展品 99.3
| ● | 产能——该公司预计，与2023年第三季度相比，其第三季度的产能将增长2％至4％。该公司预计，其2024年下半年的产能将同比增长约3.5％，全年产能将增长5％至6％。 | ||||
| ● | TrasM——与2023年第三季度相比，第三季度每可用座位里程的总收入（TRASM）预计将下降约2.5％，至4.5％。与2023年相比，全年TrASM预计将下降约3％至5％。 | ||||
| ● | CASM-ex1-该公司预计，其第三季度和全年CASM-Ex都将同比增长约1％至3％。 | ||||
| ● | 燃料——根据2024年7月19日的远期燃料曲线，公司预计第三季度平均每加仑喷气燃料支付2.55美元至2.75美元（含税），全年每加仑喷气燃料平均支付2.65至2.75美元（含税）。该公司预计，第三季度将消耗约1.13至11.5加仑的喷气燃料，全年将消耗约4.40至44.3加仑的喷气燃料。 | ||||
| ● | 调整后的营业利润率1-根据目前的假设，公司预计第三季度调整后的营业利润率约为2％至4％，全年调整后的营业利润率约为3.5％至5.5％。 | ||||
| ● | 调整后的非营业支出1-公司预计，第三季度调整后的营业外支出总额约为3.65亿美元。该公司继续预计，其全年调整后的非营业支出总额约为14.4亿美元。 | ||||
| ● | 税收——公司预计，第三季度和全年所得税准备金的估计有效税率约为27％，预计基本上将是非现金的。 | ||||
| ● | 调整后每股收益1-根据上述假设，公司预计其第三季度调整后的摊薄后每股收益将大致达到盈亏平衡点2。根据目前的假设，该公司预计，按72090万股的股数计算，其全年调整后的摊薄后每股收益将在0.70美元至1.30美元之间2。 | ||||
| ● | 自由现金流3-根据目前的假设，公司预计其全年自由现金流约为5亿美元。 | ||||
| 1。 | CASM-ex是每可用座位里程（CASM）的成本，不包括燃料和净特殊物品，是非公认会计准则的衡量标准。调整后的营业利润率、调整后的营业外支出和调整后的摊薄后每股收益不包括净特殊项目的影响，属于非公认会计准则衡量标准。由于目前无法确定净特殊项目的性质或金额，公司无法将某些前瞻性信息与公认会计原则进行核对。请参阅本文档末尾的 GAAP 与非 GAAP 的对账。 | ||||
| 2。 | 该公司2024年第三季度的摊薄后股票数量不包括归因于公司6.5％可转换票据的6170万股股票，因为这些股票预计将具有反稀释作用。预计在计算2024年全年调整后的摊薄后每股收益时，此类股票将稀释。 | ||||
| 3. | 公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去投资活动中使用的净现金，经调整（1）短期投资的净购买量和（2）限制性现金的变化。自由现金流是非公认会计准则的衡量标准。 | ||||
20241 年第三季度 | ||||||||||||||||||||
| 可用座位里程 (ASM) | ~ +2% 至 +4%（与 23 年第三季度相比） | |||||||||||||||||||
| 有轨电车 | ~ -2.5% 至 -4.5%（与 23 年第三季度相比） | |||||||||||||||||||
| CasM 不包括燃料和净特殊物品 | ~ +1% 至 +3%（与 23 年第三季度相比） | |||||||||||||||||||
| 平均燃油价格（含税）（美元/加仑） | 约 2.55 美元到 2.75 美元 | |||||||||||||||||||
| 消耗的燃料加仑（bil） | ~ 1.13 到 1.15 | |||||||||||||||||||
调整后的营业利润率 | 约 2% 到 4% | |||||||||||||||||||
| 调整后的营业外支出（百万美元） | ~ 365 美元 | |||||||||||||||||||
| 调整后的摊薄后每股收益（美元/股） | ~ 盈亏平衡 | |||||||||||||||||||
| 2024 年第三季度股票预测 | ||||||||||||||||||||
股票（百万）2 | ||||||||||||||||||||
| 收入水平（百万美元） | 基本 | 稀释 | Addback（百万美元）3 | |||||||||||||||||
| 收入超过122美元 | 657.4 | 720.4 | 11 美元 | |||||||||||||||||
| 收入高达 122 美元 | 657.4 | 658.7 | — | |||||||||||||||||
| 净亏损 | 657.4 | 657.4 | — | |||||||||||||||||
20241 财年 | ||||||||||||||||||||
| 可用座位里程 (ASM) | ~ +5% 至 +6%（与 2023 年相比） | |||||||||||||||||||
| 有轨电车 | ~ -3% 到 -5%（与 2023 年相比） | |||||||||||||||||||
| CasM 不包括燃料和净特殊物品 | ~ +1% 至 +3%（与 2023 年相比） | |||||||||||||||||||
| 平均燃油价格（含税）（美元/加仑） | 约 2.65 美元到 2.75 美元 | |||||||||||||||||||
| 消耗的燃料加仑（bil） | ~ 4.40 到 4.43 | |||||||||||||||||||
调整后的营业利润率 | 约 3.5% 到 5.5% | |||||||||||||||||||
| 调整后的营业外支出（十亿美元） | ~ 1.44 美元 | |||||||||||||||||||
| 调整后的摊薄后每股收益（美元/股） | ~ 0.70 美元到 1.30 美元 | |||||||||||||||||||
| 2024财年股票预测 | ||||||||||||||||||||
股票（百万）2 | ||||||||||||||||||||
| 收入水平（百万美元） | 基本 | 稀释 | Addback（百万美元）3 | |||||||||||||||||
| 收入超过533美元 | 657.0 | 720.9 | 50 美元 | |||||||||||||||||
| 收入高达 533 美元 | 657.0 | 659.1 | — | |||||||||||||||||
| 净亏损 | 657.0 | 657.0 | — | |||||||||||||||||
| 1。 | 包括有关某些非公认会计准则指标的指导，其中不包括净特殊项目。由于目前无法确定净特殊项目的性质或金额，公司无法将某些前瞻性信息与公认会计原则进行核对。请参阅本文档末尾的 GAAP 与非 GAAP 的对账。由于四舍五入，数字可能无法重新计算。 | ||||
| 2。 | 已发行股票基于多项估计和假设，包括平均每股股票价格和股票奖励活动。实际计算每股收益时的股票数量可能与上述不同。 | ||||
| 3. | 扣除估计的利润分成和税收影响，计算6.5％可转换票据的摊薄后每股收益可获得利息加成。 | ||||
总运营成本和CASM的GAAP与非GAAP的对账 （百万美元，AsM 和 CasM 数据除外） | ||||||||||||||||||||||||||
2024 年第三季度区间1 | 2024 财年区间1 | |||||||||||||||||||||||||
| 低 | 高 | 低 | 高 | |||||||||||||||||||||||
| 运营费用总额 | 12,712 美元 | 13,384 美元 | 50,390 美元 | 52,056 美元 | ||||||||||||||||||||||
| 减少燃料费用 | 2,882 | 3,163 | 11,660 | 12,183 | ||||||||||||||||||||||
| 减去业务净额特别项目 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
| 总运营支出不包括燃料和净特殊项目（非公认会计准则） | 9,830 美元 | 10,221 美元 | 38,730 美元 | 39,873 美元 | ||||||||||||||||||||||
| CASM 总额 (ct) | 17.01 | 17.56 | 17.28 | 17.68 | ||||||||||||||||||||||
| CasM 总额不包括燃料和净特殊项目 (cts)（非 GAAP） | 13.15 | 13.41 | 13.28 | 13.54 | ||||||||||||||||||||||
| 与 2023 年相比的百分比变化 (%) | ~ 1.0% | ~ 3.0% | ~ 1.0% | ~ 3.0% | ||||||||||||||||||||||
| ASM 总数 (十亿) | 74.8 | 76.2 | 291.6 | 294.4 | ||||||||||||||||||||||
| 由于四舍五入，金额可能无法重新计算。 | |||||
| 1。 | 由于目前无法确定净特殊项目的性质或金额，公司无法将某些前瞻性信息与公认会计原则进行核对。 | ||||