美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

6-K 表格

外国私人发行人的报告

根据规则 13a-16 或 15d-16

根据1934年的《证券交易法》

2023 年 7 月

委员会文件编号：001-38438

Spotify Technology

（将注册人姓名翻译成英文）

 

用复选标记表示注册人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或将提交年度报告。

20-F 表格 ☒ 40-F 表格 ☐

 

Spotify Technology

中期简明合并财务报表

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中

目录

 

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表

中期简明合并运营报表

（未经审计）

（以百万欧元计，股票和每股数据除外）

 

 

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

中期综合（亏损）/收益简明合并报表

（未经审计）

（以百万欧元计）

 

 

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

中期简明合并财务状况表

（以百万欧元计）

 

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

中期简明合并权益变动表

（未经审计）

（以百万欧元计）

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

中期简明合并现金流量表

（未经审计）

（以百万欧元计）

 

随附的附注是中期简明合并财务报表不可分割的一部分。

中期简明合并财务报表附注

（未经审计）

1.企业信息

Spotify Technology S.A.（“公司” 或 “母公司”）是一家在卢森堡注册和注册的上市有限公司。该公司的注册办事处位于卢森堡大公国 L-1616 卢森堡火车站广场5号。

公司及其子公司（统称为 “集团”、“我们” 或 “我们的”）的主要活动是音频直播。该集团的优质服务（“高级服务”）为用户提供无限制的在线和离线高质量流媒体访问其音乐和播客目录。高级服务提供无广告中断的音乐聆听体验。该集团的广告支持服务（“广告支持服务” 以及高级服务，“服务”）不收取订阅费，为用户提供有限的按需在线访问音乐目录和无限制在线访问播客目录的权限。该集团依赖于从许多主要和次要内容所有者以及其他权利持有者那里获得内容许可来提供其服务。

2. 重要会计政策的编制和摘要的基础

Spotify Technology S.A. 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的中期简明合并财务报表是根据国际会计准则第34号中期财务报告编制的。临时财务信息未经审计。中期财务信息反映了所有正常的经常性调整，管理层认为，这些调整是公允列报此处所列信息所必需的。中期简明合并财务报表应与集团截至2022年12月31日止年度的合并财务报表一起阅读，因为它们不包括年度合并财务报表中要求的所有信息和披露。中期业绩不一定代表全年的业绩。中期简明合并财务报表以百万欧元列报。

专家组通过的新标准和修订后的标准和解释

2023年1月1日，集团通过了《国际会计准则第12号所得税修正案》（“IAS 12修正案”），该修正案要求确认初始确认时产生等额的应纳税和可扣除临时差额的交易的递延税。该修正案适用于与使用权资产、租赁负债和退役义务相关的差异。该修正案适用于在所列的最早比较期开始时或之后发生的交易。

我们采用修改后的追溯方法通过了自2022年1月1日起生效的IAS 12修正案，并将其应用于我们的租赁交易。《国际会计准则第12修正案》的通过并未对中期简明合并财务报表产生重大影响。

在截至2023年6月30日的六个月内，没有其他新的《国际财务报告准则》（“IFRS”）或《国际财务报告准则》解释委员会（“IFRIC”）解释对中期简明合并财务报表产生重大影响。

发布的新标准和解释尚未生效

2020年1月，国际会计准则理事会（“IASB”）发布了对IAS 1财务报表列报第69至76段的修正案，规定了将负债归类为流动或非流动负债的要求。2022年11月，国际会计准则理事会发布了进一步的修正案，将生效日期推迟到2024年1月1日或之后开始的年度报告期。修正案必须追溯适用。修正案将要求集团在满足交换条件的情况下将可交换票据（定义见下文）重新归类为流动负债，即使实际上没有票据持有人要求我们兑换票据。由于兑换条件未得到满足，该修正案的通过不会导致从可交换票据成立到2023年6月30日的任何报告日将可交换票据重新归类为流动负债。

没有其他尚未生效的、预计会对中期简明合并财务报表产生重大影响的《国际财务报告准则》或《国际财务报告准则》或《国际财务报告准则》的解释。

3. 关键会计估计和判断

除下文所述外，在编制这些中期简明合并财务报表时，管理层在适用集团会计政策以及主要估算和不确定性来源时做出的重大判断与适用于截至2022年12月31日止年度的合并财务报表的重大判断相同。

房地产资产减值

在2023年第二财季，根据我们的Work From Anywhere计划以及对房地产占地面积和空间利用率趋势的全面审查（统称为 “办公空间优化计划”），我们做出了减少某些地点的房地产占地面积并启动这些租赁办公空间的转租的战略决策。

根据国际会计准则第36号，在截至2023年6月30日的三个月中，我们确认了9000万欧元的非现金减值费用，这意味着将这些房地产资产，包括租赁使用权资产以及财产和设备，减记为可收回的金额。

为了确定这些资产的可收回金额，我们使用贴现现金流模型来估算公允价值减去处置成本。贴现现金流模型的开发需要应用第三级输入和重大判断来确定市场参与者的假设，包括剩余租赁条款中的预计转租收入、未来转租开始前的预期空置期、向未来租户提供的预期租赁激励措施以及反映与这些未来现金流相关的风险水平的贴现率。

计算可收回金额的关键假设是转租租金、空置期和税前折扣率，这些假设是根据我们计划转租的每个办公空间的性质和地理位置确定的。转租租金率、空置期或贴现率假设的变化可能会导致其中一项或多项资产的可收回金额高于或低于当前账面金额，因此未来时期存在减值逆转或收费的风险。我们认为，由于办公租赁房地产市场的变化而产生的转租租金、空置期或折扣率的合理可能变化可能会导致其账面金额的变化。转租租金费率下降或增加10％将导致截至2023年6月30日的800万欧元减值损失发生变化。空缺期减少或增加六个月将导致截至2023年6月30日的700万欧元减值损失发生变化。贴现率下降或增加100个基点将导致截至2023年6月30日的400万欧元减值损失发生变化。有关其他信息，请参阅注释 7 和注释 8。

不断评估估计和判断，并基于历史经验和其他因素，包括对未来事件的预期。

4. 财务收入和成本

 

5. 所得税

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，有效税率分别为（25.1）％和（39.4）％。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的有效税率分别为（17.8）％和90.9％。该集团在全球环境中运营，在卢森堡以外的各个司法管辖区开展了重要业务。因此，合并所得税税率是反映集团收益和集团运营所在司法管辖区的适用税率的综合税率。

在截至2023年6月30日的三个月中，61万欧元的所得税支出主要是由于集团对腾讯音乐娱乐集团（“TME”）的长期投资公允价值减少导致的递延所得税资产的2600万欧元递延所得税支出，1700万欧元的税收支出是利用股权确认的历史基于股份的薪酬扣除来抵消当前应纳税所得额所产生的税收支出，因为以及与处于应纳税利润状况的实体相关的1200万欧元的所得税。在截至2022年6月30日的三个月中，3500万欧元的所得税支出主要是由于使用权益中确认的历史股份薪酬扣除额来抵消当前应纳税所得额的影响。

在截至2023年6月30日的六个月中，8000万欧元的所得税支出主要是由于集团对TME的长期投资的公允价值下降而取消确认的递延所得税资产相关的2800万欧元递延所得税支出；使用以权益确认的历史基于股份的薪酬扣除额来抵消当前应纳税所得额产生的2300万欧元的税收支出，以及1900万欧元的所得税与处于应纳税利润状况的实体相关联。在截至2022年6月30日的六个月中，5900万欧元的所得税支出主要是由于使用权益中确认的历史股份薪酬扣除额来抵消当前应纳税所得额的影响。

通过其他综合（亏损）/收益记录的交易已扣除其税收影响（如适用）。

我们在多个司法管辖区接受持续的税务审计，其中大多数审计涉及转让定价问题。某些司法管辖区的税务机关对我们的税收状况提出了质疑。我们会定期评估这些审计的可能结果，同时考虑现有的任何新信息，以确定税收储备的适当性。如果管理层得出结论，认为税收状况不太可能被接受，那么考虑到一系列可能的结果，这种不确定性的影响将反映在最可能的金额或预期价值上。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，中期简明合并财务状况表中与不确定税收状况相关的税收条款为900万欧元，管理层认为不太可能被接受。合理地预计，与不确定税收状况相关的条款都不会在未来十二个月内得到解决。所得税支出中包含的利息和罚款在所列的任何期内都不是实质性的。由于我们的税收状况存在不确定性，未来与税务机关达成的任何协议都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，中期简明合并财务状况表中分别记录了900万欧元和300万欧元的递延所得税净资产。在评估实现递延所得税资产的可能性时，该小组考虑了未来税收利润的所有可用正面和负面证据，主要是过去的经营业绩。截至2023年6月30日和2022年12月31日，78300万欧元和59800万欧元的递延所得税资产尚未得到确认。

6。（亏损）/每股收益

每股基本（亏损）/收益是使用该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股亏损是使用该期间已发行普通股和潜在已发行普通股的加权平均数计算得出的。潜在普通股基于已发行股票期权的加权平均普通股、限制性股票单位、其他临时可发行股票、认股权证和可交换票据，使用库存股法或折算法（如适用）计算，在计算摊薄后每股亏损时包括在内。相应时期每股（亏损）/收益的计算方法如下：

由于反稀释而未包含在摊薄后的每股亏损计算中的潜在稀释证券如下：

7. 租赁

本集团根据不可取消的租赁协议租赁某些房产，这些房产主要与办公空间有关。预期的租赁期限最长为十一年。集团目前不以出租人的身份行事。

以下是租赁使用权资产的展期：

在截至2023年6月30日的三个月中，我们记录了与办公空间优化计划相关的租赁使用权资产减值费用5300万欧元。这些费用包含在中期简明合并运营报表中，如下所示。有关其他信息，请参见注释 3。

以下是租赁负债的向前滚动：

(1) 包含在中期简明合并现金流量表中

以下是租赁负债的到期日分析：

上述租赁承诺中不包括短期租赁。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，与短期租赁相关的支出分别约为1万欧元，截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，与短期租赁相关的支出分别约为200万欧元和300万欧元。此外，集团已签订了某些租赁协议，承诺金额约为4000万欧元，这些协议截至2023年6月30日尚未开始，因此尚未在中期简明合并财务状况表中得到确认。

截至2023年6月30日，适用于中期简明合并财务状况表中确认的租赁负债的加权平均增量借款利率为6.4％。

8. 财产和设备

在截至2023年6月30日的三个月中，我们记录了与办公空间优化计划相关的财产和设备以及租赁权益改善资产的3700万欧元减值费用。这些费用包含在中期简明合并运营报表中，如下所示。有关其他信息，请参见注释 3。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，该集团分别有200万欧元和800万欧元的租赁权益改善项目尚未投入使用。

9. 商誉和无形资产

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月，与900万欧元无形资产相关的摊销费用均包含在中期简明合并运营报表的研发中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中，与1900万欧元和1700万欧元无形资产相关的摊销费用分别包含在中期简明合并运营报表的研发中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中，分别没有商誉减值费用和无形资产的重大减值费用。

10. 限制性现金和其他非流动资产

 

 

11.贸易和其他应收账款

12. 其他流动资产

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的中期简明合并运营报表中，收入成本分别包含5300万欧元和4500万欧元的内容资产摊销。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的中期简明合并运营报表中，收入成本中分别包含10300万欧元和8600万欧元的内容资产摊销。

在截至2023年6月30日的三个月中，公司执行了一项战略调整和重组计划，重点是播客运营并合理调整我们的内容组合。在这次重组中，我们产生了与注销内容资产相关的3000万欧元的费用。这些费用包含在截至2023年6月30日的三个月中期简明合并运营报表的收入成本中。

在截至2022年6月30日的三个月中，我们记录了针对流动资产的过剩和过时的库存准备金以及一项负面收购承诺准备金（见附注18），总支出为3100万欧元，包含在中期简明合并运营报表的收入成本中。

13. 股权和其他储备

截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司分别发行并全额支付了197,593,630股和196,858,811股普通股，其中2,917,573和3,565,542股普通股作为库存股持有。

2021 年 8 月 20 日，公司宣布，董事会已批准一项回购公司高达 10 亿美元普通股的计划。2021年4月21日，公司股东大会批准了最多1,000万股公司普通股的回购。回购计划将于2026年4月21日到期。自该回购计划启动以来，截至2023年6月30日，根据该计划，以9100万欧元的价格回购了469,274股普通股。

在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司以面值从荷兰子公司发行并回购了70万股自有普通股。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司通过行使股票期权、限制性股票单位和临时可发行股份，分别重新发行了511,676和1,347,969股库存股。在截至2022年6月30日的三个月中，公司没有回购任何自有普通股，通过行使股票期权、限制性股票单位和临时可发行的股票重新发行了118,979股库存股。在截至2022年6月30日的六个月中，公司通过行使股票期权、限制性股票单位和临时可发行股票，回购了1,209,040股自有普通股，并重新发行了813,795股库存股。

截至2023年6月30日和2022年12月31日，该集团的创始人持有349,876,040份受益人证书。

其他储备

 

14.基于股份的薪酬

中期简明合并运营报表中确认的基于股份的薪酬支出如下：

集团的限制性股票单位和其他临时可发行的已发行股票的活动及相关信息如下：

 

在上表中，已发行的限制性股票单位和其他临时可发行股票的数量包括集团为清偿员工在归属限制性股票和其他临时可发行股份时应缴纳的纳税义务而预扣的普通股。

集团未发行股票期权的活动及相关信息如下：

截至2023年6月30日，未偿还股票期权的加权平均合同期限为3.2年。在截至2023年6月30日的六个月中，行使期权的加权平均股价为132.87美元。在截至2023年6月30日的六个月中，授予的期权的加权平均公允价值为每个期权47.67美元。

下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月中用于股份薪酬的Black-Scholes期权定价模型的输入：

15. 可兑换票据

2021年3月2日，该公司的全资子公司Spotify USA Inc.（“发行人”）发行了2026年到期的本金总额为15亿美元的0％可交换优先票据（“可交换票据”），其中包括首次购买者行使购买额外2亿美元本金的可交换票据的选择权。除非提前回购、兑换或兑换，否则可交换票据将于2026年3月15日到期。可交换票据由公司在优先和无担保的基础上提供全额和无条件的担保。

扣除1,800万欧元的交易成本后，发行可交换票据的净收益为12.23亿欧元。在截至2021年3月31日的三个月的中期简明合并运营报表中，交易成本立即计入支出并包含在财务成本中。

可交换票据是发行人的优先无抵押债务，在支付权上与发行人未来的优先无抵押债务、发行人未来债务的优先受付权相同，后者明确从属于可交换票据，实际上从属于发行人未来的有担保债务，但以担保该债务的抵押品的价值为限。从结构上讲，可交换票据将从属于发行人子公司的所有未来债务和其他负债，包括贸易应付账款，以及（如果发行人不是其持有人）优先股（如果有）。

票据持有人可以选择将其可交换票据交换为对价，包括现金、公司普通股或现金和普通股的组合，但只能在管理可交换票据的契约（“契约”）中规定的某些情况下进行兑换。在截至2023年6月30日的六个月中，允许票据持有人交换可交换票据所需的条件未得到满足。

除非契约中规定的某些税法发生变化，否则可交换票据在2024年3月20日之前不可兑换。发行人可随时选择全部或部分赎回可交换票据，在2024年3月20日当天或之后，以及到期日前的第40个预定交易日当天或之前，按等于待赎回的可交换票据本金的现金赎回价格进行赎回，外加应计和未付的特别和额外利息（如果有），但前提是上次报告的销售价格每股普通股超过交易价格的130％：

(1) 在截至发行人发送相关赎回通知之日前一交易日（包括在内）的连续30个交易日中，至少20个交易日，无论是否连续；以及

(2) 发行人发出此类通知之日之前的交易日。

此外，如果契约中规定的税法发生某些变化，发行人将有权赎回所有但不少于全部可交换票据。此外，要求赎回任何可交换票据都将构成该可交换票据的根本性变化，在这种情况下，如果在要求赎回之后进行兑换，则适用于交换该可交换票据的汇率将在某些情况下提高。

当契约中规定的 “根本性变化” 发生时，票据持有人可以要求发行人以现金回购价格回购可交换票据，再加上应计和未付的特别和额外利息（如果有），在契约规定的基本变更回购日期之前回购其可交换票据，但不包括该日期。

根据国际财务报告准则第9号《金融工具》，集团使用公允价值期权按公允价值计入损益对可交换票据进行了入账。截至2023年6月30日，可交换票据的公允价值为116700万欧元。有关用于估算可交换票据公允价值的关键输入和假设的信息，请参阅附注19。

16. 贸易和其他应付账款

17.应计费用和其他负债

2023 年 1 月 23 日，公司宣布进行重组，以简化我们的组织结构并降低运营成本。作为此类重组的一部分，我们将全公司的员工基础减少了约6％。此外，在截至2023年6月30日的三个月中，公司执行了一项战略调整和重组计划，重点是播客运营并合理调整我们的内容组合。

与这些重组有关，在截至2023年6月30日的三个月中，我们确认了2500万欧元的费用，包括1600万欧元的员工遣散费和900万欧元的合同终止和其他相关费用。在截至2023年6月30日的六个月中，我们确认了6900万欧元的费用，其中包括6000万欧元的员工遣散费以及900万欧元的合同解雇和其他相关费用。

这些费用包含在临时简明合并运营报表中，如下所示：

截至2023年6月30日，我们已将与重组活动相关的应计成本为2600万欧元，包含在当期应计费用和其他负债中。我们预计将在2023年第三财季末基本结清与这些重组活动相关的债务。

18. 条款

各种法律诉讼、诉讼和索赔尚待审理，或可能对专家组提起或提起诉讼。此类法律诉讼的结果难以预测，集团的财务风险程度也难以估计。如果既有可能发生负债，又可以合理估计损失金额，专家组记录了或有损失准备金。

截至2019年4月，集团对Ferrick等人诉Spotify USA Inc.案，编号为 1:16-CV-8412-AJN（S.D.N.Y.）的和解是最终和有效的，该诉讼指控该集团未经许可非法复制和发行音乐作品，该诉讼指控该集团未经许可非法复制和发行音乐作品。即使和解生效，我们仍可能受到声称选择退出和解协议或协议条款未涵盖的权利持有者的版权侵权索赔。2018 年《音乐现代化法》包含对于 2018 年 1 月 1 日当天或之后提起的此类诉讼的责任限制。但是，权利持有人可以提起诉讼，并可能争辩说他们不应受这种责任限制的约束。例如，2019年8月，美国田纳西州中区地方法院对我们提起了Eight Mile Style, LLC等诉Spotify美国公司诉讼，编号为 3:19-CV-00736-AAT，指控该集团没有资格获得《音乐现代化法》中的责任限制，而且责任限制违宪，因此不是有效的法律。集团打算大力为这起诉讼辩护，包括原告对《音乐现代化法》中责任限制的质疑。

19. 金融工具

外汇远期合约

现金流套期保值

该集团用于现金流套期保值的货币对是欧元/美元、欧元/澳大利亚元、欧元/英镑、欧元/瑞典克朗、欧元/加元和欧元/挪威克朗。截至2023年6月30日，对冲中期简明合并运营报表中收入和收入项目成本的外汇合约的名义本金分别约为132700万欧元和93500万欧元，截至2022年12月31日，分别约为121400万欧元和85900万欧元。

 

公允价值

 

某些金融工具的账面金额，包括现金和现金等价物、贸易和其他应收账款、限制性现金、贸易和其他应付账款以及应计费用和其他负债，由于其到期日相对较短，其账面价值接近公允价值。所有其他金融资产和负债均按公允价值入账。

 

下表按主要证券类型汇总了集团经常性以公允价值计量的金融资产和负债，以及使用公允价值层次结构的类别：

 

该小组的政策是在每个报告期结束时确认向公允价值层次结构层级转入和转出公允价值等级的转账。在截至2023年6月30日的六个月中，公允价值层次结构中没有级别之间的转移。

定期公允价值测量

长期投资-腾讯音乐娱乐集团

集团对TME的约8％的投资按公允价值计入其他综合（亏损）/收益。TME普通股的公允价值基于纽约证券交易所美国存托股的期末价格。投资于TME的公允价值可能随时间而变化，并受各种风险的影响，包括公司业绩、宏观经济、监管、行业、美元兑欧元的汇率以及整个股票市场的系统性风险。

下表显示了对TME的投资变化：

截至2023年6月30日，腾讯金属交易所股价下跌或上涨10％将使集团对腾讯金属交易所的长期投资的公允价值从8.61亿欧元到105200万欧元不等。

以下各节描述了集团经常使用公允价值衡量其三级金融工具的估值方法。

长期投资-其他

集团对某些长期投资感兴趣，其中最重要的是我们对独立数字音乐发行服务公司DistroKID的股权投资。这些长期投资主要代表以公允价值计入其他综合（亏损）/收益的非上市股票证券。这些股权投资的公允价值通常使用基于市场交易的商业企业价值来确定，或者 (i) 将市场倍数应用于预期的财务业绩，(ii) 将未来价值折现为等值的现值。用于估算这些股权投资公允价值的关键假设包括用于估算商业企业价值和贴现率的基准公司的未计利息、所得税、折旧和摊销前收入或收益的市场倍数。

长期投资的公允价值可能随时间而变化，并受到各种风险的影响，包括公司业绩、宏观经济、监管、行业、美元兑欧元的汇率以及整个股票市场的系统性风险。

下表列出了其他长期投资的变化：

认股权证

截至2023年6月30日和2022年12月31日，未偿认股权证数量为80万份。

未偿还的认股权证使用Black-Scholes期权定价模型进行估值。期权定价模型中用于估算认股权证公允价值的假设如下：

 

下表显示了认股权证负债的变化：

 

截至2023年6月30日，公司普通股价格下跌或上涨10％将导致认股权证的公允价值在500万欧元至1000万欧元之间。

偶然考虑

2019年4月1日，该集团收购了首屈一指的讲故事播客工作室卡特勒媒体有限责任公司（“Parcast”）。收购价格中包括1300万欧元，与或有对价的估计公允价值有关。集团通过模拟用户参与结果对偶然对价进行估值。在临时简明合并运营报表中，或有对价公允价值的变化在一般和管理费用中确认。

 

下表列出了或有对价负债的变化：

截至2022年6月30日，或有对价已全额支付。

可兑换票据

下表显示了可交换票据的变化：

估计公允价值的变化在中期简明合并运营报表中的财务收入/（成本）中确认，不包括因集团自身信用风险变动而导致的公允价值变动，这些变动在其他综合（亏损）/收益中确认，不会重新归类为中期简明合并运营报表。

可交换票据的公允价值是结合二项式期权定价模型和报告期最后一个交易日在场外市场观察到的可交换票据的价格来估算的。在本报告期最后一个交易日，二项式期权定价模型的权重为75％，场外交易市场上可交换票据的价格的权重为25％。可交换票据二项式期权定价模型中使用的关键假设如下：

截至2023年6月30日，波动率下降或增加10个百分点将导致可交换票据的公允价值在11.57万欧元至118300万欧元之间。截至2023年6月30日，公司普通股价格下跌或上涨10％将导致可交换票据的公允价值从116300万欧元到117300万欧元不等。截至2023年6月30日，信贷利差减少或增加100个基点将导致可交换票据的公允价值从118900万欧元到114600万欧元不等。

20.区段信息

该集团有两个可报告的细分市场：高级版和广告支持版。高级版分部的收入主要来自订阅费。广告支持的细分市场的收入主要通过销售产生

集团音乐和播客内容中的广告。特许权使用费成本主要根据与版权持有人商定的每个细分市场的具体费率记录在每个细分市场中。所有播客内容费用均记录在 “广告支持” 分段中。与这两个细分市场没有特别关联的剩余成本是根据用户活动或每个细分市场中确认的收入分配的。尚未汇总任何运营细分市场形成可报告的细分市场。

各细分市场的主要财务业绩指标，包括收入、收入成本和毛利，如下所示：