纳博斯工业有限公司2024 年 7 月 24 日 2024 年第二季度收益 演示

N A b O R S。C O M 我们经常讨论对未来市场的预期、对我们产品和服务的需求，以及 我们在年度、季度和当前报告、新闻稿以及其他书面和口头报告中的表现 声明。此类声明，包括本文档中与非事项相关的陈述 历史事实，是安全港条款所指的 “前瞻性陈述” 1933 年《美国证券法》第 27A 条和《美国证券交易法》第 21E 条 1934。这些 “前瞻性陈述” 基于我们对当前竞争对手的分析， 财务和经济数据以及我们的运营计划。它们本质上是不确定的，而投资者 应该认识到，事件和实际结果可能与我们有很大不同 期望。 评估这些前瞻性陈述时需要考虑的因素包括但不限于：• 地缘政治事件、流行病（包括 COVID-19）和其他宏观事件及其他 对我们的业务以及石油和天然气市场和价格的各自和集体影响；• 全球石油和天然气价格和需求的波动和波动；• 石油和天然气勘探与开发活动水平的波动；• 对我们服务需求的波动；• 石油、天然气和油田的竞争和技术变革以及其他发展 服务行业；• 我们续订客户合同以保持竞争力的能力；• 石油和天然气及油田服务行业存在固有的运营风险；• 失去一个或多个大客户的可能性；• 我们未来资本支出的金额和性质以及我们期望如何为资本提供资金 支出；• 网络安全事件、攻击和其他针对我们信息技术的漏洞的发生 系统；• 长期债务和其他财务承诺对我们的财务和财务的影响 运营灵活性；• 我们的资金渠道和资本成本，包括信贷进一步下调的影响 评级、契约限制、循环信贷额度下的可用性以及未来的发行 债务或股权证券与全球利率环境；• 我们依赖我们的运营子公司和投资来履行我们的财务义务； 前瞻性陈述 NABORS 工业 2 • 我们留住熟练员工的能力；• 我们完成战略交易并实现其预期收益的能力；• 税法的变化以及其他法律法规变化的可能性；• 美国贸易政策和法规发生变化的可能性，包括征收贸易 禁运或制裁；以及 • 与能源转型相关的全球观点和监管环境以及我们的能力 实施我们的能源转型计划；• 潜在的长期资产减值 • 美国贸易政策和法规发生变化的可能性，包括实施贸易 禁运, 制裁或关税; 以及•包括资本和信贷市场在内的总体经济状况. 我们的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司的支出水平 勘探、开发和生产活动。因此，石油或天然气价格持续走低 对勘探、开发或生产活动有实质影响的，也可能产生实质性影响 影响我们的财务状况、经营业绩和现金流。 以上对风险和不确定性的描述绝不是包罗万象的，而是旨在突出强调的 我们认为这是需要考虑的重要因素。为了讨论这些因素和其他风险，以及 不确定性，请参阅我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，包括 我们的10-k表年度报告和10-Q表季度报告中包含的内容，它们是 可在美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov 上查阅。我们没有义务公开更新或修改 因新信息、未来事件或其他原因而产生的任何前瞻性陈述，除非 法律另有规定。 非公认会计准则财务指标 本报告涉及某些 “非公认会计准则” 财务指标，例如调整后的息税折旧摊销前利润，净负债， 调整后的毛利率和调整后的自由现金流。这些非公认会计准则指标的组成部分是 使用通常根据会计原则确定的金额计算 美利坚合众国接受（“GAAP”）。非公认会计准则指标与大多数指标的对账 本演示文稿末尾的附录中提供了可比的GAAP衡量标准。

N A b O R S。C O M 36% 47% 11% 7% 2024 年上半年各细分市场收入 美国钻探国际钻探 钻井解决方案钻机技术 3 业界最具创新性的技术 纳博斯工业 集成 钻探和 科技 解决方案 钻探 操作 钻探 解决方案 钻机 技术 能量 过渡 协同工作以产生卓越的钻孔性能

N A b O R S。C O m 4 增长的驱动力 充分利用 全球扩张 利用我们的 广泛 国际 脚印 扩大我们的 客户群 不断增长的 NDS 的收入 Nabors U.S.，第三名 派对，以及 国际钻机 健康驾驶 边距在 Lower 48 钻探 示威 我们的价值 一流的高规格机队 减少碳排放 强度 能量 过渡和 可持续性 扩张 创新 方面的进展 钻 设置 行业标准 在自动化和 机器人 专注于推动解决方案的先进技术

N A b O R S。C O M 近期亮点 纳博斯工业 5 扩展钻探解决方案和钻机技术 第三方设备上的内容 年初至今，在阿尔及利亚部署了3台钻机，在沙特阿拉伯部署了2台钻机 计划在阿尔及利亚和沙特阿拉伯进行更多部署 还有今年晚些时候的阿根廷 48台钻机市场下滑，第二季度日利润率为 约15,600美元，高于前一个市场周期的高点 纳博斯 PowerTap首次在国际上部署 阿根廷，整合了变频器 国际市场 注：对于调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的毛利率、净负债和调整后的自由现金流的对账 最具可比性的非公认会计准则指标见附录中的非公认会计准则对账表

N A b O R S。C O M 性能 卓越的 低于 48 6 扩展 & 增强我们的 国际 商业 五个关键价值驱动因素 1 前进 技术和 创新 所证明的 结果 我们的进展 承诺 去杠杆 2 3 领先 可持续性 还有能量 过渡 4 5

N A b O R S。C O M $- 4,000 美元 8,000 美元 12,000 美元 16,000 美元 20,000 美元 每日毛利率 (1) $- 10,000 美元 20,000 美元 30,000 美元 40,000 美元 50,000 美元 每日钻机收入 (1) 1 成长 国际成绩为 我们扩大我们的舰队 专注于改善国际钻机经济学 韧性引领我们的国际业务增长 7 (1) 仅限钻机的每日钻机收入和调整后的每日毛利率，不包括纳博斯钻探解决方案

N A b O R S。C O m $0 5,000 美元 10,000 美元 15,000 美元 20,000 美元 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 2022 2023 2024 每日毛利率 (1) 30,000 美元 40,000 美元 50,000 美元 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 2022 2023 2024 每日钻机收入 (1) 1 正在努力工作 两者都增强 顶部和 底线 专注于改善国际钻机经济学 韧性推动我们的国际业务增长 8 (1) 仅限钻机的每日钻机收入和调整后的每日毛利率，不包括纳博斯钻探解决方案

N A b O R S。C O M 1 40 45 50 55 60 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1QA 2QA 2QA 3QF 4QF 1QF 1QF 2QF 1QF 2QF 2QF 3QF 3QF 3QF 3QF 3QF 4QF 3QF 4QF 2022A 2023A 2024 2025 SANAD 估计的平均钻机数量潜力* 沙特阿拉伯的钻机增长轨迹显著 韧性推动我们的国际业务增长 9 • 七座投入运营，另外两座计划于 2024 年投入运营 • 迄今为止，计划部署的总共有 15 台钻机 • 10 年内总共部署 50 台钻机 • 资本支出由 SANAD 有机融资 •6年的初始合同，5年内付款， 外加按市场价格续订 4 年 新建项目创造收入 • 这些估计基于当前的市场状况，预期是 基于从第三方收到的信息，这些信息可能会发生变化。 这些估计并不代表指导或预测。

N A b O R S。C O M 1 获得更多机会的重大机会 到2025年的国际钻机 10 积极追求 多个 中的机会 除了 手头合同 * 这些估计基于当前的市场状况，预期基于从以下方面获得的信息 第三方，可能会发生变化。这些估计并不代表指导或预测。 韧性引领我们的国际业务增长 已签约 潜在的奖项， 谈判和招标 授予/签约 国际钻探机会设定钻机数量* 正在工作

N A b O R S。C O M $- 5,000 美元 10,000 美元 15,000 美元 20,000 美元 每日毛利率 (1) $- 10,000 美元 20,000 美元 30,000 美元 40,000 美元 每日钻机收入 (1) 2 L48 每日收入和利润率高于一切 前一个周期的高点 Lower-48 人群的卓越表现 11 强大 每日收入和 利润率导致免费 现金流 (1) 仅限钻机的每日钻机收入和调整后的每日毛利率，不包括纳博斯钻探解决方案

N A b O R S。C O m $0 5,000 美元 10,000 美元 15,000 美元 20,000 美元 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 2022 2023 2024 每日毛利率 (1) 0 美元 10,000 美元 20,000 美元 30,000 美元 40,000 美元 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 2022 2023 2024 每日钻机收入 (1) 2 波动性大宗商品的弹性表现 市场 48岁以下人群的卓越表现 12 开得更好 价值捕获 (1) 仅限钻机的每日钻机收入和调整后的每日毛利率，不包括纳博斯钻探解决方案

N A b O R S。C O 我 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% $- 50 美元 100 美元 150 美元 200 美元 250 美元 300 美元 350 美元 NDS 收入、调整后息税折旧摊销前利润和调整后毛利率百分比 收入调整后息税折旧摊销前利润调整后通用百分比 增加推动了NDS利润率的增长 渗透率和改善服务线组合 改善我们的技术和创新的前景 13 调整后总额 的边距 50% 在 2024 年上半年 3 • 2024 年第一季度按年计算

N A b O R S。C O M 美国-NBR 钻机 42% 美国- 第三 派对装备 20% 国际 38% 2024 年上半年收入组合 0% 200% 400% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023 1H 1H 2024 NDS-美国第三方收入增长 0% 400% 800% 1200% 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023 1H 1H 2024 NDS-国际收入增长 针对第三方和国际 NDS 市场 改善我们的技术和创新的前景 14 3 • 2024 年上半年按年计算

N A b O R S。C O M 第三方钻探承包商打破纪录 利用 Nabors 自动化 改善我们的技术和创新的前景 15 利用 Nabors smartROS® 和 SmartDrill® 应用程序，第三方钻孔接触器 中断时成功缩短了连接时间 公司和流域记录。 24 小时内在 Mowry 钻了 4,200 英尺 平均节省连接时间 34.2% 所有记录横向的平均利用率为 82% 部分 波德河流域最快的尼奥布拉拉井 运营商公司历史上最快的 3 口油井 结果 3 好 1 好 2 好 3 SmartDrill 关闭 SmartD SmartDrill 与手动连接时间连接时间（分钟） -29% -38% -32%

N A b O R S。C O M $- 1.0 美元 2.0 美元 3.0 美元 4.0 美元 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 4Q 1Q 2Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 4Q 1Q 3Q 4Q 1Q 3Q 4Q 1Q 4Q 1Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2018 2019 2020 2021 2022 2023 20240亿 净负债 在提高杠杆率方面取得重大进展 我们在去杠杆化承诺方面取得的进展 16 自2018年第一季度以来净负债（1）减少了18亿美元 1.8 亿美元 (1) 净负债是非公认会计准则指标；参见附录中的对账表 4

N A b O R S。C O M 我们的能源转型和可持续发展战略 17 改进 Nabors' 环境的 脚印 协作 与同行一起去 减少碳排放 我们的输出 工业 成为合作伙伴 相邻 那个市场 利用我们的 天赋和 技术 投资 公司 发展 绿色 技术

N A b O R S。C O M 在可持续发展和能源转型方面处于领先地位 能源创新 vs. 能量排除 消除两者之间的权衡 能量来源 共享的前进之路 在可持续发展和能源转型方面处于领先地位 18 充分利用 优势和 邻接关系 为邻近行业增加价值 协作是关键 走向成功 利用集体力量 加快进度 5

N A b O R S。C O M 替代能源 排放监测 追求 多个 脱碳 路径 绿色燃料 能量存储 在可持续发展和能源转型方面处于领先地位 纳博斯降低排放的举措 19 引擎优化 5

N A b O R S。C O M 在可持续发展和能源转型方面处于领先地位 排放 监控 能量 存储 替代方案 能量 我们的合资企业 投资组合 未来的能源系统需求 干净、可调度而且 可扩展的能源解决方案 20 5 在可持续发展和能源转型方面处于领先地位

N A b O R S。C O m 21 无处不在 创造能力 储热器由 钻入深处 岩层 创新的钻探技术 通过使用和组合降低每个能源单位生产的成本 新技术 基本负荷 可靠而且 全天候可用 可再生 地下热 补充 自然地 纳博斯及其前身实体是 在能源领域不断创新 100 年以上 技术进步是 实现大规模商用 地热开发 在可持续发展和能源转型方面处于领先地位 地热市场技术进步 5

附录 22

N A b O R S。C O M 钻机利用率和可用性，2024 年 6 月 30 日 23 钻机舰队 (1) 316 营收钻机 (1) 161 利用率 (1) 51% 美国离岸总额 12 3 25% 15 4 27% 阿拉斯加国际 129 85 66% 112 69 62% 美国 Lower-48 高规格 (2) (1) 截至2024年6月30日 (2) 不包括低级 48 中的非高规格钻机

N A b O R S。C O M 6月30日、3月31日、6月30日 2023 2024 2024 净收益（亏损）16,231美元（9,002美元）（13,029美元） 所得税支出（福利）26,448 16,044 15,554 所得税前持续经营收入（亏损）42,679 美元 7,042 美元 2,525 美元 投资（收益）亏损 (11,743) (10,201) (8,181) 利息支出 46,164 50,379 51,493 其他，净额 (1,775) 16,108 12,079 调整后营业收入（亏损）75,325 63,328 57,916 折旧和摊销 159,698 157,685 160,141 调整后的息税折旧摊销前利润 235,023 美元 221,013 美元 218,057 美元 （以千计） 三个月已结束 非公认会计准则财务指标与净额的对账 收入（亏损） 24 调整后的息税折旧摊销前利润表示扣除前的净收益（亏损）、所得税、投资收益（亏损）、利息支出、其他、净额、折旧和摊销。 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，不应单独使用或替代根据公认会计原则报告的金额。在 此外，调整后的息税折旧摊销前利润不包括公司有义务支付的某些现金支出。但是，管理层会评估其绩效 运营部门和合并后的公司基于多个标准，包括调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的营业收入（亏损），因为它认为 这些财务指标准确反映了公司的持续盈利能力和业绩。证券分析师和投资者将此衡量标准用作其中之一 他们分析公司业绩所依据的指标。该行业的其他公司可能会以不同的方式计算这些衡量标准。对此的和解 下表列出了非公认会计准则净收益（亏损）的衡量标准，这是最接近可比的GAAP指标。

N A b O R S。C O M 6月30日、3月31日、6月30日 2023 2024 2024 Lower 48-美国-钻探 调整后营业收入 60,496 美元 39,264 美元 32,841 美元 另外：一般和管理成本 5,209 4,823 4,390 Plus：研究与工程 1,189 964 909 GAAP 毛利率 66,894 45,051 38,140 Plus：折旧和摊销 58,533 59,733 59,332 调整后毛利率 125,427 美元 104,784 美元 97,472 美元 其他-美国-钻探 调整后营业收入 14,912 美元 11,265 美元 12,244 美元 另外：一般和管理成本 323 325 306 Plus：研究与工程 132 47 45 GAAP 毛利率 15,367 11,637 12,595 Plus：折旧和摊销 7,504 10,142 9,602 调整后毛利率 22,871 美元 21,779 美元 22,197 美元 美国-钻探 调整后营业收入 75,408 美元 50,529 美元 45,085 美元 另外：一般和管理成本 5,532 5,148 4,696 Plus：研究与工程 1,321 1,011 954 GAAP 毛利率 82,261 56,688 50,735 另外：折旧和摊销 66,037 69,875 68,934 调整后毛利率 148,298 美元 126,563 美元 119,669 美元 （以千计） 三个月已结束 美国钻探板块调整后毛利率的对账 至美国钻探板块调整后的营业收入 25 按细分市场划分的调整后毛利率表示调整后的营业收入（亏损）加上一般和管理成本、研究和工程成本以及 折旧和摊销。

N A b O R S。C O M 6月30日、3月31日、12月31日 2024 2024 2023 当前债务--629,621美元 长期债务 $2,514,169 $2,512,175 $2,511,519 债务总额 2,514,169 美元 2,512,175 美元 3,141,140 美元 现金和短期投资 473,608 美元 425,560 美元 1,070,178 美元 净负债 2,040,561 美元 2,086,615 美元 2,070,962 美元 （以千计） 净负债与总负债的对账 26 净负债的计算方法是从总负债中减去现金、现金等价物和短期投资的总和。这种非公认会计准则指标有局限性和 因此，不应单独使用或作为根据公认会计原则报告的金额的替代品。但是，管理层会评估绩效 其运营部门和合并后的公司基于包括净负债在内的多个标准，因为它认为该财务指标准确无误 衡量公司的流动性。此外，证券分析师和投资者将这一指标用作分析公司的指标之一 性能。该行业的其他公司可能会以不同的方式计算该衡量标准。净负债与总负债的对账，这是最接近的可比值 GAAP财务指标如下表所示。

N A b O R S。C O M （以千计）截至2024年6月30日的三个月 美国钻探 国际钻探钻探解决方案钻机技术 其他对账 商品总计 调整后营业收入（亏损）45,085 美元 23,672 美元 27,319 美元 4,860 美元 (43,020) 57,916 美元 折旧和摊销 68,935 82,699 5,149 2,470 888 160,141 调整后的息税折旧摊销前利润 114,020 美元 106,371 美元 32,468 美元 7,330 美元 (42,132) 218,057 美元 （以千计）截至2024年3月31日的三个月 美国钻探 国际钻探钻探解决方案钻机技术 其他对账 商品总计 调整后营业收入（亏损）50,529 美元 22,476 美元 26,893 美元 4,209 美元（40,779）63,328 美元 折旧和摊销 69,874 80,022 4,894 2,592 303 157,685 调整后的息税折旧摊销前利润 120,403 美元 102,498 美元 31,787 美元 6,801 美元 (40,476) 221,013 美元 （以千计）截至2023年6月30日的三个月 美国钻探 国际钻探钻探解决方案钻机技术 其他对账 商品总计 调整后营业收入（亏损）75,408 美元 10,407 美元 28,351 美元 5,052 美元（43,893）75,325 美元 折旧和摊销 66,038 87,924 4,405 1,356 (25) 159,698 调整后的息税折旧摊销前利润 141,446 美元 98,331 美元 32,756 美元 6,408 美元 (43,918) 235,023 美元 按分部划分调整后的息税折旧摊销前利润调节至 按分部划分的调整后营业收入（亏损） 27 按分部划分的调整后息税折旧摊销前利润表示调整后的收益（亏损）加上折旧和摊销。

N A b O R S。C O M 三个月已结束 6 月 30 日 2024 经营活动提供的净现金为181,659美元 加：扣除资产出售收益后的资本支出 (125,010) 调整后的自由现金流 56,649 美元 （以千计） 调整后的自由现金流与净现金的对账 由运营活动提供 28 调整后的自由现金流是指经营活动提供的净现金减去用于资本支出的现金，扣除出售资产的收益。 管理层认为，调整后的自由现金流是公司重要的流动性衡量标准，对投资者和管理层都有用 衡量公司在对公司进行再投资以实现未来增长后产生现金流的能力，这些现金流可用于偿还债务或 通过股息支付或股票回购向股东返还。调整后的自由现金流不代表可用于的剩余现金流 全权支出。调整后的自由现金流是一项非公认会计准则财务指标，应考虑作为替代或优于 根据公认会计原则报告的运营现金流。

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