v-2024063000014031619/302024Q3假的5050462462xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesv: 国家xbrli: pureiso4217: 欧元v: 诉讼v: 商家V：金融机构00014031612023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：普通阶级成员2023-10-012024-06-300001403161v: a2026NotesMember2023-10-012024-06-300001403161V: a2029NotesMember2023-10-012024-06-300001403161v: a2034NotesMember2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：普通阶级成员2024-07-170001403161V: Commonclassb1 成员2024-07-170001403161V: CommonclassB2成员2024-07-170001403161US-GAAP：CommonClass 会员2024-07-1700014031612024-06-3000014031612023-09-300001403161美国通用会计准则：普通股成员2024-06-300001403161美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300001403161US-GAAP：普通阶级成员2024-06-300001403161US-GAAP：普通阶级成员2023-09-300001403161V: B1 和 B2 类普通成员2024-06-300001403161V: B1 和 B2 类普通成员2023-09-300001403161US-GAAP：CommonClass 会员2024-06-300001403161US-GAAP：CommonClass 会员2023-09-3000014031612024-04-012024-06-3000014031612023-04-012023-06-3000014031612022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：普通阶级成员2024-04-012024-06-300001403161US-GAAP：普通阶级成员2023-04-012023-06-300001403161US-GAAP：普通阶级成员2022-10-012023-06-300001403161V: Commonclassb1 成员2024-04-012024-06-300001403161V: Commonclassb1 成员2023-04-012023-06-300001403161V: Commonclassb1 成员2023-10-012024-06-300001403161V: Commonclassb1 成员2022-10-012023-06-300001403161V: CommonclassB2成员2024-04-012024-06-300001403161V: CommonclassB2成员2023-04-012023-06-300001403161V: CommonclassB2成员2023-10-012024-06-300001403161V: CommonclassB2成员2022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：CommonClass 会员2024-04-012024-06-300001403161US-GAAP：CommonClass 会员2023-04-012023-06-300001403161US-GAAP：CommonClass 会员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：CommonClass 会员2022-10-012023-06-300001403161美国公认会计准则：优先股成员2024-03-310001403161US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2024-03-310001403161V：追回所补损失的权利会员2024-03-310001403161US-GAAP：留存收益会员2024-03-310001403161US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-3100014031612024-03-310001403161US-GAAP：留存收益会员2024-04-012024-06-300001403161US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-04-012024-06-300001403161V：追回所补损失的权利会员2024-04-012024-06-300001403161美国公认会计准则：优先股成员2024-04-012024-06-300001403161US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2024-04-012024-06-300001403161美国公认会计准则：优先股成员2024-06-300001403161US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2024-06-300001403161V：追回所补损失的权利会员2024-06-300001403161US-GAAP：留存收益会员2024-06-300001403161US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-06-300001403161美国公认会计准则：优先股成员2023-09-300001403161US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-09-300001403161V：追回所补损失的权利会员2023-09-300001403161US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001403161US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300001403161US-GAAP：留存收益会员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-10-012024-06-300001403161V：追回所补损失的权利会员2023-10-012024-06-300001403161美国公认会计准则：优先股成员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：A系列优选股票会员2024-06-300001403161US-GAAP：A系列优选股票会员2023-09-300001403161美国公认会计准则：优先股成员2023-03-310001403161US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-03-310001403161V：追回所补损失的权利会员2023-03-310001403161US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001403161US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-3100014031612023-03-310001403161US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-300001403161US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001403161V：追回所补损失的权利会员2023-04-012023-06-300001403161美国公认会计准则：优先股成员2023-04-012023-06-300001403161US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-04-012023-06-300001403161美国公认会计准则：优先股成员2023-06-300001403161US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2023-06-300001403161V：追回所补损失的权利会员2023-06-300001403161US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001403161US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-3000014031612023-06-300001403161美国公认会计准则：优先股成员2022-09-300001403161US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2022-09-300001403161V：追回所补损失的权利会员2022-09-300001403161US-GAAP：留存收益会员2022-09-300001403161US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-3000014031612022-09-300001403161US-GAAP：留存收益会员2022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-10-012023-06-300001403161V：追回所补损失的权利会员2022-10-012023-06-300001403161美国公认会计准则：优先股成员2022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：普通股，包括额外实收资本成员2022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：A系列优选股票会员2023-06-300001403161US-GAAP：A系列优选股票会员2022-09-300001403161V: PismoHoldingsMember2024-01-162024-01-160001403161V: PismoHoldingsMember2024-01-160001403161US-GAAP：军人2024-04-012024-06-300001403161US-GAAP：军人2023-04-012023-06-300001403161US-GAAP：军人2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：军人2022-10-012023-06-300001403161V: 数据处理收入会员2024-04-012024-06-300001403161V: 数据处理收入会员2023-04-012023-06-300001403161V: 数据处理收入会员2023-10-012024-06-300001403161V: 数据处理收入会员2022-10-012023-06-300001403161V：国际交易收入会员2024-04-012024-06-300001403161V：国际交易收入会员2023-04-012023-06-300001403161V：国际交易收入会员2023-10-012024-06-300001403161V：国际交易收入会员2022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：服务其他会员2024-04-012024-06-300001403161US-GAAP：服务其他会员2023-04-012023-06-300001403161US-GAAP：服务其他会员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：服务其他会员2022-10-012023-06-300001403161V: 客户激励会员2024-04-012024-06-300001403161V: 客户激励会员2023-04-012023-06-300001403161V: 客户激励会员2023-10-012024-06-300001403161V: 客户激励会员2022-10-012023-06-300001403161国家：美国2024-04-012024-06-300001403161国家：美国2023-04-012023-06-300001403161国家：美国2023-10-012024-06-300001403161国家：美国2022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：非美国会员2024-04-012024-06-300001403161US-GAAP：非美国会员2023-04-012023-06-300001403161US-GAAP：非美国会员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：非美国会员2022-10-012023-06-3000014031612024-07-012024-06-3000014031612026-07-012024-06-300001403161V: 美国诉讼托管会员2024-06-300001403161V: 美国诉讼托管会员2023-09-300001403161V: 客户抵押资产会员2024-06-300001403161V: 客户抵押资产会员2023-09-300001403161US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2024-06-300001403161US-GAAP：预付费用和其他流动资产成员2023-09-300001403161V: 选择退出商家会员美国公认会计准则：利息收入会员2023-10-012024-06-300001403161V: 选择退出商家会员美国公认会计准则：利息收入会员2022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：B系列优先股会员美国公认会计准则：优先股成员2023-09-300001403161US-GAAP：C 系列优先股会员美国公认会计准则：优先股成员2023-09-300001403161US-GAAP：B系列优先股会员美国公认会计准则：优先股成员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：C 系列优先股会员美国公认会计准则：优先股成员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：B系列优先股会员美国公认会计准则：优先股成员2024-06-300001403161US-GAAP：C 系列优先股会员美国公认会计准则：优先股成员2024-06-300001403161US-GAAP：B系列优先股会员美国公认会计准则：优先股成员2022-09-300001403161US-GAAP：C 系列优先股会员美国公认会计准则：优先股成员2022-09-300001403161US-GAAP：B系列优先股会员美国公认会计准则：优先股成员2022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：C 系列优先股会员美国公认会计准则：优先股成员2022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：B系列优先股会员美国公认会计准则：优先股成员2023-06-300001403161US-GAAP：C 系列优先股会员美国公认会计准则：优先股成员2023-06-300001403161US-GAAP：B系列优先股会员2024-06-300001403161US-GAAP：B系列优先股会员2023-09-300001403161US-GAAP：C 系列优先股会员2024-06-300001403161US-GAAP：C 系列优先股会员2023-09-300001403161V：B系列优先股和C系列优先股成员US-GAAP：后续活动成员2024-07-192024-07-190001403161US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：A系列优选股票会员2024-07-192024-07-190001403161US-GAAP：后续活动成员2024-07-192024-07-190001403161US-GAAP：B系列优先股会员US-GAAP：后续活动成员2024-07-190001403161US-GAAP：C 系列优先股会员US-GAAP：后续活动成员2024-07-190001403161US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-09-300001403161US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001403161US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：美国财政证券会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：Equity Securities成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：Equity Securities成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：Equity Securities成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：Equity Securities成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：美国政府赞助的企业债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：美国政府赞助的企业债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：美国政府赞助的企业债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：美国政府赞助的企业债务证券成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：衍生金融工具资产成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：衍生金融工具资产成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：衍生金融工具资产成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：衍生金融工具资产成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员V: 递延补偿责任成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员V: 递延补偿责任成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员V: 递延补偿责任成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员V: 递延补偿责任成员2023-09-300001403161US-GAAP：衍生金融工具负债成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001403161US-GAAP：衍生金融工具负债成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：衍生金融工具负债成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-06-300001403161US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：衍生金融工具负债成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001403161美国公认会计准则：美国政府赞助的企业债务证券成员2024-06-300001403161US-GAAP：美国财政证券会员2024-06-300001403161美国公认会计准则：美国政府赞助的企业债务证券成员2023-09-300001403161US-GAAP：美国财政证券会员2023-09-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-09-3000014031612024-02-012024-02-010001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员V: 2025 年 12 月 Notes 会员国家：美国2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员V: 2025 年 12 月 Notes 会员国家：美国2023-09-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员国家：美国V: 2027 年 4 月 Notes 会员2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员国家：美国V: 2027 年 4 月 Notes 会员2023-09-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员V: 2027 年 8 月 Notes 会员国家：美国2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员V: 2027 年 8 月 Notes 会员国家：美国2023-09-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员国家：美国V: 2027 年 9 月 Notes 会员2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员国家：美国V: 2027 年 9 月 Notes 会员2023-09-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员V: 2030 年 4 月 Notes 会员国家：美国2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员V: 2030 年 4 月 Notes 会员国家：美国2023-09-300001403161V: 2031 年 2 月 Notes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员国家：美国2024-06-300001403161V: 2031 年 2 月 Notes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员国家：美国2023-09-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员国家：美国V: 2035 年 12 月 Notes 会员2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员国家：美国V: 2035 年 12 月 Notes 会员2023-09-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员V: 2040 年 4 月 Notes 会员国家：美国2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员V: 2040 年 4 月 Notes 会员国家：美国2023-09-300001403161V: 2045 年 12 月 Notes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员国家：美国2024-06-300001403161V: 2045 年 12 月 Notes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员国家：美国2023-09-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员国家：美国V: 2047 年 9 月 Notes 会员2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员国家：美国V: 2047 年 9 月 Notes 会员2023-09-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员V: 2050 年 8 月 Notes 会员国家：美国2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员V: 2050 年 8 月 Notes 会员国家：美国2023-09-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员SRT: 欧洲会员V: 2026 年 6 月 SeniorNotes 会员2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员SRT: 欧洲会员V: 2026 年 6 月 SeniorNotes 会员2023-09-300001403161V: 2029 年 6 月 SeniorNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员SRT: 欧洲会员2024-06-300001403161V: 2029 年 6 月 SeniorNotes 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员SRT: 欧洲会员2023-09-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员SRT: 欧洲会员V: 2034 年 6 月 SeniorNotes 会员2024-06-300001403161美国公认会计准则：SeniorNotes会员SRT: 欧洲会员V: 2034 年 6 月 SeniorNotes 会员2023-09-300001403161V: Commonclassb1 成员2024-06-300001403161V: Commonclassb1 成员2023-09-300001403161V: CommonclassB2成员2024-06-300001403161V: CommonclassB2成员2023-09-300001403161US-GAAP：B系列优先股会员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：C 系列优先股会员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：B系列优先股会员2022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：C 系列优先股会员2022-10-012023-06-3000014031612023-10-3100014031612022-10-310001403161V: Commonclassb1 成员2024-05-060001403161V: CommonclassB2成员2024-05-082024-05-080001403161US-GAAP：CommonClass 会员2024-05-082024-05-080001403161美国公认会计准则：优先股成员2023-09-300001403161美国公认会计准则：优先股成员2024-06-300001403161V: Commonclassb3 成员2024-06-300001403161V: CommonClassb4Member2024-06-300001403161V: Commonclassb5 成员2024-06-300001403161US-GAAP：后续活动成员2024-07-230001403161V：参与证券会员2024-04-012024-06-300001403161V：参与证券会员2023-10-012024-06-300001403161V：参与证券会员2023-04-012023-06-300001403161V：参与证券会员2022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：A系列优选股票会员2024-04-012024-06-300001403161US-GAAP：A系列优选股票会员2023-04-012023-06-300001403161US-GAAP：A系列优选股票会员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：A系列优选股票会员2022-10-012023-06-300001403161US-GAAP：B系列优先股会员2024-04-012024-06-300001403161US-GAAP：B系列优先股会员2023-04-012023-06-300001403161US-GAAP：C 系列优先股会员2024-04-012024-06-300001403161US-GAAP：C 系列优先股会员2023-04-012023-06-300001403161US-GAAP：员工股权会员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-10-012024-06-300001403161US-GAAP：绩效股成员2023-10-012024-06-300001403161V: 2007 年股权激励补偿计划成员2024-04-012024-06-300001403161V: 2007 年股权激励补偿计划成员2023-04-012023-06-300001403161V: 2007 年股权激励补偿计划成员2023-10-012024-06-300001403161V: 2007 年股权激励补偿计划成员2022-10-012023-06-300001403161V: 被揭露的诉讼成员2023-10-012024-06-300001403161V: 被揭露的诉讼成员2022-10-012023-06-300001403161V: 受保诉讼成员2023-10-012024-06-300001403161V: 受保诉讼成员2022-10-012023-06-300001403161V: USCoveredLigation成员2023-09-300001403161V: USCoveredLigation成员2022-09-300001403161V: USCoveredLigation成员2023-10-012024-06-300001403161V: USCoveredLigation成员2022-10-012023-06-300001403161V: USCoveredLigation成员2024-06-300001403161V: USCoveredLigation成员2023-06-300001403161V: VeTerritoryCovered诉讼成员2023-09-300001403161V: VeTerritoryCovered诉讼成员2022-09-300001403161V: VeTerritoryCovered诉讼成员2023-10-012024-06-300001403161V: VeTerritoryCovered诉讼成员2022-10-012023-06-300001403161V: VeTerritoryCovered诉讼成员2024-06-300001403161V: VeTerritoryCovered诉讼成员2023-06-3000014031612023-12-040001403161V：Interchange多地区诉讼成员2024-06-300001403161US-GAAP：后续活动成员V: 英国商人诉讼会员2013-07-012024-07-230001403161US-GAAP：后续活动成员V: 英国商人诉讼会员2024-07-230001403161US-GAAP：后续活动成员V: 英国商人诉讼会员US-GAAP：受威胁诉讼成员2013-07-012024-07-230001403161V: mackimv.visainc.member2024-05-022024-05-020001403161V: RyanMcinerney 会员2023-10-012024-06-300001403161V: RyanMcinerney 会员2024-04-012024-06-300001403161V: RyanMcinerney 会员V：瑞安·麦金纳尼交易安排类别普通股会员2024-06-300001403161V: Julieb.Rottenberg会员2023-10-012024-06-300001403161V: Julieb.Rottenberg会员2024-04-012024-06-300001403161V: Julieb.Rottenberg 交易安排类别普通股成员V: Julieb.Rottenberg会员2024-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
| | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年6月30日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会档案编号 001-33977
签证公司
（注册人章程中规定的确切名称）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉华 | | 26-0267673 |
（州或其他司法管辖区）
公司或组织的） | | （国税局雇主
证件号） |
| | | | |
| 邮政信箱 8999 | | | |
旧金山， | 加利福尼亚 | | | 94128-8999 |
| （主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
(650) 432-3200
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个课程的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，面值每股0.0001美元 | | V | | 纽约证券交易所 |
| 2026年到期的1.500％优先票据 | | V26 | | 纽约证券交易所 |
| 2029 年到期的 2.000% 优先票据 | | V29 | | 纽约证券交易所 |
| 2034年到期的2.375％优先票据 | | V34 | | 纽约证券交易所 |
| | | | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☑ 不 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-t 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☑ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ |
| 非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的☐ 没有 ☑
截至 2024 年 7 月 17 日，有 1,670,444,965 注册人A类普通股的已发行股份，面值每股0.0001美元， 4,835,384 注册人b-1类普通股的已发行股份，面值每股0.0001美元， 120,338,948 注册人b-2类普通股的已发行股份，面值每股0.0001美元，以及 26,686,926 注册人C类普通股的已发行股份，面值每股0.0001美元。
签证
目录
| | | | | | | | |
| | |
| | | 页面 |
| 第一部分 | 财务信息 | 3 |
| | |
| 第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 3 |
| 合并资产负债表——2024 年 6 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日 | 3 |
| 合并运营报表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月 | 4 |
| 综合收益报表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月 | 5 |
| 合并权益变动报表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月 | 6 |
| 合并现金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月 | 10 |
| 合并财务报表附注（未经审计） | 11 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 28 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 38 |
| | |
| 第二部分。 | 其他信息 | 39 |
| | |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 39 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 39 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 40 |
| 第 3 项。 | 优先证券违约 | 40 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 40 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 40 |
| 第 6 项。 | 展品 | 41 |
| 签名 | 42 |
第一部分财务信息
签证
合并资产负债表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| | （以百万计，每股数据除外） |
| 资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 12,947 | | | $ | 16,286 | |
| 限制性现金等价物——美国诉讼托管 | 1,596 | | | 1,764 | |
| 投资证券 | 3,697 | | | 3,842 | |
| 应收结算 | 2,128 | | | 2,183 | |
| 应收账款 | 2,521 | | | 2,291 | |
| 客户抵押品 | 3,472 | | | 3,005 | |
| 客户激励措施的当前部分 | 1,821 | | | 1,577 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 2,857 | | | 2,584 | |
| 流动资产总额 | 31,039 | | | 33,532 | |
| 投资证券 | 3,037 | | | 1,921 | |
| 客户激励措施 | 4,133 | | | 3,789 | |
| 财产、设备和技术，净额 | 3,766 | | | 3,425 | |
| 善意 | 18,816 | | | 17,997 | |
| 无形资产，净额 | 26,243 | | | 26,104 | |
| 其他资产 | 4,006 | | | 3,731 | |
| 总资产 | $ | 91,040 | | | $ | 90,499 | |
| 负债 | | | |
| 应付账款 | $ | 331 | | | $ | 375 | |
| 应付和解金 | 2,576 | | | 3,269 | |
| 客户抵押品 | 3,472 | | | 3,005 | |
| 应计薪酬和福利 | 1,251 | | | 1,506 | |
| 客户激励措施 | 8,562 | | | 8,177 | |
| 应计负债 | 4,732 | | | 5,015 | |
| | | |
| 应计诉讼 | 1,688 | | | 1,751 | |
| 流动负债总额 | 22,612 | | | 23,098 | |
| 长期债务 | 20,602 | | | 20,463 | |
| 递延所得税负债 | 5,119 | | | 5,114 | |
| 其他负债 | 2,978 | | | 3,091 | |
| 负债总额 | 51,311 | | | 51,766 | |
承付款和或有开支（注13） | | | |
| 股权 | | | |
优先股，$0.0001 面值， 5 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日的已发行和流通股份 | 1,425 | | | 1,698 | |
| | | |
普通股，$0.0001 面值： | | | |
A类普通股， 1,678 和 1,594 分别截至2024年6月30日和2023年9月30日的已发行和流通股份 | — | | | — | |
b-1 和 b-2 类普通股总数， 125 和 245 分别截至2024年6月30日和2023年9月30日的已发行和流通股份 | — | | | — | |
C类普通股， 27 和 10 分别截至2024年6月30日和2023年9月30日的已发行和流通股份 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 追回承保损失的权利 | (46) | | | (140) | |
| 额外的实收资本 | 20,832 | | | 20,452 | |
| 累计收入 | 18,578 | | | 18,040 | |
| 累计其他综合收益（亏损）： | | | |
| 投资证券 | (19) | | | (64) | |
| 固定福利养老金和其他退休后计划 | (145) | | | (155) | |
| 衍生工具 | (120) | | | (177) | |
| 外币折算调整 | (776) | | | (921) | |
| 累计其他综合收益（亏损）总额 | (1,060) | | | (1,317) | |
| 权益总额 | 39,729 | | | 38,733 | |
| 负债和权益总额 | $ | 91,040 | | | $ | 90,499 | |
见所附附注，这些附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
3
签证
合并运营报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （以百万计，每股数据除外） |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 净收入 | $ | 8,900 | | | $ | 8,123 | | | $ | 26,309 | | | $ | 24,044 | |
| | | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 人员 | 1,573 | | | 1,481 | | | 4,655 | | | 4,333 | |
| 市场营销 | 378 | | | 297 | | | 1,009 | | | 938 | |
| 网络和处理 | 200 | | | 182 | | | 570 | | | 539 | |
| 专业费用 | 152 | | | 133 | | | 443 | | | 372 | |
| 折旧和摊销 | 264 | | | 235 | | | 760 | | | 696 | |
| 一般和行政 | 382 | | | 314 | | | 1,174 | | | 918 | |
| 诉讼条款 | 13 | | | 457 | | | 452 | | | 798 | |
| | | | | | | |
| 运营费用总额 | 2,962 | | | 3,099 | | | 9,063 | | | 8,594 | |
| 营业收入 | 5,938 | | | 5,024 | | | 17,246 | | | 15,450 | |
| | | | | | | |
| 营业外收入（支出） | | | | | | | |
| 利息支出 | (196) | | | (182) | | | (465) | | | (461) | |
| 投资收益（支出）及其他 | 247 | | | 304 | | | 763 | | | 412 | |
| 营业外收入总额（支出） | 51 | | | 122 | | | 298 | | | (49) | |
| 所得税前收入 | 5,989 | | | 5,146 | | | 17,544 | | | 15,401 | |
| 所得税条款 | 1,117 | | | 990 | | | 3,119 | | | 2,809 | |
| 净收入 | $ | 4,872 | | | $ | 4,156 | | | $ | 14,425 | | | $ | 12,592 | |
| | | | | | | |
| 每股基本收益 | | | | | | | |
| A 类普通股 | $ | 2.40 | | | $ | 2.00 | | | $ | 7.09 | | | $ | 6.03 | |
| b-1 类普通股 | $ | 3.82 | | | $ | 3.20 | | | $ | 11.25 | | | $ | 9.65 | |
b-2 类普通股 (1) | $ | 3.82 | | | $ | — | | | $ | 11.25 | | | $ | — | |
| C 类普通股 | $ | 9.62 | | | $ | 8.00 | | | $ | 28.35 | | | $ | 24.10 | |
| | | | | | | |
| 基本加权平均流通股数 | | | | | | | |
| A 类普通股 | 1,610 | | | 1,614 | | | 1,591 | | | 1,623 | |
| b-1 类普通股 | 97 | | | 245 | | | 196 | | | 245 | |
b-2 类普通股 (1) | 74 | | | — | | | 25 | | | — | |
| C 类普通股 | 29 | | | 10 | | | 16 | | | 10 | |
| | | | | | | |
| 摊薄后的每股收益 | | | | | | | |
| A 类普通股 | $ | 2.40 | | | $ | 2.00 | | | $ | 7.08 | | | $ | 6.02 | |
| b-1 类普通股 | $ | 3.81 | | | $ | 3.19 | | | $ | 11.24 | | | $ | 9.64 | |
b-2 类普通股 (1) | $ | 3.81 | | | $ | — | | | $ | 11.24 | | | $ | — | |
| C 类普通股 | $ | 9.60 | | | $ | 7.99 | | | $ | 28.31 | | | $ | 24.08 | |
| | | | | | | |
| 摊薄后的加权平均已发行股份 | | | | | | | |
| A 类普通股 | 2,029 | | | 2,080 | | | 2,038 | | | 2,092 | |
| b-1 类普通股 | 97 | | | 245 | | | 196 | | | 245 | |
b-2 类普通股 (1) | 74 | | | — | | | 25 | | | — | |
| C 类普通股 | 29 | | | 10 | | | 16 | | | 10 | |
(1)在b-1类普通股交易所发行之前，没有b-2类普通股的流通股票。参见 附注9—股东权益了解更多详情。
见所附附注，这些附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
4
签证
综合收益合并报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （单位：百万） |
| 净收入 | $ | 4,872 | | | $ | 4,156 | | | $ | 14,425 | | | $ | 12,592 | |
| 其他综合收益（亏损）： | | | | | | | |
| 投资证券： | | | | | | | |
| 未实现净收益（亏损） | 7 | | | (18) | | | 57 | | | 33 | |
| 所得税效应 | (1) | | | 4 | | | (12) | | | (7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 固定福利养老金和其他退休后计划： | | | | | | | |
未实现精算收益（亏损）和先前服务抵免额（成本）净额 | — | | | 1 | | | 8 | | | 6 | |
| 所得税效应 | — | | | — | | | (2) | | | (1) | |
| 重新分类调整 | — | | | 3 | | | 6 | | | 7 | |
| 所得税效应 | — | | | (1) | | | (2) | | | (1) | |
| 衍生工具： | | | | | | | |
| 未实现净收益（亏损） | 73 | | | (4) | | | 54 | | | (195) | |
| 所得税效应 | (11) | | | 5 | | | (2) | | | 36 | |
| 重新分类调整 | (21) | | | 18 | | | 12 | | | 17 | |
| 所得税效应 | 1 | | | (10) | | | (7) | | | (17) | |
外币折算调整： | | | | | | | |
| 翻译调整 | (100) | | | 14 | | | 131 | | | 1,513 | |
| 所得税效应 | (10) | | | — | | | 14 | | | — | |
| 其他综合收益（亏损） | (62) | | | 12 | | | 257 | | | 1,391 | |
| 综合收益 | $ | 4,810 | | | $ | 4,168 | | | $ | 14,682 | | | $ | 13,983 | |
见所附附注，这些附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
5
签证
权益变动合并报表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三个月 |
| | 优先股 | | 普通股和额外实收资本 | | 追回承保损失的权利 | | 累积的
收入 | | 累积的 其他 全面 收入（亏损） | | 总计
股权 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
| | （以百万计，每股数据除外） |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | 5 | | | $ | 1,602 | | | 1,828 | | | $ | 20,709 | | | $ | (175) | | | $ | 19,347 | | | $ | (998) | | | $ | 40,485 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | 4,872 | | | | | 4,872 | |
其他综合收益（亏损） | | | | | | | | | | | | | (62) | | | (62) | |
| VE 领土承保的损失发生了 | | | | | | | | | (21) | | | | | | | (21) | |
| 通过调整转化率进行恢复 | | | (156) | | | | | | | 150 | | | | | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
转换为 A 类普通股 | — | | (1) | (21) | | | 91 | | | 21 | | | | | | | | | — | |
b-1 类普通股交易所要约 | | | | | (73) | | | — | | (1) | | | | | | | — | |
基于股份的薪酬 | | | | | | | 211 | | | | | | | | | 211 | |
| 根据股票计划发行的股票 | | | | | 1 | | | 84 | | | | | | | | | 84 | |
限制性股票和基于业绩的股票以现金结算纳税 | | | | | — | | (1) | (8) | | | | | | | | | (8) | |
申报和支付的现金分红，每季度金额为美元0.52 每股 A 类普通股 | | | | | | | | | | | (1,056) | | | | | (1,056) | |
回购A类普通股 | | | | | (17) | | | (185) | | | | | (4,585) | | | | | (4,770) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | 5 | | | $ | 1,425 | | | 1,830 | | | $ | 20,832 | | | $ | (46) | | | $ | 18,578 | | | $ | (1,060) | | | $ | 39,729 | |
(1)增加或减少少于一百万。
见所附附注，这些附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
6
签证
合并权益变动表—（续）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的九个月 |
| | 优先股 | | 普通股和额外实收资本 | | 追回承保损失的权利 | | 累积的
收入 | | 累积的 其他 全面 收入（亏损） | | 总计
股权 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
| | （以百万计，每股数据除外） |
| 截至2023年9月30日的余额 | 5 | | | $ | 1,698 | | (1) | 1,849 | | | $ | 20,452 | | | $ | (140) | | | $ | 18,040 | | | $ | (1,317) | | | $ | 38,733 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | 14,425 | | | | | 14,425 | |
其他综合收益（亏损） | | | | | | | | | | | | | 257 | | | 257 | |
| VE 领土承保的损失发生了 | | | | | | | | | (81) | | | | | | | (81) | |
| 通过调整转化率进行恢复 | | | (181) | | | | | | | 175 | | | | | | | (6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
转换为 A 类普通股 | — | | (2) | (92) | | | 93 | | | 92 | | | | | | | | | — | |
b-1 类普通股交易所要约 | | | | | (73) | | | — | | (2) | | | | | | | — | |
基于股份的薪酬 | | | | | | | 662 | | | | | | | | | 662 | |
| 根据股票计划发行的股票 | | | | | 4 | | | 267 | | | | | | | | | 267 | |
限制性股票和基于业绩的股票以现金结算纳税 | | | | | (1) | | | (189) | | | | | | | | | (189) | |
申报和支付的现金分红，每季度金额为美元0.52 每股 A 类普通股 | | | | | | | | | | | (3,176) | | | | | (3,176) | |
回购A类普通股 | | | | | (42) | | | (452) | | | | | (10,711) | | | | | (11,163) | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的余额 | 5 | | | $ | 1,425 | | (1) | 1,830 | | | $ | 20,832 | | | $ | (46) | | | $ | 18,578 | | | $ | (1,060) | | | $ | 39,729 | |
(1)截至2024年6月30日和2023年9月30日，A系列优先股的账面价值为美元364 百万和美元456分别为百万。请参阅附注 5—美国和欧洲的追溯责任计划 对于b系列和C系列优先股的账面价值。
(2)增加或减少少于一百万。
见所附附注，这些附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
7
签证
合并权益变动表—（续）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| | 优先股 | | 普通股和额外实收资本 | | 追回承保损失的权利 | | 累积的
收入 | | 累积的 其他 全面 收入（亏损） | | 总计
股权 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
| | （以百万计，每股数据除外） |
| 截至 2023 年 3 月 31 日的余额 | 5 | | | $ | 1,885 | | | 1,874 | | | $ | 20,095 | | | $ | (35) | | | $ | 17,610 | | | $ | (990) | | | $ | 38,565 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | 4,156 | | | | | 4,156 | |
其他综合收益（亏损） | | | | | | | | | | | | | 12 | | | 12 | |
| VE 领土承保的损失发生了 | | | | | | | | | (6) | | | | | | | (6) | |
| 通过调整转化率进行恢复 | | | (16) | | | | | | | 16 | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
转换为 A 类普通股 | — | | (1) | (83) | | | 1 | | | 83 | | | | | | | | | — | |
基于股份的薪酬 | | | | | | | 191 | | | | | | | | | 191 | |
| 根据股票计划发行的股票 | | | | | 1 | | | 71 | | | | | | | | | 71 | |
| 限制性股票和基于业绩的股票以现金结算纳税 | | | | | (1) | | | (7) | | | | | | | | | (7) | |
申报和支付的现金分红，每季度金额为美元0.45 每股 A 类普通股 | | | | | | | | | | | (937) | | | | | (937) | |
回购A类普通股 | | | | | (13) | | | (143) | | | | | (2,921) | | | | | (3,064) | |
| 截至2023年6月30日的余额 | 5 | | | $ | 1,786 | | | 1,862 | | | $ | 20,290 | | | $ | (25) | | | $ | 17,908 | | | $ | (978) | | | $ | 38,981 | |
(1)增加或减少少于一百万。
见所附附注，这些附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
8
签证
合并权益变动表—（续）
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的九个月 |
| | 优先股 | | 普通股和额外实收资本 | | 追回承保损失的权利 | | 累积的
收入 | | 累积的 其他 全面 收入（亏损） | | 总计
股权 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
| | （以百万计，每股数据除外） |
| 截至2022年9月30日的余额 | 5 | | | $ | 2,324 | | (1) | 1,890 | | | $ | 19,545 | | | $ | (35) | | | $ | 16,116 | | | $ | (2,369) | | | $ | 35,581 | |
| 净收入 | | | | | | | | | | | 12,592 | | | | | 12,592 | |
其他综合收益（亏损） | | | | | | | | | | | | | 1,391 | | | 1,391 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| VE 领土承保的损失发生了 | | | | | | | | | (21) | | | | | | | (21) | |
| 通过调整转化率进行恢复 | | | (30) | | | | | | | 31 | | | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
转换为 A 类普通股 | — | | (2) | (508) | | | 8 | | | 508 | | | | | | | | | — | |
| 基于股份的薪酬 | | | | | | | 591 | | | | | | | | | 591 | |
| 根据股票计划发行的股票 | | | | | 4 | | | 189 | | | | | | | | | 189 | |
| 限制性股票和基于业绩的股票以现金结算纳税 | | | | | (1) | | | (125) | | | | | | | | | (125) | |
申报和支付的现金分红，每季度金额为美元0.45 每股 A 类普通股 | | | | | | | | | | | (2823) | | | | | (2823) | |
回购A类普通股 | | | | | (39) | | | (418) | | | | | (7,977) | | | | | (8,395) | |
| 截至2023年6月30日的余额 | 5 | | | $ | 1,786 | | (1) | 1,862 | | | $ | 20,290 | | | $ | (25) | | | $ | 17,908 | | | $ | (978) | | | $ | 38,981 | |
(1)截至2023年6月30日和2022年9月30日，A系列优先股的账面价值为美元544百万和美元1.0分别为十亿。有关b系列和C系列优先股的账面价值，请参阅附注5—美国和欧洲的追溯责任计划。
(2)增加或减少少于一百万。
见所附附注，这些附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
9
签证
合并现金流量表
（未经审计）
| | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （单位：百万） |
| 运营活动 | | | |
| 净收入 | $ | 14,425 | | | $ | 12,592 | |
| 调整净收入与（用于）经营活动提供的净现金： | | | |
| 客户激励措施 | 10,135 | | | 8,858 | |
| 基于股份的薪酬 | 662 | | | 591 | |
| 折旧和摊销 | 760 | | | 696 | |
| 递延所得税 | (99) | | | (253) | |
| VE 领土承保的损失发生了 | (81) | | | (21) | |
| 股票投资（收益）亏损，净额 | 48 | | | 111 | |
| 其他 | 122 | | | (7) | |
| 经营资产和负债的变化： | | | |
| 应收结算 | 92 | | | (373) | |
| 应收账款 | (214) | | | (228) | |
| 客户激励措施 | (10,317) | | | (8,188) | |
| 其他资产 | (173) | | | (66) | |
| 应付账款 | (27) | | | (51) | |
| 应付和解金 | (765) | | | 114 | |
| 应计负债和其他负债 | (1,216) | | | (34) | |
| 应计诉讼 | (66) | | | 87 | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | 13,286 | | | 13,828 | |
| 投资活动 | | | |
| 购买财产、设备和技术 | (948) | | | (754) | |
| 投资证券： | | | |
| 购买 | (4,443) | | | (2,817) | |
| 到期日和销售的收益 | 3,866 | | | 2410 | |
| 收购，扣除获得的现金和限制性现金 | (915) | | | — | |
| 购买其他投资 | (19) | | | (81) | |
| 衍生工具的结算 | — | | | 402 | |
| 其他投资活动 | (51) | | | 22 | |
| 由（用于）投资活动提供的净现金 | (2,510) | | | (818) | |
| 融资活动 | | | |
| 回购A类普通股 | (10,865) | | | (8,350) | |
| 偿还债务 | — | | | (2,250) | |
| 已支付的股息 | (3,176) | | | (2823) | |
| | | |
| | | |
| 根据股票计划发行A类普通股的收益 | 267 | | | 189 | |
| 限制性股票和基于业绩的股票以现金结算纳税 | (189) | | | (125) | |
| 其他筹资活动 | 399 | | | 167 | |
| 由（用于）融资活动提供的净现金 | (13,564) | | | (13,192) | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | 74 | | | 844 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的增加（减少） | (2,714) | | | 662 | |
| 期初的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | 21,990 | | | 20,377 | |
| 期末现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 19,276 | | | $ | 21,039 | |
| 补充披露 | | | |
| 为所得税支付的现金，净额 | $ | 4,699 | | | $ | 3,013 | |
| 债务利息支付 | $ | 534 | | | $ | 568 | |
| 与购买财产、设备和技术有关的应计费用 | $ | 30 | | | $ | 87 | |
见所附附注，这些附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
10
签证
合并财务报表附注
（未经审计）
附注1：重要会计政策摘要
组织。Visa Inc. 及其子公司（Visa或公司）是一家全球支付技术公司，致力于促进全球商业和资金流动 200 国家和地区。Visa运营着世界上最大的电子支付网络之一——VisaNet，该网络提供交易处理服务，主要是授权、清算和结算。该公司提供产品、解决方案和服务，促进生态系统参与者安全、可靠和高效的资金流动。Visa 不是金融机构，不为 Visa 产品的账户持有人发放信用卡、提供信贷或设定利率和费用。在大多数情况下，账户持有人和商户关系属于Visa的金融机构客户并由其管理。
合并和列报基础。随附的未经审计的合并财务报表包括Visa及其合并实体的账目，并按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（美国公认会计原则）列报。公司合并其持有多数股权和受控股权的实体，包括以公司为主要受益人的可变权益实体（VIE）。截至本报告所述期间，公司对VIE的投资对其未经审计的合并财务报表并不重要。公司间余额和交易已在合并中消除。
随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（SEC）对10-Q表季度报告的要求列报的，因此，不包括美国公认会计原则要求的所有年度披露。有关其他披露，包括公司重要会计政策摘要，应参考Visa截至2023年9月30日止年度的10-k表年度报告。
管理层认为，随附的未经审计的合并财务报表包括公允列报公司中期财务状况、经营业绩和现金流所必需的所有正常经常性调整。过渡期的经营业绩不一定代表全年的业绩。
估算值的使用。根据美国公认会计原则编制所附未经审计的合并财务报表要求管理层对未来事件做出估计和假设。这些估计和假设影响未经审计的合并财务报表发布之日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。随着新事件的发生和获得的额外信息，这些估计值可能会发生变化，并将在此类变化发生的时期内得到认可。未来的实际结果可能与这些估计有重大差异。
附注2—收购
2024年1月16日，Visa收购了全球云原生发行人处理和核心银行平台Pismo Holdings，收购对价为美元929百万。公司分配了美元139 100万美元的收购对价用于技术、客户关系、收购的其他净资产和递延所得税负债，其余的美元790百万变为商誉。
附注3—收入
公司的收入类别和地域市场最恰当地描述了公司收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性以及它们如何受到经济因素的影响。 下表按收入类别和地域分列了公司的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （单位：百万） |
服务收入 | $ | 3,967 | | | $ | 3,668 | | | $ | 11,915 | | | $ | 10,950 | |
数据处理收入 | 4,489 | | | 4,105 | | | 13,104 | | | 11,751 | |
国际交易收入 | 3,194 | | | 2,920 | | | 9,197 | | | 8,466 | |
其他收入 | 780 | | | 597 | | | 2,228 | | | 1,735 | |
| 客户激励措施 | (3,530) | | | (3,167) | | | (10,135) | | | (8,858) | |
净收入 | $ | 8,900 | | | $ | 8,123 | | | $ | 26,309 | | | $ | 24,044 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （单位：百万） |
| 美国 | $ | 3,621 | | | $ | 3,443 | | | $ | 10,909 | | | $ | 10,550 | |
| 国际 | 5,279 | | | 4,680 | | | 15,400 | | | 13,494 | |
净收入 | $ | 8,900 | | | $ | 8,123 | | | $ | 26,309 | | | $ | 24,044 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
剩余的履约义务由递延收入和合同收入组成，这些收入将在未来时期开具发票并确认为主要与增值服务相关的收入。截至2024年6月30日，其余履约义务为美元3.7十亿。该公司预计，未来约有一半将确认为收入 两年 然后剩下的。但是，收入确认的金额和时间受到多个因素的影响，包括合同的修改和终止，这可能会影响分配给剩余履约义务的金额的估计以及何时可以确认此类收入。
附注4—现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物
公司将合并资产负债表中报告的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物与合并现金流量表中显示的期初和期末余额进行对账，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| | |
| 6月30日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| （单位：百万） |
| 现金和现金等价物 | $ | 12,947 | | | $ | 16,286 | |
| 限制性现金和限制性现金等价物： | | | |
| 美国诉讼托管 | 1,596 | | | 1,764 | |
| 客户抵押品 | 3,472 | | | 3,005 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 1,261 | | | 935 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 | $ | 19,276 | | | $ | 21,990 | |
在截至2024年6月30日的九个月中，以换取租赁负债而获得的使用权资产为美元387百万。
附注5—美国和欧洲的追溯责任计划
美国追溯责任计划
根据美国追溯责任计划的条款，公司设有一个托管账户，用于支付某些诉讼（美国承保的诉讼）的和解或判决。与美国承保诉讼相关的应计金额可能高于或低于美国诉讼托管账户余额。参见附注13——法律事务。
下表显示了限制性现金等价物——美国诉讼托管账户的变化：
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| | （单位：百万） |
期初余额 | $ | 1,764 | | | $ | 1,449 | |
| 存入美国诉讼托管账户 | — | | | 850 | |
| | | |
向选择退出的商家付款 (1)，扣除托管资金赚取的利息 | (168) | | | (672) | |
期末余额 | $ | 1,596 | | | $ | 1,627 | |
(1) 这些款项与交换多地区诉讼有关。参见附注13——法律事务。
欧洲追溯责任计划
Visa Inc.、Visa International和Visa Europe是某些现有和潜在诉讼的当事方，这些诉讼涉及在Visa欧洲地区（VE地区涵盖的诉讼）设定多边交换费率。根据欧洲追溯责任计划的条款，公司有权通过定期调整适用于b和C系列优先股的A类普通股转换率来弥补因VE地区承保诉讼（VE领域承保损失）而造成的某些损失。在对适用转换率进行相应调整之前，VE地区的承保亏损记入股东权益中的反股权账户，以追回承保亏损的权利。除非单笔个人损失超过欧元，否则可在任何六个月内对转换率进行一次调整20产生了百万美元，在这种情况下，六个月的期限不适用。调整转换率时，先前记录的用于追回承保损失的权利金额将计入股东权益中优先股的账面价值。
下表列出了与VE地区优先股承保损失以及股东权益范围内弥补损失的权利相关的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束
2024年6月30日 |
| 优先股 | | 追回承保损失的权利 |
| B 系列 | | C 系列 | |
| （单位：百万） |
期初余额 | $ | 441 | | | $ | 801 | | | $ | (140) | |
VE 领土承保范围内的损失 (1) | — | | | — | | | (81) | |
通过调整转化率进行恢复 (2) | (161) | | | (20) | | | 175 | |
期末余额 | $ | 280 | | | $ | 781 | | | $ | (46) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束
2023年6月30日 |
| 优先股 | | 追回承保损失的权利 |
| B 系列 | | C 系列 | |
| （单位：百万） |
期初余额 | $ | 460 | | | $ | 812 | | | $ | (35) | |
VE 领土承保范围内的损失 (1) | — | | | — | | | (21) | |
通过调整转化率进行恢复 (2) | (19) | | | (11) | | | 31 | |
期末余额 | $ | 441 | | | $ | 801 | | | $ | (25) | |
(1) VE 领土承保的损失反映了与商家的和解以及额外的法律费用。参见附注13——法律事务。
(2)对兑换率调整所涵盖损失的追回权的调整与实际追回的金额不同，这是因为损失发生时与随后通过兑换率调整追回的汇率存在差异。
下表列出了可用于弥补VE地区承保损失的优先股的折算价值与公司合并资产负债表中记录的优先股账面价值的比较：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 |
| 优先股的转换价值 (1)、(2) | | 优先股账面价值 (1) | | 优先股的转换价值 (1)、(3) | | 优先股账面价值 (1) |
| （单位：百万） |
| B 系列优先股 | $ | 1,757 | | | $ | 280 | | | $ | 1,676 | | | $ | 441 | |
| C 系列优先股 | 2,987 | | | 781 | | | 2,635 | | | 801 | |
| 总计 | 4,744 | | | 1,061 | | | 4,311 | | | 1,242 | |
| 减去：赔偿承保损失的权利 | (46) | | | (46) | | | (140) | | | (140) | |
| 可获得的承保损失总额赔偿 | $ | 4,698 | | | $ | 1,015 | | | $ | 4,171 | | | $ | 1,102 | |
(1) 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确地重新计算。转换后的账面价值基于未四舍五入的数字。
(2) 自2024年6月30日起，优先股的折算价值按以下乘积计算：(a) 2 百万和 3 已发行的b系列和C系列优先股分别为百万股；(b) 2.6980 和 3.6050，分别适用于已发行的b系列和C系列优先股的A类普通股转换率；以及（c）美元262.47，Visa的A类普通股收盘价。
(3) 截至2023年9月30日，优先股的折算价值按以下乘积计算：(a) 2 百万和 3 已发行的b系列和C系列优先股分别为百万股；(b) 2.9370 和 3.6290，分别适用于已发行的b系列和C系列优先股的A类普通股转换率；以及（c）美元230.01，Visa的A类普通股收盘价。
根据诉讼管理契约的要求，在2024年6月21日，即收购欧洲签证八周年之际，Visa经与VE地区诉讼管理委员会协商，进行了释放评估。评估完成后, 公司发行了大约 $2.7其b系列和C系列优先股的转换价值为10亿美元，发行量约为 99,264 2024年7月19日（发行八周年）的A系列优先股股票。b系列和C系列优先股的每位持有人都会获得一定数量的A系列优先股，等于适用的转换调整除以 100。公司以现金代替发行A系列优先股的部分股票。A系列优先股的每股将自动转换为 100 根据Visa的公司注册证书，向有资格持有A类普通股的人出售A类普通股相关的A类普通股。自 2024 年 7 月 19 日起，该版本导致 b 系列和 C 系列转化率降低了 1.6950 和 1.8190，分别地。
附注6——公允价值计量和投资
经常性以公允价值计量的资产和负债
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允价值测量
使用被视为的输入 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | |
| | 6月30日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 6月30日
2024 | | 九月三十日
2023 | | | | |
| | （单位：百万） |
| 资产 | | | | | | | | | | | |
| 现金等价物和限制性现金等价物： | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 9,703 | | | $ | 13,504 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
美国国债 | 7 | | | 301 | | | — | | | — | | | | | |
| 投资证券： | | | | | | | | | | | |
有价股权证券 | 286 | | | 339 | | | — | | | — | | | | | |
美国政府赞助的债务证券 | — | | | — | | | 789 | | | 1,108 | | | | | |
美国国债 | 5,659 | | | 4,316 | | | — | | | — | | | | | |
| 其他流动和非流动资产： | | | | | | | | | | | |
货币市场基金 | 29 | | | 23 | | | — | | | — | | | | | |
衍生工具 | — | | | — | | | 278 | | | 293 | | | | | |
| 总计 | $ | 15,684 | | | $ | 18,483 | | | $ | 1,067 | | | $ | 1,401 | | | | | |
| 负债 | | | | | | | | | | | |
| 应计薪酬和福利： | | | | | | | | | | | |
递延补偿责任 | $ | 229 | | | $ | 175 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| 应计负债和其他负债： | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | — | | | — | | | 263 | | | 396 | | | | | |
| 总计 | $ | 229 | | | $ | 175 | | | $ | 263 | | | $ | 396 | | | | | |
1级资产和负债。货币市场基金、美国国债和有价股票证券在公允价值层次结构中被归类为第一级，因为公允价值基于活跃市场中相同资产的未经调整的报价。公司的递延补偿负债是根据递延薪酬计划持有的有价股权证券按公允价值计量的。
二级资产和负债。由第三方定价供应商提供的美国政府赞助的债务证券的公允价值基于活跃市场中相似但不相同资产的报价。衍生工具使用市场上可观察的投入进行估值，也可以主要从可观察的市场数据中得出或得到其证实。
美国政府赞助的债务证券和美国国库证券
债务证券的摊销成本、未实现损益和公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 摊销
成本 | | 未实现总额 | | 公平
价值 |
| 收益 | | 损失 | |
| （单位：百万） |
| 美国政府赞助的债务证券 | $ | 791 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 789 | |
| 美国国债 | 5,688 | | | 4 | | | (26) | | | 5,666 | |
| 总计 | $ | 6,479 | | | $ | 4 | | | $ | (28) | | | $ | 6,455 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 摊销
成本 | | 未实现总额 | | 公平
价值 |
| 收益 | | 损失 | |
| （单位：百万） |
| 美国政府赞助的债务证券 | $ | 1,109 | | | $ | 1 | | | $ | (2) | | | $ | 1,108 | |
| 美国国债 | 4,697 | | | — | | | (80) | | | 4,617 | |
| 总计 | $ | 5,806 | | | $ | 1 | | | $ | (82) | | | $ | 5,725 | |
未实现亏损少于12个月和12个月或更长时间的债务证券如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| 少于 12 个月 | | 12 个月或更长时间 |
| 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
| （单位：百万） |
| 美国政府赞助的债务证券 | $ | 526 | | | $ | (1) | | | $ | 164 | | | $ | (1) | |
| 美国国债 | 2,496 | | | (7) | | | 1,704 | | | (19) | |
| 总计 | $ | 3,022 | | | $ | (8) | | | $ | 1,868 | | | $ | (20) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 少于 12 个月 | | 12 个月或更长时间 |
| 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
| （单位：百万） |
| 美国政府赞助的债务证券 | $ | 412 | | | $ | (2) | | | $ | 50 | | | $ | — | |
| 美国国债 | 1,360 | | | (12) | | | 2,128 | | | (68) | |
| 总计 | $ | 1,772 | | | $ | (14) | | | $ | 2,178 | | | $ | (68) | |
未实现亏损主要归因于利率的变化。
债务证券的规定到期日如下：
| | | | | | |
| | 6月30日
2024 |
| | | （单位：百万） |
| 一年内到期 | | $ | 3,418 | |
一年到五年后到期 | | 3,037 | |
| 总计 | | $ | 6,455 | |
股票证券
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，公司确认的未实现净亏损为美元16百万美元和未实现净收益 $96截至期末持有的有价和非有价股票证券分别为百万美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月中，公司确认的未实现净亏损为美元3百万和美元85截至期末持有的有价和非有价股票证券分别为百万美元。
公允价值计量替代方案。该公司对私人控股公司的投资没有易于确定的公允价值。这些投资在非经常性基础上按公允价值计量，被归类为三级，这是因为没有报价的市场价格，固有的流动性不足，以及用于衡量公允价值的大量投入不可观察，需要管理层的判断。
下表汇总了公司截至期末持有的使用公允价值衡量替代方案核算的非有价股权证券：
| | | | | | |
| 6月30日
2024 | |
| （单位：百万） | |
初始成本基础 | $ | 710 | | |
调整： | | |
向上调整 | 909 | | |
向下调整，包括减值 | (458) | | |
账面金额 | $ | 1,161 | | |
截至期末持有的使用公允价值计量替代方案核算的公司非有价股权证券的未实现损益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （单位：百万） |
| 向上调整 | $ | — | | | $ | 75 | | | $ | 9 | | | $ | 94 | |
向下调整，包括减值 | $ | (13) | | | $ | — | | | $ | (28) | | | $ | (86) | |
其他公允价值披露
债务。债务工具以公司合并资产负债表上的摊销成本计量。第三方定价供应商提供的债务工具的公允价值基于活跃市场中相似但不相同资产的报价。如果在财务报表中按公允价值计量，这些工具将在公允价值层次结构中被归类为二级。截至2024年6月30日，债务的账面价值和估计公允价值为美元20.6十亿和美元18.3分别为十亿。截至2023年9月30日，债务的账面价值和估计公允价值为美元20.5 十亿和美元17.7 分别为十亿。
其他未按公允价值计量的金融工具。截至2024年6月30日，结算应收账款、应付账款和客户抵押品的账面价值为近似公允价值，因为它们的到期日通常很短。如果在财务报表中按公允价值计量，这些金融工具将在公允价值层次结构中被归类为二级。
非金融资产。 某些非金融资产，如商誉、无形资产和财产、设备和技术，如果被视为减值，则应按非经常性公允价值计量。截至2024年2月1日，公司对其无限期无形资产和商誉进行了年度减值审查，并得出结论 不 截至该日的减值。截至2024年6月30日，最近发生的事件或情况变化均未表明存在减值。
附注7——债务
该公司的未偿债务如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 有效利率 (1) |
| （以百万计，百分比除外） |
| 美元纸币 | | | | | |
3.152025年12月到期的优先票据百分比 | $ | 4,000 | | | $ | 4,000 | | | 3.26 | % |
1.902027年4月到期的优先票据百分比 | 1,500 | | | 1,500 | | | 2.02 | % |
0.752027年8月到期的优先票据百分比 | 500 | | | 500 | | | 0.84 | % |
2.752027年9月到期的优先票据百分比 | 750 | | | 750 | | | 2.91 | % |
2.05% 2030 年 4 月到期的优先票据 | 1,500 | | | 1,500 | | | 2.13 | % |
1.102031年2月到期的优先票据百分比 | 1,000 | | | 1,000 | | | 1.20 | % |
4.152035年12月到期的优先票据百分比 | 1,500 | | | 1,500 | | | 4.23 | % |
2.702040年4月到期的优先票据百分比 | 1,000 | | | 1,000 | | | 2.80 | % |
4.302045年12月到期的优先票据百分比 | 3,500 | | | 3,500 | | | 4.37 | % |
3.652047年9月到期的优先票据百分比 | 750 | | | 750 | | | 3.73 | % |
2.002050 年 8 月到期的优先票据百分比 | 1,750 | | | 1,750 | | | 2.09 | % |
| 欧元纸币 | | | | | |
1.50% 2026年6月到期的优先票据 | 1,448 | | | 1,434 | | | 1.71 | % |
2.002029年6月到期的优先票据百分比 | 1,073 | | | 1,062 | | | 2.13 | % |
2.3752034年6月到期的优先票据百分比 | 697 | | | 690 | | | 2.53 | % |
债务总额 | 20,968 | | | 20,936 | | | |
| 未摊销的折扣和债务发行成本 | (146) | | | (159) | | | |
对冲会计公允价值调整 (2) | (220) | | | (314) | | | |
债务的总账面价值 | $ | 20,602 | | | $ | 20,463 | | | |
| | | | | |
报告为： | | | | | |
| 当前债务到期日 | $ | — | | | $ | — | | | |
| 长期债务 | 20,602 | | | 20,463 | | | |
债务的总账面价值 | $ | 20,602 | | | $ | 20,463 | | | |
(1) 披露的实际利率不反映套期会计调整。
(2) 代表对部分未偿还优先票据签订的利率互换协议的公允价值。
附注8—结算担保管理
公司赔偿客户因任何其他客户未能根据Visa运营规则为其结算义务提供资金而遭受的结算损失。由于付款交易日期和后续结算日期之间的时间不同，这种赔偿给公司带来了结算风险。公司维护并定期审查全球结算风险政策和程序，以管理结算风险，如果不满足某些信贷标准，则可能要求客户提供抵押品。从历史上看，由于其结算风险保障，该公司的损失微乎其微。但是，公司的未来债务在其担保下可能是重大的，但无法确定，因为它们取决于未来的事件。
公司的结算风险仅限于任何时间点未结算的Visa支付交易金额，这些金额每天都有很大差异。在截至2024年6月30日的九个月中，公司的最大每日结算敞口为美元136.8十亿美元，平均每日结算敞口为美元83.4十亿。为了降低结算风险敞口，公司持有各种形式的抵押品，包括限制性现金、信用证、担保、信托资产的受益权和质押证券。截至2024年6月30日，该公司的抵押品总额为美元7.3 十亿。
附注9——股东权益
转换后的A类普通股。每个系列和类别的股票数量以及折算后的A类普通股数量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 | |
| 股票
杰出 | | 转换率为
A 级
普通股 | | AS 转换后的 A 级 常见 股票 (1) | | 股票
杰出 | | 转换率为
A 级
普通股 | | AS 转换后的 A 级 常见 股票 (1) | |
| （以百万计，转换率除外） | |
| A 系列优先股 | — | | (2) | 100.0000 | | | 5 | | | — | | (2) | 100.0000 | | | 7 | | |
| B 系列优先股 | 2 | | | 2.6980 | | | 7 | | | 2 | | | 2.9370 | | | 7 | | |
| C 系列优先股 | 3 | | | 3.6050 | | | 11 | | | 3 | | | 3.6290 | | | 11 | | |
| A 类普通股 | 1,678 | | | — | | | 1,678 | | | 1,594 | | | — | | | 1,594 | | |
B-1 类普通股 | 5 | | | 1.5875 | | (3) | 8 | | | 245 | | | 1.5875 | | (3) | 390 | | |
b-2 类普通股 | 120 | | | 1.5875 | | (3) | 191 | | | — | | (4) | — | | | — | | |
| C 类普通股 | 27 | | | 4.0000 | | | 107 | | | 10 | | | 4.0000 | | | 38 | | |
| 总计 | | | | | 2,007 | | | | | | | 2,047 | | |
(1) 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确地重新计算。转换后的A类普通股是根据未四舍五入的数字计算的。
（2）已发行股票数量少于一百万股。
（3）股息支付的b-1类和b-2类普通股转换为A类普通股的计算基于四舍五入到十进制十进制的转换率。转换率以四舍五入为基础列报。
(4) 在b-1类普通股交易所要约之前，没有已发行的b-2类普通股。有关更多详细信息，请参阅下面的b-1类普通股交易所报价。
A系列优先股发行。2024 年 7 月 19 日，公司发行了大约 99,264 与八周年发行相关的A系列优先股股票。参见附注 5——美国和欧洲的追溯责任计划。
转换后的股份减少。 下表显示了根据美国追溯责任计划存入美国诉讼托管账户后，转换后的b-1类普通股数量的减少情况：
| | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
| （以百万计，每股数据除外） |
| 减少A类普通股的等值数量 | — | | | 4 | |
每股有效价格 (1) | $ | — | | | $ | 219.70 | |
| 存入美国诉讼托管账户 | $ | — | | | $ | 850 | |
(1) 该期间的有效每股价格代表使用该期间相应调整的每股有效价格计算的加权平均价格。每次调整的有效每股价格是根据公司当前的公司注册证书在定价期内使用公司A类普通股的交易量加权平均价格计算得出的。
下表显示了公司通过欧洲追溯责任计划下的转换率调整收回了VE地区承保的亏损后，转换后的b和C系列优先股数量的减少情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束
2024年6月30日 | | 九个月已结束
2023年6月30日 | |
| B 系列 | | C 系列 | | B 系列 | | C 系列 | |
| （以百万计，每股数据除外） | |
| 减少A类普通股的等值数量 | 1 | | | — | | (1) | — | | (1) | — | | (1) |
每股有效价格 (2) | $ | 270.07 | | | $ | 269.62 | | | $ | 219.12 | | | $ | 215.28 | | |
通过调整转化率进行恢复 | $ | 161 | | | $ | 20 | | | $ | 19 | | | $ | 11 | | |
| | | | | | | | |
(1) A类普通股的等值数量减少了不到一百万股。
(2) 该期间的有效每股价格代表使用该期间相应调整的每股有效价格计算的加权平均价格。每次调整的有效每股价格是根据公司目前的b和C系列优先股指定证书使用公司A类普通股在定价期内的成交量加权平均价格计算得出的。
普通股回购。下表显示了公开市场的股票回购：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （以百万计，每股数据除外） |
在公开市场回购的股票 (1) | 17 | | | 13 | | | 42 | | | 39 | |
每股平均回购成本 (2) | $ | 276.75 | | | $ | 229.00 | | | $ | 263.91 | | | $ | 214.44 | |
总成本 (2) | $ | 4,770 | | | $ | 3,064 | | | $ | 11,163 | | | $ | 8,395 | |
(1) 在公开市场上回购的股票已报废，构成已获授权但未发行的股份。
(2) 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确地重新计算。每股平均回购成本和总成本是根据未四舍五入的数字计算得出的，包括适用的税款。在公开市场上回购的股票包括 $200截至2024年6月30日，有100万笔未结算的回购。
2023 年 10 月和 2022 年 10 月，公司董事会批准了 $ 的股票回购计划25.0 十亿美元提供多年的灵活性，以及12.0 分别为十亿。这些授权没有到期日期。截至2024年6月30日，该公司的股票回购计划的剩余授权资金为美元18.9十亿。2023年10月之前批准的所有股票回购计划均已完成。
b类普通股。2024年1月23日，Visa的普通股股东批准了对公司注册证书的修正案，授权Visa实施一项交换要约计划，该计划允许持有人将其B类普通股的一部分已发行股份兑换成可自由交易的C类普通股，从而解除了对公司部分b类普通股的转让限制。公司注册证书修正案自动将修正日所有已发行的b类普通股重新计价为b-1类普通股，而b-1类普通股的面值、转换特征、权利或特权均未发生变化。本报告中所有提及2024年1月23日之前已发行的b类普通股的内容均已更新为b-1类普通股，以反映这种重新计价。修正案还批准了新的b类普通股，这些普通股只能在交易所要约中发行，前一类b普通股以交换形式投标并退出。在2024年1月23日之前提及时，b类普通股是指公司的传统b类普通股，在2024年1月23日之后，指公司的b-1类普通股和b-2类普通股，在随后的交易所报价中发行的范围内，指b-3类普通股、b-4类普通股和b-5类普通股。
b-1 类普通证券交易所报价。2024 年 5 月 6 日，签证被接受 241在交易所要约中投标了百万股b-1类普通股。作为交换，在 2024 年 5 月 8 日，签证签发了大约 120百万股b-2类普通股以及 48百万股C类普通股。交易的b-1类普通股已报废，构成授权但未发行的股份。未来的转化率调整
与b-1类普通股的转换率调整相比，b-2类普通股的影响将是b-1类普通股的两倍。交易所要约中收到的部分C类普通股在交易所要约接受之日起90天内受到临时转让限制。
股本已获授权。截至2024年6月30日和2023年9月30日，公司获准发行 25 百万股优先股，其中以下系列已创建和授权： 4 百万股A系列可转换参与优先股， 2 百万股b系列可转换参与优先股以及 3 百万股C系列可转换参与优先股。截至2024年6月30日，公司获准发行 2.0 万亿股A类普通股， 499 百万股b-1类普通股， 123 百万股b-2类普通股， 61 百万股b-3类普通股， 31 百万股b-4类普通股， 15 百万股b-5类普通股以及 1.1 十亿股C类普通股。截至2023年9月30日，公司获准发行 2.0 万亿股A类普通股， 622 百万股b-1类普通股和 1.1 十亿股C类普通股。
分红。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，公司宣布并支付了美元的股息1,056百万和美元937 分别为百万。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月中，公司宣布并支付了美元的股息3.2十亿和美元2.8分别为十亿。2024 年 7 月 23 日，公司董事会宣布季度现金分红为 $0.52 A类普通股的每股（以所有其他已发行普通股和优先股折算为基础确定），将于2024年9月3日支付给截至2024年8月9日的所有登记持有人。
附注10—每股收益
下表显示了截至2024年6月30日的三个月的每股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股基本收益 | | 摊薄后的每股收益 |
| 收入 分配 (A) | | 加权-
平均值
股票
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B) (1) | | 收入 分配 (A) | | 加权-
平均值
股票
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B) (1) |
| （以百万计，每股数据除外） |
| A 类普通股 | $ | 3,870 | | | 1,610 | | | $ | 2.40 | | | $ | 4,872 | | | 2,029 | | (2) | $ | 2.40 | |
| b-1 类普通股 | 372 | | | 97 | | | $ | 3.82 | | | $ | 371 | | | 97 | | | $ | 3.81 | |
b-2 类普通股 (3) | 283 | | | 74 | | | $ | 3.82 | | | $ | 282 | | | 74 | | | $ | 3.81 | |
| C 类普通股 | 275 | | | 29 | | | $ | 9.62 | | | $ | 275 | | | 29 | | | $ | 9.60 | |
| 参与证券 | 72 | | | 未呈现 | | 未呈现 | | $ | 72 | | | 未呈现 | | 未呈现 |
| 净收入 | $ | 4,872 | | | | | | | | | | | |
下表显示了截至2024年6月30日的九个月的每股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股基本收益 | | 摊薄后的每股收益 |
| 收入 分配 (A) | | 加权-
平均值
股票
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B) (1) | | 收入 分配 (A) | | 加权-
平均值
股票
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B) (1) |
| （以百万计，每股数据除外） |
| A 类普通股 | $ | 11,276 | | | 1,591 | | | $ | 7.09 | | | $ | 14,425 | | | 2,038 | | (2) | $ | 7.08 | |
| b-1 类普通股 | 2,209 | | | 196 | | | $ | 11.25 | | | $ | 2,206 | | | 196 | | | $ | 11.24 | |
b-2 类普通股 (3) | 277 | | | 25 | | | $ | 11.25 | | | $ | 276 | | | 25 | | | $ | 11.24 | |
| C 类普通股 | 447 | | | 16 | | | $ | 28.35 | | | $ | 447 | | | 16 | | | $ | 28.31 | |
| 参与证券 | 216 | | | 未呈现 | | 未呈现 | | $ | 216 | | | 未呈现 | | 未呈现 |
| 净收入 | $ | 14,425 | | | | | | | | | | | |
下表显示了截至2023年6月30日的三个月的每股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股基本收益 | | 摊薄后的每股收益 |
| 收入 分配 (A) | | 加权-
平均值
股票
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B) (1) | | 收入 分配 (A) | | 加权-
平均值
股票
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B) (1) |
| （以百万计，每股数据除外） |
| A 类普通股 | $ | 3,228 | | | 1,614 | | | $ | 2.00 | | | $ | 4,156 | | | 2,080 | | (2) | $ | 2.00 | |
B-1 类普通股 | 785 | | | 245 | | | $ | 3.20 | | | $ | 784 | | | 245 | | | $ | 3.19 | |
| C 类普通股 | 77 | | | 10 | | | $ | 8.00 | | | $ | 76 | | | 10 | | | $ | 7.99 | |
| 参与证券 | 66 | | | 未呈现 | | 未呈现 | | $ | 66 | | | 未呈现 | | 未呈现 |
| 净收入 | $ | 4,156 | | | | | | | | | | | |
下表显示了截至2023年6月30日的九个月的每股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股基本收益 | | 摊薄后的每股收益 |
| 收入 分配 (A) | | 加权-
平均值
股票
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B) (1) | | 收入 分配 (A) | | 加权-
平均值
股票
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B) (1) |
| （以百万计，每股数据除外） |
| A 类普通股 | $ | 9,778 | | | 1,623 | | | $ | 6.03 | | | $ | 12,592 | | | 2,092 | | (2) | $ | 6.02 | |
B-1 类普通股 | 2,369 | | | 245 | | | $ | 9.65 | | | $ | 2,366 | | | 245 | | | $ | 9.64 | |
| C 类普通股 | 233 | | | 10 | | | $ | 24.10 | | | $ | 233 | | | 10 | | | $ | 24.08 | |
| 参与证券 | 212 | | | 未呈现 | | 未呈现 | | $ | 211 | | | 未呈现 | | 未呈现 |
| 净收入 | $ | 12,592 | | | | | | | | | | | |
(1) 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确地重新计算。基本和摊薄后的每股收益是根据未四舍五入的数字计算的。
(2) 加权平均摊薄后的已发行股票在转换后的基础上计算，包括根据库存股法计算的增量普通股等价物。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月中，普通股等价物并不重要。
(3) 在b-1类普通股交易所要约之前，没有b-2类普通股的流通股票。更多细节见附注9——股东权益。
下表显示了收益分配中使用的折算后的A类普通股的加权平均数：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （单位：百万） |
B-1 类普通股 | 155 | | | 393 | | | 312 | | | 393 | |
b-2 类普通股 (1) | 118 | | | — | | | 39 | | | — | |
C 类普通股 | 114 | | | 38 | | | 63 | | | 39 | |
参与证券： | | | | | | | |
A 系列优先股 | 6 | | | 8 | | | 6 | | | 10 | |
B 系列优先股 | 7 | | | 7 | | | 7 | | | 7 | |
C 系列优先股 | 11 | | | 11 | | | 11 | | | 11 | |
(1) 在b-1类普通股交易所要约之前，没有已发行的b-2类普通股。更多细节见附注9——股东权益。
附注11—基于股份的薪酬
下表列出了截至2024年6月30日的九个月内根据修订和重述的2007年股权激励薪酬计划（EIP）向员工和非雇员董事发放的股权奖励：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已授予 | | 加权平均拨款日期公允价值 | | 加权平均行使价 |
| 不合格股票期权 | 722,695 | | | $ | 62.55 | | | $ | 249.56 | |
| 限制性库存单位 | 2,986,911 | | | $ | 252.02 | | | |
基于业绩的股票 (1) | 528,008 | | | $ | 281.85 | | | |
(1) 代表可以获得的最大基于绩效的股票数量。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，公司记录的与EIP相关的基于股份的薪酬成本为美元203百万和美元184分别为百万。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的九个月中，公司记录的与EIP相关的基于股份的薪酬成本为美元638 百万和美元568 分别为百万。
附注12—所得税
在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，有效所得税税率为 19% 和 18分别为％，在截至2023年6月30日的三个月和九个月中，有效所得税税率为 19% 和 18分别为％。有效所得税税率的差异主要是由于以下原因：
•在截至2024年6月30日的九个月中，a $184审计结论产生的百万税收优惠；以及
•在截至2023年6月30日的九个月中，a $142由于在正在进行的税收审查中获得的新信息，对不确定的税收状况进行了重新评估，因此获得了百万的税收优惠。
在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，公司的未确认税收优惠总额增加了美元219百万和美元215分别为百万美元，公司的未确认税收优惠净额增加了美元29百万美元，减少了美元101分别为百万。未确认的税收优惠的变化与多个司法管辖区的不同税收状况有关，包括总时差的增加。此外，截至2024年6月30日的九个月中，包括确认先前因审计结论而未确认的税收优惠。在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，公司与不确定税收状况相关的应计利息增加了美元18百万美元，减少了美元33分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和九个月中， 不 应计利息的重大变化与不确定的税收状况有关。
该公司与美国国税局（IRS）存在与2008至2015财年某些所得税减免有关的问题，尚未解决。2024年6月，该公司向美国联邦索赔法院提起申诉，质疑美国国税局的立场。更多讨论见附注13——法律事务。
2024年1月，就印度在2010年至2019年期间的应纳税年度的纳税评估达成了一项决议。结果，该公司撤回了这些年来向上诉机构提出的上诉。
自2028年9月30日起生效，公司在亚太地区的运营中心在新加坡享受税收优惠，但前提是满足某些要求。
该公司的纳税申报须接受美国联邦、州和外国税务机构的审查。正在进行的各种所得税审查和退款申请的最终解决的时间和结果尚不确定。无法合理地估计未来12个月内未确认的税收优惠的增加或减少。
附注13—法律事务
该公司是各种法律和监管程序的当事方。其中一些诉讼涉及复杂的索赔，存在很大的不确定性和无法查明的损失。对于那些确定损失仅在合理可能或可能发生但不可估算的诉讼中，公司披露了索赔的性质。此外，除非下文另有披露有关这些诉讼的内容，否则公司无法估计可能的损失或损失范围。尽管该公司认为其对下述诉讼和监管程序有强有力的辩护，但将来可能会受到判决或罚款或达成索赔和解，这可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。公司可以不时代表自己或与其他各方共同就其一项或多项未决诉讼事项进行和解讨论或调解。
诉讼应计金额是一种估计，其依据是管理层对其诉讼概况的理解、每个案件的具体情况、律师的适当建议以及管理层对截至资产负债表日所发生损失的最佳估计。
下表汇总了与应计诉讼相关的活动：
| | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （单位：百万） |
期初余额 | $ | 1,751 | | | $ | 1,456 | |
| 为未披露的法律事项作出规定 | 311 | | | 1 | |
| 为所涵盖的法律事务编列经费 | 201 | | | 808 | |
| | | |
| 法律事务的付款 | (575) | | | (720) | |
期末余额 | $ | 1,688 | | | $ | 1,545 | |
应计摘要—美国承保的诉讼
Visa Inc.、Visa U.S.A.和Visa International是美国追溯责任计划所涵盖的某些法律诉讼的当事方，该公司称之为美国承保的诉讼。当损失被认为可能发生且可以合理估计时，将记录美国承保诉讼的应计费用和诉讼准备金的费用。在做出这一决定时，公司评估可用信息，包括但不限于公司诉讼委员会采取的行动。与美国承保诉讼相关的应计总额可能高于或低于托管账户余额。请参阅下文 “美国承保诉讼” 和 “附注5——美国和欧洲追溯责任计划” 下的进一步讨论。
下表汇总了与美国承保诉讼相关的应计活动：
| | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （单位：百万） |
期初余额 | $ | 1,621 | | | $ | 1,441 | |
| 为交换多地区诉讼提供条款 | 140 | | | 797 | |
| | | |
| 为美国承保的诉讼付款 | (204) | | | (699) | |
期末余额 | $ | 1,557 | | | $ | 1,539 | |
在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，公司记录了额外的应计款项，以解决与交换多地区诉讼相关的索赔。应计余额与公司对美国承保诉讼中可能和合理估计的损失份额的最佳估计一致。尽管这一估计与公司对诉讼现状的看法一致，但根据诉讼的发展，此类损失的可能和合理估计的损失或范围可能会有重大差异。鉴于以下方面的重大不确定性，公司将继续考虑和重新评估这一估计
到诉讼。如果无法通过谈判达成解决方案，公司无法在审判中估计潜在的损失或损失范围（如果有）。
应计摘要—VE 地区涵盖的诉讼
Visa Inc.、Visa International和Visa Europe是欧洲追溯责任计划所涵盖的某些法律诉讼的当事方。与美国的追溯责任计划不同，欧洲追溯责任计划没有用于为和解或判决提供资金的托管账户。公司有权通过定期调整适用于b和C系列优先股的转换率来收回VE地区的承保损失。当损失被认为可能且可以合理估计时，将记录VE领域的应计亏损和股东权益的减少。请参阅下文 VE 地区承保诉讼和附注 5——美国和欧洲追溯责任计划下的进一步讨论。
下表汇总了与VE地区涵盖的诉讼相关的应计活动：
| | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| （单位：百万） |
期初余额 | $ | 110 | | | $ | 11 | |
| VE 地区涵盖诉讼的条款 | 61 | | | 11 | |
| VE 地区的付款涵盖诉讼 | (146) | | | (19) | |
期末余额 | $ | 25 | | | $ | 3 | |
美国承保诉讼
交换多地区诉讼 (MDL)-集体诉讼
2023 年 12 月 4 日，原告在 二 分别由海莉·兰宁和Camp Grounds Coffee牵头的诉讼提出了要求进行部分即决判决的动议。2024年1月8日，被告在俄亥俄州诉美国运通案中提出的即决判决动议获得部分批准，部分被驳回。2024年2月22日，地方法院驳回了被告根据首次公开募股后的阴谋指控提出的即决判决动议。2024年2月26日，由Old Jericho Enterprise, Inc.牵头的诉讼的原告提出了要求进行部分即决判决的动议。2024年3月11日，地方法院驳回了禁令救济类别原告要求部分即决判决的动议。2024年4月2日，地方法院批准了被告对禁令救济类别原告的垄断主张进行即决判决的动议。
2024年3月25日，Visa和万事达卡签订了解决禁令救济类别索赔的协议（“和解协议”），但须经法院批准。除其他条款外，和解协议包括：（i）集体成员对因诉讼中禁令救济类别指控的在和解协议期限内未来累积或累积的行为而提出的宣告性、禁令性或衡平救济索赔的免除；（ii）要求降低和上限美国信贷交换率的条款；（iii）要求修改公司在美国规则的条款，除其他外，简化了对希望向其征收附加费的商家的要求信贷交易。2024年3月26日，禁令救济集体原告提出了一项动议，要求初步批准和解协议，但该动议于2024年6月25日被驳回。
2024年5月28日，地方法院驳回了兰宁和营地原告要求作出部分即决判决的动议，兰宁和营地的原告以及另一家汽油零售商已提出上诉。
交换多地区诉讼 (MDL)-个人商户诉讼
Visa已与一些商人达成和解，其代表约为 73选择退出与损害赔偿类别原告签订的经修订的和解协议的商户的Visa品牌支付卡销售量的百分比。
2023年11月1日，被告就某些原告以身份提起的诉讼中的索赔提出动议，要求执行经修订的和解协议，或者作为即决判决的替代方案
付款促进者。2023年12月4日，某些个人商人诉讼的原告提出了部分即决判决动议或部分即决判决动议中的合并诉讼。2024年1月8日，被告在俄亥俄州诉美国运通案中提出的即决判决动议获得部分批准，部分被驳回。2024年2月22日，地方法院驳回了被告基于Illinois Brick的立场和首次公开募股后的阴谋指控提出的即决判决动议，并以没有实际意义为由驳回了某些原告要求进行部分即决判决的动议。2024年4月2日，地方法院部分批准并部分驳回了被告对某些原告的垄断主张进行即决判决的动议。2024年5月28日，地方法院批准了被告执行经修订的和解协议的动议，并驳回了Intuit就某些原告以支付协调人的身份提起的诉讼中的索赔提出的部分即决判决的动议。2024年7月8日，多地区诉讼司法小组（JPML）将Grubhub Holdings Inc.牵头的诉讼发回美国伊利诺伊州北区地方法院。2024年7月17日，JPML将塔吉特公司和7-Eleven, Inc.牵头的诉讼发回美国纽约南区地方法院。
消费者交换诉讼
2024年2月9日，被告提出动议，要求驳回申诉并强制进行仲裁。
VE 领土覆盖诉讼
欧洲商人诉讼
自2013年7月以来，已有超过一方提起诉讼 1,150 针对英国和其他国家的Visa Europe、Visa Inc.和其他Visa子公司的商家（本节中使用的大写术语 “商家”，指商家以及参与同一索赔的子公司/关联公司），主要与欧洲的交换汇率有关，在某些情况下与Visa和某些Visa规则收取的费用有关。截至申请之日，Visa已经解决了多方提出的索赔 475 商人，大约有 600 未决索赔的商家。此外， 30 其他商人威胁要启动类似的诉讼。已经就一些受到威胁的商人索赔签订了停顿协议，其中几项已经解决。
从2024年2月14日至3月28日，进行了一项审判，以考虑某些交换率是否违反英国反垄断法限制竞争。
在向英国竞争上诉法庭（CAT）提起的集体诉讼中，集体认证重审于2024年4月举行。2024年6月，Cat在有关商业信用卡交换费的索赔中批准了集体认证。
其他诉讼
欧盟委员会区域间交换调查
2024年7月5日，欧盟委员会承认了Visa的一项公开承诺，该承诺将把2019年4月商定的区域间交换速率限制再延长五年，至2029年11月1日。费率限制适用于在欧洲经济区（EEA）以外发行的消费者借记卡和信用卡，但适用于位于欧洲经济区内的商家。
美国自动柜员机接入费诉讼
2024 年 5 月 2 日，在消费者集体诉讼中，Visa、Mastercard 和 三 金融机构作为被告，在Mackmin诉Visa Inc.等案中，Visa和万事达卡与该诉讼的原告达成了最终的集体和解协议，但须经法院批准。麦克明案的原告于2024年5月29日提出动议，要求初步批准和解协议。其余的消费者诉讼，即伯克诉Visa Inc.等人以及全国自动柜员机委员会的集体诉讼，仍在审理中。
脉冲网络
Visa已与Pulse达成和解，诉讼已被驳回。
miCamp 解决方案
2023年12月8日，MiCamp Solutions, LLC代表一类所谓的独立销售组织（ISO）及其商业客户以及所谓的子类别的ISO向美国加利福尼亚北区地方法院对Visa提起诉讼。该投诉指控违反联邦和州反垄断法、州数据隐私法和宪法，其依据除其他外，是Visa的交换费及其对不遵守附加费规定的费用的评估。该投诉旨在追回损害赔偿，并禁止执行Visa的默认交换和附加费规则等。2024年3月5日，MiCamp Solutions代表所谓的同一类别和子类别提出了修正后的申诉，其中包含与最初申诉中相似的指控。2024年3月19日，Visa提出动议，要求驳回修改后的申诉。
Mirage Wine + Spirit's Inc.
2023年12月14日，Mirage Wine + Spirit's Inc.代表某些从2019年12月14日起接受Apple Pay作为实体销售点付款方式的美国商家，Mirage Wine + Spirit's Inc.向美国伊利诺伊州南区地方法院提起了假定的集体诉讼。原告指控一项阴谋，根据该阴谋，苹果同意不进入所谓的销售点支付卡网络服务市场，并以涉嫌违反《谢尔曼法案》第1条为由要求赔偿、禁令救济和律师费。2024年1月5日，Visa要求将诉讼移交给美国纽约东区地方法院，与MDL协调或合并审前程序。2024年2月2日，JPML下达了有条件的移交令，有条件地将案件移交给了MDL。2024年2月26日，原告提出动议，要求撤销有条件转移令。2024 年 6 月 5 日，JPML 将该案移交给 MDL 1720。2024年7月11日，JPML将该案发回美国伊利诺伊州南区地方法院。
美国所得税诉讼
2024年6月21日，公司向美国联邦索赔法院对美国提起诉讼。该投诉质疑美国国税局在2008年至2015年期间拒绝提供与该公司在美国开发供Visa客户使用的软件有关的某些所得税减免。
| | | | | |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
该管理层的讨论和分析回顾了Visa Inc.及其子公司（Visa、我们、我们或公司）的经营业绩、财务状况、流动性和资本资源的历史基础，并概述了影响近期收益的因素以及可能影响未来收益的因素。以下讨论和分析应与本报告第1项财务报表中包含的未经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述除其他外涉及对我们未来财务状况、经营业绩和现金流的影响；业务的前景、发展、战略和增长；我们产品在某些国家的预期扩张；行业发展；我们收购的预期时机和收益；对诉讼、调查和诉讼的预期；诉讼事项、调查和诉讼的时间和金额股票回购；流动性和资金来源的充足；我们的风险管理计划的有效性；以及对近期会计声明对我们未经审计的合并财务报表影响的预期。前瞻性陈述通常由 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“项目”、“可能”、“应该”、“将”、“继续” 等词语和其他类似表述来识别。除历史事实陈述以外的所有陈述都可能是前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日，不能保证未来的表现，并且受某些风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，难以预测。我们描述了风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际业绩与我们在美国证券交易委员会文件中表达或暗示的任何前瞻性陈述存在重大差异，包括截至2023年9月30日的10-k表年度报告以及任何后续的10-Q和8-k表报告。除非法律要求，否则我们无意因新信息、未来事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陈述。
概述
Visa是一家全球支付技术公司，通过创新技术，促进全球消费者、商家、金融机构和政府实体在200多个国家和地区之间的全球商业和资金流动。我们通过我们专有的高级交易处理网络 VisaNet 向我们的金融机构和商业客户提供交易处理服务（主要是授权、清算和结算）。我们为生态系统中的所有参与者提供产品、解决方案和服务，促进安全、可靠和高效的资金流动。
财务概览。我们报告的美国公认会计准则和非公认会计准则经营业绩摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | % 更改 (1) | | 2024 | | 2023 | | % 更改 (1) |
| （以百万计，百分比和每股数据除外） |
净收入 | $ | 8,900 | | | $ | 8,123 | | | 10 | % | | $ | 26,309 | | | $ | 24,044 | | | 9 | % |
| 运营费用 | $ | 2,962 | | | $ | 3,099 | | | (4) | %) | | $ | 9,063 | | | $ | 8,594 | | | 5 | % |
| 净收入 | $ | 4,872 | | | $ | 4,156 | | | 17 | % | | $ | 14,425 | | | $ | 12,592 | | | 15 | % |
| 摊薄后的每股收益 | $ | 2.40 | | | $ | 2.00 | | | 20 | % | | $ | 7.08 | | | $ | 6.02 | | | 18 | % |
| | | | | | | | | | | |
非公认会计准则运营费用 (2) | $ | 2,927 | | | $ | 2,578 | | | 14 | % | | $ | 8,417 | | | $ | 7,598 | | | 11 | % |
非公认会计准则净收益 (2) | $ | 4,909 | | | $ | 4,499 | | | 9 | % | | $ | 14,964 | | | $ | 13,464 | | | 11 | % |
非公认会计准则摊薄后每股收益 (2) | $ | 2.42 | | | $ | 2.16 | | | 12 | % | | $ | 7.34 | | | $ | 6.44 | | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | |
(1) 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确地重新计算。百分比变化是根据未四舍五入的数字计算的。
(2) 有关我们的GAAP与非GAAP财务业绩的全面对账，请参阅下面的非公认会计准则财务业绩表。
2024财年前九个月的亮点。在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，净收入分别比去年同期增长了10％和9％，这主要是由于名义跨境交易量、已处理交易和名义支付量的增长，但部分被更高的客户激励措施所抵消。在截至2024年6月30日的三个月中，汇率变动使我们的净收入增长降低了约一个百分点。在截至2024年6月30日的九个月中，汇率变动没有对净收入增长产生实质性影响。有关进一步的讨论，请参阅下方的运营业绩——净收入。
在截至2024年6月30日的三个月中，GAAP运营支出比上年同期下降了4％，这主要是由诉讼准备金减少所致。在截至2024年6月30日的九个月中，GAAP运营支出比上年同期增长了5％，这主要是由于人事和一般及管理费用的增加，但部分被较低的诉讼准备金所抵消。有关进一步的讨论，请参阅下面的运营业绩——运营费用。在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，汇率变动没有对我们的运营支出增长产生实质性影响。
在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，非公认会计准则运营支出分别比去年同期增长了14％和11％，这主要是由一般和行政、人事和营销费用增加所推动的。
b-1 类普通证券交易所报价。2024年5月，我们接受了在交易所要约中投标的24100万股b-1类普通股。作为交换，我们发行了大约12000万股b-2类普通股和4800万股C类普通股。参见我们未经审计的合并财务报表附注9——股东权益。
收购。2024年1月16日，我们以9.29亿美元的收购对价收购了全球云原生发行人处理和核心银行平台Pismo Holdings（Pismo）。参见未经审计的合并财务报表附注2——收购。
交换多地区诉讼。在截至2024年6月30日的九个月中，我们记录了1.4亿美元的额外应计款项，用于处理与交易所多地区诉讼相关的索赔。见附注13——我们未经审计的合并财务报表的法律事项。
普通股回购。在截至2024年6月30日的九个月中，我们在公开市场上以112亿美元的价格回购了4200万股A类普通股。截至2024年6月30日，我们的股票回购计划的剩余授权资金为189亿美元。参见我们未经审计的合并财务报表附注9——股东权益。
非公认会计准则财务业绩。我们使用非公认会计准则财务指标来衡量我们的业绩，其中不包括我们认为不代表我们持续经营的某些项目，因为这些项目可能是非经常性的，也没有现金影响，可能会扭曲我们的长期经营趋势。我们认为非公认会计准则指标对投资者有用，因为它们可以提高管理层对我们持续经营业绩的看法和评估的透明度。
•股权投资的收益和亏损。股权投资的损益包括定期的非现金公允价值调整和出售投资的损益。这些长期投资本质上是战略性的，主要是私营公司的投资。与这些投资相关的收益和亏损与我们投资的公司的业绩息息相关，因此与我们业务的基本业绩无关。
•收购的无形资产的摊销。收购的无形资产的摊销包括与2019财年开始执行的业务合并相关的技术、客户关系和商品名称等无形资产的摊销。我们收购的无形资产的摊销费用是非现金的，在很大程度上受收购时间、频率和规模的影响，而不是我们的核心业务。因此，我们排除了这笔款项，以便于评估我们当前的经营业绩并与过去的经营业绩进行比较。
•收购相关成本。收购相关成本主要包括一次性交易和与我们的业务合并相关的整合成本。这些成本包括专业费用、技术整合费、重组活动以及与收购和整合收购实体相关的其他直接成本。这些成本还包括留存权益和递延薪酬，前提是这些成本已商定为交易购买价格的一部分，但合并后必须将其确认为支出。我们不包括这些金额，因为这些费用是在有限的时间内确认的，不能反映我们业务的基本业绩。
•诉讼条款。诉讼条款包括与美国追溯责任计划或欧洲追溯责任计划未涵盖的某些法律事务相关的大量应计费用（未披露的法律问题），以及与美国追溯责任计划（美国承保诉讼）涵盖的互换多地区诉讼相关的额外应计费用。与这些事项相关的诉讼条款可能因与每个事项相关的事实和情况而有很大差异，并且与我们业务的基本业绩无关。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月中，我们排除了这些金额，以便与过去的经营业绩进行比较。
根据美国追溯责任计划，我们通过向下调整我们的b-1和b-2类普通股最终转换为A类普通股的利率，追回与美国承保诉讼相关的货币负债。在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，没有调整转换率。在截至2023年6月30日的三个月中，A类普通股的基本收益和摊薄收益保持不变，在截至2023年6月30日的九个月中，由于该期间b-1类普通股转换率向下调整，每股A类普通股的基本收益和摊薄收益分别增长了0.01美元，保持不变。参见未经审计的合并财务报表附注5——美国和欧洲的追溯责任计划和附注13——法律事项。
•租赁整合成本。在截至2024年6月30日的九个月中，我们在一般和管理费用中记录了一笔与合并某些租赁办公空间相关的费用。我们排除了这些金额，因为它们不能反映我们业务的基本业绩。
•间接税。在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，根据一项审计决议，我们在与发布相关的一般和管理费用中确认了一项收益
此前在2021财年确认的储备金。这种一次性福利不能代表我们的持续运营。
•慈善捐款。在截至2024年6月30日的三个月和九个月中，我们向Visa基金会捐赠了投资证券，并确认了非现金的一般和管理费用。我们排除了这笔款项，因为它不能反映我们业务的基本业绩。
不应依赖非公认会计准则运营支出、非营业收入（支出）、所得税准备金、有效所得税税率、净收益和摊薄后的每股收益来替代根据美国公认会计原则计算的指标，或将其与之分开考虑。下表将我们根据美国公认会计原则计算的报表财务指标与我们各自的非公认会计准则财务指标进行了对比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
2024年6月30日 |
| 运营费用 | | 营业外收入（支出） | | 所得税条款 (1) | | 有效所得税税率 (2) | | 网
收入 | | 摊薄后每股收益 (2) |
| （以百万计，百分比和每股数据除外） |
| 正如报道的那样 | $ | 2,962 | | | $ | 51 | | | $ | 1,117 | | | 18.6 | % | | $ | 4,872 | | | $ | 2.40 | |
| 股票投资（收益）亏损，净额 | — | | | 22 | | | 5 | | | | | 17 | | | 0.01 | |
| 收购的无形资产的摊销 | (48) | | | — | | | 13 | | | | | 35 | | | 0.02 | |
| 与收购相关的成本 | (28) | | | — | | | 3 | | | | | 25 | | | 0.01 | |
| 诉讼条款 | (10) | | | — | | | 2 | | | | | 8 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
间接税 | 118 | | | — | | | (29) | | | | | (89) | | | (0.04) | |
慈善捐款 | (67) | | | — | | | 26 | | | | | 41 | | | 0.02 | |
| 非公认会计准则 | $ | 2,927 | | | $ | 73 | | | $ | 1,137 | | | 18.8 | % | | $ | 4,909 | | | $ | 2.42 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束
2024年6月30日 |
| 运营费用 | | 营业外收入（支出） | | 所得税条款 (1) | | 有效所得税税率 (2) | | 网
收入 | | 摊薄后每股收益 (2) |
| （以百万计，百分比和每股数据除外） |
| 正如报道的那样 | $ | 9,063 | | | $ | 298 | | | $ | 3,119 | | | 17.8 | % | | $ | 14,425 | | | $ | 7.08 | |
| 股票投资（收益）亏损，净额 | — | | | 48 | | | 11 | | | | | 37 | | | 0.02 | |
| 收购的无形资产的摊销 | (131) | | | — | | | 32 | | | | | 99 | | | 0.05 | |
| 与收购相关的成本 | (75) | | | — | | | 5 | | | | | 70 | | | 0.03 | |
| 诉讼条款 | (434) | | | — | | | 97 | | | | | 337 | | | 0.17 | |
租赁整合成本 | (57) | | | — | | | 13 | | | | | 44 | | | 0.02 | |
间接税 | 118 | | | — | | | (29) | | | | | (89) | | | (0.04) | |
慈善捐款 | (67) | | | — | | | 26 | | | | | 41 | | | 0.02 | |
| 非公认会计准则 | $ | 8,417 | | | $ | 346 | | | $ | 3,274 | | | 17.9 | % | | $ | 14,964 | | | $ | 7.34 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
2023年6月30日 |
| 运营费用 | | 营业外收入（支出） | | 所得税条款 (1) | | 有效所得税税率 (2) | | 网
收入 | | 摊薄后每股收益 (2) |
| （以百万计，百分比和每股数据除外） |
| 正如报道的那样 | $ | 3,099 | | | $ | 122 | | | $ | 990 | | | 19.2 | % | | $ | 4,156 | | | $ | 2.00 | |
| 股票投资（收益）亏损，净额 | — | | | (85) | | | (18) | | | | | (67) | | | (0.03) | |
| 收购的无形资产的摊销 | (41) | | | — | | | 9 | | | | | 32 | | | 0.02 | |
| 与收购相关的成本 | (24) | | | — | | | 1 | | | | | 23 | | | 0.01 | |
诉讼条款 | (456) | | | — | | | 101 | | | | | 355 | | | 0.17 | |
| | | | | | | | | | | |
| 非公认会计准则 | $ | 2,578 | | | $ | 37 | | | $ | 1,083 | | | 19.4 | % | | $ | 4,499 | | | $ | 2.16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束
2023年6月30日 |
| 运营费用 | | 营业外收入（支出） | | 所得税条款 (1) | | 有效所得税税率 (2) | | 网
收入 | | 摊薄后每股收益 (2) |
| （以百万计，百分比和每股数据除外） |
| 正如报道的那样 | $ | 8,594 | | | $ | (49) | | | $ | 2,809 | | | 18.2 | % | | $ | 12,592 | | | $ | 6.02 | |
| 股票投资（收益）亏损，净额 | — | | | 111 | | | 25 | | | | | 86 | | | 0.04 | |
| 收购的无形资产的摊销 | (130) | | | — | | | 28 | | | | | 102 | | | 0.05 | |
| 与收购相关的成本 | (69) | | | — | | | 5 | | | | | 64 | | | 0.03 | |
| 诉讼条款 | (797) | | | — | | | 177 | | | | | 620 | | | 0.30 | |
| | | | | | | | | | | |
| 非公认会计准则 | $ | 7,598 | | | $ | 62 | | | $ | 3,044 | | | 18.4 | % | | $ | 13,464 | | | $ | 6.44 | |
(1) 通过适用税率确定。
(2) 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确地重新计算。有效所得税税率、摊薄后的每股收益及其各自的总额是根据未四舍五入的数字计算得出的。
付款量和已处理的交易。支付量是我们服务收入的主要驱动力，处理的交易数量是我们数据处理收入的主要驱动力。
支付量代表使用带有Visa、Visa Electron、V PAY和Interlink品牌的信用卡和其他外形卡进行的购买的总美元金额，不包括欧洲共同徽章的交易量。名义支付量以美元计价，每季度通过对报告交易量的每种当地货币采用既定的美元/外币汇率来计算。已处理的交易包括支付和现金交易，代表使用带有Visa、Visa Electron、V PAY、Interlink和PLUS品牌的信用卡和其他形式在Visa网络上处理的交易。
下表列出了名义付款和现金量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 国际 | | 签证 |
| 截至3月31日的三个月，(1) | | 截至3月31日的三个月，(1) | | 截至3月31日的三个月，(1) |
| 2024 | | 2023 | | 百分比变化 (2) | | 2024 | | 2023 | | 百分比变化 (2) | | 2024 | | 2023 | | 百分比变化 (2) |
| （以十亿计，百分比除外） |
| 名义付款量 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消费者信贷 | $ | 564 | | | $ | 531 | | | 6 | % | | $ | 725 | | | $ | 697 | | | 4 | % | | $ | 1,289 | | | $ | 1,227 | | | 5 | % |
消费者借记 (3) | 744 | | | 701 | | | 6 | % | | 738 | | | 659 | | | 12 | % | | 1,482 | | | 1,360 | | | 9 | % |
商业广告 (4) | 253 | | | 239 | | | 6 | % | | 149 | | | 137 | | | 9 | % | | 402 | | | 376 | | | 7 | % |
名义支付总额 (2) | $ | 1,561 | | | $ | 1,471 | | | 6 | % | | $ | 1,611 | | | $ | 1,493 | | | 8 | % | | $ | 3,172 | | | $ | 2,963 | | | 7 | % |
现金量 (5) | 148 | | | 148 | | | — | % | | 460 | | | 448 | | | 3 | % | | 608 | | | 597 | | | 2 | % |
总标称体积 (2)，(6) | $ | 1,709 | | | $ | 1,619 | | | 6 | % | | $ | 2,071 | | | $ | 1,941 | | | 7 | % | | $ | 3,780 | | | $ | 3,560 | | | 6 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国 | | 国际 | | 签证 |
| 截至3月31日的九个月，（1），（2） | | 截至3月31日的九个月，（1），（2） | | 截至3月31日的九个月，（1），（2） |
| 2024 | | 2023 | | % 改变 | | 2024 | | 2023 | | % 改变 | | 2024 | | 2023 | | % 改变 |
| （以十亿计，百分比除外） |
| 名义付款量 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 消费者信贷 | $ | 1,745 | | | $ | 1,650 | | | 6 | % | | $ | 2,217 | | | $ | 2,078 | | | 7 | % | | $ | 3,962 | | | $ | 3,728 | | | 6 | % |
消费者借记 (3) | 2,218 | | | 2,091 | | | 6 | % | | 2,249 | | | 1,961 | | | 15 | % | | 4,467 | | | 4,052 | | | 10 | % |
商业广告 (4) | 771 | | | 731 | | | 6 | % | | 457 | | | 405 | | | 13 | % | | 1,228 | | | 1,136 | | | 8 | % |
名义付款总额 | $ | 4,734 | | | $ | 4,472 | | | 6 | % | | $ | 4,923 | | | $ | 4,443 | | | 11 | % | | $ | 9,656 | | | $ | 8,915 | | | 8 | % |
现金量 (5) | 453 | | | 455 | | | (1) | %) | | 1,419 | | | 1,365 | | | 4 | % | | 1,871 | | | 1,820 | | | 3 | % |
标称总容积 (6) | $ | 5,187 | | | $ | 4,927 | | | 5 | % | | $ | 6,341 | | | $ | 5,809 | | | 9 | % | | $ | 11,528 | | | $ | 10,736 | | | 7 | % |
下表显示了名义和固定付款以及现金量的变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国际 | | 签证 | | 国际 | | 签证 |
| | 三个月 已于 3 月 31 日结束， 2024 年与 2023 年 (1)、(2) | | 三个月 已于 3 月 31 日结束， 2024 年与 2023 年 (1)、(2) | | 九个月 已于 3 月 31 日结束 2024 年与 2023 年 (1)、(2) | | 九个月 已于 3 月 31 日结束 2024 年与 2023 年 (1)、(2) |
| | 名义上 | | 常量 (7) | | 名义上 | | 常量 (7) | | 名义上 | | 常量 (7) | | 名义上 | | 常量 (7) |
支付量增长 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 消费者信贷增长 | 4 | % | | 9 | % | | 5 | % | | 8 | % | | 7 | % | | 10 | % | | 6 | % | | 8 | % |
消费者借记增长 (3) | 12 | % | | 13 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 15 | % | | 13 | % | | 10 | % | | 9 | % |
商业增长 (4) | 9 | % | | 12 | % | | 7 | % | | 8 | % | | 13 | % | | 14 | % | | 8 | % | | 9 | % |
| 总支付量增长 | 8 | % | | 11 | % | | 7 | % | | 8 | % | | 11 | % | | 11 | % | | 8 | % | | 9 | % |
现金量增长 (5) | 3 | % | | 4 | % | | 2 | % | | 3 | % | | 4 | % | | 4 | % | | 3 | % | | 3 | % |
| 总销量增长 | 7 | % | | 9 | % | | 6 | % | | 8 | % | | 9 | % | | 10 | % | | 7 | % | | 8 | % |
(1) 给定季度的服务收入主要根据上一季度的名义支付量进行评估。因此，截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和九个月分别报告的服务收入是基于我们的金融机构客户分别报告的截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月和九个月的名义支付量。有时，可能会更新先前提供的批量信息。前一时期的更新并不重要。
(2) 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确地重新计算。百分比变化和总数是根据未四舍五入的数字计算的。
(3) 包括消费者预付费流量和互联交易量。
(4) 包括大、中、小型企业的信用卡和借记卡以及商业预付额。
(5) 现金量通常包括现金存取交易、余额存取交易、余额转账和便利支票。
(6) 名义总额是总名义支付量和现金量的总和。总名义交易量由我们的金融机构客户提供，需接受Visa的审查。
(7) 美元恒定增长不包括外币兑美元波动的影响。
下表显示了已处理的交易数量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | % 更改 (1) | | 2024 (1) | | 2023 (1) | | % 更改 (1) |
| （以百万计，百分比除外） |
| 经签证处理的交易 | 59,318 | | | 54,034 | | | 10 | % | | 172,247 | | | 156,615 | | | 10 | % |
(1) 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确地重新计算。百分比变化是根据未四舍五入的数字计算的。有时，可能会更新先前提供的信息。前一时期的更新并不重要。
运营结果
净收入
下表显示了我们在美国和国际上获得的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | % 更改 (1) | | 2024 | | 2023 | | % 更改 (1) |
| | （以百万计，百分比除外） |
| 美国 | $ | 3,621 | | | $ | 3,443 | | | 5 | % | | $ | 10,909 | | | $ | 10,550 | | | 3 | % |
| 国际 | 5,279 | | | 4,680 | | | 13 | % | | 15,400 | | | 13,494 | | | 14 | % |
净收入 | $ | 8,900 | | | $ | 8,123 | | | 10 | % | | $ | 26,309 | | | $ | 24,044 | | | 9 | % |
(1) 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确地重新计算。百分比变化是根据未四舍五入的数字计算的。
净收入在去年同期三个月和九个月的可比时期内有所增加，这主要是由于名义跨境交易量、已处理交易和名义支付量的增长，但部分被更高的客户激励措施所抵消。
随着支付量和以当地货币计价的相关收入转换为美元，我们的净收入受到美元整体走强或疲软的影响。在截至2024年6月30日的三个月中，汇率变动使我们的净收入增长降低了约一个百分点。在截至2024年6月30日的九个月中，汇率变动没有对净收入增长产生实质性影响。
下表列出了我们净收入的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | % 更改 (1) | | 2024 | | 2023 | | % 更改 (1) |
| | （以百万计，百分比除外） |
服务收入 | $ | 3,967 | | | $ | 3,668 | | | 8 | % | | $ | 11,915 | | | $ | 10,950 | | | 9 | % |
数据处理收入 | 4,489 | | | 4,105 | | | 9 | % | | 13,104 | | | 11,751 | | | 12 | % |
国际交易收入 | 3,194 | | | 2,920 | | | 9 | % | | 9,197 | | | 8,466 | | | 9 | % |
其他收入 | 780 | | | 597 | | | 31 | % | | 2,228 | | | 1,735 | | | 28 | % |
| 客户激励措施 | (3,530) | | | (3,167) | | | 11 | % | | (10,135) | | | (8,858) | | | 14 | % |
净收入 | $ | 8,900 | | | $ | 8,123 | | | 10 | % | | $ | 26,309 | | | $ | 24,044 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确地重新计算。百分比变化是根据未四舍五入的数字计算的。
•服务收入的增长主要是由于在去年同期三个和九个月的可比期内名义支付量分别增长了7％和8％。
•数据处理收入的增长主要是由于在去年三个月和九个月的可比时期内处理的交易增长了10％。
•国际交易收入的增长主要是由于名义跨境交易量在去年同期三个月和九个月的可比期内分别增长了12％和15％，不包括欧洲境内的交易，但广泛货币波动率的降低部分抵消了这一增长。
•其他收入的增长主要是由于咨询和营销服务的增长以及去年同期三个月和九个月的部分定价调整。
•客户激励措施的增加主要是由于去年同期三个月和九个月同期付款量的增长。我们在未来时期记录的客户激励金额将根据绩效预期的变化、实际客户业绩、现有合同的修订或新合同的执行而有所不同。
运营费用
下表列出了我们总运营支出的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | % 更改 (1) | | 2024 | | 2023 | | % 更改 (1) |
| | （以百万计，百分比除外） |
| 人事 | $ | 1,573 | | | $ | 1,481 | | | 6 | % | | $ | 4,655 | | | $ | 4,333 | | | 7 | % |
| 市场营销 | 378 | | | 297 | | | 27 | % | | 1,009 | | | 938 | | | 8 | % |
| 网络和处理 | 200 | | | 182 | | | 10 | % | | 570 | | | 539 | | | 6 | % |
| 专业费用 | 152 | | | 133 | | | 15 | % | | 443 | | | 372 | | | 19 | % |
折旧和摊销 | 264 | | | 235 | | | 12 | % | | 760 | | | 696 | | | 9 | % |
一般和行政 | 382 | | | 314 | | | 22 | % | | 1,174 | | | 918 | | | 28 | % |
| 诉讼条款 | 13 | | | 457 | | | (97) | %) | | 452 | | | 798 | | | (43) | %) |
| 运营费用总额 | $ | 2,962 | | | $ | 3,099 | | | (4) | %) | | $ | 9,063 | | | $ | 8,594 | | | 5 | % |
(1) 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确地重新计算。百分比变化是根据未四舍五入的数字计算的。
•在去年同期三个月和九个月的可比期内，人事支出增加，这主要是由于员工人数和薪酬的增加，这反映了我们投资未来增长（包括收购）的战略。
•在去年同期的三个月和九个月中，营销费用增加，这主要是由于包括客户营销和2024年巴黎奥运会和残奥会在内的支出增加。在截至2024年6月30日的九个月中，这一增长被去年与FIFA世界杯相关的支出部分抵消，而本年度的支出却没有支出。
•专业费用在去年同期三个月和九个月的可比时期内有所增加，这主要是由于咨询费的增加。在截至2024年6月30日的九个月中，增长还包括更高的咨询费。
•在去年三个月和九个月的可比期内，折旧和摊销额有所增加，这主要是由于我们正在进行的投资和收购产生的额外折旧和摊销。
•在去年同期三个月和九个月的可比期内，一般和管理费用有所增加，这主要是由于本年度对Visa基金会的慈善捐款、旅行相关信用卡福利的使用增加、间接税的增加以及不利的外币波动增加，但部分被2021财年确认的间接税储备金的释放所抵消。在截至2024年6月30日的九个月中，增长还包括本年度的租赁整合成本。
•在去年同期三个月和九个月的可比期内，诉讼准备金有所减少，这主要是由于与美国承保诉讼相关的应计费用减少。在截至2024年6月30日的九个月中，这一下降被本年度与未披露诉讼相关的应计费用部分抵消。见附注13——我们未经审计的合并财务报表的法律事项。
非营业收入（支出）
下表列出了我们的非营业收入（支出）的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | % 更改 (1) | | 2024 | | 2023 | | % 更改 (1) |
| | （以百万计，百分比除外） |
| 利息支出 | $ | (196) | | | $ | (182) | | | 9 | % | | $ | (465) | | | $ | (461) | | | 1 | % |
| 投资收益（支出）及其他 | 247 | | | 304 | | | (18) | %) | | 763 | | | 412 | | | 86 | % |
| 营业外收入总额（支出） | $ | 51 | | | $ | 122 | | | (58) | %) | | $ | 298 | | | $ | (49) | | | 702 | % |
(1) 由于四舍五入，表中的数字可能无法准确地重新计算。百分比变化是根据未四舍五入的数字计算的。
•在截至2024年6月30日的三个月中，利息支出增加，这主要是由于衍生工具亏损增加以及与税收相关的利息支出增加。在截至2024年6月30日的九个月中，利息支出增加，这主要是由于衍生工具的亏损增加，但部分被与税收相关的利息优惠增加以及与未偿债务减少相关的利息支出减少所抵消。
•在截至2024年6月30日的三个月中，投资收益（支出）和其他方面的下降，这主要是由于我们的投资亏损，但部分被现金和投资利息收入的增加所抵消。在截至2024年6月30日的九个月中，投资收益（支出）和其他收入有所增加，这主要是由于我们的现金和投资利息收入增加以及投资亏损减少。
有效所得税税率
下表列出了我们的有效所得税税率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束
6月30日 | | 九个月已结束
6月30日 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 有效所得税税率 | | 19 | % | | 19 | % | | 18 | % | | 18 | % |
有效所得税税率的差异主要是由于以下原因：
•在截至2024年6月30日的九个月中，审计结束后获得1.84亿美元的税收优惠；以及
•在截至2023年6月30日的九个月中，由于在正在进行的税务审查中获得的新信息，对不确定的税收状况进行了重新评估，因此获得了1.42亿美元的税收优惠。
流动性和资本资源
现金流数据
下表汇总了我们在所述期间的现金流活动：
| | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束
6月30日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （单位：百万） |
| 提供的现金总额（用于）： | | | |
| 运营活动 | $ | 13,286 | | | $ | 13,828 | |
| 投资活动 | $ | (2,510) | | | $ | (818) | |
| 融资活动 | $ | (13,564) | | | $ | (13,192) | |
| | | |
| | | |
经营活动。截至2024年6月30日的九个月中，经营活动提供的现金低于上年同期，这主要是由于激励金的增加和支付时机导致的税收现金增加，但基础业务的持续增长部分抵消了这一点。
投资活动。截至2024年6月30日的九个月中，用于投资活动的现金高于上年同期，这主要是由于扣除收购现金后支付的收购现金、净投资对冲衍生工具结算中获得的现金不足，以及扣除到期日和销售后的投资证券购买量增加。参见未经审计的合并财务报表附注2——收购。
融资活动。截至2024年6月30日的九个月中，用于融资活动的现金高于去年同期，这主要是由于股票回购的增加和支付的股息增加，但部分被2022年12月优先票据到期时没有偿还本金所抵消。参见我们未经审计的合并财务报表附注9——股东权益。
流动性来源
我们的主要流动性来源是手头现金、运营现金流、投资组合以及获得各种股票和借款安排的机会。运营资金以现金和现金等价物以及短期或长期投资证券形式维持，具体取决于我们的资金需求、从这些持股中获得流动性的途径以及这些持股所提供的回报。根据我们当前的现金流预算以及对短期和长期流动性需求的预测，我们认为我们当前和预计的流动性来源将足以满足我们未来12个月以上的预计流动性需求。鉴于我们的经营业绩、当前的经济和资本市场状况以及其他相关情况，我们将继续评估我们的流动性状况和潜在的补充流动性来源。
流动性的用途
自2023年9月30日以来，我们的主要流动性用途没有重大变化，除非下文所述。
普通股回购。在截至2024年6月30日的九个月中，我们在公开市场上以112亿美元的价格回购了A类普通股。截至2024年6月30日，我们的股票回购计划的剩余授权资金为189亿美元。参见我们未经审计的合并财务报表附注9——股东权益。
分红。在截至2024年6月30日的九个月中，我们宣布并向普通股和优先股持有人支付了32亿美元的股息。2024年7月23日，我们的董事会宣布每股A类普通股的季度现金分红为0.52美元（根据所有其他已发行普通股和优先股折算后确定）。参见我们未经审计的合并财务报表附注9——股东权益。我们预计将继续以现金支付季度股息，但须经董事会批准。
收购。2024 年 1 月 16 日，我们以 9.29 亿美元的收购对价收购了 Pismo。参见未经审计的合并财务报表附注2——收购。
尚未通过的会计声明
2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了2023-07年会计准则更新（ASU），旨在改善可申报的分部披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。该标准还加强了中期披露要求，并为拥有单一可报告分部的实体提供了新的分部披露要求。该ASU对我们自2024年10月1日起的年度期限和自2025年10月1日起的过渡期有效，并要求对之前提交的所有期限进行追溯性应用。我们目前正在评估亚利桑那州立大学对我们披露的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09，对所得税披露进行了改进。该标准要求提供与有效税率对账相关的分类信息以及有关已缴所得税的信息。该ASU在我们自2025年10月1日起的年度内有效，需要潜在的申请，并可以选择追溯适用该标准。我们目前正在评估亚利桑那州立大学对我们披露的影响。
自2023年9月30日以来，我们的市场风险没有重大变化。
评估披露控制和程序。我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，在本报告所涉期结束时评估了我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的设计和运作的有效性，并根据此类评估得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的日期。
财务报告内部控制的变化。在2024财年第三季度，我们的财务报告内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
自公司发布截至2023年9月30日的10-k表年度报告以来，有关公司当前重大法律诉讼的进展情况，请参阅本10-Q表中包含的未经审计的合并财务报表的附注13—法律事项。
有关公司风险因素的讨论，请参阅公司截至2023年9月30日止年度的10-k表年度报告中 “风险因素” 标题下的信息。
| | | | | |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用。 |
发行人购买股票证券
下表显示了我们在截至2024年6月30日的三个月中购买的A类普通股：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | | 总人数 的股份 已购买 (1) | | 平均购买价格 每股 (2) | | 股票总数 作为其中的一部分购买 公开宣布 计划或计划 (1) | | 近似美元价值 可能还会被购买的股票 根据计划或方案 (1)、(2) |
| | （以百万计，每股数据除外） |
| 2024 年 4 月 1 日至 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 23,639 | |
| 2024 年 5 月 1 日至 31 日 | | 8 | | | $ | 278.69 | | | 8 | | | $ | 21,438 | |
| 2024 年 6 月 1 日至 30 日 | | 9 | | | $ | 275.11 | | | 9 | | | $ | 18,870 | |
| 总计 | | 17 | | | $ | 276.75 | | | 17 | | | |
(1) 表中的数字反映了根据交易日期进行的交易。
(2) 包括适用的税费。
有关股票回购计划的进一步讨论，请参阅我们未经审计的合并财务报表附注9——股东权益。
没有。
不适用。
(c) 交易计划。
在截至2024年6月30日的三个月中，以下官员采用了S-k法规第408项中定义的第10b5-1条交易安排，每项安排都旨在满足第10b5-1（c）条中的肯定辩护，如下所示：
开启 2024年4月25日， 瑞安·麦金纳尼，我们的 董事兼首席执行官， 采用 (a)《规则》第10b5-1条的交易安排规定不时出售总额不超过 103,450 我们的A类普通股标的员工股票期权的股票。如果交易安排下的所有交易都已完成，则交易安排的期限至2025年7月31日或更早。
开启 2024年4月25日， 朱莉 b. 罗滕伯格，我们的 总法律顾问， 采用 (a)《规则》第10b5-1条的交易安排规定不时出售总额不超过 10,291 我们的A类普通股标的员工股票期权的股票。如果交易安排下的所有交易都已完成，则交易安排的期限至2025年7月31日或更早。
没有其他高级管理人员或董事 采用 和/或 终止 截至2024年6月30日的三个月内，根据第10b5-1条的交易安排或非规则10b5-1的交易安排。
展览索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 |
| 展览 | | 展览 | | | | 文件 | | 展览 | | 备案 |
| 数字 | | 描述 | | 表单 | | 数字 | | 数字 | | 日期 |
| | | | | | | | | | |
10.1 | | 改造协议的形式 | | S-4/A | | 333-276747 | | 99.2 | | 2024 年 3 月 11 日 |
| | | | | | | | | | |
| 31.1+ | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席执行官的认证 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.2+ | | 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席财务官的认证 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.1+ | | 第 1350 条首席执行官和财务官的认证 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS+ | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH+ | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL+ | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF+ | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB+ | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE+ | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 104+ | | 封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中） | | | | | | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 签证公司 |
| | | | |
| 日期： | 2024年7月23日 | 作者： | | /s/ 瑞安·麦金纳尼 |
| | 姓名： | | 瑞安·麦金纳尼 |
| | 标题： | | 首席执行官
（首席执行官） |
| | | | |
| 日期： | 2024年7月23日 | 作者： | | /s/ Chris Suh |
| | 姓名： | | 克里斯·苏 |
| | 标题： | | 首席财务官 （首席财务官） |
| | | | |
| 日期： | 2024年7月23日 | 作者： | | /s/ 彼得·安德烈斯基 |
| | 姓名： | | 彼得·安德烈斯基 |
| | 标题： | | 全球公司财务总监、首席会计官
（首席会计主任） |
