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目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格 10-Q

根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年9月30日

根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告

在从到的过渡期内.

委员会档案编号 001-32336 (数字房地产信托公司)

000-54023 (数字房地产信托,L.P.)

数字房地产信托公司

数字房地产信托,L.P.

(注册人章程中规定的确切名称)

马里兰州(数字房地产信托公司)

    

26-0081711

马里兰州(数字房地产信托,L.P.)

20-2402955

(州或其他司法管辖区

(国税局雇主

公司或组织)

识别码)

5707 西南公园大道,1 号楼,275 套房

奥斯汀德州 78735

(主要行政办公室地址)

(737) 281-0101

(注册人的电话号码,包括区号)

根据该法第12(b)条注册的证券:

每个课程的标题

    

交易品种

    

注册的每个交易所的名称

普通股

DLR

纽约证券交易所

J 系列累积可赎回优先股

DLR Pro J

纽约证券交易所

K系列累积可赎回优先股

DLR Pro K

纽约证券交易所

L 系列累积可赎回优先股

DLR Pro L

纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。

数字房地产信托公司

    

是的不是 ◻

数字房地产信托,L.P.

是的不是 ◻

目录

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

数字房地产信托公司

    

是的不是 ◻

数字房地产信托,L.P.

是的不是 ◻

用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

数字房地产信托公司:

大型加速文件管理器     ⌧

    

加速过滤器 ◻

非加速文件管理器 ◻

规模较小的申报公司

新兴成长型公司

数字房地产信托基金,有限责任公司:

大型加速过滤器 ◻

    

加速过滤器 ◻

非加速过滤器       ⌧

规模较小的申报公司

新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。

数字房地产信托公司

    

数字房地产信托,L.P.

用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。

数字房地产信托公司

    

是的不是

数字房地产信托,L.P.

是的不是

注明截至最新可行日期,每类发行人普通股的已发行股票数量。

数字房地产信托公司:

    

 

班级

    

截至 2023 年 11 月 3 日仍未平息

普通股,每股面值0.01美元

302,852,090

目录

解释性说明

本报告合并了马里兰州一家公司数字房地产信托公司和马里兰州有限合伙企业Digital Realty Trust, L.P. 截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告,Digital Realty Trust, Inc.是其唯一普通合伙人。除非另有说明或除非上下文另有要求,否则本报告中提及 “我们”、“我们的”、“我们的公司” 或 “公司” 的所有内容均指数字房地产信托公司及其合并子公司,包括数字房地产信托基金资格。在有关房地产投资信托基金资格的声明中,此类术语仅指数字房地产信托有限公司。除非另有说明或除非上下文另有要求,否则所有提及的内容均指数字房地产信托公司 “母公司” 指的是数字房地产信托公司,所有提及的 “我们的运营伙伴关系”,“运营伙伴关系” 或 “OP” 是指数字房地产信托有限责任公司及其合并子公司。

母公司是房地产投资信托基金(REIT),也是OP的唯一普通合伙人。截至2023年9月30日,母公司在Digital Realty Trust, L.P. 拥有约97.9%的普通普通合伙权益。Digital Realty Trust, L.P. 的其余约2.1%的普通有限合伙权益由非关联第三方以及母公司的某些董事和高级管理人员拥有。截至2023年9月30日,母公司拥有Digital Realty Trust, L.P. 的所有优先有限合伙权益。作为Digital Realty Trust, L.P. 的唯一普通合伙人,母公司对运营商的日常管理和控制负有全部、独家和完全的责任。

我们认为,将母公司10-Q表和OP的季度报告合并为这份单一报告可带来以下好处:

使投资者能够以与管理层看待和经营业务相同的方式看待整个业务,从而增进投资者对母公司和OP的理解;
消除重复披露,提供更加简化和可读的列报方式,因为披露的很大一部分既适用于母公司,也适用于OP;以及
通过编写一份合并报告而不是两份单独的报告来节省时间和成本。

在我们运营公司的背景下,了解母公司和OP之间的几点差异非常重要。母公司除了充当OP的唯一普通合伙人,不时发行公开股权并为OP及其某些子公司和关联公司的某些无抵押债务提供担保外,不自己开展业务。OP直接或间接持有该企业的几乎所有资产。OP开展业务运营,结构为合伙企业,没有公开交易股权。除了母公司发行股权的净收益(通常捐给OP以换取合伙单位)外,OP通过OP的运营、承担债务和向第三方发行合伙单位来产生业务所需的资本。

非控股权益、股东权益和合伙人资本的列报是母公司合并财务报表与OP合并财务报表之间的主要区别领域。股东权益与合伙人资本列报的差异源于母公司和OP中股权和资本发行的差异。

为了突出母公司和运营商之间的区别,本报告中的单独章节(如适用)分别讨论了母公司和业务负责人,包括单独的财务报表以及单独的附录31和32认证。在合并披露母公司和OP的部分中,本报告将行动或持股称为公司的行动或持股。

作为控制OP的普通合伙人,母公司出于财务报告目的合并OP,除了对OP的投资外,它没有其他重要资产。因此,母公司和OP在各自的简明合并财务报表中的资产和负债是相同的。母公司和OP在本报告中分别进行的讨论应结合起来阅读,以了解公司的合并业绩以及管理层如何运营公司。

2

目录

数字房地产信托有限公司还有数字房地产信托,L.P.

表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

目录

页面数字

第一部分

财务信息

第 1 项。

Digital Realty Trust, Inc. 的简明合并财务报表:

截至2023年9月30日(未经审计)和2022年12月31日(未经审计)的简明合并资产负债表

4

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并损益表(未经审计)

5

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益(亏损)报表(未经审计)

6

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并权益表(未经审计)

7

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表(未经审计)

11

数字房地产信托有限责任公司的简明合并财务报表:

截至2023年9月30日(未经审计)和2022年12月31日(未经审计)的简明合并资产负债表

12

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并损益表(未经审计)

13

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益(亏损)报表(未经审计)

14

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并资本报表(未经审计)

16

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表(未经审计)

19

Digital Realty Trust, Inc.和Digital Realty Trust, L.P. 简明合并财务报表附注(未经审计)

20

第 2 项。

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

44

第 3 项。

关于市场风险的定量和定性披露

64

第 4 项。

控制和程序(数字房地产信托公司)

65

控制和程序(数字房地产信托,L.P.)

66

第二部分。

其他信息

67

第 1 项。

法律诉讼

67

第 1A 项。

风险因素

67

第 2 项。

未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券

68

第 3 项。

优先证券违约

68

第 4 项。

矿山安全披露

68

第 5 项。

其他信息

68

第 6 项。

展品

70

签名

71

3

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

简明的合并资产负债表

(未经审计,以千计,每股数据除外)

    

9月30日

    

十二月三十一日

2023

2022

资产

房地产投资:

房地产投资,净额

$

23,598,260

$

23,774,662

对未合并实体的投资

 

2,180,313

 

1,991,426

房地产净投资

 

25,778,573

 

25,766,088

经营租赁使用权资产,净额

1,274,410

1,351,329

现金和现金等价物

 

1,062,050

 

141,773

账款和其他应收款,净额

 

1,325,725

 

969,292

递延租金,净额

 

586,418

 

601,590

善意

 

8,998,074

 

9,208,497

客户关系价值、延期租赁成本和无形资产,净额

 

2,506,198

3,092,627

其他资产

 

401,069

 

353,802

总资产

$

41,932,517

$

41,484,998

负债和权益

全球循环信贷额度,净额

$

1,698,780

$

2,150,451

无抵押定期贷款,净额

 

1,524,663

 

797,449

扣除折扣后的无抵押优先票据

 

13,072,102

 

13,120,033

有担保债务和其他债务,包括保费

 

574,231

 

528,870

经营租赁负债

1,404,510

1,471,044

应付账款和其他应计负债

 

2,147,104

 

1,868,885

递延所得税负债,净额

1,088,724

1,192,752

应计股息和分配

 

 

363,716

保证金和预付租金

 

385,521

 

369,654

负债总额

 

21,895,635

 

21,862,854

可赎回的非控制性权益

 

1,360,308

 

1,514,679

承付款和意外开支

股权:

股东权益:

优先股:美元0.01 每股面值, 110,000 股票已获授权;$755,000 清算优先权 ($)25.00 每股), 30,200 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日已发行和流通的股份

 

731,690

 

731,690

普通股:$0.01 每股面值, 392,000 已获授权的股份; 302,846291,148 分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行和流通股份

 

3,002

 

2,887

额外的实收资本

 

23,239,088

 

22,142,868

累计股息超过收益

 

4,900,758)

 

4,698,313)

累计其他综合亏损,净额

 

882,996)

 

595,798)

股东权益总额

 

18,190,026

 

17,583,334

非控股权益

 

486,548

 

524,131

权益总额

 

18,676,574

 

18,107,465

负债和权益总额

$

41,932,517

$

41,484,998

参见简明合并财务报表的附注。

4

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

简明合并损益表

(未经审计,以千计,每股数据除外)

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

营业收入:

租赁和其他服务

$

1,394,613

$

1,184,165

$

4,075,008

$

3,437,252

费用收入及其他

 

7,819

 

7,918

 

32,414

 

21,475

总营业收入

 

1,402,432

 

1,192,083

 

4,107,422

 

3,458,727

运营费用:

租赁物业的运营和维护

 

607,544

 

477,731

1,778,465

 

1,334,826

财产税和保险

 

76,568

 

43,862

 

172,450

 

145,135

折旧和摊销

 

420,613

 

388,704

 

1,274,384

 

1,147,803

一般和行政

 

110,721

 

97,447

 

332,257

 

301,736

交易和整合

 

14,465

 

25,862

 

44,496

 

51,416

减值准备金

 

113,000

 

 

113,000

 

其他

 

1,295

 

1,096

 

1,950

 

8,823

运营费用总额

 

1,344,206

 

1,034,702

 

3,717,002

 

2,989,739

营业收入

 

58,226

 

157,381

 

390,420

 

468,988

其他收入(支出):

未合并实体的权益(亏损)收益

 

19,793)

 

12,254)

 

163

 

14,616

处置房产的收益,净额

810,688

173,990

900,634

176,760

其他收入,净额

 

24,812

 

15,752

 

18,162

 

31,811

利息支出

 

110,767)

 

76,502)

 

324,103)

 

212,250)

所得税支出

 

17,228)

 

19,576)

 

54,855)

 

49,226)

净收入

 

745,938

 

238,791

 

930,421

 

379,564

归属于非控股权益的净(收益)

 

12,320)

 

1,716)

 

9,893)

 

5,781)

归属于数字房地产信托公司的净收益

 

733,618

 

237,075

 

920,528

 

373,783

优先股股息

 

10,181)

 

10,181)

 

30,543)

 

30,543)

普通股股东可获得的净收益

$

723,437

$

226,894

$

889,985

$

343,240

普通股股东可获得的每股净收益:

基本

$

2.40

$

0.79

$

3.00

$

1.20

稀释

$

2.33

$

0.75

$

2.93

$

1.15

已发行普通股的加权平均值:

基本

 

301,827

 

286,693

 

296,184

 

285,312

稀释

 

311,341

 

296,415

 

306,735

 

294,257

参见简明合并财务报表的附注。

5

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

综合收益(亏损)的简明合并报表

(未经审计,以千计)

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

净收入

$

745,938

$

238,791

$

930,421

$

379,564

其他综合收益(亏损):

外币折算调整

 

190,425)

 

535,246)

 

478,792)

 

843,036)

衍生品公允价值增加

 

48,580

 

7,154

 

61,730

 

6,166

将衍生品重新归类为利息支出

 

9,349)

 

1,092)

 

23,387)

 

1,154)

其他综合损失

151,194)

529,184)

440,449)

838,024)

综合收益(亏损)

 

594,744

 

290,393)

 

489,972

 

458,460)

归属于非控股权益的综合(收益)亏损

 

2,354)

 

140,225

 

142,605

 

143,319

归属于数字房地产信托公司的综合收益(亏损)

$

592,390

$

150,168)

$

632,577

$

315,141)

参见简明合并财务报表的附注。

6

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

简明合并权益表

(未经审计,以千计,股票数据除外)

累积的

累积的

可兑换

的数量

额外

股息在

其他

非控制性

首选

常见

常见

付费

超过

全面

非控制性

截至 2023 年 9 月 30 日的三个月

    

兴趣爱好

    

股票

    

股票

    

股票

    

资本

    

收益

    

亏损,净额

    

兴趣爱好

    

权益总额

截至2023年6月30日的余额

 

$

1,367,422

$

731,690

299,240,366

2,967

$

22,882,200

$

5,253,917)

$

741,484)

$

483,702

$

18,105,158

普通单位转换为普通股

15,435

1

1,150

1,151)

限制性股票的归属,净额

66,419

普通股的发行,扣除成本

 

3,454,148

34

335,279

335,313

根据股权计划发行的股票,扣除股份结算,以满足归属时预扣的税款

 

69,658

3,551

3,551

摊销与股份奖励相关的未得薪酬

19,230

19,230

基于股份的既得奖励的重新分类

1,490)

1,490

对可赎回非控股权益的调整

 

1,116

1,116)

1,116)

优先股申报的股息

10,181)

10,181)

普通股、普通股和激励单位的股息和分配

190)

370,278)

7,823)

378,101)

来自非控股权益(分配)的缴款

 

64)

64)

净收入

2,657)

733,618

14,977

748,595

其他综合收益(亏损)

5,383)

284

141,512)

4,583)

145,811)

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

 

$

1,360,308

$

731,690

302,846,026

$

3,002

$

23,239,088

$

4,900,758)

$

882,996)

$

486,548

$

18,676,574

参见简明合并财务报表的附注。

7

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

简明合并权益表

(未经审计,以千计,股票数据除外)

累积的

累积的

可兑换

的数量

额外

股息在

其他

非控制性

首选

常见

常见

付费

超过

全面

非控制性

截至 2023 年 9 月 30 日的九个月

    

兴趣爱好

    

股票

    

股票

    

股票

    

资本

    

收益

    

亏损,净额

    

兴趣爱好

    

权益总额

截至2022年12月31日的余额

 

$

1,514,679

$

731,690

 

291,148,222

$

2,887

$

22,142,868

$

4,698,313)

$

595,798)

$

524,131

$

18,107,465

普通单位转换为普通股

 

77,432

2

5,590

5,592)

限制性股票的归属,净额

 

221,907

普通股的发行,扣除成本

 

11,274,926

112

1,077,426

1,077,538

根据股权计划发行的股票,扣除股份结算,以满足归属时预扣的税款

 

123,539

1

23)

22)

摊销与股份奖励相关的未得薪酬

 

54,785

54,785

基于股份的既得奖励的重新分类

 

37,567)

37,567

对可赎回非控股权益的调整

3,238

3,238)

3,238)

优先股申报的股息

30,543)

30,543)

普通股、普通股和激励单位的股息和分配

 

570)

1,092,430)

23,204)

1,115,634)

来自非控股权益(分配)的缴款

 

129

4,441

4,441

合并实体中非控股权益的分立

65,358)

65,358)

净收入

9,386)

920,528

19,279

939,807

其他综合收益(亏损)

147,782)

753)

287,198)

4,716)

292,667)

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

 

$

1,360,308

$

731,690

 

302,846,026

$

3,002

$

23,239,088

$

4,900,758)

$

882,996)

$

486,548

$

18,676,574

参见简明合并财务报表的附注。

8

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

简明合并权益表

(未经审计,以千计,股票数据除外)

累积的

累积的

可兑换

的数量

额外

股息在

其他

非控制性

首选

常见

常见

付费

超过

全面

非控制性

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月

    

兴趣爱好

    

股票

    

股票

    

股票

    

资本

    

收益

    

亏损,净额

    

兴趣爱好

    

权益总额

截至2022年6月30日的余额

 

$

41,047

$

731,690

284,733,922

2,824

$

21,091,364

$

4,211,685)

$

475,561)

$

491,587

$

17,630,219

普通单位转换为普通股

6,253

503

503)

限制性股票的归属,净额

45,630

远期销售协议的部分结算,扣除成本

2,658,539

27

399,695

399,722

根据股权计划发行的股票,扣除股份结算,以满足归属时预扣的税款

 

63,863

11,684

11,684

摊销与股份奖励相关的未得薪酬

21,288

21,288

基于股份的既得奖励的重新分类

933)

933

对可赎回非控股权益的调整

 

4,783)

4,783

4,783

优先股申报的股息

10,181)

10,181)

普通股、普通股和激励单位的股息和分配

190)

351,410)

7,314)

358,724)

与收购 Teraco 相关的可赎回非控股权益

1,530,090

来自非控股权益(分配)的缴款

 

10,379

10,379

净收入/(亏损)

 

3,423)

237,075

5,139

242,214

其他综合收益(亏损)

132,821)

387,243)

9,120)

396,363)

截至2022年9月30日的余额

 

$

1,429,920

$

731,690

287,508,207

$

2,851

$

21,528,384

$

4,336,201)

$

862,804)

$

491,101

$

17,555,021

参见简明合并财务报表的附注。

9

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

简明合并权益表

(未经审计,以千计,股票数据除外)

累积的

累积的

可兑换

的数量

额外

股息在

其他

非控制性

首选

常见

常见

付费

超过

全面

非控制性

截至2022年9月30日的九个月

    

兴趣爱好

    

股票

    

股票

    

股票

    

资本

    

收益

    

亏损,净额

    

兴趣爱好

    

权益总额

截至2021年12月31日的余额

 

$

46,995

$

731,690

 

284,415,013

$

2,824

$

21,075,863

$

3,631,929)

$

173,880)

$

472,219

$

18,476,787

普通单位转换为普通股

23,550

1,962

1,962)

限制性股票的归属,净额

 

305,054

远期销售协议的部分结算,扣除成本

 

2,700,727

27

400,851

400,878

根据股权计划发行的股票,扣除股份结算,以满足归属时预扣的税款

 

63,863

4,541

4,541

摊销与股份奖励相关的未得薪酬

 

62,253

62,253

基于股份的既得奖励的重新分类

 

29,210)

29,210

对可赎回非控股权益的调整

 

12,124)

12,124

12,124

优先股申报的股息

30,543)

30,543)

普通股、普通股和激励单位的股息和分配

570)

1,047,512)

23,127)

1,070,639)

与收购 Teraco 相关的可赎回非控股权益

1,530,090

来自非控股权益(分配)的缴款

 

1,703

21,906

21,906

净收入

 

3,353)

373,783

9,134

382,917

其他综合收益(亏损)

132,821)

688,924)

16,279)

705,203)

截至2022年9月30日的余额

 

$

1,429,920

$

731,690

 

287,508,207

$

2,851

$

21,528,384

$

4,336,201)

$

862,804)

$

491,101

$

17,555,021

参见简明合并财务报表的附注。

10

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

简明的合并现金流量表

(未经审计,以千计)

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

来自经营活动的现金流:

  

 

净收入

$

930,421

$

379,564

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整:

处置房产的收益,净额

 

900,634)

 

176,760)

减值准备金

113,000

 

未合并实体的亏损权益

 

163)

14,616)

来自未合并实体的分配

 

51,068

 

34,587

折旧和摊销

1,274,384

 

1,147,803

股份薪酬的摊销

 

54,785

 

62,253

提前清偿债务造成的损失

 

 

51,135

直线租金和高于和低于市场价格的租约的摊销

 

18,597)

 

38,190)

递延融资成本和债务折扣/溢价的摊销

19,705

 

13,764

其他物品,净额

20,345)

 

14,511

资产和负债的变化:

应收账款和其他资产的增加

343,767)

 

276,953)

应付账款和其他负债的增加

12,618

 

5,866

经营活动提供的净现金

 

1,172,475

1,202,964

来自投资活动的现金流:

房地产投资的改善

2,466,462)

1,753,520)

为业务合并/资产收购支付的现金,扣除收购的现金

45,856)

1,877,092)

对未合并实体的投资,净额

12,421)

240,541)

出售资产的收益

2,470,684

203,995

其他投资活动,净额

44,651)

60,776)

用于投资活动的净现金

 

98,706)

 

3,727,934)

来自融资活动的现金流:

信贷额度净收益(付款)

443,337)

1,968,149

有担保/无抵押债务的借款

827,759

2,426,865

偿还有担保/无抵押债务

3,081)

741,347)

为提前清偿债务支付的保费

49,662)

来自非控股权益的资本出资,净额

 

4,570

17,977

发行普通股的收益,净额

1,077,538

400,878

分红和分红的支付

1,510,463)

1,440,481)

其他筹资活动,净额

61,261)

14,851)

融资活动提供的(用于)净现金

 

108,275)

 

2,567,528

现金、现金等价物和限制性现金净增加

 

965,494

 

42,558

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

43,745)

 

8,098)

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

150,696

 

151,485

期末现金、现金等价物和限制性现金

$

1,072,445

$

185,944

参见简明合并财务报表的附注。

11

目录

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明的合并资产负债表

(未经审计,以千计,单位数据除外)

    

9月30日

    

十二月三十一日

2023

2022

资产

  

  

房地产投资:

 

  

 

  

房地产投资,净额

$

23,598,260

$

23,774,662

对未合并实体的投资

 

2,180,313

 

1,991,426

房地产净投资

 

25,778,573

 

25,766,088

经营租赁使用权资产,净额

1,274,410

1,351,329

现金和现金等价物

 

1,062,050

 

141,773

账款和其他应收款,净额

 

1,325,725

 

969,292

递延租金,净额

 

586,418

 

601,590

善意

 

8,998,074

 

9,208,497

客户关系价值、延期租赁成本和无形资产,净额

 

2,506,198

 

3,092,627

其他资产

 

401,069

 

353,802

总资产

$

41,932,517

$

41,484,998

负债和资本

 

  

 

  

全球循环信贷额度,净额

$

1,698,780

$

2,150,451

无抵押定期贷款,净额

1,524,663

797,449

无抵押优先票据,净额

 

13,072,102

 

13,120,033

有担保债务和其他债务,包括保费

574,231

528,870

经营租赁负债

1,404,510

1,471,044

应付账款和其他应计负债

 

2,147,104

 

1,868,885

递延所得税负债,净额

1,088,724

1,192,752

应计股息和分配

 

 

363,716

保证金和预付租金

 

385,521

 

369,654

负债总额

 

21,895,635

 

21,862,854

可赎回的非控制性权益

1,360,308

1,514,679

承付款和意外开支

 

 

资本:

 

  

 

  

合作伙伴的资本:

 

  

 

  

普通合伙人:

 

  

 

  

首选单位,$755,000 清算优先权 ($)25.00 每单位), 30,200 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日已发行和未偿还的单位

 

731,690

 

731,690

常用单位, 302,846291,148 分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行和未偿还单位

 

18,341,332

 

17,447,442

有限合伙人, 6,4796,289 分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的已发行和未偿还单位

 

465,548

 

436,942

累计其他综合亏损

 

907,178)

 

613,423)

合伙人资本总额

 

18,631,392

 

18,002,651

合并实体中的非控股权益

 

45,182

 

104,814

资本总额

 

18,676,574

 

18,107,465

负债和资本总额

$

41,932,517

$

41,484,998

参见简明合并财务报表的附注。

12

目录

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并损益表

(未经审计,以千计,单位数据除外)

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

营业收入:

 

  

 

  

  

 

  

租赁和其他服务

$

1,394,613

$

1,184,165

$

4,075,008

$

3,437,252

费用收入及其他

 

7,819

 

7,918

 

32,414

 

21,475

总营业收入

 

1,402,432

 

1,192,083

 

4,107,422

 

3,458,727

运营费用:

 

  

 

  

 

  

 

  

租赁物业的运营和维护

 

607,544

 

477,731

 

1,778,465

 

1,334,826

财产税和保险

 

76,568

 

43,862

 

172,450

 

145,135

折旧和摊销

 

420,613

 

388,704

 

1,274,384

 

1,147,803

一般和行政

 

110,721

 

97,447

 

332,257

 

301,736

交易和整合

 

14,465

 

25,862

 

44,496

 

51,416

减值准备金

 

113,000

 

 

113,000

 

其他

 

1,295

 

1,096

 

1,950

 

8,823

运营费用总额

 

1,344,206

 

1,034,702

 

3,717,002

 

2,989,739

营业收入

 

58,226

 

157,381

390,420

468,988

其他收入(支出):

 

未合并实体的权益(亏损)收益

 

19,793)

 

12,254)

 

163

 

14,616

处置房产的收益,净额

810,688

173,990

900,634

176,760

其他收入,净额

 

24,812

 

15,752

 

18,162

 

31,811

利息支出

 

110,767)

 

76,502)

 

324,103)

 

212,250)

所得税支出

 

17,228)

 

19,576)

 

54,855)

 

49,226)

净收入

 

745,938

 

238,791

930,421

379,564

归属于非控股权益的净亏损

 

3,980

 

3,684

 

10,407

 

2719

归属于数字房地产信托有限责任公司的净收益

 

749,918

 

242,475

940,828

382,283

首选单位分布

 

10,181)

 

10,181)

 

30,543)

 

30,543)

普通基金单位持有人可获得的净收入

$

739,737

$

232,294

$

910,285

$

351,740

普通单位持有人可获得的每单位净收益:

 

  

 

  

 

  

 

  

基本

$

2.40

$

0.79

$

3.00

$

1.20

稀释

$

2.33

$

0.75

$

2.93

$

1.15

未偿还普通单位的加权平均值:

 

  

 

  

 

  

 

  

基本

 

308,024

 

292,536

 

302,316

 

291,084

稀释

 

317,538

 

302,258

 

312,867

 

300,028

参见简明合并财务报表的附注。

13

目录

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

综合收益(亏损)的简明合并报表

(未经审计,以千计)

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

净收入

$

745,938

$

238,791

$

930,421

$

379,564

其他综合收益(亏损):

 

  

 

  

 

  

 

  

外币折算调整

 

190,425)

 

535,246)

 

478,792)

 

843,036)

衍生品公允价值增加

 

48,580

 

7,154

 

61,730

 

6,166

将衍生品重新归类为利息支出

 

9,349)

 

1,092)

 

23,387)

 

1,154)

其他综合损失

151,194)

529,184)

440,449)

838,024)

归属于数字房地产信托有限责任公司的综合收益(亏损)

$

594,744

$

290,393)

$

489,972

$

458,460)

归属于非控股权益的全面亏损

 

10,772

 

136,505

 

156,348

 

135,540

归属于数字房地产信托有限责任公司的综合收益(亏损)

$

605,516

$

153,888)

$

646,320

$

322,920)

参见简明合并财务报表的附注。

14

目录

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并资本报表

(未经审计,以千计,单位数据除外)

累积的

可兑换

普通合伙人

有限合伙人

其他

有限合伙人

首选单位

常用单位

常用单位

全面

非控制性

截至 2023 年 9 月 30 日的三个月

    

常用单位

    

单位

    

金额

    

单位

    

金额

    

单位

    

金额

    

亏损,净额

    

兴趣爱好

    

总资本

截至2023年6月30日的余额

 

$

1,367,422

30,200,000

$

731,690

299,240,366

$

17,631,250

 

6,483,064

$

457,107

$

762,492)

$

47,603

$

18,105,158

将有限合伙人普通单位转换为普通合伙人普通单位

 

 

15,435

 

1,151

15,435)

 

1,151)

 

 

 

限制性普通单位的归属,净额

66,419

公用单位的发行,扣除费用

 

 

3,454,148

 

335,313

 

 

 

 

335,313

有限合伙人普通股的发行,净额

 

 

 

11,765

 

 

 

 

根据股权计划发行的单位,扣除单位结算,以满足归属时预扣的税款

 

 

69,658

 

3,551

 

 

 

 

3,551

股份薪酬的摊销

 

 

 

19,230

 

 

 

 

19,230

基于股份的既得奖励的重新分类

 

 

1,490)

 

1,490

 

 

 

对可兑换合伙单位的调整

 

1,116

 

 

1,116)

 

 

 

 

1,116)

分布

190)

10,181)

370,278)

7,823)

388,282)

合并实体中非控股权益的出资

64)

64)

解散合并实体中的非控股权益

净收入

2,657)

10,181

723,437

15,925

948)

748,595

其他综合收益(亏损)

5,383)

284

144,686)

1,409)

145,811)

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

 

$

1,360,308

30,200,000

$

731,690

302,846,026

$

18,341,332

6,479,394

$

465,548

$

907,178)

$

45,182

$

18,676,574

参见简明合并财务报表的附注。

15

目录

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并资本报表

(未经审计,以千计,单位数据除外)

累积的

可兑换

普通合伙人

有限合伙人

其他

有限合伙人

首选单位

常用单位

常用单位

全面

非控制性

截至 2023 年 9 月 30 日的九个月

    

常用单位

    

单位

    

金额

    

单位

    

金额

    

单位

    

金额

    

亏损,净额

    

兴趣爱好

    

总资本

截至2022年12月31日的余额

 

$

1,514,679

30,200,000

$

731,690

291,148,222

$

17,447,442

 

6,288,669

$

436,942

$

613,423)

$

104,814

$

18,107,465

将有限合伙人普通单位转换为普通合伙人普通单位

 

 

77,432

 

5,592

77,432)

 

5,592)

 

 

 

限制性普通单位的归属,净额

 

221,907

公用单位的发行,扣除费用

 

 

11,274,926

 

1,077,539

 

 

 

 

1,077,539

有限合伙人普通股的发行,净额

 

 

 

268,157

 

 

 

 

根据股权计划发行的单位,扣除单位结算,以满足归属时预扣的税款

 

 

123,539

 

23)

 

 

 

 

23)

股份薪酬的摊销

 

 

 

54,785

 

 

 

 

54,785

基于股份的既得奖励的重新分类

 

 

 

37,567)

 

37,567

 

 

 

对可兑换合伙单位的调整

 

3,238

 

 

3,238)

 

 

 

 

3,238)

分布

570)

30,543)

1,092,430)

23,204)

1,146,177)

合并实体中非控股权益的出资

129

4,441

4,441

解散合并实体中的非控股权益

65,358)

65,358)

净收入

 

9,386)

30,543

889,985

19,835

556)

939,807

其他综合收益(亏损)

147,782)

753)

293,755)

1,841

292,667)

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

 

$

1,360,308

30,200,000

$

731,690

302,846,026

$

18,341,332

 

6,479,394

$

465,548

$

907,178)

$

45,182

$

18,676,574

参见简明合并财务报表的附注。

16

目录

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并资本报表

(未经审计,以千计,单位数据除外)

累积的

可兑换

普通合伙人

有限合伙人

其他

有限合伙人

首选单位

常用单位

常用单位

全面

非控制性

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月

    

常用单位

    

单位

    

金额

    

单位

    

金额

    

单位

    

金额

    

亏损,净额

    

兴趣爱好

总资本

截至2022年6月30日的余额

 

$

41,047

30,200,000

$

731,690

284,733,922

$

16,882,503

6,299,478

$

446,937

$

490,285)

$

59,374

$

17,630,219

将有限合伙人普通单位转换为普通合伙人普通单位

 

 

6,253

 

503

 

503)

 

 

 

限制性普通单位的归属,净额

45,630

远期销售协议的部分结算,扣除成本

2,658,539

399,722

399,722

有限合伙人普通股的发行,净额

 

 

 

4,810)

 

 

 

 

根据股权计划发行的单位,扣除单位结算,以满足归属时预扣的税款

 

 

63,863

 

11,684

 

 

 

 

11,684

股份薪酬的摊销

 

 

 

21,288

 

 

 

 

21,288

基于股份的既得奖励的重新分类

 

 

 

933)

 

933

 

 

 

对可兑换合伙单位的调整

4,783)

 

 

4,783

 

 

 

 

4,783

分布

 

190)

 

 

361,591)

 

7,314)

 

 

 

368,905)

与收购 Teraco 相关的可赎回非控股权益

1,530,090

合并实体中非控股权益的出资

10,379

10,379

净收入/(亏损)

3,423)

237,075

5,275

136)

242,214

其他综合收益(亏损)

132,821)

396,363)

396,363)

截至2022年9月30日的余额

 

$

1,429,920

30,200,000

$

731,690

287,508,207

$

17,195,034

 

6,294,668

$

445,328

$

886,648)

$

69,617

$

17,555,021

参见简明合并财务报表的附注。

17

目录

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并资本报表

(未经审计,以千计,单位数据除外)

累积的

可兑换

普通合伙人

有限合伙人

其他

有限合伙人

首选单位

常用单位

常用单位

全面

非控制性

截至2022年9月30日的九个月

    

常用单位

    

单位

    

金额

    

单位

    

金额

    

单位

    

金额

    

收入(亏损),净额

    

兴趣爱好

    

总资本

截至2021年12月31日的余额

 

$

46,995

30,200,000

$

731,690

284,415,013

$

17,446,758

 

5,931,771

$

432,902

$

181,445)

$

46,882

$

18,476,787

将有限合伙人普通单位转换为普通合伙人普通单位

 

 

23,550

 

1,962

 

17,297)

 

1,962)

 

 

 

限制性普通单位的归属,净额

 

 

305,054

 

 

 

 

 

 

支付普通单位发行费用和其他费用,净额

 

2,658,539

 

395,909

 

 

 

 

 

395,909

有限合伙人普通股的发行,净额

 

 

 

 

380,194

 

 

 

 

根据股权计划发行的单位,扣除单位结算,以满足归属时预扣的税款

 

 

106,051

 

9,510

 

 

 

 

 

9,510

股份薪酬的摊销

 

 

 

62,253

 

 

 

 

 

62,253

基于股份的既得奖励的重新分类

 

 

 

29,210)

 

 

29,210

 

 

 

对可兑换合伙单位的调整

 

12,124)

 

 

12,124

 

 

 

 

 

12,124

分布

 

570)

 

 

1,078,055)

 

 

23,127)

 

 

 

1,101,182)

与收购 Teraco 相关的可赎回非控股权益

1,530,090

 

合并实体中非控股权益的出资

1,703

136,708

3,030

21,906

161,644

净收入

 

3,353)

 

 

237,075

 

 

5,275

 

 

829

 

243,179

其他综合收益(亏损)

132,821)

705,203)

705,203)

截至2022年9月30日的余额

 

$

1,429,920

30,200,000

$

731,690

287,508,207

$

17,195,034

 

6,294,668

$

445,328

$

886,648)

$

69,617

$

17,555,021

参见简明合并财务报表的附注。

18

目录

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明的合并现金流量表

(未经审计,以千计)

截至9月30日的九个月

2023

    

2022

来自经营活动的现金流:

  

 

  

净收入

$

930,421

$

379,564

为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整:

处置房产的收益,净额

 

900,634)

 

176,760)

减值准备金

113,000

未合并实体的亏损权益

 

163)

 

14,616)

来自未合并实体的分配

 

51,068

 

34,587

折旧和摊销

1,274,384

1,147,803

股份薪酬的摊销

 

54,785

 

62,253

提前清偿债务造成的损失

 

 

51,135

直线租金和高于和低于市场价格的租约的摊销

 

18,597)

 

38,190)

递延融资成本和债务折扣/溢价的摊销

19,705

13,764

其他物品,净额

20,345)

14,511

资产和负债的变化:

应收账款和其他资产的增加

343,767)

276,953)

应付账款和其他负债的增加

 

12,618

 

5,866

经营活动提供的净现金

1,172,475

1,202,964

来自投资活动的现金流:

 

房地产投资的改善

2,466,462)

1,753,520)

为业务合并/资产收购支付的现金,扣除收购的现金

45,856)

1,877,092)

对未合并实体的投资,净额

 

12,421)

240,541)

出售资产的收益

2,470,684

203,995

其他投资活动,净额

44,651)

60,776)

用于投资活动的净现金

98,706)

3,727,934)

来自融资活动的现金流:

信贷额度净收益(付款)

443,337)

1,968,149

有担保/无抵押债务的借款

827,759

2,426,865

偿还有担保/无抵押债务

 

3,081)

741,347)

为提前清偿债务支付的保费

49,662)

来自非控股权益的资本出资,净额

 

4,570

17,977

普通合伙人的捐款

1,077,538

400,878

分红和分红的支付

 

1,510,463)

1,440,481)

其他筹资活动,净额

 

61,261)

14,851)

融资活动提供的(用于)净现金

 

108,275)

 

2,567,528

现金、现金等价物和限制性现金净增加

 

965,494

 

42,558

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

43,745)

 

8,098)

期初现金、现金等价物和限制性现金

150,696

 

151,485

期末现金、现金等价物和限制性现金

$

1,072,445

$

185,944

参见简明合并财务报表的附注。

19

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

1。普通的

业务的组织和描述。Digital Realty Trust, Inc.(母公司)通过其在Digital Realty Trust, L.P.(运营合伙企业或OP)的控股权以及OP的子公司(统称为我们、我们或公司),是全球领先的数据中心(包括托管和互连)解决方案提供商,为云和信息技术服务、社交网络和通信到金融服务等各种垂直行业的客户提供数据中心(包括托管和互连)解决方案。、能源、医疗保健和消费品。OP是马里兰州的有限合伙企业,是母公司(马里兰州的一家公司)通过该实体开展拥有、收购、开发和运营数据中心业务。母公司作为房地产投资信托基金运营,用于美国联邦所得税的目的。

母公司唯一的物质资产是其对OP合伙权益的所有权。除了充当OP的唯一普通合伙人,不时发行公共证券并为OP及其某些子公司和关联公司的某些无抵押债务提供担保外,母公司通常不自己开展业务。母公司没有发行任何债务,但为OP及其某些子公司和关联公司的无抵押债务提供了担保。

OP持有公司几乎所有的资产。OP开展业务运营,没有公开交易的股权。除了母公司发行的公开股权的净收益(通常是为了换取合伙单位而捐给OP)外,OP通常主要通过OP的运营、OP或其关联公司的直接或间接负债务,或通过发行合伙单位来产生公司业务所需的资本。

会计原则和列报基础。随附的未经审计的中期简明合并财务报表和附注(“财务报表”)根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并以我们的报告货币美元列报。母公司、OP和OP子公司的所有账目均包含在随附的财务报表中。与合并实体的所有重大公司间往来交易均已清除。管理层认为,未经审计的中期合并财务报表反映了公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。中期业绩并不总是代表全年的业绩。本10-Q表中包含的信息应与我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2022年12月31日的10-k表年度报告(“2022年10-K表格”)、我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度的10-Q表季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件一起阅读。

管理估计和假设。美国公认会计原则要求我们做出估算和假设,以影响报告期内报告的收入和支出金额、截至财务报表之日的资产和负债报告金额以及截至财务报表之日的或有资产和负债的披露。尽管我们认为我们所做的估计和假设是合理和适当的,如合并财务报表的适用部分所述,但不同的假设和估计可能会对我们报告的业绩产生重大影响。实际结果和结果可能与我们的假设不同。

新的会计声明。最近发布的尚未由公司通过的会计公告预计不会对简明的合并财务报表产生重大影响。

20

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

2。房地产投资

我们的房地产投资摘要如下(以千计):

房产类型

截至2023年9月30日

截至2022年12月31日

土地

$

1,064,058

$

1,061,408

收购的地面租约

87

6,006

建筑物和装修

23,998,641

24,287,103

租户改进

824,244

781,540

25,887,030

26,136,057

累计折旧和摊销

7,489,193)

7,268,981)

对运营物业的投资,净额

18,397,837

18,867,076

施工正在进行中,有待开发的空间

5,020,464

4,789,134

为未来开发而保留的土地

179,959

118,452

房地产投资,净额

$

23,598,260

$

23,774,662

资产处置

2023 年 7 月 13 日,我们与 GI Partners 成立了一家合资企业,GI Partners 收购了一家 65% 的利息 我们贡献的稳定的芝加哥都会区的超大规模数据中心建筑。我们收到了大约 $0.7 我们的数据中心对合资企业的捐款和相关融资的总收益为数十亿美元,并保留了 35合资企业的权益百分比。由于控制权移交,我们取消了对数据中心的认可,并确认了约1美元的处置收益238 百万。我们还向GI Partners授予了购买位于芝加哥同一超大规模数据中心园区的第三个设施权益的选择权。 此外,GI Partners还有看涨期权,可以增加其在合资企业中的所有权 65% 到 80%。看涨期权必须在2024年1月9日之前通过书面通知向公司交付。 我们将继续管理资产的日常运营。

2023 年 7 月 25 日,我们与 TPG Real Estate 成立了合资企业,TPG Real Estate 收购了 80% 的利息 我们贡献的稳定北弗吉尼亚州的超大规模数据中心建筑。我们收到了大约 $1.3 我们的数据中心对合资企业的捐款和相关融资的总收益为数十亿美元,并保留了 20合资企业的权益百分比。由于控制权移交,我们取消了对数据中心的认可,并确认了约1美元的处置收益577 百万。我们将继续管理资产的日常运营。

3.业务组合

2022年8月1日,我们完成了对一台的收购 61.1南非领先的运营商中立数据中心和互联服务提供商Teraco的间接控股权百分比(“收购Teraco”)。总购买价格为 $1.7 十亿现金,由我们的全球循环信贷额度和附注11所述的远期股权销售协议的部分结算提供资金。“股权和资本——远期股权出售。”Teraco控制(并整合)Teraco Connect信托基金(“信托基金”),该信托基金是作为南非广泛黑人经济赋权计划的一部分而设立的。该信托基金拥有 12但是,由于Teraco(和该公司)控制信托,因此该信托由Teraco(和公司)合并,因此该信托由Teraco(和公司)合并。如果Teraco不合并信托,则该公司在Teraco的所有权权约为 55%.

21

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数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

善意 — 收购Teraco的收购价格超过了收购的净有形和无形资产以及承担的负债的公允价值1.6 十亿。这笔款项记作商誉。我们认为,此次收购的战略利益支持了商誉的价值。具体而言,除了可以直接访问多条海底电缆外,Teraco还拥有许多交叉连接、云入口和数据中心。对Teraco的收购使南非加入了该公司在非洲大陆的现有市场,包括肯尼亚、莫桑比克和尼日利亚。最近和持续实施的环绕非洲的新海底电缆网络增强了这些市场的战略重要性。再加上公司在法国马赛和整个欧洲、中东和非洲地区的高度互联设施,我们的客户现在拥有了一系列战略连接中心,可以从这些中心为非洲市场的各个角落提供服务。

可赎回的非控股权益(“可赎回的NCI”)— 作为收购Teraco的一部分,公司及其某些子公司与Teraco权益的所有者签订了未被公司收购的看跌/看涨协议(“看跌/看涨协议”)。这些所有者保留的权益以下称为 “Teraco剩余权益”,此类权益的所有者以下称为 “展期股东”。根据看跌/看涨协议,展期股东有权将Teraco剩余权益的全部或部分出售给公司 两年 期限从2026年2月1日开始,公司有权从展期股东那里购买全部或部分剩余的Teraco权益 一年 期限从 2028 年 2 月 1 日开始。根据协议条款,看跌权和看涨权的剩余Teraco权益的收购价格可以由公司使用现金、公司股份或现金和股票的组合进行结算。如果公司选择用Digital Realty Trust, Inc.的普通股全部或部分结算看跌期权或看涨期权,则此类股票将以私募交易的形式发行,并附带通常的注册权。

由于展期股东可以自行决定赎回看跌期权,而且这种赎回(可以是现金)不在公司的控制范围内,因此公司将非控股权益记录为可赎回的NCI,并在其简明合并资产负债表中将其归类为临时权益。可赎回的NCI最初按其收购日的公允价值入账,并将在每个报告期根据归属于非控股权益的收益(或亏损)进行调整(a $)3.0 百万和美元9.9 在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,净亏损分别为百万美元)。如果可赎回NCI的合同赎回价值大于其账面价值,则将进行调整,以每个报告期的合同赎回价值或账面价值中较高者反映可赎回的NCI。兑换价值的变更将在变更发生期间立即得到确认。如果可赎回NCI的赎回价值等于或小于Teraco剩余权益的公允市场价值,则赎回价值的变化将通过额外已付资本进行调整。如果赎回价值大于剩余Teraco利息的公允市场价值,则赎回价值的变化将通过留存收益进行调整。这些调整未反映在公司的损益表中,而是反映为对公司每股收益计算中净收益部分的调整。在计算归属于数字房地产信托公司的每股收益时,公司会调整归属于数字房地产信托公司的净收益,以赎回价值累计超过可赎回NCI的公允价值。在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中, 这种调整是必要的。

22

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数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

4。租约

出租人会计

我们的大部分收入是通过根据经营租赁协议向客户租赁运营物业来获得的。如果我们确定几乎所有的租赁款项很可能将在租赁期内收取,则我们按直线方式确认租赁中规定的最低租赁付款总额。否则,租金收入将根据合同到期金额确认。通常,根据我们的租赁条款,我们的一些租金费用,包括公共区域维护、房地产税和保险,将从客户那里收回。我们记录客户在发生适用费用期间偿还的金额,该金额通常在整个租赁期内按比例计算。报销在简明合并损益表中的租金和其他服务收入中确认,因为我们是向第三方供应商购买和选择商品和服务以及承担相关信用风险的主要债务人。

承租人会计

我们在某些数据中心向第三方租赁空间,并根据不可取消的租赁协议租赁某些设备。我们的数据中心的租约将在2073年的不同日期到期。截至2023年9月30日,我们的某些数据中心,主要位于欧洲和新加坡,需要接受地面租约。截至2023年9月30日,这些地面租约的终止日期通常在2024年至2049年之间。此外,我们的公司总部和多个地区办公地点受租赁约束,终止日期为2023年至2041年不等。租约通常要求我们支付固定租金,在租赁期内按规定的间隔增加租金,并在发生时支付我们在公共区域、房地产和公用事业费用中所占份额。租约既不包含剩余价值保障,也不对我们施加实质性限制或承诺。此外,这些租赁被归类为经营租赁或融资租赁。简明合并损益表中租赁物业运营和维护费用中包含的与经营租赁相关的租金支出约为美元37.4 百万和美元36.0 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,约合美元114.1 百万和美元109.0 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。

5。应收款

账目和其他应收账款,净额

净账款和其他应收账款主要由客户目前应付的合同租金和其他租赁相关债务组成。这些金额(扣除估计无法收回金额的备抵后)在随后的表格中显示为应收账款——贸易净额。与应收账款——贸易净额分开列的其他应收账款主要包括尚未向客户开具账单的金额,例如水电费报销和安装费。

截至的余额

截至的余额

(金额以千计):

2023年9月30日

2022年12月31日

应收账款——贸易

$

666,069

$

551,393

可疑账款备抵金

46,643)

33,048)

应收账款——贸易,净额

619,426

518,345

应收账款——客户回收

254,279

170,012

增值税应收账款

270,724

167,459

应收账款——安装费

80,697

60,663

其他应收账款

100,599

52,813

账款和其他应收款,净额

$

1,325,725

$

969,292

23

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数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

递延租金,净额

递延租金,净额是指根据ASC 842确认为收入的租金收入,但根据现有租赁协议,客户尚未应付的租金收入。公司确认递延租金应收账款补贴,前提是客户或客户群体不再可能在各自的整个租赁条款内支付几乎全部所需的现金租金。截至2023年9月30日,递延租金应收账款准备金的增加主要是由于客户破产。

截至的余额

截至的余额

(金额以千计):

2023年9月30日

2022年12月31日

应收的递延租金

$

619,092

$

612,439

递延租金应收账款备抵金

32,674)

10,849)

递延租金,净额

$

586,418

$

601,590

6。对未合并实体的投资

公司对按权益会计法核算的未合并实体的投资摘要如下所示(以千计):

截至的余额

截至的余额

% 所有权

2023年9月30日

2022年12月31日

美洲 (1)

各种各样

%

$

1,257,262

$

912,842

亚太地区 (2) (5)

50

%

525,104

543,524

EMEA (3)

各种各样

%

59,402

62,570

全球 (4)

42

%

338,545

472,490

总计

  

$

2,180,313

$

1,991,426

(1)包括 Ascenty、Clise、Colovore、GI Partners、Menlo、TPG Real Estate 和 Walsh。
(2)包括 bAM Digital Realty、Lumen 和 MCDR。
(3)包括奖章和 Mivne。
(4)包括数字核心房地产投资信托基金。
(5)在截至2023年9月30日的九个月中,我们取消了对所有资产、负债和 50与先前合并并确认的权益法投资约为美元的合资企业相关的非控股权益百分比61.9 百万按我们的价值计算 50合资企业的非控股权益百分比。我们得出的结论是,我们将在建筑物的开发阶段整合合资企业,因为我们有权指导对合资企业经济表现影响最大的活动,但是,在建筑物完工并开始运营阶段后,我们不再有权指导对合资企业经济表现影响最大的活动,解散合资企业,并认可股权法下的投资,因为我们仍然保持着巨大的影响力。

24

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数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

GI 合作伙伴合资企业 — 2023 年 7 月 13 日,我们与 GI Partners 成立了一家合资企业。我们做出了贡献 芝加哥都会区稳定的超大规模数据中心建筑,收购价格为美元900 百万,捐给新的合资企业。我们收到了大约 $0.7 来自我们的数据中心对合资企业的捐款和相关融资的总收益为10亿美元,并保留了 35合资企业的权益百分比。GI Partners向合资企业捐赠了此类现金,以换取65合资企业的权益百分比。我们还向GI Partners授予了购买位于芝加哥同一超大规模数据中心园区的第三个设施权益的选择权。此外,GI Partners还有看涨期权,可以增加其在合资企业中的所有权 65% 到 80%。看涨期权必须在2024年1月9日之前通过书面通知向公司交付。我们为合资企业履行日常会计和物业管理职能,因此将获得管理费。德国航空航天中心将作为管理成员,负责正常业务过程中的运营。但是,某些批准权是通过有限责任公司协议的条款授予的,任何重大决策都需要双方成员的一致同意。重大决策的定义包括年度计划,该计划列出了合资企业和物业层面的预算,包括租赁收入、运营费用和资本支出。因此,我们得出结论,我们不拥有控股权,并根据权益会计法核算了我们在合资企业中的权益。

截至合资企业成立之日,我们使用贴现现金流模型来计算留存股权的公允价值。留存利息的公允价值为美元157 百万,在公允价值层次结构中被归类为三级投资。估值的主要输入包括波动率、持有期和股息收益率。

TPG 房地产合资企业 — 2023 年 7 月 25 日,我们与 TPG Real Estate 成立了一家合资企业。我们做出了贡献 北弗吉尼亚州稳定的超大规模数据中心建筑,收购价格为美元1.5 十亿美元,捐给新的合资企业。我们收到了大约 $1.3 来自我们的数据中心对合资企业的捐款和相关融资的总收益为10亿美元,并保留了 20合资企业的权益百分比。TPG Real Estate向合资企业出资了这样的现金,以换取80合资企业的权益百分比。我们为合资企业履行日常会计和物业管理职能,因此将获得管理费。德国航空航天中心将作为管理成员,负责正常业务过程中的运营。但是,某些批准权是通过有限责任公司协议的条款授予的,任何重大决策都需要双方成员的一致同意。重大决策的定义包括年度计划,该计划列出了合资企业和物业层面的预算,包括租赁收入、运营费用和资本支出。因此,我们得出结论,我们不拥有控股权,并根据权益会计法核算了我们在合资企业中的权益。

截至合资企业成立之日,我们使用贴现现金流模型来计算留存股权的公允价值。留存利息的公允价值为美元121 百万,在公允价值层次结构中被归类为三级投资。估值的主要输入包括波动率、持有期和股息收益率。

DCREIT — Digital Core REIT是根据新加坡法律成立的独立房地产投资信托基金,在新加坡交易所公开交易,股票代码为 “DCRU”。数字核心房地产投资信托基金拥有 11 运营数据中心属性。公司在DCRU各单位的所有权权益及其在DCRU运营物业中的所有权权益统称为公司对DCreit的投资。

截至2023年9月30日,公司持有 36未偿还的DCRU单位和独立拥有的百分比 10标的北美运营物业的直接保留权益百分比以及 75德国标的运营物业的直接保留权益百分比。

该公司的 36DCRU 的权益百分比包括 406 百万个单位和 396截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万台。基于每单位的收盘价 $0.53 和 $0.55 截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司在DCRU拥有的单位的公允价值分别约为美元215 百万和美元218 截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。

25

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(未经审计)

这些价值不包括公司的价值10北美运营物业的权益百分比以及75DCRU德国运营物业的百分比权益,因为相关所有权权益未公开交易。该公司根据其能够对DCreit施加的重大影响,将其对DCreit的投资记作股权法投资(而不是按公允价值计算)。

根据与DCRU及其运营物业签订的合同协议,公司将获得资产和物业管理服务的费用以及为未来收购、处置和开发活动提供援助的费用。其中某些费用以DCRU或现金的形式以额外单位的形式支付给公司。根据这些合同协议,公司赚取的费用约为 $2.4 百万和美元1.8 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元7.3 百万和美元6.9 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元,在简明合并损益表中记作费用收入和其他收入。

在编制截至2023年9月30日的财务报表时,我们得出的结论是,截至2023年9月30日,我们对DCRU的股权投资的公允价值下降不是暂时的,因为我们的投资公允价值在时间长短和程度上都低于账面价值。结果,我们记录了美元的减值费用95 截至2023年9月30日的三个月,为百万美元,已计入我们的简明合并损益表中的减值准备金。该费用反映了我们使用截至2023年9月30日的DCRU股价对DCRU的股权投资的公允价值与截至2023年9月30日我们在DCRU的股权投资的账面价值之间的差额。

Ascenty — 公司在Ascenty的所有权权益包括近似值 2公司的一位非控股权益持有人持有的利息百分比。这个 2% 利息的账面价值约为 $12 百万和美元18 截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万人。Ascenty是一家可变利息实体(“VIE”),公司与该VIE相关的最大损失敞口仅限于我们对该实体的股权投资。

债务— 除了与故意滥用资金、环境条件和实质性虚假陈述等事项有关的惯例例外情况外,我们未合并实体的债务通常是不可追索的。

7。善意

商誉是指在企业合并中收购的净有形和无形资产的收购价格超过公允价值的部分。与2022年12月31日相比,截至2023年9月30日的商誉价值的变化主要是由与以外币计价的商誉余额相关的汇率变化推动的。

26

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(未经审计)

8。收购的无形资产和负债

下表汇总了我们收购的无形资产和负债:

截至的余额

2023年9月30日

2022年12月31日

(金额以千计)

总账面金额

累计摊销

净账面金额

总账面金额

累计摊销

净账面金额

客户关系价值

$

2,861,384

$

898,951)

$

1,962,433

$

3,327,765

$

888,105)

$

2,439,660

获得的就地租赁价值

1,089,444

847,985)

241,459

1,369,526

1,041,631)

327,895

其他

99,927

31,037)

68,890

94,829

26,788)

68,041

收购了高于市场的租约

151,924

148,697)

3,227

264,071

$

253,693)

10,378

收购了低于市场的租约

272,832)

224,148

48,684)

344,256)

255,821

88,435)

客户关系价值、收购的就地租赁价值和其他无形资产(折旧和摊销费用的一部分)的摊销约为美元59.8 百万和美元65.7 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,约合美元194.4 百万和美元184.6 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。

收购的低于市场的租约的摊销,扣除收购的高于市场的租约,使租金和其他服务收入增加了 $1.6 百万和美元1.0 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,约合美元5.1 百万和美元1.5 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。

自2023年10月1日起,连续五年及以后的每年的预计年度摊销额如下:

(金额以千计)

客户关系价值

获得的就地租赁价值

其他 (1)

收购了高于市场的租约

收购了低于市场的租约

2023

$

43,576

$

12,995

$

1,122

$

366

$

1,715)

2024

 

173,725

 

50,760

 

4,487

 

1,327

 

6,656)

2025

 

173,183

 

49,246

 

4,447

 

1,070

 

6,503)

2026

 

172,550

 

47,447

 

4,249

 

357

 

5,773)

2027

 

172,158

 

38,180

 

4,235

 

48

 

5,180)

此后

 

1,227,241

 

42,831

 

3,832

 

59

 

22,857)

总计

$

1,962,433

$

241,459

$

22,372

$

3,227

$

48,684)

(1)不包括金额约为$的电网权利46.5 目前尚未摊销的百万美元。一旦与电网权相关的数据中心投入使用,这些资产的摊销将开始。

27

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(未经审计)

9。运营合伙企业的债务

目前,所有债务均由OP或其合并子公司持有,母公司是全球循环信贷额度和日元循环信贷额度(统称为 “全球循环信贷额度”)、无抵押定期贷款和无抵押优先票据的担保人或共同担保人。 未偿债务摘要如下(以千计):

    

2023年9月30日

    

2022年12月31日

加权-

加权-

平均的

金额

平均的

金额

利率

杰出

利率

杰出

全球循环信贷额度

4.50

%

$

1,713,024

3.04

%

$

2,167,889

无抵押定期贷款

4.78

%

1,532,975

2.49

%

802,875

无抵押的优先票据

2.24

%

13,161,305

2.44

%

13,220,961

有担保债务和其他债务

7.84

%

 

580,370

7.12

%

 

532,130

总计

2.89

%

$

16,987,674

  

2.68

%

$

16,723,855

显示的加权平均利率代表未偿债务期末的利率,包括指定利率互换的影响,该互换有效固定了某些浮动利率债务的利率,以及跨货币利率互换,后者有效地将我们的部分美元计价固定利率债务转换为外币计价的固定利率债务,以对冲与我们在外国子公司的净投资相关的货币敞口。

我们主要以投资国家的本位货币借款。 未清余额中包括以以下货币(以千美元计)计价的借款:

2023年9月30日

2022年12月31日

金额

金额

抽奖面额

    

杰出

    

占总数的百分比

杰出

    

占总数的百分比

美元 ($)

$

2,783,736

  

16.4

%

$

3,855,903

  

23.1

%

英镑 (£)

 

1,890,845

  

11.1

%

1,929,051

11.5

%

欧元 (€)

10,491,484

61.8

%

9,325,126

55.8

%

其他

1,821,609

10.7

%

1,613,775

9.6

%

总计

$

16,987,674

  

$

16,723,855

  

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(未经审计)

下表汇总了截至2023年9月30日的债务到期日和本金支付(以千计):

全球循环

不安全

不安全

安全并且

    

信贷设施 (1) (2)

    

定期贷款(3)

    

高级票据

    

其他债务

    

债务总额

2023

$

$

$

109,272

$

56

$

109,328

2024

939,355

4,539

943,894

2025

792,975

1,175,205

567

1,968,747

2026

 

1,713,024

 

740,000

 

1,437,096

 

98,666

 

3,988,786

2027

 

 

 

1,163,908

 

207,353

 

1,371,261

此后

 

 

 

8,336,469

 

269,189

 

8,605,658

小计

$

1,713,024

$

1,532,975

$

13,161,305

$

580,370

$

16,987,674

未摊销的净折扣

 

 

 

33,067)

 

 

33,067)

未摊销的递延融资成本

14,244)

8,312)

56,136)

6,139)

84,831)

总计

$

1,698,780

$

1,524,663

$

13,072,102

$

574,231

$

16,869,776

(1)包括全球循环信贷额度的未付金额。
(2)全球循环信贷额度受 六个月 我们可以行使延期权;前提是运营合伙企业必须支付 0.0625延期费的百分比基于每家贷款机构当时未偿还的循环承付款(无论资金到位还是无资金)。
(3)一欧元375.0 百万美元优先无抵押定期贷款额度受以下条件的约束 的到期延期选项 一年 每个,前提是运营合伙企业必须支付 0.125根据当时未偿还的此类融资承诺的未偿还本金计算的延期费百分比。我们的美国定期贷款额度为美元740 百万受制于 十二个月 延期,前提是运营合伙企业必须支付 0.1875根据当时未偿还的定期贷款本金计算的延期费百分比。

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(未经审计)

无抵押优先票据

下表提供了我们的无抵押优先票据的详细信息(余额以千计):

发行时本金总额

截至的余额

借款货币

美元

到期日

2023年9月30日

2022年12月31日

0.6002023 年到期票据百分比(1)

瑞士法郎

10万

$

108,310

2023 年 10 月 2 日

$

109,272

$

108,121

2.6252024 年到期票据百分比

60万

677,040

2024 年 4 月 15 日

634,380

642,300

2.7502024 年到期票据百分比

英镑

250,000

324,925

2024 年 7 月 19 日

304,975

302,075

4.2502025 年到期票据百分比

英镑

40 万

634,480

2025 年 1 月 17 日

487,960

483,320

0.6252025 年到期票据百分比

650,000

720,980

2025 年 7 月 15 日

687,245

695,825

2.5002026 年到期的票据百分比

1,075,000

1,224,640

2026年1月16日

1,136,598

1,150,788

0.2002026 年到期的票据百分比

瑞士法郎

275,000

298,404

2026年12月15日

300,498

297,331

1.7002027 年到期票据百分比

瑞士法郎

15万

162,465

2027年3月30日

163,908

162,181

3.7002027 年到期票据百分比(2)

$

1,000,000

1,000,000

2027年8月15日

1,000,000

1,000,000

5.5502028 年到期票据百分比(2)

$

900,000

900,000

2028 年 1 月 15 日

900,000

900,000

1.1252028 年到期票据百分比

50 万

548,550

2028 年 4 月 9 日

528,650

535,250

4.4502028 年到期票据百分比

$

650,000

650,000

2028年7月15日

650,000

650,000

0.5502029 年到期票据百分比

瑞士法郎

27万

292,478

2029 年 4 月 16 日

295,034

291,925

3.6002029 年到期票据百分比

$

900,000

900,000

2029 年 7 月 1 日

900,000

900,000

3.3002029 年到期票据百分比

英镑

350,000

454,895

2029年7月19日

426,965

422,905

1.5002030 年到期票据百分比

750,000

831,900

2030 年 3 月 15 日

792,975

802,875

3.7502030 年到期票据百分比

英镑

550,000

719,825

2030 年 10 月 17 日

670,945

664,565

1.2502031 年到期票据百分比

50 万

560,950

2031年2月1日

528,650

535,250

0.6252031 年到期票据百分比

1,000,000

1,220,700

2031年7月15日

1,057,300

1,070,500

1.0002032 年到期票据百分比

750,000

874,500

2032年1月15日

792,975

802,875

1.3752032 年到期票据百分比

750,000

849,375

2032年7月18日

792,975

802,875

$

13,161,305

$

13,220,961

未摊销的折扣,扣除保费

33,067)

37,280)

递延融资成本,净额

56,136)

63,648)

扣除折扣和递延融资成本后的无抵押优先票据总额

$

13,072,102

$

13,120,033

(1)在 2023 年 10 月 2 日到期时全额支付。
(2)视跨币种掉期而定。

无抵押优先票据中的限制性契约

管理我们优先票据的契约包含某些契约,包括(1)杠杆率不超过 60%,(2) 有担保债务杠杆率不得超过 40% 和 (3) 利息覆盖率大于 1.50。契约还要求我们将未抵押资产总额维持在不少于 150占无抵押债务本金总额的百分比。截至2023年9月30日,我们遵守了每一项财务契约。

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欧元定期贷款协议

2022年8月11日,公司、运营合伙企业和运营合伙企业的某些子公司签订了定期贷款协议(“欧元定期贷款协议”),该协议适用于(i)欧元375,000,000三年 高级无抵押定期贷款额度(“2025年定期贷款”),其全部金额均在当日融资,以及(ii)欧元375,000,000五年 优先无抵押定期贷款额度(“2025-27年定期贷款”,与2025年定期贷款一起统称为 “欧元定期贷款额度”),由欧元组成125,000,000 初始定期贷款(全部金额在当日融资)和欧元250,000,000 2023年9月9日融资的延迟提款定期贷款承诺的百分比。欧元定期贷款机制规定以欧元进行借款。2025年定期融资将于2025年8月11日到期。2025-27年定期融资将于2025年8月11日到期,但须遵守以下条件 的到期延期选项 一年 每个;前提是运营合伙企业必须支付 0.125延期费百分比基于当时未偿还的2025-27年定期贷款承诺的未偿本金。

美元定期贷款协议

2022年10月25日,公司、运营合伙企业和运营合伙企业的某些子公司与作为管理代理人的美国银行(“管理代理人”)、某些贷款机构(“贷款人”)和作为托管代理人的Arnold & Porter Kaye Scholer LLP(“托管代理人”)签订了托管协议(“托管协议”),运营合伙企业根据该协议,公司、行政代理人和贷款人交付了运营合伙企业之间一项新的定期贷款协议的已执行签名页,公司、贷款人和管理代理人(“美元定期贷款协议”)将由托管代理人托管,并在满足托管协议中描述的条款后由托管代理人释放。2023年1月9日,托管协议的条款和条件得到满足,在这一天,美元定期贷款协议被视为已执行并生效。美元定期贷款协议规定了美元740 百万美元优先无抵押定期贷款额度(“美元定期贷款额度”)。美元定期贷款机制规定以美元借款。美元定期贷款额度将于2025年3月31日到期,具体视以下情况而定 十二个月 延期期权由运营合伙企业选择;前提是运营合伙企业必须支付 0.1875延期费的百分比基于美元定期贷款机制下当时未偿还的定期贷款本金。

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10。每股普通股或单位的收益

以下是每股/单位的基本收益和摊薄收益摘要(以千计,每股/单位金额除外):

数字房地产信托公司普通股每股收益

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

分子:

普通股股东可获得的净收益

$

723,437

$

226,894

$

889,985

$

343,240

另外:归因于可赎回的非控股权益的亏损 (1)

3,032)

3,548)

9,851)

3,548)

普通股股东可获得的净收益——摊薄后每股收益

726,469

223,346

899,836

339,692

分母:

加权平均流通股——基本

 

301,827

 

286,693

 

296,184

 

285,312

可能被稀释的普通股:

 

  

 

 

  

 

未归属激励单位

 

97

 

195

 

78

 

213

未归属的限制性股票

43

13

3

53

远期股票发行

209

253

基于市场表现的奖励

 

166

 

86

 

90

 

112

可赎回的非控股权益股份 (1)

8,999

9,428

10,127

8,568

加权平均流通股——摊薄

 

311,341

 

296,415

 

306,735

 

294,257

每股收益:

 

  

 

  

 

  

 

  

基本

$

2.40

$

0.79

$

3.00

$

1.20

稀释

$

2.33

$

0.75

$

2.93

$

1.15

32

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

数字房地产信托基金,有限责任公司每单位收益

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

分子:

普通基金单位持有人可获得的净收入

$

739,737

$

232,294

$

910,285

$

351,740

另外:归因于可赎回的非控股权益的亏损 (1)

3,032)

3,548)

9,851)

3,548)

普通单位持有人可获得的净收益——摊薄后每股收益

742,769

228,746

920,136

348,192

分母:

未完成的加权平均单位数—基本

 

308,024

 

292,536

 

302,316

 

291,084

可能具有稀释作用的普通单位:

 

  

 

  

 

  

 

  

未归属激励单位

 

97

 

195

 

78

 

213

未归属的受限单位

43

13

3

53

远期股票发行

209

253

基于市场表现的奖励

 

166

 

86

 

90

 

112

可赎回的非控股权益股份 (1)

8,999

9,428

10,127

8,568

未偿还的加权平均单位——摊薄

 

317,538

 

302,258

 

312,867

 

300,028

单位收入:

 

  

 

  

 

  

 

  

基本

$

2.40

$

0.79

$

3.00

$

1.20

稀释

$

2.33

$

0.75

$

2.93

$

1.15

(1)根据与收购Teraco后留下的展期股东签订的看跌/看涨协议,展期股东对Teraco的剩余权益拥有看跌权,该权益可以由公司以数字房地产信托公司的股票、现金或现金和股票的组合方式结算。根据美国公认会计原则,摊薄后的每股收益必须以假设该看跌权在相应期初行使并完全以股票结算的方式来反映。显示的金额表示Teraco剩余利息的赎回价值除以数字房地产信托公司在相应时期的平均股价。展期股东可行使看跌权 两年 期限从 2026 年 2 月 1 日开始。

下表显示了在计算每股和单位收益时具有反稀释或不稀释作用的证券。非数字房地产信托公司拥有的运营合伙企业的普通单位仅被排除在每股收益的计算范围之外,因为它们不适用于单位收益的计算。 以下所示的所有其他证券均不包括在每股收益和每单位收益(以千计)的计算范围内。

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

受远期股权发行约束的股票

3,454

3,591

3,454

5,364

数字房地产信托公司不拥有的运营合作伙伴关系普通单位的加权平均值

 

6,197

 

5,843

 

6,132

 

5,771

可能具有稀释性的J系列累积可赎回优先股

 

1,647

 

1,932

 

1,891

 

1,640

可能具有稀释性的K系列累积可赎回优先股

1,732

2,032

1,988

1,725

潜在的稀释性 L 系列累积可赎回优先股

2,841

3,333

3,261

2,829

总计

 

15,871

 

16,731

 

16,726

 

17,329

33

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

11。股权和资本

股权分配协议

Digital Realty Trust, Inc. 和 Digital Realty Trust, L.P. 是 ATM 股票发行的当事方军士长 日期为2022年4月1日的销售协议,经2023年修订(“2022年销售协议”)。根据2022年销售协议,Digital Realty Trust, Inc. 可以发行和出售总发行价不超过美元的普通股1.5 不时通过各种命名代理获得数十亿。在截至2023年9月30日的九个月中,Digital Realty Trust, Inc.的净收益约为美元1.1 从发行中扣除约10亿美元 11.3 根据2022年销售协议,百万股普通股,平均价格为美元96.35 付款后每股约为 $7.5 向代理商支付百万佣金。2022年销售协议于2023年8月4日终止,Digital Realty Trust, Inc.和Digital Realty Trust, L.P. 进行了新的aTm股票发行军士长 日期为 2023 年 8 月 4 日的销售协议(“2023 年销售协议”)。终止时,$408.7 根据2022年销售协议,仍有100万美元未售出。根据2023年销售协议,Digital Realty Trust, Inc. 可以发行和出售总发行价不超过美元的普通股1.5 不时通过各种命名代理获得数十亿。截至 2023 年 9 月 30 日,美元1.5 根据2023年销售协议,未来仍有10亿美元可供销售。在截至2022年9月30日的九个月中,我们 根据2022年销售协议进行销售。

运营合伙企业中的非控股权益

运营合伙企业中的非控股权益涉及公司合并的第三方拥有的实体的比例。 下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日运营合伙企业的所有权权益(以千计):

2023年9月30日

2022年12月31日

的数量

的百分比

的数量

的百分比

    

单位

    

单位

    

数字房地产信托公司

302,846

97.9

%

291,148

97.9

%

非控股权益包括:

 

 

  

 

 

  

第三方持有的普通单位

 

4,343

 

1.4

%

4,375

 

1.5

%

员工和董事持有的激励单位(见附注13。“激励计划”)

 

2,136

 

0.7

%

1,914

 

0.6

%

 

309,325

 

100.0

%

297,437

 

100.0

%

有限合伙人有权要求运营合伙企业根据赎回时等数量的Digital Realty Trust, Inc.普通股的公允市场价值将其全部或部分普通单位兑换为现金。或者,Digital Realty Trust, Inc. 可以选择收购这些普通单位,以换取其普通股 -一对一,如果发生股票分割、股票分红、股票权利的发行、特定的特别分配和类似事件,将进行调整。运营合伙企业的普通股和激励单位归入股权,但在公司收购杜邦Fabros Technology, Inc. 时向某些前杜邦Fabros Technology, L.P. 单位持有人发行的某些普通单位除外,这些单位受某些限制,因此在简明资产负债表中不作为永久股权列报。

非控股运营合伙企业普通单位和既得激励单位的赎回价值约为 $750.9 百万和美元591.2 百万美元分别按2023年9月30日和2022年12月31日的数字房地产信托公司普通股收盘价计算。

34

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

下表显示了截至2023年9月30日的九个月中运营合伙企业中非控股权益的活动(以千计):

    

常用单位

    

激励单位

    

总计

截至2022年12月31日

 

4,375

 

1,914

 

6,289

将员工和董事持有的激励单位转换为数字房地产信托公司普通股股份 (1)

 

32)

 

45)

 

77)

在达到市场表现条件时发放的激励单位

 

 

141

 

141

向员工和董事发放激励单位

 

 

166

 

166

取消/没收员工和董事持有的激励单位

 

 

40)

 

40)

截至2023年9月30日

 

4,343

 

2,136

 

6,479

(1)根据随附的Digital Realty Trust, Inc.合并资产负债表中的单位账面价值,这些赎回和转换被记录为运营合伙企业中非控股权益的减少,以及普通股和额外实收资本的增加。

股息和分配

数字房地产信托公司股息

在截至2023年9月30日的九个月中,我们已经宣布并支付了以下普通股和优先股股息(以千计,每股数据除外):

J 系列

K 系列

L 系列

首选

首选

首选

常见

宣布分红的日期

    

股息支付日期

    

股票

    

股票

    

股票

股票

2023年2月22日

2023年3月31日

$

2,625

$

3,071

$

4,485

$

356,214

2023年5月24日

2023年6月30日

2,625

3,071

4,485

365,937

2023年8月9日

2023年9月29日

2,625

3,071

4,485

370,278

$

7,875

$

9,213

$

13,455

$

1,092,429

每股年分红率

$

1.31250

$

1.46250

$

1.30000

$

4.88000

数字房地产信托,有限责任合伙人发行公司

运营合伙企业各单位的所有分配均由Digital Realty Trust, Inc.董事会自行决定。下表显示了运营合伙企业在截至2023年9月30日的九个月中申报和支付的普通股和优先单位的分配(以千计,单位数据除外):

J 系列

K 系列

L 系列

首选

首选

首选

常见

宣布分配日期

    

分发付款日期

    

单位

    

单位

单位

单位

2023年2月22日

2023年3月31日

$

2,625

$

3,071

$

4,485

$

364,204

2023年5月24日

2023年6月30日

2,625

3,071

4,485

373,833

2023年8月9日

2023年9月29日

2,625

3,071

4,485

378,352

$

7,875

$

9,213

$

13,455

$

1,116,389

每单位的年分配率

$

1.31250

$

1.46250

$

1.30000

$

4.88000

35

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

12。累计其他综合收益(亏损),净额

Digital Realty Trust, Inc.的累计其他综合收益(亏损)中每个项目的累计余额如下所示(以千计),数字房地产信托有限责任公司则单独显示:

数字房地产信托公司

外币

增加(减少)

累积了其他

翻译

衍生品的公允价值,

综合的

    

调整

    

扣除改叙后的净额

    

收入(亏损),净额

截至2022年12月31日的余额

$

536,019)

$

59,779)

$

595,798)

本期净变动

 

324,705)

 

60,369

 

264,336)

将衍生品重新归类为利息支出

 

 

22,862)

 

22,862)

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

$

860,724)

$

22,272)

$

882,996)

数字房地产信托,L.P.

外币

增加(减少)

累积了其他

翻译

衍生品的公允价值,

综合的

    

调整

    

扣除改叙后的净额

    

收入(亏损)

截至2022年12月31日的余额

$

551,013)

$

62,410)

$

613,423)

本期净变动

 

332,098)

 

61,730

 

270,368)

将衍生品重新归类为利息支出

 

 

23,387)

 

23,387)

截至 2023 年 9 月 30 日的余额

$

883,111)

$

24,067)

$

907,178)

13。激励计划

2014 年激励奖励计划

根据经修订的数字房地产信托公司、数字服务公司和数字房地产信托有限责任公司2014年激励奖励计划(“激励计划”),公司以普通股或可转换为普通股的奖励的形式提供激励奖励。根据激励计划可以发放的主要奖励类别包括:

长期激励单位(“LTIP单位”):可以向符合条件的参与者发放以运营合伙企业利润利息单位的形式向符合条件的参与者发放LTIP单位,用于向运营合伙企业提供服务或为运营合伙企业受益。LTIP单位(D类单位除外),无论是否归属,其季度单位分配与运营合作伙伴关系普通单位相同。最初,在清算分配方面,LTIP单位与普通单位并不完全相等。但是,如果达到这种平等,则可以随时将既得的LTIP单位转换为运营伙伴关系中相同数量的普通单位。奖励通常在两到两点之间发放 四年

基于服务的限制性股票单位:基于服务的限制性股票单位,在两到之间的时间段内归属 四年,归属后转换为数字房地产信托公司的普通股。

36

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

基于绩效的奖励(“绩效奖励”):基于绩效的运营合伙企业D类单位和基于绩效的D类普通股的限制性股票单位可以颁发给公司的高管和员工。绩效奖包括基于绩效和基于时间的授予标准。根据奖励的类型,有资格完全归属的单位总数是根据市场绩效标准(“市场绩效奖励”)或财务绩效标准(“基于财务的绩效奖励”)确定的,在每种情况下,都取决于基于时间的归属。

基于市场的绩效奖。

市场表现标准比较了Digital Realty Trust, Inc.的股东总回报率(“TSR”)与摩根士丹利资本国际美国房地产投资信托基金指数(“RMS”)的总股东回报率(“TSR”) 三年 绩效期(“市场表现期”),视持续服务而定,以确定有资格获得奖励的合格单位总量中所占的百分比。在市场表现期结束后,奖励将具有基于时间的归属要素,根据该要素 50在市场表现期结束后的二月份,业绩归属单位的百分比完全归属,以及 50在随后的二月,绩效归属单位的百分比已完全归属。

根据市场状况进行的归属是根据Digital Realty Trust, Inc.的股东总回报率百分比与RMS的股东总回报百分比之间的差异来衡量的,如随后的表格(“RMS相对市场表现”)所示。

市场

性能

相对的 RMS

授予

级别

市场表现

百分比

低于阈值等级

≤-500 基点

0

%

阈值级别

-500 基点

25

%

目标等级

0 基点

50

%

高等级

500 基点

100

%

如果RMS的相对市场表现介于上表中规定的水平之间,则根据市场状况授予的奖励百分比将使用这些级别之间的直线线性插值来确定。

2020 年奖项

2023年1月,RMS的相对市场表现跌至2020年奖项的门槛和目标水平之间,因此,72,230D 类单位和7,083限制性股票单位的业绩已归属,并有资格进行基于时间的归属。

D 类单位包括5,8412022年12月31日立即归属的分配等值单位。

2023 年 2 月 27 日,502020 年归属奖励及剩余奖励的百分比50% 将于 2024 年 2 月 27 日归属,但须在适用的归属日期之前继续就业。

市场绩效奖的授予日公允价值约为 $8.2 百万和美元12.3 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元。这笔款项将在预期服务期内按直线方式确认为薪酬支出 四年

37

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

基于财务的绩效奖。

2023年4月8日,公司颁发了财务绩效奖励,该奖项基于同店现金净营业收入的增长 三年 期限从 2023 年 1 月 1 日开始。这些奖项具有基于时间的授予要素,与上文讨论的基于市场的绩效奖励一致。对于这些奖励,公允价值以补助金之日的市场价值为基础,补偿成本是根据每个报告期可能达到的业绩条件来确认的。这些奖项的授予日公允价值为 $8.1 百万,基于数字房地产信托公司在授予日的收盘价。

2022年3月4日,公司授予财务绩效奖励,该奖项基于运营期间核心资金(“核心FFO”)的增长 三年 期限从 2022 年 1 月 1 日开始。这些奖项具有基于时间的授予要素,与上文讨论的基于市场的绩效奖励一致。对于这些奖励,公允价值以补助金之日的市场价值为基础,补偿成本是根据每个报告期可能达到的业绩条件来确认的。这些奖项的授予日公允价值为 $12.3 百万,基于数字房地产信托公司在授予日的收盘价。

其他项目:除了上述的LTIP单位、基于服务的限制性股票单位和绩效奖励外,还针对公司与InterXion Holding N.V的合并发放了一次性基于时间和/或绩效的D类单位和限制性股票单位。这些奖励将在两年的时间内授予 三年 基于持续的服务和/或与成功整合Interxion业务相关的绩效指标的实现情况。

截至 2023 年 9 月 30 日,大约 4.2 根据激励计划,百万股普通股,包括可以转换为或交换为普通股的奖励,仍可供未来发行。

计算激励计划下可能发行的股票限额和其中规定的个人奖励限额时,每个LTIP单位和根据激励计划发行的每个D类单位都算作一股普通股。

38

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数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

以下是我们的薪酬支出和未赚取的薪酬(以百万计)的摘要:

预期

 

 

期限为

递延补偿

未赚取的补偿

 

认可

已支出

资本化

截至

截至

 

非劳动所得的

    

截至9月30日的三个月

    

9月30日

十二月三十一日

 

补偿

激励奖励的类型

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

    

(以年为单位)

长期激励单位

$

3.7

$

5.1

$

0.1

$

$

21.1

$

20.7

 

2.3

基于绩效的奖项

 

3.1

 

5.5

 

0.1

 

0.2

 

25.0

 

30.3

 

2.3

基于服务的限制性库存单位

 

8.2

 

6.7

 

1.8

 

0.9

 

74.2

 

55.4

 

2.7

Interxion 奖项

0.3

1.6

0.2

1.9

0.3

截至9月30日的九个月

    

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

    

长期激励单位

$

10.1

$

16.7

$

0.1

$

0.1

基于绩效的奖项

 

8.6

 

16.1

 

0.2

 

0.4

基于服务的限制性库存单位

24.1

18.9

4.4

3.7

Interxion 奖项

 

1.6

 

3.7

 

0.1

 

截至2023年9月30日的九个月中,LTIP单位和基于服务的限制性股票单位的活动如下所示。

    

    

加权平均值

 

赠款日期博览会

未归属的 LTIP 单位

单位

 

价值

未归属,期初

 

279,258

$

146.37

已授予

 

179,979

 

104.78

既得

 

163,717)

 

135.79

已取消或已过期

 

39,332)

 

136.30

未归属,期末

 

256,188

$

125.46

加权平均值

 

赠款日期博览会

未归属的限制性股票单位

    

股票

    

价值

未归属,期初

 

507,837

$

131.57

已授予

 

546,128

 

115.76

既得

 

295,575)

 

117.77

已取消或已过期

 

67,800)

 

117.32

未归属,期末

 

690,590

$

126.38

14。衍生工具

被指定为对冲工具的衍生品

净投资套期保值

2022年9月,我们进行了跨货币利率互换,这实际上将我们以美元计价的固定利率债务的一部分转换为以外币计价的固定利率债务,以对冲与我们在外国子公司的净投资相关的货币敞口。截至2023年9月30日,我们有未偿还的跨货币利率互换,名义金额为美元1.55 十亿,到期日在 2028 年左右。

39

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

这些净投资套期保值对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的累计其他综合收益和简明合并损益表的影响如下(以千计):

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

2023

    

2022

2023

    

2022

跨货币利率互换(包括组件) (1)

$

52,698)

$

26,141)

$

53,853)

$

26,141)

跨货币利率互换(不包括组件) (2)

14,006

28,848

28,423

28,848

总计

$

38,692)

$

2,707

$

25,430)

$

2,707

的位置

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

收益或(损失)

2023

    

2022

2023

    

2022

跨货币利率互换(不包括组件) (2)

利息支出

$

5,505

$

650

$

16,699

$

650

(1)所含组件代表外汇即期汇率。
(2)排除的部分代表跨货币基础利差和利率。

现金流套期保值

截至2023年9月30日,我们将衍生品指定为现金流套期保值 50欧元定期贷款额度的百分比(欧元)750 百万名义金额)和 68美元定期贷款的百分比(美元)740 百万名义金额)。随着债务利息的支付,与利率互换相关的累计其他综合亏损中报告的金额被重新归类为利息支出。截至2023年9月30日,我们估计还会再增加一美元11.7 在截至2023年9月30日的九个月中,百万美元将被重新归类为利息支出的减少,届时对冲预测的交易会影响收益。

这些现金流套期保值对截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的累计其他综合收益和简明合并损益表的影响如下(以千计):

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

2023

    

2022

2023

    

2022

利率互换

$

538)

$

5,692

$

12,912)

$

5,012

的位置

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

收益或(损失)

2023

    

2022

2023

    

2022

利率互换

利息支出

$

3,845

$

478

$

6,688

$

539

40

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

衍生工具的公允价值

随后的表格列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日我们的简明合并资产负债表中确认的衍生工具的公允价值(以千计):

2023年9月30日

2022年12月31日

    

资产 (1)

    

负债 (2)

    

资产 (1)

    

负债 (2)

跨货币利率互换

$

1,698

$

84,890

$

$

108,621

利率互换

30,784

17,120

252

$

32,482

$

84,890

$

17,120

$

108,873

(1)如我们在其他资产的简明合并资产负债表中所示。
(2)如我们的应付账款和其他应计负债的简明合并资产负债表所示。

15。金融工具的公允价值

与我们在2022年10-k表中披露的相比,我们的公允价值计量政策没有重大变化。

由于这些工具的短期性质,现金和现金等价物、限制性现金、账款和其他应计负债、应计股息和分配、保证金和预付租金的账面金额接近公允价值。我们的全球循环信贷额度、欧元定期贷款额度和美元定期贷款额度的账面价值接近估计的公允价值,因为这些负债的利率是可变的,而且我们的信用评级一直保持稳定。我们的无抵押优先票据以及有担保债务和其他债务的账面价值和公允价值之间的差异是由我们在2023年9月30日和2022年12月31日可用的利率或借款利差与发行或承担债务时有效的利率或借款利差的差异造成的。

假设贷款到期未偿还并考虑抵押品和其他贷款条款,我们根据当前可用的市场利率计算有担保债务和其他债务以及无抵押优先票据的公允价值。在确定固定利率债务的当前市场利率时,将市场利差加到期日与我们的债务相似的联邦政府国债的报价收益率中。

41

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

截至相应期间,我们的全球循环信贷额度、欧元定期贷款额度和美元定期贷款额度、无抵押优先票据以及有担保债务和其他债务的总估计公允价值和账面价值如下所示(以千计):

分类

截至2023年9月30日

截至2022年12月31日

低于公允价值

估计公平

估计公平

    

等级制度

    

价值

    

账面价值

    

价值

    

账面价值

全球循环信贷额度 (1)

 

第 2 级

$

1,713,024

$

1,713,024

$

2,167,889

$

2,167,889

无抵押定期贷款 (1)

 

第 2 级

1,532,975

1,532,975

802,875

802,875

无抵押优先票据 (2)

 

第 2 级

11,462,950

13,161,305

 

11,331,989

 

13,220,961

有担保债务和其他债务 (2)

 

第 2 级

564,923

580,370

 

517,226

 

532,130

$

15,273,872

$

16,987,674

$

14,819,979

$

16,723,855

(1)由于利率的可变性和信用评级的稳定性,我们的无抵押定期贷款的账面价值接近估计的公允价值。
(2)我们的无抵押优先票据、有担保债务和其他债务的估值是根据按风险调整后利率和报价市场价格折现的预期未来还款额确定的。

16。承付款和或有开支

我们的房产需要定期进行资本投资,用于与租户相关的资本支出和包括基本建设在内的一般资本改善。在正常业务过程中,我们不时与第三方签订各种施工合同,这些合同可能要求我们付款。截至 2023 年 9 月 30 日,我们有未结承诺,包括客户可偿还的金额约为 $25.9 百万,与大约 $ 的建筑合同有关2.6 十亿。

在我们的正常业务过程中,我们可能会受到各种法律诉讼的约束。截至2023年9月30日,我们未参与任何我们认为会对我们的运营或财务状况产生重大不利影响的法律诉讼。

美国证券交易委员会执法司正在调查我们披露的网络安全风险是否充分。我们正在与美国证券交易委员会合作,没有发现任何网络安全问题或事件导致工作人员公开此事。回应此类调查既昂贵又耗时。尽管根据我们目前掌握的信息,我们无法估计此事结果的可能性、潜在成本或风险敞口或过程持续时间,但我们预计潜在总成本不会对我们的财务状况产生实质性影响。如果美国证券交易委员会认为发生了违规行为,则可以寻求补救措施,包括下令禁止未来的违规行为和民事罚款。

42

目录

数字房地产信托有限公司和子公司

数字房地产信托、有限责任公司和子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

17。补充现金流信息

截至2023年9月30日和2022年12月31日的现金、现金等价物和限制性现金余额:

截至的余额

(金额以千计)

    

2023年9月30日

    

2022年12月31日

现金和现金等价物

$

1,062,050

$

141,773

限制性现金(包含在其他资产中)

 

10,395

 

8,923

总计

$

1,072,445

$

150,696

我们付了 $345.8百万和美元252.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,扣除资本金额后的利息分别为百万美元。

我们付了 $60.1百万和美元29.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,扣除退款后的所得税分别为百万美元。

与施工相关的应计成本共计 $607.6 百万和美元441.9 截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日,分别为 100 万。

18。区段和地理信息

公司的大多数最大客户是全球实体,他们在全球多个地区与公司进行交易。为了更好地满足这些全球客户的需求,公司根据客户需求考虑管理全球开发、运营和租赁方面的关键决策。在这方面,公司在全球范围内管理客户关系,以便在全球产品组合中为我们的客户提供稳定的产品销售和交付体验。为了最好地满足全球客户(以及有朝一日可能成为全球的客户)的需求,公司将其运营作为一个单一的全球业务进行管理, 运营部门,因此 报告部分。

营业收入

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

(金额以百万计)

2023

2022

2023

2022

在美国境内

$

727.4

$

707.3

$

2,144.0

$

2,052.1

美国以外

675.0

484.8

1,963.4

1,406.6

美国以外的收入百分比

48.1

%

40.7

%

47.8

%

40.7

%

房地产投资,净额

经营租赁使用权资产,净额

截至9月30日

截至12月31日,

截至9月30日

截至12月31日,

(金额以百万计)

2023

2022

2023

2022

在美国境内

$

10,739.9

$

11,517.3

$

608.7

$

647.0

美国以外

12,858.4

12,257.4

665.7

704.3

国外业务中的净资产

$

6,479.4

$

6,330.2

43

目录

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论应与本报告、截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告以及我们向美国(“美国”)提交的截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度的10-Q表季度报告其他地方的简明合并财务报表及其附注一起阅读证券交易委员会(“SEC”)。本报告包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。特别是,与我们的资本资源、信贷额度下借款的预期用途、我们的自动柜员机股票计划收益的预期用途、诉讼事项或法律诉讼、投资组合表现、杠杆政策、收购和资本支出计划、资本回收计划、投资资本回报率、数据中心空间的供求情况、资本化率、未来时期的租金以及新建或续订数据中心空间的预期租金有关的陈述均包含前瞻性陈述。同样,我们关于预期市场状况和经营业绩的所有陈述均为前瞻性陈述。你可以使用前瞻性术语来识别前瞻性陈述,例如 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“大约”、“打算”、“计划”、“预期”、“预期”,或者这些词语和短语的否定词语或短语,这些词语或短语是预测或表示不完全与历史问题相关的未来事件或趋势。您还可以通过讨论战略、计划或意图来确定前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性,您不应将其作为对未来事件的预测。前瞻性陈述取决于假设、数据或方法,这些假设、数据或方法可能不正确或不准确,我们可能无法实现。我们不保证所描述的交易和事件会按描述发生或根本不会发生。除其他外,以下因素可能导致实际业绩和未来事件与前瞻性陈述中列出或设想的结果存在重大差异:数据中心需求减少或信息技术支出减少;租金降低、运营成本增加或空置率增加;数据中心空间的竞争或可用性加剧;我们的数据中心和数据中心基础设施的适用性、连接或电力可用性的延迟或中断,或我们的物理故障或漏洞以及信息安全基础设施或服务;违反我们与客户签订的合同规定的义务或限制;我们无法成功开发和租赁新的物业和开发空间,以及房地产开发的延误或意外成本;当前全球和当地经济、信贷和市场状况的影响;全球供应链或采购中断或供应链成本增加;通货膨胀加剧对我们运营和一般及管理费用等成本的影响,利息支出和房地产购置和施工成本;疫情期间,如 COVID-19 对客户和供应商运营的影响;我们对重要客户的依赖、主要客户或大量小型客户的破产或破产,或客户违约或不续订租约;我们经营所在国家的政治状况变化、地缘政治动荡、政治动荡、内乱、限制性政府行动或国有化;我们无法保留数据我们向第三方租赁或转租的中心空间;信息安全和数据隐私泄露事件;在外国司法管辖区和不熟悉的大都市地区管理国际业务以及收购或运营房产的困难;我们未能从我们的计划和运营中实现预期利益,或与最近和未来的收购相关的未知或或有负债;我们未能成功整合和运营收购或开发的房产或企业;难以识别房产收购和完成收购;与合资投资相关的风险,包括我们对此类投资缺乏控制所产生的风险;与使用债务为业务活动提供资金相关的风险,包括再融资和利率风险、我们未能在到期时偿还债务、信用评级的不利变化或我们违反贷款安排和协议中包含的契约或其他条款;我们未能获得必要的债务和股权融资,以及我们对外部资本来源的依赖;金融市场波动以及外币汇率的变化;我们所在行业或我们销售的行业的不利经济或房地产发展,包括与房地产估值和减值费用以及商誉和其他无形资产减值费用下降相关的风险;我们无法有效管理增长;损失超过保险承保范围;我们无法吸引和留住人才;环境负债、与自然灾害相关的风险以及我们无法实现可持续发展目标;预期经营预期的短期收购表现以及与这些预期相关的描述;我们无法遵守适用于我们公司的规章制度;Digital Realty Trust, Inc. 未能维持其用于美国联邦所得税目的的房地产投资信托基金的地位;Digital Realty Trust, L.P. 没有资格成为合伙企业以美国联邦所得税为目的;限制我们从事某些业务活动的能力;地方、州、联邦和国际法律法规的变化,包括与税收有关,

44

目录

房地产和分区法,以及不动产税率的提高;可能影响我们的任何财务、会计、法律或监管问题或诉讼的影响;以及我们在不时向美国证券交易委员会提交的报告中讨论的其他风险和因素,包括我们最近提交的10-k表报告和本报告其他章节(包括第二部分第1A项,风险因素)中在 “风险因素” 标题下讨论的风险和因素。

尽管前瞻性陈述反映了我们的诚信信念,但它们并不能保证未来的表现。我们不承担任何义务公开更新或修改任何前瞻性陈述以反映基本假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。

此处包含的风险并非详尽无遗,其他因素可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响,包括我们截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告以及本报告其他部分(包括第二部分第1A项 “风险因素”)中包含的因素和风险。此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现,管理层无法确定所有这些风险因素,我们也无法评估所有这些风险因素对业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。鉴于这些风险和不确定性,您不应过分依赖前瞻性陈述来预测实际结果。

以下讨论中包含的部分房产的占用百分比是根据合同租赁的平方英尺以外的因素计算得出的,包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。

如本报告所述:“Ascenty实体” 是指拥有和运营Ascenty的实体,由布鲁克菲尔德基础设施公司组成。

业务概述和战略

Digital Realty Trust, Inc. 通过其在Digital Realty Trust, L.P. 及其子公司的控股权,提供全面的空间、电力和互连解决方案,使其客户和合作伙伴能够在全球技术和房地产平台上相互连接并为自己的客户提供服务。我们是全球领先的数据中心、托管和互连解决方案提供商,为各个垂直行业的客户提供服务。Digital Realty Trust, Inc. 以房地产投资信托基金的形式运营,用于联邦所得税,而我们的运营合作伙伴关系是我们开展业务和拥有资产的实体。

我们的主要业务目标是最大限度地提高:

(i)每股和单位的收益和运营资金的可持续长期增长;
(ii)通过支付分红,向我们的股东和Digital Realty Trust、L.P. 的单位持有人提供现金流和回报;以及
(iii)投资资本回报率。

我们希望通过实现卓越的风险调整后回报、谨慎地分配资本、实现产品多样化、加快我们的全球覆盖范围和规模,以及推动收入增长和运营效率来实现我们的目标。我们当前和未来内部增长的很大一部分预计将通过开发我们现有的开发空间、收购未来开发用地以及收购新房产来实现。

我们的目标是高质量、地理位置优越的房产,包括支持数据中心和技术行业客户应用和运营的物理和连接基础架构,以及可能为此类用途开发的财产。我们的大多数数据中心物业都包含完全冗余的电力供应系统、多个供电系统、高于标准的冷却系统、架空地板区域、大量的建筑内通信电缆和高级安全系统。从根本上讲,我们将世界各地的基础房地产和创新技术专业知识汇集在一起,提供全面的专用产品套件,以满足客户的数据和连接需求。我们是数字经济的重要组成部分,我们认为数字经济将受益于强大的长期增长动力。

45

目录

我们已经制定了详细的标准化程序来评估新的房地产投资,以确保它们符合我们的财务、技术和其他标准。作为增长战略的一部分,我们预计将继续收购更多资产。我们打算积极管理和租赁我们的资产,以增加其现金流。如果有预期的需求和回报是合理的,我们可能会继续扩大我们的开发投资组合。

我们可能会收购受现有抵押贷款融资和其他债务约束的房产,或者我们可能会因收购或再融资这些房产而产生新的债务。此类债务的还本付息将优先于Digital Realty Trust, Inc.普通股和优先股的任何现金分红。我们致力于维持保守的资本结构。我们的目标是在整个商业周期中平均以下财务比率:1) 债务与调整后息税折旧摊销前利润的比率为5.5倍,2) 固定费用覆盖率超过三倍,3) 浮动利率债务占未偿债务总额的20%以下。此外,我们努力维持充足的债务到期时间表,并力求最大限度地扩大可用资本来源,同时最大限度地降低成本。

我们目前的债务与调整后息税折旧摊销前利润的比率高于历史记录,这可能会导致投资者的看法或我们的信用评级发生不利变化。任何此类变化都可能对我们的融资活动以及Digital Realty Trust, Inc.普通股或其他证券的市场价格产生负面影响。欲了解更多信息,请参阅”风险因素——我们公司信用评级的不利变化可能会对我们的融资活动产生负面影响” 在我们截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告中。

2023 年重要活动摘要

在截至2023年9月30日的九个月中,我们完成了以下重要活动:

2023年1月,我们满足了托管协议的条款和条件,美元定期贷款被视为已执行并生效。美元定期贷款协议规定了7.4亿美元的优先无抵押定期贷款额度。请参阅 “流动性和资本资源——现金来源”。
2023年,我们完成了三项非核心资产的出售,总收益约为3.4亿美元,净出售收益约为8500万美元。出售的资产和负债并不能代表我们投资组合的重要组成部分,也不代表我们战略的重大转变。
2023年5月、6月和7月,我们通过自动柜员机计划发行了约1130万股普通股,净收益约为11亿美元。
2023年7月,我们与GI Partners成立了一家合资企业,GI Partners收购了我们出资的芝加哥都会区两座稳定的超大规模数据中心大楼的65%权益。我们从数据中心对合资企业的捐款和相关融资中获得了约7亿美元的总收益,并保留了该合资企业35%的权益。由于控制权移交,我们取消了对数据中心的认可,并确认了约2.38亿美元的处置收益。我们还向GI Partners授予了购买位于芝加哥同一超大规模数据中心园区的第三个设施权益的选择权。此外,GI Partners还有看涨期权,可以将其在合资企业中的所有权权益从65%增加到80%。看涨期权必须在2024年1月9日之前通过书面通知向公司交付。我们将继续管理资产的日常运营。
2023年7月,我们与TPG Real Estate成立了合资企业,TPG房地产收购了我们出资的位于北弗吉尼亚州的三座稳定的超大规模数据中心大楼的80%权益。我们从数据中心对合资企业的捐款和相关融资中获得了约13亿美元的总收益,并保留了该合资企业20%的权益。由于控制权移交,我们取消了对数据中心的认可,并确认了约5.77亿美元的处置收益。我们将继续管理资产的日常运营。

46

目录

收入基础

我们的大部分收入包括我们投资组合中数据中心产生的租金收入。我们创造和增加收入的能力取决于多个因素,包括我们维持或提高入住率的能力。我们的数据中心产品组合和占用的相关平方英尺(千平方英尺)(不包括正在开发或待开发的空间)的摘要如下所示。下图所示的未合并投资组合由我们投资的未合并实体拥有的资产组成。我们经常根据管理协议为这些实体提供管理服务,并收取管理费。它们显示为托管的未合并投资组合。我们不为其提供此类服务的实体显示为非托管未合并投资组合。

截至2023年9月30日

截至2022年12月31日

区域

数据中心建筑

净可租平方英尺 (1)

空间正在积极开发 (2)

留待开发空间 (3)

占用率

数据中心建筑

净可租平方英尺 (1)

空间正在积极开发 (2)

留待开发空间 (3)

占用率

北美

111

20,386

3,115

1,357

83.1

%

119

21,894

3,165

1,110

86.3

%

欧洲

112

8,540

3,725

220

77.0

%

114

7,936

4,261

226

79.3

%

亚太地区

11

1,654

192

88

77.4

%

12

1,653

421

88

75.9

%

非洲

12

1,396

1,650

26

77.1

%

12

1,184

873

12

70.2

%

合并投资组合

246

31,976

8,682

1,691

80.9

%

257

32,667

8,720

1,436

83.5

%

托管的未合并投资组合

22

4,081

35

94.6

%

18

2,389

98.4

%

非托管未合并投资组合

44

3,485

488

2,246

86.1

%

41

3,100

526

1,915

87.1

%

总投资组合

312

39,542

9,205

3,937

82.8

%

316

38,156

9,246

3,351

84.7

%

(1)净可出租平方英尺表示适用租赁协议中规定的当前租赁平方英尺,加上管理层根据工程图纸对可供租赁的空间的估计。该金额包括客户在公共区域中的比例份额,但不包括为意图开发或正在积极开发而持有的空间。
(2)正在积极开发的空间包括当前的基地建设和正在进行的数据中心项目,不包括用于开发的空间。有关当前和未来对正在开发的空间的投资的更多信息,请参阅 “流动性和资本资源——开发项目”。
(3)用于开发的空间包括为未来数据中心开发而保留的空间,不包括正在积极开发的空间。有关当前用于开发的空间投资的更多信息,请参阅 “流动性和资本资源——开发项目”。

47

目录

租赁活动

由于我们支持的业务具有资本密集型和长期性质,我们与客户的租赁条款通常比标准商业租赁长。截至2023年9月30日,我们的平均剩余租期约为五年。

我们能够以等于或超过当前租金的租金重新租赁即将到期的空间,这将影响我们的经营业绩。随后的表格总结了我们在截至2023年9月30日的九个月中的租赁活动(以千平方英尺计):

    

    

    

    

    

TI/租赁

    

加权

佣金

平均租金

可出租

即将到期

全新

租金率

每平方米

条款

平方英尺 (1)

费率(2)

费率(2)

变更

(年)

租赁活动 (3) (4)

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

续约已签署

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

0 — 1 兆瓦

 

1,576

$

236

$

249

 

5.8

%

$

1

 

1.6

> 1 兆瓦

 

794

$

127

$

154

 

21.6

%

$

2

 

5.0

其他 (6)

 

395

$

29

$

48

 

64.0

%

$

6

 

5.0

签署了新租约 (5)

 

 

 

 

0 — 1 兆瓦

 

416

 

$

252

 

$

10

 

3.7

> 1 兆瓦

 

1,214

 

$

159

 

$

1

 

12.9

其他 (6)

 

79

 

$

63

 

$

19

 

6.0

租赁活动摘要

 

 

  

 

  

0 — 1 兆瓦

 

1,992

 

$

250

 

 

 

  

> 1 兆瓦

 

2,008

 

$

157

 

 

 

  

其他 (6)

 

474

 

$

50

 

 

 

  

(1)对于我们的某些房产,除了合同租赁的平方英尺外,我们还根据其他因素计算平方英尺,包括电力、所需支持空间和公共面积。
(2)租金代表每平方英尺的年平均估计基本现金租金——根据每份合同的总现金基础租金除以合同中的总年限(包括任何租户优惠)计算得出。所有汇率均以每份合约的当地货币计算,然后根据所列期间的平均汇率转换为美元。
(3)不包括短期租约。
(4)签署的租约的生效日期为2023年至2024年。
(5)包括签订的新空间和转租空间的租约。
(6)其他设施包括动力基地大楼的外壳容量以及经过全面改善的数据中心设施内的存储和办公空间。

我们仍然看到大多数主要大都市区对数据中心空间的强劲需求,根据这些大都市区可用数据中心空间的供应情况,我们预计,与目前按公认会计原则和现金支付的相同空间的租金相比,2023年到期的续订数据中心租约的平均总租金将为正数。我们过去的表现可能无法预示未来的业绩,我们无法向您保证租约会续订,也无法向您保证我们的数据中心将按完全或等于或高于当前平均租金的租金进行重新租赁。此外,特定大都市区的再租赁/续订租金可能与我们整个投资组合的租金不一致,并且可能由于多种因素而在不同时期之间波动,包括当地经济状况、当地对数据中心空间的供需、来自其他数据中心开发商或运营商的竞争、物业状况以及该物业或物业内的空间是否已开发。

48

目录

地理集中度

我们依赖于特定地理区域的数据中心市场,这些区域或大都市区的重大变化可能会影响我们未来的业绩。下表显示了我们投资组合中年化租金的地理集中度,包括作为投资于未合并实体的数据中心。

    

的百分比

2023年9月30日

大都市区

年化租金总额 (1)

北弗吉尼亚州

 

17.5

%

芝加哥

 

8.1

%

法兰克福

 

6.3

%

纽约

 

5.3

%

伦敦

 

5.2

%

新加坡

 

5.0

%

达拉斯

5.0

%

硅谷

 

4.9

%

阿姆斯特丹

 

4.2

%

圣保罗

 

4.1

%

波特兰

 

2.6

%

巴黎

 

2.5

%

约翰内斯堡

 

2.5

%

东京

 

1.9

%

凤凰

1.7

%

其他

 

23.2

%

总计

 

100.0

%

(1)年化租金是截至本报告期末现有租约下的月合同租金(定义为减免前的现金基础租金)乘以12。包括合并投资组合和实体100%所有权级别的未合并实体。截至2023年9月30日的九个月中,减排总额约为7,130万美元。

运营费用

运营费用主要包括公用事业税、财产税和从价税、物业管理费、保险和场地维护成本以及我们的地面和建筑物租赁的租金支出。我们的建筑物需要大量电力来支持数据中心运营,而电力和其他公用事业的成本是运营支出的重要组成部分。

我们的许多租约都包含条款,根据这些条款,租户向我们偿还我们产生的全部或部分房地产运营费用和房地产税。但是,在某些情况下,除了公用事业费用和我们的 Turn-Key Flex® 设施租赁合同下的房地产税外,我们无权获得财产运营费用报销。随着我们的持续扩张,我们预计将产生额外的运营费用。

与我们的资产管理职能、法律、会计、公司治理、报告和合规相关的成本被归类为运营费用中的一般和管理成本。

运营费用的其他关键组成部分包括我们的固定资产折旧、无形资产的摊销以及交易和整合成本。

49

目录

其他收入/(支出)

未合并实体的权益、处置财产的收益、利息支出和所得税支出构成了其他收入/(支出)的大部分。未合并实体的权益收益代表我们在所投资实体的收入/(亏损)中所占的份额,但未根据美国公认会计原则进行合并。这些投资中最大的投资是我们目前对Ascenty的投资,该公司主要位于拉丁美洲。我们的第二大股票法投资是Digital Core REIT,它在新加坡交易所(“SGX”)上市,拥有11处在美国、加拿大和德国运营的房地产投资组合。请参阅简明合并财务报表附注中对数字核心房地产投资信托基金和Ascenty的更多讨论。

运营结果

自2002年首次收购房地产以来,我们的业务持续显著增长,因此,我们在稳定与不稳定的投资组合基础上评估收入和物业层面运营支出的同期业绩。

稳定:稳定的投资组合包括所有时期初拥有的房产,其开发面积不到总可出租平方英尺的5%。

非稳定:非稳定投资组合包括:(1)在所报告期内正在进行或预计将进行开发活动的房产;(2)在本报告所述期间向合资企业出资、出售或持有待售的任何房产;(3)在报告期内任何时候收购或交付的任何房产。

展期展望显示截至2023年9月30日的九个月中,与2022年12月31日相比,稳定和非稳定的投资组合的变化情况如下所示。

净可租平方英尺

    

稳定了

    

不稳定

    

总计

截至2022年12月31日

23,160

9,507

32,667

新开发和空间重组

17

1,747

1,764

从非稳定状态转移到稳定状态

2,435

(2,435)

从稳定状态转移到非稳定状态

(661)

569

(92)

处置/销售

(2,250)

(114)

(2,364)

截至2023年9月30日

22,701

9,274

31,975

50

目录

截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩与截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营业绩比较

收入

我们的简明合并损益表中显示的总营业收入如下(以千计):

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

    

$ 零钱

% 变化

    

2023

    

2022

    

$ 零钱

% 变化

稳定了

$

1,048,667

$

889,591

$

159,076

17.9

%

$

3,046,949

$

2,655,742

$

391,207

14.7

%

不稳定

345,946

294,574

51,372

17.4

%

1,028,059

781,510

246,549

31.5

%

租赁和其他服务

1,394,613

1,184,165

210,448

17.8

%

4,075,008

3,437,252

637,756

18.6

%

费用收入及其他

7,819

7,918

(99)

(1.3)

%

 

32,414

 

21,475

10,939

50.9

%

总营业收入

$

1,402,432

$

1,192,083

$

210,349

17.6

%

$

4,107,422

$

3,458,727

$

648,695

18.8

%

与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,总营业收入分别增加了约2.103亿美元和6.487亿美元。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,稳定的租金和其他服务收入与2022年同期相比分别增加了1.591亿美元和3.912亿美元,这主要是由于:

(i)公用事业报销额分别增加了7,220万美元和2.272亿美元,这主要是由电价和用量上涨推动的;
(ii)所有地区的新租赁和续约分别增加了3,070万美元和1.078亿美元;以及
(iii)分别增加了800万美元和2930万美元,这要归因于安装费的增加和固定电力协议的年度消费者价格指数化。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与2022年同期相比,不稳定的租金和其他服务收入分别增加了5,140万美元和2.465亿美元,这主要是由以下因素推动的:

(i)分别增加了7,390万美元和1.719亿美元,这要归因于我们的全球开发项目和相关的租赁业务活动的完成。贡献最大的市场是北弗吉尼亚州、波特兰、伦敦和巴黎;
(ii)2022年8月收购泰瑞科产生的收入分别为2840万美元和1.217亿美元;
(iii)被与2022年9月30日之后出售或出资的房产相关的分别减少5,090万美元和4,450万美元所抵消。

51

目录

运营费用—物业级别

我们的简明合并损益表中显示的物业水平运营支出如下(以千计):

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

    

$ Change

% 变化

2023

    

2022

    

$ Change

% 变化

    

稳定了

$

312,322

$

224,113

$

88,209

39.4

%

$

865,055

$

612,435

$

252,620

41.2

%

不稳定

 

72,133

 

47,731

24,402

51.1

%

 

240,698

 

124,074

116,624

94.0

%

公用事业总数

384,455

271,844

112,611

41.4

%

1,105,753

736,509

369,244

50.1

%

稳定了

157,331

151,078

6,253

4.1

%

475,465

440,154

35,311

8.0

%

不稳定

 

65,758

 

54,808

10,950

20.0

%

 

197,247

 

158,163

39,084

24.7

%

物业运营和维护租金总额(不包括公用事业)

223,089

205,886

17,203

8.4

%

672,712

598,317

74,395

12.4

%

租赁物业运营和维护总额

607,544

477,731

129,813

27.2

%

1,778,465

1,334,826

443,639

33.2

%

稳定了

 

50,041

 

29,718

20,323

68.4

%

 

114,360

 

103,720

10,640

10.3

%

不稳定

 

26,527

 

14,144

12,383

87.5

%

 

58,090

 

41,415

16,675

40.3

%

财产税和保险总额

 

76,568

 

43,862

32,706

74.6

%

 

172,450

 

145,135

27,315

18.8

%

物业层面的运营费用总额

$

684,112

$

521,593

$

162,519

31.2

%

$

1,950,915

$

1,479,961

$

470,954

31.8

%

物业层面的运营费用包括我们投资组合中物业的运营和维护成本以及税收和保险。

公用事业总数

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与2022年同期相比,稳定的公用事业支出总额分别增加了约8,820万美元和2.526亿美元,这主要是由于公用事业消耗的增加以及稳定投资组合中某些物业的费率上升。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,非稳定的公用事业支出总额与2022年同期相比分别增加了约2440万美元和1.166亿美元,这主要是由于:

(i)分别增加了约770万美元和6,450万美元,这是由于最近完工的开发用地组合不断增加的公用事业消耗所致。贡献最大的市场是北弗吉尼亚州、波特兰、伦敦和巴黎;
(ii)2022年8月收购泰瑞科产生的收入分别为880万美元和3,010万美元;
(iii)被电力协议信贷额度分别减少790万美元和2,200万美元所抵消。

电力成本构成我们运营开支的重要组成部分。任何额外的能源使用税收或监管,包括(i)美国国会可能通过的新立法,(ii)美国环保局提出或最终确定的法规,(iii)各州已经通过或可能通过的立法规定的法规,或(iv)欧洲、中东和非洲、亚太地区或我们开展业务的其他地区的任何其他立法或法规都可能会大大增加我们的成本,而我们可能无法有效地通过所有这些法规成本由我们的客户承担。这些问题可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。

52

目录

租赁物业运营和维护总额(不包括公用事业)

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,稳定的租赁物业运营和维护费用(不包括公用事业)与2022年同期相比分别增加了约630万美元和3530万美元,这主要是由于数据中心劳动力和公共区域维护费用增加。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,非稳定的租赁物业运营和维护费用总额(不包括公用事业)与2022年同期相比分别增加了1,100万美元和3,910万美元,这主要是由于最近完工的开发用地组合中越来越多的租赁和公共区域维护费用增加。

财产税和保险总额

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,财产税和保险总额与2022年同期相比分别增加了约3,270万美元和2730万美元,这主要是由于2023年预计的摊款增加应计额,主要是在芝加哥都会区。

其他运营费用

其他运营费用包括本质上是非现金的成本(例如折旧和摊销),或者与数据中心物业的运营没有直接关系的成本。各时期其他业务开支的比较如下所示(以千计)。

截至9月30日的三个月

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

$ Change

% 变化

    

2023

    

2022

$ Change

% 变化

    

折旧和摊销

 

$

420,613

$

388,704

$

31,909

8.2

%

 

$

1,274,384

$

1,147,803

$

126,581

11.0

%

一般和行政

110,721

97,447

13,274

13.6

%

332,257

301,736

30,521

10.1

%

交易、整合和其他费用

 

14,465

 

25,862

(11,397)

(44.1)

%

 

44,496

51,416

(6,920)

(13.5)

%

减值准备金

113,000

113,000

100.0

%

113,000

113,000

100.0

%

其他

 

1,295

 

1,096

199

18.2

%

 

1,950

 

8,823

 

(6,873)

(77.9)

%

其他业务支出总额

660,094

513,109

146,985

28.6

%

1,766,087

1,509,778

256,309

17.0

%

物业层面的运营费用总额

684,112

521,593

162,519

31.2

%

1,950,915

1,479,961

470,954

31.8

%

运营费用总额

$

1,344,206

$

1,034,702

309,504

29.9

%

$

3,717,002

$

2,989,739

$

727,263

24.3

%

未合并实体的收益(亏损)权益

与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,未合并实体的权益收益(亏损)分别减少了约750万美元和1,450万美元。对与我们未合并的Ascenty实体相关的债务的外汇调整使我们的收益净值产生了波动,并推动了这种波动。

处置房产的收益,净额

与2022年同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,处置房产的收益分别增加了约6.367亿美元和7.239亿美元。

2023年7月,我们从数据中心向与GI Partners的合资企业捐款中获得了约7亿美元的总收益,出售净收益约为2.38亿美元,我们从数据中心向与TPG Real Estate的合资企业捐款中获得了约13亿美元的总收益,出售净收益约为5.77亿美元。

2023年5月,我们出售了一笔非核心资产,出售净收益为9000万美元。

2022年8月,我们出售了达拉斯的一座非核心建筑,净收益约为2.03亿美元,出售净收益约为1.74亿美元。

53

目录

提前清偿债务造成的损失

我们在2023年没有清偿债务。2022年2月,我们赎回了2025年到期的4.750%的票据,损失了5,110万美元。

利息支出

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与2022年同期相比,利息支出分别增加了约3,430万美元和1.119亿美元,这主要是由于:

(i)分别增加了2,090万美元和5,720万美元,这要归因于2022年8月发放了欧元定期贷款(7.5万欧元),以及2023年1月的美元定期贷款(7.4亿美元);
(ii)分别增加了1,210万美元和3,680万美元,这要归因于2022年9月(5.5亿美元)和2022年12月(3.5亿美元)发行2028年到期(9亿美元)的5.550%票据;
(iii)由于平均余额增加和利率提高,信贷机制利息支出分别增加了730万美元和4,380万美元;
(iv)由于收购Teraco,分别增加了830万美元和2710万美元;以及
(v)但由于建筑活动增加和利率上升, 资本化利息分别增加1 180万美元和3 760万美元, 抵消了这一增加.

所得税支出

由于外国司法管辖区的盈利能力和司法管辖区税率组合的增加,截至2023年9月30日的三个月中,所得税支出与2022年同期相比减少了约230万美元,在截至2023年9月30日的九个月中增加了约560万美元。

流动性和资本资源

应结合阅读 “流动性和资本资源分析——母公司” 和 “流动性和资本资源分析——运营伙伴关系” 部分,以综合了解我们的流动性和资本资源。“母公司” 一词是指未合并的数字房地产信托公司,不包括我们的运营合作伙伴关系。“运营伙伴关系” 或 “OP” 一词是指合并后的数字房地产信托有限责任公司。

流动性和资本资源分析—母公司

除了充当运营合伙企业的唯一普通合伙人,不时发行公开股权,在上市公司运营中产生某些费用(由运营合伙企业全额偿还),以及为运营合伙企业及其某些子公司和关联公司的某些无抵押债务提供担保外,我们的母公司本身不开展业务。如果我们的运营合伙企业或此类子公司未能履行其债务要求,从而触发母公司担保义务,则我们的母公司将被要求履行此类担保下的现金支付承诺。我们母公司唯一的物质资产是对我们运营合作伙伴关系的投资。

我们母公司的主要资金要求是支付其普通股和优先股的股息。我们母公司的主要资金来源是其从我们的运营合作伙伴关系中获得的分配。

作为我们运营合作伙伴关系的唯一普通合伙人,我们的母公司对运营合作伙伴关系的日常管理和控制负有全部、专属和全部的责任。我们的母公司要求我们的运营合作伙伴关系按照我们的运营合作伙伴关系协议中规定的方式,分配其可用的现金部分,由我们的母公司自行决定。

54

目录

视情况而定,我们的母公司可能会不时在机会主义的基础上发行股票,具体取决于市场状况和可用价格。此类股权发行的任何收益通常将捐给我们的运营伙伴关系,以换取我们在运营合伙企业中的额外股权。我们的运营合作伙伴关系可能会将所得款项用于收购更多房产,为发展机会提供资金并用于一般营运资金用途,包括可能用于回购、赎回或撤回未偿债务或股权证券。

我们的母公司和我们的运营合伙企业是市场(ATM)股票发行的当事方军士长 日期为2022年4月1日的销售协议,经2023年修订(“2022年销售协议”)。2022年销售协议于2023年8月4日终止,我们的母公司和运营合伙企业签订了新的aTm股权发行军士长 日期为 2023 年 8 月 4 日的销售协议(“2023 年销售协议”)。在终止时,根据2022年销售协议,仍有4.087亿美元未售出。根据2023年销售协议,Digital Realty Trust, Inc.可以不时通过各种指定代理发行和出售总发行价不超过15亿美元的普通股。根据《证券法》第415条的规定,根据2023年销售协议进行的普通股销售将以 “在市场” 发行中进行。我们的母公司已经使用并打算将该计划的净收益用于暂时偿还运营合作伙伴关系全球循环信贷额度下的借款,收购更多房产或业务,为发展机会提供资金,以及用于营运资金和其他一般公司用途,包括可能用于偿还其他债务或回购、赎回或注销未偿债务证券。

在截至2023年9月30日的九个月中,我们的母公司在向代理商支付了约750万美元的佣金后,根据2022年销售协议以平均每股96.35美元的价格发行了约11万股普通股,从而产生了约11亿美元的净收益。截至2023年9月30日,根据2023年销售协议,仍有15亿美元可用于未来的销售。在截至2022年9月30日的九个月中,我们没有根据2022年销售协议进行任何销售。

我们认为,我们的运营合伙企业的营运资金来源,特别是其运营现金流及其全球循环信贷额度下的可用资金,足以使其向母公司支付分红,进而足以让我们的母公司向股东支付股息。但是,我们无法向您保证,我们的运营合伙企业的资本来源将继续保持全部可用或足以满足其需求的金额,包括向我们的母公司支付分红。缺乏资金可能会对我们的运营合伙企业向母公司支付分红的能力产生不利影响,这反过来又会对我们的母公司向股东支付现金分红的能力产生不利影响。

现金的未来用途—家长

我们的母公司可能会不时寻求通过现金购买和/或在公开市场购买、私下协商交易或其他方式交换股权证券来撤回、赎回或回购我们的运营合伙企业或其子公司的股权或债务证券。此类回购、赎回或交易(如果有)将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制或其他因素。所涉金额可能很大。

分红和分配 — 母公司

我们的母公司必须每年分配其应纳税所得额的90%(不包括资本收益),才能继续符合美国联邦所得税目的的房地产投资信托基金资格。我们的母公司打算从运营合伙企业运营活动产生的现金流中定期向普通股股东进行季度分配,但根据合同没有约束。尽管我们的母公司历来通过向股东分配现金来满足这一分配要求,但它可以选择通过分配现金或其他财产来满足这一要求。所有此类分配均由我们母公司董事会自行决定。在确定分配水平时,除了房地产投资信托基金的要求外,我们的母公司还考虑市场因素和运营合作伙伴关系的业绩。自成立以来,我们的母公司每年至少分配其应纳税所得额的100%,以最大限度地减少公司层面的联邦和州所得税。累计分配给股东的金额主要投资于计息账户

55

目录

以及短期计息证券,其方式符合我们维持母公司房地产投资信托基金地位的意图。

由于这种分配要求,我们的运营合作伙伴关系不能像其他母公司不是房地产投资信托基金的公司那样依靠留存收益为其持续运营提供资金。我们的母公司可能需要继续在债务和股权市场筹集资金,为我们的运营合伙企业的营运资金需求以及新建或现有物业的潜在开发、对现有或新成立的合资企业的收购或投资提供资金。此外,如有必要,我们的母公司可能需要使用运营合作伙伴关系的全球循环信贷额度(由我们的母公司担保)下的借款,以满足房地产投资信托基金的分配要求并维持我们母公司的房地产投资信托基金地位。

母公司当前或累计收益和利润的分配通常被归类为普通收入,除非我们的母公司确认资本收益并申报资本收益分红,或者此类金额构成 “合格股息收入”,但税率有所降低。对于2026年1月1日之前的应纳税年度,包括个人在内的非公司股东通常可以从房地产投资信托基金中扣除高达20%的股息,但资本收益分红和被视为合格股息收入的股息除外。在股东对母公司股票的美国联邦所得税基础范围内,超过母公司当前和累计收益和利润的分配通常被归类为资本回报率。超过母公司当前和累计收益和利润的分配,以及超过母公司股票中股东美国联邦所得税基础的分配通常被视为资本收益。经营活动提供的现金通常足以为年度分配提供资金。但是,我们可能还需要利用全球循环信贷额度下的借款为分配提供资金。

有关我们的母公司在截至2023年9月30日的九个月中申报和支付的普通股和优先股股息的更多信息,请参阅附注11。此处包含的简明合并财务报表中的 “权益和资本”。

流动性和资本资源分析—运营伙伴关系

截至2023年9月30日,我们有10.621亿美元的现金及现金等价物,不包括1,040万美元的限制性现金。限制性现金主要包括合同资本支出和其他存款。视情况而定,我们的运营合作伙伴关系可能会根据市场状况在机会主义的基础上处置稳定的资产或与机构投资者或战略合作伙伴签订合资协议。我们的运营合作伙伴关系可能会将此类处置的收益用于收购更多房产,为开发机会提供资金,并用于一般营运资金用途,包括偿还债务。我们的流动性要求主要包括:

运营费用;
与我们的物业相关的开发成本和其他支出;
向我们的母公司分配,使其能够支付股息;
向持有Digital Realty Trust, L.P. 共同有限合伙权益的单位持有人进行分配;
还本付息;以及
可能是收购。

现金的未来用途

我们的物业需要定期进行资本投资,用于与客户相关的资本支出和一般资本改善。视客户需求而定,我们预计将产生巨额的改进成本来扩建和开发额外容量。截至2023年9月30日,我们有与约26亿美元的建筑合同相关的未结承付款,其中包括约2590万美元的可偿还款项。

我们目前预计,在截至2023年12月31日的三个月中,我们的发展计划将产生约6亿至8亿美元的资本支出。这一数额可能因需求变化、租赁业绩以及债务或股权资本的可用性等多种因素而上升或下降,可能大幅上升。

56

目录

开发项目

我们开发房产所产生的成本是我们流动性需求的关键组成部分。下表汇总了截至本报告所述期间我们在当前开发项目中的累计投资以及这些项目的预期未来投资,不包括未合并实体产生或将要产生的成本。

开发生命周期

截至2023年9月30日

截至2022年12月31日

净可租金额

当前

未来

净可租金额

当前

未来

(以千计)

    

平方英尺(1)

    

投资 (2)

    

投资 (3)

    

总成本

    

平方英尺(1)

    

投资(4)

    

投资 (3)

    

总成本

为未来开发而持有的土地 (5)

 

不适用

 

$

179,959

 

$

 

$

179,959

 

不适用

 

$

118,452

 

$

 

$

118,452

在建工程和留待开发空间

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

土地-目前的开发项目 (5)

不适用

$

1,120,228

$

$

1,120,228

不适用

$

1,118,954

$

$

1,118,954

留待开发空间 (6)

 

1,691

 

247,766

 

 

247,766

 

1,437

245,483

 

245,483

基地建筑施工

 

3,905

 

762,940

609,651

 

1,372,591

 

3,918

 

693,926

649,640

 

1,343,566

数据中心建设

 

4,778

 

2,333,237

 

3,177,294

 

5,510,531

 

4,802

 

2,180,060

 

3,299,457

 

5,479,517

设备库和其他库存

 

不适用

 

131,996

 

 

131,996

 

不适用

 

32,409

 

 

32,409

校园、租户改善及其他

 

不适用

 

424,296

 

179,649

 

603,945

 

不适用

 

518,302

 

169,756

 

688,058

在建工程总数和留待未来开发用地

 

10,374

$

5,200,423

$

3,966,594

$

9,167,017

 

10,157

$

4,907,586

$

4,118,853

$

9,026,439

(1)除了合同租赁的平方英尺外,我们还根据多种因素估算了可供租赁的净可出租平方英尺总面积,包括可用电力、所需的支持空间和公共区域。不包括在未合并实体中持有的财产的平方英尺。平方英尺基于当前的估算值和项目计划,项目完成后可能会因重新测量而发生变化。
(2)表示截至 2023 年 9 月 30 日的余额。
(3)代表根据合同、预算或批准的资本计划完成特定工作范围的估计成本。
(4)表示截至2022年12月31日产生的余额。
(5)截至 2023 年 9 月 30 日,约为 761 英亩,截至 2022 年 12 月 31 日,约为 842 英亩。
(6)不包括通过未合并实体持有的发展空间。

土地库存和用于开发的空间反映了等待未来开发的累计成本。基础建筑施工包括对建筑基础设施的持续改进,为未来的数据中心装修做准备。数据中心建设包括 870,000 平方英尺的 Turn Key Flex® 和 Powered Base Building® 产品我们预计将在12个月内交付该空间;但是,租赁开始日期可能会对最终交付时间表产生重大影响。设备库和其他库存代表及时部署和交付数据中心建设装修所需的长期设备和材料的价值。园区、租户改善和其他成本包括开发工作的价值,这使最近转换为我们运营组合的空间受益,主要由共享基础设施项目和第一代租户改善组成。

资本支出(现金基础)

下表汇总了我们截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的资本支出活动(以千计):

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

开发项目

$

2,121,583

$

1,480,449

增强和改进

 

5,592

 

10,268

经常性资本支出

 

184,214

 

156,467

资本支出总额(不包括间接成本)

$

2,311,389

$

1,647,184

57

目录

我们的发展资本支出通常由我们的可用现金、股权和债务资本提供资金。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,包括利息在内的间接成本分别为1.551亿美元和1.097亿美元。资本化利息分别包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月资本化总间接成本的约8,380万美元和4,620万美元。由于符合条件的活动增加和利率的提高,截至2023年9月30日的九个月的资本化利息与2022年同期相比有所增加。

不包括资本化利息,截至2023年9月30日的九个月中的间接成本与2022年同期相比有所增加,这主要是由于与直接从事建筑活动的员工薪酬支出相关的资本化金额。有关我们预计在截至2023年12月31日的年度中产生的资本支出金额的讨论,请参阅 “现金的未来用途”。

根据我们的增长战略,我们积极寻求潜在的收购机会,尽职调查和谈判通常在不同的时间处于不同的阶段。截至2023年12月31日的年度收购的美元价值将取决于许多因素,包括客户需求、租赁业绩、债务或股权资本的可用性以及收购机会。此外,私人机构投资者对数据中心资产类别的接受程度越来越高,这总体上推动了资本化率的降低,因为此类私人投资者的回报预期通常低于我们。因此,我们预计,在这种市场动态持续存在的情况下,短期单一资产收购活动占我们增长的比例将较小。

我们可能会不时寻求通过现金购买和/或在公开市场购买、私下协商交易或其他方式交换母公司的股权证券来偿还或回购我们的未偿债务或母公司的股权。此类回购或交易(如果有)将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制或其他因素。所涉金额可能很大。

现金来源

我们希望通过运营净现金、未来长期有担保和无抵押债务、发行股权和债务证券以及母公司发行股权的收益来满足我们的短期和长期流动性需求,包括支付预定到期债务、为收购和非经常性资本改善提供资金。在永久融资之前,我们还可能使用我们的全球循环信贷额度为未来的短期和长期流动性需求提供资金,包括收购和非经常性资本改善。截至2023年11月3日,我们的全球循环信贷额度下有约18亿美元的可用借款。

我们的全球循环信贷额度提供高达39亿美元的借款(包括可供从日元循环信贷额度中提取的约2亿美元)。我们有能力不时将全球循环信贷额度的规模再增加多达7.5亿美元,前提是收到贷款人的承诺和其他先决条件。这两项贷款均于2026年1月24日到期,有两个六个月的延期选项可供选择;前提是运营合作伙伴关系必须根据每家贷款机构当时未偿还的循环承诺(无论是否有资金)支付0.0625%的延期费。这些设施还具有与可持续发展挂钩的定价部分,定价可能会根据年度绩效目标进行调整,这进一步表明了我们持续的领导地位和对可持续业务实践的承诺。我们已经使用并打算不时使用全球循环信贷额度下的可用借款来满足我们的流动性需求。有关我们的全球循环信贷额度的更多信息,请参阅附注9。此处包含的简明合并财务报表中的 “运营合伙企业债务”。

58

目录

欧元定期贷款机制提供(i)3.75亿欧元的三年期优先无抵押定期贷款额度和(ii)3.75亿欧元的五年期优先无抵押定期贷款额度,包括1.25亿欧元的初始定期贷款和2023年9月9日融资的2.5亿欧元延迟提取定期贷款承诺。欧元定期贷款机制规定以欧元进行借款。2025年定期融资将于2025年8月11日到期。2025-27年定期融资将于2025年8月11日到期,有两个到期延期选项,每个期限为一年;前提是运营合伙企业必须根据当时未偿还的2025-27年定期贷款承诺的未偿本金支付0.125%的延期费。

2022年10月25日,公司、运营合伙企业和运营合伙企业的某些子公司签订了托管协议,根据该协议,运营合伙企业交付了一份新的定期贷款协议的已执行签名页,该协议将在满足特定条款后以托管形式保管。2023年1月9日,该协议的条款和条件得到满足,在这一天,定期贷款被视为已执行并生效。美元定期贷款机制提供7.4亿美元的优先无抵押定期贷款和美元借款。美元定期贷款机制将于2025年3月31日到期,运营合伙企业可以选择延期十二个月;前提是运营合伙企业必须根据美元定期贷款机制下当时未偿还的定期贷款本金支付0.1875%的延期费。

2022年12月,Teraco签订了价值118亿兰特(按2022年12月6日的汇率计算约为6.81亿美元)的银团贷款额度,其中57亿兰特(按2022年12月6日的汇率计算约为3.29亿美元)用于为公司的持续增长提供资金,61亿兰特(按2022年12月6日的汇率计算约为3.29亿美元)再融资并延长了平均到期日现有的提款债务。新设施将于 2028 年 12 月到期。

2023年7月13日,我们与GI Partners成立了一家合资企业,GI Partners收购了我们出资的芝加哥都会区两座稳定的超大规模数据中心大楼的65%权益。我们从数据中心对合资企业的捐款和相关融资中获得了约7亿美元的总收益,并保留了该合资企业35%的权益。我们还向GI Partners授予了购买位于芝加哥同一超大规模数据中心园区的第三个设施权益的选择权。我们将继续管理资产的日常运营。

2023年7月26日,我们发行了约350万股股票,完全结算了远期销售协议,收益约为3.36亿美元。

2023年7月25日,我们与TPG Real Estate成立了合资企业,TPG房地产收购了我们出资的位于弗吉尼亚州北部的三座稳定的超大规模数据中心大楼的80%权益。我们从数据中心对合资企业的捐款和相关融资中获得了约13亿美元的总收益,并保留了该合资企业20%的权益。我们将继续管理资产的日常运营。

分布

我们单位的所有分配均由母公司董事会自行决定。有关截至2023年9月30日的三个月和九个月中普通股和优先单位支付的分红的更多信息,请参阅附注11。此处包含的简明合并财务报表中的 “权益和资本”。

59

目录

未偿合并债务

下表汇总了我们截至2023年9月30日的未偿债务(以百万计):

债务摘要:

    

    

固定利率

$

11,755.0

受利率互换影响的浮动利率债务

 

2,773.9

固定利率债务总额(包括利率互换)

 

14,528.9

可变利率——未对冲

 

2,458.8

总计

$

16,987.7

占总债务的百分比:

 

  

固定利率(包括互换债务)

 

85.5

%

可变费率

 

14.5

%

总计

 

100.0

%

截至2023年9月30日的有效利率

 

  

固定利率(包括对冲浮动利率债务)

 

2.54

%

可变费率

 

4.99

%

有效利率

 

2.89

%

我们的债务占企业总价值的比率约为31%(基于2023年9月30日数字房地产信托公司普通股的收盘价121.02美元)。为此,我们的企业总价值定义为数字房地产信托公司已发行普通股的市值(可能会下降,从而增加我们的债务与企业总价值的比率)的总和,加上数字房地产信托公司优先股的清算价值,再加上数字房地产信托基金的总价值,即数字房地产信托公司未持有的有限责任公司单位的总价值(每单位价值等于一股的市值)Digital Realty Trust, Inc. 普通股的份额,不包括长期激励单位、C 类单位和D类单位),加上我们合并负债总额的账面价值。

上述浮动利率债务的利息基于各种一个月的SOFR、EURIBOR、BBR、HIBOR、TIBOR和基本存款利率,具体取决于管理债务的相应协议,包括我们的全球循环信贷额度和无抵押定期贷款。截至2023年9月30日,我们的债务的加权平均期限约为4.3年(假设行使延期权约为4.5年)。

截至2023年9月30日,我们在未合并实体的有担保债务中按比例分摊的份额约为14.632亿美元。

现金流

以下对我们现金流的摘要讨论基于简明的合并现金流量表,并不意味着对下文所述期间现金流变化的全面讨论。

截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月的比较

下表显示了相应时期的现金流和期末现金、现金等价物和限制性现金余额(以千计)。

截至9月30日的九个月

2023

    

2022

    

改变

经营活动提供的净现金

$

1,172,475

$

1,202,964

$

(30,489)

用于投资活动的净现金

 

(98,706)

 

(3,727,934)

 

3,629,228

融资活动提供的(用于)净现金

 

(108,275)

 

2,567,528

 

(2,675,803)

现金、现金等价物和限制性现金净增加

$

965,494

$

42,558

$

922,936

60

目录

与截至2022年9月30日的九个月相比,构成截至2023年9月30日的九个月中用于投资活动的净现金增加的活动变化包括以下金额(以千计)。

改变

2023 vs 2022

用于企业合并的净现金减少

$

1,831,236

用于改善房地产投资的现金增加

(712,942)

对未合并实体投资的现金减少

228,120

房地产销售收益提供的净现金增加

2,266,689

其他变化

 

16,125

投资活动中使用的净现金减少

$

3,629,228

投资活动中使用的净现金减少主要是由于:

(i)支出减少,原因是2022年8月完成对Teraco的收购,金额约为17亿美元;
(ii)发展项目支出增加了约7.13亿美元;
(iii)用于对未合并实体的各种投资的现金减少;
(iv)数据中心向我们与GI Partners和TPG Real Estate的合资企业捐款所提供的现金有所增加,总收益分别约为7亿美元和13亿美元;以及
(v)出售三项非核心资产,总收益约为3.4亿美元。

与截至2022年9月30日的九个月相比,构成截至2023年9月30日的九个月中用于融资活动的净现金增加的活动变化包括以下金额(以千计)。

改变

2023 vs 2022

短期借款提供的现金减少

$

(2,411,486)

有担保/无抵押债务收益提供的现金减少

(1,599,106)

用于偿还有担保/无抵押债务的现金减少

738,266

扣除成本后,普通股发行收益提供的现金增加

676,660

用于分红和分红支付的现金增加

 

(69,982)

其他变动,净额

(10,155)

融资活动提供的净现金减少

$

(2,675,803)

融资活动提供的净现金减少主要是由于:

(i)短期借款的现金收入减少;
(ii)由于2022年发行票据(2022年1月发行2032票据,2022年3月的瑞士法郎票据,2022年8月的欧元定期贷款和2022年9月的2028年票据),抵消了有担保/无抵押债务收益所产生的现金减少,但被2023年1月美元定期贷款机制的关闭所抵消;
(iii)用于偿还无抵押票据的现金减少(2022年,我们赎回了2025年到期的4.750%的票据(4.5亿美元)和2022年到期的浮动利率票据(3万欧元));
(iv)被根据我们的自动柜员机计划发行约1130万股普通股(扣除成本)的收益所产生的现金增加所产生的现金增加所抵消,但2022年7月远期销售协议的部分结算(4亿美元)抵消了这一增长;以及
(v)由于已发行普通股和普通股数量的增加,股息和分红支付的增加。

61

目录

运营合伙企业中的非控股权益

非控股权益涉及数字房地产信托有限责任公司中不归数字房地产信托公司所有的普通单位,截至2023年9月30日,该公司占数字房地产信托有限责任公司普通单位的2.1%。从历史上看,Digital Realty Trust, L.P. 曾向第三方卖方发行普通单位,这与我们从此类第三方收购房地产权益有关。

有限合伙人有权要求Digital Realty Trust, L.P. 根据赎回时同等数量的Digital Realty Trust, Inc.普通股的公允市场价值将其部分或全部普通单位兑换为现金。或者,我们可以选择以一对一的方式收购这些普通单位以换取Digital Realty Trust, Inc.的普通股,但如果发生股票分割、股票分红、发行股权、特定的特别分配和类似事件,则会进行调整。截至2023年9月30日,因杜邦Fabros Technology, L.P. 收购杜邦Fabros Technology, Inc.而向某些前单位持有人发行的Digital Realty Trust, L.P. 的普通单位持有人约有2万个未偿还的Digital Realty Trust, L.P.。普通单位持有人,这些单位受某些限制,因此在简明合并资产负债表中不作为永久资本列报。

通胀

我们的许多租约都规定了单独的房地产税和运营费用上涨。此外,许多租约都规定了固定基础租金的上涨。我们认为,上述合同租金上涨和支出上涨至少可以部分抵消通货膨胀的增长。但是,一段时期的通货膨胀可能会导致我们的浮动利率借款成本增加,包括全球循环信贷额度下的借款、我们的欧元定期贷款机制和美元定期贷款机制下的借款以及无抵押优先票据的发行。

运营资金

我们根据全国房地产投资信托基金协会(Nareit)在《纳雷特运营资金白皮书——2018年重报》中制定的标准来计算运营资金(FFO)。FFO是一项非公认会计准则财务指标,代表净收益(亏损)(根据公认会计原则计算),不包括房地产销售的收益(或亏损)、先前存在的关系收益、减值费用和房地产相关折旧和摊销(不包括递延融资成本的摊销),以及未合并合伙企业和合资企业的调整后的收益(或亏损)。管理层使用FFO作为补充业绩衡量标准,因为在不包括房地产相关的折旧和摊销以及财产处置的损益和损失以及对未合并的合伙企业和合资企业进行调整后,它提供的绩效衡量标准可以反映出入住率、租金和运营成本的趋势。我们还认为,作为衡量房地产投资信托基金业绩的广泛认可的衡量标准,投资者将使用FFO作为将我们的经营业绩与其他房地产投资信托基金的经营业绩进行比较的基础。但是,由于FFO不包括折旧和摊销,既没有反映使用或市场条件导致的房产价值变化,也没有反映维持房产经营业绩所需的资本支出和资本化租赁佣金水平,所有这些都具有实际经济影响,可能对我们的财务状况和运营业绩产生重大影响,因此FFO作为衡量我们业绩的效用是有限的。其他房地产投资信托基金可能无法根据Nareit的定义计算FFO,因此,我们的FFO可能无法与其他房地产投资信托基金的FFO相提并论。FFO只能被视为根据GAAP计算的净收入的补充,以衡量我们的业绩。

62

目录

普通股股东可获得的净收益与运营资金(FFO)的对账

(未经审计,以千计,每股和单位数据除外)

 

截至9月30日的三个月

 

截至9月30日的九个月

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

普通股股东可获得的GAAP净收益

$

723,437

$

226,894

$

889,985

$

343,240

非公认会计准则调整:

 

  

 

  

 

  

 

  

运营合伙企业中的非控股权益

 

16,300

 

5,400

 

20,300

 

8,500

房地产相关折旧和摊销 (1)

 

410,836

 

381,425

 

1,247,072

 

1,124,914

与非控股权益相关的折旧

(14,569)

(8,254)

(42,101)

(8,254)

未合并的合资房地产相关折旧和摊销

43,215

30,831

112,320

89,172

房地产交易的收益

(810,688)

(173,990)

(908,459)

(177,904)

减值准备金

113,000

113,000

FFO 可供普通股股东和单位持有人使用 (2)

$

481,531

$

462,306

$

1,432,117

$

1,379,668

每股和单位的基本 FFO

$

1.56

$

1.58

$

4.74

$

4.74

摊薄后的每股和单位FFO (2) (3)

$

1.55

$

1.55

$

4.68

$

4.61

普通股和已发行单位的加权平均值

 

  

 

  

 

  

 

  

基本

 

308,024

 

292,536

 

302,316

 

291,084

稀释 (2) (3)

 

317,538

 

302,258

 

312,867

 

300,028

(1) 与房地产相关的折旧和摊销计算如下:

每份损益表的折旧和摊销

    

$

420,613

    

$

388,704

$

1,274,384

    

$

1,147,803

非房地产折旧

 

(9,777)

(7,279)

(27,312)

(22,889)

$

410,836

$

381,425

$

1,247,072

$

1,124,914

(2)展期股东有权将其在Teraco剩余权益中的股份交给公司,以换取现金或公司普通股等值的股份,或两者的组合。美国公认会计原则要求公司假设看跌权以股票结算,以计算摊薄后的每股收益。使用相同的方法来计算每股FFO。在计算摊薄后的FFO时,分配给展期股东的净收益将加回到FFO分子中,因为分母假设所有股票都已归还给公司。
(3)在报告的所有期限中,我们排除了J系列、K系列和L系列优先股的影响,这些优先股在发生特定控制权变更交易时可能会转换为普通股,如管理J系列、K系列和L系列优先股的补充条款所述,视情况而定,因为它们具有反稀释性。

截至9月30日的三个月

 

截至9月30日的九个月

2023

    

2022

    

2023

    

2022

普通股和已发行单位的加权平均值

 

308,024

 

 

292,536

 

 

302,316

 

291,084

加:稀释性证券的影响

 

9,514

 

 

9,722

 

 

10,551

 

8,944

加权平均普通股和已发行单位——摊薄后

317,538

 

302,258

 

312,867

 

300,028

63

目录

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们与金融工具相关的未来收入、现金流和公允价值取决于现行市场利率。市场风险是指因市场价格和利率的不利变化而造成的损失风险。我们不将衍生品用于交易或投机目的,仅根据主要金融机构的信用评级和其他因素与其签订合同。

固定利率和浮动利率之间的债务分析

我们使用利率互换协议和固定利率债务来减少利率变动的风险。截至2023年9月30日,我们的合并债务如下(百万美元):

    

    

估计公平

账面价值

 

价值

固定利率债务

$

11,755.0

$

10,041.3

受利率互换影响的浮动利率债务

 

2,773.9

 

2,773.9

固定利率债务总额(包括利率互换)

 

14,528.9

 

12,815.2

浮动利率债务

 

2,458.7

 

2,458.7

未偿债务总额

$

16,987.6

$

15,273.9

对利率变化的敏感度

根据截至2023年9月30日的公允价值和利息支出,下表显示了假设利率变动时的影响:

    

改变

假定事件

(百万美元)

假定利率上调10%后,利率互换的公允价值增加

$

5.8

假设利率下降10%后,利率互换的公允价值下降

 

(5.9)

利率上调10%后,我们的浮动利率债务的年度利息支出增加,不受互换利息的影响

 

10.6

利率下降10%后,我们的浮动利率债务的年度利息支出有所减少,不受互换利息的影响

 

(10.6)

利率下降10%后,固定利率债务的公允价值增加

 

2,294.6

利率上调10%后,固定利率债务的公允价值下降

 

(2,719.4)

利息风险金额是通过考虑假设利率对我们金融工具的影响来确定的。这些分析没有考虑在该环境中可能发生的总体经济活动变化的影响。此外,如果发生如此大的变化,我们可能会采取行动进一步减少我们面临的变化。但是,由于将要采取的具体行动及其可能产生的不确定性,这些分析假设我们的财务结构没有变化。

外币兑换风险

我们面临各种外币汇率变动影响的风险,这可能会影响未来的成本和现金流。我们的主要货币敞口是欧元、日元、英镑、新加坡元和南非兰特。我们面临的与巴西雷亚尔相关的外汇风险仅限于该货币对我们在Ascenty实体业务中所占份额和财务状况的影响。我们试图通过为以当地货币计价的投资融资来减轻部分货币波动风险,以减少我们对以关联实体本位货币以外货币进行的交易所产生的任何外币交易收益或损失的风险。我们还利用交叉货币利率互换(被指定为净投资套期保值),有效地将我们以美元计价的固定利率债务的一部分转换为以外币计价的固定利率债务,以对冲与我们在外国子公司的净投资相关的货币敞口。此外,我们还可以使用外币远期合约或期权对冲明确定义的交易风险,尽管无法保证这些风险是有效的。因此,任何此类外币与美元关系的变化都可能影响我们的收入、营业利润率和分配,也可能影响我们资产的账面价值和股东权益金额。

64

目录

第 4 项。控制和程序

披露控制和程序评估(数字房地产信托公司)

公司维持披露控制和程序,旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告根据经修订的1934年《证券交易法》提交的报告中要求披露的信息,并收集此类信息并酌情传达给其管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时,公司管理层认识到,任何控制措施和程序,无论设计和运作多好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,其管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。此外,公司还投资于某些未合并的实体,这些实体使用权益会计法进行核算。由于公司不控制或管理这些实体,因此其对这些实体的披露控制和程序可能比其对合并子公司的披露控制和程序更为有限。

根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(b)条或第15d-15(b)条的要求,公司管理层在其首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对截至本报告所涉季度末生效的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,其披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化

在最近一个财季中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。

65

目录

披露控制和程序评估(数字房地产信托,L.P.)

运营合伙企业维持披露控制和程序,旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告根据经修订的《1934年证券交易法》提交的报告中要求披露的信息,并收集此类信息并将其传达给其管理层,包括酌情传达给其普通合伙人的首席执行官和首席财务官,以便及时关于必要披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,运营伙伴关系的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,其管理层必须运用自己的判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。此外,运营合伙企业对某些未合并的实体进行了投资,这些实体使用权益会计法进行核算。由于运营合伙企业不控制或管理这些实体,因此其对这些实体的披露控制和程序可能比其对合并子公司的披露控制和程序更为有限。

根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15(b)条或第15d-15(b)条的要求,运营合伙企业的管理层在其普通合伙人的首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对截至本报告所涉季度末生效的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于上述情况,运营合伙企业普通合伙人的首席执行官兼首席财务官得出结论,其披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。

财务报告内部控制的变化

在最近一个财季中,运营合伙企业对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。

66

目录

第二部分——其他信息

第 1 项。法律诉讼。

在我们的正常业务过程中,我们可能会受到各种法律诉讼的约束。截至2023年9月30日,我们未参与任何我们认为会对我们的运营或财务状况产生重大不利影响的法律诉讼。

第 1A 项。风险因素。

在 “风险因素” 标题下以及公司和运营合伙企业截至2022年12月31日止年度的10-k表年度报告中讨论的风险因素继续适用于我们的业务,应辅之以以下风险因素:

我们可能容易受到泄露、未经授权的访问或破坏我们的物理和信息技术以及运营技术基础设施和系统的影响。

除其他外,我们或我们客户的物理或信息技术或运营技术基础设施、网络和相关管理系统和控制措施的安全漏洞或中断可能导致未经授权访问我们的设施、破坏我们和我们客户的网络和信息技术基础设施、盗用我们或我们的客户的专有或机密信息、我们或我们客户的运营中断或故障、我们的能力延迟或中断满足客户需求,违反我们的法律、监管或合同义务,无法访问或依赖关键业务记录或我们的其他运营中断。我们可能需要花费大量财政资源来防范或补救此类安全漏洞。我们可能无法及时实施安全措施,或者,如果实施这些措施,可能会被规避。任何可能发生的违规行为都可能使我们面临更大的诉讼风险、物质金钱损失、可能违反适用隐私和其他法律的行为、处罚和罚款、失去现有或潜在客户、声誉受损以及安全和保险成本增加,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

尽管客户的计算设备位于我们的建筑物中,但我们通常无法访问他们的设备上存储和处理哪些应用程序和数据,也不知道这些应用程序和数据。在某些情况下,我们向客户提供数字基础设施和平台即服务,这增加了数据丢失的风险,并且最近扩大了我们业务的这些方面。如果数据泄露导致数据丢失,例如个人身份信息或其他受数据隐私或其他法律保护的数据,尽管我们未处理数据,但根据适用的监管框架,我们仍可能对此类损失承担赔偿、罚款和罚款。此外,围绕数据保管、数据隐私和数据泄露的监管框架因司法管辖区而异,是一个不断演变的法律领域。例如,《欧盟通用数据保护条例》(GDPR) 及其任何后续修订版本,以及适用于我们全球业务的类似法规可能会对我们的合规框架和运营产生重大影响。如果我们未能遵守这些不同的法规,我们可能需要支付罚款或赔偿金。如果发生此类损失,我们可能无法限制我们的责任或损害赔偿。

美国证券交易委员会执法司正在调查我们披露的网络安全风险是否充分。我们正在与美国证券交易委员会合作,没有发现任何网络安全问题或事件导致工作人员公开此事。回应此类调查既昂贵又耗时。尽管根据我们目前掌握的信息,我们无法估计此事结果的可能性、潜在成本或风险敞口或过程持续时间,但我们预计潜在总成本不会对我们的财务状况产生实质性影响。如果美国证券交易委员会认为发生了违规行为,则可以寻求补救措施,包括下令禁止未来的违规行为和民事罚款。

我们已经进行了并将继续进行投资,以更新和现代化我们的信息技术系统,并预计此类投资将继续下去,以满足我们的业务需求,包括持续改善我们的客户体验。此外,作为我们全球平台战略的一部分,我们已经收购和投资了全球业务和业务,并将继续收购和投资这些业务和业务,包括在复杂和复杂的新地区

67

目录

不断变化的监管框架和不同的风险状况。过渡到新的或升级的系统以及整合获得的网络和数据可能会带来困难,包括对当前流程的潜在干扰和网络安全的复杂性。此外,随着我们的发展和业务需求的变化,我们的信息技术系统可能需要进一步修改,这可能会延长我们在过渡和整合中遇到的困难。对我们系统的如此大量的投资可能需要更长的时间来部署,而且成本也比最初的计划高。此外,我们可能无法实现我们希望实现的全部好处,我们可能需要花费大量的精力、时间和资源来纠正问题或寻找履行各种职能的替代来源。在实施新的或升级的信息或运营技术系统方面遇到困难,或者出现重大系统故障或延迟,或者未能成功修改我们的系统和应对业务需求的变化,都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。

第 2 项。未经登记的股权证券销售、所得款项的使用以及发行人购买股权证券。

数字房地产信托有限公司

没有。

数字房地产信托,L.P.

在截至2023年9月30日的三个月中,Digital Realty Trust, L.P. 根据《证券法》第4 (a) (2) 条规定的注册豁免以私募方式发行了合伙单位,金额和对价如下:

在截至2023年9月30日的三个月中,数字房地产信托公司共发行了47,480股普通股,与限制性股票单位奖励有关,无现金对价。对于数字房地产信托公司发行的每股普通股,数字房地产信托有限责任公司在截至2023年9月30日的三个月中向数字房地产信托公司发行了限制性普通股,根据数字房地产信托有限责任公司的合作协议的要求,数字房地产信托有限责任公司向数字房地产信托公司共发行了47,480个普通股。在截至2023年9月30日的三个月中,由于净发行18,834股普通股的限制性股票单位奖励,共有28,646股普通股被数字房地产信托公司没收。

在向数字房地产信托公司(Digital Realty Trust, Inc.,Digital Realty Trust, Inc.)发行普通股时,L.P. 作为纽约证券交易所上市公司,其合并资产总额约为420亿美元,以及作为L.P. 的大股东和普通合伙人数字房地产信托公司的地位作为《证券法》第4(a)(2)条豁免的依据。

第 3 项。优先证券违约。

没有。

第 4 项。矿山安全披露。

不适用。

第 5 项。其他信息。

在截至2023年9月30日的财政季度中,公司没有董事或高级职员 采用 要么 终止 一个”规则 10b5-1 交易安排” 或”非规则 10b5-1 交易安排”(在每种情况下,定义见第S-K条例第408项)。

68

目录

2023 年 11 月 6 日,董事会(“董事会”)决定冻结符合条件的个人根据数字房地产递延薪酬计划(“DCP”)进一步推迟薪酬的能力,因此,自 2024 年 1 月 1 日(“生效日期”)起,不得进一步延期根据生效日期或之后开始的时期获得的薪酬(“延期”)冻结”)。除延期冻结外,DCP的所有其他条款仍然完全有效。此外,在延期冻结方面,董事会授权董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)取消延期冻结,并允许未来在薪酬委员会认为适当的时间(如果有)根据DCP进行延期冻结。

69

目录

第 6 项。展品。

参考

展览
数字

    

描述

    

表单

文件号

日期

数字

随函提交

2.1

Digital Realty Trust, Inc.、Digital Intrepid Holding B.V. 和InterXion Holding N.V. 于2020年1月23日对收购协议的第1号修正案

8-K

001-32336

2020 年 1 月 27 日

2.1

3.1

经修订的数字房地产信托公司的修正和重述条款

10-Q

001-32336 和 000-54023

05/11/2020

3.1

3.2

数字房地产信托公司第九次修订和重述章程

8-K

001-32336 和 000-54023

04/03/2023

3.1

3.3

数字房地产信托有限合伙企业证书,L.P.

10

000-54023

06/25/2010

3.1

3.4

Digital Realty Trust 有限合伙企业第十九次修订和重述协议,L.P.

8-K

001-32336 和 000-54023

10/10/2019

3.1

10.1

经修订和重述的雇佣协议,日期自2023年8月10日起,由数字房地产信托公司、德国航空航天局有限责任公司和安德鲁·鲍尔签署。

8-K

001-32336 和 000-54023

08/15/2023

10.1

10.2

Digital Realty Trust, L.P.、Digital Singapore Jurong East PTE签订的第二份经修订和重述的全球优先信贷协议的第4号修正案。LTD.,新加坡数码 1 PTE。LTD.、Digital Hk JV 控股有限公司、Digital Singapore 2 PTE。LTD、Digital Hk KIN CHUEN Limited、Digital Stout Holding, LLC、Digital Japan, LLC、Digital Euro Finco, LTD.、Digital Dutch Finco.V.、澳大利亚数字房地产有限公司、韩国数字房地产有限公司、Digital Seoul 2 LTD. 和Pt Digital Jakarta One作为借款人,数字房地产信托公司和数字欧洲金融有限责任公司作为担保人,以及签名页上列出的每家贷款机构、发卡银行和周转银行以及北卡罗来纳州花旗银行作为行政代理人。

X

10.32

经修订的管理股权选举计划。

X

31.1

规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) Digital Realty Trust, Inc. 首席执行官的认证

X

31.2

第 13a-14 (a) /15d-14 (a) 条 Digital Realty Trust, Inc. 首席财务官的认证

X

31.3

规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) Digital Realty Trust 首席执行官认证,L.P.

X

31.4

规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) Digital Realty Trust 首席财务官认证,L.P.

X

32.1

18《美国法典》§ 1350 数字房地产信托公司首席执行官认证

X

32.2

18《美国法典》§ 1350 数字房地产信托公司首席财务官认证

X

32.3

18 U.S.C. § 1350 数字房地产信托首席执行官认证,L.P.

X

32.4

18 U.S.C. § 1350 数字房地产信托首席财务官认证,L.P.

X

101

Digital Realty Trust, Inc.和Digital Realty Trust, L.P. 截至2023年9月30日的季度10-Q表中的以下财务报表,格式为内联XBRL交互式数据文件:(i) 截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表;(iii) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并收益表;(iii) 简明综合收益表截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月;(iv) 简明合并截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的权益/资本表;(v)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并现金流量表;以及(vi)简明合并财务报表附注。

104

封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。

70

目录

签名

根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

数字房地产信托公司

2023年11月9日

/S/ 安德鲁 P. POWER

安德鲁·P·鲍尔
总裁兼首席执行官
(首席执行官)

2023年11月9日

/S/ MATTHEW R. MERCIER

马修·R·默西耶
首席财务官
(首席财务官)

2023年11月9日

/S/ 彼得 C. 奥尔森

彼得 ·C· 奥尔森
全球财务总监兼首席会计官
(首席会计官)

签名

根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

数字房地产信托,L.P.

作者:

数字房地产信托有限公司

它的普通合伙人

作者:

2023年11月9日

/S/ 安德鲁 P. POWER

安德鲁·P·鲍尔
总裁兼首席执行官
(首席执行官)

2023年11月9日

/S/ MATTHEW R. MERCIER

马修·R·默西耶
首席财务官
(首席财务官)

2023年11月9日

/S/ 彼得 C. 奥尔森

彼得 ·C· 奥尔森
全球财务总监兼首席会计官
(首席会计官)

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