第 2 号附录
CEMEX 2024 年第二季度业绩 Panorama High Rise，美国迈阿密股票上市信息投资者关系美国纽约证券交易所（ADS）：股票代码：CX + 1 877 7CX 墨西哥纽约证券交易所（CPO）：股票代码：CEMEX.CPO + 52 (81) 8888 4292 CEMEXCPO 与 CX 的比率 = 10 电子邮件：ir@cemex.com
第 2 号附录
CEMEX 2024 年第二季度业绩 Panorama High Rise，美国迈阿密股票上市信息投资者关系美国纽约证券交易所（ADS）：股票代码：CX + 1 877 7CX 墨西哥纽约证券交易所（CPO）：股票代码：CEMEX.CPO + 52 (81) 8888 4292 CEMEXCPO 与 CX 的比率 = 10 电子邮件：ir@cemex.com
| 运营和财务亮点 |
|
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| l-t-l | l-t-l | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | % var | 2024 | 2023 | % var | % var | |||||||||||||||||||||||||
| 合并后的交易量 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 国产灰色水泥 |
23,438 | 23,738 | (1 | %) | 12,388 | 12,427 | (0 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 预拌均匀 |
21,565 | 24,077 | (10 | %) | 11,315 | 12,371 | (9 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 总量 |
67,005 | 68,933 | (3 | %) | 35,404 | 36,681 | (3 | %) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 净销售额 |
8,559 | 8,430 | 2 | % | 0 | % | 4,494 | 4,483 | 0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 毛利润 |
2,981 | 2,829 | 5 | % | 3 | % | 1,604 | 1,558 | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||
| 占净销售额的百分比 |
34.8 | % | 33.6 | % | 1.2pp | 35.7 | % | 34.7 | % | 1.0 页 | ||||||||||||||||||||||
| 扣除其他收入和支出的营业收益，净额 |
1,104 | 1,084 | 2 | % | (0 | %) | 647 | 649 | (0 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 占净销售额的百分比 |
12.9 | % | 12.9 | % | 0.0pp | 14.4 | % | 14.5 | % | (0.1pp) | ) | |||||||||||||||||||||
| 销售和收购费用占净销售额的百分比 |
9.3 | % | 8.6 | % | 0.7pp | 9.0 | % | 8.3 | % | 0.7pp | ||||||||||||||||||||||
| 控制利息净收益（亏损） |
485 | 497 | (3 | %) | 230 | 272 | (15 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 营业税折旧摊销前利润 |
1,735 | 1,675 | 4 | % | 2 | % | 965 | 951 | 2 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 占净销售额的百分比 |
20.3 | % | 19.9 | % | 0.4pp | 21.5 | % | 21.2 | % | 0.3pp | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 维护资本支出后的自由现金流 |
40 | 223 | (82 | %) | 252 | 278 | (9 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 自由现金流 |
(139 | ) | 54 | 不适用 | 149 | 195 | (24 | %) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 债务总额 |
7,553 | 7,665 | (1 | %) | 7,553 | 7,665 | (1 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 每份ADS持续经营的收益（亏损） |
0.35 | 0.34 | 3 | % | 0.17 | 0.19 | (12 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 每份ADS全面摊薄后的持续经营收益（亏损） |
0.35 | 0.34 | 3 | % | 0.17 | 0.19 | (12 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 平均未偿还的 ADS (1) |
1,468 | 1,474 | (0 | %) | 1,466 | 1,472 | (0 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 员工 |
45,647 | 44,146 | 3 | % | 45,647 | 44,146 | 3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| (1) | 就本报告而言，已发行的平均ADS等于A系列股票和B系列 已发行股票的总数，就好像它们全部以ADS形式持有一样。请参阅本报告下方的股票相关信息。未偿还的平均ADS的计算还包括以 可变薪酬形式分配给符合条件的员工的限制性CPO。 |
水泥和骨料的体积以千公吨计。 预拌容积以千立方米为单位。以百万美元计，不包括数量、百分比、员工和每个广告的金额。未偿还的 ADS 平均值为 ，单位为百万美元。有关未偿还的CPO等效单位，请参阅第13页。
合并净销售额达到45亿美元，与2023年第二季度相比几乎持平。 受多个地区恶劣天气条件的影响，我们以当地货币计算的价格上涨被合并交易量的减少所抵消。墨西哥和SCAC净销售额的增长被美国和欧洲、中东和非洲地区的下降所抵消。
销售成本占净销售额的百分比从去年同期的65.3％下降了1.0个百分点至2024年第二季度的64.3％， 这要归因于我们的产品定价和成本利好因素，尤其是水泥生产能源。这是销售成本占净销售额的百分比连续第七个季度同比下降。
受薪资、销售和分销成本上涨的推动，2024年第二季度的运营支出占净销售额的百分比与去年同期相比增长了1.0个百分点至21.3％。
营业息税折旧摊销前利润增长了2％，同比增长了1％ 喜欢点赞基础，达到9.65亿美元。尽管销量下降且与去年同期相比表现强劲，但 6的营业息税折旧摊销前利润仍有所增加th连续一个季度。我们的定价贡献继续超过减速的投入成本通胀，而增长投资和城市化解决方案继续支持运营息税折旧摊销前利润 的增长。
营业息税折旧摊销前利润率达到过去8年来的最高水平，同比增长0.3个百分点， 和2.8个百分点。我们的定价策略经过调整以反映成本通胀减速，但随着价格的扩大，继续获得回报 按成本计价比率。这是 连续第五个季度利润率同比增长。
控股权益净收入比2023年同期下降了3％。 较低的收入主要反映了与墨西哥比索贬值相关的外汇业绩的非现金负面影响，但部分被营业收益的增加、金融工具对 业绩的积极影响以及较低的所得税所抵消。
| 2024 年第二季度业绩 | 第 2 页 |
| 经营业绩 |
|
墨西哥
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
|||||||||||||||||||||||||
| 销售 |
2,695 | 2,395 | 13 | % | 8 | % | 1,381 | 1,298 | 6 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||
| 营业税折旧摊销前利润 |
874 | 744 | 17 | % | 12 | % | 454 | 399 | 14 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
| 营业息税折旧摊销前利润率 |
32.4 | % | 31.1 | % | 1.3pp | 32.9 | % | 30.8 | % | 2.1 页 | ||||||||||||||||||||||
以百万美元计，百分比除外。
| 国产灰色水泥 | 预拌均匀 | 总量 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 变体 |
一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | ||||||||||||||||||
| 音量 |
6 | % | 5 | % | 2 | % | 2 | % | 6 | % | 3 | % | ||||||||||||
| 价格 (美元) |
8 | % | 4 | % | 14 | % | 7 | % | 16 | % | 4 | % | ||||||||||||
| 价格（当地货币） |
3 | % | 3 | % | 10 | % | 6 | % | 11 | % | 3 | % | ||||||||||||
在产品价格上涨、销量强劲和投入成本通胀减速的推动下，我们在墨西哥的业务再次取得了卓越的业绩，营业息税折旧摊销前利润达到创纪录的 水平。营业息税折旧摊销前利润率同比增长2.1个百分点，这要归因于我们的价格上涨了中等个位数， 以及成本减速，尤其是能源成本。
尽管6月份的恶劣天气扰乱了季度业绩，但销量增长仍然强劲，这反映了正规和非正规建筑的活力。基础设施和近岸，尤其是北部和东南部的实力，仍然是主要的增长动力。得益于社会支出的增加和良好的比较基础，袋装水泥产量以中等个位数的速度增长。
美国
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
|||||||||||||||||||||||||
| 销售 |
2,626 | 2,675 | (2 | %) | (2 | %) | 1,392 | 1,420 | (2 | %) | (2 | %) | ||||||||||||||||||||
| 营业税折旧摊销前利润 |
534 | 533 | 0 | % | 0 | % | 297 | 303 | (2 | %) | (2 | %) | ||||||||||||||||||||
| 营业息税折旧摊销前利润率 |
20.4 | % | 19.9 | % | 0.5pp | 21.4 | % | 21.3 | % | 0.1pp | ||||||||||||||||||||||
以百万美元计，百分比除外。
| 国产灰色水泥 | 预拌均匀 | 总量 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 变体 |
一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | ||||||||||||||||||
| 音量 |
(8 | %) | (7 | %) | (13 | %) | (12 | %) | 3 | % | (2 | %) | ||||||||||||
| 价格 (美元) |
4 | % | 4 | % | 8 | % | 7 | % | 1 | % | 4 | % | ||||||||||||
| 价格（当地货币） |
4 | % | 4 | % | 8 | % | 7 | % | 1 | % | 4 | % | ||||||||||||
在美国，由于销量减少和 维护成本增加，营业息税折旧摊销前利润同比下降2％。尽管在产品价格上涨以及燃料和进口等成本通胀降低的推动下，我们的大部分投资组合面临天气挑战，但营业息税折旧摊销前利润率仍扩大至峰值水平。
水泥和预混物的销量分别下降了7％和12％，这归因于持续的恶劣天气 条件、住宅行业疲软、投资组合合理化、某些微型市场的竞争动态以及几个大型项目的时机。通常受天气条件影响较小的总销量下降了个位数。我们估计，天气条件对水泥产量的影响可以解释产量下降的约25％。
我们的核心产品的定价同比上涨了中到较高的个位数。 今年迄今为止，我们已经对大约70％的投资组合实施了水泥价格上涨，除北加州和德克萨斯州以外的所有市场都提高了价格。按百分比计算，这些市场的价格连续上涨幅度介于低至中个位数之间。7月，我们在德克萨斯州的大部分市场实施了中等个位数的水泥价格上涨。总体而言，我们在所有市场都实施了提价，价格上涨了6％ 点对点从十二月到六月。
| 2024 年第二季度业绩 | 第 3 页 |
| 经营业绩 |
|
欧洲、中东和非洲
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
|||||||||||||||||||||||||
| 销售 |
2,235 | 2,423 | (8 | %) | (7 | %) | 1,190 | 1,279 | (7 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 营业税折旧摊销前利润 |
258 | 338 | (23 | %) | (23 | %) | 175 | 200 | (12 | %) | (11 | %) | ||||||||||||||||||||
| 营业息税折旧摊销前利润率 |
11.6 | % | 13.9 | % | (2.3 页) | ) | 14.7 | % | 15.6 | % | (0.9 页) | ) | ||||||||||||||||||||
以百万美元计，百分比除外。
| 国产灰色水泥 | 预拌均匀 | 总量 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 变体 |
一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | ||||||||||||||||||
| 音量 |
(2 | %) | (0 | %) | (14 | %) | (11 | %) | (12 | %) | (8 | %) | ||||||||||||
| 价格 (美元) |
(0 | %) | (3 | %) | (1 | %) | (3 | %) | 2 | % | 0 | % | ||||||||||||
| 价格（当地货币）(*) |
1 | % | (0 | %) | (1 | %) | (1 | %) | 1 | % | 1 | % | ||||||||||||
在欧洲、中东和非洲，运营息税折旧摊销前利润下降了12％，这要归因于欧洲持续艰难的需求背景和中东的 地缘政治事件，尽管下降幅度远小于我们在第一季度的下降幅度。
在欧洲，运营息税折旧摊销前利润在艰难的比较基础上下降了个位数，原因是 西欧增长缓慢以及巴黎目前在奥运会前实施的建筑禁令导致的销量持续疲软。去年营业息税折旧摊销前利润率在创纪录的比较基础上有所下降。
我们继续看到西欧和东欧之间的销量表现存在差异，英国、 德国和法国等西欧国家出现了大幅下降，而我们的东欧足迹、捷克共和国、波兰和克罗地亚都继续大幅增长。
尽管存在销量不利因素，但我们的产品价格在整个欧洲地区都保持弹性，同比持平， 连续业绩。
Cemex Europe继续在气候行动方面处于领先地位，碳排放量几乎提前了6年，可以实现我们的2030年综合目标。此外，如今，Cemexs欧洲的碳足迹已经大大低于欧洲水泥行业可比的2030万亿.rget。我们的欧洲业务继续测试创纪录的 熟料因子水平，降幅为3pp 年初至今使用传统的脱碳杠杆，降至70％以下。
在中东和非洲地区，由于中东冲突造成的持续紧张局势以及埃及外汇的重要影响，运营息税折旧摊销前利润有所下降。
上个季度，我们宣布出售我们在菲律宾的业务，预计资产剥离将在年底前完成。 因此，我们在菲律宾的业务被重新归类为已终止业务，不包括在我们2024年的经营业绩和本报告中包含的2023年业绩中，以供比较。
| (*) | 以恒定外汇汇率按交易量加权平均值计算。 |
| 2024 年第二季度业绩 | 第 4 页 |
| 经营业绩 |
|
南部、中美洲和加勒比地区
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
2024 | 2023 | % var | l-t-l % var |
|||||||||||||||||||||||||
| 销售 |
879 | 855 | 3 | % | 1 | % | 457 | 445 | 3 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||
| 营业税折旧摊销前利润 |
213 | 196 | 9 | % | 9 | % | 110 | 112 | (2 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 营业息税折旧摊销前利润率 |
24.3 | % | 22.9 | % | 1.4 页 | 24.2 | % | 25.2 | % | （1.0 页 | ) | |||||||||||||||||||||
以百万美元计，百分比除外。
| 国产灰色水泥 | 预拌均匀 | 总量 | ||||||||||||||||||||||
| 同比百分比 变体 |
一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | 一月至六月 | 第二季度 | ||||||||||||||||||
| 音量 |
(3 | %) | 0 | % | (8 | %) | (8 | %) | (2 | %) | (1 | %) | ||||||||||||
| 价格 (美元) |
6 | % | 4 | % | 23 | % | 19 | % | 11 | % | 6 | % | ||||||||||||
| 价格（当地货币）(*) |
5 | % | 3 | % | 12 | % | 11 | % | 1 | % | (2 | %) | ||||||||||||
在南部、中美洲和加勒比地区，销售额在整个地区的积极定价贡献的推动下实现了较低的个位数增长。运营息税折旧摊销前利润下降了2％，这足以抵消正的定价贡献以及较低的能源和原材料成本。
水泥产量持平，散装水泥的持续增长主要由基础设施部门支撑。
正规部门通过大型基础设施项目推动了该地区的需求，例如波哥大和巴拿马的高速公路和地铁线路项目， 横跨巴拿马运河的第四座桥梁以及多米尼加共和国的旅游项目。
| (*) | 以恒定外汇汇率按交易量加权平均值计算。 |
| 2024 年第二季度业绩 | 第 5 页 |
| 经营业绩 |
|
运营息税折旧摊销前利润和自由现金流
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | 2024 | 2023 | % var | |||||||||||||||||||
| 扣除其他收入和支出的营业收益，净额 |
1,104 | 1,084 | 2 | % | 647 | 649 | (0 | %) | ||||||||||||||||
| + 折旧和营业摊销 |
631 | 591 | 318 | 302 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 营业税折旧摊销前利润 |
1,735 | 1,675 | 4 | % | 965 | 951 | 2 | % | ||||||||||||||||
| -净财务费用 |
290 | 288 | 144 | 144 | ||||||||||||||||||||
| -维护资本支出 |
336 | 381 | 170 | 230 | ||||||||||||||||||||
| -营运资金的变化 |
551 | 543 | 75 | 95 | ||||||||||||||||||||
| -已缴税款 |
462 | 288 | 277 | 205 | ||||||||||||||||||||
| -其他现金项目（净额） |
58 | (43 | ) | 52 | 8 | |||||||||||||||||||
| -自由现金流已终止业务 |
(3 | ) | (4 | ) | (5 | ) | (9 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 维护资本支出后的自由现金流 |
40 | 223 | (82 | %) | 252 | 278 | (9 | %) | ||||||||||||||||
| -战略资本支出 |
179 | 169 | 104 | 83 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 自由现金流 |
(139 | ) | 54 | 不适用 | 149 | 195 | (24 | %) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
以百万美元计，百分比除外。
第二季度扣除维护资本支出后的FCF为2.52亿美元，同比下降9％，这主要是受墨西哥纳税额增加的影响，这是由于经营业绩改善，尽管维护费用减少和营运资金投资减少。
关于债务的信息
| 第二季度 | 第一 季度 |
第二季度 | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | 2024 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 债务总额 (1) |
7,553 | 7,665 | (1 | %) | 7,844 | 货币面额 | ||||||||||||||||||||
| 短期 |
4 | % | 4 | % | 4 | % | 美元 | 78 | % | 74 | % | |||||||||||||||
| 长期 |
96 | % | 96 | % | 96 | % | 欧元 | 15 | % | 15 | % | |||||||||||||||
| 现金和现金等价物 |
425 | 471 | (10 | %) | 476 | 墨西哥比索 | 5 | % | 5 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 净负债 |
7,128 | 7,194 | (1 | %) | 7,369 | 其他 | 3 | % | 6 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 合并净负债 (2) |
7,208 | 7,281 | 7,371 | 利率 (3) | ||||||||||||||||||||||
| 合并杠杆率 (2) |
2.13 | 2.45 | 2.18 | 已修复 | 70 | % | 64 | % | ||||||||||||||||||
| 合并覆盖率 (2) |
7.72 | 6.90 | 7.80 | 变量 | 30 | % | 36 | % | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
以百万美元计，百分比和比率除外。
2024年第二季度，总负债和净负债不包括菲律宾Cemex Holdings, Inc.（CHP）及其子公司欠Cemex集团以外的第三方 的债务，因为根据国际财务报告准则，该债务被重新归类为持有的待售负债，这是因为我们达成了剥离在菲律宾业务的协议。
| (1) | 根据国际财务报告准则（IFRS），包括租赁。 |
| (2) | 根据我们在主要银行债务协议下的合同义务计算；包括息税折旧摊销前利润 和我们在菲律宾业务的债务 |
| (3) | 包括我们的利率衍生品的影响（如适用）。 |
净负债环比减少约2.4亿美元，这得益于CHP（Cemex Holdings 菲律宾公司）第三方债务的重新分类、本季度产生的自由现金流以及外汇产生的有利债务转换效应，但部分被股息、次级票据的息票和其他现金项目所抵消。
在本季度，我们获得了惠誉评级的第二个投资等级评级，实现了又一个重要的里程碑。 合并杠杆率为2.13倍，比去年下降约1/3圈，略低于第一季度。我们的资本结构仍然强劲，流动性充足，到2026年才有实质性债务到期。
| 2024 年第二季度业绩 | 第 6 页 |
| 经营业绩 |
|
合并运营报表和财务状况表
Cemex、S.a.b. de C.V. 及其子公司
（千美元 美元，每个 ADS 金额除外）
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 喜欢点赞 | 喜欢点赞 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营声明 |
2024 | 2023 | % var | % var | 2024 | 2023 | % var | % var | ||||||||||||||||||||||||
| 净销售额 |
8,559,255 | 8,430,334 | 2 | % | 0 | % | 4,494,175 | 4,482,858 | 0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 销售成本 |
(5,578,537 | ) | (5,601,743 | ) | 0 | % | (2,889,981 | ) | (2,925,273 | ) | 1 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 毛利润 |
2,980,718 | 2,828,591 | 5 | % | 3 | % | 1,604,194 | 1,557,584 | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||
| 运营费用 |
(1,876,736 | ) | (1,744,294 | ) | (8 | %) | (957,127 | ) | (909,032 | ) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 扣除其他收入和支出的营业收益，净额 |
1,103,982 | 1,084,298 | 2 | % | (0 | %) | 647,067 | 648,552 | (0 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他费用，净额 |
(624 | ) | (19,189 | ) | 97 | % | 18,861 | (32,492 | ) | 不适用 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 营业收益 |
1,103,358 | 1,065,108 | 4 | % | 665,929 | 616,060 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 财务开支 |
(267,297 | ) | (251,504 | ) | (6 | %) | (133,421 | ) | (127,824 | ) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他财务收入（支出），净额 |
(185,830 | ) | 6,770 | 不适用 | (191,587 | ) | (11,029 | ) | (1637 | %) | ||||||||||||||||||||||
| 财务收入 |
7,914 | 745 | 962 | % | 3,427 | 1,293 | 165 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 金融工具的业绩，净额 |
(4,138 | ) | (53,560 | ) | 92 | % | 140 | (43,855 | ) | 不适用 | ||||||||||||||||||||||
| 外汇业绩 |
(143,873 | ) | 104,955 | 不适用 | (173,650 | ) | 53,276 | 不适用 | ||||||||||||||||||||||||
| 净现值对资产负债及其他因素的影响，净额 |
(45,732 | ) | (45,369 | ) | (1 | %) | (21,504 | ) | (21,743 | ) | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 关联公司的收益（亏损）权益 |
33,053 | 30,983 | 7 | % | 24,454 | 23,050 | 6 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
683,284 | 851,357 | (20 | %) | 365,374 | 500,258 | (27 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税 |
(151,556 | ) | (336,230 | ) | 55 | % | (106,874 | ) | (206,638 | ) | 48 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 持续经营的利润（亏损） |
531,729 | 515,127 | 3 | % | 258,500 | 293,620 | (12 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 已终止的业务 |
(33,545 | ) | (8,969 | ) | (274 | %) | (19,917 | ) | (12,395 | ) | (61 | %) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 合并净收益（亏损） |
498,183 | 506,157 | (2 | %) | 238,583 | 281,225 | (15 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 非控股权益净收益（亏损） |
13,399 | 8,867 | 51 | % | 8,195 | 9,380 | (13 | %) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 控制利息净收益（亏损） |
484,784 | 497,291 | (3 | %) | 230,388 | 271,845 | (15 | %) | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 营业税折旧摊销前利润 |
1,735,134 | 1,675,225 | 4 | % | 2 | % | 965,172 | 950,830 | 2 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
| 每份ADS持续经营的收益（亏损） |
0.35 | 0.34 | 3 | % | 0.17 | 0.19 | (12 | %) | ||||||||||||||||||||||||
| 每份ADS的已终止业务的收益（亏损） |
(0.02 | ) | (0.01 | ) | (276 | %) | (0.01 | ) | (0.01 | ) | (61 | %) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
| 截至6月30日 | ||||||||||||
| 财务状况表 |
2024 | 2023 | % var | |||||||||
| 总资产 |
28,035,163 | 27,961,648 | 0 | % | ||||||||
| 现金和现金等价物 |
425,440 | 470,793 | (10 | %) | ||||||||
| 贸易应收账款减去可疑账户备抵金 |
1,990,604 | 2,096,332 | (5 | %) | ||||||||
| 其他应收账款 |
665,433 | 630,660 | 6 | % | ||||||||
| 库存，净额 |
1,636,729 | 1,823,398 | (10 | %) | ||||||||
| 持有待售资产 |
893,580 | 49,605 | 1701 | % | ||||||||
| 其他流动资产 |
178,696 | 187,470 | (5 | %) | ||||||||
| 流动资产 |
5,790,482 | 5,258,258 | 10 | % | ||||||||
| 财产、机械和设备，净额 |
11,461,224 | 11,994,582 | (4 | %) | ||||||||
| 其他资产 |
10,783,458 | 10,708,809 | 1 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 负债总额 |
15,935,291 | 15,497,709 | 3 | % | ||||||||
| 待售负债 |
328,130 | 37 | 不适用 | |||||||||
| 其他流动负债 |
6,072,900 | 5,921,376 | 3 | % | ||||||||
| 流动负债 |
6,401,030 | 5,921,412 | 8 | % | ||||||||
| 长期负债 |
6,352,504 | 6,392,264 | (1 | %) | ||||||||
| 其他负债 |
3,181,757 | 3,184,033 | (0 | %) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 股东权益总额 |
12,099,873 | 12,463,939 | (3 | %) | ||||||||
| 普通股和额外实收资本 |
7,699,108 | 7,686,469 | 0 | % | ||||||||
| 其他股票储备 |
(2,693,666 | ) | (2,271,475 | ) | (19 | %) | ||||||
| 次级票据 |
1,985,040 | 1,985,716 | (0 | %) | ||||||||
| 留存收益 |
4,792,728 | 4,743,070 | 1 | % | ||||||||
| 非控股权益 |
316,662 | 320,159 | (1 | %) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 2024 年第二季度业绩 | 第 7 页 |
| 经营业绩 |
|
每个国家的运营摘要
以千美元计
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 喜欢点赞 | 喜欢点赞 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 销售 |
2024 | 2023 | % var | % var | 2024 | 2023 | % var | % var | ||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
2,695,430 | 2,394,547 | 13 | % | 8 | % | 1,381,218 | 1,297,503 | 6 | % | 5 | % | ||||||||||||||||||||
| 美国。 |
2,625,938 | 2,675,287 | (2 | %) | (2 | %) | 1,391,962 | 1,420,328 | (2 | %) | (2 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
2,235,131 | 2,422,992 | (8 | %) | (7 | %) | 1,190,014 | 1,279,230 | (7 | %) | (5 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
1,780,971 | 1,871,006 | (5 | %) | (5 | %) | 972,493 | 1,016,555 | (4 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 中东和非洲 |
454,160 | 551,986 | (18 | %) | (13 | %) | 217,521 | 262,674 | (17 | %) | (11 | %) | ||||||||||||||||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 |
878,606 | 854,634 | 3 | % | 1 | % | 456,546 | 444,723 | 3 | % | 2 | % | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司间清除 |
124,151 | 82,874 | 50 | % | 52 | % | 74,434 | 41,074 | 81 | % | 83 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总计 |
8,559,255 | 8,430,334 | 2 | % | 0 | % | 4,494,175 | 4,482,858 | 0 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 毛利 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
1,371,236 | 1,145,847 | 20 | % | 14 | % | 709,048 | 619,616 | 14 | % | 13 | % | ||||||||||||||||||||
| 美国。 |
759,299 | 774,212 | (2 | %) | (2 | %) | 417,571 | 426,827 | (2 | %) | (2 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
512,488 | 581,687 | (12 | %) | (11 | %) | 314,487 | 328,185 | (4 | %) | (3 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
434,272 | 477,445 | (9 | %) | (10 | %) | 280,549 | 283,288 | (1 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 中东和非洲 |
78,216 | 104,243 | (25 | %) | (20 | %) | 33,938 | 44,897 | (24 | %) | (17 | %) | ||||||||||||||||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 |
309,171 | 286,194 | 8 | % | 6 | % | 160,569 | 159,410 | 1 | % | 0 | % | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司间清除 |
28,524 | 40,651 | (30 | %) | (30 | %) | 2,519 | 23,547 | (89 | %) | (89 | %) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总计 |
2,980,718 | 2,828,591 | 5 | % | 3 | % | 1,604,194 | 1,557,584 | 3 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 扣除其他费用前的营业收益，净额 |
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
764,647 | 637,328 | 20 | % | 15 | % | 401,550 | 343,875 | 17 | % | 15 | % | ||||||||||||||||||||
| 美国。 |
275,185 | 292,792 | (6 | %) | (6 | %) | 165,372 | 181,027 | (9 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
109,402 | 190,198 | (42 | %) | (41 | %) | 99,360 | 123,627 | (20 | %) | (18 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
83,425 | 143,327 | (42 | %) | (42 | %) | 90,586 | 105,483 | (14 | %) | (14 | %) | ||||||||||||||||||||
| 中东和非洲 |
25,977 | 46,871 | (45 | %) | (39 | %) | 8,774 | 18,144 | (52 | %) | (45 | %) | ||||||||||||||||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 |
167,612 | 155,131 | 8 | % | 9 | % | 87,193 | 92,150 | (5 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司间清除 |
(212,864 | ) | (191,151 | ) | (11 | %) | (7 | %) | (106,408 | ) | (92,127 | ) | (16 | %) | (15 | %) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总计 |
1,103,982 | 1,084,298 | 2 | % | (0 | %) | 647,067 | 648,552 | (0 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 2024 年第二季度业绩 | 第 8 页 |
| 经营业绩 |
|
每个国家的运营摘要
运营息税折旧摊销前利润以千美元计。营业息税折旧摊销前利润率占销售额的百分比。
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 喜欢点赞 | 喜欢点赞 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 营业税折旧摊销前利润 |
2024 | 2023 | % var | % var | 2024 | 2023 | % var | % var | ||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
873,668 | 743,612 | 17 | % | 12 | % | 453,947 | 399,210 | 14 | % | 12 | % | ||||||||||||||||||||
| 美国。 |
534,407 | 532,871 | 0 | % | 0 | % | 297,370 | 303,037 | (2 | %) | (2 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
258,487 | 337,504 | (23 | %) | (23 | %) | 175,240 | 199,801 | (12 | %) | (11 | %) | ||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
209,244 | 266,892 | (22 | %) | (22 | %) | 154,903 | 170,041 | (9 | %) | (9 | %) | ||||||||||||||||||||
| 中东和非洲 |
49,243 | 70,611 | (30 | %) | (25 | %) | 20,337 | 29,760 | (32 | %) | (25 | %) | ||||||||||||||||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 |
213,083 | 196,106 | 9 | % | 9 | % | 110,325 | 112,127 | (2 | %) | (1 | %) | ||||||||||||||||||||
| 其他和公司间清除 |
(144,511 | ) | (134,867 | ) | (7 | %) | (0 | %) | (71,709 | ) | (63,345 | ) | (13 | %) | (13 | %) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 总计 |
1,735,134 | 1,675,225 | 4 | % | 2 | % | 965,172 | 950,830 | 2 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 营业息税折旧摊销前利润率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 墨西哥 |
32.4 | % | 31.1 | % | 32.9 | % | 30.8 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 美国。 |
20.4 | % | 19.9 | % | 21.4 | % | 21.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
11.6 | % | 13.9 | % | 14.7 | % | 15.6 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 欧洲 |
11.7 | % | 14.3 | % | 15.9 | % | 16.7 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 中东和非洲 |
10.8 | % | 12.8 | % | 9.3 | % | 11.3 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 |
24.3 | % | 22.9 | % | 24.2 | % | 25.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 总计 |
20.3 | % | 19.9 | % | 21.5 | % | 21.2 | % | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||
| 2024 年第二季度业绩 | 第 9 页 |
| 经营业绩 |
|
音量摘要
水泥和骨料：数千公吨。
预混物：数千立方米。
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | % var | 2024 | 2023 | % var | |||||||||||||||||||
| 合并后的水泥量 (1) |
27,245 | 28,017 | (3 | %) | 14,483 | 14,623 | (1 | %) | ||||||||||||||||
| 合并的预拌量 |
21,565 | 24,077 | (10 | %) | 11,315 | 12,371 | (9 | %) | ||||||||||||||||
| 合并总量 (2) |
67,005 | 68,933 | (3 | %) | 35,404 | 36,681 | (3 | %) | ||||||||||||||||
每个国家的销量摘要
| 一月至六月 | 第二季度 | 2024 年第二季度 | ||||||||||
| 国产灰色水泥量 |
2024 年与 2023 | 2024 年与 2023 | 与 2024 年第一季度相比 | |||||||||
| 墨西哥 |
6 | % | 5 | % | 10 | % | ||||||
| 美国。 |
(8 | %) | (7 | %) | 14 | % | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
(2 | %) | (0 | %) | 17 | % | ||||||
| 欧洲 |
(5 | %) | (2 | %) | 29 | % | ||||||
| 中东和非洲 |
5 | % | 6 | % | (10 | %) | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 |
(3 | %) | 0 | % | 6 | % | ||||||
| 预混音量 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
2 | % | 2 | % | 7 | % | ||||||
| 美国。 |
(13 | %) | (12 | %) | 11 | % | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
(14 | %) | (11 | %) | 12 | % | ||||||
| 欧洲 |
(9 | %) | (6 | %) | 18 | % | ||||||
| 中东和非洲 |
(22 | %) | (18 | %) | 3 | % | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 |
(8 | %) | (8 | %) | 7 | % | ||||||
| 总体积 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
6 | % | 3 | % | 4 | % | ||||||
| 美国。 |
3 | % | (2 | %) | 10 | % | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 |
(12 | %) | (8 | %) | 18 | % | ||||||
| 欧洲 |
(11 | %) | (8 | %) | 23 | % | ||||||
| 中东和非洲 |
(14 | %) | (9 | %) | 3 | % | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 |
(2 | %) | (1 | %) | 11 | % | ||||||
| (1) | 合并后的水泥量包括灰色水泥、白水泥、特种水泥、 砂浆和熟料的国内和出口量。 |
| (2) | 合并总量包括我们在英国的海运业务的骨料。 |
| 2024 年第二季度业绩 | 第 10 页 |
| 经营业绩 |
|
价格摘要
美元变动
| 一月至六月 | 第二季度 | 2024 年第二季度对比 | ||||||||||
| 国产灰色水泥价格 |
2024 年与 2023 | 2024 年与 2023 | 2024 年第一季度 | |||||||||
| 墨西哥 |
8 | % | 4 | % | (2 | %) | ||||||
| 美国。 |
4 | % | 4 | % | 1 | % | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 (*) |
(0 | %) | (3 | %) | 3 | % | ||||||
| 欧洲 (*) |
2 | % | (0 | %) | (0 | %) | ||||||
| 中东和非洲 (*) |
(8 | %) | (21 | %) | (24 | %) | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 (*) |
6 | % | 4 | % | 0 | % | ||||||
| 预混价格 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
14 | % | 7 | % | (2 | %) | ||||||
| 美国。 |
8 | % | 7 | % | 0 | % | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 (*) |
(1 | %) | (3 | %) | (1 | %) | ||||||
| 欧洲 (*) |
(2 | %) | (4 | %) | (2 | %) | ||||||
| 中东和非洲 (*) |
(2 | %) | (2 | %) | (3 | %) | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 (*) |
23 | % | 19 | % | 1 | % | ||||||
| 总价格 |
||||||||||||
| 墨西哥 |
16 | % | 4 | % | (9 | %) | ||||||
| 美国。 |
1 | % | 4 | % | (0 | %) | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 (*) |
2 | % | 0 | % | (1 | %) | ||||||
| 欧洲 (*) |
3 | % | 1 | % | (2 | %) | ||||||
| 中东和非洲 (*) |
(4 | %) | (3 | %) | (2 | %) | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 (*) |
11 | % | 6 | % | (3 | %) | ||||||
| (*) | 以美元为单位的价格变动以交易量加权平均值计算；当地 货币的价格变动以固定外汇汇率按成交量加权平均值计算。 |
| 2024 年第二季度业绩 | 第 11 页 |
| 经营业绩 |
|
当地货币的变化
| 一月至六月 | 第二季度 | 2024 年第二季度对比 | ||||||||||
| 国产灰色水泥价格 |
2024 年与 2023 | 2024 年与 2023 | 2024 年第一季度 | |||||||||
| 墨西哥 |
3 | % | 3 | % | 0 | % | ||||||
| 美国。 |
4 | % | 4 | % | 1 | % | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 (*) |
1 | % | (0 | %) | 6 | % | ||||||
| 欧洲 (*) |
1 | % | (0 | %) | 0 | % | ||||||
| 中东和非洲 (*) |
13 | % | 11 | % | (4 | %) | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 (*) |
5 | % | 3 | % | 1 | % | ||||||
| 预混价格 | ||||||||||||
| 墨西哥 |
10 | % | 6 | % | 1 | % | ||||||
| 美国。 |
8 | % | 7 | % | 0 | % | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 (*) |
(1 | %) | (1 | %) | (0 | %) | ||||||
| 欧洲 (*) |
(2 | %) | (3 | %) | (2 | %) | ||||||
| 中东和非洲 (*) |
(0 | %) | (0 | %) | 1 | % | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 (*) |
12 | % | 11 | % | 2 | % | ||||||
| 总价格 | ||||||||||||
| 墨西哥 |
11 | % | 3 | % | (6 | %) | ||||||
| 美国。 |
1 | % | 4 | % | (0 | %) | ||||||
| 欧洲、中东和非洲 (*) |
1 | % | 1 | % | (0 | %) | ||||||
| 欧洲 (*) |
2 | % | 1 | % | (1 | %) | ||||||
| 中东和非洲 (*) |
(3 | %) | (2 | %) | 1 | % | ||||||
| 南部、中美洲和加勒比地区 (*) |
1 | % | (2 | %) | (2 | %) | ||||||
| (*) | 以美元为单位的价格变动以交易量加权平均值计算；当地 货币的价格变动以固定外汇汇率按成交量加权平均值计算。 |
| 2024 年第二季度业绩 | 第 12 页 |
| 其他信息 |
|
运营费用
下表显示了本报告所述期间的业务支出细目。
| 一月至六月 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||||
| 以千美元计 |
2024 | 2023 | % var |
2024 | 2023 | % var |
||||||||||||||||||
| 管理费用 |
605,849 | 559,047 | 8 | % | 302,263 | 286,537 | 5 | % | ||||||||||||||||
| 销售费用 |
193,830 | 166,536 | 16 | % | 100,215 | 87,072 | 15 | % | ||||||||||||||||
| 配送和物流费用 |
965,452 | 919,105 | 5 | % | 497,681 | 485,410 | 3 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 折旧前的运营费用 |
1,765,131 | 1,644,688 | 7 | % | 900,159 | 859,018 | 5 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 运营费用折旧 |
111,605 | 99,606 | 12 | % | 56,968 | 50,013 | 14 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 运营费用 |
1,876,736 | 1,744,294 | 8 | % | 957,127 | 909,032 | 5 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 占净销售额的百分比 |
||||||||||||||||
| 管理费用 |
7.10 | % | 6.60 | % | 6.70 | % | 6.40 | % | ||||||||
| 销售和收购费用 |
9.30 | % | 8.60 | % | 9.00 | % | 8.30 | % | ||||||||
股票相关信息
截至2023年12月31日，根据我们最新的20-F年度报告，未偿还的CPO等价物数量为14,490,870,243份。有关可能导致2023年12月31日之后未偿还的CPO等价物数量变化的证券回购和其他 事态发展的信息（如果有），请参阅Cemex向美国证券交易委员会提供或提交给美国证券交易委员会的报告。在截至2024年6月30日的三个月期间，Cemex没有回购任何CPO。
一个 Cemex ADS 代表十个 Cemex 首席采购官。一份 Cemex CPO 代表两股 A 轮股票和一股 b 轮股票。
就本报告而言，已发行的CPO等价物等于A系列和b系列已发行股票的总数 ，就好像它们全部以CPO形式持有一样，减去Cemex及其子公司持有的CPO，截至2023年12月31日，该股为20,541,277股。作为可变薪酬分配给符合条件的员工的限制性CPO不包括在未清的CPO等价物中。
衍生工具
下表显示了截至每个季度最后一天每种衍生工具的名义金额和所有Cemex衍生品 工具的总公允市场价值。
| 第二季度 | 第一季度 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| 以百万美元计 | 名义上的 金额 |
公平 价值 |
名义上的 金额 |
公平 价值 |
名义上的 金额 |
公平 价值 |
||||||||||||||||||
| 汇率衍生品 (1) |
1,361 | 39 | 1,488 | (135 | ) | 1,422 | (88 | ) | ||||||||||||||||
| 利率互换 (2) |
1,408 | (7 | ) | 1,056 | 49 | 1,408 | 80 | |||||||||||||||||
| 燃料 |
404 | 21 | 152 | (1 | ) | 308 | 19 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 3,173 | 53 | 2,696 | (87 | ) | 3,138 | 11 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 1) | 汇率衍生品用于管理常规业务、净 投资对冲和预测交易产生的货币风险。截至2024年6月30日，与净投资对冲相关的衍生品名义金额为10.61亿美元。 |
| 2) | 与银行贷款相关的利率互换衍生品包括名义金额为6.58亿美元的利率和汇率互换 衍生品。 |
| 3) | Cemex的衍生金融工具投资组合包括掉期和金融期权。这些 衍生工具主要用于对冲与某些Cemex业务（例如运输和生产）相关的某些燃料的市场价格风险。此外，布伦特原油及其衍生品还有看涨期权利差， 旨在经济地减轻与分销费用中隐含的燃料成本相关的风险。 |
根据国际财务报告准则，公司 必须将资产负债表上所有衍生金融工具的公允价值确认为金融资产或负债，此类公允市场价值的变动记录在损益表中，除非出于现金流对冲目的进行交易 ，在这种情况下，相关衍生工具的公允市场价值的变化暂时确认为权益，然后重新归类为收益，因为标的影响是 在损益表中确认。此外，在与净投资套期保值相关的交易中，公允市场价值的变化作为货币折算效应的一部分直接记录在权益中，只有在出售净投资时才被重新归类为损益表 。截至2024年6月30日，在其衍生品投资组合的公允市值确认方面，Cemex认识到，与24年第一季度相比，按市值计价的变化，金融 资产为5,300万美元。
| 2024 年第二季度业绩 | 第 13 页 |
| 其他信息 |
|
已终止的业务
关于与达康公司单独签订的协议，DMCI Holdings, Inc.和Semirara Mining & Power Corporation于2024年4月25日宣布出售我们在菲律宾的所有业务和资产，Cemex预计将在2024年12月31日之前敲定该协议，前提是满足成交条件，包括但不限于 菲律宾竞争委员会的批准以及任何强制性招标要约要求的满足 CHP 股东的购买者 (菲律宾水泥控股有限公司）包括第三方经惯例授权后在CHP拥有的 非控股权益，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的期间，Cemex在菲律宾的业务在扣除所得税后的Cemexs 损益表中，在单项中列报 “已停止经营”。
下表显示了Cemex已终止的与菲律宾相关的业务截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间损益表的简明合并 信息：
| 损益表 | 一月至六月 | 第二季度 | ||||||||||||||
| （百万美元） |
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
| 销售 |
147 | 172 | 75 | 83 | ||||||||||||
| 销售成本、运营费用和其他费用，净额 |
-160 | -181 | -80 | -90 | ||||||||||||
| 净利息支出及其他 |
-24 | 1 | -17 | -5 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收入（亏损） |
-37 | -8 | -22 | -12 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税 |
3 | -1 | 2 | — | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 来自已终止业务的收入（亏损） |
-34 | -9 | -20 | -12 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 已终止业务的净业绩 |
-34 | -9 | -20 | -12 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2024 年第二季度业绩 | 第 14 页 |
| 术语和披露的定义 |
|
翻译、合并和呈现结果的方法
根据国际财务报告准则，Cemex使用资产负债表报告日的汇率和损益表每月末的汇率 来转换外国子公司的财务报表。
区域和次区域细分
南部、中美洲和加勒比地区包括Cemex在巴哈马、哥伦比亚、多米尼加共和国、危地马拉、圭亚那、海地、 牙买加、特立尼达和多巴哥、巴巴多斯、尼加拉瓜、巴拿马、秘鲁和波多黎各的业务，以及加勒比地区的贸易业务。
EMEA 地区包括欧洲、中东和非洲。
欧洲次区域包括在西班牙、克罗地亚、捷克共和国、法国、德国、波兰和 英国的业务。
中东和非洲次区域包括在阿拉伯联合酋长国、埃及和以色列的业务。
术语的定义
自由现金流Cemex将其定义为 运营息税折旧摊销前利润减去净利息支出、维护和扩张资本支出、营运资金变动、已缴税款和其他现金项目（净其他支出减去处置已停止运营的过时和/或已严重耗尽的 运营固定资产的收益以及我们永续票据的息票支付）。
l-t-l（喜欢喜欢）在 a 上 喜欢点赞在 适用的情况下，根据货币波动和投资/撤资进行基准调整。
维护资本支出等于为确保公司运营连续性而产生的投资。这些 包括更换过时资产或维持当前运营水平所需的项目的资本支出，以及强制性资本支出，这些项目需要遵守政府法规或公司政策。
净负债等于总负债（债务加金融租赁）减去现金和现金等价物。
销售额，当指可报告的细分市场销售额时，收入是在取消集团内 交易之前列报的。当提及合并销售额时，它们代表财务报表中报告的公司的总收入（净销售额）。
营业息税折旧摊销前利润（EBITDA）等于扣除其他收入和支出的净营业收益，加上折旧和摊销。
营业息税折旧摊销前利润率或息税折旧摊销前利润率的计算方法是将我们的营业息税折旧摊销前利润除以销售额。
pp 等于百分点。
价格所有指定价 举措、价格上涨或降低，均指我们的产品和服务的价格。
销售和收购费用等于销售和管理费用
战略资本支出等于为提高公司盈利能力而产生的投资。其中包括旨在通过扩大产能提高盈利能力的项目的资本 支出，以及利润率改善资本支出，这些项目旨在通过降低成本来提高盈利能力。
营运资金等于运营应收账款（包括以实物形式收到的其他流动资产）加上历史库存减去营运 应付账款。
% var 百分比变化
每个 ADS 的收入
请参阅第 2 页，了解用于计算每个 ADS 收益的平均未付存款数量。
根据IAS 33的每股收益，普通股的加权平均发行数量是根据股票在 会计期的流通天数来确定的，包括该期间因改变股东权益结构的公司事件而产生的股票，例如通过公开发行 增加股票数量，以及通过股票分红或留存收益的资本重组和可能的摊薄收益进行资本重组股票（股票期权、限制性股票）期权和强制性可转换股票）。由于股票分红、 资本重组和潜在摊薄后的股票在期初被视为已发行。
| 汇率 | 一月至六月 | 第二季度 | 第二季度 | |||||||||||||||||||||
| 2024 平均值 |
2023 平均值 |
2024 平均值 |
2023 平均值 |
2024 期末 |
2023 期末 |
|||||||||||||||||||
| 墨西哥比索 |
17.21 | 18.00 | 17.48 | 17.60 | 18.32 | 17.12 | ||||||||||||||||||
| 欧元 |
0.9268 | 0.9236 | 0.9299 | 0.9184 | 0.9335 | 0.9168 | ||||||||||||||||||
| 英镑 |
0.7903 | 0.8072 | 0.7908 | 0.7979 | 0.7908 | 0.7877 | ||||||||||||||||||
以当地货币为单位提供的金额。
| 2024 年第二季度业绩 | 第 15 页 |
| 免责声明 |
|
除非文中另有要求，否则本报告中提及的Cemex、我们、 我们或我们指的是Cemex、S.a.b. de C.V.（纽约证券交易所代码：CX）及其合并实体。本报告中包含的信息包含经修订的 1933 年《美国证券 法》第 27A 条和经修订的 1934 年《美国证券交易法》第 21E 条所指的前瞻性陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入1995年美国私人证券诉讼改革法案中 含义的前瞻性陈述的安全港条款。这些前瞻性陈述和信息必然受风险、不确定性和假设的影响，包括但不限于与Cemexs 计划、目标和预期（财务或其他预期）相关的陈述，通常可以通过使用诸如将、可能、假设、可能、可能、可能继续、可能、考虑、预测、期望、设想、计划、相信、预见、预测等词语来识别 潜力、目标、策略、意图、目标或其他类似的前瞻性-看着的文字。除非 另有说明，这些前瞻性陈述反映了截至发表此类前瞻性陈述之日我们基于对当前事实和情况的了解以及对未来事件的假设的当前预期和预测。尽管我们认为我们的预期是合理的，但我们无法保证 这些预期会被证明是正确的，由于各种因素，实际业绩可能与历史业绩或前瞻性陈述的预期存在重大差异。除其他外，此类可能导致结果不同或可能对我们产生影响的风险、不确定性和 假设包括Cemex最新年度报告中讨论的风险、不确定性和 假设，以及Cemex向证券 和交易委员会及墨西哥证券交易所（Bolsa Mexicana de Valores）提交的其他文件中不时详述的那些因素，包括但不限于：墨西哥或我们开展业务的其他国家的变化， 的总体经济、政治和社会状况，包括新政府、选举、通货膨胀、利率和外汇汇率的变化、就业水平、人口增长、消费者信心以及金融和资本 市场的流动性；建筑业的周期性活动和终端市场建筑活动的减少；我们对影响我们和客户业务的行业，尤其是商业和住宅 建筑行业以及基础设施和能源行业的敞口；养老金计划资产价值的波动以及负债，可能需要向养老金计划缴纳现金；住宅和商业 建筑支出水平的变化；可以帮助我们应对市场周期的短期信贷额度或营运资本设施的可用性；不维持投资级债务评级对我们的资本成本和我们购买的 产品和服务成本的任何影响；原材料的供应和相关的原材料价格波动以及商品和服务的价格总的来说，特别是增加通货膨胀导致的价格；我们维持和 扩大分销网络以及与向我们提供设备和必需品供应商的第三方保持良好关系的能力；我们提供产品和服务的市场的竞争；环境清理 成本和其他补救措施的影响，以及与现有和/或剥离业务相关的其他责任；我们在战略位置地区保护和允许总储备的能力；联邦、金额和时间州和地方资金 基础设施方面；我们有效税率的变化；我们在制定了碳法规的司法管辖区遵守和实施旨在减少二氧化碳排放的技术的能力；法律和监管环境，包括 环境、能源、税收、反垄断、人权和劳工福利、与收购相关的规章制度；货币波动对我们经营业绩和财务状况的影响；我们履行物质债务协议（契约）规定的义务 的能力支配我们杰出的成就票据以及我们的其他债务工具和财务债务，包括我们没有固定到期日的次级票据；不利的法律或监管程序或 纠纷，例如集体诉讼或执法或其他政府和监管机构提起的诉讼；我们保护声誉的能力；我们完善资产销售、充分整合新收购的业务、通过降低成本计划节省 成本、实施产品定价计划以及总体上满足我们业务的能力策略的目标；我们的销售、发票、 采购、财务报表和其他流程越来越依赖信息技术基础设施，如果基础设施无法按预期运行、遇到技术困难、遭受入侵、中断或 损坏，包括网络攻击、灾难性事件、停电、自然灾害、计算机系统或网络故障或其他安全漏洞，这些流程可能会对我们的销售和运营产生不利影响；气候变化，特别是气候变化反映在天气 条件中，包括但不限于过多的雨雪以及地震和洪水等灾害，这些灾害可能会影响我们的设施或我们提供产品和服务或原材料来源的市场； 贸易壁垒，包括关税或进口税以及现有贸易政策的变化或自由贸易协定的变更或退出，包括美国-墨西哥-加拿大协议；卡车的供应和成本、轨道车辆、 驳船和船舶及其许可证运营商和司机，用于运输我们的材料；劳动力短缺和限制；我们雇用、有效补偿和留住关键人员并维持令人满意的劳资关系的能力； 我们侦查和防止洗钱、资助恐怖主义和腐败以及其他非法活动的能力；恐怖和有组织犯罪活动、社会动乱以及地缘政治事件，例如敌对行动、战争和 武装冲突，包括当前的俄罗斯和乌克兰之间的战争中东的冲突；流行病、流行病或传染病疫情的影响以及政府和其他第三方的应对措施， 除其他外，可能对我们的运营设施满负或任何容量运营的能力、供应链、国际运营、流动性可用性、投资者信心和消费者支出，以及我们产品和服务的 可用性和需求产生不利影响；影响消费品需求的经济变化，从而影响对我们产品和服务的需求；经济放缓或衰退的深度和持续时间、 商业格局的不稳定和缺乏信贷供应；宣布破产或破产，或受到类似程序的约束；以及自然灾害和其他不可预见的事件（包括 如 COVID-19 等全球健康危害）。许多因素可能导致Cemex的预期、预期结果和/或本报告中表达的预测不正确
| 2024 年第二季度业绩 | 第 16 页 |
| 免责声明 |
|
达到和/或未产生预期的收益和/或结果，因为任何此类收益或结果都受不确定性、成本、性能和技术实施率的影响， 其中一些尚未得到证实。如果这些风险或不确定性中的一项或多项得以实现，或者如果基本假设被证明不正确，则实际业绩可能与前瞻性陈述明确或隐含地预期的历史业绩、业绩或成就和/或 业绩、业绩或成就存在重大差异，或者可能对我们或我们的合并实体产生影响。前瞻性陈述不应被视为 未来业绩的保证，业绩或进展也不能代表后续时期的业绩或发展。Cemex运营的实际业绩和Cemex运营的市场条件的发展，或此类陈述所暗示的其他情况 或假设可能与本文所包含的前瞻性陈述中描述或暗示的存在重大差异。Cemex的任何或全部前瞻性陈述都可能不准确，并且上述 因素并非详尽无遗。因此，不应过分依赖前瞻性陈述，因为此类前瞻性陈述仅代表其发表之日。这些因素可能会被修改或 补充，本报告中包含的信息如有更改，恕不另行通知，但Cemex没有义务更新或更正本报告中包含的信息，或修改其可能不时发表的任何 前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，或者为了反映预期或意外事件或情况的发生。读者应查看我们未来向美国证券交易委员会和墨西哥证券交易所（Bolsa Mexicana de Valores）提交的 报告。本报告中使用的未归因于特定来源的市场数据是Cemex的估计值，未经 独立验证。本报告中所载的某些财务和统计信息可能经过四舍五入调整。因此，总额和所列金额总和之间的任何差异都应归因于四舍五入。除非另行指定 ，否则对记录的所有引用均为内部记录。
该报告包括某些非国际财务报告准则 财务指标，这些指标不同于Cemex根据国际财务报告准则在其财务报表和包含财务信息的报告中提供的财务信息。上述非国际财务报告准则 财务指标包括营业息税折旧摊销前利润（扣除其他支出的营业收益，净额加上折旧和摊销）和营业息税折旧摊销前利润率。与运营息税折旧摊销前利润最接近的国际财务报告准则财务指标是 扣除其他支出的净营业收益，因为运营息税折旧摊销前利润加上了国际财务报告准则财务指标的折旧和摊销。我们的营业息税折旧摊销前利润率的计算方法是将该期间的营业息税折旧摊销前利润除以财务报表中报告的 收入。我们认为，没有接近的国际财务报告准则财务指标可以比较营业息税折旧摊销前利润率。这些非国际财务报告准则财务指标旨在补充，不应将 视为优于根据国际财务报告准则计算的财务指标。尽管运营息税折旧摊销前利润率和营业息税折旧摊销前利润率不是衡量经营业绩的指标，也不是现金流的替代方案或财务状况的衡量标准 ，但运营息税折旧摊销前利润是Cemex管理层用来审查经营业绩和盈利能力、用于决策和分配资源的财务指标。此外，我们的运营息税折旧摊销前利润是 Cemexs 债权人用来审查我们内部为资本支出、偿还或承担债务以及遵守融资协议下的财务契约的能力的一项衡量标准。此外，Cemexs管理层定期审查我们按可报告细分市场和合并基础上的 运营息税折旧摊销前利润率，以衡量业绩和盈利能力。这些非国际财务报告准则财务指标没有任何标准化含义，因此 不太可能与其他公司提出的类似标题的指标相提并论。本年度报告中提出的非国际财务报告准则财务指标仅供参考，不得将 解释为投资、财务或其他建议。
此外，该报告还包括有关水泥、预拌混凝土、熟料、骨料和城市化解决方案的生产、分销、营销和 销售的统计数据。Cemex内部生成了一些数据，有些是从独立的行业出版物和报告中获得的， Cemex认为这些出版物和报告是可靠的来源。Cemex尚未独立核实这些数据，也未征得任何组织的同意在本报告中引用其报告。Cemex严格遵守反垄断法，因此，除其他 措施外，Cemex还维持独立制定的独立定价政策，其核心要素是根据Cemex的质量和特征以及对Cemexs 客户的价值对Cemex的产品和服务进行定价。Cemex不接受与竞争对手就Cemexs产品和服务价格的确定进行的任何形式的通信或协议。除非上下文另有说明，否则所有提及 定价举措、价格上涨或下跌的内容均指Cemexs对Cemexs产品的价格。
此外， 本报告中包含的信息包含对绿色、社会、可持续或同等标签的活动、产品、资产或项目的引用。目前，没有一套全球认可或接受、一致和 可比较的定义或标准（法律、监管或其他方面），也没有广泛的跨市场共识 i) 关于何为绿色、社会、可持续或带有同等标签的 活动、产品或资产；或者 ii) 将特定活动、产品或资产定义为绿色、社会活动需要哪些精确的属性，或可持续或其他等效标签；或者 iii) 如气候和可持续资金和融资的 活动及其分类和报告.因此，几乎没有确定性，也无法保证或陈述此类活动和/或这些活动的报告将符合 任何当前或未来的预期或要求，将资金和融资活动描述或归类为绿色、社会或可持续性或贴上类似标签。我们预计，政策、监管 要求、标准和定义将随着时间的推移而制定并不断演变。
| 2024 年第二季度业绩 | 第 17 页 |
| 免责声明 |
|
除非另有说明，否则所有数字均根据国际金融 报告准则（如适用）以美元列报
版权所有 Cemex、S.a.b. de C.V. 及其子公司
| 2024 年第二季度业绩 | 第 18 页 |