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弗里波特报告

2024 年第二季度和六个月业绩

•2024年第二季度的铜和黄金合并销售量受到先前宣布的2024年6月印度尼西亚延迟发货的影响

◦2024 年 7 月恢复正常发货计划

•印度尼西亚的新冶炼厂已进入调试阶段

•2024年上半年表现强劲，前景乐观

▪ 2024年第二季度归属于普通股的净收益总额为6.16亿美元，每股收益0.42美元，调整后归属于普通股的净收益总额为6.67亿美元，每股0.46美元。

▪ 2024年第二季度，合并总产量为10磅铜、44.3万盎司黄金和2000万磅钼。

▪ 2024年第二季度的合并销售总额为93.1亿磅铜、361万盎司黄金和2.1亿磅钼合金。

▪ 预计2024年的铜总销售额约为41磅、180万盎司黄金和8200万磅钼，其中包括2024年第三季度的10磅铜、47.5万盎司的黄金和2000万磅的钼。

▪ 2024年第二季度，铜的平均已实现价格为每磅4.48美元，黄金的平均已实现价格为每盎司2,299美元，钼的平均已实现价格为每磅21.72美元。

▪ 2024年第二季度，平均单位净现金成本为每磅铜1.73美元。预计2024年的单位净现金成本平均为每磅铜1.63美元。

▪ 2024年第二季度的运营现金流总额为20亿美元，包括1亿美元的营运资金和其他来源。根据目前的销售量和成本估计，并假设2024年下半年铜的平均价格为每磅4.25美元，黄金的平均价格为每盎司2300美元，钼的平均价格为每磅20美元，预计2024年的运营现金流约为72亿美元。

▪ 2024年第二季度的资本支出总额为11亿美元，其中包括用于重大采矿项目的4亿美元和印度尼西亚自由港（Pt-Fi）新冶炼厂和贵金属精炼厂（PMR）（统称为新的下游加工设施）的3亿美元。预计2024年的资本支出约为47亿美元，其中包括用于重大采矿项目的23亿美元和用于PT-Fi新下游加工设施的10亿美元。

▪ 截至2024年6月30日，合并债务总额为94亿美元，合并现金及现金等价物总额为53亿美元（62亿美元，包括9亿美元的当前限制性现金，这些现金与PT-Fi的部分出口收益需要暂时存入印度尼西亚银行有关）。净负债总额为3亿美元，其中不包括PT-Fi新下游处理设施的30亿美元债务。请参阅第九页的补充附表 “净负债”。

▪ 2024年7月，FCX收购了120万股普通股，总成本为5900万美元（平均每股成本为50.48美元），使其50亿美元股票回购计划下的总购买量达到4900万股，成本为19亿美元（平均每股成本为38.64美元）。

亚利桑那州凤凰城，2024年7月23日——弗里波特（纽约证券交易所代码：FCX）报告称，2024年第二季度归属于普通股的净收益为6.16亿美元，每股0.42美元，调整后归属于普通股的净收益为6.67亿美元，每股0.46美元，其中不包括总额为5100万美元，每股0.04美元，主要与佛得角的非经常性劳动合同费用和环境义务估算的修订有关。有关更多信息，请参阅第七页的补充附表 “调整后净收益”。

董事会主席理查德·阿德克森和总裁兼首席执行官凯瑟琳·奎克表示：“我们的全球团队在本季度仍然专注于强有力地执行我们的运营计划，提高生产率和成本控制，以及在有机增长投资组合中建立和推进可选性的举措。随着我们主要的新铜冶炼厂开始调试，我们的团队在本季度在印度尼西亚达到了一个重要的里程碑，我们正在努力在年底之前安全高效地提高到满负荷产能。这项具有重要战略意义的投资对于支持我们在格拉斯伯格矿产区的长期、高质量业务不可或缺。第二季度铜价表现强劲。铜在全球经济中越来越重要的作用以及满足不断增长的需求的有限供应支撑了铜的长期前景。弗里波特作为领先的、负责任的铜生产商，未来有多种增长选择，以及一支经验丰富、富有创新精神的团队，有着良好的成就记录，为未来做好了充分的准备。”

摘要财务数据


	截至6月30日的三个月					六个月已结束 6月30日
	2024			2023		2024			2023
	（以百万计，每股金额除外）
收入a、b	$	6,624		$	5,737	$	12,945		$	11,126
营业收入a，c	$	2,049		$	1,410	$	3,683		$	3,011


归属于普通股的净收益c，d	$	616		$	343	$	1,089		$	1,006
普通股摊薄后的每股净收益b、c、d	$	0.42		$	0.23	$	0.75		$	0.69

摊薄后的加权平均已发行普通股	1,445			1,442		1,445			1,443
运营现金流	$	1,956		$	1,673	$	3,852		$	2,723
资本支出	$	1,116		$	1,163	$	2,370		$	2,284
6月30日：
现金和现金等价物	$	5,273		$	6,683	$	5,273		$	6,683
限制性现金和现金等价物，当前	$	1,030	f	$	119	$	1,030	f	$	119
总债务，包括流动部分	$	9,426		$	9,495	$	9,426		$	9,495

a. 有关分部的财务业绩，请参阅第十一页开头的补充附表 “业务板块”。

b. 包括对2024年第二季度前期临时定价精矿和阴极铜销售额的优惠（不利）调整，总额为1.66亿美元（5600万美元归属于普通股的净收益或每股0.04美元），2023年第二季度归属于普通股的净收益（1.18亿美元（合4,500万美元）或每股收益0.03美元），2,800万美元（900万美元归属于普通股的净收益或90万美元归属于普通股的净收益）2024年前六个月的每股收益为01美元，归属于普通股的净收益为1.82亿美元（合6,100万美元），合每股收益0.04美元分享），2023年前六个月。如需进一步讨论，请参阅第九页开头的补充附表 “衍生工具”。

c.fcx 推迟确认公司间销售的利润，直到最终向第三方销售为止。这些延期变动归因于公司间交易量的波动，导致2024年第二季度营业收入净增加（减少）1.37亿美元（归属于普通股的净收益为4,100万美元，合每股0.03美元），2023年第二季度归属于普通股的净收益（合3,900万美元（2,100万美元，或每股0.01美元），1.2亿美元（3,600万美元归属于普通股的净收益）2024年前六个月的股票（合每股0.02美元），归属于普通股的净收益为7200万美元（合2700万美元）2023年前六个月的股票（合每股0.02美元）。请参阅第 X 页的补充附表 “递延利润”。

d. 包括2024年第二季度总额为5,100万美元（每股0.04美元）的净费用、2023年第二季度的1.57亿美元（每股0.11美元）、2024年前六个月的5200万美元（每股0.04美元）和2023年前六个月的2.51亿美元（每股0.17美元），详见第七页的补充附表 “调整后净收益”。

2024年第二季度，电子营运资金和其他来源（用途）总额为7300万美元，2023年第二季度为2.5亿美元，2024年前六个月为2400万美元，2023年前六个月为2.02亿美元。

f. 包括截至2024年6月30日的9亿美元，根据印度尼西亚政府发布的规定，PT-Fi的部分出口收益需要暂时存入印度尼西亚银行90天。

摘要操作数据


	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2024		2023		2024		2023
铜（百万可回收磅）
制作	1,037		1,067		2,122		2,032
销售，不包括购买	931		1,029		2,039		1,861
每磅平均已实现价格	$	4.48	$	3.84	$	4.25	$	3.91
每磅现场制作和交付成本	$	2.56	$	2.39	$	2.43	$	2.47
每磅单位净现金成本	$	1.73	$	1.47	$	1.61	$	1.60
黄金（千可回收盎司）
制作	443		483		992		888
销售	361		495		929		765
每盎司平均已实现价格	$	2,299	$	1,942	$	2,236	$	1,946
钼粉（百万可回收磅）
制作	20		21		38		42
销售，不包括购买	21		20		41		39
每磅平均已实现价格	$	21.72	$	24.27	$	21.06	$	27.24

a. 反映所有铜矿的每磅加权平均生产和交付成本以及单位净现金成本（扣除副产品抵免额），扣除净非现金和其他成本。有关按运营部门划分的每磅单位净现金成本与适用于FCX合并财务报表中销售的生产和交付成本的对账，请参阅第十四页开头的补充附表 “产品收入和生产成本”。

合并销量

•2024年第二季度的铜销售额为93100万英镑，比2024年4月估计的97500万磅下降了5％，比2023年第二季度的10英镑销售额下降了10％，这主要反映了印度尼西亚与续订2024年7月发放的PT-Fi铜精矿出口许可证的时机相关的发货延迟。

•2024年第二季度的黄金销售量为361万盎司，比2024年4月估计的50万盎司低28％，比2023年第二季度的49.5万盎司销售额下降27％，这主要反映了印度尼西亚与续订2024年7月批准的PT-Fi阳极粘液出口许可证的时机相关的发货延迟。

•2024年第二季度的钼销售额为21亿磅，与2024年4月估计的21亿磅和2023年第二季度的2000万磅销售额一致。

预计2024年的合并销售量约为41磅铜、180万盎司黄金和8200万磅钼，包括10磅铜、47.5万盎司黄金和2000万磅钼。正如先前报道的那样，预计2024年的合并黄金销售量比2024年4月的预期低约1.5万盎司，这是由于PT-Fi的矿山排序发生了变化，主要是为了解决格拉斯伯格区块洞穴地下矿某些抽水点的潮湿条件。

预计2024年的铜和黄金合并产量将超过2024年的销售量，这反映了大约1万磅铜和1.2万盎司黄金的延期，这些铜和1.2万盎司的黄金将由PT-Fi的新下游加工设施加工，并于2025年作为精炼金属出售。

预计的销售量取决于运营业绩；PT-Fi在印度尼西亚的新冶炼厂扩建的时机；与天气相关的条件；发货时间以及下文 “警示声明” 中详述的其他因素。

合并单位净现金成本

FCX铜矿2024年第二季度合并平均单位净现金成本（扣除副产品抵免额）为每磅1.73美元，高于2024年4月估计的每磅1.57美元，这主要反映了由于PT-Fi因延长其出口许可证的时机而延迟发货，铜和黄金销售量下降。

2024年第二季度合并平均单位净现金成本（扣除FCX铜矿的副产品抵免额）高于2023年第二季度每磅铜1.47美元的平均单位净现金成本，这主要反映了销量减少、PT-Fi出口关税增加以及佛得角新劳动协议的非经常性成本。有关进一步的讨论，请参阅下面的 “操作”。

根据目前的销售量和成本估计，并假设2024年下半年黄金的平均价格为每盎司2300美元和每磅钼20.00美元，FCX铜矿的合并单位净现金成本（扣除副产品抵免额）预计为2024年每磅铜1.63美元（包括2024年第三季度每磅铜1.71美元）。季度单位净现金成本随销售量和已实现价格的波动而变化，主要是黄金和钼的价格。价格变动对合并单位净现金成本的影响将为黄金平均价格每变动100美元每盎司铜约0.02美元，2024年下半年钼平均价格每变动2美元每磅铜约0.01美元。

运营

渗透创新举措。FCX继续在其北美和南美业务中推进一系列举措，将新的应用程序、技术和数据分析纳入其浸出流程。2023年底，FCX实现了其最初的年运行率目标，即大约2万磅的铜。2024年第二季度，这些举措产生的铜总产量为5500万英镑（相比之下，2023年第二季度为2900万磅），2024年前六个月的增产量为10600万磅（相比之下，2023年前六个月为51亿磅）。FCX正在寻找机会在更大规模地应用最近的运营增强措施，并正在测试新的创新技术应用程序，这些应用有可能在当前运行速度之外显著增加可回收金属。

北美。FCX管理着北美的七家铜矿业务——莫伦奇、巴格达、萨福德（包括孤星）、亚利桑那州的塞拉利塔和迈阿密以及新墨西哥州的奇诺和泰隆。FCX还在亚利桑那州迈阿密经营一家铜冶炼厂。除铜外，其中某些业务还生产钼精矿、金和银。除莫伦西外，所有北美业务均为全资所有。FCX使用比例合并方法记录了其在莫伦西的72％的不可分割合资企业权益。

开发活动。FCX在美国拥有大量储备和未来机会，主要与现有业务有关。

FCX有一个潜在的扩建项目，将亚利桑那州西北部的巴格达工厂的集中器产能提高一倍以上。巴格达的储备寿命目前已超过80年，支持扩大运营。2023年底，FCX完成了技术和经济研究，这表明有机会建造新的精矿设施，使铜产量每年增加200至25000万磅，这是巴格达目前年产量的两倍多。据估计，增量项目资本成本约为35亿美元。扩大业务将通过规模经济提高效率并降低单位净现金成本。项目经济学表明，扩建将需要激励铜价在每磅3.50美元至4.00美元之间，大约需要三到四年才能完成。继续进行扩张的决定和潜在扩张的时机将考虑整体铜市场状况、劳动力供应和其他因素，包括将现有运输卡车车队转换为自主运输车队以及扩大住房替代方案以支持长期计划的进展情况。同时，FCX正在推进长期计划所要求的扩建尾矿基础设施项目的活动，以推进潜在的施工时间表。

FCX正在完成其Safford/Lone Star业务的项目，以增加产量，使氧化物矿石的铜产量达到每年3万磅，这反映了每年20000万磅铜的初始设计产能的扩大。此外，近年来进行的积极钻探表明，一个大型矿化地区有机会进行重大扩建项目。FCX已开始对潜在的重大扩张进行预可行性研究，并预计将在2025年底完成这些研究。继续前进的决定以及

潜在扩张的时机将考虑技术和经济研究的结果、铜的总体市场状况和其他因素。

运营数据。以下是北美铜矿的汇总合并运营数据：


	截至6月30日的三个月				六个月已结束 6月30日
	2024		2023		2024		2023
铜（百万可回收磅）
制作	298		354		612		686
销售，不包括购买	292		339		623		671
每磅平均已实现价格	$	4.63	$	3.92	$	4.28	$	4.03

钼粉（百万可回收磅）
制作a	7		9		14		16

每磅铜的单位净现金成本b
现场制作和交付，不包括调整	$	3.48	$	2.93	$	3.35	$	2.92
副产品积分	(0.43)		(0.55)		(0.40)		(0.57)
治疗费用	0.14		0.13		0.13		0.13
单位净现金成本	$	3.19	$	2.51	$	3.08	$	2.48

a. 有关FCX的合并钼销售额，包括北美铜矿生产的钼的销售额，请参阅第3页的运营数据摘要。

b. 有关每磅单位净现金成本与适用于FCX合并财务报表中报告的销售的生产和交付成本的对账，请参阅第十四页开头的补充附表 “产品收入和生产成本”。

2024年第二季度，FCX在北美的合并铜销售量为29200万磅，低于2023年第二季度的33900万磅铜销售量，这主要反映了矿石品位下降和工厂维护计划，但部分被渗滤回收业绩的改善所抵消。FCX继续推进提高生产率和提高设备可靠性的举措，以抵消矿石品位的下降。据估计，2024年，北美铜的销售量约为13英镑。

2024年第二季度北美铜矿的平均单位净现金成本（扣除副产品信贷）为每磅铜3.19美元，高于2023年第二季度每磅2.51美元的单位净现金成本，这主要反映了铜产量减少和钼副产品信贷减少的影响。

根据目前的销售量和成本估计，并假设2024年下半年钼的平均价格为每磅钼20.00美元，预计2024年北美铜矿的平均单位净现金成本（扣除副产品抵免额）约为每磅铜3.10美元。2024年下半年钼平均价格每变动2美元，北美2024年的平均单位净现金成本将变动约每磅0.02美元。

南美洲。FCX管理着南美的两家铜矿业务——秘鲁的佛得角（FCX拥有53.56％的权益）和智利的埃尔阿布拉（FCX拥有其中51％的权益）。这些业务合并到FCX的财务报表中。除铜外，佛得角山还生产钼精矿和银。

劳工事务。2024年4月，佛得角山与其两个工会之一达成了一项新的为期四年的集体劳动协议（CLA），并在2024年第二季度产生了与新CLA相关的6500万美元非经常性费用。佛得角山预计将在其CLA于2024年8月31日到期之前开始与第二个工会组织进行谈判，并可能因这些谈判产生额外费用。

开发活动。在智利的El Abra工厂，FCX已经完成了大规模的钻探和评估，以对大型硫化物资源进行建模，该资源将支持类似于Cerro Verde大型选矿厂的潜在大型炼油厂项目。FCX正在规划可能在2025年底之前提交环境影响报告，但须视利益相关者的持续参与和经济评估而定。在

同时，FCX更新了其技术研究和经济模型，以纳入最近的资本成本趋势。初步估计仍在审查中，表明每磅低于4.00美元的激励性铜价将为项目经济提供支持。继续进行该项目的决定和时间安排将考虑整体铜市场状况和其他因素。

运营数据。以下是南美业务的合并运营数据摘要：


	截至6月30日的三个月					六个月已结束 6月30日
	2024			2023		2024			2023
铜（百万可回收磅）
制作	298			307		578			611
销售	302			304		586			606
每磅平均已实现价格	$	4.39		$	3.78	$	4.27		$	3.85






钼粉（百万可回收磅）
制作a	6			5		9			11

每磅铜的单位净现金成本b
现场制作和交付，不包括调整	$	2.74	c	$	2.43	$	2.68	c	$	2.49
副产品积分	(0.45)			(0.37)		(0.33)			(0.45)
治疗费用	0.16			0.21		0.17			0.19
金属特许权使用费	0.01			0.01		0.01			0.01
单位净现金成本	$	2.46		$	2.28	$	2.53		$	2.24

a. 有关FCX的合并钼销售额，包括在Cerro Verde生产的钼的销售额，请参阅第3页的经营数据摘要。

c. 包括2024年第二季度每磅铜0.22美元，以及2024年前六个月每磅铜0.11美元，这与佛得角山与新的CLA相关的非经常性劳动相关费用。请参阅第七页的补充附表 “调整后净收益”。

FCX在2024年第二季度南美业务的合并铜销售额约为2023年第二季度。预计到2024年，南美业务的铜销量约为12磅。

2024年第二季度南美业务的平均单位净现金成本（扣除副产品信贷）为每磅铜2.46美元，高于2023年第二季度每磅2.28美元的单位净现金成本，这主要反映了Cerro Verde与新的CLA相关的非经常性劳动合同费用和更高的采矿成本，但被钼副产品抵免额的增加部分抵消。

根据目前的销售量和成本估计，并假设2024年下半年钼的平均价格为每磅钼20.00美元，预计2024年南美业务的平均单位净现金成本（扣除副产品信贷）约为每磅铜2.47美元。

印度尼西亚。PT-Fi在印度尼西亚巴布亚中部的格拉斯伯格矿区经营着世界上最大的铜和金矿之一。Pt-Fi 生产的铜精矿含有大量的金和银。FCX拥有PT-Fi48.76％的所有权并管理其运营。PT-Fi的业绩合并到FCX的财务报表中。在新的下游加工设施建成并全面投入使用后，Pt-Fi将成为完全整合的精炼铜和黄金生产商。

监管事项和采矿权。2024年5月31日，包括Pt-Fi在内的几家出口商的出口许可证到期。2024年第二季度，印度尼西亚政府发布了各种法规，允许在某些条件下继续出口铜精矿和阳极粘液，直至2024年12月。

2024年7月2日，Pt-Fi获得了铜精矿和阳极粘液出口许可证，有效期至2024年12月，届时PT-Fi的新冶炼厂预计将全面建成。Pt-Fi 将继续支付出口费用

根据印度尼西亚法规，在熔炼厂升级期间对铜精矿征收关税。现行法规规定的适用税率为出口值的7.5％。

2024年5月30日，印度尼西亚政府发布了一项适用于该国矿产和煤炭行业的法规，其中概述了授予特殊采矿许可证（IUPK）延期的要求。该法规规定，如果满足某些条件，可以延长IuPK持有者的矿山寿命，包括已进入运营阶段的综合下游设施的所有权；至少51％的国内所有权以及与国有企业达成的额外10％所有权的协议；进一步勘探的承诺；以及能源和矿产部批准的提高炼油能力。延期申请可以在当前 IuPK 到期前的一年内随时提交。PT-Fi目前的IuPK将延期权延长至2041年，PT-Fi预计将在2024年申请延期。延期将使大规模业务持续进行，使所有利益相关者受益，并通过在极具吸引力的格拉斯伯格矿产区提供更多资源开发机会来提供增长选择。

运营和开发活动。在多年的投资期内，PT-Fi成功地在格拉斯伯格矿产区（格拉斯伯格区块洞、深磨矿区以及Big Gossan）投入使用了三个大型地下矿山。2024年第二季度，矿石的研磨率平均为每天196,900公吨矿石，这反映了由于延迟获得PT-Fi的出口许可而导致的2024年6月产量下降。PT-Fi正在通过安装新的铜清洁器电路来完成工厂恢复项目，该电路预计将于2024年下半年开始调试。

天然气设施。PT-Fi计划将其现有能源从煤炭过渡到液化天然气，这将大大减少Pt-Fi在格拉斯伯格矿产区的范围1温室气体排放。PT-Fi对新的燃气联合循环设施的计划投资预计将在未来四年内进行，耗资约10亿美元，与先前计划翻新现有煤炭装置的投资相比，增量成本为4亿美元。

Kucing Liar。PT-Fi位于格拉斯伯格矿区的Kucing Liar矿床的长期矿山开发活动正在进行中，预计在2029年至2041年底之间，该矿床将生产超过70磅的铜和600万盎司的黄金。将Pt-Fi的运营权延长到2041年以后将延长该项目的寿命。预生产开发活动于2022年开始，预计将持续约10年。据估计，在此期间，资本投资平均每年约为4亿美元。按每天约9万公吨矿石的全面运营速度计算，Kucing Liar的年产量预计约为56000万磅铜和52万盎司黄金，为Pt-Fi提供持续的长期、大规模和低成本产量。Kucing Liar将受益于庞大的共享基础设施和PT-Fi在区块洞采矿方面的经验和长期成功。

下游加工设施。Pt-Fi 于 2024 年 6 月基本完成了其新冶炼厂的建设并开始调试运营。新冶炼厂每年可加工约170万公吨铜精矿，预计将在未来几个月内开始生产阴极铜，目标是到2024年年底达到满产量，与先前的预期一致。

正在建造PMR，用于加工来自新冶炼厂和铂金熔炼厂的黄金和白银。施工正在进行中，预计到2024年年底实现全面生产。

2024年第二季度，新的下游加工设施的资本支出总额为3亿美元，预计2024年约为10亿美元，其中不包括资本化利息和3亿美元的预计调试和所有者成本。

2023 年 12 月，铂冶炼完成了 30% 的产能扩张，达到每年 130 万公吨铜精矿。该项目由Pt-Fi资助，借款总额为2.54亿美元，自2024年6月30日起转换为股权，使Pt-Fi在铂冶炼的所有权从39.5％增加到66％。

运营数据。以下是印度尼西亚业务的合并运营数据摘要：



	截至6月30日的三个月				六个月已结束 6月30日
	2024		2023		2024		2023
铜（百万可回收磅）
制作	441		406		932		735
销售	337		386		830		584
每磅平均已实现价格	$	4.44	$	3.82	$	4.23	$	3.83

黄金（千可回收盎司）
制作	437		479		982		881
销售	356		492		920		758
每盎司平均已实现价格	$	2,299	$	1,942	$	2,236	$	1,946

每磅铜的单位净现金积分
现场制作和交付，不包括调整	$	1.59	$	1.88	$	1.55	$	1.93
黄金、白银和其他副产品积分	(2.66)		(2.60)		(2.59)		(2.68)
治疗费用	0.36		0.39		0.36		0.38
出口关税b	0.23		—		0.28		0.03
金属特许权使用费	0.27		0.24		0.25		0.26
单位净现金积分	$	(0.21)	$	(0.09)	$	(0.15)	$	(0.08)

a. 有关每磅单位净现金抵免额与适用于FCX合并财务报表中销售的生产和交付成本的对账，请参阅第十四页开头的补充附表 “产品收入和生产成本”。

b. 经核实新冶炼厂的施工进度超过50％，自2023年3月29日起取消2.5％的出口关税，然后作为2023年修订法规的一部分，于2023年7月恢复。Pt-Fi目前被评估的出口关税为7.5％。

PT-Fi在2024年第二季度的铜产量为441亿磅，比2023年第二季度的40600万磅铜产量高出9％，这主要反映了矿石品位的提高。PT-Fi在2024年第二季度的黄金产量为437万盎司，比2023年第二季度的47.9万盎司的黄金产量低9％，这主要反映了矿石品位的降低。PT-Fi在2024年第二季度合并销售了33700万磅铜和35.6万盎司黄金，同期低于产量，低于2023年第二季度的销售量，这反映了与续订铜精矿和阳极粘液出口许可证的时机相关的发货延迟。

预计2024年，Pt-Fi的合并销售量约为17磅铜和180万盎司黄金。Pt-Fi在2024年的铜和黄金合并产量预计将超过2024年的销售量，这反映了大约1万磅铜和1.2万盎司黄金的延期，这些铜和1.2万盎司黄金将由新的下游加工设施加工，并于2025年作为精炼金属出售。预计的销售量取决于运营业绩、PT-Fi新冶炼厂扩建的时机、与天气相关的条件以及下文 “警示声明” 中详述的其他因素。

2024年第二季度，PT-Fi的单位净现金信贷（包括黄金、白银和其他副产品信贷）为每磅铜0.21美元，2023年第二季度每磅铜0.09美元。

根据目前的销售量和成本估计，并假设2024年下半年黄金的平均价格为每盎司2300美元，Pt-Fi的平均单位净现金抵免（包括黄金、白银和其他副产品信贷）预计约为每磅铜0.07美元。2024年下半年黄金平均价格每变动100美元，PT-Fi2024年的平均单位净现金抵免额将变动约每磅铜0.06美元。

钼。FCX在科罗拉多州经营两家全资主要钼矿——Climax露天矿和亨德森地下矿。Climax和Henderson矿生产高纯度的化学级钼精矿，通常会进一步加工成增值的钼化学产品。Climax和Henderson矿以及FCX的北美铜矿和南美业务生产的大部分钼精矿都在FCX的转换设施中加工。

运营和开发活动。2024年和2023年第二季度，主要钼业务的钼产量各为700万磅。FCX的合并钼销售额和平均已实现价格包括主要钼业务以及FCX北美铜矿和南美业务生产的钼的销售额，详见第3页。

2024年第二季度初级钼业务的平均单位净现金成本为每磅钼19.41美元，高于2023年第二季度每磅15.99美元的平均单位净现金成本，这主要反映了过渡合同劳动力成本以及运营和维护供应成本的增加。根据目前的销售量和成本估计，预计2024年主要钼业务的平均单位净现金成本约为每磅钼17.00美元。

有关每磅单位净现金成本与适用于FCX合并财务报表中报告的销售的生产和交付成本的对账，请参阅第十四页开头的补充附表 “产品收入和生产成本”。

流动性、现金流、现金和债务

流动性。截至2024年6月30日，FCX拥有53亿美元的合并现金及现金等价物，其中62亿美元，其中包括与PT-Fi出口收益相关的9亿美元当前限制性现金，需要暂时存入印度尼西亚银行。此外，FCX在其循环信贷额度下有30亿美元的可用资金，PT-Fi和Cerro Verde在其循环信贷额度下分别有17.5亿美元和3.5亿美元的可用资金。

运营现金流。FCX在2024年第二季度创造了20亿美元的运营现金流，在2024年前六个月创造了39亿美元的运营现金流。

根据目前的销售量和成本估计，并假设2024年下半年铜的平均价格为4.25美元，每盎司黄金2300美元，钼每磅20.00美元，FCX在2024年的合并运营现金流约为72亿美元。2024年下半年价格变动对运营现金流的影响约为2亿美元，铜平均价格每变动0.10美元，黄金平均价格每变动100美元，每变动1美元，钼平均价格每变动2美元，将产生5000万美元。

资本支出。2024年第二季度的资本支出总额为11亿美元，其中包括大型采矿项目的4亿美元和PT-Fi新下游加工设施的3亿美元，以及2024年前六个月的24亿美元，其中包括重大采矿项目的9亿美元和PT-Fi新下游加工设施的7亿美元。

预计2024年的资本支出约为47亿美元，其中包括用于重大采矿项目的23亿美元和用于PT-Fi新下游加工设施的10亿美元。重大采矿项目的预计资本支出包括11亿美元的计划项目，主要与格拉斯伯格矿产区的地下矿开发和北美的扩建项目有关，以及12亿美元的全权增长项目。

现金。以下是截至2024年6月30日母公司可用的合并现金和现金等价物的美国和国际组成部分摘要，扣除非控股权益的股份和预扣税（以十亿计）：


国内公司的现金	$	2.6
国际业务中的现金	2.7		一个
合并现金及现金等价物总额	5.3

非控股权益份额	(1.3)
现金，扣除非控股权益份额	4.0
预扣税	(0.1)
可用净现金	$	3.9

a. 根据印度尼西亚政府发布的法规，不包括与PT-Fi部分出口收益相关的9亿美元当前限制性现金，这些现金需要暂时存入印度尼西亚银行90天。

债务。以下是截至2024年6月30日的总债务和加权平均利率摘要（以十亿计，百分比除外）：


				加权- 平均值利率
高级笔记：
由 FCX 发行	$	6.0		4.9%
由 PT-FI 发行	3.0			5.4%
由弗里波特矿业公司发行	0.4			7.5%
其他	—		一个	3.9%
债务总额	$	9.4		5.2%

a. 由于四舍五入，金额未显示。

截至2024年6月30日，根据FCX的30亿美元循环信贷额度，没有借款和700万美元的信用证。FCX的预定优先票据在2024年11月到期日为7亿美元，到2027年才有更多的优先票据到期。FCX的总债务平均剩余期限约为10年。

截至2024年6月30日，PT-Fi和Cerro Verde在各自的循环信贷额度下没有未偿还的借款。

金融政策

FCX的财务政策符合其战略目标，即维持稳健的资产负债表，为股东提供现金回报，增加未来增长机会。该政策包括基本股息和基于绩效的派息框架，根据该框架，计划资本支出和非控股权益分配后产生的可用现金流的50％将分配给股东回报，余额用于债务减免和增值增长项目的投资，前提是FCX将其净负债维持在不超过30亿美元至40亿美元的净负债目标（不包括PT-Fi新下游加工设施的债务）。董事会（董事会）至少每年审查基于绩效的支付框架的结构。

净负债。截至2024年6月30日，FCX的净负债，不包括PT-Fi新下游处理设施的30亿美元债务，总额为3亿美元（扣除当前与PT-Fi出口收益相关的9亿美元限制性现金）。请参阅第九页的补充附表 “净负债”。

普通股分红。2024年6月26日，FCX董事会宣布其普通股现金分红总额为每股0.15美元（包括每股0.075美元的季度基本现金股息和每股0.075美元的季度可变绩效现金分红），将于2024年8月1日支付给截至2024年7月15日的登记股东。股息（基准股息或可变股息）的申报和支付由董事会自行决定，并将取决于FCX的财务业绩、现金需求、全球经济状况以及董事会认为相关的其他因素。

股票回购计划。2024年7月，FCX收购了120万股普通股，总成本为5900万美元（平均每股成本为50.48美元），使其50亿美元股票回购计划下的总购买量达到4900万股，成本为19亿美元（平均每股成本为38.64美元）。截至2024年7月22日，FCX已发行14.4股普通股，根据其股票回购计划，有31亿美元的可用普通股。股票回购的时间和金额由管理层自行决定，将取决于多种因素。董事会可以随时自行修改、增加、暂停或终止股票回购计划。

网络直播信息

定于美国东部时间今天上午10点与证券分析师举行电话会议，讨论FCX的2024年第二季度业绩。电话会议将与幻灯片一起在互联网上播出。感兴趣的人士可以通过访问fcx.com现场收听电话会议并观看幻灯片。网络直播的重播将持续到2024年8月16日星期五。

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FREEPORT：铜行业首屈一指

FCX 是一家领先的国际金属公司，目标是成为铜业的佼佼者。总部位于亚利桑那州菲尼克斯的FCX经营着庞大、寿命长、地域多样化的资产，拥有大量的铜、金和钼的探明和可能储量。FCX是世界上最大的公开交易铜生产商之一。

FCX的资产组合包括印度尼西亚的格拉斯伯格矿产区，这是世界上最大的铜和金矿床之一；以及北美和南美的重要业务，包括亚利桑那州的大型莫伦西矿产区和秘鲁的Cerro Verde业务。

通过供应以负责任的方式生产的铜，FCX很自豪能够在运营边界之外为世界做出积极的贡献。有关FCX的更多信息，请访问FCX的网站fcx.com。

警示声明：本新闻稿包含前瞻性陈述，其中FCX讨论了其潜在的未来业绩、运营和项目。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的所有陈述，例如与业务前景、战略、目标或目标相关的计划、预测或预期；全球市场状况；矿石品位和研磨率；产量和销售量；单位净现金成本（信贷）和运营成本；资本支出；运营计划（包括矿山测序）；现金流；流动性；PT-Fi新冶炼厂的投产和扩建以及完工和全面生产 MR；PT-Fi 的 IuPK 可能延期至 2041 年以后；出口许可证；出口税；出口量；库存产品的发货时间；FCX对交付负责任生产的铜和钼的承诺，包括在特定框架下实施、验证和维持对运营场所的验证的计划；执行FCX的能源和气候战略以及基本假设以及对FCX业务和相关利益相关者的估计影响；实现2030年气候目标和2050年净零愿望；改进运营程序和技术创新，以及申请；勘探工作和成果；开发和生产活动、费率和成本；未来的有机增长机会；税率；铜、金和钼价格变动的影响；递延的公司间利润对收益的影响；矿产储量和矿产资源估算；与正在进行的法律和环境诉讼相关的和解的最终解决；债务回购；以及FCX财务政策的持续实施和股东未来回报，包括股息支付（基准或可变）以及股票回购。“预期”、“可能”、“可以”、“计划”、“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“目标”、“打算”、“可能”、“应该”、“可能”、“潜在”、“假设”、“指导”、“愿望”、“未来”、“承诺”、“追求”、“倡议”、” “目标”、“机会”、“战略” 和任何类似的表述旨在将这些断言识别为前瞻性陈述。股息（基本或可变）的申报和支付以及任何股票回购的时间和金额分别由董事会和管理层自行决定，并受多种因素的约束，包括不超过FCX的净负债目标、资本可用性、FCX的财务业绩、现金要求、全球经济状况、法律变化、合同限制以及董事会或管理层认为相关的其他因素（如适用）。董事会可以随时自行修改、增加、暂停或终止股票回购计划。

FCX提醒读者，前瞻性陈述并不能保证未来的表现，实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期、预期、预测或假设存在重大差异。可能导致FCX实际业绩与前瞻性陈述中的预期存在重大差异的重要因素包括但不限于FCX生产的大宗商品（主要是铜）的供需和价格；PT-Fi通过全面扩建其新的下游加工设施继续出口和销售铜精矿和阳极粘液的能力；出口关税的变化；实现新的下游加工设施的全面扩张；完工以及 PMR 的全面生产；生产率；时机运输；消耗品和零部件购买的价格和可用性；供应和物流及运输服务的限制；FCX的现金需求、财务状况、融资或投资计划的变化；总体市场、经济、地缘政治、监管或行业状况的变化；流动性和资本渠道的减少；税收法律和法规的变化；政治和社会风险，包括印度尼西亚暴力、秘鲁内乱以及与当地社区关系的潜在影响和土著人民；采矿固有的运营风险，地下采矿的固有风险更高；矿山排序；矿山计划变更或运营修改、延迟、延期或取消，包括熔炼和提炼能力；技术、经济或可行性研究的结果；潜在的库存调整；长期采矿资产的潜在减值；满足根据PT-Fi的IuPK将采矿权从2031年延长至2041年的要求；与以下内容相关的程序将Pt-Fi的IuPK延长至2041年以后；网络安全风险；任何重大的公共卫生危机；劳资关系，包括与劳动相关的停工和成本增加；遵守适用的环境、健康和安全法律法规；与天气和气候相关的风险；

环境风险，包括安全供水的可用性；诉讼结果；尾矿管理；FCX在特定框架下遵守其负责任生产承诺的能力，以及在FCX向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度10-k表年度报告中 “风险因素” 标题下详细描述的此类框架的任何变更和其他因素。

投资者请注意，FCX前瞻性陈述所依据的许多假设在前瞻性陈述发表之日后可能会发生变化，包括FCX无法控制的大宗商品价格，以及FCX可能无法控制的产量和成本或技术解决方案和创新。此外，FCX可能会更改其业务计划，这可能会影响其业绩。FCX没有义务更新任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日，无论其假设发生任何变化、商业计划发生变化、实际经验或其他变化。

本新闻稿还包含美国公认会计原则（GAAP）未确认的净负债、调整后的净收入和每磅铜和钼的单位净现金成本（积分）等衡量标准。这些非公认会计准则指标与FCX合并财务报表中报告的金额的对账载于本新闻稿的补充附表。对于每磅铜钼指标的前瞻性单位净现金成本（积分），FCX无法在不合理的努力下与最具可比性的GAAP指标进行对账，因为估算此类GAAP指标并提供有意义的对账极其困难，并且需要一定程度的精确度，而协调这些指标所需的信息取决于未来的事件，如上所述，其中许多事件不在FCX的控制范围内。前瞻性非公认会计准则指标的估计与相关定义和假设一致。


自由港
选定的操作数据

	截至6月30日的三个月
	2024	2023		2024			2023
	制作			销售
铜（百万可回收磅）
（FCX的净利息百分比）
北美
莫雷奇 (72%)	127	146		124			142
萨福德 (100%)	59	60		56			60
Sierrita (100%)	36	52		37			47
巴格达 (100%)	35	38		34			36
Chino (100%)	27	43		29			39
泰隆 (100%)	12	14		11			14
迈阿密 (100%)	3	3		2			3
其他（100%）	(1)	(2)		(1)			(2)
北美合计	298	354		292			339

南美洲
Cerro Verde (53.56%)	243	256		245			254
El Abra (51%)	55	51		57			50

南美洲道达尔	298	307		302			304

印度尼西亚
格拉斯伯格矿产区 (48.76%)	441	406		337			386


总计	1,037	1,067		931		b	1,029		b
减少非控股权益	366	352		314			340
网	671	715		617			689





每磅平均已实现价格				$	4.48		$	3.84


黄金（千可回收盎司）
（FCX的净利息百分比）
北美 (100%)	6	4		5			3

印度尼西亚 (48.76%)	437	479	c	356			492		c
合并	443	483		361			495
减少非控股权益	224	245		183			252
网	219	238		178			243




每盎司平均已实现价格				$	2,299		$	1,942

钼粉（百万可回收磅）
（FCX的净利息百分比）
高潮 (100%)	3	3		不适用			不适用
亨德森 (100%)	4	4		不适用			不适用
北美铜矿 (100%) a	7	9		不适用			不适用
Cerro Verde (53.56%)	6	5		不适用			不适用
合并	20	21		21			20
减少非控股权益	3	3		2			3
网	17	18		19			17





每磅平均已实现价格				$	21.72		$	24.27















a. 金额不包括莫伦西合资伙伴的不可分割权益。

b. 合并销售量不包括2024年第二季度购买的6.4亿磅铜和2023年第二季度购买的1900万英镑的铜。

c. 根据印度尼西亚自由港（Pt-Fi）股东协议，包括约1.9万盎司的黄金产量和销售量，这些黄金产量和销售量归因于印度尼西亚石油工业公司（MIND ID）约19％的经济权益。

我



自由港
部分运营数据（续）

	截至6月30日的六个月
	2024	2023		2024			2023
	制作			销售
铜（百万可回收磅）
（FCX的净利息百分比）
北美
莫雷奇 (72%)	256	289		263			284
萨福德 (100%)	115	123		115			124
Sierrita (100%)	78	95		81			89
巴格达 (100%)	72	72		72			72
Chino (100%)	67	79		68			74
泰隆 (100%)	22	27		22			27
迈阿密 (100%)	5	6		5			6
其他（100%）	(3)	(5)		(3)			(5)
北美合计	612	686		623			671

南美洲
Cerro Verde (53.56%)	470	501		475			500
El Abra (51%)	108	110		111			106

南美洲道达尔	578	611		586			606

印度尼西亚
格拉斯伯格矿产区 (48.76%)	932	735		830			584


总计	2,122	2,032		2,039		b	1,861		b
减少非控股权益	749	663		700			583
网	1,373	1,369		1,339			1,278





每磅平均已实现价格				$	4.25		$	3.91

黄金（千可回收盎司）
（FCX的净利息百分比）
北美 (100%)	10	7		9			7

印度尼西亚 (48.76%)	982	881	c	920			758		c
合并	992	888		929			765
减少非控股权益	503	389		472			326
网	489	499		457			439




每盎司平均已实现价格				$	2,236		$	1,946

钼粉（百万可回收磅）
（FCX的净利息百分比）
高潮 (100%)	8	8		不适用			不适用
亨德森 (100%)	7	7		不适用			不适用
北美铜矿 (100%) a	14	16		不适用			不适用
Cerro Verde (53.56%)	9	11		不适用			不适用
合并	38	42		41			39
减少非控股权益	4	5		4			5
网	34	37		37			34





每磅平均已实现价格				$	21.06		$	27.24















a. 金额不包括莫伦西合资伙伴的不可分割权益。

b. 合并销售量不包括2024年前六个月购买的1.06亿磅铜和2023年前六个月的6700万磅铜的购买量。

c. 根据PT-Fi股东协议，包括约19万盎司的黄金产量和销售量，这些产量和销售量归因于MIND ID约19％的经济利益。


自由港
部分运营数据（续）

	截至6月30日的三个月		截至6月30日的六个月
	2024	2023	2024	2023
北美a
浸出操作
存放在库存中的浸出矿石（每天公吨）	650,300	724,100	633,800	668,900
平均铜矿石品位 (%)	0.20	0.24	0.20	0.25
铜产量（百万可回收磅）	209	239	420	473

工厂运营
矿石研磨（公吨/天）	290,200	315,500	298,900	306,500
平均矿石品位 (%)：
铜	0.29	0.33	0.30	0.34
钼粉	0.02	0.02	0.02	0.02
铜回收率 (%)	84.1	83.8	82.4	82.2
产量（百万可回收磅）：
铜	138	172	291	326
钼粉	7	9	15	17

南美洲
浸出操作
存放在库存中的浸出矿石（每天公吨）	176,100	203,600	173,300	203,800
平均铜矿石品位 (%)	0.39	0.33	0.40	0.33
铜产量（百万可回收磅）	75	74	146	160

工厂运营
矿石研磨（公吨/天）	426,100	425,500	411,700	415,300
平均矿石品位 (%)：
铜	0.33	0.35	0.33	0.34
钼粉	0.01	0.01	0.01	0.01
铜回收率 (%)	83.8	82.6	83.6	83.2
产量（百万可回收磅）：
铜	223	233	432	451
钼粉	6	5	9	11

印度尼西亚
开采和研磨的矿石（每天公吨）：
格拉斯伯格区块洞地下矿山	123,500	114,800	131,400	102,300
深磨机等级区地下矿山	64,400	80,200	65,900	75,100
大戈桑地下矿山	7,500	8,200	8,300	7,600
其他调整	1,500	3,900	2,600	1,100


总计	196,900	207,100	208,200	186,100
平均矿石等级：
铜 (%)	1.30	1.15	1.31	1.16
黄金（克/公吨）	0.99	1.05	1.06	1.06
恢复率 (%):
铜	88.8	88.9	89.1	89.5
金	77.0	76.7	77.3	77.4
产量（可恢复）：
铜（百万磅）	441	406	932	735
黄金（千盎司）	437	479	982	881











钼元素
矿石研磨（公吨/天）	31,900	27,100	29,600	27,200
钼矿石平均品位 (%)	0.14	0.14	0.15	0.16
钼产量（百万可回收磅）	7	7	15	15







a.amounts 代表 100% 的运营数据，包括合资企业的股份。

b. 代表FCX在科罗拉多州的主要钼业务。

III


自由港
合并收益表（未经审计）

	三个月已结束				六个月已结束
	6月30日				6月30日
	2024		2023		2024		2023
	（以百万计，每股金额除外）
收入a	$	6,624	$	5,737	$	12,945	$	11,126
销售成本：
制作和交付b	3,875		3,549		7,719		6,714
折旧、损耗和摊销	509		547		1,104		946


总销售成本	4,384		4,096		8,823		7,660
销售、一般和管理费用	123		115		267		241
勘探和研究费用	40		42		77		73
环境义务和停工成本	28		74		95		141



成本和支出总额	4,575		4,327		9,262		8,115
营业收入	2,049		1,410		3,683		3,011
利息支出等	(88)		(171)		(177)		(322)

提前清偿债务的净收益	—		5		—		5

其他收入，净额	69		24		198		112
所得税前收入和关联公司净收益中的权益	2,030		1,268		3,704		2,806
所得税准备金d	(754)		(539)		(1,266)		(1,038)
关联公司净收益中的股权	4		2		4		12


净收入	1,280		731		2,442		1,780

归属于非控股权益的净收益e	(664)		(388)		(1,353)		(774)


归属于普通股股东的净收益f, g	$	616	$	343	$	1,089	$	1,006






归属于普通股的摊薄后每股净收益	$	0.42	$	0.23	$	0.75	$	0.69






摊薄后的加权平均已发行普通股	1,445		1,442		1,445		1,443

每股普通股申报的股息	$	0.15	$	0.15	$	0.30	$	0.30

a. 包括对临时定价精矿和阴极销售的调整。有关临时定价铜销售调整的摘要，请参阅第九页开头的补充附表 “衍生工具”。

b.fcx主要在其采矿业务中从事与未来潜在扩张项目相关的各种研究。生产和交付成本包括这些可行性和优化研究的费用，2024年第二季度总额为3,800万美元，2023年第二季度为5,100万美元，2024年前六个月为7200万美元，2023年前六个月为1.01亿美元。

c. 2024年第二季度的合并利息成本（资本化前）总额为1.81亿美元，2023年第二季度为2.34亿美元，2024年前六个月为3.56亿美元，2023年前六个月为4.41亿美元。2023年期间的合并利息成本包括国际有争议税务事项的利息（有关更多信息，请参阅第七页的补充附表 “调整后净收益”）。

d. 有关FCX所得税的摘要，请参阅第VIII页开头的补充附表 “所得税”。

归属于非控股权益的净收益主要与PT-Fi、Cerro Verde和El Abra有关。如需进一步讨论，请参阅第 X 页的补充附表 “非控股权益”。

F.fcx推迟确认公司间销售的利润，直到最终向第三方销售为止。有关这些延期变更的净影响摘要，请参阅第X页的补充附表 “递延利润”。

G. 有关影响FCX合并收益表的净费用摘要，请参阅第七页的补充附表 “调整后净收益”。

四


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合并资产负债表（未经审计）

	6月30日		十二月三十一日
	2024		2023
	（以百万计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	5,273	$	4,758
受限制的现金和现金等价物a	1,030		1,208
贸易应收账款	1,128		1,209
收入和其他应收税款	428		455

库存：
产品	2,755		2,472
材料和用品，净额	2,283		2,169
磨粉和沥滤库存	1,436		1,419
其他流动资产	389		375

流动资产总额	14,722		14,065
不动产、厂房、设备和矿山开发成本，净额	36,784		35,295


长期的磨坊和沥滤库存	1,286		1,336


其他资产	1,843		1,810

总资产	$	54,635	$	52,506

负债和权益
流动负债：
应付账款和应计负债	$	3,910	$	3,729
应计所得税	898		786
债务的流动部分	768		766
环境和资产报废债务 (ARO) 的当前部分	342		316
应付股息	218		218

流动负债总额	6,136		5,815
长期债务，减去流动部分	8,658		8,656
环境和ARO，减少当前部分	5,083		4,624
递延所得税	4,491		4,453
其他负债	1,581		1,648

负债总额	25,949		25,196



股权：
股东权益：
普通股	162		162
超过面值的资本	24,321		24,637
累计赤字	(970)		(2,059)
累计其他综合亏损	(274)		(274)
国库中持有的普通股	(5,835)		(5,773)
股东权益总额	17,404		16,693
非控股权益	11,282		10,617
权益总额	28,686		27,310
负债和权益总额	$	54,635	$	52,506

a. 包括截至2024年6月30日的9亿美元现金和截至2023年12月31日的11亿美元现金，根据印度尼西亚政府发布的规定，PT-Fi的部分出口收益需要暂时存入印度尼西亚银行90天。


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合并现金流量表（未经审计）

	六个月已结束
	6月30日
		2024		2023
		（以百万计）
经营活动产生的现金流：
净收入		$	2,442	$	1,780
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧、损耗和摊销		1,104		946


基于股票的薪酬		77		72

环境和 ARO 的净费用，包括增量		300		237
为环境和 ARO 付款		(97)		(114)

固定养老金和退休后计划的净费用		16		31
养老金计划缴款		(38)		(6)
提前清偿债务的净收益		—		(5)

递延所得税		37		74








Pt-Fi向Pt Smeltinga销售的递延利润变动		—		(112)
Pt-Fi 的社会投资计划收费		51		36
为Pt-Fi的社会投资计划付款		(37)		(28)

其他，净额		21		14
营运资金和其他方面的变化：
应收账款		92		756
库存		(341)		(530)
其他流动资产		21		(17)
应付账款和应计负债		103		(203)
应计所得税和其他纳税的时间		101		(208)
经营活动提供的净现金		3,852		2,723

来自投资活动的现金流：
资本支出：
北美铜矿		(480)		(378)
南美业务		(172)		(183)
印度尼西亚矿业		(750)		(790)
印度尼西亚下游加工设施		(740)		(823)
钼矿		(63)		(22)
其他		(165)		(88)




向PT Smelting提供扩张贷款		(28)		(61)

出售资产和其他的收益，净额		13		(20)
用于投资活动的净现金		(2,385)		(2,365)

来自融资活动的现金流：
债务收益		1,281		681
偿还债务		(1,281)		(1,806)



已支付的现金分红和分配：
普通股		(433)		(432)
非控股权益		(685)		(291)

来自非控股权益的出资		—		50
行使股票期权的收益		26		34
与股票奖励相关的员工税预扣款项		(35)		(47)

其他，净额		(1)		(1)
用于融资活动的净现金		(1,128)		(1,812)

现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的净增加（减少）		339		(1,454)

年初的现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物		6,063		8,390
期末现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物b		$	6,402	$	6,936

a. 由于Pt-Fi与铂冶炼公司的商业安排在2023年1月从精矿销售协议改为收费安排，没有向铂冶炼公司进一步销售。

b. 包括截至2024年6月30日的11亿美元的当前和长期限制性现金及现金等价物，以及截至2023年6月30日的3亿美元。

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调整后的净收益

管理层使用调整后的净收益来评估FCX的经营业绩，并认为披露该衡量标准可以增强投资者对FCX业绩的理解，该指标不包括管理层认为与持续运营没有直接关系且不代表未来业务趋势和运营的某些项目。该信息不同于根据美国公认会计原则（GAAP）确定的归属于普通股的净收益，不应孤立地考虑，也不应作为根据美国公认会计原则确定的绩效衡量标准的替代品。以下是FCX的调整后净收益，可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论（以百万计，每股金额除外）。


	截至6月30日的三个月
	2024							2023
	税前			后分类群		每股		税前			后分类群		每股
归属于普通股的净收益	不适用			$	616	$	0.42	不适用			$	343	$	0.23

佛得角山新劳动协议	$	(65)		$	(21)	$	(0.01)	$	—		$	—	$	—
对环境义务和相关诉讼准备金的净调整	(16)			(16)		(0.01)		(60)			(60)		(0.04)
PT-FI 净费用	(34)		b	(10)		(0.01)		(54)		c	(22)		(0.02)
石油和天然气净贷项（费用）	5		d	5		—		(19)		e	(19)		(0.01)

佛得角山历史税务问题	—			—		—		(117)		f	(59)		(0.04)



提前清偿债务的净收益	—			—		—		5			5		—


其他净费用g	(9)			(9)		(0.01)		(3)			(3)		—

净费用总额i	$	(119)		$	(51)	$	(0.04)	$	(247)		$	(157)	$	(0.11)

归属于普通股的调整后净收益	不适用			$	667	$	0.46	不适用			$	500	$	0.35



	截至6月30日的六个月
	2024								2023
	税前			后分类群			每股		税前			后分类群		每股
归属于普通股的净收益	不适用			$	1,089		$	0.75	不适用			$	1,006	$	0.69

佛得角山新劳动协议	$	(65)		$	(21)		$	(0.01)	$	—		$	—	$	—
对环境义务和相关诉讼准备金的净调整	(72)			(72)			(0.05)		(116)			(116)		(0.08)
PT-FI 历史税务问题	42		h	181		h	0.13		(6)			(4)		—
Pt-Fi 其他净费用	(34)		b	(10)			(0.01)		(54)		c	(22)		(0.02)

石油和天然气净费用	(105)		d	(105)			(0.07)		(19)		e	(19)		(0.01)
佛得角山历史税务问题	—			—			—		(142)		f	(73)		(0.05)


提前清偿债务的净收益	—			—			—		5			5		—

其他净费用g	(37)			(24)			(0.02)		(25)			(23)		(0.02)

净费用总额i	$	(272)		$	(52)		$	(0.04)	$	(357)		$	(251)	$	(0.17)

归属于普通股的调整后净收益	不适用			$	1,141		$	0.79	不适用			$	1,257	$	0.87

a. 反映了对FCX归属于普通股的净收益（即扣除任何税收和非控股权益）的影响。

b. 反映了与建设Pt-Fi的新冶炼厂和贵金属精炼厂（PMR）（统称为新的下游加工设施）相关的某些生产和交付中记录的租赁费用，这些费用在前几年被资本化。

c. 主要反映与印度尼西亚可能的行政罚款相关的生产和交付记录金额。

d. 主要反映因其他公司破产而产生的假定石油和天然气放弃义务（及相关调整）的生产和交付成本入账的金额。

e. 反映了主要与石油和天然气资产减值相关的1,500万美元生产和交付费用以及400万美元记入与诉讼和解相关的销售、一般和管理费用。

f. 反映了与秘鲁最高法院有争议的税收裁决相关的费用（抵免），计为利息支出，净额（第二季度为5000万美元，2023年前六个月为7400万美元）、其他收入（2023年第二季度和前六个月为6,900万美元）以及生产和交付（第二季度为20万美元，2023年前六个月为100万美元）。

G. 主要反映2024年期间与金属库存调整和核销相关的产量和交付金额以及2023年期间的矿业资产减值和合同取消成本。

h. 包括与结束PT-fi2021年企业所得税审计和解决有争议的税收事项框架相关的净抵免，这些抵免额记录为所得税（1.82亿美元）、生产和交付（800万美元）和净利息支出（800万美元）。此外，FCX确认了2600万美元的其他收入贷项，扣除相关应计收入的减少，以补偿MIND ID因历史税收纠纷造成的潜在损失。根据PT-Fi的股东协议，2022年12月31日之前产生的历史税务事项的结算应根据初始时期的经济状况进行归因（即约81％归因于FCX，19％归于MIND ID）。因此，这些信贷的非控股权益部分总额为4,300万美元。

我可能因为四舍五入而无法步行。

七

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所得税

以下是计算FCX合并所得税准备金时使用的大致金额摘要（以百万计，百分比除外）：


	截至6月30日的三个月
	2024						2023
					所得税							所得税
	收入		有效		（规定）		收入			有效		（规定）
	（损失）a		税率		好处		（损失）a			税率		好处
Us.b	$	(1)	—%	c	$	(3)	$	37		—%	c	$	(1)
南美洲	533		40%		(214)		260			43%		(116)
印度尼西亚	1,350		36%		(490)		1,094			37%		(410)
佛得角山历史税务问题	—		不适用		—		(117)		d	不适用		3







淘汰和其他	148		不适用		(49)		(6)			不适用		(1)
费率调整	—		不适用		2		—			不适用		(14)
持续运营	$	2,030	37%		$	(754)	$	1,268		43%		$	(539)


	截至6月30日的六个月
	2024								2023
						所得税								所得税
	收入			有效		（规定）			收入			有效		（规定）
	（损失）a			税率		好处			（损失）a			税率		好处
Us.b	$	(271)		—%	c	$	(4)		$	250		—%	c	$	3
南美洲	800			40%		(317)			784			39%		(310)
印度尼西亚	2,977			36%		(1,081)			1,986			37%		(737)

佛得角山历史税务问题	—			不适用		—			(142)		d	不适用		3
PT-FI 历史税务问题	16		f	不适用		182		f	(5)			不适用		(3)





淘汰和其他	182			不适用		(49)		g	(67)			不适用		21
费率调整	—			不适用		3			—			不适用		(15)
持续运营	$	3,704		34%		$	(1,266)		$	2,806		37%		$	(1,038)

a. 代表所得税前收入（亏损）、关联公司净收益中的权益和非控股权益。

b. 除了FCX的北美铜矿（2024年第二季度的营业收入为2.64亿美元，2023年第二季度的营业收入为3.04亿美元，2024年前六个月的营业收入为4.17亿美元，2023年前六个月的营业收入为6.68亿美元（参见第十一页开头的补充时间表 “业务板块”）外，美国司法管辖区还反映了非运营场所和公司层面的支出，其中包括与FCX相关的利息支出优先票据以及一般和管理费用。美国司法管辖区还包括与石油和天然气放弃义务相关的净费用以及对环境义务估算的修订（有关更多信息，请参阅第七页的补充附表 “调整后净收益”）。

c. 包括对上年度未受益净营业亏损发放的估值补贴。

d. 有关与秘鲁最高法院有争议的税收裁决相关的税前费用的进一步讨论，请参阅第七页的补充附表 “调整后净收入”。

e. 根据适用的会计规则，FCX调整了等于合并税率的所得税临时准备金。

f. 有关结束PT-Fi2021年企业所得税审计和解决有争议税务问题框架的相关净抵免的进一步讨论，请参阅第七页的补充附表 “调整后净收益”。

g. 包括与西班牙最高法院的一项有利裁决相关的1300万美元税收优惠，该裁决推翻了2016年限制大西洋铜业使用净营业亏损的税法。

2022年美国通货膨胀削减法案（以下简称 “法案”）的规定于2023年1月1日开始适用于FCX。除其他规定外，该法案还包括一项新的公司替代性最低税（CAMT），对三年内平均AFSI超过10亿美元的公司的调整后财务报表收入（AFSI）征收15％。FCX对该法的某些条款做出了解释，并根据这些解释，确定该法案的条款没有影响FCX在2024年前六个月或2023年的财务业绩。

尽管美国财政部（财政部）在2023年发布了指导方针，进一步明确了这些规则，但法规尚未公布，CAMT的适用仍然存在不确定性。财政部发布的未来指引可能与FCX对该法案的解释有所不同，后者可能是实质性的，并可能进一步限制FCX从其美国净营业亏损中实现未来收益的能力。

八

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所得税（续）

假设实现目前的销售量和成本估计，2024年下半年铜的平均价格为每磅4.25美元，黄金的平均价格为每盎司2300美元，钼的平均价格为每磅20.00美元，FCX估计其2024年的合并有效税率约为36％（这反映了2024年下半年的估计有效税率为38％）。2024年预计销售量和平均价格的变化将产生税收影响，预计秘鲁的有效税率为39％，印度尼西亚为36％，美国为0％，其中不包括该法案的任何影响。随着财政部发布有关该法关键条款的额外指导方针，FCX预计的2024年美国有效税率为0％，可能会进行调整。

净负债

FCX认为，净负债为投资者提供了与FCX财务政策中基于绩效的支付框架相关的信息，该框架要求FCX将其净负债维持在不超过30亿至40亿美元净负债目标的水平，其中不包括PT-Fi新的下游处理设施的债务。FCX将净负债定义为合并负债减去（i）合并现金和现金等价物以及（ii）与Pt-Fi出口收益相关的当前限制性现金。该信息不同于根据美国公认会计原则确定的合并债务，不应孤立地考虑，也不得作为根据美国公认会计原则确定的合并债务的替代品。FCX的净负债可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论，如下（以十亿计）：


	截至 2024 年 6 月 30 日

债务的流动部分	$	0.8
长期债务，减去流动部分	8.7
合并债务	9.4		一个
减去：合并现金及现金等价物	5.3
减去：目前与Pt-Fi出口收益相关的限制性现金b	0.9
FCX 净负债	3.3		一个
减去：Pt-Fi新下游处理设施的债务c	3.0
FCX净负债，不包括PT-Fi新下游处理设施的债务	$	0.3

a. 因为四舍五入而不会走脚。

b. 根据印度尼西亚政府发布的法规，PT-Fi的30％的出口收益将在提款前暂时存入印度尼西亚银行，为期90天，并在FCX的合并资产负债表中作为当前的限制性现金和现金等价物列报。由于90天的持有期是对现金的唯一限制，因此FCX已将该金额纳入净负债的计算中。

c. 代表Pt-Fi发行的优先票据。

衍生工具

在截至2024年6月30日的六个月中，FCX开采的铜以精矿的形式出售，34％的阴极出售，21％的棒材来自北美业务。FCX的所有铜精矿和一些阴极销售合同主要根据伦敦金属交易所（LME）的月平均铜价格，提供未来指定月份（通常自发货之日起一到四个月）的最终铜价。FCX根据伦敦金属交易所当时的价格在发货时记录收入和向客户开具发票，这就产生了基于临时定价精矿和阴极销售的嵌入式衍生品，该衍生品使用期末远期价格调整为每期收益的公允价值，直到结算之日的最终定价。2024年第二季度，伦敦金属交易所的铜结算价格平均为每磅4.42美元，FCX的平均已实现铜价为每磅4.48美元。

九

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衍生工具（续）

以下是上期和本期暂定价铜销售的调整摘要（以百万计，每股金额除外）：


	截至6月30日的三个月
	2024						2023
	优先的 Periida		当前 p里约b		总计		优先的 Periida		当前 p里约b		总计
收入	$	166	$	15	$	181	$	(118)	$	(52)	$	(170)
归属于普通股的净收益	$	56	$	6	$	62	$	(45)	$	(15)	$	(60)
普通股摊薄后每股净收益	$	0.04	$	—	$	0.04	$	(0.03)	$	(0.01)	$	(0.04)

a. 反映了对2024年3月31日和2023年3月31日临时定价铜销售的调整。

b. 反映了2024年和2023年第二季度对临时定价铜销售的调整。



	截至6月30日的六个月
	2024						2023
	优先的 Periida		当前 p里约b		总计		优先的 Periida		当前 p里约b		总计
收入	$	28	$	219	$	247	$	182	$	(121)	$	61
归属于普通股的净收益	$	9	$	74	$	83	$	61	$	(43)	$	18
普通股每股净收益	$	0.01	$	0.05	$	0.06	$	0.04	$	(0.03)	$	0.01

a. 反映了对2023年12月31日和2022年12月31日临时定价铜销售的调整。

b. 反映了对2024年和2023年前六个月临时定价铜销售的调整。

截至2024年6月30日，FCX暂定铜销售总额为18800万英镑（扣除公司间销售额和非控股权益），平均价格为每磅4.33美元，视未来几个月的最终定价而定。FCX估计，与季度末临时价格相比每变动0.05美元，将对2024年的收入（600万美元归属于普通股的净收益）产生约1800万美元的影响。伦敦金属交易所铜价于2024年7月22日收于每磅4.14美元。

递延利润

FCX推迟确认向大西洋铜业公司进行公司间销售的利润，直到最终向第三方销售为止。这些延期变动归因于公司间交易量的波动，导致2024年第二季度营业收入净增加（减少）1.37亿美元（归属于普通股的净收益为4,100万美元），2023年第二季度净增加（2,100万美元，归属于普通股的净收益），2024年前六个月的1.2亿美元（归属于普通股的净收益为3,600万美元），7200万美元 2023年前六个月（归属于普通股的净收益为2700万美元）。截至2024年6月30日，FCX将在未来时期确认的大西洋铜业库存的净递延利润总额为9,700万美元（归属于普通股的净收益为3000万美元）。矿石品位的季度变化、公司间装运的时间和产品价格的变化将导致FCX的净递延利润和季度收益的波动。

非控制性权益

归属于非控股权益的净收益主要与PT-Fi、Cerro Verde和El Abra有关，2024年第二季度总额为6.64亿美元（占FCX所得税前合并收益的33％），2023年第二季度为3.88亿美元（占FCX所得税前合并收益的31％），2024年前六个月为14亿美元（占FCX收入前合并收益的37％）税收）和2023年前六个月的7.74亿美元（占FCX合并收入的28％）在所得税之前）。有关FCX每个业务板块归属于非控股权益的净收益，请参阅下面的 “业务板块”。如上所述，从2023年1月1日起，FCX在PT-Fi的经济和所有权权益为48.76％，但2024年第一季度与历史税务清算相关的净收入以及2023年第一季度约1.9万盎司黄金销售额除外，这些收入是根据2023年1月1日之前的经济状况归因的（即约81％归因于FCX，19％归因于MIND ID）。

根据目前的销售量和成本估计，并假设2024年下半年的平均价格为每磅铜4.25美元、每盎司黄金2300美元和每磅钼20.00美元，FCX估计，2024年归属于非控股权益的净收益估计约为26亿美元（占FCX所得税前合并收益的35％）。实际金额将取决于许多因素，包括每个业务部门的相对业绩、大宗商品价格、成本和其他因素

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业务板块

FCX已将其采矿业务分为四个主要部门——北美铜矿、南美业务、印度尼西亚业务和钼矿，而达到一定阈值的运营部门是应申报的细分市场。下表中分别披露了FCX应申报的细分市场，其中包括莫伦西和塞罗佛得角铜矿、印度尼西亚业务（包括格拉斯伯格矿产区和新的下游加工设施）、棒材和炼油业务以及大西洋铜冶炼和提炼。

为了比较起见，对2023年的表格进行了调整，以符合本年度的列报方式，主要是针对格拉斯伯格矿产区和新的印度尼西亚下游加工设施的组合。Pt-Fi 于 2024 年 6 月基本完成了新冶炼厂的建设，并已开始试运行。该冶炼厂预计将在未来几个月内开始生产阴极铜，并继续计划在2024年底之前全面生产铜阴极。PMR的建设正在进行中，预计到2024年底全面生产。新的下游加工设施将专门接收来自格拉斯伯格矿产区的精矿，这反映了Pt-Fi在印度尼西亚的综合和依赖业务（即印度尼西亚业务）。PMR 将接收来自熔炼厂和 Pt Smelting 的阳极粘液。FCX的首席运营决策者确实并将为印度尼西亚业务作为单一业务领域做出执行管理决策，包括资源分配和矿山规划。

FCX业务部门之间的细分市场间销售基于类似于出售时与第三方的正常交易的条款。由于多种因素，包括额外处理、向非关联客户销售的时间和运输溢价，细分市场间销售可能无法反映最终实现的实际价格。

FCX将某些运营成本、支出和资本支出分配给其运营部门和各个部门。但是，并非所有适用于操作的成本和费用都已分配。美国联邦和州所得税在公司层面记录和管理（包括在公司、其他和免除中），而国外所得税则在适用的国家层面记录和管理。此外，一些销售、一般和管理成本未分配给运营部门或个别部门。因此，以下分部信息反映了管理层的决定，这些决定可能无法表明每个业务部门或分部如果是一个独立实体，其实际财务业绩将如何。

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业务板块（续）



（单位：百万）																					大西洋		企业，
	北美铜矿				南美业务												铜		其他
							塞罗							印度尼西亚			钼粉		Rod &		熔炼		& Elimi-			FCX
	莫伦西		其他		总计		佛得角			其他		总计		运营			地雷		炼油		& 精制		国家			总计
截至2024年6月30日的三个月
收入：
非关联客户	$	13	$	10	$	23	$	1,075		$	254	$	1,329	$	2,185		$	—	$	1,693	$	898	$	496	一个	$	6,624
分段间	587		926		1,513		182			—		182		83			138		11		2		(1,929)			—
生产和交付	438		713		1,151		679		b	181		860		672			134		1,692		859		(1,493)			3,875
折旧、损耗和摊销	45		61		106		97			17		114		248			16		1		7		17			509


销售、一般和管理费用	1		—		1		2			—		2		30			—		—		6		84			123
勘探和研究费用	5		9		14		3			2		5		4			—		—		—		17			40
环境义务和停工成本	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		28			28


营业收入（亏损）	111		153		264		476			54		530		1,314			(12)		11		28		(86)			2,049

利息支出，净额	—		1		1		5			—		5		6			—		—		8		68			88

其他收入，净额	—		1		1		5			—		5		30			—		—		2		31			69
所得税准备金	—		—		—		191			23		214		490			—		—		1		49			754
关联公司净收益中的股权	—		—		—		—			—		—		3			—		—		—		1			4
归属于非控股权益的净收益	—		—		—		142			22		164		463		c	—		—		—		37			664


截至 2024 年 6 月 30 日的总资产	3,182		6,508		9,690		8,368			1,988		10,356		26,501			1,915		273		1,410		4,490			54,635
资本支出	47		196		243		67			23		90		648			36		11		37		51			1,116

截至2023年6月30日的三个月
收入：
非关联客户	$	26	$	14	$	40	$	783		$	190	$	973	$	2,039		$	—	$	1,463	$	744	$	478	一个	$	5,737
分段间	570		980		1,550		175			—		175		198			150		10		4		(2,087)			—
生产和交付	423		744		1,167		609			174		783		861		d	105		1,465		725		(1,557)			3,549
折旧、损耗和摊销	42		57		99		117			15		132		275			14		1		7		19			547


销售、一般和管理费用	1		—		1		2			—		2		30			—		—		7		75			115
勘探和研究费用	3		15		18		3			1		4		—			—		—		—		20			42
环境义务和停工成本	—		1		1		—			—		—		—			—		—		—		73			74


营业收入（亏损）	127		177		304		227			—		227		1,071			31		7		9		(239)			1,410

利息支出，净额	—		—		—		55		e	—		55		12			—		—		8		96			171
提前清偿债务的净收益	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		5			5
其他（支出）收入，净额	(1)		(2)		(3)		(45)			4		(41)		28			(1)		—		—		41			24
所得税准备金	—		—		—		113			—		113		410			—		—		—		16			539

关联公司净收益中的股权	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		2			2
归属于非控股权益的净收益	—		—		—		18			2		20		368		c	—		—		—		—			388


截至 2023 年 6 月 30 日的总资产	3,167		5,754		8,921		8,444			1,890		10,334		23,446			1,717		280		1,127		5,082			50,907
资本支出	67		115		182		57			26		83		841			13		2		11		31			1,163

十二

自由港

业务板块（续）



（单位：百万）																					大西洋		企业，
	北美铜矿				南美业务												铜		其他
							塞罗							印度尼西亚			钼粉		Rod &		熔炼		& Elimi-			FCX
	莫伦西		其他		总计		佛得角			其他		总计		运营			地雷		炼油		& 精制		国家			总计
截至2024年6月30日的六个月
收入：
非关联客户	$	50	$	50	$	100	$	1,901		$	462	$	2,363	$	4,833		$	—	$	3,182	$	1,571	$	896	一个	$	12,945
分段间	1,127		1,811		2,938		284			—		284		260			283		21		2		(3,788)			—
生产和交付	897		1,478		2,375		1,282		b	351		1,633		1,533			253		3,179		1,509		(2,763)			7,719
折旧、损耗和摊销	93		125		218		189			33		222		583			32		2		14		33			1,104


销售、一般和管理费用	1		1		2		4			—		4		61			—		—		15		185			267
勘探和研究费用	9		17		26		6			3		9		6			—		—		—		36			77
环境义务和停工成本	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		95			95


营业收入（亏损）	177		240		417		704			75		779		2,910			(2)		22		35		(478)			3,683
利息支出，净额	—		1		1		10			—		10		7			—		—		18		141			177

其他（支出）收入，净额	—		(1)		(1)		16			13		29		68			—		—		8		94			198
所得税（受益）准备金	—		—		—		282			35		317		899		f	—		—		(12)		62			1,266
关联公司净收益中的股权	—		—		—		—			—		—		1			—		—		—		3			4
归属于非控股权益的净收益	—		—		—		218			36		254		1,063		c	—		—		—		36			1,353
资本支出	91		389		480		127			45		172		1,490			63		16		60		89			2,370

截至2023年6月30日的六个月
收入：
非关联客户	$	58	$	111	$	169	$	1,741		$	424	$	2,165	$	3,238		$	—	$	2,986	$	1,493	$	1,075	一个	$	11,126
分段间	1,163		1,928		3,091		419			—		419		367			373		16		11		(4,277)			—
生产和交付	804		1,525		2,329		1,229			361		1,590		1,199		d	201		2,992		1,459		(3,056)			6,714
折旧、损耗和摊销	85		117		202		208			31		239		423			34		2		14		32			946


销售、一般和管理费用	1		1		2		4			—		4		58			—		—		15		162			241
勘探和研究费用	6		31		37		4			2		6		—			—		—		—		30			73
环境义务和停工成本	—		22		22		—			—		—		—			—		—		—		119			141


营业收入（亏损）	325		343		668		715			30		745		1,925			138		8		16		(489)			3,011
利息支出，净额	—		—		—		84		e	—		84		19			—		—		14		205			322
提前清偿债务的净收益	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		5			5
其他（支出）收入，净额	(2)		1		(1)		(27)			(2)		(29)		60			(1)		(1)		(5)		89			112
所得税（受益）准备金	—		—		—		300			7		307		740			—		—		—		(9)			1,038
关联公司净收益中的股权	—		—		—		—			—		—		11			—		—		—		1			12
归属于非控股权益的净收益（亏损）	—		—		—		158			20		178		639		c	—		—		—		(43)			774
资本支出	123		255		378		118			65		183		1,613			22		7		23		58			2,284

十三

自由港

业务板块（续）

a. 包括来自FCX钼销售公司的收入，其中包括钼矿以及某些北美铜矿和南美业务生产的钼的销售。

b. 包括与佛得角山劳动力相关费用相关的总额为6,500万美元的非经常性费用。

c. 从2023年1月1日起，FCX在PT-Fi的经济和所有权权益为48.76％，但2024年第一季度与历史税务清算相关的净收入和2023年第一季度约19万盎司黄金销售额除外，这些收入是根据2023年1月1日之前的经济状况归因的（即约81％归因于FCX，19％归因于MIND ID）。

d. 包括5,500万美元可能的行政罚款费用。

e. 包括与秘鲁最高法院有争议的税收裁决相关的利息支出，第二季度总额为5000万美元，2023年前六个月为7400万美元。请参阅第七页的补充附表 “调整后净收益”。

F. 包括总额为1.82亿美元的所得税补助，这与PT-fi的2021年企业所得税审计的结束和有争议的税收问题框架的解决有关。

产品收入和生产成本

每磅铜和钼的单位净现金成本（积分）是旨在向投资者提供有关FCX采矿业务现金生成能力的信息，以与相应业务的初级金属产品相关的基础为依据。FCX将此措施用于相同的目的，并用于监控其采矿业务的运营绩效。这些信息不同于根据美国公认会计原则确定的绩效衡量标准，不应孤立地考虑，也不得作为根据美国公认会计原则确定的绩效衡量标准的替代品。这些指标由其他金属矿业公司提出，尽管FCX的衡量标准可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。

FCX在下表中使用 “副产品” 方法和 “副产品” 方法列出了每磅铜的毛利。FCX在列报每磅铜的毛利润时使用副产品法，是因为（i）其大部分收入是铜收入，（ii）它开采矿石，其中含有铜、金、钼和其他金属；（iii）无法将FCX的所有成本具体分配给其生产的铜、金、钼和其他金属的收入；（iv）这是FCX管理层和董事会使用的方法董事会将监督FCX的采矿业务，并在某些行业出版物中比较采矿业务。在副产品方法演示中，共享成本根据其相对收入价值分配给不同的产品，这将因FCX的金属销售量和已实现价格的变化而变化。

FCX 将前一期未平仓销售的收入调整显示为单独的行项目。由于这些调整不是本期销售产生的，因此这些金额与当期销售收入分开反映。非现金和其他成本，在计算单位净现金成本时从场地生产和交付成本中扣除的净成本，包括ARO的增加、库存注销和调整、股票补偿成本、长期资产减值、闲置设施成本、可行性和优化研究成本、重组和/或异常费用等项目。如上所述，铜矿的金、钼和其他金属收入在副产品法中反映为场地生产和交付成本的抵免额。以下附表是按副产品和副产品方法列报的，以及与FCX合并财务报表中报告的金额的对账表。

十四


自由港
产品收入和生产成本（续）

北美铜矿产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2024年6月30日的三个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		钼沼		其他b		总计
收入，不包括调整	$	1,357		$	1,357	$	130	$	42	$	1,529
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1,022			925		110		33		1,068
副产品积分	(126)			—		—		—		—
治疗费用	40			38		—		2		40
净现金成本	936			963		110		35		1,108
折旧、损耗和摊销 (DD&A)	106			96		8		2		106

非现金和其他成本，净额	37		c	34		2		1		37
总成本	1,079			1,093		120		38		1,251
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	3			3		—		—		3
毛利润	$	281		$	267	$	10	$	4	$	281

铜销售额（百万可回收英镑）	293			293
钼销售额（百万可回收磅）a						7

每磅铜/钼的毛利：

收入，不包括调整	$	4.63		$	4.63	$	19.97
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	3.48			3.15		16.87
副产品积分	(0.43)			—		—
治疗费用	0.14			0.13		—
单位净现金成本	3.19			3.28		16.87
DD&A	0.36			0.33		1.21

非现金和其他成本，净额	0.13		c	0.12		0.33
单位成本总额	3.68			3.73		18.41
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.01			0.01		—
每磅毛利	$	0.96		$	0.91	$	1.56

与申报金额的对账

				制作
	收入			和交货		DD&A
上面列出的总数	$	1,529		$	1,068	$	106
治疗费用	—			40		—
非现金和其他成本，净额	—			37		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	3			—		—
淘汰和其他	4			6		—
北美铜矿	1,536			1,151		106
其他采矿d	6,521			4,217		386


企业、其他和抵消	(1,433)			(1,493)		17
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	6,624		$	3,875	$	509

a. 反映了某些北美铜矿生产的钼按市场定价向FCX的钼销售公司的销售。

b. 包括黄金和白银产品收入和生产成本。

c. 包括总额为1400万美元（每磅铜0.05美元）的可行性和优化研究费用。

d. 代表FCX其他采矿业务的合并总额，如第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中所示。


自由港
产品收入和生产成本（续）

北美铜矿产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2023年6月30日的三个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		钼沼		其他b		总计
收入，不包括调整	$	1,337		$	1,337	$	200	$	51	$	1,588
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	999			870		139		51		1,060
副产品积分	(190)			—		—		—		—
治疗费用	46			43		—		3		46
净现金成本	855			913		139		54		1,106
DD&A	99			87		10		2		99

非现金和其他成本，净额	52		c	46		5		1		52
总成本	1,006			1,046		154		57		1,257
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(11)			(11)		—		—		(11)
毛利（亏损）	$	320		$	280	$	46	$	(6)	$	320

铜销售额（百万可回收英镑）	341			341
钼销售额（百万可回收磅）a						9

每磅铜/钼的毛利：

收入，不包括调整	$	3.92		$	3.92	$	23.08
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.93			2.55		16.04
副产品积分	(0.55)			—		—
治疗费用	0.13			0.13		—
单位净现金成本	2.51			2.68		16.04
DD&A	0.29			0.26		1.15

非现金和其他成本，净额	0.15		c	0.13		0.60
单位成本总额	2.95			3.07		17.79
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(0.03)			(0.03)		—
每磅毛利	$	0.94		$	0.82	$	5.29

与申报金额的对账

				制作
	收入			和交货		DD&A
上面列出的总数	$	1,588		$	1,060	$	99
治疗费用	(3)			43		—
非现金和其他成本，净额	—			52		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(11)			—		—
淘汰和其他	16			12		—
北美铜矿	1,590			1,167		99
其他采矿d	5,756			3,939		429


企业、其他和抵消	(1,609)			(1,557)		19
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	5,737		$	3,549	$	547

a. 反映了某些北美铜矿生产的钼按市场定价向FCX的钼销售公司的销售。

b. 包括黄金和白银产品收入和生产成本。

c. 包括总额为2600万美元（每磅铜0.08美元）的可行性和优化研究费用。

d. 代表FCX其他采矿业务的合并总额，如第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中所示。

XVI


自由港
产品收入和生产成本（续）

北美铜矿产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2024年6月30日的六个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		钼沼		其他b		总计
收入，不包括调整	$	2,676		$	2,676	$	265	$	81	$	3,022
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2,096			1,898		226		65		2,189
副产品积分	(253)			—		—		—		—
治疗费用	83			80		—		3		83
净现金成本	1,926			1,978		226		68		2,272
DD&A	217			197		17		3		217

非现金和其他成本，净额	82		c	76		5		1		82
总成本	2,225			2,251		248		72		2,571

毛利	$	451		$	425	$	17	$	9	$	451

铜销售额（百万可回收英镑）	626			626
钼销售额（百万可回收磅）a						14

每磅铜/钼的毛利：

收入，不包括调整	$	4.28		$	4.28	$	19.18
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	3.35			3.03		16.35
副产品积分	(0.40)			—		—
治疗费用	0.13			0.13		—
单位净现金成本	3.08			3.16		16.35
DD&A	0.35			0.32		1.22

非现金和其他成本，净额	0.13		c	0.12		0.39
单位成本总额	3.56			3.60		17.96

每磅毛利	$	0.72		$	0.68	$	1.22

与申报金额的对账

				制作
	收入			和交货		DD&A
上面列出的总数	$	3,022		$	2,189	$	217
治疗费用	(2)			81		—
非现金和其他成本，净额	—			82		—

淘汰和其他	18			23		1
北美铜矿	3,038			2,375		218
其他采矿d	12,799			8,107		853


企业、其他和抵消	(2,892)			(2,763)		33
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	12,945		$	7,719	$	1,104

a. 反映了某些北美铜矿生产的钼按市场定价向FCX的钼销售公司的销售。

b. 包括黄金和白银产品收入和生产成本。

c. 包括总额为3000万美元（每磅铜0.05美元）的可行性和优化研究费用。

d. 代表FCX其他采矿业务的合并总额，如第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中所示。

十七


自由港
产品收入和生产成本（续）

北美铜矿产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2023年6月30日的六个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		钼沼		其他b		总计
收入，不包括调整	$	2,723		$	2,723	$	412	$	86	$	3,221
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1,975			1,720		288		78		2,086
副产品积分	(387)			—		—		—		—
治疗费用	88			83		—		5		88
净现金成本	1,676			1,803		288		83		2,174
DD&A	202			178		20		4		202

非现金和其他成本，净额	127		c	108		17		2		127
总成本	2,005			2,089		325		89		2,503
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	13			13		—		—		13
毛利（亏损）	$	731		$	647	$	87	$	(3)	$	731

铜销售额（百万可回收英镑）	676			676
钼销售额（百万可回收磅）a						16

每磅铜/钼的毛利：

收入，不包括调整	$	4.03		$	4.03	$	25.52
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.92			2.55		17.81
副产品积分	(0.57)			—		—
治疗费用	0.13			0.12		—
单位净现金成本	2.48			2.67		17.81
DD&A	0.30			0.26		1.24

非现金和其他成本，净额	0.19		c	0.16		1.06
单位成本总额	2.97			3.09		20.11
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.02			0.02		—
每磅毛利	$	1.08		$	0.96	$	5.41

与申报金额的对账

				制作
	收入			和交货		DD&A
上面列出的总数	$	3,221		$	2,086	$	202
治疗费用	(9)			79		—
非现金和其他成本，净额	—			127		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	13			—		—
淘汰和其他	35			37		—
北美铜矿	3,260			2,329		202
其他采矿d	11,068			7,441		712


企业、其他和抵消	(3,202)			(3,056)		32
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	11,126		$	6,714	$	946

a. 反映了某些北美铜矿生产的钼按市场定价向FCX的钼销售公司的销售。

b. 包括黄金和白银产品收入和生产成本。

c. 包括总额为5,300万美元（每磅铜0.08美元）的可行性和优化研究费用。

d. 代表FCX其他采矿业务的合并总额，如第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中所示。

XVIII


自由港
产品收入和生产成本（续）

南美业务产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2024年6月30日的三个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		Othera		总计
收入，不包括调整	$	1,326		$	1,326	$	147	$	1,473
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	828		b	754		88		842
副产品积分	(136)			—		—		—
治疗费用	48			48		—		48
金属特许权使用费	3			2		1		3
净现金成本	743			804		89		893
DD&A	114			102		12		114

非现金和其他成本，净额	19		c	19		—		19
总成本	876			925		101		1,026
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	87			87		3		90
毛利	$	537		$	488	$	49	$	537

铜销售额（百万可回收英镑）	302			302

每磅铜的毛利：

收入，不包括调整	$	4.39		$	4.39
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.74		b	2.49
副产品积分	(0.45)			—
治疗费用	0.16			0.16
金属特许权使用费	0.01			0.01
单位净现金成本	2.46			2.66
DD&A	0.38			0.34

非现金和其他成本，净额	0.06		c	0.06
单位成本总额	2.90			3.06
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.29			0.29
每磅毛利	$	1.78		$	1.62

与申报金额的对账

				制作
	收入			和交货		DD&A
上面列出的总数	$	1,473		$	842	$	114
治疗费用	(48)			—		—
金属特许权使用费	(3)			—		—
非现金和其他成本，净额	—			19		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	90			—		—
淘汰和其他	(1)			(1)		—
南美业务	1,511			860		114
其他采矿d	6,546			4,508		378


企业、其他和抵消	(1,433)			(1,493)		17
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	6,624		$	3,875	$	509

a. 包括90万盎司的白银销售额（平均已实现价格为每盎司29.63美元）。还反映了Cerro Verde生产的钼以市场定价向FCX的钼销售公司的销售。

b. 包括总额为6500万美元（每磅铜0.22美元）的非经常性费用，这些费用与佛得角山与新的CLA相关的劳动相关费用。

c. 包括总额为1200万美元（每磅铜0.04美元）的可行性研究费用。

d. 代表FCX其他采矿业务的合并总额，如第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中所示。

十九


自由港
产品收入和生产成本（续）

南美业务产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2023年6月30日的三个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		Othera		总计
收入，不包括调整	$	1,153		$	1,153	$	128	$	1,281
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	741			678		82		760
副产品积分	(109)			—		—		—
治疗费用	62			62		—		62
金属特许权使用费	2			2		—		2
净现金成本	696			742		82		824
DD&A	132			118		14		132

非现金和其他成本，净额	24		b	23		1		24
总成本	852			883		97		980
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(69)			(69)		—		(69)
毛利	$	232		$	201	$	31	$	232

铜销售额（百万可回收英镑）	304			304

每磅铜的毛利：

收入，不包括调整	$	3.78		$	3.78
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.43			2.22
副产品积分	(0.37)			—
治疗费用	0.21			0.21
金属特许权使用费	0.01			0.01
单位净现金成本	2.28			2.44
DD&A	0.44			0.39

非现金和其他成本，净额	0.08		b	0.07
单位成本总额	2.80			2.90
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(0.22)			(0.22)
每磅毛利	$	0.76		$	0.66

与申报金额的对账

				制作
	收入			和交货		DD&A
上面列出的总数	$	1,281		$	760	$	132
治疗费用	(62)			—		—
金属特许权使用费	(2)			—		—
非现金和其他成本，净额	—			24		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(69)			—		—
淘汰和其他	—			(1)		—
南美业务	1,148			783		132
其他采矿c	6,198			4,323		396


企业、其他和抵消	(1,609)			(1,557)		19
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	5,737		$	3,549	$	547

a. 包括110万盎司的白银销售额（每盎司平均已实现价格为23.02美元）。还反映了Cerro Verde生产的钼以市场定价向FCX的钼销售公司的销售。

b. 包括总额为1,100万美元（每磅铜0.04美元）的可行性研究费用。

c. 代表从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中列出的FCX其他采矿业务的合并总额。


自由港
产品收入和生产成本（续）

南美业务产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2024年6月30日的六个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		Othera		总计
收入，不包括调整	$	2,499		$	2,499	$	219	$	2,718
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1,571		b	1,456		142		1,598
副产品积分	(192)			—		—		—
治疗费用	99			99		—		99
金属特许权使用费	4			4		—		4
净现金成本	1,482			1,559		142		1,701
DD&A	222			204		18		222

非现金和其他成本，净额	37		c	36		1		37
总成本	1,741			1,799		161		1,960
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	32			32		—		32
毛利	$	790		$	732	$	58	$	790

铜销售额（百万可回收英镑）	586			586

每磅铜的毛利：

收入，不包括调整	$	4.27		$	4.27
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.68		b	2.48
副产品积分	(0.33)			—
治疗费用	0.17			0.17
金属特许权使用费	0.01			0.01
单位净现金成本	2.53			2.66
DD&A	0.38			0.35

非现金和其他成本，净额	0.06		c	0.06
单位成本总额	2.97			3.07
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.05			0.05
每磅毛利	$	1.35		$	1.25

与申报金额的对账

				制作
	收入			和交货		DD&A
上面列出的总数	$	2,718		$	1,598	$	222
治疗费用	(99)			—		—
金属特许权使用费	(4)			—		—
非现金和其他成本，净额	—			37		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	32			—		—
淘汰和其他	—			(2)		—
南美业务	2,647			1,633		222
其他采矿d	13,190			8,849		849


企业、其他和抵消	(2,892)			(2,763)		33
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	12,945		$	7,719	$	1,104

a. 包括180万盎司的白银销售额（平均已实现价格为每盎司28.49美元）。还反映了Cerro Verde生产的钼以市场定价向FCX的钼销售公司的销售。

b. 包括总额为6500万美元（每磅铜0.11美元）的非经常性费用，这些费用与佛得角山与新的CLA相关的劳动相关费用。

c. 包括总额为2300万美元（每磅铜0.04美元）的可行性研究费用。

d. 代表FCX其他采矿业务的合并总额，如第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中所示。

二十一


自由港
产品收入和生产成本（续）

南美业务产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2023年6月30日的六个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		Othera		总计
收入，不包括调整	$	2,331		$	2,331	$	301	$	2,632
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1,508			1,363		179		1,542
副产品积分	(270)			—		—		—
治疗费用	118			118		—		118
金属特许权使用费	4			3		1		4
净现金成本	1,360			1,484		180		1,664
DD&A	239			212		27		239

非现金和其他成本，净额	50		b	46		4		50
总成本	1,649			1,742		211		1,953
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	71			71		3		74
毛利润	$	753		$	660	$	93	$	753

铜销售额（百万可回收英镑）	606			606

每磅铜的毛利：

收入，不包括调整	$	3.85		$	3.85
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.49			2.25
副产品积分	(0.45)			—
治疗费用	0.19			0.19
金属特许权使用费	0.01			0.01
单位净现金成本	2.24			2.45
DD&A	0.40			0.35

非现金和其他成本，净额	0.08		b	0.07
单位成本总额	2.72			2.87
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.11			0.11
每磅毛利	$	1.24		$	1.09

与申报金额的对账

				制作
	收入			和交货		DD&A
上面列出的总数	$	2,632		$	1,542	$	239
治疗费用	(118)			—		—
金属特许权使用费	(4)			—		—
非现金和其他成本，净额	—			50		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	74			—		—
淘汰和其他	—			(2)		—
南美业务	2,584			1,590		239
其他采矿c	11,744			8,180		675


企业、其他和抵消	(3,202)			(3,056)		32
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	11,126		$	6,714	$	946

a. 包括210万盎司的白银销售额（每盎司的平均已实现价格为23.20美元）。还反映了Cerro Verde生产的钼以市场定价向FCX的钼销售公司的销售。

b. 包括总额为1900万美元（每磅铜0.03美元）的可行性研究费用。

c. 代表从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中列出的FCX其他采矿业务的合并总额。

二十二


自由港
产品收入和生产成本（续）

印度尼西亚运营产品收入、生产成本和单位净现金（信贷）成本

截至2024年6月30日的三个月
（以百万计）				联合产品方法
	副产品法			铜			金		Silver & Othera		总计
收入，不包括调整	$	1,495		$	1,495		$	818	$	42	$	2,355
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	536			340			186		10		536
黄金、白银和其他副产品积分	(895)			—			—		—		—
治疗费用	122			78			42		2		122
出口税	76			48			27		1		76
金属特许权使用费	90			57			32		1		90
净现金（信贷）成本	(71)			523			287		14		824
DD&A	248			158			86		4		248

非现金和其他成本，净额	64		b	40			22		2		64
总成本	241			721			395		20		1,136
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	93			93			31		4		128

毛利	$	1,347		$	867		$	454	$	26	$	1,347

铜销售额（百万可回收英镑）	337			337
黄金销售额（千可回收盎司）							356

每磅铜/每盎司黄金的毛利：

收入，不包括调整	$	4.44		$	4.44		$	2,299
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1.59			1.01			523
黄金、白银和其他副产品积分	(2.66)			—			—
治疗费用	0.36			0.23			119
出口税	0.23			0.14			74
金属特许权使用费	0.27			0.17			90
单位净现金（贷项）成本	(0.21)			1.55			806
DD&A	0.74			0.47			242

非现金和其他成本，净额	0.19		b	0.12			62
单位成本总额	0.72			2.14			1,110
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.28			0.28			86

每磅/盎司的毛利	$	4.00		$	2.58		$	1,275

与申报金额的对账
				制作
	收入			和交货			DD&A
上面列出的总数	$	2,355		$	536		$	248
治疗费用	(49)			73		c	—
出口税	(76)			—			—
金属特许权使用费	(90)			—			—
非现金和其他成本，净额	—			64			—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	128			—			—

淘汰和其他	—			(1)			—
印度尼西亚业务	2,268			672			248
其他采矿d	5,789			4,696			244


企业、其他和抵消	(1,433)			(1,493)			17
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	6,624		$	3,875		$	509

a. 包括130万盎司的白银销售额（平均已实现价格为每盎司28.70美元）。

b. 包括总额为3,400万美元（每磅铜0.10美元）的费用，这些费用与前几年的先前资本化土地租赁折旧的逆转有关。此外，还包括总额为2000万美元（每磅铜0.06美元）的下游加工设施运营准备费用和启动成本。

c. 代表支付给 Pt Melting 的通行费。

d. 代表FCX其他采矿业务的合并总额，如第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中所示。

二十三


自由港
产品收入和生产成本（续）

印度尼西亚运营产品收入、生产成本和单位净现金（信贷）成本

截至2023年6月30日的三个月
（以百万计）				联合产品方法
	副产品法			铜			金		Silver & Othera		总计
收入，不包括调整	$	1,473		$	1,473		$	956	$	45	$	2,474
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	725			432			280		13		725
黄金、白银和其他副产品积分	(1,002)			—			—		—		—
治疗费用	151			90			58		3		151

金属特许权使用费	92			55			36		1		92
净现金（信贷）成本	(34)			577			374		17		968
DD&A	275			164			106		5		275

非现金和其他成本，净额	77		b	46			30		1		77
总成本	318			787			510		23		1,320
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(54)			(54)			1		—		(53)

毛利	$	1,101		$	632		$	447	$	22	$	1,101

铜销售额（百万可回收英镑）	386			386
黄金销售额（千可回收盎司）							492

每磅铜/每盎司黄金的毛利：

收入，不包括调整	$	3.82		$	3.82		$	1,942
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1.88			1.12			569
黄金、白银和其他副产品积分	(2.60)			—			—
治疗费用	0.39			0.23			118

金属特许权使用费	0.24			0.14			72
单位净现金（贷项）成本	(0.09)			1.49			759
DD&A	0.71			0.42			216

非现金和其他成本，净额	0.20		b	0.12			60
单位成本总额	0.82			2.03			1,035
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(0.14)			(0.14)			1

每磅/盎司的毛利	$	2.86		$	1.65		$	908

与申报金额的对账
				制作
	收入			和交货			DD&A
上面列出的总数	$	2,474		$	725		$	275
治疗费用	(92)			59		c	—

金属特许权使用费	(92)			—			—
非现金和其他成本，净额	—			77			—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(53)			—			—


印度尼西亚业务	2,237			861			275
其他采矿d	5,109			4,245			253


企业、其他和抵消	(1,609)			(1,557)			19
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	5,737		$	3,549		$	547

a. 包括180万盎司的白银销售额（平均已实现价格为每盎司23.07美元）。

b. 包括与可能的行政罚款相关的总额为5500万美元（每磅铜0.14美元）的费用，以及总额为1,200万美元（每磅铜0.03美元）的可行性和优化研究费用。

c. 主要代表支付给 Pt Melting 的通行费。

d. 代表FCX其他采矿业务的合并总额，如第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中所示。

二十四


自由港
产品收入和生产成本（续）

印度尼西亚运营产品收入、生产成本和单位净现金（信贷）成本

截至2024年6月30日的六个月
（以百万计）				联合产品方法
	副产品法			铜			金		Silver & Othera		总计
收入，不包括调整	$	3,512		$	3,512		$	2,056	$	102	$	5,670
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1,289			799			467		23		1,289
黄金、白银和其他副产品积分	(2,152)			—			—		—		—
治疗费用	295			183			107		5		295
出口税	231			143			84		4		231
金属特许权使用费	209			128			78		3		209
净现金（信贷）成本	(128)			1,253			736		35		2,024
DD&A	583			361			212		10		583

非现金和其他成本，净额	87		b	54			31		2		87
总成本	542			1,668			979		47		2,694
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	7			7			(5)		(1)		1

毛利	$	2,977		$	1,851		$	1,072	$	54	$	2,977

铜销售额（百万可回收英镑）	830			830
黄金销售额（千可回收盎司）							920

每磅铜/每盎司黄金的毛利：

收入，不包括调整	$	4.23		$	4.23		$	2,236
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1.55			0.96			508
黄金、白银和其他副产品积分	(2.59)			—			—
治疗费用	0.36			0.22			116
出口税	0.28			0.17			91
金属特许权使用费	0.25			0.16			85
单位净现金（贷项）成本	(0.15)			1.51			800
DD&A	0.70			0.43			230

非现金和其他成本，净额	0.10		b	0.07			34
单位成本总额	0.65			2.01			1,064
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.01			0.01			(7)

每磅/盎司的毛利	$	3.59		$	2.23		$	1,165

与申报金额的对账
				制作
	收入			和交货			DD&A
上面列出的总数	$	5,670		$	1,289		$	583
治疗费用	(138)			157		c	—
出口税	(231)			—			—
金属特许权使用费	(209)			—			—
非现金和其他成本，净额	—			87			—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	1			—			—


印度尼西亚业务	5,093			1,533			583
其他采矿d	10,744			8,949			488


企业、其他和抵消	(2,892)			(2,763)			33
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	12,945		$	7,719		$	1,104

a. 包括340万盎司的白银销售额（平均已实现价格为每盎司26.76美元）。

b. 包括总额为3,400万美元（每磅铜0.04美元）的费用，这些费用与前几年相关的先前资本化土地租赁折旧的逆转有关。此外，还包括总额为3500万美元（每磅铜0.04美元）的费用和启动成本。

c. 代表支付给 Pt Melting 的通行费。

d. 代表FCX其他采矿业务的合并总额，如第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中所示。

XXV


自由港
产品收入和生产成本（续）

印度尼西亚运营产品收入、生产成本和单位净现金（信贷）成本

截至2023年6月30日的六个月
（以百万计）				联合产品方法
	副产品法			铜			金		Silver & Othera		总计
收入，不包括调整	$	2,238		$	2,238		$	1,474	$	73	$	3,785
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1,124			665			438		21		1,124
黄金、白银和其他副产品积分	(1,564)			—			—		—		—
治疗费用	224			133			87		4		224
出口税	18			10			7		1		18
金属特许权使用费	150			92			55		3		150
净现金（信贷）成本	(48)			900			587		29		1,516
DD&A	423			250			165		8		423

非现金和其他成本，净额	107		b	63			42		2		107
总成本	482			1,213			794		39		2,046
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	114			114			18		(1)		131
PT Selting 公司间利润	112			66			44		2		112
毛利	$	1,982		$	1,205		$	742	$	35	$	1,982

铜销售额（百万可回收英镑）	584			584
黄金销售额（千可回收盎司）							758

每磅铜/每盎司黄金的毛利：

收入，不包括调整	$	3.83		$	3.83		$	1,946
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1.93			1.14			578
黄金、白银和其他副产品积分	(2.68)			—			—
治疗费用	0.38			0.23			115
出口税	0.03			0.02			9
金属特许权使用费	0.26			0.15			73
单位净现金（贷项）成本	(0.08)			1.54			775
DD&A	0.72			0.43			217

非现金和其他成本，净额	0.18		b	0.11			55
单位成本总额	0.82			2.08			1,047
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.19			0.19			22
PT Selting 公司间利润	0.19			0.11			58
每磅/盎司的毛利	$	3.39		$	2.05		$	979

与申报金额的对账
				制作
	收入			和交货			DD&A
上面列出的总数	$	3,785		$	1,124		$	423
治疗费用	(143)			81		c	—
出口税	(18)			—			—
金属特许权使用费	(150)			—			—
非现金和其他成本，净额	—			107			—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	131			—			—
PT Selting 公司间利润	—			(112)			—
淘汰和其他	—			(1)			—
印度尼西亚业务	3,605			1,199			423
其他采矿d	10,723			8,571			491


企业、其他和抵消	(3,202)			(3,056)			32
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	11,126		$	6,714		$	946

a. 包括270万盎司的白银销售额（每盎司的平均已实现价格为23.28美元）。

b. 包括与可能的行政罚款相关的5500万美元（每磅铜0.09美元）的费用以及总额为2500万美元（每磅铜0.04美元）的可行性和优化研究费用。

c. 主要代表支付给 Pt Melting 的通行费。

d. 代表FCX其他采矿业务的合并总额，如第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中所示。

二十六


自由港
产品收入和生产成本（续）

钼矿产品收入、生产成本和单位净现金成本

	截至6月30日的三个月
（以百万计）	2024		2023

收入，不包括调整a	$	144	$	156
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	129		101
治疗费用和其他	6		6
净现金成本	135		107
DD&A	16		14

非现金和其他成本，净额	5		4
总成本	156		125
总（亏损）利润	$	(12)	$	31

钼销售额（百万可回收磅）a	7		7

每磅钼的总（亏损）利润：

收入，不包括调整a	$	20.71	$	23.28
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	18.53		15.13
治疗费用和其他	0.88		0.86
单位净现金成本	19.41		15.99
DD&A	2.30		2.01

非现金和其他成本，净额	0.71		0.59
单位成本总额	22.42		18.59
每磅的总（亏损）利润	$	(1.71)	$	4.69

与申报金额的对账

			制作
截至2024年6月30日的三个月	收入		和交货		DD&A
上面列出的总数	$	144	$	129	$	16
治疗费用和其他	(6)		—		—
非现金和其他成本，净额	—		5		—
钼矿	138		134		16
其他采矿b	7,919		5,234		476


企业、其他和抵消	(1,433)		(1,493)		17
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	6,624	$	3,875	$	509

截至2023年6月30日的三个月
上面列出的总数	$	156	$	101	$	14
治疗费用和其他	(6)		—		—
非现金和其他成本，净额	—		4		—


钼矿	150		105		14
其他采矿b	7,196		5,001		514


企业、其他和抵消	(1,609)		(1,557)		19
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	5,737	$	3,549	$	547

a. 反映了按市场定价向FCX的钼销售公司出售钼矿的产量。合并后，变现基于向第三方销售的实际合同条款；因此，FCX的每磅钼的合并平均已实现价格将与本表中报告的金额有所不同。

b. 代表从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中列出的FCX其他采矿业务的合并总额。还包括与FCX的钼销售公司相关的金额，其中包括钼矿以及某些北美和南美铜矿生产的钼的销售。

二十七


自由港
产品收入和生产成本（续）

钼矿产品收入、生产成本和单位净现金成本

	截至6月30日的六个月
（以百万计）	2024		2023

收入，不包括调整a	$	296	$	386
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	245		192
治疗费用和其他	13		13
净现金成本	258		205
DD&A	32		34

非现金和其他成本，净额	8		9
总成本	298		248
总（亏损）利润	$	(2)	$	138

钼销售额（百万可回收磅）a	15		15

每磅钼的总（亏损）利润：

收入，不包括调整a	$	20.05	$	26.36
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	16.63		13.10
治疗费用和其他	0.87		0.85
单位净现金成本	17.50		13.95
DD&A	2.19		2.32

非现金和其他成本，净额	0.51		0.64
单位成本总额	20.20		16.91
每磅的总（亏损）利润	$	(0.15)	$	9.45

与申报金额的对账

			制作
截至2024年6月30日的六个月	收入		和交货		DD&A
上面列出的总数	$	296	$	245	$	32
治疗费用和其他	(13)		—		—
非现金和其他成本，净额	—		8		—
钼矿	283		253		32
其他采矿b	15,554		10,229		1,039


企业、其他和抵消	(2,892)		(2,763)		33
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	12,945	$	7,719	$	1,104

截至2023年6月30日的六个月
上面列出的总数	$	386	$	192	$	34
治疗费用和其他	(13)		—		—
非现金和其他成本，净额	—		9		—


钼矿	373		201		34
其他采矿b	13,955		9,569		880


企业、其他和抵消	(3,202)		(3,056)		32
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	11,126	$	6,714	$	946

二十八