随附的晨星公司及其子公司（晨星、我们、我们的公司）未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（SEC）的规章制度编制的。根据美国普遍接受的会计原则（GAAP）编制财务报表要求管理层做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。管理层认为，这些报表反映了所有调整，这些调整属于正常的经常性质，是公允列报我们的财务状况、经营业绩、权益和现金流所必需的。这些财务报表和附注未经审计，应与我们在2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-k表年度报告（我们的年度报告）中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

我们未经审计的简明合并财务报表附注中出现的首字母缩略词是指以下缩略词：

ASC：会计准则编纂

亚利桑那州立大学：会计准则更新

FASB：财务会计准则委员会

我们的重要会计政策包含在年度报告中包含的经审计的合并财务报表附注2中。

最近发布的会计公告尚未通过

分部报告：2023年11月27日，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号：对应申报分部披露的改进（主题280）（亚利桑那州立大学编号2023-07），要求改善可申报分部的披露，主要是通过加强对重大分部支出的披露。新标准对我们从2024年1月1日开始的财政年度和从2025年1月1日开始的过渡期内生效。各实体应将新的指导意见追溯适用于财务报表中列报的所有前期。我们正在评估亚利桑那州立大学第2023-07号将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。

所得税：2023年12月14日，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号：所得税披露的改进（主题740）（亚利桑那州立大学第2023-09号），要求额外披露主要与所得税对账和缴纳的所得税相关的信息。该新标准在我们自2025年1月1日开始的财政年度内生效。允许提前收养。尽管允许追溯性应用，但各实体应在前瞻性地应用该指南。我们尚未就提前采用做出决定，正在评估亚利桑那州立大学第2023-09号将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。

债务

信贷协议

2022年5月6日，公司签订了优先信贷协议（2022年信贷协议），为公司提供了 五年 多币种信贷额度，初始借款能力最高为美元1.1十亿美元，包括一美元650.0百万定期贷款和一美元450.0百万循环信贷额度。该协议还规定签发信用证和周转贷款。2022年信贷协议于2022年9月进行了两次修订（经修订的2022年信贷协议），除其他内容外，取消了第二期贷款提取的选项，并将定期贷款和循环信贷额度都增加到美元650.0每人一百万，将总借款能力提高到美元1.3十亿。除了增加借贷能力外，经修订的2022年信贷协议使2022年信贷协议的条款基本保持不变。截至2024年3月31日，根据经修订的2022年信贷协议，我们的未偿债务总额为美元600.8 百万美元，扣除债务发行成本，借款可用性为美元650.0经修订的2022年循环信贷额度下的百万美元。

根据经修订的2022年信贷协议，适用于任何贷款的利率由公司选择：（i）适用的有担保隔夜融资利率加上此类贷款的适用保证金，范围介于 1.00% 和 1.48％，基于公司的合并杠杆比率或（ii）贷款机构的基准利率加上此类贷款的适用利润，范围介于 0.00% 和 0.38%，基于公司的合并杠杆率。

与经修订的2022年循环信贷额度相关的延期债务发行成本部分包含在其他流动和非流动资产中，与经修订的2022年定期贷款相关的递延债务发行成本部分报告为经修订的2022年定期贷款账面金额的减少。与经修订的2022年循环信贷额度相关的债务发行成本在经修订的2022年信贷协议期限内按直线分摊至利息支出。在经修订的2022年信贷协议的期限内，与经修订的2022年定期融资相关的债务发行成本使用实际利息法摊销为利息支出。

私募债券发行

2020年10月26日，我们完成了美元的发行和销售350.0 百万本金总额为 2.322030年10月26日到期的私募优先票据（2030年票据）百分比，不受经修订的1933年《证券法》的注册要求的约束。所得款项主要用于偿还公司先前信贷额度下的部分未偿债务。2030年票据的利息在2030年票据的期限内和到期时每半年在10月30日和4月30日支付，首次利息支付日期为2021年4月30日。截至2024年3月31日，我们在2030年票据下的未偿债务总额（扣除发行成本）为美元348.6 百万。

遵守盟约

经修订的2022年信贷协议和2030年票据均包含惯例陈述、担保和契约，包括财务契约，要求我们维持利息、税项、折旧和摊销前的合并收益（EBITDA）与合并利息费用和合并融资负债占合并息税折旧摊销前利润的特定比率，后者按季度进行评估。截至2024年3月31日，我们遵守了这些财务契约。

2024 年收购

在2024年的前三个月，我们没有进行任何收购。

善意

该公司有 七 运营细分市场，如下所示 五 可报告的细分市场：晨星数据与分析、PitchBook、晨星财富、晨星信贷和晨星退休。该公司的运营部门还代表公司分配商誉的申报单位。该公司根据FasB ASC 350无形资产——商誉及其他（FasB ASC 350）按申报单位分配商誉。在这种申报单位结构下，合并商誉余额是根据每个申报单位截至2021年1月1日的相对公允价值分配的。该公司采用市场方法，向申报单位分配了商誉。下表显示了从2023年12月31日到2024年3月31日我们的商誉余额的变化：

公司记录的商誉账面金额的变化主要是业务收购、资产剥离和外币折算影响的结果。根据FasB ASC 350，公司不摊销商誉；相反，每年或在存在减值指标时对商誉进行减值测试。在审查商誉减值时，我们会评估许多定性因素，以确定我们申报单位的公允价值是否更有可能低于其各自的账面价值。我们评估的定性因素示例包括影响报告单位的宏观经济状况、报告单位的财务业绩、与报告单位相关的市场和竞争因素以及与我们的报告单位相关的其他事件。如果我们得出结论，认为申报单位的公允价值很可能低于其账面价值，我们将进行量化减值测试。量化减值测试将申报单位的估计公允价值与其账面价值进行比较，并确认申报单位账面金额超过其公允价值的减值损失，但不超过分配给该报告单位的商誉总额。我们使用市场方法确定申报单位的公允价值。确定申报单位的公允价值涉及判断和重要估计值和假设的使用，其中包括有关收入增长率和营业利润率的假设，用于计算预计的未来现金流，以及服务和市场可比的上市公司的收入和收益倍数。

我们在第四季度或确定减值指标和触发事件时进行年度减值审查。该公司在2024年第一季度没有观察到任何需要额外减值审查的事件或情况变化。有关详细的分段信息，请参阅注释 7。

无形资产

 

 

我们使用直线法在无形资产的估计使用寿命内对其进行摊销。

我们对无形资产未来摊销支出的估计可能会受到未来收购、资产剥离、估计使用寿命变动、减值和外币折算的影响。

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(1) 当存在净亏损时，潜在的普通股不包括在摊薄后的每股收益的计算中，因为其影响将是每股反稀释金额。

在本报告所述期间，我们的限制性股票单位（RSU）、绩效股票奖励和市场股票单位（MSU）不包括在摊薄后每股收益的计算中，因为它们的影响具有反稀释作用。这些潜在的反稀释股票的数量并不重要。

收入分解

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(1) 从截至2024年3月31日的季度开始，PitchBook媒体销售产品的收入从基于许可证的收入重新归类为基于交易的收入。未重报以往各期以反映更新的分类。

基于许可证的履行义务通常会随着时间的推移得到满足，因为客户可以在订阅许可期限内访问产品或服务，并且合同期内的服务水平保持一致。基于许可的协议的期限通常为 1 到 3 年份，作为向客户提供的订阅服务入账，而不是会计指导下的许可证。

随着客户在协议期限内持续获得服务，基于资产的履约义务将随着时间的推移得到履行。基于资产的安排的期限通常为 1 到 3 年份。基于资产的费用代表可变的对价，客户不会做出导致额外履约义务的单独购买决定。对标的基金资产的重大变化和市场的重大混乱进行了评估，以确定是否需要修改本季度对基于所得资产的费用的估计。客户资产报告的时机和某些合同的结构可能会导致市场波动与对所得收入的影响之间出现滞后。只有在确认的收入金额不可能发生重大逆转的情况下，初始交易价格才包括可变对价的估计。基于资产的费用的估计基于最近完成的季度，因此，收入不太可能发生重大逆转。

当产品或服务完成或交付时，基于交易的履约义务即得到满足。一些基于交易的收入包括来自监控服务的收入，这笔收入会随着时间的推移而得到确认，因为客户在监控期间可以访问该服务。

合同负债