附录 99.1

凯撒铝业公司报告

2024 年第二季度财务业绩

 

2024 年第二季度亮点：

o
净销售额 7.73 亿美元；转换收入 3.69 亿美元
o
净收益300万美元；摊薄后每股净收益0.19美元
o
调整后净收益1100万美元；调整后的摊薄后每股净收益0.65美元
o
调整后的息税折旧摊销前利润为5400万美元；调整后的息税折旧摊销前利润率 14.5

 

 

田纳西州富兰克林，2024年7月24日——凯撒铝业公司（纳斯达克股票代码：KALU）是半成型特种铝产品的领先生产商，为全球客户提供航空航天和高强度、包装、通用工程、汽车挤压和其他工业应用的高度工程化解决方案，今天公布了2024年第二季度业绩。

 

管理层评论

 

总裁兼首席执行官基思·哈维表示：“由于需求达到或超过了我们的预期，我们的业务在第二季度继续表现良好。”“重要的是，航空航天/高强度需求保持稳定在强劲水平，这说明了我们多元化产品组合的好处。我们的净收入为300万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为5400万美元，这反映了与我们在本季度大幅削减库存相关的900万美元不利非现金后进先出费的影响，这与我们专注于管理营运资金是一致的。”

 

哈维继续说：“尽管我们预计2024年的需求将保持在健康水平，但我们正在根据商用飞机建造率的下降以及沃里克工厂在第二季度延长停机时间而调整财务前景。我们的重点仍然是通过对业务的战略投资、稳定运营、提高设施效率和降低总体成本来执行我们的增长战略。”

 

 

 

2024 年第二季度合并业绩

（未经审计）*

 

 

（以百万美元计，出货量、已实现价格和每股金额除外）

 

 

截至6月30日的季度

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

出货量（百万磅）

 

 

297

 

 

 

314

 

 

 

588

 

 

 

613

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额

 

$

773

 

 

$

814

 

 

$

1,511

 

 

$

1,622

 

减去：合金金属的套期保值成本1

 

 

(405)

)

 

 

(436)

)

 

 

(775)

)

 

 

(874)

)

转化收入

 

$

369

 

 

$

379

 

 

$

736

 

 

$

748

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每磅的已实现价格（美元/磅）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净销售额

 

$

2.61

 

 

$

2.59

 

 

$

2.57

 

 

$

2.64

 

减去：合金金属的套期保值成本

 

 

(1.37)

)

 

 

(1.38)

)

 

 

(1.32)

)

 

 

(1.42)

)

转化收入

 

$

1.24

 

 

$

1.21

 

 

$

1.25

 

 

$

1.22

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

正如报道的那样

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入

 

$

16

 

 

$

36

 

 

$

48

 

 

$

55

 

净收入

 

$

3

 

 

$

18

 

 

$

28

 

 

$

34

 

摊薄后的每股净收益2

 

$

0.19

 

 

$

1.14

 

 

$

1.69

 

 

$

2.12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

调整后 3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

营业收入

 

$

25

 

 

$

37

 

 

$

58

 

 

$

58

 

息税折旧摊销前利润4

 

$

54

 

 

$

64

 

 

$

116

 

 

$

110

 

息税折旧摊销前利润率5

 

 

14.5

%

 

 

16.8

%

 

 

15.8

%

 

 

14.8

%

净收入

 

$

11

 

 

$

20

 

 

$

27

 

 

$

27

 

每股收益，摊薄后2

 

$

0.65

 

 

$

1.26

 

 

$

1.67

 

 

$

1.68

 

 

1。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度，合金金属的套期保值成本分别包括4.08亿美元和4.288亿美元，反映了按中西部平均交易价格计算的铝成本和生产过程中使用的合金成本，以及公司在结算350万美元时的已实现收益和截至6月30日的季度680万美元结算后的已实现亏损对冲的出货量风险敞口，分别是 2024 年和 2023 年 6 月 30 日，所有这些都包含在净销售额和成本中销售产品的百分比，不包括公司合并收益表中的折旧和摊销。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，合金金属的套期保值成本分别包括7.751亿美元和8.656亿美元，反映了按中西部平均交易价格计算的铝成本和生产过程中使用的合金成本，以及公司在截至2023年6月30日的六个月中结算830万美元时用已实现亏损对冲的出货量风险敞口，全部包含在其中净销售额和销售产品成本，不包括公司的折旧和摊销合并收益表。截至2024年6月30日的六个月中，对出货的金属价格敞口进行套期保值结算后没有收益或亏损。
2。
摊薄后的每股收益是使用截至2024年6月30日的季度和六个月的两类方法计算的，以及截至2023年6月30日的季度和六个月的库存股法计算的。
3.
调整后的数字不包括非运行率项目。有关所有调整后的数字和息税折旧摊销前利润，请参阅非公认会计准则指标的对账。
4。
调整后的息税折旧摊销前利润 = 合并营业收入，不包括营业非运行利率项目，加上折旧和摊销。
5。
调整后的息税折旧摊销前利润率=调整后的息税折旧摊销前利润占转换收入的百分比。

 

请参阅 GAAP 财务报表。

由于四舍五入，总数可能不相和。

 

2024 年第二季度财务摘要

 

2024年第二季度的净销售额从去年同期的8.14亿美元降至7.73亿美元，这主要是受出货量减少6％的推动。

 

2024年第二季度的转换收入为3.69亿美元，与去年同期相比下降了3％。

 

 

 

•
航空航天/高强度应用的净销售额为2.26亿美元，转换收入为1.33亿美元，反映了2％的增长，这主要是由公司多元化产品组合的改善所推动的。与上一季度相比，出货量下降了3％，部分抵消了这一点。
•
包装应用的净销售额为3.12亿美元，转换收入为1.19亿美元，比上一季度下降了11％，这主要是由于沃里克工厂在2024年第二季度意外停电导致的出货量减少了11％。
•
通用工程应用的净销售额为1.63亿美元，转换收入为8,300万美元，由于本季度需求保持相对稳定，出货量增长了6％，同比略有增长。
•
汽车挤压件的净销售额为7,000万美元，转换收入为3,300万美元，这反映了上年同期价格改善导致出货量略有增长所推动的9％的增长。

 

2024年第二季度报告的净收益为300万美元，摊薄后每股收益为0.19美元，而去年同期的净收益和摊薄后每股收益分别为1,800万美元和1.14美元。不包括1000万美元的税前非运行利率项目的影响，2024年第二季度调整后的净收入为1,100万美元，而去年同期调整后的净收入为2,000万美元。2024年第二季度调整后的摊薄后每股净收益为0.65美元，而2023年第二季度调整后的摊薄每股净收益为1.26美元。

 

2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为5400万美元，与去年同期相比减少了1000万美元。2024年第二季度，调整后的息税折旧摊销前利润占转换收入的百分比为14.5％，而去年同期为16.8％。

 

现金流和流动性

 

2024年上半年公布的调整后息税折旧摊销前利润为1.16亿美元，手头现金为2,800万美元的营运资金、7400万美元的资本投资、2,100万美元的利息支付以及通过季度分红向股东返还的2500万美元现金提供了资金。

 

截至2024年6月30日，该公司的现金及现金等价物为7,000万美元，公司循环信贷额度下的可用借款为5.48亿美元，总流动性为6.18亿美元。截至2024年6月30日，循环信贷额度下没有未偿借款。

 

2024年7月15日，公司宣布每股0.77美元的季度现金股息，该股息将于2024年8月15日支付给截至2024年7月25日营业结束时的登记股东。

 

2024 年展望

 

该公司预计，2024年其终端市场的需求将与2023年保持相对稳定，并有可能出现适度的上行空间。在航空航天/高强度应用方面，由于2024年的建造率低于预期，导致预期出货量和转换收入同比减少，该公司对商用航空航天市场的短期前景仍持谨慎态度。在包装市场，预计出货量将比目前的水平有所改善，由于2024年上半年的各种中断，目前的出货量受到负面影响。在

 

 

预计下半年的通用工程和汽车挤压件市场，分别是典型的季节性和夏季停产，将给出货带来轻微的不利影响。

 

因此，该公司预计，2024年全年，转换收入将持平至增长1％，调整后的息税折旧摊销前利润率将比2023年提高50至100个基点，这要归因于该公司在运营中实施成本削减措施，提高制造效率和执行战略增长计划。

 

电话会议

 

凯撒铝业公司将于2024年7月25日星期四上午10点（美国东部时间）；上午9点（中部时间）；上午7点（太平洋时间）举行电话会议，讨论其2024年第二季度的业绩。要参加，可以直接从美国和加拿大拨打 (877) 423-9813 访问电话会议，也可以拨打 (201) 689-8573 进行国际电话会议。电话会议 ID 号码是 13747332。可在公司网站 https://investors.kaiseraluminum.com 上访问同步网络直播的链接。电话会议之前将提供演示文稿的副本可供下载，电话会议结束后将在公司网站上提供音频档案。

 

公司描述

 

凯撒铝业公司总部位于田纳西州富兰克林，是半成型特种铝产品的领先生产商，为全球客户提供航空航天和高强度、包装、通用工程、汽车挤压和其他工业应用的高度工程化解决方案。该公司在北美的工厂生产增值的板材、板材、线圈、挤压件、棒材、管材和线材产品，秉承质量、创新和服务的传统，这些传统自公司成立于1946年以来一直是企业文化的关键组成部分。该公司的股票被纳入罗素2000® 指数和标准普尔小型股600® 指数。

 

可用信息

 

欲了解更多信息，请访问该公司的网站www.kaiseraluminum.com。该网站包括一个投资者关系栏目，公司在该栏目下提供有关其财务业绩的新闻或公告的通知，包括美国证券交易委员会（SEC）的文件、投资者活动、收益和其他新闻稿。此外，提交给美国证券交易委员会的所有公司文件均可通过美国证券交易委员会网站www.sec.gov部分的链接获得，其中包括：10-k表年度报告、10-Q表季度报告、8-k表最新报告和公司年度股东大会的委托书以及向美国证券交易委员会提交的其他信息声明。此外，公司还提供季度财报电话会议以及管理层与投资界成员一起参与或主办的某些活动的网络直播。

 

 

 

非公认会计准则财务指标

 

本财报包含某些非公认会计准则财务指标。“非公认会计准则财务指标” 被定义为衡量公司财务业绩的数字指标，其中不包括或包括金额，因此与公司损益表、资产负债表或现金流表中根据公认会计原则计算和列报的最直接的可比指标不同。根据G条例的要求，公司在附表中提供了非公认会计准则财务指标与最直接可比财务指标的对账表。

 

本财报中使用的非公认会计准则财务指标是转换收入、调整后的营业收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益，其中不包括与之相关的非运行利率项目和比率。正如这些报告中更全面地描述的那样，“非运行利率” 项目是指虽然可能在不同时期出现，但对业绩特别重要，影响成本的主要原因是外部市场因素，如果基础业绩保持不变，未来时期可能不会发生。之所以提出这些衡量标准，是因为管理层使用这些信息来监测和评估财务业绩和趋势，并认为这些信息对投资者也有用。未提供某些前瞻性非公认会计准则财务指标与可比公认会计准则指标的对账，因为此类对账所需的某些项目不在公司的控制范围之内，并且/或如果不付出不合理的努力就无法合理预测或提供。

 

 

 

前瞻性陈述

 

本新闻稿包含基于管理层当前预期、估计和预测的声明，这些陈述构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”，涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与明示或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。这些因素包括：(a) 管理层战略和决策的有效性，包括战略投资、资本支出战略、成本削减举措、采购战略、流程和为应对运营和供应链挑战而采取的对策以及这些战略的执行；(b) 总体经济和商业状况，包括地缘政治因素和政府及其他应对行动的影响、周期性、返乡、劳动力挑战、供应中断、客户运营中断，以及其他影响航空航天/高强度、包装、通用工程、汽车挤压和我们所服务的其他终端市场需求驱动因素的条件；（c）公司参与预计在未来推出的成熟和预期的新汽车计划并成功启动新的汽车计划的能力；（d）由于国家优先事项相互竞争而导致的国防开支变化或转移；（e）定价、市场状况以及公司有效执行商业和劳动力战略的能力，克服成本的增加，包括为应对通货膨胀、大宗商品成本波动和经济状况变化而设的附加费和弹性成本；（f）技术发展；（g）公司未来收益、现金流、财务状况、资本要求和其他因素对其财务实力和灵活性的影响；（h）新的或修改后的法定或监管要求；（i）成功整合收购的业务和技术；（j）包括监管机构在内的利益相关者，对公司可持续发展目标的看法以及举措以及公司无法控制的因素对此类目标和举措的影响；以及（k）公司向美国证券交易委员会提交的报告（包括公司截至2023年12月31日止年度的10-k表格）中总结的其他风险因素。本版本中的所有信息均以发布之日为准。公司没有义务更新任何前瞻性陈述以使该陈述符合实际业绩或公司预期的变化。

 

 

投资者关系和公共关系联系人：

 

Addo 投资者关系

 

Investors@KaiserAluminum.com

 

(949) 614-1769

 

 

 

 

 

凯撒铝业公司及子公司

合并收益表（未经审计）1

（以百万美元计，股票和每股金额除外）

 

 

季度结束
6月30日

 

 

六个月已结束
6月30日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

净销售额

 

$

773.4

 

 

$

814.1

 

 

$

1,510.9

 

 

$

1,621.7

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

销售产品的成本，不包括折旧和摊销

 

 

690.5

 

 

 

718.4

 

 

 

1,333.4

 

 

 

1,449.5

 

折旧和摊销

 

 

29.0

 

 

 

26.4

 

 

 

57.8

 

 

 

52.7

 

销售、一般、行政、研发

 

 

31.6

 

 

 

32.2

 

 

 

64.2

 

 

 

61.9

 

重组成本

 

 

6.8

 

 

 

1.2

 

 

 

6.9

 

 

 

2.6

 

其他运营费用，净额

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

—

 

成本和支出总额

 

 

757.9

 

 

 

778.2

 

 

 

1,462.7

 

 

 

1,566.7

 

营业收入

 

 

15.5

 

 

 

35.9

 

 

 

48.2

 

 

 

55.0

 

其他（支出）收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

 

(11.1)

)

 

 

(12.1

)

 

 

(22.6)

)

 

 

(24.0

)

其他（支出）收入，净额

 

 

(0.5)

)

 

 

(2.5)

)

 

 

10.4

 

 

 

11.1

 

所得税前收入

 

 

3.9

 

 

 

21.3

 

 

 

36.0

 

 

 

42.1

 

所得税条款

 

 

(0.8

)

 

 

(3.0

)

 

 

(8.3

)

 

 

(7.9

)

净收入

 

$

3.1

 

 

$

18.3

 

 

$

27.7

 

 

$

34.2

 

普通股每股净收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.19

 

 

$

1.14

 

 

$

1.72

 

 

$

2.14

 

稀释 2

 

$

0.19

 

 

$

1.14

 

 

$

1.69

 

 

$

2.12

 

已发行普通股的加权平均数（千股）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

16,072

 

 

 

15,974

 

 

 

16,050

 

 

 

15,957

 

稀释 2

 

 

16,398

 

 

 

16,083

 

 

 

16,321

 

 

 

16,090

 

 

1。
有关表中项目的详细信息，请参阅公司截至2024年6月30日的季度10-Q表格。
2。
摊薄后的每股收益是使用截至2024年6月30日的季度和六个月的两类方法计算的，以及截至2023年6月30日的季度和六个月的库存股法计算的。

 

 

 

凯撒铝业公司及子公司

合并资产负债表（未经审计）1

（以百万美元计，股票和每股金额除外）

 

 

截至 2024 年 6 月 30 日

 

 

截至 2023 年 12 月 31 日

 

资产

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

70.4

 

 

$

82.4

 

应收账款：

 

 

 

 

 

 

贸易应收账款，净额

 

 

370.1

 

 

 

325.2

 

其他

 

 

13.4

 

 

 

12.4

 

合同资产

 

 

63.7

 

 

 

58.5

 

库存

 

 

446.9

 

 

 

477.2

 

预付费用和其他流动资产

 

 

46.0

 

 

 

34.5

 

流动资产总额

 

 

1,010.5

 

 

 

990.2

 

财产、厂房和设备，净额

 

 

1,084.6

 

 

 

1,052.1

 

经营租赁资产

 

 

29.1

 

 

 

32.6

 

递延所得税资产，净额

 

 

6.0

 

 

 

6.0

 

无形资产，净额

 

 

47.7

 

 

 

50.0

 

善意

 

 

18.8

 

 

 

18.8

 

其他资产

 

 

119.0

 

 

 

117.7

 

总资产

 

$

2,315.7

 

 

$

2,267.4

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

281.8

 

 

$

252.7

 

应计工资、工资和相关费用

 

 

48.9

 

 

 

53.0

 

其他应计负债

 

 

65.7

 

 

 

64.3

 

流动负债总额

 

 

396.4

 

 

 

370.0

 

经营租赁负债的长期部分

 

 

26.3

 

 

 

29.2

 

养老金和其他退休后福利

 

 

77.6

 

 

 

76.8

 

受薪VEBA的净负债

 

 

3.8

 

 

 

3.8

 

递延所得税负债

 

 

20.6

 

 

 

13.9

 

长期负债

 

 

88.3

 

 

 

81.7

 

长期债务，净额

 

 

1,040.7

 

 

 

1,039.8

 

负债总额

 

 

1,653.7

 

 

 

1,615.2

 

承付款和意外开支

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

优先股，2024年6月30日授权的5,000,000股以及
2023 年 12 月 31 日；截至目前没有发行和流通股票
2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日

 

 

—

 

 

 

—

 

普通股，面值0.01美元，两者均已授权9000万股
2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日；已发行22,922,398 股股票和
截至2024年6月30日已发行16,087,112股；22,851,077股
截至2023年12月31日，已发行和已发行16,015,791股股票

 

 

0.2

 

 

 

0.2

 

额外已缴资本

 

 

1,111.0

 

 

 

1,104.7

 

留存收益

 

 

12.5

 

 

 

10.1

 

截至2024年6月30日，美国国库股按成本计算为6,835,286股
2023 年 12 月 31 日

 

 

(475.9)

)

 

 

(475.9)

)

累计其他综合收益

 

 

14.2

 

 

 

13.1

 

股东权益总额

 

 

662.0

 

 

 

652.2

 

负债和股东权益总额

 

$

2,315.7

 

 

$

2,267.4

 

 

1。
有关表中项目的详细信息，请参阅公司截至2024年6月30日的季度10-Q表格。

 

 

 

非公认会计准则指标的对账——合并

（未经审计）

（以百万美元计，每股金额除外）

 

截至6月30日的季度

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

GAAP 净收入

$

3.1

 

 

$

18.3

 

 

$

27.7

 

 

$

34.2

 

利息支出

 

11.1

 

 

 

12.1

 

 

 

22.6

 

 

 

24.0

 

其他支出（收入），净额

 

0.5

 

 

 

2.5

 

 

 

(10.4

)

 

 

(11.1)

)

所得税条款

 

0.8

 

 

 

3.0

 

 

 

8.3

 

 

 

7.9

 

GAAP 营业收入

 

15.5

 

 

 

35.9

 

 

 

48.2

 

 

 

55.0

 

按市值计价的亏损1

 

2.2

 

 

 

0.2

 

 

 

2.2

 

 

 

0.1

 

重组成本

 

6.8

 

 

 

1.2

 

 

 

6.9

 

 

 

2.6

 

非现金资产减值费用

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

—

 

其他营运自然资源损失2,3

 

—

 

 

 

—

 

 

 

0.4

 

 

 

—

 

营业收入，不包括营业NRR项目

 

24.5

 

 

 

37.3

 

 

 

58.1

 

 

 

57.7

 

折旧和摊销

 

29.0

 

 

 

26.4

 

 

 

57.8

 

 

 

52.7

 

调整后的 EBITDA4

$

53.5

 

 

$

63.7

 

 

$

115.9

 

 

$

110.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 净收入

$

3.1

 

 

$

18.3

 

 

$

27.7

 

 

$

34.2

 

经营 NRR 项目

 

9.0

 

 

 

1.4

 

 

 

9.9

 

 

 

2.7

 

非营业 NRR 项目5

 

0.7

 

 

 

1.4

 

 

$

(10.5)

)

 

 

(11.7)

)

上述 NRR 项目的税收影响

 

(2.2)

)

 

 

(0.8

)

 

$

0.1

 

 

 

1.9

 

调整后净收益

$

10.6

 

 

$

20.3

 

 

$

27.2

 

 

$

27.1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

摊薄后每股净收益6

$

0.19

 

 

$

1.14

 

 

$

1.69

 

 

$

2.12

 

调整后的摊薄后每股收益6

$

0.65

 

 

$

1.26

 

 

$

1.67

 

 

$

1.68

 

 

1。
衍生工具按市值计价的亏损包括非指定大宗商品套期保值的损失。调整后的息税折旧摊销前利润反映了结算时实现的影响。
2。
NRR 是非运行税率的缩写；NRR 项目是税前税前的。
3.
其他运营NRR项目主要代表对传统环境应计额调整的影响。
4。
调整后的息税折旧摊销前利润 = 合并营业收入，不包括营业净利率项目，加上折旧和摊销。
5。
非经营NRR项目代表与带薪VEBA相关的非现金净定期福利成本的影响，其中不包括服务成本、出售土地所记录的收益以及营业中断保险追回的收益。
6。
摊薄后的每股收益是使用截至2024年6月30日的季度和六个月的两类方法计算的，以及截至2023年6月30日的季度和六个月的库存股法计算的。

由于四舍五入，总数可能不相和。

 

 

现金流摘要-合并

（未经审计）

（以百万美元计）

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

提供的现金总额（用于）：

 

 

 

 

 

 

运营活动

 

$

89.6

 

 

$

47.8

 

投资活动

 

$

(73.6)

)

 

$

(67.7)

)

融资活动

 

$

(28.0

)

 

$

(13.0

)