ggg-20240628假的0000042888--12-27168,931,3542024Q2xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesggg: 分段xbrli: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年6月28日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号：001-09249
| | | | | | | | |
| 明尼苏达州 | | 41-0285640 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （美国国税局雇主识别码） |
| | | | | | | | | | | |
| 88-东北第 11 大道 | | |
| 明尼苏达州 | 明尼苏达州 | | 55413 |
| （主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
| | | | | |
| (612) | 623-6000 |
| （注册人的电话号码，包括区号） |
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | |
| 每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股1.00美元 | GGG | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
168,931,354 截至2024年7月10日，注册人的普通股面值为1.00美元，已流通。
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 页面 |
| 第一部分-财务信息 | |
| | | | |
| 第 1 项。 | | 财务报表 | |
| | | | |
| | | 合并收益表 | 3 |
| | | | |
| | | 合并综合收益表 | 3 |
| | | | |
| | | 合并资产负债表 | 4 |
| | | | |
| | | 合并现金流量表 | 5 |
| | | | |
| | | 股东权益综合报表 | 6 |
| | | | |
| | | 合并财务报表附注 | 7 |
| | | | |
| 第 2 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 15 |
| | | | |
| 第 3 项。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
| | | | |
| 第 4 项。 | | 控制和程序 | 21 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 第二部分-其他信息 | |
| | | | |
| 第 1A 项。 | | 风险因素 | 22 |
| | | | |
| 第 2 项。 | | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 23 |
| | | | |
| 第 5 项。 | | 其他信息 | 24 |
| | | | |
| 第 6 项。 | | 展品 | 25 |
| | | | |
| | | | |
签名 | |
| |
第一部分项目 1.
GRACO INC.和子公司
合并收益表
（未经审计）（以千计，每股金额除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 净销售额 | $ | 553,243 | | | $ | 559,644 | | | $ | 1,045,432 | | | $ | 1,089,290 | |
| 销售产品的成本 | 252,389 | | | 268,229 | | | 478,381 | | | 512,735 | |
| 毛利润 | 300,854 | | | 291,415 | | | 567,051 | | | 576,555 | |
| 产品开发 | 21,897 | | | 21,286 | | | 43,769 | | | 41,765 | |
| 销售、营销和分销 | 69,001 | | | 68,380 | | | 135,632 | | | 133,763 | |
| 一般和行政 | 48,597 | | | 44,697 | | | 93,295 | | | 87,307 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 营业收益 | 161,359 | | | 157,052 | | | 294,355 | | | 313,720 | |
| | | | | | | |
| 利息支出 | 634 | | | 1,798 | | | 1,378 | | | 3,145 | |
| 其他（收入）支出，净额 | (4,453) | | | (4,365) | | | (12,531) | | | (6,394) | |
| 所得税前收益 | 165,178 | | | 159,619 | | | 305,508 | | | 316,969 | |
| 所得税 | 32,200 | | | 25,351 | | | 50,331 | | | 53,535 | |
| 净收益 | $ | 132,978 | | | $ | 134,268 | | | $ | 255,177 | | | $ | 263,434 | |
普通股每股净收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 0.79 | | | $ | 0.80 | | | $ | 1.51 | | | $ | 1.56 | |
稀释 | $ | 0.77 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.53 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
见合并财务报表附注。
综合收益合并报表
（未经审计）（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 净收益 | $ | 132,978 | | | $ | 134,268 | | | $ | 255,177 | | | $ | 263,434 | |
其他综合组件
收入（亏损） | | | | | | | |
累积翻译调整 | (811) | | | 4,553 | | | (19,517) | | | 9528 | |
养老金和退休后医疗
负债调整 | 1,304 | | | 1,195 | | | 2,222 | | | 2,327 | |
所得税-养老金和退休后
医疗责任调整 | (352) | | | (264) | | | (589) | | | (508) | |
| 其他综合收益（亏损） | 141 | | | 5,484 | | | (17,884) | | | 11,347 | |
| 综合收入 | $ | 133,119 | | | $ | 139,752 | | | $ | 237,293 | | | $ | 274,781 | |
见合并财务报表附注。
GRACO INC.和子公司
合并资产负债表
（未经审计）（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 6月28日
2024 | | 12月29日
2023 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 666,006 | | | $ | 537,951 | |
应收账款，减去美元备抵金5,800 和 $5,300 | 350,622 | | | 354,439 | |
| 库存 | 457,604 | | | 438,349 | |
| 其他流动资产 | 5万个 | | | 35,070 | |
| 流动资产总额 | 1,524,232 | | | 1,365,809 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 不动产、厂房和设备，净额 | 767,722 | | | 741,713 | |
| 善意 | 363,537 | | | 370,228 | |
| 其他无形资产，净额 | 113,979 | | | 126,258 | |
| 经营租赁资产 | 16,561 | | | 18,768 | |
| 递延所得税 | 51,971 | | | 61,381 | |
| 其他资产 | 41,895 | | | 37,850 | |
| 总资产 | $ | 2,879,897 | | | $ | 2,722,007 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 应付给银行的票据 | $ | 30,040 | | | $ | 30,036 | |
| | | |
| 贸易应付账款 | 75,268 | | | 72,214 | |
| 薪水和激励措施 | 49,816 | | | 64,802 | |
| 应付股息 | 43,095 | | | 42,789 | |
| 其他流动负债 | 164,116 | | | 185,359 | |
| 流动负债总额 | 362,335 | | | 395,200 | |
| | | |
| 退休金和递延薪酬 | 80,285 | | | 80,347 | |
| 经营租赁负债 | 9,751 | | | 11,785 | |
| 递延所得税 | 6,947 | | | 8,215 | |
| 其他非流动负债 | 2,094 | | | 2,235 | |
| | | |
| 股东权益 | | | |
| 普通股 | 168,927 | | | 167,946 | |
| 额外的实收资本 | 922,203 | | | 863,336 | |
| 留存收益 | 1,380,234 | | | 1,227,938 | |
| 累计其他综合亏损 | (52,879) | | | (34,995) | |
| 股东权益总额 | 2,418,485 | | | 2,224,225 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 2,879,897 | | | $ | 2,722,007 | |
见合并财务报表附注。
GRACO INC.和子公司
合并现金流量表
（未经审计）（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 来自经营活动的现金流 | | | |
| 净收益 | $ | 255,177 | | | $ | 263,434 | |
调整以调节净收益与净现金
由运营活动提供 | | | |
| 折旧和摊销 | 39,325 | | | 36,117 | |
| 递延所得税 | 7,677 | | | 7,650 | |
| 基于股份的薪酬 | 20,105 | | | 18,417 | |
| | | |
| | | |
| 变化 | | | |
| 应收账款 | (1,373) | | | (17,421) | |
| 库存 | (22,221) | | | (184) | |
| 贸易应付账款 | 10,645 | | | (8,243) | |
| 薪水和激励措施 | (15,482) | | | (10,179) | |
| 退休金和递延薪酬 | 3,193 | | | 1,953 | |
| 其他应计负债 | (28,649) | | | (5,728) | |
| 其他 | (10,475) | | | (3,493) | |
| 经营活动提供的净现金 | 257,922 | | | 282,323 | |
| 来自投资活动的现金流 | | | |
| 不动产、厂房和设备的增加 | (73,449) | | | (92,232) | |
| | | |
| 其他 | 5,568 | | | (940) | |
| 用于投资活动的净现金 | (67,881) | | | (93,172) | |
| 来自融资活动的现金流 | | | |
| 短期信贷额度的借款，净额 | 712 | | | 28,966 | |
| | | |
| | | |
| 债务发行成本的支付 | — | | | (1,025) | |
| 普通股发行 | 46,802 | | | 52,053 | |
| 回购普通股 | (17,761) | | | (7,766) | |
| 与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (4,612) | | | (1,225) | |
| 已支付的现金分红 | (85,983) | | | (78,991) | |
| 用于融资活动的净现金 | (60,842) | | | (7,988) | |
| 汇率变动对现金的影响 | (1,144) | | | 274 | |
| 现金和现金等价物的净增长 | 128,055 | | | 181,437 | |
| 现金和现金等价物 | | | |
| 年初 | 537,951 | | | 339,196 | |
| 期末 | $ | 666,006 | | | $ | 520,633 | |
见合并财务报表附注。
GRACO INC.和子公司
股东权益综合报表
（未经审计）（以千计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见
股票 | | 额外
付费
资本 | | 已保留
收益 | | 累积的
其他
全面
收入（亏损） | | 总计 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日的三个月 | | | | | | | | | |
| 余额，2024 年 3 月 29 日 | $ | 169,125 | | | $ | 912,414 | | | $ | 1,307,130 | | | $ | (53,020) | | | $ | 2,335,649 | |
| | | | | | | | | |
| 已发行的股票 | 26 | | | 1,407 | | | — | | | — | | | 1,433 | |
| 回购的股票 | (224) | | | (946) | | | (16,591) | | | — | | | (17,761) | |
| 股票补偿成本 | — | | | 9,328 | | | — | | | — | | | 9,328 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 净收益 | — | | | — | | | 132,978 | | | — | | | 132,978 | |
申报的股息 ($)0.255 每股） | — | | | — | | | (43,283) | | | — | | | (43,283) | |
| | | | | | | | | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | 141 | | | 141 | |
| 余额，2024 年 6 月 28 日 | $ | 168,927 | | | $ | 922,203 | | | $ | 1,380,234 | | | $ | (52,879) | | | $ | 2,418,485 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2024年6月28日的六个月 | | | | | | | | | |
| 余额，2023 年 12 月 29 日 | $ | 167,946 | | | $ | 863,336 | | | $ | 1,227,938 | | | $ | (34,995) | | | $ | 2,224,225 | |
| | | | | | | | | |
| 已发行的股票 | 1,205 | | | 40,985 | | | — | | | — | | | 42,190 | |
| 回购的股票 | (224) | | | (946) | | | (16,591) | | | — | | | (17,761) | |
| 股票补偿成本 | — | | | 18,828 | | | — | | | — | | | 18,828 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 净收益 | — | | | — | | | 255,177 | | | — | | | 255,177 | |
申报的股息 ($)0.510 每股） | — | | | — | | | (86,290) | | | — | | | (86,290) | |
| | | | | | | | | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | (17,884) | | | (17,884) | |
| 余额，2024 年 6 月 28 日 | $ | 168,927 | | | $ | 922,203 | | | $ | 1,380,234 | | | $ | (52,879) | | | $ | 2,418,485 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | | | | | | | | | |
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | 168,308 | | | $ | 821,570 | | | $ | 1,059,980 | | | $ | (63,515) | | | $ | 1,986,343 | |
| | | | | | | | | |
| 已发行的股票 | 677 | | | 20,350 | | | — | | | — | | | 21,027 | |
| | | | | | | | | |
| 股票补偿成本 | — | | | 8,980 | | | — | | | — | | | 8,980 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 净收益 | — | | | — | | | 134,268 | | | — | | | 134,268 | |
申报的股息 ($)0.235 每股） | — | | | — | | | (39,795) | | | — | | | (39,795) | |
| | | | | | | | | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | 5,484 | | | 5,484 | |
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | 168,985 | | | $ | 850,900 | | | $ | 1,154,453 | | | $ | (58,031) | | | $ | 2,116,307 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 | | | | | | | | | |
| 余额，2022年12月30日 | $ | 167,702 | | | $ | 784,477 | | | $ | 976,851 | | | $ | (69,378) | | | $ | 1,859,652 | |
| | | | | | | | | |
| 已发行的股票 | 1,398 | | | 49,430 | | | — | | | — | | | 50,828 | |
| 回购的股票 | (115) | | | (539) | | | (7,112) | | | — | | | (7,766) | |
| 股票补偿成本 | — | | | 17,532 | | | — | | | — | | | 17,532 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 净收益 | — | | | — | | | 263,434 | | | — | | | 263,434 | |
申报的股息 ($)0.470 每股） | — | | | — | | | (78,720) | | | — | | | (78,720) | |
| | | | | | | | | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | 11,347 | | | 11,347 | |
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | 168,985 | | | $ | 850,900 | | | $ | 1,154,453 | | | $ | (58,031) | | | $ | 2,116,307 | |
见合并财务报表附注。
GRACO INC.和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
1。演示基础
固瑞克公司及其子公司（“公司”）截至2024年6月28日的合并资产负债表以及截至2024年6月28日和2023年6月30日的三个月和六个月的相关收益、综合收益和股东权益表以及截至2024年6月28日和2023年6月30日的六个月的现金流均由公司编制，未经审计。
管理层认为，这些合并财务报表反映了公允列报公司截至2024年6月28日的财务状况以及所有列报期间的经营业绩和现金流所必需的所有调整（仅包括正常的经常性调整）。
根据公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。因此，这些报表应与公司截至2023年12月29日止年度的10-k表年度报告（“2023年年度报告”）中包含的财务报表及其附注一起阅读。
过渡期的经营业绩不一定代表整个财政年度将实现的业绩。
2。细分信息
该公司有 三 可报告的细分市场：承包商、工业和工艺。 按细分市场划分的销售额和营业收益如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 净销售额 | | | | | | | |
| 承包商 | $ | 269,638 | | | $ | 255,648 | | | $ | 499,680 | | | $ | 501,619 | |
| 工业 | 155,708 | | | 163,523 | | | 297,699 | | | 313,713 | |
| 流程 | 127,897 | | | 140,473 | | | 248,053 | | | 273,958 | |
| 总计 | $ | 553,243 | | | $ | 559,644 | | | $ | 1,045,432 | | | $ | 1,089,290 | |
| 营业收益 | | | | | | | |
| 承包商 | $ | 84,362 | | | $ | 68,868 | | | $ | 150,503 | | | $ | 142,640 | |
| 工业 | 52,720 | | | 55,887 | | | 97,521 | | | 108,657 | |
| 流程 | 37,279 | | | 43,620 | | | 72,319 | | | 84,185 | |
| 未分配的公司（费用） | (13,002) | | | (11,323) | | | (25,988) | | | (21,762) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 总计 | $ | 161,359 | | | $ | 157,052 | | | $ | 294,355 | | | $ | 313,720 | |
按细分市场划分的资产如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月28日
2024 | | 12月29日
2023 |
承包商 | $ | 756,733 | | | $ | 712,224 | |
工业 | 612,236 | | | 640,487 | |
进程 | 545,857 | | | 554,753 | |
未分配的公司 | 965,071 | | | 814,543 | |
总计 | $ | 2,879,897 | | | $ | 2,722,007 | |
地理信息如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 净销售额（基于客户所在地） | | | | | | | |
美国 | $ | 315,095 | | | $ | 301,953 | | | $ | 582,927 | | | $ | 590,942 | |
其他国家 | 238,148 | | | 257,691 | | | 462,505 | | | 498,348 | |
总计 | $ | 553,243 | | | $ | 559,644 | | | $ | 1,045,432 | | | $ | 1,089,290 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 6月28日
2024 | | 12月29日
2023 |
长期资产 | | | |
美国 | $ | 645,033 | | | $ | 622,430 | |
其他国家 | 122,689 | | | 119,283 | |
总计 | $ | 767,722 | | | $ | 741,713 | |
3.每股收益
下表列出了每股基本收益和摊薄收益的计算方法（以千计，每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
普通股股东可获得的净收益 | $ | 132,978 | | | $ | 134,268 | | | $ | 255,177 | | | $ | 263,434 | |
| 每股基本收益的加权平均已发行股份 | 169,100 | | | 168,683 | | | 168,795 | | | 168,351 | |
| 使用库存股法和平均市场价格计算的股票期权的稀释效应 | 3,386 | | | 3,868 | | | 3,671 | | | 3,763 | |
| 摊薄后每股收益的加权平均已发行股份 | 172,486 | | | 172,551 | | | 172,466 | | | 172,114 | |
每股基本收益 | $ | 0.79 | | | $ | 0.80 | | | $ | 1.51 | | | $ | 1.56 | |
摊薄后的每股收益 | $ | 0.77 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.53 | |
| | | | | | | |
| 反稀释股票不包含在摊薄后的每股收益计算中 | 1,199 | | | 1,868 | | | 2,139 | | | 2,206 | |
4。基于股份的奖励
已授予和流通的普通股期权以及加权平均行使价如下所示（以千计，行使价除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项
股票 | | 加权平均值
行使价格 | | 选项
可锻炼 | | 加权平均值
行使价格 |
| 杰出，2023 年 12 月 29 日 | 9,904 | | | $ | 49.09 | | | 7,274 | | | $ | 41.46 | |
| 已授予 | 925 | | | 80.28 | | | | | |
| 已锻炼 | (923) | | | 42.10 | | | | | |
| 已取消 | (40) | | | 74.66 | | | | | |
| 杰出，2024 年 6 月 28 日 | 9,866 | | | $ | 54.65 | | | 7,176 | | | $ | 46.17 | |
公司确认今年迄今为止的基于股份的薪酬支出为 $20.1 2024 年的百万美元和 $18.4 2023 年将达到数百万个。截至 2024 年 6 月 28 日，有 $26.4 与未归属期权相关的百万未确认的薪酬成本，预计将在加权平均期限内确认 2.7 年份。
每份期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的，其加权平均假设和结果如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
预期寿命（年） | 6.6 | | 6.7 |
利率 | 4.2 | % | | 4.0 | % |
波动率 | 26.3 | % | | 26.3 | % |
股息收益率 | 1.1 | % | | 1.3 | % |
每股加权平均公允价值 | $ | 28.03 | | | $ | 21.76 | |
根据公司的员工股票购买计划，公司发行了 330,000 2024 年的股票以及 323,000 2023 年的股票。该计划下员工购买权的公允价值是根据授予之日估算的。 的好处 15 百分之 在计划年度的第一天和最后一天每股普通股公允市场价值中取较低值的折扣被添加到员工购买权的公允价值中，该折扣使用Black-Scholes期权定价模型确定，其假设和结果如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
预期寿命（年） | 1.0 | | 1.0 |
利率 | 4.9 | % | | 5.1 | % |
波动率 | 24.2 | % | | 26.4 | % |
股息收益率 | 1.1 | % | | 1.4 | % |
每股加权平均公允价值 | $ | 23.16 | | | $ | 18.04 | |
5。退休金
退休金计划的净定期福利成本组成部分如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
养老金福利 | | | | | | | |
服务成本 | $ | 1,253 | | | $ | 1,467 | | | $ | 2,720 | | | $ | 2,931 | |
利息成本 | 2,204 | | | 3,798 | | | 4,634 | | | 7,575 | |
预期资产回报率 | (2,623) | | | (3,980) | | | (5,067) | | | (7,955) | |
摊销及其他 | 707 | | | 415 | | | 1,643 | | | 855 | |
定期福利净成本 | $ | 1,541 | | | $ | 1,700 | | | $ | 3,930 | | | $ | 3,406 | |
退休后医疗 | | | | | | | |
服务成本 | $ | 67 | | | $ | 100 | | | $ | 167 | | | $ | 200 | |
利息成本 | 256 | | | 210 | | | 556 | | | 420 | |
摊销 | (28) | | | 90 | | | (53) | | | 180 | |
定期福利净成本 | $ | 295 | | | $ | 400 | | | $ | 670 | | | $ | 800 | |
6。股东权益
扣除税款后的累计其他综合收益（亏损）组成部分的变化如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和
退休后
医疗 | | 累积
翻译
调整 | | 总计 |
| 截至2024年6月28日的三个月 | | | | | |
| 余额，2024 年 3 月 29 日 | $ | (30,331) | | | $ | (22,689) | | | $ | (53,020) | |
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） | — | | | (811) | | | (811) | |
| 重新归类为养老金成本和递延税 | 952 | | | — | | | 952 | |
| | | | | |
| 余额，2024 年 6 月 28 日 | $ | (29,379) | | | $ | (23,500) | | | $ | (52,879) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2024年6月28日的六个月 | | | | | |
| 余额，2023 年 12 月 29 日 | $ | (31,012) | | | $ | (3,983) | | | $ | (34,995) | |
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） | — | | | (19,517) | | | (19,517) | |
| 重新归类为养老金成本和递延税 | 1,633 | | | — | | | 1,633 | |
| | | | | |
| 余额，2024 年 6 月 28 日 | $ | (29,379) | | | $ | (23,500) | | | $ | (52,879) | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | | | | | |
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | (38,846) | | | $ | (24,669) | | | $ | (63,515) | |
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） | — | | | 4,553 | | | 4,553 | |
| 重新归类为养老金成本和递延税 | 931 | | | — | | | 931 | |
| | | | | |
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | (37,915) | | | $ | (20,116) | | | $ | (58,031) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 | | | | | |
| 余额，2022年12月30日 | $ | (39,734) | | | $ | (29,644) | | | $ | (69,378) | |
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） | — | | | 9528 | | | 9528 | |
| 重新归类为养老金成本和递延税 | 1,819 | | | — | | | 1,819 | |
| | | | | |
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | $ | (37,915) | | | $ | (20,116) | | | $ | (58,031) | |
| | | | | |
金额
与养老金和退休后医疗调整相关的费用被重新归类为养老金成本的非服务部分，这些部分包含在其他非营业费用中。
7。应收账款和信贷损失
应收账款包括美元的贸易应收账款338.8 百万美元和其他应收账款11.8 截至 2024 年 6 月 28 日的百万美元和美元343.0 百万和美元11.4 截至2023年12月29日，分别有数百万笔贸易应收账款和其他应收账款。
信用损失备抵金
以下是信贷损失活动摘要（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 余额，开始 | $ | 4,593 | | | $ | 4,232 | | | $ | 4,655 | | | $ | 6,130 | |
| 计入成本和开支的额外费用 | 455 | | | 417 | | | 505 | | | 280 | |
从储备金中扣除的款项 (1) | (135) | | | (449) | | | (167) | | | (2,269) | |
其他（扣除额）增加 (2) | (28) | | | (1) | | | (108) | | | 58 | |
| 平衡，结尾 | $ | 4,885 | | | $ | 4,199 | | | $ | 4,885 | | | $ | 4,199 | |
(1) 指被确定为无法收回并记作储备金的款项，扣除先前记作储备金的账户收款后的净额。
(2) 包括外币折算的影响。
8。库存
库存的主要组成部分如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月28日
2024 | | 12月29日
2023 |
| 成品和组件 | $ | 243,110 | | | $ | 221,847 | |
| 处于不同完工阶段的产品和组件 | 124,741 | | | 131,906 | |
| 原材料和购买的组件 | 207,142 | | | 202,294 | |
| 小计 | 574,993 | | | 556,047 | |
| 降低 LIFO 成本 | (117,389) | | | (117,698) | |
| 总计 | $ | 457,604 | | | $ | 438,349 | |
9。无形资产
其他无形资产的组成部分如下（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有限的生命 | | 无限的生命 | | |
| 顾客
人际关系 | | 专利和
专有的
科技 | | 商标，
商标名称
和其他 | | 贸易
名字 | | 总计 |
| 截至2024年6月28日 | | | | | | | | | |
成本 | $ | 191,417 | | | $ | 14,174 | | | $ | 1,300 | | | $ | 62,633 | | | $ | 269,524 | |
累计摊销 | (135,516) | | | (9,423) | | | (677) | | | — | | | (145,616) | |
| 外币折算 | (8,865) | | | (375) | | | — | | | (689) | | | (9,929) | |
账面价值 | $ | 47,036 | | | $ | 4,376 | | | $ | 623 | | | $ | 61,944 | | | $ | 113,979 | |
以年为单位的加权平均寿命 | 13 | | 9 | | 6 | | 不适用 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 29 日 | | | | | | | | | |
成本 | $ | 191,417 | | | $ | 14,174 | | | $ | 1,300 | | | $ | 62,633 | | | $ | 269,524 | |
累计摊销 | (128,248) | | | (8,547) | | | (561) | | | — | | | (137,356) | |
| 外币折算 | (7,591) | | | (344) | | | — | | | 2,025 | | | (5,910) | |
账面价值 | $ | 55,578 | | | $ | 5,283 | | | $ | 739 | | | $ | 64,658 | | | $ | 126,258 | |
以年为单位的加权平均寿命 | 13 | | 9 | | 6 | | 不适用 | | |
第二季度无形资产摊销额为美元4.1 2024 年的百万美元和 $4.4 2023 年为百万美元，今年迄今为止为 $8.3 2024 年的百万美元和 $8.9 2023 年将达到数百万个。 根据其他无形资产的当前账面金额估算的年度摊销费用如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024（剩余部分） | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 | | 此后 |
| 预计摊销费用 | $ | 8,105 | | | $ | 15,964 | | | $ | 9,092 | | | $ | 6,372 | | | $ | 4,222 | | | $ | 8,280 | |
每个应申报分部的商誉账面金额变化如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 承包商 | | 工业 | | 流程 | | 总计 |
| 余额，2023 年 12 月 29 日 | $ | 77,542 | | | $ | 143,132 | | | $ | 149,554 | | | $ | 370,228 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 外币折算 | (447) | | | (6,063) | | | (181) | | | (6,691) | |
| 余额，2024 年 6 月 28 日 | $ | 77,095 | | | $ | 137,069 | | | $ | 149,373 | | | $ | 363,537 | |
10。其他流动负债
其他流动负债的组成部分如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | |
| 6月28日
2024 | | 12月29日
2023 |
应计自保留款 | $ | 8,918 | | | $ | 8,654 | |
应计保修和服务负债 | 14,534 | | | 15,408 | |
应计交易促销 | 11,507 | | | 14,312 | |
应为员工购买股票付款 | 8,079 | | | 16,639 | |
客户预付款和递延收入 | 51,412 | | | 51,578 | |
应缴所得税 | 6,899 | | | 9,837 | |
| 应纳税等 | 10,317 | | | 12,289 | |
| 退货退款责任权 | 17,536 | | | 17,826 | |
| 经营租赁负债，当前 | 7,247 | | | 8,242 | |
| | | |
其他 | 27,667 | | | 30,574 | |
总计 | $ | 164,116 | | | $ | 185,359 | |
对于与当期和前期销售相关的预计未来保修和服务索赔，已确定了赔偿责任。公司根据历史索赔经验和其他因素估算保修成本，包括评估特定的产品保修问题。 以下是应计保修和服务负债的活动摘要（以千计）：
| | | | | |
| 余额，2023 年 12 月 29 日 | $ | 15,408 | |
| |
| 记入费用 | 4,620 | |
| 零件销售利润率逆转 | 1,649 | |
| 已解决的索赔的减免额 | (7,143) | |
| 余额，2024 年 6 月 28 日 | $ | 14,534 | |
客户预付款和递延收入
在业绩之前收到或到期的现金付款时，收入将延期，包括可退还的金额。与某些产品销售相关的服务也是如此。在截至2024年6月28日的三个月和六个月中，我们确认了美元13.4 百万和美元42.1 截至2023年12月29日，这分别包含在递延收入中。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们确认了美元16.0 百万和美元36.6 截至2022年12月30日，这些收入分别包含在递延收入中。
11。公允价值
定期按公允价值计量的资产和负债以及公允价值计量水平如下（以千计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 级别 | | 6月28日
2024 | | 12月29日
2023 |
| 资产 | | | | | |
| 人寿保险的现金退保价值 | 2 | | $ | 23,571 | | | $ | 22,255 | |
| 远期外汇合约 | 2 | | 398 | | | — | |
| 按公允价值计算的总资产 | | | $ | 23,969 | | | $ | 22,255 | |
| 负债 | | | | | |
| 偶然考虑 | 3 | | $ | — | | | $ | 1,375 | |
| 递延补偿 | 2 | | 7,284 | | | 6,445 | |
| 远期外汇合约 | 2 | | — | | | 422 | |
| 按公允价值计算的负债总额 | | | $ | 7,284 | | | $ | 8,242 | |
为某些有资格参加某些不合格养老金和递延薪酬计划的员工的生命保险的合同以信托形式持有。合约的现金退还价值基于业绩衡量基金，这些基金掩盖了某些递延薪酬计划参与者的延期投资分配。递延薪酬负债余额根据参与者分配给基础绩效衡量基金的金额进行估值。
或有对价负债代表未来根据未来收入向某些被收购企业的前所有者支付的未来款项的估计价值（使用概率加权的预期回报法）。
浮动利率借款的公允价值近似于账面价值。公司根据未来现金流的现值和可用于发行具有相似条款和剩余期限的债务的利率，使用大量其他可观察的投入来估算公允价值（公允价值层次结构的第二级）。
第 2 项。GRACO INC.和子公司
管理层的讨论和分析
财务状况和经营业绩
概述
该公司为工业和商业应用中的流体和涂料管理提供技术和专业知识。它设计、制造和销售用于移动、测量、控制、分配和喷涂流体和涂层材料的系统和设备。管理层将公司的业务分为三个可报告的部门：承包商、工业和流程。关键战略包括开发和营销新产品、利用产品和技术进入其他不断增长的最终用户市场、扩大全球分销以及完成提供更多渠道和技术的战略收购。
以下管理层的讨论和分析回顾了影响公司经营业绩和财务状况的重要因素。这一讨论应与财务报表和所附财务报表附注一并阅读。
合并业绩
财务业绩摘要如下（以百万计，每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | %
改变 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | %
改变 |
净销售额 | $ | 553.2 | | | $ | 559.6 | | | (1) | % | | $ | 1,045.4 | | | $ | 1,089.3 | | | (4) | % |
营业收益 | 161.4 | | | 157.1 | | | 3 | % | | 294.4 | | | 313.7 | | | (6) | % |
| | | | | | | | | | | |
净收益 | 133.0 | | | 134.3 | | | (1) | % | | 255.2 | | | 263.4 | | | (3) | % |
调整后净收益 (1) | 132.2 | | | 128.8 | | | 3 | % | | 244.8 | | | 255.3 | | | (4) | % |
摊薄后的普通股每股净收益 | $ | 0.77 | | | $ | 0.78 | | | (1) | % | | $ | 1.48 | | | $ | 1.53 | | | (3) | % |
调整后的每股普通股摊薄净收益 (1) | $ | 0.77 | | | $ | 0.75 | | | 3 | % | | $ | 1.42 | | | $ | 1.48 | | | (4) | % |
(1) 调整后的非公认会计准则财务指标与公认会计原则的对账情况见下文。
第二季度的净销售额比去年同期下降了1％。承包商板块的销售增长无法抵消工业和加工板块的下降。从地区来看，欧洲、中东、非洲和亚太地区的销售额下降，美洲的销售额增加。货币折算率的变化使该季度的全球净销售额减少了300万美元，今年迄今为止减少了400万美元。
由于毛利率的提高抵消了销售量的减少和运营支出的增加，第二季度的营业收益比去年同期增长了3％。
由于较高的营业收益和较低的利息支出无法抵消较高的有效所得税税率的影响，第二季度的净收益较去年同期下降了1％。经调整后，净收益增长了3％。
将股票期权行使中超额税收优惠的影响排除在外，为比较财务业绩提供了更稳定的基础。非公认会计准则调整后的所得税、有效所得税税率、净收益和摊薄后每股收益的计算结果如下（以百万计，每股金额除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税前收益 | $ | 165.2 | | | $ | 159.6 | | | $ | 305.5 | | | $ | 317.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税，如报告所示 | $ | 32.2 | | | $ | 25.4 | | | $ | 50.3 | | | $ | 53.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 期权行使带来的超额税收优惠 | 0.8 | | | 5.5 | | | 10.4 | | | 8.1 | |
| 所得税，调整后 | $ | 33.0 | | | $ | 30.9 | | | $ | 60.7 | | | $ | 61.6 | |
| | | | | | | |
| 有效所得税税率 | | | | | | | |
| 据报道 | 19.5 | % | | 15.9 | % | | 16.5 | % | | 16.9 | % |
| 调整后 | 20.0 | % | | 19.4 | % | | 19.9 | % | | 19.4 | % |
| | | | | | | |
| 净收益，如报告所示 | $ | 133.0 | | | $ | 134.3 | | | $ | 255.2 | | | $ | 263.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 期权行使带来的超额税收优惠 | (0.8) | | | (5.5) | | | (10.4) | | | (8.1) | |
| 调整后的净收益 | $ | 132.2 | | | $ | 128.8 | | | $ | 244.8 | | | $ | 255.3 | |
| | | | | | | |
| 加权平均摊薄后股票 | 172.5 | | | 172.6 | | | 172.5 | | | 172.1 | |
| 摊薄后的每股收益 | | | | | | | |
| 据报道 | $ | 0.77 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.48 | | | $ | 1.53 | |
| 调整后 | $ | 0.77 | | | $ | 0.75 | | | $ | 1.42 | | | $ | 1.48 | |
下表概述了净收益占净销售额的百分比的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
| 净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 销售产品的成本 | 45.6 | | | 47.9 | | | 45.8 | | | 47.1 | |
| 毛利润 | 54.4 | | | 52.1 | | | 54.2 | | | 52.9 | |
| 产品开发 | 4.0 | | | 3.8 | | | 4.1 | | | 3.8 | |
| 销售、营销和分销 | 12.5 | | | 12.2 | | | 13.0 | | | 12.3 | |
| 一般和行政 | 8.8 | | | 8.0 | | | 8.9 | | | 8.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 营业收益 | 29.2 | | | 28.1 | | | 28.2 | | | 28.8 | |
| 利息支出 | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
| | | | | | | |
| 其他（收入）支出，净额 | (0.8) | | | (0.8) | | | (1.1) | | | (0.6) | |
| 所得税前收益 | 29.9 | | | 28.5 | | | 29.2 | | | 29.1 | |
| 所得税 | 5.8 | | | 4.5 | | | 4.7 | | | 4.9 | |
| 净收益 | 24.0 | % | | 24.0 | % | | 24.4 | % | | 24.2 | % |
净销售额
下表显示了按地理区域划分的净销售额（以百万计）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
美洲 (1) | $ | 364.3 | | | $ | 345.8 | | | $ | 670.8 | | | $ | 677.7 | |
欧洲、中东和非洲 (2) | 108.7 | | | 115.7 | | | 219.8 | | | 224.6 | |
| 亚太地区 | 80.2 | | | 98.1 | | | 154.8 | | | 187.0 | |
| 合并 | $ | 553.2 | | | $ | 559.6 | | | $ | 1,045.4 | | | $ | 1,089.3 | |
(1) 北美洲、南美洲和中美洲，包括美国
(2) 欧洲、中东和非洲
下表显示了按地理区域划分的净销售额变动的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 六个月 |
| 数量和价格 | | 收购 | | 货币 | | 总计 | | 数量和价格 | | 收购 | | 货币 | | 总计 |
| 美洲 | 5% | | 0% | | 0% | | 5% | | (1)% | | 0% | | 0% | | (1)% |
| EMEA | (5)% | | 0% | | (1)% | | (6)% | | (3)% | | 0% | | 1% | | (2)% |
| 亚太地区 | (16)% | | 0% | | (2)% | | (18)% | | (15)% | | 0% | | (2)% | | (17)% |
| 合并 | (1)% | | 0% | | 0% | | (1)% | | (4)% | | 0% | | 0% | | (4)% |
毛利润
与去年同期相比，第二季度的毛利率提高了2个百分点和今年迄今为止的1个百分点，这主要是由于产品成本降低和已实现的价格上涨。
运营费用
第二季度的总运营支出比去年第二季度增加了500万美元（4％）。本季度的增长包括与搬迁到新配送中心相关的约300万美元支出以及与产品开发、增长计划和其他公司项目相关的200万美元费用。与去年上半年相比，年初至今的运营支出增加了1000万美元（4％）。增幅包括与产品开发、增长计划和其他公司项目相关的500万美元，与配送中心搬迁相关的300万美元，以及200万美元的基于股份的增量薪酬。本季度和今年迄今为止，与运营费用率相关的增长约3％，主要被销售和基于收益的支出的减少所抵消。
利息和其他（收入）支出
由于2023年第三季度偿还了私募债务，与去年同期相比，第二季度的利息支出减少了100万美元，今年迄今减少了200万美元。本季度其他收入持平，今年迄今为止比去年同期增加了600万美元。今年迄今为止的增长主要是由于利息收入的增加。
所得税
与去年同期相比，第二季度的有效所得税税率上升了4个百分点至20％，今年迄今为止下降了1个百分点至16％，这主要是由于与股票期权行使相关的超额税收优惠的变化。
分部业绩
与去年相比，该细分市场运营的某些衡量标准汇总如下：
承包商板块
下表显示了承包商板块净销售额和营业收入占销售额的百分比
（百万美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
净销售额 | | | | | | | |
美洲 | $ | 204.9 | | | $ | 188.4 | | | $ | 370.5 | | | $ | 372.5 | |
EMEA | 44.7 | | | 48.4 | | | 91.1 | | | 90.6 | |
亚太地区 | 20.0 | | | 18.8 | | | 38.1 | | | 38.5 | |
总计 | $ | 269.6 | | | $ | 255.6 | | | $ | 499.7 | | | $ | 501.6 | |
营业收入占净销售额的百分比 | 31 | % | | 27 | % | | 30 | % | | 28 | % |
下表按地理区域列出了承包商板块净销售额变动的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 六个月 |
| 数量和价格 | | 收购 | | 货币 | | 总计 | | 数量和价格 | | 收购 | | 货币 | | 总计 |
| 美洲 | 9% | | 0% | | 0% | | 9% | | (1)% | | 0% | | 0% | | (1)% |
| EMEA | (7)% | | 0% | | (1)% | | (8)% | | 0% | | 0% | | 1% | | 1% |
| 亚太地区 | 10% | | 0% | | (3)% | | 7% | | 3% | | 0% | | (4)% | | (1)% |
| 细分市场总计 | 6% | | 0% | | (1)% | | 5% | | 0% | | 0% | | 0% | | 0% |
新产品供应的积极反应使第二季度的净销售额增长了5％。由于新产品供应的积极反应抵消了全球建筑市场的疲软，今年迄今为止的净销售额持平。受产品成本降低和价格变现的推动，本季度的营业利润率增长了4个百分点。今年迄今为止，较低的产品成本和价格实现被支出的增加部分抵消，尤其是新产品开发方面的支出，导致营业利润率提高了2个百分点。
工业板块
下表显示了净销售额和营业收益占工业板块销售额的百分比
（百万美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
净销售额 | | | | | | | |
美洲 | $ | 72.5 | | | $ | 65.7 | | | $ | 134.1 | | | $ | 129.0 | |
EMEA | 47.5 | | | 49.1 | | | 94.7 | | | 97.2 | |
亚太地区 | 35.7 | | | 48.7 | | | 68.9 | | | 87.5 | |
总计 | $ | 155.7 | | | $ | 163.5 | | | $ | 297.7 | | | $ | 313.7 | |
营业收入占净销售额的百分比 | 34 | % | | 34 | % | | 33 | % | | 35 | % |
下表按地理区域列出了工业细分市场净销售额变动的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 六个月 |
| 数量和价格 | | 收购 | | 货币 | | 总计 | | 数量和价格 | | 收购 | | 货币 | | 总计 |
| 美洲 | 10% | | 0% | | 0% | | 10% | | 4% | | 0% | | 0% | | 4% |
| EMEA | (2)% | | 0% | | (1)% | | (3)% | | (3)% | | 0% | | 0% | | (3)% |
| 亚太地区 | (25)% | | 0% | | (2)% | | (27)% | | (19)% | | 0% | | (2)% | | (21)% |
| 细分市场总计 | (4)% | | 0% | | (1)% | | (5)% | | (5)% | | 0% | | 0% | | (5)% |
工业板块第二季度和今年迄今为止的净销售额下降了5％，原因是美洲的增长被亚太地区的两位数下降所抵消。本季度的营业利润率持平，今年迄今下降了2个百分点。产品和渠道组合的有利影响能够抵消本季度支出的增加，但无法抵消今年迄今为止增加的支出。外币折算率的变化进一步降低了今年迄今为止的营业利润率。
流程分段
下表显示了流程板块的净销售额和营业收入占销售额的百分比
（百万美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | 六个月已结束 |
| | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 | | 6月28日
2024 | | 6月30日
2023 |
净销售额 | | | | | | | |
美洲 | $ | 86.9 | | | $ | 91.7 | | | $ | 166.2 | | | $ | 176.2 | |
EMEA | 16.5 | | | 18.2 | | | 34.0 | | | 36.8 | |
亚太地区 | 24.5 | | | 30.6 | | | 47.8 | | | 61.0 | |
总计 | $ | 127.9 | | | $ | 140.5 | | | $ | 248.0 | | | $ | 274.0 | |
营业收入占净销售额的百分比 | 29 | % | | 31 | % | | 29 | % | | 31 | % |
下表按地理区域列出了流程细分市场净销售额变动的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 六个月 |
| 数量和价格 | | 收购 | | 货币 | | 总计 | | 数量和价格 | | 收购 | | 货币 | | 总计 |
| 美洲 | (5)% | | 0% | | 0% | | (5)% | | (6)% | | 0% | | 0% | | (6)% |
| EMEA | (9)% | | 0% | | 0% | | (9)% | | (8)% | | 0% | | 0% | | (8)% |
| 亚太地区 | (19)% | | 0% | | (1)% | | (20)% | | (20)% | | 0% | | (2)% | | (22)% |
| 细分市场总计 | (9)% | | 0% | | 0% | | (9)% | | (9)% | | 0% | | 0% | | (9)% |
由于大多数产品应用的销售额下降，加工部门第二季度和今年迄今的净销售额均下降了9％。本季度和今年迄今为止，半导体和工业润滑产品应用的疲软都很明显。该细分市场的营业利润率在本季度和今年迄今为止下降了约2个百分点，这主要是由于销售量下降导致支出杠杆不利。
流动性和资本资源
2024年前六个月，经营活动提供的净现金总额为2.58亿美元，而2023年为2.82亿美元。2024年净收益下降和库存购买量的增加是下降的主要原因。2024 年库存水平的增加主要是由于新产品供应的影响。2024年上半年现金的主要用途包括增加7300万美元的厂房和设备以及8,600万美元的股息支付。发行股票的净收益总额为4200万美元，部分被1800万美元的股票回购所抵消。
2023年上半年，现金的主要用途包括增加9200万美元的厂房和设备以及7,900万美元的股息支付。发行股票的净收益总额为5,100万美元，部分被800万美元的股票回购所抵消。
截至2024年6月28日，该公司的可用流动性为14.41亿美元，包括6.66亿美元的现金及现金等价物，其中2.26亿美元在美国境外持有，以及现有承诺信贷额度下的可用信贷额度为7.75亿美元。
现金余额和未使用的融资来源预计将为公司提供灵活性，以满足其未来12个月及以后的流动性需求，包括资本支出计划、计划分红、股票回购、收购和运营需求。2024年的资本支出预计约为1.2亿美元，其中包括7,000万美元的设施扩建项目。公司未来可能会进行机会主义的股票回购。
外表
鉴于上半年工业和加工板块均表现缓慢，我们将2024年全年全球销售展望下调至按自然固定货币计算的个位数较低的下降幅度。尽管整体经济状况充满挑战，尤其是在亚太地区，但我们将继续追求行之有效的增长战略并投资我们的业务。
关于前瞻性陈述的警示声明
公司希望利用1995年《私人证券诉讼改革法》中关于前瞻性陈述的 “安全港” 条款，并为此提交了本警示声明。我们公司不时向美国证券交易委员会提交的各种表格，包括我们的10-K表格、10-Q表和8-K表格，以及其他披露，包括我们的2023年概览报告、新闻稿、财报发布、分析师简报、电话会议以及我们公司发布的其他书面文件或口头陈述，可能包含前瞻性陈述。前瞻性陈述通常使用 “期望”、“预见”、“预测”、“相信”、“项目”、“应该”、“估计”、“将” 等词语和类似表达，并反映我们公司对未来的预期。所有预测和预测均为前瞻性陈述。前瞻性陈述基于当前可用信息，但各种风险和不确定性可能导致我们公司的实际业绩与这些陈述中表达的业绩存在重大差异。公司没有义务根据新信息或未来事件更新这些声明。
由于各种因素变化的影响，未来的结果可能与所表达的结果存在重大差异。这些风险因素包括但不限于与我们的产品需求以及全球商业和工业活动水平相关的风险；货币折算率的变化；国际和国内政治不稳定；利率波动和信贷市场的变化；全球材料采购；信息系统的中断或入侵；知识产权；生成式人工智能的使用；开展国际业务；灾难性事件；我们的吸引、发展和入侵能力留住合格的人员；公共卫生危机；我们的增长战略和收购；潜在的商誉减值；我们的有效竞争能力；我们对少数大客户的依赖；我们对周期性行业的依赖；法律法规的变化；与气候相关的法律、法规和协议；环境、社会和治理方面的预期和要求；遵守反腐败和贸易法；税率变化或通过新的税法；以及与法律诉讼相关的费用。有关这些和其他风险因素的更全面的讨论，请参阅我们的2023年年度报告的第1A项和10-Q表的第1A项。这些报告可在公司网站www.graco.com和美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素，并提醒他们不要过分依赖此类前瞻性陈述。
投资者应意识到，除上述和第1A项中确定的因素以外的因素可能对公司的未来业绩很重要。管理层不可能确定未来可能对公司运营产生影响的每一个因素，因为新因素可能会不时出现。
项目 3.关于市场风险的定量和定性披露
从公司2023年年度报告的披露来看，没有与市场风险相关的重大变化。
第 4 项：控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涵盖的财政季度末，公司对其披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。该评估是在公司总裁兼首席执行官以及首席财务官兼财务主管的监督和参与下进行的。根据该评估，公司总裁兼首席执行官以及首席财务官兼财务主管得出结论，公司的披露控制和程序是有效的。
内部控制的变化
在本季度，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分其他信息
项目 1A. 风险因素
与公司2023年年度报告中披露的风险因素相比，公司的风险因素没有重大变化。
项目 2.未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
2018 年 12 月 7 日，董事会批准购买多达 1,800 万股普通股，主要通过公开市场交易。该授权是无限期的，或者直到董事会终止为止。
除了经董事会授权购买的股票外，公司还购买希望投标自有股票的员工持有的普通股，以满足行使期权或限制性股票归属时应缴的行使价或税款。
有关发行人购买股权证券的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | 总人数
购买的股票的百分比 | | 平均价格
每股支付 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 可能尚未达到的最大股票数量
根据计划或计划购买
（期末） |
| 2023 年 3 月 30 日-2024 年 4 月 26 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 13,549,640 | |
| 2024 年 4 月 27 日-2024 年 5 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 13,549,640 | |
| 2024 年 6 月 1 日-2024 年 6 月 28 日 | | 223,943 | | | $ | 78.74 | | | — | | | 13,325,697 | |
项目 5. 其他信息
在截至2024年6月28日的三个月中， 无 公司的董事或高级职员（定义见1934年《证券交易法》第16a-1（f）条）采用、终止或修改了第10b5-1条交易安排或非第10b5-1条交易安排（此类术语的定义见1933年《证券法》第S-K条第408项）。
项目 6. 展品
| | | | | | | | |
| 3.1 | | | 经2017年12月8日修订的重述公司章程。（参照公司于2017年12月8日提交的8-k表报告附录3.1纳入。） |
| | |
| 3.2 | | | 重述了 2023 年 2 月 17 日修订的章程。（参照公司2022年10-k表年度报告附录3.2纳入。） |
| | |
31.1 | | 根据规则13a-14 (a) 对总裁和首席执行官进行认证。 |
| | |
31.2 | | 根据第13a-14（a）条对首席财务官和财务主管进行认证。 |
| 10.1 | | 固瑞克公司经修订和重述的2019年股票激励计划（参照公司于2024年3月13日提交的附表14A的最终委托书附录A纳入。） |
| | |
32 | | 根据《美国法典》第18章第1350条对总裁兼首席执行官以及首席财务官和财务主管进行认证 |
| | |
99.1 | | 新闻稿报告了2024年7月24日的第二季度收益。 |
| | |
| 101 | | | 根据法规 S-T 第 405 条以 ixBRL（在线可扩展业务报告语言）格式的交互式数据文件。 |
| | |
| 104 | | | 封面交互式数据文件（格式为 ixBRL，包含在附录 101 中）。 |
| | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
GRACO 公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 日期： | | 2024年7月24日 | | 作者： | | /s/Mark W. Sheahan |
| | | | | | Mark W. Sheahan |
| | | | | | 总裁兼首席执行官 |
| | | | | | （首席执行官） |
| | | |
| 日期： | | 2024年7月24日 | | 作者： | | /s/ David M. Lowe |
| | | | | | David M. Lowe |
| | | | | | 首席财务官兼财务主管 |
| | | | | | （首席财务官） |
| | | |
| 日期： | | 2024年7月24日 | | 作者： | | /s/ 克里斯托弗·D·纳特森 |
| | | | | | 克里斯托弗·D·纳特森 |
| | | | | | 执行副总裁、公司财务总监 |
| | | | | | （首席会计官） |