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家庭和商业会员2023-12-310000814453NWL:学习与发展成员US-GAAP:运营部门成员2024-03-310000814453NWL:学习与发展成员US-GAAP:运营部门成员2023-12-310000814453NWL:户外和休闲会员US-GAAP:运营部门成员2024-03-310000814453NWL:户外和休闲会员US-GAAP:运营部门成员2023-12-310000814453US-GAAP:企业非细分市场成员2024-03-310000814453US-GAAP:企业非细分市场成员2023-12-310000814453NWL: 家庭和商业会员NWL: 商业会员2024-01-012024-03-310000814453NWL: 家庭和商业会员NWL: 商业会员2023-01-012023-03-310000814453NWL: 厨房会员NWL: 家庭和商业会员2024-01-012024-03-310000814453NWL: 厨房会员NWL: 家庭和商业会员2023-01-012023-03-310000814453NWL: HomeFragranceMemberNWL: 家庭和商业会员2024-01-012024-03-310000814453NWL: HomeFragranceMemberNWL: 家庭和商业会员2023-01-012023-03-310000814453NWL: 家庭和商业会员2023-01-012023-03-310000814453NWL:学习与发展成员NWL: babyMember2024-01-012024-03-310000814453NWL:学习与发展成员NWL: babyMember2023-01-012023-03-310000814453NWL:学习与发展成员NWL: 写作会员2024-01-012024-03-310000814453NWL:学习与发展成员NWL: 写作会员2023-01-012023-03-310000814453NWL:学习与发展成员2023-01-012023-03-310000814453NWL:户外和休闲会员2023-01-012023-03-310000814453SRT: 北美会员NWL: 家庭和商业会员2024-01-012024-03-310000814453NWL:外国会员NWL: 家庭和商业会员2024-01-012024-03-310000814453SRT: 北美会员NWL: 家庭和商业会员2023-01-012023-03-310000814453NWL:外国会员NWL: 家庭和商业会员2023-01-012023-03-310000814453NWL:学习与发展成员SRT: 北美会员2024-01-012024-03-310000814453NWL:学习与发展成员NWL:外国会员2024-01-012024-03-310000814453NWL:学习与发展成员SRT: 北美会员2023-01-012023-03-310000814453NWL:学习与发展成员NWL:外国会员2023-01-012023-03-310000814453NWL:户外和休闲会员SRT: 北美会员2024-01-012024-03-310000814453NWL:户外和休闲会员NWL:外国会员2024-01-012024-03-310000814453NWL:户外和休闲会员SRT: 北美会员2023-01-012023-03-310000814453NWL:户外和休闲会员NWL:外国会员2023-01-012023-03-310000814453SRT: 北美会员2024-01-012024-03-310000814453NWL:外国会员2024-01-012024-03-310000814453SRT: 北美会员2023-01-012023-03-310000814453NWL:外国会员2023-01-012023-03-310000814453US-GAAP:不利监管行动成员2023-09-292023-09-29nwl: 实体nwl: unit0000814453NWL: LowerPassaiCriverMatter 会员2024-01-012024-03-31utrm: mi0000814453NWL:河流成员的下半部分2024-01-012024-03-3100008144532021-10-012021-10-3100008144532021-10-310000814453NWL:LowerPassaic CriverMatter 为首选替代成员选择了补救措施2024-01-012024-03-310000814453NWL: LowerPassaiCriverMatter 会员2017-09-012017-09-30nwl: 收件人00008144532018-06-30nwl: party00008144532018-06-012018-06-30nwl: 被告 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
☒ 根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年《证券交易法》
截至的季度期间 2024 年 3 月 31 日
委员会档案编号 1-9608
纽厄尔品牌公司。
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 36-3514169 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
桃树邓伍迪路 6655 号
亚特兰大, 格鲁吉亚30328
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(770) 418-7000
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的交易所名称 |
普通股,每股面值1美元 | | NWL | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-t 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的☐不是 ☒
截至2024年4月22日的已发行普通股数量(扣除库存股):
415.2 百万。
| | | | | |
目录 | |
| |
第一部分财务信息 | 2 |
第 1 项。财务报表 | 2 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 24 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 32 |
第 4 项。控制和程序 | 32 |
第二部分。其他信息 | 33 |
第 1 项。法律诉讼 | 33 |
第 1A 项。风险因素 | 33 |
第 2 项。未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 33 |
第 5 项。其他信息 | 33 |
第 6 项。展品 | 34 |
签名 | 35 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
纽厄尔品牌公司和子公司
简明合并运营报表和综合收益(亏损)(未经审计)
(金额以百万计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 三月三十一日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
净销售额 | | | | | $ | 1,653 | | | $ | 1,805 | |
销售产品的成本 | | | | | 1,149 | | | 1,323 | |
毛利润 | | | | | 504 | | | 482 | |
销售、一般和管理费用 | | | | | 462 | | | 480 | |
重组成本,净额 | | | | | 26 | | | 38 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | 16 | | | (36) | |
非营业费用: | | | | | | | |
利息支出,净额 | | | | | 70 | | | 68 | |
债务清偿和修改造成的损失 | | | | | 1 | | | — | |
其他费用,净额 | | | | | 5 | | | 12 | |
所得税前亏损 | | | | | (60) | | | (116) | |
所得税优惠 | | | | | (51) | | | (14) | |
净亏损 | | | | | $ | (9) | | | $ | (102) | |
| | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | | | | | 414.7 | | | 413.9 | |
稀释 | | | | | 414.7 | | | 413.9 | |
| | | | | | | |
每股亏损: | | | | | | | |
基本 | | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | |
稀释 | | | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损): | | | | | | | |
净亏损 | | | | | $ | (9) | | | $ | (102) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | (24) | | | 18 | |
养老金和退休后费用 | | | | | 8 | | | (1) | |
衍生金融工具 | | | | | 7 | | | (10) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)总额 | | | | | (9) | | | 7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
综合损失总额 | | | | | $ | (18) | | | $ | (95) | |
参见简明合并财务报表附注(未经审计)。
纽厄尔品牌公司和子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(金额以百万计,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 372 | | | $ | 332 | |
应收账款,净额 | 958 | | | 1,195 |
库存 | 1,695 | | | 1,531 |
预付费用和其他流动资产 | 376 | | | 296 |
| | | |
流动资产总额 | 3,401 | | 3,354 |
财产、厂房和设备,净额 | 1,194 | | | 1,212 |
经营租赁资产 | 492 | | | 515 |
善意 | 3,059 | | | 3,071 |
其他无形资产,净额 | 2447 | | | 2,488 |
递延所得税 | 775 | | | 806 |
其他资产 | 732 | | | 717 |
总资产 | $ | 12,100 | | | $ | 12,163 | |
| | | |
负债: | | | |
应付账款 | $ | 1,038 | | | $ | 1,003 | |
| | | |
其他应计负债 | 1,489 | | | 1,565 |
短期债务和长期债务的流动部分 | 429 | | | 329 |
| | | |
流动负债总额 | 2,956 | | 2,897 |
长期债务 | 4,558 | | | 4,575 |
递延所得税 | 237 | | | 241 |
经营租赁负债 | 422 | | | 446 |
其他非流动负债 | 851 | | | 892 |
负债总额 | 9,024 | | 9,051 |
承付款和意外开支(脚注16) | | | |
股东权益: | | | |
优先股 (10.0 授权股份,美元1.00 面值, 不 于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行的股票) | — | | | — | |
普通股(800.0 授权股份,美元1.00 面值, 440.9 股票和 439.6 分别于 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日发行的股票) | 441 | | | 440 | |
库存股,按成本计算(25.8 股票和 25.3 股价分别为 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日 | (631) | | | (627) | |
额外的实收资本 | 6,900 | | | 6,915 | |
留存赤字 | (2735) | | | (2,726) | |
累计其他综合亏损 | (899) | | | (890) | |
| | | |
| | | |
股东权益总额 | 3,076 | | | 3,112 | |
负债和股东权益总额 | $ | 12,100 | | | $ | 12,163 | |
参见简明合并财务报表附注(未经审计)。
纽厄尔品牌公司和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(金额以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (9) | | | $ | (102) | |
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 85 | | | 81 | |
| | | |
| | | |
递延所得税 | 8 | | | 6 | |
股票薪酬支出 | 16 | | | 11 | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | (3) | | | (9) | |
运营账户的变化: | | | |
应收账款 | 221 | | | 45 | |
库存 | (178) | | | (27) | |
应付账款 | 38 | | | 26 | |
应计负债和其他 | (146) | | | (108) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 32 | | | (77) | |
来自投资活动的现金流: | | | |
| | | |
资本支出 | (59) | | | (83) | |
互换收益 | 8 | | | 14 | |
其他投资活动,净额 | 1 | | | 1 | |
用于投资活动的净现金 | (50) | | | (68) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
短期债务(付款)的收益,净额 | (131) | | | 232 | |
| | | |
原始到期日超过90天的短期债务的收益 | 431 | | | — | |
原始到期日超过90天的短期债务的付款 | (200) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
现金分红 | (31) | | | (97) | |
| | | |
| | | |
股权薪酬活动及其他,净额 | (9) | | | (7) | |
融资活动提供的净现金 | 60 | | | 128 | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (3) | | | (1) | |
现金、现金等价物和限制性现金的增加(减少) | 39 | | | (18) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 361 | | | 303 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 400 | | | $ | 285 | |
| | | |
补充披露: | | | |
期初的限制性现金 | $ | 29 | | | $ | 16 | |
期末限制性现金 | 28 | | | 14 | |
| | | |
| | | |
| | | |
参见简明合并财务报表附注(未经审计)。
纽厄尔品牌公司和子公司
简明合并股东权益表(未经审计)
(金额以百万计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股票 | | 财政部 股票 | | 额外的实收资本 | | 留存赤字 | | 累计其他综合亏损 | | | | | | 股东权益总额 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的余额 | $ | 440 | | | $ | (627) | | | $ | 6,915 | | | $ | (2,726) | | | $ | (890) | | | | | | | $ | 3,112 | |
综合损失 | — | | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | | | | | | | (18) | |
普通股申报的股息-美元0.07 每股 | — | | | — | | | (30) | | | — | | | — | | | | | | | (30) | |
股权补偿,扣除税款 | 1 | | | (4) | | | 15 | | | — | | | — | | | | | | | 12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | 441 | | | $ | (631) | | | $ | 6,900 | | | $ | (2735) | | | $ | (899) | | | | | | | $ | 3,076 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见 股票 | | 财政部 股票 | | 额外的实收资本 | | 留存赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | | | | | 股东权益总额 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 439 | | | $ | (623) | | | $ | 7,052 | | | $ | (2,338) | | | $ | (1,011) | | | | | | | $ | 3,519 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (102) | | | 7 | | | | | | | (95) | |
普通股申报的股息-美元0.23 每股 | — | | | — | | | (96) | | | — | | | — | | | | | | | (96) | |
股权补偿,扣除税款 | — | | | (4) | | | 9 | | | — | | | — | | | | | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 439 | | | $ | (627) | | | $ | 6,965 | | | $ | (2,440) | | | $ | (1,004) | | | | | | | $ | 3,333 | |
参见简明合并财务报表附注(未经审计)。
纽厄尔品牌公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
脚注 1 — 列报基础和重要会计政策
随附的Newell Brands Inc.(及其子公司,以下简称 “公司”)未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的,不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,未经审计的简明合并财务报表包括为公允列报公司财务状况和经营业绩而认为必要的所有调整(包括正常的经常性应计费用)。这些未经审计的简明合并财务报表应与公司最新的10-k表年度报告中包含的财务报表及其脚注一起阅读。截至2023年12月31日的简明合并资产负债表源自截至该日的经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。前一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
估算值和风险的使用
管理层在编制公司简明合并财务报表时运用美国公认会计原则,需要广泛使用估计和假设。该公司继续受到通货膨胀压力、全球需求疲软、主要零售商对严格控制库存水平的关注、利率上升以及地缘政治冲突造成的间接宏观经济影响的影响。这些集体宏观经济趋势的持续时间或严重程度尚不确定,它们仍在改变零售和消费格局,预计将继续对公司本年度的经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。随着消费者继续面临价格的广泛上涨和利率上升,他们的全权支出和购买模式可能会继续受到不利影响。这些因素的高度不确定性导致估计和假设有可能产生更大的可变性,也更具主观性。此外,公司预测的经营业绩和现金流中使用的其他一些固有估计和假设是确定商誉和无限期无形资产减值测试报告单位公允价值的基础,这些估计和假设不在管理层的控制范围内,包括利率、资本成本、税率、行业增长、信用评级、外汇汇率和劳动力通胀。尽管管理层已根据当前信息做出了最佳估计和假设,但鉴于这些因素的不确定性,实际结果可能会有重大差异,并且可能需要将来更改此类估计和假设,包括储备金,这可能会导致未来的支出或减值费用。
季节性变化
公司产品的销售往往是季节性的,第一季度的销售额、营业收入和运营现金流普遍低于该年度的任何其他季度,这主要是由销量减少和第一季度销售的产品组合所推动的。公司销售量的季节性加上固定成本的核算,例如折旧、摊销、租金、人员成本和利息支出,会影响公司的季度业绩。此外,由于经营业绩、基于绩效的年度薪酬支付时间、客户计划付款、营运资金要求和向客户提供的信贷条款的季节性变化,公司通常倾向于在第三和第四季度产生大部分运营现金流。此外,未来消费者和客户需求模式的波动性和方向以及通货膨胀压力仍然存在不确定性。因此,公司截至2024年3月31日的三个月的经营业绩和现金流不一定代表截至2024年12月31日的财年的预期业绩。
最近的会计公告
美国公认会计准则的变更由财务会计准则委员会(“FASB”)以会计准则更新(“ASUs”)的形式对财务会计准则委员会的《会计准则编纂》进行修订。公司考虑了最近发行和拟议的华硕的适用性和影响。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280):改进应报告的分部披露》。本更新中的修正案要求公共实体每年和中期披露定期向该实体首席运营决策者(“CODM”)提供的重大分部支出、按应申报分部划分的其他财务信息的性质和金额,以及CodM在评估分部业绩和决定资源分配时使用的任何其他细分市场损益衡量标准。亚利桑那州立大学 2023-07 年的修正案对财政有效
从 2023 年 12 月 15 日之后开始的年度,以及 2024 年 12 月 15 日之后开始的财政年度内的过渡期。该公司预计亚利桑那州立大学2023-07的通过不会对其合并财务报表产生重大影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税(主题740):所得税披露的改进》。该标准要求所有缴纳所得税的实体披露有关申报实体有效税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的信息。新要求将在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度期间内生效。该指南将在前瞻性基础上适用,并可选择追溯适用该标准。允许提前收养。公司预计亚利桑那州立大学2023-09年的通过不会对合并财务报表产生重大影响。
采用新的会计指南
2020年3月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2020-04年《参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响》。2021年1月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2021-01年《参考利率改革:范围》,明确了该指南的范围。ASU 2020-04 提供可选的权宜措施和例外情况,以考虑参考伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)或其他参考利率(如果满足某些标准)的合同、套期保值关系和其他交易。随着亚利桑那州立大学2022-06年《参考利率改革:推迟主题848的日落日期》的发布,该亚利桑那州立大学进一步更新了该指导方针的终止日期。亚利桑那州立大学2020-04可能适用于2024年12月31日当天或之前做出的合同修改以及签订或评估的对冲关系。该公司采用了亚利桑那州立大学2020-04年,并未对其合并财务报表产生重大影响。
2022年10月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-04年《供应商融资计划(副主题 405-50):供应商融资计划义务披露》。该亚利桑那州立大学要求供应商融资计划的买方披露有关该计划的足够信息,以使财务报表的用户能够更好地考虑该计划对实体营运资金、流动性和现金流的影响。该亚利桑那州立大学对2022年12月15日之后开始的财政年度有效,但展期信息修正案除外,该修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度生效。该公司采用了亚利桑那州立大学2022-04年,并未对其合并财务报表产生重大影响。有关更多信息,请参阅下文的披露。
应收账款的销售
截至2024年3月31日,与公司针对某些客户应收账款的现有保理协议(“客户应收账款购买协议”)相关的保理应收账款约为美元300 百万,增加了大约 $60 自 2023 年 12 月 31 日起为百万美元。本协议下的交易记作应收账款的销售,出售的应收账款在销售交易时从简明合并资产负债表中删除。在简明合并现金流量表中,公司将出售应收账款所得收益归类为运营现金流,将尚未提交给金融机构的应收账款的收款归类为融资现金流。公司将折扣记录为其他支出,在简明合并运营报表中扣除。
此外,公司通过全资特殊目的实体(“SPE”)拥有 三年 与金融机构达成协议,卖出不超过美元225 百万,每年二月至四月之间,最高可达 $275 在所有其他时间均为百万美元,即在循环基础上无追索权的某些其他客户应收账款(“新应收账款额度”)。根据新的应收账款融资机制,该公司的某些子公司持续向SPE出售其源自美国的应收账款,而SPE则向该金融机构出售应收账款。SPE是一个可变利息实体,公司被视为其主要受益人。SPE的唯一业务包括从公司的某些子公司购买应收账款,然后将此类应收账款转让给金融机构。尽管SPE已合并到公司的简明合并财务报表中,但它是一个拥有独立债权人的独立法律实体。SPE的资产不能用于支付公司或其子公司的债权人。这些服务安排的公允价值以及所赚取的费用并不重要。公司将特殊目的实体向该金融机构出售的应收账款记作金融资产的出售,并取消对公司简明合并资产负债表中的贸易应收账款的确认。截至2024年3月31日,出售给该金融机构的未清应收账款余额为美元110 百万,增加了大约 $65 自 2023 年 12 月 31 日起为百万美元。在简明合并现金流量表中,根据新应收账款融资机制收到的现金被归类为运营现金流和尚未提交给金融机构的应收账款作为融资现金流的收款。公司将折扣记录为其他支出,在简明合并运营报表中扣除。
供应商融资计划义务
在过去的几年中,该公司一直在与其商品和服务供应商合作,重新审视条款和条件,包括延长付款期限。此外,一家全球金融机构提供自愿供应链融资计划(“SCF计划”),该计划使供应商能够自行决定以无追索权的方式向金融机构出售公司应付的应收账款。
无论供应商是否选择参与SCF计划,公司及其供应商均就所采购的商品和服务的合同条款达成协议,包括价格、数量和付款条款。供应商付款期限约为平均值 128 天。供应商向公司出售商品或服务(如适用),并根据商定的合同条款向公司开具相关发票。参与SCF计划的供应商可自行决定要向金融机构出售哪些发票(如果有)。供应商自愿将发票纳入SCF计划并不会改变公司与供应商的现有合同条款。公司不直接在SCF计划下提供任何担保或抵押品,供应商参与SCF计划的决定也没有任何经济利益。 根据第二修正案(定义见下文),信贷循环基金(下文定义)下的一家同时参与SCF计划的贷款人根据信贷循环的条款为其相关融资提供了担保。有关更多信息,请参见脚注 8。2024年4月,公司行使了终止与当前金融机构的SCF计划的权利。截至2024年3月31日的三个月,公司继续将参与SCF计划的发票分别作为流动负债反映在简明合并资产负债表中,并将来自经营活动的现金流分别反映在简明合并现金流量表中。终止不会对公司的经营业绩、财务状况或流动性产生重大影响。
下表列出了应付给金融机构的未清付款义务以及与参与SCF计划的供应商相关的活动:
| | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日的余额 | | $ | 96 | |
参与 SCF 计划的发票 | | 86 | |
支付给金融机构的发票 | | (88) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | | $ | 94 | |
脚注 2 — 累计其他综合收益(亏损)
下表显示了截至2024年3月31日的三个月,按组成部分分列的扣除税款的累计其他综合收益(亏损)(“AOCL”)的变化(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累积 翻译 调整 | | 养老金和 退休后 成本 | | 衍生物 金融 乐器 | | AOCL |
截至2023年12月31日的余额 | $ | (668) | | | $ | (196) | | | $ | (26) | | | $ | (890) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (24) | | | 9 | | | 4 | | | (11) | |
金额已重新归类为收入 | — | | | (1) | | | 3 | | | 2 | |
本期其他综合收益净额(亏损) | (24) | | | 8 | | | 7 | | | (9) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的余额 | $ | (692) | | | $ | (188) | | | $ | (19) | | | $ | (899) | |
从AOCL到截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月经营业绩的重新归类为税前(收益)支出(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 三月三十一日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
养老金和退休后福利计划 (1) | | | | | $ | (1) | | | $ | — | |
衍生金融工具 (2) | | | | | 4 | | | (9) | |
(1) 更多信息见脚注 10。
(2) 更多信息见脚注9。
在指定期限内分配给AOCL各组成部分的所得税准备金(福利)如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 三月三十一日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
外币折算调整 | | | | | $ | 12 | | | $ | (6) | |
养老金和退休后福利成本 | | | | | 3 | | | — | |
衍生金融工具 | | | | | 2 | | | (3) | |
与AOCL相关的所得税条款(福利) | | | | | $ | 17 | | | $ | (9) | |
脚注 3 — 重组
为了更好地使其资源与其战略和运营模式保持一致,并降低其全球运营的成本结构,公司承诺在必要时进行重组计划,具体如下:
组织调整计划
2024年1月,公司宣布组织调整,预计这将加强公司的前端商业能力,例如消费者理解和品牌传播,以支持公司于2023年6月公布的 “在哪里玩” 和 “如何获胜” 的战略选择(“调整计划”)。除了改善问责制外,调整计划还旨在提高运营效率和节省成本,降低复杂性并腾出资金用于再投资。作为调整计划的一部分,公司正在进行多项运营模式变革,其中包括:建立跨职能品牌管理组织,调整业务部门财务以全力支持新的全球品牌管理模式,进一步简化和标准化区域市场进入组织,将国内零售销售团队、数字技术团队、与业务相关的会计人员、制造质量团队和人力资源职能集中到适当的中心领导团队以推动标准化,采用 One Newell 方法实现效率和规模。该公司还将进一步优化公司的房地产占地面积,并采取其他降低成本的举措。这些行动预计将在2024年底之前基本实施,但须遵守当地法律和咨询要求。据估计,与这些行动相关的重组和重组相关费用在美元之间75 百万美元兑美元90 百万美元,预计到2024年底将产生大量费用。该费用估计值主要包括 $60 百万美元兑美元70 百万美元与现金遣散费和其他解雇补助金有关,美元11 百万美元兑美元16 百万美元与办公空间的减少和整合有关,约为 $4 数百万美元的其他费用。该公司预计,总费用的大部分将是现金支出。
该公司于2024年第一季度开始了组织调整活动。在截至2024年3月31日的三个月中,公司记录的重组费用为美元22 百万和 名义上的 与调整计划相关的重组相关费用。
网络优化项目
2023年5月,该公司宣布了一项重组和成本节约计划,旨在简化和精简其北美分销网络(“网络优化项目”),以改善公司的成本结构和营业利润率,同时保持对客户和消费者满意度的关注。该公司于2023年第二季度开始实施网络优化项目,并预计该项目将在2024财年末基本实施。网络优化项目包括各种举措,包括减少配送中心的总数、按地点优化配送以及完成旨在进一步简化公司成本结构和最大限度地提高运营绩效的特定自动化投资。该公司目前估计将产生约美元37 百万美元兑美元49 与执行网络优化项目相关的重组和重组相关费用为百万美元,预计所产生的成本将在2024年底之前基本完成。该费用估计值主要包括 $8 百万美元兑美元11 百万美元与现金遣散费和其他解雇补助金有关,约为 $29 百万美元兑美元38 百万与工业用地的削减有关。该公司预计约为 $35 百万美元兑美元44 总费用中的百万美元将是现金支出。
与网络优化项目有关, 公司记录的重组费用为 $3 在截至2024年3月31日的三个月中,为百万美元,并已支出美元10 自成立以来已达百万美元。此外,公司还产生了美元2 在截至2024年3月31日的三个月中,与重组相关的费用为百万美元,并产生了美元18 自成立以来已达百万美元。
凤凰计划
2023年1月,该公司宣布了一项重组和储蓄计划(“菲尼克斯项目”),旨在通过利用其规模进一步降低复杂性、简化运营模式和提高运营效率来加强公司。到2023年底,菲尼克斯项目已基本实施,并纳入了各种举措,旨在简化组织结构,精简公司的房地产投资组合,集中公司的供应链职能,包括制造、分销、运输和客户服务,在主要国际地区过渡到统一的One Newell进入市场模式,并降低管理成本。该公司估计将产生约美元100 百万美元兑美元130 与菲尼克斯项目相关的重组和重组相关费用为百万美元。这些费用主要包括 $80 百万美元兑美元105 百万美元与遣散费和其他解雇补助金有关的费用;$15 百万美元兑美元20 与削减办公空间相关的费用为百万美元; 以及大约 $5 数百万的其他费用,包括与员工过渡和法律费用相关的费用。该公司预计约为 $95 百万美元兑美元120 总费用中的百万美元将是现金支出。该公司于2023年第一季度开始裁员,尽管该计划在2023年底前已基本完成,但随着公司根据当地法规和咨询要求完成剩余行动,费用将继续得到确认。所有现金付款预计将在费用发生后的一年内支付。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司记录的重组费用为美元1 百万和美元36 分别与菲尼克斯项目相关的百万美元,并已支付 $79 自成立以来已达百万美元。此外,在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司记录的重组相关费用为美元3 百万和美元6 分别与菲尼克斯项目相关的百万美元,并已支付 $22 自成立以来已达百万美元。
调整计划、网络优化项目和菲尼克斯项目(统称为 “计划”)从一开始就产生的重组成本、净成本和重组相关成本如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费和解雇费 | 合同终止和其他费用 | 全面重组 费用 | | 与重组相关 费用 | | 费用总额 |
调整计划 | $ | 22 | | $ | — | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 22 | |
网络优化项目 | 7 | | 3 | | 10 | | | 18 | | | 28 | |
凤凰计划 | 77 | | 2 | | 79 | | | 22 | | | 101 | |
| $ | 106 | | $ | 5 | | $ | 111 | | | $ | 40 | | | $ | 151 | |
其他与重组和重组相关的费用
该公司还承担与各种离散举措相关的其他重组和重组相关成本。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司记录了 名义上的 和 $2 其他重组费用分别为百万美元。
根据所产生基础成本的性质,重组相关成本在简明合并运营报表中记录在产品销售和销售成本、一般和管理费用(“SG&A”)中。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司记录了其他与重组相关的费用为美元8 百万和美元7 分别为百万。
重组成本,应申报业务部门在所述期间内所有重组活动产生的净费用以及自计划启动以来的总费用如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 三月三十一日 | | 自计划开始之日起的总费用 |
| | | | | 2024 | | 2023 | |
家庭和商业解决方案 | | | | | $ | 7 | | | $ | 16 | | | $ | 50 | |
学习与发展 | | | | | 5 | | | 5 | | | 20 | |
户外和休闲 | | | | | 1 | | | 6 | | | 12 | |
企业 | | | | | 13 | | | 11 | | | 29 | |
| | | | | $ | 26 | | | $ | 38 | | | $ | 111 | |
截至2024年3月31日的三个月,应计重组成本活动如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的余额 | | 重组 成本,净额 | | 付款 | | | | | | 余额为 2024 年 3 月 31 日 |
遣散费和解雇费 | $ | 30 | | | $ | 24 | | | $ | (34) | | | | | | | $ | 20 | |
合同终止和其他费用 | — | | | 2 | | | (2) | | | | | | | — | |
| $ | 30 | | | $ | 26 | | | $ | (36) | | | | | | | $ | 20 | |
截至2023年3月31日的三个月,应计重组成本活动如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的余额 | | 重组 成本,净额 | | 付款 | | | | 国外 货币 和其他 | | 余额为 2023年3月31日 |
遣散费和解雇费 | $ | 7 | | | $ | 36 | | | $ | (33) | | | | | $ | — | | | $ | 10 | |
合同终止和其他费用 | — | | | 2 | | | (1) | | | | | (1) | | | — | |
| $ | 7 | | | $ | 38 | | | $ | (34) | | | | | $ | (1) | | | $ | 10 | |
脚注 4 — 库存
库存包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
原材料和用品 | $ | 224 | | | $ | 214 | |
在处理中工作 | 172 | | | 173 | |
成品 | 1,299 | | | 1,144 | |
| $ | 1,695 | | | $ | 1,531 | |
脚注 5 — 不动产、厂房和设备,净额
不动产、厂房和设备净额包括以下各项(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
土地 | $ | 73 | | | $ | 75 | |
建筑物和装修 | 671 | | | 678 | |
机械和设备 | 2,498 | | | 2,517 | |
| 3,242 | | | 3,270 | |
减去:累计折旧 | (2,048) | | | (2,058) | |
| $ | 1,194 | | | $ | 1,212 | |
折旧费用为 $51 百万和美元54 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。
脚注 6 — 商誉和其他无形资产,净额
截至2024年3月31日的三个月的商誉活动如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 2024 年 3 月 31 日 |
细分市场 | 截至 2023 年 12 月 31 日的账面净值 | | | | | 国外 交换 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 减值 收费 | | 账面净值 |
家庭和商业解决方案 | $ | 747 | | | | | | $ | — | | | $ | 4,052 | | | $ | (3,305) | | | $ | 747 | |
学习与发展 | 2,324 | | | | | | (12) | | | 3,399 | | | (1,087) | | | 2,312 | |
户外和休闲 | — | | | | | | — | | | 788 | | | (788) | | | — | |
| $ | 3,071 | | | | | | $ | (12) | | | $ | 8,239 | | | $ | (5,180) | | | $ | 3,059 | |
其他无形资产(净额)包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | |
| 格罗斯 携带 金额 | | 累计摊销 | | 网络书 价值 | | 格罗斯 携带 金额 | | 累积的 摊销 | | 网络书 价值 | | |
商名 — 无限寿命 (1) | $ | 1,202 | | | $ | — | | | $ | 1,202 | | | $ | 1,535 | | | $ | — | | | $ | 1,535 | | | |
商品名 — 其他 (1) | 551 | | | (116) | | | 435 | | | 232 | | | (105) | | | 127 | | | |
资本化软件 | 633 | | | (519) | | | 114 | | | 628 | | | (512) | | | 116 | | | |
专利和知识产权 | 22 | | | (20) | | | 2 | | | 22 | | | (20) | | | 2 | | | |
客户关系和分销商渠道 | 1,075 | | | (381) | | | 694 | | | 1,078 | | | (370) | | | 708 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| $ | 3,483 | | | $ | (1,036) | | | $ | 2447 | | | $ | 3,495 | | | $ | (1,007) | | | $ | 2,488 | | | |
(1) 根据公司的战略,公司确定某些总账面价值为美元的商品名322 百万不再符合自2024年1月1日起被归类为无限期商品名的标准。估计的使用寿命范围为 10 到 15 年,这将使公司的年度摊销费用增加美元25 百万,大约 $6 每季度百万美元(大约 $0.01 每季度每股净亏损)。
无形资产的摊销费用为 $34 百万和美元27 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,分别为百万美元。
脚注 7 — 其他应计负债
其他应计负债包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
客户应计款项 | $ | 597 | | | $ | 659 | |
应计补偿 | 122 | | | 190 | |
经营租赁负债 | 122 | | | 122 | |
应计利息支出 | 106 | | | 74 | |
应计自保负债、意外开支和保修 | 91 | | | 92 | |
应计营销和运费费用 | 62 | | | 71 | |
应计所得税 | 51 | | | 89 | |
其他 | 338 | | | 268 | |
| $ | 1,489 | | | $ | 1,565 | |
脚注 8 — 债务
在指定日期,债务包括以下各项(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
4.002024年到期的优先票据百分比 (1) | $ | 198 | | | $ | 198 | |
4.8752025 年到期的优先票据百分比 | 498 | | | 498 | |
3.902025 年到期的优先票据百分比 | 47 | | | 47 | |
4.202026年到期的优先票据百分比 | 1,980 | | | 1,980 | |
6.3752027 年到期的优先票据百分比 | 480 | | | 488 | |
6.6252029 年到期的优先票据百分比 | 476 | | | 486 | |
5.3752036年到期的优先票据百分比 | 417 | | | 417 | |
5.502046年到期的优先票据百分比 | 658 | | | 658 | |
循环信贷额度 (1) | 231 | | | 131 | |
| | | |
| | | |
其他债务 | 2 | | | 1 | |
债务总额 | 4,987 | | | 4,904 | |
短期债务和长期债务的流动部分 | (429) | | | (329) | |
长期债务 | $ | 4,558 | | | $ | 4,575 | |
(1) 包含在短期债务和长期债务的流动部分中
高级票据
2024年2月9日,穆迪公司(“穆迪”)将公司的高级无抵押债务评级下调至 “Ba3”。由于穆迪下调评级,该公司某些未偿还的优先票据目前总额约为美元3.1 十亿美元(“Coupon-Step Notes”)的利率上调幅度为 25 基点。降级导致的利率变化将使公司的利息支出增加约美元8 按年计算百万美元(大约 $6 2024 年为百万)。
2024年2月14日,标普全球公司(“标准普尔”)将公司的债务评级下调至 “Bb-”。由于标准普尔下调评级,Coupon-Step票据的利率将进一步上调至 25 基点。降级导致的利率变化将使公司的利息支出增加约美元8 按年计算百万美元(大约 $6 2024 年为百万)。
标准普尔和穆迪的下调评级将共同使公司的利息支出增加约美元16 按年计算总额为百万美元(约合美元)12 2024 年为百万)。
循环信贷额度
该公司有一美元1.5 亿美元优先无抵押循环信贷额度(“信贷循环贷款”)将于2027年8月到期。2023年3月27日,公司签署了一项修正案(“第一修正案”),以(i)将授予股票奖励产生的非现金支出包括在计算第一修正案所定义的扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并收益(“息税折旧摊销前利润”)时可能添加到合并净收益的项目中;(ii)降低截至该财季的第一修正案所定义的利息覆盖率 2023 年 6 月 30 日、2023 年 9 月 30 日、2023 年 12 月 31 日和 2024 年 3 月 31 日。
2024年2月7日,公司及其某些子公司作为子公司借款人和作为子公司担保人的某些子公司签订了信贷循环协议的第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案除其他外,(i)将贷款人的承诺从美元减少了1.5 十亿美元兑美元1.0 billion(ii)用新的财务契约取代了公司现有的财务契约,这些契约测试了公司的抵押品覆盖率和总净杠杆比率(均在第二修正案中进一步定义),(iii)要求公司和公司的某些国内外子公司(统称为 “担保人”)为信贷循环下的所有义务提供担保,包括但不限于向任何借款人提供信贷、某些套期保值的义务债务、某些现金管理义务以及某些供应链融资义务,以及(iv)要求公司和其他担保人对其某些资产授予留置权和担保权益,这些资产包括符合条件的应收账款、符合条件的库存、符合条件的设备和符合条件的知识产权以及上述所有产品和收益,但须遵守某些限制。有关公司SCF计划的更多信息,请参见脚注1。
信贷循环计划规定最多发行 $150 数百万张信用证,只要有足够的可用性在信贷循环下进行借款。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司有 $231 信贷循环下的百万美元未偿借款以及大约 $20 根据信贷循环签发的百万份未兑现备用信用证,净可用性约为美元749 百万。
其他
管理公司优先票据的契约包含通常和惯常的非财务契约。除优先票据外,公司的借贷安排包含通常和惯常的非财务契约和某些财务契约,包括最低抵押品覆盖率和净杠杆比率。
加权平均利率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 三月三十一日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
债务总额 | | | | | 5.6 | % | | 4.8 | % |
短期债务 | | | | | 8.3 | % | | 6.1 | % |
公司优先票据的公允价值基于市场上类似工具的价格,如下所示(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 公允价值 | | 账面价值 | | 公允价值 | | 账面价值 |
高级笔记 | $ | 4,591 | | | $ | 4,754 | | | $ | 4,633 | | | $ | 4,772 | |
所有其他债务的账面金额接近公允价值。
脚注 9 —衍生品
公司不时进行衍生品交易,以对冲利率、外币利率和大宗商品价格波动的风险。本公司不以交易为目的进行衍生品交易。
利率合约
该公司使用利率互换管理其固定和浮动利率债务组合。公司可能会使用固定和浮动利率互换来改变其面临的利率变化对其合并经营业绩和未来利息现金流出的影响的风险。根据市场状况,将使用浮动利率互换将长期债务的固定利率转换为短期浮动利率。固定利率互换将用于降低公司可能增加利息成本的风险。利率互换的结算包含在利息支出中。
公允价值套期保值
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司拥有大约 $1.1 十亿名义利率互换,将固定利率兑换成可变利率加权平均利差。这些浮动利率掉期被指定为兑美元的公允价值套期保值500 上百万的本金 6.3752027年到期的优先票据百分比,美元500 上百万的本金 6.6252029年到期的优先票据百分比和美元100 上百万的本金 4.000票据剩余期限内2024年到期的优先票据百分比。美元的基准利率100 根据ASC 848,将基准利率从伦敦银行同业拆借利率改为有担保隔夜融资利率(“SOFR”),对百万浮动掉期和相关的公允价值对冲进行了修改,该利率自2023年6月1日起生效。有关更多信息,请参见脚注 1。这些互换的公允价值收益或损失的有效部分被标的债务的公允价值调整所抵消。
跨货币合约
该公司使用跨货币互换来对冲某些融资安排的外币风险。该公司有 三 跨货币互换,将于2025年1月、2025年2月和2027年9月到期,名义总额为美元1.3 十亿。这些跨货币互换均被指定为公司对某些以欧元计价的净资产的欧元功能货币子公司的净投资所产生的外币敞口净投资的净投资对冲工具,公司支付固定利率的欧元利息并获得固定利率的美元利息。该公司有 二 额外的跨货币掉期,将于2027年9月和2029年9月到期,名义总额为美元1.0 十亿。这些互换还被指定为公司对某些以欧元计价的净资产的欧元功能货币子公司的净投资所产生的外币敞口的净投资套期保值,公司支付浮动利率的欧元利息,并获得浮动利率的美元利息。公司选择了即期方法来评估这些合同的有效性。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司确认的收入为美元9 百万和美元11 净利息支出分别为百万美元,与未纳入对冲有效性测试的跨货币互换部分有关。
外币合约
该公司使用远期外币合约来减轻与预计到期日至2024年12月的库存购买和销售相关的现金流的外币汇率敞口。用于对冲这些符合对冲会计标准的预测交易的衍生品被视为现金流套期保值。这些衍生品的收益或亏损的有效部分作为AOCL的组成部分延期,直到该对冲项目在收益中得到确认,同时对冲项目影响收益,并包含在公司简明合并运营报表中与标的对冲项目相同的标题中。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司拥有大约 $331 未偿还的远期外币合约的名义金额为百万美元,这些合约被指定为预测库存购买和销售的现金流套期保值。
该公司还使用外币合约,主要是远期外币合约,来减轻某些其他外币交易的外币敞口。截至 2024 年 3 月 31 日,该公司拥有大约 $1.5 这些未被指定为有效套期保值且到期日到2025年1月的外币合约未偿还的名义金额为10亿美元。公允市值收益或亏损包含在经营业绩中,归类为其他支出,在公司的简明合并运营报表中净额。
下表显示了在指定日期的衍生金融工具的公允价值(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 衍生品的公允价值 |
| | | 资产(负债) |
| 资产负债表地点 | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
被指定为有效套期保值的衍生品: | | | | |
现金流套期保值 | | | | | |
外币合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 2 | | | $ | 1 | |
外币合约 | 其他应计负债 | | (8) | | | (13) | |
公允价值套期保值 | | | | | |
| | | | | |
利率互换 | 其他应计负债 | | (19) | | | (15) | |
利率互换 | 其他非流动负债 | | (18) | | | (4) | |
净投资套期保值 | | | | | |
跨币种互换 | 预付费用和其他流动资产 | | 30 | | | 22 | |
跨币种互换 | 其他资产 | | 20 | | | 15 | |
跨币种互换 | 其他非流动负债 | | (83) | | | (119) | |
| | | | | |
未被指定为有效套期保值的衍生品: | | | | |
外币合约 | 预付费用和其他流动资产 | | 5 | | | 7 | |
外币合约 | 其他应计负债 | | (10) | | | (14) | |
| | | | | |
总计 | | | $ | (81) | | | $ | (120) | |
下表列出了与指定或先前指定的作为有效套期保值的衍生金融工具相关的收益和(亏损)活动(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | 三个月 已结束 2024 年 3 月 31 日 | | 三个月 已结束 2023 年 3 月 31 日 |
| | | 收益/(亏损) | | 收益/(亏损) |
| 收入中确认的收益(亏损)地点 | | 已认可 在 OCI 中 (有效部分) | | 重新分类 来自 AOCL 转为收入 | | 已认可 在 OCI 中 (有效部分) | | 重新分类 来自 AOCL 转为收入 |
利率互换 | 利息支出,净额 | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | |
外币合约 | 净销售额和所售产品成本 | | 5 | | | (3) | | | (5) | | | 10 | |
| | | | | | | | | |
跨币种互换 | 其他费用,净额 | | 48 | | | — | | | (21) | | | — | |
总计 | | | $ | 53 | | | $ | (4) | | | $ | (26) | | | $ | 9 | |
截至2024年3月31日,净递延亏损约为美元6 预计AOCL内部的百万美元将在未来十二个月内重新归类为收益。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中,公司在其他支出中确认的净支出为美元1 百万和美元10 分别为百万与未被指定为对冲工具的衍生品有关。这些衍生品的收益和损失主要被基础风险敞口的外币变动所抵消。
公司不是任何要求在结算前公布抵押品的衍生协议的当事方。有关描述根据信贷循环第二修正案发放的某些套期保值义务担保的更多信息,请参阅脚注8。
脚注 10 — 员工福利和退休计划
所述期间的养老金和退休后福利(收入)支出的组成部分如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 养老金福利 |
| | | | | 美国 | | 国际 |
| | | 截至3月31日的三个月 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服务成本 | | | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利息成本 | | | | | | | | | 8 | | | 11 | | | 2 | | | 4 | |
计划资产的预期回报率 | | | | | | | | | (11) | | | (14) | | | (1) | | | (3) | |
摊销 | | | | | | | | | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总计(收入)支出 | | | | | | | | | $ | (3) | | | $ | (2) | | | $ | 2 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 退休后福利 |
| | | 三个月已结束 三月三十一日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
摊销 | | | | | $ | (1) | | | $ | (2) | |
总收入 | | | | | $ | (1) | | | $ | (2) | |
其他
2024年1月,公司收到一项法院裁决,内容涉及确定养老金领取者将其固定福利转换为固定缴款后应获得的福利。随着法律诉讼的结束,公司将其基础养老金义务减少了约美元11 百万,相应抵消了AOCL。
脚注 11 — 所得税
公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的有效所得税税率受益于 85.0% 和 12.1分别为百分比,这是由于预测的税前账面收入下降所致,预测的年税率上升。
美国联邦法定所得税税率之间的差异 21.0%和公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的有效所得税税率受到多种因素的影响,主要是收入来源的地理结构以及基于国外收入的美国某些应纳税所得税包含项目。在截至2024年3月31日的期间,由于预测的税前账面收入降低,这些项目对税率的提高幅度超过了前一时期。在预测的税前收入较低的时期,这些项目对有效税率的影响可能很大。
截至2024年3月31日的三个月受某些离散项目的影响,总额为美元4 百万美元的额外所得税支出。
截至2023年3月31日的三个月还受到总额为美元的某些离散项目的影响4 百万美元的额外所得税支出。
该公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交了大量合并和单独的所得税申报表。公司2011年至2015年和2017年至2020年的美国联邦所得税申报表,以及不同年份的某些州和非美国所得税申报表正在审查中。公司美国联邦所得税申报表的时效已在2011年之前的几年和2016年到期。除少数例外情况外,公司在2016年之前的几年中不再需要接受其他所得税审查。
脚注 12 — 加权平均已发行股数
所述期间的加权平均已发行股票的计算结果如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月已结束 三月三十一日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
基本加权平均已发行股份 | | | | | 414.7 | | | 413.9 | |
稀释性证券 (1) | | | | | — | | | — | |
摊薄后的加权平均已发行股数 | | | | | 414.7 | | | 413.9 | |
(1) 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月不包括 2.8 百万和 1.3 分别有数百万个可能具有摊薄作用的股票奖励,因为它们的作用将是反稀释的。
截至 2024 年 3 月 31 日,有 0.7 数百万只可能摊薄的股票奖励,其绩效目标未实现,因此,已被排除在摊薄后每股收益的计算之外。
脚注 13 — 基于股份的薪酬
在截至2024年3月31日的三个月中,公司根据其年度补助金发放了 1.7百万个基于业绩的限制性股票单位(“RSU”),其总授予日公允价值为 $13 百万,这使收款人有权获得公司普通股的股份,主要金额超过一倍 三-年 授予期限,视继续就业而定。最终将在归属时支付的股票的实际数量取决于特定绩效条件的实现水平。
在截至2024年3月31日的三个月中,公司还发放了主要与年度补助金有关的拨款 5.1 百万个基于时间的限制性股票单位,总授予日公允价值为 $39 百万。这些基于时间限制的限制性股票单位赋予接收者获得公司普通股的权利,主要是按年分期分期付款 三年 期限,视继续就业而定。
脚注 14 — 公允价值披露
定期公允价值测量
下表列出了公司的非养老金金融资产和负债,这些资产和负债按公允价值定期计量(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 公允价值资产(负债) | | 公允价值资产(负债) |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
衍生品: | | | | | | | | | | | | | | | |
资产 | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | 45 | |
负债 | — | | | (138) | | | — | | | (138) | | | — | | | (165) | | | — | | | (165) | |
投资证券,包括共同基金 | 13 | | | — | | | — | | | 13 | | | 14 | | | — | | | — | | | 14 | |
对于包括共同基金在内的公开交易的投资证券,公允价值是根据市场报价确定的,因此,此类投资被归类为1级。公司使用标准定价模型和所有重要投入(例如收益率曲线以及报价的现货和远期汇率)的市场假设来确定其衍生工具的公允价值。因此,该公司的衍生工具被归类为二级。
金融工具
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款、衍生工具、应付票据以及短期和长期债务。流动金融资产和负债的账面价值,包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务的账面价值近似于空头的公允价值
此类工具的成熟期。公司债务和衍生工具的公允价值分别在脚注8和脚注9中披露。
非经常性公允价值测量
公司的非金融资产按非经常性公允价值计量,包括不动产、厂房和设备、商誉、无形资产和某些其他资产。
公司的商誉和无限期无形资产使用折扣现金流进行公允估值。商誉减值测试需要大量使用判断和假设,包括确定报告单位;向申报单位分配资产和负债;以及估算未来的现金流、业务增长率、终值和贴现率。根据既定的减值指导方针对无限期无形资产进行测试还需要大量使用判断和假设,例如现金流预测、终值、特许权使用费率、缴费交叉费用(如果适用)和贴现率的估计。因此,这些公允价值衡量标准属于公允价值层次结构的第三级。作为公司年度减值测试的一部分,这些资产和某些负债按非经常性公允价值计量,并视情况而定。
关于公司截至2023年12月1日的年度减值测试, 二 家居和商业解决方案板块的商品名称按公允价值计量 $491 百万和美元53 百万。自2024年1月1日起,公允价值为美元的商品名称53 百万,不再符合归类为无限期商品名的标准,因此被重新归类为使用寿命为 10 年份。
脚注 15 — 细分信息
该公司的 三 可报告的细分市场是:
| | | | | | | | | | | | | | |
分段 | | 主要品牌 | | 主要产品的描述 |
家庭和商业解决方案 | | Ball (1)、Calphalon、Crockpot、FoodSaver、Mr. Coffee、Oster、Rubbermaid、Rubbermaid、Rubbermaid 商用产品、Sistema、Spontex、Sunbeam、WoodWick 和 Yankee Candle | | 商业清洁和维护解决方案;壁橱和车库整理;卫生系统和物料处理解决方案;家用产品,包括厨房电器;食品和家庭储物产品;保鲜产品;真空封口产品;美食炊具、烤盘和餐具以及家居香氛产品 |
学习与发展 | | Dymo、Elmer's、EXPO、Graco、NuK、Paper Mate、Parker 和 Sharpie | | 婴儿用品和婴儿护理产品;书写工具,包括记号笔和荧光笔、钢笔和铅笔;艺术产品;基于活动的产品和标签解决方案 |
户外和休闲 | | Campingaz、Coleman、Contigo 和 Marmot | | 适用于户外和户外相关活动的活跃生活方式产品;科技服装和便携式饮料器具 |
(1)
以及 Ball Corporation 的 Ball® Tm,经许可使用。
这种结构反映了CodM定期评估信息以用于决策(包括资源分配)的方式。该公司还为其分部提供一般企业服务,该细分市场被列为非运营板块,即企业。
按细分市场划分的选定信息如下表所示(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 三月三十一日 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
净销售额 (1) | | | | | | | | |
家庭和商业解决方案 | | | | | | $ | 893 | | | $ | 971 | |
学习与发展 | | | | | | 559 | | | 564 | |
户外和休闲 | | | | | | 201 | | | 270 | |
| | | | | | $ | 1,653 | | | $ | 1,805 | |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损)(2) | | | | | | | | |
家庭和商业解决方案 | | | | | | $ | 16 | | | $ | (37) | |
学习与发展 | | | | | | 94 | | | 72 | |
户外和休闲 | | | | | | (18) | | | (1) | |
企业 | | | | | | (76) | | | (70) | |
| | | | | | $ | 16 | | | $ | (36) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
分部资产 | | | | | | | | |
家庭和商业解决方案 | | | | | | $ | 4,585 | | | $ | 4,713 | |
学习与发展 | | | | | | 4,082 | | | 4,111 | |
户外和休闲 | | | | | | 690 | | | 687 | |
企业 | | | | | | 2,743 | | | 2,652 | |
| | | | | | $ | 12,100 | | | $ | 12,163 | |
(1) 所有公司间交易均已取消。
(2) 按分部划分的营业收入(亏损)是净销售额减去产品销售成本、销售和收购、商誉、无形资产和其他资产的重组和减值。某些运营性质的公司费用主要根据净销售额分配给业务部门。公司折旧和摊销按净销售额的百分比分配给各细分市场,并包含在分部营业收入(亏损)中。
下表按主要产品分组来源分列了所示期间的收入(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三个月已结束 三月三十一日 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
商用 | | | | | | $ | 324 | | | $ | 348 | |
厨房 | | | | | | 438 | | | 459 | |
家居香水 | | | | | | 131 | | | 164 | |
| | | | | | | | |
家庭和商业解决方案 | | | | | | 893 | | | 971 | |
| | | | | | | | |
宝贝 | | | | | | 220 | | | 217 | |
写作 | | | | | | 339 | | | 347 | |
学习与发展 | | | | | | 559 | | | 564 | |
| | | | | | | | |
户外和休闲 | | | | | | 201 | | | 270 | |
| | | | | | | | |
总计 | | | | | | $ | 1,653 | | | $ | 1,805 | |
| | | | | | | | |
下表按地理位置分列了所示期间的收入(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | 北方 美国 | | 国际 | | 总计 | | 北方 美国 | | 国际 | | 总计 |
家庭和商业解决方案 | | $ | 576 | | | $ | 317 | | | $ | 893 | | | $ | 643 | | | $ | 328 | | | $ | 971 | |
学习与发展 | | 392 | | | 167 | | | 559 | | | 395 | | | 169 | | | 564 | |
户外和休闲 | | 108 | | | 93 | | | 201 | | | 146 | | | 124 | | | 270 | |
| | $ | 1,076 | | | $ | 577 | | | $ | 1,653 | | | $ | 1,184 | | | $ | 621 | | | $ | 1,805 | |
脚注 16 — 诉讼和突发事件
公司在正常业务过程中面临各种索赔和诉讼,包括不时发生的合同纠纷、就业和环境问题、产品和一般责任索赔、公司侵犯他人知识产权的索赔以及消费者和就业集体诉讼。一些法律诉讼包括惩罚性和补偿性损害赔偿的索赔。在正常业务过程中,公司还受到立法要求、监管和政府审查、信息请求和传票、查询、调查以及法律行动和程序的威胁。在这些正式和非正式调查中,公司收到了大量请求、传票和订单,要求提供与其活动的各个方面有关的文件、证词和信息。该公司此前透露,已收到美国证券交易委员会的传票和相关的非正式文件请求,主要与其销售行为和某些会计事项有关,这些事项与2016财年第三季度至2017财年第二季度之间的时间段有关。2023年9月29日,公司与美国证券交易委员会达成和解,美国证券交易委员会结束了对该公司的调查。根据和解条款,该公司既没有承认也没有否认美国证券交易委员会的调查结果,并同意支付约美元的民事罚款13 百万,这对公司的简明合并财务报表没有实质性影响。此外,2021年6月30日,公司收到美国证券交易委员会的传票,要求出示与其根据2017年美国税收改革立法和IRC第954(c)(6)条(“临时条例”)以及2020年8月21日临时法规最终版本颁布的IRC第245A条规定的美国财政部和国税局临时法规的潜在影响披露相关的文件。
环境问题
公司参与了与联邦和州环境法律法规相关的各种事务,包括美国环境保护署(“美国环保局”)和某些州环境机构根据《综合环境应对补偿和责任法》(“CERCLA”)和相应的州法律将公司确定为受污染场所潜在责任方(“PRP”)的事项。在评估环境应对成本时,公司考虑了多个因素,包括公司相对于其他PRP的体积贡献程度;废物的种类;现有成本分摊和其他适用协议的条款;其他PRP分担必要成本支付的财务能力;公司先前在类似场地的经验;公司可获得的环境研究和成本估算;通货膨胀对成本估算的影响;以及公司的范围,以及其他当事方作为PRP的地位存在争议。
该公司估计,截至2024年3月31日,与这些事项相关的环境修复成本为美元38 百万美元包含在简明合并资产负债表中的其他应计负债和其他非流动负债中。在确定公司的成本估算值或储备金时,没有考虑任何保险赔偿,公司的成本估算或储备金也没有反映任何以现值为目的的折扣,除非涉及某些长期运营和维护CERCLA事宜。由于与环境调查和应对活动相关的不确定性,在将来确定需要产生环境响应成本的地点,公司有可能被确定为PRP,而且通过企业合并收购的场地可能需要环境响应成本,公司产生的实际成本可能与公司的估计有所不同。
下帕塞克河物质
美国环保局已经向其他人发布了一般通知信 100 实体,包括公司及其子公司Berol Corporation(统称为 “公司双方”),声称他们是CERCLA规定的钻石碱超级基金场地(“场地”)的PRP。本网站是调查和补救活动以及与之相关的和解谈判的主题
美国环保局该网站分为 四 “可运营单位”,公司各方已收到与可运营的2号机组有关的一般通知信,该单位包括下部 8.3 下帕萨克河及其支流(“2号机组”)的英里长,以及可运行的4号机组,其中包括一个 17-英里长的下帕萨克河及其支流(“4号单元”)。单元 2 在地理位置上归入单元 4。2021 年 10 月,美国环保局发布了上限临时补救措施的决定记录 9 4英里处,选择疏浚和封顶的组合作为补救方案,美国环保局估计,这将花费美元441 总共一百万。美国环保局还对2号机组进行了以源头控制早期行动为重点的可行性研究,最终于2016年制定了决策记录。美国环保局估计,其决定记录中列出的第二单元的选定补救措施将花费美元1.4 总共十亿。
2017年9月,美国环保局宣布了一项分配程序,大约涉及 80 第 2 单元一般通知信收件人,意在向多方提供现金结算(“美国环保局和解”)。分配过程已经结束,在分配方中,公司各方的相对责任级别最低。2022年12月16日,美国环保局同时提起申诉并提交了同意令,以解决公司各方和其他和解方对第二和第四单元CERCLA过去和未来回应费用的责任。2024年1月17日,在对公众意见进行审查后,美国环保局提出了修订后的申诉,并提出了修改后的同意令。美国环保局于2024年1月31日提出动议,要求加入修改后的同意令。截至本文件提交之日,该公司预计,如果和解协议最终确定,其在美国环保局和解协议中与第二单元和第四单元相关的分配对公司来说不会具有实质意义。
2018年6月,西方化学公司(“OCC”)提起诉讼 100 包括公司当事人在内的各方,根据CERCLA向新泽西州美国地方法院提起诉讼,要求收回费用、缴款和宣告性判决。反过来,被告对他们提起诉讼 42 第三方被告,并对OCC提起反诉(统称为 “OCC诉讼”)。OCC诉讼的主要重点是确定过去和未来对2号和4号机组进行调查、设计和修复的费用。但是,OCC表示,在美国环保局选择纽瓦克湾补救措施之后,预计将就纽瓦克湾(也是该网站的一部分)向被告提出索赔。OCC还表示,在完成下述自然资源损害评估后,它可能会扩大其索赔范围。2023年3月,法院批准了一项无异议的暂停OCC诉讼的动议。2024年1月5日,法院批准了一项延长中止期限的动议,等待法院对当时预期的、目前尚待处理的体现美国环保局和解协议的修订同意令的动议作出裁决。目前,公司无法预测OCC诉讼的最终结果。
2007年,国家海洋与大气管理局(“NOAA”)作为主要管理受托人,代表其自身和美国内政部向公司各方以及许多其他实体发布了进行自然资源损害评估的意向通知,将接收者确定为PRP。联邦受托人(现在包括以诺阿为代表的美国商务部和以美国鱼类和野生动物管理局为代表的内政部)目前正在对该遗址进行自然资源损害评估。
根据目前已知的事实和情况,该公司认为下帕萨克河事件不太可能对公司的经营业绩产生重大影响。但是,如果就此事做出一项或多项不利裁决,包括上述OCC诉讼和自然资源损害评估(公司目前无法估计可能的损失范围),则此事产生的最终责任以及对公司经营业绩的影响可能是重大的。
由于与环境调查和应对活动相关的不确定性,在将来确定需要产生环境响应成本的地点,公司有可能被确定为PRP,而且通过企业合并收购的场地可能需要环境响应成本,公司产生的实际成本可能与公司的估计有所不同。
其他事项
在正常业务过程中,作为其收购和资产剥离战略的一部分,公司可能会提供与法律、环境、产品责任、税收或其他类型问题相关的某些陈述和赔偿。根据这些陈述和赔偿的性质,由于公司义务的条件性质以及每份特定协议所涉及的独特事实和情况,无法预测所有这些协议下的最高潜在付款额。从历史上看,公司根据这些协议支付的款项对公司的业务、财务状况或经营业绩没有实质性影响。关于2018年出售沃丁顿集团,Novolex Holdings, Inc.(“买方”)于2019年10月在特拉华州高等法院对该公司提起诉讼。买方普遍声称公司以欺诈手段违反了2018年5月2日公司与买方之间的股权购买协议中的某些陈述,导致沃丁顿集团的收购价格上涨。在
截至2021年12月31日的财年,公司根据对与此事相关的可能损失的最佳估计,在其合并财务报表中记录了持续经营业务的非实质性准备金。此外,关于公司出售美国扑克牌公司(“USPC”),Cartamundi, Inc.和Cartamundi Espaína, S.L.(“买方”)已通知该公司,他们辩称2019年6月4日股票购买协议中的某些陈述和担保不准确和/或违反,并已要求买方支付相关赔偿因2021年对USPC提起的第三方诉讼而产生的损害赔偿。
在2022年第四季度,根据与国际实体间接税有关的司法裁决结果,公司记录了非物质储备金。在2023年第一季度,公司向相关税务机关支付了预计负债。尽管公司无法确定地预测这一突发事件的最终结果,但它认为可能需要支付的任何额外款项都不会对公司的简明合并财务报表产生实质性影响。
尽管公司无法确定地预测其他诉讼的最终结果,但它认为,除非本脚注16中另有说明,否则公司诉讼的最终解决方案,包括可能需要支付的超过预留金额的任何款项,不会对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
截至 2024 年 3 月 31 日,该公司拥有大约 $39 百万份备用信用证主要与公司的自保计划有关,包括工伤补偿、产品责任和医疗费用。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和理解纽厄尔品牌公司(“纽厄尔品牌”、“公司”、“我们” 或 “我们的”)合并财务状况和经营业绩相关的信息。讨论应与随附的简明合并财务报表及其附注一起阅读。
前瞻性陈述
本报告包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。这些陈述通常可以通过使用 “打算”、“预测”、“相信”、“估计”、“项目”、“目标”、“计划”、“期望”、“设置”、“开始”、“将”、“应该”、“可以”、“恢复”、“有信心”、“保持乐观”、“努力” 或类似的陈述来识别。该公司警告说,前瞻性陈述不能作为保证,因为预测未来业绩存在固有的困难。实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述所示结果存在重大差异的重要因素包括但不限于:
•公司有能力通过全权支出和管理费用管理、广告和促销费用优化、需求预测和供应计划调整以及改善营运资金的行动,优化成本和现金流,减轻全球需求疲软和零售商库存再平衡的影响;
•公司对全球各国零售和消费者需求以及商业和工业经济部门的依赖;
•公司提高生产力、降低复杂性和简化运营的能力;
•与公司巨额债务、利率可能上升或公司信用评级变化相关的风险,包括未能维持财务契约,如果违反,我们可能会受到债务文件中的交叉违约和加速条款的约束;
•与其他消费品制造商和分销商的竞争;
•主要零售商强大的议价能力和对公司客户的整合;
•我们经营所在市场的供应链和运营中断,包括地缘政治和宏观经济条件以及任何全球军事冲突,包括俄罗斯和乌克兰之间以及中东的军事冲突所造成的中断;
•劳动力、运输、原材料和来源产品的价格和可用性的变化,包括大幅的通货膨胀,以及公司通过定价和生产率及时抵消成本增长的能力;
•公司有效执行其周转计划的能力,包括奥维德项目、菲尼克斯项目、网络优化项目和调整计划;
•公司开发创新新产品、开发、维护和加强终端用户品牌以及实现广告和促销支出增加带来的好处的能力;
•公司对外业务固有的风险,包括货币波动、外汇管制和定价限制;
•可能对公司资产和/或股票价格产生不利影响并需要额外减值费用的未来事件;
•意外成本或与处置相关的费用;
•政府调查、检查、诉讼、立法要求或第三方采取的其他行动的成本和结果,包括但不限于未经审计的简明合并财务报表附注16中描述的费用和结果,其潜在结果可能在保险范围内超过保单限额;
•公司弥补财务报告内部控制中的重大缺陷并维持对财务报告的有效内部控制的能力;
•公司或公司服务提供商的关键信息技术系统、网络、流程或相关控制措施之一的故障或违反;
•美国和外国法规对公司运营的影响,包括关税和环境修复成本以及与产品安全、数据隐私和气候变化相关的立法和监管行动的影响;
•可能无法吸引、留住和激励关键员工;
•税法的变化和税收突发事件的解决导致额外的纳税义务;
•产品责任、产品召回或相关监管行动;
•公司保护其知识产权的能力;
•与公司养老金计划相关的资金义务大幅增加;以及
•我们在美国证券交易委员会文件中不时列出的其他因素,包括但不限于我们的10-K表年度报告和10-Q表季度报告以及其他文件。
本报告所载信息截至所示日期。由于新信息或未来事件或发展,公司没有义务更新本报告中包含的任何前瞻性陈述。此外,无法保证公司已正确识别和评估了影响公司的所有因素,也无法保证公司收到的有关这些因素的公开信息和其他信息是完整或正确的。
概述
Newell Brands是一家全球领先的消费品公司,拥有强大的知名品牌组合,包括Rubbermaid、Sharpie、Graco、Coleman、Rubbermaid商业产品、Yankee Candle、Paper Mate、FoodSaver、Dymo、Elmer's、Oster、NuK、Spontex和Campingaz。Newell Brands专注于通过点亮日常时刻来取悦消费者。该公司在全球150多个国家销售其产品,并在其中40多个国家开展业务,不包括第三方分销商。
商业战略
在对关键能力进行了全面评估(自2023年第二季度起生效)之后,领导团队开始实施一系列新的 “在哪里玩” 和 “如何获胜” 的综合战略选择,旨在使公司能够利用投资组合的规模,同时进一步巩固其运营基础并加强其前端能力。
作为其战略的一部分,公司专注于:
•推动前端能力的有意义改进,包括消费者理解、品牌管理、品牌传播、创新和市场进入执行;
•不成比例地投资于公司最大和最赚钱的品牌、增长最快的渠道和关键地区;
•将公司的规模转化为竞争优势,从而节省成本,为再投资提供动力;以及
•随着公司文化的转型,向高绩效组织过渡。
公司正在实施这一战略,同时继续应对关键挑战,例如消费者偏好和行为的变化;竞争激烈的运营环境;快速变化的零售和消费者格局;持续的宏观经济和地缘政治波动;疲软的宏观经济背景;消费者面临的巨大通货膨胀压力以及不断变化的监管格局。
执行这些战略要务,加上旨在建立卓越运营的其他举措,将使公司更好地为长期可持续增长做好准备。Ovid项目就是其中一项举措,这是一项为期多年、以客户为中心的供应链计划,旨在改变公司在美国的市场进入能力,提高客户服务水平并提高运营效率。Project Ovid 旨在通过从 23 个以业务单位为中心的供应链中创建单一综合供应链来优化公司的分销网络。该公司继续实施该计划的剩余阶段。
2023年5月,该公司宣布了一项重组和成本节约计划,旨在简化和精简其北美分销网络(“网络优化项目”),以改善公司的成本结构和营业利润率,同时保持对客户和消费者满意度的关注。该公司于2023年第二季度开始实施网络优化项目,并预计该项目将在2024财年末基本实施。该公司目前估计,与执行网络优化项目相关的重组和重组相关费用将达到约3700万至4900万美元。该公司还预计将产生与网络优化项目相关的3000万至4000万美元的资本支出。
2023年1月,该公司宣布了一项重组和储蓄计划(“菲尼克斯项目”),旨在通过利用其规模进一步降低复杂性、简化运营模式和提高运营效率来加强公司。公司于2023年第一季度开始裁员,尽管该计划已在2023年底基本完成,但随着公司按照规定完成剩余行动,费用将继续得到确认
符合当地法规和咨询要求。该公司估计,它将产生约1亿至1.3亿美元的与凤凰项目相关的重组和重组相关费用。
2024年1月,公司宣布组织调整,预计这将加强公司的前端商业能力,例如消费者理解和品牌传播,以支持公司于2023年6月公布的 “在哪里玩” 和 “如何获胜” 的战略选择(“调整计划”)。除了改善问责制外,调整计划还旨在提高运营效率和节省成本,降低复杂性并腾出资金用于再投资。作为调整计划的一部分,公司正在进行多项运营模式变革,其中包括:建立跨职能品牌管理组织,调整业务部门财务以全力支持新的全球品牌管理模式,进一步简化和标准化区域市场进入组织,将国内零售销售团队、数字技术团队、与业务相关的会计人员、制造质量团队和人力资源职能集中到适当的中心领导团队以推动标准化,采用 One Newell 方法实现效率和规模。该公司还将进一步优化公司的房地产占地面积,并采取其他降低成本的举措。这些行动预计将在2024年底之前基本实施,但须遵守当地法律和咨询要求。该公司估计,与调整计划相关的重组和重组相关费用将达到约7,500万至9,000万美元。
此外,该公司继续审查其运营足迹和非核心品牌,这将导致未来的重组费用。
组织架构
公司实施的运营模式旨在进一步推动简化并释放公司内部的更多效率和协同效应。首席运营决策者(“CODM”)将这些业务视为三个运营领域:家居和商业解决方案、学习与发展以及户外和娱乐。
该公司的三个应报告的细分市场如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
分段 | | 主要品牌 | | 主要产品的描述 |
家庭和商业解决方案 | | Ball (1)、Calphalon、Crockpot、FoodSaver、Mr. Coffee、Oster、Rubbermaid、Rubbermaid、Rubbermaid 商用产品、Sistema、Spontex、Sunbeam、WoodWick 和 Yankee Candle | | 商业清洁和维护解决方案;壁橱和车库整理;卫生系统和物料处理解决方案;家用产品,包括厨房电器;食品和家庭储物产品;保鲜产品;真空封口产品;美食炊具、烤盘和餐具以及家居香氛产品 |
学习与发展 | | Dymo、Elmer's、EXPO、Graco、NuK、Paper Mate、Parker 和 Sharpie | | 婴儿用品和婴儿护理产品;书写工具,包括记号笔和荧光笔、钢笔和铅笔;艺术产品;基于活动的产品和标签解决方案 |
户外和休闲 | | Campingaz、Coleman、Contigo 和 Marmot | | 适用于户外和户外相关活动的活跃生活方式产品;科技服装和便携式饮料器具 |
(1)
以及 Ball Corporation 的 Ball® Tm,经许可使用。
这种结构反映了CodM定期评估信息以用于决策(包括资源分配)的方式。该公司还为其分部提供一般企业服务,该细分市场被列为非运营板块,即企业。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的脚注15。
最近的事态发展
当前的宏观经济状况
该公司继续受到全球需求疲软、主要零售商专注于严格控制库存水平、通货膨胀压力、利率上升以及地缘政治冲突造成的间接宏观经济影响的影响。这些集体宏观经济趋势的持续时间或严重程度极不确定,正在迅速改变零售和消费格局,预计将继续对公司本年度的经营业绩、现金流和财务状况产生负面影响。
为了帮助减轻这些状况对其业务经营业绩的负面影响,该公司确保了选择性定价上涨,加快了生产力举措,优化了广告和促销费用,部署了管理费用控制措施,调整了需求预测和供应计划,并采取了旨在改善营运资金的行动。公司将继续评估其他机会,以改善其短期和长期的财务业绩。
尽管管理层已根据当前信息做出了最佳估计和假设,但鉴于这些因素的不确定性,实际结果可能会有重大差异,并且可能需要将来更改此类估计和假设,包括储备金,这可能会导致未来的支出或减值费用。有关估算值使用和风险的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的脚注1。
地缘政治冲突
全球经济受到军事冲突的负面影响,例如俄罗斯-乌克兰冲突和中东冲突。尽管该公司预计这些冲突不会对其经营业绩产生重大影响,但它经历了供应链中断、原材料短缺以及运输、能源和大宗商品成本增加,部分原因是这些冲突对全球经济产生了负面影响。地缘政治紧张局势的进一步升级,包括增加贸易壁垒和对全球贸易的限制,除其他外,可能导致供应中断、消费者需求下降以及外汇汇率和金融市场的变化,所有这些都可能对我们的业务和供应链产生不利影响。此外,如果这些军事冲突升级到目前的范围之外,公司可能会受到本地或全球经济衰退的负面影响。有关更多信息,请参阅经营业绩和未经审计的简明合并财务报表附注的脚注1。
组织调整计划
2024年1月,公司宣布了调整计划,预计该计划将加强公司的前端商业能力,如前一节所述。该公司在截至2024年3月31日的三个月内启动了调整计划,并记录了2200万美元的重组费用。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的脚注3。
对无限期的商号进行重新分类
根据公司的战略,公司确定,总账面价值为3.22亿美元的某些商品名称不再符合自2024年1月1日起被归类为无限期商品名的标准。估计的使用寿命从10年到15年不等,这将使公司的年度摊销费用增加2500万美元,每季度约600万美元。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的脚注6。
信贷循环的修正案
该公司拥有15亿美元的优先无抵押循环信贷额度(“信贷循环贷款”),将于2027年8月到期。2024年2月7日,公司对信贷循环协议进行了第二项修正案。第二修正案将贷款人的承诺从15亿美元减少到10亿美元;用新的契约取代了现有的财务契约,包括抵押品覆盖率和总净杠杆比率;公司和某些子公司为信贷循环下的所有债务(包括某些套期保值义务、现金管理义务和供应链融资义务)提供担保;并向信贷循环下的贷款人授予某些合格资产以及所有产品和收益的担保权益前述内容,但须遵守某些限制。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的脚注8。
债务评级下调
2024年2月,穆迪公司和标普环球公司分别将公司的债务评级下调至 “Ba3” 和 “Bb-”,这导致每次下调评级后利率上调25个基点。两次下调评级导致的利率变化将使公司的利息支出按年计算增加1,600万美元(2024年约为1200万美元)。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的脚注8。
截至2024年3月31日的三个月对比截至2023年3月31日的三个月
合并经营业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 三月三十一日 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
净销售额 | $ | 1,653 | | | $ | 1,805 | | | $ | (152) | | | (8.4)% |
毛利润 | 504 | | | 482 | | | 22 | | | 4.6% |
毛利率 | 30.5 | % | | 26.7 | % | | | | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | 16 | | | (36) | | | 52 | | | NM |
营业利润率 | 1.0 | % | | (2.0) | % | | | | |
| | | | | | | |
利息支出,净额 | 70 | | | 68 | | | 2 | | | 2.9% |
| | | | | | | |
其他费用,净额 | 5 | | | 12 | | | (7) | | | (58.3)% |
所得税前亏损 | (60) | | | (116) | | | 56 | | | 48.3% |
所得税优惠 | (51) | | | (14) | | | (37) | | | NM |
所得税税率 | 85.0 | % | | 12.1 | % | | | | |
| | | | | | | |
净亏损 | $ | (9) | | | $ | (102) | | | $ | 93 | | | 91.2% |
| | | | | | | |
摊薄后的每股亏损 | $ | (0.02) | | | $ | (0.25) | | | | | |
| | | | | | | |
Nm-没有意义
截至2024年3月31日的三个月,净销售额下降了8%。净销售受到全球需求疲软、净分销损失和品类退出的不利影响,但部分被定价所抵消,主要是在国际市场,以抵消通货膨胀和货币波动。外币变动对净销售额产生了5600万美元的不利影响,占3%。
毛利润与去年相比有所增加。毛利率也提高到30.5%,而去年同期为26.7%。毛利润的增长是由生产率、组合和优惠价格推动的,但销售量的下降和通货膨胀部分抵消了这一增长。外币汇率的变化对毛利造成了4,500万美元的不利影响,占9%。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,除了影响营业收入(亏损)的净销售额变化外,其他值得注意的项目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 | | $ Change |
| | | | | |
重组和重组相关成本(见脚注3)(a) (b) | $ | 39 | | | $ | 51 | | | $ | (12) | |
交易费用及其他 (c) | (4) | | | 9 | | | (13) | |
收购的无形资产的摊销(见脚注6) | 25 | | | 19 | | | 6 | |
(a) 在截至2024年3月31日的三个月中,在产品销售成本和销售及收购中报告的重组相关成本分别为800万美元和500万美元,主要与设施关闭有关。在截至2023年3月31日的三个月中,在产品销售成本和销售及收购中报告的重组相关成本分别为500万美元和800万美元,主要与设施关闭有关。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,重组成本分别为2600万美元和3,800万美元。
(b) 在截至2024年3月31日的三个月中,与菲尼克斯项目和网络优化项目相关的重组相关成本分别为300万美元和200万美元,与其他离散计划相关的800万美元。
(c) 截至2024年3月31日的三个月的交易和其他成本主要与因向国际客户收回应收账款而发放坏账准备金有关。在截至2023年3月31日的三个月中,交易和其他费用主要与某些法律诉讼相关的费用。
营业收入为1,600万美元,而去年同期的营业亏损为3,600万美元。这种改善反映了总生产率、重组行动节省的资金以及与重组和重组相关的费用的降低,但激励性薪酬支出、广告和促销成本的增加以及某些商号的额外摊销部分抵消了这一改善。
利息支出,由于利率上升,净额增加。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,加权平均利率分别约为5.6%和4.8%。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的脚注8。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月净额其他支出包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
外汇损失,净额 | $ | 3 | | | $ | 2 | |
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贴现应收账款和其他应收账款的折扣,净额 | 2 | | | 10 | |
| $ | 5 | | | $ | 12 | |
截至2024年3月31日的三个月,所得税优惠为5,100万美元,而截至2023年3月31日的三个月,所得税优惠为1,400万美元。截至2024年3月31日的三个月,有效税率为85.0%,这主要是由于预测的税前账面收入下降推动了预测的年度税率上升,而截至2023年3月31日的三个月为12.1%。
有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的脚注11。
业务板块经营业绩
家庭和商业解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 三月三十一日 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
净销售额 | $ | 893 | | | $ | 971 | | | $ | (78) | | | (8.0)% |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | 16 | | | (37) | | | 53 | | | NM |
营业利润率 | 1.8 | % | | (3.8) | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Nm-没有意义
截至2024年3月31日的三个月,家居和商业解决方案净销售额下降了8%,这反映了所有业务的疲软、某些类别的退出以及净分销亏损,主要是厨房业务,但部分被定价所抵消。外币变动对净销售额产生了2900万美元的不利影响,占3%。
截至2024年3月31日的三个月,营业收入为1,600万美元,而上一年的营业亏损为3,700万美元。经营业绩的改善主要归因于总生产率、组合、重组行动所节省的资金、较低的重组和重组相关费用的减少,以及由于从国际客户那里收回应收账款而释放的坏账储备,但广告和促销成本的增加以及某些商号的额外摊销部分抵消了坏账准备金。
学习与发展
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 三月三十一日 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
净销售额 | $ | 559 | | | $ | 564 | | | $ | (5) | | | (0.9)% |
| | | | | | | |
营业收入 | 94 | | | 72 | | | 22 | | | 30.6% |
营业利润率 | 16.8 | % | | 12.8 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2024年3月31日的三个月,学习与发展净销售额下降了1%,原因是婴儿业务的小幅增长被写作业务的小幅下降所抵消。就该细分市场而言,定价走势被外币变动所抵消,外币变动对净销售额产生了1500万美元或3%的不利影响。
截至2024年3月31日的三个月,营业收入从去年同期的7200万美元增至9400万美元。营业收入的增长主要归因于总生产率和重组行动所节省的资金,但广告和促销成本的增加部分抵消了这一增长。
户外和休闲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 三月三十一日 |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 |
净销售额 | $ | 201 | | | $ | 270 | | | $ | (69) | | | (25.6)% |
| | | | | | | |
营业亏损 | (18) | | | (1) | | | (17) | | | NM |
营业利润率 | (9.0) | % | | (0.4) | % | | | | |
| | | | | | | |
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Nm-没有意义
截至2024年3月31日的三个月,户外和休闲净销售额下降了26%,这主要反映了全球需求疲软、分销损失和类别退出。外币变动对净销售额产生了1200万美元或4%的不利影响。
截至2024年3月31日的三个月,营业亏损为1,800万美元,而去年同期的营业亏损为100万美元。下降的主要原因是毛利杠杆率降低,部分被总生产率和重组行动节省的资金所抵消。
流动性和资本资源
流动性
该公司认为,这种快速变化的零售和消费格局的影响程度将继续受到公司无法准确预测且将发生变化的众多不断变化的因素的推动,这反映了主要零售商对库存水平的严格控制、通货膨胀压力以及未来需求模式波动性和方向的不确定性对公司未来销售、经营业绩、现金流、流动性和财务状况的影响。正如《业务战略和最新发展》中指出的那样,公司已采取行动进一步加强其财务状况和资产负债表,保持财务流动性和灵活性,包括修改其信贷循环的某些条款。
该公司认为,这些行动及其现金产生能力,加上其借贷能力以及可用的现金和现金等价物,为其运营提供充足的流动性,支持其增长平台,偿还到期的债务和债务以及在可预见的将来执行其正在进行的业务计划。公司定期评估其现金需求以及为这些需求提供资金的可用来源。欲了解更多信息,请参阅第一部分——第1A项中的风险因素和第二部分——第7项中的近期发展。管理层对公司于2024年2月21日提交的最新10-k表年度报告的财务状况和经营业绩的讨论和分析。
截至2024年3月31日,该公司的现金及现金等价物约为3.72亿美元,其中约3.17亿美元由公司的非美国子公司持有。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月,现金、现金等价物和限制性现金增加(减少)如下(以百万计):
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| 2024 | | 2023 | | 增加(减少) |
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由(用于)经营活动提供的现金 | $ | 32 | | | $ | (77) | | | $ | 109 | |
用于投资活动的现金 | (50) | | | (68) | | | 18 | |
融资活动提供的现金 | 60 | | | 128 | | | (68) | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (3) | | | (1) | | | (2) | |
现金、现金等价物和限制性现金的增加(减少) | $ | 39 | | | $ | (18) | | | $ | 57 | |
该公司历来是在今年第三和第四季度产生的大部分运营现金流,这是由于经营业绩的季节性变化、基于绩效的年度薪酬支付时间、客户计划付款、营运资金要求和向客户提供的信贷条款。
来自经营活动的现金流
经营活动提供的净现金的变化反映了营运资金的减少和经营业绩的改善,但本年度激励性薪酬和重组付款的增加部分抵消了这一变化。
来自投资活动的现金流
投资活动中使用的现金的变化主要是由于资本支出减少,因为主要与奥维德项目相关的重大项目主要是在上一年度执行的。
来自融资活动的现金流
用于融资活动的净现金的变化主要是由于本年度的季度股息支付减少,但被短期债务同比净变化所抵消。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注脚注8。
资本资源
该公司拥有10亿美元的信贷循环资金,将于2027年8月到期。信贷循环计划要求遵守某些财务契约。未能维持公司的财务契约并随后纠正违约将削弱其在信贷循环下借款的能力,并有可能使公司受到债务文件中的交叉违约和加速条款的约束。截至2024年3月31日,该公司遵守了所有债务契约。
截至2024年3月31日,该公司在信贷循环下有2.31亿美元的未偿借款,以及针对信贷循环发行的约2,000万美元的未偿备用信用证,净可用性约为7.49亿美元。有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的脚注8。
风险管理
公司不时进行衍生品交易,以对冲利率、外币利率和大宗商品价格波动的风险。本公司不以交易为目的进行衍生品交易。
有关公司衍生工具的更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注的脚注9。
重要的会计政策和关键估计
有关重要会计政策和关键估计的更多信息,请参阅公司于2024年2月21日提交的最新10-k表年度报告以及本10-Q表季度报告中未经审计的简明合并财务报表附注脚注1。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
与先前在公司截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告第二部分第7A项下报告的信息相比,没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
公司维持披露控制和程序,旨在合理保证发行人在根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并确保收集此类信息并将其传达给管理层,包括其首席执行官和首席财务官适当,允许及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估此类控制和程序时,公司认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么精良,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
根据《交易法》第13a-15(b)条的要求,截至本季度报告所涉期末,包括公司首席执行官和首席财务官在内的公司管理层已经评估了公司披露控制和程序的有效性。根据该评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,由于下文所述的财务报告内部控制存在重大缺陷,该公司的披露控制和程序截至2024年3月31日尚未生效。
尽管发现了重大弱点,但包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层已根据所执行的程序确定,本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表在所有重大方面公允地代表了公司截至和该期间根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务状况、经营业绩和现金流。
重大缺陷被定义为财务报告内部控制中的缺陷或缺陷的组合,因此很可能无法及时预防或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。
正如管理层的《财务报告内部控制年度报告》第9A项所披露的那样,我们在财务报告的内部控制方面仍然存在重大缺陷。截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告的控制和程序规定,公司没有对商誉、无限期商品名称和长期资产减值评估中使用的重大假设的审查保持有效的控制。具体而言,与减值评估中使用的重大假设的审查相关的控制活动没有按设计的适当精度执行,无法防止或发现重大错报。这些控制缺陷导致管理层在公司财务报表发布之前对减值损失和其他无形资产,即净账目进行了调整。这些控制缺陷可能导致对年度或中期合并财务报表中的商誉、无限期商品名称、长期资产以及相关账目和披露的重大误报。因此,我们的管理层已确定这些控制缺陷构成重大缺陷。
补救计划
该公司致力于维持强大的内部控制环境,并相信补救措施将显著改善其对财务报告的内部控制。
我们的管理层在董事会审计委员会的监督下,正在更新我们的内部流程和控制措施以增强其有效性,并制定了补救计划,其中包括以下行动:
•确定额外资源以协助准备和审查减值评估中使用的重要假设;以及
•改进与审查与公司减值评估相关的重要假设的足够支持文件的编制。
该公司将监测其补救计划的有效性,并将酌情完善其补救计划。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对公司财务报告的内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
本项目所要求的信息载于上文第一部分财务信息第1项,并以引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
与公司截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告第一部分第1A项中披露的风险因素相比,我们的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
发行人购买股票证券
下表提供了有关公司在截至2024年3月31日的三个月内购买股权证券的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日历月 | 总数 的股份 已购买 (1) | | 平均值 已支付的价格 每股 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 最大值 大约的美元价值 可能还会被购买的股票 根据计划或计划 |
一月 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
二月 | 463,907 | | | 7.67 | | | — | | | — | |
三月 | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | 463,907 | | | $ | 7.67 | | | — | | | |
(1) 在截至2024年3月31日的三个月中购买的股票由公司根据归属日的公允市场价值收购,以履行员工与限制性股票单位奖励的归属相关的预扣税款和付款义务。
第 5 项。其他信息
本公司的董事和高级职员均未出席 采用,已修改或 终止 在公司截至2024年3月31日的财政季度中,根据第10b5-1条的交易安排或非规则10b5-1的交易安排。
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
展品编号 | | 展品描述 |
第 3 项 — 公司章程和章程 |
3.1 | | 经修订的纽厄尔品牌公司章程,自2024年2月21日起生效(参照公司2024年2月22日8-k表最新报告附录3.1纳入,文件编号001-09608)。 |
第 10 项 — 物资合同 |
10.1 | | 2024年2月7日对截至2022年8月31日的第三次修订和重述的信贷协议的第2号修正案,该协议由纽厄尔品牌公司、其附属借款人、其不时担保人、其贷款方以及作为管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订。*(参考2024年2月9日8-k表最新报告附录10.1)文件编号 001-09608)。 |
10.2* | | 纽厄尔品牌公司2024年长期激励计划条款和条件(参考2024年2月22日8-k表最新报告附录10.1,文件编号001-09608)。 |
10.3*† | | 纽厄尔品牌公司2022年高管激励计划下的2024年限制性股票单位奖励协议表格。 |
10.4*† | | 纽厄尔品牌公司2022年首席执行官激励计划下的2024年限制性股票单位奖励协议表格。 |
第 31 项 — 规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 |
31.1† | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2† | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
第 32 项 — 第 1350 节认证 |
32.1† | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
32.2† | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
iTem 101 — 交互式数据文件 |
101.SCH | | XBRL 分类扩展架构 |
101.CAL | | XBRL 分类扩展计算链接库 |
101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库 |
101.LAB | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
101.PRE | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
† 随函提交。
* 代表管理合同和补偿计划和安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| | | | | | | | | | | |
| | | 纽厄尔品牌公司 注册人 |
| | | |
日期: | 2024 年 4 月 26 日 | | /s/ Mark J. Erceg |
| | | Mark J. Erceg |
| | | 首席财务官 |
| | | |
| | | |
日期: | 2024 年 4 月 26 日 | | /s/ 罗伯特 ·A· 施密特 |
| | | 罗伯特·A·施密特 |
| | | 首席会计官 |