附录 4.2

钢铁动力有限公司，

作为发行人

和

美国银行信托公司，全国协会，

作为受托人

第一份补充契约

截至 2024 年 7 月 3 日

截至12月7日的契约补充条款, 2022

第一份补充契约的日期为7月3日 2024 年（这个 “第一份补充契约”），由钢铁动力公司订立和签订 根据印第安纳州法律组建和存在，其总部位于印第安纳州韦恩堡西杰斐逊大道7575号 46804（“公司”）和美国银行信托公司、全国协会，一个正式组建的全国性银行协会 根据美利坚合众国法律，以公司契约日期为日期的受托人（“受托人”）的身份存在 截至2022年12月7日（“契约”）。

鉴于《契约》规定发行 不时发行债务证券，可按契约中的目的发行，并受契约中包含的限制；以及

鉴于《契约》第 9.01 (j) 节 还规定，公司和受托人可以在未经同意的情况下签订一份或多份补充契约的契约 任何持有人在契约第2.01和2.03节允许的情况下规定任何系列的债务证券的形式或条款； 和

鉴于，公司已正式授权创作 其一系列以 “2034年到期的5.375％票据” 计价的本金为6亿美元的债务证券（“票据”）； 和

鉴于，本第一份补编的条目 本协议各方签订的契约在所有方面均经契约条款授权；以及

鉴于，公司已正式授权执行 并交付了本第一份补充契约，在公司签订后，已采取一切必要措施制作票据 并根据本协议进行认证和交付，并由公司正式签发，公司的有效义务，并使其成为第一个 根据补充契约及其条款，补充契约是公司的有效协议：

鉴于，公司希望受托人加入 根据第 2.05 节第 9.03 节，在执行和交付本第一份补充契约时使用它 以及契约第12.05节，公司已正式通过其董事会的决议并将其交给受托人 授权执行和交付本第一份补充契约，并已向受托人交付了高级管理人员证书 以及律师的意见，其中指出本第一份补充契约的执行符合契约第九条 而且其执行前的所有条件均已得到满足，契约和本第一份补充契约均已得到满足 对公司有效且具有约束力，可根据其条款强制执行，

因此，现在：

购买房舍和购买的对价 对于持有人在本协议发布之日或之后发行的任何系列的债务证券，均经双方约定和同意， 为了使任何此类系列的债务证券的所有持有人获得平等和相称的利益，如下所示：

第一条

某些普遍适用的条款

第 101 节定义。

出于契约和本第一份契约的所有目的 补充契约，除非另有明确规定或除非上下文另有要求：

(1) 本第一条中定义的术语 具有本第一条所赋予的含义；

(2) “此处”、“此处” 等字样 和 “下文” 和其他具有类似含义的词语是指契约和本第一份补充契约的全文 而不是针对任何特定的条款、章节或其他细分；以及

(3) 使用但未定义的大写术语 此处按契约中的定义使用。

有关 “应占负债” 销售/回租交易是指，在确定之时，(i) 与此类销售/回租相关的义务 交易是一种融资租赁债务，该债务的金额根据公认会计原则确定并包含在财务中 承租人的陈述，或（ii）如果与此类售后/回租交易有关的义务不是融资租赁债务， 承租人在该租约的剩余期限（包括任何时期）内根据该租约需要支付的净租金总额 （租约已延期），从相应的到期日起至确定日期按年费率进行折扣 由每半年复利的票据承担。

“控制权变更” 是指发生的情况 在票据发行之日后出现以下任何一项：

尽管如此，交易将 不得仅仅因为公司将成为某公司的直接或间接全资子公司而被视为涉及控制权变更 控股公司，如果在该交易之后立即持有该控股公司的有表决权股票的直接或间接持有人是 与该交易前夕公司有表决权股票的持有人基本相同。

“控制权变更提议” 有 含义见本协议第 203 (a) 节。

“控制权变更付款” 有 含义见本协议第 203 (a) 节。

“控制权付款日期变更” 有 本协议第 203 (b) 节中规定的含义。

“控制权变更触发事件” 意味着，就票据而言，（i）三家评级机构中两家对票据的评级在此期间随时会降低 期限（“触发期”）从 (a) 控制权变更发生和 (b) 两者中较早者开始 公司首次公开宣布任何控制权变更（或待控制权变更），并在完成后60天内结束 此类控制权变更的触发期将在控制权变更完成后延长，期限与任何控制权变更的期限一样长 评级机构已公开宣布，正在考虑（可能的评级变动），（ii）票据的评级低于投资 在触发期内，由三家评级机构中的两家在任何一天进行评级。

尽管有上述规定，但控制权没有变化 触发事件将被视为与任何特定的控制权变更相关的发生，除非且在此类控制权变更之前 实际上已经完美了。

“合并净有形资产” 指截至任何确定之日，公司及其合并资产负债表上将显示的金额之和 子公司总资产（减去累计损耗、折旧和摊销、可疑应收账款备抵等） 公司及其子公司的适用储备金和其他可适当扣除的项目），根据以下规定在合并基础上确定 根据GAAP，在购置会计生效后并从中扣除后，以总资产为限 根据公认会计原则在合并基础上确定（不重复）：(i) 负债总额 可以正确归类为流动负债（包括估计应计税款）的公司及其子公司；(ii) 当前 长期负债的负债和当前到期日；(iii) 持有的公司子公司的少数股权 由公司或本公司全资子公司以外的人士提供；以及 (iv) 未摊销的债务折扣和开支；以及 其他未摊销的递延费用、商誉、专利、商标、服务标志、商品名称、版权、许可、组织或发展 费用和其他无形项目。

“交易法” 是指证券 经修订的 1934 年《交换法》。

“惠誉” 指惠誉评级公司， 也称为惠誉评级，及其评级机构业务的任何继任者。

“投资等级” 是指评级 穆迪（或穆迪任何后续评级类别下的同等评级）的Baa3或以上，评级为bbb-或更高 标准普尔（或标准普尔任何后续评级类别下的同等评级），惠誉的评级为bbb-或更高（或同等评级） 根据惠誉的任何继任评级类别）和任何替代评级机构的同等投资级信用评级，或 公司在允许公司选择替代机构的情况下以以下方式选择的评级机构 用于选择替代机构，每种情况均按照 “评级机构” 的定义进行选择。

“穆迪” 指穆迪 投资者服务公司及其评级机构业务的任何继任者。

任何租约的 “净租金额” 在任何期限内，是指承租人在该期间内应付的租金总额，其中不包括所需的金额 按保养和维修、保险、税收、评估、水费和类似费用支付。如果是任何租约 承租人在支付罚款后可以终止的，该净额还应包括罚款的金额，但不是 在该租约首次终止之日之后，应将租金视为应根据该租约支付。

“评级机构” 是指穆迪， 标普和惠誉； 提供的 如果穆迪、标准普尔或惠誉中的任何一家公司停止对票据进行评级或未能将票据评级定为 本票据因公司无法控制的原因公开发行，公司可能会指定另一个 “国家认可的” 《交易法》第3 (a) (62) 条所指的 “统计评级组织” 作为此类评级的替代品 机构。

“标普” 指标普全球评级， 标普全球公司的一个部门，以及其评级机构业务的任何继任者。

“售后/回租交易” 是指一项安排 与票据发行之日拥有的财产或此后由公司或其任何子公司收购的财产有关 将此类财产转让给某人，公司或其任何子公司则从该人那里租用该财产。

“国库利率” 的含义已设定 详见本协议第 202 节。

任何特定人士的 “有表决权的股票” 自任何日期起指该人当时有权在董事会选举中普遍投票的股本 这样的人的。

第 102 节标题的效果。

此处的文章和章节标题 仅为方便起见，不得影响本协议的构造。

第 103 节继任者 和分配。

本第一补充文件中的所有契约和协议 公司的契约对其继承人和受让人具有约束力，不论是否明示。

第 104 节可分割性。

如果本第一补充文件中有任何规定 契约或票据应无效、非法或不可执行，其余条款的有效性、合法性和可执行性 不得因此受到任何影响或损害。

第 105 节冲突 根据《信托契约法》。

如果本协议有任何规定限制、合格或冲突 信托的任何条款都要求在本第一份补充契约中包含另一项条款 契约法，应以此类必要条款为准。

第 106 节 First 的好处 补充契约。

第一份补充契约中什么都没有， 明示或暗示的，应向除本协议各方及其继任者以及票据持有人以外的任何人提供 本第一补充契约下的任何福利或任何法律或衡平权利、补救措施或索赔。

第 107 节管理 法律。

第一份补充契约和附注 应被视为根据纽约州法律以及本第一份补充契约和每份此类票据签订的合同 应受纽约州法律管辖，并根据纽约州法律进行解释。

第二条

这些笔记

第 201 节标题和条款。

根据契约，特此创建 一系列债务证券，被称为公司 “2034年到期的5.375％票据”。本金总额 根据本第一补充契约可进行认证和交付的票据最初限额为600,000,000美元，但以下情况除外 对于根据以下规定在重新注册、转让或交换或代替其他票据时经过认证和交付的票据 契约第 2.07、2.08、2.09 或 9.04 节。

本公司可在未经通知或未经同意的情况下进行 在票据持有人中，以单独发行的形式发行具有相同等级、利率、到期日和其他条款的额外票据 作为票据（发行日期除外），在某些情况下，是发行日期之后的第一个利息支付日期 此类补充说明）。任何此类额外票据以及适用的票据系列将构成单一债务系列 契约下的证券。

规定的到期日为 2034 年 8 月 15 日 用于支付票据的本金。自2024年7月3日起，票据的年利率为5.375％ 已支付或按规定支付利息的最近期利息支付日期，每半年于2月15日支付 以及每年8月15日（自2025年2月15日起）发给在收盘时以其姓名注册票据的人 视情况而定，在下一个利息支付日之前的 2 月 1 日或 8 月 1 日营业，直到本金为止 已付款或可供付款。

票据最初应以以下形式发行 全球证券的保管人和票据的保管人应为纽约州纽约的存托信托公司。

本票据不得下跌 基金。

票据应为注册形式，不带 优惠券应以面额为2,000美元和超过1,000美元的整数倍数发行。

本说明的形式作为附录A附于此， 根据契约第9.01（j）节，特此采用由票据组成的债务证券形式。

第 202 节可选兑换。

(a) 条款 经本第一补充契约条款修订的契约第三条适用于票据。

(b) 在2034年5月15日（即票据规定到期日前三个月）（“面值收回日”）之前， 公司可以随时不时地按赎回价格（表示）自行选择全部或部分赎回票据 以本金的百分比计算，四舍五入到小数点后三位），等于以下两项中的较大值：

(1) (a) 其余部分的现值之和 按计划支付的本金和利息折现至赎回日（假设票据在面值收回日到期） 按美国国债利率加上20个基点，减去 (b) 利息，每半年按一次（假设一个360天的一年包括十二个30天） 自兑换之日起累积，以及

(2) 票据本金的100％为 已兑换，

另外， 无论哪种情况，均为截至赎回日（但不包括赎回日）的应计和未付利息。

在面值收回日当天或之后，公司可以 随时不时地以等于本金100％的赎回价格全部或部分赎回票据 截至赎回日期（但不包括赎回日）的票据的百分比加上相应的应计和未付利息。

”国库利率” 意思是， 对于任何赎回日期，收益率由公司根据以下两段确定。

国库利率应由公司确定 纽约时间下午 4:15 之后（或理事会每天公布美国政府证券收益率之后） 联邦储备系统），根据最近的收益率或收益率，在赎回日之前的第三个工作日 在联邦理事会发布的最新统计报告中，该日出现在该时间之后的某一天 指定为 “选定利率（每日）-H.15”（或任何后续指定或出版物）（“H.15”）的储备系统 在 “美国政府证券——美国国债固定到期日——名义”（或任何后续标题）的标题下 或标题）（“H.15 TCM”）。在确定国库利率时，公司应酌情选择：(1) 的收益率 美国国债在H.15的固定到期日完全等于从赎回日到面值看涨日的期限（“剩余部分” 人寿保险”）；或（2）如果H.15的国债固定到期日不完全等于剩余寿命，则两种收益率— 一种收益率对应于H.15的固定到期日，即刻低于美国国库的收益率，另一种收益率对应于美国国库 H.15的持续到期日将立即长于剩余寿命—并应按直线插值到期日按面值计算 使用此类收益率的基础（使用实际天数），将结果四舍五入到小数点后三位；或者，如果没有，则为（3） 此类美国国债在H.15上的固定到期日短于或长于剩余寿命，即单一国债固定到期日的收益率 在最接近剩余生命的 H.15 上。就本段而言，适用的H.15的国库固定到期日或到期日 应被视为到期日等于该财政部固定到期日的相关月数或年数（如适用） 从兑换之日起。

如果在兑换前的第三个工作日 H.15 TcM不再发布的日期，公司应根据相当于半年度利率的年利率计算国库利率 美联航赎回日前第二个工作日纽约时间上午11点到期的等值收益率 在适用时到期或最接近面值回收日的州财政部证券。如果没有美国 美国国债在面值收回日到期，但有两种或更多种美国国债的到期日相同 远离面值看涨日，一个到期日早于面值看涨日，另一个到期日紧随面值看涨日 日期，公司应选择到期日早于面值看涨日的美国国库证券。如果有两个 或更多在面值收回日到期的美国国债或两张或更多符合标准的美国国债 在前一句中，公司应从这两种或两种以上的美国国债中选择美国财政部 根据此类美国国债的买入和要价的平均值，交易价格最接近面值的证券 纽约时间上午11点。在根据本段的条款确定国债利率时，半年收益率 适用的美国国债的到期日应基于买入价和卖出价的平均值（表示为 纽约时间上午11点，此类美国国债的本金百分比），四舍五入到小数点后三位 地方。

公司的行动和决定 在确定赎回价格时应是决定性的，对所有目的都有约束力，没有明显的错误。

任何兑换通知将通过邮寄或电子方式发送 至少在10天前但不超过60天之前交付（或根据保存人的程序以其他方式传送） 向将在其注册地址兑换的票据的每位注册持有人的赎回日期。的兑换通知 除其他外，票据将说明要兑换的票据金额、赎回日期、赎回价格的方式 将在出示和交出要兑换的票据时计算并支付一个或多个付款地点。

如果是部分兑换，则选择 的赎回票据将按比例、抽签或受托人自行决定认为适当的其他方法发行 而且公平。本金不超过2,000美元的票据将不能部分兑换。如果票据仅用于部分兑换，则 赎回通知将说明票据本金中待赎回的部分。本金相等的新票据 票据的未赎回部分将在交还注销后以票据注册持有人的名义发行 原始笔记。只要票据由DTC（或其他存托机构）持有，票据的赎回应在 按照保存人的政策和程序。

除非公司拖欠赎回款项 价格，在赎回日当天及之后，票据或其中要求赎回的部分将停止累积利息。

第 203 节购买 控制权变更时触发事件。

(a) 发生时 一系列票据的控制权变更触发事件，除非公司已行使赎回此类票据的权利 通过根据契约向受托管理人发出不可撤销的通知，该系列票据的每位持有人将获得 有权要求公司根据下述提议（“变更”）购买该持有人票据的全部或部分股份 控制权要约”），收购价格等于其本金的101％加上应计和未付利息（如果有） 购买日期（“控制权变更付款”），视相关记录中此类票据持有人的权利而定 在相关利息支付日收到的利息的日期。

(b) 除非公司 已在控制权变更触发事件发生之日起的30天内行使了赎回此类票据的权利 就一系列票据而言，或由公司选择在任何控制权变更之前但在公开公告之后 在待处理的控制权变更中，公司将被要求通过头等邮件（或就全球票据而言）发送至 在适用的DTC程序或法规允许或要求的范围内，以电子方式）向此类票据的每位持有人发送通知， 并向受托人提供一份副本，该通知将适用于控制权变更要约的条款。除其他外，该通知将指出， 购买日期，不得早于通知邮寄或发送之日起 30 天或不迟于 60 天，除了 根据法律的要求（“变更控制权付款日期”）。该通知（如果在完成之日之前邮寄或发送至完成之日） 控制权变更的，将声明控制权变更要约的条件是控制权变更的完成日期或 控制权变更付款日期之前。

(c) 关于变革 在控制付款日期的范围内，公司将在合法的范围内：

(i) 接受 或促使第三方接受根据控制权变更要约适当投标的所有票据或部分票据付款；

(ii) 存款 或者让第三方向付款代理人存入相当于所有票据或部分的控制权变更付款的金额 正确投标的票据；以及

(iii) 交付 或安排向受托人交付正确接受的票据以及注明总额的高级管理人员证书 正在购买的票据本金或部分票据以及控制权变更要约之前的所有条件以及 公司根据控制权变更要约购买票据的规定已得到遵守。

(d) 公司不会 如果第三方以当时的方式提出票据控制权变更要约，则必须就票据提出控制权变更要约 以及以其他方式遵守公司对此类要约的要求，此类第三方正确购买了所有票据 已投标但未根据其报价撤回。

(e) 公司将遵守 在所有重要方面均符合《交易法》第14e-1条以及任何其他证券法律法规的要求 据此，在这些法律法规的适用范围内，这些法律法规与因变更而回购票据有关 的控制触发事件。在任何此类证券法律或法规的规定与变更相冲突的范围内 票据中的控制要约条款，公司将遵守这些证券法律法规，不会被视为拥有 由于任何此类冲突，违反了本第 203 节规定的义务。

第 204 节限制 在留置权上。

除下文另有规定外，本公司不得， 并且不得允许其任何受限子公司直接或间接创建、招致、发行、承担、担保或许可 存在任何由留置权担保的债务，任何主要财产或任何股份或任何限制性资产的任何债务 子公司，无论是在票据发行之日拥有还是之后被收购，除非公司同时担保 与此类负债（或之前）同等且按比例计算的票据，但上述限制不适用于债务 由以下机构担保：

尽管如此，公司和 其受限子公司可以在不担保票据的情况下创建、承担、发行、承担、担保或允许任何债务存在 由留置权担保，但根据上述第 (1) 至 (16) 条允许的留置权除外，前提是在赋予留置权形式效力之后 此类债务的产生（及其收益的收取和使用）或未偿债务的担保， （不包括重复）(i) 本公司及其受限子公司由留置权担保的所有债务的总和（不包括重复） 根据上文第 (1) 至 (16) 条允许的留置权以及 (ii) 与销售/回租有关的所有应占债务 在确定时，与任何主要财产有关的交易均不超过合并净有形资产的15％。

第 205 节销售/回租限制 交易。

本公司不得、也不会允许任何 其子公司不得就任何主要财产进行任何出售/回租交易，除非 (i) 公司 或此类子公司有权对此类主要财产设定留置权，以担保金额等于应占金额的债务 根据本协议第 204 条或 (ii) 在没有担保票据的情况下对此类售后/回租交易承担的债务 公司在自此类销售/回租交易生效之日起六个月内申请自愿撤职或退休 （不包括根据强制性规定因转换而退回的票据和其他债务，排名与票据持平） 偿债资金或强制性预付条款（或通过到期时支付）票据或其他债务等级与 票据金额等于此类售后/回租交易的应占负债。

第三条

修正案

第 301 节官员声明 至于默认。

经修订的契约第 4.05 节 根据本第一补充契约的规定，应将该部分全部取代如下：

公司将在或之日向受托人交付 在截至以下日期的公司每个财政年度（目前截至12月31日）结束后不超过四个月的日期之前 本文发布之日，高级管理人员证书，其中一位签署人应为首席执行官，主要财务官 公司的高级管理人员或首席会计官，不必遵守第 12.05 条的规定，对每位高管的说明 签署这样的证书 (i) 证明他或她在履行公司高级职责的过程中他或 她通常会知道任何违约行为，（ii）据他或她所知公司是否合规 在该年度内遵守本契约下的所有条件和承诺，以及 (iii) 据他或她所知，公司 处于违约状态，具体说明了所有此类违约行为以及公司正在采取或计划对此采取什么行动。该公司 还应遵守《信托契约法》第 314 (a) (4) 条。

第 302 节默认事件。

“拖欠本金支付 该系列的任何债务证券的溢价（如果有）到期并应在到期时支付 在需要回购时或其他情况下，通过申报进行兑换；或”。

“在支付任何款项时违约 为该系列的任何债务证券提供的偿债基金、购买基金或类似基金，前提是相同的 到期应付款；或”。

第四条

杂项

第 401 节出院。

如果本公司宣布违约 注意根据契约第十一条，公司将不再有任何义务遵守规定的契约 在本协议第 204 和 205 节中。

第 402 节确认 契约。

契约，经以下条款补充和修正 本第一份补充契约在所有方面均已获得批准和确认，契约和本第一份补充契约均已得到批准和确认 应作为同一份文书来读, 理解和解释.

关于受托人的第 403 节。

受托人不承担任何职责和责任 或因本第一补充契约而承担的责任，但契约中规定的除外。受托人不作任何陈述 且不对本第一补充契约、票据的有效性或充足性负责，也不对本第一补充契约、票据的有效性或充足性负责 此处包含的独奏会。契约中有关权利、权力、特权和豁免的所有条款 受托人的规定应完全适用于本第一补充契约，其效力和效力与设定相同 在此处全文第四。受托人不对公司使用或申请票据或其收益负责。

第 404 节对应方。

本第一份补充契约可以执行 在任意数量的对应物中，每份对应物均应为原件；但这些对应物加起来只能构成同一个对应物 乐器。通过传真或PDF传输交换本第一补充契约的副本和签名页的副本应 构成本第一补充契约对本协议各方的有效执行和交付，可用来代替 所有用途的原始第一补充契约。本说明的执行和认证应通过手动、传真进行 或电子签名，并应被视为本说明中所有用途的原始签名（认证除外） 受托人的票据）。本协议当事方的签名通过手动、传真或电子签名生效，并由 无论出于何种目的，传真或 PDF 均应被视为其原始签名。

为此，双方造成了，以昭信守 本第一份补充契约将自上述第一天和第一年起正式签署。

[第一份补编的签名页 契约]

附录 A

[环球笔记的面孔形式]

除非并且直到全部或部分地将其交换给个人 此处代表的债务证券，除非存托人将整体票据转让给被提名人，否则不得将本全球票据转让给该票据的被提名人 保管人或由保管人提名人向保管人或保管人的另一名被提名人，或由保管人或任何此类被提名人提名 交给继任保管人或此类继承保管人的被提名人。

除非本全球说明由授权代表出示 存托信托公司，即纽约的一家公司（“DTC”），交给发行人或其代理人进行转让登记， 交易所或付款，颁发的任何证书均以CEDE & CO的名义注册。或按要求使用其他名称 由DTC的授权代表支付（任何款项均向CEDE & CO.或授权者要求的其他实体 DTC 的代表），任何人向或向任何人转让、质押或以其他方式使用本协议来获取价值或其他用途都是不当的，因为 本协议的注册所有者CEDE & CO. 在此拥有权益。

2034 年 8 月 15 日到期的 5.375% 票据

钢铁动力有限公司

Steel Dynamics, Inc.，正式成为一家公司 根据印第安纳州法律组织和存在（此处称为 “发行人”，该术语包括任何继任者） 契约下的个人（以下简称）作为债务人，特此承诺就收到的价值向CEDE＆CO. 付款，或 注册受让人，2034年8月15日本金为 [•] 美元（$ [•]），并从7月3日起支付利息， 2024年，或自已支付或正式安排利息的最近一次支付日起，每半年于2月15日支付一次 从2025年2月15日开始，每年8月15日，按每年5.375％的利率计算，直到本金支付为止 或可供付款。利息将以 360 天为基础计算，包括十二个 30 天月。发行人 还应按该利率支付逾期本金或分期利息的利息。按时支付并按时支付的利息或 按照契约的规定，在任何利息支付日，将按协议的规定向以本债务证券的名义支付给本债务证券的当事人 是在此类利息的记录日期（即 2 月 1 日或 8 月 1 日）营业结束时登记的（无论是 或不是 “工作日”），视情况而定，在此类利息支付日期之前的下一个工作日。本债务证券的任何应付利息， 但未按本债务证券和契约中规定的日期和方式按时付款或作出适当规定 在相关的记录日期立即停止向本协议注册持有人支付，此类违约利息可通过以下方式支付 向在营业结束时以其名义注册本债务证券的人的发行人，付款的特殊记录日期 对于将由受托人确定的此类违约利息，应至少向本债务证券的持有人发出通知 在该特殊记录日前 10 天，或者发行人可以以任何其他不一致的合法方式就本债务证券进行支付 符合任何可能上市本债务证券的证券交易所的要求，并根据可能的要求发出通知 这样的证券交易所，契约中对所有这些都作了更充分的规定。

如契约所规定，并受某些约束 其中规定的限制，本债务证券的利息应在受托人的公司信托办公室支付，或者， 由发行人选择，通过支票邮寄到有权获得该地址的人的地址，因为该地址应出现在债务证券中 使用此类硬币进行注册，或根据注册持有人的选择，通过电汇方式向注册持有人指定的账户进行注册 或付款时的美利坚合众国货币是支付公共和私人债务的法定货币.

特此提及其他条款 本债务证券的反面列出，无论出于何种目的，这些进一步条款的效力应与设定时相同 在这个地方排名第四。

除非此处有认证证书 本债务证券已由本文提及的受托人通过手动签名执行，本债务证券无权获得以下任何好处 契约或出于任何目的均有效或强制性的。

为此，发行人造成了这种情况，以昭信守 文书应按时执行。

身份验证证书

这是其中指定的系列的债务证券之一 在上述契约中提及。

[全局笔记的反面]

该债务证券是经正式授权的债券之一 发行人的证券（以下称为 “债务证券”），按以下顺序发行和发行 日期为2022年12月7日的契约（“基本契约”），并由第一份补充契约补充， 截止日期为2024年7月3日（“第一份补充契约”，与基本契约一起是 “契约”）， 发行人与作为受托人的美国银行信托公司、全国协会（以下称为 “受托人”）之间，以及参考文献 特此向契约签订，以声明契约规定的相应权利、权利限制、义务和豁免 债务证券的发行人、受托人和注册持有人，以及债务证券现在和将要遵守的条款的注册持有人 是、经过身份验证并交付。该债务证券是本文件正面指定的系列之一。

2034 年 5 月 15 日（即三日）之前 在本债务证券的规定到期日（“面值收回日”）之前的几个月，发行人可以赎回该债务证券 随时随地按赎回价格（以本金的百分比表示）选择全部或部分赎回价格 并四舍五入到小数点后三位），等于以下两项中的较大值：

(1) (a) 其余部分的现值之和 按计划支付的本金和利息，折现至赎回日（假设该债务证券按面值到期） 按美国国债利率加20个基点计算，每半年收取一次（假设360天的一年包括十二个30天） 减去 (b) 截至赎回之日的应计利息，以及

(2) 本债务证券本金的100％ 待兑换，

另外， 无论哪种情况，均为截至赎回日（但不包括赎回日）的应计和未付利息。

在面值收回日当天或之后，发行人可以赎回 随时不时地以等于本金100％的赎回价格全部或部分抵押本金的全部或部分债券 截至赎回日期（但不包括赎回日），将要赎回的该债务证券加上应计和未付利息。

”国库利率” 意思是， 就任何赎回日期而言，收益率由发行人根据以下两段确定。

国库利率应由发行人确定 纽约时间下午 4:15 之后（或理事会每天公布美国政府证券收益率之后） 联邦储备系统），根据最近的收益率或收益率，在赎回日之前的第三个工作日进行 在联邦理事会发布的最新统计报告中，该日出现在该时间之后的某一天 指定为 “选定利率（每日）-H.15”（或任何后续指定或出版物）（“H.15”）的储备系统 在 “美国政府证券——美国国债固定到期日——名义”（或任何后续标题）的标题下 或标题）（“H.15 TCM”）。在确定国债利率时，发行人应酌情选择：(1) 的收益率 美国国债在H.15的固定到期日完全等于从赎回日到面值看涨日的期限（“剩余部分” 人寿保险”）；或者（2）如果H.15的国债固定到期日不完全等于剩余寿命，则两种收益率— 一种收益率对应于H.15的固定到期日，即刻低于美国国库的收益率，另一种收益率对应于美国国库 H.15的持续到期日将立即长于剩余寿命—并应按直线插值到期日按面值计算 使用此类收益率的基础（使用实际天数），将结果四舍五入到小数点后三位；或者，如果没有，则为（3） 此类美国国债在H.15上的固定到期日短于或长于剩余寿命，即单一国债固定到期日的收益率 在最接近剩余生命的 H.15 上。就本段而言，适用的H.15的国库固定到期日或到期日 应被视为到期日等于该财政部固定到期日的相关月数或年数（如适用） 从兑换之日起。

如果在兑换前的第三个工作日 H.15 TcM不再发布之日，发行人应根据相当于半年度利率的年利率计算国库利率 美联航赎回日前第二个工作日纽约时间上午11点到期的等值收益率 在适用时到期或最接近面值回收日的州财政部证券。如果没有美国 美国国债在面值收回日到期，但有两种或更多种美国国债的到期日相同 远离面值看涨日，一个到期日早于面值看涨日，另一个到期日紧随面值看涨日 日期，发行人应选择到期日早于面值看涨日的美国国库证券。如果有两个或 更多在面值收回日到期的美国国债或两张或更多符合标准的美国国库证券 在前一句中，发行人应从这两种或两种以上的美国国债中选择美国财政部 根据此类美国国债的买入和要价的平均值，交易价格最接近面值的证券 纽约时间上午11点。在根据本段的条款确定国债利率时，半年收益率 适用的美国国债的到期日应基于买入价和卖出价的平均值（表示为 纽约时间上午11点，此类美国国债的本金百分比），四舍五入到小数点后三位 地方。

发行人的行动和决定 在没有明显错误的情况下，赎回价格的确定应是决定性的，对所有目的都具有约束力。

任何兑换通知将通过邮寄或电子方式发送 至少在10天前但不超过60天之前交付（或根据保存人的程序以其他方式传送） 向每位注册持有人的注册地址兑换。该债务证券的赎回通知将说明其中 其他内容，要赎回的债务证券的金额，赎回日期，赎回价格的计算方式 以及在出示和交出本债务证券时付款的一个或多个地点。

如果是部分兑换，则选择 赎回的债务证券将按比例、通过抽签或受托人自行决定采用的其他方式进行 适当和公平。本金在2,000美元或以下的任何债务证券都不会被部分赎回。如果是这种债务证券 仅部分兑换，赎回通知中将注明本债务证券本金中待赎回的部分。一个 new n 本金等于本债务证券未赎回部分的债务证券将以以下名义发行 本债务证券的注册持有人在交出后取消原始债务证券。只要这笔债务证券 由DTC（或其他存托机构）持有，该债务证券的赎回应按照政策和程序进行 保管人的。

除非发行人拖欠赎回款项 价格，在赎回日当天及之后，本债务证券或其中需要赎回的部分的利息将停止累计。

发生控制权变更时触发 与本债务证券有关的事件，除非发行人已行使按规定全额赎回本债务证券的权利 在第一份补充契约第202条中，根据契约向受托管理人发出不可撤销的通知， 本债务证券的每位持有人都有权要求发行人购买该持有人的全部或部分债务证券 根据控制权变更要约，收购价格等于其本金的101％加上应计和未付利息， 如果有，至购买之日（“控制权变更付款”），但受本债务证券持有人的权利约束 在相关记录日收到在相关利息支付日到期的利息。

除非发行人已行使赎回权 本债务证券，在与此相关的控制权变更触发事件发生之日起 30 天内 债务担保，或由发行人选择在任何控制权变更之前但在公开宣布待定变更之后 在控制范围内，发行人将被要求通过头等邮件发送，或者在适用的DTC程序允许或要求的范围内 或法规，以电子方式向本债务证券的每位持有人发送通知，并将副本发送给受托人，以通知为准 控制权变更要约的条款。除其他外，该通知将注明购买日期，该日期不得早于 自邮寄或发送通知之日起 30 天或不迟于 60 天，法律可能要求的除外（“变更 控制付款日期”）。该通知如果在控制权变更完成之日之前邮寄或发送，将声明 控制权变更优惠的条件是控制权变更在控制权变更付款日期当天或之前完成。

在控制权付款变更之日，发行人 在合法的范围内，将：

(i) 接受或 促使第三方接受本系列的所有债务证券或本系列中正确投标的部分债务证券作为付款 根据控制权变更要约；

(ii) 存款 或者让第三方向付款代理人存入相当于所有债务证券控制权变更付款的金额 本系列或本系列债务证券的部分已正确投标；以及

(iii) 交付 或促使向受托管理人交付经适当接受的本系列债务证券以及高级管理人员证书 说明本系列债务证券的本金总额或购买的本系列部分债务证券的本金总额 而且所有条件都是控制权变更要约和发行人购买本系列债务证券的先决条件 根据控制权变更要约已得到遵守。

发行人无需进行更改 如果第三方以以下方式、时间和其他方式提出此类要约，则该债务证券的控制权要约 遵守发行人提出的此类要约的要求，以及此类第三方购买本系列的所有债务证券 已妥善投标，未根据其报价撤回。

发行人将在所有重大方面遵守规定 在《交易法》第14e-1条以及该法下的任何其他证券法律和法规的要求的范围内 这些法律法规适用于因控制权变更触发而回购本债务证券 事件。在任何此类证券法律或法规的规定与控制权变更要约条款相冲突的范围内 在本债务证券中，发行人将遵守这些证券法律法规，不会被视为违反了其义务 根据第一补充契约第203条，由于任何此类冲突。

契约包含防御条款 本债务证券的全部债务或与此相关的某些限制性契约和违约事件的任何时候 债务担保，每种情况都要符合契约中规定的某些条件。此类规定应适用于 本债务担保，经第一补充契约重申。

如果这笔债务发生违约事件 担保应存在并持续存在，本债务证券的本金和利息可以按以下方式宣布到期和支付 并具有契约中规定的效力。

契约允许，但有某些例外 如其中所规定，无需通知任何持有人，但须经本金总额不少于多数的持有人同意 受此类补充契约影响的每个系列的未偿债务证券，发行人和受托人可随时进入 转化为契约或补充契约，目的是以任何方式增加或更改任何条款，或取消任何条款 契约或任何补充契约的条款，或以任何方式修改债务证券持有人权利的条款 这样的系列。除了其中规定的某些例外情况外，该契约还允许在加速到期之前 任何系列的债务证券，该系列债务证券本金总额中指定百分比的持有人 当时，Outyment可以代表该系列所有债务证券的持有人免除过去的任何违约或违约事件 及其对该系列条款中规定的后果。本债务证券持有人的任何此类同意或豁免均应 对该持有人以及本债务证券及其发行的任何债务证券的所有未来持有人具有决定性并具有约束力 无论是否在本债务证券上注明了此类同意或豁免，均以本协议或代替本协议进行过户登记。

根据以下条款的规定并受其约束 契约，本债务证券的持有人无权提起任何法律或股权诉讼或诉讼，或 在破产或其他情况下，根据或与契约有关或与契约有关的，或用于指定接管人或受托人，或任何 根据该补救措施采取的其他补救措施，除非该持有人事先已就违约事件向受托人发出书面通知 适用于本系列及其延续期的债务证券，除非本金总额不少于25％的持有人 本系列未偿债务证券的金额应向受托管理人提出书面要求提起此类行动或 以受托人的名义就此类违约事件提起诉讼，并应向受托管理人提供此类担保 或赔偿，受托人在收到此类通知、请求和担保或赔偿提议后的60天内应 未能提起任何此类行动或诉讼，也不得向其发出任何与此类书面请求不一致的指示 受托人由本系列当时未偿还债务证券本金总额占多数的持有人担任。这个 上述规定不适用于本债务证券持有人为执行本债务证券的任何本金支付而提起的任何诉讼 或在本文规定的相应到期日当天或之后的利息。

此处未提及契约，也没有条款 本债务证券或契约应改变或损害发行人的绝对和无条件的义务 按此处规定的时间、地点和利率以及硬币或货币支付本债务证券的本金和利息。

如契约所规定，并受某些限制 其中规定的限制，本债务证券的转让一经交出，可在债务证券登记册中登记 债务担保，用于在任何付款地点的发行人办公室或代理机构进行转账登记，经正式认可或附带 以发行人、受托人和注册处处长满意的形式由正式签署的一份或多份书面转让文书 注册持有人或注册持有人的律师以书面形式正式授权，发行人应据此执行和 受托人应认证并以一个或多个受让人的名义交付经授权的新债务证券或债务证券 本金总额相似的面值。

该系列的债务证券是可以发行的 仅限注册表格，不含面额为2,000美元的息票以及超过1,000美元的整数倍数。如中所述 契约及其中规定的某些限制的前提下，本系列的债务证券可全部或部分兑换 对于本系列债务证券的总本金额以及相同期限和不同授权面额的期限和条款， 应持有人要求交出。

如契约所规定，并受某些限制 其中规定了限制，不得为任何此类债务证券转让登记收取服务费，但发行人 可能要求支付足以支付可能征收的任何税款或其他政府费用的款项。

在到期提交注册之前 本债务证券的转让，发行人、受托人、任何付款代理人或任何注册服务商均可考虑并对待以其名义对待该人 无论该债务证券是否逾期，无论出于何种目的，本债务证券均注册为本债务证券的绝对所有者，以及 发行人、受托人、任何付款代理人或任何注册商均不应受到相反通知的影响。

本债务证券中使用的所有术语是 契约中定义的含义应与契约中赋予的含义相同。