列报基础和合并原则

随附的未经审计的合并财务报表是 由我们根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编写。在看来 管理层的所有必要调整，以公允地列报我们截至2月份的财务状况、经营业绩和现金流量 已经确定了 2024 年 29 日和 2023 年 2 月 28 日以及当时结束的时期。这些调整包括正常和定期调整。 某些信息和附注披露通常包含在根据以下规定编制的年度合并财务报表中 普遍接受的会计原则被省略了。未经审计的合并财务报表应同时阅读 合并财务报表及其附注包含在公司截至年度的10-k表年度报告中 2023 年 5 月 31 日。截至2024年2月29日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表业绩 预计将在截至2024年的财年进行。未经审计的合并财务报表包括公司及其全资企业 附属的。合并后，所有重要的公司间余额和交易均已清除。

反向股票分割

自2024年1月16日起，公司提交了证书 与特拉华州国务卿一起对公司经修订和重述的公司章程进行修订，以实施相反的措施 批准了公司已发行普通股的股票分割（“反向股票拆分”），比例为1比20 由公司董事会（“董事会”）提出。反向股票拆分不影响股票总数 公司获准发行的普通股以及反向股票拆分后剩余的任何小部分股份均四舍五入 直至最接近的整数份额。所附财务报表和财务报表附注赋予追溯效力 除非另有说明，否则所有期间的反向股票拆分。

改叙

列报的某些金额 在截至2023年2月28日的三个月和九个月中，反映了为符合列报方式而进行的重新分类 在我们目前的报告期内。这些重新分类对先前报告的净收入没有影响。大约 $12,0000 从专业和咨询改叙了 截至2023年2月28日的三个月的薪酬和相关税费支出，约为美元76,000 被重新分类为 截至2023年2月28日的九个月中，专业和咨询费用与薪酬及相关税收相抵消。重新分类 对先前列报的总业务费用没有影响。

流动性和资本资源

我们目前从事产品的销售和开发。虽然我们获得了净收入 并且在截至2024年2月29日的九个月中，运营部门提供了现金，我们的累计赤字为美元1,513,374 截至二月 2024 年 29 日，过去曾出现过营业亏损和运营中使用的现金。我们目前预计将获得净收入和正收入 截至2024年5月31日的本财政年度的运营现金流。我们相信我们目前的现金余额以及预期 经营活动产生的现金流将足以满足我们自成立之日起至少一年的营运资金需求 发布随附的未经审计的合并财务报表。我们打算继续控制现金支出的百分比 按年计算的预期收入，因此可以在短期内使用我们的现金余额来投资收入增长。由于 收购Axil及Associated Brands的业务，我们已经创造了足够的收入，预计我们将继续创造足够的收入 自附带发行之日起至少一年的运营需求现金，包括任何所需的债务偿还 未经审计的合并财务报表。管理层专注于发展公司的现有产品，推出新产品， 并扩大其客户群，以增加收入。公司无法保证可以增加现金余额 或者限制其现金消费，从而为其计划中的业务或未来的收购保持足够的现金余额。未来业务 需求，包括2022年6月收购Axil及关联品牌资产产生的需求，可能会导致现金 利用率高于最近的水平。该公司无法保证能够筹集额外资金 资本或以可接受的条件获得必要的融资，或根本不需要。在前述的前提下，管理层认为公司有 自随附的未经审计的文件发行之日起，有足够的资本和流动性为其运营提供资金 合并财务报表。

估计数的使用

未经审计的合并财务报表的编制 符合美国（“美国”）普遍接受的会计原则的报表要求管理层 做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额的估计和假设 在财务报表发布之日和报告所述期间。实际结果可能与这些估计有重大差异。 管理层作出的重大估计包括但不限于可疑账目备抵金、存货估值和 分类, 财产和设备的使用寿命, 递延所得税资产的估值, 股票薪酬的价值, 合同负债、销售回报补贴、租赁负债和相关使用权资产的估值、证券的公允价值 为企业合并、企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值以及企业合并的公允价值而发行 非现金普通股发行。

现金和现金等价物

公司考虑所有高流动性的债务工具 以及期限为三个月或更短的其他短期投资，在购买时作为现金等价物。该公司坚持认为 一家由联邦存款保险公司投保的金融机构的现金和现金等价物余额。（参见注释 14)

应收账款和可疑账款备抵金 账户

2023 年 6 月 1 日，公司采用了 ASC 326，”金融工具 -信用损失“。根据ASC 326，保留了备抵金，用于支付因以下原因造成的估计前瞻性损失： 客户可能无法支付所需的款项（当前的预期损失）。津贴金额主要由确定 基于过去的收款经验和有关特定客户的已知财务因素。

应收账款包括来自的应收款 客户和商户处理商的应收账款。公司的政策是根据以下条件为可疑账目提供备抵金 其对现有应收账款中可能出现的信贷损失金额的最佳估计。公司定期审查其 应收账款，根据对逾期账款和其他可能的因素的分析，确定是否需要备抵金 表明账户的实现可能存在疑问。被视为无法收回的账户余额记作坏账 费用并在所有收款手段用尽后才计入津贴, 而且收回的可能性很小.

预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括 主要是向供应商预付库存的现金和预付的展会和营销活动的预付款，这些款项将在展会和营销活动中使用 一年、信用卡预付款和收回与退货权相关的资产（销售商品成本）的权利 用于销售的产品。

库存

公司对库存进行估值，包括成品 商品和原材料，以较低的成本和可变现的净价值计算。成本使用平均成本法确定。公司减少库存以降低价值，这是由于 产品过时、损坏或其他影响适销性的问题，等于库存成本与库存成本之间的差额 净可实现价值。公司根据历史销售和其他因素评估其当前的库存水平，并基于 该评估将运营报表中的库存降价归类为销售成本的一部分。这些降价是 估计值，如果未来的经济状况、客户需求或竞争不同，则可能与实际需求有很大差异 来自预期。公司持续评估持有的库存水平和任何超过预期水平的库存 未来 12 个月的销售额被归类为非流动库存。

财产和设备

财产和设备按成本减去累积金额计算 贬值。折旧是使用直线法计算资产的估计使用寿命的。的成本 维修和保养按发生时列为费用; 主要更换和改进记作资本。资产报废时或 处置后，扣除成本和累计折旧，由此产生的任何损益都列入经营报表。

产品质保

公司提供一年、两年或三年的期限 对其听力增强和听力保护产品的有限保修。公司记录维修和更换的费用， 当它们发生时，转化为销售成本。

收入确认

公司遵循会计准则编纂法规 (“ASC”) 606，”与客户签订合同的收入。” 该收入确认标准（新指南） 有五步流程：a) 确定合同是否存在；b) 确定履约义务；c) 确定交易 价格；d) 分配交易价格；e) 在履约义务得到履行时（或作为）确认收入。

该公司销售各种电子助听器 以及增强产品和护发和皮肤护理产品。公司在购买时按商定的销售价格确认收入 收到客户的订单，然后将产品运送给客户，这符合履约义务。 为推广和销售公司产品而向客户支付的对价通常记作收入的减少。

收入确认的五个步骤是 如下：

确定与客户签订的合同。这个 公司通常会考虑完成销售订单（这需要客户接受公司的点击条款） 以及网站销售条件和授权通过信用卡付款或其他通过电话进行销售的付款方式） 或将非消费者客户的采购订单作为客户合同，前提是认为有可能收款。对于这样的付款 不是通过信用卡预先支付的，公司会根据信用检查、付款历史记录和/或其他方式评估客户的信誉 情况。对于涉及第三方金融家付款人的付款，公司将验证客户资格和报销金额 在发货之前。

确定合同中的履约义务。 产品履行义务包括产品和相关配件的运输，服务履行义务包括延期 保修范围。

但是，作为我们下的历史赎回率 保修政策一直很低，该期权不算作单独的履约义务。公司不评估是否 如果承诺的商品或服务在与客户签订的合同中不重要，则为履约义务。

确定交易价格和分配 至履约义务。公司客户合同中的交易价格包括固定和可变价格 考虑。固定对价包括根据合同向客户开具账单的金额，而可变对价包括 适用于听力增强和保护产品以及护发和护肤产品的30天和60天退货权， 分别地。为了估算产品回报，公司分析了历史回报水平、当前经济趋势和变化 客户需求。根据这些信息，公司保留了产品销售收入的一定百分比，并核算了估计的销售收入 影响是交易价格的下降。

为业绩分配交易价格 合同中的义务。对于包含多项履约义务的合同，公司分配交易价格 以相对独立的销售价格为基础履行履约义务。

在公司满意时或当公司满意时确认收入 履约义务。产品的收入在某个时间点确认，通常是在发货时确认。服务收入 （延长保修期）将在保修期内按比例逐渐得到认可。

截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日，合同 负债总额为美元1,421,558 和 $1,433,048，分别地。截至 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 5 月 31 日， 相关的合同负债 在资产负债表日客户已开具发票但未收到的产品分别为0美元和0美元；相关的合同负债 在一年、两年和三年内提供的保修服务未履行的履约义务分别为1,293,627美元和1,320,401美元， 与未履行客户回报权的履约义务相关的合同负债分别为127,931美元 分别为112,647美元。我们的合同负债金额预计将在一年至三年内得到确认 年份。大约880,450美元将在第一年获得认可，455,170美元将得到认可 第二年认可，85,938美元将在第三年获得认可。

截至三个月期间确认的收入 2024年2月29日，收购Axil及Associated Brands后合同负债余额中包含的金额为72,955美元。 在截至2024年2月29日的九个月中，已确认的收入已包含在收购后的合同负债余额中 Axil 及关联品牌的价格为 $259,201。

销售成本

销售成本的主要组成部分包括产品和运输成本 与产品采购相关的费用。

运费和手续费

公司记入运费和手续费 根据 ASC 606。虽然向客户收取的配送产品费用包含在收入中，但相关的运费也包含在内 向客户提供的产品按产生的营销和销售费用分类。运费包含在营销费用中 是 $313,318 和 $283,237 分别在截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月中。运费包含在 营销和销售费用为 $807,333 和 $790,759 在截至2024年2月29日和2023年2月28日的九个月中，分别如此。

销售、市场营销和广告

销售、营销和广告费用在发生时记作支出。

客户存款

客户存款包括客户的预付款 给公司。根据收入确认，公司将在产品交付时将预付款确认为收入 政策。

金融工具的公允价值计量和公允价值

该公司采用了 ASC 820，”公允价值测量 和披露，” 适用于定期按公允价值计量的资产和负债。ASC 820 建立了通用定义 为了将公允价值适用于要求使用公允价值衡量标准的现有公认会计原则， 衡量公允价值的框架，并扩大了对此类公允价值衡量标准的披露。ASC 820 的采用并没有 对公司的财务状况或经营业绩有影响，但确实扩大了某些披露范围。ASC 820 定义 公允价值是指在市场之间有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格 测量日期的参与者。

此外，ASC 820 要求使用估值 最大限度地利用可观察输入并最大限度地减少不可观察输入的技术。这些输入的优先级如下：

该公司使用以下方法分析所有金融工具 财务会计准则委员会（“FASB”）会计准则下的负债和权益的特征 用于此类工具。根据该标准，金融资产和负债按最低水平进行全面分类 对公允价值计量具有重要意义的投入。

某些金融工具的估计公允价值， 包括预付费用、存款、应付账款和应计费用，均按历史成本记账，历史成本约等于历史成本 公允价值，因为这些工具具有短期性质。

业务合并

适用于所有业务合并（无论是部分合并、全部合并） 或分期收购），公司在交易会上记录了收购业务的所有收购资产和承担的负债的100％ 价值观。

商誉代表超额购买价格 企业合并中获得的有形净资产和无形资产的公允价值。与收购相关的费用已确认 与企业合并分开，并在发生时记作支出。如果业务合并规定了偶然的对价， 公司在收购之日按公允价值记录或有对价。或有对价公允价值的变动 收购之日之后发生的事件，例如盈利，按以下方式确认：(1) 如果或有对价是 归类为权益，不重新计量或有对价，其后续结算计入权益，或 (2) 如果或有对价被归类为负债，则公允价值和增值成本的变动在收益中确认。 或有对价公允价值的增加或减少可能是由于预期收入水平的变化和变化造成的 在假定的折扣期和折扣率内。

善意

商誉由企业的收购价格组成 超过收购时为所购的有形和可识别的无形资产净额分配的公允价值的组合。善意 未摊销。公司每年或在事件发生时或情况时对其申报单位进行商誉减值测试 表明申报单位的公允价值低于其账面价值。

公司进行年度商誉减值 每年5月31日进行评估或根据减值指标进行评估。

在评估潜在的商誉减值时， 管理层首先评估一系列定性因素, 包括但不限于宏观经济状况, 行业状况, 竞争环境，公司产品和服务市场的变化，监管和政治发展， 实体特定因素，例如战略和关键人员的变动，以及公司每家公司的整体财务业绩 报告单位。如果在完成评估后，确定报告的公允价值很可能出现 单位低于其账面价值，然后我们主要使用收益法进行量化减值测试方法 （折扣现金流法）。

在定量方法下，我们比较 申报单位的账面价值，包括商誉，其公允价值由其估计的贴现现金流决定。如果 申报单位的账面价值超过其公允价值，则应确认的减值金额是指申报单位的账面价值的金额 账面金额超过公允价值。

必要时，我们会得出公平估算 使用贴现现金流方法进行估值，其中包括对将由特定人员产生的未来现金流的估计 资产，以及选择贴现率来衡量这些预期现金流的现值。估算未来的现金流 需要大量判断，包括对预计增长率、行业特定因素、营运资金做出假设 需求、加权平均资本成本以及当前和预期的运营条件。使用不同的假设或 对未来现金流的估计可能会产生不同的结果。

所得税

公司根据以下规定核算所得税 ASC 740-10 的规定，”所得税会计，” 除其他外，它要求资产和负债 计算递延所得税的方法。资产和负债方法要求确认递延所得税资产和负债 用于账面金额与资产和负债税基之间的暂时差异对未来的预期税收影响。 提供估值补贴以抵消管理层认为很可能出现的任何递延所得税净资产 净递延资产将无法变现。

公司遵循与ASC 740-10相关的规定 以考虑不确定的所得税状况。提交纳税申报表时，所持立场的利弊可能存在不确定性 或最终将维持的头寸数额.根据ASC 740-10的指导方针，税收的好处 根据所有现有证据，在此期间的财务报表中确认头寸，在此期间，管理层认为该状况 很有可能在包括解决上诉或诉讼程序在内的审查后继续担任该职位, 如果有的话。所持的税收状况不会与其他头寸相抵消或汇总。

符合认可度大于不予承认的税收状况 阈值是根据最大税收优惠金额来衡量的，该金额在与之和解时实现的可能性超过50％ 适用的税收机关。与所得税收状况相关的福利中超过所述计量金额的部分 上述应在随附的合并资产负债表中反映为不确定税收优惠的负债以及任何相关负债 利息和罚款，将在审查时支付给税务当局。该公司认为其税收状况都是 更有可能在审查时得到维持。因此，公司没有记录不确定税收优惠的负债。

该公司已采用ASC 740-10-25，”定义 和解的”，它为实体应如何确定税收状况是否得到有效解决提供了指导 目的是确认以前未确认的税收优惠，并规定可以有效地结算税收状况 由税务机关在不依法取消的情况下完成和审查。对于被认为已得到有效解决的税收状况, 一个实体将确认全额的税收优惠，即使税收状况被认为不太可能持续下去 仅以其技术优点为依据，诉讼时效仍然开放。联邦和州所得税 通常，公司的申报表需要接受美国国税局（“IRS”）和州税务机关的审查 在提交申请后的三年内。

长期资产的减值  

公司审查长期资产的减值情况 每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法全部收回，或至少无法收回时 每年。当预期未贴现的未来现金流总额小于账面额时，公司确认减值损失 资产的金额。减值金额以资产的估计公允价值与账面之间的差额来衡量 价值。该公司做到了 不t 记录截至2024年2月29日和2023年2月28日的九个月中的任何减值损失。

基于股票的薪酬

股票薪酬的计算依据是 ASC 718基于股份的支付主题的要求，”补偿 — 股票补偿，” 这需要 在财务报表中确认为换取股权工具奖励而获得的员工和董事服务成本 在此期间，员工或董事必须提供服务以换取奖励（推定为授予期限）。 ASC 718还要求根据授予日期衡量为换取奖励而获得的员工和董事服务的成本 该奖项的公允价值。

对于基于非员工股票期权的奖励，公司 遵循2018-7年会计准则更新（“ASU”），该更新在很大程度上统一了员工的基于股份的薪酬 非员工。

普通股每股净收益

每股基本净收益的计算方法是将净收益除以 该期间普通股的加权平均数。摊薄后的每股净收益是使用加权平均数计算的 在此期间已发行的普通股和可能具有稀释作用的证券的份额。在结束的三个月和结束的九个月中 2024 年 2 月 29 日和 2023 年 2 月 28 日，某些股票期权和限制性股票奖励不包括在摊薄后的计算中 已发行普通股，因为它们将对公司的净收入产生反稀释影响。

下表列出了计算结果 普通股基本和摊薄后的每股净收益：

租赁会计

2016 年 2 月，FasB 发布了 ASU 2016-02，”租约，” 它要求承租人在其资产负债表上报告与大多数租赁协议相关的使用权资产和租赁负债 根据事先指导方针（ASC 840）归类为运营租赁。根据编纂为ASC 842的新指南，租赁责任必须 最初根据未来租赁付款的现值进行计量，但须遵守某些条件。使用权资产必须 首先根据负债金额加上某些初始直接成本来衡量。新指南进一步要求 租赁在开始时应归类为 (a) 经营租赁或 (b) 融资租赁。对于经营租赁，定期费用通常为 在整个租约期内保持平坦（直线）。对于融资租赁，在租赁期限内，定期支出会减少。这个 经修订的新标准为各实体提供了使用累积效应过渡方法的选项。在允许的情况下，公司采用了 ASC 842 于 2019 年 6 月 1 日生效。ASC 842的采用并未对公司的合并财务产生重大影响 声明。

该公司续订了其公司的租约 根据归类为经营租赁的租赁协议，总部自2022年12月1日起生效。请参阅注释 11 — “承诺 以及下文 “租赁” 下的意外开支”，了解有关公司租赁的更多信息。

分部报告

该公司遵循ASC 280，”分段 报告。”公司管理层在做出决策时会审查公司的合并财务业绩 关于分配资源和评估公司整体业绩的信息，并已确定该公司的应申报 细分市场是：（a）听力保护和听力增强产品的销售，以及（b）护发和皮肤护理产品的销售。 有关公司应申报表的更多信息，请参阅附注15—— “业务分部和地理区域信息” 区段。

最近发布的会计公告

2020 年 8 月，FasB 发布了 ASU 2020-06，”债务 — 带有转换和其他期权的债务（副主题 470-20）以及衍生品和套期保值 — 实体自有合约 股权，” 它简化了某些可转换工具的会计。除其他外，根据亚利桑那州立大学 2020-06， 对于具有转换功能的可转换工具，不再必须将嵌入式转换功能与主合约分开 不要求记作衍生品，或者不会导致巨额溢价计为实收资本。ASU 2020-06还取消了在计算可转换工具对摊薄后收益的影响时使用库存股法 每股。对于公司而言，亚利桑那州立大学2020-06的规定自2024年6月1日起的财政年度内有效。早期采用 是允许的，但有一定的限制。该公司正在评估采用对其合并财务的潜在影响 声明。

已发布的其他会计准则或 财务会计准则委员会提出的、直到将来才需要通过的，预计不会对财务报表产生重大影响 收养后。公司不讨论最近发布的预计不会对其产生影响或与之无关的声明 财务状况、经营业绩、现金流量或披露。