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新闻发布会

印孚瑟斯有限公司
25财年第一季度媒体电话会议

2024年7月18日

企业参与者：

萨利尔·帕雷克

首席执行官兼董事总经理

贾耶什·桑格拉吉卡

首席财务官

里希·巴苏（司仪）
企业传播

记者

里图·辛格

CNBC TV18

哈里普里亚·苏雷班

印度教商业热线

维纳·马尼

《印度时报》

钱德拉·R Srikanth

Moneycontrol

萨米尔·巴克希

经济时报

比娜·帕尔马

经济时报

帕迪尼·德鲁瓦拉伊

金融快报

哈里普里亚·苏雷什

路透社

贾斯·巴迪亚

铸币局

桑贾纳B

印度教商业线

索纳尔·乔杜里

德干先驱

里希·巴苏

大家度过了一个非常美好的夜晚，感谢大家参加Infosys的第一季度财务业绩。我的名字是Rishi，我代表Infosys欢迎你们所有人。正如我一贯所做的那样，我要求每家媒体公司提出一个问题，以便在接下来的一个小时内满足每个人的需求。

就此，让我邀请我们的首席执行官Salil Parekh先生发表开场白。交给你了，萨利尔。

萨利尔帕雷克

谢谢，里希。下午好，感谢大家今天来到我们身边。本财年开始时，我们在第一季度在多个方面都取得了强劲的表现，包括广泛的收入增长、营业利润率的扩大、强劲的大额交易胜利和强劲的现金产生。

我们本季度的收入环比增长3.6%，按不变货币计算同比增长2.5%。我特别高兴看到金融服务部门增长了7.9%，我们看到北美客户的支出有所改善。所有地区和大多数行业集团都出现了环比增长。

销量增长在几个季度后转为正数。我们又一个强劲的季度赢得了大型交易，达成了34笔大型交易，合同总价值为41亿美元。我们的客户将我们视为整合、成本外卖和效率机会的首选合作伙伴。这也是我们领导力的体现。

随着我们利润率计划的实施，我们看到了对运营指标的积极影响。这导致我们的利润率连续扩大了1(百分比) 个百分点。自由现金流达到11亿美元，创历史最高水平。我们继续看到我们的客户对通过黄玉交付的创新型人工智能程序的强劲吸引力。企业专注于他们自己的数据集，这些数据集可以用于生成性AI大型语言模型，这些模型对他们产生了巨大的影响。

随着我们在第一季度的整体强劲表现和强劲的机会管道，我们在美国看到了金融服务垂直领域改善的早期迹象。尽管可自由支配的支出继续面临压力，但我们围绕规模驱动效率的高度差异化产品和围绕生产性人工智能的转型能力使我们在这个市场上占据了有利地位。

关于我们最近对In-tech的收购，我们已收到所需的批准，并已完成收购交易。鉴于我们在第一季度的强劲表现和目前的前景，我们将整个财年的收入增长指引修订为按不变货币计算增长3%至4% 。我们对本财政年度的营业利润率指引维持在20%至22%。

说到这里，让我们继续提问。谢谢。

Rishi Basu

谢谢， Salil。我们现在开始提问。加入Salil的还有印孚瑟斯首席财务官Jayesh Sanghrajka先生。说到这里，第一个问题来自CNBC-TV18的Ritu Singh。

里图·辛格

嗨。Ritu来自CNBC。谢谢你的问题。不变货币收入指引大幅上调，从3%上调至4%。因此，首先，虽然您强调了美国金融服务业的，但您看到了一些回升的迹象。总体而言，您对可自由支配支出的回归有何看法？垂直领域在哪里，您继续看到疲软？

此次升级是否都是有机的，或者您已经完成的一些过去的收购在我们正在进行的升级中扮演了某种角色？此外，您的利润率比上一季度上升了约100个基点。我只是想知道，当你预计会加薪时，是否还有进一步增长的余地。

最后再问一个问题，请允许我对您的人数进行统计。正如我们过去几个季度一直在问您的那样，现在已经六个季度了，它一直在下降。你今年的招聘计划是什么，如果你能说明一下的话？

萨利尔·帕雷克

感谢您的问题。让我从第一个开始。关于指引，我们看到市场正在发生的事情的方式和我们的指引。首先，我们在第一季度销量以及我们在美国金融服务方面的观点都表现强劲。

其次，我们在第一季度的大型交易中表现非常强劲，这让我们对本财年有了更多的了解。第三，我们完成了技术方面的收购，这对我们的指导也有帮助。Jayesh也将在In-tech的细节上给出一些颜色。在页边空白处， Jayesh，好吗？

贾耶什·桑格拉吉卡

是的，因此，如果您查看本季度的利润率，我们已经将利润率扩大了100个基点。如果你看看这一点的看跌走势，就会发现几乎有100个基点来自上个季度的正常化。上个季度，我们只有一次机会，这影响了我们的利润率。我们有80个基点来自Project Maximus，这是我们的利润率扩大计划，得益于更好的定价，这是基于价值的销售，更好的收益来自我们的效率金字塔，即利用率等，40个基点来自我们在本季度从收入方面的一个客户那里获得的一次性收益。所以这些都是积极的一面。在不利因素方面，我们有1.2%的利润来自更好的浮动薪酬，以及更高的假期和其他成本，导致本季度利润率增长近1%。如你所知，我们在过去的几个季度里一直在致力于这个项目，并且已经开始显示出成效。我们的中长期目标是在目前的基础上扩大利润率。今年的指导值继续保持20%至22%。

回到您最后一个有关员工数量的问题，如您所知，在过去的多个季度中，我们已转向灵活的招聘基础。这基本上意味着我们从校园和校外招聘新生。本季度我们净减少了2,000人，低于前几个季度。我们的利用率已经达到85%，所以现在我们还有一点余地。因此，随着我们开始看到增长，我们将考虑招聘。我们预计今年将招聘15,000至20,000名新生，这取决于我们如何看待增长。

里图·辛格

关于第一个问题，当你说科技收购也对你提升指导起到了作用时，你能给我们一个明确的分手吗，其中有多少是有机的，有多少是非有机的？

贾耶什·桑格拉吉卡

因此，我们不会首先在收购和不收购之间划分指导。但如果你看看我们在收购In-tech时披露的信息，In-tech的年收入约为1.7亿欧元。所以在某种程度上，你可以反算。但我们并没有真正区分有机和无机之间的指引有多少。

里希·巴苏

谢谢，Ritu。下一个问题来自NDTV利润的Haripriya Sureban。

哈里普里亚·苏雷班

先生，当涉及到除美国以外的其他地区的需求环境时，您能给我们更广泛的了解吗？定价方面发生了什么变化位？自上个季度以来，发生了什么变化？是什么给了你信心，比如提高指导？

萨利尔·帕雷克

我同意关于需求环境的第一点。在其他地区，我们看到的是我们继续看到良好的增长。首先，所有地区的连续增长都很好。但在这种环境下，我们在欧洲市场看到了良好的需求，我们在欧洲市场获得了良好的吸引力，我们的一些大型交易也在这种环境下增长，我们在美国或北美市场也看到了同样的增长。因此，这两个我们都看到了良好的牵引力。

Jayesh稍后还将为该行业增添一点色彩。第二点--说吧，杰耶什。

贾耶什·桑格拉吉卡

对不起，第二点是什么？

Salil Parekh

定价的第二点。

贾耶什·桑格拉吉卡

因此，定价环境基本保持稳定，但如果您再次查看Maximus的支柱之一是基于价值的销售，我们能够产生影响，帮助我们提高整体定价，但总体环境继续保持稳定。

来谈谈萨利勒希望我谈到的个行业。如果你看看Salil之前提到的金融服务，美国的金融服务我们已经开始看到一些复苏，特别是在信用卡支付和资本市场领域。制造业作为一个行业继续保持强劲。我们制造业的增长，我们预计今年会低于去年，因为去年我们的制造业增长非常强劲。零售和欧元与我们早些时候的评论相似，高科技继续保持疲软。

里希·巴苏

谢谢。下一个问题来自《印度时报》的Veena Mani。

维纳·马尼

嗨，先生们。我有几个问题。你的一些同行有同样的数字，但有一些积极的增长，他们只能向我们概述下个季度的情况。你认为本财政年度的下几个季度会是什么样子？您能否向我们详细介绍一下宏观环境和交易环境？

其次，我想让问一下您的内部成就感如何。在印孚瑟斯，IJP是一件大事。那么，这将是一个重点，还是你会再次回到市场，广泛招聘，不仅是新生，甚至是副手？另一件事是关于麦卡米什的。因此，你在年报中指出，网络安全并不像你希望的那样充分。那么，你会扩大覆盖范围吗？你会在网络安全方面做些什么？对于McCamish事件，您是否更有必要增加您的网络安全措施？

萨利尔·帕雷克

因此，让我从第一个宏开始。在宏观上，我认为我们的感觉是可自由支配支出，这是宏观的一个函数，因为它影响到我们的客户除了我们看到美国金融服务的结果略有改善外，它仍然与上个季度相同，但在其他方面是相同的。因此，与几个季度前相比，这仍是一个可自由支配的数字。现在展望未来，因此我们在第二季度开始的这个时候这样做，我们将对未来几个月的环境有一个展望。我们没有一个看法，比如说财政年度结束后会发生什么，等等。所以这就是我们今天所看到的。

但正如我们看到的，正如我们现在所做的那样，当我们看到金融服务领域的任何变化时，我们会在季度末回来更新这方面的情况。关于第二点，关于IJP或成就感，我认为我们的观点是，我们总是从我们拥有的东西来看成就感。正如Jayesh分享的那样，我们的利用率看起来相当不错。

我们仍将在内部获得成就感，但正如我们看到的需求一样，我们也可能在校园和其他层面进行招聘。关于麦卡米什，我认为我们在2024年4月18日发表了一份声明。除此之外，电子发现流程已经完成， McCamish正在与其客户协调，以确保提供所有通知。

此外，美国州总检察长和保险专员也已收到通知，即我们可以分享关于McCamish的情况。

里希·巴苏

谢谢你，Veena。下一个问题来自钱德拉的MoneyControl。

钱德拉·R·斯里坎斯

嗨，萨利尔。嗨，杰耶什。Salil，就业务细分而言，除了金融服务，这在吸收中看到，所有其他垂直行业都或多或少，按顺序持平。我认为零售业已经下降了一些基点。因此，让我们了解一下您在那里看到了什么。您已经谈到了金融服务业的前景。而且在地理位置上，北美也是连续下降的。欧洲持平。世界其他地区是平坦的。但印度已经出现了回升。那么，是什么推动了您的增长呢？是否有特定项目正在帮助您？

同样是在上个月，我想在你们的年度股东大会上，南丹·尼勒卡尼提到你们有225个新一代人工智能POC--项目。那么，如果你能让我们了解你们的渠道，你会让我们了解你们的规模有多大吗？因为塔塔咨询公司已经拨备了15亿美元。我认为埃森哲已经召回了20亿欧元。你会量化这一数字吗？

Jayesh，对你来说，我认为使用率有所帮助，不包括学员，它上升了2个百分点。我认为，你们的离岸外包也增加了几个基点，这提高了你们的利润率。那么，你会利用这些杠杆吗？我的意思是，你能在下个季度更多地利用这些杠杆来保持利润率吗？

Salil最后，你对卡纳塔克邦提出的现在被暂停的预订法案有什么看法吗？但作为在卡纳塔克邦运营的最大公司之一，您对为当地人保留工作岗位有何看法？谢谢。

萨利尔·帕雷克

所以有几个问题。让我首先从产生式人工智能开始。Jayesh将稍微谈一谈行业和地理位置。在生成性人工智能方面，我们正在产生巨大的影响。正如南丹在年度股东大会上分享的那样，我们正在做的工作是巨大的。在此阶段，我们不会对外披露和量化我们从中获得的收入。

我们正在做的工作令人难以置信。人们真正关注的是企业正在为产生式人工智能做些什么。那么企业在做什么呢？他们在企业范围内处理自己的数据集，并确保从中受益。例如，客户服务领域正在进行大量工作。软件开发领域正在进行一些工作。知识中存在跨流程优化的工作。

因此，我们为客户所做的生产性人工智能工作在许多领域都产生了巨大的影响。还有几个例子，其中一些我们也在我们的年度报告中分享了，其中一些没有客户名称，我们正在为生成性人工智能项目工作。让我也--让Jayesh谈谈这个行业，然后我们就可以谈其他的了。

贾耶什·桑格拉吉卡

是。所以我认为，钱德拉，你看到的数字是YoY数字。如果你看一下连续数字，金融服务业增长了7.9%，制造业增长了3.6%。几乎所有细分市场都出现了增长，本季度所有地区都出现了增长。因此，这就是Salil所指的本季度广泛增长的情况。

关于您的其他有关利润率的问题，虽然利用率几乎已经达到我们心目中的峰值水平，但还有其他杠杆，基于价值的销售，更多的离岸和近岸。所有这些仍然是我们在扩大利润率方面拥有的杠杆。

钱德拉·R·斯里坎斯

地理位置分裂了，杰耶什。

贾耶什·桑格拉吉卡

情况说明。您指的是情况说明？

钱德拉·R·斯里坎斯

是。

贾耶什·桑格拉吉卡

情况说明书是YoY数字。它们是YOY数字。

里希·巴苏

我认为问题是保留的，也就是最后一个问题。

萨利尔·帕雷克

这个问题-- 首先，我们计划与州和中央政府将致力于的所有法规合作。我们支持即将出台的任何法规和指导方针。随着时间的发展，我们将拭目以待。但我们的总体做法是确保我们与出台的新法律法规保持一致。

里希·巴苏

谢谢你，钱德拉。下一个问题来自《经济时报》的Beena Parmar和Sameer Bakshi。

贝娜·帕玛尔

嗨。首先，我们想知道您修订的指南。从中可以获得多少无机物增长？您在印度的增长也出现了大幅跃升。你能给我们一些清晰度或颜色，它是从哪里来的？它是从一笔大交易开始的，还是您认为这种情况会继续下去？您认为这种情况会扩大吗？

在招聘更多新人方面，你提到你会去校园，也会横向考虑。从您共享的数字中，校园招聘人数会是多少？之前报价的入职流程已经完成了吗？

萨利尔·帕雷克

因此，根据指引，我们今天看到的是非常强劲的第一季度。凭借专注于交易量的这种表现，美国的金融服务给了我们今年更多的信心。然后，我们看到了第一季度的大笔交易。这使我们能够更清楚地了解我们全年所看到的情况。

然后，我们在科技领域进行了收购。这些因素加在一起，为我们增加收入增长指引提供了支持。正如Jayesh所说，我们不会在有机和无机之间划分指导。然而，科技行业的收入数字是我们共享的，Jayesh刚刚分享了这一点。因此，在此基础上，你可以添加它是它的一部分。

其中很大一部分来自我们在交易量、金融服务和大型交易中看到的。在招聘方面，正如Jayesh刚刚分享的那样，我们将在校园招聘和校园招聘之间进行校园招聘。而在本财政年度，这一数字在15,000到20,000之间。

贝娜·帕玛尔

校园和其他方面会有多少钱的分手？

贾耶什·桑格拉吉卡

我们通常会不会拆分。这是来自校园和校外的结合。当我们看到需求环境不断增长时，我们将看看哪个是最好的来源。

贝娜·帕玛尔

之前报价的入职已完成还是仍在等待中？

贾耶什·桑格拉吉卡

这是--其中一小部分将悬而未决。剩下的工作已经差不多完成了。

贝娜·帕玛尔

Salil，关于印度的增长，你能给我们一些颜色说明它在哪里吗？

萨利尔·帕雷克

印度的增长，所以，首先，印度在我们的业务中只占一小部分。因此，每个季度不同的事件，它可以上升和下降。总体而言，我们的印度业务在增长方面表现良好。在这个特定的季度，正如Jayesh早些时候分享的那样，印度业务也是一次性的。但总体而言，它的状况良好。这是一个很小的数字，有时会有更多的移动，因为数字很小。

贝娜·帕玛尔

如果我可以添加的话再加一个。从你现有的交易来看，如果有的话，Gen AI项目的百分比是多少，至少是一个大致的数字？

萨利尔·帕雷克

因此，在生产性人工智能中，我们不会从外部分享收入或交易的价值。我们非常清楚的是，如果你看看行业评级，如果你看看其他人对印孚瑟斯和我们富有创造力的人工智能方法的评价，你会发现它在市场上处于领先地位。我们也是非常小心的。我们没有将生产性人工智能收入与人工智能收入结合起来。人工智能已经存在了一段时间了。事实上，今天，客户对生成性人工智能可以衍生出什么更感兴趣。这是我们的关注点。这就是我们相信我们拥有领导力的地方。这也是大公司或企业正在做的事情与消费者在生产性人工智能上所做的事情之间存在巨大差异的地方。我们非常关注企业产生式人工智能。

里希·巴苏

谢谢你，Beena。下一个问题来自金融快报的Padmini Dhruvaraj。

帕迪尼·德鲁瓦拉伊

嗨。所以你说你完成了对你的ER&D公司的收购。那么，从什么时候开始，你认为它会为你的收入做出贡献？您的人工智能用例中现在有多少个POC在生产中？那么您所说的北美BFS空间的这种需求，也是因为客户想要采用新技术吗？在您的常规交易中捆绑AI服务，还是将AI交易与您的转型交易分开？

萨利尔·帕雷克

好的，那我们就一一来讲。我认为第一个问题是关于我们在生成性人工智能方面所看到的--对不起，ER&D。所以收购已经完成。我认为这就是问题所在。

帕迪尼·德鲁瓦拉伊

从您查看…开始？

萨利尔·帕雷克

什么时候?昨天已经完成了，所以将从这个季度开始。事实上，工程服务是我们增长良好的领域之一。我们在汽车领域、医疗设备领域以及工程服务的所有要素中都看到了很大的吸引力我们现在已经在这方面进行了两次收购。

那么第二个是FS中的需求，如果这也包括在内，是不是因为AI？这就是我们在FS的需求方面看到的情况，我们看到我们所有的能力都在改善。它不仅仅来自人工智能或生成性人工智能。这也是为了成本和效率，整合发挥作用。它有时也非常专业，比如在支付和信用卡领域，我们有一些专门的能力，我们看到对这类活动的需求，但它也包括人工智能。

关于已从概念验证到生产的项目的百分比，我们不对外分享，但我们所做的-我们确实说过并将继续看到的是，我们正在看到更多的工作，即生产项目。我们看到的不仅仅是PoC的工作。这是与客户在生产中的实际工作。例如，我们正在做一些信用风险分析方面的工作。这是一个正在与一家银行合作的项目，在这个项目中，生成性人工智能和人工智能能够提高决策的质量，或者帮助他们提高决策的质量，还有时间，让它变得更好。因此，这是客户在这一领域看到的巨大而真实的影响。

里希·巴苏

谢谢。下一个问题来自路透社的Haripriya Suresh。

哈里普里亚·苏雷什

嗨。晚上好。我认为大多数问题已经被问到了，但在过去的几个季度里，我们一直在谈论TCV向收入转换的延迟。这是-时间表是否变得更好了，或者您是否仍然如此谨慎，您是否看到了任何类型的转型交易，或者您主要关注的是成本效益和供应商整合这类事情吗？另外，我知道你去年的加薪周期被推迟了。你会回到旧的循环中吗？这个周期被推迟了吗？那个环境是什么样的？此外，在BFSI中，我知道您将增长领域称为信用卡支付，但您是否仍看到任何您想要指出的疲软？谢谢您。

萨利尔·帕雷克

在交易和转换方面，我认为两三个季度前我们谈到了一些具体的交易，开始时间比预期的要慢。今天，我们看到我们的大笔交易如预期般转化为交易。因此，我们已经重置了该预期，并根据该预期进行了。没有进一步的放缓，也没有其他变化。我们主要看到的交易类型是成本效益整合交易。人们仍然没有兴趣在转型、技术转型类型的项目、加薪和其他项目上投入大笔资金。

贾耶什·桑格拉吉卡

因此，在加薪方面，你可能还记得，我们上一次加薪是在去年11月。在这个时间点-每次我们加薪时，我们都会考虑多个因素，从通胀、上次加薪的时间、同行的做法等。在这个时间点，我们正在评估所有这些因素，但同时正如我在保证金漫步中指出的那样，我们今年的浮动薪酬比上个季度和去年有所改善。

里希·巴苏

谢谢。下一个问题来自铸币局的Jas Bardia。

贾斯·巴迪亚

晚上好，先生。因此，按不变货币计算，今年年初的环比增长率为3.6%。你在准备好的讲稿中说这很好。但你概述了按不变货币计算的全年增长率在3%至4%之间。那么，您预计今年第二季度或下半年的业务量会下滑吗？尽管开局强劲，但如何解释这种阶梯式的前景？先生，第二个问题，在过去的四个季度里，该公司的表现有点不佳。如何解释增长放缓的原因？是宏观经济放缓吗？因为财富500强企业做得很好。美国经济是有弹性的。那么，这是一场宏观经济放缓吗？或者这是因为公司特有的问题？

萨利尔·帕雷克

因此，第一个，事实上，我的感觉是，由于印孚瑟斯特有的原因，我们做得非常好。3.6%的环比增长在任何环境中都非常强劲，尤其是在这种环境中。我们的原因是，针对大型交易的非常明确的方法一直运作良好。我们对生成性人工智能有一个非常明确的方法，这给了我们很好的牵引力。当市场看到这一点时，我们对数字化转型有非常明确的方法，这有助于客户。在这种环境下，我们非常关注云，云也做得非常好我们在Cobalt所做的工作。

生成性人工智能的基础是所有数据以及这些数据是如何组合在一起的。在这方面，我们拥有巨大的实力。因此，这给我们带来了巨大的好处。然后，我们在第一季度的大笔交易上取得了成功。然后，我们在运营利润率方面取得了强劲的结果，这是因为我们在几个季度前实施了一项计划，以改善运营运作的方方面面。然后我们有自由现金流，处于最高水平。因此，所有这些加在一起，使我们在本财政年度有了一个非常强劲的开端。

对于该指导， 3.6%变为2.5%的同比基础。因此，这一指引更多的是以同比为基础，我们已经说过在3%到4%之间。因此，我们看到，支持我们正在推动的指导有三个原因。第一季度业绩良好，这是因为美国的交易量和FS业绩良好，非常强劲的大型交易。以及技术领域的收购，这笔交易及时完成。这就是为什么指引会变成3%到4%的原因。

现在，如果你看看宏观经济正在发生的变化，宏观环境，至少在利率较高的西方市场，已经限制了大多数公司在数字转型大项目上的支出。随着我们对公司的转型，我们将65%的工作转移到了数字化。这就是我们看到变化的地方。我的感觉是，当宏观形势发生变化，公司在大型技术项目上投入资金时，我们处于最有利的地位，可以开始获得这种好处。本季度我们开始看到一些这样的情况，不是在数字节目中，而是在美国的金融服务中，这是我们过去从未见过的。因此，所有这些确实给了我们对今年所看到的情况的信心。

里希·巴苏

谢谢。下一个问题来自印度教商业线的Sanjana。

桑贾纳B

先生们，大家好。印孚瑟斯目前拥有25万名接受过人工智能培训的员工。那么，这到底意味着什么呢？这方面将进行哪些投资或计划？如果您能告诉我们这是减少还是增加了招聘要求，因为员工人数较上一季度减少了。它已经有大约1900名员工了？

此外，您能否谈谈由于人工智能领域的发展，正在或将增加多少角色？如果你正在寻找- 你是否可以细分一下你目前雇佣了多少人担任与人工智能相关的角色？谢谢。

萨利尔·帕雷克

因此，在人工智能培训方面，我们有一个计划，使我们的员工能够接受关于人工智能和生成性人工智能的不同元素的培训。所以有培训，更注重意识。有培训，更注重发展，有培训，更专注于深度沉浸。所有这些加在一起，就是我们在外部分享的人工智能培训总额。

我们的观点是，通过在每个服务线中部署人工智能和产生式人工智能，我们所有的服务线都在发生变化。因此，在我们的任何产品中，我们都在部署它，以确保我们获得它的全部好处，这也是我们成为人工智能先行公司的动力。因此，当我们成为数字优先、云优先、现在是人工智能优先时，我们有一个非常不同的观点，因此我们与客户的定位非常不同。

在招聘方面，我们没有具体说明A或B不同特定类别的招聘人数。但Jayesh分享的本财年大学毕业生总人数在15,000至20,000人之间。

里希·巴苏

谢谢。下一个问题来自《德干先驱报》的Sonal Choudhary。

索纳尔·乔杜里

先生们，你们好。祝贺你们的出色表现。您已经强调了是什么推动了本季度的增长，但是否还有什么需要补充？其次，这种增长势头是否会持续？如果是，是什么提供了这种信心？是什么增强了这种信心？

萨利尔·帕雷克

因此，谢谢您这么做。我们对业绩感到非常满意，我们认为这是我们在公司内部和为客户所做的非常具体的事情。推动增长的主要因素实际上集中在我们如何建立、我们在多产的人工智能生态系统中推动了什么、我们通过大型交易推动了什么、我们与所有行业的客户合作的强度，以及我们在第一季度从交易量、美国金融服务、整体大型交易和科技收购中看到的好处。展望未来，我们的观点是，我们今天看到的就是我们已经转化为增长指引的东西正如我们今天看到的一年。

我们将看到这一年的进展；我们相信我们拥有领先的能力，在市场上实现3.6%的季度增长。随着时间的推移，我们将看到我们在不同行业的环境中看到了什么，就像我们在美国看到的金融服务业一样，其他行业在什么时候发生变化，等等，这将给我们带来越来越多的信心。我想说的是，这就是我们今天所看到的指引。因此，无论我们在第一季度看到什么，我们都已将其转换为我们的指导，这就是我们今天在前景方面看到的情况。

里希·巴苏

谢谢。到此为止，我们的新闻发布会到此结束。我们感谢来自媒体的朋友们参与了今天的问答。谢谢你，Salil，谢谢你，Jayesh。在我们结束之前，请注意，此次新闻发布会的档案网络直播将于今天晚些时候在印孚瑟斯网站和我们的YouTube频道上播出。谢谢，请和我们一起在外面喝点下午茶。