1 https://ford.to/facebook https://twitter.com/ford https://ford.to/linkedin Ford+有望实现24年的盈利，提高了现金流前景；第二季度福特Pro的实力、质量增长、混合增长亮点 • 福特公布第二季度收入为478亿美元，净收入为18亿美元，调整后的息税前利润为28亿美元 • 福特Pro公布季度息税前利润为26亿美元，利润率为15％；客户购买该公司可以制造的每辆超级重型卡车和公交车 • 福特蓝混合动力车的销售增长34％，占公司全球汽车结构的近9％；福特Model e成本下降约4亿美元•预计2024年全年调整后的息税前利润保持在100亿美元至120亿美元不变；调整后的自由现金流前景提高了10亿美元，至75亿美元至85亿美元密歇根州迪尔伯恩——行使 “自由选择” 的客户使福特成为美国排名第一的汽油、第二电动和第三的混合动力汽车品牌，该公司对2024年全年业绩仍然充满信心，包括提高产生现金的效率.总裁兼首席执行官吉姆·法利表示，这些是进一步执行以客户为中心的福特+计划的第二季度业绩——严格的资本配置为一家更具战略性和财务持久性的公司实现盈利的长期增长奠定了基础。法利说：“福特+已步入正轨，我们的基本质量正在提高，福特Pro在所有业务中都显示出巨大的上升空间。”“让不同的团队专注于不同客户的需求所带来的透明度和问责制可以为每个人带来更好的决策和更大的价值。”公司关键指标摘要 2023 年第二季度上半年 2024 H/(L) 2023 H/(L) 批发单位 (000) 1,119 1,142 23 2,174 2,187 12 GAAP 来自业务活动的现金流 ($B) 5.0 美元 5.5 美元 0.5 美元 7.8 美元 (0.9) 收入 ($B) 45.0 47.8 2.9 86.4 90.6 4.2 净收益/ (亏损) ($B) 1.9 (0.1) 3.7 3.2 (0.5) 净收益/（亏损）利润率（%）4.3% 3.8%（0.4）个百分点 4.3% 3.5%（0.8）ppts 每股收益（摊薄）0.47 美元 0.46 美元（0.01）0.91 美元 0.79 美元（0.12）非公认会计准则公司调整后自由现金流（B 美元）2.9 美元 3.2 美元 0.3 美元 3.6 美元（0.9）公司调整后的息税前利润 ($B) 3.8 2.8 (1.0) 7.2 5.5 (1.6) 公司调整后的息税前利润率 (%) 8.4% 5.8% (2.7) 个百分点 8.3% 6.1% (2.2) 个百分点调整后每股收益（摊薄）0.72 美元 0.47 美元（0.25）美元 1.34 美元 0.97 美元（0.37）调整后的投资回报率（过去四个季度）14.2% 11.1%（3.1）个百分点

2 福特第二季度收入为478亿美元，同比增长6％，这要归因于批发额略有增加。持续更新车辆阵容的好处包括全新 F-150 皮卡带来的势头以及创纪录的 Transit 商用货车销量。公司净收入为18亿美元，调整后的息税前收益（eBIT）为28亿美元。盈利能力受到保修储备金增加的影响，尽管提高新产品质量的努力已开始获得回报，对客户满意度和福特的经营业绩产生了积极影响。J.D. Power上个月报告称，福特在该分析公司的2024年美国初步质量研究中跃升了14位至第9位。Bronco Sport被评为初始质量最佳小型SUV；福特的林肯豪华品牌因其增强的性能而获得认可。福特副董事长兼首席财务官约翰·劳勒说：“我们自己的评估显示出类似的质量提高，在投入使用的关键前三个月，即业界所说的'3MIS'，事故数量有所下降。”产品发布和3MIS数据是未来保修成本的主要指标，今天的质量改善通常会体现在未来的财务业绩中。劳勒说：“在提高质量、降低成本和复杂性方面，我们还有很多工作要做，但团队坚定不移，我们正朝着正确的方向前进。”第二季度的运营现金流为55亿美元，调整后的自由现金流为32亿美元。在季度末，福特持续强劲的资产负债表拥有近270亿美元的现金和约450亿美元的流动性，这支持了严格的资本配置，以投资长期增长和股东回报。该公司今天宣布第三季度定期股息为每股15美分，将于9月3日支付给8月7日营业结束时的登记股东。福特Pro第二季度的息税前利润为26亿美元，增长7％，利润率为15％。该细分市场收入为170亿美元，增长9％，是同期产品出货量增长率的三倍。商业客户对超级重型卡车和全顺商用货车的需求超过了产能。Super Duty越来越受欢迎，其对福特的战略重要性促使上周宣布决定在北美增加第三座装配厂来组装卡车。从2026年开始，该公司位于加拿大安大略省的奥克维尔装配中心最初将在肯塔基州卡车和俄亥俄州装配厂已经在 “Ford Tough制造” 的产量基础上增加多达10万辆超级重型卡车的产能，将来还将增加采用多能源技术的版本。福特Pro软件的订阅量在本季度增长了35％，该公司由约2,000辆服务车组成的车队完成的移动维修订单（而且还在不断增加）翻了一番多。

3 业务板块亮点 Ford Blue Ford Model e Ford Pro 2024 年第二季度业绩 H/(L) 2023 年第二季度批发 (000) 741 26 375 同比 3% (23)% 3% 收入 ($B) 26.7 美元 1.1 美元 17.0 美元 173 同比 7% (37)% 9% 息税前利润 (百万美元) 1,171 美元 (1,143) 美元 2,564 美元 (1,137) (63) 173 息税前利润率 (173)%) 4.4% (99.5)% 15.1% 同比 (4.8) ppts (40.6) ppts (0.2) ppts 2024 年上半年业绩 H/ (L) 2023 年上半年批发 (000) 1,367 36 783 同比 (4)% (22)% 12% 收入 ($B) 48.4 美元 1.3 美元 35.0 美元 (3)% (50)% 21% 息税前利润 (百万美元) $5,576 美元 (2,463) 同比 (2,855) (661) 1,815 美元息税前利润率 (%) 4.3% (194.8)同比 15.9%（5.6）ppts（123.9）ppts 2.9% Farley表示，商业客户通常在个人消费者之前采用各种类型的新技术，例如当今互联且越来越电动化的汽车。因此，福特+定义的以客户为中心的细分市场为客户和公司带来的优势首先在该领域显现出来。法利说：“我们在电动汽车、软件支持和物理服务方面开发的能力是福特Pro和其他公司之间广泛的竞争护城河。”“对于从小型企业到大型企业的客户来说，他们是实现组织转型的桥梁，同时我们正在重塑我们的组织。“随着时间的推移，我们将为福特蓝和福特Model e的客户提供同样的福利，进一步将我们与其他传统和新汽车制造商区分开来。”福特蓝第二季度的批发额和收入分别增长了3％和7％，后者达到267亿美元。卡车销量增长，整体定价强劲。息税前利润为12亿美元，比去年同期有所下降，这主要是由于保修成本的增加。混合动力汽车的销量增长了34％，占全球所有福特汽车的近9％。这比 2023 年第二季度高出整整两个百分点，该公司最受欢迎产品的更多混合动力车型即将推出。福特Model e的息税前利润亏损为11亿美元，原因是全行业对第一代电动汽车的持续定价压力以及批发量减少。这些因素足以抵消该细分市场同比约4亿美元的成本削减。福特信贷第二季度税前收益为3.43亿美元。

4 2024年全年展望劳勒说，福特+正在为盈利的长期增长奠定基础，与此同时，该公司有望实现稳健的2024年全年经营业绩。福特调整后息税前利润的指导区间仍为100亿美元至120亿美元，调整后FCF的预期已提高10亿美元，至75亿美元至85亿美元之间。预计该年度的资本支出仍在80亿美元至90亿美元之间，全企业的目标是该范围的较低水平。由于进一步的增长和良好的产品组合，福特Pro的全年息税前景上升至90亿美元至100亿美元；福特蓝的全年息税前景下降至60亿美元至65亿美元，反映出保修成本高于原计划。福特Model e的预计全年亏损为50亿至55亿美元，但保持不变，定价压力持续不变，对下一代电动汽车的投资也将持续。福特信贷的税前收益预计约为15亿美元，从2023年起将达到两位数的百分比增长。福特计划在10月28日星期一收盘后公布2024年第三季度财务业绩。# # 关于福特汽车公司福特汽车公司（纽约证券交易所代码：F）是一家总部位于密歇根州迪尔伯恩的跨国公司，致力于帮助建设一个更美好的世界，每个人都可以自由行动和追求自己的梦想。该公司的Ford+增长和价值创造计划结合了现有优势、新能力以及与客户的永续关系，以丰富客户体验并加深他们的忠诚度。福特开发并提供创新、必备的福特卡车、运动型多功能车、商用货车和汽车、林肯豪华车以及联网服务。该公司通过三个以客户为中心的业务领域来实现这一目标：Ford Blue，工程标志性的汽油动力和混合动力汽车；福特Model e，发明突破性电动汽车以及为所有客户定义卓越数字体验的嵌入式软件；以及福特专业版，通过根据其需求量身定制的车辆和服务帮助商业客户转型和扩展业务。此外，福特通过福特汽车信贷公司提供金融服务。福特在全球拥有约17.5万名员工。有关该公司及其产品和服务的更多信息，请访问corporate.ford.com。联系人：媒体股票投资社区固定收益投资社区股东查询 t.r. Reid Lynn Antipas Tyson Jessica Vila-Goulding 1.800.555.5259 或 1.313.319.6683 1.914.485.1150 1.313.248.3896 1.313.845.8540 treid22@ford.com ltyson4@ford.com jvila5@ford.com stockinf@ford.com

5 电话会议详情福特汽车公司（纽约证券交易所代码：F）和福特汽车信贷公司于美国东部时间7月24日星期三下午 4:05 发布了2024年第二季度财务业绩。发布后，在美国东部时间下午 5:00，福特总裁兼首席执行官吉姆·法利、福特副董事长兼首席财务官约翰·劳勒以及福特高级领导团队的其他成员将主持电话会议，在公司雄心勃勃的福特+增长和价值创造计划的背景下讨论结果。演示文稿和支持材料将在shareholder.ford.com上公布。投资界的代表将能够在电话会议上提问。福特第二季度财报电话会议：美国东部时间7月24日星期三下午 5:00 免费电话：844.282.4573 国际：+1.412.317.5617 注册链接（选项，速度登录）：点击此处重播将于美国东部时间7月24日星期三晚上 8:00 之后以及7月31日星期三网络直播：点击此处免费电话：（美国）877.344.7529（加拿大）) 855.669.9658 国际：+1.412.317.0088 重播访问码：5133515 以下内容适用于本版本中的信息：• 有关特别内容的性质和数量，请参阅本版本后面的表格项目，以及指定为 “调整” 的非公认会计准则财务指标与根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的最具可比性的财务指标的对账。• 批发单位和产量包括福特或我们的未合并关联公司生产和销售的福特和林肯品牌汽车以及我们的未合并子公司在中国生产和销售的江铃汽车公司（“JMC”）品牌汽车。收入不包括我们未合并的关联公司生产和销售的车辆。批发和收入不包括福特蓝色、福特Model e和福特Pro业务部门之间的交易。有关批发单位量的进一步讨论，请参阅支持2024年7月24日电话会议的材料，网址为shareholder.ford.com。

6 关于前瞻性陈述的警示说明此处包含或以引用方式纳入的陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述基于我们管理层的预期、预测和假设，涉及许多风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致实际业绩与所述结果存在重大差异，包括但不限于：• 福特高度依赖其供应商根据福特的生产计划和规格交付组件，以及缺乏或无法购买锂、钴、镍、石墨和锰等关键部件或原材料，可以扰乱福特的生产车辆；• 为了便于获得生产电动汽车所需的原材料和其他组件，福特已经并可能向原材料和其他供应商签订多年期承诺，这使福特面临与未来对此类物品的需求减少以及成本波动且难以准确预测相关的风险；• 福特的长期竞争力取决于福特+的成功执行；• 福特的汽车可能会受到缺陷的影响召回活动，增加保修成本或新车型推出的延迟以及提高汽车和服务质量所需的时间可能会继续对我们的业务产生不利影响；• 福特可能无法实现现有或待定战略联盟、合资企业、收购、资产剥离或业务战略的预期收益；• 福特可能无法实现重组行动的预期收益，此类行动可能导致福特产生巨额费用、扰乱我们的运营或损害我们的声誉；• 操作信息系统、安全系统、车辆和服务可能会受到网络安全事件、勒索软件攻击和其他中断的影响，并影响福特和福特信贷及其供应商和经销商；• 劳动问题、公共卫生问题、自然或人为灾害、气候变化的不利影响、财务困境、生产困难、产能限制或其他因素可能会干扰福特的生产、福特供应商的生产和/或向消费者交付产品的能力；• 失败开发和部署安全的数字服务对客户的吸引力可能会对福特的业务产生负面影响；• 福特维持有竞争力的成本结构的能力可能会受到劳动力或其他限制因素的影响；• 福特吸引、发展、发展和奖励人才的能力对其成功和竞争力至关重要；• 福特的新产品和现有产品以及数字、软件和实体服务受市场认可，面临来自汽车、数字和软件服务行业现有和新进入者的激烈竞争，如果是，它的声誉可能会受到损害无法实现其宣布的举措；• 福特的业绩取决于更大、利润更高的汽车的销售，尤其是在美国；• 凭借全球足迹和供应链，福特的业绩和运营可能会受到经济或地缘政治事态发展，包括关税等保护主义贸易政策或其他事件的不利影响；

7 • 行业销量可能波动不定，如果发生金融危机、衰退、突发公共卫生事件或重大地缘政治事件，可能会下降；• 由于行业产能过剩、货币波动、竞争行为或其他因素，尤其是电动汽车，福特可能面临价格竞争加剧或产品需求减少；• 通货膨胀压力以及大宗商品和能源价格、外币汇率、利率以及福特或福特信贷市场价值的波动的投资，包括有价证券，可能会对业绩产生重大影响；• 福特和福特信贷以有竞争力的利率或足够金额进入全球债务、证券化或衍生品市场的机会可能会受到信用评级下调、市场波动、市场混乱、监管要求或其他因素的影响；• 政府激励措施对福特业务的影响可能很大，福特获得的政府激励措施可能会受到降低、终止或回扣的影响; • 福特信贷的收入可能会高于-预期的信贷损失、低于预期的剩余价值或高于预期的租赁汽车回报量；• 养老金和OpeB计划（例如贴现率或投资回报）的经济和人口统计经验（例如贴现率或投资回报）可能比福特想象的要差；• 养老金和其他退休后负债可能会对福特的流动性和财务状况产生不利影响；• 福特和福特信贷可能因涉嫌产品缺陷而遭受不寻常或重大的诉讼、政府调查或负面宣传，服务，感知到的环境影响或其他影响；• 福特可能需要对产品计划和设施进行实质性修改，以遵守安全、排放、燃油经济性、自动驾驶技术、环境和其他法规；• 福特和福特信贷可能会受到更严格的隐私、数据使用、数据保护和人工智能法律法规的持续发展以及消费者对保护其个人信息的期望越来越高的影响；以及 • 福特信贷可能受到新的或更严格的信贷法规的影响、消费者保护条例或其他法规。我们无法确定在准备前瞻性陈述时做出的任何预期、预测或假设是否会被证明是准确的，也无法确定任何预测是否会实现。可以预期，预计结果和实际结果之间可能会有差异。我们的前瞻性陈述仅代表其首次发行之日，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。更多讨论见 “项目1A。风险因素” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告，并由我们随后的10-Q表季度报告和8-k表最新报告进行了更新。

8 福特汽车公司及其子公司的合并损益表（以百万计，每股金额除外）截至2023年6月30日 2024 2024 年第二季度上半年（未经审计）收入公司 42,427 美元 44,811 美元 81,512 美元 84,701 福特信贷 2,527 2,997 4,916 5,884 总收入 44,954 47,808 86,428 90,585 成本和费用销售成本 37,471 40,489 72,140 76,965 销售、管理和其他费用 2,750 2,678 5,256 5,054 福特信贷利息、运营和其他费用 2,272 2,758 4,458 5,458 总成本及支出 42,493 45,925 81,854 87,477 营业收入/（亏损）2,461 1,883 4,574 3,108 公司债务的利息支出，不包括福特信贷 304 270 612 548 其他收入/（亏损），净额 255 628 479 1,126 关联公司的净收益/（亏损）股权（124）197 6 364 所得税前收益/（亏损）2,494 2,438 4,447 4,050 所得税准备金/（收益）272 605 768 883 净收入/（亏损）2,016 1,833 3,679 3,167 扣除：归属于非控股权益的收入/（亏损）99 2 5 4 归属于福特汽车公司的净收入/（亏损）1,917美元 1,831美元3,674 美元 3,163 美元归属于福特汽车公司普通股和 B 类股票的每股收益/（亏损）0.48 美元 0.48 美元 0.46 美元 0.92 美元 0.79 摊薄收益/（亏损）0.47 0.46 0.91 0.79 0.79 用于计算每股收益/（亏损）的加权平均股票 4,003 3,985 3,996 3,982 股摊薄后股票 4,082 股 41 4,022 4,035 4,022

9 福特汽车公司及其子公司合并资产负债表（百万美元）2023年12月31日 2024年6月30日（未经审计）资产现金及现金等价物 24,862 美元 19,953 美元有价证券 15,309 14,613 福特信贷融资应收账款，扣除256美元和252美元的信贷损失备抵金 46,425 47,434 贸易和其他应收账款，减去64美元和62美元的准备金 15,601 16,601 美元 802 存货 15,651 17,183 其他资产 3,633 4,533 流动资产总额 121,481 120,518 福特信贷融资应收账款，扣除626美元和628美元的信贷损失备抵金 55,650 58,159 美元经营租赁净投资 21,384 21,545 净资产 40,821 40,709 关联公司净资产权益 5,548 7,215 递延所得税 16,985 16,468 其他资产 11,441 11,972 总资产 273,310 美元 276,586 美元应付负债 25,992 美元 25,458 美元其他负债和递延收入 25,870 一年内应付债务 25,870 27,380 不包括福特信贷 477 1,712 福特信贷 49,192 48,853 流动负债总额 101,531 103,403 其他负债和递延收入 28,414 28,289 不包括福特信贷的长期债务公司 19,467 18,694福特信贷 80,095 81,642 递延所得税 1,005 963 总负债 230,512 232,991 股普通股，面值每股 0.01 美元（410800万股已授权发行）41 41 股 B 类股票，面值每股 0.01 美元（已授权发行7100万股）1 超过股票面值的资本 23,128 23,270 留存收益 31,029 329 329 2,240 累计其他综合收益/（亏损）（9,042）（9,357）库存股（2,384）（2,628）归属于福特汽车公司的总权益 42,773 43,567 归属于非控股权益的股权 25 28总权益 42,798 43,595 总负债和权益 273,310 美元 276,586 美元

10 福特汽车公司及其子公司合并现金流量表（百万美元）截至2023年6月30日的上半年（未经审计）经营活动产生的现金流净收入/（亏损）3,679 美元 3,167 美元折旧和工具摊销 3,775 3,795 其他摊销 (554) (772) 信贷和保险损失准备金 212 317 养老金和其他退休后员工福利 (“OPEB”)) 支出/（收入）612 201 股权法收到的超过（收益）/亏损和减值的投资股息 142 (124) 外币调整 (97) 173 现金等价物、有价证券和其他投资的已实现和未实现（收益）/亏损净额 163 8 股票补偿 238 275 递延所得税准备金/（收益）3 206 应收账款（批发和其他）减少/（增加）（1,473）（1,865）应收账款和其他资产（1,793）（1,603）减少/ 库存（增加）（3,354）（1,845）应付账款和应计账款及其他负债的增加/（减少）6,134 5,269 其他 148（309）运营提供/（用于）业务的净现金活动 7,835 6,893 投资活动产生的现金流资本支出 (3,729) (4,194) 收购应收账款和经营租赁 (26,231) (29,542) 应收账款和经营租赁收款 22,517 22,530 购买有价证券和其他投资 (4,860) (6,069) 有价证券和其他投资的销售和到期日 7,584 6,812 衍生品结算 (32) (237) 权益法投资的资本出资 (1,047) (1,299) 其他 (359) 78 由/（用于）投资活动提供的净现金（6,157）(11,921) 融资活动现金流股息和股息等价物的现金支付 (3,794) (1,925) 购买普通股 — (244) 短期债务净变动 (658) (1,008) 长期债务发行收益 26,401 28,960 长期债务支付 (22,213) (25,145) 其他 (197) (254) 融资活动提供的净现金 (461) 384 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 66 (240) 现金、现金等价物和限制性现金净增加/（减少）1,283美元（4,884）现金、现金等价物和期初限制性现金25,340美元 25,110美元现金、现金等价物和限制性现金净增加/（减少）1,283（4,884）期末现金、现金等价物和限制性现金26,623美元 20,226美元

11 补充信息下表提供了补充合并财务信息。不包括福特信贷的公司包括我们的福特蓝色、福特Model e、Ford Pro和Ford Next的可申报细分市场、企业其他、债务利息和特殊项目。列报的抵销额主要表示分部间交易和递延所得税净额结算的抵消。所选损益表信息。下表提供了补充损益表信息（百万美元）：截至2024年6月30日的第二季度公司不包括福特信贷合并收入44,811美元2,997美元 47,808美元总成本和支出43,167 2,758 45,9258 45,925营业收入/（亏损）1,644 239 1,883不包括福特信贷的公司债务利息支出270 — 270其他收入/（亏损），净额55 34 94 628 关联公司的净收入/（亏损）权益 187 10 197 所得税前收入/（亏损）2,095 343 2,438 所得税准备金/（收益）51788 605 净收益/（亏损）1,578 255 1,833 扣除：归属于非控股权益的收入/（亏损）2 — 2 归属于福特汽车公司的净收益/（亏损）1,576美元 255 1,831 美元截至2024年6月30日的上半年公司不包括福特信贷合并收入84,701美元5,884美元90,585美元总成本和支出82,019美元 5,458 87,477 营业收入/（亏损）2,682 426 3,108 不包括福特信贷在内的公司债务利息支出 548 — 548 其他收入/（亏损），净额 901 225 1,126 关联公司的净收益/（亏损）股权 346 18 364所得税前收益/（亏损）3,381 669 4,050 所得税准备金/（收益）703 180 883 净收入/（亏损）2,678 489 3,167 减去：归属于非控股权益的收入/（亏损）4 — 4 归属于福特汽车公司的净收入/（亏损）2,674美元 489美元 3,163美元

12 选定的资产负债表信息。下表提供了资产负债表的补充信息（以百万计）：2024年6月30日资产公司不包括福特信贷抵免合并现金及现金等价物12,505美元 7,448 美元 — 19,953 美元有价证券 13,931 682 — 14,613 福特信贷融资应收账款，净额 — 47,434 — 47,434 贸易和其他应收账款，净额 6,035 10,767 — 16,802 17,183 — — 17,183 其他资产 3,272 1,234 — 4,533 其他部门的应收账款 1,291 2,270 (3,561) — 流动资产总额 54,217 69,862 (3,561) 120,518 福特信贷融资应收账款，净额 — 58,159 — 58,159 经营租赁净投资 1,170 20,375 — 21,545 净财产 40,420 289 — 40,709 关联公司的净资产权益 7,090 125 — 7,215 递延所得税 16,307 156 156 5 16,468 其他资产 10,791 1,181 — 11,972 其他部门的应收账款 75 12 (87) — 总资产 13070美元 150,159 美元 (3,643) 美元 276,586 美元应付负债 24,550 美元 908 美元 — 25,458 美元其他负债和递延收入 24,400 2,980 — 27,380 一年内应付的债务 1,712 48,853 — 50,565 应付给其他部门 3,427 134 (3,561) — 27,380流动负债总额 54,089 52,875 (3,561) 103,403 其他负债和递延收入 26,624 1,665 — 28,289 长期债务 18,694 81,642 — 100,336 递延所得税 611 347 5 963 应付给其他部门 12 75 (87) — 总负债 100,030 美元 136,604 美元 (3,643) 232,991 美元

13 选定的现金流信息。下表提供了补充现金流信息（百万美元）：截至2024年6月30日的上半年来自运营活动的现金流公司不包括福特信贷抵免的公司合并净收入/（亏损）2678美元489美元—3,167美元折旧和工具摊销2,550 1,245 — 3,795其他摊销 29（801）—（772）信贷和保险损失准备金 7 310 — 317 养老金和OpeB支出/（收入）201 — — 201 收到的超过（收益）/亏损和减值的股票法投资分红（117）（7）—(124) 外币调整202 (29) — 173 现金等价物、有价证券和其他投资的已实现和未实现（收益）/亏损净额 4 4 — 8 股票补偿 266 9 — 275 递延所得税准备金/（受益）157 49 — 206 应收融资（批发和其他）减少/（增加）—（1,865）分部间收款减少/（增加）应付账款/应付账款457（457）— — 应收账款和其他资产减少/（增加）（1,357）（246）—（1,603）库存减少/（增加）（1,845）— —（1,845）增加/（减少）应付账款和应计账款及其他负债4,968 301 — 5,269美元其他 (303) (6) — (309) 福特信贷 (2,870) 的利息补贴和剩余价值支持 2,870 —— 5,027 美元 1,866 美元 — 6,893 美元来自投资活动的现金流资本支出 $ (4,151) $ (43) $ (43) $ — 美元（4,194）收购应收账款和经营租赁—（29,542）—（29,542）应收账款和经营租赁的收款— 22,530 — 22,530 购买有价投资和其他投资（5,974）（95）—（6,069) 有价证券和其他投资的销售和到期日 6,612 200 — 6,812 衍生品结算 (3) (234) — (237) 权益法投资的资本出资 (1,299) — — (1,299) 其他 78 — — 78 投资活动（至）/来自其他细分市场的投资活动 150 4 (154) — 投资活动提供的净现金美元 (4,587) 美元 (7,180) $ (154) $ (11,921) 来自融资活动的现金流股息和股息等价物的现金支付 $ (1,925) $ — $ — $ (1,925) 购买普通股 (244) — — (244) 短期债务的净变动 421 (1,429) — (1,008) 发行长期债务的收益 — 28,960 — 28,960 长期债务的支付 (79) (25,066) — (25,145) 其他 (161) (93) — (254) 向/（来自）其他板块的融资活动 (4) (150) 154 — 融资活动提供的净现金美元 (1,992) 美元 2,222 美元 154 美元 38美元 4 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 $ (90) $ (150) $ — $ (240)

补充公认会计准则指标的14项非公认会计准则财务指标我们使用GAAP和非GAAP财务指标进行运营和财务决策，并评估公司和细分市场的业务业绩。以下列出的非公认会计准则指标旨在被用户视为同等GAAP指标的补充信息，以帮助投资者更好地了解我们的财务业绩。我们认为，这些非公认会计准则指标为基本经营业绩和趋势提供了有用的视角，也是比较我们同期业绩的一种手段。这些非公认会计准则指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。由于调整后的方法和项目或事件可能存在差异，这些非公认会计准则指标可能与其他公司使用的类似标题的指标不同。• 公司调整后息税前利润（最具可比性的公认会计准则衡量标准：归属于福特的净收益/（亏损））——利息和税前收益（EBIT）不包括债务利息（不包括福特信用债务）、税收和税前特殊项目。这种非公认会计准则指标对管理层和投资者很有用，因为它侧重于基本的经营业绩和趋势，并提高了我们同期业绩的可比性。我们的管理层通常将特殊项目排除在对运营部门业绩的审查之外，以衡量细分市场的盈利能力和分配资源。税前特殊项目包括（i）养老金和OpeB调整收益和亏损，（ii）股权证券投资的损益，（iii）重大人员支出、供应商和经销商相关成本以及因我们努力使生产能力和成本结构与市场需求和不断变化的模式组合相匹配而产生的设施相关费用，以及（iv）我们不一定认为可以表示持续经营活动收益的其他项目。当我们为调整后的息税前利润提供指导时，我们不以净收益为基础提供指导，因为GAAP指标将包括尚未发生且难以合理确定地预测的潜在重大特殊项目，包括养老金和OpeB重计以及股权证券投资的损益。• 公司调整后的息税前利润率（最具可比性的GAAP指标：公司净收益/（亏损）利润率）——公司调整后的息税前利润率是公司调整后的息税前利润除以公司收入。这项非公认会计准则指标对管理层和投资者很有用，因为它允许用户评估与行业报告一致的经营业绩。• 调整后的每股收益/（亏损）（最具可比性的GAAP指标：每股收益/（亏损））——衡量公司摊薄后的每股净收益/（亏损），经税前特殊项目（如上所述）、税收特殊项目和非控股权益重组影响调整后的每股净收益/（亏损）。该措施为投资者提供了评估我们业务表现的有用信息，但不包括不表示持续经营活动收益的项目。当我们为调整后的每股收益/（亏损）提供指导时，我们不提供每股收益/（亏损）的指导，因为GAAP衡量标准将包括年底前尚未发生且难以合理确定地预测的潜在重大特殊项目，包括养老金和OpeB调整损益。• 调整后有效税率（最具可比性的GAAP衡量标准：有效税率）— 衡量公司税率，不包括税前特殊税率项目（如上所述）和税收特殊项目。该措施提供了持续的有效利率，投资者认为这对于历史比较和预测很有用。当我们为调整后的有效税率提供指导时，我们不提供有关有效税率基础的指导，因为GAAP衡量标准将包括年底前尚未出现且难以合理确定地预测的潜在重大特殊项目，包括养老金和OpeB调整收益和亏损。• 公司调整后自由现金流（FCF）（最具可比性的GAAP衡量标准：/（用于）经营活动提供的净现金）——衡量公司运营的指标现金流不包括福特信贷的运营现金流。该措施包含管理层考虑的经营活动要素，包括不包括福特信贷资本支出的公司、福特信贷对母公司的分配以及衍生品的结算。该衡量标准不包括基金型养老金缴款、重组行动以及根据公认会计原则被视为运营现金流的其他项目的现金流出。该衡量标准对管理层和投资者很有用，因为它与管理层对公司运营现金流表现的评估一致。当我们为公司调整后的FCF提供指导时，我们不为/（用于）经营活动提供的净现金提供指导，因为GAAP指标将包括难以合理确定地量化或预测的项目，包括与公司外币汇率和某些大宗商品价格敞口相关的现金流（不包括任何相关套期保值）、福特信贷的运营现金流以及与特殊项目相关的现金流，包括离职金其中单独或总体上可能有/（用于）我们的经营活动对我们的净现金产生了重大影响。• 调整后的投资回报率 — 计算方法是过去四个季度的调整后净营业利润/（亏损）税后净营业利润/（亏损）之和除以过去四个季度的平均投资资本。该计算为管理层和投资者提供了有用的信息，以评估公司在本报告所述期间的投资资本现金税后营业回报率。调整后的净营业利润/（亏损）税后计量经营业绩减去特殊项目、债务利息（不包括福特信用债务）和某些养老金/OpeB成本。平均投资资本是平均资产负债表权益、债务（不包括福特信用债务）和净养老金/OpeB负债。注意：由于四舍五入，计算结果可能无法求和

15 净收益/（亏损）调整后息税前利润（百万美元）对账备忘录：2023 2023 2023 财年 2023 财年归属于福特（GAAP）的净收益/（亏损）1,917 美元 1,831 美元 3,163 美元 3,163 美元 4,347 美元归属于非控股权益的收益/（亏损）99 2 5 4 (18) 净收益/（亏损）2,016 美元 1,833 美元 3,633 美元 79 美元 3,167 美元 4,329 美元减：（准备金）/所得税收益（272）(605) (768) (883) 362 所得税前收入/（亏损）2,288 美元 2,438 美元 4,447 美元 4,050 美元 3,967 美元减去：税前特殊项目 (1,194) (49) (2,106) (922) (5,147) 收入/ (亏损)) 税前特殊项目前 3,482 美元 2,487 美元 6,553 美元 4,972 美元 9,114 美元减去：债务利息 (304) (270) (612) (548) (1,302) (1,302) 调整后息税前利润（非公认会计准则）3,786 美元 7,165 美元 5,520 美元 10,416 美元备忘录：收入 ($B) 45.0 美元 47.8 美元 86.4 美元 0.6 美元 176.2 美元净收益/（亏损）（GAAP）（%）4.3% 3.8% 4.3% 3.5% 2.5% 调整后息税前利润率（非公认会计准则）（%）8.4% 5.8% 6.1% 5.9% 5.9% 5.9% 调整后每股收益/（亏损）2023 2023 2024 年第二季度摊薄税后业绩（百万美元）GAAP) 1,917 美元 1,831 美元 3,674 美元扣除 3,163 美元：税前和税收特殊项目的影响 (a) (1,012) (79) (1,722) (732) 调整后净收益/ (亏损) — 摊薄（非公认会计准则）2,929美元 1,910 美元 5,396 美元 3,895 美元基本股和摊薄股份（M）基本股票（平均已发行股数）4,929 美元 003 3,985 3,996 3,982 净稀释期权、未归属限制性股票单位、未归属限制性股票和可转换债务 38 37 39 40 稀释股份 4,041 4,022 4,035 4,022 4,022 每股收益/ (亏损) — 摊薄 (GAAP) 0.47 美元 0.46 美元 0.91 美元减去：调整的净影响 (0.25) (0.01)) (0.43) (0.18) 调整后每股收益——摊薄（非公认会计准则）0.72美元 0.47 美元 1.34 美元 0.97 美元。包括2023年第二季度和上半年非控股权益的调整

16 有效税率与 2024 年调整后有效税率对账备忘录：2023 年上半年全年税前业绩（百万美元）所得税前收入/（亏损）（GAAP）2,438 美元 4,050 美元 3,967 美元减去：特殊项目的影响 (49) (922) (5,147) 调整后的税前收益（非 GAAP）4,972 美元 9,114 美元（百万美元）（准备金）/所得税收益（GAAP）(a) $ (605) $ (883) 362 美元减去：特殊项目的影响 (b) (30) 190 1,273 调整后（准备金）/所得税收益（非 GAAP）$ (575) $ (1,073) $ (911) 税率 (%) 有效税率(GAAP) 24.8% 21.8% (9.1)% 调整后有效税率（非 GAAP）23.1% 21.6% 10.0% a. 2023 年全年反映了美国研究税收抵免和租赁业务及中国法律实体重组带来的好处 b. 2023 年全年反映了中国法人实体重组带来的好处/（用于）经营活动的净现金与公司调整后的自由现金流（百万美元）对账 2023 年第一季度上半年公司调整后自由现金流（百万美元）第二季度第三季度第四季度2023年第一季度第二季度由/（用于）运营活动（GAAP）提供的净现金2,800 美元 5,035 美元 4,591 美元 2,492 美元 1,385 美元 5,508 美元 7835 美元减 6,893 美元：公司调整后自由现金流中未包含的项目福特信贷运营现金流 626 581 1,800 (1,827) 1,181 685 1,207 1,866 1,866 基金型养老金缴款 (125) (109) (190) (168) (550) (83) (234) (633) (a) (81) (118) (297) (529) (529) (176) (176) (176) () (289) (199) (465) 根据税收共享协议缴纳的福特信用税款/（退款）(5) — — 174 (33) — (5) (33) 其他，净额 (140) (73) (151) 604 (b) (608) (c) 4 (213) (605) 添加：公司调整后自由现金流公司所含项目，不包括福特信贷资本支出 (1,760) (1,927) (2,191) (2,274) (2,073) (2,078) (3,687) (4,151) 福特信贷分配 — — — — 150 — 150 衍生品结算 (72) 92 (13) — 23 (26) 20 (3) 公司调整后自由现金流（非公认会计准则）693 美元 2,919 美元 1,225 美元 1,964 美元 (479) 美元 3,237 美元 3,612 美元 2,758 美元 a. 重组不包括投资活动中报告的现金流 b. 包括与合资企业的时间差异和货币影响 c. 包括 (3.65) 亿美元的 Transit Connect 海关事项结算

17 调整后的投资回报率（B 美元）截至2023年第二季度的四个季度截至2024年第二季度的调整后净营业利润/（亏损）归属于福特的净收益/（亏损）4.1 美元 3.8 美元添加：非控股权益（0.2）（0.0）减去：所得税（0.5）0.2 加：现金税（1.0）（1.2）减：债务利息（1.3）（1.2）减：养老金总额/（成本）) (0.6) (2.6) 添加：养老金/OpeB服务成本 (0.7) (0.6) 扣除现金税后的净营业利润/（亏损）4.5 美元 5.7 美元减去：特殊项目（不包括养老金/OPEB）税前（5.1）（2.0）调整后的净营业利润/（亏损）扣除现金税后 9.6 美元 7.7 美元投资资本权益 43.6 美元 43.6 美元债务（不包括Ford Credit）19.6 20.4 净养老金和OpeB负债 4.6 6.0 投资资本（期末）67.8 美元 70.0 平均投资资本 67.6 美元 69.1 ROIC (a) 6.7% 8.2% 调整后投资回报率（非公认会计准则）(b) 14.2% 11.1% a。计算方法是过去四个季度扣除现金税后的净营业利润/（亏损）之和除以上的平均投资资本最近四个季度 b. 按过去四个季度的调整后净营业利润/（亏损）之和除以过去四个季度的平均投资资本计算

18 件特殊物品 ($B) 2023 年第二季度上半年 2024 年 2024 年重组（按地理位置划分）欧洲 $ (0.1) $ (0.2) $ (0.4) $ (0.5) 北美每小时收购 — — — (0.3) 中国 (0.4) — (0.8) — 其他 (0.2) — (0.1) — 重组小计 $ (0.7) $ (0.2) $ (0.8) 其他项目过境通关事务 $ (0.2) $ (0.8)) $ — $ (0.3) $ — 延长奥克维尔装配厂的更换 — 0.0 — (0.2) 其他（包括投资收益/（亏损））(0.1) 0.0 (0.2) 0.0 小计其他项目 $ (0.4) $0.1 (0.5) $ (0.2) 养老金和 OpeB 收益/（亏损）养老金和 OpeB重新估值 $ (0.1) $0.2$ (0.2) $0.2 养老金结算和削减 (0.1) (0.0) (0.1) (0.1) 小计养老金和 OpeB 收益/ (亏损) $ (0.1) $ (0.1) $ (0.1) $ (0.1) $ (0.1) $ (0.1) $ (0.9) $ (0.9)

19 福特汽车信贷有限责任公司及子公司的合并损益表（以百万计）截至2023年6月30日 2023 2024年第二季度上半年（未经审计）融资收入营业租赁1,029美元 1,030美元 2,078美元 2,047 美元零售融资 1,013 1,364 1,942 2,655 经销商融资 600 750 1,104 1,446 其他融资 31 43 3,187 5,182 5,282 31 受运营租赁约束的车辆折旧 (555) (613) (1,114) (1,223) 利息支出 (1,530) (1,897) (2,922) (3,745) 净融资利润率 588 677 1,1461,263 其他收入收入保险费 29 42 55 78 收费收入及其他 53 54 74 80 总融资利润率和其他收入 670 773 1,275 1,421 支出运营费用 340 343 660 686 信贷损失准备金 40 95 117 183 保险费用 35 97 40 127 总费用 415 535 817 996 其他收入/（亏损），净额 126 105 226 244 所得税前收入 381 343 684 669 所得税准备金/（收益）95 88 158 180 净收入 286 美元 255 美元 526 美元 489 美元

20 福特汽车信贷有限责任公司及其子公司合并资产负债表（以百万计）2023年12月31日2024年6月30日（未经审计）资产现金及现金等价物10,658美元7,448美元有价证券 789 682笔金融应收账款、净零售分期合同、经销商融资和其他融资 105,476 109,689 融资租赁 7,347 7,657 总应收融资，扣除882美元的信贷损失备抵金和 880 112,823 117,346 经营租赁净投资 20,332 20,375 关联公司的票据和应收账款 845 1,049衍生金融工具 818 689 其他资产 2,940 3,038 总资产 $149,205 美元 150,627 负债应付账款客户存款、交易商储备金和其他 899 美元 899 关联公司 693 609 应付账款总额 1,592 1,499 债务 129,287 130,495 递延所得税 337 347 衍生金融工具 2,141 2,655 总负债 135,855 16 137,073 股东权益股东利息 5,166 5,166 累计其他综合收益/（亏损）(829) (1,003) 留存收益 9,052 9,391 总计股东利息 13,389 13,554 总负债和股东利息 149,205 美元 150,627 美元

21 福特汽车信贷公司及其子公司合并现金流量表（百万美元）截至2023年6月30日的上半年（未经审计）经营活动产生的现金流净收益 526 美元 489 信贷损失准备金 117 183 折旧和摊销 1,407 1,530 前期利息补助金摊销（842）（1,126）递延所得税净变动 13 49 其他资产净变动（188）（460）) 其他负债的净变动 32 203 所有其他经营活动 (21) 145 运营提供的净现金/（用于）活动 1,044 1,013 投资活动产生的现金流购买融资应收账款 (20,432) (21,808) 应收账款的本金 18,196 18,900 购买经营租赁车辆 (4,373) (5,317) 终止经营租赁工具的收益 4,555 3,918 批发应收账款和其他短期应收账款的净变动 (1,497) (1,853) 购买有价证券和其他投资 (1,853) 696) (95) 有价证券和其他投资的销售和到期日收益 1,610 200 衍生品结算 (52) (234) 所有其他投资活动 (36) (38) 投资活动提供的净现金 (3,725) (6,327) 融资活动产生的现金流 26,401 28,960 长期债务的支付 (22,075) (25,066) 短期债务的净变动 (554) (1,429) 向母公司的现金分配 — (150) 所有其他融资活动 (96) (93) 融资活动提供/（用于）融资活动的净现金 3,676 2,222 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 77 (150) 现金、现金净增加/ (减少)等价物和限制性现金1,072美元（3,242）期初现金、现金等价物和限制性现金10,520美元10,795美元现金、现金等价物和限制性现金净增加/（减少）1,072（3,242）期末现金、现金等价物和限制性现金11,592美元 7,553美元