温德姆酒店及度假村公布强劲的第二季度业绩

公司上调了2024年全年每股收益展望

公司将开发渠道增长了7％，系统规模增长了4％

新泽西州帕西帕尼，2024年7月24日——温德姆酒店及度假村（纽约证券交易所代码：WH）今天公布了截至2024年6月30日的三个月业绩。亮点包括：

•按固定货币计算，全球RevPAR增长了2％。

•全系统房间同比增长4％。

•在全球开设了超过18,000间客房，其中包括在美国的7,000多间客房，同比增长16％，以及温德姆首家ECHO Suites长住酒店。

•在全球范围内授予了180份开发合同，其中包括在美国的96份合同，同比增长33％。

•开发项目连续增长1％，同比增长7％，达到创纪录的24.5万间客房。

•与2023年第二季度相比，辅助收入增长了6％。

•摊薄后的每股收益增长了30％，至1.07美元，调整后的摊薄后每股收益增长了22％，至1.13美元，同比增长了12％。

•第二季度净收入为8,600万美元，比上年同期增长23％；调整后的净收入为9,100万美元，比上年同期增长14％。

•调整后的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增长了13％，达到1.78亿美元，同比增长了6％。

•通过1.31亿美元的股票回购和每股0.38美元的季度现金分红，向股东返还了1.62亿美元。

•成功完成了定期贷款b融资机制的重新定价，将其利率降低了60个基点，至SOFR加1.75％，并将该贷款规模扩大了4亿美元。

总裁兼首席执行官杰夫·巴洛蒂表示：“我们的商业模式的弹性和高现金产生性在本季度再次得到了充分体现。”“在国内RevPAR环境正常化的背景下，在净空间和辅助费用增长的推动下，我们实现了强劲的调整后息税折旧摊销前利润。我们在国内签订的酒店合同增加了33％，这使我们的开发项目增加到创纪录的24.5万间客房，并推动了美国、国际和全球特许权使用费率的显著提高。今年迄今为止，我们已经向股东返还了超过2.5亿美元，占我们今年起始市值的4％。”

系统大小和发展

该公司的全球系统增长了4％，反映了美国的1％和国际增长8％。正如预期的那样，这些增长包括美国较高的RevPAR中型及以上细分市场的3％增长，以及该公司两个最高的国际RevPAR地区——欧洲、中东和非洲和拉丁美洲的强劲增长，分别增长了12％和11％。该公司继续提高留存率，并有望实现2024年全年3％至4％的净房间增长前景。

2024年6月30日，该公司的全球开发项目包括约2,000家酒店和24.5万间客房，再创历史新高，同比增长7％。主要亮点包括：

• 美国增长5％，国际增长9％

•管道连续第16个季度连续增长

•大约70％的管道属于中档及以上细分市场，同比增长4％

•大约 14% 的资金来自温德姆ECHO Suites长住酒店。

•大约 58% 的管道是国际管道

•大约79％的管道是新建的，其中约35％已经破土动工

•在2024年第二季度，公司授予了180份新合同，其中包括在美国的96份合同，同比增长33％。

RevPAR

与2023年相比，第二季度全球RevPAR增长了2％，反映了美国的持平增长和国际增长7％。

在美国，该公司的中档及以上细分市场的RevPAR同比增长了2％，而其经济板块的RevPAR下降了2％。总体而言，美国RevPAR业绩受入住率增长90个基点的推动，部分被ADR下降50个基点所抵消。重要的是，美国的RevPAR增长在第二季度加速，环比提高了520个基点，其中包括其美国经济品牌的增长560个基点。

与抵消了COVID复苏时机影响的2019年相比，该公司经济和中型品牌的RevPAR分别增长了9％和8％，而其高档及以上品牌的RevPAR继续落后于2019年2％。

在国际上，该公司拉丁美洲、欧洲、中东和非洲和加拿大地区的RevPAR共增长了15％，这要归因于持续的定价能力，ADR增长了13％，入住率增长了2％。该公司亚太地区的RevPAR下降了12％，这主要是由于该地区2023年第二季度COVID复苏时机导致难以进行同比比较。亚太地区的入住率下降了7％，ADR下降了5％。

与抵消COVID复苏时机影响的2019年相比，该公司拉丁美洲、欧洲、中东和非洲和加拿大地区的RevPAR翻了一番多，而亚太地区的RevPAR继续落后于2019年11％。

第二季度经营业绩

•费用相关收入和其他收入为3.66亿美元，而2023年第二季度为3.58亿美元，反映了全球净收入增长了4％，辅助收入增长了6％，但部分被管理费减少的300万美元所抵消，部分原因是公司美国管理业务的退出。

•该公司的净收入为8,600万美元，而2023年第二季度为7,000万美元。这一增长主要反映了调整后息税折旧摊销前利润的增加、与分拆相关事项逆转相关的好处以及有效税率的降低，但部分被利息支出和重组成本的增加所抵消。

•调整后的息税折旧摊销前利润增长了13％，达到1.78亿美元，而2023年第二季度为1.58亿美元。这一增长包括来自营销资金波动的1000万美元有利影响，其中不包括调整后的息税折旧摊销前利润增长6％，这主要反映了费用相关收入和其他收入的增加，鉴于最近的RevPAR环境，严格的成本管理以及保险追回的好处。

•摊薄后的每股收益为1.07美元，而2023年第二季度为0.82美元。这一增长反映了更高的净收入以及股票回购活动导致的股票数量减少的好处。

•调整后的摊薄后每股收益增长22％，至1.13美元，而2023年第二季度为0.93美元。此增幅包括与预期营销资金波动（扣除预估税后）相关的每股0.09美元。在可比基础上，调整后的摊薄后每股收益同比增长12％，这反映了调整后的息税折旧摊销前利润的可比增长，股票回购活动的好处被利息支出的增加部分抵消。

•在2024年第二季度，公司的营销基金支出超过收入500万美元，符合预期；而在2023年第二季度，公司的营销基金支出超过收入1500万美元，导致营销资金的波动性为1000万美元。该公司继续预计，2024年全年营销基金收入将等于支出。

本新闻稿的表格中列出了所有报告期内GAAP业绩与公司非公认会计准则调整指标的全面对账。

资产负债表和流动性

公司通过经营活动创造了100万美元的净现金（包括与公司成功防御敌对收购企图相关的4200万美元款项），并在2024年第二季度产生了6,900万美元的调整后自由现金流。该公司在本季度末的现金余额为7,000万美元，总流动性约为8.2亿美元。

截至2024年6月30日，该公司的净负债杠杆率为3.5倍，是公司规定目标区间3至4倍的中点。

2024年5月，公司成功重新定价并提高了其未偿还的优先有担保定期贷款b额度（“先前定期贷款B”）。新的优先有担保定期贷款b额度（“新定期贷款B”）的未偿本金余额为15亿美元，其中包括4亿美元的增资。该融资机制的利率为SOFR加1.75％，相当于先前定期贷款b减少了60个基点。

股票回购和分红

在第二季度，该公司以1.31亿美元的价格回购了约180万股普通股。今年迄今为止，截至6月30日，该公司以1.88亿美元的价格回购了约260万股普通股。

该公司在2024年第二季度支付了3,100万美元的普通股股息，合每股0.38美元，今年迄今为止支付了6,300万美元，合每股0.76美元。

2024年全年展望

该公司正在调整其前景如下：

注：调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益、调整后的摊薄后每股收益和调整后的自由现金流转换率的前景不包括2024年之前的所有支出以及与公司为敌对收购未成功进行辩护相关的现金支出。

RevPAR和费用相关收入和其他收入的减少反映了RevPAR的加速幅度比先前预期的更为缓和。调整后净收益的减少代表了公司定期贷款规模导致的利息支出的增加 b。第二季度股票回购活动足以抵消调整后的摊薄后每股收益。

调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益的同比增长率无法比较，因为2023年全年营销基金收入超过支出900万美元，这基本完成了公司在COVID期间向其所有者提供的4900万美元支持的恢复。该公司继续预计，2024年全年的营销基金收入将等于支出，尽管支出的季节性将影响全年的季度比较。

本新闻稿的表8中提供了更详细的预测。公司仅在非公认会计准则的基础上提供某些财务指标，因为如果不做出不合理的努力，公司就无法合理确定地预测前瞻期内未来可能发生的所有调整或其他潜在调整的发生情况或金额，而这些调整可能取决于可能无法可靠预测的未来事件。根据过去报告的结果，如果其中一项或多项适用，则此类排除项目可能单独或总体上对报告的结果具有重要意义。

电话会议信息

温德姆酒店将于美国东部时间2024年7月25日星期四上午 8:30 与投资者举行电话会议，讨论公司的业绩和前景。听众可以通过公司网站 https://investor.wyndhamhotels.com 观看网络直播。也可以拨打800 245-3047并提供密码 “温德姆” 来参加电话会议。敦促听众在预定开始时间前至少五分钟致电。本次网络直播的档案将于美国东部时间2024年7月25日中午开始在网站上公布。从美国东部时间2024年7月25日中午开始，电话重播将持续大约十天，电话重播时间为800 757-4764。

财务信息的列报

本新闻稿中讨论的财务信息包括非公认会计准则指标，其中包括或不包括某些项目。这些非公认会计准则指标与报告的GAAP业绩不同，旨在说明管理层认为相关的同期比较，作为进一步了解和评估公司持续经营业绩的又一工具，对投资者很有帮助。公司内部使用这些衡量标准来评估其经营业绩，包括绝对表现以及与其他公司的比较业绩，并做出日常运营决策，包括评估选定的薪酬决策。不应将公司非公认会计准则列报中的项目排除在外，即推断这些项目不寻常、不经常发生或不经常出现。GAAP业绩与报告期内可比非公认会计准则指标的全面对账见本新闻稿的财务表部分。

关于温德姆酒店及度假村

按酒店数量计算，温德姆酒店及度假村（纽约证券交易所代码：WH）是全球最大的酒店特许经营公司，在六大洲超过95个国家拥有约9,200家酒店。温德姆酒店拥有近 885,000 间客房，吸引了日常旅行者，在住宿行业的经济和中等规模领域占据领先地位。该公司经营25个酒店品牌，包括Super 8®、戴斯酒店®、华美达®、Microtel®、La Quinta®、Baymont®、Wingate®、Americinn®、Hawthorn Suites®、商标精选® 和温德姆®。该公司屡获殊荣的温德姆奖赏计划忠诚度计划为大约11000万名注册会员提供了在全球数千家酒店、度假俱乐部度假村和度假租赁场所兑换积分的机会。欲了解更多信息，请访问 https://investor.wyndhamhotels.com。公司可以使用其网站和社交媒体渠道作为手段

披露重要的非公开信息，以及遵守FD法规规定的披露义务。这种性质的披露将包含在公司网站的 “投资者” 栏目中，该栏目目前可通过 https://investor.wyndhamhotels.com 或公司的社交媒体渠道访问，包括公司的LinkedIn账户，该账户目前可通过 https://www.linkedin.com/company/wyndhamhotels 访问。因此，投资者除了关注公司的新闻稿、向美国证券交易委员会提交的文件以及任何公开电话会议或网络直播外，还应关注公司网站的这一部分和公司的社交媒体渠道。

前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，包括与温德姆当前对其未来业绩和运营的看法和预期相关的陈述，包括收入、收益、现金流和其他财务和运营指标、股票回购和分红以及重组费用。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的任何陈述，包括根据温德姆发表声明时的计划、估计和预测传达管理层对未来的期望的陈述，可以用 “将”、“期望”、“相信”、“计划”、“预测”、“打算”、“目标”、“未来”、“向前”、“保持”、“展望”、“展望”、“指导” 等词语来识别、” “目标”、“目标”、“估计”、“预测” 和类似的词语或表达，包括此类词语和表达的否定版本。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致温德姆的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。

可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的因素包括但不限于总体经济状况，包括通货膨胀、更高的利率和潜在的衰退压力；全球或地区健康危机或流行病（例如 COVID-19 疫情），包括由此对温德姆业务、运营、财务业绩、现金流和流动性的影响，以及对其加盟商、客人和团队成员、酒店业和整体的影响需求和限制旅行；金融和信贷市场的表现；酒店业的经济环境；与酒店特许经营业务相关的运营风险；温德姆与加盟商的关系；战争、恐怖活动、政治不稳定或政治纷争的影响，包括俄罗斯和乌克兰之间以及以色列和哈马斯之间的持续冲突；温德姆履行其未偿债务下的义务和协议的能力，包括支付本金和利息以及遵守情况协议下的契约；与温德姆获得融资的能力和此类融资条款相关的风险，包括获得流动性和资本的机会；以及温德姆的筹集或支付能力、未来任何股票回购和/或分红的计划、时间和金额，以及温德姆向美国证券交易委员会提交的最新10-k表年度报告和随后向美国证券交易委员会提交的任何报告中描述的风险。这些风险和不确定性并不是温德姆可能面临的唯一风险和不确定性，未来可能会出现或变成实质性风险。除非法律要求，否则温德姆没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、后续事件还是其他原因。

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注意：由于四舍五入，金额相加可能不相等。有关公司非公认会计准则整体指标的对账表 7，定义见表 9。

(a) 代表与公司为未成功的敌对收购企图进行辩护有关的付款。

(a) 代表2024年第二季度的加权平均利率，包括套期保值的影响。

(a) 国际和全球不包括货币汇率变动的影响。

(b) 由于四舍五入，金额可能无法重新计算。

注：由于四舍五入，金额相加可能不一致。

(a) 2024年和2023年的金额与公司定期贷款再融资相关的非现金费用b.

(b) 代表与公司2024年重组计划相关的费用，主要包括员工相关成本。

(c) 代表与公司交易相关的成本，包括公司为未成功的敌对收购尝试进行辩护，以及公司对其定期贷款的重新定价和扩大规模 b.

(d) 代表与公司从温德姆环球分拆相关的成本（收入）。

(e) 主要是公司评估开发预付款账面价值可收回性后产生的减值。

(f) 涉及恶性通货膨胀对外汇的影响，主要是阿根廷的这种影响，反映在损益表的业务支出中。

(a) 反映在损益表的折旧和摊销中。

(b) 反映调整的估计税收影响。

注：调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益、调整后的摊薄后每股收益和调整后的自由现金流转换率的前景不包括2024年之前的所有支出以及与公司为敌对收购未成功进行辩护相关的现金支出。

(a) 由于2023年全年营销基金收入超过支出900万美元（税前），调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益的同比增长率不具可比性，这基本完成了公司在COVID期间向其所有者提供的4900万美元支持的恢复。

(b) 不包括约2700万美元的与收购相关的无形资产的摊销。

(c) 展望假设有效税率约为25％。

(d) 不包括2024年6月30日之后任何股票回购的影响。

在确定调整后的息税折旧摊销前利润、利息支出、净额、所得税前的调整后收入、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益和调整后的自由现金流转换率时，我们排除了在确定可比GAAP财务指标时原本包含的某些项目。我们在非公认会计准则的基础上提供这些衡量标准的唯一原因是，如果没有不合理的努力，我们无法合理确定地预测前瞻期内未来可能发生的所有调整或其他潜在调整的发生情况或金额，而这些调整可能取决于可能无法可靠预测的未来事件。根据过去报告的结果，如果其中一项或多项适用，则此类排除项目可能单独或总体上对报告的结果具有重要意义。

调整后净收益和调整后摊薄后每股收益：代表净收益和摊薄后每股收益，不包括与收购相关的摊销、减值费用、重组和相关费用、合同终止成本、分离相关项目、交易相关项目（收购、处置或债务相关项目）、资产销售的收益（收益）/亏损以及高度通货膨胀国家的外币影响。公司使用适用于每次调整的估计有效税率来计算调整的所得税影响。

调整后的息税折旧摊销前利润：指净利息支出、折旧和摊销、提前清偿债务费用、减值费用、重组和相关费用、合同终止成本、分离相关项目、交易相关项目（收购、处置或债务相关）、资产销售（收益）/亏损、高度通货膨胀国家的外币影响、股票薪酬支出、所得税和发展预付款摊销的净收益。调整后的息税折旧摊销前利润是一项未根据美国公认会计原则确认的财务指标，不应被视为净收入或根据美国公认会计原则得出的其他财务业绩或流动性衡量标准的替代方案。此外，公司对调整后息税折旧摊销前利润的定义可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。

辅助收入：表示损益表中许可证和其他费用细列项目和其他收入细列项目的总和。

平均每日费率 (ADR)：表示一天租用住宿房间的平均费率。

平均入住率：表示该期间空房占用的百分比。

可比基础：代表消除公司营销资金同比波动的比较。

固定货币：代表一种比较，其中消除了不同时期之间外汇汇率波动的影响（外币折算）和任何外汇相关活动（即套期保值、资产负债表重计和/或调整）造成的影响。

自由现金流：反映经营活动提供的净现金减去资本支出，不包括开发预付款。该公司认为，自由现金流是衡量其和投资者经营业绩的有用指标。该措施可帮助公司和投资者评估其在资本支出、还本付息和其他义务所需资金之外产生现金的能力。尽管有手头现金和增量借贷能力，但自由现金流反映了公司通过投资和收购发展业务的能力，以及通过分红和股票回购甚至去股息向股东返还现金的能力。自由现金流不能代表公司将如何使用多余的现金。使用自由现金流与GAAP衡量经营活动提供的净现金作为评估温德姆酒店的手段的局限性在于，自由现金流并不代表该期间的总现金流动，详见简明合并现金流量表。

调整后的自由现金流：代表自由现金流，不包括与公司为未成功的敌对收购尝试进行辩护相关的付款。

调整后的自由现金流转换率：表示调整后息税折旧摊销前利润中转换为调整后自由现金流的百分比，并深入了解公司能够如何有效地将利润转化为可用于投资（包括开发预付票据）、债务减免、分红或股票回购的现金。

净负债杠杆率：计算方法是将总负债减去现金和现金等价物除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润。

房间数量：表示期末属于特许经营和/或管理协议或公司拥有的房间数量，以及（ii）根据附属协议获得预订和/或其他服务费的房产数量。

RevPAR：代表每间可用房间的收入，通过平均入住率乘以 ADR 计算得出。

特许权使用费率：代表公司特许经营物业的平均特许权使用费率，计算方法是将特许权使用费总额（不包括开发预付款摊销的影响）除以房间总收入。