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PFSAMember2024-06-300000077360pnr:其他信贷设施成员2024-06-300000077360pnr:有限期贷款成员2024-06-300000077360US-GAAP:外汇合约会员2024-06-300000077360US-GAAP:外汇合约会员2023年12月31日0000077360货币掉期会员2024-06-300000077360货币掉期会员2023年12月31日0000077360货币掉期会员2024年01月01日2024-06-300000077360货币掉期会员2024年01月01日2024-03-310000077360us-gaap:InterestRateSwapMember2024-06-300000077360pnr:利率领域成员2024-06-300000077360按照美国会计准则:计入报告金额公平价值披露成员2024-06-300000077360公允价值估算公允价值披露项目2024-06-300000077360按照美国会计准则:计入报告金额公平价值披露成员2023年12月31日0000077360公允价值估算公允价值披露项目2023年12月31日0000077360us-gaap:公允价值输入1级会员美国通用会计准则:利率合约成员us-gaap:重复计量公允价值会员2024-06-300000077360美国通用会计准则:利率合约成员us-gaap:公允价值输入-2级别会员us-gaap:重复计量公允价值会员2024-06-300000077360us-gaap:公允价值输入3级会员美国通用会计准则:利率合约成员us-gaap:重复计量公允价值会员2024-06-300000077360us-gaap:按每股净资产价值计量的公允价值成员美国通用会计准则:利率合约成员us-gaap:重复计量公允价值会员2024-06-300000077360美国通用会计准则:利率合约成员us-gaap:重复计量公允价值会员2024-06-300000077360us-gaap:公允价值输入1级会员us-gaap:重复计量公允价值会员2024-06-300000077360us-gaap:公允价值输入-2级别会员us-gaap:重复计量公允价值会员2024-06-300000077360us-gaap:公允价值输入3级会员us-gaap:重复计量公允价值会员2024-06-300000077360us-gaap:按每股净资产价值计量的公允价值成员us-gaap:重复计量公允价值会员2024-06-300000077360us-gaap:重复计量公允价值会员2024-06-300000077360us-gaap:公允价值输入1级会员美国通用会计准则:利率合约成员us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0000077360美国通用会计准则:利率合约成员us-gaap:公允价值输入-2级别会员us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0000077360us-gaap:公允价值输入3级会员美国通用会计准则:利率合约成员us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0000077360us-gaap:按每股净资产价值计量的公允价值成员美国通用会计准则:利率合约成员us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0000077360美国通用会计准则:利率合约成员us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0000077360us-gaap:公允价值输入1级会员us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0000077360us-gaap:公允价值输入-2级别会员us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0000077360us-gaap:公允价值输入3级会员us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0000077360us-gaap:按每股净资产价值计量的公允价值成员us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0000077360us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0000077360滨特尔2020年12月股票回购计划成员2020年12月1日0000077360滨特尔2020年12月股票回购计划成员2020年12月1日2020年12月31日0000077360滨特尔2020年12月股票回购计划成员2024-06-300000077360us-gaap:运营业务细分会员pnr:流段成员2024-04-012024-06-300000077360us-gaap:运营业务细分会员pnr:流段成员2023-04-012023年6月30日0000077360us-gaap:运营业务细分会员pnr:流段成员2024年01月01日2024-06-300000077360us-gaap:运营业务细分会员pnr:流段成员2023-01-012023年6月30日0000077360pnr:水处理方案段成员us-gaap:运营业务细分会员2024-04-012024-06-300000077360pnr:水处理方案段成员us-gaap:运营业务细分会员2023-04-012023年6月30日0000077360pnr:水处理方案段成员us-gaap:运营业务细分会员2024年01月01日2024-06-300000077360pnr:水处理方案段成员us-gaap:运营业务细分会员2023-01-012023年6月30日0000077360us-gaap:运营业务细分会员pnr:池段成员2024-04-012024-06-300000077360us-gaap:运营业务细分会员pnr:池段成员2023-04-012023年6月30日0000077360us-gaap:运营业务细分会员pnr:池段成员2024年01月01日2024-06-300000077360us-gaap:运营业务细分会员pnr:池段成员2023-01-012023年6月30日0000077360us-gaap:运营业务细分会员2024-04-012024-06-300000077360us-gaap:运营业务细分会员2023-04-012023年6月30日0000077360us-gaap:运营业务细分会员2024年01月01日2024-06-300000077360us-gaap:运营业务细分会员2023-01-012023年6月30日0000077360us-gaap:企业非细分会员2024-04-012024-06-300000077360us-gaap:企业非细分会员2023-04-012023年6月30日0000077360us-gaap:企业非细分会员2024年01月01日2024-06-300000077360us-gaap:企业非细分会员2023-01-012023年6月30日0000077360调整项目成员2024-04-012024-06-300000077360调整项目成员2023-04-012023年6月30日0000077360调整项目成员2024年01月01日2024-06-300000077360调整项目成员2023-01-012023年6月30日0000077360pnr:DavidA.Jones成员2024年01月01日2024-06-300000077360pnr:DavidA.Jones成员2024-04-012024-06-300000077360pnr:DavidA.Jones成员2024-06-30 美国
证券交易所
华盛顿特区20549
表格10-Q
| | | | | |
☑ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告 |
| |
| 截至2024年6月30日季度期末 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书 |
委托文件号码:001-11625
(按其章程规定的确切名称)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
爱尔兰 | 98-1141328 |
(设立或组织的其他管辖区域) | (纳税人识别号码) |
| | | | | | |
| 里士满伦敦路70号富豪大厦 | 特威肯姆 | 伦敦 | TW13QS | 英国 | |
(公司总部地址) |
公司电话,包括区号:44-74-9421-6154
根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:
| | | | | | | | |
每一类别的名称 | 交易标的 | 注册交易所名称 |
普通股,每股面值$0.01 | PNR | 请使用moomoo账号登录查看New York Stock Exchange |
请在方框内打勾:1.在过去12个月内(或申报人所需申报的更短时间范围内),是否已提交交易所法案(1934年)第13或第15(d)条规定的所有文件。2.过去90天内,是否一直受到申报要求的限制。是☑ 不是 ☐
请在方框内打勾:在过去12个月内(或被要求提交这些文件的更短时间内),是否已按照规定提交所有互动数据文件。是☑ 不是 ☐
请在方框内打勾:申报人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件提交人 | ☑ | 加速文件申报人 | ☐ | 未加速的报告人 | ☐ | 小型申报公司 公司 | ☐ | 新兴成长型公司 公司 | ☐ |
| | | | | | | | | |
如果是新兴增长型公司,请勾选复选框以表示注册人已选择不使用根据证券交易法第13(a)条规定提供的用于符合任何新的或修订的财务会计准则而提供的延长过渡期。☐
请勾选以下选项以指示注册人是否为外壳公司(根据交易所法规则12b-2定义)。是☐☑ 不是
于2024年6月30日,165,497,736Pentair plc及其附属公司
Pentair plc及其子公司
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| 页 |
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第一部分财务信息 | |
| | |
项目1。 | 基本报表(未经审计) | |
| | |
| 基本报表中的综合收益和综合收益表 | 3 |
| | |
| 压缩合并资产负债表 | 4 |
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| 简明的综合现金流量表 | 5 |
| | |
| 压缩的综合权益变动表 | 6 |
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| 简明合并财务报表注释 | 7 |
| | |
项目2。 | 分销计划 | 19 |
| | |
项目3。 | 市场风险的定量和定性披露 | 31 |
| | |
项目4。 | 控制和程序 | 31 |
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第二部分 其他信息 | |
| | |
项目1。 | 法律诉讼 | 32 |
| | |
项目1A。 | 风险因素 | 32 |
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项目2。 | 未注册的股票股权销售和筹款用途 | 33 |
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第5项 | 其他信息 | 33 |
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项目6。 | 展示资料 | 34 |
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| 签名 | 35 |
第一部分财务信息
项目1. 基本报表
Pentair plc及其子公司
未经审计的简明合并损益表和综合收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月结束时 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
以百万计,除每股数据外 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
净销售额 | $ | 1,099.3 | | $ | 1,082.5 | | | $ | 2,116.5 | | $ | 2,111.1 | |
营业成本 | 661.4 | | 683.0 | | | 1,288.5 | | 1,329.8 | |
毛利润 | 427.8 | | 3.995亿 | | | 828.0 | | 781.3 | |
销售,总务及管理费用 | 165.1 | | 165.1 | | | 350.3 | | 338.4 | |
研发费用 | 24.8 | | 25.9 | | | 48.9 | | 50.8 | |
| | | | | |
营业利润 | 248.0 | | 208.5 | | | 428.8 | | 392.1 | |
其他收益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
净利息费用 | 26.3 | | 31.8 | | | 53.6 | | 64.2 | |
其他收益 | 0.8 | | (4.8) | | | 0.9 | | (4.1) | |
营业税前收入 | 220.9 | | 181.5 | | | 374.3 | | 332.0 | |
所得税费用 | 34.8 | | 27.3 | | | 54.7 | | 49.3 | |
持续经营活动净收益 | 186.1 | | 将养老和退休福利损失重新分类为收益 | | | 319.6 | | 282.7 | |
已中止的经营亏损,税后 | — | | (1.3) | | | (0.2) | | (0.1) | |
| | | | | |
净收入 | $ | 186.1 | | $ | SAT正式拒绝了我们的复议请求,具体时间为2022年1月3日。CDM于2024年4月22日提出了Amparo,并于4月30日向巡回法院提出上诉,挑战最后的裁决。3月25日,税务机关认为,行政复议的提出是不合法的,因为已经有了法律救济,即废止诉讼。 | | | $ | 319.4 | | $ | 282.6 | |
| | | | | |
净综合收益 | | | | | |
净收入 | $ | 186.1 | | $ | SAT正式拒绝了我们的复议请求,具体时间为2022年1月3日。CDM于2024年4月22日提出了Amparo,并于4月30日向巡回法院提出上诉,挑战最后的裁决。3月25日,税务机关认为,行政复议的提出是不合法的,因为已经有了法律救济,即废止诉讼。 | | | $ | 319.4 | | $ | 282.6 | |
累计兑换差额变动 | (10.1) | | (2.2) | | | (31.8) | | 9.9 | |
| | | | | |
衍生金融工具市值变动,净额含税 | 6.2 | | (0.3) | | | 28.9 | | (7.5) | |
综合收益 | $ | 182.2 | | $ | 150.4 | | | $ | 316.5 | | $ | 285.0 | |
每股普通股收益(亏损) | | | | | |
基本 | | | | | |
持续经营业务 | $ | 1.12 | | $ | 0.94 | | | $ | 1.93 | | $ | 1.71 | |
已停业的业务 | — | | (0.01) | | | — | | — | |
基本每股盈利 | $ | 1.12 | | $ | 0.93 | | | $ | 1.93 | | $ | 1.71 | |
摊薄 | | | | | |
持续经营业务 | $ | 1.11 | | $ | 0.93 | | | $ | 1.91 | | $ | 1.70 | |
已停业的业务 | — | | (0.01) | | | — | | — | |
摊薄每股盈利 | $ | 1.11 | | $ | 0.92 | | | $ | 1.91 | | $ | 1.70 | |
加权平均普通股份流通量 | | | | | |
基本 | 165.9 | | 165.0 | | | 165.8 | | 164.9 | |
摊薄 | 167.3 | | 公司应按照当局的要求为上述未解决的有争议金额的额外利息和这些加拿大税务机构未来重新评估的任何被确定的税务问题提供担保,包括现金、信用证、履行保证金、资产留置权或与税务机构达成的其他协议,直到争议解决为止。 | | | 167.3 | | 165.9 | |
| | | | | |
请参阅附注事项的简明合并财务报表。
Pentair plc及其子公司
汇编的资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | |
| 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 |
以百万计,除每股数据外 |
资产 |
流动资产 | | |
现金及现金等价物 | $ | 214.3 | | $ | 净提供的现金流 | |
应收账款,扣除$(2024年)和$(2023年)的拨备10.6 和 $11.2 的坏账准备 | 567.8 | | 561.7 | |
存货 | 647.5 | | 677.7 | |
其他资产 | 133.9 | | 159.3 | |
| | |
总流动资产 | 1,563.5 | | 1,569.0 | |
物业、厂房和设备,净值 | 361.4 | | 362.0 | |
其他 | | |
商誉 | 3,250.6 | | 3,274.6 | |
无形资产,净额 | 1,012.4 | | 1,042.4 | |
其他非流动资产 | 360.1 | | 315.3 | |
| | |
其他资产总计 | 4,623.1 | | 4,632.3 | |
总资产 | $ | 6,548.0 | | $ | 6,563.3 | |
负债和股东权益 |
流动负债 | | |
短期借款到期本息 | $ | 3.3 | | $ | — | |
应付账款 | 295.0 | | 278.9 | |
员工薪酬福利 | 104.0 | | 125.4 | |
其他流动负债 | 548.1 | | 545.3 | |
| | |
流动负债合计 | 950.4 | | 949.6 | |
其他负债 | | |
长期债务 | 1,752.6 | | 1,988.3 | |
养老金和其他离职后的补偿和福利 | 71.8 | | 73.6 | |
递延税款负债 | 38.7 | | 与Allist协议有关,在2021年12月,双方还签署了一份联合临床合作协议(“临床合作”),规定了双方合作和共同承担全球临床研究成本的框架。在2024年3月31日和2023年的三个月期间内,公司分别支出了1,200万美元的成本补偿金,这已在临床协作协议下记为研究和发展费用贷方。对于2024年3月31日和2023年的每个三个月期间,公司还有资格从Allist获得1200万美元的费用补偿金,这已被记录为减少研究和开发费用。公司按照ASC 808《合作安排》进行了临床合作评估。 | |
其他非流动负债 | 301.6 | | 294.7 | |
| | |
负债合计 | 3,115.1 | | 3,346.2 | |
承诺和 contingencies(注意 15) | | |
股权 | | |
普通股 $0.01每股面值,426.0已授权,1618250已发行。165.5和页面。165.3于2024年6月30日和2023年12月31日发行 | 1.7 | | 1.7 | |
| | |
额外实收资本 | 1,569.2 | | 1,593.6 | |
保留盈余 | 2,109.3 | | 1,866.2 | |
累计其他综合损失 | (247.3) | | (244.4) | |
总股本 | 3,432.9 | | 3,217.1 | |
负债和股东权益总额 | $ | 6,548.0 | | $ | 6,563.3 | |
请参阅附注事项的简明合并财务报表。
Pentair plc及其子公司
经汇总的现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
经营活动 | | |
净利润 | $ | 319.4 | | $ | 282.6 | |
已中止的经营亏损,税后 | 0.2 | | 0.1 | |
| | |
调整超过经营活动提供(使用)的现金流的净收入 | | |
非控制公司权益投资收益 | (1.1) | | (0.8) | |
折旧费用 | 30.4 | | 29.4 | |
摊销 | 26.9 | | 27.7 | |
延迟所得税 | 12.6 | | (31.9) | |
| | |
股权酬金 | 16.3 | | 14.1 | |
资产减值及摊销 | 0.8 | | 4.4 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
资产出售获利 | — | | (3.4) | |
业务收购的影响净变动 | | |
应收账款 | (10.7) | | 7.4 | |
存货 | 23.5 | | 33.6 | |
其他资产 | (4.0) | | (16.7) | |
应付账款 | 我们普通股的流通股中不到1%。 | | (25.8) | |
员工薪酬福利 | (我们普通股的流通股中不到1%。) | | (1.2) | |
其他流动负债 | 6.6 | | 22.1 | |
其他非流动性资产和负债 | 10.9 | | (1.5) | |
持续经营活动的经营活动提供的净现金流 | 431.8 | | 340.1 | |
已终止经营活动的营业活动所用净现金流量 | (0.2) | | (1.6) | |
经营活动产生的现金流量净额 | 431.6 | | 338.5 | |
投资活动 | | |
资本支出 | (36.3) | | (35.4) | |
出售固定资产的收益 | — | | 5.0 | |
| | |
收购,扣除现金收购净额 | — | | 0.2 | |
其他 | (0.5) | | 4.1 | |
| | |
| | |
投资活动产生的净现金流出 | (36.8) | | (26.1) | |
筹资活动 | | |
短期借款净收款 | 3.3 | | — | |
循环长期债务净偿还款项 | — | | (204.3) | |
| | |
长期负债还款 | (237.5) | | — | |
| | |
| | |
发行给员工的股票扣除已减 | 9.3 | | 0.8 | |
回购普通股 | (50.0) | | — | |
分红派息 | (76.2) | | (72.5) | |
| | |
| | |
| | |
筹集净现金流量 | (351.1) | | (276.0) | |
| | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 0.3 | | (3.7) | |
现金及现金等价物净变动额 | 44.0 | | 32.7 | |
现金及现金等价物期初余额 | 净提供的现金流 | | 108.9 | |
现金及现金等价物期末余额 | $ | 214.3 | | $ | 141.6 | |
请参阅附注事项的简明合并财务报表。
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资本变动表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单位为百万 | 普通股 | | | 额外实收资本 | 保留盈余 | 累积的 其他 综合(损失)收益 | | | 总计 |
数量 | 数量 | | |
负债和股东权益余额- 2023年12月31日 | 165.3 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,593.6 | | $ | 1,866.2 | | $ | (244.4) | | | | $ | 3,217.1 | |
净利润 | — | | — | | | | | — | | 133.3 | | — | | | | 133.3 | |
其他综合收益,扣除税后 | — | | — | | | | | — | | — | | 1.0 | | | | 1.0 | |
宣布分红,$0.23。 | — | | — | | | | | — | | (38.2) | | — | | | | (38.2) | |
| | | | | | | | | | | |
行使期权,出售净股份 | 0.4 | | — | | | | | 15.2 | | — | | — | | | | 15.2 | |
发行受限股份,净取消 | 0.4 | | — | | | | | (4.0) | | — | | — | | | | (4.0) | |
员工缴纳税款的股份 | (0.1) | | — | | | | | (5.1) | | — | | — | | | | (5.1) | |
股权酬金 | — | | — | | | | | 7.9 | | — | | — | | | | 7.9 | |
2024年3月31日余额 | 166.0 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,607.6 | | $ | 1,961.3 | | $ | (243.4) | | | | $ | 3,327.2 | |
净收入 | — | | — | | | | | — | | 186.1 | | — | | | | 186.1 | |
其他综合损失,净额 | — | | — | | | | | — | | — | | (3.9) | | | | (3.9) | |
宣布分红,$0.23。 | — | | — | | | | | — | | (38.1) | | — | | | | (38.1) | |
股份回购 | (0.6) | | — | | | | | (50.0) | | — | | — | | | | (50.0) | |
行使期权,出售净股份 | 0.1 | | — | | | | | 3.7 | | — | | — | | | | 3.7 | |
| | | | | | | | | | | |
员工缴纳税款的股份 | — | | — | | | | | (0.5) | | — | | — | | | | (0.5) | |
股权酬金 | — | | — | | | | | 8.4 | | — | | — | | | | 8.4 | |
截至2024年6月30日的余额 | 165.5 | | $ | 1.7 | | | | | $ | 1,569.2 | | $ | 2,109.3 | | $ | (247.3) | | | | $ | 3,432.9 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
单位为百万 | 普通股 | | 额外实收资本 | 保留盈余 | 累积的 其他 综合损益(亏损)收益 | 总计 |
数量 | 数量 |
2022年12月31日余额 | 164.5 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,554.9 | | $ | 1,390.5 | | $ | (239.0) | | $ | 2,708.1 | |
净收入 | — | | — | | | — | | 129.7 | | — | | 129.7 | |
| | | | | | | |
其他综合收益,扣除税后 | — | | — | | | — | | — | | 4.9 | | 4.9 | |
宣布分红,$0.22。 | — | | — | | | — | | (36.3) | | — | | (36.3) | |
| | | | | | | |
行使期权,出售净股份 | 0.1 | | — | | | 2.5 | | — | | — | | 2.5 | |
发行受限股份,净取消 | 0.5 | | — | | | (2.3) | | — | | — | | (2.3) | |
员工缴纳税款的股份 | (0.1) | | — | | | (除前述规定外,我们对任何文件或文件中提及的任何陈述和保证或本意见书涉及的交易的任何商业条款都不发表评论。) | | — | | — | | (除前述规定外,我们对任何文件或文件中提及的任何陈述和保证或本意见书涉及的交易的任何商业条款都不发表评论。) | |
股权酬金 | — | | — | | | 7.2 | | — | | — | | 7.2 | |
2023年3月31日的余额 | 165.0 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,558.0 | | $ | 1,483.9 | | $ | (234.1) | | $ | 2,809.5 | |
净收入 | — | | — | | | — | | SAT正式拒绝了我们的复议请求,具体时间为2022年1月3日。CDM于2024年4月22日提出了Amparo,并于4月30日向巡回法院提出上诉,挑战最后的裁决。3月25日,税务机关认为,行政复议的提出是不合法的,因为已经有了法律救济,即废止诉讼。 | | — | | SAT正式拒绝了我们的复议请求,具体时间为2022年1月3日。CDM于2024年4月22日提出了Amparo,并于4月30日向巡回法院提出上诉,挑战最后的裁决。3月25日,税务机关认为,行政复议的提出是不合法的,因为已经有了法律救济,即废止诉讼。 | |
其他综合损失,净额 | — | | — | | | — | | — | | (2.5) | | (2.5) | |
宣布分红,$0.22。 | — | | — | | | — | | (36.4) | | — | | (36.4) | |
| | | | | | | |
行使期权,出售净股份 | 0.1 | | — | | | 6.3 | | — | | — | | 6.3 | |
| | | | | | | |
员工缴纳税款的股份 | — | | — | | | (1.4) | | — | | — | | (1.4) | |
股权酬金 | — | | — | | | 6.9 | | — | | — | | 6.9 | |
2023年6月30日的余额 | 165.1 | | $ | 1.7 | | | $ | 1,569.8 | | $ | 1,600.4 | | $ | (236.6) | | $ | 2,935.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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请参阅附注的简明合并财务报表。
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未经审计的简明合并财务报表注释
1.选举作为董事的四位被提名人,其名称在附加的代理声明中列出,其任期将在2025年的股东年会上到期且在其继任者被选举和被确认前担任董事。报表的基础和对中期财务报表的责任
滨特尔股份有限公司及其附属公司(“我们”、“我们的”、“滨特尔”或“公司”)的附加未经审计的简明合并财务报表采用了美国证券交易委员会(“SEC”)的中期报告要求。根据这些规则的许可,通常需要遵守会计原则的某些脚注或其他财务信息可以缩短或省略。
我们对本文件中包含的未经审计的简明合并财务报表负责。财务报表包括被认为对我们的财务状况和营运结果进行公正呈现的所有正常往复调整。由于这些是简明财务报表,因此应该阅读我们的合并财务报表和附注,这些都包括在我们的年度10-K表格中,截至2023年12月31日。
每个季度,收入、支出、现金流、资产和负债都可能会发生变化。因此,这些中期财务报表中的结果和趋势可能不代表整个年度的结果和趋势。
我们的财政年度截止于12月31日。我们按照日历季度报告中期财务报表。
最近美国证券交易委员会(“SEC”)发布了最终规则。
2024年3月,SEC发布了33-11275号文件中的最终规则,针对投资者的气候相关披露的增强和标准化。2024年4月,由于等待审查结果,SEC自愿暂停了新规则。这些规则,如果获得采纳,将要求注册公司在发行注册文件和年度报告中披露某些与气候相关的信息,包括一级和二级温室气体排放和其他相关话题,当这些信息具有重要意义时。除了等待审查结果以外,披露要求可能会在我们的2025年度报告中开始逐步实施。我们目前正在评估规则对我们披露内容的影响。
2.营业收入
我们根据细分市场、地理位置和垂直市场将与客户签订的合同的收入进行细分,因为我们认为这些最能描述我们的收入和现金流受经济因素影响的性质、金额、时间和不确定性。请参阅附注14获取按细分市场细分的收入。
基于销售地的地理网销售信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月结束时 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
美国交易法案交易所 | $ | 773.6 | | $ | 757.6 | | | $ | 1,478.8 | | $ | 1,473.4 | |
西欧 | 127.2 | | 119.5 | | | 258.8 | | 247.3 | |
发展中国家 (1) | 150.9 | | 142.5 | | | 262.0 | | 263.6 | |
其他发达国家 (2) | 59.2 | | 62.9 | | | 116.9 | | 126.8 | |
合并净销售额 | $ | 1,099.3 | | $ | 1,082.5 | | | $ | 2,116.5 | | $ | 2,111.1 | |
| | | | | |
| | | | | |
(1)发展中国家包括中国、东欧、拉丁美洲、中东和东南亚地区。 |
(2)其他发达国家包括澳大利亚、加拿大和日本。 |
垂直市场净销售信息如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月结束时 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
住宅 | $ | 581.4 | | $ | 536.0 | | | $ | 1,124.6 | | $ | 1,102.4 | |
商业用途 | 308.6 | | 344.8 | | | 582.2 | | 618.1 | |
制造业 | 209.3 | | 201.7 | | | 409.7 | | 390.6 | |
合并净销售额 | $ | 1,099.3 | | $ | 1,082.5 | | | $ | 2,116.5 | | $ | 2,111.1 | |
| | | | | |
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履约义务
截至2024年6月30日,我们的合同资产净额增加了88.1百分之多数的剩余履约义务金额预计在未来一年内会被确认收入。12至18个月内确认为营业收入。
合同资产和负债
合同资产和负债的构成
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 | | $ 变化 | % 变化 |
合同资产 | $ | 61.9 | | $ | 70.8 | | | $ | (8.9) | | (12.6) | % |
合同负债 | 35.8 | | 53.7 | | | (17.9) | | (33.3) | % |
净合同资产 | $ | 26.1 | | $ | 17.1 | | | $ | 9.0 | | 52.6 | % |
从2023年12月31日至2024年3月31日,净合同资产增加$9.01500万美元主要是里程碑付款的时间安排所致。截至2023年12月31日,约85%的合同负债于2023年12月31日确认为营业收入,计入2024年上半年的营业收入。
3. 股票计划
截至2024年6月30日和2023年6月30日,总的股票期权费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
限制性股票单位 | $ | 除前述规定外,我们对任何文件或文件中提及的任何陈述和保证或本意见书涉及的交易的任何商业条款都不发表评论。 | | $ | 3.7 | | | $ | 8.1 | | $ | 7.4 | |
期权 | 1.3 | | 1.0 | | | 2.7 | | 2.1 | |
业绩股份单位 | 2.8 | | 2.2 | | | 5.5 | | 4.6 | |
股份授予的全部补偿费用 | $ | 8.4 | | $ | 6.9 | | | $ | 16.3 | | $ | 14.1 | |
在2024年第一季度,我们根据Pentair plc 2020年股权激励计划向有资格的员工发放了年度股权激励授予。发放的奖励总数约为0.5百万,其中0.2百万是限制性股票单位(“RSUs”),0.2百万是股票期权,0.1百万是业绩股份单位(“PSUs”)。RSUs,股票期权和PSUs的加权平均授予日期公允价值为$75.70, $25.10 和 $71.83,分别为。
我们使用 考虑红利的Black-Scholes期权定价模型 估计年度股权激励授予的每个股票期权授予的公允价值,并使用以下假设:
| | | | | |
| 2024 年度授予 |
无风险利率 | 4.44 | % |
预期股息率 | 1.43 | % |
预计股价波动率 | 30.90 | % |
预期剩余合同期限(年) | 6.5 |
这些估计需要我们根据历史结果、观察股价趋势、变更期权行使行为、未来预期和其他相关因素进行假设推断。如果使用其他假设,根据会计准则计算和记录的股权激励支出可能会受到影响。为了确定预计股价波动率,我们考虑了在期望期权期限内测量的历史波动率的滚动平均值。与期权期限相重合的期间的无风险利率基于发放时有效的美国国库部收益率曲线。
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4. 重组和转型计划
2021年,我们启动并承诺资源用于一个旨在通过转型我们的业务模式来推动增长和提高利润率、实现操作卓越、减少复杂性和优化流程的计划(“转型计划”)。转型计划分为多个阶段,旨在使我们能够更有效地工作,优化我们的业务以更好地为客户服务,并实现我们的财务目标。
在2024年6月30日结束的六个月内,我们发起并继续执行了与我们的转型计划相关的活动,以及发起并继续执行了旨在降低固定成本结构和重新调整业务的某些业务重组举措。重组和转型计划措施包括在截至2024年6月30日结束的六个月内裁员约200名员工。
在综合损益表中计入的营业成本和销售、一般及行政费用中包含的重组和转型相关成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月内结束 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
重组和转型措施 |
解聘和相关成本 | $ | 5.4 | | $ | 0.9 | | | $ | 9.4 | | $ | 3.4 | |
| | | | | |
其他重组成本和相关调整(1) | (0.1) | | (0.1) | | | 0.9 | | 0.5 | |
总重组成本 | 5.3 | | 0.8 | | | 10.3 | | 3.9 | |
转型计划 |
解聘和相关成本 | 0.3 | | 0.3 | | | 0.7 | | 2.2 | |
其他转型成本(2) | 11.5
违约利息:如果您或有关方未能在本协议项下的任何金额到期时为我们支付该等金额,则我们保留按逾期未付款项的未付金额计算的利息收取权利(无论判决前后),利率为该货币的1个月担保过夜融资利率(SOFR)加1%,或者如果该利率不可获得,则为我们和您或有关方在善意上相互协商的利率。利息将按照复合日计息,每月复利重置的方式计算,并由相关方作为单独的债务到期应付。 | | 5.7 | | | 28.1 | | 费用和费用 - 费用 | |
总转型成本 | 11.8 | | 6.0 | | | 28.8 | | 14.5 | |
总重组和转型成本 | $ | 17.1 | | $ | 6.8 | | | $ | 39.1 | | $ | 18.4 | |
(1)其他重组成本和相关调整主要包括某些应计费用、合同终止费用、与业务和产品线退出相关的资产减值和存货核销。 |
(2)其他转型成本主要包括专业服务和项目管理相关成本,部分抵消资产出售所获的收益。 |
按报告部门以及公司和其他部门分类的重组和转型成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月结束时 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
流量 | $ | 2.4 | | $ | 0.8 | | | $ | 5.0 | | $ | 1.2 | |
水处理方案 | 0.9 | | (2.6) | | | 1.5 | | (1.1) | |
游泳池 | 1.7 | | 1.9 | | | 5.4 | | 5.2 | |
公司和其他费用 | 12.3 | | 6.7 | | | 27.2 | | 13.1 | |
总重组和转型成本 | $ | 17.1 | | $ | 6.8 | | | $ | 39.1 | | $ | 18.4 | |
在2024年6月30日结束的六个月内,记录在汇编的合并资产负债表中的其他流动负债中的应计解雇费用相关活动摘要如下:
| | | | | |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 |
期初余额 | $ | 13.4 | |
| |
发生的成本 | 10.1 | |
现金支付和其他 | (12.3) | |
期末余额 | $ | 11.4 | |
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5. 每股收益
基本和稀释每股收益的计算如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
以百万计,除每股数据外 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
净收入 | $ | 186.1 | | $ | SAT正式拒绝了我们的复议请求,具体时间为2022年1月3日。CDM于2024年4月22日提出了Amparo,并于4月30日向巡回法院提出上诉,挑战最后的裁决。3月25日,税务机关认为,行政复议的提出是不合法的,因为已经有了法律救济,即废止诉讼。 | | | $ | 319.4 | | $ | 282.6 | |
持续经营活动净收益 | $ | 186.1 | | $ | 将养老和退休福利损失重新分类为收益 | | | $ | 319.6 | | $ | 282.7 | |
加权平均普通股份流通量 | | | | | |
基本 | 165.9 | | 165.0 | | | 165.8 | | 164.9 | |
期权、受限股票和绩效股份单位的稀释影响 | 1.4 | | 1.1 | | | 1.5 | | 1.0 | |
摊薄 | 167.3 | | 公司应按照当局的要求为上述未解决的有争议金额的额外利息和这些加拿大税务机构未来重新评估的任何被确定的税务问题提供担保,包括现金、信用证、履行保证金、资产留置权或与税务机构达成的其他协议,直到争议解决为止。 | | | 167.3 | | 165.9 | |
每股普通股收益(亏损) | | | | | |
基本 | | | | | |
持续经营业务 | $ | 1.12 | | $ | 0.94 | | | $ | 1.93 | | $ | 1.71 | |
已停业的业务 | — | | (0.01) | | | — | | — | |
每股普通股基本收益 | $ | 1.12 | | $ | 0.93 | | | $ | 1.93 | | $ | 1.71 | |
摊薄 | | | | | |
持续经营业务 | $ | 1.11 | | $ | 0.93 | | | $ | 1.91 | | $ | 1.70 | |
已停业的业务 | — | | (0.01) | | | — | | — | |
每股普通股稀释收益 | $ | 1.11 | | $ | 0.92 | | | $ | 1.91 | | $ | 1.70 | |
计算稀释每股收益时排除反稀释的期权 | 0.2 | | 0.3 | | | 0.2 | | 0.6 | |
6.应收账款
所有交易应收账款的报告都是在待收本金金额上进行调整,考虑任何欠款减值准备和核销以及挽回款项后的净额。我们计提账款减值准备,将我们的应收账款余额减少到我们估计从客户那里可收回的金额。用于确定账款减值准备的估计值基于当前趋势、应收账款的账龄、对客户财务状况的定期信用评估以及历史征收经验,以及未来经济状况合理可支持的预测。核销在所有催收工作已经耗尽的时间记录。我们通常不需要抵押品。我们每季度审查我们的账款减值准备。
与我们的信贷损失拨备相关的活动如下:在2024年6月30日结束的六个月内:
| | | | | | |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | |
期初余额 | $ | 11.2 | | |
| | |
| | |
冲销净额 | (1.0) | | |
其他(1) | 0.4 | | |
期末余额 | $ | 10.6 | | |
(1)其他金额主要是货币转换的影响和信贷准备的影响。 |
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7. 补充资产负债表信息
| | | | | | | | |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 |
存货 | | |
原材料及用品 | $ | 341.1 | | $ | 369.1 | |
在制品 | 94.5 | | 97.1 | |
成品 | 211.9 | | 211.5 | |
总存货 | $ | 647.5 | | $ | 677.7 | |
其他资产 | | |
超额成本计提 | $ | 61.9 | | $ | 70.8 | |
预付费用 | 65.6 | | 55.2 | |
| | |
其他资产 | 6.4 | | 33.3 | |
其他流动资产合计 | $ | 133.9 | | $ | 159.3 | |
物业、厂房和设备,净值 | | |
土地及土地附属物 | $ | 31.8 | | $ | 32.3 | |
建筑物及租赁改良物 | 227.7 | | 225.5 | |
机械和设备 | 683.7 | | 669.9 | |
资本化软件 | 90.7 | | 70.5 | |
在建工程 | 38.2 | | 55.8 | |
总资产、厂房和设备 | 1,072.1 | | 1,054.0 | |
累计折旧和摊销 | 710.7 | | 692.0 | |
固定资产、净额 | $ | 361.4 | | $ | 362.0 | |
其他非流动资产 | | |
租赁权益资产 | $ | 124.8 | | $ | 102.0 | |
| | |
延迟所得税 | 126.7 | | 113.2 | |
延期补偿计划资产 | 28.3 | | 26.1 | |
| | |
其他非流动资产 | 80.3 | | 74.0 | |
其他非流动资产合计 | $ | 360.1 | | $ | 315.3 | |
其他流动负债 | | |
| | |
分红派息应付款 | $ | 38.1 | | $ | 38.0 | |
应计保修金 | 74.2 | | 65.0 | |
应计回扣和激励 | 197.2 | | 181.8 | |
应计运费 | 22.4 | | 20.4 | |
超出成本的发票 | 28.2 | | 46.9 | |
当前租赁负债 | 25.5 | | 26.2 | |
应付所得税 | 25.8 | | 20.7 | |
应计重组费用 | 11.4 | | 13.4 | |
应付利息 | 28.2 | | 29.7 | |
其他流动负债 | 97.1 | | 103.2 | |
其他流动负债总额 | $ | 548.1 | | $ | 545.3 | |
其他非流动负债 | | |
长期租赁负债 | $ | 104.0 | | $ | 79.1 | |
应付所得税 | 36.2 | | 35.6 | |
自保险负债 | 52.7 | | 51.9 | |
延期薪酬计划负债 | 28.3 | | 26.1 | |
外币合约负债 | 48.4 | | 70.0 | |
其他非流动负债 | 32.0 | | 32.0 | |
其他非流动负债总额 | $ | 301.6 | | $ | 294.7 | |
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各州和关岛的零售业务、我们的电子商务业务和Game Informer®杂志业务。美国区段还包括与我们美国办事处相关的一般和管理性支出。加拿大区段的业务包括在加拿大的零售和电子商务业务,澳洲区段的业务包括在澳洲和新西兰的零售和电子商务业务。欧洲区段的业务包括在商誉和其他可辨认无形资产
按报告分部划分商誉的账面价值变化如下:
| | | | | | | | | | | | | |
单位为百万 | 12月31日 2023 | | | 外币 累计折算差额(2) | 2020年6月30日 2024 |
流量 | $ | 767.1 | | | | $ | (19.0) | | $ | 748.1 | |
水处理方案 | 1,400.6 | | | | (5.0) | | 1,395.6 | |
游泳池 | 1,106.9 | | | | — | | 1,106.9 | |
全部商誉 | $ | 3,274.6 | | | | $ | (24.0) | | $ | 3,250.6 | |
可识别无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
单位为百万 | 成本 | 累积的 摊销 | 净利 | | 成本 | 累积的 摊销 | 净利 |
有限寿命无形资产 | | | | | | | |
客户关系 | $ | 1,100.8 | | $ | (381.0) | | $ | 719.8 | | | $ | 1,106.2 | | $ | (361.8) | | $ | 744.4 | |
专有技术和专利 | 89.3 | | (45.8) | | 43.5 | | | 89.7 | | (43.2) | | 46.5 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总有形资产 | 1,190.1 | | (426.8) | | 763.3 | | | 1,195.9 | | (405.0) | | 790.9 | |
无限生命周期无形资产 | | | | | | | |
商标名称 | 249.1 | | — | | 249.1 | | | 251.5 | | — | | 251.5 | |
总无形资产 | $ | 1,439.2 | | $ | (426.8) | | $ | 1,012.4 | | | $ | 1,447.4 | | $ | (405.0) | | $ | 1,042.4 | |
2024年3月31日及2023年,可辨认无形资产的摊销费用分别为13.4万美元和13.92024年6月30日和2023年6月30日三个月分别为26.9万美元和27.72024年6月30日和2023年6月30日六个月分别为
未来估计在2024年余下时间和接下来的五年内,可辨认无形资产的摊销费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q3-Q4 | | | | | |
| 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 |
预计的摊销费用 | $ | 在2023年9月30日结束的9个月和2022年,公司分别减记了股份补偿费用$百万。这是由于员工离职而导致的放弃活动。 | | $ | 54.0 | | $ | 52.8 | | $ | 51.5 | | $ | 49.0 | | $ | 自由现金流-非常规调整前(11.2)亿美元 | |
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9. 债务
负债和未偿付债务的平均利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
单位为百万 | 截至2024年6月30日的平均利率 | 到期日 年 | 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 |
| | | | |
循环信贷额度(高级信贷设施) | 6.637% | 2026 | $ | — | | $ | — | |
贷款设施期限 | 6.802% | 2023年至2027年 | 950.0 | | 987.5 | |
贷款设施期限 | 无数据 | 2024 | — | | 200.0资产组成 | |
优先票据- 固定利率(1) | 4.650% | 2025 | 19.3 | | 19.3 | |
优先票据- 固定利率(1) | 4.500% | 2029 | 400.0 | | 400.0 | |
优先票据- 固定利率(1) | 5.900% | 2032 | 400.0 | | 400.0 | |
其他 | 无数据 | 无数据 | 3.3 | | — | |
未摊销的债务发行成本和折扣 | 无数据 | 无数据 | (16.7) | | (18.5) | |
总债务 | | | 1,755.9 | | 1,988.3 | |
减:短期借款的到期偿还额 | | | (3.3) | | — | |
长期债务 | | | $ | 1,752.6 | | $ | 1,988.3 | |
(1)优先票据由滨特尔PLC作为付款保证人。 |
滨特尔、Pentair Finance S.à r.l(“PFSA”)和Pentair,Inc.是一项信贷协议(“优先授信设施”)的当事方,其中滨特尔担保,PFSA和Pentair,Inc.作为借款人,提供5000万美元的优先无担保循环授信设施和1亿美元的优先无担保期限贷款设施。循环授信设施的到期日为2026年12月16日,期限贷款设施的到期日为2024年12月16日。根据以上各种情况,优先授信设施下的借款率加上适用的保证金。适用的保证金基于PFSA的选择,即滨特尔的杠杆水平或PFSA的公共信用评级。900.05000万美元无担保循环信贷额度。2024年第二季度,PFSA偿还了1,000万美元的高级信贷额度。循环信贷额度的到期日期为2026年12月16日。高级信贷额度下的借款利率等于备选基准利率、调整的期限担保夜盘可交易融资率、调整的欧元银行间同业拆放利率、调整的每日简单夜盘可交易融资利率或中央银行利率,加上适用的保证金。适用的保证金基于PFSA的选举,可以是滨特尔的杠杆水平或PFSA的公开信用评级。200.0资产组成高级信贷额度截至2024年6月30日的总可用额为5,000万美元。此外,PFSA有权要求增加循环信贷额度和/或进入一个或多个期限贷款,其总金额可达到1.25亿美元,相当于2024年6月30日未偿还的债务。这些信贷设施下的借款按浮动利率计息。
作为未来12个月到期的终期贷款计划付款的一部分,我们将到期5,500万美元的终期贷款设为长期负债,因为我们有意愿和能力根据高级信贷设施将此类债务长期再融资。900.0截至2024年6月30日,除去未摊销发行成本和折扣,我们的债务以下列方式日历到期:300.0此外,滨特尔和PFSA是一项高达10亿美元的优先无担保期限贷款设施的当事方(“期限贷款设施”),PFSA作为借款人,滨特尔作为担保公司。期限贷款设施的到期日为2027年7月28日,要求每个季度偿还2500万美元,这笔款项从2023年第三季度的最后一天开始并在2024年第三季度的最后一天提高到3500万美元。根据以上各种情况,期限贷款设施下的借款利率加上适用的保证金。适用的保证金基于PFSA的选择,即滨特尔的杠杆水平或PFSA的公共信用评级。
我们的债务协议包含各种财务契约,但最具限制性的契约包括优先授信设施和期限贷款设施。优先授信设施和期限贷款设施包含财务契约,要求我们不许许可(i)在任何四个连续财政季度期内的最后一天,我们的综合负债(扣除我们的综合无限制现金和现金等价物超过1亿美元但不超过1.5亿美元)与扣除非现金收益和损失后的综合净收入之比不得超过0.9倍(在PFSA的选择下,或符合某些条件,这个值可以是1.0倍);其他条款还包括限制派息、发行股份以及进行其他重大交易。1.0(截至2024年3月31日,优先授信设施中剩余的5000万美元已归还借方,但可以再次融资。)6.3开始于2023年第三季度最后一天的1,000万美元,增加至2024年第三季度最后一天的1,500万美元。12.5该期限贷款设施的利率为备用基本利率、调整后的期限担保隔夜融资利率或调整后的每日简单担保隔夜融资利率,加上适用的保证金。适用的保证金根据PFSA的选择,基于Pentair的杠杆水平或PFSA的公共信用评级确定。
我们的债务协议包含各种财务契约,但最具限制性的契约包括优先授信设施和期限贷款设施。优先授信设施和期限贷款设施包含财务契约,要求我们不许许可(i)在任何四个连续财政季度期内的最后一天,我们的综合负债(扣除我们的综合无限制现金和现金等价物超过1亿美元但不超过1.5亿美元)与扣除非现金收益和损失后的综合净收入之比不得超过0.9倍(在PFSA的选择下,或符合某些条件,这个值可以是1.0倍);其他条款还包括限制派息、发行股份以及进行其他重大交易。5.0100250.01503.75至1.00或,在PFSA的选择下,符合某些条件,例如4.25至1.00当PFSA有借款时,特定限制还包括200%的流动资产限制。四个在与某些实质性收购相关的测试期间(“负债率”),我们的EBITDA与同一时期的综合利息支出之比的比率应该小于3.00至1.00在每个财务季度结束时。对于负债率的目的,资深信贷设施和期限贷款设施规定在其计算时考虑对其计算期间进行的某些收购、剥离和清算。
除了高级信贷设施和期限贷款设施外,我们还有其他各种信贷设施,总额为$20.8万美元,其中在2024年3月31日有否2024年6月30日未偿还债务按可变利率计息。
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我们有25.0作为未来12个月到期的终期贷款计划付款的一部分,我们将到期5,500万美元的终期贷款设为长期负债,因为我们有意愿和能力根据高级信贷设施将此类债务长期再融资。
截至2024年6月30日,我们按以下方式通过外汇衍生工具来管理与可变利率债务相关的某些利率风险敞口。我们进入这些协议来对冲我们的可变利率债务的利息费用和现金流的变化。截至2024年6月30日,我们的总名义金额为2.989亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第三季度至第四季度 | | | | | | | | |
单位为百万 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | | 此后 | 总费用 |
合同债务到期时间表 | $ | 3.3 | | $ | 69.3 | | $ | 50.0 | | $ | 850.0 | | $ | — | | $ | 400.0 | | | $ | 400.0 | | $ | 1,772.6 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
10. 衍生品和金融工具
衍生金融工具
我们面临市场风险,涉及变动的外币汇率和浮动利率的变化。为了管理与这些风险相关的波动,我们定期投入各种衍生金融工具。我们的目标是减少外币汇率或浮动利率变动所导致的一些收益和现金流的波动。衍生合同包含信用风险,因为我们的银行对手可能无法满足协议的条款。这种信用风险的金额通常限制在这些合同中尚未实现的收益(如果有的话)。通过将这些对手限制为高信用质量的主要金融机构,可以将此种风险降至最低。
外币合同
我们在世界各地开展业务,由于外汇与我们的报告货币美元之间的价值变化而面临市场风险。我们通过使用外汇衍生金融工具管理特定市场风险的经济和交易曝露。我们持有这些衍生品的目的是减少与外汇汇率变化相关的净收益和现金流量的波动性。我们大多数的外汇合约的原始到期日不到一年。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们与美元总名义等值的未到期外汇衍生工具协议未到期金额为7,000万美元。17.9万美元和23.9跨货币掉期截至2024年3月31日和2023年12月31日,我们有未清结的跨货币掉期协议,合计名义金额分别为$___917.1百万和$___百万。这些协议被视为现金流量套期保值,以对冲某些公司间债务的外汇波动性,或作为净投资套期保值,以管理我们在欧元兑美元汇率波动方面的风险敞口。我们在Accumulated other comprehensive loss中记录了3.9百万美元和1.8百万美元的递延外汇亏损,分别与我们的跨货币掉期活动相关,并记录了现金流量套期保值的利息结算,被归类为经营活动。与本金余额相关联的现金流被归类为公司间债务的现金流套期保值的融资活动和净投资套期保值的投资活动。
跨货币掉期
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们与总名义金额为3.45亿美元的跨货币互换协议未到期金额为9,098万美元和9,095万美元,分别记录在与我们的跨货币互换活动相关的其他综合损益中。我们与跨货币互换协议相关的定期利息结算被分类为经营活动。与本公司内部债务相关的现金流被分类为投资活动,而与本公司内部净投资相关的现金流被分类为投资活动。909.8万美元和940.2协议分别为现金流量套期保值,以对冲某些关联公司债务的外汇波动,或作为净投资套期保值,以管理我们在欧元兑美元汇率波动方面的风险敞口。我们在2023年9月30日和2022年12月31日分别有9800万美元和1.16亿美元的延期外币损失,记录在与我们的跨货币互换活动相关的累计其他综合收益中。与我们的跨货币互换协议相关的定期利息结算被分类为经营活动。与本集团间债务的现金流量套期保值和净投资套期保值的本金余额相关的现金流量分别被分类为筹资活动和投资活动。27.7万美元和51.6截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们在涉及跨货币互换活动方面的其他综合损益项中有3,240万美元和2,362万美元未实现收益,分别记录在其他综合损益中。与我们的利率互换和领子相关的定期利息结算被分类为经营活动。
对可变利率的套期保值我们通过利率互换和限制性交易的方式进行风险管理。我们进入这些协议是为了对冲可变利率债务的利息费用和现金流的变动。截至2024年3月31日,我们的利率互换和限制性交易的总名义金额为$___百万,被指定为现金流量套期保值。
我们通过使用利率互换和领子来管理我们的可变利率债务与某些利率风险相关的敞口。我们进入这些协议来对冲我们的可变利率债务的利息费用和现金流的变化。截至2024年6月30日,我们的总名义金额为8.09亿美元。300.01百万美元和200.0资产组成未实现的收益和损失与利率互换的公允价值有关,记录在我们的简明财务报表的资产负债表Accumulated other comprehensive loss上。我们在那里记录了3.4百万美元和1.6百万美元的未实现收益,分别与我们的利率互换和限制性交易活动相关。与利率互换和限制性交易相关的定期利息结算被归类为经营活动。
与利率互换合约的公允价值相关的未实现收益和损失记录在我们的归属于普通股股东的其他综合收益表中。在2024年6月30日和2023年12月31日,与我们的利率互换和领子活动相关的未实现收益分别为1,716万美元和1,614万美元,分别记录在其他综合收益中。与利率互换和领子相关的定期利息支付被归类为经营活动。5.21百万美元和0.31,772.6
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公允价值计量
公允价值是指在衡量日期市场参与方之间进行有序交易时,出售资产或转移负债所应收到或支付的价格。以公允价值衡量的资产和负债根据以下层次进行分类,该层次基于衡量日的贡献的透明度:
Level 1:基于观察到的输入,如活跃市场中完全相同的资产或负债的行情市场价格(未经调整)的价格。
Level 2:根据市场可被认可的其他观察到输入进行估计。输入包括在非活跃市场中观察到的价值(例如,可交易的市场参与者),相似资产和负债的价格。
| | | | | | | | |
层次1: | | 估值基于观察到的输入,如活跃市场中完全相同的资产或负债的行情市场价格(未经调整)的价格。 |
| |
层次2: | | 估值是基于用于活跃市场上类似资产或负债的报价市场价格或其他对于金融工具的主体期间的资产或负债是可观察的直接或间接的输入等输入。 |
| |
第三级: | | 估值是基于其他对公允价值计量重要的不可观察的输入。 |
在进行公允价值计量时,必须使用可观察的市场数据。当用于计量公允价值的输入属于层次结构中不同的层次时,被分类为公允价值计量的层次是基于对公允价值计量重要的最低层次输入。
金融工具的公允价值
以下方法被用于估计每种类别金融工具的公允价值:
短期金融工具(现金及现金等价物、应收帐款和票据、应付帐款及可变利率债务)——因短期到期日,所记录的金额约等于公允价值;
长期固定利率债务,包括流动到期债务——公允价值是基于可获得与具有相似条件的债务的发行相关市场报价,这是估值分层结构上第二级别的输入;
外汇合约、利率掉期和项领合约——使用考虑时间价值、收益率曲线以及其他相关的经济指标进行建模的方式,来确定公允价值,这些是估值分层结构上第二级别的输入;以及
延期薪酬计划资产(互惠基金、普通集合信托以及用于支付退休、终止和在职雇员某些非合格福利的现金等价物)——根据活跃市场中报价市场价格来确定互惠基金和现金等价物的公允价值,这些是估值分层结构上第一级别的输入;使用净资产净值(“NAV”)来估计普通集合信托的公允价值,其是基于基金拥有的基础证券的公允价值除以发行的股份数得出的。
不计未摊销的发行成本和折扣的总债务的记录金额和估计的公允价值分别如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日 2024 | | 12月31日 2023 |
单位为百万 | 记录 数量 | 一般 数值 | | 记录 数量 | 一般 数值 |
可变利率债务 | $ | 953.3 | | $ | 953.3 | | | $ | 1,187.5 | | $ | 1,187.5 | |
固定利率债务 | 819.3 | | 796.7 | | | 819.3 | | 824.5 | |
总债务 | $ | 1,750.0 | | $ | 六个月截至2024年6月30日的有效所得税率为10.4%,而截至2023年6月30日的有效所得税率为10.2%。我们继续积极采取措施降低我们的有效税率。任何一个季度的税率都可能受全球收入混合或需要在特定季度报告的调整的正面或负面影响。 | | | $ | 2,006.8 | | $ | 2,012.0 | |
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按重复和非重复计量的金融资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
单位为百万 | 一级 | 第二层次 | 第三层次 | 资产净值 | 总费用 |
重复计量的公允价值衡量 | | | | | |
利率合同资产 | $ | — | | $ | 5.2 | | $ | — | | $ | — | | $ | 5.2 | |
外币合约资产 | — | | 7.5 | | — | | — | | 7.5 | |
外币合约负债 | — | | (48.4) | | — | | — | | (48.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
延期补偿计划资产 | 13.5 | | — | | — | | 14.8 | | 28.3 | |
总重复公允价值计量 | $ | 13.5 | | $ | (35.7) | | $ | — | | $ | 14.8 | | $ | (7.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
单位为百万 | 第一层次 | 第二层次 | 第三层次 | 资产净值 | 总费用 |
重复计量的公允价值衡量 | | | | | |
利率合同资产 | $ | — | | $ | 0.3 | | $ | — | | $ | — | | $ | 0.3 | |
外币合约资产 | — | | 0.2 | | — | | — | | 0.2 | |
外币合约负债 | — | | (70.0) | | — | | — | | (70.0) | |
延期补偿计划资产 | 12.3 | | — | | — | | 14.0 | | 26.1 | |
总重复公允价值计量 | $ | 12.3 | | $ | (69.5) | | $ | — | | $ | 14.0 | | $ | (43.4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
11. 2022年6月,我们宣布了一项重组计划(“2022重组计划”),以降低未来的固定和变动经营成本,并使我们能够集中关键能力、加强决策,用于推动效率,并确保我们将资源分配到最重要的优先事项上。所得税
我们的管理安排使我们在英国(“英国”)进行集中管理和控制,因此我们的税务居住地在英国。所得税预计包括针对英国和国际所得税的预计。我们在国际环境下运营,在英国以外的各个地方开展业务。因此,综合所得税率是反映各个地方的收入和适用税率的综合税率。
%,期间为2024年上半年。我们继续积极采取措施降低我们的有效税率。任何一个季度的税率都可能受全球收入混合或需要在特定季度报告的调整的正面或负面影响。14.6%,相比之下,2023年3月31日结束的三个月内的所得税率为14.8
不确定的税务职位的总毛负债分别为2024年3月31日和2023年12月31日的37.31百万美元和38.6截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们在可能出现的税务争议情况下的还款和利息计入所得税贷项和净利息支出,分别体现在《简明合并利润表和综合收益表》中,这与我们过去的做法一致。
经济合作与发展组织第二支柱模式规则(“第二支柱”)中明确的全球最低15.0%的税收正在被我们经营的许多司法管辖区采纳中。特别是英国已经通过立法以符合第二支柱框架,该立法于2024年1月1日生效。截至2024年6月30日,第二柱对我们的简明合并财务报表的影响不重要。
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12. 终止业务福利计划
我们养老金计划的净周期性福利费用的组成如下:截至2024年6月30日和2023年6月30日,分别如此。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月结束时 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
服务成本 | $ | 0.4 | | $ | 0.4 | | | $ | 0.8 | | $ | 0.8 | |
利息费用 | 1.0 | | 1.0 | | | 2.0 | | 2.0 | |
计划资产预期回报 | (0.1) | | (0.2) | | | (0.2) | | (0.4) | |
| | | | | |
净周期性利益费用 | $ | 1.3 | | $ | 1.2 | | | $ | 2.6 | | $ | 2.4 | |
我们其他养老金计划的净周期性福利费用在截至2024年6月30日和2023年6月30日这三个月内均不重要。.
13. 股东权益
股份回购
2020年12月,董事会授权回购我们的普通股,最高限额为750.0百万美元。授权有效期至2025年12月31日在截至2024年6月30日的三个和六个月中,我们回购了0.61000万股我们的普通股,售价为50.01.5亿美元。截至2024年6月30日,我们账面上尚有550.0百万美元可供股份回购使用。
分红派息应付款
2024年5月6日,董事会宣布每股派发季度现金股息0.23,于2024年7月19日营业结束时登记股东,于2024年8月2日支付。因此,应付分红余额计入其他流动负债中的成分为2024年3月31日的我们的简明合并资产负债表为38.1,截至2024年6月30日,而去年同期是$38.0百万美元。
14. 我们以净销售额和绩效损益来评估绩效,并使用各种比率来衡量我们报告分段的绩效。这些结果不一定能反映出如果每个分段是独立的独立实体,则在所述期间内发生的经营业绩。分段收益(损失)代表未合并子公司的股权收入和在无形资产摊销、某些收购相关费用、重组和转型活动成本、减值和其他非常规非经营项目之外的经营收入。分段信息
。我们业务包括三流体、水处理和游泳池:我们以净销售额和报告性质的部门收入为基础进行业绩评估,并使用各种比率来衡量我们的报告分段的表现。这些结果不一定反映出在所述期间每个分段独立、单独的实体的运营情况。报告性质的分段收入代表每个报告性质的运营利润,包括非合并子公司的权益收入,不包括无形资产的摊销,重组和转型活动的费用、减值、法律应许的调整和解决和其他异常的非营运项目。 “公司和其他”活动主要包括未分配到部门的公司费用,包括执行办公室、董事会以及与财务、人力资源、通信和企业发展相关的集中管理的企业职能或共享服务费用。这些活动不符合财务准则280号下的独立报告部门的标准。
公司的报告性质以及公司和其他的净销售额如下:
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| 截至三个月结束时 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
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流量 | $ | 396.8 | | $ | 411.6 | | | $ | 781.1 | | $ | 803.4 | |
水处理方案 | 310.5 | | 336.2百万。 | | | 583.6 | | 608.2 | |
游泳池 | 391.5 | | 334.3 | | | 751.0 | | 698.6 | |
细分报告部门净销售额 | 1,098.8 | | 1,082.1 | | | 2,115.7 | | 2,110.2 | |
公司和其他费用 | 0.5 | | 0.4 | | | 0.8 | | 0.9 | |
净销售额 | $ | 1,099.3 | | $ | 1,082.5 | | | $ | 2,116.5 | | $ | 2,111.1 | |
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目录
Pentair plc及其子公司
未经审计的简明合并财务报表注释
下表显示了报告性质的收入与税前利润的综合收入的协调:
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| 截至三个月结束时 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
可报告部门收益 | | | | | |
流量 | $ | 84.4 | | $ | 开多74.8 | | | $ | 161.7 | | $ | 139.8 | |
水处理方案 | 72.9 | | 开多74.8 | | | 128.5百万美元的信用证待支付,具有各种到期日,并以非承诺性方式发行。 | | 127.2 | |
游泳池 | 133.6 | | 105.1 | | | 244.4 | | 221.3 | |
可报告部门收益 | 290.9 | | 254.7 | | | 534.6 | | 488.3 | |
公司和其他费用 | (19.5) | | (20.5) | | | (45.9) | | (43.1) | |
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资产减值及摊销 | — | | (0.5) | | | (0.8) | | (4.4) | |
重组及其他 | (5.9) | | (0.6) | | | (10.5) | | (3.5) | |
转型成本 | (11.8) | | (6.0) | | | (28.8) | | (14.5) | |
无形摊销 | (13.4) | | (13.9) | | | (26.9) | | (27.7) | |
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法律计提调整及和解 | 7.9 | | (4.1) | | | 8.2 | | (2.2) | |
利息费用,净额 | (26.3) | | (31.8) | | | (53.6) | | (64.2) | |
其他(费用)收入 | (1.0) | | 4.2 | | | (2.0) | | 3.3 | |
未来营业收入净额 | $ | 220.9 | | $ | 181.5 | | | $ | 374.3 | | $ | 332.0 | |
15. 承诺和不确定事项
担保
我们为我们的产品提供服务和保修政策。服务和保修政策的责任基于对历史保修和服务索赔经验的审查。随着索赔数据和历史经验的变化,对计提的调整也会相应作出。
来自于继续经营的产品和服务保证的账面金额的变化,截至2024年6月30日,如下所示:
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单位为百万 | 2020年6月30日 2024 |
期初余额 | $ | 65.0 | |
服务和产品保修准备金 | 49.9 | |
付款 | (40.5) | |
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外币翻译 | (0.2) | |
期末余额 | $ | 74.2 | |
备用信用证、银行担保和债券
在业务的正常流程中,我们被要求承诺发行信用证、银行担保和债券,这些文件要求向客户支付未履行义务的赔偿。这些工具的未偿金额随着我们进行中和已退回的项目价值变化而波动。此外,我们主要用于保证自保计划下的向第三方履行义务的金融备用信用证。
截至2024年6月30日和2013年12月31日,债券、信用证和银行担保的未偿还价值总额为$107.2万美元和124.32024年4月30日和2023年4月30日的六个月内的外汇重新计量净收益分别为$百万。
项目 2. 管理层对财务状况和运营结果的讨论及分析
前瞻性声明
本报告包含我们认为是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的“前瞻性声明”。所有陈述,除了历史事实陈述外,都是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述并非未来业绩的保证,并且受到风险、不确定性、假设和其他因素的影响,其中部分因素超出了我们的掌控范围,这可能导致实际结果与这些前瞻性陈述所表达的或暗示的结果有所不同。这些因素包括影响我们业务的整体全球经济和商业条件,包括住房和相关市场的强弱以及涉及国际敌对行动的情况;我们服务的市场中与之相关的供应、需求、后勤、竞争和价格压力;实现我们重组计划、成本削减举措和转型计划的益处的能力;原材料、后勤成本和劳务成本以及其他通货膨胀的影响;货币汇率和利率的波动;市场无法接受新产品介绍和提升;成功确定、融资、完成和整合收购的能力;运营外国业务的风险;销售季节性和气候条件的影响;我们遵守法律和法规的能力;法规、法规和行政政策的变化的影响,包括那些限制美国税收优惠或影响贸易协定和关税的政策;诉讼和政府诉讼的结果;以及实现我们的长期战略经营和环境、社会和治理(“ESG”)目标和指标的能力。有关这些和其他因素的更多信息,请参阅我们向美国证券交易委员会的申报文件,包括本10-Q表和我们截至2023年12月31日的年度报告10-K。所有前瞻性陈述仅适用于本报告的日期。Pentair假定没有任何义务,并否认任何义务,更新本报告中包含的信息。
概述
在Pentair,我们相信让世界健康需要可靠的清洁水源。我们向全球的家庭、企业和工业提供全面的、智能的可持续水资源解决方案。我们行业领先并被证明的产品组合使得客户能够获得洁净、安全的水资源;减少用水量;回收和重复使用水资源。不论是流动、改进还是帮助人们享受生活中最基本的资源,我们都能管理好这些水资源。我们由三个报告部门组成:流动、水处理和游泳池。在2024年前六个月中,流动、水处理和游泳池部门分别占总营收的约37%、28%和35%。我们根据所提供的产品类型和市场服务将我们的运营分类为报告性质:
流动:这个环节的重点是在所需的地方和时间更有效地提供水资源,并将废物转化为价值。这个环节设计、制造和销售各种流体处理和泵产品和系统,包括压力容器、燃气回收解决方案、膜生物反应器、污水再利用系统和先进的膜过滤、分离系统、废水排放泵、供水泵、流体转移泵、轮式泵、输送带处理泵和农业喷雾喷嘴,为全球的住宅、商业和工业市场服务。这些产品和系统被用于各种应用中,包括流体输送、离子交换、海水淡化、食品和饮料、石油和天然气工业分离技术、住宅和市政井、水处理、污水固体处理、压力增压、循环和转移、消防、防洪、农业灌溉和作物喷洒。
•水处理方案-本节目标是提供美味,高品质的水和冰,同时帮助人们更加有效地使用水。本部分设计、制造和销售商业和住宅水处理产品和系统,包括压力罐、控制阀、活性炭产品、商业制冰机、常规过滤产品以及入口处和使用点处的水处理系统。这些水处理产品和系统用于居住环境的整体家庭水过滤、饮用水过滤和软化水处理解决方案,以及商业食品服务运营的全面水管理和过滤。此外,我们的水处理业务还为商业经营者提供安装和预防性服务的水管理解决方案。
•泳池-本节目标是提供创新,节能的泳池解决方案,帮助人们更可持续地享受水。本部分设计、制造和销售一系列节能型住宅和商业泳池设备和配件,包括泵、滤器、加热器、灯、自动控制、自动清洁器、维护设备和泳池配件。我们的泳池产品适用于住宅和商业泳池维护、泳池维修、翻新、服务、建筑和水产养殖解决方案。
现有业务的关键趋势和不确定性
以下趋势和不确定性影响了我们2024年前六个月的财务表现,并有很大可能在未来影响我们的业绩:
•2021年,我们成立了一个转型办公室,并投入资源到旨在通过推动运营卓越、降低复杂性和简化流程来加速增长和推动利润率扩张的转型项目中。在2023年和2024年上半年,我们在转型项目举措方面取得了战略进展,重点关注四大关键主题:定价卓越、战略采购、运营卓越和组织效率。我们希望继续推进关键的转型举措,推动利润率扩张,并在2024年余下的时间和以后继续发生转型成本。
•2024年,我们开始使用80/20指导原则来推动我们的转型项目。这种80/20分析有望通过基于象限的策略,专注于正确的客户和产品,创造价值。我们预计该分析将导致未来通过减少低于毛利率的销售和消除复杂性来改善营运绩效的行动。
•在2023年和2024年上半年,我们执行了某些旨在减少固定成本结构和重新调整我们业务的业务重组举措。我们预计这些举措将持续到2024年余下时间,并推动利润增长。
•在2023年和2024年上半年,我们遇到了某些原材料的通货膨胀成本增加以及物流和运输成本的通货膨胀性成本增加。目前大宗商品的市场波动可能继续推动我们供应链中的价格上涨。虽然我们已采取了定价举措并实施了预计将提高生产率并抵消成本增加的转型举措,但我们预计供应链压力和通胀性成本增加将在2024年余下的时间继续存在。
•经济合作与发展组织第二支柱模型规则(“第二支柱”)的全球15.0%最低税率正在一些我们经营的司法管辖区过程中被采用。第二支柱在2024年对我们的有效税率产生了负面影响。随着我们继续评估已颁布的立法变化和新的指导说明的出台,这种影响可能会发生改变。
•我们已确定了特定的产品和地理市场机会,并继续在美国境内外推进投资。我们预计通过研发和额外的销售和营销资源来推动这些机会的业务增长。除非我们成功进入这些市场,否则我们的核心销售增长可能受到限制或可能下降。
2024年,我们的经营目标是专注于交付我们的核心业务并建立我们的未来。我们预计通过以下方式实现这些目标:
•为客户和股东提供盈利增长和生产力增长
•继续通过以下方式关注资本配置:
◦致力于保持我们的投资评级;
◦专注于减少我们的长期债务;
◦通过分红和股票回购向股东返现;和
◦通过战略性对齐的并购加速我们的业绩。
•专注于加速我们在数字化、创新、科技和环境、社会和治理方面的投资增长;
•继续实施我们的转型项目举措,推动运营卓越、减少复杂性并改进我们的组织结构,其中包括专注于80/20行动来推动有利可图的增长;和
•建立高绩效增长文化,履行我们的承诺,同时贯彻我们的Win Right价值观。
运营综合结果
2024年6月30日和2023年的合并运营结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月结束时 |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | $ 变更 | %/点数 变更 |
净销售额 | $ | 1,099.3 | | $ | 1,082.5 | | $ | 16.8 | | 1.6 | % |
营业成本 | 661.4 | | 683.0 | | (21.6) | | (3.2) | % |
毛利润 | 437.9 | | 399.5 | | 38.4 | | 9.6 | % |
占净销售收入的% | 39.8 | % | 36.9 | % | | 2.9 | pts |
| | | | |
销售、一般及行政费用 | 165.1 | | 165.1 | | — | | — | % |
占净销售收入的% | 15.0 | % | 15.3 | % | | (-0.3) | pts |
研发 | 24.8 | | 25.9 | | (1.1) | | (4.2) | % |
占净销售收入的% | 2.3 | % | 2.4 | % | | (0.1) | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
营业收入 | 248.0元 | | 208.5
| | 39.5 | | 18.9 | % |
占净销售收入的% | 22.6% | % | 19.3 | % | | 3.3 | pts |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他收益 | 0.8 | | (4.8) | | 5.6 | | N.M. |
净利息费用 | 26.3 | | 31.8 | | (5.5) | | (17.3) | % |
| | | | |
| | | | |
未来营业收入净额 | 220.9 | | 181.5 | | 39.4 | | 21.7% | % |
所得税费用 | 34.8 | | 27.3 | | 7.5 | | 27.5 | % |
有效税率 | 15.8 | % | 15.0 | % | | 0.8 | pts |
N.M.不具参考意义
2024年6月30日和2023年的合并运营结果如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | $ 变更 | %/点数 变更 |
净销售额 | $ | 2,116.5 | | $ | 2,111.1 | | $ | 5.4 | | 0.3 | % |
营业成本 | 1,288.5 | | 1,329.8 | | (41.3) | | (3.1) | % |
毛利润 | 828.0 | | 781.3 | | 46.7 | | 6.0 | % |
占净销售收入的% | 39.1 | % | 37.0 | % | | 2.1 | pts |
| | | | |
销售,总务及管理费用 | 350.3 | | 338.4 | | 11.9 | | 3.5 | % |
占净销售收入的% | 16.6 | % | 16.0 | % | | 0.6 | pts |
研发费用 | 48.9 | | 50.8 | | (1.9) | | (3.7) | % |
占净销售收入的% | 2.3 | % | 2.4 | % | | (0.1) | pts |
| | | | |
| | | | |
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营业收入 | 428.8 | | 392.1 | | 36.7 | | 9.4 | % |
占净销售收入的% | 20.3 | % | 18.6 | % | | 1.7 | pts |
| | | | |
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其他收益 | 0.9 | | (4.1) | | 5.0 | | N.M. |
净利息费用 | 53.6 | | 64.2 | | (10.6) | | (16.5) | % |
| | | | |
未来营业收入净额 | 374.3 | | 332.0 | | 42.3 | | 12.7 | % |
所得税费用 | 54.7 | | 49.3 | | 5.4 | | 11.0 | % |
有效税率 | 14.6 | % | 14.8 | % | | (0.2) | pts |
N.M.不具参考意义
净销售额
与上一期相比,合并净销售额的成分变化如下:
| | | | | | | | |
| 2024年6月30日结束的三个月 | 截至2024年6月30日的六个月 |
| 相对上一年的同期。 | 相对于去年同期 |
成交量 | 1.1 | % | (1.3) | % |
价格 | 1.1 | | 1.9 | |
核心增长 | 2.2 | | 0.6 | |
收购/出售 | (0.2) | | (0.1) | |
货币 | (0.4) | | (0.2) | |
总费用 | 1.6 | % | 0.3 | % |
2024年第二季度和上半年净销售额分别比2023年增长了1.6%和0.3%,主要是由以下因素推动的:
•池业务销售量增加,与去年相比需求更高;
•池业务中商业流量业务的销售量在2024年上半年与去年同期相比增加;以及
•商业流量和工业解决方案业务、水处理业务中的商业业务以及池业务中的销售价格上涨抵消通货膨胀成本上涨的影响。
这些增长部分被以下因素部分抵消:
•与去年相比,我们的池业务、住宅流量业务和工业解决方案业务的销售量减少;
•商业和住宅业务在水处理业务中的销售量与去年相比减少,此外,在商业业务中,2023年完成的一个大型项目在2024年上半年未重复发生;
•与去年相比,不利的外汇影响;和
•池业务在2024年上半年进行了一次产品线退出。
毛利润
2024年第二季度和上半年毛利润率作为净销售额的百分比分别比2023年增加了2.9%和2.1%,主要是由以下因素推动的:
销售价格上涨以抵消通货膨胀成本的影响;
•主要是由池业务和转型举措中的制造业杠杆作用驱动的生产率提高;和
•2024年上半年资产减值和冲销80万美元,而2023年上半年为390万美元。
这些增长部分被以下因素部分抵消:
劳动成本和某些原材料价格上涨所导致的通货膨胀性成本上涨。
销售、一般和行政费用(SG&A)
2024年第二季度与2023年相比,销售和管理费用占净销售额比例下降了0.3个百分点,主要是由以下因素推动的:
2024年第二季度我们的法律应计减少了$ 7.9百万,而2023年第二季度我们的法律应计增加了$ 4.1百万。
部分抵消该下降的是:
2024年第二季度转型成本为$ 11.8百万,而2023年第二季度为$ 6百万;
2024年第二季度我们的重组和其他成本为$ 5.9百万,而2023年第二季度为$ 0.6百万。
2024年上半年SG&A占净销售额比去年同期增加了0.6个百分点,主要原因是:
2024年上半年转型成本为$ 28.8百万,而2023年上半年为$ 14.5百万;
2024年上半年我们的重组和其他成本为$ 10.5百万,而2023年上半年为$ 3.5百万。
这一增长部分被以下抵消:
2024年上半年我们的法律应计减少了$ 8.2百万,而2023年上半年我们的法律应计增加了$ 2.2百万。
净利息费用
2024年第二季度和上半年的净利息费用分别下降了17.3%和16.5%,主要原因是:
与前一年同期相比,可变负债较低。
所得税费用
2024年第二季度的有效税率增加了0.8个百分点,主要原因是:
全球货币收益不利于混合利润率。
2024年上半年的有效税率下降了0.2个百分点,主要原因是:
2024年上半年的离散项目有利影响,前年同期没有。
部分抵消该下降的是:
全球货币收益不利于混合利润率。
业务结果分段
以下摘要讨论了我们三个可报告部门(Flow、Water Solutions和Pool)的运营结果。每个部门包括为多个最终用户提供服务的各种产品供应。
我们根据净销售额和可报告的部门收入(“部门收入”)来评估绩效,并使用各种比率来衡量我们报告的部门绩效。部门收入代表每个报告部门的营业收入,包括未合并子公司的股权收入,不包括无形资产摊销、重组和转型活动成本、减值、法律应计调整和解决方案以及其他不寻常的非经营性项目。
Flow
Flow的净销售额和分段收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月结束时 | | | | 截至2022年6月30日的六个月 | | |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | % /百分点变化 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | % /百分点变化 |
净销售额 | $ | 396.8 | | $ | 411.6 | | | (3.6)% | | $ | 781.1 | | $ | 803.4 | | | (下降了2.8%) |
部门收入 | 84.4 | | 142.5 | | | 12.8% | | 161.7 | | 139.8 | | | 15.7% |
占净销售收入的% | 21.3 | % | 18.2 | % | | 3.1 | pts | | 20.7 | % | 17.4 | % | | 3.3 | pts |
净销售额
Flow净销售额变化的组成情况如下:
| | | | | | | | |
| 2024年6月30日结束的三个月 | 截至2024年6月30日的六个月 |
| 相对上一年的同期。 | 相对上一年的同期。 |
成交量 | (4.3) | % | (4.3) | % |
价格 | 1.2 | | 1.7 | |
核心增长 | (3.1) | | (2.6) | |
| | |
货币 | (0.5) | | (0.2) | |
总费用 | (3.6) | % | (2.8) | % |
2024年第二季度和上半年Flow的净销售额分别下降了3.6%和2.8%,主要原因是:
与去年同期相比,我们的住宅流量和工业解决方案业务销售量下降;
•与去年同期相比,不利的外币影响。
这些减少部分被以下因素抵消:
与去年同期相比,2024年上半年我们的商业流量业务销量增加;
为了抵消通货膨胀导致的成本上涨,我们的商业流量和工业解决方案业务销售价格提高了。
部门收入
Flow业务创收相对于上一期的变化成分如下:
| | | | | | | | |
| 2024年6月30日结束的三个月 | 截至2024年6月30日的六个月 |
| 相对上一年的同期。 | 相对上一年的同期。 |
创业板/价格 | 1.0 | pts | 2.1 | pts |
| | |
通货膨胀 | (2.3) | | (2.3) | |
生产力 | 4.4 | | 3.5 | |
总费用 | 3.1 | pts | 3.3 | pts |
2024年第二季度和上半年Flow业务收入作为净销售额的百分比分别增加了3.1和3.3个百分点,主要原因是:
• 我们的商业流量和工业解决方案业务销售价格上涨,以减缓通货膨胀的影响;和
• 改革举措推动生产力提高。
这些增长部分被以下因素部分抵消:
劳动成本和某些原材料价格上涨所导致的通货膨胀性成本上涨。
水处理方案
Water Solutions的净销售额和节段营收如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月结束时 | | | | 截至2022年6月30日的六个月 | | |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | % /百分点变化 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | % /百分点变化 |
净销售额 | $ | 310.5 | | $ | 336.2 | | | (7.6)% | | $ | 583.6 | | $ | 608.2 | | | (4.0)% |
部门收入 | 72.9 | | 142.5 | | | (2.5)% | | 128.5 | | 127.2 | | | 1.0% |
占净销售收入的% | 23.5 | % | 22.2 | % | | 1.3 | pts | | 22.0 | % | 20.9 | % | | 1.1 | pts |
净销售额
水处理业务净销售变化的元件如下:
| | | | | | | | |
| 2024年6月30日结束的三个月 | 截至2024年6月30日的六个月 |
| 相对上一年的同期。 | 相对上一年的同期。 |
成交量 | (8.1) | % | (4.8) | % |
价格 | 1.1 | | 1.3 | |
核心增长 | (7.0) | | (3.5) | |
| | |
货币 | (0.6) | | (0.5) | |
总费用 | (7.6) | % | (4.0) | % |
2024年第二季度和上半年,Water Solutions业务净销售额下降了7.6%和4.0%,主要原因是:
• 商业和住宅销售量下降,与去年相比。此外,2023年商业业务完成大型项目,在2024年上半年未重现;和
•与去年同期相比,不利的外币影响。
这些减少部分被以下因素抵消:
•商业业务中捍卫通胀成本增长而提高的销售价格。
部门收入
水处理业务所占净销售额的成分与前期变化如下:
| | | | | | | | |
| 2024年6月30日结束的三个月 | 截至2024年6月30日的六个月 |
| 相对上一年的同期。 | 相对上一年的同期。 |
创业板/价格 | 1.4 | pts | 1.9 | pts |
货币 | (0.1) | | (-0.3) | |
通货膨胀 | (2.0) | | (2.3) | |
生产力 | 2.0 | | 1.8 | |
总费用 | 1.3 | pts | 1.1 | pts |
2024年第二季度和上半年,Water Solutions业务收入作为净销售额的比例分别增加了1.3和1.1个百分点,主要原因是:
• 改革举措推动生产力提高;和
• 我们的商业业务销售价格上涨,以减缓通货膨胀的影响和带来良好的混合效应。
这些增长部分被以下因素部分抵消:
•与劳动力成本和某些原材料相关的通货膨胀成本增加; 以及
•与去年同期相比,不利的外币影响。
游泳池
池的净销售额和分段收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月结束时 | | | | 截至2022年6月30日的六个月 | | |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | % /百分点变化 | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 | | % /百分点变化 |
净销售额 | $ | 391.5 | | $ | 334.3 | | | 17.1% | | $ | 751.0 | | $ | 698.6 | | | 7.5% |
部门收入 | 133.6 | | 105.1 | | | 27.1% | | 244.4 | | 221.3 | | | 10.4% |
占净销售收入的% | 34.1 | % | 31.4 | % | | 2.7 | pts | | 32.5 | % | 31.7 | % | | 0.8 | pts |
净销售额
池净销售额变化的组成部分如下:
| | | | | | | | |
| 2024年6月30日结束的三个月 | 截至2024年6月30日的六个月 |
| 相对上一年的同期。 | 相对上一年的同期。 |
成交量 | 17.1 | % | 5.2 | % |
价格 | 0.8 | | 2.7 | |
核心增长 | 17.9 | | 7.9 | |
收购/剥离 | (0.7) | | (-0.3) | |
货币 | (0.1) | | (0.1) | |
总费用 | 17.1 | % | 7.5 | % |
2024年第二季度和上半年Pool业务净销售额分别增加了17.1%和7.5%,主要原因是:
• 比去年增加的需求推动了销售量的增长;和
为了抵消通货膨胀所带来的成本上涨,涨价了。
这些增长部分被以下因素部分抵消:
• 在2024年上半年发生了一个产品线退出事件。
部门收入
相对上一期,泳池部门收入变化的成分比例如下:
| | | | | | | | |
| 2024年6月30日结束的三个月 | 截至2024年6月30日的六个月 |
| 相对上一年的同期。 | 相对上一年的同期。 |
成长/价格/剥离 | 1.6 | pts | 2.3 | pts |
| | |
通货膨胀 | (2.1) | | (1.9) | |
生产力 | 3.2 | | 0.4 | |
总费用 | 2.7 | pts | 0.8 | pts |
2024年第二季度和上半年Pool业务板块净销售额利润率分别增加了2.7个百分点和0.8个百分点,主要的改善因素包括:
•由于制造杠杆效应和转型计划的推动,生产力提高; 和
提高售价以缓解通货膨胀影响。
这些增长部分被以下造成的减少所抵消:
劳动成本和某些原材料价格上涨所导致的通货膨胀性成本上涨。
各部门订单积压情况
| | | | | | | | | | | | | | |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 | $ 变化 | % 变化 |
流量 | $ | 333.2 | | $ | 390.1 | | $ | (56.9) | | (14.6) | % |
水处理方案 | 89.5 | | 108.5 | | (19.0) | | (17.5) | % |
游泳池 | 68.2 | | 239.7 | | (171.5) | | (71.5) | % |
总积压订单 | $ | 490.9 | | $ | 738.3 | | $ | (247.4) | | (33.5) | % |
我们的大部分订单库存是短周期性的,客户下订单后一年内就能发货,我们历史上有很大一部分收入来自于收到订单并在同一月交付的产品。我们的一部分订单库存,特别是针对重大资本项目的订单,根据订单的规模和类型可能需要一年以上才能交付。我们将所有来自外部客户的订单记录为我们的订单库存,即确定的承诺,由购买订单或其他合法合同支持。我们的订单库存取决于客户下订单的时间,不一定是我们2024年净销售额预期结果的指标。我们总体订单库存的减少主要是由于我们的订单库存趋势下降,达到了更多的历史水平,原因是每个业务板块内的生产能力提高和交货时间得到改善,以及我们Pool业务板块的某些预售节目订单交付。
流动性和资本资源
我们通常通过从业务活动中产生的现金、现有承诺的循环信贷额度和在某些情况下的公开和私募债务和股权发行来资助运营资金、资本支出、股权投资、收购、债务偿还、股息支付和股票回购的现金需求。我们的主要循环信贷额度通常足够完成这些目的,尽管我们已按需协商了额外的信贷额度或完成了债务和股权发行,以允许我们完成收购。
我们会因为若干市场的季节性需求而体验现金流波动。与历史趋势一致,我们在2024年第一季度体验了季节性现金使用,并动用了我们的循环信贷,来资助我们的经营。这种现金使用在第二季度逆转,因为我们的业务高峰期的季节性因素达到了,并产生了大量的现金来资助我们的经营。
Pool板块的游泳池设备、Water Solutions板块的水处理产品以及Flow板块的住宅供水和农产品的最终用户需求遵循温暖季节的趋势,销售高峰期从4月至9月。通过采用一些预售计划(通常包括延长付款期限和/或额外的折扣),销售高峰的规模部分得以减轻。住宅和农业水系统的需求也受天气模式的影响,特别是受温度、大洪水和干旱的影响。
我们预计将继续拥有足够的现金和借款能力,以支持运营资金需求和资本支出,支付利息和服务债务并每季度向股东派发股息。我们相信我们现有的流动性地位,以及我们目前预期的营运现金流,将足以满足未来12个月业务中出现的现金需求。
现金流量摘要
| | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
持续经营的经营活动现金流量 | | |
(107.4) | $ | 431.8 | | $ | 340.1 | |
投资活动 | (36.8) | | (26.1) | |
筹资活动 | (351.1) | | (276.0) | |
经营活动
2024年上半年持续营业活动所提供的净现金流主要反映了持续营业活动净收入,扣除非现金折旧、有限生存无形资产摊销、股权报酬和资产减值的39400万元净收入。此外,由于净营运资本的变动,主要是由于库存下降和应付账款余额增加而造成了1540万元的现金流入。库存减少主要是因为供应链效率和交货时间的改善。较高的应付账款余额可归因于库存采购的高峰销售季节。
2023年上半年持续营业活动提供的净现金流主要反映了持续营业活动净收入,扣除非现金折旧、有限生存无形资产摊销以及资产减值的34420万元。
投资活动
2024年上半年投资活动使用的净现金主要反映了3630万元的资本支出。
2023年上半年投资活动使用的净现金主要反映了3540万元的资本支出,部分被出售的固定资产的收益500万元所抵消。
筹资活动
2024年上半年融资活动使用的净现金主要与以下相关:偿还久期200.0百万美元的高级信贷设施贷款、偿还3750百万美元的Term Loan Facility本金、派发7620百万美元的股息和回购5000百万美元的股票。
2023年上半年融资活动使用的净现金主要与以下相关:偿还20430百万美元的长期循环负债和支付7250百万美元的股息。
自由现金流
除了根据《汇编综合现金流量表》中的经营、投资和筹资分类来衡量我们的现金流量的生成或使用外,我们还衡量我们的自由现金流。我们的长期目标是始终产生与净利润相等的自由现金流。自由现金流是我们用于评估现金流表现的非U.S. GAAP财务指标。我们认为自由现金流是流动性的重要指标,因为它为我们和我们的投资者提供了一种可用于支付股息、回购股份并偿还债务的现金,此外,自由现金流也是用来衡量和支付基于激励的补偿的标准。我们计算的自由现金流可能与其他公司报告的同名指标不可比。
下表为自由现金流的调节:
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至2022年6月30日的六个月 |
单位为百万 | | | | 2020年6月30日 2024 | 2020年6月30日 2023 |
持续经营活动的经营活动提供的净现金流 | | | | $ | 431.8 | | $ | 340.1 | |
持续经营活动资本支出 | | | | (36.3) | | (35.4) | |
持续经营活动的固定资产出售收益 | | | | — | | 5.0 | |
持续经营活动的自由现金流 | | | | 395.5 | | 309.7 | |
已终止经营活动的营业活动所用净现金流量 | | | | (0.2) | | (1.6) | |
| | | | | |
| | | | | |
自由现金流 | | | | $ | 395.3 | | $ | 308.1 | |
债务和资本
Pentair、Pentair Finance S.à r.l (“PFSA”)和Pentair, Inc. 是一项信贷协议(“高级信贷设施”)的一方,Pentair作为担保人和PFSA和Pentair, Inc.作为借款人,提供了一项90000百万美元的高级无抵押循环信贷额度。2024年第二季度,PFSA偿还了高级信贷设施下200.0百万美元的期限贷款。循环信贷额度的到期日为2026年12月16日。高级信贷设施下的借款按照基准利率、调整的有担保过夜融资利率、调整的欧元银行报价利率、调整的日常简单有担保过夜融资利率或央行利率计算利息,加上适用的利差。利差基于PFSA的选项,可根据Pentair的杠杆水平或PFSA的公开信贷评级来确定。
截至2024年6月30日,高级信贷设施的总可用性为90000百万美元。此外,PFSA有权要求增加循环信贷额度和/或进入最高30000百万美元的期限贷款,受例行条件约束,包括参与贷款人的承诺。
除高级信贷设施外,Pentair和PFSA还是一项高级无担保定期贷款设施(“Term Loan Facility”)的各自签订方,PFSA为借款人,Pentair为保证人,提供总本金金额为10亿美元。贷款到期日为2027年7月28日,要求第三季度末开始每个季度支付630万美元,并从2024年第三季度开始增加至每个季度1250万美元。定期贷款设施的利率等于备选基准利率、调整后的担保隔夜融资利率或调整后的简单担保隔夜融资利率,再加上每种情况下适用的保证金。适用保证金基于对PFSA进行选举时,Pentair的杠杆水平或PFSA的公共信用评级。
我们的债务协议包含各种财务契约,但最严格的契约包括高级信贷设施和定期贷款设施。高级信贷设施和定期贷款设施包含契约要求我们不得允许:(i)在任何连续四个财政季度期间(每个称为“测试期间”)的最后一天,我们的合并债务(扣除超过500万美元但不超过2.5亿美元的合并不受限制现金及现金等价物)与我们在该期间内的合并净收入(排除,其他事项之外,非现金收益和损失)之比率超过3.75:1.00(或在PFSA对某些重大收购进行四个测试期间选择并满足一定条件的情况下,为4.25:1.00)(杠杆比率)和(ii)我们的EBITDA与相同期间的合并利息费用之比率小于3.00:1.00。为计算杠杆比率,高级信贷设施和定期贷款设施规定对EBITDA计算顾及其在所述计算期间内关于某些收购、剥离和清算事项的拟议效果。
除高级信贷设施和Term Loan Facility之外,我们还有各种信贷设施,总额为2080百万美元,在2024年6月30日没有未偿还的借款。这些信贷设施的借款按照可变利率计息。
我们有2,500万美元的Term Loan Facility债务将在未来12个月到期。我们将这笔债务分类为长期负债,因为截至2024年6月30日,我们有意和能力通过高级信贷设施续期这种长期负债的义务。
截至2024年6月30日,我们在某些国家持有10550万美元现金,受当地法规或潜在税务影响而无法外汇回收。
股份回购
2020年12月,董事会授权回购我们的普通股,最高限额为75000万美元。该授权于2025年12月31日到期。2024年6月30日结束的三个月和六个月期间,我们回购了60万股普通股,总额为5000万美元。截至2024年6月30日,我们在此次授权下可供回购的普通股金额为55000万美元。
分红派息应付款
2024年5月6日,董事会宣布派发每股0.23美元的季度现金股息,股息将于2024年8月2日支付给股东记录在2024年7月19日收盘后的。因此,我们财报合并资产负债表中其他流动负债项中的分红待付余额为3810万美元,截至2024年6月30日,而2023年12月31日该数值为3800万美元。
2024年上半年,我们支付了7620万美元的股息,每股普通股为0.46美元,而去年同期每股普通股为0.44美元。
根据爱尔兰法律,未来的现金股息支付和股份回购只能在Pentair plc合并利润与赤字的公司的法定资产负债表中的“可分配储备”上进行。Pentair plc无权将股本或股本溢价(share premiums)用于支付股息。可分配储备可以通过爱尔兰母公司的盈利和经过爱尔兰高等法院批准的股本减少而产生。可分配储备与U.S. GAAP报告的金额(例如保留收益)无关。截至2023年12月31日,我们的可分配储备余额为69亿美元。
补充担保方资料
Pentair plc (总公司保证人) 全面无条件保证PFSA(子公司发行人)的优先债券。子公司发行人是卢森堡私人有限责任公司,是总公司保证人100%拥有的子公司。
总公司保证人是成立的控股公司,直接拥有和间接拥有几乎所有经营和其他子公司。子公司发行人是成立的控股公司,直接拥有和间接拥有几乎所有经营和其他子公司,并发行债券,包括优先债券。总公司保证人的主要现金流来源(包括根据保证书偿还优先债券的现金流)是其子公司的股息。子公司发行人的主要现金流源自其子公司的利息收入。总公司保证人或子公司发行人的任何子公司都没有直接支付或以其他方式资助应付的优先债券或保证金金额的义务,无论是以股利、分配、贷款或其他支付形式。此外,某些总公司保证人或子公司发行人的子公司可能存在法定和监管的限制,限制其支付股息。如果这些子公司无法将资金转移给总公司保证人或子公司发行人,并且没有足够的现金或流动性可用,总公司保证人或子公司发行人可能无法对他们未偿还的债务进行偿还,包括对未偿还的优先债券或质保担保的偿还。
下表列出了合并后 Parent Company 保证人和子公司发行人的2024年6月30日和2023年12月31日的摘要财务信息,消除了(i)保证人和发行人之间的公司内交易和余额以及(ii)对任何非保证人或发行人的子公司的利润和投资。
| | | | | | | | |
单位为百万 | 2020年6月30日 2024 | 12月31日 2023 |
|
流动资产(1) | $ | 93.9 | | $ | 71.7 | |
非流动资产(2) | 2,580.1 | | 2,686.9 | |
流动负债(3) | 1,680.5 | | 1,659.0 | |
长期负债(4) | 1,966.5 | | 2,331.4 | |
(1)分别截至2024年6月30日和2023年12月31日,未包括非保证人子公司欠款。 |
(2)包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为255420万美元和267330万美元的来自非保证人子公司的应收款项。 |
(3)包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为160630万美元和158360万美元的应向非保证人子公司支付的款项。 |
(4)包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为15580万美元和26840万美元的应向非保证人子公司支付的款项。 |
对母公司担保人和子公司发行人的合并业绩没有重大影响。
会计核心政策
我们采用各种会计政策按照会计准则准备合并财务报表。我们的某些会计政策要求管理层在选择适当假设以计算财务预测时进行重大判断。在我们的2023年12月31日年报10-K中,我们确定了影响我们重大预测和估计的关键会计政策。自我们在2023年12月31日年报10-K中披露的关键会计政策和估计以来,未发生重大变化。
项目3. 关于市场风险的定量和定性披露
2024年第二季度结束时,我们的市场风险未发生重大变化。有关详细信息,请参见我们于2023年12月31日结束的年度报告的第7A项。
项目4. 控制与流程
(a)披露控制和程序的评估
我们维护了一套旨在提供合理保证的披露控制和程序体系,以确保我们披露在本报告中的财务报表和其他披露的可靠性。我们的管理层根据证券交易法1934年(“交易法”)第13a-15(b)条规定,在2024年6月30日季度末评估了我们的披露控制和程序的设计和运行情况。在其评估中,我们的首席执行官和首席财务官参加了。根据他们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2024年6月30日季度末,我们的披露控制和程序在合理保证水平上有效,以确保我们在根据证券交易委员会的规则和表格提交或提交报告中需要披露的信息被记录、处理、汇总和报告且在特定的时间段内报告,并确保我们需要在报告中披露的信息被积累和相应地通知我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时作出有关必要披露的决定。
(b)财务报告内部控制变化
2024年第二季度结束时,我们的内部控制与财务报告没有发生任何重大变化,这些变化可能对我们的内部控制与财务报告产生重大影响。
第二部分 其他信息
项目 1. 法律诉讼
我们曾经或将来可能成为一些与我们的业务有关的诉讼或有可能受到潜在索赔的告知,包括与供应商、客户、当局或收购和剥离方的商业、合同或监管争议有关的事项;知识产权事项;环保、石棉、安全和健康事项;产品责任申诉;与我们的产品使用或安装有关的申诉;消费者和消费者保护事项;以及就业和劳动事项。
项目 1A. 风险事项
我们在2023年12月31日订阅《证券交易法》第10-K年度报告的第1A项中披露的风险事项未出现重大变化。
项目 2. 未注册的普通股销售和募集资金的使用
以下表格提供了我们在2024年第二季度中购买普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (a) | (b) | (c) | (d) | |
时期 | 总数 实际表决权 已购买 | 平均价格 每股支付 | 购买的股票总数 作为一部分公开计划或 方案购买的股票 美元价值 公告 | 未注册的销售净额 可购买的股票 下列计划或项目可购买的股票 自2021年1月1日至1月27日 计划或项目 | |
4月1日至4月27日 | 2,679 | | $ | 83.71 | | — | | $ | 600,002,203 | | |
4月28日至5月25日 | 194,427 | | 83.86 | | 190,705 | | 584,002,629 | | |
5月26日至6月30日 | 429,728 | | 79.26 | | 429,001 | | 550,002,247 | | |
总费用 | 626,834 | | | 619,706 | | | |
(a)此栏中的购买包括截至4月1日至4月27日期间的2,679股份,4月28日至5月25日期间的3,722股份以及5月26日至6月30日期间的727股份,这些股份被视为我们的股权激励计划的参与者通过行权期权和限制性股票和绩效股票的归属来满足行使价格或代扣税款义务。
(b)此列中的平均购买价格包括由我们的股权激励计划参与者放弃的股份,以满足股票期权行权价格和代扣代缴的税款义务,以及限制性股票和业绩股票的归属。
(c)此列中的股份数量代表作为我们公开宣布的回购计划的一部分回购我们普通股的股份数量,且未超过董事会授权的最高美元限额,该限额详见下文。
(d)2020年12月,董事会授权回购公司普通股,上限为75000万美元。该授权于2025年12月31日到期。截至2024年6月30日,我们在此授权下的回购可用余额为55000万美元。我们可能会不时地根据第10b5-1条例进行交易计划,以回购授权下的股份。
第5项其他信息
(c)在2024年第二季度,没有我们的董事或16号部门的人员进行交易采纳或。终止“10b5-1交易安排”或“非10b5-1交易安排”(如《 S-K条例》408(a)项中所定义的每个术语),除下表列出的情况外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | (a) | (b) | |
姓名和头衔 | 采取的行动 | 日期 | 交易安排类型 | 交易安排期限 | 拟销售股票总数 |
David A. Jones, 董事 | 采用日期 | 04/30/2024 | 10b5-1条例交易安排 | 08/30/2024 | 最多4,008按照交易安排行权的期权所对应的股数 |
(a) 标记为第 10 b5-1 交易安排的每个交易安排旨在满足第 10 b5-1(c)的肯定防御。
(b) 每个交易安排允许进行交易,包括所有在交易安排结束或表中列出的日期之前的销售。
下列展品索引中的展品作为Form 10-Q季度报告的一部分,一并提交。
截至2024年3月31日结束的第10-Q季度报告的展品索引
截至2024年6月30日的10-Q表展示附录索引
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22 | | 担保人和担保证券的子公司发行者名单。(已通过Pentair Plc提交于2022年第三季度10-Q季度报告的附录 22进行合并引用。) |
31.1 | | 首席执行官证明书。 |
31.2 | | 首席财务官证明书。 |
32.1 | | 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条的规定,首席执行官证明书。 |
32.2 | | 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条的规定,首席财务官证明书。 |
101 | | Pentair plc截至2024年6月30日季度报告的以下材料已以iXBRL格式提交:(i)2024年和2023年6月30日的汇总综合损益表,(ii)2024年6月30日和2023年12月31日的汇总资产负债表,(iii)2024年和2023年6月30日的现金流量表,(iv)2024年和2023年6月30日的汇总权益变动表,(v)汇总财务报表注释,以及(vi)包含于第 II 部分第 5(c) 的信息。由于其XBRL标签嵌入了内联XBRL文档中,因此实例文档未出现在交互式数据文件中。 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL,包含展品101)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,报告人已根据授权签署人的要求在2024年7月23日签署了本报告。
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| 彭特尼尔有限公司 |
| 申请人 |
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| 作者: | /s/ Robert P. Fishman |
| | Robert P. Fishman |
| | 临时代码致富金融 执行副总裁、首席财务官和首席会计师
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