ul-20230630假的000021741012 月 31 日2023年6月30日2023Q200002174102023-01-012023-06-30iso4217: 欧元00002174102022-01-012022-06-30iso4217: 欧元xbrli: shares0000217410IFRS-Full:已发行资本成员2022-12-310000217410IFRS-Full: Share高级会员2022-12-310000217410UL: UnificationReserves成员2022-12-310000217410IFRS-full:其他储备成员2022-12-310000217410IFRS-Full: RetainedEarnings成员2022-12-310000217410IFRS-full:归属于母公司成员所有者的权益2022-12-310000217410IFRS-full:非控股权益会员2022-12-3100002174102022-12-310000217410IFRS-Full: RetainedEarnings成员2023-01-012023-06-300000217410IFRS-full:归属于母公司成员所有者的权益2023-01-012023-06-300000217410IFRS-full:非控股权益会员2023-01-012023-06-300000217410IFRS-full:其他储备成员2023-01-012023-06-300000217410IFRS-Full:已发行资本成员2023-06-300000217410IFRS-Full: Share高级会员2023-06-300000217410UL: UnificationReserves成员2023-06-300000217410IFRS-full:其他储备成员2023-06-300000217410IFRS-Full: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 6-K
外国私人发行人的报告
根据规则 13a-16 或 15d-16
1934 年《证券交易法》
日期为 2023 年 7 月 26 日
佣金档案
数字:001-04546
联合利华集团
(将注册人姓名翻译成英文)
联合利华大厦,黑衣修士,伦敦,英国
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是提交还是将提交年度报告
在 20-F 表格或 40-F 表格的封面下。
20-F 表格 ☒ 40-F 表格 ☐
用复选标记表示注册人是否在提交纸质表格 6-K
在 S-T 法规 101 (b) (1) 允许的情况下:☐
用复选标记表示注册人是否在提交纸质表格 6-K
在 S-T 法规第 101 (b) (7) 条允许的情况下:☐
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
联合利华公司
/S/ M VARSELLONA
作者:我 VARSELLONA
首席法务官兼集团秘书
日期:2023 年 7 月 26 日
2023 年上半年成绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基础表现 | | | | GAAP 衡量标准 | |
(未经审计) | 2023 | vs 2022 | | | | | 2023 | vs 2022 |
上半场 | | | | | | | | | |
基础销售增长 (USG) | | 9.1 | % | | | | 营业额 | 304 亿欧元 | 2.7 | % | |
美容与健康 | | 9.1 | % | | | | 美容与健康 | 62 亿欧元 | 8.6 | % | |
个人护理 | | 10.8 | % | | | | 个人护理 | 69 亿欧元 | 7.3 | % | |
家庭护理 | | 8.4 | % | | | | 家庭护理 | 62 亿欧元 | 3.0 | % | |
营养 | | 10.4 | % | | | | 营养 | 66 亿欧元 | (7.1)% | |
冰淇淋 | | 5.7 | % | | | | 冰淇淋 | 45 亿欧元 | 3.9 | % | |
基础营业利润 | 52 亿欧元 | 3.3 | % | | | | 营业利润 | 55 亿欧元 | 22.6 | % | |
基础营业利润率 | 17.1% | 10bps | | | | 营业利润率 | 18.1% | 290 个基点 | |
每股基础收益 | 1.39 欧元 | 3.9 | % | | | | 摊薄后的每股收益 | 1.40 欧元 | 23.6 | % | |
自由现金流 | 25 亿欧元 | 0.2 亿欧元 | | | | 净利润 | 39 亿欧元 | 20.7 | % | |
第二季度 | | | | | | | | | |
USG | | 7.9 | % | | | | 营业额 | 157 亿欧元 | (0.4)% | |
2023 年 9 月支付的季度股息 | | | | 0.4268 欧元 | | 每股 (a) | |
(a) 关于股息的更多信息见附注10
上半场亮点
•受所有业务集团的推动,基础销售增长9.1%,价格增长9.4%,销量(0.2)%
•营业额增长了2.7%,至304欧元,其中(3.2)%来自汇率,(2.7)%来自扣除收购后的出售
•基础营业利润增长3.3%,至52欧元,利润率提高10个基点至17.1%
•受处置利润和重组支出减少的推动,每股基础收益增长3.9%,摊薄后每股收益增长23.6%
•完成了我们正在进行的股票回购计划的第三笔7.5万欧元的高达30欧元的股票回购计划
•按固定汇率计算,品牌和营销投资增加了4英镑
•在Rexona、Hellmann's、OMO、Sunsilk和Lux的强劲表现的带动下,我们的超过十亿欧元的品牌占集团营业额的55%,实现了10.8%的基础销售增长
•随着宣布收购冷冻酸奶品牌Yasso以及在北美出售Suave品牌,继续重塑产品组合
首席执行官声明
“联合利华在上半年的表现凸显了吸引我进入该业务的品质:无与伦比的全球足迹、优秀的品牌组合和一支才华横溢的人才团队。
我早期对该行业的沉浸证实了我对联合利华强劲基本面的信念。未来的任务是利用这些核心优势(在我们简化的运营模式的支持下)来推动绩效和竞争力的提高。这是我们的绝对优先事项,这意味着我们的品牌背后有科学支持的创新和投资,从而提高专注力和更敏锐的执行力。
有机会提高我们的业绩并释放我们的全部潜力,这使领导联合利华成为一个激动人心的时刻。我期待在10月份报告第三季度业绩时分享更多细节。”
海因舒马赫
USG、UVG、UPG、UOP、UOM、标的每股收益、固定标的每股收益、基础有效税率、FCF和净负债均为非公认会计准则指标(见第8至11页)
1
在动荡的高成本环境中,我们将在2023年实现又一年的强劲基础销售增长。我们预计,全年基础销售增长将超过5%,高于我们的多年期区间,全年基础价格增长将继续放缓。
我们对2023年净物质通胀(NMI)的预期约为20欧元,其中4欧元预计在下半年出现。我们仍然预计,全年基础营业利润率将略有改善,这反映了毛利率的提高和对我们品牌的投资增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | 营业额 | USG | UVG | UPG | A&D | 货币 | 营业额变动 | UOM% | UOM 的变化 |
上半场 | 304 亿欧元 | 9.1% | (0.2)% | 9.4% | (2.7)% | (3.2)% | 2.7% | 17.1% | 10bps |
第二季度 | 157 亿欧元 | 7.9% | (0.3)% | 8.2% | (2.6)% | (5.2)% | (0.4)% | | |
性能
上半年的基础销售增长为9.1%,其中9.4%来自价格,(0.2)%来自销量。由于基础价格增长从2022年第四季度的13.3%连续放缓,成交量几乎持平,美容与健康和个人护理业绩的上升抵消了其他地方的销量下降。
连续12个月,我们企业赢得的市场份额*的百分比已降至41%,这反映了SKU减少17%、定价动态和某些市场消费者变化的影响。这些细分市场分别包括印度和巴西的茶叶和洗衣价值板块,以及北美个人护理的超高端细分市场。我们将继续关注业务的长期健康状况和竞争力,同时将产品组合发展到高增长的领域和渠道。
美容与健康的基础销售额增长了9.1%。3.8%的销量增长是由Prestige Beauty和Health & Wellbeens持续的两位数增长以及护发产品的强劲增长带动的。个人护理基础销售额增长了10.8%,这得益于价格和3.2%的销量增长以及除臭剂的强劲销售。家庭护理增长了8.4%,新兴市场的销量几乎持平,而欧洲的销量却下降了。随着调味品的强劲增长,营养品增长了10.4%,而基础销量(1.9)%反映了欧洲市场的挑战。冰淇淋的基础销售增长了5.7%,由于家用市场,销量下降了5.2%。
新兴市场的基础销售额增长了10.6%,价格为10.0%,销量恢复正增长,为0.6%。拉丁美洲实现了16.3%的基础销售增长,价格放缓,销量增长了1.6%。在印度的推动下,南亚的价格和部分销量增长了两位数。中国增长了7.9%,在解除与大流行相关的限制后,销量有所改善。由于印度尼西亚的销售下降,东南亚的增长乏力,而土耳其在持续的超通货膨胀经济中实现了强劲的销量增长。发达市场的基础销售额增长了6.9%,其中8.4%来自价格,(1.4%)来自销量。北美的交易量保持良好,而欧洲由于成本通胀显著的类别的敞口增加,其基础价格增长仍然很高。
营业额增长了2.7%,达到304欧元,其中包括扣除收购后的出售所产生的汇率影响(3.2)%和(2.7)%。基础营业利润为52欧元,比上年增长3.3%。基础营业利润率提高了10个基点至17.1%。尽管净材料通胀为16英镑,生产和物流成本增加,但毛利率仍增长了30个基点。定价、节约和组合的改善完全缓解了成本的增加。在经历了几次高成本通胀之后,毛利率仍比2019年上半年的水平低270个基点。按固定汇率计算,品牌和营销投资增加了4英镑,按当前汇率计算占营业额的百分比增长了30个基点。由于增长杠杆,管理费用增加了10个基点,同时我们继续投资于能力和我们的Prestige美容和健康与保健业务。
*竞争力百分比企业获胜率衡量的是投资组合组成部分(国家/类别单元)获得价值市场份额的总营业额占市场数据衡量的总营业额的百分比。因此,它评估了我们的收入中有多少百分比是在我们获得市场份额的领域产生的
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运营模式和资本配置
自2022年7月1日以来,我们已经建立了更简单、更注重品类的联合利华运营模式,该模式围绕五个业务集团和一个以技术为导向的支柱——联合利华业务运营。我们仍然预计将节省约60000万欧元的成本,其中大部分将在2023年底之前交付。
在2022年完成了我们正在进行的高达30欧元的股票回购计划的两笔7.5万欧元之后,我们于2023年6月2日完成了第三笔7.5万欧元的股票回购计划。第二季度的季度中期股息维持在0.4268欧元。
我们于 2023 年 5 月 1 日完成了 Suave 品牌在北美的销售。6月14日,我们宣布收购美国优质冷冻希腊酸奶品牌Yasso Holdings, Inc.
本交易声明于2023年7月25日上午7点(英国时间)发布后,将在上午8点在www.unilever.com/investor-relations/results-and-presentations/latest-results/latest-results-and-presentations/latest-results网站上进行网络直播。
网络直播的重播和演示幻灯片将在现场会议结束后提供。
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| 2023 年上半年 | 2023 年第二季度 |
(未经审计) | 营业额 | USG | UVG | UPG | UOM 的变化 | 营业额 | USG | UVG | UPG |
联合利华 | 304 亿欧元 | 9.1% | (0.2)% | 9.4% | 10bps | 157 亿欧元 | 7.9% | (0.3)% | 8.2% |
美容与健康 | 62 亿欧元 | 9.1% | 3.8% | 5.1% | 0 个基点 | 31 亿欧元 | 8.8% | 4.9% | 3.7% |
个人护理 | 69 亿欧元 | 10.8% | 3.2% | 7.3% | (10) 个基点 | 35 亿欧元 | 9.0% | 3.4% | 5.4% |
家庭护理 | 62 亿欧元 | 8.4% | (2.5)% | 11.2% | 30 个基点 | 30 亿欧元 | 6.7% | (2.1)% | 9.0% |
营养 | 66 亿欧元 | 10.4% | (1.9)% | 12.6% | 80 个基点 | 33 亿欧元 | 8.9% | (2.6)% | 11.8% |
冰淇淋 | 45 亿欧元 | 5.7% | (5.2)% | 11.5% | (100) bps | 28 亿欧元 | 5.6% | (5.8)% | 12.1% |
美容与健康
集团营业额的20%
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(未经审计) | 营业额 | USG | UVG | UPG | A&D | 货币 | 营业额变动 | UOM% | UOM 的变化 |
上半场 | 62 亿欧元 | 9.1% | 3.8% | 5.1% | 2.6% | (3.0)% | 8.6% | 18.9% | 0 个基点 |
第二季度 | 31 亿欧元 | 8.8% | 4.9% | 3.7% | 1.9% | (5.5)% | 4.8% | | |
美容与健康基础销售额增长了9.1%,其中价格增长了5.1%,销量增长了3.8%。
在美洲的推动下,护发产品实现了个位数的高增长。在成功重新推出的推动下,Sunsilk和TreseMMé实现了两位数的增长。
Core Skin Care的增长幅度为中个位数,凡士林表现强劲,因为我们将成功的Gluta-Hya系列扩展到了专业年龄段,提供了额外的好处,并为该品牌带来了新的消费者。在北亚,随着我们重启跨境渠道,AHC的销售额下降了两位数。
Prestige Beauty and Health & Wellbeing 又实现了以销量为主导的两位数增长期。在《Prestige》中,Paula's Choice、Dermalogica和Hourglass实现了强劲的增长,这得益于Dermalogica的植物天然氧气霜等尖端科学和技术支持的新产品推出。在健康与福利方面,Liquid IV继续表现良好,我们在不影响口味或功能的前提下推出了三种无糖保湿技术。
基础营业利润率持平,毛利率的提高被管理费的增加所抵消。
个人护理
集团营业额的 23%
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(未经审计) | 营业额 | USG | UVG | UPG | A&D | 货币 | 营业额变动 | UOM% | UOM 的变化 |
上半场 | 69 亿欧元 | 10.8% | 3.2% | 7.3% | (0.3)% | (2.9)% | 7.3% | 20.0% | (10) 个基点 |
第二季度 | 35 亿欧元 | 9.0% | 3.4% | 5.4% | (0.6)% | (5.0)% | 2.9% | | |
个人护理基础销售额增长了10.8%,价格增长了7.3%,销量增长了3.2%。
除臭剂在欧洲和美洲的推动下实现了两位数的高增长,服务水平和相关管道填充量的恢复推动了这些地区的销量。随着我们推出 Fine Fragrance 系列,Axe 增长了两位数,将气味保护与优质香水相结合。我们在Rexona旗下推出了新的变体,这些变体建立在我们卓越的72小时技术基础上,为该品牌带来了两位数的高速增长。多芬个人护理产品组合也增长了两位数。
随着拉丁美洲和南亚的强劲增长,Skin Cleansing 实现了个位数的高增长。
随着我们在东南亚重新推出 Pepsodent,口腔护理实现了个位数的高增长。
基础营业利润率下降了10个基点,毛利率的提高和管理费用的减少被品牌和营销投资的增加所抵消。
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家庭护理
集团营业额的20%
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(未经审计) | 营业额 | USG | UVG | UPG | A&D | 货币 | 营业额变动 | UOM% | UOM 的变化 |
上半场 | 62 亿欧元 | 8.4% | (2.5)% | 11.2% | —% | (5.0)% | 3.0% | 12.3% | 30 个基点 |
第二季度 | 30 亿欧元 | 6.7% | (2.1)% | 9.0% | —% | (7.3)% | (1.1)% | | |
家庭护理基础销售额增长了8.4%,其中11.2%来自价格,(2.5%)来自销量。
织物清洁增长了两位数。在欧洲,我们向更多国家推出了采用无塑料包装的OMO胶囊,以更少的塑料和更少的化学物质提供最佳的清洁性能,并为该品牌的销量增加和两位数的增长做出了贡献。
受价格推动,织物增强剂的增长幅度为个位数中等。在中国,Comfort Beads重新推出,其香气经过改良,使用寿命更长。
在拉丁美洲,我们推出了第一款专为自助洗衣店和酒店行业设计的产品系列,以OMO和Comfort品牌提供完美的白色洗涤效果。
家居与卫生业务增长了中等个位数,而空气健康业务却下降了。
在毛利率提高的带动下,基础营业利润率提高了30个基点。
营养
集团营业额的 22%
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(未经审计) | 营业额 | USG | UVG | UPG | A&D | 货币 | 营业额变动 | UOM% | UOM 的变化 |
上半场 | 66 亿欧元 | 10.4% | (1.9)% | 12.6% | (13.1)% | (3.2)% | (7.1)% | 18.4% | 80 个基点 |
第二季度 | 33 亿欧元 | 8.9% | (2.6)% | 11.8% | (12.6)% | (4.7)% | (9.3)% | | |
营养基础销售额增长了10.4%,其中12.6%来自价格,(1.9%)来自销量。
Scratch Cooking Aids 增长了个位数。增长以价格为主,成交量为负,尤其是在欧洲和北美。
调味料继续保持两位数增长,Hellmann在复活节和烧烤季节推动了销售,将 “做口味,不要浪费” 活动与美国的辛辣蛋黄酱等创新相结合。
联合利华食品解决方案在上半年加速了两位数的增长,中国在第二季度恢复了两位数的增长。
基础营业利润率增长了80个基点,这主要是由管理费用减少所致,但部分被投入成本持续上涨导致的毛利率下降所抵消。
冰淇淋
集团营业额的 15%
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(未经审计) | 营业额 | USG | UVG | UPG | A&D | 货币 | 营业额变动 | UOM% | UOM 的变化 |
上半场 | 45 亿欧元 | 5.7% | (5.2)% | 11.5% | —% | (1.7)% | 3.9% | 15.0% | (100) bps |
第二季度 | 28 亿欧元 | 5.6% | (5.8)% | 12.1% | —% | (3.3)% | 2.1% | | |
冰淇淋基础销售额增长了5.8%,其中11.5%来自价格,(5.2%)来自销量。
家用冰淇淋在通货膨胀环境下具有自由裁量性质,因此销量继续受到消费减少的影响,因此家用冰淇淋的增长较低的个位数。
户外冰淇淋以正的价格和正的销量增长了两位数。在欧洲,4月和5月的恶劣天气在很大程度上被6月的好天气所抵消。
玛格南实现了个位数的高增长,Starchaser和Sunlover限量版创新表现良好。在北美,我们推出了 Talenti 迷你冰淇淋和冰沙棒,这是随时随地享用的完美零食。在Twister系列下的新植物基变体的支持下,Heart品牌的增长幅度为中等个位数。
由于投入成本导致的毛利率下降,基础营业利润率下降了100个基点。
USG、UVG、UPG、UOP、UOM、标的每股收益、固定标的每股收益、基础有效税率、FCF和净负债均为非公认会计准则指标(见第8至11页)
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| 2023 年上半年 | 2023 年第二季度 |
(未经审计) | 营业额 | USG | UVG | UPG | 营业额 | USG | UVG | UPG |
联合利华 | 304 亿欧元 | 9.1% | (0.2)% | 9.4% | 157 亿欧元 | 7.9% | (0.3)% | 8.2% |
亚太非洲 | 134 亿欧元 | 9.1% | 1.1% | 8.0% | 67 亿欧元 | 8.3% | 1.8% | 6.5% |
美洲 | 109 亿欧元 | 10.6% | 1.8% | 8.6% | 57 亿欧元 | 9.5% | 2.9% | 6.4% |
欧洲 | 61 亿欧元 | 6.4% | (6.8)% | 14.2% | 33 亿欧元 | 4.3% | (9.7)% | 15.5% |
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| 2023 年上半年 | 2023 年第二季度 |
(未经审计) | 营业额 | USG | UVG | UPG | 营业额 | USG | UVG | UPG |
新兴市场 | 177 亿欧元 | 10.6% | 0.6% | 10.0% | 90 亿欧元 | 9.7% | 1.3% | 8.3% |
发达市场 | 127 亿欧元 | 6.9% | (1.4)% | 8.4% | 67 亿欧元 | 5.4% | (2.4)% | 8.0% |
北美 | 67 亿欧元 | 7.4% | 2.0% | 5.3% | 35 亿欧元 | 6.7% | 3.0% | 3.6% |
拉丁美洲 | 42 亿欧元 | 16.3% | 1.6% | 14.5% | 22 亿欧元 | 14.3% | 2.8% | 11.1% |
亚太非洲
集团营业额的44%
基础销售增长9.1%,价格增长8%,销量增长1.1%。
印度通过价格和数量实现了高个位数的增长。随着第二季度增长的恢复,中国实现了个位数的高增长,实现了以交易量为主导的两位数增长,而去年同期受封锁影响的比较疲软。在东南亚,由于销量疲软,印度尼西亚下降了中个位数,我们调整了定价以恢复竞争力。菲律宾、泰国和越南均在价格和数量的贡献下实现增长。在困难和恶性通货膨胀的环境中,土耳其实现了两位数的增长,成交量为正,定价高达两位数。在强劲的价格增长的带动下,非洲实现了两位数的增长,但部分被销量下降所抵消。
美洲
集团营业额的 36%
北美的基础销售增长为7.4%,其中5.3%来自价格,2%来自销量。在敷料、Prestige Beauty 和 Health & Wellbeing 的推动下,营养、美容与健康领域的两位数增长带动了业绩。营养、美容与健康和个人护理的销量有所改善,但冰淇淋的销量有所下降。
在拉丁美洲,基础销售额增长了16.3%,其中价格增长了14.5%,销量增长了1.6%。巴西增长了两位数,上半年价格增长放缓。尽管价格增长迅速,环境艰难,但墨西哥和阿根廷的销量仍实现了正增长。
欧洲
集团营业额的20%
基础销售增长6.4%,价格为14.2%,销量为6.8%。
由于营养和冰淇淋的高风险敞口,投入成本持续上涨,定价仍然居高不下。美容与健康和个人护理业务增长了两位数,销量正增长,而其他三个业务组的销量则有所下降。家庭护理基础销售额持平,而营养和冰淇淋分别增长高位和低位数的个位数。
各国的增长基础广泛,价格主导,在个人护理的推动下,英国和西班牙实现了两位数的增长。
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财务成本和税收
净融资成本在2023年增加了3200万欧元,达到25900万欧元。这一增长主要是由债券和商业票据债务成本的上涨所推动的。这被更高的利息收入和更高的养老金利息抵免所部分抵消。我们仍然预计,2023年净负债的净融资成本将在2.5%至3.0%之间。
上半年的基础有效税率从去年的24.4%降至24.2%,这主要是由于利润结构的变化。有效率为26.9%,其中包括Suave处置的不利影响。相比之下,去年为26.8%,其中包括与茶叶业务分离相关的税收成本。
合资企业、关联公司和其他非流动投资的收入
合资企业和关联公司的净利润为11800万欧元,与2022年相比增长了2100万欧元,这主要是由百事可乐-立顿合资企业推动的。来自非流动投资的其他收入为负数(1000)万欧元,而去年同期为2700万欧元。
每股收益
每股基础收益增长了3.9%,至1.39欧元,其中包括来自货币的5.3%的负面影响。每股持续基础收益增长了9.2%。增长主要是由运营业绩推动的。由于我们的股票回购,平均股票数量的减少贡献了1.2%。摊薄后的每股收益增长了23.6%,至1.40欧元,这得益于处置利润和重组支出减少。
自由现金流
2023年上半年的自由现金流为25欧元,高于2022年上半年的22欧元。这一增长是由营业利润的增加所推动的,但部分被营运资金的增加所抵消。
净负债
期末净负债为243欧元,而截至2022年12月31日为237欧元。这一增长是由上半年支付的股息和7.5万欧元的股票回购计划推动的。自由现金流交付和净处置收益部分抵消了这一增长。
养老金
截至2023年6月30日,扣除负债后的养老金资产盈余28欧元,而2022年底的盈余为26欧元。增长主要是由利率的变化推动的,负债的减少幅度超过了资产。
俄罗斯的财务影响和减值风险
我们的俄罗斯业务在俄罗斯拥有约3,000名员工,在2023年前六个月,该业务占集团营业额的1.2%,占集团净利润的1.5%。截至2023年6月30日,我们在俄罗斯的业务净资产约为8万欧元,其中包括四家工厂。2022年3月,我们宣布决定暂停联合利华产品进出俄罗斯的所有进出口,并停止任何资本流入和流出该国。
我们将继续审查和披露冲突的财务影响。尽管潜在的影响仍不确定,但我们仍然存在无法继续在俄罗斯的业务,从而导致营业额、利润损失和资产减记的风险。
股票回购计划
2023年6月2日,我们完成了2022年2月10日启动的高达30欧元的股票回购计划的第三笔7.5万欧元的股权回购计划。回购15,552,684股股票所支付的总对价记入其他储备金。所有购买的股票均由联合利华作为库存股持有。国库中共持有的112,746,434股普通股将在2023年第三季度取消,这些普通股反映了作为公司股票回购计划的一部分在2021年、2022年和2023年上半年购买的股票。
财务和流动性
在2023年的前六个月中,以下票据到期并已偿还:
•二月:60000万欧元 0.375% 的固定利率票据
•3月:5.5亿美元3.125%的固定利率票据
•六月:50000万欧元 1.00% 固定利率票据
发布了以下说明:
•二月:2031年2月到期的5万欧元3.25%固定利率票据和2035年2月到期的50000万欧元3.50%固定利率票据
•6月:2029年6月到期的55000万欧元3.30%的固定利率票据和2033年6月到期的70000万欧元3.40%的固定利率票据
2023年6月30日,联合利华未提取总额为52亿美元的364天循环双边信贷额度,2.6亿欧元的期限为364天。
USG、UVG、UPG、UOP、UOM、标的每股收益、固定标的每股收益、基础有效税率、FCF和净负债均为非公认会计准则指标(见第8至11页)
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正如先前披露的那样,联合利华参与了包括法国和南非竞争主管机构在内的国家竞争主管机构正在进行的多项调查。这些诉讼和调查处于不同的阶段,涉及不同的产品市场。酌情编列与此类事项有关的准备金并披露或有负债。
持续遵守竞争法对联合利华至关重要。联合利华的政策是在出现问题时与竞争主管机构充分合作。同时,当我们认为指控没有根据时,我们正在大力为联合利华辩护。集团继续持续加强和加强其内部竞争法合规计划。
本公告中列出的某些讨论和分析包括国际财务报告准则等公认会计原则(GAAP)未定义的指标。我们认为,这些信息以及可比的GAAP衡量标准对投资者很有用,因为它为衡量我们的经营业绩、偿还债务和投资新商机的能力提供了基础。我们的管理层使用这些财务指标以及最直接可比的GAAP财务指标来评估我们的经营业绩和价值创造。不应将非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则提供的财务信息分开考虑,也不能将其作为其替代品。在适当和切实可行的情况下,我们会对相关的 GAAP 指标进行核对。
联合利华使用 “恒定费率” 和 “基础” 衡量标准主要用于内部绩效分析和定位目的。我们使用恒定汇率列报某些项目、百分比和变动,其中不包括外币汇率波动的影响。除了在恶性通货膨胀经济体中运营的实体的当地货币外,我们通过使用上一年的平均汇率将当期和前一时期的当地货币金额折算成欧元来计算固定货币价值。在适用国际会计准则第29号之前,这些货币使用上一年的收盘汇率折算成欧元。下表显示了我们主要市场的汇率变动。
| | | | | | | | |
| 2023 年上半年的平均汇率 | 2022年上半年的平均汇率 |
巴西雷亚尔(1 欧元 = 巴西雷亚尔) | 5.493 | 5.538 |
人民币(1 欧元 = 人民币) | 7.475 | 7.083 |
印度卢比(1 欧元 = 印度卢比) | 88.860 | 83.337 |
印度尼西亚卢比(1 欧元 = 印尼盾) | 16,277 | 15,798 |
菲律宾比索(1 欧元 = 菲律宾比索) | 59.674 | 56.969 |
英镑(1 欧元 = 英镑) | 0.877 | 0.842 |
美元(1 欧元 = 美元) | 1.081 | 1.094 |
基础销售增长 (USG)
基础销售增长(USG)是指该期间营业额的增长,不包括因收购、出售、货币变动和恶性通货膨胀经济体中超过26%的价格增长而导致的任何营业额变化。三年内每年复合通货膨胀率为26%,是IAS 29中评估一个经济体是否被视为恶性通货膨胀的关键指标之一。我们认为,该衡量标准提供了有关业务基本销售业绩的宝贵额外信息,是内部使用的关键衡量标准。自适用的截止日期起的12个日历月内,USG不包括收购和处置的影响。被收购品牌在以前未销售的国家/地区推出的营业额包含在USG中,因为此类营业额更多地归因于我们现有的销售和分销网络,而不是收购本身。附注3和4中提供了GAAP指标变动向USG的对账情况。
基础价格增长 (UPG)
基础价格增长(UPG)是USG的一部分,是指在适用期内,可归因于该期间价格变动的营业额增长。因此,UPG排除了因以下原因对USG的影响:(i)产品的销售量;以及(ii)在此期间销售的产品的构成。在确定价格变动时,我们排除了恶性通货膨胀经济体中每年超过26%的物价增长的影响,如上文USG所述。这些指标和相关的营业额GAAP指标载于附注3和4。
基础销量增长 (UVG)
基础销量增长(UVG)是USG的一部分,是指在适用时期内的营业额增长,计算方法为(i)归因于产品销售量的营业额增长和(ii)该期间销售产品构成可归因的营业额增长之和。因此,UVG排除了由于价格变动而对USG的任何影响。这些指标和相关的营业额GAAP指标载于附注3和4。
非标的项目
调整了几项非公认会计准则指标,以排除因其性质和/或出现频率而被定义为非标的项目。
•营业利润中的非标的项目是:业务处置的收益或亏损、收购和处置相关成本、重组成本、减值以及因其性质和频率而归类于此处的营业利润中的其他项目。
•非营业利润但不在净利润范围内的非标的项目是:恶性通货膨胀经济产生的净货币收益/(亏损)以及净财务成本、合资企业和联营公司的利润/(亏损)份额和税收中的重要和不寻常项目。
•非标的项目是:营业利润范围内的非标的项目和不属于营业利润但位于净利润范围内的非标的项目。
基础营业利润 (UOP) 和基础营业利润率 (UOM)
基础营业利润和基础营业利润率是指在营业利润中扣除非标的项目影响的营业利润率和营业利润率。基础营业利润代表我们对细分市场盈亏的衡量标准,因为它是做出资源分配决策和评估细分市场业绩的主要衡量标准。营业利润与基础营业利润的对账情况如下:
| | | | | | | | |
百万欧元 | 上半场 |
(未经审计) | 2023 | 2022 |
营业利润 | 5,516 | 4,500 |
营业利润范围内的非标的项目(见附注2) | (308) | 544 |
基础营业利润 | 5,208 | 5,044 |
营业额 | 30,428 | 29,623 |
营业利润率 (%) | 18.1 | 15.2 |
基础营业利润率 (%) | 17.1 | 17.0 |
基础有效税率
基础有效税率的计算方法是将不包括非标的项目的税收影响的税收除以税前利润,其中不包括非标的项目的影响以及合资企业和关联公司的净(利润)/亏损份额。该衡量标准反映了与税前利润相关的基础税率,不包括税前非标的项目以及合资企业和联营企业的净利润/(亏损)份额。营业利润中非标的项目的税收影响是根据适用的国家税率和税收待遇对每个非标的项目的税收总额。如下表所示:
| | | | | | | | |
百万欧元 | 上半场 |
(未经审计) | 2023 | 2022 |
税收 | 1,385 | 1,143 |
以下各项的税收影响: | | |
营业利润范围内的非标的项目 (a) | (111) | 102 |
非标的项目不属于营业利润但不在净利润范围内 (a) | (80) | (63) |
税前征税对非标的项目的影响 | 1,194 | 1,182 |
税前利润 | 5,267 | 4,359 |
合资企业和联营企业的净(利润)/亏损份额 | (118) | (97) |
税前利润,不包括合资企业和联营企业的净利润/(亏损)份额 | 5,149 | 4,262 |
税前营业利润范围内的非标的项目 (a) | (308) | 544 |
非标的项目不在营业利润中,但不在税前净利润范围内 | 103 | 38 |
税前利润,不包括税前非标的项目以及合资企业和联营企业的净利润/(亏损)份额 | 4,944 | 4,844 |
有效税率 (%) | 26.9 | 26.8 |
基础有效税率 (%) | 24.2 | 24.4 |
(a) 见注释2。
每股基础收益
每股基础收益(标的每股收益)的计算方法是归属于股东权益的基础利润除以摊薄后的普通股平均数。在计算归属于股东权益的基础利润时,对归属于股东权益的净利润进行了调整,以消除非标的项目的税后影响。该指标反映了集团每个股票单位的基础收益。有关归属于股东权益的净利润与归属于股东权益的基础利润的对账,请参阅附注6。
恒定的基础每股收益
固定每股基础收益(固定基础每股收益)的计算方法是按固定汇率计算归属于股东权益的基础利润,不包括恶性通货膨胀经济体中每年超过26%的转化套期保值和价格增长超过26%的影响除以摊薄后的普通股平均数量。该指标反映了按固定汇率计算的集团每个股份单位的基础收益。
归属于股东权益的基础利润与归属于股东权益的固定基础收益的对账以及固定标的每股收益的计算如下:
| | | | | | | | |
百万欧元 | 上半场 |
(未经审计) | 2023 | 2022 |
归属于股东权益的基础利润(见附注6) | 3,534 | 3,440 |
从当前汇率到恒定汇率的转换以及转换对冲的影响 | 330 | — |
在恶性通货膨胀经济体中,价格每年增长超过26%的影响 | (149) | — |
归属于股东权益的持续基础收益 | 3,715 | 3,440 |
摊薄后的平均股票单位数(百万单位) | 2,536.8 | 2,566.2 |
固定基础每股收益(欧元) | 1.46 | 1.34 |
净负债
净负债是一项为集团净金融负债汇总列报提供有价值的额外信息的衡量标准,也是其他地方常用的衡量标准。净负债的定义是金融负债总额(不包括贸易应付账款和其他流动负债)超过现金、现金等价物和其他流动金融资产,不包括贸易和其他流动应收账款以及与金融负债相关的非流动金融资产衍生品。
金融负债总额与净负债的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | |
百万欧元 | 截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | 截至2022年6月30日 |
(未经审计) |
金融负债总额 | (30,708) | (29,488) | (33,961) |
当前金融负债 | (6,715) | (5,775) | (9,032) |
非流动金融负债 | (23,993) | (23,713) | (24,929) |
资产负债表中的现金和现金等价物 | 4,994 | 4,326 | 5,411 |
现金流量表中的现金和现金等价物 | 4,870 | 4,225 | 5,274 |
加:从中扣除的银行透支 | 124 | 101 | 157 |
减去:持有待售的现金和现金等价物 | — | — | (20) |
其他流动金融资产 | 1,376 | 1,435 | 1,435 |
与金融负债相关的非流动金融资产衍生品 | 31 | 51 | 60 |
净负债 | (24,307) | (23,676) | (27,055) |
自由现金流 (FCF)
在联合利华集团内部,自由现金流(FCF)定义为来自经营活动的现金流、减去已缴所得税、净资本支出和净利息支出。它并不代表完全可用于自由支配目的的剩余现金流;例如,借款本金的还款不从FCF中扣除。FCF反映了另一种查看我们流动性的方式,我们认为这种方式对投资者很有用,因为它代表现金流,可用于分配股息、偿还债务或为我们的战略计划(包括收购)提供资金(如果有)。
经营活动产生的现金流与FCF的对账情况如下:
| | | | | | | | |
百万欧元 | 上半场 |
(未经审计) | 2023 | 2022 |
经营活动产生的现金流 | 4,377 | 4,344 |
缴纳的所得税 | (1,011) | (1,295) |
净资本支出 | (548) | (593) |
支付的净利息 | (364) | (217) |
自由现金流 | 2,454 | 2,239 |
净现金流(用于)/来自投资活动 | (200) | (432) |
净现金流(用于)/来自融资活动 | (2,489) | (924) |
本文件代表联合利华的半年度报告,适用于英国金融行为监管局发布的《披露指导和透明度规则》(DTR 4.2)和《荷兰金融监管法》第 5:25 d (8)/(9) 条(半年度财务报告)。在此背景下:(i)简明的合并财务报表载于第15至27页;(ii)第2至12页包含临时管理报告;(iii)董事责任声明见第13页。
在2022年年度报告和账目的第68至75页中,我们对业务将面临的主要风险问题进行了评估,标题是:品牌偏好;投资组合管理;气候变化;塑料包装;客户;人才;供应链;安全和高质量的产品;系统和信息;业务转型;经济和政治不稳定;财政和税收;道德;以及法律和监管。我们认为,就我们在2023年下半年的表现而言,此类风险的性质和潜在影响基本保持不变。
本公告可能包含前瞻性陈述,包括1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。诸如 “将”、“目标”、“期望”、“预期”、“打算”、“外观”、“相信”、“愿景” 之类的词语,或这些术语的否定词和其他类似的未来业绩或业绩表述及其负面内容,旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前对预期发展和其他影响联合利华集团(“集团”)的因素的预期和假设。它们不是历史事实,也不是未来业绩或结果的保证。
由于这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因此有一些重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。除其他风险和不确定性外,可能导致实际业绩出现重大差异的实质性或主要因素包括:联合利华的全球品牌不符合消费者偏好;联合利华创新和保持竞争力的能力;联合利华对其投资组合管理的投资选择;气候变化对联合利华业务的影响;联合利华为其塑料包装寻找可持续解决方案的能力;客户关系的重大变化或恶化;招聘和留住优秀员工;中断我们的供应链和分销;原材料和商品成本的增加或波动;安全和高质量产品的生产;安全可靠的信息技术基础设施;收购、资产剥离和业务转型项目的执行;经济、社会和政治风险及自然灾害;金融风险;未能达到高道德标准;以及管理、税收和法律事务。由于乌克兰当前的战争,其中许多风险有所增加。这些前瞻性陈述仅代表截至本文件发布之日。除非任何适用的法律或法规要求,否则本集团明确表示不承担任何义务或承诺公开发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映集团对该前瞻性陈述的预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。集团向伦敦证券交易所、阿姆斯特丹泛欧交易所和美国证券交易委员会提交的文件中描述了影响集团的潜在风险和不确定性的更多细节,包括2022年20-F表年度报告和联合利华2022年年度报告和账目。
董事们宣布,据他们所知:
•这些简明的合并财务报表是根据国际会计准则委员会发布并得到英国和欧盟认可和通过的IAS 34 “中期财务报告” 编制的,真实而公允地反映了联合利华的资产、负债、财务状况和损益;以及
•临时管理报告公平审查了英国金融行为监管局发布的《披露指导和透明度规则》(DTR)第4.2.7条和4.2.8条以及《荷兰金融监管法》(Wet op het finanieel toezicht)第 5:25 d (8)/(9) 条所要求的信息。
联合利华的董事列在《2022年年度报告和账目》中。
所有现任董事的详细信息可在我们的网站 www.unilever.com 上查阅
根据董事会的命令
海因·舒马赫 Graeme Pitkewly
首席执行官首席财务官
2023 年 7 月 24 日
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媒体:媒体关系组 | 投资者:投资者关系团队 |
英国 | +44 78 2527 3767 | lucila.zambrano@unilever.com | investor.relations@unilever.com |
要么 | +44 77 7999 9683 | jonathan.sibun@teneo.com | | |
NL | +31 62 375 8385 | marlous-den.bieman@unilever.com | | |
要么 | +31 61 500 8293 | fleur-van.bruggen@unilever.com | | |
2023年7月25日上午8点(英国时间)的电话会议结束后,演讲的网络直播将在以下网址播出:
www.unilever.com/投资者关系/业绩和演示文稿/最新业绩
此页故意留空
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百万欧元 | 上半场 |
(未经审计) | 2023 | 2022 | 改变 |
营业额 | 30,428 | 29,623 | 2.7% |
营业利润 | 5,516 | 4,500 | 22.6% |
| | | |
净财务成本 | (259) | (227) | |
养老金和类似义务 | 50 | 22 | |
财务收入 | 208 | 105 | |
财务成本 | (517) | (354) | |
| | | |
恶性通货膨胀经济产生的净货币收益/(亏损) | (98) | (38) | |
合资企业和联营企业的净利润/(亏损)份额 | 118 | 97 | |
来自非流动投资和关联公司的其他收入/(亏损) | (10) | 27 | |
税前利润 | 5,267 | 4,359 | 20.8% |
税收 | (1,385) | (1,143) | |
| | | |
净利润 | 3,882 | 3,216 | 20.7% |
| | | |
可归因于: | | | |
非控股权益 | 334 | 311 | |
股东权益 | 3,548 | 2,905 | 22.1% |
| | | | | | | | | | | |
每股收益 | | | |
每股基本收益(欧元) | 1.41 | 1.14 | 23.7% |
摊薄后的每股收益(欧元) | 1.40 | 1.13 | 23.6% |
| | | | | | | | |
百万欧元 | 上半场 |
(未经审计) | 2023 | 2022 |
净利润 | 3,882 | 3,216 |
其他综合收入 | | |
扣除税款后不会重新归类为损益的项目: | | |
以公允价值计量的股票工具收益/(亏损),计入其他综合收益 | (34) | 52 |
重新衡量固定福利养老金计划 | (47) | 1,463 |
随后可能重新归类为扣除税款损益的项目: | | |
现金流套期保值的收益/(亏损) | (22) | 51 |
货币重新折算收益/(亏损) | (555) | 1,309 |
综合收入总额 | 3,224 | 6,091 |
| | |
可归因于: | | |
非控股权益 | 284 | 384 |
股东权益 | 2,940 | 5,707 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | | | | | | | |
百万欧元 | 已打电话 向上分享 首都 | 分享 保费 帐户 | 统一 保留 | 其他 储备 | 已保留 利润 | 总计 | 非- 控制 利息 | 总计 公正 |
上半年-2023 | | | | | | | | |
2023 年 1 月 1 日 | 92 | 52,844 | (73,364) | (10,804) | 50,253 | 19,021 | 2,680 | 21,701 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
该期间的利润或亏损 | — | — | — | — | 3,548 | 3,548 | 334 | 3,882 |
扣除税款的其他综合收入: | | | | | | | | |
以下方面的收益/(亏损): | | | | | | | | |
股票工具 | — | — | — | (33) | — | (33) | (1) | (34) |
现金流套期保值 | — | — | — | (22) | — | (22) | — | (22) |
重新衡量固定福利养老金计划 | — | — | — | — | (48) | (48) | 1 | (47) |
货币折算收益/(亏损)(e) | — | — | — | (736) | 231 | (505) | (50) | (555) |
综合收入总额 | — | — | — | (791) | 3,731 | 2,940 | 284 | 3,224 |
普通资本分红 | — | — | — | — | (2,172) | (2,172) | — | (2,172) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
回购股份 (a) | — | — | — | (753) | — | (753) | — | (753) |
库存股的变动 (b) | — | — | — | 69 | (68) | 1 | — | 1 |
基于股份的付款信贷 (c) | — | — | — | — | 159 | 159 | — | 159 |
支付给非控股权益的股息 | — | — | — | — | — | — | (276) | (276) |
套期保值收益/(亏损)转移到非金融资产 | — | — | — | 78 | — | 78 | — | 78 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他股权变动 | — | — | — | 5 | (22) | (17) | (24) | (41) |
2023 年 6 月 30 日 | 92 | 52,844 | (73,364) | (12,196) | 51,881 | 19,257 | 2,664 | 21,921 |
| | | | | | | | |
上半年-2022 | | | | | | | | |
2022年1月1日 | 92 | 52,844 | (73,364) | (9,210) | 46,745 | 17,107 | 2,639 | 19,746 |
该期间的利润或亏损 | — | — | — | — | 2,905 | 2,905 | 311 | 3,216 |
扣除税款的其他综合收入: | | | | | | | | |
以下方面的收益/(亏损): | | | | | | | | |
股票工具 | — | — | — | 44 | — | 44 | 8 | 52 |
现金流套期保值 | — | — | — | 48 | — | 48 | 3 | 51 |
重新衡量固定福利养老金计划 | — | — | — | — | 1,462 | 1,462 | 1 | 1,463 |
货币重新折算收益/(亏损) | — | — | — | 1,240 | 8 | 1,248 | 61 | 1,309 |
综合收入总额 | — | — | — | 1,332 | 4,375 | 5,707 | 384 | 6,091 |
普通资本分红 | — | — | — | — | (2,195) | (2,195) | — | (2,195) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
回购股份 (a) | — | — | — | (648) | — | (648) | — | (648) |
库存股的变动 (b) | — | — | — | 99 | (107) | (8) | — | (8) |
基于股份的付款信贷 (c) | — | — | — | — | 93 | 93 | — | 93 |
| | | | | | | | |
支付给非控股权益的股息 | — | — | — | — | — | — | (309) | (309) |
| | | | | | | | |
套期保值收益/(亏损)转移到非金融资产 | — | — | — | (133) | — | (133) | (3) | (136) |
其他股权变动 (d) | — | — | — | 2 | 216 | 218 | 14 | 232 |
2022年6月30日 | 92 | 52,844 | (73,364) | (8,558) | 49,127 | 20,141 | 2,725 | 22,866 |
(a) 股票回购反映了收购普通股的成本,这是2022年2月10日宣布的股票回购计划的一部分。
(b) 包括库存股的购买和出售,股票回购计划除外,前几年产生的股份结算计划从库存股转入留存利润,以及股票奖励的购买和授予价格之间的差额。
(c) 基于股份的支付信贷涉及根据授予员工的股票期权和奖励的公允价值记入营业利润的非现金费用。
(d) 包括欧元的恶性通货膨胀调整235与阿根廷有关的百万美元。
(e) 包括欧元的恶性通货膨胀调整247与阿根廷和土耳其有关的百万美元。
| | | | | | | | | | | |
(未经审计) | | | |
百万欧元 | 截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | 截至2022年6月30日 |
非流动资产 | | | |
善意 | 21,299 | 21,609 | 21,571 |
无形资产 | 18,664 | 18,880 | 18,935 |
财产、厂房和设备 | 10,590 | 10,770 | 10,733 |
受资助计划的养老金资产盈余 | 4,244 | 4,260 | 6,581 |
递延所得税资产 | 1,084 | 1,049 | 1,559 |
金融资产 | 1,220 | 1,154 | 1,286 |
其他非流动资产 | 952 | 942 | 1,023 |
| 58,053 | 58,664 | 61,688 |
流动资产 | | | |
库存 | 5,668 | 5,931 | 5,893 |
贸易和其他流动应收账款 | 8,046 | 7,056 | 7,309 |
流动税收资产 | 254 | 381 | 324 |
现金和现金等价物 | 4,994 | 4,326 | 5,411 |
其他金融资产 | 1,376 | 1,435 | 1,435 |
持有待售资产 | 18 | 28 | 2,832 |
| 20,356 | 19,157 | 23,204 |
| | | |
总资产 | 78,409 | 77,821 | 84,892 |
| | | |
流动负债 | | | |
金融负债 | 6,715 | 5,775 | 9,032 |
贸易应付账款和其他流动负债 | 17,367 | 18,023 | 17,151 |
当前的纳税负债 | 891 | 877 | 1,327 |
规定 | 634 | 748 | 640 |
待售负债 | — | 4 | 788 |
| 25,607 | 25,427 | 28,938 |
非流动负债 | | | |
金融负债 | 23,993 | 23,713 | 24,929 |
非当期纳税负债 | 280 | 94 | 163 |
养老金和退休后医疗负债: | | | |
赤字的资助计划 | 431 | 613 | 362 |
没有资金的计划 | 1,040 | 1,078 | 1,189 |
规定 | 547 | 550 | 621 |
递延所得税负债 | 4,410 | 4,375 | 5,523 |
其他非流动负债 | 180 | 270 | 301 |
| 30,881 | 30,693 | 33,088 |
| | | |
负债总额 | 56,488 | 56,120 | 62,026 |
| | | |
股权 | | | |
股东权益 | 19,257 | 19,021 | 20,141 |
非控股权益 | 2,664 | 2,680 | 2,725 |
权益总额 | 21,921 | 21,701 | 22,866 |
| | | |
负债和权益总额 | 78,409 | 77,821 | 84,892 |
| | | | | | | | |
(未经审计) | 上半场 |
百万欧元 | 2023 | 2022 |
净利润 | 3,882 | 3,216 |
税收 | 1,385 | 1,143 |
合资企业/联营公司的净(利润)/亏损以及来自非流动投资和关联公司的其他(收益)/亏损的份额 | (108) | (124) |
恶性通货膨胀经济产生的净货币(收益)/损失 | 98 | 38 |
净财务成本 | 259 | 227 |
营业利润 | 5,516 | 4,500 |
| | |
折旧、摊销和减值 | 754 | 842 |
营运资金的变化 | (1,331) | (1,116) |
养老金和类似债务减去付款 | (103) | (49) |
拨备金减去付款 | (122) | 135 |
消除(利润)/处置损失 | (507) | (28) |
基于股份的薪酬的非现金费用 | 159 | 93 |
其他调整 | 11 | (33) |
经营活动产生的现金流 | 4,377 | 4,344 |
缴纳的所得税 | (1,011) | (1,295) |
来自经营活动的净现金流 | 3,366 | 3,049 |
| | |
收到的利息 | 139 | 106 |
净资本支出 | (548) | (593) |
收购和处置 | 352 | 2 |
其他投资活动 | (143) | 53 |
| | |
净现金流(用于)/来自投资活动 | (200) | (432) |
| | |
以普通股本支付的股息 | (2,202) | (2,176) |
已付利息 | (503) | (323) |
金融负债的变化 | 1,230 | 2500 |
回购股票 | (753) | (648) |
其他筹资活动 | (261) | (277) |
| | |
净现金流(用于)/来自融资活动 | (2,489) | (924) |
| | |
现金和现金等价物的净增加/(减少) | 677 | 1,693 |
| | |
期初的现金和现金等价物 | 4,225 | 3,387 |
| | |
外汇汇率变动的影响 | (32) | 194 |
| | |
期末的现金和现金等价物 | 4,870 | 5,274 |
(未经审计)
这些简明合并财务报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的、英国采用的IAS 34 “中期财务报告” 编制的。
根据金融行为监管局《披露指导和透明度规则》的要求,简明合并财务报表是采用编制集团截至2022年12月31日止年度已公布的合并财务报表时适用的会计政策和列报方式编制的。在编制这些简明合并财务报表时,影响管理层所用会计政策适用的判断和估计与2022年12月31日止年度的合并财务报表中适用的判断和估计保持一致。
管理层已经做出了预测,这些预测是针对不同的合理情景进行建模的。这些情景证实了集团能够在截至2023年12月31日的年度及以后创造利润和现金。因此,董事们合理地期望集团有足够的资源来履行自签署这些简明合并财务报表之日起至少12个月内到期的债务。因此,他们在编制半年简明合并财务报表时继续采用持续经营基础。
简明的合并财务报表按当前汇率列报,并显示同比变化,以便于比较。第15页的合并损益表、第15页的合并综合收益表、第16页的合并权益变动表和第18页的合并现金流量表均按每个时期的现行汇率折算。第17页的合并资产负债表按期末汇率折算。
所附的简明合并财务报表不构成2006年《英国公司法》第434条所指的完整财务报表。截至2022年12月31日的财政年度的比较数字不是联合利华集团该财政年度的法定账目。集团的年度财务报表是根据国际会计准则理事会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)和英国采用的国际会计准则以及2006年《英国公司法》的要求编制的。
新的会计准则
截至2023年1月1日,集团已采用国际财务报告准则第17号 “保险合同”。该准则引入了一种新的保险合同会计模型。我们审查了现有安排,得出的结论是,国际财务报告准则第17号不影响简明的合并财务报表。
自2023年5月23日起,与国际税收改革——第二支柱示范规则相关的国际会计准则第12号 “所得税” 修正案生效,英国认可委员会于7月19日批准了该修正案,根据该修正案,实体应在报告期结束时披露有关其第二支柱所得税敞口的定性和定量信息。修正案规定临时强制免除增值税的递延所得税会计,该豁免立即生效。该修正案的预期影响将在2023年年度报告中披露。
国际会计准则理事会和英国认可委员会发布的所有其他已生效或尚未生效的新标准或修正案对集团不适用或不重要。
其中包括营业利润中的非标的项目和不属于营业利润但属于净利润范围内的非标的项目:
•营业利润中的非标的项目是业务处置的收益或损失、收购和处置相关成本、重组成本、减值以及由于其性质和频率而在此处归类的营业利润中的其他项目。
•非营业利润但不在净利润范围内的非标的项目是恶性通货膨胀经济产生的净货币收益/(亏损)以及净财务成本、合资企业和联营公司的利润/(亏损)份额和税收中的重要和不寻常项目。
重组成本是与管理层计划的活动相关的费用,这些活动会显著改变业务范围或开展方式。
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百万欧元 | 上半场 |
| 2023 | 2022 |
与收购和处置相关的信贷/(成本)(a) | (52) | (87) |
出售集团公司的收益/(亏损)(b) | 528 | 21 |
重组成本 (c) | (184) | (359) |
损伤 (d) | (1) | (4) |
其他 (e) | 17 | (115) |
税前营业利润中的非标的项目 | 308 | (544) |
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对营业利润范围内的非标的项目征税 | (111) | 102 |
税后营业利润中的非标的项目 | 197 | (442) |
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与英国无形收入和集中服务税务审计相关的利息 | (5) | — |
恶性通货膨胀经济产生的净货币收益/(亏损) | (98) | (38) |
非标的项目不在营业利润中,但不在税前净利润范围内 | (103) | (38) |
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非标的项目的税收影响不在营业利润中,而在净利润范围内: | | |
与 Ekaterra 分离相关的税收 | (6) | (39) |
与英国无形收入和集中服务税务审计相关的税收 | 1 | — |
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阿根廷和土耳其递延税的恶性通货膨胀调整 | (75) | (24) |
非标的项目不在营业利润中,但不在税后净利润范围内 | (183) | (101) |
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税后非标的项目 (f) | 14 | (543) |
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可归因于: | | |
非控股权益 | — | (8) |
股东权益 | 14 | (535) |
(a) 2023 包括欧元的费用4百万(2022 年:欧元)56百万)与ekaterra的处置以及其他收购和处置活动有关。
(b) 2023 年包括欧元的收益497百万美元与出售北美的Suave业务有关。
(c) 重组成本由包括Compass在内的组织变革计划以及各种技术和供应链优化项目组成。
(d) 减值包括减记租赁土地和建筑资产。
(e) 2022年由欧元组成40与我们在俄罗斯和乌克兰的业务相关的数百万美元资产减记以及欧元75百万与正在进行的竞争调查的法律条款有关。
(f) 税后非标的项目计算为税后营业利润中的非标的项目加上不计入营业利润但不在税后净利润范围内的非标的项目。
(未经审计)
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第二季度 | 美容与健康 | 个人护理 | 家庭护理 | 营养 | 冰淇淋 | 总计 |
营业额(百万欧元) | | | | | | |
2022 | 2,999 | 3,420 | 3,092 | 3,596 | 2,703 | 15,810 |
2023 | 3,143 | 3,519 | 3,057 | 3,260 | 2,760 | 15,739 |
变化 (%) | 4.8 | 2.9 | (1.1) | (9.3) | 2.1 | (0.4) |
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上半场 | 美容与健康 | 个人护理 | 家庭护理 | 营养 | 冰淇淋 | 总计 |
营业额(百万欧元) | | | | | | |
2022 | 5,731 | 6,445 | 6,024 | 7,107 | 4,316 | 29,623 |
2023 | 6,225 | 6,911 | 6,205 | 6,601 | 4,486 | 30,428 |
变化 (%) | 8.6 | 7.3 | 3.0 | (7.1) | 3.9 | 2.7 |
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营业利润(百万欧元) | | | | | | |
2022 | 995 | 1,174 | 609 | 1,124 | 598 | 4,500 |
2023 | 1,237 | 1,691 | 731 | 1,213 | 644 | 5,516 |
基础营业利润(百万欧元) | | | | | | |
2022 | 1,083 | 1,295 | 723 | 1,253 | 690 | 5,044 |
2023 | 1,179 | 1,381 | 763 | 1,214 | 671 | 5,208 |
营业额增长由不同的个人增长组成部分组成,即基础销售、汇率影响、收购和出售。营业额增长是通过在复合基础上将这些单个组成部分相乘来实现的,因为货币会对其他每个组成部分产生影响。因此,营业额增长不仅仅是各个组成部分的总和。
基础营业利润代表我们对细分市场损益的衡量标准,因为它是用于做出资源分配决策和评估细分市场业绩的主要衡量标准。基础营业利润率的计算方法是基础营业利润除以营业额。
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第二季度 | 亚太非洲 | 美洲 | 欧洲 | 总计 |
营业额(百万欧元) | | | | |
2022 | 7,061 | 5,414 | 3,335 | 15,810 |
2023 | 6,699 | 5,700 | 3,340 | 15,739 |
变化 (%) | (5.1) | 5.3 | 0.1 | (0.4) |
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上半场 | 亚太非洲 | 美洲 | 欧洲 | 总计 |
营业额(百万欧元) | | | | |
2022 | 13,701 | 9,941 | 5,982 | 29,623 |
2023 | 13,421 | 10,956 | 6,051 | 30,428 |
变化 (%) | (2.0) | 10.2 | 1.2 | 2.7 |
上半年的有效税率为 26.9% 与 26.82022年为%。税率的计算方法是将税收费用除以税前利润,其中不包括合资企业和联营公司的出资。
其他综合收益组成部分的税收影响如下:
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| 上半场 |
| 2023 | 2022 |
百万欧元 | 税前 | 税收(收费)/抵免 | 税后 | 税前 | 税收(收费)/抵免 | 税后 |
以下方面的收益/(亏损): | | | | | | |
以公允价值计入其他综合收益的股票工具 | (34) | — | (34) | 49 | 3 | 52 |
现金流套期保值 | (20) | (2) | (22) | 26 | 25 | 51 |
重新衡量固定福利养老金计划 | (90) | 43 | (47) | 2,037 | (574) | 1,463 |
货币重新折算收益/(亏损) | (535) | (20) | (555) | 1,317 | (8) | 1,309 |
其他综合收入 | (679) | 21 | (658) | 3,429 | (554) | 2,875 |
每股收益的计算依据是代表该期间已发行的PLC普通股的平均股票单位数减去作为库存股持有的平均数量。
在计算摊薄后的每股收益和基础每股收益时,对股票数量进行了多项调整,主要是员工对股票计划的行使。
十二个月总运营的每股收益计算如下:
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| 上半场 |
| 2023 | 2022 |
每股收益 — 基本 | | |
归属于股东权益的净利润(百万欧元) | 3,548 | 2,905 |
平均股票数量(百万股单位) | 2,523.9 | 2,557.3 |
每股收益 — 基本值(欧元) | 1.41 | 1.14 |
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每股收益 — 摊薄 | | |
归属于股东权益的净利润(百万欧元) | 3,548 | 2,905 |
调整后的平均股票数量(百万股单位) | 2,536.8 | 2,566.2 |
每股收益 — 摊薄后(欧元) | 1.40 | 1.13 |
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基础每股收益 | | |
归属于股东权益的净利润(百万欧元) | 3,548 | 2,905 |
归属于股东权益的非标的项目的税后影响(见附注2) | (14) | 535 |
归属于股东权益的基础利润 | 3,534 | 3,440 |
调整后的平均股票数量(百万股单位) | 2,536.8 | 2,566.2 |
基础每股收益——摊薄后(欧元) | 1.39 | 1.34 |
在计算每股基础收益时,对归属于股东权益的净利润进行了调整,以消除非标的项目的税后影响。
在此期间,股票发生了以下变动:
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| 数百万 |
截至2022年12月31日的股票数量(扣除库存股) | 2,529.0 |
激励计划下股票的净变动 | 1.5 |
根据股票回购计划回购的股票 | (15.5) |
截至 2023 年 6 月 30 日的股票数量 | 2,515.0 |
2023年上半年,集团完成了以下业务收购和出售:
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交易完成日期 | 收购/处置的业务 |
2023 年 1 月 10 日 | 已收购 51Zywie Ventures Private Limited(“OziVA”)的百分比,该公司是一家领先的植物性清洁标签消费者健康品牌,专注于生活方式蛋白、美发和美容补品和女性健康等需求领域。 |
2023 年 5 月 1 日 | 将北美的Suave品牌出售给Yellow Wood Partners LLC。Suave 美容和个人护理品牌包括护发、皮肤护理、皮肤清洁和除臭产品。 |
2023 年 5 月 1 日,联合利华以欧元的价格将北美 Suave 业务出售给了 Yellow Wood Partners LLC592百万对价。此次出售的利润为欧元497百万,被确认为非标的项目(见注释2)。
除了上述已完成的交易外,该集团于2023年6月14日宣布已签署协议,收购美国优质冷冻希腊酸奶品牌Yasso。该交易预计将于2023年第三季度完成。
2022年2月10日,我们宣布了一项高达欧元的股票回购计划3将在 2022 年和 2023 年完成数十亿英镑。在 2023 年上半年,集团回购了 15,552,684 由联合利华作为库存股持有的普通股。回购股票(包括交易成本)的对价为欧元753 百万美元记入其他储备金中。
集团的财务职能旨在保护集团的金融投资,同时实现回报最大化。金融资产的公允价值与2023年和2022年的账面金额相同。集团的现金资源和
其他金融资产如下所示。
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| 2023 年 6 月 30 日 | 2022 年 12 月 31 日 | 2022年6月30日 |
| 当前 | 非当前 | 总计 | 当前 | 非当前 | 总计 | 当前 | 非当前 | 总计 |
现金和现金等价物 | | | | | | | | | |
银行和手头现金 | 2790 | — | 2790 | 2,553 | — | 2,553 | 2,730 | — | 2,730 |
短期存款 (a) | 1,804 | — | 1,804 | 1,743 | — | 1,743 | 2,481 | — | 2,481 |
其他现金等价物 (b) | 400 | — | 400 | 30 | — | 30 | 200 | — | 200 |
| 4,994 | — | 4,994 | 4,326 | — | 4,326 | 5,411 | — | 5,411 |
其他金融资产 | | | | | | | | | |
按摊销成本计算的金融资产 (c) | 727 | 352 | 1,079 | 772 | 232 | 1,004 | 756 | 220 | 976 |
按公允价值计入其他综合收益的金融资产 (d) | — | 438 | 438 | — | 407 | 407 | — | 547 | 547 |
以公允价值计入损益的金融资产: | | | | | | | | | |
衍生品 | 36 | 31 | 67 | 238 | 51 | 289 | 264 | 60 | 324 |
其他 (e) | 613 | 399 | 1,012 | 425 | 464 | 889 | 415 | 459 | 874 |
| 1,376 | 1,220 | 2,596 | 1,435 | 1,154 | 2,589 | 1,435 | 1,286 | 2,721 |
金融资产总额 (f) | 6,370 | 1,220 | 7,590 | 5,761 | 1,154 | 6,915 | 6,846 | 1,286 | 8,132 |
(a) 短期存款的到期日通常长达3个月。
(b) 其他现金等价物包括隔夜基金和国库券的投资。
(c) 按摊销成本计算的流动金融资产包括存放在银行的期限超过三个月的短期存款,不包括作为认可现金管理流程一部分的存款和向合资实体提供的贷款。按摊销成本计算的非流动金融资产包括欧元的司法存款228 百万(2022 年 12 月 31 日:欧元199 百万;2022 年 6 月 30 日:欧元195 百万)。
(d) 以公允价值计入其他综合收益的非流动金融资产中包括股票投资。
(e) 按公允价值计入损益的其他金融资产包括货币市场基金、有价证券、其他资本市场工具
以及对北美, 北亚, 南亚和欧洲的公司和金融机构的投资.
(f) 金融资产不包括贸易和其他流动应收款。
集团面临金融资产和负债公允价值变动的风险。 下表按类别汇总了金融工具的公允价值和账面金额以及公允价值的计算。
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百万欧元 | 公允价值 | 账面金额 |
| 截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | 截至2022年6月30日 | 截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | 截至2022年6月30日 |
金融资产 | | | | | | |
现金和现金等价物 | 4,994 | 4,326 | 5,411 | 4,994 | 4,326 | 5,411 |
按摊销成本计算的金融资产 | 1,079 | 1,004 | 976 | 1,079 | 1,004 | 976 |
通过其他综合收益按公允价值计算的金融资产 | 438 | 407 | 547 | 438 | 407 | 547 |
按公允价值计入损益的金融资产: | | | | | | |
衍生品 | 67 | 289 | 324 | 67 | 289 | 324 |
其他 | 1,012 | 889 | 874 | 1,012 | 889 | 874 |
| 7,590 | 6,915 | 8,132 | 7,590 | 6,915 | 8,132 |
金融负债 | | | | | | |
银行贷款和透支 | (606) | (519) | (540) | (606) | (519) | (540) |
债券和其他贷款 | (26,265) | (25,136) | (30,089) | (27,599) | (26,512) | (31,007) |
租赁负债 | (1,428) | (1,408) | (1,585) | (1,428) | (1,408) | (1,585) |
衍生品 | (618) | (631) | (548) | (618) | (631) | (548) |
其他金融负债 | (457) | (418) | (281) | (457) | (418) | (281) |
| (29,374) | (28,112) | (33,043) | (30,708) | (29,488) | (33,961) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百万欧元 | 截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | 截至2022年6月30日 |
| 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 |
按公允价值计算的资产 | | | | | | | | | |
通过其他综合收益按公允价值计算的金融资产 | 14 | 3 | 421 | 5 | 3 | 399 | 11 | 3 | 533 |
以公允价值计入损益的金融资产: | | | | | | | | | |
衍生品 (a) | — | 142 | — | — | 378 | — | — | 505 | — |
其他 | 613 | — | 399 | 428 | — | 461 | 420 | — | 454 |
按公允价值计算的负债 | | | | | | | | | |
衍生品 (b) | — | (718) | — | — | (784) | — | — | (729) | — |
偶然考虑 | — | — | (123) | — | — | (164) | — | — | (175) |
(a) 包括欧元75 百万(2022 年 12 月 31 日:欧元89 百万;2022 年 6 月 30 日:欧元181 百万)衍生品,列在贸易应收账款中,用于对冲交易活动。
(b) 包括欧元 (100) 百万(2022 年 12 月 31 日:欧元(153) 百万;2022 年 6 月 30 日:欧元 (181)百万)衍生品,由贸易债权人内部报告,用于对冲交易活动。
自2022年12月31日以来,金融资产和金融负债的公允价值分类没有重大变化。自2022年12月31日以来,公允价值等级分类之间也没有重大变动。
由于这些项目的短期性质,贸易应收账款和应付账款的公允价值被认为等于这些项目的账面金额。金融资产和金融负债(不包括上市债券)的公允价值被认为与2023年和2022年的账面金额相同。
公允价值的计算
金融资产和负债的公允价值定义为在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。用于估算公允价值的方法和假设与截至2022年12月31日的年度中使用的方法和假设一致。
董事会已宣布2023年第二季度的季度中期股息为英镑0.3700 每股联合利华集团普通股或欧元0.4268 按 WM/Reuters 于 2023 年 7 月 21 日发行的适用汇率计算的每股联合利华集团普通股。
本季度中期股息将在相关支付日支付以下金额:
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每股联合利华集团普通股(在伦敦证券交易所上市): | 英镑0.3700 |
每股联合利华集团普通股(在阿姆斯特丹泛欧交易所上市): | €0.4268 |
根据联合利华集团美国存托凭证: | 美元0.4746 |
上述欧元和美元金额是使用WM/路透社于2023年7月21日发布的适用汇率确定的。
季度中期股息的美元支票将于2023年8月31日邮寄给2023年8月4日营业结束时的登记持有人。
2023年剩余时间的季度股息日历将如下:
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| 公告日期 | 除息日 | 记录日期 | 付款日期 |
2023 年第二季度股息 | 2023 年 7 月 25 日 | 2023 年 8 月 3 日 | 2023 年 8 月 4 日 | 2023 年 8 月 31 日 |
2023 年第三季度股息 | 2023 年 10 月 26 日 | 2023 年 11 月 16 日 | 2023 年 11 月 17 日 | 2023 年 12 月 8 日 |
除了本报告其他地方提到的事件外,没有其他重大资产负债表后事件。