帕克航空航天公司和子公司

目录

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表。

帕克航空航天公司和子公司

简明的合并资产负债表

（金额以千计）

* 2024年3月3日的资产负债表来自该日经审计的合并财务报表。

参见简明合并财务报表附注（未经审计）。

帕克航空航天公司和子公司

合并运营报表

（金额以千计，每股金额除外）

参见简明合并财务报表附注（未经审计）。

帕克航空航天公司和子公司

综合收益合并报表

（金额以千计）

参见简明合并财务报表附注（未经审计）。

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股东权益综合报表

（金额以千计，股票和每股金额除外）

参见简明合并财务报表附注（未经审计）。

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简明的合并现金流量表

（金额以千计）

参见简明合并财务报表附注（未经审计）。

帕克航空航天公司和子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计）

（金额以千计，股票（除非另有说明）、每股和期权金额除外）

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

一般：

Park Aerospace Corp.（“Park” 或 “公司”）开发和制造解决方案和热熔先进复合材料，用于为全球航空航天市场生产复合结构。Park 的先进复合材料包括薄膜粘合剂和防雷材料。Park 提供了一系列专为手工铺设或自动纤维铺设（“AFP”）制造应用而设计的复合材料。Park 的先进复合材料用于为喷气发动机、大型和区域运输机、军用飞机、无人驾驶飞行器（UAV 通常称为 “无人机”）、公务机、通用航空飞机和旋翼飞机生产初级和二级结构。Park 还提供用于火箭发动机和喷嘴的特种烧蚀材料以及为雷达罩应用专门设计的材料。作为 Park 先进复合材料产品的补充，Park 为航空航天业设计和制造复合零件、结构和组件以及小批量模具。Park 复合材料零件和结构（包括 Park 专有的复合材料 Sigma Strut）的目标市场^TM 和 Alpha Strut^TM 产品线）除其他外，包括原型和研发飞机、特殊任务飞机、传统军用和民用飞机的备件以及异国情调的航天器。

财务概览

2024 年 5 月 19 日，该公司位于堪萨斯州牛顿的制造工厂因一场席卷该地区的强风暴而受损。该公司的生产线或设备均未因暴风雨而受损。尽管建筑结构是安全的，但该公司堪萨斯州牛顿校区所有三栋建筑的屋顶最终可能都需要更换。此外，多台特种暖通空调设备遭到损坏或摧毁。根据公司必须遵守的某些规格和认证的要求，这些特种暖通空调设备是控制某些制造区域、质量实验室和研发实验室的温度和湿度所必需的。该公司目前正在与多家承包商在现场合作，以全面评估损失和补救方案。

尽管该公司仍在评估情况，但该公司的生产线均已全面投入运营。该公司正在采取某些临时措施，以保持其生产线的全面运转，包括使用临时的暖通空调设备，但公司需要几个月的时间才能永久修复或更换所有受损的设施和基础设施设备。在截至2024年6月2日的13周内，该公司记录了110万美元的损坏及相关维修和停机成本的费用。

截至2024年6月2日的13周内，该公司的总净销售额为1,400万美元，而截至2023年5月28日的13周内为1,560万美元。销售额下降的主要原因是2025财年第一季度末发生的风暴破坏导致生产和运输中断。该公司预计在截至2024年6月2日的13周内将增加180万美元的销售额，由于暴风雨导致运营中断，该销售额未发货。

截至2024年6月2日的13周内，该公司的毛利率以销售百分比衡量为29.3％，而截至2023年5月28日的13周内为31.1％。截至2024年6月2日的13周毛利率下降的主要原因是上述风暴导致的销售量减少，以及除其他外，折旧费用增加、工资增加以及与员工人数增加相关的劳动力成本增加。

与截至2023年5月28日的13周相比，截至2024年6月2日的13周内，该公司的所得税前运营收益和净收益分别下降了46.1％和46.4％，这主要是由于风暴导致的销售额下降以及截至2024年6月2日的13周内发生的风暴损失的记录费用。截至2024年6月2日的13周还受到折旧费用增加和工资增加以及与员工人数增加相关的劳动力成本上涨的影响。截至2023年5月28日的13周包括为2023年4月6日向登记在册的股东支付的每股1.00美元的特别现金股息而产生的6.5万美元的投资销售亏损、因修改先前授予的与上述特别现金股息相关的股票期权而产生的10.9万美元的额外股票期权支出以及570,000美元的激进股东辩护费用。

该公司继续面临原材料和供应成本、运费和其他成本和开支的上涨。公司能够调整大部分销售额的定价，将通货膨胀的影响转嫁给客户，这在一定程度上缓解了通货膨胀对公司利润的影响。

在某些情况下，公司作为供应商参与的计划会遇到来自其他供应商的供应链问题，这可能会导致公司某些客户的生产延迟。该公司的销售可能会受到其客户从其他供应商那里遇到的这些供应链挑战的影响。

尽管由于延迟发货，乌克兰和中东战争对公司的经营业绩产生了负面影响，但由于全球导弹防御系统和其他防御计划支出增加，该公司未来的销售额可能会增加。该公司在俄罗斯或乌克兰没有任何重要客户，但在以色列确实有客户。由于乌克兰和中东战争的影响，该公司经历了海外供应商的原材料成本有所增加。

该公司签订了一份长期合同，根据该合同，其客户之一下订单，该客户占公司收入的很大一部分。与客户签订的长期合同以需求为基础，不保证数量。合同中商定了订单预测和定价。但是，该订单预测将在合同期限内定期更新。采购订单通常在公司交付给客户的三个月之前由公司接收。

运营结果：

下表列出了合并操作报表的组成部分：

净销售额

截至2024年6月2日的13周内，该公司的总净销售额为1,400万美元，而截至2023年5月28日的13周内为1,560万美元。销售额下降的主要原因是2025财年第一季度末发生的风暴破坏导致生产和运输中断。该公司预计在截至2024年6月2日的13周内将增加180万美元的销售额，由于暴风雨导致运营中断，该销售额未发货。

毛利润

截至2024年6月2日的13周内，该公司的毛利率以销售百分比衡量为29.3％，而截至2023年5月28日的13周内为31.1％。截至2024年6月2日的13周毛利率下降的主要原因是上述风暴破坏导致的销售量减少，以及通货膨胀趋势导致的原材料、供应和运费成本增加、折旧费用增加以及员工人数增加导致的工资和劳动力增加。

销售、一般和管理费用

与去年同期相比，销售、一般和管理费用有所下降，在截至2024年6月2日的13周中，这些支出占销售额的百分比为14.4％，而截至2023年5月28日的13周为16.8％。销售、一般和管理费用减少的主要原因是截至2023年5月28日的13周内包括了57万美元的激进股东辩护费用。

在截至2024年6月2日的13周内，销售、一般和管理费用包括89,000美元的股票期权费用，而股票期权支出为21.8万美元，其中包括在截至2023年5月28日的13周内修改先前授予的股票期权所产生的10.9万美元。

运营收益

出于上述原因，截至2024年6月2日的13周，该公司的运营收益为210万美元，而截至2023年5月28日的13周为220万美元。

风暴伤害

在截至2024年6月2日的13周内，该公司记录了110万美元的风暴损失费用。

2024 年 5 月 19 日，该公司位于堪萨斯州牛顿的制造工厂因一场席卷该地区的强风暴而受损。该公司的生产线或设备均未因暴风雨而受损。尽管建筑结构是安全的，但该公司堪萨斯州牛顿校区所有三栋建筑的屋顶最终都需要更换。此外，多台特种暖通空调设备遭到损坏或摧毁。根据公司必须遵守的某些规格和认证的要求，这些特种暖通空调设备是控制某些制造区域、质量实验室和研发实验室的温度和湿度所必需的。该公司目前正在与现场的多家承包商和保险公司合作，以全面评估损失和补救方案。

尽管该公司仍在评估情况，但该公司的生产线在暴风雨发生后的两周内恢复了全面生产。该公司正在采取某些临时措施，以恢复其全方位运行的生产线，包括使用临时的暖通空调设备，但公司需要几个月的时间才能永久修复或更换所有受损的设施和基础设施设备。

该公司预计2025财年不会出现任何销售损失，但是，由于与风暴相关的延误，在截至2024年6月2日的第一季度末之前，180万美元的销售额无法交付。该公司预计，这些延迟发货将在截至2024年9月1日的公司第二季度交付。

尽管许多人无法工作，而其他人则负责清理暴风雨对设施造成的破坏，但该公司还是立即向员工支付了暴风雨过后的几天工资。该公司因损失的生产时间和从事清理工作的员工而承担了78,000美元的工资和相关费用。

公司记录的110万美元费用包括资产损失费、外部承包商的紧急服务、临时暖通空调设备的租赁以及员工停机时间或清理风暴对设施造成的破坏所花费的时间。随着需要和完成的额外工作以及临时暖通空调设备的持续租赁，未来将记录额外费用。

该公司有风灾保险，免赔额约为250万美元。根据保险政策，公司希望收回超过免赔额的所有费用和损失。费用将部分基于更换成本，这将超过费用。

利息和其他收入

截至2024年6月2日的13周，利息和其他收入为33.9万美元，而去年同期为32.4万美元。截至2024年6月2日的13周内，利息收入增长了4.6％。截至2023年5月28日的13周的利息和其他收入包括65,000美元的投资销售亏损，为2023年4月6日向2023年3月9日登记在册的股东支付的每股1.00美元的特别现金股息提供资金。在截至2024年6月2日的13周内，该公司的利息收入主要来自其投资，主要包括短期工具和货币市场基金。

所得税准备金

在截至2024年6月2日的13周内，公司记录的所得税准备金为37.6万美元，其中包括19,000美元的离散所得税准备金，用于支付与未确认的税收优惠相关的应计利息。在截至2023年5月28日的13周内，公司记录的所得税准备金为68.8万美元，其中包括37,000美元的离散所得税准备金，用于支付与未确认的税收优惠相关的应计利息。

截至2024年6月2日的13周内，该公司的有效税率为27.5％，而去年同期为27.1％。截至2024年6月2日的13周的有效税率高于美国21％的法定税率，这主要是由于州和地方税以及与未确认的税收优惠相关的应计利息。截至2023年5月28日的13周的有效税率高于美国21％的法定税率，这主要是由于州和地方税以及与未确认的税收优惠相关的应计利息。

净收益

出于上述原因，截至2024年6月2日的13周内，该公司的净收益为100万美元，而截至2023年5月28日的13周的净收益为190万美元。

每股基本收益和摊薄收益

在截至2024年6月2日的13周内，基本和摊薄后的每股收益为0.05美元，其中包括110万美元的风暴损失费用，而截至2023年5月28日的13周内，基本和摊薄后的每股收益为0.09美元，包括与激进股东国防费用相关的57万美元税前费用、10.9万美元的股票期权修改税前费用以及为特别股提供资金的投资销售亏损65,000美元现金分红。

流动性和资本资源：

现金和有价证券

截至2024年6月2日，在7,440万美元的现金和现金等价物以及有价证券中，有2,890万美元由该公司的一家全资外国子公司拥有。

与2024年3月3日相比，2024年6月2日的现金和现金等价物以及有价证券的变化是向股东支付的资本支出和股息的结果，但部分被经营活动提供的现金和许多其他因素所抵消。经营活动提供的现金的重大变化如下：

此外，公司在截至2024年6月2日的13周内支付了250万澳元的现金分红，在截至2023年5月28日的13周期间支付了2300万美元的现金分红。

营运资金         

与2024年3月3日相比，2024年6月2日的营运资金增加主要是由于库存和预付费用以及其他流动资产的增加，应付账款和应计负债的减少被现金和现金等价物及应收账款的减少以及应付所得税的减少部分抵消。

截至2024年6月2日，该公司的流动比率（流动资产与流动负债的比率）为12.3比1.0，而2024年3月3日为10.2比1.0。

现金流

在截至2024年6月2日的13周内，该公司的运营现金流为负42.3万美元。在同一13周内，公司花费了12,000美元购买不动产、厂房和设备，而截至2023年5月28日的13周内为16.7万美元。在截至2024年6月2日的13周内，公司支付了250万美元的现金分红。

其他流动性因素

该公司认为，在提交本10-Q表季度报告后的12个月内以及此后可预见的将来，其财务资源将足以为营运资金和不动产、厂房和设备的持续投资以及一般公司用途提供资金。公司的财务资源还可用于购买公司的普通股、支付现金分红、适当收购和公司业务的其他扩张。

公司不知道有任何合理可能发生的可能对其流动性产生重大影响的情况或事件。该公司还认为，其资产负债表和财务状况非常强劲。

合同义务：

公司根据合同（例如租赁协议）支付未来款项的合同义务和其他商业承诺仅包括（i）经营租赁承诺和（ii）购买原材料的承诺。除了两份总额为14万美元的备用信用证外，公司没有其他长期债务、资本租赁债务、无条件购买义务或其他长期债务、备用信用证、担保、备用回购债务或其他商业承诺或或有承诺，以担保公司在工伤补偿保险计划下的债务。

资产负债表外安排：

公司的流动性不依赖于资产负债表外融资安排的使用，公司也不参与任何表外融资安排，例如应收账款证券化或通过特殊目的实体获得资产。

关键会计政策和估计：

上述对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于公司的简明合并财务报表，该财务报表是根据美国公认会计原则编制的。这些简明合并财务报表的编制要求公司做出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及相关的或有负债披露。公司持续评估其估计，包括与销售补贴、可疑账目备抵额、库存、长期资产估值、所得税、意外开支和诉讼以及员工福利计划相关的估计。该公司的估计基于历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。

公司截至2024年3月3日财年的10-k表年度报告第2项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中描述了公司的关键会计政策，这些政策对简明合并财务报表很重要，在很大程度上需要使用估计值和假设以及管理层判断的运用。在2025财年第一季度，此类会计政策没有重大变化。

突发事件：

公司面临少量与环境、就业、产品和其他事项相关的非实质性诉讼、诉讼和其他索赔。公司必须评估在这些问题上作出任何不利判断或结果的可能性以及可能的损失范围。这些突发事件所需的应计金额（如果有）是在仔细分析每个问题之后确定的。由于每个事项的新发展或方法的变化，例如处理这些事项的结算策略的变化，将来所需的应计金额可能会发生变化。

可能影响未来业绩的因素。

本报告的某些与历史财务信息无关的部分可能被视为构成前瞻性陈述，这些陈述受各种因素的影响，这些因素可能导致实际业绩与公司的预期或公司在前瞻性陈述中可能预测、预测、估计或预算的业绩存在重大差异。这些因素包括但不限于航空航天业的总体状况、公司的竞争地位、公司与客户的关系状况、国际市场的经济状况、原材料、运输和公用事业的成本和可用性，以及公司截至本财年10-k表年度报告第1项和第1A项 “风险因素” 中 “可能影响未来业绩的因素” 标题下列出的各种因素 2024 年 3 月 3 日。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。

截至2024年6月2日，公司的市场风险敞口与截至2024年3月3日财年的10-k表年度报告中列出的市场风险类型和风险敞口金额一致，但不大于。

第 4 项控制和程序。

(a) 披露控制和程序。

公司管理层在公司首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2024年6月2日，即本季度报告所涵盖的季度财政期末的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，公司首席执行官兼首席财务官得出的结论是，截至该期末，公司的披露控制和程序在及时记录、处理、总结和报告公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息方面是有效的，并且有效地确保了公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息《交易法》已累积并且酌情与包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层进行了沟通，以便及时就所需的披露做出决定。

(b) 财务报告内部控制的变化。

在本报告所涉财政季度，公司对财务报告（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）的内部控制没有任何变化，这些变化对公司对财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

第二部分。其他信息

没有。

正如公司先前在截至2024年3月3日财年的10-k表年度报告中披露的那样，风险因素没有重大变化，但以下情况除外：

恶劣天气事件可能会干扰我们的业务。

短期天气模式引起的不利天气状况可能会干扰我们的业务运营，包括灾难性事件或自然灾害（例如龙卷风和其他强风暴）。

下表提供了有关公司在截至2024年6月2日的2025财年第一季度中每个月收购的公司普通股的信息。

没有。

没有。

* 随函以电子方式提交。

+ 根据第S-t条例第406万条的规定，就经修订的1933年《证券法》第11或12条而言，本附录101中的交互式数据文件被视为未提交或未提交的注册声明或招股说明书的一部分，就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言，被视为未提交，否则不受这些条款规定的责任。

展览索引

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排下列经正式授权的签署人代表其签署本报告。