DocumentHCSG 公布 2024 年第二季度业绩
上调了 2024 年下半年的收入预期，
重申2024年全年现金流预测
•收入为4.263亿美元，符合预期。
•净收益和摊薄后每股收益为（180万美元）和（0.02美元）；包括客户重组费用的0.22美元影响。
•报告和调整后的运营现金流分别为1,630万美元和（240万美元）。
•将第三季度和第四季度的收入预期提高至4.25亿美元至4.35亿美元，以及4.30亿美元至4.40亿美元。
•重申2024年调整后的现金流区间为4,000万美元至5,500万美元。
宾夕法尼亚州本塞勒姆--（美国商业资讯）--医疗保健服务集团有限公司（纳斯达克股票代码：HCSG）今天公布了截至2024年6月30日的三个月业绩。
首席执行官泰德·瓦尔表示：“我们的现场团队提供了强劲的服务执行力，使我们的目标范围内的服务成本（不包括CECL）又成功管理了一个季度。此外，我们在本季度实现了超过96％的现金收款，这虽然没有达到我们的目标，但与上个季度和去年同期相比有所改善，重要的是，这使我们有望实现2024年的现金流目标。”
瓦尔先生继续说：“我们的第二季度业绩还包括先前宣布的LaVie Care Centers第11章申请的影响。我们最近看到的重组活动，包括LaVie的重组活动，是过去几年中发生的情况和事件的结果，而不是该行业的 “现状” 的反映。尽管这次重组会影响我们第二季度的业绩，但从长远来看，它只会进一步增强我们客户群的财务状况。”
瓦尔先生总结说：“在我们进入下半年之际，我们的三个战略优先事项保持不变。首先，在第二季度实现的运营势头基础上，继续将服务成本控制在86％的目标范围内。其次是推动增长。我们将第三季度和第四季度的收入预期分别提高至4.25亿美元至4.35亿美元和4.30亿美元至4.40亿美元，以反映我们下半年的收入预期。第三是收取我们的账单。我们预计，在未来六个月乃至2025年，现金筹集将继续增强，并重申我们在2024年调整后的现金流预测为4,000万至5,500万美元。我们强劲的业务基本面和战略优先事项使我们能够在下半年提高盈利能力、增长和现金流，我们对自己创造有意义的长期股东价值的能力仍然充满信心。”
第二季度分析 (1)
（以百万美元为单位的金额）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | | % |
| 收入 | | 426.3 美元 | | 100.0% |
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| 服务成本 | | 384.7 美元 | | 90.2% |
| 坏账支出——客户重组 | | 21.9 美元 | | 5.1% |
| 坏账支出——与老龄化有关 | | 9.8 美元 | | 2.3% |
| 自保-精算调整 | | （5.1 美元） | | (1.2%) |
| | | | |
| 销售、一般和管理 | | 44.4 美元 | | 10.4% |
| 递延补偿 | | 1.3 美元 | | 0.3% |
| | | | |
| 其他收入，净额 | | 0.9 美元 | | 0.2% |
| 递延补偿 | | 1.3 美元 | | 0.3% |
| | | | |
| 运营产生的现金流 | | 16.3 美元 | | 3.8% |
| 应计工资 | | 18.2 美元 | | 4.3% |
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(1) 有关可比期间的更多细节，请参阅补充财务信息。
•报告的收入为4.263亿美元，符合公司预期的4.2亿美元至4.30亿美元。
◦家政和洗衣以及餐饮和营养板块的收入和利润率分别为1.91亿美元和8.9％以及2.353亿美元和6.3％。
◦该公司第三季度和第四季度的预期收入区间分别为4.25亿美元至4.35亿美元和4.30亿美元至4.40亿美元。
•据报道，服务成本为3.847亿美元，占90.3％。
◦服务成本包括3,170万美元，占坏账支出的7.4％。2190万美元，占5.1％，与客户重组活动有关，980万美元，占2.3％，与其他老龄化相关支出有关。
◦服务成本还包括510万加元的补助金，占1.2％，与优惠的工伤补偿和一般责任损失的发展趋势有关。
◦该公司的目标是继续将服务成本控制在86％范围内。
•据报道，销售和收购额为4,440万美元，占10.4％。
◦销售和收购包括递延薪酬增加130万美元或0.3％。
◦该公司的目标仍然是在8.5％至9.5％的范围内实现销售和收购。
•报告的其他收入为90万美元，占0.2％。
◦其他收入包括递延薪酬增加130万美元或0.3％。
•据报道，运营现金流为1,630万美元。
◦来自运营的现金流包括工资应计额增加的1,870万美元。
◦该公司重申其2024年调整后的运营现金流在4,000万美元至5,500万美元之间。
资产负债表和流动性
公司的主要流动性来源是现金和现金等价物、循环信贷额度以及经营活动产生的现金流。截至第二季度末，该公司的流动比率为2.7比1，现金和有价证券为1.307亿美元，信贷额度为5亿美元，到期时间为
2027 年 11 月。此外，该公司在第二季度回购了26.35万股普通股，合300万美元，其未偿还股票回购授权下还有620万股股票。
电话会议和即将举行的活动
该公司将出席并参加2024年9月11日在纽约巴克莱洲际酒店举行的贝尔德2024年全球医疗保健会议。
该公司将于美国东部时间2024年7月24日星期三上午8点30分举行电话会议，讨论截至2024年6月30日的三个月的业绩。可以通过电话拨打 1 (800) 715-9871 接听电话，会议编号：9951274。电话会议将在公司网站www.hcsg.com投资者关系页面的 “活动与演讲” 部分同时进行网络直播。该网络直播的重播也将在财报电话会议之后的一年内在网站上播出。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本新闻稿和以引用方式纳入其中的任何附表可能包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，这些陈述不是历史事实，而是基于当前对我们业务和行业的预期、估计和预测以及我们的信念和假设。诸如 “相信”、“预期”、“计划”、“期望”、“估计”、“将”、“目标” 等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。我们不应将纳入前瞻性陈述视为我们对任何计划将实现的陈述。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。此类前瞻性信息还受到各种风险和不确定性的影响。此类风险和不确定性包括但不限于我们向医疗保健行业，主要是长期护理提供者提供服务所产生的风险；COVID-19 疫情或其他潜在疫情的影响和未来影响；在截至2024年6月30日的六个月中，我们的合并收入的很大一部分由一位客户提供；与医疗保健行业相关的信贷和收款风险；银行倒闭的影响；我们的索赔经验与工伤赔偿和一般责任有关保险（包括因与 COVID-19 有关的人身伤害和生命损失而产生的任何诉讼索赔、执法行动、监管行动和调查）；医疗保健行业、我们提供的员工队伍和服务法律法规的变化或解释，包括与我们的服务纳税和其他劳动相关事项（例如最低工资增长）有关的州和地方法规的影响；公司对销售、一般和管理费用的预期；以及风险因素在截至2023年12月31日的财政年度的10-k表格第一部分的 “政府客户监管”、“服务协议和收款” 和 “竞争” 以及第1A项下进行了描述。10-k 表格中的 “风险因素”。
这些因素，加上客户和/或破产客户的延迟付款，已经导致并可能在不久的将来导致大量的坏账增加。此外，持续通货膨胀将对我们的经营业绩产生不利影响，特别是如果无法将用于提供服务的劳动力和劳动力相关成本、材料、用品和设备的成本（包括潜在费率和 COVID-19 的影响）的增加转嫁给我们的客户。
此外，我们认为，为了改善我们的财务业绩，我们必须继续与新客户签订服务协议，保留现有客户并为其提供新服务，在与现有客户签订的当前服务协议基础上实现适度提价，和/或在不同的运营层面维持内部成本削减战略。此外，我们认为，我们维持管理人员内部发展的能力是影响未来经营业绩和成功执行预期增长战略的重要因素。无法保证我们在这方面会取得成功。
非公认会计准则财务信息的使用
为了补充HCSG的合并财务信息，这些信息是根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）编制的，该公司认为某些非公认会计准则财务指标有助于评估经营业绩并将此类业绩与其他公司进行比较。
公司将列报调整后运营中使用的现金流、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）以及不包括影响可比性的项目的息税折旧摊销前利润（“调整后息税折旧摊销前利润”）。我们无法提供前瞻性非公认会计准则指标与公认会计原则的对账，因为预测和量化此类对账所需的某些金额固有困难。非公认会计准则财务指标的列报不应孤立考虑，也不能作为根据公认会计原则编制的财务报表的替代品。
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| 公司联系人： |
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| 西奥多·瓦尔 | | 马修 ·J· 麦基 |
| 总裁兼首席执行官 | | 首席传播官 |
| | |
| 215-639-4274 |
| investor-relations@hcsgcorp.com |
医疗服务集团有限公司
合并收益表
（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 | | 在已结束的六个月中 |
| | 6月30日 | | 6月30日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | $ | 426,288 | | | $ | 418,931 | | | $ | 849,721 | | | $ | 836,161 | |
| 运营成本和支出： | | | | | | | | |
| 服务成本 | | 384,742 | | | 368,204 | | | 743,653 | | | 730,583 | |
| 销售、一般和管理 | | 44,437 | | | 41,429 | | | 91,348 | | | 81,476 | |
| 运营收入（亏损） | | (2,891) | | | 9,298 | | | 14,720 | | | 24,102 | |
| 其他收入，净额 | | 905 | | | 1,636 | | | 4,608 | | | 2,987 | |
| 所得税前（亏损）收入 | | (1,986) | | | 10,934 | | | 19,328 | | | 27,089 | |
| | | | | | | | |
| 所得税（福利）准备金 | | (198) | | | 2,680 | | | 5,807 | | | 7,164 | |
| 净（亏损）收入 | | $ | (1,788) | | | $ | 8,254 | | | $ | 13,521 | | | $ | 19,925 | |
| | | | | | | | |
| 普通股每股基本（亏损）收益 | | $ | (0.02) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.27 | |
| | | | | | | | |
| 摊薄（亏损）普通股每股收益 | | $ | (0.02) | | | $ | 0.11 | | | $ | 0.18 | | | $ | 0.27 | |
| | | | | | | | |
| 已发行普通股的基本加权平均数 | | 73,853 | | | 74,478 | | | 73,889 | | | 74,488 | |
| | | | | | | | |
| 摊薄后的已发行普通股加权平均数 | | 73,853 | | | 74,567 | | | 74,048 | | | 74,543 | |
医疗服务集团有限公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以千计）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 现金和现金等价物 | $ | 26,430 | | | $ | 54,330 | |
| 限制性现金等价物 | 3,117 | | | — | |
| 按公允价值计的有价证券 | 79,302 | | | 93,131 | |
| 按公允价值计算的限制性有价证券 | 21,854 | | | — | |
| 应收账款和票据，净额 | 398,884 | | | 383,509 | |
| 其他流动资产 | 43,625 | | | 40,726 | |
| 流动资产总额 | 573,212 | | | 571,696 | |
| | | |
| 财产和设备，净额 | 29,840 | | | 28,774 | |
| 应收票据——长期，净额 | 20,871 | | | 24,832 | |
| 善意 | 75,529 | | | 75,529 | |
| 其他无形资产，净额 | 10,785 | | | 12,127 | |
| 递延补偿资金 | 46,043 | | | 40,812 | |
| 其他资产 | 43,422 | | | 36,882 | |
| 总资产 | $ | 799,702 | | | $ | 790,652 | |
| | | |
| 应计保险索赔 — 当前 | $ | 21,593 | | | $ | 22,681 | |
| 其他流动负债 | 187,890 | | | 194,247 | |
| 流动负债总额 | 209,483 | | | 216,928 | |
| | | |
| 应计保险索赔-长期 | 61,209 | | | 61,697 | |
| 递延赔偿负债——长期 | 46,201 | | | 41,186 | |
| 租赁负债——长期 | 10,662 | | | 11,235 | |
| 其他长期负债 | 724 | | | 2,990 | |
| 股东权益 | 471,423 | | | 456,616 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 799,702 | | | $ | 790,652 | |
医疗服务集团有限公司
补充财务信息
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的三个月 | | 截至2023年6月30日的三个月 |
| （金额以百万计，每股和百分比除外） | | 金额 | | 占收入的百分比 | | Fav/（Unfav）对每股收益的影响 (1) | | 金额 | | 占收入的百分比 | | Fav/（Unfav）对每股收益的影响 (1) |
| 服务成本，如报告所示 | | $ | 384,742 | | | 90.3 | % | | | | $ | 368,204 | | | 87.9 | % | | |
坏账支出——客户重组 (2) | | $ | 21,912 | | | 5.1 | % | | $ | (0.22) | | | $ | 3,845 | | | 0.9 | % | | $ | (0.04) | |
坏账支出——与老龄化相关 (2) | | $ | 9,810 | | | 2.3 | % | | $ | (0.10) | | | $ | 7,418 | | | 1.8 | % | | $ | (0.07) | |
自我保险 — 精算调整 (3) | | $ | (5,146) | | | (1.2) | % | | $ | 0.05 | | | $ | — | | | — | % | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 销售、一般和管理业务，如所述 | | $ | 44,437 | | | 10.4 | % | | | | $ | 41,429 | | | 9.9 | % | | |
递延薪酬的变动 (4) | | $ | 1,250 | | | 0.3 | % | | $ | (0.01) | | | $ | 2,326 | | | 0.6 | % | | $ | (0.02) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 报告的其他净收入 | | $ | 905 | | | 0.2 | % | | | | $ | 1,636 | | | 0.3 | % | | |
递延薪酬的变动 (4) | | $ | 1,279 | | | 0.3 | % | | $ | 0.01 | | | $ | 2,288 | | | (0.5) | % | | $ | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2024年6月30日的六个月中 | | 截至2023年6月30日的六个月中 |
| （金额以百万计，每股和百分比除外） | | 金额 | | 占收入的百分比 | | Fav/（Unfav）对每股收益的影响 (1) | | 金额 | | 占收入的百分比 | | Fav/（Unfav）对每股收益的影响 (1) |
| 服务成本，如报告所示 | | $ | 743,653 | | | 87.5 | % | | | | $ | 730,583 | | | 87.4 | % | | |
坏账支出——客户重组 (2) | | $ | 21,912 | | | 2.6 | % | | $ | (0.22) | | | $ | 8,500 | | | 1.0 | % | | $ | (0.09) | |
坏账支出——与老龄化相关 (2) | | $ | 14,731 | | | 1.7 | % | | $ | (0.15) | | | $ | 9,670 | | | 1.2 | % | | $ | (0.09) | |
自我保险 — 精算调整 (3) | | $ | (5,146) | | | (0.6) | % | | $ | 0.05 | | | $ | — | | | — | % | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| 销售、一般和管理业务，如所述 | | $ | 91,348 | | | 10.8 | % | | | | $ | 81,476 | | | 9.7 | % | | |
递延薪酬的变动 (4) | | $ | 5,350 | | | 0.6 | % | | $ | (0.05) | | | $ | 3,872 | | | 0.5 | % | | $ | (0.04) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 报告的其他净收入 | | $ | 4,608 | | | 0.6 | % | | | | $ | 2,987 | | | 0.4 | % | | |
递延薪酬的变动 (4) | | $ | 5,389 | | | (0.6) | % | | $ | 0.05 | | | $ | (3,790) | | | (0.5) | % | | $ | 0.04 | |
1.对摊薄后每股收益的影响受税收影响。
2. 坏账支出按亏损池进行确认，其中，公司强调了客户重组亏损池中客户在此期间确认的坏账支出（即为债权人利益进入破产、破产管理或转让的客户），以及从其他亏损池中产生的坏账支出。
3. 对自保的精算调整反映了在考虑了我们对过去索赔预计发生损失的最新精算估计之后，应计保险索赔负债的变化。
4. 公司为高管和某些关键员工提供补充高管退休计划（“SERP”），也称为公司的 “递延薪酬” 计划。对于SERP参与者，公司历来保留并预计将继续保留从SERP参与者那里获得的100％的资金，并将此类资产（“递延薪酬资产”）存放在经纪账户中，该账户的投资管理反映了SERP参与者根据此类计划持有的投资选择（“递延薪酬负债”）。公司递延薪酬资产公允市场价值的变化在公司合并综合收益表的 “其他收益，净额” 标题下列报，但是递延补偿负债公允市场价值的相应和抵消性变化在 “销售、一般和管理费用” 标题下列报。
医疗服务集团有限公司
非公认会计准则财务指标的对账
（未经审计）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| GAAP净（亏损）收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润（以千计）的对账 | | 在已结束的三个月中 | | 在已结束的六个月中 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 (1) | | 2024 | | 2023 (1) |
| GAAP 净（亏损）收入 | | $ | (1,788) | | | $ | 8,254 | | | $ | 13,521 | | | $ | 19,925 | |
| 所得税条款 | | (198) | | | 2,680 | | | 5,807 | | | 7,164 | |
| 利息，净额 | | 184 | | | 489 | | | 138 | | | 591 | |
折旧和摊销 (2) | | 3,679 | | | 3,595 | | | 7,210 | | | 7,315 | |
| EBITDA | | $ | 1,877 | | | $ | 15,018 | | | $ | 26,676 | | | $ | 34,995 | |
| 基于股份的薪酬 | | 2,113 | | | 2,351 | | | 4,597 | | | 4,409 | |
递延薪酬（收益）/亏损，净额（3） | | (29) | | | 38 | | | (39) | | | 82 | |
| 调整后 EBITDA | | $ | 3,961 | | | $ | 17,407 | | | $ | 31,234 | | | $ | 39,486 | |
| 调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比 | | 0.9 | % | | 4.2 | % | | 3.7 | % | | 4.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 将（用于）运营提供的 GAAP 现金流与运营中使用的调整后现金流（以千计）进行对账 | | 在已结束的三个月中 | | 在已结束的六个月中 |
| 6月30日 | | 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （用于）运营提供的 GAAP 现金流 | | $ | 16,319 | | | $ | 7,403 | | | $ | (9,714) | | | $ | (8,887) | |
应计工资单 (4) | | (18,677) | | | (18,829) | | | (1,862) | | | 2,338 | |
| 调整后运营中使用的现金流 | | $ | (2,358) | | | $ | (11,426) | | | $ | (11,576) | | | $ | (6,549) | |
1. 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司对GAAP净收益的列报方式进行了修订，以反映与公司应计休假估计相关的会计错误的影响，该错误对公司先前报告的合并财务报表或未经审计的中期简明合并财务报表无关紧要。公司的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的列报方式也进行了修订，以反映删除了报告的GAAP数据和非GAAP数据之间的某些对账项目。
2. 包括截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为200万美元和380万美元的使用权资产折旧，以及截至2023年6月30日的三个月和六个月的170万美元和280万美元的使用权资产折旧。
3. 公司为高管和某些关键员工提供补充高管退休计划（“SERP”），也称为公司的 “递延薪酬” 计划。对于SERP参与者，公司历来保留并预计将继续保留从SERP参与者那里获得的100％的资金，并将此类资产（“递延薪酬资产”）存放在经纪账户中，该账户的投资管理反映了SERP参与者根据此类计划持有的投资选择（“递延薪酬负债”）。公司递延薪酬资产公允市场价值的变化在公司合并综合收益表的 “其他收益，净额” 标题下列报，但是递延补偿负债公允市场价值的相应和抵消性变化在 “销售、一般和管理费用” 标题下列报。
4. 应计工资调整反映了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的应计工资的变化。公司按照固定的每周和每两周计划处理工资单，付款时间可能会导致运营现金流的增加或减少，这并不代表公司的季度现金流表现。