10-Q
假的Q112-310000751978http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherComprehensiveIncomeUnrealizedHoldingGainLossOnSecuritiesArisingDuringPeriodNetOfTax0000751978VICR：高级产品会员2023-01-012023-03-310000751978VICR：美国国家会员2024-01-012024-03-310000751978VICR：特许权会员2023-01-012023-03-310000751978VICR：高级产品会员SRT: 亚太地区会员2023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：家长会员2022-12-310000751978US-GAAP：B类普通会员2024-04-250000751978US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：其他长期投资成员2024-03-310000751978SRT: 亚太地区会员2023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：公允价值输入 1 级会员美国公认会计准则：货币市场基金成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2024-03-310000751978VICR：美国国家会员VICR: Brick Products 会员2023-01-012023-03-310000751978美国公认会计准则：201409 年会计准则更新会员2024-03-310000751978US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310000751978US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：额外实收资本会员2024-01-012024-03-310000751978US-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-12-310000751978VICR：直接客户合同制造商和非库存分销商会员VICR: Brick Products 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Brick Products 会员2024-01-012024-03-3100007519782022-12-310000751978US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他长期投资成员US-GAAP：拍卖利率证券会员2024-03-310000751978美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310000751978US-GAAP：美国国债普通股会员2023-12-310000751978VICR: Brick Products 会员2024-01-012024-03-310000751978VICR: Commonclass 未定义成员2023-12-310000751978US-GAAP：其他长期投资成员2023-12-310000751978US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000751978VICR：高级产品会员VICR：所有其他国家成员2023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：现金和现金等价物成员美国公认会计准则：货币市场基金成员2024-03-310000751978VICR：高级产品会员VICR：库存分销商扣除销售津贴会员2024-01-012024-03-310000751978VICR：侵害了702名专利会员2024-01-012024-03-310000751978SRT: 欧洲会员VICR: Brick Products 会员2023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：其他长期投资成员2023-12-310000751978VICR：员工股票购买计划会员2024-01-012024-03-310000751978VICR：美国国家会员VICR：高级产品会员2024-01-012024-03-310000751978VICR：高级产品会员VICR：直接客户合同制造商和非库存分销商会员2023-01-012023-03-310000751978SRT: 欧洲会员VICR: Brick Products 会员2024-01-012024-03-310000751978US-GAAP：累积的其他综合收入成员2024-03-310000751978VICR：非经常性工程成员2023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000751978US-GAAP：家长会员2023-03-310000751978VICR：高级产品会员SRT: 亚太地区会员2024-01-012024-03-310000751978US-GAAP：拍卖利率证券会员2023-12-310000751978SRT: 欧洲会员VICR：高级产品会员2024-01-012024-03-3100007519782023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：美国国债普通股会员2024-03-310000751978US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：其他长期投资成员US-GAAP：拍卖利率证券会员2023-12-310000751978SRT: 亚太地区会员VICR: Brick Products 会员2023-01-012023-03-310000751978美国通用会计准则：普通股成员2024-03-310000751978美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310000751978US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310000751978VICR：所有其他国家成员2024-01-012024-03-310000751978VICR：美国国家会员VICR: Brick Products 会员2024-01-012024-03-310000751978US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310000751978VICR：特许权会员VICR: Brick Products 会员2023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310000751978VICR：高级产品会员VICR：非经常性工程成员2024-01-012024-03-310000751978US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310000751978US-GAAP：B类普通会员2023-12-310000751978US-GAAP：留存收益会员2023-03-310000751978US-GAAP：家长会员2023-12-310000751978US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：其他长期投资成员US-GAAP：拍卖利率证券会员2024-03-310000751978VICR：直接客户合同制造商和非库存分销商会员VICR: Brick Products 会员2024-01-012024-03-310000751978US-GAAP：家长会员2024-01-012024-03-310000751978US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-03-310000751978VICR：高级产品会员US-GAAP：产品和服务其他成员2023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：其他长期投资成员US-GAAP：拍卖利率证券会员2024-03-310000751978US-GAAP：留存收益会员2024-03-310000751978US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-310000751978SRT: 欧洲会员2023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：出售一般和管理费用会员2024-01-012024-03-310000751978VICR: Brick Products 会员2023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：额外实收资本会员2024-03-310000751978US-GAAP：B类普通会员美国通用会计准则：普通股成员2023-03-3100007519782024-01-012024-03-310000751978SRT: 亚太地区会员2024-01-012024-03-310000751978US-GAAP：非控股权益成员2023-03-310000751978US-GAAP：非控股权益成员2023-12-310000751978US-GAAP：美国国债普通股会员2023-03-310000751978US-GAAP：非控股权益成员2024-03-310000751978VICR：非经常性工程成员VICR: Brick Products 会员2023-01-012023-03-310000751978美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310000751978US-GAAP：B类普通会员2024-03-310000751978VICR: Commonclass 未定义成员2024-03-310000751978VICR：非经常性工程成员VICR: Brick Products 会员2024-01-012024-03-310000751978US-GAAP：产品和服务其他成员2023-01-012023-03-310000751978VICR：高级产品会员VICR：美国国家会员2023-01-012023-03-310000751978VICR：非经常性工程成员2024-01-012024-03-310000751978US-GAAP：产品和服务其他成员2024-01-012024-03-310000751978美国公认会计准则：货币市场基金成员2023-12-310000751978US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310000751978US-GAAP：现金和现金等价物成员2023-12-310000751978SRT: 亚太地区会员VICR: Brick Products 会员2024-01-012024-03-310000751978VICR：特许权会员VICR: Brick Products 会员2024-01-012024-03-310000751978VICR：高级产品会员2024-01-012024-03-310000751978US-GAAP：现金和现金等价物成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2024-03-31VICR：投票iso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: purexbrli: sharesiso4217: 美元
目录

 

 

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

 

表格 10-Q

 

 

☑

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

 

在截至的季度期间 3月31日 2024

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

 

在 _______________________________

 

委员会档案编号 0-18277

 

VICOR 公司

（注册人章程中规定的确切名称）

 

特拉华

04-2742817

（公司注册国）

（美国国税局雇主识别号）

 

临街路 25 号， 安多弗， 马萨诸塞 01810

（首席行政办公室地址）

 

(978) 470-2900

（注册人的电话号码）

 

根据该法第12（b）条注册的证券：

 

每个班级的标题

 

交易符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，面值

每股 0.01 美元

 

VICR

 

纳斯达克股票市场有限责任公司

 

 

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 ☑ 没有 ☐

 

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☑ 没有 ☐

 

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

 

大型加速文件管理器

☑

 

规模较小的申报公司

☐

加速过滤器

☐

 

新兴成长型公司

☐

非加速过滤器

☐

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

 

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是 ☑

 

截至2024年4月25日，发行人每类普通股的已发行股票数量为：

 

普通股，面值0.01美元

32,808,042

B类普通股，面值0.01美元

11,738,718

 

 

目录

 

VICOR 公司

 

索引

 

页面

第一部分—财务信息：

 

项目 1-财务报表（未经审计）

 

截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表

1

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表

2

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的综合（亏损）收益简明合并报表

3

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表

4

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并权益表

5

简明合并财务报表附注

6

第 2 项 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

14

第 3 项 — 有关市场风险的定量和定性披露

21

第 4 项 — 控制和程序

22

第二部分 — 其他信息：

23

第 1 项 — 法律诉讼

23

第 1A 项 — 风险因素

23

第 5 项-其他信息

23

第 6 项 — 展品

23

签名

25

EX-31.1 第 302 节首席执行官认证

EX-31.2 第 302 节首席财务官认证

EX-32.1 第 906 节首席执行官认证

EX-32.2 第 906 节首席财务官认证

 

 

目录

 

VICOR 公司

 

第一部分 — 财务信息

项目 1 — 财务报表

 

简明合并资产负债表

（以千计，共享数据除外）

（未经审计）

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

239,172

 

 

$

242,219

 

应收账款，净额

 

 

57,604

 

 

 

52,631

 

库存

 

 

112,316

 

 

 

106,579

 

其他流动资产

 

 

19,173

 

 

 

18,937

 

流动资产总额

 

 

428,265

 

 

 

420,366

 

长期递延所得税资产，净额

 

 

277

 

 

 

296

 

长期投资，净额

 

 

2,622

 

 

 

2,530

 

财产、厂房和设备，净额

 

 

157,677

 

 

 

157,689

 

其他资产

 

 

16,276

 

 

 

14,006

 

总资产

 

$

605,117

 

 

$

594,887

 

负债和权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

12,439

 

 

$

12,100

 

应计薪酬和福利

 

 

11,636

 

 

 

11,227

 

应计诉讼

 

 

23,700

 

 

 

6,500

 

应计费用

 

 

7,078

 

 

 

5,093

 

短期租赁负债

 

 

1,812

 

 

 

1,864

 

销售补贴

 

 

3,130

 

 

 

3,482

 

应缴所得税

 

 

1,602

 

 

 

746

 

短期递延收入和客户预付款

 

 

2,684

 

 

 

3,157

 

流动负债总额

 

 

64,081

 

 

 

44,169

 

长期递延收入

 

 

660

 

 

 

1,020

 

应缴长期所得税

 

 

2,236

 

 

 

2,228

 

长期租赁负债

 

 

6,094

 

 

 

6,364

 

负债总额

 

 

73,071

 

 

 

53,781

 

承付款和或有开支（注10）

 

 

 

 

 

 

股权：

 

 

 

 

 

 

Vicor 公司股东权益：

 

 

 

 

 

 

b 类普通股： 10每股选票，美元.01面值，
   14,000,000授权股份， 11,743,218已发行的股票
并且在 2024 年和 2023 年表现出色

 

 

118

 

 

 

118

 

普通股： 1每股投票，美元.01面值， 62,000,000授权股份
   44,434,840已发行的股票和 32,800,0342024 年流通股票；
   44,354,394已发行的股票和 32,719,5882023 年流通股票

 

 

446

 

 

 

445

 

额外的实收资本

 

 

389,367

 

 

 

383,832

 

留存收益

 

 

282,201

 

 

 

296,674

 

累计其他综合亏损

 

 

(1,390

)

 

 

(1,273

)

按成本计算的库存股： 11,634,8062024 年和 2023 年的股票

 

 

(138,927

)

 

 

(138,927

)

Vicor 公司股东权益总额

 

 

531,815

 

 

 

540,869

 

非控股权益

 

 

231

 

 

 

237

 

权益总额

 

 

532,046

 

 

 

541,106

 

负债和权益总额

 

$

605,117

 

 

$

594,887

 

 

参见随附的注释。

-1-

 

目录

 

VICOR 公司

 

简明合并运营报表

（以千计，每股金额除外）

（未经审计）

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

净收入

 

$

83,872

 

 

$

97,816

 

 

收入成本

 

 

38,749

 

 

 

51,282

 

 

毛利率

 

 

45,123

 

 

 

46,534

 

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

销售、一般和管理

 

 

25,999

 

 

 

20,223

 

 

研究和开发

 

 

18,039

 

 

 

15,869

 

 

诉讼应急费用

 

 

17,200

 

 

 

—

 

 

运营费用总额

 

 

61,238

 

 

 

36,092

 

 

运营收入（亏损）

 

 

(16,115

)

 

 

10,442

 

 

其他收入（支出），净额：

 

 

 

 

 

 

 

可供出售的未实现收益总额
证券，净额

 

 

92

 

 

 

9

 

 

减去：其他部分确认的收益部分
综合收入

 

 

(92

)

 

 

(9

)

 

在收益中确认的净信贷收益

 

 

—

 

 

 

—

 

 

其他收入（支出），净额

 

 

2,724

 

 

 

1,950

 

 

其他收入（支出）总额，净额

 

 

2,724

 

 

 

1,950

 

 

所得税前（亏损）收入

 

 

(13,391

)

 

 

12,392

 

 

所得税准备金

 

 

1,071

 

 

 

1,141

 

 

合并净（亏损）收益

 

 

(14,462

)

 

 

11,251

 

 

减去：净收益归因于
非控股权益

 

 

11

 

 

 

7

 

 

归属于 Vicor 公司的净（亏损）收益

 

$

(14,473

)

 

$

11,244

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股净（亏损）收益归因于
Vicor 公司：

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

(0.33

)

 

$

0.25

 

 

稀释

 

$

(0.33

)

 

$

0.25

 

 

用于计算每股普通股净（亏损）收益的股票
归因于 Vicor 公司：

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

44,516

 

 

 

44,162

 

 

稀释

 

 

44,516

 

 

 

44,907

 

 

 

参见随附的注释。

-2-

 

目录

 

VICOR 公司

 

综合（亏损）收益简明合并报表

（以千计）

（未经审计）

 

 

三个月已结束

 

 

三月三十一日

 

 

2024

 

 

2023

 

合并净（亏损）收益

 

$

(14,462

)

 

$

11,251

 

扣除税款的外币折算损失 (1)

 

 

(226

)

 

 

(15

)

可供出售的未实现收益
证券，扣除税款 (1)

 

 

92

 

 

 

9

 

其他综合损失

 

 

(134

)

 

 

(6

)

合并综合（亏损）收益

 

 

(14,596

)

 

 

11,245

 

减去：归因于的综合（亏损）收益
非控股权益

 

 

(6

)

 

 

6

 

归因于的综合（亏损）收益

 

 

 

 

 

 

Vicor 公司

 

$

(14,590

)

 

$

11,239

 

 

(1)
截至2024年3月31日和2023年3月31日，与外币折算损失和可供出售证券的未实现收益相关的递延所得税资产被税收估值补贴完全抵消。因此，有 不 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月确认的所得税优惠（准备金）。

 

参见随附的注释。

-3-

 

目录

 

VICOR 公司

 

简明合并现金流量表

（以千计）

（未经审计）

 

 

三个月已结束

 

 

三月三十一日

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

合并净（亏损）收益

 

$

(14,462

)

 

$

11,251

 

调整以将合并的净（亏损）收入与提供的净现金进行对账
经营活动：

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

 

4,614

 

 

 

4,199

 

股票薪酬支出

 

 

3,780

 

 

 

2,817

 

诉讼应急费用

 

 

17,200

 

 

 

—

 

长期递延收入（减少）增加

 

 

(360

)

 

 

2,038

 

其他资产增加 (减少)

 

 

(99

)

 

 

33

 

递延所得税

 

 

4

 

 

 

—

 

增加应付的长期所得税

 

 

8

 

 

 

7

 

流动资产和负债的变化，净额

 

 

(8,103

)

 

 

(10,232

)

经营活动提供的净现金

 

 

2,582

 

 

 

10,113

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

不动产、厂房和设备以及内部用途软件的补充

 

 

(7,270

)

 

 

(10,089

)

用于投资活动的净现金

 

 

(7,270

)

 

 

(10,089

)

筹资活动：

 

 

 

 

 

 

员工股票计划的收益

 

 

1,756

 

 

 

2,261

 

融资活动提供的净现金

 

 

1,756

 

 

 

2,261

 

外汇汇率对现金的影响

 

 

(115

)

 

 

1

 

现金和现金等价物的净增加（减少）

 

 

(3,047

)

 

 

2,286

 

期初的现金和现金等价物

 

 

242,219

 

 

 

190,611

 

期末的现金和现金等价物

 

$

239,172

 

 

$

192,897

 

补充披露：

 

 

 

 

 

 

购买不动产、厂房和设备及内部用途软件
但尚未付款

 

$

1,983

 

 

$

2,083

 

 

参见随附的注释。

-4-

 

目录

 

VICOR 公司

 

简明合并权益表

（以千计）

（未经审计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

Vicor

 

 

 

 

 

 

 

 

B 级

 

 

 

 

 

额外

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

公司

 

 

 

 

 

 

 

 

常见

 

 

常见

 

 

付费

 

 

已保留

 

 

全面

 

 

财政部

 

 

股东

 

 

非控制性

 

 

总计

 

 

股票

 

 

股票

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

股票

 

 

股权

 

 

利息

 

 

股权

 

截至2024年3月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023 年 12 月 31 日的余额

 

$

118

 

 

$

445

 

 

$

383,832

 

 

$

296,674

 

 

$

(1,273

)

 

$

(138,927

)

 

$

540,869

 

 

$

237

 

 

$

541,106

 

根据以下条件发行普通股
员工股票计划

 

 

 

 

 

1

 

 

 

1755

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,756

 

 

 

 

 

 

1,756

 

股票薪酬支出

 

 

 

 

 

 

 

 

3,780

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,780

 

 

 

 

 

 

3,780

 

综合组件
扣除税款后的收入（亏损）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净（亏损）收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(14,473

)

 

 

 

 

 

 

 

 

(14,473

)

 

 

11

 

 

 

(14,462

)

其他综合损失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(117

)

 

 

 

 

 

(117

)

 

 

(17

)

 

 

(134

)

综合总额（亏损）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(14,590

)

 

 

(6

)

 

 

(14,596

)

2024 年 3 月 31 日的余额

 

$

118

 

 

$

446

 

 

$

389,367

 

 

$

282,201

 

 

$

(1,390

)

 

$

(138,927

)

 

$

531,815

 

 

$

231

 

 

$

532,046

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

总计

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

累积的

 

 

 

 

 

Vicor

 

 

 

 

 

 

 

 

B 级

 

 

 

 

 

额外

 

 

 

 

 

其他

 

 

 

 

 

公司

 

 

 

 

 

 

 

 

常见

 

 

常见

 

 

付费

 

 

已保留

 

 

全面

 

 

财政部

 

 

股东

 

 

非控制性

 

 

总计

 

 

股票

 

 

股票

 

 

资本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

股票

 

 

股权

 

 

利息

 

 

股权

 

截至2023年3月31日的三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022 年 12 月 31 日的余额

 

$

118

 

 

$

441

 

 

$

360,365

 

 

$

243,079

 

 

$

(988

)

 

$

(138,927

)

 

$

464,088

 

 

$

248

 

 

$

464,336

 

根据以下条件发行普通股
员工股票计划

 

 

 

 

 

1

 

 

 

2,260

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,261

 

 

 

 

 

 

2,261

 

股票薪酬支出

 

 

 

 

 

 

 

 

2,817

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,817

 

 

 

 

 

 

2,817

 

综合组件
扣除税款后的收入（亏损）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,244

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,244

 

 

 

7

 

 

 

11,251

 

其他综合损失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(5

)

 

 

 

 

 

(5

)

 

 

(1

)

 

 

(6

)

综合收入总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,239

 

 

 

6

 

 

 

11,245

 

2023 年 3 月 31 日的余额

 

$

118

 

 

$

442

 

 

$

365,442

 

 

$

254,323

 

 

$

(993

)

 

$

(138,927

)

 

$

480,405

 

 

$

254

 

 

$

480,659

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

参见随附的注释。

-5-

 

 

VICOR 公司

 

简明合并财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

（未经审计）

 

1。演示基础

随附的 Vicor 公司及其合并子公司（统称 “公司”）未经审计的简明合并财务报表是根据公认的中期财务信息会计原则以及美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的。因此，这些中期财务报表不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。

管理层认为，公允列报所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）均已包括在内。截至2024年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表任何其他中期或截至2024年12月31日的年度的预期业绩。此处列报的截至2023年12月31日的资产负债表源自该日经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。欲了解更多信息，请参阅公司于2024年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表及其附注。

2。库存

库存情况如下（以千计）：

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

原材料

 

$

88,365

 

 

$

88,716

 

在处理中工作

 

 

15,113

 

 

 

10,525

 

成品

 

 

8,838

 

 

 

7,338

 

 

 

$

112,316

 

 

$

106,579

 

 

3.长期投资

截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有一只面值为美元的拍卖利率证券3,000,000 估计公允价值约为 $2,622,000 和 $2,530,000分别是通过北卡罗来纳州美国银行的一家经纪交易商附属机构购买并托管的，该子公司自2008年2月以来拍卖失败（“拍卖失败证券”）。该公司持有的拍卖失败证券由主要信用评级机构评为AAA/AA+，由学生贷款抵押，并由美国教育部根据联邦家庭教育贷款计划提供担保。管理层不知道有任何理由相信拍卖失败证券的发行人目前面临违约风险。截至2024年3月31日，公司继续根据其契约条款收到拍卖失败证券的利息。管理层认为，公司最终应该能够在没有重大损失的情况下清算失败的拍卖证券，这主要是由于所持证券的整体质量以及担保绝大多数标的债务的抵押品。但是，拍卖利率证券市场的当前状况导致管理层结束了拍卖失败证券的恢复期 超过 12 个月。因此，截至2024年3月31日，该公司继续将拍卖失败证券归类为长期证券。

-6-

目录

VICOR 公司

 

简明合并财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

（未经审计）

 

我们的投资详情如下（以千计）：

 

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

 

现金和现金

 

 

长期

 

 

 

等价物

 

 

投资

 

按公允价值计量：

 

 

 

 

 

 

可供出售证券：

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

209,702

 

 

$

—

 

拍卖安全失败

 

 

—

 

 

 

2,622

 

总计

 

 

209,702

 

 

 

2,622

 

 

 

 

 

 

 

 

其他测量依据：

 

 

 

 

 

 

手头现金

 

 

29,470

 

 

 

—

 

总计

 

$

239,172

 

 

$

2,622

 

 

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

 

 

现金和现金

 

 

长期

 

 

 

等价物

 

 

投资

 

按公允价值计量：

 

 

 

 

 

 

可供出售证券：

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

209,489

 

 

$

—

 

拍卖安全失败

 

 

—

 

 

 

2,530

 

总计

 

 

209,489

 

 

 

2,530

 

 

 

 

 

 

 

 

其他测量依据：

 

 

 

 

 

 

手头现金

 

 

32,730

 

 

 

—

 

总计

 

$

242,219

 

 

$

2,530

 

 

以下是可供出售证券的摘要（以千计）：

 

 

 

 

 

 

格罗斯

 

 

格罗斯

 

 

估计的

 

 

 

 

 

 

未实现

 

 

未实现

 

 

公平

 

2024 年 3 月 31 日

 

成本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

价值

 

拍卖安全失败

 

$

3,000

 

 

 

—

 

 

 

378

 

 

$

2,622

 

 

 

 

 

 

 

格罗斯

 

 

格罗斯

 

 

估计的

 

 

 

 

 

 

未实现

 

 

未实现

 

 

公平

 

2023 年 12 月 31 日

 

成本

 

 

收益

 

 

损失

 

 

价值

 

拍卖安全失败

 

$

3,000

 

 

 

—

 

 

 

470

 

 

$

2,530

 

 

截至2024年3月31日，失败的拍卖证券的未实现亏损额已超过 12 月。

按类型和合同到期日划分的2024年3月31日可供出售证券的摊销成本和估计公允价值如下所示（以千计）：

 

 

 

 

 

 

估计的

 

 

 

成本

 

 

公允价值

 

拍卖安全失败：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

十九年后到期

 

$

3,000

 

 

$

2,622

 

 

-7-

 

目录

VICOR 公司

 

简明合并财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

（未经审计）

 

4。公允价值测量

公司按公允价值记账某些金融资产，定义为在计量之日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的主要或最有利的市场上出售资产或为转移负债而支付的价格（即退出价格）。因此，公允价值是一种基于市场的衡量标准，应根据市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设来确定。三级层次结构用于显示用于估算公允价值衡量标准的判断范围和水平。

截至2024年3月31日，按公允价值计量的资产和负债包括以下内容（以千计）：

 

 

 

使用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

意义重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

报价

 

 

其他

 

 

意义重大

 

 

 

 

 

 

处于活动状态

 

 

可观察

 

 

无法观察

 

 

完全公平

 

 

 

市场

 

 

输入

 

 

输入

 

 

截至的价值

 

 

 

（第 1 级）

 

 

（第 2 级）

 

 

（第 3 级）

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

209,702

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

209,702

 

长期投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

拍卖安全失败

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,622

 

 

 

2,622

 

 

截至2023年12月31日，按公允价值计量的资产和负债包括以下内容（以千计）：

 

 

 

使用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

意义重大

 

 

 

 

 

 

 

 

 

报价

 

 

其他

 

 

意义重大

 

 

 

 

 

 

处于活动状态

 

 

可观察

 

 

无法观察

 

 

完全公平

 

 

 

市场

 

 

输入

 

 

输入

 

 

截至的价值

 

 

 

（第 1 级）

 

 

（第 2 级）

 

 

（第 3 级）

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

209,489

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

209,489

 

长期投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

拍卖安全失败

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,530

 

 

 

2,530

 

 

截至2024年3月31日的三个月，使用第三级投入（即失败的拍卖证券）定期计算的投资估算公允价值的变化如下（以千计）：

 

期初余额

$

2,530

 

收益包含在其他综合亏损中

 

92

 

期末余额

$

2,622

 

 

管理层使用概率加权贴现现金流模型来确定截至2024年3月31日的估计公允价值。

-8-

 

目录

VICOR 公司

 

简明合并财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

（未经审计）

 

5。收入

下表显示了公司根据客户所在地按地理位置和产品线分列的净收入（以千计）：

 

 

截至2024年3月31日的三个月

 

 

砖制品

 

 

高级产品

 

 

总计

 

美国

 

$

20,974

 

 

$

27,186

 

 

$

48,160

 

欧洲

 

 

6,857

 

 

 

3,999

 

 

 

10,856

 

亚太地区

 

 

12,268

 

 

 

12,052

 

 

 

24,320

 

所有其他

 

 

493

 

 

 

43

 

 

 

536

 

 

$

40,592

 

 

$

43,280

 

 

$

83,872

 

 

 

截至2023年3月31日的三个月

 

 

砖制品

 

 

高级产品

 

 

总计

 

美国

 

$

21,256

 

 

$

13,710

 

 

$

34,966

 

欧洲

 

 

7,546

 

 

 

4,027

 

 

 

11,573

 

亚太地区

 

 

16,847

 

 

 

33,444

 

 

 

50,291

 

所有其他

 

 

876

 

 

 

110

 

 

 

986

 

 

$

46,525

 

 

$

51,291

 

 

$

97,816

 

 

下表显示了公司按收入类别和产品线分列的净收入（以千计）：

 

 

截至2024年3月31日的三个月

 

 

砖制品

 

 

高级产品

 

 

总计

 

直接客户、合同制造商和
非库存分销商

 

$

20,810

 

 

$

21,640

 

 

$

42,450

 

库存分销商，扣除销售补贴

 

 

19,407

 

 

 

9,632

 

 

 

29,039

 

非经常性工程

 

 

375

 

 

 

3,468

 

 

 

3,843

 

特许权使用费

 

 

—

 

 

 

8,180

 

 

 

8,180

 

其他

 

 

—

 

 

 

360

 

 

 

360

 

 

$

40,592

 

 

$

43,280

 

 

$

83,872

 

 

 

截至2023年3月31日的三个月

 

 

砖制品

 

 

高级产品

 

 

总计

 

直接客户、合同制造商和
非库存分销商

 

$

30,486

 

 

$

42,013

 

 

$

72,499

 

库存分销商，扣除销售补贴

 

 

15,737

 

 

 

5,052

 

 

 

20,789

 

非经常性工程

 

 

302

 

 

 

2,128

 

 

 

2,430

 

特许权使用费

 

 

—

 

 

 

2,020

 

 

 

2,020

 

其他

 

 

—

 

 

 

78

 

 

 

78

 

 

$

46,525

 

 

$

51,291

 

 

$

97,816

 

 

 

 

 

 

 

 

-9-

 

目录

VICOR 公司

 

简明合并财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

（未经审计）

 

下表显示了某些合同负债的变化（以千计）：

 

 

2024 年 3 月 31 日

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

 

改变

 

短期递延收入和客户预付款

 

$

(2,684

)

 

$

(3,157

)

 

$

473

 

长期递延收入

 

 

(660

)

 

 

(1,020

)

 

 

360

 

销售补贴

 

 

(3,130

)

 

 

(3,482

)

 

 

352

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

当根据与客户签订的合同在履行合同之前收到或到期的现金付款时，公司记录递延收入，即合同负债。公司确认的收入为 $360,000 还有大约 $1,609,000 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，这分别包含在相应期初的递延收入中。

6。股票薪酬

公司使用Black-Scholes期权定价模型来计算股票期权奖励的公允价值，无论它们拥有基于时间的归属条款还是基于绩效的归属条款，以及根据Vicor公司2017年员工股票购买计划（“ESPP”）授予的奖励，截至授予之日。 股票薪酬支出如下（以千计）：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

收入成本

 

$

754

 

 

$

486

 

销售、一般和管理

 

 

1,919

 

 

 

1,520

 

研究和开发

 

 

1,107

 

 

 

811

 

股票薪酬总额

 

$

3,780

 

 

$

2,817

 

 

按奖励类型划分的薪酬支出如下（以千计）：

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

股票期权

 

$

3,466

 

 

$

2,496

 

特别是

 

 

314

 

 

 

321

 

股票薪酬总额

 

$

3,780

 

 

$

2,817

 

 

7。租金收入

根据公司的经营租赁协议，其租赁给加利福尼亚第三方的自有设施的净收入约为美元198,000 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月期间，每个月期间。

 

8。所得税

 

所得税准备金基于该年度的估计年度有效税率，其中包括对公司预计税前收入（亏损）的预估联邦、州和国外所得税。

所得税和实际所得税税率的准备金如下（千美元）：

 

-10-

 

目录

VICOR 公司

 

简明合并财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

（未经审计）

 

 

 

三个月已结束

 

 

 

三月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

所得税准备金

 

$

1,071

 

 

$

1,141

 

有效所得税税率

 

 

(8.0

)%

 

 

9.2

%

 

有效税率与截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的法定税率不同，这主要是由于公司对国内递延所得税资产的全额估值补贴状况。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的所得税准备金包括公司税收属性不足的司法管辖区的预估联邦、州和外国所得税。

截至2024年3月31日，该公司的估值补贴约为美元52,291,000 相对于目前不可能变现的所有国内递延所得税净资产.管理层每季度评估估值补贴的需求。在评估估值补贴的需求时，公司会考虑所有正面和负面证据，包括递延所得税负债的预定撤销、预计的未来应纳税所得额、税收筹划策略和过去的财务业绩。尽管最近的经营业绩良好，但由于供应和工厂产能限制、先进产品生产的某些过程问题以及某些市场的不可预测性，该公司在预测经营业绩方面仍面临不确定性。这种运营不确定性也使得很难预测未来几年税收优惠的可用性和使用情况。因此，管理层得出结论，截至2024年3月31日，公司的国内递延所得税净资产很可能无法变现，截至2024年3月31日，仍需要对所有国内递延所得税净资产提供全额估值补贴。这些递延所得税资产的估值补贴将来可能需要根据临时差异、税法变化和经营业绩的变化进行调整。如果良好的经营业绩持续下去，公司对行业不确定性和世界事件、供应和工厂产能限制以及先进产品生产过程问题的担忧得到解决，并且公司能够利用的税收优惠金额达到公司认为可以更可靠地预测未来的应纳税所得额的程度，则公司可能会在短期内发放全部或部分估值补贴。如果公司决定应发放估值补贴（即减少），则调整将导致该期间的简明合并运营报表中报告的税收优惠，其影响将是报告的净收益增加。

2021年9月，美国国税局告知公司，他们打算审查公司的2019年联邦所得税申报表。美国国税局正在结束对2019纳税年度的审查，没有进行任何实质性调整。任何其他司法管辖区都没有其他审计或审查正在进行中。

9。每股净（亏损）收益

下表列出了每股基本收益和摊薄后的净（亏损）收益的计算方法（以千计，每股金额除外）：

 

-11-

 

目录

VICOR 公司

 

简明合并财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

（未经审计）

 

 

三个月已结束

 

 

三月三十一日

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

 

分子：

 

 

 

 

 

 

归属于 Vicor 公司的净（亏损）收益

 

$

(14,473

)

 

$

11,244

 

分母：

 

 

 

 

 

 

每股基本净（亏损）收益加权的分母
平均股数 (1)

 

 

44,516

 

 

 

44,162

 

稀释性证券的影响：

 

 

 

 

 

 

员工股票期权 (2)

 

 

—

 

 

 

745

 

摊薄后的每股净（亏损）收益的分母——调整后
加权平均份额和假定转化率

 

 

44,516

 

 

 

44,907

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本净（亏损）收益

 

$

(0.33

)

 

$

0.25

 

摊薄后的每股净（亏损）收益

 

$

(0.33

)

 

$

0.25

 

 

(1)
分母表示已发行普通股和b类普通股的加权平均数。
(2)
购买选项 2,500,448 和 1,035,618 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，普通股分别未包含在每股净（亏损）收益的计算中，因为这种影响本来会产生反稀释作用。

10。承付款和或有开支

截至 2024 年 3 月 31 日，该公司拥有大约 $11,475,000 可取消和不可取消的资本支出承诺，主要用于制造设备。

该公司是SynqOR, Inc.（“SynQor”）最初于2011年1月28日在美国德克萨斯州东区地方法院（“地区法院”）提起的专利侵权诉讼的被告。经修正的投诉称，该公司用于中间总线架构电源系统的不受监管的总线转换器分别侵犯了Synqor的美国专利号7,072,190、7,272,021、7,564,702和8,023,290（“'190专利”、“'021专利”、“'702专利” 和 “'290专利”），统称为 “SynqOR 或专利”）。该公司对Synqor提起反诉，指控其存在不正当竞争和侵权干扰业务关系（“反诉”）。由于美国专利商标局（“USPTO”）和地方法院的某些行动，Synqor关于'021专利和'290专利的侵权指控在审判开始前被驳回。具体而言，美国专利商标局宣布021专利的所有主张无效，该裁决在2017年8月30日的上诉中得以维持。此外，2022年10月5日，地区法院发布了一项命令，以公平和司法禁止反言为由非自愿地驳回了'290年的专利侵权指控，因为Synqor向地区法院作出陈述，同意将这种驳回作为取消先前暂停诉讼的条件。2023年1月18日，美国联邦巡回上诉法院发布了一项裁决，维持了美国专利商标局专利审判和上诉委员会关于宣布290年专利所有索赔无效的裁决。

地方法院于2022年10月17日开始对190年专利和702专利的主张以及公司的反诉进行审判。地方法院于2022年10月25日驳回了该公司的反诉。2022年10月26日，陪审团对Synqor的专利侵权索赔作出裁决，认定该公司故意侵犯了'702专利，但没有侵犯'190专利。陪审团的裁决裁定Synqor赔偿金额为美元6,500,000 以侵犯'702专利为由。所有 SynQor 专利均于 2018 年到期。

2022年12月23日，SynQor向地方法院提起了（a）依法判决该公司侵犯'190专利的动议；（b）要求地方法院裁定Synqor三倍赔偿金以及判决前和判决后利息的动议；（c）要求地方法院向SynQor支付其律师费的动议，以及（d）重新审判的动议。2022年12月23日，公司向地方法院提起了 (a) 一项动议，要求依法判定其没有侵犯'702专利；(b) 一项动议，要求就其公平禁止反言和弃权的辩护作出判决。2024年1月8日，地方法院发布命令，根据法律驳回了Synqor的判决动议，（b）该公司的判决动议

-12-

 

目录

VICOR 公司

 

简明合并财务报表附注

2024 年 3 月 31 日

（未经审计）

 

作为法律问题要求判决的动议，（c）公司就其公平禁止反言和豁免的辩护提出的判决动议，以及（d）Synqor关于重新审判的动议。

2024年4月24日，地方法院发布命令，批准了Synqor提出的增加赔偿金、判决前和判决后利息、费用和律师费的动议。具体而言，地方法院裁定陪审团的损害赔偿裁决为 $6,500,000 应该增加 $4500,000。地方法院还批准了Synqor的费用裁决，金额约为美元87,000。地方法院还裁定SynQor按2009年最优惠利率计算的判决前利息，从2009年7月开始的复合季度利息，以及按法定利率计算的判决后利息。地方法院还判给SynQor与主张'702专利有关的律师费，金额将根据地方法院对Synqor随后提交的材料的审议情况确定。

该公司预计将就地方法院的最终判决向美国联邦巡回上诉法院提出上诉。

根据适用的会计准则，公司记录了与诉讼相关的应计金额 $6,500,000 2022年第三季度，与诉讼相关的应计金额增量为美元17,200,000 根据判决作出的估计，包括加大赔偿金、判决前利息、费用和估计的律师费，2024年第一季度。律师费和任何相关的判决前和判决后利息的最终决定将取决于地方法院对这些费用和利息金额的裁定，有待上诉，可能与记录的负债有所不同。

此外，公司以被告和原告的身份参与了与业务开展相关的某些其他诉讼和索赔。尽管无法肯定地预测针对公司的此类其他诉讼和索赔的结果，但管理层预计此类诉讼或索赔不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。

11。最近发布的会计准则的影响

2023年11月27日，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-07号会计准则（“ASU”），即《分部报告（主题280）：改进应申报的分部披露》，该报告加强了分部披露，并要求进一步披露分部支出。该亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后的财政年度及其后的过渡期有效。允许提前收养。公司尚未确定该亚利桑那州立大学对公司合并财务报表和披露的影响。

2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税（主题740）：所得税披露的改进》，重点是税率对账和缴纳的所得税。亚利桑那州立大学第2023-09号要求公共企业实体（PBE）每年披露使用百分比和货币金额的表格汇率对账表，细分为特定类别，某些对账项目按性质和管辖范围进一步细分，只要这些项目超过规定的阈值。此外，如果金额至少占所得税缴纳总额的5％，则所有实体都必须披露已缴纳的所得税，扣除收到的退款后，按联邦、州/地方和外国以及司法管辖区分类。对于PBE，新标准自2024年12月15日之后的年度内生效，允许提前采用。实体可以通过提供截至2025年12月31日的经修订的披露并继续提供前一时期的亚利桑那州立大学前期披露信息，来预期地适用本亚利桑那州立大学的修正案，也可以通过提供所有报告期的修订后的披露来追溯适用修正案。公司预计，该亚利桑那州立大学将影响披露，而不会影响公司的合并财务报表。

其他发布但要到2024年3月31日之后才生效的新公告预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。

-13-

 

VICOR 公司

 

管理层的讨论和分析

财务状况和经营业绩

2024 年 3 月 31 日

 

第 2 项 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

关于前瞻性陈述的警示说明

公司的合并经营业绩受到多种因素的影响，这些因素可能会对收入和盈利能力产生重大不利影响，包括公司截至2023年12月31日的10-k表年度报告中描述的风险因素。由于这些因素和其他因素，公司未来的经营业绩可能会每季度或每年出现重大波动，这可能会对其业务、合并财务状况和经营业绩以及普通股的股价产生重大不利影响。本文件和公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件包括有关未来事件和公司未来业绩的前瞻性陈述，这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》以及1933年《证券法》和1934年《证券交易法》规定的其他安全港的约束。除历史事实陈述以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。前瞻性陈述基于我们当前对公司未来业绩的信念、预期、估计、预测和预测，并受风险和不确定性的影响。前瞻性陈述是通过使用表示不确定未来事件的词语来识别的，例如 “预测”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“未来”、“目标”、“如果”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“项目”、“前瞻性”、“寻求”、“应该”、“目标”、“可能”、“潜在”、“目标”、“目标”、“可能”、“计划”、“潜在”、“前瞻性”、“寻求”、“应该”、“目标”、“目标”、“可能”、“计划”、“潜在” will” 或 “will”，以及类似的单词和短语，包括这些术语的否定词或其其他变体。前瞻性陈述还包括但不限于以下方面的陈述：我们应对某些供应链风险的能力；我们在功率转换架构、开关拓扑、材料、封装和产品方面的持续发展；我们的业务在战略、组织和运营上从为多元化市场和地区的大量相对较低的客户提供服务到为少数相对较大的客户提供服务；我们进入新细分市场的意图；客户的总体订单，尤其是来自大客户的订单以及与之相关的交付周期；预期的新老客户获胜情况；客户发货时间表变更的财务和运营影响；我们每个季度的部分销售额来自同季度的订单；我们打算扩大与向第三方许可知识产权相关的收入百分比；我们计划投资扩大制造能力，包括引入新的制造工艺，及其时间、地点和资金；我们认为运营产生的现金以及可用的现金和现金等价物将足以在可预见的将来为计划的运营需求和资本设备购买提供资金；我们对费率及其对业务影响的展望；我们认为货币风险敞口有限；我们对申报和支付现金分红的意图；我们保护专利权的意图；以及我们的期望没有电流诉讼或索赔将对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。这些前瞻性陈述基于我们当前的预期和估计，这些预期和估计可能在我们控制范围内，也可能不在我们的控制范围内，也无法保证。由于各种因素，实际业绩可能与前瞻性陈述所暗示的结果存在重大差异，包括但不限于上述因素，以及公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1项—— “业务”、第一部分第1A项—— “风险因素”、第一部分第3项 “法律诉讼” 和第二部分第7项—— “” 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及本表10季度报告中描述的内容-Q，特别是在第一部分第2项—— “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下。此处对我们业务的讨论，包括确定和评估可能影响实际业绩的因素，可能并非详尽无遗。因此，所提供的信息应与我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件一起阅读，包括我们的10-k表年度报告、10-Q表季度报告和8-k表最新报告，这些文件可能会补充、修改、取代或更新本10-Q表季度报告中讨论的因素。本10-Q表季度报告中作出的任何前瞻性陈述均基于我们目前获得的信息，仅代表截至发布之日。除非法律要求，否则我们不承担因未来事件或事态发展而更新任何前瞻性陈述的义务。

-14-

目录

VICOR 公司

 

管理层的讨论和分析

财务状况和经营业绩

2024 年 3 月 31 日

 

概述

我们设计、开发、制造和销售模块化功率元件和电力系统，用于转换电力，用于电力驱动设备。我们的竞争地位得到产品设计创新和产品性能成就的支持，这在很大程度上得益于我们专注于先进技术和工艺的研究和开发，这些技术和工艺通常应用于专有的半导体电路、材料和封装中。我们的许多产品都采用了专利或专有的高频开关拓扑结构，使电力系统解决方案比传统替代方案更高效、更小。我们的战略强调明显的产品差异化以及基于具有竞争力的卓越解决方案性能、优异的设计灵活性和极具吸引力的总拥有成本的价值主张。虽然我们提供范围广泛的交流电（“AC”）和直流（“DC”）功率转换产品，但我们认为我们的核心竞争力与 48V 直流配电有关，与较低的配电电压相比，它具有许多固有的成本和性能优势。但是，我们还提供满足其他直流电压标准的产品（例如，380V 用于数据中心配电，110V 用于铁路应用，28V 用于军事和航空电子应用，24V 用于工业自动化）。

根据设计、性能和外形方面的考虑，以及我们的产品适合的不断变化的应用范围，我们将产品组合归类为 “高级产品” 或 “砖制产品”。高级产品类别包括我们最近推出的产品，这些产品主要用于实现我们专有的分比式电源架构（“FPA”），这是一种创新的配电架构，可使用针对特定转换功能进行优化的单个组件进行灵活、快速的电力系统设计。

Brick Products 类别主要由我们广泛而完善的集成功率转换器系列组成，这些转换器包含用于传统电力系统架构的多个转换阶段。鉴于我们通过高级产品系列和实体产品线所服务的市场的增长概况，我们的战略涉及组织重点的过渡，强调对高级产品系列的投资，并以低组合、高产量的运营模式瞄准高增长的细分市场，同时通过采用高组合、小批量运营模式的Brick Products系列在成熟细分市场中保持盈利业务。

使用我们的高级产品和砖制产品的应用通常位于我们所服务的细分市场中性能更高、功率更高的细分市场。通过我们的高级产品，我们通常为大型原始设备制造商（“OEM”）、原始设计制造商（“ODM”）及其合同制造商提供服务，目前的销售集中在数据中心和企业计算的超大规模领域，在这些领域，我们的产品用于服务器主板、服务器机架和整个数据中心基础设施的电力输送。我们在为用于加速与人工智能（“AI”）相关的应用的高性能处理器提供动力方面已经确立了在新兴市场领域的领导地位。我们在人工智能细分市场的客户包括处理器和加速器设计领域的领先创新者，以及云计算和高性能计算领域的早期采用者。我们还为航空航天、国防电子、卫星、工厂自动化、仪器仪表、测试设备、运输、电信和网络基础设施以及车辆（特别是在汽车领域的自动驾驶、电动汽车和混合动力汽车细分市场）等应用提供服务。我们的 Brick Products 通常为分散的大小客户群提供服务，这些客户主要集中在航空航天和国防电子、工业设备、仪器仪表和测试设备以及运输（尤其是铁路和重型设备应用领域）。由于我们的战略重点是规模更大、销量大的客户，我们预计随着时间的推移，销售将更加集中在相对较少的客户身上。

我们的季度合并经营业绩可能难以预测，并且会出现重大波动。我们根据管理层对客户需求、客户预测和其他信息来源的估计，来规划我们的生产和库存水平。客户的预测，尤其是我们向其大批量供应高级产品的Oem、ODM和合同制造客户的预测，可能会在短时间内发生日程变化，从而导致运营效率低下和成本过高。此外，供应链不确定性等外部因素导致我们的经营业绩发生重大变化，这些因素通常与电子行业的周期性、区域宏观经济和贸易相关环境以及不可抗力事件（最近一次由 COVID-19 疫情所证实）有关。供应链中断，包括与我们依赖外包包装流程步骤相关的中断，这些步骤对我们的某些先进产品的生产至关重要，以及与原材料采购等相关的供应链中断，过去曾对我们的经营业绩产生负面影响，将来也可能对我们的经营业绩产生负面影响。我们已采取措施，在不同程度上减轻供应链中断的影响，包括将外包制造步骤转移到公司内部，订购交货周期较长的供应品，为某些供应或外包生产支付更高的价格，并以成本溢价加快交付。由此产生的

-15-

 

目录

VICOR 公司

 

管理层的讨论和分析

财务状况和经营业绩

2024 年 3 月 31 日

 

为缓解供应链中断而采取的措施的影响在不同程度上和不同时间减少了我们的收入、毛利率、营业利润和现金流，并将来可能会继续如此。尽管我们在将内部外包制造步骤移交给公司方面继续取得进展，但某些原材料组件的交货时间仍然很长，外包制造供应商的产出也存在不确定性。我们的季度毛利率占净收入的百分比可能会有所不同，具体取决于产量、平均销售价格、平均单位成本、该季度销售的产品组合以及需缴纳关税的原材料的进口水平。我们的季度营业利润率占净收入的百分比也可能随着收入和产品水平盈利能力的变化而变化，但是我们的运营成本主要与薪酬和相关的员工成本有关，不会受到突然或重大变化的影响。

与之前披露的业绩相比的变化

如下所述，我们报告称，2024年第一季度的净亏损为14,473,000美元，摊薄后每股亏损0.33美元，而2023年第一季度的净亏损为11,244,000美元，摊薄每股亏损0.25美元。最初，在2024年4月23日发布的财报中，我们披露了2024年第一季度的净收益为260.4万美元，摊薄后每股收益为0.06美元。2024年4月24日，在我们的财报发布和相关财报电话会议结束后，美国德克萨斯州东区地方法院（“地方法院”）发布了一项命令，批准了SynQor, Inc.提出的增加损害赔偿、判决前和判决后利息、费用和律师费的动议。地区法院还作出了反映这些裁决的最终判决。该公司预计将就地方法院的最终判决向美国联邦巡回上诉法院提出上诉。

根据这一判决，根据适用的会计准则，我们在2024年第一季度记录了17,200,000美元的增量诉讼相关损失准备金，这导致我们报告的净收入和每股净收益较先前在财报中披露的金额有所减少，运营费用也相应从先前披露的44,038,000美元增加至61,238,000美元。有关Synqor诉讼和损失准备金的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注10。

与2023年第四季度财务业绩对比的2024年第一季度财务业绩摘要

以下总结了我们2024年第一季度与2023年第四季度相比的财务业绩：

•
净收入从2023年第四季度的92,652,000美元下降了9.5％，至2024年第一季度的83,872,000美元。与2023年第四季度相比，砖制品的净收入下降了11.7％，这主要是由于市场需求减少和可用待办事项减少。与2023年第四季度相比，先进产品净收入下降了7.3％，这主要是由于我们在渗透率不足的市场中持续疲软，但该季度特许权使用费收入的增加部分抵消了这一点。
•
出口销售约占2024年第一季度总净收入的42.6％，而2023年第四季度为56.5％。
•
毛利率从2023年第四季度的47,344,000美元降至2024年第一季度的45,123,000美元，毛利率占净收入的百分比从2023年第四季度的51.1％增至2024年第一季度的53.8％。毛利率下降的主要原因是2024年第一季度销售量下降，毛利率百分比的增加主要归因于该数量的销售组合的改善以及运费和关税支出减少了15.3万美元（扣除2024年第一季度约0美元的关税退税回收和2023年第四季度回收的123.9万美元先前缴纳的关税退税）。
•
积压订单代表计划在未来12个月内发货的产品的订单总额，截至2024年第一季度末约为150,340,000美元，而2023年第四季度末为160,805,000美元。
•
2024年第一季度的运营支出从2023年第四季度的39,995,000美元增长了22,543,000美元，增幅为56.4％，至62,538,000美元。销售、一般和管理费用增加了约3,305,000美元，这主要是由于法律费用增加。研发费用增加了约738,000美元，这主要是由于薪酬支出的增加。2024年第一季度，与Synqor诉讼相关的诉讼应急费用为1720万美元，2023年第四季度没有可比费用。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注10。

-16-

 

目录

VICOR 公司

 

管理层的讨论和分析

财务状况和经营业绩

2024 年 3 月 31 日

 

•
我们报告称，2024年第一季度的净亏损为14,473,000美元，摊薄后每股亏损0.33美元，而2023年第四季度的净收益为8,668,000美元，摊薄每股亏损0.19美元。
•
2024年第一季度，折旧和摊销总额为4,614,000美元，资本增加总额为7270,000美元，而2023年第四季度的折旧和摊销为4,038,000美元，资本增加额为7,163,000美元。
•
截至2024年3月31日，库存增加约5,737,000美元，至112,316,000美元，增幅5.4％，而2023年12月31日为106,579,000美元。

截至2024年3月31日的三个月，与截至2023年3月31日的三个月相比

2024年第一季度的净收入为83,872,000美元，与2023年第一季度的97,816,000美元相比，下降了13,944,000美元，下降了14.3％。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，按产品线划分的净收入如下（千美元）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减少

 

 

2024

 

 

 

2023

 

 

$

 

 

%

 

高级产品

 

$

43,280

 

 

 

$

51,291

 

 

$

(8,011)

)

 

 

(15.6

)%

砖制品

 

 

40,592

 

 

 

 

46,525

 

 

 

(5,933)

)

 

 

(12.8)

)%

总计

 

$

83,872

 

 

 

$

97,816

 

 

$

(13,944)

)

 

 

(14.3)

)%

 

高级产品净收入的下降主要是由于我们在渗透率不足的市场中持续疲软，但本季度特许权使用费收入的增加部分抵消了这一下降。Brick Products净收入的下降主要是由于市场需求减少和可用待办事项减少。

2024年第一季度的毛利率从2023年第一季度的46,534,000美元下降了1,411,000美元，跌幅3.0％，至45,123,000美元。毛利率占净收入的百分比在2024年第一季度增至53.8％，而2023年第一季度为47.6％。毛利率下降的主要原因是2024年第一季度销售量下降，毛利率百分比的增加主要归因于该数量的销售组合，包括特许权使用费收入，以及供应链成本的某些降低，包括外包制造成本的减少1,185,000美元，部分被某些先进产品内部生产的增量成本所抵消，以及运费和关税支出的增加 1,222,000 美元（净额）2024年第一季度将收回约0美元的关税退税，2023年第一季度收回的关税退税额约为296.5万美元）。

2024年第一季度的销售、一般和管理费用为25,999,000美元，较2023年第一季度的20,223,000美元增长了5,776,000美元，增长了28.6％。销售、一般和管理费用占净收入的百分比从2023年第一季度的20.7％增加到2024年第一季度的31.0％。2024年第一季度销售、一般和管理费用比2023年第一季度增加了5,776,000美元，其组成部分如下（千美元）：

 

 

 

增加（减少）

 

法律

 

$

5,170

 

 

 

380.7

%

 

 

(1)

)

广告

 

 

404

 

 

 

39.7

%

 

 

(2)

)

补偿

 

 

348

 

 

 

2.8

%

 

 

(3)

)

外部服务

 

 

184

 

 

 

23.4

%

 

 

(4)

)

审计费

 

 

142

 

 

 

22.2

%

 

 

 

培训和职业发展

 

 

128

 

 

 

1667.6

%

 

 

(5)

)

旅行

 

 

123

 

 

 

26.6

%

 

 

 

佣金

 

 

(745)

)

 

 

(78.8)

)%

 

 

(6)

)

其他，净额

 

 

22

 

 

 

0.8

%

 

 

 

 

 

$

5,776

 

 

 

28.6

%

 

 

 

 

-17-

 

目录

VICOR 公司

 

管理层的讨论和分析

财务状况和经营业绩

2024 年 3 月 31 日

 

(1)
增长主要归因于与公司法律事务相关的活动增加，维护我们的知识产权。

 

(2)
增长主要归因于销售支持费用、直邮和贸易出版物广告的增加。
(3)
增长主要归因于2023年5月的年度薪酬调整以及与2023年5月授予的股票期权相关的股票薪酬支出增加。
(4)
增加的主要原因是咨询人的使用增加。
(5)
增长主要归因于实施新的内部用途软件的培训。
(6)
减少的主要原因是减少了对外部销售代表的使用。

 

2024年第一季度的研发费用为18,039,000美元，与2023年第一季度的15,869,000美元相比增长了2,17万美元，增长了13.7％。研发费用占净收入的百分比从2023年第一季度的16.2％增加到2024年第一季度的21.5％。研发费用增加的217万美元组成部分如下（以千美元计）：

 

 

 

增加（减少）

 

 

 

 

项目和预生产材料

 

$

922

 

 

 

36.5

%

 

 

(1)

)

开销吸收

 

 

714

 

 

 

81.6

%

 

 

(2)

)

补偿

 

 

421

 

 

 

3.9

%

 

 

(3)

)

折旧和摊销

 

 

106

 

 

 

16.0

%

 

 

 

设备设置和校准

 

 

99

 

 

 

51.0

%

 

 

 

递延费用

 

 

(350)

)

 

 

(100.0)

)%

 

 

(4)

)

其他，净额

 

 

258

 

 

 

10.5

%

 

 

 

 

 

$

2,170

 

 

 

13.7

%

 

 

 

 

(1)
增长主要归因于高级产品的原型开发成本增加。
(2)
增长主要归因于与研发活动相比，研发（“研发”）人员在生产活动上的时间有所减少。
(3)
增长主要归因于2023年5月的年度薪酬调整以及与2023年5月授予的股票期权相关的股票薪酬支出增加。
(4)
减少的主要原因是某些非经常性工程项目的资本化递延成本增加，相关收入已延期。

2024年第一季度与Synqor诉讼相关的诉讼应急费用为1720万美元，而2023年第一季度为0美元。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注10。

截至3月31日的三个月，“其他收入（支出），净额” 的重要组成部分以及各期之间的变化如下（以千计）：

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

增加（减少）

 

净利息收入

 

$

2,787

 

 

$

1,732

 

 

$

1,055

 

租金收入

 

 

198

 

 

 

198

 

 

 

—

 

外币（亏损）收益，净额

 

 

(279)

)

 

 

19

 

 

 

(298)

)

其他，净额

 

 

18

 

 

 

1

 

 

 

17

 

-18-

 

目录

VICOR 公司

 

管理层的讨论和分析

财务状况和经营业绩

2024 年 3 月 31 日

 

 

$

2,724

 

 

$

1,950

 

 

$

774

 

 

我们面临的外币汇率波动市场风险与Vicor日本有限公司（“VJCL”）的业务有关，其本位货币为日元，以及欧洲和亚洲所有其他子公司的业务，其本位货币为美元。与2023年第一季度相比，这些位于欧洲和亚洲的子公司在2024年第一季度经历了更为不利的外币汇率波动。由于公司持有的现金和现金等价物余额的利率上升，截至2024年3月31日的三个月的利息收入增加。

2024年第一季度的所得税前亏损为13,391,000美元，而2023年第一季度的税前收入为12,392,000美元。

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的所得税准备金和有效所得税税率如下（千美元）：

 

 

 

2024

 

 

2023

 

所得税准备金

 

$

1,071

 

 

$

1,141

 

有效所得税税率

 

 

(8.0

)%

 

 

9.2

%

 

有效税率与截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的法定税率不同，这主要是由于公司对国内递延所得税资产的全额估值补贴状况。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的所得税准备金包括公司税收属性不足的司法管辖区的预估联邦、州和外国所得税。

有关我们目前对所有国内递延所得税资产的估值补贴的评估以及未来可能发放（即减少）补贴的披露，请参阅简明合并财务报表附注8。

我们报告称，2024年第一季度的净亏损为14,473,000美元，摊薄后每股亏损0.33美元，而2023年第一季度的净亏损为11,244,000美元，摊薄每股亏损0.25美元。

流动性和资本资源

截至2024年3月31日，我们有239,172,000美元的现金及现金等价物。截至2024年3月31日，流动资产总额与流动负债总额的比率为6. 7:1，截至2023年12月31日，总流动资产与流动负债总额的比率为9. 5:1。营运资金（定义为流动资产总额减去流动负债总额）从截至2023年12月31日的376197,000美元减少了12,013,000美元，至2024年3月31日的364,184,000美元。

从2023年12月31日到2024年3月31日，营运资金的变化如下（以千计）：

 

 

 

增加
（减少）

 

现金和现金等价物

 

$

(3,047)

)

应收账款

 

 

4,973

 

库存

 

 

5,737

 

其他流动资产

 

 

236

 

应付账款

 

 

(339)

)

应计薪酬和福利

 

 

(418)

)

应计费用

 

 

(1,976

)

应计诉讼

 

 

(17,200

)

短期递延收入

 

 

473

 

其他

 

 

(452)

)

 

$

(12,013)

)

 

-19-

 

目录

VICOR 公司

 

管理层的讨论和分析

财务状况和经营业绩

2024 年 3 月 31 日

 

截至2024年3月31日的三个月，主要现金来源为运营产生的258.2万澳元，以及与行使股票期权计划授予的普通股的期权购买权以及根据2017年员工股票购买计划发行普通股相关的175.6万澳元。在截至2024年3月31日的三个月中，现金的主要用途是购买7270,000美元的财产和设备。

2000 年 11 月，我们董事会批准回购高达 3,000 万美元的普通股（“2000 年 11 月计划”）。2000年11月的计划授权我们不时在公开市场上或通过私下谈判的交易进行此类回购。普通股回购的时间和金额由管理层根据其对经济和金融市场状况的看法自行决定。在截至2024年3月31日的三个月中，我们没有根据2000年11月的计划回购普通股。截至2024年3月31日，根据2000年11月的计划，我们还有大约854.1万美元可用于回购普通股。

截至2024年3月31日，我们共有约11,475,000美元的可取消和不可取消的资本支出承诺，主要用于制造和生产设备，我们打算用现有现金提供资金，还有大约19.83万美元的资本支出项目和内部用途软件，这些项目已收到并包含在不动产、厂房和设备中，扣除随附的简明合并资产负债表，但尚未付款。我们对流动性的主要需求是持续投资制造和生产设备。我们认为，运营产生的现金以及我们的可用现金和现金等价物将足以为短期和长期的计划运营需求和资本设备购买提供资金。

我们认为，在过去三个财政年度中，通货膨胀或汇率波动对外币交易的影响不大。

关键会计政策与估计

在截至2024年3月31日期间，我们的判断和假设与关键会计估算的制定相关的判断和假设没有重大变化。请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中题为 “关键会计政策和估计” 的部分。

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目录

Vicor 公司

2024 年 3 月 31 日

 

第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露

我们面临各种市场风险，包括影响现金和现金等价物回报的利率变化、短期投资以及外币汇率的波动。由于我们的现金和现金等价物以及短期投资主要由现金账户、货币市场证券和美国国债组成，它们本质上是短期的，因此我们认为这些投资因利率波动而承受的市场风险并不大。截至2024年3月31日，我们的长期投资组合在简明合并资产负债表中记录为 “净长期投资”，包括面值为300万美元的单一拍卖利率证券，由北卡罗来纳州美国银行的经纪交易商子公司购买并托管，该子公司自2008年2月以来一直经历拍卖失败（“拍卖失败证券”）。尽管拍卖失败证券被主要信用评级机构评为AAA/AA+，由学生贷款抵押，并由美国教育部根据联邦家庭教育贷款计划提供担保，但持续未能在定期拍卖日期（即重置日期）出售可能会对投资的账面价值产生负面影响，进而导致未来时期的减值费用。归因于信用损失（即发行人违约风险）的失败拍卖证券公允价值的定期变化作为收益记入 “其他收入（支出），净额” 的一部分，而与信用损失无关的任何定期公允价值变动（即临时的 “按市值计价” 账面价值调整）的其余部分记入股东权益组成部分 “累计其他综合亏损”。如果我们得出结论，失败的拍卖证券公允价值的下降不是暂时性的，则此类损失将作为收益 “其他收入（支出），净额” 的一部分入账。我们认为，截至2024年3月31日，该证券的价值并未出现 “非暂时的” 下降。

我们因外币汇率波动而面临的市场风险与VJCL的业务有关，VJCL的本位货币为日元，以及日元兑美元的相对价值的变化。欧洲所有其他子公司和亚洲其他子公司的本位货币为美元。尽管我们认为这些子公司外币汇率波动的风险通常不大，但它们可能会受到重大货币变动的影响，因此也可能受到外汇敞口的影响。

-21-

 

目录

Vicor 公司

2024 年 3 月 31 日

 

第 4 项 — 控制和程序

(a)
有关控制和程序的披露。

根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15条的要求，管理层在我们的首席执行官（“首席执行官”）（即我们的首席执行官）和首席财务官（“首席财务官”）（“首席财务官”）的参与下，对截至上一财季末（即3月31日）我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，2024)。根据《交易法》第13a-15 (e) 条和第15d-15 (e) 条的定义，“披露控制和程序” 一词是指公司的控制措施和其他程序，旨在确保在证券交易委员会规则和表格规定的期限内，记录、处理、汇总和报告公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须作出判断。根据对截至2024年3月31日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上有效。

控制系统，无论设计和操作多么精良，只能为实现控制系统的目标提供合理而非绝对的保证。因此，包括首席执行官和首席财务官在内的管理层认识到，我们的披露控制或对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统的设计必须反映存在资源限制的事实，并且必须将控制的好处与成本相比加以考虑。此外，由于所有控制系统固有的局限性，任何控制措施评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，也不能保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。这些固有的局限性包括决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。也可以通过某些人的个人行为、两人或更多人的串通或管理层无视控制来规避控制。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。对任何控制措施在未来时期的有效性的预测都存在风险。随着时间的推移，由于条件的变化或遵守政策或程序的程度下降，控制措施可能会变得不足。

(b)
财务报告内部控制的变化。

在截至2024年3月31日的财政季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，也没有对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。

-22-

 

目录

 

Vicor 公司

第二部分 — 其他信息

2024 年 3 月 31 日

 

第 1 项 — 法律诉讼

参见注释 10。第一部分第1项 “财务报表” 简明合并财务报表附注中的承付款和意外开支。

第 1A 项 — 风险因素

公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第一部分第1A项—— “风险因素” 中描述的风险因素没有重大变化。

第 5 项-其他信息

在截至2024年3月31日的三个月中，公司没有董事或第16节高管 采用 要么 终止 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-K法规第408（a）项。

第 6 项 — 展品

 

展品编号

 

描述

3.1

 

1990 年 2 月 28 日的重订公司注册证书 (1)

 

 

 

3.2

 

所有权和合并证书将特拉华州的一家公司 Westcor 公司合并为特拉华州的一家公司 Vicor 公司，日期为 1990 年 12 月 3 日 (1)

 

 

 

3.3

 

1991 年 5 月 10 日的重述公司注册证书修订证书 (1)

 

 

 

3.4

 

1992 年 6 月 23 日的重述公司注册证书修订证书 (1)

 

 

 

3.5

 

经修订的章程 (2)

 

 

 

31.1

 

根据《交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证。

 

 

 

31.2

 

根据《交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证。

 

 

 

32.1

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。

 

 

 

32.2

 

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。

 

 

 

101.INS

 

行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。

 

 

 

101.SCH

 

内联 XBRL 分类扩展架构文档。

 

 

 

101.CAL

 

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。

 

 

 

101.DEF

 

内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。

 

 

 

101.LAB

 

内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。

 

 

 

101.PRE

 

内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。

 

 

 

104

 

封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）

 

 

 

 

 

(1) 作为公司于2001年3月29日提交的10-k表年度报告（文件编号000-18277）的附录提交，并以引用方式纳入此处。

 

 

 

-23-

 

目录

 

 

 

(2) 作为公司于2020年6月4日提交的8-k表最新报告（文件编号000-18277）的附录提交，并以引用方式纳入此处。

-24-

 

目录

 

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 

 

 

VICOR 公司

 

 

 

 

 

日期：2024 年 5 月 1 日

 

作者：

 

/s/ Patrizio Vinciarelli

 

 

 

 

帕特里齐奥·文西亚雷利

 

 

 

 

董事会主席、总裁和

 

 

 

 

首席执行官

 

 

 

 

（首席执行官）

 

 

 

 

 

日期：2024 年 5 月 1 日

 

作者：

 

/s/ 詹姆斯·施密特

 

 

 

 

詹姆斯·施密特

 

 

 

 

副总裁、首席财务官

 

 

 

 

（首席财务官）

 

-25-