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ROLLINS, INC.报告2024年第二季度财务业绩。

稳健的营业收入增长和利润率的提高推动了两位数的收益增长。
2024年第二季度，全球领先的消费者和商业服务公司Rollins, Inc. （纽交所：ROL）（“Rollins”或“公司”）发布了未经审计的财务业绩。
主要亮点

第二季度营业收入为8,920万美元，较2023年第二季度增长8.7％，有机营收*增长7.7％。
季度营业利润为1,8200万美元，较2023年第二季度增长17.8％。季度营业利润率为20.4％，较2023年第二季度增长150个基点。调整后的营业利润*为1,8700万美元，较去年同期增长16.6％。调整后的营业利润率*为20.9％，较去年同期增长140个基点。
调整后的EBITDA*为2,1000万美元，较去年同期增长15.3％。调整后的EBITDA利润率*为23.6％，较2023年第二季度增长140个基点。
季度净利润为1,2900万美元，较去年同期增长17.5％。调整后的净利润*为1,3200万美元，较去年同期增长16.7％。
季度每股收益为0.27美元，较去年同期0.22美元的每股收益增长22.7％。调整后的每股收益*为0.27美元，较去年同期增长17.4％。
季度经营现金流为1,4500万美元。公司投资了3,500万美元用于收购、900万美元用于资本支出，并支付了总计7300万美元的分红。

* 金额为非GAAP财务指标。请参见下表以了解讨论非GAAP财务指标，包括最直接可比的GAAP指标的调整情况。
管理层评论
总裁兼首席执行官Jerry Gahlhoff Jr.表示：“我们的团队在第二季度呈现出稳健的有机增长和不断改善的利润率。” “我们服务的需求保持强劲，我们的收购管道充满活力。今年前六个月的业绩为我们在2024年实现健康增长奠定了基础，我们专注于持续改进业务，提高盈利能力。我要感谢我们的团队对客户的持续承诺。”

首席财务官Kenneth Krause表示：“看到该季度收入和利润率稳健表现非常令人鼓舞。” “除了Jerry提到的增长，我们的团队在利润率方面有着强劲的提升，EBITDA利润率提升140个基点，实现了强劲的额外EBITDA利润率表现。我们继续投资于团队和其他资源，旨在利用健康的市场环境推动业务进一步增长，”Krause先生总结道。
1

三个月和六个月的财务亮点

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
涨跌涨跌
（以千为单位，每股数据除外）20242023$%20242023$%
GAAP指标
收入$891,920$820,750 $71,1708.7 %$1,640,269$1,478,765$161,50410.9 %
毛利润 (1)
$481,635 $436,559 $45,076 10.3%$864,426 $767,732 $96,694 12.6 %
毛利润率（1）
54.0 %53.2%80个基点52.7 %51.9%80个基点
营业利润$182,377 $154,789 $27,588 17.8 %$314,801 $267,029 $47,772 17.9 %
运营收入率20.4%18.9 %150个基点19.2 %18.1%110个基点
净收入$129,397 $110,143 $19,254 17.5 %$223,791 $198,377 $25,414 12.8 %
每股收益$0.27 $0.22$0.05 22.7 %$0.46 $0.40 $0.06 15.0%
经营现金流量$145,115 $147,413 $（2,298）（1.6）%$272,548 $248,186 $24,362 9.8 %
非GAAP指标
调整后的营业利润
$186,596 $160,050 $26,546 16.6 %$324,285 $272,290 $51,995 19.1 %
调整后的营业利润率
20.9%19.5 %140个基点19.8 %18.4 %140个基点
调整后的净利润
$132,229 $113,299 $18,930 16.7 %$230,586 $198,026 $32,560 16.4 %
调整后的每股收益
$0.27 $0.23 $0.04 17.4 %$0.48$0.40 $0.08 20.0 %
调整后的息税折旧及摊销前利润（2）
$210,088 $182,275 $27,813 15.3 %$370,871 $317,017 $53,854 17.0 %
调整后的息税前利润率（2）
23.6 %22.2 %140个基点22.6%%21.4 %120 个基点
自由现金流（2）
$136,419 $140,638 $（4,219）(3.0)%$256,681 $233,775 $22,906 9.8 %
（1）不包括折旧和摊销
（2）金额为非GAAP财务指标。请参阅本发布公告的附录，了解非GAAP财务指标的讨论，包括最直接可比较的GAAP财务指标的调节。
关于 Rollins，Inc.：
Rollins, Inc. (ROL)是一家领先的全球消费者和商业服务公司。通过其旗下的领先品牌，公司及其加盟商为北美、南美、欧洲、亚洲、非洲和澳洲超过280万客户提供必要的害虫控制服务和保护措施，防止白蚁、啮齿动物和昆虫的损害。公司在全球800多个地点拥有超过20,000名员工。Rollins是Orkin、HomeTeam Pest Defense、Clark Pest Control、Northwest Exterminating、McCall Service、Trutech、Critter Control、Western Pest Services、Waltham Services、OPC Pest Services、工业灭虫公司、PermaTreat、Crane Pest Control、Missquito、Fox Pest Control、Orkin Canada、Orkin Australia、Safeguard（英国）、Aardwolf Pestkare（新加坡）等品牌的母公司。您可以访问www.rollins.com了解更多关于Rollins及其子公司的信息。

关于前瞻性声明的警示声明
本新闻稿以及公司的其他书面或口头声明可能包含“前瞻性声明”，如1995年《证券诉讼改革法》所定义。我们根据我们对未来事件和影响我们业务经营结果和财务状况的财务趋势的当前意见、期望、意图、信念、计划、目标、假设和预测作出这些前瞻性声明。虽然我们相信这些前瞻性声明是合理的，但我们不能保证我们将实现或实现这些计划、意图或期望。一般来说，与历史事实无关的陈述，包括有关可能或假定的未来行动、业务策略、事件或营运结果的陈述，都是前瞻性陈述。这些单词“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“打算”、“可以”、“特权”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“应该”、“将”、“会”和类似表达法可能会标识出前瞻性声明，但是这些词的缺失并不意味着该陈述不是前瞻性的。本新闻稿中的前瞻性声明包括但不限于以下内容：与我们的财务和业务表现有关的期望；我们的服务需求；我们的收购管道；持续改进计划提高盈利能力；和平衡的资本分配计划。

这些前瞻性声明是根据本新闻稿日期所用的信息、当前的期望、预测和假设以及涉及多个判断、风险和不确定性。重要因素可能会导致实际结果与前瞻性声明所示或暗示的结果不同，其中包括但不限于在我们2018年12月31日结束的财政年度的“风险因素”一节中设置的内容，并且也可能会不时地在我们在未来提交给SEC的报告中进行描述。

因此，前瞻性声明不应作为我们在任何后续日期的意见代表，我们不承担任何更新前瞻性声明以反映发生的事件或情况的义务，无论是因为新信息、未来事件还是其他因素，除非法律要求。
电话会议
rollins将于2024年7月25日星期四上午8:30举行电话会议，讨论2024年第二季度的业绩。电话会议也将通过Rollins, Inc.网站上提供的链接在互联网上直播，网站地址为www.rollins.com.有兴趣的人也可以拨打1-877-869-3839 (国内) 或+1-201-689-8265(国际)，会议ID为13747513 参加。对于未能参加电话会议的人，网站将提供为期180天的重播。
2

ROLLINS, INC.及其子公司
经简化的合并资产负债表
(以千为单位)
(未经审计)
2020年6月30日
2024		12月31日
2023
资产
现金及现金等价物$106,697 $103,825 
交易应收账款净额205,183 178,214
应收账款，短期的，净额39,959 37,025
物料和用品37,925 33,383
其他资产84,528 54,192
总流动资产474,292 406,639
设备和房地产资产，净额129,115 126,661
商誉1,116,215 1,070,310
无形资产，净额545,979 545,734
经营租赁权使用资产371,018 323,390
融资应收账款，长期，净额85,498 75,909
其他44,385 46,817
总资产$2,766,502 $2,595,460　
负债
应付账款$54,075 $49,200
流动应计保险业务费用49,246 46,807
应计的薪酬及相关负债107,606 114,355
未实现收入196,690 172,380
流动经营租赁负债105,905 92,203
其他流动负债96,428 101,744
流动负债合计609,950 576,689
应计保险费，减去流动部分57,602 48,060
租赁负债，除去当前部分267,639 233,369
长期债务502,043 490,776
其他长期应计负债93,210 90,999
负债合计1,530,444 1,439,893
股东权益
普通股484,314 484,080
未分配利润及其他股东权益751,744 671,487
股东权益总额1,236,058 1,155,567
负债和股东权益总额$2,766,502 $2,595,460　

3

ROLLINS, INC.及其子公司
简明合并利润表
（除每股数据外，单位为千美元）
(未经审计)
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
营业费用
客户服务$891,920 $820,750 $1,640,269 $1,478,765
成本和费用
提供服务的成本（不包括下面的折旧和摊销）410,285 384,191 775,843 711,033
销售，管理及行政271,547 255,331 494,604 451,762
折旧和摊销27,711 26,439 55,021 48,941
营业费用总计709,543 665,961 1,325,468 1,211,736
营业收入182,377 154,789 314,801 267,029
利息费用，净额7,775 4,785 15,500 5,250
其他收入，净额(412)(1,019)(351)(5,733)
所得税前综合收益175,014 151,023 299,652 267,512
所得税费用45,617 40,880 75,861 69,135
净利润$129,397 $110,143 $223,791 $198,377
基本和稀释每股净收益$0.27 $0.22$0.46 $0.40
基本加权平均股本484,244492,700484,187492,593
期末按普通股股份加权平均计算的股本484,419492,891484,356492,764
每股股利$0.15 $0.13 $0.30 $0.26

4

ROLLINS, INC.及其子公司
压缩合并现金流信息
(以千为单位)
(未经审计)
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
营业收入
净收入$129,397 $110,143 $223,791 $198,377
折旧和摊销27,711 26,439 55,021 48,941
营运资本变动和其他经营活动(11,993)10,831 (6,264)868
经营活动产生的现金流量净额145,115 147,413 272,548 248,186
投资活动
收购，扣除现金收购净额(34,522)(312,412)(81,654)(327,892)
资本支出(8,696)(6,775)（15,867）(14,411)
其他投资活动，净额2,0621,155 3,900 10,681
投资活动产生的净现金流出(41,156)(318,032)(93,621)(331,622)
筹资活动
净（还款）借款(9,000)275,000 11,000 285,000
分红支付(72,578)(63,943)(145,167)(127,996)
其他筹资活动的净金额(28,054)220 (39,719)(16,809)
筹资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量(109,632)211,277 (173,886)140,195
汇率变动对现金和现金等价物的影响(601)1,586 (2,169)2,642
现金及现金等价物净增加额（减少额）$(6,274)$42,244 $2,872 $59,401

5

附录
GAAP和非GAAP财务措施的调和
本公司在此财务报告中使用了不考虑公允价值变动、收购和剥离的有机营收、种类分别的有机营收、调整营业利润、营业利润率、调整后净利润、调整后每股收益（“EPS”）、利息、税项、折旧及摊销前收入（“EBITDA”）、EBITDA利润率、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率、增量EBITDA利润率、调整后增量EBITDA利润率、自由现金流、自由现金流转换率、净债务、净杠杆率和调整后销售、一般及行政费用（"SG&A"）等非GAAP财务指标。有机营收的计算方法为营收减去过去12个月完成的收购所造成的营收，以及剥离业务所产生的营收。收购收入基于我们所收购公司的过去12个月的营收。调整后营业利润和调整后营业利润率的计算方法为将某些无形资产的摊销费用以及从Fox Pest Control（下文称“Fox”）收购导致的应计的计价条件的调整费用添加回GAAP指标上。调整后净利润和调整后EPS的计算方法为除去与非运营资产出售有关的收益和损失之外的、由摊销某些无形资产以及从Fox收购导致的应计的计价条件的调整费用，并进一步减去这些费用、收益或损失所带来的税收影响所得到的指标。调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率的计算方法为将从Fox收购导致的应计的计价条件的调整费用添加回GAAP指标上，并除去非运营资产出售的收益和损失。增量利润率的计算方法为EBITDA的变化除以营收的变化。调整后增量利润率的计算方法为调整后EBITDA的变化除以营收的变化。自由现金流的计算方法为从营业活动中所提供的现金中减去资本支出。自由现金流转换率的计算方法为自由现金流除以净利润。净债务的计算方法为总长期债务减去现金及现金等价物。净杠杆率的计算方法为净债务与过去12个月EBITDA的比率。调整后SG&A的计算方法是除去因收购Fox导致的应计的计价条件的调整费用所得到的指标。这些指标不应仅仅被视为和营收、净利润、每股收益或者其他依照GAAP（通用会计准则）准备的财务测量指标相独立地考虑的依据。
管理层使用调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净利润、调整后的每股收益、利息、税收、折旧及摊销前利润（EBITDA）、EBITDA利润率、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、额外的EBITDA利润率、调整后的额外EBITDA利润率和调整后的销售、一般和管理支出（"Adjusted SG&A"）作为经营绩效的指标，因为这些指标可以让公司在各种时期进行一致的比较。管理层还使用有机收入和按类型分类的有机收入来比较在不同期间的收入，不包括收购和出售业务的影响。管理层使用自由现金流来展示公司维持其资产基础并从经营活动中产生未来现金流的能力。管理层使用自由现金流转换率来展示有多少净利润转化为现金。管理层使用净债务来评估总体流动性、财务灵活性和杠杆比率。净杠杆比率对投资者有用，因为它是我们满足未来金融义务的指标。管理层认为，所有这些非GAAP财务指标都有助于向投资者提供关于公司经营业绩现状和时间段之间的比较的信息。任何非GAAP财务指标的分析应与按照GAAP制定的财务结果一同使用。
非GAAP财务指标是一种数字化的财务绩效、财务状况或现金流量指标，其要么1）排除了一个与利润表、资产负债表或现金流量表中最直接可比较而被计算和呈现的按照GAAP制定的财务指标相当的金额，或是受到排除金额的调整的限制；或者2）包括了被排除出去的一定金额，或是受到增加该金额的调整的限制的元素。
以下是本次财务业绩发布中使用的非GAAP财务指标与相应的最直接可比的GAAP财务指标的对比表。
（未经审计，以千为单位，除每股数据和毛利率外）
6

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
涨跌涨跌
20242023$%20242023$%
将营业收益调整为调整后的营业收益和调整后的营收利润率的调节表：
营业利润$182,377 $154,789 $314,801 $267,029
与Fox收购相关的费用 (1)
42195,261 9,484 5,261 
调整后营业利润$186,596 $160,050 26,546 16.6 $324,285 $272,290 51,995 19.1
收入$891,920 $820,750 $1,640,269 $1,478,765
运营收入率20.4%18.9 %19.2 %18.1%
调整后营业利润率20.9%19.5 %19.8 %18.4 %
将净收入调整为调整后的净收入和调整后的每股调整后的收入（5）的调整表：
净收入$129,397 $110,143 $223,791 $198,377
与Fox收购相关的费用 (1)
42195,261 9,484 5,261 
（2）出售资产所得收益，扣除相关支出后的净收益
(412)(1,019)(351)（5,733）
调整的税收影响 (3)
(975)(1,086)（2,338）121
调整后净利润$132,229 $113,299 18,930 16.7 $230,586 $198,026 32,560 16.4
每股收益 - 基本和稀释$0.27 $0.22$0.46 $0.40
与Fox收购相关的费用 (1)
0.01 $0.01 0.02 0.01
（2）出售资产所得收益，扣除相关支出后的净收益
— $— — （0.01）
调整的税收影响 (3)
— $— — —
调整后的每股收益 - 基本和稀释 (4)
$0.27 $0.23 0.04 17.4 $0.48$0.40 0.08 20.0
基本加权平均股本484,244 492,700 484,187 492,593 
稀释加权平均股本484,419 492,891 484,356 492,764 
净利润与EBITDA，调整后的EBITDA，EBITDA利润率，增量EBITDA利润率，调整后的EBITDA利润率以及调整后的增量EBITDA利润率调和表 (5)
净收入$129,397 $110,143 $223,791 $198,377 
折旧和摊销27,711 26,439 55,021 48,941 
利息费用，净额7,775 4,785 15,500 5,250
所得税费用45,617 40,880 75,861 69,135 
EBITDA$210,500 $182,247 28,253 15.5 $370,173 $321,703 48,470 15.1 
与Fox收购相关的费用 (1)
— 1,047 1,049 1,047
资产出售损益，净额（2）
(412)(1,019)(351)（5,733）
调整后的EBITDA$210,088 $182,275 27,813 15.3 $370,871 $317,017 53,854 17.0
收入$891,920 $820,750 71,170 $1,640,269 $1,478,765 161,504
息税折旧及摊销前利润率23.6 %22.2 %22.6%%21.8 %
增量EBITDA利润率39.7 %30.0 %
调整后的EBITDA率23.6 %22.2 %22.6%%21.4 %
调整后的增量EBITDA利润率39.1 %33.3 %
净现金流和自由现金流转换的运营活动提供的净现金流的调节
经营活动产生的现金流量净额$145,115 $147,413 $272,548 $248,186
资本支出(8,696)(6,775)（15,867）(14,411)
自由现金流$136,419 $140,638 （4,219）(3.0)$256,681 $233,775 22,906 9.8 
自由现金流转换105.4 %127.7 %114.7 %117.8 %
(1) 包括由于某些无形资产的摊销和来自收购Fox时的延续性考虑费用的调整而导致的费用。虽然我们在这个非GAAP度量中不包括这样的费用，但收购的公司的营业收入反映在这个非GAAP度量中，而所收购的资产也为收入的产生做出了贡献。
(2) 包括非运营资产的收益或亏损。
(3) 调整的税收影响使用各自期间适用的法定税率进行计算。
7

(4) 在某些情况下，单个每股收益金额的总和可能由于舍入而不等于总的非GAAP每股收益计算。
2024年第一季度，我们修订了非标准计量净收益、每股调整收益和调整后的息税折旧及摊销，在其中排除与非运营资产销售有关的收益和亏损。这些指标是操作业绩的表现，我们认为在排除非运营资产的利润和亏损的情况下，能够更好地比较我们在不同时期的操作业绩。请参考我们2024年第一季度的新闻稿，以了解全面修订后的季度财务指标。

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
涨跌涨跌
2024
2023 (6)
$%2024
2023 (6)
$%
营收和有机营收的对账
收入$891,920 $820,750 71,170 8.7 $1,640,269 $1,478,765 161,504 10.9
来自收购的营收(14,153)— (14,153)1.7 (60,140)— (60,140)4.1
剥离收入— (5,924)5,924 (0.7)— (10,677)10,677 (0.8)
有机收入$877,767 $814,826 62,941 6.9 $1,580,129 $1,468,088 112,041 7.6 
住宅收入与有机住宅收入的调和
住宅收入$408,414 $384,087 24,327 6.3$737,752$666,84470,90810.6
收购产生的住宅收入(6,977)— (6,977)1.8 (44,686)— (44,686)6.7 
拆售住宅的收益— (3,373)3,373 公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。— (6,405)6,405(1.0)
有机住宅收入$401,437$380,71420,723 5.4 $693,066$660,43932,627 4.9
商业收入与有机商业收入的调和
商业收入$287,770$261,90025,8709.9$545,884$493,60752,27710.6
收购的商业收入(6,066)— (6,066)2.3 （11,022）— （11,022）2.2
剥离的商业收入— (2,551)2,551 (1.0)— （4,272）4,272 公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。
商业有机收入$281,704 $259,349 22,355 8.6 $534,862 $489,335 45,527 9.3
白蚁及辅助营收与有机白蚁及辅助营收的调节
白蚁和辅助营收$186,024 $166,398 19,626 11.8$338,084 $302,529 35,555 11.8
收购的白蚁和辅助营收(1,110)— (1,110)0.7 (4,432)— (4,432)1.5
白蚁和辅助有机营收$184,914 $166,398 18,516 11.1 $333,652 $302,529 31,123 10.3
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截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
涨跌涨跌
2023 (6)
2022 (6)
$%
2023 (6)
2022 (6)
$%
营收和有机营收的对账
收入$820,750 $714,049 106,701 14.9 $1,478,765 $1,304,729 174,036 13.3
来自收购的营收(51,147)— (51,147)7.2 (64,302)— (64,302)4.9
有机收入$769,603 $714,049 55,554 6.9 $1,414,463 $1,304,729 109,734 8.4 
住宅收入与有机住宅收入的调和
住宅收入$384,087 $323,695 60,392 18.7 $666,844 $581,164 85,680 14.7
收购产生的住宅收入(42,089)— (42,089)13.0(48,092)— (48,092)8.3
有机住宅收入$341,998 $323,695 18,303 5.7 $618,752 $581,164 37,588 6.5 
商业收入与有机商业收入的调和
商业收入$261,900 $236,539 25,361 10.7 $493,607 $443,514 50,093 11.3
收购的商业收入(3,038)— (3,038)1.3 (7,232)— (7,232)1.6
商业有机收入$258,862 $236,539 22,323 9.4 $486,375 $443,514 42,861 9.7
白蚁及辅助营收与有机白蚁及辅助营收的调节
白蚁和辅助营收$166,398 $146,361 20,037 13.7$302,529 $265,730 36,799 13.8
收购的白蚁和辅助营收(6,020)— (6,020)4.1 (8,978)— (8,978)3.4 
白蚁和辅助有机营收$160,378 $146,361 14,0179.6$293,551 $265,730 27,821 10.4
截至2023年6月30日止三个月和六个月的重要产品和服务提供的收入被错误地分类，经过重新分类，调整了此类收入的金额，调整金额不重要。我们的简明合并利润表、财务状况和现金流量表没有影响。
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
SG&A与调整后SG&A的对账表
销售及行政开支$271,547 $255,331 $494,604 $451,762
与Fox收购相关的费用 (1)
— 1,047 1,049 1,047
调整后的销售、一般和行政开支$271,547 $254,284 $493,555 $450,715
收入$891,920 $820,750 $1,640,269 $1,478,765
调整后SG&A占收入的比例30.4 %31.0 %30.1 %30.5 %
期末
2024年6月30日
期末
2023年12月31日
长期债务与净债务及净杠杆率的对账表
长期债务 (7)
$504,000 $493,000 
减: 现金106,697 103,825 
净债务$397,303 $389,175 
过去 12 个月的 EBITDA$753,534 $705,064 
净杠杆率0.5倍0.6倍

截至2024年6月30日，公司在信贷协定下的未偿借款为5,040万美元。信贷协定下的借款已列示在我们的简化合并资产负债表的长期负债项目中，出借成本的未摊销金额为200万美元，截至2024年6月30日。
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