DocumentTI发布2024财务报告和股东回报情况
今日Central Time下午3:30 TI网站举行电话会议
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美国德州仪器股份有限公司（TI）（纳斯达克股票代码：TXN）于今日发布了2024年第二季度营业收入382亿美元，净利润113亿美元，每股收益1.22美元的财报。每股收益包含5美分的盈利，该收益不在公司的原始指导范围内。
关于公司的业绩及股东回报，TI总裁兼CEO哈维夫·伊兰发表了以下评论：
•“营业收入较去年同期下降16%，按顺序增长4%。工业和汽车市场继续按顺序下降，而其他所有终端市场则增长。”
•“过去12个月中，我们的营运资金流为64亿美元，再次强调了我们业务模式的强大、产品组合的质量和300mm生产的益处。同期的自由现金流为15亿美元。”
•“过去12个月中，我们在研发和销售及行政方面投资了37亿美元，投资了50亿美元的资本支出，并向股东返还了49亿美元。”
•“TI第三季度的展望是营业收入在39.4亿至42.6亿美元的区间内，每股收益在1.24至1.48美元之间。我们仍然预计我们的有效税率约为13%。”
自由现金流是一项非GAAP财务指标，是指营运资金流减去资本支出。
收益总结
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万美元计，每股金额除外） | 2024年第二季度 | | 2023年第二季度 | | 变更 |
| 营业收入 | $ | 3,822 | | | $ | 4,531 | | | (16) | % |
| 营业利润 | $ | 1,248 | | | $ | 1,972 | | | (37) | % |
| 净收入 | $ | 1,127 | | | $ | 1,722 | | | (35) | % |
| 每股收益 | $ | 1.22 | | | $ | 1.87 | | | (35) | % |
现金产生
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 过去12个月 |
| （以百万计） | 2024年第二季度 | | 2024年第二季度 | | 2023年第二季度 | | 变更 |
| 经营性现金流量 | $ | 1,571 | | | $ | 6,449 | | | $ | 7,367 | | | -12 | % |
| 资本支出 | $ | 1,064 | | | $ | 4,955 | | | $ | 4,185 | | | 18 | % |
| 自由现金流 | $ | 507 | | | $ | 1,494 | | | $ | 3,182 货币 | | | （53） | % |
| 自由现金流占营业收入比例 | | | 9.3 | % | | 16.9 | % | | |
现金回报
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 过去12个月 |
| （以百万计） | 2024年第二季度 | | 2024年第二季度 | | 2023年第二季度 | | 变更 |
| 分红派息 | $ | 1,185 | | | $ | 4,675 | | | $ | 4,424 | | | 6 | % |
| 股票回购 | $ | 71 | | | $ | 185 | | | $ | 2,026 | | | (91) | % |
| 总现金返还 | $ | 1,256 | | | $ | 4,860 | | | $ | 6,450 | | | （25） | % |
德州仪器及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | |
| 综合收益表 | | 三个月结束
2020年6月30日 |
| （以百万美元计，每股金额除外） | | 2024 | | 2023 |
| 营业收入 | | $ | 3,822 | | | $ | 4,531 | |
| 营业成本（COR） | | 1,611 | | | 1,621 | |
| 毛利润 | | 2,211 | | | 2,910 | |
| 研发（R&D） | | 498 | | | 477 | |
| 销售、一般和行政管理费用（SG&A） | | 465 | | | 461 | |
| | | | |
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| 营业利润 | | 1,248 | | | 1,972 | |
| 其他收入（费用），净额（OI＆E） | | 130 | | | 119 | |
| 利息和负债费用 | | 131 | | | 89 | |
| 税前收入 | | 1,247 | | | 2002 | |
| 所得税费用 | | 120 | | | 280 | |
| 净收入 | | $ | 1,127 | | | $ | 1,722 | |
| | | | |
| 稀释每股收益 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.87 | |
| | | | |
| 平均流通股数： | | | | |
| 基本 | | 912 | | | 908 | |
| 摊薄 | | 919 | | | 916 | |
| | | | |
| 每股普通股分红派息 | | $ | 1.30 | | | $ | 1.24 | |
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补充信息
（除非另有说明，否则每个季度） |
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| 所得税费用的计算基于以下内容： | | |
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| 营业税金（使用估计的年度适用税率计算） | | $ | 170 | | | $ | 289 | |
| 税务离散项 | | （50） | | | -9 | |
| 所得税费用（适用税率） | | $ | 120 | | | $ | 280 | |
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| 净收入的一部分被分配给我们支付股息相当的未授予限制股票单位（RSUs）。摊薄后每股收益按以下方式计算： |
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| 净收入 | | $ | 1,127 | | | $ | 1,722 | |
| 分配给RSUs的收入 | | (6) | | | (8) | |
| 摊薄后普通股的分配收入 | | $ | 1,121 | | | $ | 1,714 | |
德州仪器公司和其子公司
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| 合并资产负债表 | | 2020年6月30日 |
| （以百万美元为单位，除每股面值外） | | 2024 | | 2023 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金及现金等价物 | | $ | 2,740 | | | $ | 3,439 | |
| 短期投资 | | 6,948 | | | 6,113 | |
| 应收账款，扣除减值准备($28)和($16) | | 1,711 | | | 1,956 | |
| 原材料 | | 405 | | | 388 | |
| 在制品 | | 2,072 | | | 2,110 | |
| 成品 | | 1,629 | | | 1,231 | |
| 存货 | | 4106 | | | 3,729 | |
| 资产预付款和其他流动资产的变动 | | 1,284 | | | 277 | |
| 总流动资产 | | 16,789 | | | 15,514 | |
| 按成本计量的不动产、设备和装璜 | | 14,622 | | | 11,664 | |
| 累计折旧 | | （3,448） | | | (3,139) | |
| 资产：固定资产 | | 11,174 | | | 8,525 | |
| 商誉 | | 4,362 | | | 4,362 | |
| 递延所得税资产 | | 905 | | | 537 | |
| 资本化的软件许可证 | | 230 | | | 143 | |
| 养老计划长期资金过剩 | | 167 | | | 183 | |
| 其他长期资产 | | 1,421 | | | 1,675 | |
| 总资产 | | $ | 35,048 | | | $ | 30,939 | |
| | | | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债: | | | | |
| 开多次数 | | $ | 1,049 | | | $ | 299 | |
| 应付账款 | | 858 | | | 923 | |
| 应计的薪资 | | 569 | | | 561 | |
| 应付所得税 | | 178 | | | 121 | |
| 应计费用及其他负债 | | 983 | | | 807 | |
| 流动负债合计 | | 3,637 | | | 2,711 | |
| 长期债务 | | 12,842 | | | 10,920 | |
| 未充分资助的养老计划 | | 113 | | | 127 | |
| 递延税款负债 | | 55 | | | 69 | |
| 其他长期负债 | | 1,187 | | | 1,172 | |
| 负债合计 | | 17,834 | | | 14,999 | |
| 股东权益: | | | | |
| 优先股，面值25美元。已授权股份为10股；未发行股份 | | — | | | — | |
| 普通股，面值1美元。授权股份为2,400股；已发行股份为1,741股 | | 1,741 | | | 1,741 | |
| 实收资本 | | 3,666 | | | 3,163 | |
| 保留盈余 | | 52,135 | | | 51,522 | |
| 按成本计提的国库普通股 | | | | |
| 股份数：2024年6月30日- 828股；2023年6月30日- 833股 | | (40,128) | | | (40,240) | |
| 其他同期综合收益（亏损），税后（AOCI） | | (200) | | | (246) | |
| 股东权益合计 | | 17,214 | | | 15,940 | |
| 负债和股东权益合计 | | $ | 35,048 | | | $ | 30,939 | |
德州仪器股份有限公司及其子公司
| | | | | | | | | | | | | | |
| 合并现金流量表 | | 截至三个月的结束
2020年6月30日 |
| （以百万计） | | 2024 | | 2023 |
| 经营活动现金流 | | | | |
| 净收入 | | $ | 1,127 | | | $ | 1,722 | |
| 净利润的调整: | | | | |
| 折旧费用 | | 363 | | | 285 | |
| | | | |
| 摊销资本化软件 | | 18 | | | 15 | |
| 保修准备金 | | 116 | | | 111 | |
| （资产）出售收益和损失 | | 3 | | | (1) | |
| 递延所得税 | | (85) | | | （52） | |
| 以下各方面的增加（减少）： | | | | |
| 应收账款 | | (40) | | | (79) | |
| 存货 | | （23） | | | 净所得税收益 | |
| 资产预付款和其他流动资产的变动 | | (22) | | | 14 | |
| 应付账款及应计费用 | | 102 | | | 74 | |
| 应计的薪资 | | 168 | | | 165 | |
| 应付所得税 | | 120 | | | (243) | |
| 养老计划的资金状况变化 | | 9 | | | 17 | |
| 其他 | | （285） | | | (188) | |
| 经营活动现金流 | | 1,571 | | | 1,399 | |
| | | | |
| 投资活动现金流量 | | | | |
| 资本支出 | | （1,064） | | | (1,446) | |
| | | | |
| 资产出售所得 | | 2 | | | 1 | |
| 购买期权 | | (2,098) | | | (4,047) | |
| 短期投资所得 | | 3,130 | | | 3,065 | |
| 其他 | | 30 | | | 42 | |
| 投资活动现金流量 | | — | | | (2,385) | |
| | | | |
| 筹资活动现金流量 | | | | |
| 长期债务发行的收益 | | — | | | 1,603 | |
| 偿还债务 | | （300） | | | (500) | |
| 分红派息 | | (1,185) | | | (1,125) | |
| 股票回购 | | （71） | | | (79) | |
| 普通股交易所得 | | 248 | | | 65 | |
| 其他 | | (6) | | | (16) | |
| 筹资活动现金流量 | | (1,314) | | | （52） | |
| | | | |
| 现金及现金等价物净变动额 | | 257 | | | (1,038) | |
| 期初现金及现金等价物余额 | | 2,483 | | | 4,477 | |
| 期末现金及现金等价物 | | $ | 2,740 | | | $ | 3,439 | |
| | | | |
| 补充现金流量信息 | | | | |
| | | | |
| 投资税收抵扣用于减少应缴所得税 | | $ | 312 | | | $ | — | |
| | | | |
| 与美国CHIPS和科学法案相关的总现金利益 | | $ | 312 | | | $ | — | |
分段结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百万计） | 2024年第二季度 | | 2023年第二季度 | | 变更 |
| 模拟： | | | | | |
| 营业收入 | $ | 2,928 | | | $ | 3,278 | | | (11) | % |
| 营业利润 | $ | 1,047 | | | $ | 1,463 | | | (28) | % |
| 嵌入式处理： | | | | | |
| 营业收入 | $ | 615 | | | $ | 894 | | | (31) | % |
| 营业利润 | $ | 80 | | | $ | 318。 | | | （75） | % |
| 其他: | | | | | |
| 营业收入 | $ | 279 | | | $ | 359 | | | (22) | % |
| 营业利润* | $ | 121 | | | $ | 191 | | | (37) | % |
*包括重组费用/其他。
非GAAP财务信息
本发布包括参考自由现金流及依此计算的比率。这些是未按照GAAP准则准备的财务指标。自由现金流通过从最直接可比的GAAP指标运营活动现金流量（也称为运营现金流）中减去资本开支计算而得。
我们认为自由现金流及相关比率可为我们的流动性、现金生成能力和可能用于返还股东的现金数量提供见解，也可协助解读我们的财务表现。这些非GAAP指标是可与相应的GAAP指标相辅相成。
与最直接可比的GAAP指标的对应关系列于下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12个月
2020年6月30日 | | |
| （以百万计） | 2024 | | 2023 | | 变更 |
| 来自运营活动的现金流量（GAAP）* | $ | 6,449 | | | $ | 7,367 | | | -12 | % |
| 资本支出 | (4,955) | | | (4,185) | | | |
| | | | | |
| 自由现金流（非GAAP） | $ | 1,494 | | | $ | 3,182 货币 | | | （53） | % |
| | | | | |
| 营业收入 | $ | 16,092 | | | $ | 18,821 | | | |
| | | | | |
| 现金流量净额/营业收入百分比（按照GAAP计算） | 40.1 | % | | 39.1 | % | | |
| 自由现金流/营业收入百分比（按照非GAAP计算） | 9.3 | % | | 16.9 | % | | |
* 包括来自美国CHIPS和科学法案的现金收益3.12亿美元，用于减少2024年6月30日结束的十二个月应付所得税。
本发布还包括对营业税的引用，这是一个非GAAP术语，用于描述使用预计的年有效税率计算的税费。营业税是一个按照GAAP计算的衡量标准，根据定义不包括离散的税项。我们相信，营业税一词有助于与有效税项区分开来，后者包括离散税项。
关于本发布中的《前瞻性声明》
本发布中包含前瞻性声明，旨在通过1995年制定的《证券诉讼改革法》中建立的安全港来合规。这些前瞻性声明通常可以通过TI或其管理层“相信”，“期望”，“预计”，“预见”，“预测”，“估计”或类似含义的其他单词或短语来识别。同样，在此描述TI业务战略，前景，目标，计划，意图或目标的语句也属于前瞻性语句。所有这样的前瞻性语句都受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性语句中的结果有所不同。
我们敦促您仔细考虑以下重要因素，这些因素可能导致TI或我们的管理层的预期与实际结果有所不同：
•我们，我们的客户或我们的供应商所在国家/地区的经济，社会和政治状况以及自然事件，包括全球贸易政策；
•半导体市场需求，特别是在工业和汽车市场，以及与预测不同的客户需求；
•我们在一个竞争激烈的行业中以产品和价格进行竞争的能力；
•与我们的信息技术系统或我们的客户，供应商和其他第三方的信息技术系统有关的演变中的网络安全和其他威胁；
•我们成功实施并从战略，业务和组织变革中实现机会的能力，或我们实现有关重组费用和成本节约的金额和时间的预期能力；
•我们在快速变化的技术环境中开发，制造和推广创新产品的能力，在技术方面及时实现新的制造技术和安装制造设备，以及在重要的制造能力投资上实现预期的回报；
•关键物料，公用事业，制造设备，第三方制造服务和制造技术的可用性和成本；
•招募和留住技能人才，并有效地管理关键员工接班；
•与我们的产品，软件，制造，交付，服务，设计或通信有关的产品责任，保修或其他索赔，或我们的客户因包含我们的零部件的产品而进行召回；
•遵守或变更我们可能受到的复杂法律，法规和规定，或执法机关的行动，限制我们经营业务的能力或使我们面临罚款，罚金或其他法律责任；
•影响适用于我们的税率的税法和会计准则的变化，确定收益和应税地的辖区，向税务审计的不利解决，关税税率的上涨以及实现递延所得税资产的能力；
•我们的分销商或半导体分销商推广我们的竞争产品线的财务困境或现有或前任分销商的纠纷；
•主要客户减少采购或调整客户库存的时间和数量导致亏损；
•在竞争激烈、周期性强、监管环境不断变化的行业板块中，我们能否保持或提高利润率，包括能否充分利用制造业-半导体设施以弥补固定运营成本；
•我们能否在开展业务的所有板块维护和执行强有力的知识产权组合，并维护在这些法域内开展业务的运营自由；或我们暴露于侵权索赔风险之中；
•全球货币信贷和金融市场的不稳定性；和
•我们的非金融资产减值。
有关这些因素的更详细讨论，请参见TI最新的10-k表项1A中的风险因素讨论。本文中包含的前瞻性声明仅在本发布日期作出，并我们不承担任何更新前瞻性声明以反映后续事件或情况的义务。如果我们有任何更新前瞻性声明，您不应推断我们将就该声明或任何其他前瞻性声明进行其他更新。
关于德州仪器
德州仪器公司（纳斯达克：TXN）是一家全球性半导体公司，专门设计、制造、测试和销售模拟和嵌入式处理芯片，为工业、汽车、个人电子、通信设备和企业系统等市场提供服务。在我们的核心领域，我们有一个创造更美好世界的激情，通过半导体的方式使电子设备更加经济实惠。这种激情今天仍然存在，每一代创新都建立在上一代创新的基础上，使我们的技术更可靠、更经济实惠、更低功耗，让半导体能够走进各行各业的电子设备中。在TI.com上了解更多。