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注册声明编号333-264388

根据 424(b)(2) 条规提交。

2024年7月22日定价补充协议，相应的招股说明书补充和招股说明书均于2022年5月26日。

5,000,000美元

优先中期票据，I系列

可赎回固定票息债券，截至2029年7月24日到期。

蒙特利尔银行资本市场

票据的特定条款

这些票据是我们高级债务证券系列中的一部分，称为“高级中期票据系列I”，因此，本定价补充文件（“定价补充文件”）应与其附带的招股说明书补充和招股说明书一起阅读，每份于2022年5月26日。本定价补充文件未定义但在附带的招股说明书或附带的招股说明书补充中使用的术语除外，除非上下文另有要求。

在本节中，“持有人”是指在其自己的名称下登记的持有票据的人，登记在我们或受托人为此维护的账簿上，而不是在街头名称或通过 The Depository Trust Company 或另一个托管机构以簿记形式发行的票据中持有受益权的人。持有票据利益的所有者应阅读附带的招股说明书补充中的“票据描述 - 法律所有权”和附带的招股说明书中的“债务证券描述 - 法律所有权和簿记发行”一节。

这些票据是我们发行的“高级中期票据系列I”（“中期票据”）的一部分，我们可能不时在银行间信托，于2010年1月25日签订，自居銀行和纽约银行梅隆信托之间进行修订和补充以来，如遇到矛盾，则以本定价补充文件中的条款为准。我们发行的中期票据一般适用的条款在相随的招股说明书补充中描述，本文描述的条款是在相随的招股说明书和招股说明书补充中补充的，如果本文描述的条款与这些文件中描述的条款不一致，则本文描述的条款控制。

这些票据是保护性担保票据（如附带的招股说明书所定义）并且可能通过交易或一系列交易和一步或多步地转换为加拿大存款保险公司法案（“CDIC法案”）第39.2（2.3）条下银行蒙特利尔或其附属公司的普通股，并且可能因此而发生变化或消失，并受到安大略省和适用于CDIC法案的联邦法律的适用，有关票据的运作详见“我们可能提供的票据描述 - 与保护性担保票据相关的特殊规定”附带的招股说明书。

请注意，本定价补充文件封面有关的公众价格和银行的净收益仅涉及票据的初始销售。如果您在初始销售后进行市场交易购买了票据，有关销售的价格和日期将作为单独的销售确认提供给您。

我们将在下文中详细描述债券的特定条款。

利息

债券将根据封面上所述利率计息。

利息将在本定价说明书封面上列出的利息支付日期支付。利息将根据每年360天，包括十二个30天月份计算。利息将支付给在每个利息支付日期前3个工作日登记持有人。利息将从每个利息支付日开始计算，但不包括下一个利息支付日期。如果利息支付日、赎回日期或到期日不是工作日，则在下一个工作日支付本金和/或利息，且对于从该利息支付日、赎回日期或到期日起至下一个工作日的期间不应计息。

可选赎回功能

我们有权选择于每个赎回日（定义见上文）全部或部分赎回债券，以100%的面值加上未偿付的应计利息，但不包括以下债券赎回日期的利息。如我们选择赎回债券，则会在赎回日期前不超过30个工作日或不少于5个工作日通知注册持有人。详情请见下文“债券的具体条款-可选赎回特征”。

有关加拿大保险基金会权力行使的协议

持有或受益于任何债券的每个持有人或受益人被视为同意受《加拿大存款保险公司法》（包括通过交易或一系列交易及一个或多个步骤党转换成蒙特利尔银行或其关系企业通常股份的条款）约束，以及在应用CDIC法规则时在安大略省和加拿大联邦法之下的变化或熄灭的相关内容，并履行并接受安大略省法院在CDIC法规定的范围内的法律管辖权和处理区域。通过转让任何债券，每个持有人或受益人被视为:i)已声明并保证，蒙特利尔银行没有直接或间接地为可赎回票据的持有人或受益人提供融资以便用于投资可赎回票据 ii)确认并同意在任何债券条款、任何其他适用于债券的任何法律或任何其他协议、安排或了解之下，上述条款（i）和（ii）均对其具有约束力。

任何票据的持有人和受益所有人，在该票据因强制转换而被转换时，将与该强制转换有关的条款除外，而且通过购买任何票据的利益，每个持有人或受益所有人被视为不可撤销地同意该票据的本金部分和任何应计且未付的利息被视为在发生强制转换时由蒙特利尔银行发行的普通股（或适用的情况下，其任何关联公司）支付，并且这种强制转化将在该持有人或受益所有人或托管人未采取进一步行动的情况下进行。为避免怀疑，此同意将不会限制或影响持有人或受益所有人根据强制转换方案可能享有的任何权利。

请参见附属招股说明书中的“我们可能提供的票据的描述——与强制转换票据有关的特殊条款”

特定投资考虑事项

可选择赎回。潜在购买者应该注意，我们有权在任何赎回日期赎回票据，开始于第一个赎回日期。如果票据的利息高于市场上交易的发行人具有可比期限，条款和信用评级的其他工具的利息，我们更有可能在票据的到期日之前赎回票据。如果票据在到期日之前赎回，您可能不得不在利率环境较低的情况下重新投资所得。请参阅“—可选择赎回特性”。

信用风险。我们的信用评级和信用溢价可能会对票据的市场价值造成不利影响。投资者依赖我们在每个利息支付日和到期日支付所有应付金额的能力，因此投资者承担我们的信用风险，并承受市场对我们信用价值观点的变化所带来的风险。我们的信用评级下降或市场对于承担我们信用风险所收取的信用溢价上涨可能会对票据的价值产生不利影响。

费用和对冲成本。尽管本定价说明中所描述的到期付款基于您的票据的全部本金金额，但票据的原始发行价格包括BMOCm和其他经销商获得的佣金以及对我们在票据下的债务进行对冲的成本。因此，如果在二级市场交易中BMOCm愿意从您购买票据，则可能的价格将低于您购买票据的价格，并且在到期日之前的任何出售可能会对您造成重大损失。

补充税务考虑事项

以下是与票据相关的税务问题的一般概述。它并不能涵盖有关票据的所有税务问题。票据的拟购买者应根据所居住的国家的税法和加拿大以及美国的税法咨询其税收顾问，并考虑购买、持有、处置票据和接受票据支付的后果。本摘要是根据本价格说明书发布之日的适用法律而写成的，并受到可能在其之后生效的任何法律变更的影响。

加拿大税务补充考虑事项。

在Torys LLP我们的加拿大联邦所得税法律顾问的意见下，以下摘要描述了一般适用于作为本文件提供的Notes被收购的且在所有相关时间内，该收购方在税法（加拿大）和所居住国家的税法下，并不是，并且没有被视为加拿大居民，(2)与我们，任何债务转换后所获得的普通股的发行者或任何转让给在加拿大居住的受让人（或视作居住在加拿大）的交易相互平等，(3)与我们或与任何发行人的普通股（复组债等）没有关联，(4)不会收到与我们非关联交易的人士有关的向人士支付的任何利息或其他债务或义务的付款， (5) 将Notes和任何债务转换后所获得的普通股作为资本财产购买和持有，(6) 不会将Notes或任何债务转换后所获得的普通股用于加拿大境内的业务，(7) 并非我们的“特定股东”如该目的下的Tax法规所定义，也不是与此类“特定股东”相交易不平等的非居民个人。未在本概要中讨论的专门规定可能适用于在加拿大和其他地方从事保险业务的财产非居民持有人。这项总结是基于本文件发布之日Tax Act的现行规定，并且考虑了所有在此文件发布之前由或代表财政部长公开宣布的特定清单的详细的提案，包括混合不匹配提案。但是，不能保证建议的修改将按建议的形式或根本上被实施。此概要还未考虑法律、监管或司法行动等方面的变化以及来自与此处讨论不同的地区、地域或外国法域的税收立法或考虑因素。本摘要仅具有概述性质，不是、也不旨在成为对任何特定持有人的法律或税务建议。因此，拟购买票据的持有人应根据其自身的特殊情况咨询其自己的税务顾问。

本摘要未涉及“税法”第18.4节中的“混合不匹配安排”规则在非居民持有人身上的可能适用性，即：（i）将债券出售给与其不是“朋友关系”的人或实体，或出售给作为非居民持有人的“指定实体”或与其相关的“指定实体”，（ii）根据或与“结构安排”有关的方式处置债券，或（iii）我们是“指定实体”的情况（这些术语在“税法”第18.4（1）小节中定义）。此类非居民持有人应向其自己的税务顾问进行咨询。

本摘要基于税法的现行规定，并基于法律顾问在本文件之前书面发表的加拿大税务局的现行行政政策和评估做法的理解。本摘要考虑了财政部（加拿大）在本文件日期之前公布的所有有关修改税法的具体提议（“预期修改”），并假设所有预期修改将按照原提议的形式获得通过。然而，不能保证预期修改将按照原提议获得通过，也不能保证修改后的法律和行政政策或评估做法将与此处讨论的有所不同。

本摘要仅具有一般性，不是特定持有人的法律或税务建议。本摘要还不包括所有加拿大联邦所得税方面的考虑。因此，考虑购买债券的潜在购买者应就其自身具体情况咨询其税务顾问。

货币兑换

从Tax法的目的出发，在与 Notes 的收购、持有或处置有关的各种金额均需要使用按照Tax法规定的适当汇率计算的加拿大货币来表示。因此，非居民持有人的扣款税和任何资本收益或损失可能会受到美元相对于加拿大元的价值波动的影响。

票据

我们向非居民持有人支付、记入贷方或视为支付、记入贷方的利息（包括偿付、支付或满足利息款额的款项）通常不会受到加拿大非居民预扣税的限制，除非上述利息的任何部分（除适用于此项目的的《税法》所定义的“指定的债务”之外）因加拿大境内的财产使用或生产而变动或者按照以加拿大外任何股份的股票的任何类别或系列的股票股息或股息机箱或计算的价值、利润、现金流量、商品价格或任何其他类似标准或分红支付或将支付而设定。加拿大税务局的行政政策是：付款人支付的利息不受加拿大非居民预扣税的限制，除非一般情况下可以合理地认为债务工具下支付的任何金额计算所产生的指数或摸样与发行人的利润相关。对于任何债券的利息或超过发行价格的任何本金部分，该利息或本金部分作为适用在不利于我们计算的《税法》的第18.4(4)款下的“混合不匹配安排”的扣除部分，将被视为我们支付的股息而不是已付利息，并受到加拿大非居民预扣税的限制。只有在我们向债券上支付的利息构成“混合不匹配安排”的扣除部分并且按照《税法》第18.4(3)(b)段规定的情况下，第18.4(4)条款才适用。

如果一张非居民持有人持有的 Notes 转换为普通股，在转换时，如果普通股的公允市值超过（i）发行 Note 所支付的价格和（ii）转换时在 Note 上应计的但未支付的利息之和，超出的部分可能被视为支付给非居民持有人的利息。除非适用某些例外，否则存在超额部分以及上述前一句中所述的利息的风险，可能被划分为参与债务利息，并受加拿大非居民扣款税的影响。非居民持有人应在此方面咨询自己的税务顾问。

按照《税法》第18.4（4）条的规定，如果我们支付的利息金额不能因为“混合不匹配安排”的扣除部分而向我们扣除，该利息金额将被视为我们支付的股息而不是已支付的利息，并受到加拿大非居民预扣税的限制。只有当我们对任何已发行的债券利息的付款构成所述调和器缺少元组的扣除组件时，第18.4（4）条将适用。

我们在Note上支付的利息不应被视为是在“混合不匹配安排”下应付的，因为任何这种支付都不应被视为是根据“结构安排”（“税法”第18.4（1）小节中定义的两种类型的“混合不匹配安排”）的规定支付的。根据特里律师事务所向我们提供的定价数据和分析，在这些Note方面，不应将任何来自任何“扣减/不包含不匹配”（如“税法”第18.4（6）小节中定义）的经济利益视为反映在Note的定价中是合理的。同时，不应将Note设计成直接或间接引起任何“扣减/不包含不匹配”也是不合理的。

通常外国持有人在利息、折扣或溢价方面所得的所得（包括应税资本收益）不应缴纳任何其他税款，也不征税于外国持有人所收到的Note（包括兑付、注销、购买或回购）的收益。

强制转换获得的普通股

发放给或被视为支付给在加拿大居住或被视为居住的发行人或发行人任何附属机构所发行的普通股的非居民持有人在bail-in转换时获取的分红派息通常将被征收加拿大非居民代扣税，税率为25%，税金是分红派息的全额，除非根据加拿大与非居民持有人所居住国之间的适用所得税条约或公约的规定降低税率。

非居民持有人在bail-in转换时获取的发行人或发行人任何附属机构的普通股的处置或视为处置所实现的任何资本利得不应按照税收法案的规定纳税，除非该普通股是或被视为是非居民持有人在Tax Act中的“可课税加拿大财产”，而且该非居民持有人没有根据适用于加拿大和非居民持有人所居住国家之间的所得税公约获得豁免。

通常情况下，持有人通过银行债务重组获得的发行人或其任何附属公司的普通股，在特定时间不会构成非居民持有人的应税加拿大财产，前提是在该时间，这些普通股在指定证券交易所上市（包括多伦多证券交易所），除非在该期间的任何特定时间内（1）非居民持有人，与非居民持有人不会自营业距离的人以及非居民持有人直接或间接地通过一个或多个合伙企业持有某个会员权益的合伙企业或非居民持有人与所有这些人和合伙企业一起持有适用发行人的任何一类或一系列的股票已发行股份总数的25%或更多，（2）这些普通股的公允市场价值所反映的普通股的总价值中50%以上直接或间接源自以下某项或多项：（i）位于加拿大的任何不动产或不动产，（ii）根据《税法》定义的“加拿大资源产权”（iii）根据《税法》定义的“木材资源财产”，和（iv）与上述任何一种有关的财产的权利或民法权利的任何期权，权益或民法权利。尽管如上所述，根据《税法》，在某些情况下，这些普通股可能被视为应税加拿大财产。获得通过银行债务重组获得的普通股可能构成应税加拿大财产的非居民持有人应咨询自己的税务顾问。

补充美国税务考虑因素

下列部分补充有关美国持有人（根据随附招股说明书所定义的）的美国联邦所得税的讨论，仅适用于未被排除在随附招股说明书中关于美国联邦所得税的讨论之外的那些美国持有人。它不适用于受到特殊规则约束的持有人，包括受到《税法》第451（b）条的持有人。对于此讨论的任何利息，根据美国联邦所得税目的确定的利息将被视为来自美国境外的来源。

在特定情况下，您应当就您的投资于Note所涉及的美国联邦所得税和其他税务后果，包括州、地方或其他税法律的适用以及联邦或其他税法律的可能影响，咨询您的税务顾问。

备用代扣和信息报告

请参阅随附招股说明书中“美国联邦所得税的其他考虑因素-备份代扣和信息报告”的讨论，了解备份代扣和信息报告规则对您的Note上所做的支付的适用性的描述。

在出售或处置我们的普通股或权证时，总的来说，除非符合以下主题下的讨论，“外国账户纳税法”，否则您不会受到美国联邦所得税或代扣税的影响。

外国账户税收合规法案对某些美国来源支付征收30%的美国代扣税，包括利息（和原始发行折扣）、分红、其他固定或可确定的年度或周期性收益、利润和所得（“可代扣支付”），如果这些款项支付给外国金融机构（包括代表持有人支付给外国金融机构的金额），除非这些机构与财政部达成协议，向财政部提供有关美国账户持有人的大量信息，包括某些直接和间接拥有美国的账户持有人。附注可以构成这些目的的一个账户。该立法还普遍征收30%的代扣税，适用于可代扣支付支付给非金融外国实体，除非这种实体向代扣代理提供证明，证明其没有任何实质性的美国业主或证明实体的直接和间接实质性美国业主的身份。

美国财政部拟议的法规消除了海外账户纳税合规法案对金融工具的销售或处置所得总额支付的代扣税的要求。美国财政部表示，纳税人可以依靠这些拟议的法规，直至它们最终成稿，并且上述讨论假定拟议中的规定将按照他们的拟议形式得到最终定稿并具有追溯效力。

如果我们（或适用的代扣代理）判断需要代扣，那么我们（或这样的代理）将按照适用的法定税率代扣税款，我们将不支付任何与此类代扣有关的额外费用。根据《海外账户税务合规法案》的信息报告要求，Note的持有人可能包括在内。位于与美国合作的外国金融机构和非金融外国实体可能会受到不同的规则约束。持有人应该向自己的税务顾问咨询有关这项立法对其Note投资可能产生的影响。

雇员退休收入保障法案

依据1974年修订版《雇员退休收入保障法案》（ERISA）的规定，对于该法案适用的养老金、利润分享或其他雇员福利计划的受托人，在授权投资于该说明书中的Notes之前，应该考虑ERISA的受托人标准与计划特定情况相一致，受托人应当考虑是否投资符合ERISA的审慎和分散要求，是否符合计划文档和一揽子工具所规定的要求，以及是否涉及ERISA或《内部收入法》（“Code”）禁止的交易。请参阅说明书的“雇员退休收入保障法案”章节。

分销补充方案（利益冲突）

BMOCm将按本定价说明封面上指定的价格于交割日从我们处购买票据。BMOCm已告知我们，作为其向其他经销商转售票据的一部分，它将以本文件封面上所列价格出售票据。BMOCm转售票据的每个经销商或进一步由BMOCm重新转售票据的经销商将以同意的折扣率购买票据以初期发行价。

我们将在定价日后超过一工作日的日期上交付债券。根据美国证券交易委员会的15C6-1条例，二级市场交易通常需要在一工作日内结算，除非有关方面明确同意其他安排。因此，欲在原发行日前超过一工作日交易债券的购买者将需要指定可替代的结算安排以避免失败结算。

我们拥有本次发行代理BMOCM的所有已发行股权的直接或间接所有权。根据FINRA Rule 5121的规定，BMOCM可能不会向其自主账户销售本次发行的Notes，除非客户预先获得书面批准。

您不应将任何Notes的发行视为对Notes适合性的推荐。

BMOCM可能会为Notes提供市场，但不是必须的。BMOCM将自行决定其愿意支付的二级市场价格。

我们可能在Notes的初始发行中使用此定价说明书。此外，BMOCM或我们的另一个附属机构可能在Notes初始发行后的市场交易中使用本定价说明书。除非BMOCM或我们在销售确认书中另行告知您，否则BMOCM正在使用本定价说明书进行市场交易。

在为欧洲经济区内（“EEA”）的任何零售投资者提供计划说明书的BMOCm和任何其他经纪商中，没有人提供、销售或以其他方式提供，也不会提供、销售或以其他方式提供任何计划说明书。为此，“提供”一词包括以任何形式和任何方式传达关于计划说明书的条款和将要提供的计划说明书的足够信息，以使投资者决定购买或认购计划说明书，“零售投资者”指的是以下一种或多种情况下的人：（a）在Directive（EU）2014/65（修订版“MiFID II”）第4（1）条11款中定义的零售客户，或（b）是Directive（EU）2016/97中定义的客户，其中该客户不符合MiFID II第4（1）条10款中定义的专业客户的资格，或（c）未被定义为Regulation（EU）2017/1129（“说明书条例”）下的合格投资者。因此，在EEA的任何零售投资者中提供或销售计划说明书或以其他方式提供计划说明书可能违反PRIIPs Regulation（EU）No 1286/2014 （修订版）规定的法律 。没有制定适用于在EEA向零售投资者提供或销售计划说明书或以其他方式提供文件的Regulation（EU）No 1286/2014（修订版“PRIIPs Regulation”）所要求的关键信息文件，因此，提供或销售计划说明书或以其他方式向EEA的任何零售投资者提供可能违反PRIIPs Regulation。

BMOCm和任何其他发行票据的经纪商/经销商未向英国的任何散户投资者提供票据，出售或以其他方式提供票据。为此，散户投资者是指以下情况之一：（a）按照《EU2017/565条例》第2条（8）点以消费者身份定义的零售客户;或（b）根据FSMA所规定的条款和规则的顾客，以及该顾客不符合《EU600/2014条例》第2（1）条第（8）项所定义的专业客户，在这种情况下，FSMA的客户需要Qualifier信任行的术语;或（c）不符合《招股书条例》的合格投资者，因此，BMOCm和任何其他发行票据的经纪商/经销商未向任何英国散户投资者提供票据。英国散户投资者是指在任何情况下，如果：（1）for(即Person)(a)是(1)根据2018年欧盟（撤回）法案(“European Union (Withdrawal) Act 2018”)规定在国内法中构成的《EU2017/565条例》第2（1）条第8点所定义的零售客户；或(2)应根据FSMA的规定和规定为了实施Directive (EU) 2016/97而定义为FSMA的客户，其中该客户将不符合被认为是获得该客户的专业客户的限制，正如《EU600/2014条例》第2（1）条第（8）项的国内法版本所规定者；或(3)根据因《European Union (Withdrawal) Act 2018》变为国内法的《招股书条例》所规定，不符合合格投资者的定义。因此，没有针对在英国提供或销售票据或以其他方式将票据提供给任何散户投资者所需的Regulation (EU) No 1286/2014的关键信息文件（按照因《European Union (Withdrawal) Act 2018》施行的国内法的版本，称为“Uk PRIIPs Regulation”），因此，在英国条例下的关键信息文件未被准备，因此在英国向任何散户投资者提供或销售票据或以其他方式使其可得可能非法。

计划的有效性

在Osler, Hoskin & Harcourt LLP的意见中，已经获得必要的公司行动授权，以符合高级债券条款发行和销售说明书，当定价补充文件附加到表示该债券的主债券上并且未被备忘录记录时，该债券已经通过有效的方式被执行、认证、发行和交付，就债券的有效性而言，这是由安大略省和适用于该省的联邦法律规定的事项，而且将成为银行的有效义务，但受以下限制：（i）高级债券的可执行性可能受到加拿大存款保险公公司法（加拿大）、清算与重组法（加拿大）和破产、无力偿债、重组、受托人清算、暂停、安排或清算法或其他影响普遍债权人权利实施的类似法律的限制；（ii）高级债券的可执行性可能受到公平原则的限制，包括公平救济措施，如具体执行和禁制仅可由有管辖权的法院酌情授予；（iii）根据《货币法》(Canada)，加拿大法院的判决必须以加元计算，并且该等判决可能基于支付日以外的汇率；以及（iv）高级债券条款的可执行性将受到《2002年限制法》（安大略省）所包含的限制的限制，而该法律顾问并没有表达关于法院可能认为高级债券条款中的任何条款是试图变更或排除该法律规定的限制期的规定而无法执行的意见。此意见截至此日期的为止，仅适用于安大略省的法律和适用于该省的联邦法律。此外，此意见还受到某些假定的限制，例如：（i）受托人对高级债券条款的授权、执行和交付；（ii）签名的真实性；（iii）其他某些事项，所有这些都在该顾问2022年5月26日的信中陈述，该信作为展示6-k的展品提交给美国证券交易委员会，并于2022年5月26日。

在Ashurst LLP 的意见中，当定价补充文件被附加到代表债券的主笔记上并且已经按照说明书补充和说明书的设想发行和销售了债券，债券将是Bank的有效、有约束力和可执行的义务，有资格获得高级债券的利益，但仅受有关普遍适用于或影响债权人权利和适用于破产、无力偿还、欺诈转移、重组、暂停和类似法律的一般公平原则和法院权利裁量权的限制约束。此意见仅适用于纽约州的法律，截至此日期，这是因为安大略省和适用于该省的联邦法律规定了债券的有效性。此意见还受到有关受托人授权、执行和交付高级债券条款和签名真实性的惯例假定和该顾问所依据的银行和其他来源的某些事实问题的限制，所有这些事实问题均在该律师意见书中陈述，其已作为银行提交给美国证券交易委员会的6-K表中的展品5.4，日期为2022年5月26日。

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