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证券 和交易所佣金

华盛顿， D.C. 20549

表格 10-Q

（标记 一）

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

对于 季度期结束 2024年5月31日。

要么

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

对于 从 ________ 到 __________ 的过渡期

佣金 文件号： 000-55695

诺里斯 工业公司

（精确 注册人姓名（如其章程中所述）

(855) 809-6900

（注册人的 电话号码，包括区号）

不适用

（前 姓名、以前的地址和以前的财政年度（如果自上次报告以来有更改）

证券 根据该法第 12 (b) 条注册：

证券 根据该法第 122 (g) 条注册：

指示 用复选标记注册人（1）是否已提交证券交易所第13条或第15（d）条要求提交的所有报告 在过去的12个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）的1934年法案，以及（2） 在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐

指示 通过复选标记注册人是否以电子方式提交了根据规则要求提交的所有互动数据文件 S-T 法规（本章第 232.405 节）在过去 12 个月内（或注册人所需的更短期限）第 405 条 必须提交此类文件）。 是的 ☒ 没有 ☐

指示 通过复选标记注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是规模较小的申报人 公司。请参阅 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 的定义 在《交易法》第12b-2条中。

如果 一家新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守规定 以及根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

指示 勾选注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有 ☒

如 截至 2024 年 7 月 15 日，注册人有 90,883,013 已发行和流通的普通股。

诺里斯 工业公司

桌子 的内容

表格 10 季度报告

五月 2024 年 31 月 31 日

诺里斯 工业公司

合并 资产负债表

可能 2024 年 31 日和 2024 年 2 月 29 日

这个 附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分。

诺里斯 工业公司

合并 运营报表

对于 截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的三个月

（未经审计）

这个 附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分。

诺里斯 工业公司

合并 股东赤字变动表

对于 截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的三个月

（未经审计）

这个 附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分。

诺里斯 工业公司

合并 现金流量表

对于 截至 2024 年 5 月 31 日和 2023 年 5 月 31 日的三个月

（未经审计）

这个 附注是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分。

诺里斯 工业公司

笔记 到合并财务报表

（未经审计）

物品 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

警告 关于前瞻性陈述的通知

这个 本报告中包含的信息包含1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述， 经修订，以及经修订的1934年《证券交易法》第21E条。实际结果可能与所示结果存在重大差异 由于本报告中列出的某些风险和不确定性，在前瞻性陈述中。尽管该公司的 管理层认为，前瞻性陈述中做出的假设和反映的预期是合理的，没有 保证基本假设事实上将被证明是正确的，或者实际结果与预期没有区别 在本报告中表达。

这个 文件包含许多前瞻性陈述，这些陈述反映了管理层当前对以下方面的看法和预期 我们的业务、战略、产品、未来业绩和事件以及财务业绩。本文件中的所有陈述除外 历史事实陈述，包括针对管理层预期的经营业绩、事件或发展的陈述 或者预计将来会或可能发生，非历史信息是前瞻性陈述。特别是，这句话 “相信”、“期望”、“打算”、“预测”、“估计”、“可能” 而这些词语和相似表述的变体则表示前瞻性陈述。前述不是专有手段 无法识别前瞻性陈述，但这些陈述的缺失并不意味着陈述不是前瞻性的。这些前瞻性 陈述受某些风险和不确定性的影响。我们的实际业绩、业绩或成就可能与以下方面存在重大差异 历史业绩以及这些前瞻性陈述中表达、预期或暗示的业绩。

读者 不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述基于管理层当前的预期和预测 关于未来事件，不能保证未来的表现，受风险、不确定性和假设（包括上述假设）的影响 见下文），并且仅自本申请之日起适用。可能导致或促成这种差异的因素包括但不是 仅限于我们在10-k表年度报告以及新闻稿和其他致股东的通信中讨论的风险 我们不时发行，试图就可能影响我们业务的风险和因素向利益相关方提供建议。我们 不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件， 或者以其他方式。

概述

诺里斯 Industries, Inc.（“公司”、“我们” 或 “我们”）是一家石油和天然气公司，专注于 德克萨斯州原油和天然气资产的收购、开发和勘探。截至2022年3月1日，美国证券交易委员会未升级 分析我们在杰克县和帕洛平托县的各种租约、拉特利夫租约、马歇尔-瓦尔登的估计探明储量， 而且 Bend Arch Lion 1A 和 Bend Arch Lion 10的租赁权共计为 29 Mbbl 的石油净储量，外加 150 mmcf 的天然气净储量 储备金在英国央行相当于54兆桶的总储备金中，由于减少，比上年下降了322兆桶 油井修井问题导致的预期产量。

对于 近期到中期现金流的增加，公司将计划专注于现有领域，并有选择地考虑增加储备 以合理的成本收购产量低的石油和天然气财产，然后实施有效的提高石油采收率（“EOR”） 改善其当前收入和资产的方法。为了增加长期现金流，公司计划寻找其他油田 相关企业和利基企业可以考虑扩大收购目标或多元化收购目标，以增加公司收入。这可能是 使用资本伙伴通过公司的战略合资伙伴关系进行收购，并筹集外部资金以筹集资金 任何潜在的未来收购。

这个 公司的长期目标是通过增加储备、产量和现金流来增加股东价值。因此，我们可能 寻求识别和考虑与之结盟的油田服务公司和其他非油田公司的收购机会 我们实施多元化增长战略的运营计划。

尽管如此 上述目标、先前的大流行控制措施的后果以及随之而来的对美国的干扰 以及由于COVID-19病毒疫情而导致的世界经济，对公司的整体业务和公司产生了不利影响 它经营的行业。随着石油和天然气大宗商品价格的上涨，对石油和天然气的需求影响了所有生产商 实质上，但通货膨胀也导致材料、设备、人员和服务提供商的成本增加，而美国 美联储率先大幅提高了先前的低水平，从而收紧了金融状况。 此外，在2022年初，由于俄罗斯联邦入侵乌克兰，该行业面临着更多的复杂性 2023年10月哈马斯对以色列的恐怖袭击，以及以色列军队对加沙的战争反应，造成了进一步的不稳定 在中东。结果，能源价格上涨；但是，我们无法预测确切的供需平衡 导致能源价格高度波动，从而影响我们在不久的将来的收入。因此，我们预计我们可能不会 能够支付运营成本，必须采取削减成本的措施并寻求持续的运营资金。

如 这是先前的 COVID-19 疫情和乌克兰战争、中东冲突以及各种政府和政治对策的结果 以及我们的分包商、客户和供应商，我们预计运营会持续延迟或中断，暂时暂停 由于劳动力短缺和供应商成本增加。此外，我们的财务状况和经营业绩是 并可能继续受到不利影响。因此，视总体经济后果等因素而进行调整 对石油和天然气行业的具体影响，公司当前的总体战略目标列举如下。

我们的 业务策略

我们 是一家小型勘探与生产（“E&P”）石油和天然气公司，专注于收购、开发、 以及在德克萨斯州勘探原油和天然气财产。该公司目前由商业和石油和天然气勘探管理 专门从事德克萨斯州中西部地区石油和天然气收购和勘探市场的退伍军人。该公司的 目标是挖掘美国德克萨斯州中西部地区的高潜力租约，旨在释放其潜力， 特别是在多产的 Bend Arch-Fort Worth 地区。这个区域从 Archer 出发，长约 120 英里，宽约 40 英里 北边是德克萨斯州的县，南边是德克萨斯州的布朗县。该公司还在寻找其他收购机会 二叠纪盆地、西德克萨斯州、东德克萨斯州和南德克萨斯地区。

管理 认为，专注于开发现有的小型产地是公司的关键差异化因素之一。石油和 天然气储备开发是一个以技术为导向的行业。管理层认为，目前的使用已普遍可用 技术极大地提高了寻找商用石油或天然气储量的成功率。在这种情况下，成功意味着 能够建造一口能够生产商业化碳氢化合物的油气井。

我们 计划执行以下业务策略：

开发 并利用外部开发专业知识扩大我们的碳氢化合物资源种植面积。我们计划继续寻找和收购 富含碳氢化合物的资源中的利基资产可以改善我们的资产质量并扩大我们的钻探库存。我们计划利用我们的 管理团队的专业知识并应用最新的EOR技术来经济地发展我们现有的房地产投资组合 除了我们可能收购的其他地区的任何资产外，还包括德克萨斯州中西部和东部。我们的大部分土地由我们经营，因此 使我们能够对资本支出的规划、执行和成本削减有一定的控制权。我们的运营计划使我们能够 根据钻探结果和经济环境调整我们的资本支出。作为一家小型生产商，我们对行业进行区域评估 钻探结果，以实施简单而有效的操作规范，这可能会提高我们的初始产量，最终恢复率 投资资本的因素和回报率。

这个 公司的长期目标是通过增加储备、产量和现金流来增加股东价值。因此，我们可能 寻求识别和考虑油田服务公司和其他非油田公司的收购机会，以实施 多元化的增长战略。

我们的 管理层在石油市场的时间以及我们签订经验丰富的地质专业知识的能力，使我们能够识别和 安全的土地和潜在的储量。管理层认为，公司作为上市公司的近期前景可能会变成 作为收购私营企业的潜在合并候选人具有吸引力。

我们的 竞争优势

管理 相信我们拥有许多竞争优势，这将使我们能够成功执行我们的业务战略：

简单 资本结构。 我们拥有简单的资本结构，降低了优质地点库存的风险，我们认为这是上行空间 有可能利用当前油价的回升以合理的成本获得潜在产量。管理层认为 既然石油价格似乎已经稳定下来，如果油价继续逐步上涨，就有机会获利。

适中 风险探索实践。 与许多经常以高风险钻探非常深的油井的大型石油公司不同，我们的重点是 在低成本且风险因素较低的浅井勘探（低于5,000英尺）上。管理层信念的基础 在未来租约中可以钻探的油井将有能力生产合理数量的碳氢化合物 这是由于我们最近对勘探项目的大致区域进行了研究.这是我们最重要的探索实践。

在下面 雷达资产基地。 管理层认为，我们当地的西德克萨斯勘探和生产团队在收购当地 “优质资源” 方面具有特殊才能 time” 碳氢化合物土地租赁，每天石油储量低于300桶（“bopd”），油井储量大。 管理层认为，这些 “隐藏” 的潜在租约具有多年的钻探库存和合理的产量 历史具有很高的上行潜力，公众不容易获得拍卖，因此增加了我们的竞争优势 这些 “隐藏” 的机会。这是因为管理层还认为这些高价值的租约不经济 对于该地区的主要石油和天然气公司来说是合理的，因为这些公司需要他们钻探的油井才能生产至少300口油井 每口油井每天有桶（“桶”）的石油。

科技

石油 天然气储备开发是一个以技术为导向的行业；该行业开发的许多技术现在用于 其他行业，包括太空计划。管理层认为，技术创新使石油和石油成为可能 天然气行业为世界经济提供动力的燃料。管理层还认为，技术已大大提高 寻找商业石油或天然气矿床的成功率。在这种情况下，成功率意味着生产石油/天然气的能力 好吧，这可以生产一定数量的碳氢化合物。

在 NRIS，我们专注于核心基础领域 EOR 管理实践，并与外部专家签约，为我们提供对复杂矿物学的理解 在页岩储层中，以更好地确定易受裂缝刺激的区域。这项技术可以通过提供以下内容来建议在哪里进行水力压裂处理 我们拥有可用的数据，可以为我们提供更大的成功机会。我们的现场工程师、地质学家和岩石物理学家共同努力 更好的钻探决策。

销售 战略

我们的 与现货定价相关的销售策略将是在销售价格较低时减少产量，在销售价格下降时增加产量 更高。为了保持最低的生产成本，我们的目标是尽可能降低库存，在某些情况下是虚拟库存 零。我们的勘探与生产核心团队与BML、Transport Oil和Lion Oil Trading & Transportation有业务关系，负责石油销售 还有用于天然气销售的 WTG Jameson。该公司与BML、Lion Oil和WTG Jameson签订了生产协议，因此，作为我们的等级 1 位买家，他们可以通过当地天然气管道将我们的原油库存提货并出售给炼油厂和天然气。

如 因此，将在日历月内根据需要从我们的租约中提取原油。月底，原油总销量 将按租约计算，并将列出石油每日收盘价的30天平均值。在下列 25 日左右 当月 “收益支票” 将发给登记在册的财务方。

运营中 计划

总的来说， 我们寻求选择性地以现有产量获得石油和天然气储量特许权。维持我们的运营并完成 我们打算通过股权或债务筹集资金的任何收购，无论是来自我们的控股所有者还是其他第三方融资来源， 包括资本市场.该公司仍在评估其持有或最近收购的油井，并正在审查 它的选择。

如 由于 COVID-19 大流行，该公司在过去三年中暂停了任何收购活动。公司是否及何时这样做 审查任何收购，它将遵循基于过去被证明是有效和成功的概念的模型 许多其他知名的勘探和生产参与者的发展道路：

这个 该公司计划将当前油井的运营预算限制在基本维护范围内，并且尚未决定是否花钱购买任何油井 在不久的将来会有新的钻探计划，但计划审查和考虑油田中其他与能源相关的商机 实现多元化并增加其销售收入和收入。

结果 运营的

对比 截至2024年5月31日的三个月中，截至2023年5月31日的三个月

收入

这个 截至2024年5月31日的三个月，公司的石油和天然气销售收入为100,267美元，而这三个月的收入为81,352美元 截至 2023 年 5 月 31 日的月份。收入的增加主要来自公司石油和天然气市场价格的上涨。

运营 开支

运营 截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月，支出分别为235,400美元和231,939美元。我们的租赁运营费用减少了 截至2024年5月31日的三个月期间为127,857美元，而截至2023年5月31日的三个月期间为138,972美元 主要与本期产量下降导致的可变租赁运营费用减少有关。我们的将军 截至2024年5月31日的三个月期间，管理费用降至72,577美元，而三个月的管理费用为83,132美元 截至2023年5月31日的期间，主要是由于实施了削减成本的措施。我们的损耗、折旧和增值费用 增加了25,131美元，主要是由于截至2024年5月31日的三个月内确认的消耗支出增加了 2023年同期，这是由于资产退休义务估计值较高。

其他 收入（支出）

对于 在截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月中，公司记录的与未付账款相关的利息支出分别为33,904美元和30,751美元 债务。利息支出的增加是信贷额度额外提款的结果。

网 损失

我们 截至2024年5月31日的三个月，净亏损为169,037美元，而这三个月的净亏损为181,338美元 2023 年 5 月 31 日结束。亏损的减少主要与公司石油和天然气市场价格的上涨有关， 这导致本季度确认的收入增加。

流动性 和资本资源

如 截至2024年5月31日，该公司的手头现金为68,939美元。

网 在截至2024年5月31日的三个月中，经营活动使用的现金为85,278美元，而经营活动中使用的现金为85,278美元 2023 年同期为 108,058 美元。

网 截至2024年5月31日和2023年5月31日的三个月，融资和投资活动提供的现金分别为10万美元和0美元。

这个 公司将需要额外的融资来支持其运营和实施其收购计划。截至2024年5月31日，该公司 其在jBB的现有信贷额度上有50万美元的可用性。如果公司需要超出可用资金的额外融资 根据其现有信贷额度, 它目前没有任何承诺的资金来源。如果它无法获得融资, 它将不得不减少或削减其运营和收购计划。无法保证它能够获得融资 将来，即使有融资可用，也可能无法按照公司可接受的条件进行融资。

至 日期，在过去三个财政年度中，支持运营和促进某些收购的资金由以下方面提供 公司的最大股东。此人没有任何法律义务继续向公司提供资金。 然而，大股东表示愿意有选择地审查和确定增加的资金，并提供了一些保证 对公司拥有 100% 或多数营运权益的油气井采取某些低风险举措 以增加其现有产量。我们的大股东期望为公司提供资金，但没有法律义务 2025财年的资本支出计划。此类资金可以以贷款、发行股票或其他手段的形式提供。

这个 公司的合并财务报表是在持续经营的基础上编制的。公司要么必须增加 其营业收入达到能够支付其运营费用或从其他投资者或贷款人那里获得资金的程度。那里 不能保证公司能够增加收入或获得资金。无法保证公司会 能够继续运营。在这种情况下，投资者在公司的投资价值将蒙受损失。

开启 2023年9月6日，公司与jBB签署了另一项贷款票据修正案，将信贷额度再增加一倍 50万美元，总额为430万美元，并将原始票据和信贷额度的到期日延长至2025年9月30日。

平衡不足 床单排列

如 截至2024年5月31日，我们没有任何根据以下颁布的S-k法规第303（a）（4）（ii）项所定义的资产负债表外安排 1934 年的《证券法》。

物品 3.关于市场风险的定量和定性披露。

我们 根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，是一家规模较小的申报公司，无需提供信息 在这个项目下。

物品 4。控制和程序。

评估 披露控制和程序

披露 控制措施和程序旨在确保在根据报告提交或提交的报告中必须披露的信息 经修订的 1934 年《证券交易法》（“交易法”）在内部记录、处理、汇总和报告 美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间段。披露控制和程序包括但不限于控制 以及旨在确保积累根据 “交易法” 提交的报告中要求披露的信息的程序 并与包括首席执行官和首席财务官在内的管理层进行了沟通，就我们而言，他们是同一个人。 我们在包括首席执行官在内的管理层的监督和参与下进行了评估 兼首席财务官对截至5月31日我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估， 2024 年（“评估日期”）。根据截至评估之日对我们的披露控制和程序的评估， 首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序无效，因为 发现了第9A项中披露的我们在财务报告内部控制方面的重大缺陷。控件 以及我们关于财务报告内部控制10-k表的2024年年度报告中的程序。

那里 在截至2024年5月31日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有变化 对我们的财务报告的内部控制受到重大影响或合理可能对我们财务报告的内部控制产生重大影响。

部分 II-其他信息

物品 1。法律诉讼。

我们 目前没有参与任何我们认为可能对我们的财务状况或业绩产生重大不利影响的诉讼 的操作。任何法院, 公共委员会, 政府机构均未提起任何诉讼, 诉讼, 诉讼, 询问或调查, 自我监管组织或机构尚待决定，或据我们公司或任何子公司的执行官所知， 威胁或影响我们的公司、我们的普通股、我们的任何子公司或我们的公司或子公司 高级管理人员或董事以其身份行事，其中不利的决定可能会产生重大不利影响。

物品 1A。风险因素。

你 应仔细考虑我们于5月向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告中的风险因素 2024 年 28 日（“2024 10-K”），以及本报告中包含的所有其他信息，然后再投资我们的共同点 股票。这些风险和不确定性涵盖了许多可能影响我们的业务和股票价值的风险。并非所有风险 并描述了不确定性。我们不知道的风险可能会发生，我们现在认为微不足道的问题可能会变得更加重要。 如果其中任何风险确实发生，我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到重大不利影响。 在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。

物品 2。未注册的股票证券销售

无

物品 3.优先证券违约。

没有。

物品 4。矿山安全披露。

不是 适用的。

物品 5。其他信息。

没有。

物品 6。展品。

* 随函提交。

+ 根据美国证券交易委员会第33-8238号文件，附录32.1和32.2正在提供中，尚未提交。

签名

依照 根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由以下机构代表其签署本报告 下列签署人，因此获得正式授权。