1 fcx.com FCX 电话会议 2024 年第二季度业绩 2024 年 7 月 23 日
2 本演示文稿包含前瞻性陈述，其中FCX讨论了其潜在的未来业绩、运营和项目。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的所有陈述，例如与业务前景、战略、目标或目标相关的计划、预测或预期；全球市场状况；矿石品位和研磨率；产量和销售量；单位净现金成本（信贷）和运营成本；资本支出；运营计划（包括矿山测序）；现金流；流动性；Pt Freeport（PT-Fi）新冶炼厂的投产和扩建及完工贵金属精炼厂 (PMR) 的全面生产 (合起来是新的下游加工设施）；PT-Fi的IuPK可能延长到2041年以后；出口许可证；出口税；出口量；库存生产的发货时间；FCX承诺交付负责任生产的铜和钼产品，包括在特定框架下实施、验证和维持对运营场所的验证的计划；执行FCX的能源和气候战略以及对FCX业务和利益相关者的基本假设和估计影响与此相关；实现2030年气候目标和2050年净零目标；运营程序和技术创新与应用的改进；勘探工作和成果；开发和生产活动、费率和成本；未来的有机增长机会；税率；铜、金和钼价格变动的影响；递延公司间利润对收益的影响；矿产储量和矿产资源估算；与正在进行的法律和环境诉讼相关的和解的最终解决方案；债务回购；以及FCX的持续实施财务政策和股东的未来回报，包括股息支付（基本或可变）和股票回购。“预期”、“可能”、“可以”、“计划”、“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“目标”、“打算”、“可能”、“应该”、“可能”、“潜在”、“假设”、“指导”、“愿望”、“未来”、“承诺”、“追求”、“倡议”、” “目标”、“机会”、“战略” 和任何类似的表述旨在将这些断言识别为前瞻性陈述。股息（基本或可变）的申报和支付以及任何股票回购的时间和金额分别由董事会（董事会）和管理层自行决定，并受多种因素的约束，包括不超过FCX的净负债目标、资本可用性、FCX的财务业绩、现金要求、全球经济状况、法律变化、合同限制以及董事会或管理层认为相关的其他因素（如适用）。董事会可以随时自行修改、增加、暂停或终止股票回购计划。FCX提醒读者，前瞻性陈述并不能保证未来的表现，实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期、预期、预测或假设存在重大差异。可能导致FCX实际业绩与前瞻性陈述中的预期存在重大差异的重要因素包括但不限于FCX生产的大宗商品（主要是铜）的供需和价格；PT-Fi通过全面扩建新的下游加工设施继续出口和销售铜精矿和阳极粘液的能力；出口关税的变化；实现新的下游加工设施的全面扩张；完工以及 PMR 的全面生产；生产率；时机运输；消耗品和零部件购买的价格和可用性；供应和物流及运输服务的限制；FCX的现金需求、财务状况、融资或投资计划的变化；总体市场、经济、地缘政治、监管或行业状况的变化；流动性和资本渠道的减少；税收法律和法规的变化；政治和社会风险，包括印度尼西亚暴力、秘鲁内乱以及与当地社区关系的潜在影响和土著人民；采矿固有的运营风险，地下采矿的固有风险更高；矿山排序；矿山计划变更或运营修改、延迟、延期或取消，包括熔炼和提炼能力；技术、经济或可行性研究的结果；潜在的库存调整；长期采矿资产的潜在减值；满足根据PT-Fi的IuPK将采矿权从2031年延长至2041年的要求；与以下内容相关的程序将Pt-Fi的IuPK延长至2041年以后；网络安全风险；任何重大的公共卫生危机；劳资关系，包括与劳动相关的停工和成本增加；遵守适用的环境、健康和安全法律法规；天气和气候相关风险；环境风险，包括安全供水的供应；诉讼结果；尾矿管理；FCX在特定框架下履行其负责任生产承诺的能力，以及对此类框架的任何变更以及在FC中 “风险因素” 标题下详细描述的其他因素 X向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告。投资者请注意，FCX前瞻性陈述所依据的许多假设在前瞻性陈述发表之日后可能会发生变化，包括FCX无法控制的大宗商品价格，以及FCX可能无法控制的产量和成本或技术解决方案和创新。此外，FCX可能会更改其业务计划，这可能会影响其业绩。FCX没有义务更新任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日，无论其假设发生任何变化、商业计划发生变化、实际经验或其他变化。矿产储量和矿产资源的估计存在相当大的不确定性。此类估计在很大程度上基于我们生产的大宗商品的金属价格和对地质数据的解释，这不一定代表未来的业绩或最终回收的数量。本演示文稿包括有关未包含在已探明和可能的矿产储量中的矿产资源的前瞻性陈述。矿产资源包括测量、指示和推断的矿产资源，是指地壳中或地壳上具有经济利益的物质的集中或存在，其形式、等级或质量以及数量具有合理的经济开采前景。在根据对开发和运营成本、品位、回收率和其他材料改变因素的全面评估确认法律和经济可行性之前，此类矿床不符合可开采的已探明和可能的矿产储量。本演示文稿还包括有关矿产潜力的前瞻性陈述，其中包括勘探目标和矿产资源，但在全面的工程研究确定法律和经济可行性之前，才符合矿产储量的资格。需要进行大量的额外评估，无法保证可能生产的金属数量。因此，无法保证估计的矿产资源或矿产潜力将成为已探明和可能的矿产储量。本演示文稿还包含每磅铜和钼的单位净现金成本（贷项）、净负债和调整后的息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧、摊销和增值前的收益）等衡量标准，这些指标未被美国公认会计原则（GAAP）承认。FCX对每磅铜的单位净现金成本（积分）和净负债与FCX合并财务报表中报告的金额的计算和对账见FCX24第二季度新闻稿的补充附表，该新闻稿可在FCX的网站fcx.com上查阅。幻灯片27中包含了FCX合并财务报表中报告的金额与调整后的息税折旧摊销前利润的对账。对于前瞻性的非公认会计准则指标，如果不进行不合理的努力，FCX就无法与最具可比性的GAAP指标进行对账，因为估算此类GAAP指标并提供有意义的对账极其困难，并且需要一定程度的精确度，而协调这些指标所需的信息取决于未来的事件，如上所述，其中许多事件不在FCX的控制范围内。前瞻性非公认会计准则指标的估计与相关定义和假设一致。警示声明
3 个亮点 • 强劲的利润率和现金流 • 生产业绩总体保持一致 • 销售量受先前宣布的印度尼西亚2024年6月发货延迟的影响 • 2024年7月恢复正常发货计划 • 印度尼西亚冶炼厂已进入调试阶段 • 创新的铜浸出计划与 23 年第二季度相比将近两倍 • 提高有机增长投资组合的可选性 • 净负债：3亿美元（不包括PT-Fi新下游加工设施的30亿美元）* • 股东年初至今总回报5亿美元，包括1亿美元的股票回购7月关键数据 24年第二季度铜销售额（毫米磅）931 2,039美元黄金销售额（千盎司）361 929铜变现率（美元/磅）4.48美元4.25美元黄金变现（美元/盎司）2,299美元2,236美元单位净现金成本（美元/磅）1.73美元1.61美元运营现金流资本支出，不包括在内冶炼厂1.6美元（3）3.9美元（2）24年上半年现金流量（亿美元）（1）幻灯片27中包含FCX合并财务报表中报告的金额与调整后息税折旧摊销前利润的对账表。（2）扣除24年第二季度营运资金和其他来源（用途）1亿美元以及
4 铜市场评论 2.00 美元 2.50 美元 3.00 美元 3.50 美元 4.50 美元 5.00 美元 0 250,000 750,000 1,000,000 1,250,000 1,500,000 1月20日-1月21日7月21日1月21日7月22日7月23日7月23日7月23日7月23日7月24日伦敦金属交易所铜结算价格库存（公吨）铜价（美元/磅）全球铜交易所库存包括伦敦金属交易所、纽约商品交易所和上海交易所来源：彭博社截至24年7月22日查看警示声明。• 美国需求依然强劲 • 中国房地产行业疲软和经济不确定性 • 中长期基本面良好 o 需求加速长期趋势——脱碳、电气化、技术和连接供应对铜物理属性的限制，包括卓越的导电性，使其成为电气化的金属铜价（美元/磅）第二季度年初至今平均水平伦敦金属交易所当前结算价4.42美元4.15美元4.14美元COMEX 4.55美元4.24美元4.18美元
5 2024年第二季度运营更新北美南美印度尼西亚铜销售额：292毫米磅单位净现金成本：3.19美元/磅铜销售额：302毫米磅单位净现金成本：2.46美元/磅铜销售额：337毫米磅澳大利亚销售额：35.6万盎司单位净现金积分：21美分/磅 5 • 持续努力缓解较低的矿石品位 • 矿石品位低于第二季度10％•专注于资产效率、生产率和成本控制 • 创新的浸出项目，年运行速率>200 mm lbs；侧重于扩大规模 • 自那时以来，Morenci已经回收了约210毫米磅（按72％计算约为150毫米磅）的铜增量Cerro Verde 成立于 22 年第 1 季度 • 工厂平均产量超过 42.5万吨/日 • 从 24 年第一季度的挑战中强劲复苏 • 于 2024 年 4 月与一个工会达成新的为期四年的劳资协议；预计在 24 年第三季度与第二个工会进行谈判 • 第二季度单位成本包括 22 美分/磅的非经常性劳动相关费用 • 工厂平均产量为19.7万吨/日 • 受6月出口延迟影响 • 铜和黄金产量超过销售 • 因延长出口许可证的时间而出现运输延误 • 黄金等级受格拉斯伯格区块潮湿条件排序的影响洞穴•于2024年7月恢复出口•于6月开始冶炼厂投产，预计到2024财年将有所增加。注：请参阅幻灯片2中的非公认会计准则披露。
6 美洲渗滤创新计划低成本、高价值南美洲 16% 其他北美 34% Morenci 50% 瞄准库存中的铜，采用精确操作技术无法通过传统的浸出方法进行回收 * 来自历史位置的铜超出假设的回收估计，不包含在矿产储量或矿产资源中。请参阅幻灯片 2。巨大潜力第 1 阶段验证概念 25% 第 2 阶段规模正在进行中 25% 第 3 阶段创新正在进行中 50% 39 亿磅含量 * ~800 mm 磅/年 14 22 29 46 47 51 55 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 3Q23 4Q24 2Q24 扩大机会 (mm lbs) 长期生产目标 ✓
7 New Leach Technologies 美洲巴格达扩建项目亚利桑那州格拉斯伯格区印度尼西亚埃尔阿布拉扩建项目智利孤星扩建亚利桑那州项目管道进展报告 o 2026 年极有可能增加到约 300 — 400 毫米磅/年 o 在未来 3-5 年推动创新向 800 毫米磅/年 o 2025 年目标投资决定，2029 年启动 — 200 毫米增量磅/年 o 正在通过自主改造、尾矿基础设施投资和住房进行去风险 o 已开始初步可行性研究预计在2025财年前完成 o 目标是从2030年代开始逐步增加300至4亿磅/年 o Kucing Liar项目正在开发的大量资源-将在2030年之前开始——基本计划中反映了每年560毫米磅铜和52万盎司澳元 o 将采矿权延长到2041年以后将为未来的增长创造机会 o 准备环境信息系统，目标是在2025年之前提交——3年许可程序——4年施工o 2033年的潜在初创企业约为750毫米磅/年 o 潜在储备增加：预计资本约为200亿磅投资
8 Pt-Fi 的 IuPK 延期更新潜力展望东北 Dom GbT OP 矿产资源深度延伸不列颠哥伦比亚省格拉斯伯格和库钦利尔资源深度扩展 DMLZ 矿化潜力/勘探目标 • 政府在第二季度发布法规，允许延长矿山寿命 • IuPK 持有者的条件包括 o 已进入运营阶段的综合下游设施的所有权 o 国内所有权至少 51%，并与国有企业达成协议额外10％的所有权o能源和矿产部批准了额外勘探和提高炼油能力的承诺 • 延期申请可在当前IuPK到期前的任何时候提交 • PT-Fi预计将在2024年申请延期 • 延期将使大规模运营得以延续，使所有利益相关者受益 o 将通过额外的资源开发机会提供增长选择
9 年度销售概况注：合并铜销售额包括2023年13.4亿磅、2024年14亿磅、2025年13.6亿磅和2026年非控股权益的14.4亿磅；不包括购买的铜。据估计，2024年约100毫米磅铜的延期交付与PT-Fi新冶炼厂的扩建有关。0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 2023 2024e 2025e 2026e 4.1 4.1 4.2 4.3 0 1 2 2023 2024e 2025e 2025e 2025e 2025e 4.1 4.2 2023e 2025e 2026e 81 82 90 90 e = 估计值。注意：合并黄金销售额包括2023年的80.8万盎司、2024年的93.3万盎司、2025年的77万盎司以及2026年非控股权益的77万盎司。据估计，2024年约1.2万盎司黄金的延期交付与Pt-Fi新的下游加工设施的建设有关。（十亿磅）铜销售量（百万磅）钼销售量黄金销售量（百万盎司）2024 年 7 月估计 1.8
10 注：参考幻灯片2中的非公认会计准则披露 e = 估计值。(1) 美元汇率：920 智利比索、16,250 印度尼西亚卢比、0.66 澳元、1.08 欧元、3.72 秘鲁新太阳基础案例假设。每增加10％等于美元走强10％；美元兑预测的这些外币支出的走强等于已知金额的成本效益。0美元4美元8美元12美元16加元每磅4.00加元铜4.00美元/磅铜4.00美元/磅铜4.00美元/磅平均'25e/'26e美元0美元6美元9美元12加元4.00美元/磅 Cu$4.00/lb Cu$4.00/lb Cu $5.00/lb lb 平均值 '25e/'26e（以亿美元计，铜、金和钼价格除外）运营现金流不包括营运资金变动息税折旧摊销前利润息税折旧摊销前利润和现金流按各种铜价敏感度计算平均'25e/'26e（按彩金计美元）息税折旧摊销前利润运营现金流铜 +/-0.10美元/磅 340 美元钼 +/-1.00美元/磅 75 美元金 +/-50 美元/盎司 50 美元 50 种货币 (1) +/ -10% 155 美元柴油 +/ -10% 65 美元铜 +/-0.10% 430 钼粉 +/-1.00美元/磅 80 美元金 +/-50美元/盎司 75 美元 (1) +/ -10% 220 美元柴油 +/ -10% 95 美元假设 220 美元柴油 +/ -10% 95 美元黄金，20 美元/磅钼合金
11 2023 2024e 2025e 2025e 合并资本支出主要项目（1）参见2024e幻灯片17。（2）主要项目包括与格拉斯伯格地下开发相关的资本支出、支持工厂和电力资本成本以及新燃气联合循环设施的初始支出（2024年为9亿美元，2025年为10亿美元）。有关全权支出的详细信息，请参见幻灯片23。注：金额包括资本化利息。就基于绩效的支出框架而言，全权资本支出和下游加工设施支出将不包括在自由现金流（定义见幻灯片12）中。e= 估计值。（以十亿美元计）1.7（2）1.7（2）1.3 美元 3.1 美元1.6 美元1.2（2）计划全权自由支配资金1.3美元0.6美元4.1美元其他不包括印度尼西亚下游项目资本支出（1）1.4美元（1）1.4美元（1）1.4美元（2) 计划全权委托 1.2 美元 3.7 美元其他
12 财务政策：基于绩效的支付框架（1）自由现金流等于计划资本支出（不包括由债务和全权资本支出资助的印度尼西亚下游加工设施）和对非控股权益的分配后产生的可用现金流。（2）净负债等于合并债务减去合并现金和现金等价物以及与PT-Fi出口收益相关的当前限制性现金，截至24年6月30日，总额为9亿美元。净负债不包括与印度尼西亚下游加工设施相关的30亿美元债务。(3) 自2021年11月以来，FCX以19亿美元（平均每股成本38.64美元）的总成本收购了4,900万股普通股，其中包括2024年7月总成本为5900万美元的120万股普通股。请参阅幻灯片2中的非公认会计准则披露。董事会至少每年审查基于绩效的派息框架的结构保持强劲的资产负债表 2021 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 0.3 美元 (2) 净负债，不包括印度尼西亚下游项目 $bns 向股东提供现金回报 43 亿美元自 2021 年 6 月 30 日起分配的 43 亿美元股票回购 44% 股权回购 (3) 可变股息基础股息 31% 推进有机增长机会 • 有机项目管道 — Leach 创新计划 — Kuach CingLiar/Grasberg District — Bagdad 2X — El Abra 扩展 —孤星硫化物扩张 (2) (2) • 强劲的信贷指标 • 标普、穆迪和惠誉评级的投资等级 • 净负债，不包括下游项目，低于30亿美元门槛~股东回报率的50％自由现金流 (1)
13 执行以铜为重点的明确战略 13 负责任的规模生产者长期储备有机增长选择稳健的资产负债表经验丰富的管理团队股东现金回报
1414 参考幻灯片
15 财务亮点铜的合并交易量，不包括购买量（毫米磅）931 1,029 平均变现量（每磅）4.48 美元 3.84 美元场地生产和交付成本（每磅）2.56 美元 2.39 美元单位净现金成本（每磅）1.73 美元 1.47 美元黄金合并交易量（千盎司）361 495 美元平均变现量（每盎司）2,299 美元 1,942 美元钼综合交易量（毫米磅）21 20 平均成交量（每盎司）lb) 21.72 美元 24.27 第二季度 24.27 美元 (1) 包括 Pt-Fi 每磅 8 美分的出口关税以及与新 CLA 相关的佛得角非经常性劳动相关费用的 7 美分/磅。(2)包括24年第二季度1亿美元的营运资金和其他来源以及23年第二季度的3亿美元。（3）包括PT-Fi发行的30亿美元优先票据。（4）不包括截至24年6月30日的9亿美元当前限制性现金，这些现金与PT-Fi的部分出口收益需要暂时存入印度尼西亚银行有关。注：请参阅幻灯片2中的非公认会计准则披露。收入 6.6 美元 5.7 归属于普通股的净收益 0.6 美元 0.3 美元摊薄后每股净收益 0.42 美元 0.23 运营现金流 2.0 美元 1.7 美元资本支出 1.1 美元 1.2 总债务 9.4 美元 9.5 美元 9.5 美元合并现金及现金等价物 5.3 美元 6.7 (2)（以十亿计，每股金额除外）23年第二季度销售数据财务业绩 (3) (4) (1)
16 2024年第二季度采矿运营摘要 (1) 包括来自南美的24年第二季度6毫米磅和23年第二季度的5毫米盎司。(2) 第二季度白银总销售量为0.9毫米盎司，23年第二季度白银总销售量为1.1毫米盎司。(3) 第二季度白银总销售量为1.3毫米盎司，23年第二季度为1.8毫米盎司。(4) 南美包括22美分/磅，合并后包括7美分 /磅，与Cerro Verde与新的CLA相关的非经常性劳动相关费用。（5）印度尼西亚包括23美分/磅和合并的PT-Fi出口关税每磅8美分。注：请参阅幻灯片2中的非公认会计准则披露。场地制作和交付，不包括调整后 3.48 美元 2.74 美元 1.59 美元 2.56 美元副产品积分 (0.43) (0.45) (2.66) (1.24) 处理费 0.14 0.16 0.36 0.23 特许权使用费和出口关税-0.01 0.50 0.18 单位净现金成本/（积分）3.19 美元 2.46 美元（0.21）1.73 美元北南美印尼合并（每磅铜）24 单位净现金成本/（积分）2021 年北美 (1) Mo mm lbs 339 292 2Q24 2Q23 Cu mm lbs 印度尼西亚 (3) 386 337 492 356 南美洲 302 304 按地区 Au 000 ozs 矿山销售额 2Q24 2Q24 2Q24 2Q24 2Q24 2Q232Q24 2Q23 (2) (5) (1) (4) (4)(5)
17 印度尼西亚新冶炼厂的投产 • 冶炼厂建设基本完成 o 铜阴极产量预计在未来几个月内投入试运行 o 预计到2024财年全面提升 • 贵金属精炼厂预计在2024年竣工并全面投产 • 使Pt-Fi成为全面整合的金属生产商 • 为延长长期运营权提供基础 • 24ee下半年剩余建筑支出为4亿美元，至2025e的3亿美元 17 (1)) 印度尼西亚下游加工估算值不包括资本化2024 年利息和 3 亿美元的所有者成本和调试费用。e = 估计值。(1)
18 $0 $2 $4 $8 2024 2026 2027 2028 2029 之后强劲的资产负债表和流动性（十亿美元）5.9 4.25％、4.625％、5.40％和5.45％高级票据和联邦海事委员会高级票据0.7美元 4.55％高级票据FCX Revolver $-FX/FMC优先票据/其他6.4美元PT-Fi优先票据3.0总债务9.4美元。现金、现金等价和存款（1）6.2美元净负债（2）3.3美元净负债/调整后息税折旧摊销前利润（3）0.3倍——截至24年6月30日债务和现金总额——14美元（1）包括与印度尼西亚下游加工设施相关的部分出口收益的9亿美元当前限制性现金。（2）包括与印度尼西亚下游加工设施相关的30亿美元债务。（3) 过去的12个月。（4）就本附表而言，未承诺的信贷额度和其他短期额度的到期日包含在FCX的循环余额中，该余额将于2027年到期。注：参见幻灯片2. (4) 5.00% 利率票据和联邦海事委员会高级票据 4.763% Pt-Fi 高级票据 5.315% 和 6.2% PT-Fi 高级票据大量流动性 ▪ 合并现金和现金等价物为53亿美元 ▪ FCX信贷额度下的可用性为30亿美元 ▪ PT-Fi信贷额度下的可用性为17.5亿美元 ▪ Cerro Verde下的可用性为3.5亿美元信贷额度 4.55% 信贷额度 4.125% 和 4.375% 优先票据 0.9 美元诱人的债务到期日概况 0.5 美元 5.25% 高级票据
19 2024e 展望销售展望单位铜运营现金流净现金成本 (1,4) 资本支出 (1) 假设24e下半年黄金的平均价格为每盎司2300美元和钼20美元/磅。(2) 2024e合并单位成本包括Pt-Fi出口关税的10美分/磅以及与Cerro Verde与新CLA相关的非经常性劳动相关费用相关的2美分/磅。(3) 3Q24e 单位成本包括评估Pt-Fi出口关税的11美分/磅。（4）据估计，每100美元/盎司的黄金变化将产生约80毫米的影响，钼每变化2美元/磅估计将产生约5000万美元的影响。（5）主要项目的资本支出包括11亿美元的计划项目和12亿美元的全权项目。e =估计。请参阅幻灯片2中的非公认会计准则披露。• 铜：41磅 • 金：180万盎司 • 钼：8200万磅 • 2H24e约72亿美元 @ 4.25美元/磅铜 • 2H24e每磅铜每变化10美分=200毫米的影响 • 场地产量和到2024e的交付量：2.46美元/磅：2.59美元/磅 • 扣除副产品积分后（1) o 2024e：1.63 美元/磅 (2) o 第 3 季度：1.71 美元/磅 (3) • 37 亿美元（不包括下游项目）或 23 亿美元用于重大项目 (5) o 14 亿美元用于其他项目
20 (1) (1) 包括在南美洲生产的钼。(2) 包括北美生产的黄金。(3) 估计假设2H24e黄金的平均价格为2300美元/盎司，钼的平均价格为20美元/磅。季度单位成本将随季度金属销售量而有很大差异。（4）生产成本包括南美的利润分享和北美的遣散税。（5）南美包括每磅6美分，合并后包括与Cerro Verde与新CLA相关的非经常性劳动力相关费用2美分/磅。（6）印度尼西亚包括24美分/磅，PT-Fi的出口关税。1,165 82 1,6255 1,6255 70 1.8 (2) 按地区划分的北美印度尼西亚/南美销售额 Mo mm lbs Cu mm lbs Au mm ozs（每磅铜）地点生产与交付 (4) 3.40 美元 2.62 美元 1.63 美元副产品积分 (0.43) (0.33) (2.56) (1.27) 处理费用 0.13 0.17 0.37 0.24 特许权使用费和出口税 0.00 0.01 0.49 0.20 单位净现金成本/ (积分) 3.10 美元 2.47 美元 (0.07) 1.63 美元 2024e 单位净现金成本/ (积分) (3) 北美南美印度尼西亚合并 Cu mm lbs Cu mm lbs 注：请参阅幻灯片2中的非公认会计准则披露 e = 估计值。2024e 运营数据 (6) (6) (5) (5) (5)
21 注：非控股权益的合并铜销售额包括24年第一季度的386毫米磅、24年第二季度的314毫米磅、24年第三季度的341毫米磅和24年第四季度的362毫米磅；不包括购买的铜。0 200 400 600 800 1000 1200 1200 1200 2Q24 3Q24e 1,108 931 1,040 0 150 450 600 1Q24 2Q24e 4Q24e 1,108 931 1,040 0 150 450 600 1Q24 3Q24 q24e 4q24e 361 475 425 0 5 10 15 20 25 24 第一季度第二季度 3q24e 4q24e 20 21 20 21 注：合并黄金销售额包括24年第一季度的28.9万盎司、24年第二季度的18.3万盎司、24年第三季度的24.3万盎司和24年第四季度非控股权益的21.8万盎司。（百万磅）铜销售量（百万磅）钼销售量黄金销售额（千盎司）2024e 季度销售额 e = 估计值。568
22 金属产量，2023 — 2028e 1.7 1.7 1.7 1.7 1.6 1.6 1.6 1.5 1.4 2023 2024e 2026e 2027e 2027e 立方英磅金盎司总计：84磅铜年平均值：约 17磅 2024e — 2028e 铜总计：790万盎司黄金年均值：~160万盎司 2024e — 2028e Gold Pt-Fi 矿山计划备注：金额是预测。年度生产的时间将取决于许多因素，包括运营业绩和其他因素。FCX对PT-Fi的经济利益为48.76％。PT-Fi预计将在其新的下游加工设施（预计到2024年）后将部分库存产量推迟到最终销售。预计这不会导致PT-Fi的经济发生重大变化，但会影响Pt-Fi的销售时机。e =估计。
23 个全权资本项目* ● 2022年开始为期10年的矿山开发 ● 维持大规模、低成本的铜和金生产 ● 资本投资：平均每年约400美元（2024年约为3.5亿美元）● 70亿磅铜和6毫米盎司黄金，到2041年每年约560毫米磅和52万盎司 Kucing Liar ● 回收电子材料 ● 资本投资：约 400 毫米（2024 年约为 180 毫米）) ● 预计将于2025年开始生产 ● 每年约6000万美元的增量息税折旧摊销前利润大西洋铜业环形孤星氧化物扩张计划 ● 低资本密集度投资 ● 资本投资：约300万美元（~2024e 年 6,000 万美元）● 提高堆叠率：9.5万吨/日至 12万吨/日 ● 目标是每年增加约 300 毫米磅铜或 +50 毫米磅/年的增量产量 Grasberg 磨机回收项目 ● 安装新的铜清洁回路（目标日期 2H24e）● 提高铜精矿品位/金属回收率 ● 资本投资：约 530 毫米（2024 年约为 210 毫米）*这些出于基于绩效的支付框架的目的，全权委托项目和印度尼西亚下游加工设施将被排除在自由现金流计算（见幻灯片12中）之外。注：参考幻灯片2的非公认会计准则披露 e = 估计值。● 潜在的浓缩厂产能扩张到两倍 ● 已于 2023 年底完成的可行性研究（见幻灯片 24）● 扩建尾矿基础设施和早期工程：2024e 约为 285 mm 巴格达 2X 扩张向液化天然气过渡 ● 推进将现有能源从煤炭过渡到液化天然气 (LNG) 的计划 ● 2024e 的资本支出约为 70 万美元（参见幻灯片 26)
24 Bagdad 2X 扩建更新 • 运营位于亚利桑那州西北部 • 储备寿命超过 80 年 • 将现有的载人运输卡车车队改为 100% 自动驾驶 • 于 2023 年底完成了技术研究，将浓缩器产能增加约 9-10.5万 t/d — 项目资本约为 35 亿美元 — 经济学表明 3.50 美元至 4.00 美元/磅的激励铜价 — 预计将增加 200 至 250 毫米磅/年的铜产量钼和大约 10 毫米磅/年 — 施工时间表：3-4 年 • 投资决策待定的铜市场状况、劳动力可用性 • 推进扩建尾矿基础设施的活动以增强项目可选性
25 巴格达的自动运输 • 巴格达有望成为美国第一座配备全自动运输系统的矿山 • 将现有载人车队改为 100% 自动驾驶——约 30 辆卡车——资本支出约 65 mm ——目标完成时间为 2025 年 • 提高效率/生产率的潜力 • 减少闲置时间和提高效率有望减少排放 • 该计划有助于缓解招聘需求和住房挑战 • 该项目将使我们能够利用电气化领域的未来技术进步
26 座格拉斯伯格的联合循环燃气轮机发电厂 • 完成了用265兆瓦的燃气联合循环设施取代格拉斯伯格现有燃煤电厂的可行性研究 • 约10亿美元的项目（与之前的煤炭机组翻新计划相比增加了约4亿美元）；预计未来四年将产生成本 • 向永久停泊在海上的浮动储存和再气装置供应液化天然气；天然气通过海底管道输送到双燃料发电厂和CcGT • 近期的关键活动包括工程、采购和施工活动，最终估计，并确保液化天然气燃料供应 • 预计将显著减少格拉斯伯格的范围 1 温室气体排放新的联合循环燃气轮机发电厂 (CCGT) 双燃料发电厂 (DFPP) 海底天然气管道港口站点液化天然气输送海上液化天然气运输船浮动储存和再气装置 (FSRU)
27（以百万美元计）截至24年第二季度6个月的6个月 2季度归属于普通股的净收益616美元343美元1,089美元利息支出，净额88 171 177所得税准备金 754 539 1,266 折旧、损耗和摊销 509 547 1,104 增值和股票补偿 57 50 136 其他净费用 (1) 119 134 307 提前清偿债务的收益-(5)-其他收入，净额 (69) (24) (198) 归属于非控股权益的净收益 664 388 1,353 关联公司净收益中的股权 (4) (2) (4) 调整后的息税折旧摊销前利润 (2) 2,734 美元 2,141 美元 5,230 美元 (1) 2024 年期间主要包括Cerro Verde的非经常性劳动合同费用（24年第二季度以及截至2024年6月30日的6个月为6,500万美元）、与PT-Fi新下游处理设施建设相关的前几年资本化的某些租赁费用（24年第二季度以及截至2024年6月30日的6个月为3,400万美元）、与环境义务和相关诉讼准备金调整相关的净费用（24年第二季度为1,600万美元和7200万美元）mm（截至24年6月30日的6个月），与承担的石油和天然气放弃义务相关的净（贷项）费用（及相关信息）调整）源于其他公司的破产（24年第二季度为1200万美元，截至24年6月30日的6个月为9,700万美元），以及金属库存调整和注销（24年第二季度为600万美元，截至24年6月30日的6个月为3,700万美元）。23年第二季度主要包括与环境义务调整（6000万美元）、印度尼西亚可能的行政罚款（5500万美元）以及石油和天然气资产减值（1500万美元）相关的净费用。（2）调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，经常被证券分析师、投资者、贷款人和其他人用来评估公司的业绩，包括融资和类似决策生效前的盈利能力。由于证券分析师、投资者、贷款人和其他人使用调整后的息税折旧摊销前利润，管理层认为，我们对调整后息税折旧摊销前利润的列报使他们在评估我们的财务业绩时具有更大的透明度。调整后的息税折旧摊销前利润不应被视为根据公认会计原则编制的财务业绩衡量标准的替代品。调整后的息税折旧摊销前利润不一定能与其他公司报告的类似标题的指标相提并论，因为不同的公司计算此类指标的方式不同。调整后的息税折旧摊销前利润
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