美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
在截至的季度期间
在从到的过渡期内.
委员会文件号：
（注册人章程中规定的确切名称）
|
||
（州或其他司法管辖区 |
|
（美国国税局雇主 |
|
|
|
（主要行政办公室地址） |
|
（邮政编码） |
注册人的电话号码，包括区号:(
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人是否：(1) 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
☑ |
|
加速过滤器 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|||
非加速过滤器 |
|
☐ |
|
规模较小的申报公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
|
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有
截至2024年7月12日，
目录
IMPINJ, INC.
10-Q 表季度报告
目录
|
|
|
|
页面 |
|
|
风险因素摘要 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
第一部分。— 财务信息 |
|
|
第 1 项。 |
|
财务报表（未经审计） |
|
4 |
|
|
简明合并资产负债表 |
|
4 |
|
|
简明合并运营报表 |
|
5 |
|
|
综合收益（亏损）简明合并报表 |
|
6 |
|
|
简明合并现金流量表 |
|
7 |
|
|
股东权益变动简明合并报表 |
|
8 |
|
|
简明合并财务报表附注 |
|
9 |
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
19 |
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
29 |
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
|
30 |
|
|
第二部分。— 其他信息 |
|
|
第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
|
31 |
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
|
31 |
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
48 |
第 3 项。 |
|
优先证券违约 |
|
48 |
第 4 项。 |
|
矿山安全披露 |
|
48 |
第 5 项。 |
|
其他信息 |
|
49 |
第 6 项。 |
|
展品 |
|
50 |
|
|
签名 |
|
51 |
2
目录
风险因素摘要
我们的业务面临许多风险和不确定性，包括本报告标题为 “风险” 的部分中强调的风险和不确定性
因素。”这些风险包括但不限于以下几点：
3
目录
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）。
IMPINJ, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，面值除外，未经审计）
|
2024年6月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
||
资产： |
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
$ |
|
|
$ |
|
||
短期投资 |
|
|
|
|
|
||
应收账款，净额 |
|
|
|
|
|
||
库存 |
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
||
财产和设备，净额 |
|
|
|
|
|
||
无形资产，净额 |
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
||
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
||
总资产 |
$ |
|
|
$ |
|
||
负债和股东权益： |
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
应计薪酬和员工相关福利 |
|
|
|
|
|
||
应计负债和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债的流动部分 |
|
|
|
|
|
||
长期债务的当前部分 |
|
|
|
|
— |
|
|
递延收入的本期部分 |
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
||
长期债务 |
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债，扣除流动部分 |
|
|
|
|
|
||
递延所得税负债，净额 |
|
|
|
|
|
||
递延收入，扣除当期部分 |
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
|
|
|
|
||
承付款和或有开支（注6） |
|
|
|
|
|
||
股东权益： |
|
|
|
|
|
||
优先股，$ |
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股，$ |
|
|
|
|
|
||
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
||
累计其他综合收益（亏损） |
|
( |
) |
|
|
|
|
累计赤字 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益总额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
参见简明合并财务报表的附注。
4
目录
IMPINJ, INC.
简明合并运营报表
（以千计，每股数据除外，未经审计）
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利润 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和开发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和营销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
无形资产的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
重组成本 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
运营费用总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营收入（亏损） |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
诉讼和解收入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
利息支出 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入（亏损） |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益（亏损） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股净收益（亏损）——基本 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
每股净收益（亏损）——摊薄后 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
已发行股票的加权平均值——基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已发行股票的加权平均值——摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
参见简明合并财务报表的附注。
5
目录
IMPINJ, INC.
综合收益（亏损）的简明合并报表
（以千计，未经审计）
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
净收益（亏损） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
扣除税款的其他综合收益（亏损）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未实现的投资损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算调整 |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他综合收益总额（亏损） |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
综合收益（亏损） |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
参见简明合并财务报表的附注。
6
目录
IMPINJ, INC.
简明的合并现金流量表
（以千计，未经审计）
|
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
|||||
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
经营活动： |
|
|
|
|
|
|
|
||
净收益（亏损） |
|
|
$ |
|
|
|
( |
) |
|
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
||
基于股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
||
重组股权修改费用 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
增加折价或摊销投资溢价 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
债务发行成本的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税支出 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与收购相关的或有对价负债的重估 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
扣除收购金额后的运营资产和负债变动： |
|
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
库存 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
|
|
|
|
|
|
||
应计薪酬和员工相关福利 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应计负债和其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
||
与收购相关的或有对价负债 |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
由（用于）经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
||
出售投资的收益 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
投资到期所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
||
购买无形资产 |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
购买财产和设备 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
业务收购，扣除收购的现金 |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
投资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
||
筹资活动： |
|
|
|
|
|
|
|
||
行使股票期权和员工股票购买计划的收益 |
|
|
|
|
|
|
|
||
支付与收购相关的或有对价 |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
融资活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
现金和现金等价物的净增长 |
|
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
|
|
|
|
|
||
期末 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金流信息的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
||
购买的财产和设备尚未付款 |
|
|
|
|
|
|
|
||
因收购ROU资产而产生的经营租赁负债 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
调整投资回报率资产产生的租赁负债 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
与收购相关的或有对价负债 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
参见简明合并财务报表的附注。
7
目录
IMPINJ, INC.
股东权益变动的简明合并报表
（以千计，未经审计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
累积的 |
|
|
全面 |
|
|
股东 |
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入（亏损） |
|
|
股权 |
|
||||||
截至2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
普通股的发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
重组股权修改费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
普通股的发行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
总计 |
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
累积的 |
|
|
全面 |
|
|
股东 |
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
收入（亏损） |
|
|
股权 |
|
||||||
截至2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
普通股的发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
普通股的发行 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
为收购Voyantic发行的普通股（注4） |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
其他综合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
参见简明合并财务报表的附注。
8
目录
IMPINJ, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。重要会计政策摘要
演示基础
随附的简明合并财务报表包括Impinj, Inc.及其全资子公司。我们在合并中消除了公司间余额和交易。我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的适用规章制度编制了这些简明合并财务报表。根据此类细则和条例，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被简要或省略。因此，这些中期简明合并财务报表应与截至2023年12月31日的Impinj, Inc.于2024年2月12日向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告中包含的截至2023年12月31日的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。
管理层认为，未经审计的简明合并中期财务报表反映了所有调整，包括正常的经常性调整，这些调整是公平陈述我们在报告所述期间的财务状况、经营业绩和现金流所必需的。中期业绩不一定代表全年或未来任何其他时期的业绩。
估算值的使用
知识产权许可
2024年3月13日，我们与恩智浦半导体有限公司（“恩智浦”）签订了和解和专利交叉许可协议（“和解协议”）。根据和解协议，恩智浦一次性支付了美元
我们确认通过许可使用功能性知识产权（例如上文讨论的和解协议）获得的收入，此时控制权转让给客户，通常是在交付时或在使用时进行。有关与恩智浦的和解协议的更多详情，请参阅附注6 承诺和意外开支。
最近发布的会计准则尚未采用
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：对应申报分部披露的改进》，该报告主要通过加强对重大分部支出的披露，包括对拥有单一应申报分部的公共实体的披露。该标准对2023年12月31日之后开始的财政年度以及2024年12月31日之后开始的财政年度内的过渡期有效。我们目前正在评估该准则对我们财务报表披露的影响（如果有）。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，该报告修订了所得税披露要求，以提高财务报表用户的透明度和决策实用性。该标准对2024年12月31日之后开始的财政年度有效。我们目前正在评估该准则对我们财务报表披露的影响（如果有）。
9
目录
注意事项 2.公允价值测量
会计准则将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格（退出价格）。这些标准还建立了公允价值层次结构，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，并最大限度地减少不可观察投入的使用。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值：
截至2024年6月30日，我们在第三级没有任何金融资产或负债，截至2023年12月31日，只有与收购Voyantic Oy相关的收益对价负债处于第三级。我们将该负债归类为三级，因为我们使用大量不可观察的投入确定了公允价值。
我们在估算公允价值衡量标准时应用了以下方法和假设：
现金等价物 — 现金等价物包括高流动性投资，包括收购之日原始到期日少于三个月的货币市场基金。我们根据活跃市场的报价记录这些资产的公允价值计量。
投资 — 我们的投资包括固定收益证券，包括美国政府机构证券、公司票据和债券、商业票据、国库券和资产支持证券。这些资产的公允价值衡量基于可观察到的基于市场的投入或投入，这些投入或投入主要通过关联或其他手段来自可观察的市场数据或得到其证实。
长期债务 — 有关票据的账面金额和估计公允价值，请参阅附注7。
或有对价——或有对价负债与我们收购Voyantic Oy有关（见附注4：商誉和无形资产）。我们支付的或有对价金额为 $
下表列出了截至报告日期按公允价值层次结构内按公允价值定期计量的资产负债余额（以千计）：
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|
总计 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|
总计 |
|
||||||||
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
现金等价物总额 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
短期投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美国政府机构证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
洋基债券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
机构债券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
资产支持证券 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
短期投资总额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
与收购相关的或有对价负债 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
按公允价值计算的负债总额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
下表提供了有关截至2024年6月30日按公允价值计量的负债的更多信息，公司使用第三级投入来确定这些负债的公允价值（以千计）：
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
截至1月1日的余额 |
|
$ |
|
|
调整导致或有对价负债公允价值的变化 |
|
|
|
|
已支付或有对价 |
|
|
( |
) |
截至6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
10
目录
在收购之日，我们使用不可观察的输入以公允价值记录了与收购Voyantic Oy相关的或有对价，并使用了蒙特卡罗模拟期权定价框架，其中纳入了有关财务预测、贴现率以及预测收入和毛利率波动性的合同条款和假设。在第三方估值专家的协助下，管理层有责任为三级公允价值衡量和公允价值计算制定和确定不可观察的输入。在截至2024年6月30日的季度中，我们支付了或有对价，截至2024年6月30日，或有对价负债为美元
截至2023年12月31日，或有对价负债为美元
我们预计短期投资将在报告日起的1年内到期。有关我们到期的可转换优先票据的账面金额和估计公允价值，请参阅附注7
投资
下表列出了截至报告日期我们的金融资产的成本或摊销成本、未实现收益总额、未实现亏损总额和估计公允价值总额（以千计）：
|
2024年6月30日 |
|
|||||||||||||
|
成本或 |
|
|
格罗斯 |
|
|
格罗斯 |
|
|
估计总数 |
|
||||
|
摊销成本 |
|
|
未实现收益 |
|
|
未实现的亏损 |
|
|
公允价值 |
|
||||
描述： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
货币市场基金 |
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
美国政府机构证券 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
洋基债券 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
资产支持证券 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
总计 |
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|||||||||||||
|
成本或 |
|
|
格罗斯 |
|
|
格罗斯 |
|
|
估计总数 |
|
||||
|
摊销成本 |
|
|
未实现收益 |
|
|
未实现的亏损 |
|
|
公允价值 |
|
||||
描述： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
货币市场基金 |
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||
美国政府机构证券 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
洋基债券 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
机构债券 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
资产支持证券 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
总计 |
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
连续亏损少于12个月的有价证券的估计公允价值为美元
11
目录
注意事项 3.库存
下表列出了截至提交日期的清单详情（以千计）：
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在处理中工作 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
总库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
注意事项 4.商誉和无形资产
2023 年 4 月 3 日，我们收购了 Voyantic Oy 的所有已发行股权，总收购价为 $
我们按收购之日的估计公允价值记录了收购的资产和承担的负债。我们将收购价格超出收购资产和负债的部分记作商誉。收购的净资产、商誉、无形资产和递延所得税负债的公允价值为美元
此次收购的交易相关成本为 $
此次收购未对我们在报告期内报告的收入或净亏损金额产生重大影响；因此，我们没有提供历史和预计披露。
商誉是指收购价格超过根据购买会计方法核算的企业合并中收购的净资产的公允价值的部分。
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
期初余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
收购后的新增内容 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年6月30日，无形资产包括以下内容（以千计）：
|
|
预计使用寿命（年） |
|
总账面金额 |
|
|
累计摊销 |
|
|
网 |
|
|||
固定寿命的无形资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
待办事项 |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
||
客户关系 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
已开发的技术 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
专利 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
商品名 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
固定寿命的无形资产总额 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
(1) 外国无形资产账面金额受外币折算的影响 |
|
|||||||||||||
我们在直线基础上摊销使用寿命有限的可识别无形资产。我们无形资产的加权平均寿命约为
12
目录
截至2024年6月30日，未来五年及以后的估计无形资产摊销费用如下：
|
|
预计摊销额 |
|
|
|
|
（以千计） |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
注意事项 5.股票奖励
限制性股票单位
我们授予带有服务条件的限制性股票单位（“RSU”），以及带有市场和服务条件的限制性股票单位（“MSU”）。
下表汇总了截至2024年6月30日的六个月中限制性股票单位和MSU的活动（以千计）：
|
|
|
标的股票数量 |
|
|||||
|
|
|
RSU |
|
|
MSU |
|
||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
|
|
|
|
|
|
|
||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
被没收 |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
|
|
|
||
股票薪酬支出
下表详细列出了本报告所述期间的简明合并运营报表中包含的股票薪酬支出金额（以千计）：
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入成本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
研发费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和营销费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票薪酬支出总额 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
13
目录
注意事项 6.承诺和意外开支
有关我们的承诺和意外开支的信息，请参阅截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告的第二部分第8项（财务报表和补充数据，附注12，承诺和意外开支）。正如我们之前在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中披露的那样，我们的承诺和意外开支没有实质性变化，下文讨论的 “对第三方的义务” 和 “诉讼” 除外。
对第三方的义务
我们与第三方制造商一起生产产品。我们承诺购买 $
诉讼
我们不时受到正常业务过程中出现的各种法律诉讼或索赔的约束。当管理层认为我们很可能承担了负债并且我们可以合理地估计损失金额时，我们就会累积负债。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我们做到了
专利侵权索赔和反诉
Impinj 针对恩智浦的专利侵权索赔
从2019年到2023年，我们对我们的主要终端集成电路竞争对手恩智浦半导体有限公司（NXP）提起了积极的专利诉讼。在此期间，我们在加利福尼亚州和德克萨斯州的联邦法院对恩智浦的子公司提起了三起专利侵权诉讼。我们的投诉指控某些恩智浦终端IC侵犯了我们的多项美国专利。作为回应，恩智浦在特拉华州的联邦法院对我们提起诉讼，后来移交给华盛顿，在德克萨斯州对我们提起反诉，并对我们在中国的子公司提起了三起诉讼。恩智浦的投诉称，我们的某些端点集成电路侵犯了他们自己的多项美国或中国专利或美国专利，这些专利是他们独家授权第三方对我们主张的。
到2023年，我们在这些诉讼中取得了胜利。在2023年举行的三项美国审判中，加利福尼亚州和德克萨斯州的陪审团作出裁决，称恩智浦终端集成电路侵犯了我们提交审理的五项专利，华盛顿和德克萨斯州的陪审团裁定我们没有侵犯恩智浦在法庭上指控我们侵权的三项专利中的任何一项。同样在2023年，恩智浦撤回了在中国对我们提起的所有三起诉讼。
2024年3月13日，当更多审判在中国和德克萨斯州待审，中国和美国的审后动议和上诉待决时，我们和恩智浦签订了和解协议。根据该协议，我们和恩智浦同意终止和撤回所有未决诉讼，并就2024年3月31日之前的所有专利侵权索赔相互释放，并相互授予非排他性的全球专利许可，允许他们根据协议条款制作、制造、进口、使用、要约销售和销售各自的产品和服务。和解协议将一直有效，直到一组特定的 Impinj 专利（“指示专利”）的所有有效主张在大约十年后到期。如果另一方严重违反协议条款，则任何一方都可以终止和解协议，如果恩智浦成功设计出指标专利的所有有效索赔，则可以终止和解协议。
根据和解协议，恩智浦一次性向我们支付了美元
我们将《和解协议》中的对价分配给了和解协议的各个部分。我们记录了美元
14
目录
注意事项 7.长期债务
可转换优先票据
2021 年 11 月，我们发行了 $
下表列出了截至指定日期的2021年票据的未偿本金和账面价值（以千计）：
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
本金金额 |
|
|
未摊销的债务发行成本 |
|
|
净账面金额 |
|
|
本金金额 |
|
|
未摊销的债务发行成本 |
|
|
净账面金额 |
|
||||||
2021 年注意事项 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
2021年票据的更多详情如下：
发行 |
|
到期日 |
|
利率 |
|
首次利息支付日期 |
|
有效利率 |
|
半年度利息支付日期 |
|
每1,000美元本金的初始转换率 |
|
初始转换价格 |
|
|
股票数量（以百万计） |
|
2021 年注意事项 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
||||||||
|
||||||||||||||||||
2021年票据是优先无担保债务，不包含任何财务契约，受契约（契约）管辖。扣除初始债务发行成本、费用和支出后，2021年票据的总净收益为美元
2021 年票据的条款
在以下情况下，2021年票据的持有人可以在相应转换日期之前的工作日营业结束前随时选择转换各自的2021年票据：
如果我们最近公布的普通股销售价格至少为 2024 年 11 月 20 日当天或之后，我们可以选择将2021年票据的全部或部分兑换为现金
在某些情况下，因构成整体根本性变革（定义见契约）的某些公司活动而转换2021年票据的持有人有权获得更高的转换率。此外，如果公司活动构成根本性变化（定义见契约），2021年票据的持有人可能会要求我们以等于的回购价格回购其2021年票据的全部或部分股份
15
目录
我们的普通股超过了
与票据相关的利息支出如下（以千计）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
2021 年注意事项 |
|
|
2021 年注意事项 |
|
|
2021 年注意事项 |
|
|
2021 年注意事项 |
|
||||
债务发行成本的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
截至2024年6月30日和2023年12月31日，与2021年票据相关的应计利息为美元
我们估计2021年票据的公允价值为美元
通话上限
在发行2019年票据方面，我们与某些金融交易对手进行了私下谈判的上限看涨期权交易。上限看涨期权交易通常旨在减少2019年票据转换或结算时对普通股的潜在稀释，或抵消我们在转换2019年票据时需要支付的超过本金的任何现金支付（视情况而定），减少或抵消的上限取决于上限价格。但是，如果我们普通股的每股市场价格超过上限看涨期权交易的上限价格，那么我们的股票将经历一定的稀释和/或上限看涨期权将无法完全抵消潜在的现金支付，在每种情况下，只要我们普通股的每股市场价格超过上限价格。尽管我们已经回购了2019年票据，但上限看涨期权仍未兑现。上限看涨交易的初始上限价格为美元
16
目录
注释 8.每股净收益（亏损）
对于所列期间，下表提供了计算基本和摊薄后每股净收益（亏损）（以千计，每股金额除外）时使用的分子和分母的对账情况：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
分子： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
返还利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归属于普通股股东的净收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
分母： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已发行普通股的加权平均值，基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
的稀释效果： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
股票计划 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
2021 年注意事项 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||
已发行普通股的加权平均值，摊薄 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股净收益（亏损）——基本 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
每股净收益（亏损）——摊薄 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
每股基本净收益（亏损）是使用我们的净收益（亏损）和已发行普通股的加权平均值计算得出的。
摊薄后的每股净收益（亏损）是使用我们归属于普通股股东的净收益（亏损）计算的，利息适用于我们的可转换债务（如果是稀释的），以及我们的加权平均已发行普通股，包括根据库存股法确定的股票奖励和员工股票购买计划股票的稀释效应，以及使用如果转换法（如果稀释）的可转换票据的稀释效应。在我们确认净亏损的时期，我们将未偿还股票奖励的影响以及与可转换票据相关的潜在股票结算影响排除在摊薄后的每股亏损计算之外，因为将其纳入会产生反稀释作用。
下表列出了截至公布日期计算摊薄后每股净收益（亏损）之外的普通股等价物的已发行股份，因为它们的影响本来是反稀释的（以千计）：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
股票期权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
RSU、MSU 和 PSU |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
员工股票购买计划股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021 年注意事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
注释 9.区段信息
我们有
我们的首席执行官审查有关我们的收入类别、端点 IC（包括许可收入）和系统（定义为读卡器 IC、读取器、网关、测试和测量解决方案以及软件和云服务）的信息。
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
终端 IC |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
系统 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
17
目录
注意事项 10.递延收入
递延收入，包括延长保修期、增强产品维护和非经常性工程（“NRE”）服务合同的预付款的个别非实质性金额，是尚未确认的合同收入。我们认出了 $
下表显示了指定时期递延收入的变化（以千计）：
|
截至6月30日的六个月 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
期初余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
收购 Voyantic 后的期初余额 |
|
— |
|
|
|
|
|
收入递延 |
|
|
|
|
|
||
确认递延收入 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期末余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
注意事项 11.关联方交易
2023 年 6 月 23 日，我们从关联方获得了一项专利，其中一位董事会成员担任行政领导职务。该专利涉及我们的端点集成电路产品，收购价格为 $
注释 12.重组
2024 年 2 月 7 日，我们启动了战略重组，以调整财务、业务和研发目标，以实现长期增长，包括一项影响约为
截至2024年6月30日的应计重组成本摘要如下表所示（以千计）：
|
|
截至2024年6月30日的六个月 |
|
|
重组成本 |
|
|
|
|
非现金付款 |
|
|
( |
) |
现金支付 |
|
|
( |
) |
截至2024年6月30日的应计重组成本 |
|
$ |
— |
|
18
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
本报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的某些前瞻性陈述。包含 “可能”、“相信”、“预测”、“期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“预测”、“业务展望”、“估计” 或类似表述等词语的陈述构成前瞻性陈述。您应该仔细阅读这些陈述，因为它们讨论了未来的预期，包含对未来经营业绩或财务状况的预测或陈述了其他 “前瞻性” 信息。这些陈述涉及我们的未来计划、目标、预期、意图和财务业绩，以及这些陈述所依据的假设。它们包括但不限于关于以下内容的陈述：
我们的实际业绩可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的业绩存在重大差异。可能导致或促成这些差异的因素包括下文和本报告其他部分讨论的因素，包括第二部分第1A项（风险因素）中讨论的因素。
考虑到这些前瞻性陈述中固有的重大不确定性和风险，您不应将这些陈述视为我们或其他任何人对我们将在任何指定时间范围内实现目标和计划的陈述或保证，也不得将这些陈述视为对未来事件的预测。此外，我们和任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性和完整性承担责任。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
我们的业务
我们的愿景是，在这个世界中，企业制造、运输和销售以及人们拥有、使用和回收的每件物品都以无线方式无处不在地连接到云端。在这个世界中，企业和个人都可以无缝地获得这些项目的所有权、历史记录和关联信息。我们称我们的广阔愿景为 “无限物联网”（IoT）。我们设计和销售一个能够实现物品到云端无线连接的平台，我们和我们的合作伙伴利用该平台创新物联网（IoT）解决方案。
迄今为止，我们已经为超过1000件商品提供了连接，为零售商、供应链和物流、SC&L提供商、餐厅和餐饮服务提供商、航空公司、汽车制造商、医疗保健公司等提供了商品可见性并提高了运营效率。今天，我们专注于将物品连接从数百亿件物品扩展到数万亿件物品，并将项目数据不仅提供给企业，还提供给人们，这样他们也可以从互联的物品中获得价值。我们相信，在不久的将来，我们所启用的Boundless IoT将使人们能够无处不在地访问每件物品的基于云的数字双胞胎，每个双胞胎存储物品的历史记录和关联信息，并帮助人们探索和了解该物品。我们相信，这种连接将改变世界。
我们和我们的合作伙伴生态系统使用我们设计、销售或许可的产品来构建物品可见性解决方案，包括硅 RAIN 收音机；制造、测试、编码和读取系统、软件和云服务，这些产品封装了我们的解决方案专有技术和知识产权。我们出售两种类型的硅集成电路或 IC 无线电。第一种是端点 IC，它存储序列号以无线方式识别物品。我们的合作伙伴将端点 IC 嵌入到物品或其包装中。IC 还可能包含用于对物品进行身份验证的加密密钥。第二个是读卡器 IC，我们的合作伙伴在成品读取器中使用它来无线发现、清点和使用端点 IC。这些读者还可以保护物品或消费者，例如通过认证该物品为正品，或者在消费者未事先提供密码的情况下使端点 IC 无响应来实现物品私有化。我们的制造、测试和编码系统支持合作伙伴的产品并促进企业部署。我们的读物
19
目录
系统包括高性能成品读取器和用于自主阅读解决方案的网关。我们的软件和云服务侧重于解决方案的支持。
我们主要通过合作伙伴生态系统或通过我们的合作伙伴生态系统单独或作为整个平台销售我们的产品。该生态系统包括原始设备制造商、OEM、标签服务机构、原始设备制造商或 ODM、系统集成商或 SI、增值经销商、增值经销商、VAR、独立软件供应商或 ISV 以及其他解决方案合作伙伴。
我们的硅收音机的核心功能遵循 RAIN 行业的空中接口标准。我们通过在产品中添加差异化功能，并在我们的平台上支持或许可这些功能，从而为我们的无线电和解决方案创造合作伙伴和企业偏好，以提供超过由竞争对手产品构建的混搭解决方案的解决方案功能和性能。
影响我们绩效的因素
库存供应
我们的大部分收入来自我们的合作伙伴嵌入到企业项目中或嵌入到企业项目中的端点IC，因此受到宏观经济趋势的影响。此外，我们通过合作伙伴和分销商销售我们的大部分产品，包括端点 IC 和系统，这限制了我们对企业需求的知名度。我们与这些合作伙伴和分销商密切合作，以获得尽可能准确的视图，但是，正确预测对我们产品的需求和及时识别市场变化仍然是一项挑战。因此，我们有时会遇到库存过剩或短缺的情况。库存超额会增加开支，使我们面临产品过时和/或储备增加的风险，并对我们的业务产生负面影响。库存短缺可能导致交货时间长、错失机会、市场份额损失和/或客户关系受损，还会对我们的业务产生负面影响。
在2021年和2022年，对我们的终端IC的需求增加，而全球晶圆需求也有所增加，导致包括我们在内的许多半导体公司的晶圆短缺。这些晶圆短缺使我们无法完全满足客户需求，在某些情况下，还导致客户取消订单、认证替代供应商或从竞争对手那里购买。2023年，宏观经济状况导致需求疲软和库存超支。
产品采用率和单位增长率
企业已在零售服装、我们最大的市场和SC&L中大量采用RAIN，但采用率和单位增长率参差不齐且不可预测。从2010年到2023年，我们的终端集成电路总销量以26％的复合年增长率增长；但是，我们在不同时期的增长率参差不齐。
尽管零售、SC&L和其他行业采用率和增长率的步伐参差不齐，但我们认为长期趋势是RAIN的持续采用和增长，我们打算在可预见的将来继续投资开发新产品和扩大我们的产品供应。但是，我们无法预测历史年增长率是否表明了未来的增长速度。
我们的系统业务，至少在读取器和网关方面，在很大程度上取决于对离散最终用户的大规模部署，而部署时机导致我们的系统收入每年波动很大。例如，我们在北美一家大型SC&L提供商的网关部署中创造了2019年总收入的14％。我们在 2020 年没有可比的基于项目的收入。同样，2021年，我们在欧洲的一家大型全球零售商部署了基于项目的网关，用于基于RAIN的自助结账和损失防范，从而创造了13％的季度收入。我们在2022年、2023年或2024年上半年没有可比的基于项目的收入。
季节性和定价
我们通常与大多数端点集成电路原始设备制造商协商定价，生效日期为日历年的第一季度。过去，这种谈判通常会导致第一季度的收入和毛利率与前一时期相比有所下降，然后随着我们通过将这些原始设备制造商和最终用户迁移到更新、更低成本的产品来降低成本和调整产品组合，随后几个季度的收入和毛利率恢复正常。
第四季度终端集成电路的销量往往低于第三季度。我们认为，由于在许多最终用户的财政年度结束之前，剩余资金可用于资本支出，第四季度的系统销售额往往会增加，而第一季度的系统销售额则呈下降趋势。
我们在2023年没有看到这些季节性趋势，也可能在2024年看不到这些季节性趋势。目前尚不清楚这些趋势是否以及何时会回归。我们确实预计，由于宏观经济状况的变化，季度之间的收入会持续波动。
20
目录
运营结果
下表列出了我们在指定期间的经营业绩：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
收入 |
|
$ |
102,495 |
|
|
$ |
85,986 |
|
|
$ |
16,509 |
|
|
$ |
179,320 |
|
|
$ |
171,883 |
|
|
$ |
7,437 |
|
毛利润 |
|
$ |
57,516 |
|
|
$ |
43,814 |
|
|
$ |
13,702 |
|
|
$ |
95,064 |
|
|
$ |
87,344 |
|
|
$ |
7,720 |
|
毛利率 |
|
|
56.1 |
% |
|
|
51.0 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
53.0 |
% |
|
|
50.8 |
% |
|
|
2.2 |
% |
运营收入（亏损） |
|
$ |
9,046 |
|
|
$ |
(8,369) |
) |
|
$ |
17,415 |
|
|
$ |
(2,687) |
) |
|
$ |
(12,811) |
) |
|
$ |
10,124 |
|
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
收入和毛利润增加，这主要是由于终端集成电路收入的增加被较低的系统收入部分抵消。与去年同期相比，终端集成电路收入的增长主要是由许可收入以及终端集成电路出货量的增加所推动的。系统收入下降，主要是由于出货量减少。毛利率的增长主要是由于高利润许可收入的贡献，但由于端点IC和系统之间的收入混合，产品利润率的下降略有抵消。运营收入增加，主要是由于毛利增加和运营费用减少。运营费用的减少是由于一般和管理成本、销售和营销成本以及无形资产摊销的降低，但研发成本的增加部分抵消了这一减少。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
收入和毛利润增加，这主要是由于终端集成电路收入的增加被较低的系统收入部分抵消。与去年同期相比，终端集成电路收入的增长主要是由许可收入以及终端集成电路出货量的增加所推动的。系统收入下降，主要是由于出货量减少。毛利率增加，主要是由于高利润许可收入的贡献。运营亏损减少，主要是由于毛利增加和运营费用减少。运营费用的减少主要是由于一般和管理成本以及销售和营销成本的降低，但部分被研发和重组成本的增加所抵消。
收入
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
终端 IC |
|
$ |
89,392 |
|
|
$ |
64,905 |
|
|
$ |
24,487 |
|
|
$ |
150,898 |
|
|
$ |
131,954 |
|
|
$ |
18,944 |
|
系统 |
|
|
13,103 |
|
|
|
21,081 |
|
|
|
(7,978) |
) |
|
|
28,422 |
|
|
|
39,929 |
|
|
|
(11,507) |
) |
总收入 |
|
$ |
102,495 |
|
|
$ |
85,986 |
|
|
$ |
16,509 |
|
|
$ |
179,320 |
|
|
$ |
171,883 |
|
|
$ |
7,437 |
|
目前，我们几乎所有的收入都来自终端IC、读卡器IC、读卡器、网关、测试和测量解决方案以及许可的销售。我们主要向镶嵌制造商销售终端IC和测试与测量解决方案；我们的读卡器IC主要通过分销商销售给OEM和ODM；向解决方案提供商VAR和SI销售读卡器和网关，也主要通过分销商。我们预计，在可预见的将来，终端集成电路的销售将占我们收入的大部分。
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
Endpoint IC收入增长了2450万美元，这要归因于许可收入增加了1,500万美元，出货量增加了1770万美元，但部分被ASP下降带来的820万美元减少所抵消，这主要是由于300mm产品内部的产品结构变化，以及在较小程度上对传统产品的短期特殊定价激励措施。300mm 产品内部的产品结构变化主要是由于去年身份验证集成电路的贡献增加。
系统收入减少了800万美元，这主要是由于出货量减少。读取器和网关收入分别减少了340万美元和390万美元，非经常性工程收入减少了50万美元。由于出货量增加，读卡器集成电路收入的增加部分抵消了这些下降。
21
目录
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
Endpoint IC收入增长了18900万美元，这是由于许可收入增长了1,500万美元，这是去年同期未发生的，出货量增加了1,520万美元，但部分被ASP下降的1130万美元所抵消，这主要是由于3亿产品内部的产品结构变化，以及在较小程度上对传统产品的短期特殊定价优惠。300mm 产品内部的产品结构变化主要是由于去年身份验证集成电路的贡献增加。
系统收入减少了1150万美元，这主要是由于出货量减少。读卡器收入减少了690万美元，网关收入减少了540万美元，读卡器集成电路收入减少了160万美元，非经常性工程收入减少了50万美元。测试和测量解决方案收入增加的290万美元部分抵消了这一减少。
毛利和毛利率
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计，百分比除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
收入成本 |
|
$ |
44,979 |
|
|
$ |
42,172 |
|
|
$ |
2,807 |
|
|
$ |
84,256 |
|
|
$ |
84,539 |
|
|
$ |
(283) |
) |
毛利润 |
|
|
57,516 |
|
|
|
43,814 |
|
|
|
13,702 |
|
|
|
95,064 |
|
|
|
87,344 |
|
|
|
7,720 |
|
毛利率 |
|
|
56.1 |
% |
|
|
51.0 |
% |
|
|
5.1 |
% |
|
|
53.0 |
% |
|
|
50.8 |
% |
|
|
2.2 |
% |
收入成本包括与制造我们的终端IC、读卡器IC、读卡器、网关以及测试和测量解决方案相关的成本，包括直接材料和外包制造成本以及相关的管理费用，例如物流、质量控制、规划和采购。收入成本还包括超额和过时费用以及保修成本。我们的毛利率因期而异，具体取决于端点集成电路和系统的组合；由组合、ASP或成本变化推动的基础产品利润率；以及库存过剩和报废费用。
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
毛利增长主要是由于终端集成电路收入的增加，但部分被系统收入的减少所抵消。毛利率的增长，主要是由于2024年第二季度确认的高利润许可收入在去年同期没有出现过，但被端点IC和系统收入组合导致的产品利润率下降所抵消。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
毛利增长的主要原因是终端集成电路收入的增加被系统收入的减少部分抵消。毛利率增加，主要是由于当年确认的高利润许可收入，而去年没有出现这种收入。
运营费用
研究和开发
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
研究和开发 |
|
$ |
24,924 |
|
|
$ |
23,403 |
|
|
$ |
1,521 |
|
|
$ |
47,443 |
|
|
$ |
45,838 |
|
|
$ |
1,605 |
|
研发费用主要包括人员开支（工资、福利和其他员工相关成本）和产品开发人员的股票薪酬支出；产品开发成本，包括外部咨询和服务成本、原型材料和其他新产品开发成本；以及基础设施成本的分配部分，包括占用、折旧和软件成本。随着我们继续专注于新产品的开发和推出，我们预计，未来一段时期的研发费用绝对值将增加。
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
研发费用增加了150万美元，这主要是由于与更高的奖金成绩和更高的股权归属相关的税收增加了260万美元的人事开支；70万美元的股票薪酬支出主要与未偿股权补助金的增加有关；40万美元的基础设施成本；由于时机原因，产品开发成本减少了200万美元，部分抵消了这一点。
22
目录
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
研发费用增加了160万美元，这主要是由于奖金成绩的提高导致人员支出增加了320万美元，主要与收购Voyantic相关的员工人数增加以及与股权归属相关的税收增加；140万美元的股票薪酬支出主要与未偿股权补助金的增加有关；以及70万美元的基础设施成本；由于时机原因，产品开发成本减少的350万美元部分抵消了这一点。
销售和营销
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
销售和营销 |
|
$ |
9,827 |
|
|
$ |
10,632 |
|
|
$ |
(805) |
) |
|
$ |
20,003 |
|
|
$ |
20,605 |
|
|
$ |
(602) |
) |
销售和营销费用主要包括人员支出（工资、激励销售薪酬或佣金、福利和其他员工相关成本）和销售和营销人员的股票薪酬支出；差旅、广告和促销费用；以及基础设施成本的分配部分，包括占用、折旧和软件成本。
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
销售和营销支出减少了80万美元，这主要是由于员工人数减少导致人员支出减少，但部分被更高的奖金成就所抵消。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
销售和营销费用减少了60万美元，这主要是由于员工人数减少导致人员支出减少了50万美元，但部分被更高的奖金成就所抵消。
一般和行政
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
一般和行政 |
|
$ |
13,223 |
|
|
$ |
16,002 |
|
|
$ |
(2,779) |
) |
|
$ |
26,588 |
|
|
$ |
31,566 |
|
|
$ |
(4,978) |
) |
一般和管理费用主要包括人事开支（工资、福利和其他员工相关成本）和高管、财务、人力资源和信息技术人员的股票薪酬支出；法律、会计和其他专业服务费；差旅和保险费用；以及基础设施成本的分配部分，包括占用、折旧和软件成本。
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
一般和管理费用减少了280万美元，这主要是由于与本年度律师费和交易费用减少相关的专业服务减少了550万美元。这一下降被人事开支增加的170万美元部分抵消，主要原因是奖金成绩的提高和与股权归属相关的税收增加，以及主要由于未偿股权补助金增加而导致的80万美元股票薪酬支出。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
一般和管理费用减少了500万美元，这主要是由于本年度律师费和交易费用减少了850万美元。这一下降被奖金成就增加、员工人数增加和与股权归属相关的税收增加200万美元的人事支出以及股票薪酬支出增加140万美元所抵消，这主要是由于未偿股权补助金的增加。
无形资产的摊销
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
无形资产的摊销 |
|
$ |
496 |
|
|
$ |
2,146 |
|
|
$ |
(1,650) |
) |
|
$ |
1,905 |
|
|
$ |
2,146 |
|
|
$ |
(241) |
) |
23
目录
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
无形资产摊销减少了170万美元。减少与我们在2023年4月3日收购Voyantic Oy时收购的无形资产有关。收购的某些无形资产的使用寿命不到1年，导致上一年度的摊销费用增加。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
无形资产摊销减少了24.1万美元。减少与我们在2023年4月3日收购Voyantic Oy时收购的无形资产有关。收购的某些无形资产的使用寿命不到1年，导致上一年度的摊销费用增加。
重组成本
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
重组成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,812 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,812 |
|
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，没有重组成本。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
重组成本的增加与我们在2024年2月7日启动的重组有关。更多细节见附注12 “重组”。
其他收入，净额
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
其他收入，净额 |
|
$ |
2,122 |
|
|
$ |
1,165 |
|
|
$ |
957 |
|
|
$ |
3,414 |
|
|
$ |
2,530 |
|
|
$ |
884 |
|
其他净收入主要包括我们短期投资的利息收入。
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
其他收入，与上期相比净增加，这是由于投资余额增加和利率上升导致利息收入增加。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
其他收入，与上期相比净增加，这是由于投资余额增加和利率上升导致利息收入增加。
诉讼和解收入
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
诉讼和解收入 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
45,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
45,000 |
|
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，没有诉讼收入。
24
目录
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
诉讼和解收入的增加与2024年3月13日与恩智浦的和解协议有关。更多细节见附注6 “承付款和意外开支”。
利息支出
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
利息支出 |
|
$ |
1,217 |
|
|
$ |
1,211 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
2,433 |
|
|
$ |
2,420 |
|
|
$ |
13 |
|
利息支出主要包括现金利息和债务发行成本的摊销。
截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月
这两个时期的利息支出相当。
截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
这两个时期的利息支出相当。
所得税支出
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
所得税优惠 |
|
$ |
12 |
|
|
$ |
349 |
|
|
$ |
(337) |
) |
|
$ |
13 |
|
|
$ |
277 |
|
|
$ |
(264) |
) |
在美国和外国司法管辖区，我们需要缴纳联邦和州所得税。由于我们收购Voyantic Oy后估计的有效税率发生了变化，截至2024年6月30日的三个月和六个月的所得税支出与去年同期相比减少了30万美元。
非公认会计准则财务指标
我们的主要非公认会计准则绩效指标包括调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益（亏损），定义如下。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益（亏损）作为关键衡量标准，以了解和评估我们的核心经营业绩和趋势，编制和批准我们的年度预算，制定短期和长期运营计划。我们认为，这些衡量标准为我们业务的不同时期比较提供了有用的信息，使投资者和其他人能够以与管理层和董事会相同的方式了解和评估我们的经营业绩。我们对这些非公认会计准则财务指标的列报并不是为了孤立考虑，也不是为了替代我们根据公认会计原则编制的财务业绩，我们的非公认会计准则指标可能与其他公司使用的类似的非公认会计准则指标有所不同。
25
目录
调整后 EBITDA
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为根据公认会计原则确定的净收益（亏损），不包括股票薪酬、折旧和摊销、重组成本、结算收入和相关成本、诱导转换费用、其他净收入、利息支出、收购相关费用和相关购买会计调整以及所得税优惠（支出）的影响。在截至2023年12月31日的年度中，我们修订了调整后息税折旧摊销前利润的定义，以排除与收购Voyantic Oy相关的收购相关费用、相关的收购会计调整和无形资产摊销。在截至2024年3月31日的三个月中，我们进一步修订了调整后息税折旧摊销前利润的定义，将结算收入排除在外。我们之所以将这些项目排除在外，是因为我们认为它们不反映我们的核心业务，而将它们排除在外可以更一致地评估我们的经营业绩。我们对调整后息税折旧摊销前利润定义的修订并未影响任何先前报告期的调整后息税折旧摊销前利润，因为在前几个时期没有类似的影响可比性的影响。
下表显示了净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
净收益（亏损） |
|
$ |
9,963 |
|
|
$ |
(8,066) |
) |
|
$ |
18,029 |
|
|
$ |
43,307 |
|
|
$ |
(12,424) |
) |
|
$ |
55,731 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
其他收入，净额 |
|
|
(2,122 |
) |
|
|
(1,165) |
) |
|
|
(957) |
) |
|
|
(3,414) |
) |
|
|
(2,530) |
) |
|
|
(884) |
) |
利息支出 |
|
|
1,217 |
|
|
|
1,211 |
|
|
|
6 |
|
|
|
2,433 |
|
|
|
2,420 |
|
|
|
13 |
|
所得税支出（福利） |
|
|
(12) |
) |
|
|
(349) |
) |
|
|
337 |
|
|
|
(13) |
) |
|
|
(277) |
) |
|
|
264 |
|
折旧和摊销 |
|
|
2,999 |
|
|
|
4,273 |
|
|
|
(1,274) |
) |
|
|
6,908 |
|
|
|
6,066 |
|
|
|
842 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
14,705 |
|
|
|
13,148 |
|
|
|
1,557 |
|
|
|
26,495 |
|
|
|
23,372 |
|
|
|
3,123 |
|
重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,812 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,812 |
|
收购相关费用 |
|
|
79 |
|
|
|
630 |
|
|
|
(551) |
) |
|
|
986 |
|
|
|
1,672 |
|
|
|
(686) |
) |
采购会计调整 |
|
|
— |
|
|
|
276 |
|
|
|
(276) |
) |
|
|
— |
|
|
|
276 |
|
|
|
(276) |
) |
诉讼和解收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,000) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(45,000) |
) |
调整后 EBITDA |
|
$ |
26,829 |
|
|
$ |
9,958 |
|
|
$ |
16,871 |
|
|
$ |
33,514 |
|
|
$ |
18,575 |
|
|
$ |
14,939 |
|
非公认会计准则净收益（亏损）
我们将非公认会计准则净收益定义为净收益（亏损），不包括股票薪酬的影响；折旧和摊销；重组成本；结算收入和相关成本；诱导转换费用；收购相关费用和相关购买会计调整；以及净收益（亏损）调整的相应所得税影响（亏损）。
在截至2023年12月31日的年度中，我们修订了对非公认会计准则净收益的定义，以调整与收购Voyantic Oy相关的收购相关费用、相关的收购会计调整和无形资产的摊销。在截至2024年3月31日的三个月中，我们进一步修订了非公认会计准则净收益的定义，将结算收入排除在外。我们对非公认会计准则净收益定义的修订并未影响先前报告期的非公认会计准则净收益，因为在之前报告期内，没有类似的影响可比性的影响。
此外，在截至2023年12月31日的年度中，我们修订了对非公认会计准则净收益（亏损）的定义，以调整净收益（亏损）对所得税的影响，调整按当期和历史时期的法定税率计算。我们修订了前一期间的金额，以符合我们本期的列报方式。
26
目录
下表显示了净亏损与非公认会计准则净收益（亏损）的对账情况：
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
改变 |
|
||||||
净收益（亏损） |
|
$ |
9,963 |
|
|
$ |
(8,066) |
) |
|
$ |
18,029 |
|
|
$ |
43,307 |
|
|
$ |
(12,424) |
) |
|
$ |
55,731 |
|
调整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
折旧和摊销 |
|
|
2,999 |
|
|
|
4,273 |
|
|
|
(1,274) |
) |
|
|
6,908 |
|
|
|
6,066 |
|
|
|
842 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
14,705 |
|
|
|
13,148 |
|
|
|
1,557 |
|
|
|
26,495 |
|
|
|
23,372 |
|
|
|
3,123 |
|
重组成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,812 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,812 |
|
收购相关费用 |
|
|
79 |
|
|
|
630 |
|
|
|
(551) |
) |
|
|
986 |
|
|
|
1,672 |
|
|
|
(686) |
) |
采购会计调整 |
|
|
— |
|
|
|
276 |
|
|
|
(276) |
) |
|
|
— |
|
|
|
276 |
|
|
|
(276) |
) |
诉讼和解收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(45,000) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(45,000) |
) |
调整对所得税的影响 (1) |
|
|
(2,433) |
) |
|
|
(965) |
) |
|
|
(1,468) |
) |
|
|
(3,024 |
) |
|
|
(1,783) |
) |
|
|
(1,241) |
) |
非公认会计准则净收益 |
|
$ |
25,313 |
|
|
$ |
9,296 |
|
|
$ |
16,017 |
|
|
$ |
31,484 |
|
|
$ |
17,179 |
|
|
$ |
14,305 |
|
(1) 调整的税收影响是根据法定税率计算的，同时考虑了该项目的性质和相关的税收管辖权。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
流动性和资本资源
截至2024年6月30日，我们的现金、现金等价物和短期投资为2.202亿美元，包括在主要金融机构持有的现金存款和对各种证券的短期投资，包括美国政府证券、国库券、公司票据和债券、商业票据、资产支持证券和货币市场基金。截至2024年6月30日，我们的营运资金为3,940万美元。
从历史上看，我们的运营资金主要来自运营产生的现金以及发行股权证券、可转换债务发行和/或根据先前的优先信贷额度借款。2023年，我们现金的主要用途是增加库存余额、收购Voyantic Oy和资本支出。
我们认为，根据我们目前的运营计划，我们现有的现金、现金等价物和短期投资将足以满足我们至少未来12个月的预期现金需求。从长远来看，我们计划继续投资以增强和扩展我们的平台。如果我们的可用资金不足以为我们的未来活动提供资金或执行我们的战略，那么我们可以通过股权、股票挂钩或债务融资筹集额外资金，只要有这样的资金来源。或者，我们可能需要减少管理流动性的开支；但是，任何此类削减都可能对我们的业务和竞争地位产生不利影响。
资金来源
我们可能会不时探索其他融资来源和降低资本成本的方法，包括股权、股票挂钩和债务融资。此外，对于未来的任何收购，我们可能会寻求额外的融资，可以是债务、股权或股票挂钩融资或两者的组合。我们无法保证以可接受的条件向我们提供任何额外融资。
2021 年注意事项
2021年11月，我们发行了2027年到期的可转换票据，本金总额为2.875亿澳元，我们称之为2021年票据。2021年票据是我们的优先无担保债务，固定利率为每年1.125％，从2022年5月15日开始，每半年在每年的5月15日和11月15日拖欠一次。根据我们的选择，2021年票据可转换为现金、普通股或其组合，除非根据契约条款提前回购、赎回或转换，否则将于2027年5月15日到期。
扣除初始债务发行成本、费用和支出后，2021年票据的净收益约为2.784亿美元。我们使用净收益中的约1.836亿美元回购了2026年到期的可转换票据总额约7,640万美元的本金，或通过与2021年票据发行同时进行的个人私下谈判交易回购了2019年票据。2022年6月，我们通过个人私下谈判交易使用1,760万美元回购了2019年票据中剩余的985万美元本金总额。我们将把剩余的净收益用于一般公司用途。
有关该债务条款的更多信息，请参阅本报告其他地方的简明合并财务报表附注7。
27
目录
现金流
下表显示了我们在指定期间的现金流摘要：
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
|||||
（以千计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
由（用于）经营活动提供的净现金 |
|
$ |
105,619 |
|
|
$ |
(49,104) |
) |
由（用于）投资活动提供的净现金 |
|
|
5,465 |
|
|
|
68,991 |
|
融资活动提供的净现金 |
|
|
8,844 |
|
|
|
5,753 |
|
运营现金流
在截至2024年6月30日的六个月中，我们从经营活动中产生了1.056亿美元的净现金。这些净现金收益主要来自经非现金项目调整后的7,840万美元净收入和主要因库存减少而产生的2720万美元营运资金。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们使用了4,910万美元的经营活动净现金。净现金使用量主要归因于6,520万美元的营运资金，这主要是由于库存和应收账款的增加被更高的应付账款和1,610万美元的非现金项目调整后的净亏损所抵消。
投资现金流
在截至2024年6月30日的六个月中，我们从投资活动中产生了550万美元的净现金。这些净现金收益主要来自1,300万美元的投资到期日，部分被购买设备的760万美元现金所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们从投资活动中产生了6,900万美元的净现金。这些净现金收益主要来自投资到期日分别为9,240万澳元和1,340万美元的投资销售额，但部分被收购Voyantic Oy的2340万美元和净购置的1,320万美元房地产和设备所支付的现金所抵消。
为现金流融资
在截至2024年6月30日的六个月中，我们通过融资活动产生了880万澳元的净现金。这些净现金收益来自股票期权行使和我们的员工股票购买计划，被为收购Voyantic Oy相关的收益支付的460万美元现金所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中，我们通过融资活动产生了580万美元的净现金。这些净现金收益主要来自股票期权行使和我们的员工股票购买计划的580万美元。
现金要求和合同义务
我们的主要现金需求是运营费用和资本支出。随着我们投资于销售和市场营销以及开发我们认为有可能推动长期业务增长的产品和技术，我们的运营费用总体上有所增加。
可转换票据——截至2024年6月30日，2021年票据的未偿本金余额为2.875亿美元。有关到期日、规定利率以及2021年票据的其他信息，请参阅本10-Q表季度报告中的简明合并财务报表附注7。
经营租赁义务——我们的租赁组合主要包括办公空间的经营租赁。有关我们经营租赁的更多信息，请参阅截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告合并财务报表附注11。
购买承诺——截至2024年6月30日，购买承诺总额为2780万美元，包括不可取消的库存购买承诺。
资产负债表外安排
自成立以来，我们从未与未合并的实体建立任何关系，例如通常被称为结构性融资或特殊用途实体的实体，或者本来可以为促进资产负债表外安排或用于其他合同范围狭窄或有限的目的而建立的金融合作伙伴关系。
28
目录
关键会计政策和重要估计
我们已根据公认会计原则编制了简明合并财务报表。我们编制这些财务报表要求我们做出估算和假设，这些估计和假设会影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额。我们会持续评估我们的估计和假设。我们的估计基于历史经验和其他各种假设，我们认为这些假设在当时情况下是合理的。我们的实际结果可能与这些估计和假设有所不同。有关我们的关键会计政策和估算的信息，请参阅截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告的第二部分第7项（管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析）。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常业务过程中面临市场风险。
利率风险
根据我们目前的投资政策，我们将多余的现金投资于货币市场基金、美国政府证券、公司债券和票据以及商业票据。我们目前的投资政策旨在首先保留本金，其次是为我们的运营和资本需求提供流动性，第三，在不将本金置于风险的情况下实现收益最大化。我们不以交易或投机为目的进行投资。
截至2024年6月30日，我们的现金、现金等价物和短期投资为2.202亿美元。由于现行利率的波动，我们的投资面临市场风险，这可能会降低我们的投资收益率或其公允价值。由于我们的大多数投资组合本质上是短期的，因此我们认为立即提高10％的利率不会对我们投资组合的公允市场价值产生重大影响，因此，我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到市场利率突然变化的重大影响。
我们的可转换票据具有固定利率，因此假设利率提高100个基点不会影响利息支出。
通货膨胀风险
我们认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩没有实质性影响。迄今为止，我们已经能够通过提高产品销售价格来大幅抵消更高的产品成本。如果我们的产品成本受到未来巨大的通货膨胀压力的影响，那么我们可能无法通过提价来完全抵消这些更高的成本。我们无法或未能这样做可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
29
目录
外币兑换风险
我们面临与以本位币以外货币计价的交易相关的风险，以及作为报告流程正常部分将以外币计价的金额折算成美元所产生的影响。我们大多数外国子公司的本位货币是美元。因此，重新计量以美元以外货币计价的交易所产生的损益均包含在合并运营报表中的其他收入净额中。我们的一家欧洲子公司使用欧元作为其本位货币，这导致了折算调整，我们将折算调整作为累计其他综合收益的一部分。在所报告的任何时期，我们都没有受到外币波动风险的重大影响。随着我们业务的增长，我们的外币风险敞口可能会变得更加巨大。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，评估了截至2024年6月30日的披露控制和程序的有效性。根据《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的规定，披露控制和程序旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在（1）在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告，（2）积累并传达给管理层，包括其首席执行官和首席财务官，视情况而定，以便及时就所需的披露作出决定。根据对披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2024年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的三个月中，没有任何变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
控件限制
我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层认识到，任何控制系统，无论设计和操作多么精良，都以某些判断和假设为基础，无法绝对保证其目标得到实现。同样，对控制措施的评估无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，也不能保证所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。
30
目录
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼。
在正常业务过程中，我们可能会被指定为各种法律索赔、诉讼和投诉的当事方。我们无法预测由此产生的任何负债是否会对我们的财务状况、经营业绩、现金流、市场状况或股票价格产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素。
除了本报告中包含的其他信息，包括本报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及我们的财务报表和相关附注外，您还应仔细考虑以下风险因素。如果以下风险因素中描述的任何事件以及本报告其他地方描述的风险发生，则我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大影响。该报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于下文和本报告其他地方描述的因素，我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
与我们的平台、产品和技术相关的风险
我们在竞争激烈的市场中运营。
我们的主要竞争对手是：
这些竞争对手包括比我们拥有更多财务、运营、研发、营销和其他资源的公司。为了获得市场份额，他们可以打折产品并接受较低的利润，也可以通过更好、更有效的设计或生产方法节省成本来保持利润。他们可以将比我们更多的资源投入到产品开发、促销、销售和支持上。他们还可以将其他技术，包括我们的产品组合中没有的技术，与他们的 RAIN 产品捆绑在一起。
我们的合作伙伴，包括我们的OEM、ODM、分销商、SI、VAR和解决方案合作伙伴，可能会选择与我们竞争而不是购买我们的产品，这不仅会减少我们的客户群，还会增加市场竞争。邻近市场的公司或新成立的公司可能会决定进入我们的市场，尤其是随着 RAIN 采用率的增长。此外，中国政府已将发展中国半导体行业作为优先事项，这可能会加剧我们在全球范围内的竞争，同时可能限制我们参与中国市场的能力。
RAIN的采用集中在关键市场，RAIN市场在这些市场之外采用的范围和速度尚不确定。
我们的财务表现取决于最终用户在零售服装（我们最大的市场）、零售日用商品和SC&L等关键市场采用RAIN的速度。尽管这些市场的最终用户在某种程度上采用了RAIN，但这些最终用户以及市场本身都受商业周期和宏观经济趋势的影响。如果出现不利的业务或经济状况，这些最终用户和这些市场的持续采用 RAIN 可能会面临风险。
RAIN 的机会仍在发展。RAIN的采用以及我们的平台和产品的采用取决于许多因素，包括最终用户对RAIN带来的好处的理解和接受程度；采用RAIN的好处是否超过替换或修改最终用户现有系统和流程的成本和时间；以及RAIN产品和应用程序是否满足最终用户当前或预期的需求。
我们有时会预测和预测最终用户的采用速度将超过实际采用速度。我们预计，预测采用速度仍然很困难。因此，我们可能无法准确预测未来的经营业绩，包括收入、毛利率、现金流和盈利能力，所有这些或全部都可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们必须推出新产品、产品增强和服务，以有效竞争。
31
目录
我们推出新产品和服务以推进我们的业务，满足日益苛刻的最终用户要求并提高 RAIN 的市场采用率。我们投入大量资源开发和推出这些新产品和服务，并提高现有产品和服务的性能和可靠性并降低其成本。
我们的新产品或增强型产品和服务能否成功尚不确定。我们成功开发新的或增强的产品和服务所必需或所需的技术、流程或能力，或者向第三方许可或以其他方式收购这些产品和服务，以及我们在竞争之前推出新的或增强的产品和服务的能力，取决于许多因素，包括：
当我们推出新产品和服务时，我们在提高采用率方面的成功在一定程度上取决于我们能否使这些产品和服务易于合作伙伴和最终用户部署和使用。例如，对于我们的新款M800系列端点IC，我们目前正在大力支持我们的镶嵌合作伙伴生产高性能、高质量的嵌体。除非我们的合作伙伴能够广泛部署我们的产品，否则采用率和运营业绩可能会受到影响。
我们大规模提供企业解决方案的能力还处于起步阶段。
我们认为，我们提供企业解决方案的能力仍处于非常早期的阶段。我们正在为零售自助结账和损失防范以及 SC&L 包裹路由开发解决方案，这些解决方案已经或预计将由行业领先的企业最终用户部署。但是，为了充分利用我们平台的潜力，我们必须使我们当前的产品可在多个企业中重复使用，并提供满足企业需求的其他解决方案。我们还必须与顶级解决方案合作伙伴建立关系，以获取和解决具有挑战性的新用例。如果我们不能成功地与顶级合作伙伴和最终用户一起在各种市场和用例中识别、开发、销售和部署企业解决方案，尤其是依赖自主读取的解决方案，那么我们的业务前景就会受到影响。
提供企业解决方案需要合作伙伴产品和服务网络，以补充我们自己的产品和服务，共同满足企业需求。说服企业与我们合作解决其业务问题，包括评估、设计、部署、运营和服务，以及将 RAIN 数据集成到企业的信息系统中，需要我们和合作伙伴的销售、营销、运营和工程团队之间的紧密协调。我们或我们的合作伙伴可能无法成功地为我们的企业解决方案吸引客户，也无法成功抓住我们的市场机会。尽管我们的合作伙伴可以成功地向其客户介绍我们的平台或其各个方面，但即使在今天，他们对我们的平台和整个RAIN的了解通常仍处于起步阶段。如果我们不建立解决方案网络，不建立合作伙伴来提供这些解决方案，并加大工作力度，提供利用我们的平台应对大型复杂企业机会的解决方案，那么我们的业务前景就会受到影响。
我们依靠终端集成电路的销售来创造大部分收入。
我们的大部分收入来自我们的终端IC，并且预计将继续获得这些收入。如果需求下降，或者我们无法采购足够的硅片来满足需求，或者如果我们无法提高价格以抵消成本的增加，那么我们的业务和经营业绩将受到影响。此外，我们的终端集成电路的持续采用和需求在一定程度上源于我们展示了使用我们系统的好处。如果我们未能确立这些优势，那么我们可能无法成功应对竞争激烈的端点集成电路价格压力，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
我们产品的平均销售价格可能会大幅波动。
历史上，我们产品的平均销售价格（ASP）随着时间的推移而下降，或者是为了满足最终用户需求、鼓励采用、应对宏观经济状况或应对竞争压力。随着对旧产品需求的下降，或者来自产品成本较低或盈利预期较低的竞争对手的竞争加剧，或者在供过于求的时期，ASP可能会迅速下降。
32
目录
为了在竞争中获利，我们必须不断改进我们的技术和流程，根据较低的销售价格降低单位成本，并推出利润率更高的新产品。如果我们无法通过增加销量或降低产品成本来抵消ASP的下降，或者如果我们无法推出价格更高、毛利率更高的新产品，那么我们的整体收入和毛利率将受到影响。
尽管不太常见，但我们也会不时提高价格，尤其是在硅片成本上涨的时期。例如，我们在2021年、2022年和2023年提高了价格，以适应更高的成本。如果包括通货膨胀在内的宏观经济条件对我们的产品成本造成上行压力，我们可能需要再次提高价格。价格上涨可能会抑制采用率和市场增长。
我们的客户协议中的定价承诺和其他限制性条款可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
在我们的正常业务过程中，我们签订的协议中包含定价条款，在某些情况下，这些定价条款可能会对我们的经营业绩和毛利率产生不利影响。例如，一些合同规定了未来的集成电路、读卡器或网关定价，或者包含某些产品的最优惠客户价格。其他协议包含排他性条款，禁止我们在独家经营期内与其他客户开展某些业务。降低价格或向一位客户提供优惠条件可能会对我们与其他客户谈判优惠条款的能力产生不利影响。
我们产品组合的变化可能会对我们的整体毛利率产生不利影响。
终端集成电路的销售构成并将继续构成我们产品收入的大部分，其毛利率在很大程度上低于我们的系统产品销售。我们的整体产品毛利率受产品组合的影响，产品组合可能会根据供需、竞争压力以及最终用户的需求和需求而波动。销售组合从利润率较高的产品转向利润率较低的产品，无论是在我们的端点集成电路产品组合中，还是从我们的系统业务转移到终端集成电路，都可能会对我们的毛利率产生负面影响。
产品质量不佳可能会给我们带来巨额成本，并损害我们销售产品的能力。
我们的产品必须满足对质量、可靠性和性能越来越苛刻的规格。我们的产品既具有高度的技术性，又部署在大型复杂的系统中，在这些系统中，错误、缺陷或不兼容性可能会给我们的合作伙伴和最终用户带来问题。
如果我们无法识别或更正产品中的错误、缺陷、不兼容或其他问题，我们可能会遇到：
此外，如果我们遇到产品质量问题，那么我们可能需要花费大量的时间和成本来诊断、测试和修复问题。无法保证此类补救工作会成功。即使成功，这些努力也可能进一步限制我们在解决问题之前向合作伙伴和最终用户提供新产品的能力。
最终用户和合作伙伴必须将我们的产品设计到他们的产品和业务流程中。
说服最终用户或合作伙伴将我们的产品设计到他们的业务流程或产品中，需要教育他们了解 RAIN 和我们产品的价值。他们可能会使用其他技术或产品，可能不愿意将RAIN引入其业务流程或产品。即使深信不疑，他们也经常在下订单之前接受长期的试点计划和资格认证。这些试点计划和资格可能既耗时又昂贵，而且无法保证会如此
33
目录
导致订购我们的产品。如果我们未能开发出能够充分或具有竞争力地满足最终用户或合作伙伴需求的新产品，那么我们可能无法收到产品订单，这可能会对我们的业务、前景和经营业绩产生不利影响。
我们对产品销售和部署周期长度的了解有限。
我们对最终用户销售和部署周期的了解有限，而且这些周期通常比我们预期的要长。许多因素导致我们的知名度有限，包括我们的合作伙伴和最终用户花在评估我们的产品上的时间、教育他们了解 RAIN 的好处的时间以及将我们的产品与最终用户的系统集成所花费的时间。销售和部署周期的长度和不确定时间可能会导致产品订单延迟。预计会收到这些订单，在销售周期完成之前，以及在收到任何客户订单或付款之前，如果我们收到这些订单或付款，我们可能会承担大量成本。
最终用户系统无法利用RAIN信息或能力有限可能会对我们产品的市场产生不利影响。
成功的终端用户部署不仅需要标签和读取器或网关，还需要将 RAIN 与信息系统和应用程序集成，从而从 RAIN 数据中创造商业价值。除非第三方继续开发和改进业务分析工具，并且最终用户增强其信息系统以使用这些工具，否则 RAIN 的部署可能会停滞不前。我们促进第三方开发和部署这些工具的努力可能会失败。此外，我们为业务分析提供商提供的有关将我们的产品与其工具集成的指导可能无效。
解决方案提供商和服务提供商对于 RAIN 市场至关重要。他们提供部署专业知识，使最终用户能够成功部署 RAIN 解决方案。事实证明，将我们的产品与最终用户信息系统集成可能比我们或他们的预期更加困难或耗时，这可能会延迟部署。
替代技术可能会使产品和服务能够与我们的产品和服务竞争。
技术发展可能会对我们的业务产生负面影响。传统RFID技术或市场（包括使用低频或高频RFID技术的RFID技术或市场）或其他无线电技术的突破可能会对RAIN市场的增长和对我们产品的需求产生不利影响。同样，新技术可以实现比我们的产品更低成本的集成电路。如果我们无法使用新技术或增强技术进行创新，或者对现有技术或市场变化反应缓慢，或者我们难以与新技术或传统技术的进步竞争，那么我们开发新产品或增强型产品可能会受到影响，导致产品过时、收入减少和市场份额降低。
RAIN 标准机构、标准或资格认证流程的重大变化可能会阻碍我们销售产品和服务的能力。
我们历来在制定 RAIN 行业标准（包括 GS1 和 ISO）方面处于领先地位，并且我们的产品设计符合这些标准。我们可能会失去领导地位；我们在标准制定中的影响力可能会减弱；或者我们可以选择不参与某些标准活动。
新的或变更的行业标准可能会对我们产生负面影响。如果行业标准与我们或RAIN市场的需求有所不同，那么我们的产品可能无法跟上市场的步伐或导致最终用户推迟部署。此外，在我们推出符合新标准或变更标准的新产品之前，采用或预期采用新的或变更的标准可能会减缓我们现有产品的销售。新标准或对现有标准的更改也可能限制我们在产品中实现新功能的能力。开发新产品或更改现有产品以符合新的或变更的标准可能会损失大量的机会以及时间和费用，而且我们最终可能无法成功开发出符合新标准或变更标准的产品。
某些组织制定了 RAIN 标签要求，并根据这些要求测试标签。例如，奥本大学的ARC计划为与他们互动的最终用户制定了标签性能和质量要求。RAIN市场的一些参与者是ARC的赞助商，但我们不在其中。其他一些组织也履行这一职能。ARC或类似组织可能会制定我们的部分或全部端点IC不符合的规范，或者可能会推迟批准包含我们的端点IC的标签，这可能会对我们产品的市场接受度产生负面影响。
政府频谱法规或其执行的变化可能会对我们销售产品的能力产生不利影响。
我们的读取器和网关经过集体认证，可在全球40多个国家使用，包括美国、加拿大、墨西哥、中国、日本、韩国以及欧盟或欧盟的每个国家。
如果频谱法规、应用或可执行性或此类法规发生变化，或者如果我们的产品尽管通过了认证但仍被发现不合规，我们可能需要重新设计我们的产品，这可能会导致巨额成本，包括与过时库存相关的成本。监管变化也可能导致我们放弃机会，对我们的业务产生不利影响。
我们某些产品的销售可能会蚕食其他产品的收入。
34
目录
我们的一些合作伙伴开发的产品可以与我们的产品竞争。例如，我们的一些 OeM 合作伙伴使用我们的读卡器 IC 来制造和销售与我们的读卡器和网关竞争的读取器和网关。同样，我们的一些合作伙伴使用我们的读者来构建和销售与我们的网关竞争的网关。如果我们未能成功管理此类冲突，那么我们的业务和经营业绩可能会受到负面影响。
我们的许可计划尚处于起步阶段。
尽管我们相信我们拥有宝贵的RAIN知识产权，并渴望通过将其许可给第三方（包括在某种程度上与我们竞争的第三方）来将其获利，但我们在这方面的经验还处于起步阶段，我们增加许可收入的能力仍然受到许多风险和不确定性的影响。为了实质性地增加我们的许可计划和收入，我们将需要维持和扩大我们的知识产权组合，并继续研究和开发RAIN创新，这将产生和维持对我们技术和功能许可的需求。我们还需要发展和保持监测他人侵犯我们知识产权行为的能力，并可能对企图侵犯我们知识产权的人采取执法行动。这些执法行动可能需要在管理时间和精力以及现金上投入大量资金，因为我们会产生法律和其他费用。他们还可能与我们在其他业务领域的目标竞争，例如希望与重要合作伙伴或我们产品的最终用户保持密切的战略关系。这些只是我们在新生的许可计划中面临的一些风险和不确定性。
根据我们与恩智浦的和解协议，我们目前的许可收入中有很大一部分来自我们的主要终端集成电路竞争对手恩智浦。有关我们与恩智浦和解协议条款的更多信息，请参阅本报告其他地方包含的简明合并财务报表附注6。如果恩智浦违反其许可付款义务，或者如果恩智浦围绕我们的知识产权进行设计并在协议的10年期限结束之前行使终止许可的权利，我们的许可收入将下降，我们的总体经营业绩和现金流将受到影响。
与我们的人事和业务运营相关的风险
我们通过数量有限的第三方获得我们销售的产品，这些第三方与我们没有长期供应合同。
我们及时获得具有成本效益的优质产品的能力可能会受到许多因素的不利影响，包括：
如果我们的供应商未能以合理的价格或令人满意的质量水平生产我们的产品，那么我们将这些产品推向市场的能力和我们的声誉都可能受到影响。如果供应商能力下降，无论是由于设备故障、关闭、破产、产能分配，以应对公共卫生事件（例如Covid-19）、设施灾难性损失还是其他原因，那么我们可能难以履行订单，我们的收入可能会下降，我们的增长前景可能会受到损害。将我们的产品制造过渡到新的提供商将需要数月的时间，对于集成电路而言，可能需要数年时间。任何过渡都需要我们的客户或最终用户重新获得资格，这也可能对我们销售产品的能力和经营业绩产生不利影响。
我们的读卡器和网关中使用的硅晶圆或组件的短缺可能会对我们满足产品需求的能力产生不利影响，并对我们的收入和/或毛利率产生不利影响。
晶圆短缺限制了销售，并可能导致市场份额损失。我们预计，在可预见的将来，我们使用的至少一些半导体节点的晶圆容量将非常紧张。我们以采购订单的方式采购晶圆，因此我们的晶圆供应无法保证，当出现短缺时，我们可能无法从铸造合作伙伴那里获得足够的供应。
由于客户超额订购我们的产品，晶圆短缺还可能人为地增加预订量，然后随着这些客户消耗累积的库存，导致销售下降。此外，如果我们的供应商向我们收取更多费用，但我们无法提高价格以支付更高的成本，那么我们的毛利率和其他财务业绩可能会受到影响。
35
目录
由于后处理限制，我们的硅产品也可能出现短缺。为了将我们从铸造合作伙伴那里收到的晶圆转换为可销售的集成电路，我们会执行其他步骤，包括测试、减薄、碰撞和切块。如果我们的第三方供应商无法有效地执行这些步骤，并且我们的生产能力因此受到限制，那么我们可能无法满足对我们产品的需求，我们的财务业绩可能会受到影响。
我们在读卡器和网关中使用的组件以及读卡器IC的封装和测试能力方面也遇到了短缺和价格上涨的情况，将来我们可能会继续遇到这样的短缺和价格上涨。任何此类短缺或价格上涨都将对我们的产品可用性和成本产生负面影响，我们的财务业绩将受到影响。
我们承担库存风险，因为我们的产品交货周期相对较长，对产品的需求难以准确预测，而且我们依赖合作伙伴来销售和分销我们的产品。
我们维持库存以满足客户需求。鉴于我们的许多产品的交货时间相对较长，为了防范晶圆短缺，并考虑到生产风险，我们可能会投资库存以支持预期的业务增长，就像我们在2017年、2020年和2022年底/2023年初对端点集成电路库存所做的那样。当我们推出新产品时，根据市场接受程度，我们最初可能还会有更高的库存量或较慢的库存周转率。
在收到采购订单之前，我们通常根据合作伙伴的预测向供应商订购产品。但是，我们的许多合作伙伴很难准确预测他们的需求和需求的时机，有时还会取消订单或重新安排产品发货，在某些情况下，很少或根本没有提前通知我们。对于未兑现的大宗订单，合作伙伴有时也会向我们作出软承诺。竞争和意想不到的外部事件，例如宏观经济趋势或事件以及监管标准的变化，我们还有额外的不确定性，所有这些都可能对需求产生不利影响，进而影响我们的库存水平、销售和经营业绩。
高库存水平会增加支出或储备，使我们面临更高的产品过时的风险，尤其是在我们推出新产品和技术时。如果我们无法出售购买的库存，或者必须以较低的价格出售，那么我们的业务将受到负面影响。
收购可能导致运营困难、稀释和其他有害后果。
我们会定期评估潜在的战略交易，如果与我们的业务互为补充，我们可能会继续进行这些交易。例如，2023年4月，我们完成了对Voyantic Oy的收购，该公司是射频识别（主要是RAIN和NFC）镶嵌和标签设计、制造和测试系统的全球提供商。战略交易可能对我们的财务状况和经营业绩至关重要。我们在执行收购方面的经验有限。整合收购的公司、业务或技术可能会造成不可预见的运营困难和支出。与收购相关的风险包括：
除上述风险外，外国收购还涉及其他风险，包括与整合不同文化和语言的业务相关的风险、货币风险以及与其他国家相关的经济、政治和监管风险。此外，任何收购的预期收益，无论是国内还是国外，都可能无法实现。未来的收购或处置可能会导致我们的股权证券、债务产生、或有负债或摊销费用或商誉注销，这些都可能损害我们的财务状况。未来的收购可能要求我们获得额外的股权或债务融资，而这些融资可能无法以优惠的条件提供，也可能根本无法提供。
36
目录
全球贸易政策的变化可能会对我们产生重大的不利影响。
在我们目前开发和销售产品的司法管辖区管理对外贸易、制造、开发和投资的美国和外国法律和政策的变化，以及此类变化造成的任何负面后果，都可能对我们的业务产生重大影响。
美国政府对从其他国家，特别是中国进口的各种物品征收了高额关税。中国的回应是对从美国进口的各种物品征收高额关税。这些关税可能会对我们的国际竞争能力产生重大不利影响。尽管美国和中国在2020年初签署了初步贸易协议，但随着两国谈判的继续，关税仍然有效。这些关税的未来以及征收新关税的可能性仍不确定。中美产业政策的变化也加剧了全球贸易环境的不确定性。
不确定性的其他原因包括俄罗斯入侵乌克兰后对俄罗斯的制裁和其他行动的影响。尽管我们今天与俄罗斯合作伙伴或最终用户没有业务往来，但这些制裁对全球贸易和宏观经济状况的总体影响，例如能源成本上涨和通货膨胀，仍可能对我们的业务产生负面影响。
我们面临在国外开展业务所固有的风险，可能无法成功维持或扩大我们的国际业务。
2023 年，我们总收入的 72% 来自美国以外的销售。我们预计，我们的业务增长在一定程度上将通过扩大我们的国际业务来实现，这会带来各种风险，包括：
37
目录
我们受到政府的进出口管制，这可能会使我们承担责任或损害我们在国际市场上的竞争能力。
我们必须遵守美国的出口管制，包括美国商务部的《出口管理条例》和财政部外国资产控制办公室制定的经济和贸易制裁，以及我们开展业务的国家制定的类似控制措施，进出口我们的产品。例如，美国商务部最近加强了有关半导体和超级计算机相关产品的规定，并限制在没有出口许可证的情况下向中国发送某些芯片和芯片相关技术和软件。修改包括扩大需要许可的产品和目的地。此外，在俄罗斯入侵乌克兰后，美国和其他国家继续扩大对俄罗斯和白俄罗斯以及某些俄罗斯国民和实体实施的经济制裁和出口管制限制。我们必须做出更多的努力来遵守这些规则，这可能很耗时，并导致机会的延迟或丧失。我们可能并不总是能成功获得必要的进出口许可证，我们未能获得所需的产品进出口批准或限制我们出口或销售产品的能力可能会损害我们的国内和国际销售并对我们的收入产生负面影响。
关税还可能对我们的产品成本产生重大影响，降低我们向现有或潜在客户销售产品的能力，并损害我们的国际竞争能力。欲了解更多信息，请参阅 “全球贸易政策的变化可能会对我们产生重大不利影响”。我们的产品或进出口法规或立法的任何变化；执法的变化或变化；这些法规所针对的国家、个人或技术的变化，都可能延迟我们在国际市场上推出新产品，减少对我们产品的使用，或降低我们向从事国际业务的现有或潜在客户出口或销售产品的能力，从而对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
关键司法管辖区的政治、社会、商业或经济状况的不稳定或恶化可能会损害我们的产品供应或开发。
在我们有重要供应商、分销商或最终用户的任何司法管辖区，政治、社会、商业或经济条件的恶化——包括自然灾害、罢工、公共卫生危机、地缘政治事件或其他事态发展所造成的——可能会减缓或停止产品的交付，或破坏我们制造、测试或后处理产品的能力，以及我们有效及时执行最终用户部署的能力。我们将制造和生产外包给少数亚洲司法管辖区的供应商，包括泰国、马来西亚、台湾和中国。在Covid-19大流行期间，其中一些司法管辖区受到了重大限制。这些司法管辖区过去也经历过政治、社会、商业或经济状况的重大变化，将来可能会发生变化。
我们可能被迫将我们的制造、测试和后处理活动转移到更稳定、成本可能更高的地区，或者寻找替代供应商。
我们的很大一部分晶圆来自台湾的供应商，我们的晶圆和其他关键组件的供应可能会受到中国和台湾之间的外交、地缘政治和其他事态发展的重大不利影响。值得注意的是，中国拒绝放弃对台湾使用武力，也无法保证中台关系不会进一步恶化，特别是在中美之间持续紧张局势的情况下。任何此类事态发展都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务运营可能会受到公共卫生疫情和流行病或自然灾害的不利影响。
从2020年开始，Covid-19在全球范围内造成了巨大的经济波动、不确定性和颠覆，并给我们的业务带来了多种风险和挑战。尽管Covid-19全球突发卫生事件于2023年正式结束，但专家警告说，Covid-19仍然是一种公共卫生风险，任何公共卫生疫情或大流行都可能在多大程度上影响未来的市场需求和我们的业务业绩尚不确定。
此外，其他灾害，无论是自然灾害还是人为灾害，都可能减少对我们产品的需求，使我们的设施失效，中断运营或造成灾难性损失。我们在已知地震活动的地区设有设施，例如我们在华盛顿州西雅图的总部。我们在已知洪水的地区设有设施，例如我们在中国上海的办公室。我们在泰国有一家晶圆后处理分包商，该地区有已知的近期洪水历史。我们或我们供应商的任何这些设施或其他设施的损失都可能干扰运营、延迟生产和发货、减少收入并可能产生巨额支出。我们不投保由流行病、地震、洪水或其他灾难造成的潜在损失的保险。
与我们与合作伙伴和最终用户的关系相关的风险
我们依靠少数客户来获得很大一部分收入。
我们将端点 IC 直接出售给 inlay 和 Tag OEM 和 ODM。我们将读卡器集成电路出售给原始设备制造商和原始设备制造商，向解决方案提供商、VAR和SI出售读卡器和网关，所有这一切都主要通过分销渠道出售。如果我们未能保留我们的终端IC、读卡器IC、读卡器或网关合作伙伴或分销商，或者未能与新的合作伙伴建立关系，那么我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到损害。
38
目录
2023 年，标签汽车制造商艾利丹尼森和亚利桑那州的销售分别占我们总收入的 33% 和 11%。销售集中在少数汽车制造商身上会降低我们的议价能力，并增加我们的定价或销量因竞争对手采取的行动或我们自身未能有效竞争而下降的风险。
我们的竞争对手与这些合作伙伴或分销商的关系或对这些合作伙伴或分销商的收购可能会干扰我们与他们的关系。任何此类干扰都可能损害或延迟我们的产品销售或增加我们的销售成本。
我们直接与一些最终用户互动。他们的项目通常涉及大量购买我们的读取器和网关，通常是分散的部署，可能会在一段时间内带来可观的销售。它们还增加了我们收入和经营业绩的波动性。如果我们无法用新的收入来源取代基于项目的收入，或者如果大型项目的最终用户在没有给我们充分通知的情况下更改或推迟这些项目，那么我们的销售额可能会不时下降并损害我们的股价。
我们影响或确定最终用户需求的能力受到限制，部分原因是我们主要通过合作伙伴进行销售和配送，很少直接向最终用户进行销售和配送。
最终用户推动了对我们产品的需求，但由于我们主要通过合作伙伴销售产品，因此我们与这些最终用户只有一步之遥，通常无法直接评估和影响他们的需求。我们的合作伙伴可能会选择优先销售竞争对手的产品而不是我们的产品，或者他们可能提供与我们的产品竞争的产品或限制我们产品的销售。如果我们的合作伙伴没有销售足够的产品，或者他们选择减少我们产品的库存，那么我们向这些合作伙伴的销售和我们的收入将下降。
我们的合作伙伴可能无法正确预测最终用户对我们产品的需求。
我们的合作伙伴购买我们的产品可能会超过他们所需的数量，以满足最终用户的需求，增加他们的库存并减少我们未来对他们的销售。分销商可以在时间和质量限制的前提下退回产品以换取其他产品。我们对分销商库存产品的储备估算主要基于这些分销商向我们提供的报告，通常是每月报告。如果我们的合作伙伴和分销商提供的库存和转售信息不准确，或者我们没有及时收到这些信息，那么我们可能无法可靠地了解出售给最终用户的产品，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的增长战略在一定程度上取决于与第三方的战略关系的成功及其持续的业绩和一致性。
我们投资于与解决方案提供商、SI、VAR和软件提供商的关系，这些提供商的产品和/或解决方案对我们的产品和/或解决方案起到了补充作用，我们经常通过它们来完成产品销售。如果我们未能发展和发展这些合作伙伴关系，我们的业务将受到损害。例如，如果我们努力发展合作伙伴关系会增加成本但不增加收入，我们的经营业绩可能会受到影响。合作伙伴关系还可能包括排他性条款、多级分销、折扣定价或对其他公司的投资。发展和维护这些合作伙伴关系的成本可能无法收回，我们的努力可能不会带来相应的收入增长。
有时，我们还经常应最终用户的要求直接与他们互动，以帮助他们为具有挑战性的用例开发解决方案。此类直接参与可能会导致或可能被视为导致与合作伙伴的冲突，这可能会损害我们的合作伙伴关系和我们的业务、经营业绩或财务状况。
如果我们未能维持或提高我们的业务所依赖的品牌知名度或声誉，那么我们的业务可能会受到损害。
我们相信，建立我们的品牌和声誉是我们与合作伙伴和最终用户的关系以及我们吸引新合作伙伴和最终用户的能力的关键。我们还相信，随着市场竞争的加剧，我们的品牌和声誉将变得越来越重要。我们的成功取决于一系列因素，包括：
产品供应短缺挑战了我们满足市场需求的能力，我们提高了价格，以应对供应商向我们提高价格。我们无法向合作伙伴和最终用户提供他们所需的产品，和/或我们需要提高价格，可能会对我们与这些合作伙伴和最终用户的关系、RAIN的采用以及我们的整体业务造成长期的负面影响。
39
目录
越来越关注环境、社会和治理问题可能会导致我们产生额外的成本或使我们面临额外的风险。
投资者、政府和非政府组织、合作伙伴和最终用户越来越关注环境、社会和治理（ESG）实践。我们的ESG实践可能不符合他们的标准，他们以及倡导团体可能会要求我们改变业务或惯例，以解决他们与ESG相关的问题。我们未能或认为未能充分应对任何此类活动可能会损害我们的业务和声誉，并对证券的市场价格产生负面影响。此外，随着ESG实践以及报告和披露要求的持续演变，我们与这些ESG做法以及报告和披露要求相关的成本可能会增加，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。例如，美国证券交易委员会已经通过了关于上市公司定期报告中与气候相关的披露的最终规则，遵守这些规则（包括实施必要的内部控制和报告程序）可能会导致支出增加以及对我们管理层和董事会的额外要求。
与我们的知识产权相关的风险
如果我们无法保护我们的知识产权，那么我们的业务可能会受到不利影响。
我们的成功在一定程度上取决于我们获得、维护和执行我们的专利、版权、商业秘密、商标和其他知识产权的能力，以及防止第三方侵犯、挪用或规避这些权利的能力。我们历来专注于提交美国专利申请，原因有很多，包括很大一部分 RAIN 产品在美国使用或进口到美国。我们只有少量的外国专利和申请。我们还仅在我们认为适合申请此类保护的特定国家/地区注册商标和域名。通过将我们的知识产权保护重点放在美国和少数几个国外，包括在中国等一些重要的外国市场，我们在美国以外维护知识产权的能力有限。此外，采用我们的端点集成电路产品的标签或标签的全球制造和分销系统可能会使我们执行美国专利的努力复杂化。
随着我们越来越多地与第三方（可能包括在一定程度上与我们竞争的各方）合作，以推进我们的技术创新和功能，我们无法保证我们保护知识产权的努力将完全有效。
我们无法保证：
监控和解决未经授权使用我们的知识产权的行为既困难又昂贵，而执行我们的知识产权的诉讼既耗时、分散注意力、昂贵又不确定。我们未能识别未经授权的使用或以其他方式充分保护我们的知识产权，可能会对我们的业务产生不利影响。
我们过去和将来都可能成为知识产权争议的当事方，这些纠纷的起诉、辩护或和解可能既耗时又昂贵，会导致重大权利的丧失，并对RAIN采用或采用我们的产品或平台产生不利影响。
专利诉讼既复杂又不确定。我们可能会或可能不会在专利相关诉讼中占上风，此类诉讼可能会导致法律费用增加，对管理层的时间和精力要求增加，并对我们与合作伙伴或最终用户的关系产生负面影响。如果任何未决或未来的诉讼导致不利的结果，我们的知识产权可能会受到削弱，我们可能被要求：
40
目录
即使我们在专利相关诉讼中占上风，初审法院或上诉法院也可以修改甚至推翻判决和判决。从长远来看，为解决专利诉讼而达成的许可协议，尤其是与我们的竞争对手达成的任何协议，在向我们提供签订协议时讨价还价的所有好处方面可能不会那么有效。
我们行业中的许多公司以及非执业实体都拥有专利和其他知识产权，并可能追求、保护和执行这些知识产权。我们会收到邀请，要求对我们的业务可能很重要的技术进行专利和其他知识产权的许可。我们还收到针对我们、我们的合作伙伴和最终用户的指控，声称我们或他们侵犯了专利或其他知识产权。如果我们拒绝接受许可邀请或驳斥主张的索赔，那么要约方或索赔方可以对我们提起诉讼。
过去，知识产权纠纷对RAIN的采用产生了不利影响，并可能扰乱未来的增长前景。2011年，朗德洛克研究以与RAIN相关的专利侵权为由对包括沃尔玛和梅西百货在内的11名最终用户提起诉讼。尽管随后获得了全行业许可，但我们认为这些诉讼对2011年至2019年对我们产品的需求产生了不利影响。随后的诉讼，包括我们在2019年至2024年初对恩智浦提起的专利诉讼，对需求的影响可能不如Round Rock诉讼那么明显，但可能会抑制RAIN的增长，尤其是在零售服装等已确立RAIN的类别之外的领域。我们、我们的合作伙伴、供应商或最终用户将来可能会继续卷入知识产权纠纷，这可能会对我们的经营业绩和增长前景产生不利影响。
我们的许多协议要求我们赔偿和保护合作伙伴和最终用户免受第三方侵权索赔，并在作出不利裁决时支付赔偿金。这些损失可能相当巨大，而且与我们从这些合作伙伴或最终用户那里获得的业务不成比例。此外，由于大量与RAIN相关的专利或其他系统因素，我们可能不知道我们是否侵犯了第三方的知识产权。例如，美国的专利申请在申请后长达18个月内保密，在某些情况下，在专利颁发之前的整个时间内，都将保密。因此，我们可能要等到专利发行之后才能说明此类权利。
我们参与其工作组的行业标准组织的知识产权政策可能要求我们为部分知识产权提供免版税许可。
在参与GS1、ISO、RAIN和其他行业标准组织时，一般政策是，参与制定协议或标准的人必须免版税或根据合理和非歧视性的条款或兰德条款，许可实施协议或标准的全部或部分内容所必需的知识产权。标准机构可能要求向成员（例如GS1）授予许可证，或向实施该协议或标准的所有各方授予许可证（例如ISO）。
作为开发GS1 EPCGlobal Gen2、UHF Gen2、UHF Gen2 V3、标签数据标准、低级读取器协议和其他GS1 EPCGlobal协议的参与者，我们同意在免版税的基础上向其他GS1 EPCGlobal成员许可使用这些协议所必需的专利，前提是我们从执行该协议的其他GS1 EPCGlobal成员那里获得互惠的免版税权利。作为制定ISO标准的参与者，我们同意以兰德为基础对实施这些标准所必需的专利进行许可，前提是我们从实施该标准的其他实体获得兰德的互惠许可。
尽管政策本身旨在推动协议或标准的制定，但可能会出现争议，因为可能不清楚某些知识产权是否是实施协议或标准所必需的。这种不确定性可能会使我们对他人主张不必要的专利或将这些专利用于我们自己的辩护变得复杂，从而贬低我们的知识产权。此外，一些GS1 EPCGlobal成员拒绝以免版税的条款许可其知识产权，而是保留根据兰德条款许可其技术的权利。这些成员可以选择维护其知识产权，在这种情况下，我们将需要在GS1和ISO知识产权政策的范围内为自己辩护。
41
目录
我们依赖第三方许可协议，这些协议如果受损或终止，可能会导致生产或运输延迟，从而损害我们的业务。
对于我们在运营和产品中使用的专利、软件和技术，我们与第三方签订了许可协议。例如，我们许可设计自动化软件供应商提供的工具来设计我们的硅 IC。对我们的业务至关重要的专利、软件和其他技术的第三方许可可能无法继续按商业上合理的条款提供，也可能根本不可用。丢失任何此类许可证都可能导致生产中断或产品出货延迟或减少，直到我们能够开发、许可、集成和部署替代技术（如果可能的话），这可能会损害我们的业务和经营业绩。
我们对开源软件的使用可能会使我们面临额外的风险并削弱我们的知识产权。
我们的产品、流程和技术有时使用或包含受开源许可证约束的软件。某些开源许可证要求打算将开源软件作为用户软件的一部分分发的用户公开披露用户的部分或全部源代码。此外，某些开源软件许可证要求此类软件的用户以低成本或免费向他人提供开源软件的衍生作品。开源许可方通常不就侵权索赔或其代码质量提供担保或其他合同保护，这使我们面临可能对我们的经营业绩造成重大损害的业务风险。
我们无法保证我们以符合我们有关此类开源软件的政策和程序的方式整合开源软件，也无法保证以不使我们承担责任的方式整合开源软件。
与隐私和网络安全相关的风险
与 RAIN 相关的隐私和安全问题可能会损害我们的声誉，并阻止当前或潜在客户使用我们的产品。
隐私权倡导者和其他人已经并可能继续对RAIN损害消费者隐私或为盗窃提供便利表示担忧。这些问题包括未经授权的各方可能收集个人信息或个人数据、跟踪消费者、窃取身份或造成与隐私或数据保护有关的其他问题。任何此类事件都可能导致我们或我们的合作伙伴或最终用户的运营中断，使我们或他们面临监管调查或诉讼以及索赔、要求或诉讼；因此，我们可能面临补救或以其他方式应对该事件的潜在责任和巨额成本和开支。任何未能或被认为未能遵守我们正在或可能遵守的任何与隐私或安全相关的法律、法规或合同或其他义务都可能导致监管行动、索赔或诉讼；法律和其他费用；大量时间和资源；以及罚款、罚款或其他责任。任何有关安全和隐私的行为或担忧都可能耗费大量的捍卫成本，导致我们花费大量时间和资源，损害我们的声誉和经营业绩，或者对RAIN行业的整体发展产生负面影响，即使没有根据。
我们无法确定我们与客户签订的协议、与第三方供应商和服务提供商的合同或其他合同中的任何责任限制条款是否可强制执行或充分，也无法确定是否能够保护我们免受与安全漏洞或其他隐私或安全相关问题相关的索赔的责任或损害赔偿。
与消费者隐私和网络安全相关的政府法规和指导方针以及其他标准可能会对我们产品的采用产生不利影响，要求我们进行设计变更或限制我们实现新的和所需的产品功能的能力，实际或涉嫌违反隐私或网络安全相关法律的行为可能会导致索赔、诉讼和责任。
我们的合作伙伴和最终用户受与收集、存储、传输和使用个人信息和个人数据相关的法律法规的约束，以及与一般射频识别相关的隐私和网络安全的其他法律法规的约束。由于 RAIN 是一种 RFID，我们认为这些法律法规适用于 RAIN。
欧盟委员会（EC）已发布指导方针，以解决有关RFID的隐私问题。2009年5月，欧盟委员会发布了一项建议，要求欧盟的零售商在产品上安装或嵌入RFID标签时告知客户。2011年4月，欧盟委员会与私营和公共实体签署了一项自愿协议，为在欧盟使用RFID的公司制定隐私指南。尽管合规是自愿的，但我们的合作伙伴和在欧盟开展业务的最终用户更喜欢符合指南的产品。如果我们的产品不符合或不符合准则，那么我们的业务可能会受到影响。
更笼统地说，美国、欧盟和其他司法管辖区的数据安全和隐私立法和监管格局持续变化。截至本报告发布之日，主要隐私法律和法规的各个方面——包括2018年的《加州消费者隐私法》、《加州隐私权法》、其他州颁布的类似隐私法和欧盟《通用数据保护条例》——尚不清楚，并且仍在不断变化，可能会产生深远的影响。与隐私、数据保护和安全相关的法律法规；相关的行业标准和准则；以及这些法律、法规、标准、指南和其他实际和主张义务的持续演变及其解释和执行，可能要求我们修改我们的产品、做法和政策，而在商业上合理的条件下，我们可能无法修改或根本无法做到这一点，
42
目录
否则可能会导致我们承担大量的成本和开支。我们或与我们有业务往来的任何第三方未能或被认为未能遵守这些法律法规或其他实际或声称的义务，都可能导致索赔或诉讼；政府实体对我们的诉讼；法律和其他费用；大量的时间和资源以及罚款、罚款或其他责任。任何此类诉讼的辩护成本都可能很高，可能会产生大量的法律和其他费用以及大量的时间和资源，并可能损害我们的声誉并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，如果我们未能开发满足最终用户隐私要求的产品，那么最终用户可能会选择不使用我们的产品。
尽管 Gen2 V3 协议包含处理消费者隐私和认证标签的功能，尽管我们在产品中加入了自定义功能以进一步保护消费者隐私，但第三方仍可能破坏这些功能，包括我们产品中实现的功能，在这种情况下，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务和前景可能会受到损害。
影响我们的系统或我们业务中使用的其他系统的安全漏洞或其他安全事件可能会对我们的业务产生不利影响。
我们面临来自各种来源的安全漏洞和事件的风险，包括病毒、勒索软件、黑客攻击、恶意代码、供应链攻击以及社会工程或其他员工或承包商的疏忽、渎职或无意行为。意外或故意的安全漏洞或事件，或未经授权访问我们的设施或信息系统，或访问我们业务中使用的其他设施，可能会危及这些设施或信息系统的安全性以及机密、个人或专有信息的机密性、完整性和可用性。由于地缘政治紧张局势和事件，这些风险可能会加剧。
机密、个人或专有信息的丢失、不可用、滥用、腐败或其他未经授权处理的后果可能包括不利的宣传、声誉损害、难以推销或销售我们的产品、客户对违反合同、知识产权丢失或被盗的指控、索赔和诉讼、政府和监管调查及其他诉讼以及罚款、罚款和其他损害赔偿和责任。这些后果中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况、声誉和业务关系产生重大不利影响。
我们依赖第三方服务来代表我们存储和处理数据，并在各种应用程序中依赖第三方安全系统。我们的平台与第三方产品、服务和组件配合运行，并依赖第三方产品、服务和组件以确保安全。网络安全威胁环境持续演变，尤其是在国家赞助的行为者加强活动的情况下。如果我们、我们的平台或我们所依赖的任何第三方遭受或被认为遭受了安全漏洞或事件、漏洞、错误、勒索软件或恶意事件，那么我们可能会面临增加的成本、索赔、责任、收入减少和声誉损害。
我们投入资源来检测和预防安全漏洞和其他与安全相关的事件。如果发生实际或感知的安全漏洞或事件，我们可能需要花费大量资源来缓解漏洞或事件，将漏洞或事件的根本原因通知第三方，并以其他方式解决其根本原因，并采取措施防止进一步的漏洞或事件。我们的保险可能无法充分涵盖与实际或感知的安全漏洞或事件相关的索赔，任何违规或事件都可能增加我们的保险成本，减少或取消此类保险的未来可用性，从而损害我们的业务和声誉。
与我们的财务状况和资本需求相关的风险
我们有亏损的历史，只是间歇性地实现了盈利。我们无法确定未来是否会实现或维持盈利能力。
自2000年成立以来，我们已经蒙受了亏损，截至2023年12月31日的年度净亏损为4,340万美元，截至2023年12月31日的累计赤字为4.302亿美元。尽管我们报告了2024年第一和第二季度的GAAP净收入，但无法保证未来我们将能够保持盈利能力。我们实现或维持盈利能力取决于许多因素，其中许多因素是我们无法控制的，包括RAIN行业的持续采用以及我们维持或增加市场份额。我们在销售、工程和营销方面支持运营、产品开发以及业务和人员扩张的成本是巨大的，随着我们投资扩大市场及其份额，降低成本和改善运营，这些成本可能会增加。如果我们未能增加收入或管理开支，或者我们在发展市场或市场份额方面的投资失败，那么我们可能无法实现或维持盈利能力。
我们的季度和年度经营业绩有过重大波动的历史。
我们的历史表明，销售波动巨大，预测销售的能力有限。我们预计，在可预见的将来，我们对未来销售的知名度，包括销量和价格，将继续受到限制。这种有限的知名度可能会导致我们的经营业绩波动，以及实际和预期的季度或年度经营业绩之间的差异。
许多因素，有些是我们无法控制的，可能会导致或促成我们的季度和年度经营业绩的波动。这些波动使财务规划和预测变得困难。这些波动也可能导致我们意想不到的下降
43
目录
可用现金，这可能会对我们的业务和前景产生负面影响。导致我们经营业绩波动的重大因素包括：
我们的运营支出中有很大一部分是短期内固定的，因此，收入或意外支出的波动可能会对我们的盈利能力产生重大而直接的影响，并对我们的经营业绩产生负面影响，这可能导致我们的普通股价格下跌。
我们可能需要筹集额外资金，但这些资金可能无法以优惠条件提供，甚至根本无法提供。
将来，我们可能需要筹集额外资金，包括根据我们可能不时向美国证券交易委员会提交的货架注册声明，这可能会稀释我们的股东，限制我们的运营或以其他方式对我们的业务产生不利影响。
债务融资（如果有）可能包括契约，限制或限制我们采取具体行动的能力，例如承担额外债务、支出资本或申报股息，或者可能强加财务契约，限制我们实现业务目标的能力。
我们的管理层在如何投资和使用我们的现金和现金等价物以及融资收益方面拥有广泛的自由裁量权，包括用于资本支出、产品开发、营运资金和其他一般公司用途。我们可能会以股东可能不同意或无法产生丰厚回报的方式使用现金和现金等价物。
如果我们需要额外的资金，但无法以可接受的条件筹集资金（如果有的话），那么我们可能无法实现我们的业务目标、财务义务或两者兼而有之。如果我们筹集更多资金但不加以有效部署，那么我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到损害，普通股的市场价格可能会受到影响。
44
目录
与美国联邦所得税相关的风险
我们使用净营业亏损和研发抵免来抵消未来的应纳税所得税和所得税的能力可能会受到限制。
截至2023年12月31日，我们的美国联邦净营业亏损结转额（NOL）为2.305亿美元，美国联邦研发信贷结转额为3,050万美元，可用于减少未来的应纳税所得税或所得税。我们已经根据这些递延所得税资产的账面价值确定了估值补贴。美国联邦 NOL 和美国联邦研发信贷结转期于 2020 年开始到期。
根据美国国税法（以下简称《美国国税法》）第382和383条，在三年的测试期内，如果一个或多个股东或持有公司至少5％股票的股东团体发生超过50％的所有权变动，则其使用变更前NOL和其他税收资产抵消未来应纳税所得税或所得税的能力受到限制。如果我们将来发生所有权变更，那么我们使用NOL和信用结转的能力可能会受到《守则》第382和383条的限制。我们的NOL也可能受到州法律的限制。由于这些限制，我们可能无法使用我们的NOL和/或信用结转的实质部分或可能的任何部分来减少未来的应纳税所得税或所得税。
我们可能需要缴纳额外的所得税负债。
在美国和某些外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。在正常业务过程中，我们在评估全球所得税义务时会运用重要的判断力，并且我们进行了许多最终税收确定尚不确定的交易。尽管我们认为我们的税收决定是正确的，但任何税务审计和任何可能的诉讼的最终决定都可能与我们的历史所得税条款和应计额存在重大差异。审计或诉讼的结果可能会对我们在做出该决定的一个或多个时期内的经营业绩或现金流产生重大影响。
税法的变化可能会对我们的业务、现金流、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
我们受多个税收管辖区的税法、法规和政策的约束。税法的变化以及其他因素可能会导致我们的纳税义务和有效税率出现波动，并以其他方式对我们的税收状况和经营业绩产生不利影响。例如，在2022年8月，作为2022年通胀降低法案的一部分，美国对股票回购征收1％的消费税，对调整后的财务报表收入征收15％的替代性最低税。此外，从2022年开始，该守则取消了扣除研发支出的权利，而是要求纳税人分别在五个和15个纳税年度内将美国和国外的研发支出资本化和摊销。我们根据对截至本申报之日可获得的指导的理解，对这些变化进行了核算，财务报表中有更详细的描述。
2022年8月9日颁布的《芯片与科学法》为美国境内的半导体制造活动提供税收抵免，但由于我们将半导体制造外包，我们预计无权获得这些税收抵免。
许多国家以及经济合作与发展组织等组织已提议修改现行税法，包括提议的全球最低税率为15％。美国联邦、州或国际税法或税收裁决的任何发展或变化都可能对我们的有效税率和经营业绩产生不利影响。无法保证我们的有效税率、纳税或税收抵免和激励措施不会受到这些或其他事态发展或法律变化的不利影响。
税务机关可能会成功地断言我们本应征收或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税。
我们不在销售的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税或类似税，因为我们认为此类税收不适用或可免征此类税。某些司法管辖区可能声称此类税收适用，这可能会导致税收评估、罚款和利息，我们将来可能需要征收此类税款，包括法律变更所致。此类税收评估、罚款和利息或未来要求可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
与我们的财务报告和披露相关的风险
任何未能维持有效的财务报告披露和内部控制制度，或者我们未能及时准确地编制财务报表的能力，都可能对投资者对我们的信心产生不利影响。
作为一家上市公司，我们必须保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。有效的内部控制是我们提供可靠的财务报告和防止欺诈的必要条件。
45
目录
任何未能实施和维持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制，包括发现重大弱点，都可能导致投资者对我们的财务报表和报告的准确性和完整性失去信心，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。我们也可能受到纳斯达克股票市场、美国证券交易委员会和其他监管机构的制裁或调查。
与持有或交易我们的证券相关的风险
我们普通股的市场价格一直波动并将继续波动，您的投资价值可能会大幅下降。
我们普通股的交易价格已经波动，并且可能会继续大幅波动。除了本报告中描述的一般风险和其他风险外，以下因素可能会对我们普通股的交易价格产生重大影响：
像我们这样的科技股经历了极端的价格和交易量波动，通常与公司的基本经营业绩无关或不成比例。股价波动可能导致股东提起证券集体诉讼或股东衍生诉讼，就像我们在2018年至2020年期间发生的那样。如果我们的任何股东起诉我们，诉讼的辩护和处置可能会付出高昂的代价，并会转移管理层的时间和注意力，损害我们的经营业绩，并对普通股的交易价格产生负面影响。
46
目录
与2021年票据相关的交易可能会影响我们股票的价值。
如果2021年票据由持有人兑换，则我们有权根据自己的选择交付现金、股票或现金或股票的任意组合。如果我们选择交付股票，现有股东的所有权权益将被稀释，转换后发行的股票的公开市场销售可能会降低我们的股价。预计未来将2021年票据转换为股票也可能会降低我们的股价，2021年票据持有人为对冲头寸而卖空也可能会降低我们的股价。
2019年12月，我们发行了2019年票据。当我们这样做时，我们与金融交易对手进行了私下谈判的上限看涨期权交易，以减轻超过给定股价对公司的稀释影响。在2022年6月我们收购了2019年未偿还票据的剩余部分后，我们将这些看涨期上限交易保持不变。上限看涨期权的金融交易对手可能会不时修改其对冲头寸，方法是进行或平仓涉及我们股票的各种衍生品交易，或者在上限看涨期权到期之前在二级市场交易中购买或卖出我们的股票或其他证券。这种活动可能会导致我们的股价下跌。
有关2019年票据、2021年票据和上限看涨期权交易的更多信息，请参阅本报告其他地方包含的合并财务报表附注8。
我们的主要股东和管理层拥有我们很大一部分的股票，并能够对须经股东批准的事项施加重大影响。
截至2024年6月30日，我们的执行官、董事和主要股东及其各自的关联公司实益拥有我们约46.6％的股份。因此，我们的执行官、董事和主要股东可能能够以股东的身份对需要股东批准的事项施加重大影响，包括选举董事和批准合并、收购或其他交易。他们的利益可能与您的利益不同，可能会以您不同意的方式进行投票，这可能不利于您的利益。这种所有权集中可能会推迟或阻止我们控制权的变化，或者以其他方式阻碍潜在的收购方试图获得对我们的控制权，这反过来又可能对我们的股价产生重大的不利影响。这种所有权集中还可能阻止股东试图更换或罢免董事会或管理层。
我们可能没有足够的现金流或获得履行2021年票据义务所需的现金，而且我们当前和未来的债务可能会限制我们的业务。
我们定期支付任何当前或未来债务（包括2021年票据）的本金、支付利息或再融资的能力，或者在持有人要求我们以现金回购2021年票据的情况下根据任何基本变化支付与2021年票据转换相关的现金支付现金的能力，取决于我们的未来表现，这取决于我们无法控制的经济、金融、竞争和其他因素。我们的业务可能无法从运营中产生足够的未来现金来偿还债务和进行必要的资本支出。如果我们无法产生足够的现金流，那么我们可能需要寻求其他选择，例如出售资产、重组债务或以可能繁琐或高度稀释的条件获得额外的股权资本。我们为任何债务（包括2021年票据）进行再融资的能力将取决于资本市场和我们当时的财务状况。我们可能无法以优惠条件或根本无法寻求这些替代方案，这可能导致我们拖欠债务。
我们现有和未来的债务可能会对我们的股东产生重要影响，并对我们的业务产生重大影响。例如，它可以：
我们的章程文件以及特拉华州或华盛顿州法律中的反收购条款可能会阻止、延迟或阻碍对我们的收购，并限制我们的股价。
我们的公司注册证书和章程的规定可能会延迟或阻碍涉及我们控制权或管理层实际或潜在变更的交易，包括股东可能获得的交易
47
目录
他们的股票溢价，或者我们的股东可能认为符合他们最大利益的交易。因此，这些规定可能会对我们的股价产生不利影响。除其他外，我们的公司注册证书和章程：
此外，由于我们在特拉华州注册成立，我们受特拉华州通用公司法第203条的约束，该条通常禁止特拉华州公司在股东成为 “感兴趣” 股东之日起的三年内与任何 “感兴趣” 股东进行任何广泛的业务合并。同样，由于我们的主要行政办公室位于华盛顿，因此《华盛顿商业公司法》的反收购条款在现在或将来的某些情况下可能适用于我们。这些规定禁止 “目标公司” 在股东成为 “收购人” 之日起的五年内与构成 “收购者” 的任何股东进行任何广泛的业务合并。
我们的章程中包含的条款可能会限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的争议获得有利的司法论坛的能力。
我们的章程规定，除非我们另有书面同意，否则特拉华州财政法院是代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼的专属论坛；任何声称违反信托义务的诉讼；根据特拉华州通用公司法、我们的公司注册证书或章程对我们提起的任何索赔的诉讼；或任何受内政原则管辖的针对我们的索赔的诉讼。法院选择条款可能会限制股东在有利于我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生争议的司法论坛提出索赔的能力，这可能会阻碍针对我们以及我们的董事、高级管理人员和其他员工的此类诉讼。或者，如果法院认定我们章程中包含的法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
48
目录
第 5 项。其他信息
董事和执行官的证券交易计划
姓名和标题 |
|
交易安排的特点 (1) |
|
通过日期 |
|
终止日期 |
|
时长 (2) |
|
根据交易安排购买或出售的普通股总数 |
|
|
|
- |
|
|
最多 |
(1) 除非脚注所示，否则每项标记为 “第10b5-1条交易安排” 的交易安排均旨在满足经修订的第10b5-1（c）条（“规则”）的肯定抗辩。
(2) 除非脚注所示，否则每种交易安排都允许在以下日期之前进行交易：（a）交易安排中规定的所有交易的执行或到期，或（b）表中列出的日期，以较早者为准。每项标记为 “第10b5-1条交易安排” 的交易安排仅允许在该规则下适用的强制性冷静期到期时进行交易。
49
目录
第 6 项。展品
|
|
|
|
以引用方式纳入 |
|
|
||||
展览 数字 |
|
展品描述 |
|
表单 |
|
日期 |
|
数字 |
|
随函提交 |
3.1 (a) |
|
2020 年 6 月 10 日向特拉华州国务卿提交的经修订和重述的 Impinj, Inc. 公司注册证书 |
|
8-K |
|
6/12/2020 |
|
3.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1 (b) |
|
2024 年 6 月 6 日向特拉华州国务卿提交的 Impinj, Inc. 经修订和重述的公司注册证书修正证书 |
|
8-K |
|
6/7/2024 |
|
3.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
修订和重述的 Impinj, Inc. 章程于 2023 年 2 月 23 日通过 |
|
8-K |
|
2023 年 2 月 23 日 |
|
3.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
|
经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条要求对首席执行官进行认证 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条和第15d-14（a）条要求对首席财务官进行认证 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.1* |
|
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（b）条和《美国法典》第18编第1350条的要求，首席执行官的认证 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2* |
|
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（b）条和《美国法典》第18编第1350条要求的首席财务官认证 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101 |
|
本10-Q表季度报告第一部分第1项 “财务报表” 中简明的合并财务报表和随附附注的内联XBRL文档集。 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
104 |
|
本10-Q表季度报告的封面为Inline XBRL，包含在附录 101 Inline XBRL 文档集中。 |
|
|
|
|
|
|
|
X |
* 本10-Q表季度报告附录32.1和32.2所附的证明不被视为已向美国证券交易委员会提交，也不得以引用方式纳入Impinj, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件，无论该文件中包含何种通用注册措辞。
50
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
|
|
Impinj, Inc. |
||
|
|
|
|
|
日期：2024 年 7 月 24 日 |
|
作者： |
|
/s/ Cary Baker |
|
|
|
|
卡里·贝克 首席财务官（首席财务官和正式授权的签署人） |
51