Herc Holdings报告2024年上半年业绩并

重新确认2024年全年指导方针

2024年第二季度亮点

设备出租营业额创纪录，为76500万美元，增长9%。

总收入创纪录，为84800万美元，增长6%。

年度租金价格同比增长3.5%。

M＆A和绿地开支抵消了本地市场增长放缓的影响。

净利润下降8％，至7,000万美元，每股摊薄收益为2.46美元。

上半年自由现金流为1.48亿美元。

佛罗里达州博尼塔泉，2024年7月23日——Herc Holdings Inc.（NYSE:HRI）（“Herc Holdings”或“公司”）今天公布了2024年6月30日止季度的财务业绩。

“在第二季度，我们受益于租赁价格的积极影响，车队效率的提高以及扩大了市场份额，因为我们继续远远超过租赁行业的增长。总体而言，我们的第二季度创纪录的收入结果符合我们的预期。但是，尽管国家重大项目正在进行，但我们看到本地市场的增长轨迹相比我们的预测还要大大减缓，这主要是由于持续较高的利率环境所驱动的。本地收入的差额基本上被增加了21个位置，今年迄今为止包括第二季度的10个收购所抵消，”Herc Rentals总裁兼首席执行官Larry Silber说。 “正如惯例，这些新的收购和绿地最初产生的增量边际利润比我们所建立的当地账户业务低，这反映出第二季度利润率的不利权衡。”

“展望下半年，预计大规模项目活动将在旺季加快。今年余下的时间内更高的收入增长和第二季度做出的增量调整，以更好地对齐我们的当地成本结构，将支持2024年下半年更正常的利润率和REBITDA流过，”Silber说。 “根据当前对市场趋势的看法，我们预计实现创纪录的全年业绩，并重申我们的年度绩效目标。尽管今年更加关注利率变化，本地市场增长放缓，但租赁需求的长期前景仍然强劲，因为大型项目的流水线保持稳定，数据中心建设加速，联邦基础设施支出继续推出，并且租金渗透率提高。”

2024年7月23日Herc Holdings Inc.的新闻稿，描述其截至2024年6月30日的第二季度收益。

2024年第二季度财务业绩

•总营业收入为84800万美元，较上年同期的80200万美元增长6%。同比增加的4600万美元主要是由于设备租赁收入增加了6300万美元，反映了积极的定价3.5%和增加的6.4%成交量，部分抵消了通货膨胀驱动的不利组合。期间的租赁设备销售额减少了1800万美元。

•美元利用率在第二季度达到了41.0%，而去年同期为40.3%。

•直接营业费用为32600万美元，占设备租赁收入的42.6%，而上年同期为28200万美元，占40.2%。本地市场收入增长速度慢，造成了与人员和设施开销有关的效率低下，因此在本季度内采取了措施以减少变动成本，以配合放缓的本地市场需求。此外，由于将设备转移到增长更快的地区，以提高车队效率，导致交付费用较高。最后，保险费用几乎翻了一番，主要是由于自我保险储备的增加，这是由于尚未结算的案例造成的索赔发展所致。

•租赁设备折旧增加了2%，达到了16500万美元，由于年均车队规模增加。非租赁性折旧和摊销增加了7%，达到了3000万美元，主要是由于收购无形资产的摊销。

•销售、广告和管理费用为12000万美元，占设备租赁收入的15.7%，而上年同期为11100万美元，占15.8%，这是由于继续专注于改善运营杠杆而扩大收入。

•由于ABL信贷设施上的借款增加，主要用于拓展收购和投资租赁设备，加上浮动利率债务利率上升，利息费用达到了6300万美元，而去年同期为5400万美元。

•净利润为7000万美元，而去年同期为7600万美元。调整后的净利润下降了4%，达到了7400万美元，每股摊薄收益为2.60美元，而去年同期为7700万美元，每股摊薄收益为2.69美元。有效税率为25%，而去年同期为26%。

•调整后的EBITDA达到了36000万美元，而去年同期为35200万美元，增长了2%，调整后的EBITDA利润率为42.5%，而去年同期为43.9%。随着本地市场需求的放缓，加上营业费用的增加和二手设备销售利润率的下降，EBITDA利润率在季度内有所下降。

2024年上半年财务业绩

•总营业收入为165200万美元，较上年同期的154200万美元增长了7%。同比增长的11000万美元主要是由于设备租赁收入增加了12800万美元，反映了积极的定价4.3%和增加的7.2%成交量，部分抵消了通货膨胀驱动的不利组合。期间的租赁设备销售额减少了2000万美元。

•美元利用率为40.4%，而去年同期为40.0%。

•直接营业费用为63300万美元，占设备租赁收入的42.7%，而上年同期为56300万美元，占41.5%。本地市场收入增长速度慢，造成了与人员和设施开销有关的效率低下，因此在本季度内采取了措施以减少变动成本，以配合放缓的本地市场需求。此外，由于将设备转移到增长更快的地区，以提高车队效率，导致交付费用较高。最后，保险费用增加，主要是由于自我保险储备的增加，这是由于尚未结算的案例造成的索赔发展所致。

•租赁设备折旧增加了4%，达到了32500万美元，由于年均车队规模增加。非租赁性折旧和摊销增加了9%，达到了5900万美元，主要是由于收购无形资产的摊销。

•销售、广告和管理费用为23500万美元，占设备租赁收入的15.8%，而上年同期为21700万美元，占16.0%，这是由于继续专注于改善运营杠杆而扩大收入。

•由于ABL信贷设施上的借款增加，主要用于拓展收购和投资租赁设备，加上浮动利率债务利率上升，利息费用达到了12400万美元，而去年同期为10200万美元。

•净利润为13500万美元，而去年同期为14300万美元。调整后的净利润下降了3%，达到了14100万美元，每股摊薄收益为4.96美元，而去年同期为14600万美元，每股摊薄收益为5.03美元。有效税率为22%，而去年同期为20%。

•调整后的EBITDA达到了69900万美元，而去年同期为66000万美元，增长了6%，调整后的EBITDA利润率为42.3%，而去年同期为42.8%。

租赁车队

•净租赁设备资本支出如下（以百万美元计）：

•截至2024年6月30日，公司在OEC的整个车队价值约为$6.7亿。

•2024年第二季度，OEC的平均车队比去年同期增加了8%。

•截至2024年6月30日，公司的平均车龄为47个月，而去年同期为46个月。

资本管理方面严格

•2024年上半年，公司完成了6项收购，总计21个地点，并开设了11个新的绿色场地。

•截至2024年6月30日，公司的净债务为$3.8亿，净负债率为2.6倍，而去年同期为2.5倍。截至2024年6月30日，现金及现金等价物及ABL贷款额度未使用的部分共计约为$2.1亿的流动资产。

•公司于2024年6月14日向记录的股东支付了季度股息0.665美元。

•2024年6月7日，该公司发行了8000万美元的2029年票据。 这些款项用于偿还公司的优先担保资产为基础的循环信贷协议的部分欠款，并支付相关费用和支出。

后续事件

2024年7月，公司以约26400万美元的价格收购了Otay Mesa Sales的资产（“Otay”）。Otay是一家全方位的通用设备租赁公司，拥有约135名员工和四个地点，为圣地亚哥、加利福尼亚州和凤凰城及亚利桑那州的工业顾客提供服务。

展望

公司重申其2024年全年设备租赁营收增长、调整后EBITDA以及毛和净租赁资本支出指导范围，不包括Cinelease影视娱乐和灯光设备租赁业务。 2024年调整后EBITDA的指导范围与2023年全年相比增长6%至9%，不包括Cinelease。Cinelease影视娱乐业务的销售过程仍在进行中。

作为行业中的领导者，公司预计通过投资其车队、优化现有车队、利用战略性收购和绿地机会、跨销售多样化产品组合，从而在2024年预测的更高建筑支出中继续获得份额增长。

业绩会和网络研讨会信息

赫克控股2024年第二季度收益网络研讨会将于今天美国东部时间上午8:30举行。美国有兴趣的方面可以拨打+1-800-715-9871，国际参与者应使用列在https://registrations.events/directory/international/itfs.html上的国家特定拨号码，并使用访问代码：9128891。请在通话开始时间的至少10分钟前拨打电话，以确保您与通话连接，并注册您的姓名和公司。

希望收听现场电话会议并查看附带的演示文稿的人应该访问公司网站IR.HercRentals.com的投资者关系部门中的"事件和演示文稿"标签。通话的新闻稿和演示文稿将在通话前发布在该网站的此部分。

会议通话的重播将通过IR.HercRentals.com网站的网络广播提供，在通话后的12个月内将被归档。

关于herc holdings inc。

成立于1965年，通过其Herc Rentals Inc.子公司运营的Herc控股公司是一家全线租赁供应商，拥有北美428个分公司，2023年的总收入约为$ 3.3亿。我们提供旨在帮助客户更有效，更有效，更安全地工作的产品和服务。我们的经典车队包括空中，土方，物料搬运，卡车和拖车，空气压缩机，压实和照明设备。我们的ProSolutions®提供包括行业特定的，以解决方案为基础的服务，以及与发电，气候控制，修复和恢复，泵和短沟设备以及我们的ProContractor专业级工具相结合的电源。我们约有7,600名员工，装备我们的客户和社区构建更光明的未来。了解更多信息，请访问www.HercRentals.com，并关注我们的Instagram，Facebook和LinkedIn。

其他官员可能会在合并后继续为EQT工作，但其继续就业的条款未在合并协议签署之前讨论。

在本发布中，我们参考以下操作指标：

•美元利用率：根据美国租赁协会（ARA）的指导方针，通过将出租收入（不包括重新出租，交付，接收和其他辅助收入）除以有关时间段的设备车队的平均OEC来计算。

•OEC：根据美国租赁协会（ARA）的指导方针，它是根据该资产首次购买时的成本加上额外的资本化翻新费用（重新翻新资产的基础在翻新日期重新设置）计算的资产成本。

前瞻性声明

本新闻稿包括前瞻性陈述，如联邦证券法规定义的那样，包括有关我们的业务计划和策略，预期的盈利能力，业绩或现金流，未来的资本支出，我们的增长战略，包括我们有机增长和通过M&A增长的能力，预期的融资需求，业务趋势，我们的资本配置策略，流动性和资本管理，探索电影租赁的战略选择，包括审查过程的时间，审查过程的结果以及审查过程的成本和效益，以及其他不是历史信息的信息。前瞻性陈述通常由"估计"，"预计"，"预期"，"项目"，"计划"，"打算"，"相信"，"预测"，"查看"和未来或条件动词（如"将"，"应该"，"可以"或"可能"），以及这些单词或类似表达方式的变化组成。所有前瞻性陈述均基于我们的当前预期和各种假设，而且不能保证我们的当前预期将被实现。它们将受到未来事件，风险和不确定性以及潜在不准确假设的影响，这些事件，风险和不确定性以及潜在不准确假设均超出我们的控制范围，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果有实质性不同。可能影响我们业务的风险的进一步信息包括我们不时向证券交易委员会提交的文件中，包括我们最近的年度报告（Form 10-K），随后的Form 10-Q季度报告以及在其他SEC文件中。我们不承担更新或修订已发表的前瞻性陈述的义务，以反映产生的事件或情况或反映突如其来事件。

有关非GAAP财务指标的信息

除了按照美国通用会计准则（"GAAP"）计算的结果，本公司还提供了某些未根据GAAP计算的信息（"非GAAP"），例如EBITDA，调整后的EBITDA，调整后的EBITDA利润率，调整后的净收入，调整后的每股摊薄普通股收益，自由现金流和某些结果不包括Cinelease studio entertainment业务。管理层使用这些非GAAP指标来评估核心业务的运营表现和期间业绩，而不考虑潜在扭曲，并认为投资者也会发现这些非GAAP指标对于评估公司的表现有用。这些指标经常被安全分析师，机构投资者和其他感兴趣的各方用于评估我们行业的公司。非GAAP指标不能孤立地考虑，也不能作为我们按照GAAP准备的报告结果之外或替代品，因为根据计算，非GAAP指标可能与其他公司的同类指标的标题不同。有关这些术语的定义，有关管理层使用这些指标的进一步信息以及这些非GAAP指标与最相似的GAAP财务指标的协调，请参见附加附表。

（参见附加表）

Herc Holdings inc.和子公司

综合损益表

未经审计

（以百万计，每股数据除外）

HERC HOLDINGS INC.及其附属机构

简明合并资产负债表

（以百万美元为单位）

HERC HOLDINGS INC.及其附属机构

压缩的合并现金流量表

未经审计

（以百万计）

			截至6月30日的六个月
			2024						2023
经营活动现金流量：
净收入			$	135					$	143
调整净利润以计入经营活动现金流量:
租赁设备折旧			325						313
固定资产折旧			39						34
无形资产摊销			20						20
递延债务和融资义务成本摊销			2						2
股权补偿费用			9						9
应收账款准备			28						30
递延所得税			20						20
租赁设备出售收益			(43)						（52）
其他			6						3
资产和负债变动：
应收账款			(22)						（24）
其他			9						1
应付账款			13						(6)
应计负债及其他长期负债			17						23
经营活动产生的现金流量净额			558						516
投资活动现金流量：
租赁设备支出			（468）						(703)
租赁设备出售收益			125						131
非租赁资本支出			（71）						(77)
处置固定资产所得			4						6
收购，扣除现金收购净额			(290)						(272)
其他投资活动			—						(15)
投资活动产生的净现金流出			(700)						(930)
筹集资金的现金流量：
长期债务发行的收益			800						—
循环授信和证券化的融资收入			840						1,290
循环授信和证券化的偿还款			(1,433)						(719)
融资租赁和融资义务下的本金偿还			（10）						(8)
分红派息			（39）						(38)
回购普通股			—						(107)
其他筹资活动的净金额			(17)						(21)
筹资活动产生的现金净额			141						397
汇率变动对现金及现金等价物的影响			—						—
期间内现金及现金等价物净变动额			(1)						(17)
期初现金及现金等价物余额			71						54
期末现金及现金等价物			$	70					$	37

HERC HOLDINGS INC.及其子公司

补充附表

EBITDA 和调整后的 EBITDA 调节表

未经审计

（以百万美元为单位）

EBITDA 和调整后的 EBITDA - EBITDA 代表净利润（损失）、所得税费用/减免、利息费用，净营业租赁设备折旧费用及非租赁折旧和摊销费用之和。调整后的 EBITDA 代表 EBITDA 加上交易相关费用、重组及与重组相关的费用、分拆相关费用、非现金股权补偿费用、偿还债务损失（包括在净利息费用中）、资产减值损失、处置业务的收益/损失及某些其他项目。EBITDA 和调整后的 EBITDA 并不意味着是运营绩效指标的替代品。此外，这两个指标并不意味着是衡量流动性的经营活动现金流量的替代品，因为它们并没有考虑诸如利息支付和税款支付之类的某些现金需求。

调整后的 EBITDA 毛利率 - 调整后的 EBITDA 除以总收入计算的毛利率是一种常用的盈利能力比率。

（1）其他包括重组费用和分拆相关费用。

HERC HOLDINGS INC.及其子公司

补充附表

EBITDA、调整后的 EBITDA 和调整后的 REBITDA

不包括娱乐业务的 EBITDA、调整后的 EBITDA 对账表

未经审计

（以百万计）

不包括娱乐业务的 EBITDA、调整后的 EBITDA、调整后的 REBITDA、调整后的 EBITDA 毛利率、调整后的 REBITDA 毛利率和调整后的 REBITDA 透支预测 - 由于有意出售该业务，因此下列每个计量指标均已调整，以排除娱乐业务，提供剩余业务的运营绩效。

HERC HOLDINGS INC.和子公司

补充附表

EBITDA，调整后的EBITDA和调整后的REBITDA

不包括STUDIO娱乐协调

未经审计

（以百万美元为单位）

EBITDA，调整后的EBITDA，REBITDA，调整后的EBITDA利润率，REBITDA利润率和不包括STUDIO娱乐流量 - 由于意图出售该业务，每个下面的指标都已经过调整，以排除STUDIO娱乐业务，并提供其剩余业务的运营绩效。

Herc Holdings Inc.及其子公司

补充附表

调整后的净利润和调整后的每股摊薄收益

未经审计

（以百万美元为单位）

调整后的净利润和调整后的每股摊薄收益-调整后的净利润代表净收益（亏损）、重组及与重组相关的费用、剥离成本、债务清偿损失、减值损失、交易相关费用、业务处置的收益（或损失）以及某些其他项目的总和。调整后的每股摊薄收益代表调整后的净利润除以摊薄后的股本。调整后的净利润和调整后的每股摊薄收益是评估我们在每个周期之间更具可比性的运营结果并帮助投资者分析我们业务底层趋势、分析我们业务在绝对基础上及相对于我们的同行和更广泛市场的表现、为管理层和投资者提供有用的信息，排除某些可能不符合我们核心运营结果和业务实力的项目。

(1) 其他包括重组费用和分拆成本。

(2) 所得税率是适用实体的法定税率，截至2024年6月30日结束的三个月和六个月的税率为25.5％，截至2023年6月30日结束的三个月和六个月的税率为25.7％。

HERC HOLDINGS公司及其附属机构

补充附表

自由现金流

未经审计

（以百万美元为单位）

自由现金流代表净现金流入（使用）运营活动减去租赁设备支出和非租赁资本支出，再加上处置租赁设备的收益、处置固定资产的收益和其他投资活动的支出。管理层使用自由现金流来分析公司偿还债务、资助潜在收购以及预测未来时期的能力。但是，这个指标并不代表可用于投资或其他自由使用的资金，因为它并未扣除用于偿还债务或其他非自由支出的现金。