根据2024年4月30日提交证券交易所的记录

注册编号333-

美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格F-10

注册报告书

《证券法》

SolarBank Corporation

(按其章程规定的注册人名称)

505 Consumers Rd.，Suite 803

M2J 4Z2, 加拿大安大略省多伦多市

加拿大

（416）494-9559

（注册人主要执行办公室的地址和电话号码）

Cogency Global Inc.

位于 E. 42 大街122号，18层

纽约市，纽约州10168

(800)221-0102

（包括邮政编码）和美国服务代理的姓名、地址（包括邮政编码）和电话号码（包括区号）

副本寄送至：

拟议中的公开发售开始日期：

在本登记声明生效之后的任何时间内。

加拿大安大略省

（本次发行的主管辖区）

拟定本申报文件自何时生效（请在下面选择适当的框）：

如果在这个表格中注册的任何证券根据本地法规的货架招股程序计划进行延迟或连续发行，请勾选以下框。 ☒

发行人特此修订本注册声明，以便延迟生效日期，直到根据1933年证券法第467条规定生效，或在证券交易委员会根据该法第8(a)条规定确定的日期。

股份注册声明中的规定 I

向投资者提供的信息

这里所提供的信息仍需完善和修订。虽已向美国证券交易委员会提交有关上述证券的注册声明，但尚未生效。在注册声明生效之前，这些证券不能出售，也不能接受购买要约。本招股说明书不构成出售或要约买入的提议，任何州的证券、要约或出售，均需在该州的证券法下进行登记或资格认证。

本公司是一家加拿大发行人，根据加拿大和美国的多管辖区披露制度（“MJDS”）可以根据加拿大的披露要求编制本招股说明书和任何招股说明书。 在美国的潜在投资者应了解此类要求与美国的要求不同。此处所包含的财务报表是根据国际会计准则委员会（“IASB”）发布的国际金融报告准则（“IFRS”）编制的，并遵守加拿大审计和审计师独立标准，与根据美国通行的会计原则编制的美国公司的财务报表可能无法进行比较。

由于本公司是依照加拿大安大略省法律存在的公司，公司的执行办公室、行政活动和部分资产设在美国境外，在美国联邦证券法下执行投资者民事责任可能会受到不利影响。另外，本招股说明书或招股说明书补充中所列的董事和执行官员以及此处或补充中所引用的某些专家的居住地位于美国以外的司法管辖区，这些人的全部或大部分资产可能设置在美国以外。购买者应注意，可能无法在加拿大针对驻外或根据外国法律组建、继续运营或以其他方式的机构或公司追索获得到判决，即使该方已指定了权利行使代理。

证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券监管机构或其他监管机构未批准或不批准此次发行的证券或传达该招股说明书的准确性或充分性，任何有异议的陈述均构成刑事罪。

您应该知道，购买此处所述的证券可能会在美国和加拿大产生税务后果。这种税务后果可能无法在这里或适用的任何招股说明书中充分描述。您应该阅读与特定证券发行相关的任何招股说明书中关于税务的讨论；但是，本招股说明书或任何适用的招股说明书可能无法充分描述这些税务后果，因此，在进行任何证券投资之前，您应该根据您自己的具体情况咨询您自己的税务顾问。

其他信息

我们根据多管辖区披露制度向委员会申报了一份依据1933年证券法修订的F-10表格的注册声明（“证券法”）有关本证券的。本招股说明书，包括纳入本招股说明书的文件，是注册报告书的一部分，不包含在注册报告书的文件中的某些项目，符合委员会规则和法规的规定。请参阅“文件作为注册声明的一部分”。申报的文件作为注册声明的一部分基本报表中所包含或随附的关于任何合同、协议或其他文件内容的说明未必完整，在每种情况下，您应该参考注册声明的展示文本以获得事项的完整说明。每个这样的声明均因此得到了全面限制。每次我们在注册声明下出售证券时，我们都将提供一份相关的招股说明书，其中包含有关该发行的条款的具体信息。招股说明书还可能添加、更新或更改本招股说明书中的信息。

本公司的普通股根据美国交易所法案第12(b)章注册，因此，我们应遵守美国交易所法案和适用的加拿大要求的信息披露要求。根据这些信息披露要求，我们向证券交易委员会和加拿大证券监管机构提交报告和其他信息。根据由美国和加拿大采纳的多联合声明制度，在与委员会提交的文件和其他信息可以根据加拿大的披露要求编制的情况下，该制度与美国的披露要求不同。

作为外国私营发行人，我们免除了根据美国交易所法案规定的提供和内容的委派声明，而我们的高级管理人员、董事和主要股东则免除了美国交易所法案第16节所含的报告和短期收益规定。

我们向美国证券交易委员会（SEC）根据多联合声明制度提交40-F表格的年度报告，包括：

作为外国私营发行人，我们需要在6-K表格附言的覆盖下向证券交易委员会提供以下类型的信息：

我们提交或提供给证交会的报告和其他信息可以在证交会网站www.sec.gov上访问。您可以阅读和下载我们向各省证券委员会或类似监管机构提交的公开文件，网址为www.sedarplus.ca。

在加拿大各省份的立法下，本简易基础架构展望书允许在成为最终版之后确定有关这些证券的某些信息，并允许从本展望书中省略该信息。该立法要求在同意购买任何这些证券后一定时期内向购买者提供包含省略信息的招股说明书，除非存在豁免此类提供要求的情况。

没有证券监管机构对这些证券发表意见，声称否则属违法行为。本简式基础架构展望书仅在法律允许其合法发行并且只由被允许出售这些证券的人士在其可以合法出售的司法管辖区才构成这些证券的公开发行。

本简式基础架构展望书已引用在加拿大证券委员会或类似机构提交的文件中，可以通过请求免费从SolarBank Corporation公司的公司秘书处获得副本，地址为加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华格兰维尔街543号501套房，电话（604）696-4241，同时也可以在www.sedar.com上电子获得。从加拿大证券委员会或类似机构提交的文件中引用的信息已纳入本简式基础架构展望书中。, 以这种方式引用的文件的副本可以通过请求从SolarBank Corporation公司的公司秘书处免费获得，地址为加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华格兰维尔街543号501套房，电话（604）696-4241，并且也可在www.sedar.com上以电子形式获得。

简式基础架构展望书

SOLARBANK 公司

2亿加元

优先股 优先股可分别发行，其具有特定类别的权利和特权。持有优先股的股东通常没有权利收到关于股东会议通知或出席或表决的权利。持有第一优先股的股东在分红方面享有优先权和优先参与权，而不是持有第二优先股、普通股或我公司股本中排名低于第一优先股的其他类别的股份的持有人。在我们清算、解散或清算我们的全部或部分财产，或将财产分配给股东的分配中，持有第一优先股的股东分别有权获得与该股票的发行价相等的金额，这一金额按照他们各自因持有该股票所作的出资的本金计算，以平等的比例分配。持有第二优先股的股东享有优先权并优先于持有普通股或我公司股本中排名低于第二优先股的其他类别的股份的持有人，在分红方面参与优先权，并在我们清算、解散或清算我们的全部或部分财产，或将财产分配给股东的分配中，分别有权获得与该股票的发行价相等的金额，这一金额按照他们各自因持有该股票所作的出资的本金计算，以平等的比例分配。

债务证券

权证

认购收据

分享 购买合约

单位

SolarBank公司（以下简称“公司”或“SolarBank”）可能会提供（“发售”）并出售公司的普通股（“普通股”）、债务证券（“债务证券”）、权证（“权证”）、认购收据（“认购收据”）、股份购买合同（“股份购买合同”）或这些证券（“单位”）的任意组合（上述所有内容统称为“证券”），在这份短期基础设施控股招股说明书有效期为25个月期间内（包括任何修订），最初发行价总金额不超过2亿加元（或相应汇率折合的其他货币或货币，视日期而定）。公司或公司的某些证券持有人（“出售证券持有人”和每个“出售证券持有人”）可以出售证券。此处所提供的证券可以单独或一起提供，并依据市场状况、包括潜在地通过“按市场分配”（根据适用的加拿大证券法律定义）的方式发行和制定出售数量、价格和条款，并在一个或多个招股说明书中陈述（统称为“招股说明书”）。此外，证券可能在公司或其子公司收购其他企业、资产或证券的过程中作为对企业的考虑而提供和发行。对于这类收购的任何考虑的补偿可以单独由证券组成或由任何组合的证券组成，也可以由证券、现金和负债责任等物中的任何组合组成。

这些证券可能在一项或多项交易中以固定价格或价格出售，这些价格可能随时间变化或根据销售时的市场价格，价格可能因买家而异并在分销期间内发生变化。如果与以固定价格或价格的证券发行相关，承销商已尽力以拟议招股说明书中固定的初始发行价出售所有证券，则公开发行价格可能会下调，然后进一步变动，但不大于该招股说明书所规定的初始发行价。在这种情况下，承销商的报酬将减少，因为买家支付的证券的总价值将低于承销商向公司或任何出售证券持有人支付的总收益。分销计划 '。

关于某一特定发行的证券的具体条款将在适用的招股说明书中确定，并且可能包括（如适用）：（i）对于普通股的情况，提供的普通股数量、发行价格，普通股是否以现金方式提供以及特定于提供的普通股的任何其他条款；（ii）关于债务证券的情况，特定的指定、总本金，可以购买债务证券的货币或货币单位、到期日、利息规定、授权面额、发行价格、债务证券是否以现金出售、契约、违约事件、任何赎回或回购条款，附加在债务证券上的任何交换或兑换权以及其他特定提供的债务证券的条款；（iii）关于权证的情况，提供的权证数量、发行价格、权证是否以现金方式提供、特定的指定、购买权证时可购买的普通股或债务证券的数量和条款、将导致这些数量调整的任何程序、行权价格、行权日期和期间、以及权证发行的货币和其他特定提供的权证的条款；（iv）关于认购收据的情况，提供的认购收据数量、发行价格、认购收据是否以现金方式提供、将认购收据交换成普通股、债务证券或权证（视情况而定）的程序以及其他特定提供的认购收据的条款；（v）关于股份购买合同的情况，这些合同的普通股的数量和条款；（vi）关于单位的情况，组成单位的普通股、权证、认购收据、股份购买合同或债务证券的指定、数量和条款。如所需的，根据法规或政策，在其他货币挂牌的证券发行招股说明书中，适当的外汇汇率披露将被包括在描叙证券的招股说明书中。

任何适用法律允许从本招股说明书中省略的所有货架信息将包含在一个或多个招股说明书中，这些招股说明书将与本招股说明书一起交付给买家，除非已获得从此交付要求中豁免的例外情况。每份招股说明书将根据招股说明书的日期作为证券法规入股立法之目的而被纳入本招股说明书中，仅用于将证券分销给招股说明书适用的目的。

此招股说明书仅在可以合法出售证券的司法管辖区内，且仅由被允许在这些司法管辖区内出售证券的人发布。我们可以通过购买作为主体的承销商或经纪商、直接销售给一位或多位其他买家或通过应用适用的法定豁免，通过代理商发行证券。与发行的证券相关的每个招股说明书将说明与此证券发行和销售有关的承销商、经纪商或代理商的名称以及发行的证券的发行条款、发行方法（适用的话）、分销证券的收益以及任何费用、折扣、让步或根据分销安排向承销商、经纪商或代理商支付的任何其他报酬和计划的其他任何重要条款。

公司或任何出售证券持有人可以将证券出售给或通过以主体购买的承销商或经纪商直接销售给一位或多位购买者，或通过公司或任何出售证券持有人不时指定的代理人通过适用的法定豁免出售证券。关于特定证券发行的招股说明书将确定涉及与证券的发行和销售有关的每个承销商、经纪商或代理商的名称，以及证券发行和销售的方法和条款，包括向回购证券的公司或任何出售证券持有人支付的净收益，以及对于承销商、经纪商或代理商支付的任何费用、折扣、让步或任何其他报酬。分销计划 '。

本招股说明书可能符合“按市场分配”规定。

关于除“按市场分配”外的任何证券发行，除非适用法律另有规定，否则，在招股说明书中另有规定的情况下，承销商、经纪商或代理商可以超额分配或实施稳定交易，从而在市场价格方面维护或以其他方式影响证券的市场价格达到不同于应在开放市场上普遍存在的水平。这样的交易可以在任何时候开始、中断或停止。购买者，包括购买承销商、经纪商或代理商超额分配部位的证券的购买者，在获得这些证券时，将在此招股说明书和涉及该证券发行的招股说明书中获得这些证券，而不管超额分配部位最终是否通过超额配售选择权或二级市场购买来填补。我们的普通股在纳斯达克资本市场上挂牌交易，代码为“NKTR”。截至2024年6月4日，我们的普通股在纳斯达克资本市场上的最后报价为每股1.40美元。 '。

所有板块的SUNN股票已在加拿大证券交易所（以下简称“CSE”）上市并进行交易，标的为“SUNN”。2023年5月1日，也就是本招股说明书发布前最后一天该商品股票在CSE的收盘价为6.35加元。

除非在适用的《说明书补充》中另有规定，否则债券、认股权证、认购收据、股票购买合同和单位不会在任何证券交易所上市。除了普通股票以外的证券没有可以出售的市场，购买者可能无法重新出售此《说明书》下购买的这些证券。这可能会影响这些证券在二级市场上的定价、交易价格的透明度和可用性、这些证券的流动性以及发行人监管的范围（请参见“风险因素）。

潜在投资者应注意，证券的收购可能具有税务后果，在本《说明书》或任何《说明书补充》中可能没有充分描述，应仔细查看适用的《说明书补充》中关于特定发行的税务讨论（如果有的话），并就其自身特定情况向自己的税务顾问咨询。

投资证券涉及重大风险。潜在投资者应仔细考虑本《说明书》中“”部分所述的风险因素、适用的《说明书补充》中与特定发行相关的风险因素以及本文件和其中引用的文件中所描述的风险因素。风险因素本《说明书》没有准备本《说明书》或者对本《说明书》的内容进行任何审查的承销商、经销商或代理商。

本《说明书》不符合债务证券、或者可转换或可交换为债务证券的证券的发行要求，因为其中本息付款可能全部或部分地基于一个或多个基础利益，例如股权或债权证券、经济或财务表现的统计衡量标准（包括但不限于任何货币、消费价格或按揭利率指数，或一个或多个商品、指数或其他项目的价格或价值，或任何其他项目或公式或任何组合或篮子）。值得明确的是，本《说明书》可以符合债务证券、或者可转换或可交换为债务证券的证券的发行要求，因为其中本息付款可能全部或部分地基于中央银行当局或一个或多个金融机构公布的利率，例如基准利率或银行承兑汇票利率，或者被公认的市场基准利率，例如CORRA（加拿大隔夜协议回购利率平均）、SOFR（担保隔夜融资利率）、EURIBOR（欧洲银行同业拆借利率）或美国联邦基金利率。

公司的总部和注册办公室位于安省多伦多 Consumers Road 505 号 803 室。

公司董事 Paul Pasalic 家住加拿大以外的国家/地区，该董事已委任加拿大 DLA Piper（Canada）LLP，位于加拿大英属哥伦比亚省温哥华 Burrard 街 666 号 Park Place 2800 室，作为加拿大司法程序代理人。购买者应注意，投资者可能无法强制执行针对在加拿大注册、继续存在或以其他方式组织的任何个人或公司在加拿大获得的裁决，即使该方已委任代表其进行司法程序代理人。

除非另有说明，否则在本《说明书》中“$”或“C$”均指加拿大元，“US$”在本《说明书》中指美元。请参见“货币表述和汇率信息”。在 2023 年 5 月 1 日，加拿大银行的加元平均汇率为 US$1.00 = C$1.3546，或 C$1.00 = US$0.7382。

除非另有说明，否则本招股说明书中对“$”或“C$”的所有引用均指加元，对“US$”的所有引用均指美元。详见“货币表述和汇率信息在 2023 年 5 月 1 日，加拿大银行的加元平均汇率为 US$1.00 = C$1.3546，或 C$1.00 = US$0.7382。

注册声明文件

在本《说明书》和任何《说明书补充》中，除非上下文另有规定，否则“我们”、“我们的”、“我们”和“公司”一词均指 SolarBank 和我们的直接和间接子公司。

本《说明书》是公司根据《全国证券商 44-102 – 基架发行》（NI 44-102）的规定向加拿大各省的证券委员会提交的基础架构说明书，以便按照所述条款限定发行在本《说明书》中所述的证券。

在此基础架构注册过程下，SolarBank 可以以总数为 2 亿加元的发行价格出售本《说明书》中所描述的任何证券组合或单个证券组合。本《说明书》为您提供了公司可能发行的证券的一般说明。每次公司根据本《说明书》出售证券时，公司将提供一个《说明书补充》，其中包含有关该特定发行条款的具体信息。以该《说明书》交付的证券的具体条款将在《说明书补充》中列出。每个基础架构说明书补充都将被纳入本说明书以符合证券法规，具体日期为《说明书补充》之日，仅限于与基础架构说明书补充相关的证券的分配目的。

进行证券投资时，您应仅依赖本招股说明书及任何适用的招股补充文件中包含的或参考的信息。我们未授权任何人提供与您不同的信息。我们不会在任何不允许此类发行的司法管辖区提供证券发行。您应假定在本招股说明书或任何招股补充文件中出现的信息仅准确至这些文件的前面所指日期，在任何纳入其中的文件中包含的信息仅在该文件所指定的日期之前准确，除非另有规定。自那些日期以来，我们的业务，财务状况，财务表现和前景可能已经发生了变化。

前瞻性声明警告

本招股说明书，包括在此纳入的文件，包含适用证券法律规定意义下的“前瞻性信息”或“前瞻性声明”（统称“前瞻性声明”）。本招股说明书中的前瞻性声明是截至本招股说明书日期提供的，纳入的前瞻性声明是截至这些文件日期提供的。公司无意，也无法承担任何更新前瞻性声明的义务，除非适用法律法规规定。出于这个原因和下面阐述的原因，投资者不应过分依赖前瞻性声明。

本招股说明书，包括在此纳入的文件，包含适用证券法律规定意义下的“前瞻性信息”或“前瞻性声明”（统称为“前瞻性声明”）。此处包含的前瞻性声明是公司管理层对其所处行业的当前预期，估计，预测，投影，信仰和假设基础上做出的。这些声明特别涉及公司的计划，策略和前景。在某些情况下，这些前瞻性声明可以用诸如“可能”，“可能”，“将”，“期望”，“预计”，“估计”，“意图”，“计划”，“表明”，“寻求”，“相信”，“预测”或“可能”的词语或短语来识别，或这些术语的否定形式或其他类似的表达，旨在确定前瞻性声明。这些声明不能保证未来的业绩，并涉及很难预测的假设及风险和不确定性。因此，实际的结果和表现可能与此类前瞻性声明中表达，暗示或预测的结果和表现不同。公司无意，也否认任何义务，在提交本招股说明书后更新任何前瞻性声明，在未来提交任何前瞻性声明或以其他方式，除非证券法律要求。这些前瞻性声明是截至本招股说明书日期提供的。

公司基于其对可能影响其财务状况、经营业绩、业务策略和资金需求的未来事件和财务趋势的当前预期和投射做出这些前瞻性声明。这些前瞻性声明包括，但不限于以下内容：

前瞻性声明是基于公司在历史趋势、当前状况及预期未来发展及其他公司认为适当的其他因素的经验和看法的某些假设和分析进行的，并且受到风险和不确定性的影响。在包含在本招股说明书中的前瞻性声明时，公司已做出各种重要的假设，其中包括但不限于：（i）获取必要的监管批准；（ii）维护监管要求；（iii）一般商业和经济条件；（iv）公司成功执行其计划和意图的能力；（v）以合理的条件获得融资的可用性；（vi）吸引和保留熟练的员工的能力；（vii）市场竞争；（viii）公司竞争对手提供的产品和服务；（ix）公司与其服务提供商和其他第三方之间的当前良好关系将得以维持；以及（x）政府对可再生能源的补贴和资助将按当前计划继续。尽管公司认为这些声明的基础假设是合理的，但它们可能被证明是不正确的，而公司不能保证实际结果将与这些前瞻性声明一致。鉴于这些风险、不确定性和假设，拟购买发行股票的潜在买方不应过度依赖这些前瞻性声明。无论实际结果、表现或成就是否符合公司的预期和预测，都受到许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，包括“风险因素”下所列出的：

这些因素不应被视为详尽无遗，如果其中任何一个风险或不确定因素成为现实，或者前瞻性陈述的基础假设被证明是不正确的，实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果有所不同。

在本招股说明书中，前瞻性陈述中包含的信息是截至本招股说明书日提供的。我们声明我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息还是未来事件或结果，除非适用的证券法所要求的程度。因此，潜在投资者不应过度依赖前瞻性陈述或其中包含的信息。

证券的潜在购买者应仔细考虑在本招股说明书中所述的风险因素（包括随后引入的文件中所引入的文件）以及与特定证券发行相关的招股说明书的补充中所述的风险因素。有关公司业务中影响公司的某些风险的讨论，我们在适用的证券监管机构提交的披露文件中提供，并将这些披露文件纳入本招股说明书之中。

本招股说明书中包含的所有前瞻性陈述均受到以上谨慎声明的明确限定。投资者应阅读本招股说明书的全部内容，并咨询自己的专业顾问以评估所投资的方面的所得税、法律、风险因素和其他方面。

货币 介绍和汇率信息

除非另有说明或上下文另有要求，否则本招股书中对金额的所有引用均指加元。 所有对“$”或“C$”的引用均指加元，对“US$”的引用则指美元。

公司以加元呈现其财务报表。 该公司截至2022年6月30日年度审计财务报表以及截至2023年12月31日三个月和六个月未经审计的简明合并中期财务报表已按照国际财务报告准则编制。本招股书中引用的某些财务信息源自这些财务报表。

下表列出了所示期间加元兑换美元的汇率结束时和每月最后一天有效的汇率均值，以及所示期间的最高和最低汇率，所有这些均基于加拿大银行报告的加元兑换美元的每日平均汇率。 银行拿到的汇率。

根据加拿大银行报告的汇率，2023年5月1日加元兑换美元的汇率为C$1.00= US$1.3546。

市场和行业数据

除非另有说明，否则本招股书中有关公司所处行业和市场的信息，包括一般预期和市场地位、市场机会和市场份额，均基于独立行业组织、其他第三方来源（包括行业出版物、调查和预测）和管理研究和估计的信息。

除非另有说明，公司的估计基于独立行业分析师和第三方来源发布的公开信息以及公司对可再生能源市场和经济的内部研究和了解，其中也包括公司的管理层根据其对公司所处行业和市场的了解认为合理的假设。公司的内部研究和假设未经任何独立来源核实，也未独立核实任何第三方信息。尽管公司认为本招股书中包含的市场地位、市场机会和市场份额信息一般可靠，但这样的信息本质上是不准确的。此外，公司的未来表现以及其所处行业和市场的未来表现的预测、假设和估计必然受到高度的不确定性和风险的影响，这是由于各种因素所致，包括《前瞻性声明》和《风险因素》中所描述的那些。为避免歧义，本段中的任何陈述均不能使任何一方免除其按照适用的加拿大证券法在本招股书中存在任何虚假陈述的责任。

引用文件

本招股书中引用的信息已从加拿大各省的证券委员会或类似机构提交的文件中并入。请求从公司首席行政官处免费索取这些文件的副本，公司地址为505 Consumers Road, Suite 803, Toronto, Ontario, M2J 4Z2，电话(416) 494-9559。这些文件也可通过互联网上的SEDAR获得，可在www.sedar.com上在线访问。

以下公司文件已由公司向证券监管机构提交，并明确纳入本招股说明书，并作为其不可分割的一部分:

在本招股说明书之后但在任何招股说明书补充公告终止发售前，我们向证券监管机构提交的任何本段落定义的文件类型（不包括新闻稿和机密重大变更报告），或根据《加拿大证券管理局规则》第44-101条规定需要并入简式招股说明书的任何其他类型的文件都应视为已并入本招股说明书。《简式招股说明书发放》（Short Form Prospectus Distributions）任何被并入任何招股说明书补充公告期间发生的、由我们向证券监管机构提交的、符合本招股说明书缩影需要并入的任何模板版本的任何“营销材料”（如NI 44-101所定义的），均被视为已并入该招股说明书补充公告。

本招股说明书中包含的任何声明，或者在此引用的文件中包含的声明，均应视为已被修改或取代，以适应本招股说明书的需求，并以这种方式被视作已被纳入本招股说明书。所修改或取代的声明无需声明已经修改或取代先前的声明，或包括任何文件中设置的其他信息。修改或取代声明的作出，不被视为在任何情况下对修改或取代的声明作出了不真实陈述，未按要求说明重要事实或省略重要事实等行为；被修改或取代的声明，除非被修改或取代，否则均不构成本招股说明书的一部分。

招股说明书将会与指定证券的赎回一起交付给购买者，并将作为招股说明书的一部分被视为已被纳入本招股说明书，日期为招股说明书补充公告的日期。而且仅限于该招股说明书所涵盖的赎回目的。

任何“营销材料”版本（根据NI 44-101定义），在招股说明书补充和终止向该招股说明书补充所涵盖证券的发布日期之间发布的版本，将视为被并入该招股说明书补充。

本招股说明书中引用的公司网站，在任何引用文件中，并不将该网站上的信息纳入本招股说明书中，并且公司不承认任何这样的引用通过纳入该网站上的信息来实现。

公司业务

公司概述

公司是一家独立的可再生和清洁能源项目开发商和资产运营商，总部位于加拿大和美国。公司从事加拿大和美国太阳能光伏（PV）发电项目的开发和运营。公司的使命是通过在消费发生的地方部署清洁能源，支持北美的能源转型。其目标是作为领先的开发商、拥有者和运营商，扩大一支分布式太阳能电源资产的重大规模，这些资产具有经济和技术价值。公司是太阳能发电项目的起源、开发、设计和建造者。公司也在电池储存、共生发电和其他技术方面积累了专业知识，这将实现更广泛的清洁能源渗透。

主营业务

公司专注于并网太阳能光伏电力站。凭借全内部的开发、工程和建设专业知识，公司的能力覆盖了开发、工程、采购和建设（EPC）、融资等价值链，并且在不是一个独立发电厂（IPP）的情况下提供资产管理，这是IPP的核心职能。公司的主营业务包括：

O＆M指运营和维护。它指的是一组大多是技术性的活动，这些活动使发电厂能够按照或超过预期的性能水平，在符合适用规定的情况下执行其生产能源的任务。 它包括几个持续的维护过程，以及破损和损坏的系统和结构元件的更换和禁用。 O＆m对于确保太阳能电厂维持其预期的系统寿命至关重要。 O＆m由三个基本和主要的功能组成：

近期发展

Union Springs，NY太阳能项目的商业运营 2023年3月7日，公司宣布完成在纽约Union Springs乡村公用事业场所的地面安装太阳能电源项目的建设。该电力厂通过了其最后的纽约州能源研究与发展局（“NYSERDA”）NY-Sun计划检查，并已投入商业运营。SolarBank将在最终结清后占系统的大部分所有权。根据与市政当局签订的PPA，该系统将通过远程净计量将电力出售给市政当局。该系统的安装容量为389.7kW DC，预计在首年的运营中产生约578,000千瓦时的清洁、可再生能源。

收回 建设前开发成本公司的子公司2467264 Ontario Inc.（“子公司”）现已达成共议，返还638万加元的建设前开发成本（“PCDC”）。 PCDC是指从合同授予日期到终止日期的项目开发中合理的费用。 子公司由公司持有49.9％; 但是，根据子公司和公司之间的安排，公司将从子公司获得全部PCDC的回收。

提前收回建设前的开发成本 公司的子公司2467264 Ontario Inc.（“子公司”）现已达成共议，返还了638万加元的Pre-Construction Development Cost（“PCDC”）。 PCDC是指从合同授予日期到终止日期的项目开发中合理的费用。 子公司由公司持有49.9％; 但是，根据子公司和公司之间的安排，公司将从子公司获得全部PCDC的回收。

延长票据 2022年12月28日，公司与客户签署票据，将自2022年8月以来的一系列过期应收账款1,206,984美元（891,158美元）转换为票据应收账款。票据应收账款的利率为15％，每月付款一次。或者预计在2023年3月偿还票据，但是随后将偿还日期延长到2023年4月30日。

证券的潜在购买者应仔细考虑所述风险因素在文档纳入本招股说明书（包括IPO招股说明书和随后的文档纳入的文件）以及涉及特定证券发行的招股说明书补充中描述的风险因素。关于其业务影响的某些风险的讨论在公司提交给各证券监管机构的披露文件中提供，这些文件已纳入本招股说明书中。

除非在适用的招股说明书补充中另有规定，证券销售的净收益将用于推进公司的业务目标和一般性企业用途，包括资助经常性营运或运营资本需求，偿还不时欠款，自由资本计划和潜在未来收购。目前，公司没有任何计划收购。

风险因素。

如IPO招股说明中所披露的，该公司正在从“开发销售”战略转向作为独立电力生产商拥有可再生能源项目。 在招股说明书的“公司总体发展和业务 - 运营过程”一节中，公司描述了其商业模型的五个阶段:

使用收益

除非在适用的招股说明书补充中另有规定，证券销售的净收益将用于推进公司的业务目标和一般性企业用途，包括资助经常性营运或运营资本需求，偿还不时欠款，自由资本计划和潜在未来收购。 目前，公司没有任何拟议的收购。

阶段1 —— 原位点到可贷款租赁公司 阶段2 —— 开发到通知以继续(NTP) 阶段3 —— 融资

为了成为独立电力生产商，公司需要在第3阶段进行调整。公司将自己资助项目，通过融资项目本身并保留所有权来赞助。与项目所有权相关的流程和成本与公司现有的商业模型相同，除了需要资助开发成本。因此，为了达成这一目标，公司需要额外的资本来覆盖项目开发成本的股权部分。如果没有额外的资本，发行人将继续采用“发展出售”策略并在较小的项目中持有较小的所有权利益。然而，通过《招股说明书补充》，公司可以获得访问更大的项目并加速其发展流水线的能力。公司尚未确定任何特定的项目，招股说明书补充的融资将用于项目所有权目的的分配，任何决定都取决于未来融资的可用性和金额。

当前的COVID-19大流行以及公司正在开发的太阳能电力项目的未来发展或意外事件可能会影响公司使用证券销售所得款项的能力，正如各招股说明书所披露的那样“”.风险因素每份招股说明书都将包含有关从该项销售证券的发行中获得的款项的具体信息。

在最近的2022年财政年度结束时，公司从营业活动中有负现金流。如果公司在将来时间段内出现负现金流，它可能需要将其现金储备的一部分分配给资助这种负现金流。如果必要，证券出售所得款项可以用于资助未来周期中业务活动中的负现金流，相关信息将在招股说明书中详细说明。公司无法保证能够从业务活动中产生正现金流，无法保证需要资本或其他类型的融资时能够获得融资，也无法保证这些融资的条件是否有利于公司。除非适用的招股说明书另有规定否则所进行的一切发售相关费用，以及向承销商、经销商或代理商支付的任何佣金，都将从所售证券的收益中支付。

发行人将不会从任何售出证券的出售中获得任何收益。

自公司上次编制的中期财务报表以来，公司的股本和贷款资本在合并基础上没有发生任何重大变化，除本招股说明书或任何适用文件中披露的除外，参见“’“售前销售”等。

合并资本结构

2021年，公司从蒙特利尔银行获得了一笔总额为100万加元的高度影响行业信贷可用性计划（HASCAP）贷款，年利率为4%。该贷款的分期付款期限为10年，第一年仅支付利息。到2022年5月，本金付款将开始。公司从加拿大政府获得了一笔60000加元的加拿大紧急商业账户无息贷款。该贷款的年利率为0％，并且必须在2023年12月31日之前偿还。如果在2023年12月31日之前全额偿还了40000加元并满足某些条件，其中包括将资金仅用于不可推迟的营业费用，那么20000加元的部分将被免除。或者，公司可以选择在2023年12月31日之前将贷款延长两年，并带有5％的年利率。公司打算在2023年12月31日之前偿还贷款。因此，20000加元的免除部分将作为政府授予的补贴收入而被纳入2021年结束时的会计帐户中。公司仍然有责任支付，因为如果不符合条件，则公司将需要偿还所免除的金额。 '。

2022年4月8日，公司与Energy Line Investment Ltd.签署了一份j通用条款借据协议，获得了320,273美元（250,000美元）的贷款，年利率为8％，复利。贷款的本金不受担保，自2023年7月8日开始每个季度偿还。从2022年7月8日开始支付贷款利息的利息。该贷款的全部本金和利息于2022年10月06日全部偿还。

公司或任何持股者可以单独或一起出售证券：（a）向一个或多个承销商或经销商出售；（b）通过一个或多个代理人出售；或（c）直接向一个或多个其他买家出售。有关特定证券销售的每个招股说明书将说明适用发售的特定条款，包括（a）与所述招股说明书有关的证券的条款，包括所提供的证券类型和分销方式；（b）参与证券发行的任何承销商、经销商或代理商的名称或名称；（c）所售证券的购买价格以及卖方从出售证券获得的收益和所支付的费用；（d）对承销商、经销商或代理商支付的任何佣金、承销折扣和构成薪酬的其他项；以及（e）允许或重新允许或支付给承销商、经销商或代理商的任何折扣或让步。此外，公司或其子公司可能以折算为公司资产证券的形式或以其他证券或现金及负债承担形式的任何组合，作为公司或其子公司收购的其他企业、资产或证券而发行证券。“收购”。所有此类收购的合理成本将取决于有关证券的市场价格。

证券可能会定价以及单个认购的价格可能会调整。可以就要求这些证券出售和所有具体事实沟通纠正个别差异。如果在固定的价格或价格的情况下进行证券发行，承销商已经尽力以适用招股说明书中规定的初始发售价格出售所有证券，公开发售价格可以降低，之后可以进一步改变，但不得高于适用招股说明书中规定的初始公开发售价格。在这种情况下，承销商获得的补偿将减少，即买方支付的证券全部金额减去以下所述指定的证券发行的所有总费用。售出公司股票的持有者不会参与任何“按市值分销”。

在招股说明书中指定的承销商、经销商或代理商视为该招股说明书规定的与所出售证券有关的承销商、经销商或代理商。如果在发行中使用承销商，所出售证券应由承销商以其自己的账户收购，并可随时重新出售，结果以已固定的公开发售价格或在销售期间根据情况解决的价格进行变动。 承销商的购买证券的义务将取决于各方同意的条件，并且如果购买，承销商将有义务购买该发售下的所有证券。如果在发行中使用代理人，除适用招股说明书中另有规定外，这些代理人将在其任期内以“最佳和最努力”的原则行事。任何公开发售价格和允许或重新允许或支付给承销商、经销商或代理商的任何折扣或让步都可能随时进行更改。

分销计划

公司或任何销售证券持有人可以单独或共同出售证券：(a)向一名或多名承销商或经销商;(b)通过一名或多名代理;(c)直接向一名或多名其他购买者出售。每份有关特定证券发行的招股书补充说明书将列出适用发行的条款，包括(a)招股书补充说明书适用的证券的条款，包括所提供的证券类型和分销方法;(b)参与证券发行的任何承销商、经销商或代理商的名称或名称;(c)所提供的证券的购买价格或价格以及公司从证券销售中获得的收益和承担的费用;(d)任何佣金、承销折扣和其他构成支付给承销商、经销商或代理商的补偿项目;以及(e)给予或重新给予承销商、经销商或代理商的任何折扣或优惠。此外，证券可能以对公司或其子公司收购其他企业、资产或证券的考虑而发行(“收购”)。任何此类收购的考虑可以单独包括任何证券，股票的组合或任何组合，包括证券、现金和承担负债。

证券可以在一个或多个交易中以固定价格或价格出售，这些价格可能会变动，也可以按照当时的市场价格出售，在与这些市场价格相关的价格或议定价格出售，包括在被认为是“市场分销”的交易中出售，如《44-102国家工具和公告》所定义-Shelf Distributions含该证券的代理商分配”等。根据情况，证券的定价可能会变化。根据与证券配售有关的税收法规和其他适用法律法规规则，我们或代表我们的代理人可能会另行报告可获得的证券销售数量、定价和收益。

只有在招股说明书中命名的承销商、经销商或代理商才被视为承销商、经销商或代理商与所述证券有关。如果使用承销商进行发售，所出售证券将由承销商以自己的名义收购，并且可以随时在一个或多个交易中转售，包括谈判交易，以固定的公开发售价格或在我们的或代表我们的代理商在销售时间确定的价格变动。承销商的购买证券的义务将取决于各方同意的条件，并且如果购买，承销商将有义务购买该发售下的所有证券。如果使用代理人进行发售，除非适用招股说明书中另有规定，否则这些代理人将在其任期内以“最佳和最努力”的原则行事。所有公开发售价格和允许或重新允许或支付给承销商、经销商或代理商的任何折扣或让步都可以随时更改。售卖公司证券的持有者不会进行任何“按市值分销”。

参与证券分销的承销商、经销商或代理商可能根据与公司或任何销售证券持有人所达成的协议有权获得公司或任何销售证券持有人的赔偿，包括证券法下的责任赔偿或担保贡献，以及在此方面受到要求支付的待售证券或代售证券款项的担保贡献。与公司或任何销售证券持有人达成协议的这些承销商、经销商或代理商可能是公司或任何销售证券持有人的客户，或在公司或任何销售证券持有人的正常业务过程中从事交易或提供服务。

债务证券、认购收据、股票购买契约、权证或单位的任何发行都将是一项新的证券发行，没有建立的交易市场。除非适用的招股说明书中另有规定，否则债务证券、认购收据、股票购买契约、权证或单位不会在任何证券交易所上市。除非适用的招股说明书中另有规定，否则没有市场可以销售债务证券、认购收据、股票购买契约、权证或单位，并且购买者可能无法转售在此招股说明书或任何招股说明书中购买的债务证券、认购收据、股票购买契约、权证或单位。这可能影响债务证券、认购收据、股票购买契约、权证或单位在二级市场的定价、交易价格的透明度和可用性、证券的流动性和发行人监管的范围。根据适用法律，某些经销商可能会为这些证券做市，但他们没有义务这样做，而且可能随时停止任何做市，不经通知。不能保证任何经销商将为这些证券做市，也不能保证交易市场的流动性。

在适用的加拿大证券立法中定义的“按市场分销”的承销商，以及与承销商联合或协作的任何人员或公司，不得在分销期间进入任何旨在稳定或维持证券市场价格或相同类别证券的任何交易，包括出售证券的总数或面额，以导致承销商在证券中创造超额配置头寸。

与证券发行有关的任何证券发行，除了“按市场分销”，根据适用法律，承销商或代理商可以超额分配或进行可维护或维持发行证券的市场价格高于公开市场上可能普遍存在的价格的交易。这种交易，如果开始，可能随时中断或停止。

购买发行人过度分配头寸中的普通股、债务证券、权证、认购收据、股票购买契约或单位的购买者将根据本短式招股说明书获得这些证券，无论这些过度分配头寸是否最终通过行使过度分配选择权或二级市场购买来填补。

证券未在美国证券法或任何美国州的证券法下进行注册，可能不会直接或间接地在美国或向美国人士或特定人士或公司的账户或利益处出售、转让或处置，并且可能不会在美国或任何州证券法下进行注册，也不适用于任何注册豁免规定。此外，在证券发行后40天内，任何经销商（无论是否参与该发行），如果以不符合美国证券法规定的豁免条件外的方式在美国内销售证券，则可能违反美国证券法的登记要求。

出售证券的证券持有人

证券可以通过销售证券持有人的次级发行在此招股说明书下出售。销售证券持有人的任何证券发行的招股说明书包括适用证券法律要求的以下信息，如果适用：（i）销售证券持有人的名称或名称（如果销售证券持有人不是个人，则每个是销售证券持有人主要股东的个人名称）；（ii）每个销售证券持有人拥有、控制或指示的证券数量或金额；（iii）每个销售证券持有人代售的证券数量或金额；（iv）分配后销售证券持有人将拥有、控制或指示的证券数量或金额，以及该数量或金额占总已发行证券的百分比；（v）证券是否被销售证券持有人以登记和实际拥有的形式和等量方式持有，只有登记或仅有实际拥有；（vi）如果任何销售证券持有人在适用招股说明书的日期前12个月内购买了任何证券，则该销售证券持有人购买这些证券的日期或日期以及销售证券持有人的总成本和平均成本；（vii）如适用，所需的第1.11项披露、如果适用，则销售证券持有人将向相应的招股说明书提交非发行人提交管辖权表格；以及（viii）适用招股说明书中所需包含的所有其他信息。

先前的销售

涉及公司发行的普通股在前12个月内所发行的信息，包括公司股票的发行，无论是在行权期权或权证时发行，均将在招股说明书中提供。

价位区间和成交量

未流通的普通股在CSE交易（交易标的为“SUNN”）。普通股的交易价格和成交量将在各个招股说明书中提供。

分红派息政策

自公司成立以来，我们未宣布任何普通股的股息或分红派息。未来决定支付股息或分红派息将由董事会自行决定，具体取决于我们的资本需求、财务业绩以及董事会认为有关的其他因素。

普通股描述

公司授权发行无限量的普通股。截至2023年5月2日业务结束时，发行和流通的普通股为26,800,000股。

所有已发行和流通的普通股均已全额支付，没有任何未来的呼叫或评估。普通股持有人有权接收公司股东大会的通知，并出席并投票，接收公司的章程、公司法和任何适用证券交易所的规则要求向股东发送的所有通知和文件。在表决中，每个普通股持有人拥有一个普通股的投票权。普通股持有人有权在董事会宣布股息后按比例获得股息，在公司清算、合并或解散的时候，或为清算公司目的的其它资产分配，在按比例分配的全部发行后，获得全部剩余的资产。普通股不具备任何优先购买权、认购权、赎回权或转换权，也不包含任何沉没基金或购买基金规定。

债务证券说明书

以下列出了债务证券的某些通用条款和规定。发行在招股说明书中的债务证券的特定条款和规定，以及在多大程度上适用于这些债务证券的通用条款和规定，将在该招股说明书中描述。

债务证券将在一项或多项信托要约下以系列形式发行，这一信托要约将由公司和一家金融机构之间签订，该金融机构适用加拿大法律或加拿大某省的法律，且经授权作为受托人开展业务。每个这样的信托要约，根据需要不时地补充或修改，将设置适用系列的债务证券条款。本招股说明书中关于任何信托要约和根据其发行的债务证券的陈述，是有关适用信托要约的预期规定的摘要，不应被认为是完整的，并且完全受到、有资格参考所有应用规定的信托要约的规定。信托和贷款公司法（加拿大）可能会有证券经纪人作为承销商或销售代理出售证券。

任何信托契约都可能规定，债务证券的发行总额可能由公司授权的时间不时确定。债券的任何说明书将包含有关所提供的债务证券的条款和其他信息，包括（i）这些债务证券的指定、发行总额和授权面值，（ii）这些债务证券可以购买的货币以及元本和利息支付的货币（如果不是加元的话），（iii）这些债务证券发行价的占总面值的百分比，（iv）这些债务证券到期日或日期，（v）这些债务证券所支付利息的利率或利率的确定方法（如有），（vi）支付利息的日期和记录日期，（vii）任何偿还条款或条件，在此条款或条件下，这些债务证券可能被抵销，（viii）任何交换或转换条件，（ix）任何其他特定条款。

每个债务证券系列可以在不同的时间以不同的到期日发行，可以以不同的利率支付利息，或者以其他方式变化。

债券是公司的直接负债。债券可能是公司的优先或次级债务，如相关说明书所述。

认股权证说明

我们可能发行认股权证以购买公司的普通股、债务证券或其他证券。本节描述将适用于根据本说明书发行的任何认股权证的一般条款。

认股权证可以单独或与其他证券一起提供，并且可以附加或与其他证券单独提供。除非适用的说明书补充信息另有说明，否则每个认股权证系列将根据我们与一家或多家银行或信托公司作为认股权证承销商之间将要签订的单独认股权证契约发行。认股权证代理人将仅作为我们的代理人行事，并不承担认股权证持有人或认股权证受益人之间的代理关系。适用的说明书补充将包括所提供的认股权证的契约，如果有的话。认股权证的具体条款以及本节描述适用于这些认股权证的程度将在适用的说明书补充中说明。

尽管如上所述，但我们不会向加拿大公众单独出售任何认股权证，除非这是与并购交易或收购交易有关并构成考虑而进行的，或者除非在出售认股权证的证券监管机构首先同意提交包含所要提供的认股权证的具体条款的说明书补充的情况下，如果适用，将在该情况下出售认股权证的证券监管机构的核准。

我们提供的任何认股权证的说明书将描述认股权证和有关发售的具体条款。在适用的情况下，描述包括：

认股权证将可以在招股书补充文件中指定的办公室换取不同面额的新认股权证。在行使认股权之前，认股权持有人将不具有认股权所涉证券持有人的任何权利。我们可以修改认股权信托及认股权，无需征得认股权持有人的同意，以纠正任何不明确、有瑕疵或不一致的条款，或以其他不损害作为一组持有未偿还的认股权人的权利的方式。

认股证明书的描述。

我们可能会根据情况分别或同时发行认股权证、普通股、债务证券或权证，并在订阅收据协议下发行认股权证。本部分描述了适用于我们可能根据本招股说明书提供的任何订阅收据的一般条款。

适用的招股书补充文件将包括有关所提供的订阅收据的订阅收据协议的详细信息。在我们签订订阅收据协议后，我们将向加拿大证券监管机构提交有关发行的订阅收据协议的副本。适用的招股书补充文件将规定订阅收据的具体条款和这一节中描述的一般条款适用于这些订阅收据的范围。如适用，这个描述将包括：

在招股书补充文件中指定的办公室换取不同面额的新订阅收据。在交换其订阅收据之前，订阅收据持有人将不拥有订阅收据所涉证券持有人的任何权利。

根据订阅收据协议，加拿大的订阅者在发行普通股、债务证券或权证时将享有合同上的撤回权，使该订阅者有权在订阅收据发行日后的180天内行使撤回，有权根据副本，如果本招股说明书、适用的招股书补充文件和任何修正案存在虚假陈述，提供订阅收据的所支付的金额。该撤回权不适用于通过初始购买人、公开市场或其他方式获取此类订阅证书的持有人，也不适用于在美国或加拿大境外的其他司法管辖区内获取订阅证书的初始购买人。

这样的订阅协议还将指定我们可以修改任何订阅协议和订阅收据，以纠正任何不明确、有瑕疵或不一致的条款，或以任何其他不会对持有人的利益造成实质性和不利影响的方式。

认购股份协议说明

公司可能发行股份认购合同，代表约定持有人在将来的日期或日期，从公司购买或向公司出售一定数量的普通股，并通过分期方式进行。

每股普通股的价格和数量可能在发行股份购买合同时确定，也可能根据股份购买合同中所列明的特定公式或方法确定。根据适用法律，公司可以按规定的法律发行股份购买合同，并且可以以适当的数量和分别的系列发行。

股份购买合同可以单独发行，也可以作为单位的一部分发行，其中该单位包括股份购买合同和第三方债务权益，以保障持有人根据股份购买合同购买普通股的义务，在本拟议书中称为股份购买单位。股份购买合同可以要求公司向持有股份购买单位的持有人进行定期支付，反之亦然。这些支付可以是无担保的或者可以退还，可以按照现值或者推迟支付。股份购买合同可以要求持有人以指定方式保障其在这些合同下的义务。

持有股份购买合同的持有人不是公司的股东。在任何招股说明书补充中提供的股份购买合同的特定条款和规定以及描述适用于它们的一般条款和规定的程度将在相应的招股说明书中予以详细描述。本说明将包括以下内容（如适用）：（i）股份购买合同是否要求持有人购买或卖出或同时购买和卖出普通股及这些证券的性质和数量，或确定这些数量的方法；（ii）股份购买合同是否以预付或未预付的方式支付或者分期支付；（iii）若买卖依赖于某些条件，这些条件是什么以及如果不满足这些条件的后果；（iv）股份购买合同是否通过交付方式或者通过参考或链接普通股的价值或性能来解决；（v）任何与解决股份购买合同相关的加速、取消、终止或其他条款；（vi）如果有必要，出售或购买必须进行的日期或日期；（vii）股份购买合同是否以全额登记或全球发行方式发行；（viii）持有、持有和处置股份购买合同时的重要所得税后果；（ix）股份购买合同的任何其他重要条款和条件，包括但不限于转让和调整条款，以及股份购买合同是否将在证券交易所或自动经纪人报价系统上进行公开挂牌。

向公司购买股份购买合同的原始购买人将被授予撤销合同的合同权，用于转换、交换或行使这样的股份购买合同。合同撤销权将使这些原始购买人有权，在交出所得到的股票的基础上，获得转换、交换或行使时支付的金额，如果本招募说明书（如有修补或修改）中有不实之处，则提供该撤销权，但必须符合以下条件：（i）转换、交换或行使股份购买合同需要在本招募说明书下可转换、可交换或可行使的有价证券的购买日期之后的180天内进行；（ii）撤回权在购买转换、交换或行使有价证券之日起180天内行使。这种合同撤销权将与《安大略省证券法》第130条描述的法定撤销权一致，并且除适用于本招募说明书的股份购买合同的法定撤销权外，还有其他权利或救济可以供原始购买人使用。证券法（安大略省）除了公司首席执行官Richard Lu博士外，在本招募说明书日期前两年内，没有任何人或公司符合适用证券法规定的公司发起人的资格。卢博士持有78.1万股普通股，占已发行和流通普通股的2.91%，以及55万股期权，以每股0.75美元的价格行使，有效期至2027年11月4日。证券法不能够将其他证券中描述的任何内容视为对股份购买合同的说明。

单位描述

本公司可以发行由本拟议书中所述的其他证券中的一个或多个组成的单位的任意组合。每个单位将如此发行，使得单位的持有人也是其中包含的每个证券的持有人。因此，持有单位的持有人将有持有每个包括的证券的权利和义务。发行单位的单位协议（如有）可以规定，单位中包含的证券在任何时候或在特定日期之前不得单独持有或转让。在任何招股说明书补充中提供的单位的特定条款和规定以及本前述一般条款和规定适用的程度，将在关于此类单位的招股说明书中予以说明。

某些联邦所得税事项注意事项

适用的招股说明书将根据适用证券法规定，描述在其中表述的向根据该招股说明书提供的任何证券的投资者遵从的加拿大和美国联邦所得税后果。

豁免翻译要求

根据2023年3月16日Autorité des marchés financiers的决定，公司获得了永久豁免要求将本招募说明书以及所引用的文件以及与“市场”分销相关的任何招股说明书翻译成法语的要求。该豁免是在以下条件下授予的：如公司在其他分销之前向魁北克购买者提供证券，则必须将本招股说明书和任何招股说明书（《市场》分销说明书除外）翻译成法语。

法律事项。

有关本招募说明书所提供的证券的某些法律事项将由DLA Piper（Canada）LLP代表公司审核。

普通股的过户代理和注册机构是总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华市的Endeavor Trust Corporation。

普通股的过户代理和注册机构是总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华市的Endeavor Trust Corporation。

专家兴趣

以下是人或公司的名字，他们的职业或业务赋予了权力，使得在本招股说明书中对某些陈述进行了准备或证明，这些陈述描述在本招股说明书中的文件或报告：

据公司管理层于本招股说明书日期所知，截至本招股说明书日期，没有任何专家或其中任何一名关联人或关联机构对该公司的任何证券或财产具有任何利益，也没有任何这样的人被选举、任命或雇用为该公司或其任何关联人或关联机构的董事、高管或雇员。

推动者

除了公司首席执行官Richard Lu博士外，在本招募说明书日期前两年内，没有任何人或公司符合适用证券法规定的公司发起人的资格。卢博士持有78.1万股普通股，占已发行和流通普通股的2.91%，以及55万股期权，以每股0.75美元的价格行使，有效期至2027年11月4日。

除本章节或招股说明书其他位置披露外，过去两年内公司推广人员未直接或间接从公司或其子公司获得过任何价值。

第二部分

每个董事、高管、公司前任董事或高管或在公司作为股东或债权人的实体的董事或高管、以及其继承人和法定代表人，根据注册人的条例，在安大略省范围内，定期由公司赔偿，使其免受因其在该公司或以前的企业担任董事或高管所产生的所有费用、开支和费用的损失（包括支付金额以解决某项诉讼或达成和解的金额）困扰，如果：（i）他/她为了公司的最佳利益诚实而善意行事，视情况而定；（ii）如果该事项是由罚款实施的刑事或行政行动或程序，除非该个人有合理理由认为其行为是合法的，否则公司不得对其进行赔偿。

董事和高级职员的赔偿。

《处方管理条例》（英属哥伦比亚省）公司的保险业务保险可为公司董事和高管任期内担任董事和高管的损失提供保险，并根据公司条例和（安大略省）的规定，为因与公司或其他实体的关联导致需要进行抗辩的费用、开支和支出提供补偿。

至于根据证券法产生的赔偿责任，如果根据上述规定允许对注册人的董事、高管或控制公司的人员提供赔偿，登记人已被告知，根据委员会的意见，此类赔偿违反证券法所表达的公共政策，因此不可实施。

注册人的章程规定，除安大略省规定的限制外，注册人的每个董事或高管、现任或前任董事或高管或任何在注册人要求下担任了企业的董事或高管的个人，或以其任何类似角色，以及其继承人和法定代表人，将不时得到从公司的赔偿中获得所有所发生的费用、开支和支出（包括支付金额以解决某项诉讼或达成和解的金额），因其作为其渠道或多元体的董事或高管。条件是：（i）他或她是以诚实和善意的态度为公司服务的，视情况而定；（ii）在刑事或行政行动或程序被罚款的情况下，他或她有合理的理由认为自己的行为是合法的。（英属哥伦比亚省）不再重复

NA中保留指导投票机构，相关条目未提供重要信息。（英属哥伦比亚省） (安大略省)。

***

下一条目NA中的内容未提供任何重要信息。

展示

第二部分

信息 不需要发送给受让人或购买者。

项目 1. 承诺。

SolarBank公司承诺，将以人员或电话代表的方式回应证券交易委员会（“委员会”）工作人员的查询，并在委员会工作人员要求时，及时提供有关根据F-10表格注册的证券或该证券的交易的信息。

项目 2. 诉讼代理同意书。

与本注册声明同时，SolarBank公司已在表格F-X上向委员会提交了一份书面诉讼代理任命及承诺书。

任何变更SolarBank公司诉讼代理的名称或地址都应立即通过提交F-X表格的修正案，引用本注册声明的文件号，向委员会通报。

签名

根据1933年证券法的要求，SolarBank公司保证有充分的理由认为符合在F-10表格上提交的所有要求，并已于2024年4月30日由授权签署人代表其签署本注册声明。

授权书

每个签名者授权并任命Richard Lu和Sam Sun为他真正且合法的代理人和代理人，二者中的任何一方均可单独行动，具有全权代理的权利（包括提交有效后的修正案），代表其及以其名义、位置和地位签署本注册声明的任何或所有修正案，以及向证券交易委员会提交所有陈述内容和其他有关文件，授权其代理人和代理人为实现本授权的目的所需或具有的全部完全权利，就所有所需和必要的任何行为或事情作出规定，其效力与该签署者本人亲自执行或可能执行的具有的全部目的和效果一样，且代理人和他们的替代人根据本授权而可能或可以合法地做或使得所需要做的一切都得到确认和确认。

根据1933年证券法的要求，本注册声明由下列人员于2024年4月30日以所表示的身份签署。

授权代表人

根据1933年证券法案第6（a）条的要求，本人于2024年4月30日作为SolarBank Corporation的合法授权代表，在其美国领土内签署了本注册声明。