这份定价补充文件是不完整的并且可能会被更改，与1933年证券法项下的一项有效注册声明有关。本定价补充文件以及所附随的产品补充文件、说明书补充文件和说明书并不是在任何国家或地区提出出售这些票据。

联接到道琼斯指数上表现最差的指数^®纳斯达克100^®指数为纳斯达克100和标普500^®指数

以道琼斯指数表现最差的指数为基础的有条件收益发行人可赎回收益债券^®纳斯达克100^®指数^®指数债券到期日为2029年4月30日（“票据”），预计于2024年7月25日定价并于2024年7月30日发行。

大约为4.75年期限，如果在到期之前未赎回。

票据的支付取决于道琼斯工业平均指数各自的表现。^®纳斯达克100^®指数为纳斯达克100和标普500^®票据的支付取决于道琼斯工业平均指数各自的表现（即各项基础资产）。

如果适用的观察日上所有基础资产的收盘水平高于或等于其起始价值的75.00％，假设票据未被赎回，则有条件的票面利率为每年9.25％（每月0.7709％），按月支付。如果适用的观察日上每项基础资产的收盘水平高于或等于其起始价值的75.00％，假设票据未被赎回，则有条件的票面利率为每年9.25％（每月0.7709％），按月支付。

从2024年10月30日开始，根据我们的选择，可赎回等于本金金额加上相关有条件票息支付金额（如果有其他支付）。

假设票据在到期之前未被赎回，如果任何基础资产下跌超过其起始价值的40％，则在到期时您的投资将面临1: 1的向下风险曝 exposure， 以减少表现最差的基础资产的价值，最高风险为本金金额的100％；否则，到期时，您将收到本金金额。到期时，如果每个基础资产在最后一个观察日上的收盘水平高于或等于其起始价值的75.00％，则也会收到最终的有条件票息支付。

所有票据的支付都受美国银行金融公司（“美国银行金融”或“发行人”）的信用风险，美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为票据的担保人。

这些票据不会在任何证券交易所上市。

CUSIP编号为09711D3K6。

在定价日初步估计的票据初始预计价值预计将介于每1,000.00美元中不到公开发行价格的930.00美元和980.00美元之间。您持有票据的时期实际价值将反映许多因素，不能准确预测。请参阅本定价补充文件的PS-11页的“风险因素”和本定价补充文件的PS-26页的“构造票据”以获取更多信息。

票据和传统债务证券之间存在重要差异。拟购票据的潜在买家应考虑“风险因素”开始于本定价补充文件的PS-11页、所附随的产品补充文件的PS-5页、所附随的说明书补充文件的S-6页以及所附随的说明书的第7页中的信息。

没有任何证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构批准或不批准这些证券，或确定本定价补充文件和所附随的产品补充文件、说明书补充文件和说明书是否真实或完整。任何相反陈述均为犯罪行为。

(1)一些经销商购买注销债券以供某些收费咨询账户销售，可能放弃部分或全部销售佣金、费用或佣金。这些收费咨询账户购买注销债券的公开发行价格可能为$991.00每$1,000.00元的主要票面金额的债券。

(2)每$1,000.00元的主要票面金额的注销债券的承销折扣可能高达$9.00，导致BofA Finance的收益（在扣除费用之前）可能低至$991.00每$1,000.00元的主要票面金额的债券。

(3)除了上述的承销折扣之外，如果适用的话，BofA Finance的附属公司将在将注销债券分销给其他注册经纪商时，根据票面金额每$1,000.00元支付高达$5.00的介绍费。

注销债券及相关担保：

以道琼斯指数、纳斯达克100指数为基准的、链接至表现最差的指数的有条件收益发行人可赎回收益注销债券^®指数的最小表现^®指数^®指数（指道琼斯工业平均指数、纳斯达克100指数等）

注销债券条款

连结到道琼斯指数中表现最差的有条件收益债券 ^®纳斯达克100指数^®指数^®指数

*可能有所变化。

与道琼斯指数、纳斯达克-100 指数中表现较差的指数相关的附带收益发行人可赎回收益票据 ^®、纳斯达克-100指数 ^®指数^®指数

观察日期、附带支付日期和认购支付日期

挂钩道琼斯指数（DJIA）、纳斯达克100指数中表现最差的一项的具条件收益发行人可赎回收益票据^®，纳斯达克100指数^®指数^®指数

*观察日期可能会根据随附产品补充PS-23页“票据说明-与观察日期有关的事件-观察日期推迟”中所述的方式进行推迟。

以道琼斯指数、纳斯达克-100指数中表现最差者为基础的可招股息式发行人认购收益债券 ^®，纳斯达克-100^®指数^®指数

关联到道琼斯指数、纳斯达克100指数中表现至少的那个的CONTINGENT收益发行人可赎回收益票据^®，纳斯达克-100指数^®指数^®指数

本票的任何付款均取决于发行人BofA Finance和保证人BAC的信用风险以及基础资产的表现。本票的经济条款基于BAC的内部融资利率，即其通过发行市场联动的票据借款所支付的利率，以及BAC附属机构进行的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部融资利率通常低于其发行传统固定或浮动利率债券时所支付的利率。由于这些因素，加上包销折扣（如有）、推荐费和下文所述的对冲相关费用（见第PS-11页开头的“风险因素”），将会降低您获得的本票的经济条款和本票的初始预估价值。由于这些因素，您购买本票支付的发行价将高于定价日的初始预估价值。

本票的初始预估价值区间已列于此定价补充文件的封面页上。最终定价补充文件将显示定价日的本票初始预估价值。有关初始预估价值和本票的结构的更多信息，请参见“风险因素”（第PS-11页开头）以及“构建本票”（第PS-26页）。

有条件收入发行人可赎回收益票据，以道琼斯指数、纳斯达克100指数中较低的表现为基础指数^®，纳斯达克100指数^®指数^®指数

无条件优惠券支付和赎回 金额确定

在每个条件支付日，如果没有提前赎回票据，则可以收到 a

每1,000.00美元票面金额的票据的因陋就简付款如下:

假设票据没有被提前赎回，在到期日，您将收到每1,000.00美元票面金额的票据现金支付，方法如下:

上述所有支付均受到BofA Finance作为发行人和BAC作为担保人的信用风险的影响。

联接到道琼斯工业平均指数的最差表现和那斯达克100指数的因陋就简收益发行人可召回收益票据 ^®，那斯达克-100指数 ^®指数^® 指数

总条件付息支付实例

下表说明票据期间内$1,000.00票面金额的预计总因陋就简支付，基于支付$7.709的因陋就简支付，取决于可选择提前赎回或到期前要支付多少因陋就简付款。 根据底层的表现，您在票据期间内可能不会收到任何因陋就简付款。

连结至道琼斯指数、纳斯达克100指数的可转换收益发行人可赎回收益票据^®以道琼斯指数、纳斯达克100指数中表现较劣的为基准指数^®指数^®指数

假设回报情况及到期支付举例

可转换收益发行人可赎回收益票据表

以下表格仅用于说明目的。它假设票据在到期前未被赎回，基于假设值并展示了票据的预计回报情况。该表格说明了基于表现最差基础资产的初始值、最低收益门槛、最低收益门槛、可转换利率的计算结果及表现最差基础资产的不同结局的预期回报。您实际收到的金额及实际回报将取决于基础资产的实际初始值、最低收益门槛、最低收益门槛、观察值及终止值，以及票据是否在到期前被赎回或者举牌, 以及您是否持有票据到期。以下例子不包括任何与投资票据所涉税务有关的后果。

有关基础资产的最新实际值，请参见下文的“基础资产”部分。每种基础资产的终止值将不包括基础资产本身产生的股息或其他分配的收益，也不包括适用于该基础资产的证券或单位的股息或其他分配的收益。此外，所有票据支付均受发行人和担保方信贷风险的影响。

连结于道琼斯指数、纳斯达克100指数及另一个最不优异的基础资产的附带收益可赎回收益票据。^®、纳斯达克100指数及另一个最不优异的基础资产的附带收益可赎回收益票据^®指数^® 指数

风险因素

投资本票据涉及重大风险，其中许多与传统债务证券不同。只有在仔细考虑本票据的风险并与您的顾问结合您的具体情况讨论后，才应决定是否购买本票据。如果您不了解本票据或金融事项的一些重要元素，本票据不适合您。您应认真审查附带产品补充中第PS-5页，附带招股说明书补充中第S-6页和附带招股意向书中第7页开始的“风险因素”部分中详细的风险说明。

与结构有关的风险

您的投资可能会导致损失；没有保证本金的回报。票据到期时的本金偿还金额不固定。如果未在到期前赎回票据，且任何基础资产的结束值低于其阈值，则在到期时，您的投资将面临1：1下降风险，即您每次基础资产的结束值比其开始值低1％，您的投资将损失本金金额的1％甚至更多。在这种情况下，您将损失票据中的大部分或全部投资。

您在票据上的回报仅限于在票据期内支付的附带收益。您在票据上的回报仅限于票据期内支付的附带收益，而不论任何基础资产的观察值或结束值是否超过其付息障碍或起始价值。同样，在到期或按照可选择提前赎回时应付的金额从未超过本金额和适用的附带收益券支付，而不论任何基础资产的观察值或结束值是否超过其起始值。相反，直接投资于包括一个或多个基础资产中的证券将使您能够获得它们价值任何升值的好处。票据的任何回报都不会反映您实际拥有这些证券并获得其支付的股息或分配后实现的收益。

票据面临可选择提前赎回风险，这将限制您在整个票据期间内获得附带收益的能力。在每个付息日，我们可以全额赎回您的票据，但不可以部分赎回。如果在到期前赎回票据，则您有权在适用的赎回日接收可选择提前赎回金额，此后不会再支付票据的任何金额。在这种情况下，您将失去继续在可选择提前赎回日期后收到附带收益券支付的机会。如果在到期前赎回票据，则您可能无法投资于其他风险水平类似并可提供类似票据收益的其他证券。即使我们没有行使提前赎回权，我们行使提前赎回权的能力可能会对票据的市场价值产生不利影响。我们是否在任何此类求偿付款日前行使提前赎回权是我们的唯一选择，我们可能或可能不因任何原因行使此选择权。由于此可选择提前赎回潜力，您的票据期限可能在三个至五十七个月之间。

您可能不会收到任何附带收益券支付。该票据不提供任何定期固定票息支付。票据投资者未必会在票据上收到任何附带收益券支付。如果任何基础资产的观察值低于其观察日的付息障碍，则您将不会收到适用于该观察日的附带收益券支付。 如果在票据期间内任何基础资产的观察值低于其付息障碍，则您将在票据期间内不会收到任何附带收益券支付，并且不会在票据上获得任何正的回报。

与同样到期的传统债务证券相比，您在票据上的回报可能会低。在票据上获得的任何回报都可能低于如果您购买了到期日相同的传统债务证券所获得的回报。因此，当您考虑影响时间价值的因素（如通货膨胀）时，您在票据上的投资可能无法反映对您的完整机会成本。此外，如果在票据期间内利率上升，则附带收益券支付（如果有）可能低于同期限的传统债务证券的利率。

适用的附带收益券支付，可选择提前赎回金额或赎回金额不会反映基础资产的水平除观察日外的变化。在观察日以外的票据期间，不会通过基础资产的水平对票据的付款产生影响。尽管如此，投资者通常应注意在持有票据期间基础资产的表现，因为基础资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理将判断每个附带收益券支付是否应支付，并通过比较仅对每个基础资产的起始价值、付息障碍或阈值与观察值或结束值计算可选择提前赎回金额或赎回金额，不考虑基础资产的其他水平。因此，如果票据未在到期前赎回且最不优异的基础资产的结束值低于其阈值，则即使每个基础资产的水平始终高于其阈值，您也将在到期时收到低于本金金额的回报。

由于票据与最不优异的基础资产相关联（而不是平均表现），因此即使一个基础资产的观察值或结束值大于或等于其付息障碍或阈值，您也可能不会在票据上获得任何回报，并且可能会损失本票据的大部分或全部投资。您的票据与最不优异的基础资产相关，并且一个基础资产水平的变化可能与其他基础资产水平的变化不相关。该票据不与基础资产篮子相关联，基础资产篮子由所有基础资产的加权平均水平组成。

连结于道琼斯指数、纳斯达克100指数及另一个最不优异的基础资产的附带收益可赎回收益票据。^®、纳斯达克100指数及另一个最不优异的基础资产的附带收益可赎回收益票据 ^®指数^® 指数

一个标的的贬值可以通过其他标的的升值在一定程度上抵消。在本要约中，每个标的的个别表现不会合并，一个标的的贬值不会被其他标的的升值所抵消。即使一个标的的观测值在观测日达到或超过其票息障碍，如果另一个标的的观测值在当天低于其票息障碍，则您将不会在相关观测日收到有条件票息付款。此外，即使一个标的的最终价值达到或超过其阈值价值，如果最差表现标的的最终价值低于其阈值价值，您将会损失您所持证券的重要部分或全部投资金额。

• 证券的任何支付都受到我们的信贷风险和保证人的信贷风险的影响，我们或保证人的信用状况的任何实际或被认为的变化都预计会影响证券的价值。证券是我们的优先无抵押债务证券。证券的任何支付将得到保证人的完全无条件担保。证券仅由保证人担保，不得由任何实体担保。因此，无论标的证券的表现如何，您收到证券的任何支付都取决于我们和保证人在适用付款日偿还证券的各自义务的能力。在此类证券的定价日之后的任何时间，无法保证我们的财务状况或保证人的财务状况。如果我们和保证人无法按期支付我们的各自财务义务，则您可能无法收到根据证券条款应支付的金额。
此外，我们和保证人的信用评级是评级机构对我们各自履行支付义务能力的评估。因此，我们或保证人被视为信用状况更低或其信用评级实际或预期下调或美国国债券收益率与我们或保证人的证券收益率间的利差增加（“信贷利差”），可能会对证券的市场价值产生不利影响。然而，由于您在证券中的回报取决于除我们或保证人偿还各自义务的能力之外的其他因素，例如标的证券的价值，因此我们或保证人的信用评级的提高不会减少与证券相关的其他投资风险。

• 我们是一家金融子公司，因此没有独立的资产、业务或收入。我们是保证人的金融子公司，除与发行、管理和偿还我们的债务证券相关的操作外，没有其他业务，并且依赖保证人和/或其其他子公司来在正常范围内履行我们对证券的各项义务。因此，我们支付证券的能力可能会受到限制。

估值和市场相关风险

• 您支付的证券的发行价格将超过其最初估计的价值。本初步定价说明的封面上所提供的估计初始价值范围以及定价日所提供的初始估计价值都仅为估计数据，均由我们及其关联方的定价模型根据特定时间点预估而得。这些定价模型考虑了某些假设和变量，包括我们和保证人的信贷利差，保证人的内部融资利率，对避险交易的中市场条件，对利率、股息和波动性的预期，价格敏感性分析以及证券的预期期限。这些定价模型部分依赖于关于未来事件的某些预测，这些预测可能被证明是不准确的。如果您试图提前赎回证券，则其市场价值可能低于您购买证券的价格以及其最初估计价值。这是由于，在其他因素改变的情况下，标的证券的水平变化、保证人的内部融资利率的变化以及包括承销折扣（如有）、推荐费和对冲相关费用在内的公开发售价格等因素造成的。这些因素连同该证券期间的各种信用、市场和经济因素预计将以复杂和难以预测的方式降低您在任何二级市场上出售证券的可能价格并影响证券的价值。

• 初始估计价值并不代表我们、BAC、BofAS或我们的其他任何关联方在任何次级市场（如果存在的话）的任何时间愿意以最低或最高价格购买证券。证券在发行后的任何时间的价值将因许多无法准确预测的因素而变化，包括标的证券的表现、我们和BAC的信用状况以及市场条件的变化。

• 我们无法保证您的证券将发展或保持任何交易市场。我们将不会在任何证券交易所上列出证券。我们无法预测证券将会在任何二级市场上以何种方式交易，或该市场将是流动的还是不流动的。

与冲突有关的风险

• 我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS，在交易和对冲活动中可能存在与您的利益产生冲突的情形，可能会影响您的证券回报和其市场价值。我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS，可能会买入或卖出标的证券、期货或期权合同或交易所交易工具或衍生自标的证券或该证券的其他工具。虽然我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS，可能不时拥有由标的证券代表的证券，但除BAC的普通股可能被包括在标的证券中外，我们、保证人和我们的其他任何关联方，包括BofAS，都不控制包括在标的证券中的任何公司，并且未验证任何其他公司进行披露。我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS，可能会为了商业原因或与为我们或他们其他客户方进行交易（包括大宗交易）和管理账户，执行此类买入或卖出。这些交易可能会在您在证券中的投资利益与我们或他们在我们或他们的业务账户、促进交易（包括大宗交易） 的其他客户方的利益，以及在他们管理的账户中存在利益之间产生利益冲突。这些交易可能以与证券的投资相对逆向的方式对标的证券的水平产生不利影响，这可能对您在证券中的投资产生不利影响。在定价日之前的某个时候，我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS或代表我们或他们的其他人（包括为对付与证券相关的一些或全部风险而进行交易的与证券有关的期权；期货合约；期货或证券；及折让值） 的买卖，可能会影响标的证券的水平。因此，标的证券的水平可能在定价日之后发生变化，这可能会对证券的市场价值产生不利影响。我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS，还预计进行可能会影响标的证券水平的对冲活动。此外，这些对冲活动，包括解除对冲，可能会在到期前降低您的证券市场价值，并可能影响证券的支付金额。我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS，可能会购买或以其他方式获得证券的多头或空头头寸，并可能持有或转售证券。例如，BofAS可能会在进行做市活动时进行这些交易。我们无法保证这些交易不会对标的证券的水平、证券在到期前的市场价值或证券上支付的金额产生不利的影响。

道琼斯工业平均指数最劣表现联接型息票可赎回证券^®纳斯达克100^®指数^®指数

销售和我们或保证人的对冲活动，包括BofAS或我们或他们其他任何关联方的交易，可能会与您产生利益冲突，可能会对证券产生不利影响。我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS，可能会买入或卖出标的证券、期货或期权合同或交易所交易工具或衍生自标的证券或该证券的其他工具。虽然我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS，可能不时拥有由标的证券代表的证券，但除BAC的普通股可能被包括在标的证券中外，我们、保证人和我们的其他任何关联方，包括BofAS，都不控制包括在标的证券中的任何公司，并且未验证任何其他公司做出的披露。我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS，可能为了商业原因或与为我们或他们的其他客户执行交易（包括大宗交易）和管理账户，执行这些买入或卖出。这些交易可能会在您在证券中的投资利益与我们或他们在我们或他们的业务账户、促进交易（包括大宗交易）的其他客户方的利益，以及在他们管理的账户中存在利益之间产生利益冲突。这些交易可能以与证券的投资相对逆向的方式对标的证券的水平产生不利影响，这可能对您在证券中的投资产生不利影响。在定价日之前的某个时候，我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS或代表我们或他们的其他人（包括为对付与证券相关的一些或全部风险而进行交易的与证券有关的期权，期货合约，期货或证券以及折让值）的买卖，可能会影响标的证券的水平。因此，标的证券的水平可能在定价日之后发生变化，这可能会对证券的市场价值产生不利影响。我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS，还预计进行可能会影响标的证券水平的对冲活动。此外，这些对冲活动，包括解除对冲，可能会在到期前降低您的证券市场价值，并可能影响证券上支付的金额。我们、保证人或我们的其他任何关联方，包括BofAS，可能会购买或以其他方式获得证券的多头或空头头寸，并可能持有或转售证券。例如，BofAS可能会在进行做市活动时进行这些交易。我们无法保证这些交易不会对标的证券的水平、证券在到期前的市场价值或证券上支付的金额产生不利的影响。
估值和市场相关风险

可能存在与计算代理有关的潜在利益冲突，计算代理是我们的附属公司。我们有权任命和撤换计算代理。我们的一家附属公司将是本证券的计算代理，并且将做出有关本证券的各种决定，包括将在证券上支付的金额。在某些情况下，这些职责可能会导致我们的附属公司作为我们的附属公司之一与其作为计算代理之间之间的利益冲突。

与标的证券相关的风险

投资于NDX的证券存在与外国证券市场相关的风险。NDX包括某些外国股票。您应意识到，在与外国股票相关的证券投资涉及特定风险。组成NDX的外国证券市场的流动性可能较低，且可能比美国或其他证券市场更为波动，市场发展可能会以不同的方式影响外国市场与美国或其他证券市场。直接或间接的政府干预以稳定这些外国证券市场，以及外国公司的交叉持股，都可能会影响这些市场的交易价格和交易量。此外，相比于受SEC报告要求的美国公司，外国公司一般提供的公开信息较少，并且外国公司受到不同于适用于美国报告公司的会计、审计和财务报告标准和要求。

外国证券的价格受制于政治、经济、金融和社会因素等该地理区域适用的因素。这些因素可能对这些证券市场产生负面影响，包括外国政府经济和财政政策的最近或未来变化的可能性，可能强加的或变更的适用于外国公司或投资于外国股票的货币兑换法律或其他法律或限制的可能性，以及汇率波动的可能性，以及敌对和政治动荡爆发的可能性以及该地区自然灾害或不利公共卫生发展。此外，外国经济可能在重要方面与美国经济存在有利或不利处，例如国民生产总值的增长、通货膨胀率、资本再投资、资源和自给自足等方面。

基础资产的发行人或赞助人可能会以影响其水平的方式调整该基础资产，并且该基础资产的发行人或赞助人无义务考虑您的利益。基础资产的发行人或赞助人可以添加、删除或替换包含在该基础资产中的组成部分，或者进行其他方法上的变更以改变其水平。上述任何行动都可能会对您的证券价值产生不利影响。

税务风险

投资于本产品存在美国联邦所得税后果的不确定性，可能对证券持有人不利。没有任何法规、司法或行政机构针对本产品或类似于本产品的证券直接讨论了美国联邦所得税目的的性质。因此，与投资于本产品的美国联邦所得税后果的重大方面是不确定的。根据本产品的条款，您将同意将本产品视为待定收益钟形金融合约，如“美国联邦所得税概述 - 一般”下所述。如果国内税务机构成功地针对本产品提出另一性质，与工具相关的收入、收益或损失的时机和性质可能会不同。不会要求争取美国国内税务机构对本产品的规定，也不能保证美国国内税务机构将同意在“美国联邦所得税总计”部分中所述的声明。建议您咨询自己的税务顾问有关投资于本产品的美国联邦所得税后果的所有方面。

连结至道琼斯工业指数、纳斯达克100指数中的表现最弱的待定收益发行人可赎回收益票据^®，纳斯达克-100^®指数^®指数

基础资产

本定价补充中包含的关于基础资产（包括但不限于其构成、计算方法以及组成部分的变化）的所有披露均来自公开来源。信息反映了基础资产的赞助人的政策，并且可能会变更。组成NDX、INDU以及SPX的赞助人持有版权以及所有其他权利。组成这些基础资产的公司是公开上市的公司，建议您了解这些公司的调查。

道琼斯工业平均指数^®

除非另有说明，该定价补充中提供的INDU的所有信息均来自Dow Jones Indexes，该公司为SPDJI（S&P Dow Jones Indices LLC）的营销名称和持有许可商标。INDU是一种价格加权指数，这意味着INDU中一种基础股票的权重基于其每股价格而不是发行人的总市值。INDU旨在提供对代表美国各行业广泛横截面的30只普通股的组合表现的指示。在INDU中代表的公司往往是各自行业的市场领导者，它们的股票通常被个人和机构投资者广泛持有。

INDU由由三名SPDJI代表和两名WSJ代表组成的平均委员会维护。通常，仅在并购、公司收购或其他可以重大影响组成部分核心业务的事件发生后，才会进行组成变更。当此类事件需要替换一个组成部分时，将审查整个INDU。因此，当进行变更时，通常涉及到多个组成部分。虽然没有确定组成部分选择的规则，但只有在具有良好声誉、表现持续、受到大量投资者关注并准确代表所涵盖行业的情况下，才会添加一只股票。该报称，如果达成交易，“很可能会包含溢价”。对INDU组成部分的变更完全由平均委员会进行，委员会不会咨询代表INDU的公司、任何证券交易所、任何官方机构或本公司的意见。与大多数其他指数不同，根据固定的评审计划对INDU的组成部分进行重构，而是根据需要对INDU的组成部分进行审核。由于INDU是根据价格加权的，所以股票拆分或组成部分的变化可能导致INDU水平出现扭曲。为了防止与外部因素相关的这些扭曲，根据反映INDU内部调整比例的数学公式，定期更改除数以保持INDU水平的连续性。INDU的当前除数每日在WSJ和其他出版物上发布。此外，可以在各种公开来源中找到基于INDU的其他统计数据。

INDU的历史表现

INDU的计算方式

下图展示了2019年1月2日至2024年7月18日期间INDU的每日历史表现。我们从彭博社获取了这些历史数据。我们没有对从彭博社获取的信息的准确性或完整性进行独立验证。 2024年7月18日，INDU的收盘水平为40,665.02。

Contingent Income Issuer Callable Yield Notes链接至道琼斯工业指数、纳斯达克-100指数中表现最差的一个。 ^®，纳斯达克-100指数^®指数^®

这些关于INDU的历史数据不一定预示着INDU的未来表现或证明Notes的价值。上述任何时间段INDU收盘水平的历史上升或下跌趋势并不表示INDU收盘水平在Notes的期限内更有可能上升还是下降。

在投资Notes之前，您应该查阅公开的来源以获取INDU的收盘水平。

许可协议

S&P是标准普尔金融服务有限责任公司的注册商标，道琼斯是Dow Jones商标控股有限责任公司的注册商标。这些商标已被S&P Dow Jones Indices LLC许可使用。“Standard & Poor's”，“Dow Jones Industrial Average”是S&P的商标。这些商标已被我们的附属公司Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated再次许可使用。INDU是S&P Dow Jones Indices LLC及/或其附属公司的产品，并已被Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated许可使用。 ^®是标准普尔金融服务有限责任公司的注册商标，道琼斯是Dow Jones商标控股有限责任公司的注册商标。这些商标已被S&P Dow Jones Indices LLC许可使用。^®。这些商标已被我们的附属公司Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated再次许可使用。^®是S&P的商标。^®这些商标已被我们的关联方——美林证券、皮尔斯、芬纳和史密斯有限责任公司许可使用的某些目的。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及其关联公司的产品，已被许可给我们的合作伙伴——美林证券、皮尔斯和^® INDU是S&P Dow Jones Indices LLC及/或其附属公司的产品，并已被Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated许可使用。

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S&P Dow Jones Indices不保证INDU或与之相关的任何数据或与之有关的任何通信（包括口头或书面通信（包括电子通信））的充分性、准确性、及时性和/或完整性。S&P Dow Jones Indices不对其中的错误、遗漏或延误承担任何损害赔偿或责任。S&P Dow Jones Indices不作出明示或暗示的保证，明确地否认所有有关商品适合特定目的、使用或取得我们、BAC、Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated、Notes持有人的结果的任何保证。PS-15

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这些关于INDU的历史数据不一定预示着INDU的未来表现或证明Notes的价值。上述任何时间段INDU收盘水平的历史上升或下跌趋势并不表示INDU收盘水平在Notes的期限内更有可能上升还是下降。

连结到道琼斯工业平均指数的次级收益认购收益票据，与最表现最不佳的股票之一挂钩。^®纳斯达克100指数。^®指数^®指数。

纳斯达克100。^®指数

NDX的目的是根据市值，在纳斯达克证券交易所上市的首要100家国内及国际非金融证券中反映行业板块，包括计算机硬件和软件、电信、零售/批发贸易和生物技术。它不包括金融公司的证券，包括投资公司的证券。

纳斯达克100指数于1985年1月31日开始交易，基准值为125.00。该指数由Nasdaq, Inc. 计算和发布。在管理NDX时，Nasdaq，Inc. 将行使其认为适当的合理审慎。

基础股票资格标准。

NDX的资格仅限于特定类型的证券。符合NDX条件的证券类型包括国内外普通股、普通股、ADR和跟踪股票。不包括在NDX中的证券类型包括封闭式基金、可转换债务证券、交易所交易基金、有限责任公司、有限合伙权益、优先股、权利、股份或有益权益单位、认股权证、单位和其他衍生证券。NDX不包含投资公司的证券。对于NDX资格标准的目的，如果证券是代表非美国发行人的证券的存托凭证，则“发行人”的引用是指基础证券的发行人。

初始符合资格条件

要使证券有资格被纳入NDX初始组合，必须在纳斯达克上市，并符合以下标准：

证券的美国上市必须仅在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场（除非证券在2004年1月1日之前曾同时在另一个美国市场上进行过双重上市，并且一直维持了这种上市）；

证券必须属于非金融公司；

证券不能由目前处于破产程序中的发行人发行；

证券必须具有每日交易量的最低三个月平均值，数量至少为200000股；

如果证券的发行人是根据美国之外司法管辖区的法律组织的，那么这种证券必须在美国承认的期权市场上列出期权或有资格在美国承认的期权市场上列出期权购买和出售；

证券的发行人可能不会进入明确协议或其他安排，这可能导致证券不再有资格纳入NDX；

证券发行人必须有具有当前有效审计意见的年度财务报表；

证券发行人必须根据纳斯达克、纽交所或纽交所美式证券交易所定期上市。通常，如果公司已在市场上上市至少三个完整月份（不包括首个月的初始上市），则被认为已上市。

持续符合资格条件

此外，要有资格继续纳入NDX，适用以下标准：

证券的美国上市必须仅在纳斯达克全球精选市场或纳斯达克全球市场；

证券必须属于非金融公司。

该证券可能不是目前处于破产程序的发行人发行的。

证券必须具有至少200,000股的最少三个月日均交易量。

若证券的发行人按美国法律所组织，则该证券必须在美国的知名期权市场上有上市的期权或有资格参与美国的知名期权市场上的上市期权交易（在排名审核过程中，每年度测量一次）。

证券的调整后市值必须等于或超过NDX每月底总调整市值的0.10%。如果公司连续两个月末不符合该标准，则该公司将被从NDX移除，在下一个月的第三个星期五交易结束后生效。

证券的发行人可能没有年度财务报表，并且审核意见已经撤回。

NDX的计算

NDX的价值等于每个NDX证券的NDX股份权重（“NDX股份”）的加总价值，乘以每个证券的最后成交价（最后成交价是指在纳斯达克上的最后成交价），并除以NDX的除数。如果在市场开放期间停止交易NDX证券，则将该证券的最后交易价格用于所有NDX计算，直到恢复交易。如果在市场开放前停止交易，则用前一日的最后成交价。计算NDX值的公式如下：

NDX通常是不考虑NDX证券上的现金股息计算的。NDX在交易日计算，并每秒钟从09:30:17:16:00 Et开始传播。NDX的收盘水平可能会因为对最后成交价格的修正而在17:15:00 Et之前发生变化。

待定收入发行人可赎回收益券，连通至道琼斯指数、纳斯达克指数-100的表现最差者。^® , 比如 道琼斯指数、纳斯达克指数-100^®指数^® 指数

NDX证券的官方收盘价通常会在17:16:00 Et传播。

NDX维护

NDX成分股的更改

在年度排名审核期间，可以对NDX成分进行更改。此外，如果在除年度审核外的任何时候确定NDX证券的发行人不再满足继续纳入NDX的标准，或已经确定不再满足继续纳入NDX的资格，则用满足NDX初始纳入适用资格标准的最大市值发行人替换它。

一般来说，证券将以最后的成交价格从NDX中移除。然而，如果在移除NDX证券时，该证券在其主要上市市场上停止交易，且不能立即确定官方收盘价，则该证券可能会被Nasdaq公司自行决定以0.00000001美元的价格（“零价”）移除。这个零价将被应用于该证券的NDX收盘价之后，但在分发NDX的官方收盘值之前。

除数调整

为确保NDX成分的变化不会影响NDX的价值，无论是出于企业行动（调整NDX证券的价格或股数）还是交易时段之外的NDX参与者，都会调整除数的值。所有除数变化都是在适用的股票市场关闭后进行的。

季度NDX重新平衡

如果确定（1）占NDX最大市值的单个NDX证券的当前权重大于24.0%，或（2）那些个别当前权重超过4.5%的证券的集体权重超过NDX的48.0%，则将每季度重新平衡NDX。此外，如果Nasdaq公司认为有必要维护NDX的完整性和连续性，可以在任何时候进行NDX的“特别重新平衡”。如果季度评估时满足上述任一或两个重量分布条件的任一，或Nasdaq公司认为特别重新平衡是必要的，则将进行重量重新平衡。

如果第一个重量分布条件被满足，即占NDX最大市值的单个NDX证券的当前权重大于24.0％，则所有当前权重大于1.0％（即大型证券）的证券的权重将向1.0％调整，比例减少，直到最大NDX证券权重经过调整达到20.0％。

如果第二个重量分布条件被满足，即那些个别当前权重超过4.5%（或根据先前的步骤进行调整的调整权重）的证券的集体权重超过NDX的48.0％，则将调整该组中所有这些大型证券的权重，使其向1.0％调整，比例减少，直到调整后其集体权重等于40.0％。

以上重新平衡步骤导致的大型证券的总权重减少将按以下方式重新分配给权重小于1.0%（即小型证券）的证券。在第一次迭代中，最大的小型证券的权重将按设置为1.0％的NDX平均权重的因子进行调整。每个较小的剩余小型证券的权重将根据每个证券在小型证券中的相对排名而减少权重比例相同的调整，使排名更小的NDX证券权重减少。这旨在减少NDX中最小组成证券的市场影响。

在进行第二次小安防策略再平衡时，已经在第一次策略中进行了调整的第二大小安防的权重将被按比例放大，以使其等于平均纳斯达克指数权重的1.0％。其他小安防的权重也将按照这个比例进行缩放，关于每个安防的相对排名，其被放大的权重将按比例递减，因此名次越靠后的安防被放大的权重将越少。重复上述过程，直到在符合上述两个权重分布条件下进行再平衡后，小安防的累计权重增加等于大安防的累计权重减少为止。

最后，在设置完每个纳斯达克指数安防的最终权重比例后，纳斯达克指数股票将根据二月、五月、八月和十一月最后一个交易日收盘时的最后交易价和纳斯达克指数的总市值进行重新确定。在三月、六月、九月和十二月的第三个星期五收盘后生效，Nasdaq就会进行指数纳斯达克股票的调整，而为了保证纳斯达克的连续性，指数除数也会相应地进行调整。通常情况下，新的再平衡的纳斯达克指数股票将通过将上述程序应用于当前纳斯达克指数股票来确定。但是，Nasdaq可能会根据需要应用上述程序到纳斯达克指数元件的实际当前市值以确定重新平衡的权重，并在实施前宣布不同的重新平衡基础。

在季度再平衡期间，数据被截至上个月底，从那个截止日期起直到季度指数份额变更生效期间，纳斯达克指数不做任何更改，但如果涉及到股票的送转、拆分和某些股权分拆等公司行动，会在除权日进行调整。

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企业行动调整

股息、送转和特定分拆和权益发行等公司事件造成的价格变动和/或纳斯达克指数的份额变化将在除权日进行调整。如果由其他公司行动引起的总流通股份变化大于或等于10.0％，将尽快进行调整。否则，如果流通股份的变化小于10.0％，则所有这些变化都将在3月、6月、9月和12月的第三个星期五交易收盘后统一进行调整。纳斯达克指数份额是由股份的总流通量派生而来。纳斯达克指数份额也会按照流通股份的变化百分比进行调整。

纳斯达克指数的历史表现

下图显示了2019年1月2日至2024年7月18日期间纳斯达克指数的历史每日表现。我们从Bloomberg LP获取了这些历史数据。我们没有独立验证Bloomberg LP获取的信息的准确性或完整性。在2024年7月18日，纳斯达克指数的收盘水平为19,705.09。

纳斯达克指数的历史数据并不一定预示着纳斯达克指数的未来表现或票据价值。上述任何期间纳斯达克指数收盘水平的上涨或下跌趋势都不能表明纳斯达克指数在票据期内上涨或下跌的可能性更大或更小。

在投资该票据之前，您应该向公众公开的来源咨询纳斯达克指数的收盘水平。

许可协议

本票据并非由Nasdaq, Inc.或其附属公司（Nasdaq, Inc.及其附属公司合称“公司”）赞助、认可、销售或推广。公司并未对票据的合法性或适宜性、描述和披露的准确性或充分性发表意见。公司在公开股票市场表现方面的规划及Nasdaq指数的编制、计算与确认过程都不考虑牌照方或该票据的持有人。公司对公司活动、票据的发放、换现运算程序以及将票据转化为现金时所用到的方程式进行决定、组成和计算等事宜漠不关心。^®，OMX^®，纳斯达克OMX^®公司不对纳斯达克指数或其中包含的任何数据的准确性和/或不间断的计算进行担保。公司不保证授权方、该票据的持有人或任何其他人或实体在使用纳斯达克指数或其中包含的任何数据时可获得的结果。公司不作明示或暗示的承诺，明确否认商品性或适用于特定目的或使用纳斯达克指数或其中包含的任何数据的所有商业性承诺和保证。公司明确地否认所有有关商业性承诺和保证，明确拒绝承担关于纳斯达克指数或其中包含的任何数据的准确性、可靠性、时效性、完整性以及与之相关的任何间接或后果性损害或损失的任何责任。

公司不保证纳斯达克指数或其中包含的任何数据的准确性和/或不间断的计算。公司不作明示或暗示的承诺和保证，否认所有与许可方、该票据的持有人或任何其他人或实体从使用纳斯达克指数或其中包含的任何数据中获得结果有关的保证和承诺。公司明确地否认商业性承诺、适用于特定目的、使用纳斯达克指数或其中包含的任何数据的所有商业性保证和承诺，并明确拒绝承担任何责任。

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无论何时，即使已被告知这样的损害可能性，公司也不对本次指数或任何数据的计算结果、许可方、该票据的所有者或任何其他人或实体因使用纳斯达克指数或其中包含的任何数据而蒙受的任何利润损失或特殊、偶然、惩罚、间接或后果性损害或损失负责。

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标普500 ^®指数

SPX包括美国经济领先行业的500家代表性公司样本。 SPX旨在提供普通股价格波动的趋势指示。 SPX的水平计算基于特定时间500家公司普通股的总市值与年份1941至1943年期间500家相似公司普通股的总平均市值的相对价值。

SPX包括11个主要组别的公司：通讯服务； 消费者耐用品； 消费品； 能源； 金融； 医疗保健； 工业； 信息技术； 房地产； 材料； 和公用事业。 S&P Dow Jones Indices LLC（“SPDJI”），SPX的赞助商，可能随时自行决定向SPX添加公司或从中删除公司，以实现上述目标。

向SPX添加的公司必须拥有180亿美元或更多的未调整公司市值（相比之前所需的未调整公司市值的158亿美元或更多的要求增加）。

SPDJI通过参考SPX组成股票的价格计算SPX，而不考虑支付在这些股票上的股息价值。因此，票据的回报率不反映您实际持有SPX组成股票并获得这些股票上支付的股息的回报率。

SPX的计算

虽然SPDJI目前采用以下方法来计算SPX，但无法保证SPDJI不会以可能影响票据支付的方式修改或更改该方法。

历史上，SPX的任何组成股票的市场价值都是计算为每股市场价格和该组成股票的可流通股份。 2005年3月，SPDJI开始将SPX从市值加权公式向浮动调整公式转移一半，然后在2005年9月16日将SPX移至完全浮动调整。 SPDJI选择用于选择SPX的股票的标准没有随着向浮动调整公式的转移而改变。 但是，调整会影响SPX中每个公司的权重。

在浮动调整下，用于计算SPX的股票份数仅反映投资者可以使用的股票，而不是该公司全部股票。浮动调整排除由控制集团，其他公开交易公司或政府机构紧密持有的股票。

在2012年9月，除“块所有者”持有的股份以外，所有代表某只股票的持股数量超过该股票流通股数5％的持股权已从计算SPX的流通股中剔除。通常，这些“控制持有人”将包括官员和董事，私募股权，风投和特殊股权公司，持有股票以控制公司的其他公开交易公司，战略伙伴，持有限制股份的持有人，员工和家庭信托，与公司相关的基金会，持有未上市股票类别的股票，各级政府实体（除政府退休金/养老基金）及标记在监管文件中其对公司持股占5％或更高的任何个人。但是，“块所有者”持有的权益，例如托管银行，养老金基金，共同基金和ETF提供商，公司的401（k）计划，保险公司的投资基金，资产管理公司和投资基金，独立基金和储蓄投资计划，通常被视为流通的一部分。

国库股票，股票期权，限制股份，股权参与单位，认股权证，优先股，可转换股票和权利不属于流通股。持有一个信托的股份，以允许来自注册国以外国家的投资者（例如托管股和加拿大可交换股），通常是流通的，除非这些股份构成控制块。如果一家公司有多种股票级别，则未上市或未交易班级的股票将被视为控制块。

对于每只股票，通过将可流通股份除以总流通股份来计算出可投资权重因子（“IWF”）。 可用的流通股份定义为总流通股份减去控制持有者持有的股份。 这个计算受到控制块的5％最低门槛的限制。 例如，如果公司的官员和董事持有该公司股份的3％，而没有其他控制集团持有该公司股份的5％，那么SPDJI将会为该公司分配IWF 1.00，因为没有控制集团符合5％的门槛。 然而，如果一家公司的官员和董事持有该公司股份的3％，而另一家控制集团持有该公司股份的20％，那么SPDJI将分配一个IWF 0.77，反映该公司14％的总股份被视为用于控制。 截至2017年7月31日，具有多种股份级别的公司不再有资格纳入SPX。 2017年7月31日之前的SPX成分股中多个股票级别的股票将被纳入并继续纳入SPX。 如果SPX的组成公司重组为多种股票级别结构，则根据S&P指数委员会的裁量，该公司将保留在SPX中，以最小化周转率。

SPX是使用基础加权总计方法计算的。 SPX的水平反映了所有组成股票的总市值相对于1941年至1943年基期的基准水平。 用指数化数字表示此计算结果，以使该水平易于在时间内处理和跟踪。在1941至1943年基期组成股票的实际总市值已设置为10的指数级别。这通常被表示为符号1941-43 = 10。实际上，SPX的每日计算是通过将组成股票的总市值除以“指数除数”来计算的。单独，指数除数是任意数字。但是，在SPX的计算背景下，它作为SPX原始基期水平的联系点。指数除数使SPX随时间可比，并是所有调整SPX的操作点，这是指数维护。

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指数 维护

指数 维护包括监测并完成公司的添加和删除、股份变更、拆股、股票分红以及由于公司重组或分立而导致的股价调整。某些企业行动，例如股票拆分和股票分红，需要改变SPX公司的普通股数量和股价，而不需要对指数除数进行调整。

为了防止SPX水平因企业行动而改变，影响SPX总市值的企业行动需要对指数除数进行调整。通过调整市值变化的指数除数，SPX水平保持不变，不反映SPX中个别公司的企业行动。指数除数调整在交易结束后和SPX收盘水平计算后进行。

由于合并、收购、公开发行、要约收购、Dutch auction或交换要约导致企业股份增加或减少5.00%或更多的变化应尽快进行。基于在主要交易所上交易的公开持股公司的合并或收购的股份变化，即使两个公司不在同一主要指数中，也应在交易发生时进行，并且不考虑变化的大小。由于公司股票回购、私募股权、赎回、期权行权、认股权、优先股、票据、债务、权益参与单位、市场发行或其他重组引起的5.00%或更多变化的所有其他变化每周进行一次，并在星期五宣布，并在以下星期五的交易结束后实施。少于5.00%的变化按第三季度3月、6月、9月和12月的第三个星期五进行汇总，并在宣布前通常提前两到五天。

如果企业股份变化超过5.00%，导致公司的IWF发生5个百分点或更大的变化，则与其股份变化同时更新IWF。由部分要约引起的IWF变化将根据具体情况进行考虑。

SPX的历史表现

下图设置了SPX自2019年1月2日至2024年7月18日期间的每日历史表现。我们从彭博有限合伙企业获得了这些历史数据。我们未对从彭博获得的信息进行独立验证其准确性或完整性。2024年7月18日，SPX的收盘水平为5,544.59。

SPX的历史数据不一定能够反映SPX的未来表现或债券交易品值。上述任何期间内SPX收盘水平的任何上升或下降趋势均不表示SPX收盘水平在任何时间内更有可能上升或下降，而这是债券交易品价值更有可能上升或下降的一种指示。

在购买该债券交易品前，您应查阅公开透明的渠道以了解SPX的收盘水平。

许可协议

S&P是标准普尔金融服务有限责任公司（S&P）的注册商标，而道琼斯是道琼斯商标控股有限责任公司（Dow Jones）的注册商标。这些商标已经被S&P Dow Jones指数有限责任公司许可使用。Standard & Poor's和S&P是S&P的商标。这些商标已经被我们的附属公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated许可使用。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及/或其附属公司的产品，已获许可供Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated使用。^®是道琼斯指数的注册商标^®是道琼斯商标控股有限责任公司（Dow Jones）的注册商标。^®、“标普500”和“标普”都是S&P的商标。^®是S&P的商标^®这些商标已被我们的附属公司Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated许可使用。SPX是S&P Dow Jones Indices LLC及/或其附属公司的产品，已获许可供Merrill Lynch，Pierce，Fenner & Smith Incorporated使用。

作为“道琼斯工业平均指数和纳斯达克100指数两者中表现较差的指标”进行交易的“构成成分债券对应的承销债券基础上发行的、包含有条件优先支付特定利率的可赎回交换债券”^®以纳斯达克100指数为基础进行交易^®指数^®指数

Fenner & Smith Incorporated。

该债券交易品不是由S&P Dow Jones Indices LLC、道琼斯或S&P或它们各自的附属公司（合称“S&P Dow Jones Indices”）赞助、认可、销售或推广的。S&P Dow Jones Indices对于持有该债券交易品的持有人或任何公众成员投资证券、投资该债券交易品特别是投资SPX跟踪普遍市场表现的能力而言，不提供任何明示或暗示的保证。S&P Dow Jones Indices与SPX有关仅与Merrill Lynch、Pierce、Fenner & Smith Incorporated的许可使用SPX和S&P Dow Jones Indices和/或其第三方许可方的某些商标、服务商标和/或商业名称有关系。在不考虑我们、BAC的需求或持有人的需求的情况下，S&P Dow Jones Indices在确定、组合或计算SPX时没有义务考虑我们的需求、BAC的需求或Merrill Lynch、Pierce、Fenner & Smith Incorporated的需求。 S&P Dow Jones Indices对于管理、营销或交易该债券交易品不负任何责任或责任。没有任何保证依据SPX进行的投资产品将准确跟踪指数表现或提供积极的投资回报。 S&P Dow Jones Indices LLC及其子公司不是投资顾问。包含某一证券或期货合约于指数中并不意味着S&P Dow Jones Indices建议该证券或期货合约的买入、卖出或持有，也不被视为投资建议。尽管如上所述，SPDJI及其附属公司可能独立发行和/或赞助与我们现在发行的债券交易品无关的金融产品，但这些金融产品可能与债券交易品相似并具有竞争性。此外，SPDJI及其附属公司可能交易与SPX表现相关的金融产品。这种交易活动可能会影响债券交易品值。

标普 道琼斯指数不保证SPX指数或者与之有关的任何数据或信息的充分、准确、及时和完整性，包括但不限于任何交流（包括口头或者书面的、包括电子交流）的充分、准确、及时、完整性和保密性。标普道琼斯指数不会因为其中出现的任何错误、遗漏或者延迟而承担任何损害赔偿责任。标普道琼斯指数不提供任何明示或者暗示的担保，并且明确否认任何担保行使适销性或者适用于任何特定目的或用途、或者关于使用SPX指数或者与之有关的任何数据所能获得的结果。无论因何种原因，标普道琼斯指数绝无可能承担任何个别的、特殊的、偶然的、惩罚性的或者后果性的损害赔偿（包括但不限于利润损失、交易损失、丧失的时间或商誉），即使他们已被告知此类损害的可能性，无论是因为合同、侵权行为、严格责任还是其他原因。标普道琼斯指数与美林美银、BAC、渣打银行及匹尔斯费纳和史密斯的持有人或者与SPX指数或者与之有关的数据使用的其他任何个人或实体之间达成的任何协议或者安排均不受任何其他第三方的权益约束。

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销售方案增补; BofAS的角色和利益冲突

BofAS是我们的关联经纪商，是金融业监管局的成员，将作为销售代理参加票据的分销。据此，票据的发行将符合金融业监管局规则5121的要求。未经账户持有人的事先书面批准，BofAS不得将本次交易中的票据卖给其自己的自由裁量账户。

我们预计将在定价日期后一个以上的营业日在纽约向投资者交割票据。根据1934年证券交易法的规定，二级市场的交易通常要求在一个营业日内结算，除非双方在任何此类交易中明确表示愿意采取其他安排。因此，如果票据的初始结算发生在定价日期一个以上的营业日，则希望在原始发行日前一个以上的营业日交易票据的买方将需要指定其他的交割安排以避免交割失败的情况发生。

在我们和BofAS的分销协议中，BofAS将以公开发行价格（封面上所示），减去已卖出的折扣作为负责人即主要买家购买票据。BofAS将向其他参加发行但与我们没有关联的经纪人以协商的折扣的价格出售票据。这些经纪人中的每一位都可以将票据出售给一个或多个其他的经纪人。BofAS告诉我们这些折扣可能会因经纪人的不同而有所不同，并且并非所有的经纪人都会以相同的折扣购买或回购票据。某些购买票据的经纪人将可能减免一些或全部的销售佣金、费用或佣金。使用费的咨询账户购买票据的投资者的公开发行价格可能为票据的1000元中的每份991美元。除了承销折扣外，BofA财务公司还将支付每份票据至多5.00美元的转介费，用于将票据分销给其他注册的经纪公司。

BofAS和其他任何经纪商的关联公司都可以在二级市场或交易市场中使用本票据的产品补充说明、招股说明书和说明书进行现场交易或市场交易。但是，他们没有义务进行这些现场交易或市场交易。这些经纪商关联公司在这些交易中可以作为负责人或代理人，以与其销售时相应的市场情况为基础，作为与这些说明书进行现场交易或市场交易的交易价格。

按照BofAS的自由裁量权，在发行票据的初始短暂未确定期后，BofAS可能会以超过票据初始预估价值的价格在二级市场上购买票据。BofAS出价的任何价格都将基于当时流行的市场条件和其他因素，包括标的资产的表现和票据剩余的期限。然而，我们、保证人、BofAS或其他任何关联公司均没有义务按任何价格或在任何时间购买您的票据，并且我们不能向您保证任何一方将以等于或超过票据初始预估价值的价格购买您的票据。

BofAS可能支付的回购票据的任何价格都将取决于当时的市场情况、我们和保证人的信用状况以及交易成本。在某些情况下，这个价格可能高于或低于票据初始预估价值。

欧洲经济区和英国

本次定价说明书、附属产品说明书、附属招股说明书或附属说明书并非《招股说明书规定》（“招股说明书规定”）的招股说明书。本次定价说明书、附属产品说明书、附属招股说明书和附属说明书的准备是基于在欧洲经济区内的任何成员国或者英国（“相关国家”）发行票据将仅适用于招股说明书规定下的符合资格的法人实体（“合格投资者”）。因此，凡是要在相关国家中的任何一位符合资格的投资者向符合本次定价说明书、附属产品说明书、附属招股说明书和附属说明书中有关票据发行所预期的发行进行投标或购买，则只能就合格投资者的资格而言。BofA Finance和BAC没有授权任何人员进行除向合格投资者发行票据外任何其他的票据发行。 表达式“招股说明书规定”是指《欧盟》2017/1129号条例。

禁止销售给欧洲经济区和英国的零售投资者 -本票据不旨在向欧洲经济区或英国的任何零售投资者提供、销售或以任何其他方式提供、销售或使之可得。对此，（a）零售投资者是指满足以下条件的人员之一：（i）《改革后投资服务指令》第4.1条第11款所定义的零售客户，经修改（“MiFID II”）；或（ii）在《2016/97号指令》（保险分销指令）中作为客户定义的那些客户，那些客户在MiFID II第4.1条第10条所定义的专业客户中不符合条件；或（iii）不符合招股说明书规定下的符合条件的投资者；及（b）表达式“提供”包括以任何形式和通过任何方式对招股说明书规定下的条款和本票据充分信息的传达，使投资者能够决定购买或认购票据。因此，对欧洲经济区或英国的任何零售投资者提供或销售票据或以其他方式使其可得可能在招股说明书规定下被视为不合法。

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英国

本报价说明书、配套产品说明书、配套的招股说明书补充、招股说明书及任何其他与本次发售有关的文件或材料的传播并未得到英国《2000年金融服务和市场法案》（修订版）第21条的授权人批准。因此，这些文件和/或材料不得传递给英国公众，也不得分发给他人。这些文件和/或材料的传播作为金融促销只针对英国有投资经验并符合《2005年金融促销（修订）令》第19条（5）所定义的投资专业人士（“投资专业人士”） ，或符合《金融促销令》第49（2）（a）至（d）条的投资专业人士，或符合《金融促销令》的其他合法对象的人。在英国，本次发行的票据仅适用于所有这些人以及与之相关的任何投资或投资活动。任何不是相关人士的英国人不应采取任何行动或依赖这个报价说明书、配套产品说明书、配套招股说明书或招股说明书或其任何内容。

与Notes发行或销售有关的任何投资活动招标或诱导（根据《2000年金融服务和市场法案》第21条的定义）只能在Section 21（1）不适用于BofA Finance作为发行人或BAC保证人的情况下在全国范围内或引起注意的情况下进行。

与Notes有关的任何行为或交易在、来自或与英国有关的事项必须遵守《2000年金融服务和市场法案》的所有适用条款。

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构建票据

Notes是我们的债务证券，其回报与基础资产的表现有关。相关担保是BAC的责任。与我们和BAC的所有债务证券（包括我们的市场连结票据）一样，Notes的经济条款反映了我们和BAC在定价时的实际信用风险或被认为具有的信用风险。此外，由于市场连结票据会导致我们和BAC的运营、融资和负债管理成本增加，BAC通常以我们在这类票据下提及的BAC内部融资利率借出此类资金，而此利率比其为常规固定或浮动利率债务证券支付的利率更有利。这通常较低的内部融资利率结合市场连结票据的费用和收费，通常导致定价日Notes的初始预估价值低于它们的公开发行价格。

为了满足我们对Notes的支付义务，当我们发行Notes时，我们可能选择与BofAS或我们的其他关联方进行某些对冲安排（可能包括期权、认沽权或其他衍生品）。这些对冲安排的条款根据BofAS及其关联方提供的条款确定，并考虑多种因素，包括我们和BAC的信用等级、利率变化、基础资产的波动率、Notes的任期和对冲安排。Notes的经济条款及其初始预估价值在一定程度上取决于这些对冲安排的条款。

BofAS已经告诉我们，这些对冲安排将包括与之相关的对冲费用，反映与这些对冲安排相关的成本和我们关联方获得的利润。由于对冲涉及风险并且可能受到不可预测的市场力量的影响，从这些对冲交易中得到的实际利润或亏损可能比预期金额高或低。

有关更多信息，请参见随附的产品说明书上的第5页的“风险因素”以及第PS-20页的“募集资金的补充用途”。

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美国联邦所得税简介

下列对Notes的获得、所有权和处置的美国联邦所得税和遗产税重要问题的概述是辅助性的，并且在某种程度上优先于随附招股说明书中的“美国联邦所得税的考虑”。这个概述基于《1986年内部税法》（修订版）（“Code”）、美国财政部发布的《内部税法》的规定（包括建议性和临时性的规定）、美国国税局的最新行政解释和官方声明以及司法裁决，目前全都有效，并且都可能存在不同的解释或变化（可能会具有追溯效应）。不能保证国税局不会提出，或法院不会支持与以下任何税务后果相反的立场。本摘要不包括适用于特定持有人的任何州或地方政府或任何外国政府的税法描述。

尽管Notes是我们发行的，但它们将被视为由BAC发行，用于美国联邦所得税目的。因此，在本税务讨论的整个过程中，如果上下文要求，对“我们”、“我们的”或“我们”的参考通常是对BAC的参考。

本摘要仅针对除随附说明书的“美国联邦所得税的考虑”下被排除的握有Notes并将其作为根据《2005年金融促销（修订）令》第1221条所定义的资本资产持有的美国持有人和非美国持有人。

在获取Notes时，请咨询您自己的税务顾问，以了解您在获取、拥有和处置Notes时涉及到及所有州、地方、外国或其他税收司法管辖区下的税收后果以及美国联邦或其他税法的可能影响。

一般情况

尽管目前没有直接涉及Notes的法规、司法或行政机构权威机构，但我们打算从所有税收目的上将Notes视为涉及基础证券的有条件支付的单一金融合同，并根据此类描述处理Notes。在Notes所涉及的条件下，我们和每个Notes投资者，当没有行政决定或法院判决相反的情况下，同意根据这种描述来处理Notes。在Sidley Austin LLP的律师意见书中，我们的辩护律师表示，根据有关证券的情况。以Sidley Austin LLP的律师意见，将Notes视为涉及基础证券的有条件支付的单一金融合同是合理的，但Sidley Austin LLP已经通知我们，在这种情况下，很难断定这种处理方式能否得到支持。本讨论假定Notes在美国联邦所得税目的下构成有条件的支付单一金融合同。如果Notes不构成有条件支付单一金融合同，所描述的税收后果将有很大不同。

对于IRS或法院不受约束的行为不作任何声明。美国联邦所得税目的下，没有针对Notes或任何类似金融工具的法规、司法或行政权威机构直接涉及其性质，也没有请IRS就其适当的特征和处理方式进行裁定。由于没有权威机构的指导，投资于Notes的美国联邦所得税后果的重要方面是不确定的，无法确保IRS或任何法院将同意在此定价补充中所描述的特征和税务处理方式。因此，建议您就Notes的所有方面咨询您的税务顾问，包括可能的替代特征。

除非另有说明，以下讨论基于上述特征。本节讨论假设存在重大主要损失的可能性。

我们将不会试图确定任何Underlying证券发行人是否会被视为“被动外国投资公司”（“PFIC”），根据Code第1297条的意思，或者是否是美国的实际财产持有公司，根据Code第897（c）条的意思。如果该Underlying证券的一个或多个发行人被视为这样处理，那么Notes的持有人可能会面临一些不利的美国联邦所得税后果。应参考由每个Underlying中所包含的组成证券发行人向SEC提交的信息，并就Underlying中包含的任何组成证券的发行人是否为PFIC或变为PFIC或是否为美国实际财产持有公司进行咨询。

美国持有人

尽管对票据上任何有条件票息的美国联邦所得税处理方法尚不确定，但我们打算采取的立场是每个美国持有人在按照其常规会计方法接收或应计任何有条件票息时应将其视为应税的普通收入。通过购买Notes，您同意，在没有行政决定或法院判决相反的情况下，根据前文所述的方式处理任何有条件票息。

在票据到期时或在到期前出售、交换或兑换时收到现金支付，美国持有人将通常承认资本收益或损失，其数额等于除了表示任何有条件票息（将被征税如上所述）的金额外，美国持有人在Notes中的税基的差额。美国持有人在Notes中的税基等于该持有人支付的金额。如果美国持有人持有Notes超过一年，则此资本收益或损失通常将是长期的资本收益或损失。资本损失的扣除受到限制。

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替代税收待遇。由于目前没有直接涉及Notes的机构权威机构，有意购买Notes的投资者应咨询其税务顾问，以了解所有可能的替代税收处理方式。特别是，IRS可能寻求将Notes纳入符合有条件付款债务工具的财政法规，如果IRS在这方面成功，Notes上的收益时间和性质将会受到极大的影响。在其他事项中，美国持有人将被要求在发行时按照确定的可比收益率每年计提原始发行折价。此外，任何美国持有人在到期时或出售、交换或兑换Notes时实现的任何收益通常将被视为普通收入，并且在到期时或出售、交换或兑换Notes时实现的任何损失通常会被视为前一次扣除原始发行折价的美国持有方的普通损失，并且在之后被视为资本损失。

此外，还可能将Notes视为由Note持有人撰写的存款和看跌期权组合，这将严重影响Notes的收益时间和性质。

IRS发布了第2008-2号通知（“通知”），该通知从公众中寻求有关当前被视为“预付款远期合同”的金融工具的税收问题的评论。这些工具包括Notes。根据该通知，IRS和财政部正在考虑是否需要要求此类货币的持有人按照当前汇率账面上应计普通收入，无论在到期前是否进行了支付。不可能确定IRS和财政部最终会发出什么指导，如果有的话。任何这样的未来指导都可能影响Notes的收入、收益或损失的金额、时间和性质，可能具有追溯效果。

IRS和财政部还正在考虑其他问题，包括某些虚拟主要合同下的相关收益或损失应该被视为普通收益或损失，外国这些合同的持有人是否应缴纳代扣税款以及某些合同是否应该适用于Code第1260条规定有关特定的“构拟所有权交易”的规定，而这些决定是否取决于相关资产的性质。

此外，提议的财政部法规要求按照当前汇率账面上的方式计提某些名义本金合同下的有条件支付收益。优示法规的序言指出，“等待和观察”的会计方式不能正确反映这些合同上经济上应计的收益，并要求一些已经存在的合同立即应计收益。虽然该建议法规不适用于预付款远期合同，但该建议法规的序言表达了这样一种观点，即在预付款远期合同的情况下存在类似的时间问题。如果IRS或财政部发布将预付款远期合同的有条件支付收益立即计入到维护期间内的未来指导，那么您可能需要在Notes到期前按照整个期限逐年计提收益。

由于没有关于Notes的适当税收申报的权威资料，IRS也可能试图将Notes的性质确定为与此处所述的不同的税务后果。例如，IRS可能会认为，持有人在到期或出售、交换或兑换Notes时所认可的任何收益或损失应视为普通收益或损失。

由于每个Underlying都是定期平衡的指数，因此Notes可能会被视为成系列有条件支付的单一金融合同，每个金融合同在下一个平衡日到期。如果Notes被正确地描述为这种方式，那么美国持有人将被视为在每个平衡日处置Notes，以获得到下一个平衡日到期的新Notes，并且美国持有人因此而可能在每个平衡日实现等于Notes的税基和等级市价值的差额的资本收益或损失。

非美国持有人

由于美国联邦所得税适用于票据的待遇情况不确定（包括任何附带息票付息），因此，除非这些付款与非美国持有人在美国经营交易或业务有关（在这种情况下，为避免代扣，非美国持有人将需要提交W-8ECI表格），否则我们（或适用的支付代理人）将按照30％的税率（或在适用的所得税协定下的较低税率）代扣任何附带息票付款的全部金额。我们（或适用的支付代理人）将不支付任何额外的金额以应对此类代扣情况。为了申请所得税协定的优惠，非美国持有人必须获得纳税人识别号，并在适用的条约限制可以证明的情况下进行资格认证。此外，作为企业而非个人的非美国持有人索取条约优惠的特殊规定可能适用。适用于适用的所得税协定的较低扣缴税率的可用性将取决于该税率是否适用于根据美国联邦所得税法规定的付款特征。依据所得税协定有资格获得较低的美国联邦代扣税率的非美国持有人可以通过提交适当的退税申请表格向美国国税局申请退税。

除非下文另有规定，否则对于Notes支付的金额，一般不会对非美国持有人产生美国联邦所得税或代扣税的影响（仅用于排除怀疑，不包括任何应适用前一段中讨论的规则的附带息票付款的金额），其适用于Notes的销售、交换或赎回或其在到期时的结算，前提是非美国持有人符合适用的认证要求，而且该付款并不与非美国持有人在美国经营交易或业务有关。尽管如此，如果该非美国持有人是非居民外国人个人，并且在销售、交换、赎回或结算的应税年度内在美国停留183天或更长时间，并且满足某些其他条件，则可能会对Notes收益产生美国联邦所得税的影响。

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如果Notes的非美国持有人从事美国境内的交易或业务活动，如果与此类交易或业务的开展相关联的收益票据和结算日全款、销售、兑换或赎回获得的收益与此类交易或业务相关联（并且如果适用某些税收协定，则归属于非美国持有人在美国维护的永久机构），尽管免除美国联邦代扣税，非美国持有人通常将受到以净收入为基础征收的美国联邦所得税，方式与美国持有者相同。这样的非美国持有人应阅读“-美国持有人”标题下的材料，描述购买、持有和处理Notes的美国联邦所得税后果。此外，如果这样的非美国持有人是外国公司，则可能还要缴纳分支利润税，该税相当于其年度应税年度的收益和利润的30％（或适用任何适用的税收协定提供的较低税率），该利润和利润与其在美国开展贸易或业务的关联度相关联，但受到某些调整的限制。

“股息等价物”付款被视为源自美国的股息，如果支付给非美国持有人，通常将会受到30%的美国代扣税。根据财政部法规，涉及权益联系工具（“ELIs”）的付款（包括视为的付款），如果这些特定ELIs引用一个“基础证券”，即通常为根据美国联邦所得税法而应税为公司的任何利益的情况，如果与此类利益相关的付款可能导致美国源股息，则可以视为股息等价物。然而，IRS指导文件提供，与特定ELIs相关的抵扣税款不适用于Delta-One工具以外的特定ELIs，这是在2027年1月1日之前发行的。基于我们确定Notes不是Delta-One工具的决定，如果有的话，非美国持有人在Notes下不应受股息等价物付款的抵扣税的影响。然而，Notes可能会在影响基础证券或Notes的某些事件发生后被视为被视为重新发行，根据美国联邦所得税法规定而被视为受股息等价物付款的影响。投资于基础证券或Notes的其他交易的非美国持有人应就Notes和其他交易的股息等价物代扣税的适用情况咨询其税务顾问。如果任何付款被视为受股息等价物代扣税的影响，我们（或适用的支付代理人）将有权代扣税款，而无需支付任何额外的金额以弥补这些代扣金额。

如前所述，对于美国联邦所得税的另一种可能本质的固定资产类型的Notes支付的替代特性，如因法律变更或澄清，通过规定或其他方式使Notes的支付额受到代扣税的影响，除了上述代扣税，还将代扣适用的法定税率。潜在的非美国持有人应就此类替代特性的税收后果咨询其专业税务顾问。

美国联邦遗产税。根据现行法律，尽管该问题并不完全清楚，个人非美国持有人以及财产可能在这些个人的美国联邦遗产税毛收入中包括的实体（例如，由此类个人资助的、具有其保留特定权益或权力的信托）应注意，除非适用的条约福利，否则Note可能会被视为美国的场所财产，适用于美国联邦遗产税 。这些个人和实体应就投资Note的美国联邦遗产税后果咨询其自己的税务顾问。

备份代扣和信息报告 请参阅附页中“美国联邦所得税问题-一般备份代扣和信息报告”部分的讨论，以了解Notes上支付的备份代扣和信息报告规则的适用情况。

附带收益发行人可赎回收益票据 | PS-29

，纳斯达克100指数^® 指数 ^®指数^® 有关信息的详细资料

Notes的条款和风险包含在本定价补充说明书、以下相关产品补充说明书、招股书说明书和招股说明书中，可通过以下链接访问：

产品补充协议EQUITY-1于2022年12月30日发布： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm

A系列MTN招股书补充协议于2022年12月30日发布，招股书于2022年12月30日发布： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm

此定价补充协议和附带的产品补充协议、招股书补充协议和招股书已作为证券交易委员会的注册申报文件提交，可以在SEC网站www.sec.gov上免费获取或通过致电1-800-294-1322向BofAS获取。 在投资之前，您应阅读此定价补充协议以及附带的产品补充协议、招股书补充协议和招股书，以获取有关我们、BAC和本次发行的信息。您曾经或同时收到的任何口头声明和任何其他书面材料都会被此定价补充协议和附带的产品补充协议、招股书补充协议和招股书替代。本定价补充协议中未定义的某些术语的含义在附带的产品补充协议或招股书补充协议中设定。除非另有说明或上下文所需，本文件中所有对“我们”、“我们的”或类似参考的引用均指BofA Finance，而不是BAC。

该票据是我们的优先债务证券。对票据的任何付款均得到BAC的充分和无条件担保。该票据及相关担保未获得联邦存款保险公司的保障或抵押担保。该票据将优先与我们的所有其他无担保和无次级债务平等支付，但将不受法律规定的任何优先权或优先权的约束。相关担保将优先与BAC的所有其他无担保和无次级债务平等支付，但优先于其次级债务。票据的任何应付款项，包括任何偿还本金的金额，均应承担BofA Finance作为发行人和BAC作为担保人的信用风险。