附录 99.1
通用电气公布2024财年第二季度业绩
强劲的多户家庭和商业活动 在本季度中
在单户家庭需求改善的背景下
塔克,佐治亚州,2023年12月7日。GMS Inc.(纽约证券交易所代码:GMS), 北美领先的特种建筑产品分销商今天公布了截至第二财季的财务业绩 2023 年 10 月 31 日。
2024财年第二季度亮点
(与2023财年第二季度相比较)
· | 14亿美元的净销售额下降了0.7%;有机净销售额下降了3.1%。 |
· | 在美国,多户住宅Wallboard销量增长17.0%,商业墙板销量增长6.5%,这有助于抵消单户住宅销量的下降 为 11.4%。 |
· | 净收益为8,100万美元,摊薄每股收益为1.97美元,下降21.5%,而净收益为1.032亿美元,摊薄后每股收益为2.41美元 上一年的份额;净利润率下降150个基点至5.7%;调整后的净收益为9,460万美元,摊薄后每股收益为2.30美元 股价,而去年同期为1.195亿美元,摊薄每股收益2.79美元。 |
· | 调整后的息税折旧摊销前利润为1.676亿美元,下降了2,800万美元,下降了14.3%;调整后的息税折旧摊销前利润率为11.8%,低于13.7%。 |
· | 与之相比,经营活动提供的现金和自由现金流分别增长了10.1%和5.8%,从而改善了现金的产生 至一年前;净债务杠杆率为1.5倍,高于去年同期的1.6倍。 |
“我们很高兴在第二财年取得稳健的业绩 季度,包括净销售额、净收入和调整后息税折旧摊销前利润,均超出了我们先前公布的商业和多户住宅预期 墙板、天花板和钢架的销量超过了我们的预期。” 总裁兼首席执行官小约翰·特纳说 GMS 官员“这些稳健的需求水平帮助抵消了比预期更大的钢铁价格下降幅度以及单户家庭 与去年相比,需求相对减少,但环比有所改善。”
“我们的产品组合非常均衡,收入结构大致相同 在商业和住宅建筑之间均匀分配,使我们能够灵活调整业务,使之与需求保持最佳一致 我们的终端市场在发展,” 特纳继续说道。“在短期内,我们预计多户住宅建筑的积压将推动 尽管同比增长率有所下降,但该终端市场在2024财年末仍将持续增长。尽管存在一些潜在的不利因素 由于信贷条件的收紧,预计我们的商业需求将在未来几个季度内继续保持目前的活动步伐。 此外,我们对改善单户家庭活动持乐观态度,因为最近抵押贷款利率的放松,单户家庭的供应有限 现有待售房屋和有利的人口结构似乎正在改善条件,尤其是在我们展望2025财年之际。”
1
“虽然市场状况不稳定,但我们的规模,广度很广 我们所有不同终端市场的产品供应、执行和专业知识,我们对卓越服务的承诺仍在继续 使我们能够为长期稳健的财务业绩、增长和股东实现价值做好准备。”
2024财年第二季度业绩
2024财年第二季度的净销售额为14亿美元,下降了 与上一季度相比为0.7%。商业和多户住宅建筑的持续强劲需求推动了销量增长 在天花板、钢框架和辅助产品方面,其好处被钢架价格的明显通货紧缩所抵消, 这使本季度的净销售额减少了8500万美元。尽管单户住宅市场表现疲软,但Wallboard的表现仅略有下降 销量下降,为定价的持续弹性做出了贡献。最近的收购也为本季度做出了积极贡献。有机 净销售额下降,其中不包括收购业务第一年的净销售额以及外币折算的影响 3.1%。
按产品类别划分的季度销售额同比变化为 如下:
· 墙板销售额为5.852亿美元,增长0.1%(有机增长0.3%)。
· 上限销售额为1.753亿美元,增长9.9%(有机增长7.2%)。
· 钢架销售额为2.321亿美元,下降了16.6%(按有机计算下降17.4%)。
· 补充产品销售额为4.283亿美元,增长了4.8%(按有机增长率下降1.4%)。
毛利为4.586亿美元,较之下减少了590万美元,下降了1.3% 至2023财年第二季度,主要是由于钢铁价格的通货紧缩动态。毛利率为32.3%,而毛利率为32.5% 一年前。
销售、一般和管理(“SG&A”)费用 本季度为3.009亿美元,高于去年同期的2.790亿美元。在同比增长的2190万美元中,有12.6美元 百万与最近的收购和新开的绿地有关。剩余的930万美元增长主要是由推动的 在商业和多户家庭终端市场的销售量更强劲的情况下,工资和福利有所提高,而商业和多户家庭终端市场的销售量往往更强劲 需要比我们的单户家庭终端市场更高的服务成本。具体而言,Steel Framing的销量增长了13.0%,商业化 墙板的销量增长了6.5%,天花板的销量增长了5.8%。
2
销售和收购支出占净销售额的百分比增加了170个基点 本季度为21.2%,而2023财年第二季度为19.5%,其中120个基点的差异归因于钢铁 价格通货紧缩,30个基点与劳动力成本增加有关,主要与商业和多户住宅水平的提高有关 活动水平以及由于最近的收购而产生的剩余20个基点。调整后的销售和收购费用占净销售额的百分比 20.6%也从上一季度的18.9%增长了170个基点。
总计,包括270万加元(增长16.7%)的利息 支出,净收益下降21.5%,至8,100万美元,摊薄后每股收益1.97美元,而净收益为1.032亿美元,合每股收益2.41美元 2023财年第二季度摊薄后的份额。净收入利润率下降了150个基点,从7.2%降至5.7%。调整后净收益 为9,460万美元,摊薄每股收益2.30美元,而前一季度为1.195亿美元,摊薄每股收益2.79美元 财政年度。
调整后的息税折旧摊销前利润下降了2,800万美元,至1.676亿美元,下降了14.3% 与上一季度相比。调整后的息税折旧摊销前利润率为11.8%,而2023财年第二季度为13.7%。
资产负债表、流动性和现金流
截至2023年10月31日,该公司的手头现金为76.5美元 百万美元,债务总额为11亿美元,其循环信贷额度下的可用流动资金为8.237亿美元。净负债杠杆 截至本季度末为1.5倍,低于2023财年第二季度末的1.6倍。
在2024财年第二季度,经营活动提供的现金 增至1.181亿美元,而去年同期经营活动提供的现金为1.073亿美元。自由现金流 截至2023年10月31日的季度增至1.021亿美元,而截至10月31日的季度为9,650万美元, 2022年。
扩大股票回购授权
2023 年 10 月,公司董事会批准了 一项扩大的股票回购计划,根据该计划,公司有权回购高达2.5亿美元的已发行普通股 股票。这项扩大的计划取代了公司先前的2亿美元股票回购授权,该授权始于 2022年6月,反映了董事会对未来业务的信心。将不时进行回购 以现行市场价格在公开市场上或在市场外进行谈判交易。
在本季度,公司回购了688,717股普通股 股票售价为4,430万美元,其中870万美元是根据新的和扩大的授权购买的。截至 2023 年 10 月 31 日, 公司还剩下2.413亿美元的股票回购授权。
3
平台扩展活动
在2024财年第二季度,公司继续 通过收购备受推崇的工具和紧固件AMW Construction Supply, LLC来执行其平台扩张战略 以及为亚利桑那州菲尼克斯都会区提供服务的其他补充产品分销商。
此外,在本季度中,该公司增加了两个新的绿地 地点和一个新的 AMES 商店位置。
电话会议和网络直播
GMS将主持电话会议和网络直播,讨论其结果 截至2023年10月31日的2024财年第二季度以及其他与其业务相关的信息(美国东部时间上午 8:30) 时间为2023年12月7日星期四。希望参与电话会议的投资者应拨打877-407-3982(国内)或201-493-6780 (国际)通话开始前至少 5 分钟。网络直播将在投资者栏目播出 该公司的网站是 www.gms.com。网站该页面上将有结果的幻灯片演示为 好吧。电话会议的重播将持续到2024年1月7日,可致电844-512-2921(国内)或412-317-6671观看 (国际)并输入密码 13741690。
关于 GMS Inc.
GMS 成立于 1971 年,运营着超过 300 个分销网络 中心提供墙板、天花板、钢框架和配套产品的广泛产品。此外,GMS 的运营量更多 100 多个工具销售、租赁和服务中心,为其住宅提供全面的建筑产品和解决方案 以及美国和加拿大的商业承包商客户群。公司独特的运营模式集优势于一身 以当地市场进入为重点的国家平台和战略,使GMS能够在保持规模经济的同时保持显著的规模经济 高水平的客户服务。
使用非公认会计准则财务指标
GMS根据公认会计原则报告其财务业绩。但是, 它列出了未确认的调整后净收入、自由现金流、调整后的销售和收购、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率 公认会计原则下的财务指标。GMS认为,调整后的净收益、自由现金流、调整后的销售和收购、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润 息税折旧摊销前利润率通过排除在外,帮助投资者和分析师持续比较其在报告期内的经营业绩 公司认为不代表其核心经营业绩的项目。公司管理层认为调整后 净收益、调整后销售和收购、自由现金流、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率有助于突出其运营趋势 结果,尽管其他衡量标准可能有很大差异,但取决于有关资本结构的长期战略决策,税收 公司运营和资本投资的司法管辖区。此外,公司在某些计算中使用调整后的息税折旧摊销前利润 在其债务协议中。
4
我们鼓励您评估每项调整以及 GMS 的原因 认为它适合补充分析。此外,在评估调整后的净收益、调整后的销售和收购以及调整后的息税折旧摊销前利润时, 您应该意识到,将来,公司可能会产生与调整后净额列报的调整类似的费用 收入、调整后的销售和收购及调整后的息税折旧摊销前利润。公司对调整后净收益、调整后销售和收购、调整后销售和收购的介绍 利润率、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率不应被解释为其未来业绩不会受到影响的推断 按不寻常或非经常性项目分类。此外,调整后的净收益、自由现金流、调整后的销售和收购以及调整后的息税折旧摊销前利润可能不是 可与GMS所在行业或不同行业中其他公司使用的类似标题的衡量标准相似。请参阅 本新闻稿末尾有调整后息税折旧摊销前利润、自由现金流、调整后销售和收购及调整后净收益的对账表 最直接可比的GAAP财务指标。
在计算有机净销售增长时,公司不包括 计算 (i) 收购之日一周年之前被收购企业的净销售额,以及 (ii) 影响 的外币折算。
前瞻性陈述和信息
本新闻稿包括 “前瞻性陈述” 根据1995年《私人证券诉讼改革法》的定义。通常,您可以通过以下方式识别前瞻性陈述 公司使用前瞻性术语,例如 “预测”、“相信”、“自信”、“继续”, “可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”, “潜在”、“预测”、“寻找” 或 “应该”,或其否定或其他变体 相关术语或类似的术语。特别是,关于GMS运营市场的声明,特别包括住宅市场 以及商业建筑,乃至整个经济、终端市场组合、积压、定价、数量、对公司的需求 产品,包括补充产品,公司的战略优先事项及其结果,股东价值,业绩, 本新闻稿中包含的增长及其结果以及未来股票回购可能被视为前瞻性陈述。 该公司的前瞻性陈述基于其当前的预期、假设、估计和预测。而公司 认为这些预期、假设、估计和预测是合理的,这样的前瞻性陈述只是预测 并涉及已知和未知的风险和不确定性,其中许多风险和不确定性是其无法控制的,包括当前和未来的公共卫生 可能影响公司业务的问题。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,包括但不限于 以及,公司最新的10-k表年度报告中 “风险因素” 部分中描述的那些因素,以及 在其向美国证券交易委员会提交的其他定期报告中。此外,本新闻稿中的声明是截至2023年12月7日发布的。这个 公司没有义务更新此处所作的任何前瞻性陈述,无论这些陈述是由于新信息造成的, 未来的事件,期望的变化或其他方面。不应依赖这些前瞻性陈述来代表公司的前瞻性陈述 截至 2023 年 12 月 7 日之后任何日期的浏览量。
联系信息:
投资者:
凯里菲尔普斯
ir@gms.com
770-723-3369
5
GMS Inc.
简明合并运营报表 (未经审计)
(以千计,每股数据除外)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
10月31日, | 10月31日, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
净销售额 | $ | 1,420,930 | $ | 1,430,979 | $ | 2,830,530 | $ | 2,790,532 | ||||||||
销售成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) | 962,301 | 966,479 | 1,921,347 | 1,891,311 | ||||||||||||
毛利润 | 458,629 | 464,500 | 909,183 | 899,221 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售、一般和管理 | 300,894 | 278,994 | 587,690 | 546,683 | ||||||||||||
折旧和摊销 | 32,937 | 32,226 | 64,955 | 64,666 | ||||||||||||
运营费用总额 | 333,831 | 311,220 | 652,645 | 611,349 | ||||||||||||
营业收入 | 124,798 | 153,280 | 256,538 | 287,872 | ||||||||||||
其他(支出)收入: | ||||||||||||||||
利息支出 | (18,742) | ) | (16,055) | ) | (37,656) | ) | (30,716) | ) | ||||||||
注销债务折扣和递延融资费用 | — | — | (1,401) | ) | — | |||||||||||
其他收入,净额 | 2,106 | 1,923 | 4,245 | 3,492 | ||||||||||||
其他支出总额,净额 | (16,636) | ) | (14,132 | ) | (34,812) | ) | (27,224 | ) | ||||||||
税前收入 | 108,162 | 139,148 | 221,726 | 260,648 | ||||||||||||
所得税准备金 | 27,205 | 35,995 | 53,939 | 68,025 | ||||||||||||
净收入 | $ | 80,957 | $ | 103,153 | $ | 167,787 | $ | 192,623 | ||||||||
已发行普通股的加权平均值: | ||||||||||||||||
基本 | 40,466 | 42,232 | 40,608 | 42,390 | ||||||||||||
稀释 | 41,088 | 42,887 | 41,282 | 43,102 | ||||||||||||
普通股每股净收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | 2.00 | $ | 2.44 | $ | 4.13 | $ | 4.54 | ||||||||
稀释 | $ | 1.97 | $ | 2.41 | $ | 4.06 | $ | 4.47 |
6
GMS Inc.
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千计,除了 每股数据)
10月31日, 2023 |
4月30日 2023 |
|||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 76,517 | $ | 164,745 | ||||
贸易账户和应收票据,分别扣除16,215美元和13,636美元的备抵金 | 880,196 | 792,232 | ||||||
库存,净额 | 559,449 | 575,495 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 31,270 | 17,051 | ||||||
流动资产总额 | 1,547,432 | 1,549,523 | ||||||
财产和设备,分别扣除281,550美元和264,650美元的累计折旧 | 423,240 | 396,419 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 190,141 | 189,351 | ||||||
善意 | 720,273 | 700,813 | ||||||
无形资产,净额 | 393,587 | 399,660 | ||||||
递延所得税 | 21,908 | 19,839 | ||||||
其他资产 | 17,818 | 11,403 | ||||||
总资产 | $ | 3,314,399 | $ | 3,267,008 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | 367,405 | $ | 377,003 | ||||
应计薪酬和员工福利 | 83,483 | 119,887 | ||||||
其他应计费用和流动负债 | 118,870 | 107,675 | ||||||
长期债务的当前部分 | 47,766 | 54,035 | ||||||
经营租赁负债的流动部分 | 48,788 | 47,681 | ||||||
流动负债总额 | 666,312 | 706,281 | ||||||
非流动负债: | ||||||||
长期债务,减去流动部分 | 1,028,284 | 1,044,642 | ||||||
长期经营租赁负债 | 142,577 | 141,786 | ||||||
递延所得税,净额 | 55,142 | 51,223 | ||||||
其他负债 | 46,199 | 48,319 | ||||||
负债总额 | 1,938,514 | 1,992,251 | ||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,面值每股0.01美元,授权50万股;截至2023年10月31日和2023年4月30日,已发行和流通的股票分别为40,055和40,971股 | 401 | 410 | ||||||
优先股,面值每股0.01美元,已授权5万股;截至2023年10月31日和2023年4月30日,已发行和流通的股票为0股 | — | — | ||||||
额外的实收资本 | 362,021 | 428,508 | ||||||
留存收益 | 1,048,755 | 880,968 | ||||||
累计其他综合亏损 | (35,292) | ) | (35,129) | ) | ||||
股东权益总额 | 1,375,885 | 1,274,757 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 3,314,399 | $ | 3,267,008 |
7
GMS Inc.
简明合并现金流量表 (未经审计)
(以千计)
六个月已结束 十月 31, |
||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 167,787 | $ | 192,623 | ||||
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销 | 64,955 | 64,666 | ||||||
债务折扣和债务发行成本的注销和摊销 | 2,726 | 802 | ||||||
基于股权的薪酬 | 10,698 | 13,322 | ||||||
处置收益和资产减值 | (441 | ) | (203 | ) | ||||
递延所得税 | (5,085) | ) | (2,925) | ) | ||||
其他物品,净额 | 3,590 | 4,662 | ||||||
扣除收购影响的资产和负债变动: | ||||||||
贸易账户和应收票据 | (89,384) | ) | (133,445) | ) | ||||
库存 | 20,267 | (32,270) | ) | |||||
预付费用和其他资产 | (19,578) | ) | (4,913 | ) | ||||
应付账款 | (9,849) | ) | 3,821 | |||||
应计薪酬和员工福利 | (36,293) | ) | (17,859) | ) | ||||
其他应计费用和负债 | 15,354 | 14,580 | ||||||
经营活动提供的现金 | 124,747 | 102,861 | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
购买财产和设备 | (29,546) | ) | (21,670) | ) | ||||
出售资产的收益 | 1,701 | 896 | ||||||
收购业务,扣除获得的现金 | (55,964 | ) | (2,620) | ) | ||||
用于投资活动的现金 | (83,809) | ) | (23,394) | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
循环信贷额度的还款 | (389,409) | ) | (251,247) | ) | ||||
从循环信贷额度借款 | 360,173 | 280,113 | ||||||
长期债务本金的支付 | — | (2,555) | ) | |||||
定期贷款修正案中的借款 | 288,266 | — | ||||||
定期贷款修正案的还款额 | (287,768) | ) | — | |||||
融资租赁债务的本金支付 | (19,304) | ) | (16,450) | ) | ||||
回购普通股 | (75,356) | ) | (49,571) | ) | ||||
收购滞留责任的支付 | — | (13,500 | ) | |||||
支付债务发行成本 | (5,825) | ) | — | |||||
行使股票期权的收益 | 1,756 | 701 | ||||||
支付与股权奖励净股结算相关的税款 | (3,975) | ) | (3,960) | ) | ||||
根据员工股票购买计划发行股票的收益 | 2,664 | 1,329 | ||||||
用于融资活动的现金 | (128,778) | ) | (55,140) | ) | ||||
汇率对现金和现金等价物的影响 | (388) | ) | (2,042) | ) | ||||
现金和现金等价物(减少)增加 | (88,228) | ) | 22,285 | |||||
现金和现金等价物,期初 | 164,745 | 101,916 | ||||||
现金和现金等价物,期末 | $ | 76,517 | $ | 124,201 | ||||
补充现金流披露: | ||||||||
为所得税支付的现金 | $ | 69,224 | $ | 60,792 | ||||
支付利息的现金 | 35,321 | 29,268 |
8
GMS Inc.
按产品组划分的净销售额(未经审计)
(以千美元计)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
10月31日, 2023 |
的百分比 总计 |
10月31日, 2022 |
的百分比 总计 |
10月31日, 2023 |
的百分比 总计 |
10月31日, 2022 |
的百分比 总计 |
|||||||||||||||||||||||||
墙板 | $ | 585,174 | 41.2 | % | $ | 584,557 | 40.9 | % | $ | 1,156,599 | 40.9 | % | $ | 1,106,111 | 39.6 | % | ||||||||||||||||
天花板 | 175,329 | 12.3 | % | 159,601 | 11.2 | % | 350,534 | 12.4 | % | 326,876 | 11.7 | % | ||||||||||||||||||||
钢框架 | 232,108 | 16.3 | % | 278,152 | 19.4 | % | 468,868 | 16.6 | % | 553,048 | 19.8 | % | ||||||||||||||||||||
补充产品 | 428,319 | 30.1 | % | 408,669 | 28.6 | % | 854,529 | 30.2 | % | 804,497 | 28.8 | % | ||||||||||||||||||||
净销售总额 | $ | 1,420,930 | $ | 1,430,979 | $ | 2,830,530 | $ | 2,790,532 |
GMS Inc.
按产品组划分的净销售额和有机销售额 (未经审计)
(以百万美元计)
净销售额 | 有机销售 | |||||||||||||||||||||||
截至10月31日的三个月 | 截至10月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 改变 | 2023 | 2022 | 改变 | |||||||||||||||||||
墙板 | $ | 585.2 | $ | 584.5 | 0.1 | % | $ | 582.7 | $ | 584.5 | (0.3) | )% | ||||||||||||
天花板 | 175.3 | 159.6 | 9.9 | % | 171.0 | 159.6 | 7.2 | % | ||||||||||||||||
钢框架 | 232.1 | 278.2 | (16.6) | )% | 229.8 | 278.2 | (17.4) | )% | ||||||||||||||||
补充产品 | 428.3 | 408.7 | 4.8 | % | 403.0 | 408.7 | (1.4) | )% | ||||||||||||||||
净销售总额 | $ | 1,420.9 | $ | 1,431.0 | (0.7) | )% | $ | 1,386.5 | $ | 1,431.0 | (3.1 | )% |
GMS Inc.
每日净销售额和每日有机销售额 按产品组划分(未经审计)
(以百万美元计)
每日净销售额 | 每日有机销售 | |||||||||||||||||||||||
截至10月31日的三个月 | 截至10月31日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 改变 | 2023 | 2022 | 改变 | |||||||||||||||||||
墙板 | $ | 9.0 | $ | 9.0 | 0.1 | % | $ | 9.0 | $ | 9.0 | (0.3) | )% | ||||||||||||
天花板 | 2.7 | 2.5 | 9.9 | % | 2.6 | 2.5 | 7.2 | % | ||||||||||||||||
钢框架 | 3.6 | 4.3 | (16.6) | )% | 3.5 | 4.3 | (17.4) | )% | ||||||||||||||||
补充产品 | 6.6 | 6.3 | 4.8 | % | 6.2 | 6.3 | (1.4) | )% | ||||||||||||||||
净销售总额 | $ | 21.9 | $ | 22.1 | (0.7) | )% | $ | 21.3 | $ | 22.1 | (3.1 | )% |
每日有机增长 | ||||||||
截至 2023 年 10 月 31 日的三个月 | ||||||||
音量 | 价格/混合/外汇 | |||||||
墙板 | (1.0) | )% | 0.7 | % | ||||
天花板 | 5.8 | % | 1.4 | % | ||||
钢框架 | 13.1 | % | (30.5) | )% |
9
GMS Inc.
净收入与调整后息税折旧摊销前利润的对账 (未经审计)
(以千计)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
10月31日, | 10月31日, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
净收入 | $ | 80,957 | $ | 103,153 | $ | 167,787 | $ | 192,623 | ||||||||
利息支出 | 18,742 | 16,055 | 37,656 | 30,716 | ||||||||||||
注销债务折扣和递延融资费用 | — | — | 1,401 | — | ||||||||||||
利息收入 | (292) | ) | (154) | ) | (766) | ) | (210) | ) | ||||||||
所得税准备金 | 27,205 | 35,995 | 53,939 | 68,025 | ||||||||||||
折旧费用 | 16,963 | 15,058 | 33,290 | 30,051 | ||||||||||||
摊销费用 | 15,974 | 17,168 | 31,665 | 34,615 | ||||||||||||
EBITDA | $ | 159,549 | $ | 187,275 | $ | 324,972 | $ | 355,820 | ||||||||
股票增值费用 (a) | 401 | 3,230 | 1,619 | 5,574 | ||||||||||||
可赎回的非控股权益和递延薪酬 (b) | 184 | 340 | 664 | 835 | ||||||||||||
基于股权的薪酬 (c) | 5,111 | 3,781 | 8,415 | 6,913 | ||||||||||||
遣散费和其他允许的费用 (d) | 882 | 379 | 1,288 | 731 | ||||||||||||
交易成本(收购和其他)(e) | 1,223 | 292 | 2,608 | 678 | ||||||||||||
资产处置 (收益) 损失 (f) | (310) | ) | 81 | (441 | ) | (203 | ) | |||||||||
公允价值调整对库存的影响 (g) | 140 | 135 | 442 | 179 | ||||||||||||
债务交易成本 (h) | 378 | — | 1,289 | — | ||||||||||||
息税折旧摊销前利润调整 | 8,009 | 8,238 | 15,884 | 14,707 | ||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 167,558 | $ | 195,513 | $ | 340,856 | $ | 370,527 | ||||||||
净销售额 | $ | 1,420,930 | $ | 1,430,979 | $ | 2,830,530 | $ | 2,790,532 | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 11.8 | % | 13.7 | % | 12.0 | % | 13.3 | % |
(a) | 代表股票增值权公允价值的变化。 |
(b) | 代表非控股权益和递延薪酬协议公允价值的变化。 |
(c) | 代表与发行股票奖励相关的非现金股权薪酬支出。 |
(d) | 代表ABL融资机制和定期贷款机制允许的遣散费和某些其他成本调整。 |
(e) | 代表与支付给第三方的收购相关的成本。 |
(f) | 包括出售和处置资产的收益和损失。 |
(g) | 表示收购会计调整对非现金销售成本的影响,以将库存增加到其估计的公允价值。 |
(h) | 代表支付给与债务再融资活动相关的第三方顾问的费用。 |
10
GMS Inc.
对账运营提供的现金 自由现金流活动(未经审计)
(以千计)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
10月31日, | 10月31日, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
经营活动提供的现金 | $ | 118,100 | $ | 107,264 | $ | 124,747 | $ | 102,861 | ||||||||
购买财产和设备 | (16,008) | ) | (10,727) | ) | (29,546) | ) | (21,670) | ) | ||||||||
自由现金流 (a) | $ | 102,092 | $ | 96,537 | $ | 95,201 | $ | 81,191 |
(a) 自由现金流是我们定义的非公认会计准则财务指标 作为(用于)运营提供的净现金减去资本支出。
GMS Inc.
销售、一般和管理对账 调整后销售和收购的费用(未经审计)
(以千计)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
10月31日, | 10月31日, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
销售、一般和管理费用 | $ | 300,894 | $ | 278,994 | $ | 587,690 | $ | 546,683 | ||||||||
调整 | ||||||||||||||||
股票增值费用 (a) | (401) | ) | (3,230 | ) | (1,619 | ) | (5,574) | ) | ||||||||
可赎回的非控股权益和递延薪酬 (b) | (184) | ) | (340) | ) | (664) | ) | (835) | ) | ||||||||
基于股权的薪酬 (c) | (5,111) | ) | (3,781) | ) | (8,415) | ) | (6,913) | ) | ||||||||
遣散费和其他允许的费用 (d) | (882) | ) | (411) | ) | (1,288 | ) | (748) | ) | ||||||||
交易成本(收购和其他)(e) | (1,223 | ) | (292) | ) | (2,608) | ) | (678) | ) | ||||||||
资产处置收益(亏损)(f) | 310 | (81) | ) | 441 | 203 | |||||||||||
债务交易成本 (g) | (378) | ) | — | (1,289) | ) | — | ||||||||||
调整后的销售和收购 | $ | 293,025 | $ | 270,859 | $ | 572,248 | $ | 532,138 | ||||||||
净销售额 | $ | 1,420,930 | $ | 1,430,979 | $ | 2,830,530 | $ | 2,790,532 | ||||||||
调整后的销售和收购利润率 | 20.6 | % | 18.9 | % | 20.2 | % | 19.1 | % |
(a) | 代表股票增值权公允价值的变化。 |
(b) | 代表非控股权益和递延薪酬协议公允价值的变化。 |
(c) | 代表与发行股票奖励相关的非现金股权薪酬支出。 |
(d) | 代表ABL融资机制和定期贷款机制允许的遣散费和某些其他成本调整。 |
(e) | 代表与支付给第三方的收购相关的成本。 |
(f) | 包括出售和处置资产的收益和损失。 |
(g) | 代表支付给与债务再融资活动相关的第三方顾问的费用。 |
11
GMS Inc.
收入对账 税前与调整后净收入之比(未经审计)
(以千计,除了 每股数据)
三个月已结束 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
10月31日, | 10月31日, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
税前收入 | $ | 108,162 | $ | 139,148 | $ | 221,726 | $ | 260,648 | ||||||||
息税折旧摊销前利润调整 | 8,009 | 8,238 | 15,884 | 14,707 | ||||||||||||
注销债务折扣和递延融资费用 | — | — | 1,401 | — | ||||||||||||
收购会计折旧和摊销 (1) | 10,823 | 13,057 | 21,738 | 26,335 | ||||||||||||
调整后的税前收入 | 126,994 | 160,443 | 260,749 | 301,690 | ||||||||||||
调整后的所得税支出 | 32,383 | 40,913 | 66,491 | 76,931 | ||||||||||||
调整后净收益 | $ | 94,611 | $ | 119,530 | $ | 194,258 | $ | 224,759 | ||||||||
有效税率 (2) | 25.5 | % | 25.5 | % | 25.5 | % | 25.5 | % | ||||||||
已发行股票的加权平均值: | ||||||||||||||||
基本 | 40,466 | 42,232 | 40,608 | 42,390 | ||||||||||||
稀释 | 41,088 | 42,887 | 41,282 | 43,102 | ||||||||||||
调整后每股净收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | 2.34 | $ | 2.83 | $ | 4.78 | $ | 5.30 | ||||||||
稀释 | $ | 2.30 | $ | 2.79 | $ | 4.71 | $ | 5.21 |
(1) | 因价值增加而产生的折旧和摊销 与2014年4月1日收购前身公司和摊销无形资产相关的某些长期资产 收购泰坦、Westside Building Material和Ames Taping Tools的资产。 |
(2) | 不包括收购影响的标准化现金税率 会计和某些其他递延所得税金额。 |
12