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开利报告2024年第二季度业绩强劲

净销售额为67亿美元，较2023年第二季度增长12％，有机销售额增长2％。
GAAP每股收益为2.55美元，大幅增长，调整后每股收益为0.87美元，翻了一番。
按照GAAP计算的营业利润率同比大幅扩张；调整后的营业利润率扩张了200个基点。
重申2024年全年调整后EPS的指导范围。
关闭了四项业务交易中的两项，其余两项在计划中。
预计在2024年下半年回购约10亿美元的股份。

2024年7月25日，佛罗里达州棕榈滩市——全球智能气候和能源解决方案领先者开利全球公司（纽约证券交易所：CARR）今天公布了2024年第二季度的强劲财务业绩，并重申了全年盈利指引。
开利董事长兼CEO David Gitlin表示：“开利交出了另一个业绩强劲的季度，并在业务组合转型方面取得了巨大进展。我们实现了良好的销售额和大约30％的订单增长，并继续在市场上表现出色。我们较强的运营执行带动了200个基点的调整后营业利润率扩张和两位数的调整后收益增长。今年迄今为止，我们还关闭了我们四个业务退出中的两个，并且其余两个业务继续保持良好。出售的收益与自由现金流的表现结合起来，使我们在本季度内减少了约50亿美元的净债务，现在我们计划在2024年下半年回购约10亿美元的股票。”

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2024年第二季度业绩：
开利第二季度的销售额为67亿美元，同比增长12％，其中有机销售额增长2％，来自Viessmann Climate Solutions收购的贡献约为12％，被剥离的业务对销售额造成约2％的影响。外币对销售额的影响为-1％。HVAC部门的有机销售额增长了2％。美洲的HVAC销售额同比增长了两位数，商业和轻型商业业务双双增长两位数。北美住宅HVAC销售额增长了约两位数。欧洲、中东和非洲（EMEA）的HVAC有机销售额同比增长低一位数，其中商业HVAC同比增长中等两位数，抵消了EMEA住宅和轻型商用HVAC的下降。这些有机数字不包括Viessmann Climate Solutions的贡献，该部门在季度内同比下降近30％，其中约三分之一是由较低的太阳能光伏销售所推动的。亚太地区的HVAC销售额同比下降了高一位数，其中中国的住宅和轻型商业销售额下降，部分抵消了东南亚地区的双位数增长。有机的制冷销售额增长了1％，其中集装箱销售额增长超过30％，而北美卡车和拖车及商用制冷销售额则大致持平。消防和安防呈现出全面增长，季度有机销售额增长了3％。我们最后关闭的四个业务领域（住宅和商用消防）的有机销售额同比增长中等一位数。
按照GAAP计算，本季度的营业利润为37亿美元，同比增长超过650％，主要是由于出售Access Solutions的收益和收购Viessmann Climate Solutions所致。调整后的营业利润为12亿美元，同比增长了26％，这主要是由于收购Viessmann Climate Solutions的增加所驱动的。
净收入为23亿美元，调整后的净收入为7,930万美元。GAAP每股收益为2.55美元，调整后每股收益为0.87美元。营业活动产生的净现金流为6,600万美元，资本支出为1,110万美元，自由现金流为54900万美元。第二季度，开利从Access Solutions的销售中收到50亿美元的现金收益，赎回了10亿美元的长期票据，并偿还了2.3亿欧元的期限贷款。
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2024全年指导**
Carrier更新了2024年的以下指导，现在包括商用制冷九个月。
目前指南
先前的指南
销售
约255亿美元
有机增长达到低个位数。
外汇期货（1％）。
收购增长16％。
拆分（5％）。
约260亿美元
有机增长达到低个位数。
外汇期货（0％）。
收购增长18％。
拆分（6％）。
调整后的营业利润率*
约15.5％。
约15.5％。
调整后每股收益*
$2.80 - $2.90
$2.80 - $2.90
自由现金流*
约0.4亿美元。
包括预期所得的大约20亿美元税费，用于从宣布的业务退出，重组和与交易相关的成本中获利
约0.4亿美元。
包括预期所得的大约20亿美元税费，用于从宣布的业务退出，重组和与交易相关的成本中获利

*注意：当公司提供有关有机销售额，调整后的营业利润，调整后的营业利润率，调整后的每股收益和自由现金流的前瞻性期望时，非GAAP期望与相应的GAAP措施之间的差异通常无法提供不合理的努力。有关更多信息，请参见下面的“使用和定义非GAAP财务指标”。

**截至2024年7月25日

电话会议
开利全球将于2024年7月25日（星期四）上午7:30 ET主持业绩电话会议的网络直播。 如要访问网络直播，请访问开利投资者关系网站的事件和演示文稿部分，网址为ir.carrier.com/news-and-events/events-and-presentations；如要通过电话收听收益通话，参与者必须预先注册Carrier Earnings Call Registration。 所有注册人均将收到拨入信息和个人识别码（PIN），以允许访问现场通话。

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声明
本通信包含不属于历史或现有事实的声明，依法构成“前瞻性声明”。这些前瞻性声明旨在根据目前认为有效的假设，提供管理层对开利未来运营和财务业绩的当前预期或计划。前瞻性声明可以使用“相信”，“期望”，“预期”，“计划”，“战略”，“前景”，“估计”，“项目”，“目标”，“预计”，“将”，“应该”，“看” ，与未来操作或财务表现有关的“引导”，“前景”，“自信”，“场景”和其他类似意义的词语。前瞻性声明可能包括但不限于有关未来销售，盈利，现金流，营运成果，现金使用，股票回购，税率和其他衡量财务业绩或潜在未来计划，战略或交易的声明，我们的投资组合转型以及拟定所得款项的用途，拟议中的未来投资，开利的有关其负债的计划和其他不属于历史事实的声明。所有前瞻性声明都涉及风险，不确定性和其他因素，可能会导致实际结果与前瞻性声明中所表达或暗示的结果有所不同。有关确定可能导致实际结果与前瞻性声明中所述结果不同的因素的信息，请参见开利不时向美国证券交易委员会提交或公布的10-k，10-Q和8-k报告。任何前瞻性声明仅在其发表之日有效，开利不承担更新或修订该声明的义务，无论是因为新信息，未来事件还是其他情况，除非适用法律要求。

关于开利
全球智能气候和能源解决方案领导者开利全球公司致力于为未来几代人创造重要的解决方案。从一开始，我们就引领着发明新技术和全新行业的先导地位。如今，我们继续领先，因为我们拥有一个世界一流的、多样化的劳动力，把客户放在我们的一切行动的中心。欲了解更多信息，请访问corporate.carrier.com或在社交媒体上关注开利的帐户：@Carrier。

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联系方式：
投资者关系
Sam Pearlstein
561-365-2251
Sam.Pearlstein@Carrier.com

媒体查询
Rob Six
561-281-2362
Rob.Six@Carrier.com
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精选财务数据，非GAAP财务指标和定义

以下是呈现开利全球有限公司（“开利”）所选财务数据的表格。还包括非GAAP措施与其最相近的GAAP措施的和解。

使用和非GAAP财务措施的定义
开利全球有限公司（“开利”）根据美国通用会计原则（“GAAP”）报告其金融结果。我们根据某些非GAAP财务信息补充根据GAAP确定的财务信息。所提供的非GAAP信息为投资者提供了额外的有用信息，但不应孤立地考虑或视为相关GAAP措施的替代品。此外，其他公司可能会以不同方式定义非GAAP措施，这限制了对此类措施与这些其他公司的比较的有用性。我们鼓励投资者整体审查我们的财务报表和公开文件，并不要依赖任何单个财务措施。在本附录中，非GAAP措施与根据GAAP准备的相应金额的和解表述于下表中。这些表格提供了有关已从调整措施中排除的项目及其金额的其他信息。

有机销售，调整后的营业利润，调整后的营业利润率，增量利润/收益转换，利息，所得税和折旧及摊销前利润（以下简称“EBITDA”），调整后的EBITDA，调整后的净利润，调整后的每股收益（“EPS”），调整后的利息费用，净额，调整后的实际税率和净债务均为非GAAP财务措施。

有机销售代表综合净销售额（GAAP措施），不包括外币转换，截至之前十二个月的收购和出售以及其他重大非运营性项 料（以下简称“其他重大项目”）。调整后的营业利润代表营业利润（GAAP措施），不包括重组成本，已获得的无形资产摊销费用和其他重大项目。调整后的营业利润率代表调整后的营业利润占净销售额（GAAP措施）的比例。增量利润/收益转换代表年度调整后的营业利润变化除以年度净销售额变化。EBITDA代表归属于普通股股东的净收益（GAAP措施），除了利息收入和支出，所得税费用和折旧及摊销。调整后的EBITDA代表上述计算的EBITDA，不包括非服务退休金益处，附属公司的运营收益中的非控制利益费用，重组成本和其他重大项。调整后的净收益代表归属于普通股股东的净收入（GAAP措施），不包括重组成本，已获得的无形资产摊销费用和其他重大项目。调整后的EPS代表摊销的重组费用，已获取的无形资产摊销费用，除非拟议的股份回购，不包括其他重大项，以及调整后的税费用对数据 每股收益（GAAP措施）。调整后的利息费用，净额代表利息费用（GAAP措施）和利息收入（GAAP措施），扣除其他重大项目。调整后的实际税率代表实际税率（GAAP措施），扣除重构成本，已获得的无形资产摊销费用和其他重大项目。净债务表示长期债务（GAAP措施）减去现金及现金等价物（GAAP措施）。对于业务部分，如适用，经营利润和经营利润率的调整代表除重组，已获得的无形资产摊销和其他重大项以外的营业利润。

自由现金流是非GAAP财务指标，代表营业活动提供的净现金流（GAAP财务数据）减去资本支出。管理层认为自由现金流是一种有用的流动性指标，也是评估开利能否资助其业务的额外基础，包括融资收购、债务服务、回购开利普通股和股东分红。

订单是与客户的合同承诺，为协定价格提供指定的商品或服务，如果取消可能不受惩罚。

当我们在前瞻性基础上提供有关有机销售、调整后的营业利润、调整后的营业利润率、调整后的利息费用、净、调整后的有效税率、增量利润率/盈利能力转换、息税前利润、调整后的息税前利润、摊薄后每股收益和自由现金流的预期时，由于与GAAP指标的相应差异（预期净销售额、营业利润、营业利润率、利息费用、实际税率、递增营业利润率、归属普通股股东的净收入、摊薄后每股收益和提供的营业活动净现金流）可能具有高度可变性、复杂性和低可见度，未经不合理的努力通常无法达成非GAAP预期和相关GAAP指标之间的差异和解，例如非一般性收益和损失，有关未决诉讼的最终结果，汇率波动，潜在收购和出售的影响和时机，未来重组成本以及其他结构性变化或其可能的重要性。被排除项目的可变性可能对我们未来的GAAP结果产生重大和潜在的不可预测的影响。
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开利全球有限公司
汇编损益统计表

(未经审计)
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
（以百万为单位，每股数据除外）2024202320242023
净销售额
产品销售$6,004 $5,355 $11,546$10,041
服务销售额685 637 1,325 1,224 
总净销售额6,689 5992 12,871 11,265
费用和支出
销售产品成本(4,296)(3,769)(8,294)(7,227)
服务销售成本(515)（468）(994)（905）278-2200
研发(187)（151）(411)(290)
销售、一般及行政费用(975)(784)(1,960)(1,505)
总成本和费用(5,973)(5,172)（11,659）(9,927)
权益法投资净收益90 52 121 96
其他收入（支出），净额2,885 基本每股收益 2,858 （390）
营业利润3,691 489 4,1911,044
非服务性养老金（费用）收益(1)— (1)—
利息(费用)收入，净额(166)(67)（331）（113）
税前营业收入3,524 4223,859 931
所得税费用（收益）(1,155)（189）截至(311)
净利润2,369233 2,658 620
减：同公司非控股利益对子公司的营业收益32 34 52 48 
归属于普通股股东的净利润$2,337 $199 $2,606$572
每股收益
基本$2.59 $0.24 $2.90 $0.68
摊薄$2.55 $0.23 $2.85 $0.67
加权平均股数
基本902.4 836.0 900.2 835.5 
摊薄915.3 850.9 913.6 851.5


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开利全球公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
（以百万计）2024年6月30日2023年12月31日
资产
现金及现金等价物$2,919 $10,015
应收账款净额3,187 2,481
合同资产333306
净存货3,045 2,217
待售资产1,601 3,314
其他资产488 447
总流动资产11,573 18,780
未来所得税减免939 739
固定资产净额3,117 2,293
经营租赁权使用资产635 491
无形资产, 净额7,048 1,028
商誉15,245 7,989 
养老金和退休后的资产81 32
权益法投资1,221 1,140
其他565 330
总资产$40,424 $32,822
负债和股东权益
应付账款$3,181 $2,742 
应计负债4,262 2,811
合同负债493 425
待售负债687862
开多次数2,052 51 
流动负债合计10,675 6,891
长期债务11,270 14,242
未来养老金和养老福利义务247 155
未来所得税义务2,184 535
经营租赁负债501391
其他长期负债1,468 1,603
总负债26,345 23,817
股权
普通股9 9
自家保管的股票（1,972）（1,972）
额外实收资本8,563 5,535
保留盈余8,854 6,591
累计其他综合损失（1,686）(1,486)
非控制权益311 328
总股本14,079 9,005　
总负债和股权$40,424 $32,822
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开利全球有限公司
现金流量表简明合并
(未经审计)
截至6月30日的六个月
（以百万计）20242023
经营活动
净利润$2,658 $620
调整净利润达到经营活动产生的现金流量：
折旧和摊销625 273
递延所得税费用(338)(110)
以股票为基础的报酬成本48 40
权益法下投资净收益（121）(96)
（投资收益）/撤销投资净损失（2,881）276
营运资产和负债的变化
应收账款净额（286）(406)
合同资产(62)(40)
净存货(2)其他
其他资产（52）（105）
应付账款及应计费用1,118 120
合同负债(19)37
由权益法下投资分得的收益12 10
其他经营活动，净额— (56)
经营活动提供的现金流量净额700 504 
投资活动
资本支出（215）（144）
企业投资，扣除取得的现金净额（10,779）(56)
企业处置4,877 36
衍生工具结算，净额(185)(14)
Kidde-Fenwal Inc. 撤销— (134)
其他投资活动，净额29 16
投资活动提供的净现金流入额（使用额）（6,273）(296)
筹资活动
短期借款的增加（减少），净额— (19)
发行长期债务2,555 6
偿还长期债务（3,542）-12
购回普通股— (62)
普通股股息支付(330)(309)
支付给非控制权益的股东的股息(67)(41)
其他筹资活动的净金额(22)(69)
经营活动产生的净现金流量(1,406)(506)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(82)（13）
现金及现金等价物和受限制现金的净增加（减少），包括归类为持售流动资产的现金(7,061)(311)
减：归类为待售资产的现金及现金等价物减少34 —
现金及现金等价物和受限制的现金净增（减）额(7,095)(311)
期初现金、现金等价物及受限制的现金10,017 3,527
期末现金、现金等价物及受限制的现金2,922 3,216
减：受限现金3 7
现金及现金等价物期末余额$2,919 $3,209
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开利全球公司
业务板块净销售额及营业利润
(未经审计)
截至6月30日三个月结束截至6月30日的六个月
2024202320242023
（以百万计）报告调整后报告调整后报告调整后报告调整后
净销售额
暖通空调业务$4,970$4,970$4,216$4,216$9,511$9,511$7,838$7,838
制冷业务9739739729721,8571,8571,8701,870
消防安防业务8718719329321,7581,7581,8011,801
业务板块销售额6,8146,8146,1206,12013,12613,12611,50911,509
消除与其他(125)(125)（128）（128）(255)(255)（244）（244）
净销售额$6,689$6,689$5,992$5,992$12,871$12,871$11,265$11,265
营业利润
暖通空调业务$687$991$742$791$1,116$1,711$1,177$1,281
制冷业务113118112119210217220230
消防安防业务交易日期：3,001155（157）1373,154319(64)245
分段营业利润3,8011,2646971,0474,4802,2471,3331,756
消除与其他（23）（20）(146)(35)(98)(54)（184）（71）
总公司一般支出(87)(31)(62)(48)（191）（53）（105）(79)
营业利润$3,691$1,213$489$964$4,191$2,140$1,044$1,606
营业利润率
暖通空调13.8 %19.9 %17.6 %18.8 %11.7%18.0 %15.0%16.3%
制冷11.6 %12.1%11.5 %12.2 %11.3 %11.7%11.8%12.3%
消防与安防-半导体344.5 %17.8 %(16.8)%14.7 %179.4 %18.1%（3.6）%13.6 %
开利普通股合计55.2 %18.1%8.2 %16.1 %32.6 %16.6 %9.3 %14.3 %
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开利全球
根据财务准则（GAAP）和调整后的准则（非GAAP）报告的调和表
营业利润
(未经审计)
截至2024年6月30日的三个月
（以百万计）暖通空调制冷消防与安防-半导体清算和其他普通公司行政费用Carrier
净销售额$4,970 $973 $871 $(125)$— $6,689 
分段营业利润$687$113$3,001 $（23）$(87)$3,691
报告营业利润率13.8 %11.6 %344.5 %55.2 %
段营业利润的调整：
重组成本$25 $1 $3 $3 $— $32
已获取无形资产的摊销170 — — — — 170
收购商誉摊销（1）
109 — — — — 109 
收购/剥离相关费用— 4 32 — 戴尔技术公司92 
Access Solutions收益— — (2,881)— — (2,881)
营业利润的总调整$304 $5 $(2,846)$3 $戴尔技术公司$(2,478)
调整后的营业利润$991 $118 $155 $（20）$(31)$1,213 
调整后营业利润率19.9 %12.1%17.8 %18.1%

(未经审计)
截至2023年6月30日的三个月。
（以百万计）暖通空调制冷设备消防和安防-半导体排除及其他总公司费用Carrier
净销售额$4,216 $972 $932 $（128）$— $5992
分段营业利润$742 $112 $（157）$(146)$(62)$489
报告营业利润率17.6 %11.5 %(16.8)%8.2 %
段营业利润的调整：
重组成本$3 $7 $(1)$— $— $9
已获取无形资产的摊销36 — 2 — — 38
收购差距摊销(1)
10— — — — 10
收购/出售相关成本— — — — 14 14
Viessmann相关对冲— — — 111 — 111
KFI去除共同控股公司收益— — 293 — — 293 
营业利润的总调整$49 $7 $294 $111 $14 $475
调整后的营业利润$791$119 $137 $(35)$(48)$964
调整后营业利润率18.8 %12.2 %14.7 %16.1 %
(1) 收购存货和订单垫值公允价值溢价的摊销。

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开利全球公司
报告（GAAP）与调整后（非GAAP）的对账
营业利润
(未经审计)
截至2024年6月30日的六个月
（以百万计）暖通空调制冷消防安防-半导体消除和其他一般公司费用Carrier
净销售额$9,511 $1,857 $1,758 $(255)$— $12,871 
分段营业利润$1,116 $210 $3,154 $(98)$（191）$4,191
报告营业利润率11.7%11.3 %179.4 %32.6 %
调整段营业利润：
重组成本$32 $1 $10$4 $— $47
已获取无形资产的摊销342— — — — 342
获取成本摊销（1）
220 — — — — 220
收购/出售相关费用1 6 36 — 138 181
Viessmann相关对冲— — — 86 — 86
负债调整上的收益（2）
— — — （46）— （46）
Access Solutions收益— — （2,881）— — （2,881）
营业利润的总调整$595 $7 $（2,835）$44 $138 $（2,051）
调整后的营业利润$1,711 $217 $319 $(54)$（53）$2,140 
调整后营业利润率18.0 %11.7%18.1%16.6 %

(未经审计)
截至2023年6月30日的半年报表
（以百万计）暖通空调制冷消防与安防并入及其他普通企业费用Carrier
净销售额$7,838 $1,870 $1,801 $（244）$— $11,265
分段营业利润$1,177 $220 $(64)$（184）$（105）$1,044
报告的营业利润率15.0%11.8%（3.6）%9.3 %
分段营业利润的调整:
重组成本$2 $10$12 $2 $— $26 
已获取无形资产的摊销73 — 4 — — 77 
收购阶段溢价摊销(1)
21 — — — — 21
并购/出售相关费用— — — — 26 26 
维斯曼相关对冲— — — 111 — 111
TCC收购相关收益(3)
8 — — — — 8
KFI解除合并— — 293 — — 293 
营业利润的总调整$104 $10$309 $113$26 $562
调整后的营业利润$1,281 $230 $245$（71）$(79)$1,606
调整后营业利润率16.3%12.3%13.6 %14.3 %
(1)收购库存和订单的公允价值的升值摊销。
(2)涉及向UTC欠款的与税务相关的责任的调整所得的收益。
(3)我们先前持有的TCC股权投资的账面价值以公允价值确认，并随后进行了调整。
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开利全球公司
报告(依照GAAP计算)与调整后(非GAAP)结果的归纳表
净利润、每股收益和有效税率


(未经审计)
截至2024年6月30日的三个月截至2024年6月30日的六个月
（以百万为单位，每股数据除外）报告调整调整后报告调整调整后
净销售额$6,689 $— $6,689 $12,871 $— $12,871 
营业利润$3,691 (2,478)a$1,213 $4,191（2,051）a$2,140 
营业利润率55.2 %18.1%32.6 %16.6 %
税前营业收入$3,524 （2,466）a,b$成交量1,058 $3,859 (2,039)a，b$1,820
所得税费用$(1,155)922 c$(233)$截至791c$(410)
有效税率32.8 %22.0 %31.1 %22.5 %
净利润归属普通股股东$2,337 $（1,544）$793 $2,606$(1,248)$1,358
调整摘要：
重组成本$32 a$47 a
已获取无形资产的摊销170 a342a
收购溢价摊销（1）
109 a220 a
收购/出售相关费用92 a181 a
Access Solutions 收益（2,881）a（2,881）a
Viessmann 相关套期保值— a86 a
与UTC相关的负债调整收益（2）
— a（46）a
债务前支付成本12 b12 b
调整总计$（2,466）$(2,039)
以上调整的税效应$976 $880
税收特定调整(54)(89)
税务调整合计$922 c$791c
稀释每股股数915.3 915.3 913.6 913.6
稀释每股收益$2.55 $0.87 $2.85 $1.49
（1）收购存货和积压货款公允价值的初始摊销。
（2）与我们欠UTC的税务相关负债调整相关的收益。
12

开利全球公司
报告（GAAP）与调整后（非GAAP）结果的对账单
净利润、每股收益和有效税率


(未经审计)
截至2023年6月30日的三个月。截至2023年6月30日的半年报表
（以百万为单位，每股数据除外）报告调整调整后报告调整调整后
净销售额$5992 $— $5992 $11,265 $— $11,265
营业利润$489 475 a$964 $1,044 562 a$1,606
营业利润率8.2 %16.1 %9.3 %14.3 %
税前营业收入$422496a、b$918 $931 583 a、b$1,514
所得税费用$（189）（25）c$(214)$(311)(43)c$(354)
有效税率44.8 %23.3 %33.4 %23.4 %
归属于普通股股东的净利润$199 $471 $670$572 $540 $1,112
调整摘要：
重组成本$9 a$26 a
已获取无形资产的摊销38 a77 a
收购成本摊销 (1)
10a21 a
收购/剥离相关成本14 a26 a
Viessmann相关对冲111 a111 a
TCC收购相关收益(2)
— a8 a
KFI去consolidation化293 a293 a
桥贷融资成本21 b21 b
调整总计$496$583
上述调整的税收影响$（25）$(43)
全部税调整$（25）c$(43)c
稀释每股股数850.9 850.9 851.5 851.5
稀释每股收益$0.23 $0.79 $0.67 $1.31
已收购库存和积压货物的公允价值的step-up摊销 (1)
我们以前持有的TCC股权投资的账面价值已于TCC收购日期按公允价值确认。

13

开利全球公司
财报（GAAP）与调整后（非GAAP）结果的对账

净销售额变动的组成部分

2024年6月30日结束的三个月与2023年6月30日结束的三个月相比较
(未经审计)
导致净销售额总变化的因素百分比
有机外汇期货翻译收购/出售净额其他总费用
暖通空调2 %(1)%17 %— %18 %
制冷1 %(1)%— %— %— %
消防安防-半导体3 %— %（10）%— %(7)%
合并后的2 %(1)%11 %— %12 %
2024年6月30日结束的六个月与2023年6月30日结束的六个月相比
(未经审计)
导致净销售额总变化的因素百分比
有机外汇期货翻译收购/出售净额其他总费用
暖通空调2 %(1)%20 %— %21 %
制冷(1)%— %— %— %(1)%
消防安防-半导体5 %— %(7)%— %(2)%
合并后的2 %(1)%13 %— %14 %

已取得的无形资产的历史摊销额
(未经审计)
第一季度第二季Q3第四季度财政年度第一季度第二季
（以百万计）2023202320232023202320242024
暖通空调$37 $36 $35 $35 $143 $172 $170
消防安防-半导体2 2 2 — 6 — —
嘉德利39 38 37 35149 172 170
伴随税收效应-12(11)(11)(11)（45）（46）-42
调整后结果的净影响$27 $27 $26 $24 $104 $126 $128

自由现金流调节表
(未经审计)
第一季度第二季Q3第四季度财政年度第一季度第二季
（以百万计）2023202320232023202320242024
经营活动提供的现金流量净额$120 $384 $1,041 $1,062 $2,607 $40 $660
减：资本性支出70 74 92 233469 104 111
自由现金流$50 $310 $949 $829 $2,138 $(64)$549

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净债务调节表
(未经审计)
（以百万计）2024年6月30日2023年12月31日
长期债务$11,270 $14,242
开多次数2,052 51 
Less: 现金及现金等价物2,919 10,015
净债务$10,403 $4,278

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