East West Bancorp, Inc. 第二季度收益报告 2024 年 7 月 23 日第二季度 24
前瞻性陈述和其他信息 2 前瞻性陈述本演示文稿包含前瞻性陈述，这些陈述旨在由1995年《私人证券诉讼改革法》规定的此类陈述的安全港所涵盖。这些声明基于East West Bancorp, Inc.（“公司”）管理层当前的信念和预期，存在重大风险和不确定性。您不应过分依赖这些陈述。有多种重要因素可能导致公司的未来业绩与历史业绩和任何前瞻性陈述存在重大差异，包括公司2024年第二季度财报中描述的因素，以及公司向美国证券交易委员会提交的文件中包含的因素，包括公司截至2023年12月31日的10-k表年度报告以及随后的10-Q表季度报告中的 “风险因素” 部分。在考虑这些前瞻性陈述时，您应牢记这些风险和不确定性，以及公司可能做出的任何警示性陈述。这些陈述仅代表其发表之日，并且仅基于公司当时实际知道的信息。除非法律要求，否则公司不承诺更新任何前瞻性陈述。列报基础根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响截至合并财务报表之日报告的资产负债金额、报告期内的收入和支出以及相关披露。尽管我们的估计考虑了当前的情况以及我们对未来情况的预期，但实际结果可能与这些估计存在重大差异。因此，本期的经营业绩不一定代表任何未来过渡期或全年的预期业绩。某些前一时期的资料已重新分类，以符合目前的列报方式。非公认会计准则财务指标本演示文稿中的某些财务信息不是根据公认会计原则编制的，而是按非公认会计准则列报的。投资者应参考本报告中所包含的对账表，并应考虑公司的非公认会计准则指标，以此作为根据公认会计原则编制的指标的替代品或优于这些指标。这些衡量标准可能无法与其他公司使用的类似标题的措施相提并论。
24 年第二季度财务摘要 3 (1) 参见附录和公司财报新闻稿中公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账 ▪ 1.6% ROAA ▪ 16.4% ROACE (17.5% ROTCE1) ▪ 有形普通股比率1 为 9.37% ▪ TBVPS1 增长：环比增长 3%，同比增长15％ ▪ 回购了约56万股股票——4900万美元授权剩余的普通股净收益2.88亿美元，摊薄后每股收益2.06美元 ▪ 期末贷款环比增长+2％-在C＆I和住宅抵押贷款的推动下，增长符合预期 ▪ 期末增长存款环比增长2％-连续第四个季度客户增长超过10亿美元，商业和消费板块均实现增长 ▪ 所有费用业务类别均稳步增长 − 外汇收入、财富管理和客户衍生品收入环比增长两位数 ▪ 创纪录的季度费用收入7700万美元 ▪ 收入占收入的一部分增加2300万美元 ▪ 净扣除额为2300万美元，与上一季度持平 ▪ 不良资产为27个基点 ▪ 批评贷款下降了10％，特别提到了贷款环比下降了20％ ▪ 所有贷款降至1.30％，CRE补贴增长了7％基点，办公补贴为3.10％ 平衡贷款和存款增长不断增长的费用企业保持强劲的资产质量为股东创造价值
14.9 15.3 15.5 15.4 15.3 4.7 4.8 4.9 5.0 14.0 14.4 14.4 15.4 15.4 15.4 15.4 16.0 16.2 48.9 49.9 59.9 51.9 51.9 51.9 51.9 51.9 2Q23 4Q23 4Q23 4Q24 C&I $ (57) 90 美元 217 525 CRE（例如多户住宅）多户住宅抵押贷款和其他消费C＆I贷款 4 稳定的住宅抵押贷款产量和季度末C＆I的增长推动了期末贷款的增长（以十亿美元计）平均贷款期末贷款增长（24年第一季度至24年第二季度）（百万美元）+10％+6％同比增长6％+8％+7.75亿美元CRE（例如多户家庭）住宅抵押贷款和其他消费者（多户家庭）
16.9 16.3 15.9 15.0 14.7 10.7 10.1 9.5 9.3 10.4 12.2 12.8 13.6 13.6 16.6 16.6 17.2 21.0 54.3 55.2 55.4 55.4 58.7 58.7 58.7 2Q23 4Q23 4Q24 2Q24 第二季度95美元 693美元882美元批发大中华区消费者和私人银行商业银行存款 5 连续第四个季度为1美元超过十亿客户存款增长，所有客户群均增长（以十亿美元计）平均存款期末存款增长（24年第一季度至24年第二季度）（百万美元）+32％-13％-13％-13％同比增长8％+29％（1）香港东西部和华东分行的存款+14亿美元1 非计息需求时间 In Checking & SavingsMDA
净利息收入和净利息率 6 NII，在计息存款成本上升、组合持续变动的情况下NiM保持弹性 ▪ NII下降2％，NIM下降7个基点 ▪ 现金流套期保值的影响不变（约2500万美元，或对NIM的15个基点）亮点净利息收入（NII）和净利率（NIM）的环比影响（百万美元）567 571 575 565 $553 3.55% 3.48% 3.34% 3.27% 2.00% 3.00% 3.00% 3.00% 4.00% 5.00% 4.00% 4.00% 400 $450 500 550 $600 550 $600 223第二季度第二季度第二季度净资产与上一季度对比 ▪ 10亿美元的活跃现金流对冲至25年第一季度滚动，为负套利 ▪ 10亿美元的远期起始套期保值将在25年下半年推出，混合收益固定利率约为4％ ▪ NII下降2％，NiM下降28个基点 ▪ 更高的计息负债余额和利率远远超过了更高的计息负债余额和利率展望
费用和非利息收入 7 创纪录的季度费用总收入，所有收费业务类别均稳步增长 ▪ 费用收入1为7700万美元，较7100万美元增长600万美元，增幅8％，所有费用类别均有所增长 ▪ 8500万美元的非利息总收入包括200万美元的债务证券净收益；24年第二季度200万美元的市值衍生品收益亮点 (1) 费用收入不包括与客户相关的按市值计价调整和其他衍生品；出售贷款的净收益（亏损）；证券销售的净收益；其他投资收益和其他收入贷款费用存款账户费用收入1（百万美元）+6% +16% +10% 同比 +10% +10% +36% -29% 财富管理费外汇收益客户衍生收益23 24 24 25 26 21 20 22 23 24 6 6 3 4 4 11 13 11 13 13 13 13 13 13 13 13 7 7 7 8 9 10美元 73 美元 73 美元 71 美元 2Q23 4Q24 与上一季度对比 ▪ 费用收入1增长700万美元，较6900万美元增长10％，同比增长10％，财富管理、外汇收入、贷款和存款账户费用均有所增长 ▪ 非利息总收入从7900万美元增长600万美元，增长8％
0.97% 1.06% 1.10% 1.25% 1.22% 0.66% 0.95% 0.77% 1.05% 0.83% 1.63% 2.87% 2.30% 2.30% 2.05% 06.30.23 12.31.23 03.31.23 03.31.24 06.30.24 分类贷款/贷款 HFI 特别提及贷款/贷款 HFI $26 $42 $37 $37 $8 $23 $23 0.06% 14% 0.15% 0.17% 0.18% 23年第二季度第二季度第二季度信贷损失准备金净扣除净额NCO比率（年度）资产质量指标 8 信贷趋势继续正常化信贷损失准备金和净扣除额（百万美元）不良资产批评贷款/贷款 HFI 批评比率 HFI 投资组合（百万美元）NPA/总资产 0.17% 0.15% 0.16% 0.23% 0.23% 0.27% 62 49 39 37 49 67 67 16 11 11 5 5 5 5 533 38 47 11 17 30 $104 114 165 114 $114 196 美元 06.30.23 09.30.23 12.31.23 03.31.24 06.30.24 06.30.24 OREO Resi. 抵押贷款和消费多户家庭住宅（例如MFR) C&I 3.17% 1.96% 1.78% 0.40% 3.61% 3.14% 1.07% 0.46% 2.85% 3.13% 1.03% 0.46% 1.03% 0.46% C&I CRE（例如多户家庭）多户住宅抵押贷款和消费者 12.31.23 03.31.24 06.30.24
635 美元 656 669 69美元 670 美元 684 1.28% 1.29% 1.29% 1.30% 06.30.23 09.30.23 12.31.23 03.31.23 03.31.24 06.30.24 全部全部/贷款 HFI 9 贷款损失备抵同比增长23％；办公储备金目前为3.10％贷款损失备抵金（ALLL）（百万美元）06.30.23 03.31.24 06.30.24 贷款类别全部/贷款 HFI 全部/贷款 HFI 全部/贷款 HFI 全部/贷款 HFI C&I 美元 375 2.40% 373 2.29% 380 2.25% 总计 CRE 203 1.02 236 1.16 249 1.23 多户家庭 23 0.48 0.75 40 0.79 Office 44 1.86 61 2.73 68 3.10 所有其他 CRE 136 1.06 137 1.05 1.08 Resi. 抵押贷款和消费者 57 0.40 61 0.40 55 0.35 贷款总额 635 美元 1.28% 670 美元 1.29% 684 美元 1.30% 按投资组合划分的 ALLL 构成（百万美元）
8.8% 9.0% 9.4% 9.3% 9.4% 有形普通股比率 06.30.23 03.31.2412.31.23 10 资本状况良好：24年第二季度回购了约56万股股票亮点 ▪ 强劲的资本 − 我们以资本实力为基础运营 ▪ 宣布的24年第三季度股息 — 将于2024年8月16日支付给2024年8月2日登记在册的股东 ▪ 机会主义股票回购活动 − 回购了60万股股票 24 年第二季度平均价格低于每股 73 美元 − 在 24 年第一季度回购了 120 万股股票 − 在 23 年第四季度回购了 150 万股股票 − 剩余的 4,900 万美元股票授权可供将来回购监管资本充足的要求（1）参见附录和公司财报新闻稿中的公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账（2）公司已选择使用2020年CECL过渡条款来计算其监管资本比率。该公司2024年6月30日的监管资本比率是初步的。有形普通股比率1 监管资本比率2 13.2% 13.3% 13.3% 13.5% 13.7% CET1 比率 6.5% 10.0% 10.2% 10.2% 10.1% 10.4% 10.4% 杠杆比率 5.0% 14.6% 14.7% 14.8% 15.1% 总资本比率 10.0% 09.30.23 06.30.242
管理层展望：2024年全年11个收益驱动因素 2024财年预期与2023财年业绩相比经济和利率展望 ▪ 下半年经济增长放缓 ▪ 假设6月30日向前曲线，期末贷款削减 ▪ 不变；净利息收入同比增长3％至5％ ▪ 不变；NII同比下降2％至4％调整后的非利息支出1 ▪ 保持不变；同比增长6％至8％，主要是由于薪酬和福利支出和技术投资净扣除额 ▪ 不变；随后季度在15个基点至25个基点之间的税收项目 ▪ 较低；FY2024 有效税率：21％至23％（之前为23％至24％）▪ 更高；FY2024 税收抵免摊销费用：6000万美元至6500万美元最佳效率2024财年最高四分位回报率预期（1）参见附录和公司财报新闻稿中的GAAP与非GAAP财务指标的对账
附录 12
东西部概览 13 100亿美元市值720亿美元资产600亿美元存款 18% ROTCE1 06.30.24 06.30.24 06.30.24 2Q24 2Q24 亚洲4家分支机构在主要大都市的98家美国分支机构 (1) 参见附录和公司财报新闻稿中的GAAP与非公认会计准则财务指标的对账贷款制作/代表处 ▪ 总部位于加利福尼亚州帕萨迪纳市 ▪ 在纳斯达克工作了25年 ▪ 成立于1973年-运营超过50年扎根于美国亚裔美国人移民社区，扩展到连接美国和亚洲获奖公司之间的业务 #1 表现最佳银行，超过500亿美元（银行董事）美国最佳银行（福布斯）
瑞西。抵押贷款和其他消费者 15.6 29% CRE $20.3 39% C&I $16.9 32% 1% 1% 4% 8% 10% 2% 2% 4% 4% 6% 6% 6% 占未偿贷款总额1％的行业1 商业贷款组合 14 EWBC 70% 以上的贷款支持商业客户且多元化 CRE 203 亿美元 C&I 169 亿美元（占投资组合贷款总额的百分比，06.30.24）类型贷款组合总额528亿美元 (1) 占未偿贷款总额1％的行业：艺术金融、消费金融、食品生产和分销、设备融资、医疗保健服务、酒店与休闲、石油和天然气、科技和电信资本看涨贷款媒体和娱乐房地产投资与管理制造与批发一般工业多户家庭零售酒店办公医疗保健所有其他 CRE 建筑和土地金融服务基础设施和清洁能源
商业房地产投资组合详情15（1）加权平均LTV基于最新的LTV，使用最新的可用评估和当前的贷款承诺（2）基于总承诺的建筑和土地平均规模50％平均LTV1低LTV和颗粒，许多贷款具有全部追索权和个人担保按LTV1规模和按财产类型分配（截至06.30.24）（截至06.30.24）▪ 少于 25％的CRE贷款的LTV超过60％的总投资组合规模（亿美元）加权平均值。LTV1（%）平均贷款规模（百万美元）多户家庭 5.1 51% 2 美元零售 4.2 48 3 工业 4.0 46 3 酒店 2.4 52 9 办公室 2.2 52 4 医疗保健 0.7 51 4 其他 1.0 51 4 建筑与土地2 0.7 51 13 CRE 总计 20.3 美元 50% 至 55% 16% > 55% 至 60% > 60% 至 65% 13% > 65% 至 70% > 70% 3%
37% 6% 13% 7% 7% 6% 5% 5% 7% CRE 办公室 — 附加信息 16 CRE 办公室：按大都市区划分 CRE 办公室按规模划分的地理分布其他洛杉矶县其他 SoCal 其他湾区旧金山其他加利福尼亚州，1% 休斯敦达拉斯曼哈顿，1% 新泽西州其他地区，2% 纽约州，1% 洛杉矶市中心和邻近社区（截至 06.30.24）不同规模的低LTV 细分市场，平均贷款规模较低贷款规模余额（百万美元）贷款数量平均值贷款规模（以毫米为单位）LTV >3000万美元 256 6 $43 55% $2,000 mm-3000万美元 455 18 25 54 $1,000m-2000mm-2000万美元 516 36 14 56 56 5mm-1,000万美元 429 59 7 50
30% 4% 18% 10% 2% 4% 5% 1% 3% 3% 11% CRE 零售—其他信息 17 其他洛杉矶县洛杉矶市中心及邻近社区其他 SoCal 其他湾区旧金山其他加利福尼亚州休斯敦达拉斯曼哈顿其他德克萨斯州华盛顿其他地区其他纽约州不同规模细分市场的低租车平均贷款规模低 CRE 零售：按规模细分市场划分的地理组合（截至 06.30.24）新泽西岛，1% 贷款规模余额（以百万美元计）贷款数量平均值贷款规模（以百万美元计）LTV >3000万美元 335 9 $37 45% 2,000万美元-3000万美元 420 17 25 56 1,000万美元-2,000万美元 728 54 13 49 59 500 万美元-1,000万美元 769 112 7 48
30% 3% 13% 8% 6% 6% 2% 3% 3% 3% 3% 6% CRE 多户家庭住宅 — 附加信息 18 其他洛杉矶县洛杉矶县洛杉矶市中心及邻近社区其他 SoCal 其他湾区旧金山其他加利福尼亚州休斯敦达拉斯曼哈顿其他德克萨斯州，1% 华盛顿其他地区其他纽约低租车投资组合，按规模细分市场划分的平均贷款规模（截至06.30.24）贷款规模余额（百万美元）) 平均贷款数量贷款规模（以毫米为单位）LTV >3000万美元 680 18美元 38 57% 2000万美元-3000万美元 702 29 24 56 1000万美元-2000万美元 629 46 56 1,000万美元-2,000万美元 629 46 14 55 55 55 50万美元-1,000万美元 695 100 7 55
50％至55％12％>55％至60％30％>60％11％住宅抵押贷款组合19 51％平均LTV1低LTV和平均贷款规模（截至06.30.24）Resi。按LTV1划分的抵押贷款分配（截至06.30.24）436,000美元平均贷款规模2（1）第一和第二留置权的合并LTV；基于承诺（2）基于单户住宅未偿贷款和HELOC承诺的平均贷款规模（3）基于承诺规模的地理分布截至06.30.24年未偿投资组合亮点 ▪ 155亿美元未偿贷款 ▪ 环比增长1％，同比增长9％ Y 发放额 ▪ 24年第二季度7亿美元 ▪ 主要来自华美银行分行单户住宅 ▪ 137亿美元未偿贷款 ▪ 环比增长1％，同比增长12％ HELOC ▪ 1美元8亿笔未偿贷款 ▪ 35亿美元未发放的承付款 ▪ 34％的利用率，较03.31.24增长1％ ▪ 占第一留置权头寸Resi承付款的78％。按地理区域划分的抵押贷款分配3 南加州 40% 北加州 16% 纽约 26% 华盛顿 7% 德克萨斯州 2% 其他 9%
21% 21% 29% 24% 5% 5% 固定利率期限内的混合利率可变——LIBOR + SOFR 可变——最优惠利率可变——所有其他利率贷款收益率 20 按指数利率划分的固定利率和混合固定利率贷款（占总额的百分比）按投资组合划分的平均贷款利率（截至06.30.24）固定期内固定利率和混合利率总额：42% 57% * 可变利率：固定利率期混合利率和 40% 利率 2Q23 3Q23 4Q23 4Q24 第二季度 06.30.24 30 年期固定利率表价格：7.63% * 47% 持有客户级利率衍生合约 90% 浮动利率 7.57% 7.90% 7.99%8.06% 8.01% C&I 6.15% 6.28% 6.36% 6.39% 6.41% CRE 5.24% 5.36% 5.49% 5.49% 5.71% 5.71% 5.80% 5.80% 住宅抵押贷款 38% 41% 42% 06.30.22 06.30.23 06.30.24
存款和资金成本 21 平均存款和负债成本按投资组合划分的平均存款利率 2.12% 2.43% 2.60% 2.84% 2.96% 3.45% 3.64% 3.94% 3.94% 3.56% 3.73% 3.92% 4.07% 2Q23 3Q23 4Q24 4Q24 平均存款成本计息负债平均成本 2.36% 2.67% 2.72% 2.81% 2.84% 计息支票 3.32% 3.69% 3.83% 3.97% 3.97% 3.97% 货币市场 3.63% 3.98% 4.22% 4.44% 4.56% 时间 2023年第二季度第二季度第二季度第二季度
（以十亿美元计）9.9 美元 9.7 美元 10.2 美元 11.9 美元 5.2 美元 4.4 美元 5.4 美元 4.1 美元 15.1 美元 15.1 美元 14.1 美元 16.0 2.99% 3.06% 3.06% 3.19% 3.93% 3,93% 23季度第三季度第四季度第二季度证券和转售协议总额现金及等价证券总收益率证券投资组合 22 保持适当水平资产负债表上的流动性同时提高收益 ▪ 证券投资组合在流动性、利率风险管理和收益支持方面处于有利地位 ▪ 再投资于高质量的流动资产 ▪ 平均证券收益率环比增长74个基点 ▪ 增长0％ RWA证券占投资组合总额的54％，从上一季度的50％上升至投资组合总额的54％。亮点按风险加权资产（RWA）分布划分的平均投资证券和现金证券投资组合构成占投资组合的93％ 0％至20％的风险加权（截至06.30.24）54% 39% 1% 6% RWA 1% — 20% RWA 21% — 50% RWA 51% — 100% RWA
31.8% 34.7% 34.3% 1.22% 1.23% 2.23% 2Q23 2Q24 125 123 131 142 134 34 32 37 33 38 19 20 22 16 15 15 15 15 15 15 11 12 11 11 $205 $202 215 223 219 219 219 223第二季度第二季度第二季度运营费用和效率 23 同类效率最佳的调整后非利息支出1（百万美元）) ▪ 非利息支出总额为2.36亿美元 ▪ 调整后的非利息支出1为2.19亿美元，这归因于季节性较低的薪酬成本（800万美元），但部分被奥利奥和其他运营支出的400万美元增加所抵消（1）参见附录中公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账在公司的财报新闻稿中（2）存款相关支出不包括联邦存款保险公司特别存款保险评估费用，分别为23年第四季度、24年第一季度和24年第二季度的7,000万美元、1,000万美元和200万美元。重点调整后的效率比率1和非利息支出/平均资产比率1 调整后的效率非利息支出/平均值。资产计算机软件和数据处理占用和设备存款相关费用所有其他薪酬和员工福利 2 2 2 与上一季度对比上年同期 ▪ 非利息支出总额从2.62亿美元下降了2500万美元，下降了10％
附录：GAAP 与非 GAAP 对账表 24 East West BANCORP, INC.以及子公司GAAP与非GAAP对账（千美元）（未经审计）公司使用某些非公认会计准则财务指标来提供有关公司业绩的补充信息。调整后的效率比率表示调整后的非利息支出除以调整后的收入。调整后的税前、拨备前收入表示调整后的总收入减去调整后的非利息支出。调整后的收入不包括2023年第一季度AFS债务证券的注销。调整后的非利息支出不包括税收抵免和CRA投资的摊销、核心存款无形资产的摊销、联邦存款保险公司的特别评估费用（包含在合并收益表的存款保险费和监管评估中）以及回购协议的清偿成本（如果适用）。管理层认为，下文列出的衡量标准和比率使财务报表用户可以清楚地了解公司的持续业绩，并可以与前几期进行比较。（1）按年计算。
附录：GAAP 与非 GAAP 对账表 25 East West BANCORP, INC.以及子公司GAAP与非GAAP对账（千美元）（未经审计）公司使用某些非公认会计准则财务指标来提供有关公司业绩的补充信息。有形账面价值、每股有形账面价值和TCE比率是非公认会计准则财务指标。有形账面价值和有形资产分别代表股东权益和总资产，商誉和其他无形资产减少了股东权益和总资产。鉴于此类衡量标准和比率在银行业更为普遍，而且银行监管机构和分析师也使用此类衡量标准和比率，因此公司将其列在下文供讨论。（1）包括核心存款无形资产和抵押贷款服务资产。
(1) 包括核心存款无形资产和抵押贷款服务资产。(2) 截至2024年6月30日和2024年3月31日的三个月，适用法定税率为29.56％。截至2023年6月30日的三个月，适用的法定税率为29.29％。（3）按年计算。附录：GAAP 与非 GAAP 对账表 26 East West BANCORP, INC.子公司GAAP与非GAAP对账（以千美元计）（未经审计）TCE的平均回报率是有形净收益除以平均有形账面价值。调整后的平均TCE回报率表示调整后的有形净收益除以平均有形账面价值。有形净收益不包括核心存款无形资产和抵押贷款服务资产摊销的税后影响。调整后的有形净收益不包括有形净收益调整、联邦存款保险公司特别评估费用（包含在合并收益表的存款保险费和监管评估中）以及AFS债务证券的注销（如果适用）的税后影响。鉴于此类衡量标准和比率的使用在银行业更为普遍，而且银行监管机构和分析师也使用此类衡量标准和比率，该公司将其列在下文以供讨论。
附录：公认会计原则与非公认会计准则对账27（1）截至2024年6月30日和2024年3月31日的三个月，应用的法定税率为29.56％。截至2023年6月30日的三个月，适用法定税率为29.29％。（2）按年计算。（3）有关平均TCE回报率和调整后的平均TCE回报率的计算，请参阅幻灯片26。East West Bancorp, INC.子公司GAAP与非GAAP对账（以千美元计）（未经审计）在2024年第二和第一季度，公司分别记录了200万美元和1000万美元的税前联邦存款保险公司特别评估费用（包含在存款保险费和合并收益表的监管评估中）。