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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-K
| | | | | |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的年度报告 |
在截至的财政年度 2023 年 12 月 31 日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会档案编号 001-39268
NN, Inc.
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 62-1096725 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
| |
6210 Ardrey Kell Road,120 号套房 夏洛特, 北卡罗来纳 | | 28277 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号 (980) 264-4300
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个课程的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | NNBR | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12(g)条注册的证券:无
根据《证券法》第405条的规定,用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人。是的 ☐ 没有☑
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条,用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的 ☐ 没有☑
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☑ 不是 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-t 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☑ 不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | | 加速过滤器 | ☑ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☑ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用勾号注明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☑
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,则用复选标记注明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重报,需要对注册人的任何执行官在相关追回期内根据§240.10D-1 (b) 获得的基于激励的薪酬进行追回分析。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第120亿条第2款)。是的 ☐ 没有 ☑
注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值约为美元77.4 截至2023年6月30日,即注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日,为百万美元,使用注册人当天在纳斯达克股票市场有限责任公司报价的普通股收盘价2.39美元计算。仅出于计算的目的,截至该日注册人的指定执行官、董事和注册人5%或以上的股东持有的注册人普通股被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。联盟身份的确定不一定是出于任何其他目的的决定性决定。
截至 2024 年 2 月 28 日,有 49,165,450 注册人的已发行普通股,面值每股0.01美元。
以引用方式纳入的文档
如本文所示,有关2024年年度股东大会的部分委托书以引用方式纳入本10-k表年度报告的第三部分第10至14项。此类委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度后的120天内向美国证券交易委员会提交。
NN, Inc.
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 | 5 |
第 1 项。 | 商业 | 5 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 10 |
项目 1B。 | 未解决的员工评论 | 19 |
项目 1C。 | 网络安全 | 19 |
第 2 项。 | 属性 | 20 |
第 3 项。 | 法律诉讼 | 20 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 20 |
第二部分 | 21 |
第 5 项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 21 |
第 6 项。 | 已保留 | 22 |
第 7 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
项目 7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 29 |
第 8 项。 | 财务报表和补充数据 | 30 |
第 9 项。 | 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 62 |
项目 9A。 | 控制和程序 | 60 |
项目 9B。 | 其他信息 | 60 |
项目 9C。 | 关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 85 |
第三部分 | 61 |
第 10 项。 | 董事、执行官和公司治理 | 61 |
项目 11。 | 高管薪酬 | 61 |
项目 12。 | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | 61 |
项目 13。 | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | 61 |
项目 14。 | 首席会计师费用和服务 | 61 |
第四部分 | 62 |
项目 15。 | 附录和财务报表附表 | 62 |
项目 16。 | 10-K 表格摘要 | 65 |
签名 | 66 |
关于前瞻性陈述的说明
本10-k表年度报告(本 “年度报告”)包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述旨在受1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款的保护,包括本声明以遵守这些安全港条款。这些陈述可能根据管理层当前的信念以及管理层的假设和目前可用的信息,讨论有关未来趋势、计划、事件、经营业绩或财务状况的目标、意图和期望,或陈述与NN, Inc.(“公司”)有关的其他信息。前瞻性陈述通常会附带诸如 “预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“打算”、“可能”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目” 等词语或其他类似的词语、短语或表达。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,这些风险和不确定性超出了管理层的控制范围,可能导致实际结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。除其他外,这些因素包括工业部门的总体经济状况和经济状况;流行病、流行病、疾病爆发和其他公共卫生危机对我们财务状况、业务运营和流动性的影响;竞争影响;现有客户开始或增加自有生产的风险;产能利用不足的风险;质量问题;原材料成本和供应的实质性变化;经济、社会、政治和地缘政治不稳定、军事冲突、货币波动以及在美国境外开展业务的其他风险;通货膨胀压力和材料成本或可用性的变化、供应链短缺和中断、供应链中劳动力的可用性和劳动力中断;我们对某些主要客户的依赖,其中一些客户不是长期协议的缔约方(和/或可在短时间内终止);收购和剥离以及终端市场和产品供应扩张的影响;我们雇用或留住关键人员的能力;我们的水平债务;债务协议中包含的限制;我们以优惠利率(如果有的话)获得融资,并在现有债务到期时为其再融资的能力;新的法律和政府法规;气候变化对我们运营的影响;以及网络责任或因违反我们或我们的服务提供商的信息技术系统或业务运营中断而承担的潜在责任。不应将上述因素解释为详尽无遗,应与本年度报告以及公司随后向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的任何文件中包含的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的章节一起阅读。任何前瞻性陈述仅代表截至本年度报告发布之日,除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。新的风险和不确定性可能会不时出现,公司无法预测它们的发生或它们将如何影响公司。公司通过这些警示性陈述对所有前瞻性陈述进行限定。
第一部分
第 1 项。业务
导言
NN, Inc. 是特拉华州的一家公司,是一家多元化的工业公司,将先进的工程和生产能力与深入的材料科学专业知识相结合,为全球各种终端市场设计和制造高精度组件和组件。在本年度报告中,“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们” 等术语是指NN, Inc. 及其子公司。截至 2023 年 12 月 31 日,我们在北美、南美、欧洲和中国拥有 27 个工厂。
我们的企业和管理结构旨在通过调整我们的战略资产和业务来加速增长并进一步平衡我们的投资组合。我们的业务分为移动解决方案和电源解决方案组,主要基于其所服务的最终市场。
业务部门和产品
移动解决方案
移动解决方案专注于汽车、通用工业和医疗终端市场的增长。我们在制造高度复杂、公差严格的系统关键部件方面积累了专业知识。我们的技术能力可用于多种应用,包括用于电池电动、混合动力和内燃机汽车。该集团目前大批量生产用于动力转向、制动、变速箱和汽油燃料系统应用的部件,以及用于供暖、通风和空调以及柴油喷射和柴油排放处理应用的部件。这种专业知识是通过对技术能力、流程和系统的投资获得的,使我们能够提供熟练的项目管理和产品发布能力。
电源解决方案
Power Solutions专注于电气、通用工业、汽车和医疗终端市场的增长。在该团队中,我们将材料科学专业知识与先进的工程和生产能力相结合,设计和制造各种高精度的金属和塑料部件、组件和成品设备,这些组件和成品设备用于从电力控制到交通电气化等应用。我们利用我们在光学级塑料、导热塑料、钛、镍铁合金、镁和电镀方面的广泛工艺技术,为电子终端市场生产各种产品,包括电气接点、连接器、触点组件和精密冲压件,以及为航空航天和国防终端市场生产高精度产品。我们的医疗业务包括为骨科和医疗/外科终端市场生产各种工具和仪器。
竞争优势
高精度的制造能力
我们相信,我们在高产量下生产高精度零件的能力是市场上最好的。我们的技术平台包括高精度加工、渐进冲压、注塑成型、激光焊接、材料科学、装配和设计优化。内部刀具设计和工艺知识创造了商业秘密,从而实现了小于一微米的持续生产公差,同时每天生产数百万个零件。零件是根据特定应用的客户设计和协同设计标准制造的,这些标准是为特定用途而开发的。高精度能力是我们零缺陷设计流程的一部分,该流程旨在消除整个产品生命周期中的可变性和制造缺陷。我们相信,我们的生产能力提供了竞争优势,因为很少有其他制造商能够满足客户要求的任何容量水平的公差需求。随着对严格公差的精密零件、组件和设备的需求持续增加,我们相信我们的生产能力将使我们处于行业的最前沿。通过为客户提供工程解决方案和广泛的制造能力,我们在竞争对手中脱颖而出。我们认为,正是出于这些原因,也因为我们有能力在经济高效的基础上生产高质量、精密的零件和组件,客户选择我们来满足他们的制造需求。
差异化的系统关键型产品
我们的精密产品具有严格的公差和高质量特性,特别适合用于要求卓越可靠性的最苛刻的应用。我们的产品是大型机械系统的运行和可靠性的关键组件。精密零件难以制造,高昂的故障成本促使我们的客户专注于质量。我们的产品专为关键系统的特定用途而开发,通常与系统设计师共同设计。我们的零件通常符合客户设计要求或在客户设计中指定,这降低了客户更换供应商的能力。
我们能够制造具有严格公差和极高精度要求的产品,这使我们的客户能够满足其产品的关键功能和性能要求。我们参与客户的设计并部署在关键系统中,这些系统涉及高成本的故障应用程序和重要的监管认证流程,包括承保商实验室的认证流程。
全面关注产品生命周期
我们的工程专业知识和对精密制造工艺的深入了解在我们产品的整个生命周期中增加了专有价值。我们的内部工程团队与客户密切合作,为给定应用提供符合特定设计规范的部件。与客户的关系始于概念设计过程的早期,届时我们会就零件的潜在成本、可制造性和估计的可靠性提供反馈。然后,在全面生产之前,零件设计将与客户设计流程协调进行原型设计、测试和认证。在产品生命周期的早期,与客户的密切合作关系有助于确保业务安全,增加行业知识并开发重要的商业秘密。性能验证、产品故障排除和后期制作工程服务进一步加深了与客户的关系,并提供了适用于未来设计计划的更多行业知识,并提供持续的制造过程改进。
原型产品是为测试而开发的,并制定了过程验证程序。在某些情况下,我们将申请监管部门的生产批准,并纳入客户的专有流程,从而进一步减少供应商变更。我们将协助客户在产品的生命周期内进行持续的供应链管理和全面的客户支持,并不断寻求新的运营效率,以降低产品成本并提高其质量。一旦我们的解决方案设计到平台中,它通常会嵌入到多年的制造生命周期中,并且在支持后续平台方面具有竞争优势。作为额外的好处,客户通常会为开发、原型和制造模具费用提供资金。这阻碍了供应商的变动,为我们带来了经常性收入。
长期蓝筹客户群
我们与全球数百名客户保持关系。我们的客户通常是复杂的、以工程为导向的机械系统制造商,有着悠久的产品开发历史和良好的质量声誉。我们没有显著的零售敞口,这限制了波动性并提高了销售知名度。就收入而言,我们与许多最大客户的关系平均超过十年。通过这些全球客户以及主要的本地制造商,我们在亚洲、南美和欧洲的新兴市场拥有大量的曝光率。我们客户群的多样性质、规模和覆盖范围为本地市场和地域波动提供了抵抗力,并有助于稳定整体产品需求。
全球战略足迹
我们在四大洲的 27 个设施地理位置优越,可为我们的客户群提供服务并提供本地服务和专业知识。我们的全球足迹使我们能够灵活地在本地为全球客户提供相同的产品,减少运输时间和费用,使我们能够使成本与收入相匹配,并利用行业本地化趋势。总的来说,我们运营的制造空间超过180万平方英尺。北美是我们制造业务的最大部分,在美国和墨西哥设有工厂,这些工厂地理位置优越,可为这些市场的主要客户提供服务。我们的国外工厂位于法国、波兰、中国和巴西的区域制造中心,主要为这些市场的全球客户提供服务。我们认为,随着当地客户群的扩大以及这些地区高精度产品市场的增长,中国和南美的工厂具有巨大的增长潜力。
协同作用
我们将通过结合我们经验丰富的工程资源和来自每个业务的广泛工艺技术组合,继续实现移动解决方案和电力解决方案之间的协同效应,以满足客户不断变化的需求。最近在电气、电动汽车和一般工业市场开发的解决方案利用了每个企业的深厚经验和专业知识来应对严格、严格的要求——所有这些要求都以定制和创新的方式来满足每个客户的独特需求要求。此外,由于我们的质量记录和强劲的业绩,我们继续满足客户的需求,即在全球范围内利用两家公司的多个设施。
顾客
我们的产品主要供应给制造商,用于广泛的工业应用,包括汽车、电气、农业、建筑、住宅设备和设备、航空航天和国防、医疗、供暖、通风和空调,以及流体动力和柴油发动机。我们前十名客户的销售业务遍及全球多个客户地点和部门。2023 年,我们的前十名客户约占我们净销售额的 47%。2023 年,我们 67% 的产品销往北美客户,14% 销往亚洲客户,10% 销往南美客户,9% 销往欧洲客户。
我们根据销售合同或商定的商业条款向大多数最大的客户销售我们的产品。通常,当以销售价格变动的形式发生给客户时,我们会承受材料成本的波动。我们
通常在 60 天内将我们的产品直接发货给客户,在许多情况下,在下达销售订单之日的同一个日历月内。
销售和营销
我们营销战略的主要重点是通过提供高质量、高精度、针对特定应用的客户解决方案,扩大关键客户关系,这些解决方案具有单一供应链合作伙伴的价值,适用于各种产品和组件。由于我们许多产品的技术性质,我们的工程师和制造管理人员还提供技术销售支持职能,而内部销售员工则处理客户订单和其他一般销售支持活动。我们的营销策略是以具有竞争力的价格向具有高附加值特征的市场提供定制、高质量、精密的产品。该战略侧重于与需要生产技术难度零件和组件的关键客户的关系,使我们能够利用我们在定制产品开发、设备和刀具设计、零件组装和加工工艺方面的优势。
人力资本管理
核心原则
我们的成功在一定程度上取决于我们成功管理人力资本资源的能力,包括吸引、识别和留住关键人才。可能影响我们吸引和留住合格员工能力的因素包括员工士气、我们的声誉、来自其他雇主的竞争以及我们运营所在社区中是否有合格人才。
员工人数
截至2023年12月31日,我们共雇用了2926名全职和兼职员工以及234名临时工,其中包括在美国的1,177名员工和我们的国际子公司雇用的在其他国家的1,983名员工。在我们的总就业人数中,约有12%是管理层/员工,88%是生产员工。我们在法国、巴西和墨西哥城工厂的员工受劳动委员会关系的约束,这种关系因我们运营的国家不同而有所不同。我们相信我们与员工和代表他们的工会有良好的工作关系。
多元化、公平和包容性
多元化、公平和包容性是我们价值观和战略业务优先事项的核心。在整个业务中,我们倡导平等,支持女性和代表性不足群体的平等,同时我们努力创造合乎道德、安全和支持性的工作场所,让员工蓬勃发展。我们相信,多元化和包容性的工作场所可以促进业务增长,并鼓励加强创新、留住人才和提高员工敬业度。尊重人权是我们的业务和我们对商业道德行为的承诺的基础,这体现在我们的人权政策中,该政策阐述了我们对工作场所歧视、多元化、公平和包容性、工作场所条件和结社自由的期望。
薪酬、福利和员工健康与安全
我们的薪酬计划以薪酬与绩效之间的高度协调为基础,旨在奖励财务和运营方面的成功,并支持在所有组织层面推动股东价值创造的行动。我们使用一系列计划(因地域和级别而异)来吸引和留住员工,包括年度绩效奖金、季度收益分享奖金和股权奖励。
我们还为员工及其家人提供一系列福利,包括健康保险福利、雇主支付的人寿和伤残保险、健康储蓄和灵活支出账户、401(k)配对、休假和带薪休假、健康服务、教育援助和员工援助计划。
我们的员工以及任何代表我们开展业务的人的健康和安全对我们非常重要。我们对安全的承诺始于我们组织的最高层。我们相信,安全可靠的工作场所是我们成功的基础。我们还致力于让员工抓住机会来降低风险并提高我们的安全和健康绩效,从而持续改善健康和安全。此外,我们还定期提供培训计划。我们维持全面的安全计划,重点是识别危险和消除可能导致工作场所伤害的风险。
人才发展
我们在职业发展上投入资源,以提高员工的积极性、绩效和参与度。我们的年度人才管理计划有助于确定多个层面的需求,使我们能够为员工提供所需的资源,帮助他们实现职业目标、培养技能和领导他们的组织。此外,为员工和领导者设定年度目标和发展机会有助于我们的员工使他们的专业经验与公司的业务目标保持一致,并鼓励他们主导自己的发展和职业道路。
我们使用定期的人才管理和绩效评估流程来为公司的内部发展流程提供信息,并调整组织对个人绩效的评估。这些活动构成继任规划活动的基础,包括高级领导层。
我们还在某些地点设立了学徒制、实习和合作教育计划,我们打算在整个公司范围内更广泛地扩展这些计划。这些项目使我们能够提供教育和就业的组合,提供深度和背景信息,帮助他们建立长期的职业道路。
竞争
移动解决方案
在移动解决方案运营的市场中,客户的内部组件生产可能会影响我们的业务,因为客户需要权衡外包战略关键组件或内部生产的风险。我们的主要竞争对手是:Anton Häring KG;A. Berger Holding GmbH & Co.KG;Brovedani 集团、Burgmaier Technologies GmbH & Co.KG;CIE Automotive, S.A.;IMS Companies;以及 MacLean-Fogg 组件解决方案。我们相信,我们赢得新业务的依据通常是我们的技术能力、成功的产品开发和全球平台的良好记录,以及质量、价格和服务。
电源解决方案
Power Solutions在竞争激烈但非常分散的供应链中运营。我们必须与每个行业细分市场的众多公司竞争。我们的主要竞争对手是:Checon Corporation、Deringer-Ney, Inc.、Electrical Contacts, LTD.、Interplex Industries, Inc.、J&J Machining, LLC、Norstan, Inc.、Owens Industries, Inc.和Precinmac精密加工。我们认为,电气终端市场内部的竞争主要基于质量、价格、设计能力以及响应和交付速度。我们相信,我们的竞争优势在于产品开发、刀具设计、制造、严格公差工艺和客户解决方案。凭借这些优势,我们在市场上树立了作为技术难产品的优质生产商的声誉。
原材料
移动解决方案
Mobile Solutions 使用来自北美、欧洲、南美和亚洲的各种来源的各种形态的金属生产产品。基本类型包括热轧钢、冷轧钢(包括碳和合金)、不锈钢、挤压铝、压铸铝、灰铁和球墨铸铁铸件、冷热锻件和机械管。有些材料是直接根据合同购买的,有些是客户委托的,还有一些是直接从钢厂购买的。
电源解决方案
Power Solutions 使用各种形式的各种金属,包括金、银、钯和铂等贵金属以及塑料。通过我们多样化的供应商网络,我们将供应商集中风险降至最低,并以具有竞争力的价格提供稳定的原材料供应。该集团还从几家国内外供应商那里采购树脂和金属冲压件。电力解决方案根据质量、服务和价格做出购买决策。通常,我们不与供应商签订书面供应合同,也不会承诺维持每月最低材料采购量。但是,我们通过使用托运协议谨慎管理原材料价格波动,特别是贵金属价格的波动,这使我们能够在客户发货定价的当天购买贵金属,从而消除了从采购到产品发货价格变动的风险。
供应和成本压力
在我们的每个细分市场中,我们有时都会受到钢铁价格上行压力的影响,这主要是由于全球需求的普遍增加。通常,我们会将材料成本波动以销售价格变动的形式传递给客户。我们使用的大多数原材料都是从不同的供应商处购买的,通常可以从多种来源获得,其中一些来源位于中国和欧洲。供应链中断导致供应短缺和运费上涨,影响了我们的供应商,并可能继续影响我们维持产品供应的能力以及与获取原材料和关键零部件相关的成本。我们将继续监测对供应链的影响,以保持定期和及时地向我们的业务部门供应原材料。
专利、商标和许可
我们拥有多项美国专利、专利申请和各种商品名称的商标。但是,我们无法确定我们是否能够保护和执行我们的知识产权免受第三方侵害,如果我们做不到,我们可能会面临竞争加剧和净销售额减少的问题。
此外,第三方可能会根据其专利或其他知识产权对我们提起侵权索赔,如果我们最终被发现侵权,我们可能必须支付巨额赔偿金和/或重新设计我们的产品。即使这样
针对我们的知识产权索赔毫无根据,调查和辩护此类诉讼需要花费大量时间,可能昂贵,并可能转移管理层对其他业务问题的注意力。
此外,我们依赖某些数据和流程,包括商业秘密和专有技术,而我们业务的成功在某种程度上取决于这些信息的保密性。每位官员都必须遵守旨在保护这些信息的禁止竞争和保密协议。此外,所有员工都必须遵守公司道德守则政策,这些政策禁止披露对我们业务运营至关重要的信息。
业务的季节性质
总体经济状况影响我们的业务和财务业绩,某些企业会经历与其所服务的行业和终端市场相关的季节性趋势和其他趋势。例如,由于客户生产放缓,欧洲的销售在夏季通常疲软,汽车销售在7月和12月趋于放缓,新产品推出前后对原始设备制造商的销售通常会强劲。但是,总体而言,我们没有受到季节性的实质性影响。
政府法规和环境事务
我们的业务受广泛的联邦、州、地方和外国监管要求的约束,包括旨在保护公共健康和环境的要求。在美国,我们的某些产品和业务受环境保护署的监管。我们销售产品的外国当局以及美国的州和地方当局也通过了类似的法规。为了按照这些法律法规开展业务,我们必须获得并保持来自各联邦、州、地方和外国政府机构的大量许可、批准和证书。
我们还必须遵守美国和其他司法管辖区为保护企业和个人数据而颁布的越来越复杂且不断变化的法律法规,这些法律法规涉及隐私、数据保护和数据安全,包括与收集、存储、使用、传输和保护个人信息和其他客户、供应商或员工数据相关的法律和法规。此类隐私和数据保护法律法规以及此类法律法规的解释和执行在不断发展和演变,这些法律和法规的遵守情况将如何演变以及未来合规的成本和复杂性存在很大的不确定性。
根据迄今为止收集的信息,管理层认为我们目前的业务符合适用的政府法律和法规,违反这些法律和法规可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。截至本文发布之日,遵守这些法律法规尚未对我们的资本支出、经营业绩和竞争地位产生实质性影响。有关其他信息,请参阅 “第 1A 项-风险因素”。
气候变化对我们业务的潜在影响尚不清楚。气候变化可能导致飓风、热带风暴、暴风雪和冰暴等恶劣天气事件增加,这通常会对我们的制造业务造成延误或其他负面影响,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响。我们尚未发现由于遵守有关气候变化的立法或监管规则或气候变化的已知物理影响而对我们的业务、财务状况或经营业绩产生任何实质性影响,我们也认为短期内不会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生任何重大影响。但是,加强监管和其他气候变化问题可能会使我们面临额外的成本和限制,并可能对我们的业务、运营和财务业绩产生负面影响。
2022年5月,我们发布了首份可持续发展报告,确立了我们的全球可持续发展战略。我们进行了全面的环境、社会和治理(“ESG”)实质性评估,以确定我们最重要的经济、环境和社会影响。在此过程中确定的重要ESG主题使我们的组织能够优先考虑我们的投资和行动,并提供有意义的披露。我们通过于2023年6月发布2022年ESG年度报告,继续加强对提供有意义的披露的关注,在该报告中,我们确定了为解决我们的ESG优先事项已经采取并将继续采取的具体行动。我们的2021年可持续发展报告和2022年ESG年度报告以及我们网站上提供的信息不属于本年度报告的一部分,因此未以引用方式纳入本年度报告或向美国证券交易委员会提交的其他文件中。
有关我们执行官的信息
下表列出了截至2024年2月28日的执行官:
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姓名 | | 年龄 | | 位置 |
哈罗德·C·贝维斯 | | 64 | | 总裁、首席执行官兼董事 |
迈克尔·C·费尔彻 | | 51 | | 高级副总裁兼首席财务官 |
Timothy m. French | | 60 | | 高级副总裁兼首席运营官 |
D. Gail Nixon | | 53 | | 高级副总裁兼首席人力资源官 |
哈罗德·贝维斯于2023年5月被任命为总裁、首席执行官兼董事。在加入公司之前,贝维斯先生于2020年3月至2023年5月担任商用车集团公司的总裁兼首席执行官,并于2014年6月至2023年5月担任董事。贝维斯先生于 2020 年 1 月至 2020 年 3 月担任 Boxlight Corporation 首席执行官,并于 2018 年 3 月至 2020 年 3 月担任董事。此前,贝维斯先生于2017年10月至2019年2月担任OmniMax International总裁,并于2012年8月至2017年4月担任Xerium Technologies, Inc.的总裁、首席执行官兼董事。
迈克尔·费尔彻自2021年7月起担任公司高级副总裁兼首席财务官。费尔彻先生于2018年6月加入公司,在2021年7月之前一直担任副总裁兼首席会计官。在加入公司之前,费尔彻先生于2013年至2017年担任全球上市门窗制造商JELD-WEN, Inc. 的副总裁兼北美首席财务官。此前,费尔彻先生曾在联合技术公司和古德里奇公司担任过各种财务职务。
Timothy m. French 于 2023 年 8 月被任命为高级副总裁兼首席运营官。在加入公司之前,法兰西先生在2018年9月至2023年8月期间担任Synergein Solutions Limited的总裁,该公司为制造公司提供高管和高管级别的临时管理和咨询服务。此前,法兰西先生曾于2010年至2018年在全球领先的软包装公司Proampac担任首席运营官。
D. 盖尔·尼克松自2018年1月起担任公司高级副总裁兼首席人力资源官。尼克松女士于 2007 年加入公司,此前曾担任我们的人力资源副总裁和企业人力资源经理。尼克松女士是人力资源管理协会(“SHRM”)的成员,并获得了人力资源高级专业人员和shRM — 高级认证专业人员称号。
可用信息-美国证券交易委员会文件
在以电子方式向美国证券交易委员会提交此类材料或向美国证券交易委员会提供此类材料后,我们在网站(www.nninc.com)的 “投资者关系” 部分免费提供10-k表的年度报告、10-Q表的季度报告、8k表的最新报告以及对根据《交易法》第13(a)或15(d)条提交或提供的报告的修改。
第 1A 项。风险因素
以下风险和不确定性可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响,应在本10-k表年度报告中包含的其他信息一并考虑。如果下述任何事件实际发生,我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流可能会受到不利影响,业绩可能与预期和历史业绩存在重大差异。下述风险和不确定性并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
与我们的运营相关的风险
我们严重依赖相对有限的客户,失去任何主要客户都会对我们的业务产生重大的不利影响。
2023 年,我们十大客户的各个美国和国外部门的销售额约占我们合并净销售额的47%。对这些客户的全部或很大一部分销售的损失将导致我们损失很大一部分收入,并将降低我们的营业利润率和运营现金流。
停工或类似困难以及意想不到的业务中断可能会严重干扰我们的运营,减少我们的收入并对我们的收益产生重大影响。
我们拥有复杂的供应商网络、自有和租赁的制造场所、联合制造地点、分销网络和信息系统,这些都支持我们持续向客户提供产品的能力。难以预测或我们无法控制的因素,例如供应链中断、天气、原材料短缺、自然灾害、火灾或爆炸、政治动荡、恐怖主义、包括供应商、客户或最终用户罢工或公共卫生危机在内的普遍劳工动荡,可能会损害或干扰我们的运营或客户、供应商、联合制造商或分销商的运营。这些中断可能需要额外的资源来恢复我们的供应链或分销网络。如果我们无法通过寻找替代供应商或更换主要制造或分销地点的产能来应对运营中断,或者如果我们无法快速修复信息、生产或供应系统的损坏,我们可能会延迟或无法向客户交付产品,也可能无法跟踪订单、库存、应收账款和应付账款。如果发生这种情况,客户对我们的信心以及对我们产品的长期需求可能会下降。这些事件中的任何一个都可能对我们的产品销售、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们在美国境外开展业务并向其销售产品,并面临与开展国际业务相关的多种风险。
我们从海外供应商那里获得大部分原材料,积极参与海外制造业务,并向大量国际客户销售产品。在截至2023年12月31日的年度中,对美国以外客户的销售占我们合并净销售额的40%。由于在国际上开展业务,我们面临与以下相关的风险:
•关税法规的变化,这可能会使我们的产品的出口或进口成本更高;
•货币和财政政策、法律法规以及政府、机构和类似组织其他活动的变化;
•特定国家或地区特有的衰退或明显下降;
•可能实施的贸易限制或禁令;
•可能征收的进口关税或其他关税或税款;
•难以与当地的原始设备制造商、分销商和经销商建立和维持关系;
•难以为不同地域的业务配备和管理;
•我们的供应商、制造企业和客户所在的中国(包括但不限于中国)的政治不确定性、不稳定性、内乱、政府对某些行业的控制以及人权问题;以及
•欧盟和亚洲的地缘政治环境变化、战争、冲突或贸易壁垒或封锁,这些变化可能会对全球商业活动和经济状况产生不利影响,并可能继续加剧全球金融和外汇市场的不稳定,并破坏国家之间商品、服务和人员的自由流动。
与其他国家生产的产品相比,这些风险和其他风险还可能提高我们产品的相对价格,从而减少我们经营的市场对我们产品的需求,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
此外,我们可能会受到违反《反海外腐败法》(“FCPA”)和类似的全球反贿赂法以及出口管制和经济制裁法律的不利影响。《反海外腐败法》和其他司法管辖区的类似反贿赂法通常禁止公司及其中介机构为获得或保留业务而向非美国官员支付不当款项。我们的政策要求遵守这些法律。我们在世界上许多地区开展业务,这些地区在一定程度上经历了政府腐败,在某些情况下,严格遵守反贿赂法可能会与当地的习俗和惯例相冲突。我们无法向您保证,我们的内部控制和程序将始终保护我们免受员工或代理人的不当行为的侵害。如果我们被认定应对违反FCPA、出口管制或制裁的行为负责,我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁,包括失去开展国际业务所需的出口特权或授权,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们为产品中使用的原材料支付的价格可能会受到关税的影响。美国政府于2018年根据1962年《贸易扩张法》第232条启动的关税导致美国金属价格上涨。我们无法预测国际贸易协定是否以及在多大程度上可能会发生变化,也无法预测是否会改变或实施对我们产品的配额、关税、关税、外汇管制或其他限制。此外,任何地区的公开冲突或战争都可能影响我们获得原材料的能力。军事冲突(包括俄罗斯/乌克兰冲突、以色列及周边地区的冲突以及也门及周边红海地区的胡塞运动)以及各国可能发起的相关制裁、出口管制或其他行动可能会对我们的业务和供应链或我们在其他国家的业务伙伴或客户产生不利影响。如果由于战争或其他冲突的发生或威胁、监管变化或任何其他原因,或者由于这样做的成本增加,我们无法从我们希望购买的国家采购产品,则可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。原材料和零部件供应中断可能会暂时损害我们为客户生产产品的能力,或者要求我们支付更高的价格才能从其他来源获得这些原材料或组件,这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的产品故障可能会导致产品召回。
我们的大多数产品都是客户产品的组件,用于关键工业应用。我们的组件故障可能导致产品召回。如果由于我们的组件故障而召回,我们可以承担很大一部分的校正费用。除了维修受组件影响的零件的费用外,召回还可能导致客户的部分或全部业务损失,并损害我们的声誉。一款成功的产品
召回索赔要求我们承担更正费用的很大一部分或关键客户的损失,可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们的市场竞争激烈,我们的许多竞争对手都具有显著的优势,可能会对我们的业务产生不利影响。
在我们销售产品的垂直终端市场中,我们在组件、系统子组件和成品设备的销售方面面临着激烈的竞争。我们的竞争对手不断探索和实施技术和制造流程的改进,以提高产品质量,而我们保持竞争力的能力将取决于我们能否以具有成本效益的方式跟上此类质量改进的步伐。由于这种竞争力,我们可能无法提高产品的价格以弥补成本的增加。在许多情况下,我们面临来自客户的降价压力,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。此外,我们的客户可能会选择从竞争对手那里购买产品,而不是支付我们为产品寻求的价格,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
关键人员的流失以及无法吸引和留住合格员工可能会对我们的运营产生重大不利影响。
我们依赖于主要高管和人员的持续服务。我们的关键人员如果没有足够的替补人员离职,可能会严重干扰我们的业务运营。此外,我们需要具有技术和制造行业经验的合格经理和熟练的员工来成功运营我们的业务。有时,可能会出现熟练劳动力短缺,这可能会使我们更难和更昂贵地吸引和留住合格员工。如果我们无法吸引和留住合格的人员,或者我们的成本大幅增加,我们的业务将受到重大不利影响。
我们的信息技术系统的安全漏洞或中断可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和声誉产生重大不利影响。
我们依靠专有和第三方信息技术系统来处理、传输和存储信息,并管理或支持我们的业务流程。我们在我们的信息技术系统上存储和维护有关我们以及与我们有业务往来的人员的机密财务和业务信息。我们还收集和保存员工与其工作有关的个人身份信息。此外,我们聘请第三方服务提供商,这些提供商可能会收集和保存与向我们提供商业服务(包括虚拟主机、会计、薪资和福利服务)相关的员工的个人身份信息。保护我们所依赖的信息技术系统对我们至关重要。我们采取措施,通常要求第三方服务提供商采取措施,以保护我们和我们的服务提供商的信息技术系统中维护的信息安全,包括使用系统、软件、工具和监控来为信息的处理、传输和存储提供安全性。尽管我们采取了安全措施和业务连续性计划,但我们仍面临着与我们所依赖的信息技术系统的安全漏洞或中断相关的风险,这些风险可能由黑客攻击、计算机病毒、恶意软件(包括 “勒索软件”)、网络钓鱼攻击或员工、承包商和其他有权访问这些系统的人的错误或不当行为造成的漏洞等事件所致。我们的第三方服务提供商也可能是对我们的信息技术系统进行网络安全攻击或入侵的来源。随着数据泄露和其他网络安全事件变得越来越普遍,包括地缘政治冲突期间国家支持的网络安全攻击加剧所致,网络安全攻击中用于获取未经授权的访问、禁用或破坏信息技术系统的技术经常发生变化。
我们和我们的服务提供商制定的安全措施无法提供绝对的安全性,也无法保证我们或我们的服务提供商将来不会遭受数据安全事件,无法保证未经授权的各方不会访问存储在我们或我们的服务提供商系统上的敏感信息,此类访问不会暂时或永久地影响、干扰或中断我们的运营,也无法保证任何此类事件会及时被发现。随着此类未遂安全漏洞中使用的技术不断演变,即使是保护最完善的信息、网络、系统和设施也仍然可能存在漏洞,通常要等到对目标发射后才能被识别,在某些情况下,设计成无法被发现,实际上可能无法被发现。此外,第三方信息技术提供商不得以避免未经授权的损失或披露或解决已知漏洞的方式向我们提供硬件或软件的修复或更新,这些漏洞可能会使我们面临已知威胁或由于这些延迟而导致停机。因此,我们和我们的服务提供商可能无法预测这些技术,也无法实施足够的安全屏障或其他预防措施。此外,我们可能需要投入大量额外资源,以继续加强信息安全措施和内部流程和程序,或调查和修复任何信息安全漏洞。
数据安全事件可能会危及我们或我们的服务提供商的信息技术系统,并且我们或我们的服务提供商存储的信息,包括员工的个人身份信息,可能会被访问、滥用、公开披露、损坏、丢失或被盗。任何未能防止我们或我们的服务提供商信息技术系统发生数据泄露或安全故障的行为都可能中断我们的运营,导致停机,将我们的计划工作和资源从其他项目中转移出去,损害我们的声誉和品牌,损害我们的竞争地位,使我们根据保护个人信息隐私的法律受到责任索赔或监管处罚。同样,如果我们的第三方服务提供商未能使用足够的安全或数据保护流程,或者以未经许可或不当的方式使用个人信息,我们可能会对某些损失承担责任,这可能会损害我们的声誉。过去曾发生过上述各种事件,将来可能会发生。尽管过去事件的影响并不重要,但此类事件在未来的影响可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大和不利影响。
流行病、流行病、疾病疫情和其他公共卫生危机可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
美国或全球的流行病、流行病或疾病疫情已经中断,并将来可能会扰乱我们的业务,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。任何此类事件都可能对我们的全球供应链和全球制造业务产生不利影响,并导致我们再次暂停在我们运营的国家和州的业务。特别是,除其他外,我们已经经历并将继续经历:(1)全球供应中断,尤其是在中国;(2)劳动力中断;(3)无法制造;(4)无法向客户销售和分销我们的产品;(5)疫情期间和之后的客户需求下降,无论是由于原材料和供应短缺导致我们无法及时满足客户需求所致我们的一个或多个客户经历的连锁中断、通货膨胀成本压力或停工;以及 (6) 获得信贷和资本市场的能力受损, 尤其是在利率上升的情况下.任何新的疫情或其他公共卫生危机,或未来的公共卫生危机,都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来的现金流产生重大影响。如果任何新的疫情或其他公共卫生危机对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响,也可能加剧下文披露的其他风险和不确定性。
气候变化的物理影响或旨在应对气候变化的法律、监管或市场措施可能会对我们的业务和运营产生重大不利影响。
与气候变化相关的风险在美国和全球范围内受到越来越多的社会、监管和政治关注。气候变化导致的天气模式变化可能会增加某些恶劣天气状况和自然灾害的频率、严重程度或持续时间,例如飓风、龙卷风、地震、野火、干旱、极端温度或洪水,这可能导致更严重的业务和供应链中断,我们的产品和设施以及客户基础设施受损,劳动力可用性降低,原材料和零部件成本增加,负债增加,负债减少收入超过我们过去曾经历过此类事件。此外,公众对气候变化的关注增加可能导致旨在减轻气候变化影响的新法律或监管要求,其中可能包括通过更严格的环境法律法规或更严格地执行现行法律和法规。此类发展可能会导致合规成本增加,并对原材料采购、制造业务和产品分销产生不利影响,这可能会对我们的业务和运营产生不利影响。
如果我们无法为我们的知识产权获得和维持专利或其他知识产权的保护,我们的竞争能力就会受到损害。
我们依靠专利、版权、商标和商业秘密法律来建立和维护其对各种商品名称的专有权利。无法保证我们的任何专利、商标或其他知识产权不会受到质疑、失效或规避,也无法保证根据这些专利、商标或其他知识产权授予的任何权利将为我们带来竞争优势。此外,无法保证专利将根据我们提交的待处理的专利申请颁发,也无法保证未来任何专利允许的索赔范围足够广泛,足以保护我们免受侵权。此外,某些外国的法律可能不允许像美国法律那样保护我们的所有权。
与法律和监管合规相关的风险
环境、健康和安全法律法规给我们的运营带来了巨大的成本和限制,环境合规的成本可能比我们预期的要高,任何不利的监管行动都可能对我们的业务产生重大不利影响。
我们受广泛的联邦、州、地方和外国环境、健康和安全法律法规的约束,这些法律和法规涉及空气排放、废水排放、固体和危险废物处理和处置以及污染调查和补救等事项。与遵守这些法律法规相关的巨额成本、负债和运营限制的风险是我们业务的固有组成部分,未来可能会形成、出现或被发现,从而产生大量的环境合规或补救责任和成本。
我们的业务活动受与污染控制和环境保护有关的各种法律法规的约束。除其他外,这些法律法规适用于向空气或水的排放、汽车危险材料的产生、储存、处理和使用,以及我们设施产生的危险废物的处理和处置。根据此类法律法规,我们的某些业务必须获得政府当局的许可。如果我们违反或未能遵守这些法律、法规或许可证,我们可能会被监管机构处以罚款或其他制裁。根据一些环境法律法规,我们也可以承担与过去或现在的设施以及第三方废物处理场所的任何污染有关的所有费用。我们维持合规计划,以协助预防并在必要时纠正环境问题。
事实证明,遵守环境、健康和安全立法和监管要求可能比我们预期的更具限制性和代价。迄今为止,我们已承诺投入巨额支出,努力实现和维持设施对这些要求的遵守,我们预计今后将继续为此投入大量开支。我们可能会不时受到私人团体或政府机构就环境问题提起的法律诉讼,包括涉及涉嫌违反环境、健康和安全法律或承担责任、财产损失或人身伤害的事项。新的法律法规,包括可能与温室气体排放、更严格地执行现有法律法规、发现以前未知的污染物或实施新的清理要求有关的法律和法规,可能会要求我们承担成本或成为新的或增加的负债的基础,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
我们生产的某些医疗器械可能会受到许多政府机构的监管,包括美国食品药品监督管理局(“FDA”)和美国以外的类似机构。这些机构在不同程度上要求我们遵守有关医疗器械开发、测试、制造、标签、营销和分销的法律法规。我们无法保证我们的新产品或对现有产品的改进或修改能够获得上市许可。如果获得此类批准,它可以:
•花费大量时间;
•需要花费大量资源;
•涉及严格的临床和临床前测试,以及加强上市后监测;
•涉及对我们产品的修改、维修或更换;以及
•导致我们产品的拟议用途受到限制。
我们要接受美国食品和药物管理局的定期检查,以确定我们是否符合美国食品和药物管理局的要求,主要包括质量体系法规和医疗器械报告法规。这些检查的结果可能包括对美国食品和药物管理局483表格、警告信或其他执法形式的检查观察。如果美国食品和药物管理局得出结论,认为我们没有遵守适用的法律或法规,或者我们的任何医疗器械无效或构成不合理的健康风险,则美国食品和药物管理局可以禁止此类医疗器械,扣押或没收掺假或贴错标签的医疗器械,下令召回、维修、更换或退还此类设备,拒绝批准待上市前批准的申请或要求外国政府提供出口证书,和/或要求我们通知卫生专业人员和其他人这些设备存在不合理的风险对公共健康造成重大损害。美国食品和药物管理局还可能在全公司范围内实施运营限制,禁止和/或限制某些导致违反医疗器械相关适用法律的行为,并评估对我们的官员、员工或我们的民事或刑事处罚。美国食品和药物管理局还可能建议司法部起诉。任何不利的监管行动,视其规模而定,都可能限制我们有效地营销和销售我们的产品。
外国政府的法规变得越来越严格和普遍,将来我们可能会受到外国政府当局更严格的监管。对公司不遵守外国政府监管的行为可能处以严厉的处罚,包括吊销或暂停公司的营业执照和刑事制裁。未来实施的任何国内或外国政府法律或法规都可能对我们产生重大不利影响。
对我们的环境、社会和治理实践的审查越来越严格,期望不断变化,可能会给我们带来额外的成本或使我们面临新的或额外的风险。
除了立法和监管部门对气候变化的关注日益增加外,客户、投资者和员工对ESG的期望也在迅速变化和提高。尽管我们一直致力于持续改进我们的产品组合以达到预期的监管标准水平,但如果客户、监管机构或投资者要求我们增加温室气体排放量或可再生能源披露或我们的ESG计划,我们可能必须实施额外的报告标准和报告要求。如果我们未能满足客户、投资者或员工的期望,我们可能无法吸引或留住我们的消费者群或人才。此外,无法保证我们的承诺会成功,我们的产品会被市场接受,拟议的监管或放松管制不会产生负面的竞争影响,也无法保证经济回报将反映我们在新产品开发方面的投资。
衡量ESG努力和相关事项的标准正在发展和演变,我们可能会因为我们的举措和目标的范围或缺乏而受到批评。如果我们未能遵守不断变化的客户、投资者或员工的期望和标准,或者如果我们被认为未能充分应对此类期望和标准,我们可能会遭受声誉损害,这可能会对我们的业务或财务状况产生不利影响。
与我们的资本相关的风险
我们的债务可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响。
截至2023年12月31日,我们的定期贷款额度(“定期贷款额度”)下的未偿本金为1.481亿美元,根据当时的有效利率,每年的现金利息支付额约为1,830万美元,另外290万美元应计为实物实收利息。此外,根据我们的资产支持信贷额度(“ABL额度”),我们还有2640万美元可用于未来借款。我们的债务义务可能会产生重要后果,包括:
•增加我们对不利经济、行业或竞争发展影响的脆弱性;
•要求将运营现金流的很大一部分用于支付债务的本金和利息,从而降低了我们利用现金流为运营、资本支出和未来商机提供资金的能力;
•使我们面临利率上升的风险,这可能导致我们的还本付息义务大幅增加;
•使我们更难履行债务义务,任何不履行任何债务工具的义务,包括限制性契约和借贷条件,都可能导致我们的债务协议违约;
•限制我们进行战略收购或促使我们进行非战略性资产剥离;
•限制我们为营运资金、资本支出、产品和服务开发、还本付息要求、收购以及一般公司或其他目的获得额外融资的能力;以及
•与杠杆率较低的竞争对手相比,限制了我们在规划或应对业务或市场条件变化方面的灵活性,使我们处于竞争劣势,因此他们可能能够利用我们的杠杆作用可能阻止我们利用的机会。
如果发生这些事件中的任何一起,我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流都可能受到重大不利影响。有关我们债务的更多信息,请参阅 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——流动性和资本资源”。
尽管我们的负债水平很高,但我们可能仍然能够承担大量额外债务,这可能会进一步加剧与我们的巨额债务相关的风险。
我们和我们的子公司将来可能会承担大量额外债务。尽管我们的债务协议包含对产生额外债务的限制,但这些限制受许多重要的限制和例外情况的约束,在某些情况下,根据这些限制可能产生的债务金额可能是巨大的。如果在我们和子公司的债务水平上增加新债务,我们现在面临的相关风险可能会增加。
我们的债务协议包含限制,这些限制将限制我们经营业务的灵活性。
我们的债务协议包含各种抵押契约,这些契约限制了我们参与特定类型交易的能力。除其他外,这些发生契约将限制我们的能力:
•承担额外债务或发行某些优先股;
•支付股息、回购或分配我们的股本,预付、赎回或回购某些债务或进行其他限制性付款;
•进行某些投资和收购;
•创建特定的留置权;
•签订协议,限制我们的子公司向我们支付股息的能力;
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产;
•改变我们现有的业务;以及
•与我们的关联公司进行某些交易。
此外,债务协议中的契约要求我们达到规定的财务比率并满足其他财务状况测试。我们满足这些财务比率和测试的能力将取决于我们持续的财务和经营业绩,而这反过来又将取决于经济状况以及财务、市场和竞争因素,其中许多因素
这是我们无法控制的。违反任何这些契约都可能导致我们的一项或多项债务协议违约,并允许我们的贷款人停止根据我们的信贷额度(定义见下文)向我们提供贷款,或加快根据信贷额度产生的债务的到期日。此外,如果我们无法偿还根据有担保债务协议到期应付的款项,我们的有担保贷款人可以继续使用为我们的借款担保而向他们提供的抵押品。根据我们的其他债务协议,贷款人的此类行为也可能导致交叉违约。
我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务,也可能无法在债务到期时再融资。
我们定期还款或为债务再融资的能力取决于我们的财务状况和经营业绩,这要受当前的经济和竞争条件以及我们无法控制的某些金融、业务和其他因素的影响。我们可能无法维持经营活动产生的现金流水平,足以让我们支付债务的本金、溢价(如果有)和利息。
我们定期审查我们的资本结构、各种融资选择以及债务和股票市场的状况,以便有机会地改善我们的资本结构。与此相关的是,我们可能会根据市场和其他条件寻求再融资或偿还现有债务,承担新的或额外的债务,或发行股票或股票挂钩证券。随着我们的债务到期,或者如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的还本付息义务提供资金,我们可能被迫减少或推迟投资和资本支出,或出售资产,寻求额外资本,或重组或再融资。我们重组或再融资债务的能力将取决于资本市场的状况和我们当时的财务状况。债务的任何再融资都可能以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的契约,这可能会进一步限制我们的业务运营。我们现有或未来债务工具的条款可能会限制我们采用其中一些替代方案。此外,任何未能及时支付未偿债务的利息和本金都可能导致我们的信用评级降低,这可能会损害我们承担额外债务的能力。这些替代措施可能不会成功,也可能使我们无法履行预定的还本付息义务。
我们的国际业务受外国经济不确定性和外币波动的影响。
我们的收入中约有29%以外币计价,这可能会带来货币价值和汇率波动以及货币兑换控制的额外风险。外币价值的变化可能会增加我们在国外业务中的美元成本,或减少我们从国外业务中获得的美元收入。由于外币波动而导致的任何成本增加或收入减少都可能影响我们的利润。2023年,美元兑外币走强,对我们的收入产生了60万美元的不利影响。相比之下,美元的疲软可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流产生有利影响。
我们的普通股价格可能会波动。
我们普通股的市场价格可能会受到重大波动并可能下跌。可能影响我们股价的因素包括:
•宏观或微观经济因素;
•我们的运营和财务业绩及前景;
•我们的财务指标增长率的季度变化,例如每股收益、净收入和收入;
•收入或收益估计的变化或分析师发布的研究报告;
•失去我们的高级管理团队的任何成员;
•媒体或投资界的投机;
•我们或竞争对手的战略行动,例如收购或重组;
•股东出售我们的普通股;
•总体市场状况;
•与我们的业绩无关的国内和国际经济、法律和监管因素;
•失去主要客户;以及
•股息的申报和支付。
总体而言,股票市场经历了极大的波动,这种波动通常与特定公司的经营业绩无关。这些广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格产生不利影响。此外,由于我们股票的市值,我们的股票往往比构成道琼斯工业平均指数或标准普尔500指数的大盘股票更具波动性。
我们的章程文件和特拉华州法律中的规定可能会抑制收购,这可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
我们的公司注册证书和章程以及特拉华州公司法中包含的条款可能会延迟或阻止股东可能认为有利的控制权变更或管理层变动,并可能阻止股东获得其股票的收购溢价。例如,这些条款包括授权我们的董事会在没有股东投票的情况下发行最多500万股优先股,并且股东不得召开特别会议。
我们是一家特拉华州公司,受反收购法《特拉华州通用公司法》第203条的规定约束。通常,该法规禁止特拉华州上市公司在利益相关股东成为利益股东的交易之日起的三年内与该股东进行业务合并,除非业务合并以规定的方式获得批准。业务合并包括合并、资产出售或其他为股东带来经济利益的交易。我们预计,第203条的规定可能会鼓励有兴趣收购我们的各方提前与董事会进行谈判,因为如果当时在任的大多数董事批准业务合并或导致股东成为感兴趣股东的交易,则可以避免股东的批准要求。
即使我们的一些股东认为该提议是有益的,这些规定也适用。如果控制权变更或管理层变更被推迟或阻止,我们普通股的市场价格可能会下跌。
与收购和资产剥离相关的风险
收购可能构成我们未来增长战略的重要组成部分。
收购补充或扩大我们业务的业务一直是并将继续是我们业务战略的关键要素。我们会定期评估收购交易,签署保密协议,并参与收购流程,其中一些收购对我们来说可能是重要的。我们无法向您保证,我们将成功确定有吸引力的收购候选人或在未来以优惠条件完成收购。此外,我们可能会借入资金或发行股票来收购其他业务,从而增加我们的利息支出和债务水平,或者稀释我们现有的股东对我们的所有权。我们无法收购企业,也无法在收购后实现盈利,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。我们的借款协议限制了我们在未经贷款人事先批准的情况下完成收购的能力。我们在购买会计和与收购会计相关的其他方面遇到了困难,这导致我们的财务报告内部控制存在重大缺陷。尽管我们已经纠正了这些重大缺陷,但无法保证我们在未来的任何收购中都不会遇到类似的问题。
我们可能无法从已完成的收购或任何未来的战略投资组合收购中实现所有预期收益,或者这些收益可能需要比预期更长的时间才能实现。
我们要么可能无法实现已完成收购或任何未来战略投资组合收购的所有预期收益,要么可能需要更长的时间才能实现这些收益。实现这些收益取决于及时、高效和成功地执行许多收购后活动,包括将收购的业务整合到我们的现有业务中。整合过程可能会干扰业务,如果实施不力,将无法实现全部预期收益。合并被收购公司业务的困难包括:
•将管理层的注意力转移到整合问题上;
•运营和系统整合方面的困难,包括但不限于与管理规模更大、更复杂的公司的扩张业务、解决企业文化和管理理念中可能存在的差异以及整合每家被收购公司的复杂系统、技术、网络和其他资产所面临的挑战相关的复杂问题;
•通过将收购的业务与我们自己的业务合并,难以实现预期的成本节约、协同效应、商业机会和增长前景;
•无法在《2002年萨班斯-奥克斯利法案》规定的期限内对被收购企业实施有效的内部控制、程序和政策;
•与收购业务相关的潜在未知负债和不可预见的支出增加或延误的风险;
•在留住现有客户和获得新客户方面面临的挑战;
•在吸引和留住关键人员方面面临的挑战;以及
•正在进行的业务中断或势头丧失,或标准、控制、程序和政策的不一致。
其中许多因素将超出我们的控制范围,其中任何一个都可能导致成本增加、预期收入减少以及管理层的时间和精力分散,这可能会对我们的业务、前景、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
我们收购公司时所依据的收购协议中的赔偿条款可能无法完全保护我们,并可能导致意外负债。
过去收购中的某些收购协议要求前所有者在我们收购其每家公司之前向我们赔偿与其每家公司的运营相关的某些责任。但是,在大多数协议中,前所有者的责任在金额和期限上是有限的,某些前所有者可能无法履行其赔偿责任。这些赔偿条款可能无法完全保护我们,因此我们可能会面临意想不到的负债,对我们的盈利能力和财务状况产生不利影响。
我们参与合资企业可能会不时使我们面临额外的风险。
我们目前对一家中国合资企业(“合资企业”)有49%的投资,并且可能会不时参与其他合资企业。我们参与合资企业面临其他所有权方式可能不存在的风险,包括:
•我们的合资伙伴的投资和融资目标可能与我们的目标不一致,包括任何投资的时间、条款和策略,以及应承担或携带的债务水平;
•由于我们没有唯一的决策权,我们可能会在某些决策上陷入僵局,这可能要求我们花费额外资源来解决此类僵局或潜在争议,包括诉讼或仲裁;
•我们向第三方转让我们在合资企业中的权益的能力可能会受到限制,我们的利益市场可能受到限制;
•我们的合资伙伴可能会破产,无法为其所需资本出资份额提供资金或未能履行其作为合资伙伴的义务,尽管此类资本有其他竞争用途,但这可能要求我们代表合作伙伴向合资企业注入自有资金;以及
•我们的合资伙伴可能在我们的市场中存在利益冲突,这可能会造成利益冲突问题。
任何资产剥离和终止的业务都可能对我们的业务产生负面影响,我们可能出售的企业的保留负债可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
作为投资组合管理流程的一部分,我们会审查可能不再符合我们的战略计划和长期目标的业务的运营情况。资产剥离带来的风险和挑战可能会对我们的业务产生负面影响,包括所需的分离或分拆活动和成本、与买家的纠纷或潜在的减值费用。我们还可能以低于我们先前预期的价格或条款出售业务。在与买方达成处置业务的协议后,我们还必须满足成交前条件,并以可接受的条件获得必要的监管和政府批准,这可能会使我们无法完成交易。处置还可能涉及持续的财务参与,因为我们可能需要保留责任或同意赔偿买方与出售业务相关的或有负债,例如诉讼、纳税负债、租赁付款、产品责任索赔或环境问题。在这些类型的安排下,被剥离业务的业绩或其他我们无法控制的情况可能会影响未来的财务业绩。
一般风险因素
声誉受损可能会损害我们的业务,包括我们的竞争地位和业务前景。
我们吸引和留住客户、供应商、投资者和员工的能力受我们的声誉影响。对我们声誉的损害可能来自多种来源,包括员工的不当行为、安全漏洞、不道德行为、诉讼或监管结果。声誉受损的后果包括,除其他外,增加诉讼索赔的数量和提出的损害赔偿金额,或者使我们受到执法行动、罚款和处罚,所有这些都将导致我们承担大量的国防相关费用和开支。
美国税法的变化可能会对我们的业务、现金流、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
美国税收法律法规以及对这些法律和法规的行政解释一直在审查中,并可能随时进行修改,可能具有追溯效力。无法保证是否、何时或以何种形式颁布适用于我们的美国税法的变更。美国税法、税收裁决或对现行法律的解释的变化可能会对我们的业务、现金流、经营业绩和财务状况产生重大影响。
我们目前以及将来在金融机构持有的资产可能超过联邦存款保险公司(“FDIC”)提供的保险承保范围,此类资产的损失可能会对我们的运营和流动性产生严重的负面影响。
2023年3月10日,加州金融保护与创新部关闭了硅谷银行(“SVB”),该部任命联邦存款保险公司为收款人。同样,2023年3月12日,Signature Bank和Silvergate Capital Corp. 分别进入破产管理阶段。财政部、美联储和联邦存款保险公司的一份声明指出,SvB的所有存款人在关闭仅一个工作日后就可以获得所有资金,包括存放在未投保的存款账户中的资金。尽管我们没有任何资金存入SvB或Signature Bank,但我们目前将现金和现金等价物存放在某些联邦存款保险公司保险的金融机构的账户中,其中一些金额超过联邦存款保险公司提供的保险承保范围。将来,我们可能会在美国金融机构维持现金和现金等价物,金额可能超过联邦存款保险公司25万美元的保险限额。尽管迄今为止,我们的运营账户中没有出现任何损失或无法获得现金的情况,但如果我们存放存款或其他资产的金融机构倒闭,我们可能会蒙受损失,但损失超过联邦存款保险公司的保险限额,这可能会对我们的流动性、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 109 项。未解决的员工评论
没有。
第 1C 项网络安全
网络安全概述
我们依靠专有和第三方信息系统来处理、传输和存储信息,并管理或支持我们的业务流程。我们在信息技术系统上存储和维护有关我们以及与我们有业务往来的人员的机密财务和业务信息。我们还收集和保存员工与其工作有关的个人身份信息。此外,我们聘请第三方服务提供商,这些提供商可能会收集和保存与向我们提供商业服务(包括虚拟主机、会计、薪资和福利服务)相关的员工的个人身份信息。
网络安全治理
保护我们所依赖的信息技术系统对我们至关重要。董事会审计委员会负责监督我们信息系统的可靠性和安全性,包括识别我们业务中出现的重大风险和网络安全威胁。审计委员会每季度至少收到一次管理层对正在进行的网络安全举措和活动的最新消息。如果发生重大网络安全事件,管理层将通知董事会网络安全小组委员会,该小组委员会将监督公司对事件的应对和缓解措施。
我们的首席财务官负责管理公司的信息系统,并监督公司的信息技术团队(“IT团队”)。信息技术团队已经制定了网络安全响应计划的书面程序,这些程序每年进行审查或视情况需要进行审查。IT 团队利用第三方安全专家来提供持续的外部渗透测试、进行安全审查,并提供一个可进行全天候监控的托管安全运营中心,并为威胁和事件响应活动提供额外资源。
网络安全风险管理和战略
我们采用多层方法来保护我们的信息系统免受网络安全威胁。我们的安全运营中心全天候覆盖,使用行业领先的安全信息和事件管理工具来汇总和分析数据,并针对任何漏洞提供即时警报。我们信息系统中的所有硬件都运行行业标准的防病毒解决方案,并且我们已经建立了补丁程序来保持安全更新的最新状态。渗透测试由外部方持续进行,可以快速发现和修复任何潜在的漏洞。为确保员工遵守我们的流程,我们要求每年进行网络安全培训,并每月多次进行网络钓鱼测试,包括模拟网络钓鱼尝试。视需要向员工分配额外培训,以降低网络安全威胁的风险。如果发生网络安全事件,我们会维持网络安全保险单,以减少可能产生的任何直接成本。
网络安全事件可能会中断我们的运营,导致停机,将我们的计划工作和资源从其他项目转移出去,损害我们的声誉和品牌,损害我们的竞争地位,使我们根据保护个人信息隐私的法律受到责任索赔或监管处罚。尽管迄今为止,过去的网络安全事件的影响并不重要,但此类事件在未来的影响可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大和不利影响。
第 2 项。属性
截至2023年12月31日,我们在总共六个国家拥有或租赁了27个工厂,其中包括合资企业在中国拥有的制造工厂。这些网站的利用率可能因产品组合以及经济、季节性和其他业务条件而异。我们的工厂通常有足够的能力满足现有需求和预期的近期增长。这些工厂通常维护良好,运行状况良好,适合且足以使用。下表按细分列出了我们设施的当前位置。
移动解决方案组
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地点 | | 一般人物 | | 国家 | | 自有或已租赁 |
巴西坎皮纳斯 | | 办公室 | | 巴西 | | 已租用 |
密歇根州多瓦吉亚克 | | 植物 | | 美国。 | | 已拥有 |
墨西哥华雷斯 | | 植物 | | 墨西哥 | | 已租用 |
波兰 Kamienna Gora | | 植物 | | 波兰 | | 已拥有 |
密歇根州肯特伍德 | | 一号工厂 | | 美国。 | | 已租用 |
密歇根州肯特伍德 | | 二号工厂 | | 美国。 | | 已租用 |
密歇根州肯特伍德 | | 3 号工厂,仓库 | | 美国。 | | 已租用 |
密歇根州肯特伍德 | | 办公室 | | 美国。 | | 已拥有 |
法国马尔纳兹 | | 植物 | | 法国 | | 已拥有 |
密歇根州马歇尔 | | 一号工厂 | | 美国。 | | 已租用 |
巴西圣若昂达博阿维斯塔 | | 一号工厂 | | 巴西 | | 已租用 |
巴西圣若昂达博阿维斯塔 | | 二号工厂 | | 巴西 | | 已租用 |
巴西圣若昂达博阿维斯塔 | | 第 3 号工厂 | | 巴西 | | 已租用 |
俄亥俄州惠灵顿 | | 一号工厂 | | 美国。 | | 已租用 |
中国无锡 | | 植物 | | 中国 | | 已租用 |
电力解决方案组
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地点 | | 一般人物 | | 国家 | | 自有或已租赁 |
伊利诺伊州阿冈昆 | | 植物 | | 美国。 | | 已拥有 |
马萨诸塞州阿特尔伯勒 | | 一号工厂 | | 美国。 | | 已拥有 |
马萨诸塞州阿特尔伯勒 | | 二号工厂 | | 美国。 | | 已租用 |
马萨诸塞州阿特尔伯勒 | | 第 3 号工厂 | | 美国。 | | 已拥有 |
马萨诸塞州阿特尔伯勒 | | 办公室,仓库 | | 美国。 | | 已拥有 |
中国佛山市 | | 植物 | | 中国 | | 已租用 |
德克萨斯州拉伯克 | | 植物 | | 美国。 | | 已拥有 |
墨西哥城,墨西哥 | | 植物 | | 墨西哥 | | 已拥有 |
马萨诸塞州北阿特尔伯勒 | | 植物 | | 美国。 | | 已拥有 |
马萨诸塞州帕尔默 | | 植物 | | 美国。 | | 已租用 |
合资企业
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地点 | | 一般人物 | | 国家 | | 自有或已租赁 |
中国无锡 | | 植物 | | 中国 | | 已租用 |
企业
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地点 | | 一般人物 | | 国家 | | 自有或已租赁 |
北卡罗来纳州夏洛特 | | 办公室 | | 美国 | | 已租用 |
第 3 项。法律诉讼
正如本年度报告其他部分所包含的合并财务报表附注13所披露的那样,我们正在进行某些法律诉讼,附注13中有关某些承诺和意外开支的披露以引用方式纳入此处。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
我们的普通股在纳斯达克上市,交易代码为 “NNBR”。截至2024年2月21日,我们的普通股登记在册的受益所有人共有3,767人。
下图和表格将2018年12月31日至2023年12月31日期间我们普通股的累计股东总回报率与以下股东总回报率进行了比较:(i)罗素2000® 指数,这是一个广泛的股票市场指数,以及(ii)标准普尔SmallCap 600® 工业指数(已发布的行业指数)。下图和表格假设在2018年12月31日交易收盘时进行了100美元的投资。我们无法向您保证,我们的普通股在未来将继续保持图表上所示的相同或相似的趋势。
五年累计总回报率的比较
(截至 2023 年 12 月 31 日的业绩结果)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
NN, Inc. | $ | 100.00 | | | $ | 141.31 | | | $ | 100.36 | | | $ | 62.62 | | | $ | 22.91 | | | $ | 61.08 | |
罗素 2000 | $ | 100.00 | | | $ | 125.52 | | | $ | 150.58 | | | $ | 172.90 | | | $ | 137.56 | | | $ | 160.85 | |
标普小型股600指数工业股 | $ | 100.00 | | | $ | 129.64 | | | $ | 145.17 | | | $ | 182.76 | | | $ | 165.58 | | | $ | 218.30 | |
资料来源:扎克斯投资研究有限公司
股息的申报和支付由董事会全权酌情决定,并取决于我们的盈利能力、财务状况、资本需求、信贷协议限制、未来前景以及董事会认为相关的其他因素。
有关S-k法规第201(d)项要求的信息,请参阅本年度报告的第三部分第12项—— “某些受益所有人的担保所有权和管理层及相关的股东事务”。
发行人购买股票证券
下表提供了有关我们在截至2023年12月31日的季度中进行的购买的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
时期 | | 的总数 购买的股票 (1) | | 支付的平均价格 每股 | | 的总数 购买的股票 作为公开的一部分 已公布的计划 或程序 (1) | | 最大数字(或 近似美元价值) 可能还没有的股票 按以下方式购买 计划或计划 (1) |
2023 年 10 月 | | 2,016 | | | $ | 1.76 | | | — | | | — | |
2023 年 11 月 | | 2,488 | | | 2.00 | | | — | | | — | |
2023 年 12 月 | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | 4,504 | | | $ | 1.89 | | | — | | | — | |
_________________________
(1) 扣留股份是为了支付员工根据NN, Inc.2022年综合激励计划和先前计划(统称 “激励计划”)授予的股份奖励归属时应缴纳的纳税义务。激励计划规定预扣股份或单位以履行所得税义务。它没有规定为此目的可以预扣的最大股份或单位数。这些股票可能被视为根据本项目需要披露的股票的 “发行人购买”。
第 6 项。已保留
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与合并财务报表及其附注以及本年度报告其他地方包含的精选财务数据一起阅读,并对其进行全面限定。合并财务报表中包含的任何金额之间的历史经营业绩和百分比关系不一定代表未来任何时期的经营业绩趋势。除非本文另有说明,否则所有金额均以千计,每股数字除外。
此处未详细讨论我们截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日止年度的经营业绩以及流动性和资本资源的比较,可在第7项中找到。管理层对我们于2023年3月10日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-k表年度报告的财务状况和经营业绩的讨论和分析。
概述和管理重点
2023 年,公司启动了一项企业转型计划,以增加销售额、利润、自由现金流和股东价值。公司转型计划的主要原则是:
•赋权领导团队,对结果负责;
•为团队补充更多的人才和经验丰富的专业人员;
•根据战略意图,在五年内投资1亿美元的资本支出;
•战略足迹叠加在一起,以融合公司的成本结构,以降低总成本的产品供应;
•建立和转化大量符合公司能力和前进方向的新商机;
•以安全和可持续的方式提供卓越的客户服务和质量;
•通过各种当代方法,尤其是持续改进算法来扩大利润;
•每年产生自由现金流;
•面对现实,解决公司表现不佳的领域;以及
•在全球范围内招聘、留住和激励尽可能优秀的员工团队。
我们是多元化全球客户群的战略合作伙伴,拥有长期的业务关系和长期的业务流。我们参与不断增长且具有吸引力的终端市场,包括全球汽车零部件和乘用车、商用车、电网和电气投资以及医疗组件。
管理层通常关注这些趋势和相关的市场指标:
•与竞争性制造业、电动汽车和电气化的地域迁移相关的趋势;
•成本受区域和全球通货膨胀环境的影响,包括但不限于:
•原材料;
•工资和福利,包括医疗保健费用;
•监管合规;以及
•能源;
•全球汽车产量;
•全球工业增长与经济;
•住宅和非住宅建筑价格;
•美国上市公司和制造公司的监管环境;
•货币和汇率的变动和趋势;
•利率水平和预期;以及
•关税法规的变化。
运营结果
可能影响经营业绩的因素
以下段落描述了影响截至2023年12月31日止年度的经营业绩的因素,管理层认为这些因素对于了解业务和经营业绩很重要,或者可能影响未来运营的因素。
宏观经济状况
我们将继续监测当前宏观经济和地缘政治事件的持续影响,包括持续的全球冲突、通货膨胀成本压力、利率上升、供应链中断以及劳动力短缺和中断所带来的条件变化。
持续的全球冲突继续造成全球金融和能源市场的波动,造成能源和供应链短缺,这加剧了全球经济所承受的通货膨胀压力。我们将继续积极与供应商合作,以最大限度地减少供应短缺对我们制造能力的影响。尽管截至本文件提交之日,我们的业务尚未受到这些持续的全球冲突的重大影响,但我们无法合理预测我们或客户或供应商的业务未来将在多大程度上受到影响,也无法合理预测冲突可能如何影响我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流。
由于经济政策、COVID-19 疫情和全球冲突,美国经济经历了通货膨胀率上升和利率上升,以及材料、服务和劳动力的供应问题。尽管这些影响在2023年趋于稳定,但我们无法预测未来对终端市场或投入成本的影响,也无法预测我们通过定价回收成本增长的能力。
占地面积优化
我们已采取具体措施,通过确定利润较低的终端市场并将战略增长计划重点放在我们认为能够最大限度地提高盈利能力的市场来巩固我们的足迹。2023年上半年,我们关闭了电力解决方案集团的汤顿和尔湾基地以及三个未得到充分利用的移动解决方案基地,以降低运营成本。此外,我们将继续评估我们的全球足迹,这可能会导致进一步的整合或扩张行动,以进一步改善我们的整体成本结构。
销售集中度
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,没有一个客户占合并净销售额的10%或以上。
财务数据占净销售额的百分比
下表显示了运营报表细列项目在净销售额中所占的百分比。
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| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
销售成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) | 85.7 | % | | 84.4 | % | | 81.7 | % |
销售费用、一般费用和管理费用 | 9.7 | % | | 10.0 | % | | 10.8 | % |
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折旧和摊销 | 9.4 | % | | 9.5 | % | | 9.7 | % |
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其他运营支出(收入),净额 | (0.3) | % | | 0.4 | % | | (0.2) | % |
运营损失 | (4.5) | % | | (4.2) | % | | (1.9) | % |
利息支出 | 4.3 | % | | 3.0 | % | | 2.7 | % |
债务清偿和债务发行成本注销造成的损失 | — | % | | — | % | | 0.5 | % |
利率互换的衍生品支付 | — | % | | — | % | | 0.4 | % |
利率互换损失 | — | % | | — | % | | 0.4 | % |
其他支出(收入),净额 | 2.2 | % | | (1.0) | % | | (1.1) | % |
扣除所得税准备金和合资企业净收入份额前的持续经营亏损 | (11.0) | % | | (6.2) | % | | (4.7) | % |
所得税准备金 | (0.5) | % | | (0.3) | % | | 0.4 | % |
合资企业净收入份额 | 1.2 | % | | 1.3 | % | | 1.3 | % |
持续经营造成的损失 | (10.2) | % | | (5.2) | % | | (3.0) | % |
已终止业务的收入,扣除税款 | — | % | | — | % | | 0.3 | % |
净亏损 | (10.2) | % | | (5.2) | % | | (2.8) | % |
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度对比
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| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change |
净销售额 | $ | 489,270 | | | $ | 498,738 | | | $ | (9,468) | | |
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销售成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) | 419,175 | | | 421,105 | | | $ | (1,930) | | |
销售费用、一般费用和管理费用 | 47,436 | | | 49,635 | | | (2,199) | | |
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折旧和摊销 | 46,120 | | | 47,231 | | | (1,111) | | |
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其他运营支出(收入),净额 | (1,657) | | | 1,859 | | | (3,516) | | |
运营损失 | (21,804) | | | (21,092) | | | (712) | | |
利息支出 | 21,137 | | | 15,041 | | | 6,096 | | |
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其他支出(收入),净额 | 10,730 | | | (5,064) | | | 15,794 | | |
扣除所得税准备金和合资企业净收入份额前的持续经营亏损 | (53,671) | | | (31,069) | | | (22,602) | | |
所得税准备金 | (2,285) | | | (1,621) | | | (664) | | |
合资企业净收入份额 | 5,806 | | | 6,592 | | | (786) | | |
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净亏损 | $ | (50,150) | | | $ | (26,098) | | | $ | (24,052) | | |
净销售额。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度净销售额下降了950万美元,下降了1.9%,这主要是由于销量减少,包括关闭汤顿和尔湾设施、客户结算减少以及60万美元不利的外汇影响。客户定价的上涨部分抵消了这些下降。
销售成本。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度销售成本下降了190万美元,下降了0.5%,这主要是由于与设施关闭相关的销售量减少。这些下降被材料和劳动力成本的上涨、与产品发布相关的制造流程效率低下导致的成本增加以及不利的外汇影响所部分抵消。
销售、一般和管理费用。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度中,销售、一般和管理费用减少了220万美元,这主要是由于股票薪酬支出减少和专业费用降低,但激励性薪酬支出的增加部分抵消了这一点。
其他运营费用(收入),净额其他运营支出(收入),净变动350万美元,主要是由于2023年确认的转租收入以及2022年记录的法律和解。
利息支出。与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度利息支出增加了610万美元,这主要是由于利率提高以及2023年第一季度修订后的定期贷款增加了2.00%的实物实付利息部分。与2022年相比,利率互换收益的确认以及本年度资本化利息支出的增加部分抵消了这些增长。
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| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 |
债务利息 | $ | 21,638 | | | $ | 14,071 | |
利率互换确认的收益 | (1,815) | | | (428) | |
债务发行成本和折扣的摊销 | 1,941 | | | 1,361 | |
资本化利息 | (1,330) | | | (610) | |
其他 | 703 | | | 647 | |
利息支出总额 | $ | 21,137 | | | $ | 15,041 | |
其他费用(收入),净额。与截至2022年12月31日的年度相比,其他支出(收益)在截至2023年12月31日的年度中出现了1,580万美元的不利变化,这主要是由于与2022年确认的收益相比,2023年确认的非现金衍生品按市值计价亏损造成的。
所得税准备金。截至2023年12月31日的年度,我们的有效税率为(4.3)%,而截至2022年12月31日的年度的有效税率为(5.2)%。我们截至2023年12月31日止年度的有效税率受到外国子公司非永久再投资未汇款收益的应计税收以及某些司法管辖区对亏损结转的税收优惠金额的限制的不利影响,我们认为这些司法管辖区很可能是
未来部分税收优惠可能无法实现。公司根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》申请的联邦所得税退税的利息收入的记录以及待处理的州退款申请的福利的记录,对截至2023年12月31日止年度的有效税率产生了有利影响。我们截至2022年12月31日止年度的有效税率受到主张变化和外国子公司非永久再投资未汇款收益应计税额减少的有利影响,也受到某些司法管辖区限制亏损结转的税收优惠金额的不利影响,我们认为未来部分税收优惠很可能无法实现。
合资企业净收入份额。与截至2022年12月31日的年度相比,合资企业净收入份额在截至2023年12月31日的年度中减少了80万美元,这主要是由于固定成本增加以及折旧和利息支出的增加,但收入的增加部分抵消了这一份额。该合资企业拥有49%的投资,截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的净销售额分别为1.096亿美元和1.016亿美元。
按细分市场划分结果
移动解决方案
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| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change |
净销售额 | $ | 303,335 | | | $ | 293,536 | | | $ | 9,799 | | |
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运营损失 | $ | (11,749) | | | $ | (2,165) | | | $ | (9,584) | | |
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度净销售额增长了980万美元,增长了3.3%,这主要是由于客户定价上涨,但被销量减少和客户结算减少所部分抵消。
截至2023年12月31日的财年中,运营亏损与上年相比发生了960万美元的不利变化,这主要是由于材料和劳动力成本上涨、销售量减少、客户结算减少以及不利的外汇影响。此外,由于与新业务启动相关的生产挑战,成本增加。
电源解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的财年 |
| 2023 | | 2022 | | $ Change |
净销售额 | $ | 185,948 | | | $ | 205,204 | | | $ | (19,256) | | |
| | | | | | |
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运营收入 | $ | 11,096 | | | $ | 3,536 | | | $ | 7,560 | | |
与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度净销售额下降了1,930万美元,下降了9.4%,这主要是由于销量减少,包括汤顿和尔湾工厂关闭的影响。这些下降被特定客户项目的客户定价和溢价定价的上涨所部分抵消。
截至2023年12月31日的财年,运营收入与去年同期相比增加了760万美元,这主要是由于与2023年第二季度关闭的设施相关的成本降低、2023年第一季度某个客户项目的溢价定价、2022年第一季度达成的法律和解以及封闭设施的转租收入。销量的减少部分抵消了这些增长。
从 2022 年 12 月 31 日到 2023 年 12 月 31 日的财务状况变化
概述
从2022年12月31日到2023年12月31日,总资产减少了3520万美元,这主要是由于应收账款、库存、不动产、厂房和设备以及无形资产的减少。两个Power Solutions设施的关闭导致库存和不动产、厂房和设备的减少,而无形资产的减少是摊销造成的。
从2022年12月31日到2023年12月31日,总负债增加了1,290万美元,这主要是由于未偿认股权证的公允价值调整导致其他非流动负债增加。
截至2023年12月31日,由流动资产减去流动负债组成的营运资金为1.009亿美元,而截至2022年12月31日为1.129亿美元。营运资金减少的主要原因是应收账款和库存减少以及应计薪金、工资和福利增加。
现金流
截至2023年12月31日的财年,运营部门提供的现金为2930万美元,而截至2022年12月31日的财年,运营提供的现金为770万美元。差异主要是由于账户减少
截至2023年年度的应收账款和库存与2022年同期这些余额的增长相比。
截至2023年12月31日的年度中,用于投资活动的现金与上年相比变化微乎其微,原因是2023年上半年汤顿和尔湾设施出售设备的收益部分抵消了不动产、厂房和设备支出的增加。
截至2023年12月31日的财年,用于融资活动的现金为290万美元,而截至2022年12月31日的年度为520万美元。下降的主要原因是2023年国际贷款的增加。
流动性和资本资源
信贷额度
截至2023年12月31日,我们的定期贷款额度(“定期贷款额度”)下的未偿还本金为1.481亿美元,不考虑未摊销的债务发行成本和折扣。截至2023年12月31日,我们在ABL融资机制下有2640万美元可供未来借款。该借款能力减去截至2023年12月31日的1,090万美元未偿还信用证,这些信用证被视为ABL融资机制的使用。
定期贷款机制要求季度本金支付40万美元,剩余的未付本金,包括应计实物实物利息,将于2026年9月22日的最终到期日到期。我们可能需要每年额外支付本金,这些本金按贷款机构根据我们的净杠杆率定义的超额现金流的百分比计算。定期贷款机制下的未偿借款利息为1)一个月、三个月或六个月的调整后SOFR,下限为1.000%,外加6.875%的适用利润率,或2)各种基准利率中较大者加上5.875%的适用利润率。从2023年第二季度开始,利息支出以实物支付方式增加,利率在1.00%至2.00%之间,具体取决于公司的杠杆率。根据2023年12月31日的有效利率,每年的现金利息支付额约为1,830万美元,另外290万美元应计为实物实收利息。
2024 年 3 月 5 日,我们签订了购销和托管协议,以出售和回租我们的三处房产(“房产”)。此次出售预计将于2024年3月15日左右结束,买方有义务在检查、尽职调查和其他惯常成交条件下完成。这些物业的总购买价格为1,680万美元,净收益将用于偿还定期贷款机制下的部分未偿借款。
ABL融资机制按浮动借款利率计息,基准为1)调整后的SOFR加上1.75%或2.00%的适用利润,视可用性而定;或2)联邦基金利率或最优惠利率中较高者,外加0.75%或1.00%的适用利润,视可用性而定。我们为ABL融资机制下的未使用容量支付0.375%的承诺费。
截至2023年12月31日,我们遵守了定期贷款机制和ABL融资机制的所有要求。两种信贷额度都允许根据某些条款和条件选择扩大可用借款。
应收账款销售计划
我们参与客户制定的计划,这些计划允许我们在无追索权的基础上向第三方金融机构出售该客户的某些应收账款。作为交换,我们比向该客户提供的惯常信贷条款更快地收到应收账款的付款,减去折扣后的金额。这些计划使我们能够以与ABL融资机制相同或更低的利率改善营运资金和现金流。我们对这些计划的访问取决于我们的客户与第三方的持续协议。我们参与这些计划的依据是我们全年特定的现金需求、提前收到付款所收取的折扣、与客户的付款期限以及我们的ABL融资和定期贷款协议的限制。
其他应收账款
2021年,由于《冠状病毒援助、救济和经济安全法》,我们向国税局提出了退款申请。包括初始退款金额的应计利息,截至2023年12月31日,我们有1160万美元的应收退税款,该退税正在国税局的审查和批准中。收到退款的时间仍不确定。
功能货币
我们目前在巴西、中国、法国、墨西哥和波兰开展国外业务。每个外国设施的当地货币也是其本位货币。
季度业绩的季节性和波动
总体经济状况影响我们的业务和财务业绩,某些企业会经历与其所服务的行业和终端市场相关的季节性趋势和其他趋势。例如,由于客户生产放缓,欧洲的销售通常在夏季疲软,而在新产品推出前后对原始设备制造商的销售通常会增强。但是,总体而言,我们没有受到季节性的实质性影响。
关键会计估计
我们的重要会计政策,包括其所依据的假设和判断,已在合并财务报表附注1中披露。如附注1所披露,按照公认会计原则编制财务报表要求管理层对影响财务报表和附注中报告的金额的未来事件作出估计和假设。实际结果可能与这些估计有很大差异。我们认为,以下讨论涉及我们最关键的会计估计,这些估计对描述我们的财务状况和经营业绩最为重要,需要管理层做出最困难、最主观和最复杂的判断。
所得税
所得税按资产负债法入账。递延所得税资产和负债是针对未来税收后果进行确认的,该后果归因于合并财务报表账面现有资产和负债的账面金额与其各自的税基以及营业亏损和税收抵免结转额之间的差异。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的,预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间内在收入中确认。当税收优惠很可能无法实现时,记录估值补贴是为了减少递延所得税资产。已为某些外国子公司的未汇款收益编列了所得税准备金,因为这些收益不被视为永久再投资。我们确认符合更可能性门槛的所得税状况,并累计与未确认的所得税状况相关的利息和潜在罚款,这些利息和潜在罚款作为所得税准备金(福利)的一部分入账。当累计其他综合收益(亏损)的前提条件不复存在时,我们会消除不成比例的税收影响。
根据美国公认会计原则,税收资产、负债和支出的计算在很大程度上取决于管理层对当前和未来可扣除性的判断,以及使用更可能的阈值对应纳税费用和福利的使用情况。具体而言,递延所得税资产的实现和所采取的税收状况的确定性在很大程度上取决于管理层对当前记录税收优惠和支出的正面和负面证据的加权。评估的一项重要客观负面证据是截至2023年12月31日的三年期内的累计损失。这样的客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如我们对未来收益增长的预测。对于未无限期再投资的国外收益,我们已经记录了美国的递延所得税负债。我们将全球无形低税收收入(“GILTI”)视为其产生当年的定期费用,因此不记录与GILTI相关的基础差异的递延税。
如果未来税收后果的实际结果与管理层的估计和假设或管理计划和立场有所不同,则由此产生的所得税准备金变化可能会对合并的经营业绩和财务状况产生重大影响。
长期资产减值
当情况变化表明可折旧或摊销的长期有形和无形资产的账面价值可能无法收回时,将测试这些资产的可收回性。当管理层承诺执行处置报告单位或资产组的计划时,还会进行可追回性测试。当有明显减值迹象时,将对持有和使用的资产进行可收回性测试。通过将长期有形或无形资产的账面价值与该资产或资产组预计产生的未来估计未贴现现金流进行比较,评估其可收回性。如果资产被认为不可收回,则该资产被视为减值并调整为公允价值,然后在其剩余使用寿命内折旧或摊销。待处置的资产按账面价值或公允价值减去处置成本的较低值入账。在评估长期资产的潜在减值时,我们考虑的财务业绩在很大程度上是基于管理业务计划和预计财务信息的,这些计划和财务信息受管理层的高度判断和复杂性的影响。未来市场状况的不利变化或标的资产的不利经营业绩可能导致必须记录先前未确认的额外减值费用。
第 7A 项关于市场风险的定量和定性披露
由于使用某些金融工具以及以各种外币进行业务交易,我们在正常业务过程中会受到金融市场状况变化的影响。为了减轻这些市场风险的风险,我们制定了管理金融市场风险的政策、程序和内部流程。我们面临的利率变动主要是借贷活动造成的。
利率风险
由于我们的浮动利率债务占我们未偿债务的大部分,我们面临利率风险。借款的性质和金额可能会因未来的业务需求、市场条件和其他因素而有所不同。为了管理利率风险,我们已经使用并将来可能会使用利率互换协议。
截至2023年12月31日,不考虑资本化债务发行成本,我们在定期贷款机制下有1.481亿美元的未偿还本金。按年计算,一个月的SOFR增长1%将导致利息支出净增加150万美元。
2023年12月31日,使用调整后的SOFR加上2.00%的利差,ABL融资机制下的任何借款利率都将为7.445%。
外币风险
我们以外币计价的运营现金流的折算受到外汇汇率变动的影响。我们开具发票并接收来自许多客户的各种其他货币的付款。此外,我们是以美元以外货币计价的第三方和公司间贷款、应付账款和应收账款的当事方。为了帮助减少外币波动的风险,我们过去曾以欧元承担债务。管理层可以使用各种管理这种风险的策略,包括以当地货币进行生产和销售以及套期保值计划。截至2023年12月31日,我们没有持有任何外币衍生品的头寸。
第 8 项。财务报表和补充数据
财务报表索引
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| 页面 |
独立注册会计师事务所(PCaoB ID)的报告: 248) | 31 |
合并运营报表和综合收益(亏损) | 33 |
合并资产负债表 | 34 |
合并现金流量表 | 35 |
股东权益变动综合报表 | 37 |
合并财务报表附注 | 38 |
注意事项 1.重要会计政策 | 38 |
注意事项 2.已停止的业务 | 41 |
注意事项 3.区段信息 | 41 |
注意事项 4.与客户签订合同的收入 | 43 |
注意事项 5.应收账款 | 44 |
注意事项 6.库存 | 45 |
注意事项 7.不动产、厂房和设备 | 45 |
注释 8.无形资产 | 45 |
注释 9.投资合资企业 | 46 |
注意事项 10.债务 | 46 |
注意事项 11.优先股 | 48 |
注意 12。租约 | 49 |
注意 13。承诺和意外开支 | 50 |
注释 14.所得税 | 51 |
注意事项 15.普通股每股净收益(亏损) | 54 |
注释 16.基于股份的薪酬 | 55 |
注意事项 17.累计其他综合收益 | 57 |
注释 18.公允价值测量 | 57 |
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独立注册会计师事务所的报告
董事会和股东
NN, Inc.
关于财务报告内部控制的意见
根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的2013年内部控制——综合框架中规定的标准,我们对截至2023年12月31日的NN, Inc.(特拉华州的一家公司)及其子公司(“公司”)财务报告的内部控制进行了审计。我们认为,根据COSO发布的2013年内部控制—综合框架中制定的标准,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(“PCAOB”)的标准,审计了公司截至2023年12月31日止年度的财务报表,并于2024年3月12日发布的报告对这些合并财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这些内部控制载于随附的管理层财务报告内部控制报告。我们的责任是根据我们的审计对公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAob注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAob的适用规则和条例,我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制是一个旨在合理保证财务报告的可靠性以及根据公认会计原则为外部目的编制财务报表的可靠性的过程。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录以合理的详细程度准确和公平地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,在必要时记录交易,以便根据公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收入和支出仅根据管理层的授权进行;以及公司董事;以及(3)为防止或及时发现未经授权获取、使用或处置可能对财务报表产生重大影响的公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
/s/ GRANT THORNTON LLP
北卡罗来纳州夏洛特
2024 年 3 月 12 日
独立注册会计师事务所的报告
董事会和股东
NN, Inc.
对财务报表的意见
我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的NN, Inc.(特拉华州的一家公司)及其子公司(“公司”)的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并经营报表和综合收益(亏损)、股东权益变动和现金流以及相关附注(统称为 “财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的2013年内部控制——综合框架中规定的标准,根据上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告的内部控制进行了审计,并且我们在2024年3月12日的报告表达了无保留意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以合理地保证财务报表是否不存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行程序,评估财务报表因错误或欺诈而出现重大错报的风险,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试基础上审查有关财务报表金额和披露内容的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报方式。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
关键审计事项是本期对财务报表进行审计时产生的事项,这些事项已告知或要求传达给审计委员会,并且:(1)与财务报表相关的账目或披露以及(2)涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。我们确定没有关键的审计事项。
/s/ GRANT THORNTON LLP
自2020年以来,我们一直担任公司的审计师。
北卡罗来纳州夏洛特
2024 年 3 月 12 日
NN, Inc.
合并运营报表和综合收益(亏损)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(以千计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 489,270 | | | $ | 498,738 | | | $ | 477,584 | |
销售成本(不包括下文单独显示的折旧和摊销) | 419,175 | | | 421,105 | | | 389,995 | |
销售费用、一般费用和管理费用 | 47,436 | | | 49,635 | | | 51,489 | |
折旧和摊销 | 46,120 | | | 47,231 | | | 46,195 | |
| | | | | |
其他运营支出(收入),净额 | (1,657) | | | 1,859 | | | (1,091) | |
运营损失 | (21,804) | | | (21,092) | | | (9,004) | |
利息支出 | 21,137 | | | 15,041 | | | 12,664 | |
债务清偿和债务发行成本注销造成的损失 | — | | | — | | | 2,390 | |
利率互换的衍生品支付 | — | | | — | | | 1,717 | |
利率互换损失 | — | | | — | | | 2,033 | |
其他支出(收入),净额 | 10,730 | | | (5,064) | | | (5,366) | |
扣除所得税收益(准备金)和合资企业净收入份额前的持续经营亏损 | (53,671) | | | (31,069) | | | (22,442) | |
所得税福利(准备金) | (2,285) | | | (1,621) | | | 1,756 | |
合资企业净收入份额 | 5,806 | | | 6,592 | | | 6,261 | |
持续经营造成的损失 | (50,150) | | | (26,098) | | | (14,425) | |
已终止业务的收入,扣除税款(注2) | — | | | — | | | 1,200 | |
净亏损 | $ | (50,150) | | | $ | (26,098) | | | $ | (13,225) | |
其他综合收益(亏损): | | | | | |
外币折算收益(亏损) | $ | 1,410 | | | $ | (8,156) | | | $ | (1,135) | |
利率互换: | | | | | |
公允价值变动,扣除税款 | (230) | | | 3,358 | | | 59 | |
重新分类调整包含在扣除税款的净亏损中 | (1,815) | | | (420) | | | 2,906 | |
其他综合收益(亏损) | $ | (635) | | | $ | (5,218) | | | $ | 1,830 | |
综合损失 | $ | (50,785) | | | $ | (31,316) | | | $ | (11,395) | |
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普通股每股基本亏损和摊薄后净亏损: | | | | | |
普通股每股持续经营亏损 | $ | (1.35) | | | $ | (0.83) | | | $ | (0.82) | |
每股普通股已终止业务的收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.03 | |
普通股每股基本亏损和摊薄后净亏损 | $ | (1.35) | | | $ | (0.83) | | | $ | (0.79) | |
股票用于计算每股基本亏损和摊薄后的净亏损 | 46,738 | | | 44,680 | | | 44,011 | |
参见合并财务报表附注。
NN, Inc.
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
(以千计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 21,903 | | | $ | 12,808 | |
应收账款,净额 | 65,545 | | | 74,129 | |
库存 | 71,563 | | | 80,682 | |
应收所得税 | 11,885 | | | 12,164 | |
预付资产 | 2,464 | | | 2,794 | |
其他流动资产 | 9,194 | | | 9,123 | |
流动资产总额 | 182,554 | | | 191,700 | |
财产、厂房和设备,净额 | 185,812 | | | 197,637 | |
经营租赁使用权资产 | 43,357 | | | 46,713 | |
无形资产,净额 | 58,724 | | | 72,891 | |
投资合资企业 | 32,701 | | | 31,802 | |
递延所得税资产 | 734 | | | 102 | |
其他非流动资产 | 7,003 | | | 5,282 | |
总资产 | $ | 510,885 | | | $ | 546,127 | |
负债、优先股和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 45,480 | | | $ | 45,871 | |
应计工资、工资和福利 | 15,464 | | | 11,671 | |
应缴所得税 | 524 | | | 926 | |
短期债务和长期债务的当前到期日 | 3,910 | | | 3,321 | |
经营租赁负债的流动部分 | 5,735 | | | 5,294 | |
其他流动负债 | 10,506 | | | 11,723 | |
流动负债总额 | 81,619 | | | 78,806 | |
递延所得税负债 | 4,988 | | | 5,596 | |
长期债务,扣除当前到期日 | 149,369 | | | 149,389 | |
经营租赁负债,扣除流动部分 | 47,281 | | | 51,411 | |
其他非流动负债 | 24,827 | | | 9,960 | |
负债总额 | 308,084 | | | 295,162 | |
承付款和或有开支(注13) | | | |
D 系列永久优先股-美元0.01 每股面值, 65 分别于2023年12月31日和2022年12月31日授权、已发行和流通的股份 | 77,799 | | | 64,701 | |
股东权益: | | | |
普通股-$0.01 每股面值, 90,000 已授权的股份, 47,269 和 43,856 分别于 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 473 | | | 439 | |
额外的实收资本 | 457,632 | | | 468,143 | |
累计赤字 | (295,348) | | | (245,198) | |
累计其他综合亏损 | (37,755) | | | (37,120) | |
股东权益总额 | 125,002 | | | 186,264 | |
负债、优先股和股东权益总额 | $ | 510,885 | | | $ | 546,127 | |
参见合并财务报表附注。
NN, Inc.
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
来自经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损 | $ | (50,150) | | | $ | (26,098) | | | $ | (13,225) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | |
折旧和摊销 | 46,120 | | | 47,231 | | | 46,195 | |
债务发行成本和折扣的摊销 | 1,941 | | | 1,361 | | | 1,381 | |
实物实收利息 | 2,239 | | | — | | | — | |
| | | | | |
债务清偿和债务发行成本注销造成的损失 | — | | | — | | | 2,390 | |
扣除现金结算后的衍生品亏损(收益)总额 | 11,933 | | | (5,265) | | | (3,259) | |
扣除收到的现金分红后的合资企业净收入份额 | (1,868) | | | (347) | | | (6,261) | |
出售已终止业务的收益,扣除税款 | — | | | — | | | (1,200) | |
基于股份的薪酬支出 | 2,821 | | | 4,377 | | | 3,216 | |
递延所得税 | (1,273) | | | (1,814) | | | (4,845) | |
其他 | (785) | | | (3,207) | | | (2,611) | |
运营资产和负债的变化: | | | | | |
应收账款 | 9,087 | | | (4,920) | | | 13,698 | |
库存 | 9,997 | | | (6,672) | | | (12,959) | |
应付账款 | 1,142 | | | 8,619 | | | 343 | |
应收和应付所得税,净额 | (89) | | | (1,457) | | | (4,516) | |
其他 | (1,771) | | | (4,091) | | | (2,761) | |
经营活动提供的净现金 | 29,344 | | | 7,717 | | | 15,586 | |
来自投资活动的现金流 | | | | | |
购置不动产、厂房和设备 | (20,496) | | | (17,952) | | | (18,221) | |
出售不动产、厂房和设备的收益 | 2,898 | | | 460 | | | 1,418 | |
为出售业务的收盘后调整支付的现金 | — | | | — | | | (3,880) | |
利率互换的现金结算 | — | | | — | | | (15,420) | |
| | | | | |
用于投资活动的净现金 | (17,598) | | | (17,492) | | | (36,103) | |
来自融资活动的现金流 | | | | | |
长期债务的收益 | 61,000 | | | 46,000 | | | 171,000 | |
偿还长期债务 | (65,395) | | | (47,958) | | | (93,729) | |
| | | | | |
为债务发行成本支付的现金 | (169) | | | (136) | | | (7,360) | |
发行优先股的收益 | — | | | — | | | 61,793 | |
赎回优先股 | — | | | — | | | (122,434) | |
短期债务(偿还)的收益 | 3,648 | | | — | | | (1,563) | |
其他 | (1,967) | | | (3,092) | | | (5,150) | |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (2,883) | | | (5,186) | | | 2,557 | |
汇率变动对现金流的影响 | 232 | | | (887) | | | (1,522) | |
现金和现金等价物的净变化 | 9,095 | | | (15,848) | | | (19,482) | |
年初的现金和现金等价物 | 12,808 | | | 28,656 | | | 48,138 | |
年底的现金和现金等价物 | $ | 21,903 | | | $ | 12,808 | | | $ | 28,656 | |
| | | | | |
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| | | | | |
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| | | | | |
参见合并财务报表附注。
NN, Inc.
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
(以千计) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
非现金投资活动的补充时间表: | | | | | |
不动产、厂房和设备的非现金增值 | 2,743 | | | 1,266 | | | 4,438 | |
债务发行成本的非现金增加 | 2,712 | | | — | | | — | |
补充披露: | | | | | |
为利息支付的现金,扣除资本化利息 | 15,272 | | | 13,344 | | | 10,739 | |
为所得税支付的现金 | 3,083 | | | 4,739 | | | 7,624 | |
参见合并财务报表附注。
NN, Inc.
股东权益变动综合报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益(亏损) | | |
(以千计) | 股票数量 | | 标准杆数 价值 | | | | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | 42,686 | | | $ | 427 | | | $ | 493,332 | | | $ | (205,875) | | | $ | (33,732) | | | $ | 254,152 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (13,225) | | | — | | | (13,225) | |
| | | | | | | | | | | |
优先股的应计股息 | — | | | — | | | (21,478) | | | — | | | — | | | (21,478) | |
根据股票激励计划发行的股票,扣除没收款项 | 387 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 3,221 | | | — | | | — | | | 3,221 | |
根据股票激励计划退出预扣税的限制性股票 | (52) | | | (1) | | | (362) | | | — | | | — | | | (363) | |
为行使期权而发行的股票 | 6 | | | — | | | 48 | | | — | | | — | | | 48 | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,830 | | | 1,830 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 43,027 | | | $ | 430 | | | $ | 474,757 | | | $ | (219,100) | | | $ | (31,902) | | | $ | 224,185 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (26,098) | | | — | | | (26,098) | |
| | | | | | | | | | | |
优先股的应计股息 | — | | | — | | | (10,894) | | | — | | | — | | | (10,894) | |
根据股票激励计划发行的股票,扣除没收款项 | 860 | | | 9 | | | (9) | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 4,377 | | | — | | | — | | | 4,377 | |
根据股票激励计划退出预扣税的限制性股票 | (31) | | | — | | | (88) | | | — | | | — | | | (88) | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,218) | | | (5,218) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 43,856 | | | $ | 439 | | | $ | 468,143 | | | $ | (245,198) | | | $ | (37,120) | | | $ | 186,264 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | (50,150) | | | — | | | (50,150) | |
| | | | | | | | | | | |
优先股的应计股息 | — | | | — | | | (13,098) | | | — | | | — | | | (13,098) | |
根据股票激励计划发行的股票,扣除没收和预扣税 | 3,561 | | | 36 | | | (57) | | | — | | | — | | | (21) | |
基于股份的薪酬支出 | — | | | — | | | 2,821 | | | — | | | — | | | 2,821 | |
根据股票激励计划退出预扣税的限制性股票 | (148) | | | (2) | | | (177) | | | — | | | — | | | (179) | |
| | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (635) | | | (635) | |
| | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | 47,269 | | | $ | 473 | | | $ | 457,632 | | | $ | (295,348) | | | $ | (37,755) | | | $ | 125,002 | |
参见合并财务报表附注。
NN, Inc.
合并财务报表附注
注意事项 1。 重要会计政策
业务性质
NN, Inc. 是一家多元化的工业公司,将先进的工程和生产能力与深入的材料科学专业知识相结合,为全球各种终端市场设计和制造高精度组件和组件。在合并财务报表附注中使用的 “公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们” 等术语是指NN, Inc.及其子公司。截至 2023 年 12 月 31 日,我们有 27 位于北美、南美、欧洲和中国的工厂。
演示基础
随附的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。某些前期金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。除每股数据或另有说明外,这些合并财务报表附注中表格中列示的所有美元金额均以千美元为单位。
整合原则
我们的合并财务报表包括NN, Inc. 及其全资子公司的账目。我们拥有一个 49对合资企业(“合资企业”)的投资百分比,我们使用权益法进行核算(见注释9)。所有公司间往来交易和余额均已在合并中清除。
在编制合并财务报表时使用估算值
根据美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层使用影响某些资产和负债的申报金额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和支出金额的估算和假设。实际结果可能与这些估计值不同。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和原始到期日不超过三个月的高流动性投资。我们在由联邦存款保险公司投保的各种金融机构的交易账户中维持现金余额。尽管我们维持的余额超过联邦保险限额,但我们没有遭受任何与这些余额相关的损失,而且我们认为信用风险微乎其微。我们有 $13.5 百万和美元12.5 截至2023年12月31日和2022年12月31日,外国金融机构分别持有百万现金和现金等价物。
应收账款和信用损失备抵金
贸易应收账款按其可变现净值入账。对于因客户无法支付所需款项而造成的估计损失,我们会保留备抵金。津贴基于我们最终预计向客户收取的金额。我们根据一系列因素来评估应收账款的可收性,包括应收账款逾期天数、历史收款经验、当前市场状况以及经济和商业环境的预测方向。当客户的应收账款被视为无法收回时,应收账款即被注销。
库存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。成本使用标准成本确定,该成本近似于平均成本法。我们的政策是将非正常数量的闲置设施费用、运费、装卸成本和废物支出,这些费用包含在产品销售成本中。此外,我们根据设施的正常生产能力分配固定的生产管理费用。库存估值是使用我们每个制造地点的标准化生产能力制定的。产能过剩或固定生产管理费用未得到充分利用所产生的成本在发生期间列为支出,未列为库存的一部分。
库存还包括我们正在生产并将最终出售给客户的在产工具、模具和模具。这些库存也以较低的成本或可变现净值进行记账。
不动产、厂房和设备
不动产、厂房和设备按成本减去累计折旧后列报。待处置的资产按折旧成本或公允市场价值减去估计销售成本中较低者列报。保养和维修支出按发生的费用记作支出。重大续订和改进均已资本化。财产项目报废后,其成本和相关的累计折旧将从财产账户中扣除,任何损益都将记录在合并运营报表和综合收益(亏损)中。我们审查了长期资产的账面价值
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,就会出现减值。财产、厂房和设备还包括制造业中使用的工具、模具和模具。
折旧是根据历史成本在折旧资产的估计使用寿命范围内使用直线法计算的。建筑物和土地改良的估计使用寿命通常介于 10 几年到 40 年份。机械和设备的估计使用寿命通常介于 3 几年到 12 年份。租赁权益改善的估计使用寿命基于租赁期限。
租约
我们从一开始就确定一项安排是否为租赁。租赁使用权(“ROU”)资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。租赁ROU资产和负债在租赁开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。当隐含利率不容易确定时,我们会根据租赁开始之日可用信息估算的增量借款利率来确定租赁付款的现值。租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该期权的情况下延长或终止租约的选项。租赁ROU资产的摊销在租赁期内以直线方式确认支出。
我们以直线方式确认期限为十二个月或更短的短期租赁,不记录此类租赁的相关租赁资产或负债。融资租赁 ROU 资产主要由制造过程中使用的设备组成,条款为 四年 到 八年。经营租赁 ROU 资产包括以下内容:
•制造过程中使用的设备以及具有以下条款的办公设备 五年;以及
•制造工厂和办公设施,其条款为 四年 到 20 年份。
当我们当前的运营需求不再需要时,我们会转租某些租赁建筑物或部分租赁建筑物。由于我们保留对出租人的债务,因此基础租赁继续被视为经营租赁。转租收入在租赁期内按直线方式确认。
长期资产减值
当情况变化表明可折旧或摊销的长期有形和无形资产的账面价值可能无法收回时,将测试这些资产或资产组的可收回性。当管理层承诺执行处置报告单位或资产组的计划时,还会进行可追回性测试。当有明显减值迹象时,将对持有和使用的资产进行可收回性测试。长期有形或无形资产或资产组的可收回性是通过将其账面价值与该资产或资产组预计产生的未来估计未贴现现金流进行比较来评估的。如果资产被认为不可收回,则该资产被视为减值并调整为公允价值,然后在其剩余使用寿命内折旧或摊销。待处置的资产按账面价值或公允价值减去处置成本的较低值入账。
权益法投资
如果情况表明价值下降至账面金额以下,则我们的权益法投资将接受减值审查。此类情况的例子包括但不限于被投资者的盈利表现或业务前景严重恶化;被投资方监管、经济或技术环境的重大不利变化;被投资方经营的地理区域或行业的总体市场状况发生重大不利变化;以及运营产生的经常性负现金流。如果管理层认为下降不是暂时的,我们将按估计的公允市场价值减记投资。
收入确认
当我们将产品从制造工厂运送给客户时,我们通常会转移控制权并确认收入,因为这是我们的客户获得直接使用万亿.e产品的能力并从中获得几乎所有剩余收益的时候。在有限的情况下,我们会随着时间的推移确认所提供服务的收入。当产品控制权移交给客户时,我们选择将运费和运输成本作为销售成本的一部分予以确认。
我们使用可观测价格来确定单独履约义务的独立销售价格,或者在没有可观测价格时使用成本加利润率的方法。我们的合同的预期期限为一年或更短,我们选择采用切实可行的权宜之计,允许实体在合同期限不到一年时无视融资的影响。我们收到的对价金额和确认的收入因我们向客户提供的批量折扣和激励措施而异。根据可变对价的性质,我们使用预期价值法或最可能的金额法来估算应包含在交易价格中的可变对价金额。如果根据我们的判断,合约下的累计收入未来可能不会发生重大逆转,则交易价格中将包含可变对价。
我们利用投资组合方法的实际权宜之计,根据具有相似特征的合同,在投资组合的基础上评估与销售相关的折扣。应用投资组合方法对我们的合并财务报表的影响与对个别合同的评估没有实质性区别。
我们赋予客户仅退回有缺陷的产品的权利,以换取功能正常的产品或产品的返工。这些交易根据 ASC 主题 460 “担保” 进行评估和核算,我们根据对历史经验的分析来估算对交易价格的影响。
基于股份的薪酬
根据ASC主题718 “薪酬—股票补偿”,根据授予日的公允价值,将限制性股票奖励、绩效股票单位和股票期权的成本确认为归属期内的薪酬支出。限制性股票奖励的授予日公允价值基于授予之日我们普通股的收盘价。我们对包含市场状况的绩效份额单位使用蒙特卡罗模拟。包括业绩条件的绩效股份单位的授予日公允价值基于授予之日我们普通股的收盘价,薪酬支出根据业绩状况的估计结果进行确认。股票期权使用布莱克·斯科尔斯金融定价模型进行估值。
普通股和优先股股息
股息被记录为留存收益的减少。当我们有累计赤字时,股息被记录为额外实收资本的减少。
外币兑换
我们外国子公司的资产和负债按当前汇率折算。收入、成本和支出按每个报告期的现行平均汇率折算。外国子公司财务报表折算产生的折算调整作为股东权益中其他综合收益(亏损)和累计其他综合收益(亏损)的组成部分列报。以外币计价的交易,包括公司间交易,最初按交易当日的当前汇率记录。余额根据每个资产负债表日和交易完成之日的当前汇率进行调整。交易收益或亏损在合并运营报表和综合收益(亏损)的 “其他支出(收入),净额” 项中确认为产生的损益。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,交易收益(亏损)为美元0.3 百万,美元0.2 百万美元,以及 (0.5)分别为百万。
普通股每股净收益(亏损)
根据ASC 260《每股收益》,除非库存股方法导致每股收益降低,否则我们将使用两类方法向普通股股东和参与证券分配收益或亏损,以计算每股收益(“EPS”)。两类方法是一种收益分配公式,将参与证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利。参与证券可以参与普通股的未分配收益,无论参与是否以特定事件的发生为条件。在两类方法下,我们的净收益(亏损)将减少(或增加)已经或将要分配给参与证券持有人的金额。我们选择根据年初至今的业绩将未分配收入分配给参与证券。我们的参与证券,包括限制性股票奖励和优先股,不参与亏损。
普通股每股基本净收益(亏损)的计算方法是将可分配给普通股的净收益(亏损)除以已发行普通股的加权平均数,经参与证券和某些未偿还认股权证调整后。摊薄后的每股普通股净收益(亏损)包括认股权证和股票期权的影响,除非纳入不会产生稀释作用。
所得税
所得税按资产负债法入账。递延所得税资产和负债是针对未来税收后果进行确认的,该后果归因于合并财务报表账面现有资产和负债金额与其各自的税基以及营业亏损和税收抵免结转额之间的差异。递延所得税资产和负债是使用颁布的税率来衡量的,预计这些税率将适用于预计收回或结清这些临时差异的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布之日在内的期间内在收入中确认。当税收优惠很可能无法实现时,记录估值补贴是为了减少递延所得税资产。已为某些外国子公司的未汇款收益编列了所得税准备金,因为这些收益不被视为永久再投资。我们确认符合更可能性门槛的所得税状况,并累计与未确认的所得税状况相关的利息和潜在罚款,这些利息和潜在罚款作为所得税准备金(福利)的一部分入账。我们将全球无形低税收收入(“GILTI”)视为其产生当年的定期费用,因此不记录与GILTI相关的基础差异的递延税。当累计其他综合收益(亏损)的前提条件不复存在时,我们会消除不成比例的税收影响。
公允价值测量
公允价值原则优先考虑三个主要层面的估值投入。一级投入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。二级投入是活跃市场中类似资产和负债的报价,或通过市场证实直接或间接观察到的资产或负债的投入,基本上是整个金融工具的整个期限。根据用于按公允价值衡量资产和负债的假设,第三级输入是不可观察的输入。资产或负债在各个级别中的分类是根据对公允价值计量至关重要的最低级别输入确定的。
政府援助
在截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年度中,我们收到了 $0.7 百万和美元1.4 来自美国以外各政府的补助金和其他计划分别为百万美元。这些金额是作为就业计划、租金减免和特定地区的资本支出激励措施获得的。收到的款项被确认为基础支出或资本资产的减少。
注意事项 2。 已终止的业务
2020年10月,我们根据股票购买协议(“SPA”)的条款以美元的价格出售了与美国证券有限责任公司关联公司的生命科学业务753.3 百万现金。根据SPA的条款,我们同意在2020年10月6日所有权变更之前,在截至2020年12月31日的年度中,向买方补偿其与生命科学业务相关的合并联邦所得税申报表中的某些纳税义务。我们确认了美元的税收补偿1.2 截至2020年12月31日的年度为百万美元,在截至2021年12月31日的年度中发生了逆转,因为实际应纳税额被确定为美元0。
注意事项 3。 细分信息
我们的业务汇总为以下几点 二 可报告的细分市场。
•移动解决方案。移动解决方案专注于汽车、通用工业和医疗终端市场的增长。我们在制造高度复杂、公差严格的系统关键部件方面积累了专业知识。我们的技术能力可用于多种应用,包括用于电池电动、混合动力和内燃机汽车。该集团目前大批量生产用于动力转向、制动、变速箱和汽油燃料系统应用的部件,以及用于供暖、通风和空调以及柴油喷射和柴油排放处理应用的部件。这种专业知识是通过对技术能力、流程和系统的投资获得的,使我们能够提供熟练的项目管理和产品发布能力。
•电源解决方案。Power Solutions专注于电气、通用工业、汽车和医疗终端市场的增长。在该团队中,我们将材料科学专业知识与先进的工程和生产能力相结合,设计和制造各种高精度的金属和塑料部件、组件和成品设备,这些组件和成品设备用于从电力控制到交通电气化等应用。我们利用我们在光学级塑料、导热塑料、钛、镍铁合金、镁和电镀方面的广泛工艺技术,为电子终端市场生产各种产品,包括电气接点、连接器、触点组件和精密冲压件,以及为航空航天和国防终端市场生产高精度产品。我们的医疗业务包括为骨科和医疗/外科终端市场生产各种工具和仪器。
这些部门被认为是我们的 二 运营部门由于每个部门都从事的业务活动以赚取收入和承担费用,因此每个部门都有离散的财务信息,这是首席运营决策者审查离散财务信息以分配资源和评估业绩的层面。
下表按可报告分部列出了我们的财务业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额: | | | | | |
移动解决方案 | $ | 303,335 | | | $ | 293,536 | | | $ | 285,863 | |
电源解决方案 | 185,948 | | | 205,204 | | | 191,800 | |
细分市场间销量消除 | (13) | | | (2) | | | (79) | |
总计 | $ | 489,270 | | | $ | 498,738 | | | $ | 477,584 | |
运营收入(亏损): | | | | | |
移动解决方案 | $ | (11,749) | | | $ | (2,165) | | | $ | 9,039 | |
电源解决方案 | 11,096 | | | 3,536 | | | 6,493 | |
企业 | (21,151) | | | (22,463) | | | (24,536) | |
总计 | $ | (21,804) | | | $ | (21,092) | | | $ | (9,004) | |
折旧和摊销: | | | | | |
移动解决方案 | $ | 29,156 | | | $ | 28,192 | | | $ | 28,769 | |
电源解决方案 | 15,318 | | | 17,483 | | | 15,892 | |
企业 | 1,646 | | | 1,556 | | | 1,534 | |
总计 | $ | 46,120 | | | $ | 47,231 | | | $ | 46,195 | |
长期资产的支出: | | | | | |
移动解决方案 | $ | 15,387 | | | $ | 14,590 | | | $ | 15,411 | |
电源解决方案 | 3,643 | | | 2,401 | | | 2,200 | |
企业 | 1,466 | | | 961 | | | 610 | |
总计 | $ | 20,496 | | | $ | 17,952 | | | $ | 18,221 | |
下表汇总了按可申报分部划分的总资产。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
移动解决方案 (1) | $ | 329,610 | | | $ | 338,338 | |
电源解决方案 | 147,155 | | | 178,129 | |
企业 | 34,120 | | | 29,660 | |
总计 | $ | 510,885 | | | $ | 546,127 | |
_________________________
(1) 移动解决方案中的总资产包括 $32.7 百万和美元31.8 截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别有100万美元与我们对合资企业的投资有关。
下表汇总了按国家分列的长期有形资产。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
美国 | $ | 127,186 | | | $ | 141,652 | |
中国 | 36,188 | | | 37,934 | |
法国 | 24,298 | | | 24,536 | |
墨西哥 | 14,038 | | | 15,235 | |
巴西 | 17,088 | | | 15,919 | |
波兰 | 10,371 | | | 9,074 | |
所有国外 | $ | 101,983 | | | $ | 102,698 | |
总计 | $ | 229,169 | | | $ | 244,350 | |
下表根据客户的运送目的地,按国家/地区汇总了收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | 294,045 | | | $ | 301,823 | | | $ | 293,235 | |
中国 | 58,195 | | | 51,556 | | | 56,972 | |
巴西 | 48,696 | | | 48,216 | | | 35,455 | |
墨西哥 | 26,683 | | | 40,645 | | | 35,697 | |
德国 | 8,700 | | | 5,506 | | | 5,776 | |
波兰 | 6,161 | | | 5,042 | | | 3,761 | |
其他 | 46,790 | | | 45,950 | | | 46,688 | |
净销售总额 | $ | 489,270 | | | $ | 498,738 | | | $ | 477,584 | |
注意事项 4。 与客户签订合同的收入
当商品或服务的控制权在某个时间点移交给客户时,或者在有限的情况下,当我们的服务随时间推移移交给客户时,收入即被确认。收入的衡量标准是我们预期为转让商品或服务而获得的对价金额。在截至2022年12月31日的年度中,我们从客户那里收到了设备,这是转让商品销售价格的一部分。该非现金对价被确认为等于所收到设备的公允价值的收入。
下表汇总了按客户行业划分的收入。我们在汽车行业的产品包括用于电动助力转向系统、电气制动、电动机、燃油系统、排放控制、变速箱、模具、冲压件、传感器和电气触点的高精度部件和组件。我们在一般工业行业的产品包括用于各种工业应用的高精度金属和塑料部件,包括柴油工业电机、加热和冷却系统、流体动力系统、电动工具等。虽然我们服务的许多行业都包括电气组件,但下表中我们在住宅/商用电气行业类别中的产品包括用于智能电表、充电站、断路器、变压器、电气触点组件、精密冲压件、焊接触点组件、规格电镀和表面处理的组件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的年度 | 手机 解决方案 | | 权力 解决方案 | | 分段间 销售 淘汰 | | 总计 |
汽车 | $ | 212,582 | | | $ | 34,959 | | | $ | — | | | $ | 247,541 | |
一般工业 | 73,350 | | | 52,276 | | | — | | | 125,626 | |
住宅/商用电气 | — | | | 67,546 | | | — | | | 67,546 | |
其他 | 17,403 | | | 31,167 | | | (13) | | | 48,557 | |
净销售总额 | $ | 303,335 | | | $ | 185,948 | | | $ | (13) | | | $ | 489,270 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的年度 | 手机 解决方案 | | 权力 解决方案 | | 分段间 销售 淘汰 | | 总计 |
汽车 | $ | 197,341 | | | $ | 40,890 | | | $ | — | | | $ | 238,231 | |
一般工业 | 78,142 | | | 61,828 | | | — | | | 139,970 | |
住宅/商用电气 | — | | | 70,055 | | | — | | | 70,055 | |
其他 | 18,053 | | | 32,431 | | | (2) | | | 50,482 | |
净销售总额 | $ | 293,536 | | | $ | 205,204 | | | $ | (2) | | | $ | 498,738 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | 手机 解决方案 | | 权力 解决方案 | | 分段间 销售 淘汰 | | 总计 |
汽车 | $ | 182,094 | | | $ | 38,779 | | | $ | — | | | $ | 220,873 | |
一般工业 | 90,290 | | | 60,312 | | | — | | | 150,602 | |
住宅/商用电气 | — | | | 61,748 | | | — | | | 61,748 | |
其他 | 13,479 | | | 30,961 | | | (79) | | | 44,361 | |
净销售总额 | $ | 285,863 | | | $ | 191,800 | | | $ | (79) | | | $ | 477,584 | |
其他收入来源
我们提供与工程工作相关的预生产活动,以开发客户拥有的模具、模具和机器。我们可能会从客户那里收到预付款,这些款项将推迟到遵守客户指定的里程碑来履行我们的绩效义务,并在某个时间点确认收入。这些合同最初的预期期限通常不到一年。
递延收入
收入确认、账单和现金收款的时机会导致合并资产负债表上出现已开票的应收账款和客户预付款和存款(例如合同负债)。这些合同负债在每个报告期结束时按合同在合并资产负债表上报告为递延收入,在合并资产负债表的 “其他流动负债” 栏中报告。
递延收入涉及在履行合同之前收到的款项,并在我们根据合同履行时(或当时)被确认为收入。在截至2023年12月31日的年度中,合同负债余额的变化没有受到任何其他因素的重大影响。递延收入余额为 $0.4百万和美元0.7截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别为百万人。截至2023年12月31日的年度中已履行或部分履行的业绩义务的确认收入包括美元0.7 截至2022年12月31日,这百万美元已包含在递延收入中。
分配给未来履约义务的交易价格
除非我们的合同符合其中一项实际权宜之计,否则我们必须披露截至2023年12月31日分配给尚未履行的履约义务的交易价格总额。我们的合同满足了履约义务的实际权宜之计,该履约义务是合同的一部分,最初的预期期限为一年或更短。
获得和履行合同的成本
由于摊销期不到一年,我们将支付给内部销售人员的佣金确认为在获得客户合同后递增的费用。获得合同的费用作为销售、一般和管理费用列为支出。
我们在创收活动中同时征收的销售税、增值税和其他税款不包括在收入中。合同中无关紧要的附带项目被确认为费用。
销售集中度
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,没有一个客户占合并净销售额的10%或以上。
注意事项 5。 应收账款
下表列示信贷损失备抵额的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | 1,469 | | | $ | 1,352 | | | $ | 2,044 | |
补充 | 118 | | | 326 | | | 78 | |
注销和其他 | (353) | | | (182) | | | (734) | |
货币影响 | 7 | | | (27) | | | (36) | |
年底余额 | $ | 1,241 | | | $ | 1,469 | | | $ | 1,352 | |
截至 2023 年 12 月 31 日,一位客户的代表人数超过 10占我们合并应收账款余额的百分比。
应收账款销售计划
我们参与客户制定的计划,这些计划允许我们在无追索权的基础上向第三方金融机构出售该客户的某些应收账款。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们产生了美元的费用1.1 百万和美元0.6 百万美元分别与应收账款的出售有关,这些应收账款记录在 “其他支出(收益)”、合并运营报表的净细列项目和综合收益(亏损)中。
注意事项 6。 库存
库存由以下金额组成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
原材料 | $ | 25,456 | | | $ | 32,146 | |
工作正在进行中 | 22,942 | | | 24,610 | |
成品 | 23,165 | | | 23,926 | |
库存总额 | $ | 71,563 | | | $ | 80,682 | |
注意事项 7。 不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备由以下金额组成:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
2023 | | 2022 |
土地和建筑物 | $ | 61,007 | | | $ | 58,256 | |
机械和设备 | 375,352 | | | 353,364 | |
在建工程 | 3,466 | | | 11,063 | |
总成本 | 439,825 | | | 422,683 | |
减去:累计折旧 | 254,013 | | | 225,046 | |
财产、厂房和设备,净额 | $ | 185,812 | | | $ | 197,637 | |
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,我们记录的折旧费用为美元32.0 百万,美元31.4 百万和美元31.8 分别为百万。
我们监测不动产、厂房和设备是否存在任何潜在减值指标。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度没有减值费用。
注意事项 8。 无形资产
下表显示了按可申报分部划分的无形资产账面金额净额的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 移动解决方案 | | 电源解决方案 | | 总计 |
截至2021年12月31日的余额 | $ | 25,709 | | | $ | 63,009 | | | $ | 88,718 | |
摊销 | (3,353) | | | (12,474) | | | (15,827) | |
截至2022年12月31日的余额 | 22,356 | | | 50,535 | | | 72,891 | |
摊销 | (3,353) | | | (10,814) | | | (14,167) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 19,003 | | | $ | 39,721 | | | $ | 58,724 | |
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日我们无形资产的成本和累计摊销额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年 12 月 31 日 | | 2022年12月31日 |
| | | 截至收购之日的总账面价值 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 价值 | | 截至收购之日的总账面价值 | | 累积的 摊销 | | 网 携带 价值 |
客户关系 | | | $ | 171,846 | | | $ | (114,671) | | | $ | 57,175 | | | $ | 173,746 | | | $ | (103,021) | | | $ | 70,725 | |
商标和商品名称 | | | 7,527 | | | (5,978) | | | 1,549 | | | 7,527 | | | (5,361) | | | 2,166 | |
已确定的无形资产总额 | | | $ | 179,373 | | | $ | (120,649) | | | $ | 58,724 | | | $ | 181,273 | | | $ | (108,382) | | | $ | 72,891 | |
已全部摊销的无形资产将被删除,不再计入账面总值或累计摊销额。
下表显示了未来五年每年的估计未来摊销费用。
| | | | | |
截至十二月三十一日的一年 | |
2024 | $ | 13,824 | |
2025 | 13,824 | |
2026 | 13,824 | |
2027 | 11,663 | |
2028 | 3,353 | |
当情况变化表明无形资产的账面价值可能无法收回时,将对这些资产进行减值审查。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度没有减值费用。
注意事项 9。 投资合资企业
我们拥有一个 49对位于中国无锡的合资企业无锡威富Autocam精密机械有限公司的投资百分比。该合资企业由共同控制和管理,我们按权益法进行核算,合资企业净收入份额记入移动解决方案板块。
下表显示了我们在合资企业中的投资变化。
| | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 31,802 | |
收益份额 | 5,806 | |
合资企业支付的股息 | (3,938) | |
| |
外币折算损失 | (969) | |
| |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 32,701 | |
下表显示了未合并合资企业的汇总财务信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年度 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | 109,630 | | | 101,565 | | | 94,846 | |
销售成本 | 93,609 | | | 84,654 | | | 77,620 | |
运营收入 | 14,175 | | | 15,111 | | | 15,429 | |
净收入 | 11,848 | | | 13,453 | | | 12,777 | |
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
流动资产 | 68,508 | | | 63,141 | |
非流动资产 | 77,554 | | | 79,473 | |
流动负债 | 68,665 | | | 66,960 | |
非流动负债 | 8,662 | | | 8,695 | |
我们确认合资公司的销售额为美元0, $0.1百万,以及 $0.4在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,分别为百万人。
注意事项 10。 债务
2021 年 3 月 22 日,我们输入了 $150.0 百万定期贷款额度(不时修订,即 “定期贷款额度”)和新的美元50.0 百万资产支持信贷额度(不时修订的 “ABL额度”)。2023年3月3日,我们修订了定期贷款额度(“定期贷款修正案”)和ABL机制,以调整协议下的某些契约,并将利率计算中的有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代了提及伦敦银行同业拆借利率(“SOFR”)。 下表列出了未偿债务余额。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
定期贷款机制 | $ | 148,114 | | | $ | 147,375 | |
ABL 设施 | — | | | 1,000 | |
国际贷款 | 10,655 | | | 8,729 | |
| | | |
| | | |
| | | |
未摊销的债务发行成本和折扣 (1) | (5,490) | | | (4,394) | |
债务总额 | $ | 153,279 | | | $ | 152,710 | |
_________________________
(1) 除此金额外,费用为 $0.5 百万和美元0.6 截至2023年12月31日和2022年12月31日,与ABL融资机制相关的百万美元分别记录在其他非流动资产中。
我们将利息成本资本化为美元1.3 百万,美元0.6 百万和美元0.3 在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,分别有100万与在建工程有关。
定期贷款机制
自2023年3月31日起,定期贷款机制下未偿还的借款利息为1) 一个月、三个月或六个月的SOFR,并进行期限调整(“调整后的SOFR”),前提是 1.000下限百分比,加上适用的利润率为 6.875%,或 2) 各种基准利率中的较大值加上适用的利润率为 5.875%。从2023年第二季度开始,以实物支付方式增加利息,利率介于 1.00% 和 2.00%(“PiK利息”),取决于公司的杠杆比率。PiK利息应在2026年9月22日的贷款到期日支付。截至2023年12月31日,定期贷款机制的利息,包括PiK利息,按一个月的调整后SOFR计算,为 14.331%.
定期贷款机制要求每季度支付本金 $0.4 百万美元,剩余的未付本金应在贷款到期日到期。我们可能需要每年额外支付本金,这些本金按贷款机构根据我们的净杠杆率定义的超额现金流的百分比计算。定期贷款机制由我们的所有资产抵押。定期贷款机制对除应收账款和库存之外的所有国内资产拥有第一留置权,对国内应收账款和库存品拥有第二留置权。截至2023年12月31日,我们遵守了定期贷款机制的所有要求。
定期贷款机制的发放价格为 $3.8 百万美元的折扣,我们又资本化了 $5.4 百万美元的新债发行成本。这些成本被记录为相关长期债务账面金额的直接减少,并在债务期限内摊销。
我们进行了利率互换,将一个月的伦敦银行同业拆借利率改为固定利率为 1.291$ 上的%60.0定期贷款机制未清余额中的百万美元。在2023年第一季度,我们终止了利率互换,并收到了$的现金收益2.5百万美元,等于其公允价值。
ABL 设施
ABL融资机制提供优先担保循环信贷额度, 最初的承诺金额为 $50.0 百万,其中最高为 $30.0百万美元以信用证的形式提供,最高为 $5.0百万美元可用于发放短期摇摆贷款。ABL融资机制下的信贷可用性受到借款基础计算的限制,该计算方法是根据美国持有的应收账款和库存计算得出的。根据ABL融资机制的条件条款,最高承诺金额可能会不时增加或减少。ABL融资机制下的未偿借款按浮动利率结构计息,加上基于可用循环承诺总额的平均利率差。自 2023 年 3 月 3 日起,浮动借款利率为 1) 调整后的 SOFR 加上适用的利润率为 1.75% 或 2.00%,视可用性而定,或 2) 联邦基金利率或最优惠利率中的较大者,加上适用的利润率为 0.75% 或 1.00%,视供应情况而定。我们可以选择使用一个月、三个月或六个月的调整后SOFR。2023 年 12 月 31 日,使用一个月的调整后 SOFR 加上 2.00利润率%,ABL融资机制下未偿借款的利率本应为 7.445%。我们支付的承诺费为 0.375ABL 融资机制下未使用容量的百分比以及 2.125未付信用证金额的百分比费用。ABL融资机制的最终到期日为2026年3月22日。
截至 2023 年 12 月 31 日,我们有 不 ABL融资机制下的未偿借款,美元10.9 百万张未结信用证,以及 $26.4 百万美元可用于ABL融资机制下的未来借款。ABL融资机制对国内应收账款和库存拥有第一留置权。截至2023年12月31日,我们遵守了ABL机制的所有要求。
未来到期日
下表列出了未来五年中每年的债务总到期日。
| | | | | |
2024 | $ | 3,910 | |
2025 | 6,075 | |
2026 | 146,156 | |
2027 | 376 | |
2028 | 382 | |
债务发行成本
我们认出了 $2.4 在截至2021年12月31日的年度中,由于我们先前的信贷额度终止而注销的未摊销债务发行成本的清偿损失为百万美元。
注意 11。 优先股
D 系列永久优先股
2021 年 3 月 22 日,我们完成了私募配售 65,000 新指定的D系列永久优先股的股票,面值为美元0.01 每股(“D系列优先股”),价格为美元1,000 每股,以及最多可购买的可拆卸认股权证(“2021年认股权证”) 1.9我们的百万股普通股,行使价为美元0.01 每股。D系列优先股的初始清算优先权为美元1,000 每股,可按我们的期权以现金兑换,赎回价格等于当时有效的清算优先权。D系列优先股的现金分红率为 10.0每年百分比,每季度支付拖欠款,无论是否赚取或申报均应累计。如果没有支付现金分红,则在股息日生效的每股清算优先权将增加 12.0每年百分比。2026年3月22日,现金分红率和实物分红率提高了 2.5每年百分比。从 2027 年 9 月 30 日开始需要现金分红。
D系列优先股被归类为夹层权益,介于负债和股东权益之间,因为D系列优先股的某些特征可能需要在控制权变更事件发生时赎回D系列优先股,而这种事件被认为不完全在我们的控制范围内。初始确认时,D系列优先股按折价确认,扣除发行成本以及认股权证和分叉嵌入式衍生品的分配。总折扣将作为认定股息摊销至2026年3月22日,即股息率开始增加的日期 2.5每年百分比。由于没有留存收益,视同股息调整了额外的实收资本。
根据ASC 815-15《衍生品和套期保值——嵌入式衍生品》,D系列优先股的某些特征被分为衍生品,分别记作衍生品。附注18讨论了这些功能的核算。
截至2023年12月31日,D系列优先股的账面价值为美元77.8 百万,其中包括 $31.1 百万的累计未付和视同分红。 下表显示了D系列优先股账面价值的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | 64,701 | | | $ | 53,807 | | | $ | — | |
股票发行收益,扣除发行成本 | — | | | — | | | 61,793 | |
2021 年发行的认股权证的公允价值 | — | | | — | | | (14,839) | |
识别分叉嵌入式导数 | — | | | — | | | (282) | |
实物分红的应计 | 10,085 | | | 8,961 | | | 6,222 | |
摊销 | 3,013 | | | 1,933 | | | 913 | |
| | | | | |
年底余额 | $ | 77,799 | | | $ | 64,701 | | | $ | 53,807 | |
B 系列可转换优先股
2019 年 12 月 11 日,我们发布了 10万 可临时赎回的b系列可转换优先股(“b系列优先股”)的股份,以及最多可购买的可拆卸认股权证(“2019年认股权证”) 1.5 我们的普通股的百万股,原始行使价为美元12.00 每股。b系列优先股的清算优先权为美元1,000 每股和赚取的累计股息,利率为 10.625每年百分比,无论是否赚取或申报均应累计。2021 年 3 月 22 日,我们使用了净现金收益 $61.8 从发行D系列优先股中提取百万美元,以及定期贷款机制的部分收益,用于赎回b系列优先股的所有已发行股份。 下表显示了截至2021年12月31日止年度的b系列优先股账面价值的变化。
| | | | | |
| |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 105,086 | |
实物分红的应计 | 14,008 | |
摊销 | 335 | |
兑换 | (119,429) | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | — | |
注意事项 12。 租赁
下表列出了租赁费用的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日的年份 |
| | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
运营租赁成本 | | | | $ | 8,077 | | | $ | 8,285 | | | $ | 8,015 | |
融资租赁成本: | | | | | | | | |
使用权资产的摊销 | | | | 1,600 | | | 1,318 | | | 1,451 | |
利息支出 | | | | 345 | | | 351 | | | 213 | |
短期租赁成本 (1) | | | | 604 | | | 438 | | | 655 | |
| | | | | | | | |
转租收入 | | | | (2,284) | | | (195) | | | — | |
总租赁成本 | | | | $ | 8,342 | | | $ | 10,197 | | | $ | 10,334 | |
_________________________
(1) 不包括与租赁期限为一个月或更短的租赁相关的费用。
下表列出了资产负债表上记录的与租赁相关的资产和负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日, |
| | 财务报表细列项目 | | 2023 | | 2022 |
资产: | | | | | | |
经营租赁资产 | | 经营租赁使用权资产 | | $ | 43,357 | | | $ | 46,713 | |
融资租赁资产 | | 财产、厂房和设备,净额 | | 13,599 | | | 12,989 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 56,956 | | | $ | 59,702 | |
| | | | | | |
负债: | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
经营租赁负债 | | 经营租赁负债的流动部分 | | $ | 5,735 | | | $ | 5,294 | |
融资租赁负债 | | 其他流动负债 | | 2,047 | | | 2,610 | |
非流动负债: | | | | | | |
经营租赁负债 | | 经营租赁负债,扣除流动部分 | | 47,281 | | | 51,411 | |
融资租赁负债 | | 其他非流动负债 | | 4,488 | | | 3,828 | |
租赁负债总额 | | | | $ | 59,551 | | | $ | 63,143 | |
下表包含与租赁相关的补充现金流信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | | | |
运营租赁中使用的运营现金流 | $ | 8,462 | | | $ | 14,214 | | | $ | 13,434 | |
融资租赁中使用的运营现金流 | 345 | | | 351 | | | 213 | |
为融资租赁中使用的现金流融资 | 1,766 | | | 3,003 | | | 4,836 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 (1) | 1,028 | | | 5,181 | | | — | |
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 | 1,619 | | | 1,263 | | | 2,814 | |
_________________________
(1) 包括新的租约、续订和修改。
运营和融资租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | 9.2 年份 | | 10.1 年份 |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | 3.1 年份 | | 3.1 年份 |
加权平均折扣率——经营租赁 | 7.7 | % | | 7.5 | % |
加权平均贴现率-融资租赁 | 5.2 | % | | 5.3 | % |
截至2023年12月31日,租赁负债的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租赁 | | 融资租赁 |
2024 | | $ | 9,524 | | | $ | 2,341 | |
2025 | | 8,683 | | | 2,225 | |
2026 | | 8,524 | | | 1,647 | |
2027 | | 8,327 | | | 868 | |
2028 | | 6,782 | | | 96 | |
此后 | | 30,697 | | | — | |
未来最低租赁付款总额 | | 72,537 | | | 7,177 | |
减去:估算利息 | | 19,521 | | | 642 | |
租赁负债总额 | | $ | 53,016 | | | $ | 6,535 | |
转租
当我们当前的运营需求不再需要时,我们已经签订了对某些租赁建筑物或部分租赁建筑物的转租协议。我们转租的加权平均剩余租期为 10.9 年份。2023 年 6 月,我们开始转租我们的汤顿和尔湾场地,转租有效期至相应主要租约的租约终止日期。2022年8月,我们开始转租部分租赁的公司总部办公空间。 2023年12月31日之后通过经营转租获得的未贴现现金流如下:
| | | | | |
2024 | $ | 3,353 | |
2025 | 3,458 | |
2026 | 3,567 | |
2027 | 3,541 | |
2028 | 3,237 | |
此后 | 22,603 | |
注意 13。 承付款和或有开支
巴西 ICMS 税务问题
在2014年收购Autocam公司(“Autocam”)之前,Autocam的巴西子公司(“Autocam Brazil”)收到了巴西税务机关关于对制造过程中使用的中间材料(例如模具和易腐物品)申请的ICMS(州增值税)税收抵免的通知。巴西税务机关的通知不允许就中间材料申请州ICMS税收抵免,理由是这些物品与制造过程没有内在关系。巴西Autocam Brazil向巴西税务机关提起了行政辩护,辩称,除其他事项外,它应该有资格获得ICMS税收抵免,理由是中间材料与制造过程直接相关。
我们认为我们有充足的法律和事实辩护,我们计划在这个问题上大力捍卫我们的利益。此事包括向巴西法院提起的几起诉讼,这些诉讼要求采取不纳税的申报行动,或要求暂缓执行征税。2018年,我们在一项申诉期限已到期的宣告性诉讼中获得了赞成决定。根据先前的法庭诉讼,我们已向每个法院提起诉讼,要求驳回此事。2020年5月,我们在其中一起诉讼中收到了不利的裁决,因此记录了对巴西税务机关的负债和Autocam前股东的同等金额应收账款。尽管我们预计剩余事项将得到有利的解决,但我们无法保证成功驳回所有未决案件。如果做出不利的决定,应付的美元金额会受到利息、罚款和货币影响,因此取决于决策的时机。对于剩余的未决诉讼,我们目前认为,如果对所有事项做出不利的决定,累计潜在责任将低于美元5.0 百万,包括利息和罚款。
我们有权从Autocam的前股东那里获得赔偿,但须遵守与收购Autocam相关的协议和合并计划中规定的限制和程序。管理层认为,赔偿将包括与此事相关的税款、利息和罚款。因此,即使做出不利的决定,我们预计也不会遭受与此事相关的损失,因此,截至2023年12月31日,尚未为剩余事项累计金额。
其他法律事务
所有其他法律诉讼都属于普通和例行性质,是我们业务的附带性质。管理层认为,此类诉讼无论是个人还是总体而言,都不应对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。在做出决定时,我们会与律师协商,至少每季度分析每个案件的事实和情况,并确定一系列合理可能的结果。
注意 14。 所得税
下表汇总了扣除所得税收益(准备金)之前持续经营的收入(亏损)和合资企业净收入份额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国 | $ | (64,394) | | | $ | (40,543) | | | $ | (35,325) | |
国外 | 10,723 | | | 9,474 | | | 12,883 | |
扣除所得税收益(准备金)和合资企业净收入份额前的持续经营亏损 | $ | (53,671) | | | $ | (31,069) | | | $ | (22,442) | |
下表汇总了每年确认的所得税支出(收益)总额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前税收: | | | | | |
美国联邦 | $ | (580) | | | $ | (545) | | | $ | (19) | |
州 | 126 | | | (625) | | | (615) | |
国外 | 3,901 | | | 4,576 | | | 3,014 | |
当期税收支出总额 | 3,447 | | | 3,406 | | | 2,380 | |
递延税: | | | | | |
美国联邦 | $ | (9,057) | | | $ | (6,245) | | | $ | (8,421) | |
州 | (1,833) | | | 70 | | | (1,099) | |
国外 | (721) | | | (986) | | | (154) | |
美国联邦、州和外国估值补贴 | 10,449 | | | 5,376 | | | 5,538 | |
递延所得税优惠总额 | (1,162) | | | (1,785) | | | (4,136) | |
所得税支出总额(福利) | $ | 2,285 | | | $ | 1,621 | | | $ | (1,756) | |
下表显示了基于美国联邦法定所得税税率的所得税对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国联邦法定所得税税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
估值补贴的变动,不包括州 | (16.1) | % | | (17.5) | % | | (20.0) | % |
| | | | | |
州税,扣除联邦税,不包括税收改革 | (0.2) | % | | 1.6 | % | | 4.5 | % |
非美国收入按不同的税率征税 | 1.1 | % | | 0.7 | % | | 3.0 | % |
| | | | | |
全球无形低税收收入 | (2.3) | % | | (3.9) | % | | (6.0) | % |
| | | | | |
延迟调试 | (0.8) | % | | (6.4) | % | | — | % |
| | | | | |
| | | | | |
研发税收抵免 | 0.2 | % | | 0.3 | % | | 1.0 | % |
不确定税收状况的变化 | — | % | | — | % | | 0.7 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
CARES法案退款的利息 | 1.1 | % | | 1.8 | % | | — | % |
| | | | | |
返回调配页面 | 0.1 | % | | 1.3 | % | | 0.8 | % |
| | | | | |
对未汇出的国外收入征税 | (2.4) | % | | (3.9) | % | | 2.0 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
公司间贷款 | (1.3) | % | | (2.7) | % | | (5.3) | % |
认股权证重估 | (4.3) | % | | 3.6 | % | | 6.5 | % |
其他调整数,净额 | (0.4) | % | | (1.1) | % | | (0.4) | % |
有效税率 | (4.3) | % | | (5.2) | % | | 7.8 | % |
我们的有效税率是(4.3)% 和 (5.2) 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的百分比分别为。有效税率不同于美国联邦法定税率 21%主要是由于我们在年内估值补贴变化的影响。我们持续经营的有效税率为 7.8截至2021年12月31日止年度的百分比,与美国联邦法定税率不同 21%主要是由于我们在年内估值补贴变化的影响。
2021年,由于《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES法案”),我们向国税局提出了退款申请。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我们累积了美元0.6百万和美元0.6CARES法案退款的利息分别为百万美元。包括初始退款金额的应计利息,我们有 $11.6 截至2023年12月31日,应收的退税额为百万美元,目前正在国税局审查和批准中。截至2023年12月31日,收到退款的时间仍不确定。
下表汇总了递延所得税资产和负债的主要组成部分。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2023 | | 2022 |
递延所得税负债: | | | |
超过账面折旧的税款 | $ | 21,497 | | | $ | 24,045 | |
| | | |
无形资产 | 13,659 | | | 16,978 | |
| | | |
| | | |
经营租赁 | 9,970 | | | 10,669 | |
利率互换 | — | | | 754 | |
对未汇出的国外收入征税 | 4,658 | | | 4,961 | |
其他递延所得税负债 | 725 | | | 761 | |
递延所得税负债总额 | 50,509 | | | 58,168 | |
递延所得税资产: | | | |
利息支出限制 | 14,920 | | | 10,723 | |
善意 | 20,419 | | | 22,277 | |
库存 | 2,456 | | | 2,292 | |
第 174 款研发费用 | 2,400 | | | 1,859 | |
| | | |
养老金和人事应计额 | 1,818 | | | 1,717 | |
经营租赁 | 12,238 | | | 12,852 | |
净营业亏损结转 | 32,043 | | | 24,299 | |
| | | |
| | | |
利率互换 | 251 | | | — | |
信用结转 | 3,235 | | | 2,803 | |
应计额和储备金 | 904 | | | 978 | |
其他递延所得税资产 | 3,099 | | | 3,086 | |
估值补贴前的递延所得税资产 | 93,783 | | | 82,886 | |
递延所得税资产的估值补贴 | (47,528) | | | (30,212) | |
递延所得税资产总额 | 46,255 | | | 52,674 | |
递延所得税负债净额 | $ | 4,254 | | | $ | 5,494 | |
截至 2023 年 12 月 31 日,我们的收入为 $37.9 百万美国联邦净营业亏损(“NOL”)结转额。联邦NOL的寿命是无限期的,但在任何纳税年度的使用仅限于应纳税收入的80%。管理层已确定该NOL很可能无法兑现,并已为递延所得税资产设定了全额估值补贴。截至 2023 年 12 月 31 日,我们有 $16.2 百万美元的税收已生效,州净利润结转,将于2030年开始到期。管理层已确定这些州NOL很可能无法变现,并已为这些递延所得税资产设定了全额估值补贴。我们也有 $11.3 截至2023年12月31日,受税影响的外国NOL结转额为百万美元。外国NOL的寿命是无限期的;但是,管理层认为某些外国NOL的利益可能无法实现。因此,我们将估值补贴设定为美元8.1 百万美元,用于将与外国NOL相关的资产的账面价值减少到已确定可能性大于未变现的金额。
我们有 $0.4 百万和美元2.9 截至2023年12月31日,外国司法管辖区分别有数百万的美国联邦税收抵免和税收抵免。我们已经确认了这些税收抵免的全额估值补贴。此外,我们还有其他联邦和州递延所得税资产 $2.0 我们认为很可能无法兑现的百万美元,但我们已经为此设定了全额估值补贴。
我们拥有与利息支出结转相关的美国联邦和州递延所得税资产。管理层认为,该资产的收益很可能无法实现。我们已经确定了美元的估值补贴14.9 百万美元,以抵消该资产的账面价值。
管理层评估现有的正面和负面证据,以估计未来产生的应纳税所得额是否更有可能足以使用现有的递延所得税资产。评估的一项重要客观负面证据是截至2023年12月31日的三年期内的累计损失。这样的客观证据限制了考虑其他主观证据的能力,例如我们对未来收益增长的预测。根据该评估,截至2023年12月31日,估值补贴为美元47.5 已记录在案,仅确认递延所得税资产中在不考虑未来收益增长的情况下很可能变现的部分。
管理层认为,所有剩余的税收资产很可能会变现。但是,已实现的递延所得税资产的金额将根据未来情况而变化,如果不再存在以累积亏损为形式的客观负面证据,则将调整被认为可变现的金额,从而进一步考虑主观证据,例如我们的增长预测。
2023 年,估值补贴增加了 $17.3 百万,主要归因于美国联邦净营业亏损结转额、国外净营业亏损结转额结转额以及受某些年度扣除限制的不允许利息支出的结转额。巴西发放的估值补贴部分抵消了这一增长。截至2023年12月31日,巴西已经摆脱了最近的累积亏损历史,管理层对未来维持利润的运营能力充满信心。
由于2017年美国减税和就业法案中被视为强制遣返条款,以及随后对GILTI收入的确认,我们在用于美国所得税目的的累计未汇收入方面没有实质性基础差异。但是,我们将继续评估汇回国外收入对预扣税和其他税收的影响。截至2023年12月31日,我们记录的负债为美元4.7 百万美元,用于管理层不打算永久再投资的子公司的未汇出收益汇回后应缴的预期预扣税。
2021年,该公司声称已在某些司法管辖区进行了永久再投资,而之前无法对这些司法管辖区进行永久再投资。在2021年公司进行债务再融资之前,公司已记录了所有未汇款收益的负债。但是,债务再融资完成后,公司重新评估了遣返计划,更改了对某些司法管辖区的说法,并记录了由此产生的税收优惠2.4 百万。
我们需要缴纳美国联邦所得税,并在多个外国司法管辖区缴税。我们还需要缴纳各州政府的税收。需要审查的纳税年度因司法管辖区而异。在2017年之前,我们不再需要接受美国联邦考试。我们目前正在接受2017年、2018年和2019纳税年度的联邦审查。我们会定期评估当前或前几年正在进行的和未来的考试结果,以确保我们的所得税准备充足。我们根据对是否应缴额外税款的估计来确认负债,我们认为我们的储备金足以应付任何潜在的评估。任何一项检查的结果预计都不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响,其中一些检查可能会在未来十二个月内结束。
与联邦、州和外国所得税事项相关的利息和罚款在我们的合并运营报表和综合收益(亏损)报表中记录为所得税准备金的一部分。应计利息和罚款 $0.5 百万和美元0.5 截至2023年12月31日和2022年12月31日,其他非流动负债分别包含在百万美元中。
下表显示了未确认的税收优惠(不包括利息和罚款)的期初和期末金额的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
年初余额 | $ | 118 | | | $ | 125 | | | $ | 247 | |
前几年的税收状况的增加 | 3 | | | — | | | — | |
| | | | | |
前几年的税收状况的减免 | — | | | (7) | | | (122) | |
年底余额 | $ | 121 | | | $ | 118 | | | $ | 125 | |
2023年未确认的税收优惠的增加与以前未确认的税收优惠的外币调整有关。截至2023年12月31日,未确认的税收优惠如果得到承认,将对我们的有效税率产生美元的影响0.7 百万,包括利息和罚款的影响。管理层认为,未确认的所得税优惠金额,包括利息和罚款,在未来十二个月内可能不会减少,因为预计在此期间不会有任何法规失效。
我们在其他国家的免税期内运营,有效期至2026年12月31日,如果满足某些额外要求,可能会延期。免税期以我们达到一定的就业和投资门槛为条件。这个 免税期没有影响我们2023年或2022年的外国税,并将国外税减少了美元0.2 截至2021年12月31日的年度为百万美元。
注意 15。 普通股每股净收益(亏损)
下表汇总了普通股基本净收益(亏损)和摊薄后净收益(亏损)的计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | |
持续经营造成的损失 | $ | (50,150) | | | $ | (26,098) | | | $ | (14,425) | |
| | | | | |
调整优先股累计分红和视同分红 | (13,098) | | | (10,894) | | | (21,478) | |
| | | | | |
普通股每股持续经营基本亏损和摊薄净亏损的分子 | (63,248) | | | (36,992) | | | (35,903) | |
已终止业务的收入,扣除税款 | — | | | — | | | 1,200 | |
普通股基本净亏损和摊薄后每股净亏损的分子 | $ | (63,248) | | | $ | (36,992) | | | $ | (34,703) | |
| | | | | |
分母: | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | 46,174 | | | 43,738 | | | 42,991 | |
对分红证券的调整 | (2,636) | | | (951) | | | (461) | |
对未偿还认股权证的调整 (1) | 3,200 | | | 1,893 | | | 1,481 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
股票用于计算每股基本亏损和摊薄后的净亏损 | 46,738 | | | 44,680 | | | 44,011 | |
| | | | | |
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普通股每股持续经营业务的基本净亏损和摊薄净亏损 | $ | (1.35) | | | $ | (0.83) | | | $ | (0.82) | |
普通股每股已终止业务的基本净收益和摊薄后净收益 | — | | | — | | | 0.03 | |
普通股每股基本亏损和摊薄后净亏损 | $ | (1.35) | | | $ | (0.83) | | | $ | (0.79) | |
每股普通股申报的现金分红 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
_________________________
(1) 可行使价为美元的未履行认股权证0.01 每股包含在已发行股票中,用于计算每股基本收益(见附注18)。
下表列出了可能具有稀释性的证券,这些证券由于具有反稀释效应而被排除在摊薄后的每股普通股净收益(亏损)的计算范围之外。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
选项 | 381 | | | 557 | | | 766 | |
2019 年认股权证 | 1,500 | | | 1,500 | | | 1,500 | |
| 1,881 | | | 2,057 | | | 2,266 | |
不包括每股收益计算的股票期权的每股行使价在美元之间7.93 到 $25.16 截至2023年12月31日的财年。截至2023年12月31日止年度的每股收益计算中不包括的2019年认股权证的每股行使价为美元11.03。
注意 16。 基于股份的薪酬
截至 2023 年 12 月 31 日,我们有 1.5 根据NN, Inc. 2022年综合激励计划和先前的计划(统称为 “激励计划”),可以向员工和非执行董事发行百万股股票,作为期权、股票增值权和其他基于股票的奖励。我们在行使或归属时交割的普通股可能包括我们新发行的普通股或在公开市场上收购的股份。
基于股份的薪酬支出在合并运营报表和综合收益(亏损)的 “销售、一般和管理费用” 行中确认。 下表按奖励类型列出了基于股份的薪酬支出的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
限制性股票 | $ | 2,237 | | | $ | 3,635 | | | $ | 2,166 | |
绩效共享单位 | 570 | | | 602 | | | 797 | |
股票期权 | 14 | | | 140 | | | 253 | |
基于股份的薪酬支出 | $ | 2,821 | | | $ | 4,377 | | | $ | 3,216 | |
与未归属奖励相关的未确认的薪酬成本为 $7.0 截至 2023 年 12 月 31 日,将在加权平均值期间内予以确认 4.0 年份。
限制性股票
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,我们批准了 3,782,000, 897,000,以及 459,000 加权平均授予日公允价值为美元的限制性股票股票1.37, $3.31,以及 $6.84 分别为每股。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的限制性股票的授予日公允价值总额为美元4.2 百万,美元2.1 百万和美元2.8 分别为百万。
下表显示了截至2023年12月31日的未归属限制性股票奖励状况以及截至该日止年度的变化。
| | | | | | | | | | | |
| 非既得的 受限 股票 | | 加权平均授予日期 公允价值 |
截至 2023 年 1 月 1 日未归属 | 1,038 | | | $ | 4.03 | |
已授予 | 3,782 | | | 1.37 | |
既得 | (1,146) | | | 3.65 | |
被没收 | (269) | | | 1.43 | |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 3,405 | | | $ | 1.41 | |
在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中,我们批准了 1,952,000 根据激励计划,向非执行董事、高级管理人员和某些其他员工发行的限制性股票。这些股票的归属比例普遍超过 三年 适用于员工及以上 一年 适用于非执行董事。在截至2023年12月31日的年度中,我们批准了 1,830,000 激励计划以外的限制性股票作为激励奖励分配给新任执行官,按比例授予 五年。
绩效共享单位
绩效份额单位(“PSU”)是发放给执行官和某些其他关键员工的一种长期激励性薪酬,旨在直接使员工的利益与股东的利益保持一致,并创造长期股东价值。PSU在业绩期内实现特定绩效目标后进行归属,这些目标基于股东总回报率(“TSR奖励”)、投资资本回报率(“ROIC奖励”)或公司达到指定门槛的股价。如果在性能周期结束时未达到性能指标阈值,PSU 将自动过期。
TSR Awards(如果有的话)将在我们实现规定的相对股东总回报率后归属,该回报将根据激励计划所定义的特定指数在业绩期内的总股东回报来衡量。ROIC奖励(如果有的话)是在我们在业绩期内达到规定的平均投资资本回报率后颁发的。TSR奖和ROIC奖的绩效期从拨款年度的1月1日开始,并在三年后的12月31日结束。
归属的PSU将通过发行我们的普通股进行结算,根据实际业绩结果,在门槛和最高派息金额之间插值实际股票数量。在业绩期内,不会为未偿还的PSU支付任何股息;但是,股息等价物将根据业绩期末最终获得的普通股数量支付。
下表显示了截至2023年12月31日的未归属PSU的状况以及截至该日止年度的活动。
| | | | | | | | | | | |
| 未归属的 PSU 奖项 | | 加权平均授予日期 公允价值 |
截至 2023 年 1 月 1 日未归属 | 1,032 | | | $ | 3.80 | |
已授予 | 3,621 | | | 1.14 | |
既得 | (67) | | | 4.63 | |
被没收 | (635) | | | 2.47 | |
已过期 | (162) | | | 7.82 | |
2023 年 12 月 31 日未归属 | 3,789 | | | $ | 1.29 | |
在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中,我们批准了 561,000 根据2023年至2025年绩效期的激励计划,向执行官颁发TSR奖励。在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中,我们批准了 3,060,000 激励计划以外的PSU作为激励奖励向新任执行官发放。五年后,该激励措施将奖励PSU悬崖背心,并视公司的股价是否达到规定的门槛而定。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,我们批准了 790,000 和 314,000 加权平均授予日公允价值为美元的PSU2.58 和 $7.82 分别为每股。
在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中, 67,000 根据激励计划条款,参与者解雇属于符合条件的事件时,PSU必须加速归属。截至2023年12月31日止年度归属的PSU的总授予日公允价值为30万美元。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,没有其他PSU归属。
股票期权
股票期权最后一次授予是在2020年,其行使价等于我们股票在授予之日的收盘价,行使期限为 十年 归属期为 三年。 下表显示了截至2023年12月31日的年度的股票期权活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期权数量 | | 加权平均值 行使价格 | | 剩余合同期限的加权平均值 | | 聚合 固有的 价值 | | |
截至 2023 年 1 月 1 日未支付 | 538 | | | $ | 12.63 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
已过期 | (242) | | | 10.39 | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日仍未结清且可行使 | 296 | | | $ | 14.46 | | | 2.9 年份 | | $ | — | | | (1) |
| | | | | | | | | |
_________________________
(1)总内在价值是每笔可行使的个人期权授予的内在价值的总和。内在价值是截至2023年12月31日我们股票的收盘市价高于任何个人期权授予的行使价的金额。
注意 17。 累计其他综合收益
累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币兑换 | | 利率互换 | | 所得税 (1) | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (30,881) | | | $ | (3,712) | | | $ | 861 | | | $ | (33,732) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (1,135) | | | 78 | | | (19) | | | (1,076) | |
从AOCI重新分类为利息支出的金额 (2) | — | | | 73 | | | (18) | | | 55 | |
从AOCI重新归类为利率互换亏损的金额 (3) | — | | | 3,712 | | | (861) | | | 2,851 | |
其他综合收益净额(亏损) | (1,135) | | | 3,863 | | | (898) | | | 1,830 | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (32,016) | | | $ | 151 | | | $ | (37) | | | $ | (31,902) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (8,156) | | | 3,426 | | | (68) | | | (4,798) | |
从AOCI重新分类为利息支出的金额 (2) | — | | | (428) | | | 8 | | | (420) | |
| | | | | | | |
其他综合收益净额(亏损) | (8,156) | | | 2,998 | | | (60) | | | (5,218) | |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (40,172) | | | $ | 3,149 | | | $ | (97) | | | $ | (37,120) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 1,410 | | | (327) | | | 97 | | | 1,180 | |
从AOCI重新分类为利息支出的金额 (2) | — | | | (1,815) | | | — | | | (1,815) | |
| | | | | | | |
其他综合收益净额(亏损) | 1,410 | | | (2,142) | | | 97 | | | (635) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | (38,762) | | | $ | 1,007 | | | $ | — | | | $ | (37,755) | |
_________________________
(1)利率互换变动对所得税的影响。
(2) 代表实际利率互换利息支出中确认的(收益)亏损。
(3) 代表对冲会计终止后对衍生品损失和结算的重新分类。
注十八。 公允价值测量
公允价值是退出价格,代表实体在计量之日通过与市场参与者的有序交易出售资产或为转移负债而支付的预期金额。我们遵循一致的方法和假设来估算公允价值,详见附注1。
嵌入式衍生
根据ASC 815-15《衍生品和套期保值——嵌入式衍生品》,我们的优先股和长期债务的某些特征被分开,分别记作衍生品。
结合定期贷款修正案,我们发行了认股权证,最多可购买 2.0我们的百万股普通股,行使价为美元0.01 每股(“2023 年认股权证”)。2023年认股权证可在2033年6月30日之前的任何时候全部或部分行使。2023年认股权证包括针对某些未来股票发行、股票分割、股票分红、合并或类似事件的反稀释调整。
在配售D系列优先股的同时,我们还发行了2021年认股权证,最多可购买 1.9我们的普通股的百万股。2021年认股权证可在2027年3月22日之前的任何时候全部或部分行使,行使价为美元0.01 每股,如果未来发生某些股票发行、股票分割、股票分红、合并或类似事件,将进行反稀释调整。2024年2月5日,所有2021年认股权证均在无现金基础上行使,从而发行了 1,896,000 股份。
D系列优先股包括看跌功能,允许持有人在控制权发生变化时以1)清算优先权加上应计股息或2),以较大值赎回D系列优先股 140清算优先权的百分比。看跌期权被视为溢价赎回权,与债务托管机构没有明确和密切的关系。由于截至2023年12月31日,清算优先权加应计股息大于清算优先权的140%,因此看跌期权功能不再适用。
在配售B系列优先股的同时,我们还发行了2019年认股权证,最多可购买 1.5我们的普通股的百万股。2019年认股权证可在2026年12月11日之前的任何时候全部或部分行使,行使价为美元11.03 每股,如果未来出现低于市价的发行、股票分割、股票分红、合并或类似事件,则会受到反稀释调整。
下表显示了嵌入式衍生品负债余额的变化。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 |
年初余额 | $ | 2,959 | | | $ | 8,224 | |
发行 | 2,712 | | | — | |
公允价值变动 (1) | 10,885 | | | (5,265) | |
| | | |
年底余额 | $ | 16,556 | | | $ | 2,959 | |
_________________________
(1) 公允价值的变动在合并运营报表和综合收益(亏损)的 “其他支出(收益),净额” 项中确认。
下表显示了公允价值层次结构中嵌入式衍生品的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
2023 年 12 月 31 日 | 相同资产在活跃市场上的报价 (第 1 级) | | 重要的其他可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
| | | | | |
衍生负债——其他非流动负债 | 15,421 | | | — | | | 1,135 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
2022年12月31日 | 相同资产在活跃市场上的报价 (第 1 级) | | 重要的其他可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
| | | | | |
衍生负债——其他非流动负债 | 2,831 | | | — | | | 128 | |
| | | | | |
2023年认股权证和2021年认股权证的公允价值是根据我们普通股的可观测市场价格减去美元来确定的0.01 每股行使价。
根据公司对未来时期发生控制权变更事件概率的评估,控制权变更看跌期权功能的公允价值使用了不可观察的输入。发生控制变化事件的概率为 3% 到 10截至2022年12月31日的百分比。
2019年认股权证的公允价值是使用估值模型确定的,该模型利用不可观察的输入来确定2019年认股权证在未来时期保持未偿还的可能性。概率得出的加权平均项为 2.9 截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日的年份。
利率互换
2021年7月22日,我们签订了固定利率互换协议,将部分浮动利率债务的利率中基于伦敦银行同业拆借利率的部分改为固定利率为 1.291%(“2021 年掉期”)。2021 年掉期的名义金额为 $60.0百万美元,到期日为2024年7月31日。我们从一开始就将2021年互换指定为现金流对冲工具,现金结算确认为利息支出。在 2023 年第一季度,我们终止了 2021 年的互换,并收到了$的现金收益2.5百万美元,这是2021年互换的公允价值。由于2021年互换是有效的现金流对冲工具,而且预计的利息支付仍有可能发生,因此收益将在2024年7月31日的原定到期日之前被确认为利息支出的减少。
2019 年 2 月 8 日,我们输入了 $700.0 百万美元固定利率互换协议,将我们部分浮动利率债务的利率中基于伦敦银行同业拆借利率的部分改为固定利率为 2.4575%(“2019 年掉期”)。2021 年 3 月 22 日,我们终止了 2019 年的掉期,价格为 $13.7 百万美元现金支付,用于清偿我们先前未偿还的长期浮动利率债务。2019年互换期从一开始就被指定为现金流对冲工具。但是,在2020年第四季度,2019年互换不再符合有效对冲的资格,随后2019年互换公允价值的变化已计入收益。2021年的现金结算在合并现金流量表的投资活动中列报。
下表显示了利率互换对合并运营报表和综合收益(亏损)的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的年份 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息支出(收益)(1) | $ | (1,815) | | | $ | (428) | | | $ | 73 | |
利率互换的衍生支付 (2) | — | | | — | | | 1,717 | |
利率互换损失 (2) | — | | | — | | | 2,033 | |
_________________________
(1) 代表实际利率互换利息支出中确认的(收益)亏损。
(2) 代表对冲无效期间2019年互换的结算和公允价值变动。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们报告了美元1.0 百万和美元3.1 与利率互换相关的累计其他综合收益在扣除税款后的收益分别为百万美元。
下表显示了公允价值层次结构中利率互换的公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 | 相同资产在活跃市场上的报价 (第 1 级) | | 重要的其他可观测输入 (第 2 级) | | 大量不可观察的输入 (第 3 级) |
衍生资产-其他流动资产 | $ | — | | | $ | 2,130 | | | $ | — | |
衍生资产-其他非流动资产 | $ | — | | | $ | 1,023 | | | $ | — | |
| | | | | |
| | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | 3153 | | | $ | — | |
利率互换的公允价值是通过标准定价模型计算的,该模型使用了从利率收益率曲线、指数远期曲线、折扣曲线和波动率曲面等可观察市场数据中得出或得到证实的输入。衍生品合约的交易对手是一家评级很高的金融机构,我们认为其不履行义务的风险微乎其微。
公允价值披露
我们需要披露公允价值的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和债务。截至2023年12月31日和2022年12月31日,除债务外,这些金融工具的账面价值接近公允价值。我们债务的公允价值为美元162.2 百万和美元155.2 百万,账面金额为 $153.3 百万和美元152.7 截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别为百万人。债务的公允价值是通过使用信誉、条款和到期日相似的债务的现行市场利率将未来的现金流折现值来计算的,被视为三级公允价值衡量标准。
注意 19。 后续事件
2024 年 3 月 5 日,我们签订了购销和托管协议,以出售和回租我们的三处房产(“房产”)。此次出售预计将于2024年3月15日左右结束,买方有义务在检查、尽职调查和其他惯常成交条件下完成。物业的总购买价格为 $16.8 百万,其净收益将用于偿还定期贷款机制下的部分未偿借款。我们计划在销售结束后签订为期20年的租约,继续不间断地在这些物业上运营。
第 9 项会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第 9A 项控制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,我们评估了披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年12月31日起生效,以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并酌情收集此类信息并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官,允许以便及时就所需的披露做出决定。
管理层关于财务报告内部控制的报告
NN, Inc.的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制,该术语的定义见《交易法》第13a-15 (f) 条。由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能面临这样的风险:由于条件的变化,控制措施可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能下降。
管理层在首席执行官兼首席财务官的监督和参与下,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)发布的《内部控制——综合框架》(2013)中描述的标准,对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据该评估,管理层已确定公司对财务报告的内部控制自2023年12月31日起生效。
Grant Thornton LLP是一家独立注册会计师事务所,已审计了我们的合并财务报表,如本年度报告第8项所载的报告所述,已审计了截至2023年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第 9B 项。其他信息
采用或终止交易安排
在截至2023年12月31日的季度中,公司没有任何董事或执行官 采用 要么 终止 S-k法规第408项所定义的任何第10b5-1条交易安排或非规则10b5-1的交易安排。
第 9C 项。有关阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
10-k表格第10项要求的有关我们董事的信息包含在我们将在2023年12月31日后的120天内向美国证券交易委员会提交的最终委托书(“我们的最终委托书”)中,根据表格10-k的一般指示,特此以引用方式纳入此处。
我们的行为准则/道德声明(以下简称 “守则”)适用于所有高级职员、董事和员工。该守则发布在我们的网站www.nninc.com上。我们网站上包含的信息不属于本年度报告的一部分。我们将通过在我们的网站或表格8-k的当前报告中披露此类修正或豁免的性质,来满足表格8-k第5.05项中有关本守则中与我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和履行类似职能的人员有关的任何条款的修订或豁免的任何披露要求。
项目 11。高管薪酬
10-k表格第11项所要求的信息包含在我们最终委托书中标题为 “有关董事和董事被提名人的信息——董事薪酬” 和 “高管薪酬” 的部分中,根据10-k表格G的一般指示,特此以引用方式纳入此处。
第 12 项。某些受益所有人的担保所有权及管理层和相关股东事务
10-k表格第12项所要求的信息包含在我们的最终委托书中标题为 “普通股的受益所有权” 的部分中,根据10-k表格G的一般指示,特此以引用方式纳入此处。
下表列出了S-k法规第201(d)项要求的有关我们的股权薪酬计划的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权补偿计划信息表 (以千计,每股数据除外) |
计划类别 | 证券数量至 行使时发放 的悬而未决的选择, 认股权证和权利 (a) | | 加权平均值 的行使价 出色的选择, 认股权证和权利 (b) | | 证券数量 剩余可用于 根据未来发行 股权薪酬计划 (不包括反映在 第 (a) 列) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | 296 | | | $ | 14.46 | | | 1,492 | |
股权补偿计划未获得证券持有人批准 | — | | | — | | | — | |
总计 | 296 | | | $ | 14.46 | | | 1,492 | |
第 13 项。某些关系和关联交易,以及董事独立性
10-k表格第13项要求的有关审查、批准或批准与关联人交易的信息包含在我们的最终委托书中标题为 “某些关系和相关交易” 的部分中,根据10-k表格G的一般指示,特此以引用方式纳入此处。
10-k表格第13项所要求的有关董事独立性的信息包含在我们最终委托书中题为 “有关董事和董事被提名人的信息” 的部分中,根据表格10-k的一般指示,特此以引用方式纳入此处。
项目 14。首席会计师费用和服务
10-k表格第14项所要求的有关我们的会计费用和服务的信息包含在我们的最终委托书中标题为 “向注册独立公共会计师事务所支付的费用” 的部分中,根据10-k表格G的一般指示,特此以引用方式纳入此处。
第四部分
第 15 项。展览和财务报表附表
(a) 作为本报告一部分提交的文件
1。财务报表
作为本10-k表年度报告的一部分提交的NN, Inc.的合并财务报表从以下页面开始:
| | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所的报告 | 31 |
合并运营报表和综合收益(亏损) | 33 |
合并资产负债表 | 34 |
合并现金流量表 | 35 |
股东权益变动综合报表 | 37 |
合并财务报表附注 | 38 |
2。财务报表附表
所需信息反映在合并财务报表附注第8项中。
3。展品
NN, Inc. 应任何人的书面要求,将免费向任何人提供本10-k表格以下任何附录的副本。
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| | | | 以引用方式纳入 |
展览 数字 | | 展品描述 | | 表单 | | SEC 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 |
2.1 | | NN, Inc.、PMC 全球收购公司、Autocam Corporation、Newport Global Advisors, L.P. 和约翰·肯尼迪签订的截至2014年7月18日的合并协议和计划 | | 8-K | | 000-23486 | | 2.1 | | 2014年7月22日 |
3.1 | | 重述的 NN, Inc. 公司注册证书 | | S-3 | | 333-89950 | | 3.1 | | 2002 年 6 月 6 日 |
3.2 | | NN, Inc. 重述公司注册证书的修订证书(解密)。 | | 8-K | | 000-23486 | | 3.1 | | 2019 年 5 月 20 日 |
3.3 | | NN, Inc. 重述公司注册证书的修订证书(股份增加) | | 8-K | | 000-23486 | | 3.2 | | 2019 年 5 月 20 日 |
3.4 | | 经修订和重述的 NN, Inc. 章程 | | 8-K | | 001-39268 | | 3.1 | | 2023年1月20日 |
3.5 | | D系列优先股指定证书 | | 8-K | | 000-39268 | | 3.1 | | 2021年3月22日 |
4.1 | | 代表NN, Inc.普通股的股票证书样本,面值每股0.01美元 | | S-3 | | 333-89950 | | 4.1 | | 2002 年 6 月 6 日 |
4.2 | | NN, Inc. 与约翰·肯尼迪签订的股东协议,自 2014 年 8 月 29 日起生效 | | 8-K | | 000-23486 | | 4.1 | | 2014 年 9 月 2 日 |
4.3 | | 普通股购买权证的形式 | | 8-K | | 000-23486 | | 4.1 | | 2019 年 12 月 11 日 |
4.4 | | NN, Inc.与作为版权代理人的Computershare Inc. 之间的权利协议,截至2020年4月15日。 | | 8-K | | 000-23486 | | 4.1 | | 2020年4月16日 |
4.5 | | 证券描述 | | 10-K | | 000-39268 | | 4.5 | | 2021年3月15日 |
4.6 | | 普通股认股权证 | | 8-K | | 000-39268 | | 4.1 | | 2021年3月22日 |
4.7 | | 普通股购买权证 | | 8-K | | 001-39268 | | 4.1 | | 2023年3月7日 |
10.1* | | 赔偿协议的形式 | | S-3/A | | 333-89950 | | 10.6 | | 2002 年 7 月 15 日 |
10.2 | | 由NN, Inc.、Newport Global Advisors, L.P.、约翰·肯尼迪和北卡罗来纳州Computershare信托公司签订的信托协议,自2014年8月29日起生效。 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.3 | | 2014 年 9 月 2 日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 |
展览 数字 | | 展品描述 | | 表单 | | SEC 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 |
10.3 | | 由NN, Inc.以及其中确定的Autocam Corporation的每位股东签订的赔偿协议,自2014年8月29日起生效 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.4 | | 2014 年 9 月 2 日 |
10.4* | | NN, Inc. 2019 年综合激励计划。 | | DEF14A | | 000-23486 | | 附录 C | | 2019 年 4 月 8 日 |
10.5 | | NN, Inc.与D. Gail Nixon签订的分离协议于2017年4月1日生效。 | | 10-Q | | 000-23486 | | 10.1 | | 2019年5月10日 |
10.6 | | NN, Inc.、其中点名的某些NN, Inc.子公司、作为行政代理人的SunTrust Bank以及其中点名的某些贷款机构于2019年6月11日对经修订和重述的信贷协议的第7号修正案 | | 8-K | | 000-23486 | | 10.1 | | 2019 年 6 月 12 日 |
10.7* | | 2019年综合激励计划下的激励性股票期权协议的形式。 | | 10-Q | | 000-23486 | | 10.4 | | 2019年8月9日 |
10.8* | | 2019年综合激励计划下的非合格股票期权协议表格。 | | 10-Q | | 000-23486 | | 10.5 | | 2019年8月9日 |
10.9* | | 2019年综合激励计划下的限制性股票奖励协议的形式。 | | 10-Q | | 000-23486 | | 10.6 | | 2019年8月9日 |
10.10* | | 2019年综合激励计划下的绩效份额单位奖励协议的形式。 | | 10-Q | | 000-23486 | | 10.7 | | 2019年8月9日 |
10.11 | | NN, Inc. 和 NGTV Nevada Holdings LP 于 2021 年 3 月 22 日签订的证券购买协议 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.1 | | 2021年3月22日 |
10.12 | | NN, Inc. 与 NHTV Nevada Holdings LP 于 2021 年 3 月 22 日签订的董事会观察员协议 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.2 | | 2021年3月22日 |
10.13 | | 作为借款人的NN, Inc.和作为管理代理人的Oaktree Fund Administration, LLC于2021年3月22日签订的定期贷款信贷协议 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.3 | | 2021年3月22日 |
10.14 | | 作为借款人的NN, Inc. 和作为管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行于2021年3月22日签订的信贷协议 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.4 | | 2021年3月22日 |
10.15* | | NN, Inc. 与 Michael C. Felcher 签订的分离协议 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.2 | | 2021年6月15日 |
10.16 | | NN, Inc.、贷款方NN, Inc. 的某些子公司以及作为管理代理人的Oaktree Fund Administration, LLC于2022年3月3日发布的《定期贷款信贷协议第1号修正案》。 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.1 | | 2022年3月4日 |
10.17* | | 2022 年综合激励计划 | | DEF14A | | 001-39268 | | 附录 A | | 2022年4月15日 |
10.18 | | NN, Inc.、贷款方NN的某些子公司和作为管理代理人的Oaktree Fund Administration, LLC于2023年3月3日发布的《定期贷款信贷协议第2号修正案》 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.1 | | 2023年3月7日 |
10.19 | | 自2023年3月3日起,NN, Inc.、NN, Inc. 的某些子公司及其贷款方以及作为管理代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行签订的《信贷协议第1号修正案》 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.2 | | 2023年3月7日 |
10.20 | | NN, Inc. 与 Oaktree Capital Management, L.P. 关联方签订的日期为 2023 年 3 月 3 日的认股权证协议 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.3 | | 2023年3月7日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 |
展览 数字 | | 展品描述 | | 表单 | | SEC 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 |
10.21 | | NN, Inc.与Matthew S. Heiter签订的分居协议和总发行日期为2023年4月28日。 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.1 | | 2023年4月28日 |
10.22 | | NN, Inc. 和 Harold Bevis 于 2023 年 5 月 8 日签订的谅解书。 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.1 | | 2023 年 5 月 9 日 |
10.23 | | NN, Inc.和Harold Bevis之间签订的限制性股票奖励协议的形式。 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.2 | | 2023 年 5 月 9 日 |
10.24 | | NN, Inc.和Harold Bevis之间签订的绩效份额单位奖励协议的形式。 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.3 | | 2023 年 5 月 9 日 |
10.25 | | NN, Inc.和Harold Bevis之间签订的分离协议的形式。 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.4 | | 2023 年 5 月 9 日 |
10.26 | | 高管雇佣协议,自 2023 年 8 月 10 日起生效,由 NN Canada, Inc. 和 Tim French 签署。 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.1 | | 2023年8月8日 |
10.27 | | NN, Inc. 和 Tim French 之间签订的限制性股票奖励协议的形式。 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.2 | | 2023年8月8日 |
10.28 | | NN, Inc. 和 Tim French 之间签订的绩效份额单位奖励协议的形式。 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.3 | | 2023年8月8日 |
10.29 | | NN Canada, Inc. 和 Tim French 之间签订的分居协议形式。 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.4 | | 2023年8月8日 |
10.30 | | NN Canada, Inc. 与 Tim French 之间签订的赔偿协议形式。 | | 8-K | | 001-39268 | | 10.5 | | 2023年8月8日 |
10.31*# | | 2022年综合激励计划下的限制性股票奖励协议的形式。 | | | | | | | | |
10.32*# | | 2022年综合激励计划下的绩效分成单位奖励协议的形式。 | | | | | | | | |
21.1# | | NN, Inc. 的子公司清单 | | | | | | | | |
23.1# | | 独立注册会计师事务所 Grant Thornton LLP 的同意 | | | | | | | | |
31.1# | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | |
31.2# | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第 302 条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | |
32.1## | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第 906 条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | |
32.2## | | 根据萨班斯-奥克斯利法案第 906 条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | |
97.1# | | 经修订和重述的激励性薪酬补偿政策 | | | | | | | | |
101.INS# | | XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中) | | | | | | | | |
101.SCH# | | XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
101.CAL# | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
101. LAB# | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | |
101. PRE# | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 |
展览 数字 | | 展品描述 | | 表单 | | SEC 文件编号 | | 展览 | | 申报日期 |
101.DEF# | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | |
104# | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | | | | | | | | |
_____________________
| | | | | |
* | 管理合同或补偿计划或安排。 |
# | 随函提交 |
## | 根据《美国法典》第 18 条第 1350 条,本认证仅作为本年度报告的附带提供,不属于《交易法》第 18 条的目的而提交,也不得以引用方式纳入公司在本报告发布之日之前或之后提交的任何文件,无论此类文件中采用何种通用注册语言。 |
项目 16。10-K 表格摘要
没有。
签名
| | |
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。 |
| | | | | | | | |
NN, Inc. | |
| | |
作者: | /s/ Harold C. Bevis | |
| 哈罗德·C·贝维斯 | |
| 总裁、首席执行官兼董事 | |
| | |
日期: | 2024年3月12日 | |
| | |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。 |
| | | | | | | | | | | | | | |
姓名和签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/s/ Harold C. Bevis | | 总裁、首席执行官兼董事 (首席执行官) | | 2024年3月12日 |
哈罗德·C·贝维斯 | | | |
| | | | |
/s/迈克尔·C·费尔彻 | | 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务和会计官) | | 2024年3月12日 |
迈克尔·C·费尔彻 | | | |
| | | | |
/s/ Jeri J. Harman | | 非执行主席、董事 | | 2024年3月12日 |
Jeri J. Harman | | | | |
| | | | |
/s/ Raynard D. Benvenuti | | 董事 | | 2024年3月12日 |
Raynard D. Benvenuti | | | | |
| | | | |
/s/ 克里斯蒂娜 E. 卡罗尔 | | 董事 | | 2024年3月12日 |
克里斯蒂娜·E·卡罗尔 | | | | |
| | | | |
/s/ 若昂·法里亚 | | 董事 | | 2024年3月12日 |
若昂·法里亚 | | | | |
| | | | |
/s/ 拉杰夫·高塔姆博士 | | 董事 | | 2024年3月12日 |
拉杰夫·高塔姆博士 | | | | |
| | | | |
/s/ 小托马斯·H·威尔逊 | | 董事 | | 2024年3月12日 |
小托马斯·H·威尔逊 | | | | |