Document


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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格11-K

就员工股票购买、储蓄和类似计划的年度报告而言,
根据1934年证券交易法第15(d)条款的储蓄和类似计划
1934年证券交易法第15(d)条款


(标记一)

[X] 根据1934年证券交易法第15(d)条款的年度报告

截至2023年12月的财政年度

[ ] 根据1934年证券交易法第15(d)条款的过渡报告

过渡期从 到



委员会文件编号001-13836

计划的全名及地址(如有不同于下方发行者的地址):

江森自控选择了按小时计算的养老储蓄和投资计划。

江森自控公司
位于威斯康星州密尔沃基市的北格林贝街5757号
威斯康星州密尔沃基市53209

持有该计划的证券的发行人及其主要执行办事处的地址:

江森自控国际有限公司
爱尔兰科克阿尔伯特码头一号
科克,爱尔兰




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江森自控选择了按小时计算的养老储蓄和投资计划。
投资计划
基本报表和补充附表
截至2023年12月31日和2022年
  
内容。
独立注册会计师事务所报告
1
基本报表
截至2023年12月31日和2022年12月31日的可用于福利的净资产报表
2
截至2023年12月31日的可用于福利的净资产变动报表
    2023年12月31日止年度
3
基本报表注释
4
补充附表
    2023年12月31日末持有的资产清单(H表,4i行*)
    截至2023年12月31日
10
签名
11
指数展览
12
















*注:其他根据《哥伦比亚报》2520.103-10节的劳工部规则和法规披露员工退休收入安全法案的要求排除,因为它们不适用。





独立注册公共会计师事务所报告

致江森自控退休储蓄和投资计划的参与者和管理员
江森自控选择了按小时计算的养老储蓄和投资计划。

基本报表意见
我们已经审计了江森自控按小时计算的养老储蓄和投资计划(以下简称计划)截至2023年和2022年12月31日的受益可得资产陈述,以及截至2023年12月31日的受益可得资产变动陈述(下称基本报表)及其相关注释。我们认为,基本报表以所有重大方面公正地表现了计划的受益可得资产截至2023年和2022年12月31日,以及2023年受益可得资产的变动情况,符合美国公认会计原则。

意见依据
这些财务报表是计划管理人的责任。根据我们的审计,我们的责任是基于我们的审计对计划的财务报表提出意见。我们是一家在公共公司会计监督委员会 (美国)(PCAOB)注册的会计师事务所,并根据美国联邦证券法和证券交易委员会和PCAOB适用的规则和法规要求独立于计划。

我们按照美国公认审计准则进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否存在重大错报的合理保证,无论是由于错误还是欺诈所致。计划不需要进行内部财务报告控制的审计,我们也没有接受这样的任务。作为审计的一部分,我们需要了解内部财务报告控制,但这并非用于表达对计划内部财务报告控制有效性的意见。因此,我们也不发表这样的意见。

我们的审计包括执行程序,以评估财务报表的重大误报风险,无论是由于错误还是欺诈,并执行针对这些风险的程序。这些程序包括根据测试的基础检查财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层所使用的会计原则和重大估计,以及评估财务报表的总体呈现。我们认为我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

补充资料
包含在附带的H附表第4i行 - 2023年底的资产(按年度)的补充信息,已经接受了与江森自控按小时计算的养老储蓄和投资计划的财务报表一起执行的审计程序。补充信息由计划管理团队负责。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或适用的基础会计和其他记录相一致,并执行程序以测试补充信息所提供信息的完整性和准确性。在对补充信息发表意见时,我们评估了补充信息是否以形式和内容符合1974年员工退休所得安全法规下的劳工部规则和规定。我们认为,与整个财务报表相比,补充信息在所有重大方面公正地陈述。


/s/ Wipfli LLP

自2018年起,我们一直担任该计划的审计师。

威斯康星密尔沃基
2024年6月25日



1



江森自控选择了按小时计算的养老储蓄和投资计划。
投资计划
可用于福利的净资产表


12月31日
20232022
资产
投资
以公允价值计量的主托管投资$596,263,575$574,924,605
应收账款
雇主缴款4,836,7054,619,897
参与者的应收票据3,960,7343,773,863
总应收款项8,797,4398,393,760
可用于福利目的的净资产$605,061,014$583,318,365

请参阅财务报表附注
2




江森自控选择了按小时计算的养老储蓄和投资计划。
投资计划
净可用资产变动报告


截止年份
2023年12月31日
加法
归属于净资产的新增:
来自主信托的净投资收益$62,684,295
来自参与者应收票据的利息191,829
62,876,124
捐款:
参与者12,755,981
雇主6,547,902
19,303,883
总添加82,180,007
减项
扣除归属于净资产的款项:
分配和提款59,555,546
行政费用553,954
总扣除额60,109,500
净转移至其他计划(327,858)
可供福利分配的净资产增加额21,742,649
受益人可用净资产,年初583,318,365
年末可用福利净资产$605,061,014

请参阅财务报表附注
3




江森自控选择按小时养老储蓄和投资计划:
投资计划
基本报表注释
2023年和2022年12月31日


附注1-计划说明

江森自控选择按小时养老储蓄和投资计划的以下描述仅提供一般性信息。参与者应参考向所有参与者提供的摘要计划描述,以获取计划条款的更完整描述。

一般规定

该计划是一个定义的贡献计划,于1974年8月1日实施,适用于江森自控公司及其指定的子公司的合格员工参与,由董事会指定。该计划受《员工退休收入安全法》(ERISA)的规定约束。

该计划由公司指派的雇员福利政策委员会管理。

捐款

参与者可以将其年度总薪资的25%作为贡献额。该计划已提供了基于特定资格规则的多个公司贡献表。计划文件中可以找到完整的计划表。

参与者的个人供款被存入他们选择的投资基金。参与者可以在任何时候将其账户余额重新分配到可用的投资基金中,每次调整幅度为1%。

对于某些参与者群体,如果参与者在成为合格参与者后60天内没有选择加入计划,将自动被纳入根据其就业分类进行的税前贡献。如果自动纳入,参与者的贡献将被投资于根据其出生日期和基金的目标退休日期的目标日期基金。

参与者的个人供款及其实际收益(损失)立即归其所有。参与者在特定员工群体的资格规则基础上,特定的雇主供款及其实际收益(损失)权益逐步归他们所有。

如果参与者不是因为退休、死亡或完全且永久丧失工作能力而终止雇佣,并且在此日期之后的72个月内未被公司或其附属公司重新雇用,则其在供应商非配股部分的权益将被取消。公司可以将任何取消的金额用于减少未来的雇主供款计划和支付计划支出。

福利支付

离职时,由于死亡、残疾或退休,参与者可以选择获得等同于其账户权益价值的一次性付款。由于其他原因离职的参与者可以获得其账户中已获得资格的权益价值作为一次性支付。此外,参与者还可以选择自愿进行实时提款,包括困难提款。支付福利费用是在付款时记录的。

参与者账户

参与者记录保管由富达投资机构退休服务公司("富达")执行。

截至2023年12月31日和2022年12月31日,计划资产分别为45530万和45020万美元,已分配给计划不再是活动参与者但在该日期之前尚未获得分配的人的账户。2023年12月31日申请但未支付的分配被视为不重要。



4


江森自控选择按小时养老储蓄和投资计划:
投资计划
基本报表注释
2023年和2022年12月31日

由参与者收到的票据

参与者可以从他们的基金账户中借款最少 $1,000, 最多达其账户余额的 50% 或 $50,000 其中较小者。根据计划文件的某些限制,贷款受到一定限制。每个参与者的最多只能有两笔未偿还的贷款,每笔贷款的期限最长为五年。还贷需定期代扣工资。每个贷款的利率在发放日期所在的日历季度初固定为基准利率。截至 2023 年 12 月 31 日,利率期货区间在 3.25% 到 8.50% 之间。在离职后,参与者可以继续进行月度还款,直至偿还所有贷款余额。

所收票据由未结清的本金余额和应计但未支付的利息组成。在借款时,参与者的资产按比例出售以融资贷款。该贷款以计划的参与者资产作为抵押。

如果参与者未能在到期时(包括退休或终止)偿还贷款,则参与者有宽限期可在发生违约的当季度结束之前治愈逾期。如果参与者未能治愈逾期,则根据计划文件的规定,将视为发生委托出售。计划未对无法收回的贷款做出规定,因为没有这样的情况。

行政费用

根据计划条款,行政费用由计划支付,其余费用由公司支付。

注意事项2-主要会计政策摘要

提供的基础

计划的财务报表采用准备计入的会计方法编制。

估计的使用

按照美国公认会计原则("U.S. GAAP")编制财务报表需要管理层进行估计和假设,这影响了资产、负债和变动的金额,并披露有关或有负债。实际结果可能与这些估计不同。

公允价值计量

ASC 820 "公平价值衡量" 将公允价值定义为在测量日期之间的市场参与者之间进行的有序交易中出售资产或转移负债时将收到的价格。 ASC 820 还建立了一个分为三个层次的公平价值层次结构,按照以下方式对进行定价的资产或负债所使用的假设进行排序:
一级:观察到的输入,如活跃市场中的成交价格;
二级:除活跃市场中的成交价格外,还可以直接或间接地观察到的输入;以及
三级计量:缺乏市场数据的未观察到输入,这要求报告实体制定自己的假设。

ASC 820要求在进行公允价值衡量时使用可观察到的市场数据。当用于衡量公允价值的输入落在层次结构的不同层次时,将公允价值进行分类的层次取决于对公允价值衡量具有重要意义的最低层次输入。



5


江森自控选择按小时计算的养老储蓄与
投资计划
基本报表注释
2023年和2022年12月31日

储蓄和投资主资产信托

计划的所有投资均包括在主托管安排下(“主托管”)。富达是主托管的受托人。主托管的所有投资均以公平市场价值列示。

按照各自在每个主信托投资计划的股权比例,在每天开始时计算的股权份额来分配主信托的投资收入或损失。利息收入和股价升值或折旧每天由适用的投资计划记录。股息收入根据投资计划的不同分别每季度或每半年记录。

2023年12月31日和2022年主信托持有的净资产以及2023年12月31日的主信托净资产变化在注脚7中介绍。

截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年,与计划相关的 $500,000 未分配参与者失职的雇主非赠与性损失,已在主信托账户中。截至 2023 年 12 月 31 日,总失职被用于支付行政费用的 $200,000。

管理层审查的日期

管理层经过 2024 年 6 月 25 日评估了后续事件,这也是财务报表可发布的日期。在 2023 年 12 月 31 日之后,该计划与江森自控养老储蓄和投资计划合并,因此,根据内部收入法典第 414(1)节的规定,计划组成单一计划。

注:税收状况

该计划于 2022 年 12 月 22 日申请了新的国内税收局("IRS")确定书。IRS 于 2024 年 2 月 16 日为计划发放了一个有利的确定书,表明计划设计符合内部收入法典("IRC")的相关部分。自确定文件提交以来,计划已进行了修订,而这些修订不包括在 2024 年 2 月 16 日的确定书范围内。但是,计划管理员和计划的税务顾问认为,计划目前的设计和运作符合 IRC 的适用要求。

美国公认会计原则要求计划管理层评估计划采取的税务立场并在组织采取了不确定的立场且按照IRS或劳工部的检查不太可能得到维持时记录负债。计划管理员分析了计划采取的税务立场,并截至2023年12月31日和2022年,已经确定没有采取或预计采取需要在财务报表中记明负债或披露的不确定立场。计划受到税务管辖机构的常规审计;然而,目前没有正在进行任何税务期间的审计。

附注5 - 管理费 适用于每个投资基金的投资管理和咨询费用在分配投资收益之前进行净额抵消,然后将投资收益分配到参与者的账户。独立第三方提供的管理账户服务费用仅对使用该服务的个人直接扣除。计划相关的行政费用由公司支付。

尽管目前还没有表达任何意向,公司有权随时停止其缴款并终止计划,但须遵守雇佣退休收入保障法规定的规定。如果计划终止,则参与者将成为其帐户100%的受益人。

第5条注意事项-关联方及利益交易

在计划中建立了一个Adient股票型基金,以持有由于2016年江森自控国际股份有限公司的汽车体验业务剥离而分发的股票。Adient股票型基金是计划中的封闭性投资,这意味着可以从Adient股票型基金中取出余额,但不能对该基金进行新的缴款或交换。

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江森自控选择按小时计算的养老储蓄与
投资计划
基本报表注释
2023年和2022年12月31日

2023 年,该计划出售了约 $500,000 的 Adient 股票型基金单位,并获得了约 $300,000 的投资收益。该计划在 Adient 股票型基金中的总投资价值于 2023 年 12 月 31 日和 2022 年分别约为 $5,700,000 和 $5,900,000。
2023 年,该计划购买了约 $800,000 的江森国际股票型基金("JCI plc 股票型基金")。此外,该计划在 2023 年出售了约 $7,700,000 的单位,并减值约 $8,300,000。该计划在 JCI plc 股票型基金中的总投资价值于 2023 年 12 月 31 日和 2022 年分别约为 $96,900,000 和 $112,100,000。
JCI plc Stock Fund和Adient股票型基金的单位净值由Fidelity和计划记录和维护。计划参与者可以将其雇员和雇主缴款的最多25%指向JCI plc Stock Fund。此外,参与者可以交换其账户余额的一部分到JCI plc Stock Fund中,前提是该交易不会导致其投资于JCI plc Stock Fund的账户余额部分超过25% 。
主信托资产中的某些资产投资于富达管理的注册投资公司中,富达管理和研究公司提供投资咨询服务。FMR Co. 是计划记录保管人富达的附属公司,以及 Fidelity Workplace Services,LLC 的附属公司。计划在 2023 年的支出中支付给 FMR Co. 和/或其附属公司的费用为 $400,000。这些交易和投资以及参与者贷款均符合免除的“当事人”交易,根据劳工部的规定,“当事人”定义为计划的受托人、向计划提供服务的任何方、公司和某些其他方。

第6条注意事项-风险和不确定性

计划的投资面临各种风险,如利率风险、市场风险和信用风险。由于某些投资所涉及的风险水平和投资价值变化的不确定性水平,因此在短期内风险变化可能会对参与者的账户余额和财务报表中报道的可用福利净资产金额和净资产可用福利变动金额造成实质性影响。

第7条江森控股有限公司储蓄和投资主信托基金

下表列出了主信托基金中持有的净资产以及计划对主信托基金的权益,包括持有的投资的公允价值:
12月31日
20232022
计划对主信托余额的利息Master Trust余额计划对主信托余额的利息Master Trust余额
资产
     以引用市场价格(二级)确定的公允价值的投资:
         共同股票基金
股票型基金
$102,689,615 $333,616,586 $118,031,675 $388,908,774
     以引用市场价格(二级)确定的公允价值的投资:
   报价市场价格(二级):
其他单独账户 $493,573,960 6,308,490,530 $456,892,930 5,607,509,413
总投资于主信托资产$$596,263,575 $6,642,107,116 $$574,924,605 $5,996,418,187



7


江森自控选择按小时计算的养老储蓄与
投资计划
基本报表注释
2023年和2022年12月31日

以下表格显示截至2023年12月31日的主信托资产净资产变化:

加法
归属于净资产的新增:
投资公允价值的净增值:
其他单独账户 $950,688,398
捐款:
参与者275,285,089
雇主180,075,441
参与者还款贷款36,985,198
492,345,728
利息和分红派息8,087,976 
     总增加1,451,122,102 
减项
扣除归属于净资产的款项:
投资公允价值净折旧额:
股票型基金 35,359,332 
参与者提款723,042,506 
参与者贷款取出42,901,606 
行政费用4,129,729 
      总扣除805,433,173 
净可用福利净资产增加645,688,929 
受益人可用净资产,年初5,996,418,187
年末可用福利净资产$6,642,107,116




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江森自控选择按小时计算的养老储蓄与
投资计划
基本报表注释
2023年和2022年12月31日

以下表格按公允价值层次划分,列出了2023年和2022年12月31日的主信托投资资产公允价值:
截至
2023年12月31日
一级二级三级总费用
股票型基金 $333,616,586 $$$333,616,586
其他分隔帐户6,308,490,530 6,308,490,530
公允价值计量的全部投资金额 $333,616,586 $6,308,490,530 $$6,642,107,116
截至
2022年12月31日
一级二级三级总费用
股票型基金 $308,908,774 $$$308,908,774
其他单独账户 5,607,509,413 5,607,509,413
公允价值计量的全部投资金额 $308,908,774 $5,607,509,413 $$5,916,418,187

以下是用于衡量公允价值的资产估值方法的描述:

普通股票基金:JCI plc股票基金和Adient股票基金的公允价值是通过间接的报价市场价格确定的。基金价值未公布,但投资经理每日报告基金的基础持股。这些持股是在流通和监管的金融交易所上直接引用的市场价格。JCI plc股票基金和Adient股票基金的投资公允价值反映了按股票价格和基金短期投资价值每日计算的单位价值。

其他分隔帐户:其他分隔帐户的公允价值是通过间接的报价市场价格确定的。这些投资通常被持有在共同信托中。信托价值未公布,但投资经理每日报告基金的基础持股。这些持股是在流通和监管的金融交易所上直接引用的市场价格。计划已针对其除JCIplc股票基金和Adient股票基金外的定义贡献投资选项实施白标签基金结构。这种结构将各个基金提供置于资产类别的集体托管基金中,该基金的价值以公布的净资产值为基础,由富达公布,根据其基础投资的公允价值确定。

上述方法所产生的公允价值计算可能不具有净实现价值或未来公允价值的指示性。此外,虽然计划认为其估值方法适当并与其他市场参与者一致,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能会导致报告日期的不同公允价值计量。


9



江森自控小时养老储蓄和投资计划
资产表H,第4i行 - 资产表(年末持有)
计划#011,EIN:39-0380010
2023年12月31日
(a)(b)(c)(d)(e)
发行人、借款人、出租人或类似方的身份投资说明,包括到期日,利率,抵押品,票面或到期总值成本当前价值
*参与者的应收票据3.25% - 8.50%$0$3,960,734
*代表参与方


10





江森自控小时养老储蓄和
投资计划
签名

根据1934年证券交易法的要求,江森国际有限公司员工福利政策委员会成员已经要求授权签署本年度报告。

江森自控小时养老储蓄和投资计划




签字人:
/s/ Daniel C. McConeghy
Daniel C. McConeghy
副总裁兼首席会计与税务官员
江森自控国际有限公司



2024年6月25日


11





江森自控小时养老储蓄和
投资计划
附件索引
展示编号 描述
23.1
Wipfli LLP同意


12