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Vertiv第二季度有机订单增长57％，净销售额增长13％，营业利润增长63％；提高2024年全年业绩展望
2024年第二季度有机订单同比增长57％，在过去12个月有机订单同比增长37％
2024年第二季度净销售额为195.3亿美元，比2023年第二季度增长13％，有机净销售增长率（1）为14％
2024年第二季度营业利润为3.36亿美元，比2023年第二季度增长63％，调整后的营业利润（1）为3.82亿美元，比2023年第二季度增长52％
调整后的营业利润率（1）为19.6％，比2023年第二季度高510个基点
将2024年净销售指导提高到中点为7665亿美元，比之前的指导高5000万美元
将2024年营业利润指导提高到中点为1.256亿美元和调整后的营业利润提高到中点为1.435亿美元，预计较2023年全年有所改善36％
将2024年调整后的自由现金流指导提高到中点为8750万美元，比之前的指导高5000万美元

2024年7月24日，全球关键数字基础设施和业务连续性解决方案提供商Vertiv Holdings Co（纽交所：VRT）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。Vertiv报告称，2024年第二季度净销售额为1.953亿美元，比去年同期增加2.19亿美元，增长13％。有机订单（不包括外汇）比去年同期增长57％，二季度订货量与发票量比率为1.4倍。在2024年6月30日结束的过去12个月的订单比上一期的订单增长37％，显示市场强劲。
2024年第二季度营业利润3.36亿美元，比2023年第二季度增加1.3亿美元，调整后的营业利润3.82亿美元，比2023年第二季度增加1.31亿美元，同比增长52％，调整后的营业利润率较2023年第二季度增长510个基点，达到19.6％，由增加的成交量，有利的价格成本和制造和采购生产力带动，部分抵消了研发和能力投资来支持增长。
Vertiv首席执行官乔尔达诺·阿尔贝塔齐（Giordano Albertazzi）表示：“Vertiv在第二季度再次实现了强劲表现，订单增长再次超出预期，同比增长57％，较卓越的第一季度环比增长10％。我们继续看到人工智能部署的增加，并且Vertiv已有能力抓住这一关键时刻，同时继续为未来投资能力。Vertiv是数据中心中IT和设施之间的连接组织，在我们跨越整个热和电力技术光谱的最完整的关键数字基础设施解决方案组合的支持下，利用全球3750名现场服务工程师，帮助我们的客户在这个日益复杂的环境中导航，我们才刚刚开始发挥在行业中独特地位的巨大潜力。”
Vertiv的执行主席戴夫·科特补充道：“巨大的需求增长，再加上Vertiv对运营执行的不懈关注和对客户的受益，正在促成全面的强劲表现，以强劲的现金流和更高的盈利水平为主，加速实现我们长期目标——实现20%以上的调整后营业利润率。这些结果反映了Gio及其团队在植入卓越运营和高绩效文化方面所取得的进展。这为持续增长和为股东创造长期价值提供了坚实基础。”
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调整后自由现金流和流动性
第二季度的经营活动产生的净现金流为3.78亿美元，同比增长1.25亿美元，调整后的自由现金流为3.33亿美元，同比增长1.06亿美元。第二季度2024年调整后的自由现金流表现主要受到调整后的营业利润的提高和营运资本管理的改善的驱动，但部分被用于支持增长的1,900万美元的资本支出部分抵消了这些进展。
流动性为12亿美元，ABL信贷设施下的借款在2024年二季度末仍为零。2024年二季度末的净负债率为1.8倍，处于Vertiv目标的1倍至2倍的净负债率范围内。Vertiv的21亿美元贷款在2024年6月进行了重定价，将我们的利率降低了61个基点，期限SOFR+200个基点，节省利息约1300万美元/年。
2024年全年和第三季度的最新指引
Vertiv的行业专业知识、先进技术、全球能力、规模、技术伙伴关系和服务网络是独特对齐于数据中心市场和人工智能加速的关键优势。我们相信Vertiv对运营执行和高绩效文化的持续关注将支撑我们对2024年的预期，对所有财务指标进行了提高。
2024年第三季度指南
净销售额19.35亿-19.85亿美元
有机净销售增长(2)
12% - 16%
调整后的营业利润(1)
3.75亿 - 3.95亿美元
调整后的营业利润率(2)
19.4%-19.8%
摊薄后每股收益(1)
0.65美元-0.69美元
2024年全年指导
净销售额7.590亿美元-77.4亿美元
有机净销售增长(2)
12% - 14%
调整后的营业利润(1)
14.1亿-14.6亿美元
调整后的营业利润率(2)
18.5%-18.9%
摊薄后每股收益(1)
$2.47 - $2.53
自由现金流调整后(2)
$85000万 - $900M
(1)本公告披露了某些非依照美国通用会计准则(GAAP)编制的财务指标。关于这些指标与相关GAAP措施的协调以及使用非GAAP措施的原因和解释，请参阅本公告的“非GAAP财务指标”和“GAAP和非GAAP财务指标协调”章节。
(2)此项是前瞻性的非GAAP财务指标，由于本公告的“非GAAP财务指标”部分所载明的原因，无法进行协调。

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2024年第二季度业绩会
Vertiv的管理团队将在美国东部时间7月24日星期三上午11点举行电话会议，讨论公司的业绩。该电话会议将包含前瞻性声明和有关Vertiv财务和业务业绩的其他重要信息。感兴趣的各方可以通过前往公司网站的投资者关系部分investors.vertiv.com收听现场电话会议的网络广播。在电话会议之前将提供幻灯片演示，并将发布到网站上，网址也是investors.vertiv.com。网络广播后的30天内仍将提供电话会议的重播。
关于Vertiv Holdings Co
Vertiv(NYSE: VRT)利用硬件、软件、分析和持续服务将其客户的重要应用程序连续运行、性能最佳并随其业务需求增长。Vertiv通过一系列从云端延伸到网络边缘的电源、制冷和IT基础设施解决方案和服务，解决今天数据中心、通信网络和商业和工业设施面临的最重要的挑战。总部位于美国俄亥俄州韦斯特维尔，Vertiv在130多个国家经营业务。有关Vertiv的最新新闻和内容的更多信息，请访问vertiv.com。
类别：财经新闻
非依照普遍公认会计准则的财务措施
本公告中包含根据美国通用会计准则(GAAP)编制的财务信息。Vertiv在本新闻公告中包括了某些非GAAP财务指标，如上所示，这些指标可能与其他公司使用的类似命名的指标不直接可比，因此可能在公司之间不可比。这些非GAAP财务指标包括有机净销售增长率（包括按部门计算），调整后营业利润、调整后营业利润率、调整后摊薄每股收益和调整后自由现金流，管理层认为这为投资者提供了评估公司持续运营的有用的补充信息，并与过去和未来期间进行比较。管理层还在内部使用某些非GAAP措施进行预测、预算和测量其运营绩效。这些措施应视为补充而非替代或代替按照GAAP制定的公司财务结果。根据规定G的要求，Vertiv已提供了非GAAP财务指标与最直接相关的GAAP财务指标的协调。
有关将GAAP预测措施与非GAAP措施协调的信息，包括有机净销售增长率、调整后自由现金流和调整后营业利润率的第三季度和全年2024业绩指引，由于预测和量化某些必要数量的高度不确定性、复杂性和不确定性，无法在没有不合理努力的情况下提供协调。出于这些原因，我们无法计算不可用信息的可能重要性，这可能对我们未来按照GAAP制定的财务业绩具有潜在的不可预测性和潜在的重大影响。
有关Vertiv将非GAAP财务指标协调为最直接相关的GAAP财务指标的协调，请参见本公告的“GAAP和非GAAP财务指标协调”章节。
关于前瞻性声明的警告 本新闻稿及Vertiv可能在此连接中提出的其他声明可能包含《私人证券诉讼改革法》规定的前瞻性声明。这些声明是针对未来情况的投资、预测和前瞻性声明，不是绩效保证。Vertiv警告说，前瞻性声明受到众多假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性会随着时间的推移而发生变化。例如，诸如“预计”、“认为”、“计划”、“可能”、“有可能”、“可预见的”、“可测量的”、描述未来或表达立场的诸如此类的出现，可用于识别前瞻性声明。Vertiv不承担更新或修订任何前瞻性声明的责任，除非根据适用证券法规的规定需要.
本新闻发布及Vertiv可能在此方面发表的其他声明可能涉及Vertiv未来的财务或业务绩效、战略或期望，因此并非历史事实。这包括，但不限于，有关Vertiv财务状况、资本结构、负债情况、业务战略和计划以及Vertiv管理层为未来运营制定的目标，以及涉及2024年期间增长、预期的我们的产品和服务的需求以及我们的业务前景和现在的影响的声明，以及我们第三季度和2024年全年的指导方针。这些声明构成了投影、预测和前瞻性声明，不是绩效的保证。Vertiv提醒投资者，前瞻性声明会随着时间的推移受到众多假设、风险和不确定性的影响。这样的声明可以通过它们与历史或当前事实不严格相关来识别。在本新闻发布中使用诸如“预计”、“相信”、“持续”、“可能”、“估计”、“预计”、“意图”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应”、“力争”、“将”等词语可能会识别前瞻性声明，但不使用这些词语不意味着该声明不具有前瞻性。
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此次发布的前瞻性声明基于对Vertiv未来发展和其潜在影响的当前预期和信念。无法保证影响Vertiv的未来发展将符合Vertiv的预期。除非遵守适用证券法规的要求，否则Vertiv不承担更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是否由于新信息、未来事件或其他原因引起。这些前瞻性声明涉及许多风险、不确定性（其中部分超出了Vertiv的控制范围）或其他假设，这些风险、不确定性或其他假设可能导致实际结果或绩效与这些前瞻性声明所表达或暗示的结果或绩效在实质上不同。如果这些风险或不确定性中的一个或多个出现，或任何假设证明不正确，实际结果可能会在实质方面与这些前瞻性声明所预测的有所不同。之前，Vertiv已在其证券交易委员会（“SEC”）提交的报告中披露了风险因素，包括在2024年2月23日提交的《Vertiv 2023年年度报告》中列出的风险因素。这些风险因素以及本次发布中其他地方确认的风险因素等可能导致实际结果与历史绩效有实质不同，包括但不限于：与Vertiv客户市场的持续增长相关的风险；Vertiv客户订单或Vertiv客户市场的中断；与大型客户经营合同条款不利相关的风险；与政府合同相关的风险；未能降低长期固定价格合同相关风险；基础设施技术行业竞争；未能从金融机构获得履约和其他保证的风险；未能实现预计的订单和合同积压销售；未能妥善管理Vertiv供应链或与第三方制造商的困难；我们能否预测价格变化，包括由于物料、运费和/或劳动力成本的通货膨胀会议影响，并及时实施必要的措施来减轻任何此类变化的影响；与我们的重大积压订单相关的风险，包括任何采取的减轻通胀的措施不会立即反映在我们的财务报表中的影响；未能满足或预期技术变化相关的风险；与信息技术中断或安全性相关的风险；与信息系统实施和改进相关的风险；未能实现任何简化、重组和改进努力的预期好处；Vertiv在其重组计划中实现成本节约的能力；独立销售代表、经销商和原始设备制造商的破坏或变化；税法变化；持续的税务审计；与产品责任相关的成本或责任；Vertiv经营的全球范围；与新兴市场的销售和运营相关风险；与未来立法和监管环境有关的风险，无论在美国境内还是境外；Vertiv的客户市场遵守各种法律法规的能力和遵守法律法规的成本；对Vertiv提起或受到的任何法律索赔和诉讼的不利后果；与当前和潜在的诉讼或针对Vertiv的索赔相关的风险；Vertiv保护或执行其业务所依赖的专有权利的能力；第三方侵犯知识产权的索赔；与环境、健康和安全事项相关的负债；未能达到环境、社会和管治目标；未能实现商誉和无形资产的价值；面临外汇汇率波动的风险；面对中央银行当局设定的利率上升的风险；未能保持内部财务报告控制；Vertiv未来运营结果的不可预测性，包括实现可持续增长和管理增长的盈利能力；未来期间可能净亏损；Vertiv已发行的负债水平及进一步发行负债的能力；Vertiv能否遵守包括限制经营灵活性的限制性条款的信贷协议中的契约和限制；Vertiv遵守信贷协议中所包含的契约和限制并非完全由我们掌控；Vertiv能否通过资本市场获得资金；某些股东对Vertiv拥有重要的所有权和影响力；Vertiv证券的再销售可能引起Vertiv证券市场价格波动；Vertiv组织文件包含可能阻挠未经请求的收购提议的规定；Vertiv的公司章程包括一个论坛选择条款，该条款可能抑制或限制股东提起索赔的能力；Vertiv的子公司支付股息的能力；Vertiv能否在可持续增长、维护与客户和供应商关系以及保留其管理层和关键员工方面实现增长和盈利能力；Vertiv处理其关键员工接班管理的能力；以及Vertiv及其子公司的业务、运营和财务表现有关的因素，包括：全球经济疲软和不确定性；Vertiv能否吸引、培训和留住其领导团队的关键成员和其他合格人员；Vertiv的保险覆盖是否足够；未能受益于未来企业交易；与作为独立公司运营的有限历史相关的风险等等。这些风险和不确定性在Vertiv的SEC报告或Vertiv提交或将提交给SEC的文件中被指明或指示。
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此新闻发布中包含的前瞻性声明仅适用于此新闻发布的日期或为此类声明指定的任何较早日期。Vertiv或代表Vertiv行事的人员有关的所有随后的书面或口头前瞻性声明均可能完全符合本《有关前瞻性声明的警告注意事项》的规定。
投资者查询，请联系：
Lynne Maxeiner
全球宝洁公司财务负责人Lynne Maxeiner
Vertiv
电话：+1 614-841-6776
电子邮件: lynne.maxeiner@vertiv.com

媒体垂询，请联系：
彼得•普洛斯
FleishmanHillard为Vertiv提供服务
t +1 646-284-4991
电子邮件：peter.poulos@fleishman.com

消息来源：Vertiv Holdings Co

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未经审计的汇总损益表
Vertiv控股公司
（除EPS之外的所有数字均以百万美元计）
2024年6月30日结束的三个月截至2023年6月30日的三个月截至2024年6月30日的六个月截至2023年6月30日的六个月
净销售额
净销售 - 产品$1,555.2 $1,360.4 $2,825.5 $2,546.9 
服务业净销售额397.6 373.7 766.4 708.3 
净销售额1,952.8 1,734.1 3,591.9 3,255.2 
费用和支出
产品成本981.0 912.9 1,827.3 1,732.4
服务业成本230.6 227.2 457.0 433.3
销售成本1,211.6 1,140.1 2,284.3 2,165.7
营业费用
销售，总务及管理费用363.8 327.6 677.8 636.3
无形资产摊销45.8 45.4 91.890.6
重组成本(2.5)9.1(2.2)22.2
外币（收益）损失，净额0.2 7.5 3.4 10.6
其他营业支出（收益）(2.1)（1.4）(1.8)(6.3)
营业利润（亏损）336.0 205.8 538.6 336.1
利息费用，净额44.8 46.9 83.8 93.7
债务清偿损失1.1 — 1.1 —
认股权负债公允价值变动25.4 46.0202.0 41.8
税前收益（亏损）264.7 112.9251.7　200.6
所得税费用（收益）86.6 29.7 79.5 67.1
净利润（损失）$178.1 $83.2 $172.2 $133.5
每股收益（亏损）：
基本$0.48$0.22$0.46 $0.35
摊薄$0.46 $0.22$0.44 $0.35
加权平均股数:
基本374,734,093379,938,365376,934,638379,039,072
摊薄384,488,069382,351,210387,001,428381,116,189


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未经审计的简明合并资产负债表
Vertiv控股公司
(金额单位：百万美元)
2024年6月30日2023年12月31日
资产
流动资产：
现金及现金等价物$579.7 $780.4
应收账款减免款项，分别为$26.9和$29.1
2,218.8 2,118.1
存货1,103.7 884.3
其他资产289.2 218.7
总流动资产4,191.4 4,001.5
物业、厂房和设备，净值571.1 560.1
8,070,041
商誉1,321.9 1,330.3
其他无形资产，净额1,577.6 1,672.9
延迟所得税160.9 159.8
使用权资产，净额180.0 173.5
其他105.4 100.4
其他资产总计3,345.8 3,436.9
总资产$8,108.3 $7,998.5
负债和股东权益
流动负债:
开多次数$21.2 $21.8
权证负债的当前部分397.0 —
应付账款1,098.2 986.4
递延收入888.8 638.9
应计费用及其他负债600.6 611.8
所得税74.0 46.5
流动负债合计3,079.8 2,305.4
长期借款，净2,913.7 2,919.1
延迟所得税158.9 159.5
认股权负债— 195.0
开多期权负债149.9 142.6
其他长期负债268.5 262.0
负债合计6,570.8 5,983.6
股权
优先股，0.0001美元的面值，授权5,000,000股，未发行且未上市。
— —
普通股，每股面值0.0001美元，拟定总股本为7亿股，截至2024年6月30日及2023年12月31日已发行和流通375,113,127股和381,788,876股，分别。
— —
额外实收资本2,141.0 2,711.3
累积赤字(538.4)(691.9)
已实现其他综合收益 (损失)(65.1)（4.5）
股东权益总计1,537.5 2,014.9
负债和股东权益总额$8,108.3 $7,998.5



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未经审计的简明合并现金流量表
Vertiv控股公司
(金额单位：百万美元)
2024年6月30日结束的三个月截至2023年6月30日的三个月截至2024年6月30日的六个月截至2023年6月30日的六个月
经营活动现金流量：
净利润（损失）$178.1 $83.2 $172.2 $133.5
调整以将净利润调节为经营性现金流量：
折旧费用20.1 18.0 39.9 35.7
摊销48.3 49.3 97.2 98.2
延迟所得税4.8 (1.8)(2.8)1.6
摊销债务折扣和发行成本2.0 2.0 4.1 4.7
认股权负债公允价值变动25.4 46.0202.0 41.8
经营性工作资本变化96.1 51.4 （3.6）(35.5)
以股票为基础的报酬计划8.5 6.8 17.7 12.3
其他(4.9)(1.3)（10.8）3.3 
经营活动产生的净现金流量378.4 253.6 515.9 295.6
投资活动现金流量：
资本支出(34.1)(25.8)(69.9)(53.6)
资本化软件的投资其他(0.5)(11.6)(2.5)
处置固定资产的收益— — — 12.4
投资活动提供的净现金 (45.0)(26.3)(81.5)(43.7)
筹集资金的现金流量：
从ABL可循环信贷设施和短期借款中借款80.0 59.5 270.0 159.7
偿还ABL循环信贷和短期借款（80.0）（284.5）（270.0）（394.7）
偿还长期债务（5.3）（5.5）（10.6）(16.4)
分红支付（9.4） — (18.7)—
回购普通股— — （599.9）—
行使员工股票期权9.2 7.8 23.6 10.0 
从扣留的股票中支付的员工税款(15.0)(2.4)(18.0)(2.5)
筹资活动中提供（使用）的净现金流量(20.5)（225.1）（623.6）（243.9）
汇率变动对现金和现金等价物的影响（5.7）(2.8)（11.7）(1.0)
现金、现金等价物和受限制的现金的增加（减少）307.2 (0.6)（200.9）7.3 
期初现金、现金等价物和受限制资金280.5280.8 788.6 273.2
期末现金、现金等价物和受限制资金$587.7 $280.2 $587.7 $280.2
经营性工作资本变化
应收账款$(125.0)$（184.2）$（115.1）$（274.3）
存货（117.6）（17.0） （224.1）（96.5）
其他资产0.8 154.0 （-30.9）152.8
应付账款120.5 25.7 130.3 (36.6)
递延收入154.7 17.1 254.7 161.3 
应计费用及其他负债60.1 44.0 （8.4）27.5
所得税2.6 11.8(10.1)30.3
经营性工作资本总变化$96.1 $51.4 $（3.6）$（35.5）
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GAAP和非GAAP财务措施的调和

为了补充本新闻发布，我们已经以性能指标的形式包含了某些非GAAP财务指标。管理层认为这些非GAAP财务指标提供了投资者额外的有意义的财务信息，在评估我们的基本业务表现和趋势时应予以考虑。此外，管理层认为这些非GAAP财务指标也增强了投资者比较同期财务成果的能力。非GAAP财务指标应视为公司按照GAAP编制的报告结果所提供信息的补充，而不是替代品。我们的非GAAP财务指标并不代表一个全面的会计依据。因此，我们的非GAAP财务指标可能与其他公司报告的同类指标不可比。这些非GAAP财务指标与GAAP信息的对应关系也包括在内。管理层在财务、营运、薪酬以及规划决策中使用这些非GAAP财务指标并评估公司的表现。披露这些非GAAP财务指标使投资者和管理层能够查看我们的营运结果，不包括那些不反映基本营运表现的项目的影响。

Vertiv的非GAAP财务措施包括：

摊销无形资产后的调整营业利润(损失)
• 调整后的营业利润率，代表调整后的营业利润（亏损）除以净销售额；
• 有机净销售增长，代表调整后的净销售额变化排除货币兑换的影响；
• 调整后的自由现金流，代表净现金提供的（或使用的）经营活动排除资本支出、投资在资本化软件中的款项和包括处置固定资产、无形资产和其他长期资产所获得的收益；以及
• 调整后的摊薄后每股收益，代表摊薄后的每股收益，调整排除了无形资产的摊销和保证金负债的变化。
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区域型分部业绩
截止到6月30日的三个月六个月截至6月30日,
20242023ΔΔ％
有机 Δ%(2)
20242023ΔΔ％
有机 Δ%(2)
净销售额（1）
美洲$1,121.1$959.4$161.716.9 %17.2 %$2,046.1$1,821.7$224.412.3%12.4%
APAC（亚太地区）409.1395.813.33.4 %5.7 %741.4708.832.64.6 %7.2 %
欧洲、中东、非洲422.6378.943.711.5 %13.5 %804.4724.779.711.0 %11.7%
总费用$1,952.8$1,734.1$218.712.6 %13.7%$3,591.9$3,255.2$336.710.3%11.1 %
调整后的营业利润（亏损）（3）
美洲$285.1$191.7$93.448.7 %$472.9$337.5$135.440.1 %
APAC（亚太地区）32.338.2（5.9）(15.4)%62.754.8 7.914.4 %
欧洲、中东、非洲109.579.929.637.0 %179.8126.053.842.7 %
公司（4）
（45.1）（58.6）13.5（下降23.0%）%（85.0）(91.6)6.6（7.2）%
总费用$381.8$251.2$130.652.0 %$630.4$426.7$203.747.7 %
调整后的营业利润率（5）
美洲25.4 %20.0 %5.4 %23.1 %18.5 %4.6 %
APAC（亚太地区）7.9 %9.7 %(1.8)%8.5 %6.9 %0.8 %
欧洲、中东、非洲25.9 %21.1 %4.8 %22.4 %17.4 %5.0 %
Vertiv19.6 %14.5 %5.1 %17.6 %13.1 %4.5 %
（1）分部净销售额不包括公司内销售。
（2）有机基础已经调整，不包括汇率波动的影响。
（3）调整后的营业利润（亏损）仅在公司部门调整。在报告段营业利润（亏损）和调整后的营业利润（亏损）之间，没有对报告段进行调整。
（4）公司成本包括总部管理成本、股票-based compensation、其他奖励 compensation、资产减值和支持集中全球职能，包括财务、财务、风险管理、战略与营销和法律的成本。
调整后的营业利润率计算为调整后的营业利润（亏损）除以净销售额。
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产品和服务的销售额
截止到6月30日的三个月
20242023ΔΔ %
美洲：
产品（1）
$892.1 $751.5 $140.6 18.7 %
服务业和备件229.0 207.9 21.1 10.1 %
$1,121.1 $959.4 $161.7 16.9 %
亚太地区：
产品(1)
$293.1 $285.7 $7.4 2.6 %
服务业和备件116.0110.15.9 5.4 %
$409.1 $395.8 $13.3 3.4 %
欧洲、中东、非洲:
产品(1)
$332.1 $292.7 $39.4 13.5 %
服务业和备件90.5 86.2 4.3 5.0 %
$422.6 $378.9$43.7 11.5 %
总计:
产品(1)
$1,517.3 $1,329.9 $187.4 14.1%
服务业和备件435.5 404.2 31.36.9 %
$1,952.8 $1,734.1 $218.712.6 %
请参考2024年2月21日提交的第8-k表格中关于Vertiv当前报告的附件99.2，以了解2023财年按产品和服务提供的销售汇总的汇总以符合当前年度的报告。
六个月截至6月30日,
20242023ΔΔ %
美洲：
产品(1)
$1,608.2$1,425.4$182.812.8 %
服务业和备件437.9 396.341.6 10.5%
$2,046.1$1,821.7$224.412.3%
亚太地区：
产品(1)
$517.1$494.6开多 $22.5 4.5 %
服务业和备件224.3214.210.1 4.7 %
$741.4$708.8$32.6 4.6 %
欧洲、中东、非洲:
产品(1)
$629.4$560.4$69.0 12.3%
服务业和备件175.0164.3 10.7 6.5 %
$804.4$724.7$79.7 11.0 %
总计:
产品(1)
$2,754.7 $2,480.4 $274.3 11.1 %
服务业和备件837.2 774.8 62.4 8.1 %
$3,591.9 $3,255.2 $336.7 10.3%
请参考2024年2月21日提交的8-K表格中的99.2展览，了解垂直体系在销售产品和服务方面的报告变更概述。

11

按产品和服务方案的有机增长
2024年6月30日结束的三个月
净销售额 Δ外汇期货 Δ服务业增长
有机 Δ %(1)
美洲：
产品(2)
$140.6 $5.9 $146.519.5 %
服务业和备件21.1 (2.8)18.3 8.8 %
$161.7 $3.1 $164.817.2 %
亚太地区：
产品(2)
$7.4 $6.9 $14.3 5.0 %
服务业和备件5.9 2.2 8.1 7.4 %
$13.3 $9.1$22.4 5.7 %
欧洲、中东、非洲:
产品(2)
$39.4 $3.8 $43.2 14.8 %
服务业和备件4.3 3.6 7.9 9.2 %
$43.7 $7.4 $51.1 13.5 %
总计:
产品(2)
$187.4 $16.6 $204.0 15.3 %
服务业和备件31.33.0 34.3 8.5 %
$218.7 $19.6 $238.3 13.7%
有机增长百分比变化计算为有机增长除以截至2023年6月30日的净销售额。
请参考2024年2月21日提交的8-K表格中的99.2展览，了解垂直体系在销售产品和服务方面的报告变更概述。

截至2024年6月30日的六个月
净销售额 Δ外汇期货 Δ服务业增长
有机 Δ %(1)
美洲：
产品(2)
$182.8 $6.4 $189.2 13.3 %
服务业和备件41.6 (4.7)36.9 9.3 %
$224.4$1.7 $226.1 12.4%
亚太地区：
产品(2)
$22.5 $13.0$35.5 7.2 %
服务业和备件10.1 5.4 15.5 7.2 %
$32.6 $18.4 $51.0 7.2 %
欧洲、中东、非洲:
产品(2)
$69.0 $公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。$68.1 12.2 %
服务业和备件10.7 6.1 16.8 10.2 %
$79.7 $5.2 $84.9 11.7%
总计:
产品(2)
$274.3 $18.5 $292.8 11.8%
服务业和备件62.4 6.8 69.2 8.9%
$336.7 $25.3$362.0 11.1 %
有机增长百分比变化是指截至2023年6月30日的有机增长与净销售额之比。(1)
参见Vertiv在2024年2月21日提交的8-k表格中99.2展示的有关2023财年按产品和服务提供的销售总结，以符合本年度报告的表述。(2)
12

创业板营业利润
营业利润（亏损）2024年6月30日结束的三个月截至2023年6月30日的三个月截至2024年6月30日的六个月截至2023年6月30日的六个月
美洲$285.1 $191.7 $472.9 $337.5 
亚洲太平洋32.338.2 62.7 54.8 
欧洲、中东、非洲109.5 79.9 179.8 126.0 
总报告段落426.9 309.8 715.4 518.3 
外汇收益（损失）(0.2)（7.5）（3.4）（10.6）
公司和其他费用(44.9)(51.1)(81.6)(81.0)
企业、其他和结算汇差合计(45.1)（58.6）(85.0)(91.6)
无形资产摊销（45.8）(45.4)(91.8)（90.6）
营业利润（亏损）$336.0 $205.8 $538.6 $336.1

调整后的自由现金流对营业活动提供的净现金流的调节
2024年6月30日结束的三个月截至2023年6月30日的三个月截至2024年6月30日的六个月截至2023年6月30日的六个月
经营活动产生的净现金流量$378.4 $253.6 $515.9 $295.6
资本支出(34.1)(25.8)(69.9)(53.6)
资本化软件的投资其他(0.5)(11.6)(2.5)
处置固定资产的收益— — — 12.4
调整后的自由现金流$333.4 $227.3 $434.4 $251.9
从营业利润（损失）到调整后营业利润（损失）的调节
2024年6月30日结束的三个月截至2023年6月30日的三个月截至2024年6月30日的六个月截至2023年6月30日的六个月
营业利润（亏损）$336.0 $205.8 $538.6 $336.1
无形资产摊销45.8 45.4 91.890.6
调整后的营业利润（亏损）$381.8 $251.2 $630.4 $426.7

从营业利润到调整后的营业利润率的调节
2024年6月30日结束的三个月截至2023年6月30日的三个月Δ截至2024年6月30日的六个月截至2023年6月30日的六个月Δ
Vertiv净销售额$1,952.8$1,734.1$218.7 $3,591.9$3,255.2$336.7
Vertiv 营业利润336.0 205.8130.2 538.6336.1202.5 
Vertiv 营业利润率17.2 %11.9 %5.3%15.0%10.3%4.7 %
无形资产摊销$45.8$45.4$0.4 $91.8$90.6$1.2
Vertiv 调整后营业利润381.8251.2130.6 630.4426.7203.7 
Vertiv 调整后营业利润率19.6 %14.5 %5.1 %17.6 %13.1 %4.5 %
13

摊薄后每股收益与调整后摊薄后每股收益的调节
2024年6月30日结束的三个月
营业利润（亏损）利息费用，净额债务清偿损失认股权责任变动所得税费用（收益）净利润（损失）
每股摊薄收益(1)
通用会计原则(GAAP)$336.0 $44.8 $1.1 $25.4 $86.6 $178.1 $0.46 
无形资产摊销45.8 — — — — 45.8 0.12
认股权责任变动— — — (25.4)（9.1）34.5 0.09
非GAAP调整后的$381.8 $44.8 $1.1 $— $77.5 $258.4 $0.67
摊薄每股股数（百万股）384.5 
（1）摊薄后每股收益和调整后每股摊薄后收益基于38450万股（包括37470万基本股份和980万可能稀释的期权和限制性股票单位）。我们认为这种展示通过消除认股权责任会计和对摊薄后每股收益的影响更能代表运营结果。

截至2023年6月30日的三个月
营业利润（亏损）利息费用，净额认股权责任变动所得税费用净利润（损失）
每股摊薄收益(1)
通用会计原则(GAAP)$205.8 $46.9 $46.0$29.7 $83.2 $0.22
无形资产摊销45.4 — — — 45.4 0.12
认股权负债变动— — （46.0）— 46.00.12
非GAAP调整后的$251.2 $46.9 $— $29.7 $174.6 $0.46 
摊薄后每股收益（以百万股为单位）382.4
（1）摊薄后每股收益和调整后摊薄后每股收益基于38240万股（包括37990万股基本股份和240万股潜在行权期权和受限股票）。我们认为，这种呈现方式更能代表经营业绩，因为它消除了认股权负债会计的影响以及对摊薄后每股收益的相关影响。
截至2024年6月30日的六个月
营业利润（亏损）利息费用，净额债务清偿损失认股权负债变动所得税费用（收益）净利润（损失）
每股摊薄收益(1)
通用会计原则(GAAP)$538.6$83.8$1.1 $202.0 $79.5 $172.2 $0.44 
无形资产摊销91.8— — — — 91.80.24
认股权负债变动— — — (202.0)38.8 163.2 0.42
非GAAP调整后的$630.4$83.8$1.1 $— $118.3 $427.2$1.10
摊薄后每股收益（以百万股为单位）387.0
（1）摊薄后每股收益和调整后摊薄后每股收益基于38700万股（包括37690万股基本股份和1010万股潜在行权期权和受限股票）。我们认为，这种呈现方式更能代表经营业绩，因为它消除了认股权负债会计的影响以及对摊薄后每股收益的相关影响。
截至2023年6月30日的六个月
营业利润（亏损）利息费用，净额认股权负债变动所得税费用（收益）净利润（损失）
每股摊薄收益(1)
通用会计原则(GAAP)$336.1$93.7 $41.8 $67.1 $133.5 $0.35
无形资产摊销90.6 — — — 90.6 0.24
认股权负债变动— — （-41.8）— 41.8 0.11
非GAAP调整后的$426.7 $93.7 $— $67.1 $265.9$0.70
摊薄后每股收益（以百万股为单位）381.1
摊薄后每股收益和基于38110万股（包括37900万基本股份和210万潜在行权股票期权和受限股票单位）调整后的摊薄后每股收益。我们认为这种表现更能代表经营业绩，因为它排除了认股权责任会计的影响以及对摊薄后每股收益的影响。
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Vertiv控股公司
2024年调整后指引
摊薄后每股收益和调整后摊薄后每股收益（1）对账

2024年第三季度
营业利润（亏损）利息费用，净额所得税费用净利润（损失）
摊薄后每股收益（2）
通用会计原则(GAAP)$341.0 $41.0 $104.0 $196.0 $0.51
无形资产摊销44.0 — — 44.0 0.11
认股权责任的变动— — (20.0)20.0 0.05
非GAAP调整后的$385.0 $41.0 $84.0 $260.0 $0.67
摊薄后股份（百万）385.0
2024全年
营业利润（亏损）利息费用，净额认股权责任的变动所得税费用净利润（损失）
摊薄后每股收益 (3)
通用会计原则(GAAP)$1,256.0 $165.0 $202.0 $301.0 $588.0元 $1.52
无形资产摊销179.0 — — — 179.0 0.46 
认股权责任的变动— — (202.0)— 202.0 0.52
非GAAP调整后的$1,435.0 $165.0 $— $301.0 $969.0 $2.50
摊薄后股份（百万）387.0
(1) 由于对某些金额进行预测和量化存在高度变异性、复杂性和不确定性，因此相关 FY2024 指引中有关有机净销售增长、调整后营业利润率和调整后自由现金流的某些前瞻性 GAAP 测量数据无法得到充分说明。出于同样的原因，我们无法计算该不可用信息的可能重要性，这可能对我们未来的 GAAP 财务业绩产生不可预测、潜在重大的影响。
(2) 摊薄后每股收益和调整后摊薄后每股收益基于 38500 万股 （包括 37500 万基本股份和加权平均 1000 万个潜在董事长限制性股票单元和股票期权） 。
(3) 摊薄后每股收益和调整后摊薄后每股收益基于 38700 万股 （包括 37700 万基本股份和加权平均 1000 万个潜在董事长限制性股票单元和股票期权） 。
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