发布时间：2024 年 7 月 25 日星期四

美国航空公布2024年第二季度财务业绩

得克萨斯州沃思堡——美国航空集团公司（纳斯达克股票代码：AAL）今天公布了其2024年第二季度财务业绩，包括：

•有史以来最高的季度收入为143亿美元。

•第二季度净收益为7.17亿美元，摊薄后每股收益为1.01美元。不包括净特殊项目1，第二季度净收益为7.74亿美元，摊薄后每股收益为1.09美元。

•第二季度产生的运营现金流约为11亿美元，自由现金流2约为8.5亿美元。

•第二季度债务总额3减少了约6.8亿美元。

•有望在2025年底之前将债务总额3从峰值水平减少150亿美元。

•全年调整后的摊薄后每股收益4预计在0.70美元至1.30美元之间。

美国航空首席执行官罗伯特·伊索姆表示：“美国航空的车队、网络和产品旨在取得成果，但在第二季度，由于我们先前的销售和分销策略以及国内供需失衡，我们的表现没有达到最初的预期。”“我们正在直面这一挑战，采取明确而果断的行动，以实现收入和盈利能力最大化的战略，更重要的是，一项使客户可以轻松地与美国航空开展业务的战略。当我们恢复到我们知道可以实现的创收水平时，再加上我们的运营可靠性和一流的成本管理，我们将释放巨大的价值。”

销售和分销

美国航空已迅速采取积极行动，调整其销售和分销战略，使其继续以客户为中心，同时回应企业和代理合作伙伴的反馈。自5月以来，该航空公司的近期工作重点放在三个领域：

确保内容可用性

•已恢复的内容。美国航空恢复了旅行社和企业管理旅行计划传统上使用的分销渠道的竞争性票价。

•删除了按渠道区分里程赚取的计划。旅行者无论在哪里预订，都能像往常一样通过AAdvantage® 计划获得收入。

让与美国人做生意变得容易、有吸引力且有回报

•扩大了向各机构提供AAdvantage Business™ 福利的范围。公司将赢取 AAdvantage® 里程，旅行者将在任何预订商务旅行的地方获得忠诚度积分，包括通过旅行社预订时。

•宣布了AAdvantage Business™ 即将推出的新功能。改进将增强差旅管理和终端旅行者体验。

加强关系并重新获得合作伙伴的信任

•听取反馈。该公司已对客户进行了广泛的宣传，以告知他们为解决痛点而正在进行的更改。

•更新协议。美国航空正在与企业客户和旅行社重新谈判合同。

•改善支持。该航空公司正在为企业客户增加客户经理，已经成立了专门的AAdvantage Business™ 客户服务团队，并正在增加对代理机构的销售支持。

运营业绩

尽管5月和6月有重大风暴影响了几个关键枢纽，但美国航空团队继续取得强劲的运营业绩，并表现出从非正规运营中恢复过来的韧性，其第二季度的业绩就证明了这一点。该航空公司还在七月四日假期期间实现了出色的运营，运送了720万名客户，运营了有史以来最大的航班计划，同时也创造了假日期间有史以来最好的综合完工率。美国航空迅速从7月19日影响全球企业的技术中断中恢复过来。到当晚，其运营已完全恢复，该航空公司第二天实现了98.9％的完成率，这是美国网络运营商中表现最好的运营业绩。

财务业绩

美国在第二季度创造了创纪录的143亿美元的季度收入，同比增长2％。按公认会计原则计算，不包括净特殊项目1的影响，该公司本季度的营业利润率均为9.7％。

资产负债表和流动性

美国仍然致力于加强其资产负债表。在第二季度，该公司总债务3减少了约6.8亿美元，目前已超过130亿美元，约占87％，实现到2025年底将总债务3减少150亿美元的目标。该公司在本季度末的可用流动资金总额约为117亿美元，包括现金和短期投资以及循环信贷额度下的未提取容量。

指导和投资者最新情况

美国航空已采取积极行动来改善其收入表现，但是，该公司先前的销售和分销战略将在今年剩余时间内继续影响其收入表现和收益。考虑到这些影响，根据目前的需求趋势、当前的燃油价格预测，不包括特殊项目的影响，该公司预计其2024年第三季度调整后的摊薄后每股收益4将接近盈亏平衡。该公司现在预计，其2024年全年调整后的摊薄后每股收益4将在0.70美元至1.30美元之间。

有关其他财务预测的详细信息，请参阅公司的投资者最新消息，该新闻稿随附于美国证券交易委员会以8-k表形式发布的新闻稿。该文件也可在aa.com/investorrelations上查阅。

电话会议和网络直播详情

该公司将于今天上午 7:30 对财务业绩电话会议进行网络直播。该电话会议将在仅限收听的基础上向公众开放

aa.com/投资者关系。网络直播的档案将在8月25日之前公布。

注意事项

有关进一步的解释，请参阅本新闻稿财务表格部分的附注，包括将所有GAAP与非GAAP财务信息的对账以及自由现金流的计算。

1. 该公司在第二季度确认了税收影响后的净特殊项目5700万美元，其中主要包括与债务再融资相关的非营业净特殊项目以及某些股权投资的按市值计价的未实现净亏损。

2. 请参阅附注，了解公司对自由现金流的定义，自由现金流是一项非公认会计准则衡量标准。

3. 所有提及总债务的内容均包括债务、融资和经营租赁负债以及养老金债务。

4. 调整后的摊薄后每股收益指引不包括净特殊项目的影响。由于目前无法确定净特殊项目的性质或金额，该公司无法将某些前瞻性信息与公认会计原则进行核对。

关于美国航空集团

关爱人生旅程中的人们®。美国航空集团公司的股票在纳斯达克交易，股票代码为AAL，该公司的股票被纳入标准普尔500指数。访问 news.aa.com、与 American @AmericanAir 和 Facebook.com/AmericanAirlines 联系，进一步了解美国航空正在发生的事情。

关于前瞻性陈述和信息的警示性声明

根据经修订的1933年《证券法》、经修订的1934年《证券交易法》和1995年《私人证券诉讼改革法》的定义，本报告中包含的某些陈述应被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述可以用 “可能”、“将”、“期望”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“项目”、“可能”、“应该”、“继续”、“寻求”、“目标”、“指导”、“展望”、“如果当前趋势继续下去”、“乐观”、“预测” 等词语来识别单词。此类陈述包括但不限于有关公司计划、目标、预期、意图、估计和未来战略的陈述，以及其他非历史事实的陈述。这些前瞻性陈述基于公司当前的目标、信念和预期，存在重大风险和不确定性，可能导致实际业绩、财务状况和某些事件发生的时间与前瞻性陈述中的信息存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于此处以及公司截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告（尤其是第一部分第2项）中列出的风险和不确定性。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析以及第二部分第1A项。风险因素），以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中不时列出的其他风险和不确定性。此外，公司目前可能尚未意识到的其他因素可能会影响前瞻性陈述中讨论的事项，也可能导致实际业绩与所讨论的结果存在重大差异。除法律要求外，公司不承担任何义务公开更新或补充任何前瞻性陈述以反映实际业绩、假设变化或影响这些前瞻性陈述的其他因素的变化。任何前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日或声明中注明的日期。

美国航空集团公司

简明合并运营报表

（以百万计，股票和每股金额除外）

（未经审计）

注意：由于四舍五入，百分比变化可能无法重新计算。

(1) 无意义或大于 100% 的变化。

美国航空集团公司

合并运营统计 (1)

（未经审计）

注：由于四舍五入，金额可能无法重新计算。

(1) 除非另有说明，否则运营统计数据包括干线和区域运营。区域航空公司包括全资拥有的区域航空公司子公司和运力购买航空公司的经营业绩。

(2) 包括美国航空拥有和租赁的飞机，以及根据运力购买协议由第三方区域航空公司运营的飞机。上述飞机数量不包括截至2024年6月30日临时存储的65架支线飞机，具体如下：55架巴航工业145、八架庞巴迪CRJ 700和两架巴航工业170。

(3) 区域全职等效员工仅包括我们的全资区域航空公司子公司。

美国航空集团公司

按地区划分的合并收入统计

（未经审计）

注：由于四舍五入，金额可能无法重新计算。

(1) 国内业绩包括加拿大、波多黎各和美属维尔京群岛。

(2) 拉丁美洲的结果包括加勒比地区。

GAAP 财务信息与非 GAAP 财务信息的对账

美国航空集团公司（以下简称 “公司”）有时使用源自简明合并财务报表但未按照公认会计原则列报的财务指标来了解和评估其当前的经营业绩，并允许进行同期比较。该公司认为，这些非公认会计准则财务指标也可能为投资者和其他人提供有用的信息。这些非公认会计准则指标可能无法与其他公司的类似名称的非公认会计准则指标相提并论，应被视为对根据公认会计原则编制的任何业绩、现金流或流动性衡量标准的补充，而不是替代或优于这些指标。该公司正在按公认会计原则提供报告的非公认会计准则财务指标与其可比财务指标的对账表。

下表显示了以下GAAP指标与其非GAAP指标的对账情况：

—营业收入（GAAP衡量标准）与不包括净特殊项目的营业收入（非GAAP指标）

—营业利润率（GAAP衡量标准）与不包括净特殊项目的营业利润率（非公认会计准则衡量标准）

—税前收入（GAAP衡量标准）到不包括净特殊项目的税前收入（非公认会计准则衡量标准）

—税前利润（GAAP衡量标准）至税前利润率，不包括特殊项目净额（非公认会计准则衡量标准）

—净收益（GAAP衡量标准）与不包括净特殊项目的净收益（非公认会计准则指标）

—基本和摊薄后的每股收益（GAAP衡量标准）到基本和摊薄后的每股收益，不包括特殊项目净额（非公认会计准则衡量标准）

管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司当前的经营业绩，并进行同期比较。由于净特殊项目的性质和金额可能因时期而异，因此排除净特殊项目的调整为管理层提供了了解公司核心经营业绩的又一工具。

此外，下表显示了总运营成本（GAAP衡量标准）与不包括净特殊项目和燃料（非GAAP指标）的总运营成本以及每个ASM（CASM）的总运营成本（CASM）与不包括净特殊项目和燃料在内的CASM的对账情况。管理层使用总运营成本（不包括净特殊项目和燃料）和不包括净特殊项目和燃料的CASM来评估公司当前的运营业绩并进行同期比较。燃料价格是公司无法控制的，它影响了同期财务业绩的可比性。排除燃料和净特殊物品的调整使管理层有了额外的工具来了解和分析公司的非燃料成本和核心运营业绩。

注：由于四舍五入，金额可能无法重新计算。

脚注：

（1）2024年为期六个月的干线运营特殊项目，净额主要包括5700万美元的一次性费用，该费用源于批准与我们的干线客运服务团队成员签订的新集体谈判协议，包括一次性签约奖金。

(2) 主要包括与债务再融资和清偿相关的费用，以及与某些股权投资相关的按市值计价的未实现收益和亏损净额。

(3) 2024年三个月和六个月的摊薄后每股收益除其他外，通过以下方式生效：(a) 扣除估计的利润分成和税收影响，分别将与此类可转换票据相关的900万美元和2,200万美元利息支出增加回收益；(b) 包括摊薄后的已发行股份，此类可转换票据可发行的6,170万股股票。

2023年三个月和六个月的摊薄后每股收益除其他外，使公司已发行的6.5％优先可转换票据生效，方法是：（a）在扣除估计利润分成、短期激励和税收影响后，分别将与此类可转换票据相关的1,200万美元和2,300万美元利息支出增加回收益；（b）包括摊薄后的已发行股份，此类可转换票据可发行的6,170万股股票。

美国航空集团公司

简明合并现金流量表

（单位：百万）（未经审计）

(1) 下表提供了现金和限制性现金与简明合并资产负债表中报告的金额的对账情况：

自由现金流

公司的自由现金流摘要如下表所示，这是一项非公认会计准则衡量标准，管理层认为，该指标对于投资者和其他人来说是评估公司从其核心经营业绩中产生现金的能力的有用信息，可用于业务再投资或减少债务。公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去投资活动中使用的净现金，经调整（1）短期投资的净购买量和（2）限制性现金的变化。我们认为，根据这些项目调整后的自由现金流对投资者更有用，因为短期投资活动和限制性现金不能代表我们业务的核心活动。

这种非公认会计准则指标可能无法与其他公司的类似名称的非公认会计准则指标相提并论，应被视为对根据公认会计原则编制的任何业绩、现金流或流动性衡量标准的补充，而不是替代或优于这些指标。我们对自由现金流的计算不旨在也不应用于衡量可用于全权支出的剩余现金流，因为除其他外，它不包括强制性还本付息要求和某些其他非全权支出。

(1) 下表提供了截至2024年6月30日的六个月中用于投资活动的调整后净现金的对账情况（以百万计）：

美国航空集团公司

简明合并资产负债表

（以百万计，股票除外）