演示基础

根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表由Cadence Design Systems, Inc.（“Cadence”）未经审计编制。根据此类细则和条例，通常包含在根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制的合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被简要或省略。 但是，Cadence认为，本10-Q表季度报告中包含的披露符合经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13（a）条对10-Q表季度报告的要求，足以使所提供的信息不具有误导性。这些简明合并财务报表本应而且应该与Cadence截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。

管理层认为，本10-Q表季度报告中包含的未经审计的简明合并财务报表反映了所有调整（仅包括正常的经常性调整以及这些附注中讨论的项目），管理层认为，这些调整是公平陈述所列期间和日期的经营业绩、现金流和财务状况所必需的。这些时期的业绩不一定代表整个财政年度或其他时期的预期结果。某些前期余额已重新分类，以符合本期列报方式。管理层对截至未经审计的简明合并财务报表发布之日的后续事件进行了评估。

财政年度结束

Cadence的财政年度结束时间为12月31日，其财政季度于3月31日、6月30日和9月30日结束。

估算值的使用

尽管宏观经济和地缘政治环境持续存在不确定性和混乱，但截至2024年7月23日，即本10-Q表季度报告发布之日，Cadence不知道有任何需要更新其估计值或判断或修订其资产或负债账面价值的具体事件或情况。随着新事件或事态发展的发生以及获得的额外信息，这些估计值可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值存在重大差异。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号 “所得税（主题740）：改进所得税披露”，要求披露已缴纳的分类所得税，为有效税率对账的组成部分规定了标准类别，并修改了其他与所得税相关的披露。该标准对2024年12月15日之后开始的财政年度有效，可以回顾性或前瞻性地适用。Cadence目前正在评估采用该准则对其财务报表披露的影响。

Cadence 将其产品和服务分为与主要设计活动相关的五个类别。 下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，Cadence的五个产品类别分别贡献的收入百分比：

Cadence通过与客户签订的合同产生收入，并在确定和评估合同中可能影响收入确认的任何条款和条件时运用判断力。Cadence的某些许可安排允许客户在软件产品之间进行混音。Cadence还与客户签订了包括产品组合在内的安排，实际产品选择和许可用户数量将在日后确定。对于这些安排，Cadence根据产品的预期使用情况估算收入对产品类别的分配。根据对产品和服务的需求以及Cadence交付产品的可用资源，按产品类别划分的收入在不同时期之间波动。在截至2024年6月30日或2023年6月30日的三个月和六个月中，没有一个客户占总收入的10％或以上。

经常性收入包括一段时间内从 Cadence 的软件安排、服务、特许权使用费、知识产权许可证和硬件维护以及硬件运营租赁中确认的收入。经常性收入还包括在具有不可取消承诺的其他安排的期限内在不同时间点确认的收入，根据这些协议，客户承诺在特定时间段内支付固定金额，可用于从产品或服务清单中购买。在客户执行单独的选择表以确定他们购买的产品和服务之前，这些安排不符合收入合同的定义。该安排下的每份单独的甄选表都被视为个人合同，并根据各自的履约义务进行核算。

Cadence 收入的剩余部分在某个时间点进行确认，并以预付收入为特征。前期收入主要来自仿真和原型设计硬件、个人 IP 许可证和某些软件许可证的销售。

Cadence在任何一个财政期间的经常性和前期收入的百分比主要受向其客户交付的硬件和知识产权产品的影响。

重要判决

Cadence 与客户的合同通常包括承诺向客户转让多个软件和/或知识产权许可证和服务，包括专业服务、技术支持服务以及未指明更新的权利。要确定许可证和服务是否是不同的履约义务，应单独核算，还是不分开因而共同考虑，需要作出重大判断。在某些安排中，例如Cadence的大部分知识产权许可安排，Cadence得出结论，许可证和相关服务是相互不同的。在其他情况下，例如Cadence的基于时间的软件安排，许可证和某些服务没有区别。Cadence的基于时间的软件安排包括多个软件许可和许可软件产品的更新以及技术支持，Cadence得出结论，这些承诺的商品和服务是单一的综合履行义务。

对具有多重履约义务的合同进行会计核算，要求根据相对独立销售价格（“SSP”）将合约的交易价格分配给每个不同的履约义务。由于 Cadence 很少单独许可或销售产品，因此需要做出判断才能确定每项不同履行义务的 SSP。如果由于Cadence不单独销售许可证、产品或服务而无法直接观察到SSP，则Cadence使用可最大限度地利用可观察输入的信息来确定SSP，并可能包括市场状况。Cadence 通常会为个人履约义务提供多个 SSP，这是因为这些项目是按客户类别和情况进行分层的。在这些情况下，Cadence 可能会使用客户规模和客户地理区域等信息来确定 SSP。

Cadence的综合绩效义务包括软件许可、更新、技术支持和维护，这些义务是具有相同期限的独立绩效义务，按时间推移确认收入。对于 Cadence 的专业服务，收入按时间进行确认，通常使用产生的成本或花费的工时来衡量进度。在估算项目状态和完成项目所需费用时需要作出判断。许多内部和外部因素可能会影响这些估计，包括劳动率、利用率和效率差异以及规格和测试要求的变化。对于一段时间内确认的Cadence的其他绩效义务，通常使用基于时间的进展衡量标准来确认收入，这反映了在整个安排期内为履行这些绩效义务所做的总体上持续的努力。

如果一组协议密切相关，实际上是单一安排的一部分，则就收入确认而言，此类协议被视为一项安排。Cadence行使重要的判断力，评估相关事实和情况，以确定应单独考虑单独协议还是实质上作为单一安排。Cadence对一组合同是否构成单一安排的判断可能会影响对不同履约义务的对价分配，这可能会影响所涉时期的经营业绩。

Cadence需要估算预计从与客户签订的合同中获得的总对价。在有限的情况下，预期收到的对价会根据合同的具体条款或Cadence对合同期限的预期而有所不同。通常，Cadence没有收到大量的客户退货或退款。这些估计需要大量的判断，这些估计数的变化可能会影响其在所涉时期的经营业绩。

合约余额

收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同，这些时间差异会导致 Cadence 简明合并资产负债表上出现应收账款、合同资产或合同负债（递延收入）。对于某些带有付款计划的软件、硬件和知识产权协议，Cadence会记录与控制权转让时确认的收入相关的未开票应收款，因为Cadence拥有与这些转让的产品或服务相关的开票和未来收款的无条件权利。当收入在开具发票之前确认时，Cadence会记录合同资产，Cadence没有无条件的开票权，也没有保留与该履约义务相关的履约风险。Cadence 在开具发票后确认收入时记录递延收入。对于Cadence的基于时间的软件协议，通常按相等的季度金额向客户开具发票，尽管有些客户更喜欢按单笔或年度金额开具发票。

下述合同资产包含在预付费用和其他费用中，并包含在简明的合并资产负债表中，主要涉及Cadence对截至资产负债表日已完成但尚未计费的服务和定制知识产权合同工作的对价权。当权利变为无条件时，通常在里程碑完成后，合同资产将被转移到应收账款中。

Cadence 确认收入为 $185.9 百万和美元510.3 在截至2024年6月30日的三个月和六个月内为百万美元，以及美元162.6 百万和美元525.8 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，百万美元，已计入每个财年初的递延收入余额。递延收入中的所有其他活动，除收购产生的递延收入外，都是由于开具发票的时间与上述收入时间相关的结果。

付款条款和条件因合同类型而异，但条款通常包括在30至60天内付款的要求。如果收入确认的时间与开具发票的时间不同，Cadence已确定其合同通常不包括重要的融资部分。开具发票条款的主要目的是为客户提供购买Cadence产品和服务的简化和可预测的方式，而不是为融资安排提供便利。

剩余的履约义务

分配给剩余绩效义务的收入表示分配给未履行或部分未履行的绩效义务的交易价格，其中包括未实现的收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。Cadence选择将潜在的未来特许权使用费收入排除在剩余的履约义务中。已签约但未履行的履约义务约为 $6.0 截至 2024 年 6 月 30 日，已达十亿美元，其中包括美元0.4 来自客户的数十亿份不可取消的承诺，其中的实际产品选择和特定产品或服务的数量将由客户在以后确定。

Cadence估算了其在某个时间点的剩余履约义务。收入确认的实际金额和时间可能与这些估计值有所不同，这主要是由于实际安装和交付日期的变化以及合同的续订、修改和终止。截至 2024 年 6 月 30 日，Cadence 预计将认可 56合同但未履行的履约义务（不包括不可取消的承诺）占下一年度收入的百分比 12 月， 39% 在接下来的 13 到 36 几个月，其余的时间。

Cadence 确认收入为 $15.1 百万和美元30.1 在截至2024年6月30日的三个月和六个月内为百万美元，以及美元11.6 百万和美元26.8 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，来自前一时期履行的履约义务的百万美元。这些金额代表在此期间赚取的特许权使用费，不包括不可退还的预付特许权使用费的合同。不可退还的预付特许权使用费将在知识产权交付时予以确认，因为Cadence的对价权不取决于客户未来的出货量。

Cadence 的客户主要集中在半导体和电子系统行业。截至2024年6月30日， 一 客户约占 11占Cadence应收账款总额的百分比。截至 2023 年 12 月 31 日， 不 单一客户算在内 10占Cadence应收账款总额的百分比或更多。

循环信贷额度

2021年6月，Cadence与以北卡罗来纳州美国银行为首的一批贷款机构签订了一项为期五年的优先无抵押循环信贷额度（“2021年信贷额度”）。2022年9月，Cadence修订了2021年信贷额度，除其他外，允许Cadence更改其财政年度以匹配自2023年开始的日历年，并将2021年信贷额度下贷款的利率基准从伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）更改为定期担保隔夜融资利率（“SOFR”）。2021年信贷额度的实质性条款在其他方面保持不变。

2021 年信贷额度规定最高可借款 $700.0 百万，有权要求增加容量，最高可增加一美元350.0 收到贷款人承诺后的百万美元，最高借款总额为美元1.05 十亿。2021年信贷额度到期 2026年6月30日。根据2021年信贷额度提取的任何未偿贷款均应在到期日到期 2026年6月30日，但可以选择延长到期日。未偿还的借款可以在到期前的任何时间偿还。债券发行成本为 $1.3 协议开始时，Cadence的简明合并资产负债表中记录了100万英镑的其他资产，将在2021年信贷额度期间摊销为利息支出。截至2024年6月30日，2021年信贷额度下没有未偿借款。

2021年信贷额度下的借款应计利息，根据Cadence的选择，利率等于（1）SOFR加上两者之间的利润 0.750% 和 1.250每年百分比，参照Cadence无抵押债务的信用评级确定，再加上SOFR的调整 0.10% 或 (2) 基本利率加上两者之间的差额 0.000% 和 0.250每年百分比，参照Cadence无抵押债务的信用评级确定。利息按季度支付。承诺费不等0.070% 至0.175百分比是根据循环承付款的每日平均未提取部分进行评估的。借款的利息按估计的当前市场利率计算。因此，2021年信贷额度的账面价值接近公允价值。

2021年信贷额度包含惯常的负面契约，除其他外，限制了Cadence承担额外债务、授予留置权和进行某些资产处置的能力。此外，2021年信贷额度包含财务契约，要求Cadence将融资债务与息税折旧摊销前利润的比率维持在不高于 3.25 到 1，向上升到 3.75 在Cadence收购至少$后，一年内变为1250.0 百万，这意味着预期的杠杆比率介于 3.00 到 1 和 3.50 到 1。截至2024年6月30日，Cadence遵守了与2021年信贷额度相关的所有财务契约。

2024 年注意事项

2014 年 10 月，Cadence 发行了 $350.0 百万本金总额为 4.3752024年10月15日到期的优先票据百分比（“2024年票据”）。Cadence 获得的净收益为 $342.4 从2024年票据的发行中扣除折扣后的百万美元1.4 百万美元和发行成本 $6.2 百万。在2024年票据的期限内，折扣和发行成本均使用实际利息法摊销为利息支出。利息每半年在4月和10月以现金支付。2024年票据是无抵押的，其支付权等同于Cadence现有和未来的所有优先债务。截至2024年6月30日和2023年12月31日，在Cadence的简明合并资产负债表中，2024年票据的账面价值被归类为流动负债。截至2024年6月30日，2024年票据的公允价值约为美元348.4 百万。

Cadence可以全部或部分赎回2024年票据，其赎回价格等于（a）待赎回票据本金的100％和（b）剩余定期还款本金和利息的现值总和加上任何应计和未付利息，如2024年票据契约中更具体地描述的那样，以较高者为准。

管理2024年票据的契约包括惯常陈述、担保和限制性契约，包括但不限于对Cadence授予资产留置权、进行售后和回租交易或合并、合并或出售资产的能力的限制，还包括惯常的违约事件。

2025 年定期贷款

2022年9月，Cadence签订了美元300.0 百万美元的三年期优先非摊还定期贷款额度将于2025年9月7日到期，由北卡罗来纳州美国银行牵头的一组贷款机构担任管理代理人（“2025年定期贷款”）。2025年定期贷款是无抵押的，其支付权等同于Cadence的所有无抵押债务。这笔贷款的收益用于资助Cadence在2022财年收购OpenEye Scientific Software, Inc.与2025年定期贷款相关的债务发行成本并不大。

根据Cadence的选择，2025年定期贷款下的未偿还金额应计利率等于（1）期限SOFR加上两者之间的利息 0.625% 和 1.125每年百分比，参照Cadence无抵押债务的信用评级确定，再加上SOFR的调整 0.10% 或 (2) 基本利率加上两者之间的差额 0.000% 和 0.125每年百分比，参照Cadence无抵押债务的信用评级确定。截至2024年6月30日，2025年定期贷款的利率为 6.18%。利息按季度支付。借款的利息按估计的当前市场利率计算。因此，2025年定期贷款的账面价值接近公允价值。

2025年定期贷款包含惯常的负面契约，除其他外，这些契约限制了Cadence承担额外债务、授予留置权和进行某些资产处置的能力。此外，2025年定期贷款包含一项财务契约，要求Cadence将融资债务与息税折旧摊销前利润的比率维持在不大于 3.25 到 1，向上升到 3.75 在Cadence收购至少$后，一年内变为1250.0 百万，这意味着预期的杠杆比率介于 3.00 到 1 和 3.50 到 1。截至2024年6月30日，Cadence遵守了与2025年定期贷款相关的所有财务契约。

2026 年定期贷款

2024 年 5 月 30 日，Cadence 签订了 $700.0 百万美元的两年期优先非摊还定期贷款额度将于2026年5月30日到期，由北卡罗来纳州美国银行牵头的一组贷款机构作为管理代理人（“2026年定期贷款”）。2026年的定期贷款是无抵押的，其支付权等同于Cadence的所有无抵押债务。2026年定期贷款的所有收益都用于为Cadence收购BETA CAE Systems International AG（“BETA CAE”）提供资金。与2026年定期贷款相关的债务发行成本并不大。

根据Cadence的选择，2026年定期贷款下的未偿还金额应计利率等于（1）期限SOFR加上两者之间的利息 0.875% 和 1.375每年百分比，参照Cadence无抵押债务的信用评级确定，再加上SOFR的调整 0.10%，或 (2) 基本利率加上介于两者之间的利润 0.000% 和 0.375每年百分比，参照Cadence无抵押债务的信用评级确定。截至2024年6月30日，2026年定期贷款的利率为 6.44%。利息按季度支付。借款的利息按估计的当前市场利率计算。因此，2026年定期贷款的账面价值接近公允价值。

2026年定期贷款包含惯常的负面契约，除其他外，这些契约限制了Cadence承担额外债务、授予留置权和进行某些资产处置的能力。此外，2026年定期贷款包含一项财务契约，要求Cadence将融资债务与合并息税折旧摊销前利润的比率维持在不高于 3.25 到 1，向上升到 3.75 在Cadence收购至少$后，一年内变为1250.0 百万，这意味着预期的杠杆比率介于 3.00 到 1 和 3.50 到 1。截至2024年6月30日，Cadence遵守了与2026年定期贷款相关的所有财务契约。

收购 BETA CAE

2024年5月30日，Cadence收购了BETA CAE的所有已发行股权，BETA CAE是一家多领域工程仿真解决方案的系统分析平台提供商。扣除收购的现金后，Cadence收购BETA CAE的总收购对价（美元）91.3 百万，原为 $1.14 十亿。总收购对价由美元组成636.2 百万的现金和非现金对价 1.74 百万股Cadence普通股，总收购日期公允价值为 $501.8 百万。BETA CAE的技术和人才的加入旨在通过扩展其多物理场系统分析产品组合和促进进入结构分析领域来加速Cadence的智能系统设计™ 战略。

在收购BETA CAE时，Cadence额外支付了美元55.8 向第三方托管代理人发放百万美元，该资金将在2026财年第二季度之前发放给目前受雇于Cadence的某些前BETA CAE股东。这些资金的发放受持续服务和其他条件的约束，并在所需的服务期内作为收购后的薪酬支出记作Cadence的简明合并损益表中。

记录在案的商誉归因于不符合单独确认条件的无形资产，包括收购的聚集在一起的劳动力，预计可以扣除用于美国所得税的用途。

截至2024年6月30日，向BETA CAE收购的资产和承担的负债分配的收购对价尚处于初步阶段。在衡量期内（自收购之日起最多一年），Cadence将继续评估用于推导某些收购资产和假定负债（主要与客户合同和所得税有关）的公允价值的估计和假设。随着有关收购之日现有条件的更多信息的出现，收购对价的分配可能会发生重大变化。

收购 Invecas, Inc.

2024年1月8日，Cadence收购了设计工程、嵌入式软件和系统级解决方案提供商Invecas, Inc.（“Invecas”）的所有已发行股权。Cadence收购Invecas的总现金对价，扣除收购的现金（美元）23.8 百万，原为 $71.5 百万。此次收购为Cadence增加了一支熟练的系统设计工程团队，他们在为客户提供芯片设计、产品工程、高级封装和嵌入式软件方面的定制解决方案方面拥有专业知识。在收购Invecas方面，Cadence向一家第三方托管代理人额外支付了款项，这笔款项将在2028财年第一季度之前发放给目前受雇于Cadence的某些前Invecas股东。这些资金的发放受持续服务和其他条件的约束，并在所需的服务期内作为收购后的薪酬支出记作Cadence的简明合并损益表中。

截至2024年6月30日，某些资产和负债的收购对价的分配是初步的。在衡量期内（自收购之日起最多一年），Cadence将继续评估某些估计和假设，主要与假设的纳税义务有关。随着有关收购之日现有条件的更多信息的出现，收购对价的分配可能会发生重大变化。

记录在案的商誉归因于不符合单独确认条件的无形资产，包括收购的聚集在一起的员工，并且不能出于税收目的进行扣除。

Cadence收购Invecas时收购的永久无形资产包括美元协议和关系15.0 百万和商品名为 $0.5 百万。这些资产将在加权平均寿命内摊销 6.8 年份。

其他收购

在2024财年第二季度，Cadence完成了另一项业务合并，总现金对价为美元13.3 百万，扣除收购的现金。总收购对价是根据收购日各自的估计公允价值分配给收购资产和承担的负债。Cadence 录制了 $3.5 百万固定寿命的无形资产，加权平均摊还期为 6.3 年份。Cadence 还认出了 $13.1 百万的商誉，这主要归因于收购企业的员工队伍。出于税收目的，本次收购确认的商誉预计不可扣除。

Pro Forma 财务信息

Cadence尚未提供其2024财年收购的预计财务信息，因为经营业绩对Cadence的简明合并财务报表并不重要。

与收购相关的交易成本

与收购相关的交易成本，包括专业费用和管理成本，在发生时记为支出，并包含在Cadence简明合并损益表中的一般和管理费用中。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，与收购相关的交易成本为美元3.4 百万和美元12.3 分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，与收购相关的交易成本为美元3.1 百万和美元6.0 分别为百万。

善意

收购的无形资产，净额

现有技术和维护协议的摊销费用包含在产品和维护成本中。 按简明合并损益表标题计算的截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的摊销费用如下：

根据一项公开宣布的计划，Cadence获准回购其普通股，该计划最近一次由其董事会于2023年8月增加。回购的实际时间和金额取决于商业和市场状况、公司和监管要求、股票价格、收购机会和其他因素。

在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，Cadence购买了大约 0.4 百万和 0.8 公开市场上有百万股Cadence股票，总收购价为美元125.0 百万和美元250.0 根据其董事会目前的授权，分别为百万美元。截至 2024 年 6 月 30 日，大约 $1.1 Cadence的数十亿股股票回购授权仍可用于回购Cadence普通股。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，Cadence回购了大约 0.6 百万和 1.2 公开市场上有百万股Cadence普通股，总收购价为美元125.0 百万和美元250.0 分别为百万。

2023年6月，Cadence还与美国汇丰银行全国协会（“汇丰银行”）签订了加速股票回购（“ASR”）协议，总共回购了美元200.0 数百万股 Cadence 普通股。ASR协议被视为两笔单独的交易：（1）回购普通股和（2）Cadence自有股票的股票挂钩合约。2023 年 6 月，Cadence 收到的初始股票交付量约为 0.6 百万股，代表市价等于美元的股票数量140.0 百万。以美元计价的股票挂钩合约60.0 截至2023年6月30日，汇丰银行根据ASR协议将交割的剩余股份计入股东权益，百万股已计入股东权益。2023 年 8 月，ASR 协议达成和解，最终交付了大约 0.3 向Cadence增发了100万股股票。Cadence 总共收到了大约 0.9 根据ASR协议，百万股，每股平均价格为美元228.26。为了计算每股收益，收到的股票被视为回购的普通股。

有关Cadence投资和投资收益的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注中的附注11。

每股基本净收益的计算方法是将该期间的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数，减去未归属的限制性股票奖励。摊薄后的每股净收益受股票工具的影响，如果是稀释性的，则股票工具使用库存股会计方法计算。

投资股权证券

有价股权投资

Cadence对有价股权证券的投资包括购买的上市公司的股份，包含在预付费用和其他费用中，并包含在Cadence的简明合并资产负债表中。这些投资的公允价值的变动计入其他收益，净计入Cadence的简明合并损益表。有价股权投资的账面价值为美元119.6 百万和美元80.6 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。

非有价股票投资

Cadence对非有价股票证券的投资通常由私人控股实体的股票或其他工具组成，并包含在Cadence简明合并资产负债表上的其他资产中。Cadence 持有 16使用权益会计法核算的私人控股公司的权益百分比。这项投资的账面价值为 $108.1 百万和美元111.1 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。

Cadence在Cadence的简明合并损益表中记录了其在被投资方净收益中所占的比例与其他收入的比例，该份额被摊销的基差摊销所抵消。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，Cadence确认亏损为美元0.2 百万和美元0.6 分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，Cadence确认亏损为美元1.0 百万和美元1.1 分别为百万。

Cadence还对私人控股公司持有其他不可出售的投资，在这些公司中，Cadence没有能力发挥重大影响力，投资的公允价值也不容易确定。这些投资的账面价值为 $26.7 百万和美元27.2 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分别为 100 万。这些投资的收益和亏损对Cadence在本报告所述期间的简明合并财务报表并不重要。