mat-20240331假的2024Q1美泰公司 /DE/000006327612 月 31 日1http://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccruedLiabilitiesCurrent00000632762024-01-012024-03-3100000632762024-04-15xbrli: shares00000632762024-03-31iso4217: 美元00000632762023-03-3100000632762023-12-31iso4217: 美元xbrli: 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最大成员MAT：为盈利增长会员进行优化2024-03-310000063276US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-03-310000063276US-GAAP：员工离职会员MAT：针对成长型会员进行优化2023-01-012023-03-310000063276垫子:SleeperMemberSRT: 最低成员2024-01-012024-03-31mat: class0000063276垫子:SleeperMember2022-06-012022-06-30mat: claim0000063276垫子:SleeperMember2024-01-31mat: 诉讼垫子:孩子0000063276US-GAAP：运营部门成员MAT: 北美分部会员2024-01-012024-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员MAT: 北美分部会员2023-01-012023-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员MAT: 国际分部会员2024-01-012024-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员MAT: 国际分部会员2023-01-012023-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员2024-01-012024-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-03-310000063276US-GAAP：企业非细分市场成员2024-01-012024-03-310000063276US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员MAT: 北美分部会员2024-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员MAT: 北美分部会员2023-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员MAT: 北美分部会员2023-12-310000063276US-GAAP：运营部门成员MAT: 国际分部会员2024-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员MAT: 国际分部会员2023-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员MAT: 国际分部会员2023-12-310000063276US-GAAP：运营部门成员2024-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员2023-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员2023-12-310000063276US-GAAP：企业非细分市场成员2024-03-310000063276US-GAAP：企业非细分市场成员2023-03-310000063276US-GAAP：企业非细分市场成员2023-12-310000063276SRT: 北美会员US-GAAP：运营部门成员MAT: 北美分部会员2024-01-012024-03-310000063276SRT: 北美会员US-GAAP：运营部门成员MAT: 北美分部会员2023-01-012023-03-310000063276美国公认会计准则：EME成员US-GAAP：运营部门成员MAT: 国际分部会员2024-01-012024-03-310000063276美国公认会计准则：EME成员US-GAAP：运营部门成员MAT: 国际分部会员2023-01-012023-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员SRT: 拉丁美洲会员MAT: 国际分部会员2024-01-012024-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员SRT: 拉丁美洲会员MAT: 国际分部会员2023-01-012023-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员SRT: 亚太地区会员MAT: 国际分部会员2024-01-012024-03-310000063276US-GAAP：运营部门成员SRT: 亚太地区会员MAT: 国际分部会员2023-01-012023-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________________
表格 10-Q
_________________________
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告 |
| 在从到的过渡期内 |
委员会档案编号 001-05647
_________________________
美泰公司
（注册人章程中规定的确切名称）
_________________________
| | | | | | | | |
| 特拉华 | | 95-1567322 |
（州或其他司法管辖区
公司或组织） | | （美国国税局雇主
证件号） |
| | | | | | | | | | | |
| 大陆大道 333 号 | | 90245-5012 |
| 埃尔塞贡多， | 加州 | |
| （主要行政办公室地址） | | （邮政编码） |
(310) 252-2000
（注册人的电话号码，包括区号）
没有
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
______________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个课程的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股1.00美元 | | 垫子 | | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 条）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
| | | |
| 非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是 ☐ 不是☒
截至2024年4月15日，注册人普通股的已发行股票数量，面值1.00美元： 344.1 百万股
美泰公司和子公司
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
| | |
| 第一部分 — 财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 4 |
| | |
| 合并资产负债表 | 4 |
| | |
| 合并运营报表 | 5 |
| | |
| 综合收益（亏损）合并报表 | 6 |
| | |
| 合并现金流量表 | 7 |
| | |
| 股东权益合并报表 | 8 |
| | |
| 合并财务报表附注 | 9 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 38 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 39 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 39 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 39 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 39 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 39 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 39 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 40 |
| | |
| 签名 | 41 |
（关于前瞻性陈述的警示说明）
美泰提醒投资者，本10-Q表季度报告包括前瞻性陈述，这些陈述与未来有关，就其性质而言，不确定。前瞻性陈述可以通过以下事实来识别：它们与历史或当前事实不完全相关。使用 “预期”、“期望”、“打算”、“计划”、“项目”、“展望未来”、“有信心”、“相信” 和 “有针对性” 等词语通常表示前瞻性陈述。这些前瞻性陈述基于当前可用的运营、财务、经济和其他信息和假设，并存在许多重大风险和不确定性。各种因素可能导致未来的实际业绩与前瞻性陈述中的预测存在重大差异，其中许多因素是美泰无法控制的。可能导致这种差异的具体因素包括但不限于：（i）美泰在及时和具有成本效益的基础上设计、开发、生产、制造、采购、运送和分销产品的能力；（ii）零售客户和消费者对美泰提供的产品和娱乐有足够的兴趣和需求，从而从中获利地收回美泰的成本；（iii）影响美泰市场的经济状况下滑，这可能会对零售客户产生负面影响和消费者，这可能导致就业水平降低和降低消费者可支配收入和支出，包括购买美泰产品的支出减少；（iv）可能降低全权消费支出的其他因素，例如燃料和食品成本上涨、房屋或其他消费资产价值下降以及消费者债务水平居高不下；（v）美泰在实施成本节约和提高效率的举措方面可能遇到的潜在困难或延误；（六）美泰所在市场的其他经济和公共卫生状况或监管变化 Tel及其客户和供应商运营，这可能会造成延误或增加美泰的成本，例如大宗商品价格、劳动力成本或运输成本上涨或疾病爆发；（vii）通货膨胀对美泰业务的影响，包括供应链投入的成本膨胀和劳动力成本的增加，以及为减轻通货膨胀影响而采取的定价行动；（viii）货币波动，包括外汇汇率的变动，这可能会大大降低美泰的净收入和收益，以及影响美泰的成本；（ix）美泰的集中度客户，可能会增加美泰任何客户遇到的困难，例如破产或清算或普遍缺乏成功，或购买或销售模式的变化，对美泰的负面影响；（x）美泰零售客户的库存政策，以及美泰收入集中在下半年，再加上零售商对快速反应库存管理技术的依赖，增加了生产不足的风险，生产过剩和发货延迟；(xi) 合法，与安全漏洞或网络攻击相关的声誉和财务风险；(xii) 工作中断，包括工厂或港口关闭等供应链中断所致，这可能会影响美泰及时和具有成本效益的方式制造或交付产品的能力；(xiii) 竞争对收入、利润率和美泰业务其他方面的影响，包括提供消费者选择购买的产品而不是竞争产品的能力、能力保护、维护和续订许可方的常用许可证娱乐地产，以及吸引和留住有才华的员工以及适应不断变化的工作场所模式的能力；（xiv）产品召回或产品责任诉讼的风险以及与产品安全法规相关的成本；（xv）美国和/或美泰经营所在的其他主要市场（例如中国）法律或法规的变化，包括但不限于税收、关税、贸易政策、产品安全或可持续性方面的变化，这可能会增加美泰的产品开展业务的成本和其他成本，并降低美泰的收益和流动性；（xvii）由于经济不稳定、政治不稳定、内乱、武装敌对行动（包括乌克兰战争和中东地缘政治发展的影响）、自然和人为灾害、流行病或其他公共卫生危机或其他灾难性事件造成的业务中断或其他不可预见的影响；（xviii）未能从美泰的任何投资或收购中实现计划收益；（xviii）未能从美泰的任何投资或收购中实现计划收益；（xviii）未能从美泰进行的任何投资或收购中实现计划收益；（xviii）未能从美泰进行的任何投资或收购中实现计划收益；（xviii）未能从美泰进行的任何投资或收购中实现计划收益；（xviii）) 其他市场状况或第三方行动或批准的影响，包括那些这会导致供应商或外包商出现任何重大故障、不足或中断，这可能会减少对美泰产品的需求，延迟或增加美泰计划的实施成本，或改变美泰的行动并降低实际业绩；（xx）融资市场的变化或美泰无法以有吸引力的条件获得融资；（xx）诉讼、仲裁或监管决定或和解行动的影响；（xxi）美泰在新的投资、产品领域中驾驭监管框架的能力开发或其他业务活动，例如人工智能、不可替代的代币和加密货币；（xxii）无法纠正美泰财务报告内部控制中的重大缺陷，或未来的其他重大缺陷或其他缺陷，或未能维持有效的内部控制体系；以及（xxiii）美泰10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中详述的其他风险和不确定性截至2023年12月31日的财政年度（“10-K表2023年年度报告”）“），以及随后的定期申报。除非法律要求，否则美泰不会更新前瞻性陈述，也明确表示不承担任何更新前瞻性陈述的义务。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表。
美泰公司和子公司
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2023 |
| | （未经审计；以千计，股票数据除外） |
| 资产 | | | | | |
| 流动资产 | | | | | |
| 现金及等价物 | $ | 1,130,223 | | | $ | 461,717 | | | $ | 1,261,363 | |
应收账款，扣除信贷损失备抵金（美元）8.7百万，美元12.9 百万和美元8.8 分别为百万 | 673,270 | | | 673,844 | | | 1,081,827 | |
| 库存 | 669,335 | | | 961,048 | | | 571,609 | |
| 预付费用和其他流动资产 | 262,668 | | | 269,723 | | | 207,548 | |
| 流动资产总额 | 2,735,496 | | | 2,366,332 | | | 3,122,347 | |
| 非流动资产 | | | | | |
| 不动产、厂房和设备，净额 | 452,220 | | | 471,216 | | | 465,523 | |
| 使用权资产，净额 | 308,456 | | | 304,496 | | | 313,191 | |
| 善意 | 1,383,757 | | | 1,380,992 | | | 1,384,512 | |
| 递延所得税资产 | 304,240 | | | 483,562 | | | 299,157 | |
| 无形资产，净额 | 384,306 | | | 417,919 | | | 393,039 | |
| 其他非流动资产 | 496,897 | | | 407,221 | | | 458,053 | |
| 总资产 | $ | 6,065,372 | | | $ | 5,831,738 | | | $ | 6,435,822 | |
| 负债和股东权益 | | | | | |
| 流动负债 | | | | | |
| | | | | |
| 应付账款 | $ | 315,346 | | | $ | 314,140 | | | $ | 442,286 | |
| 应计负债 | 768,840 | | | 641,326 | | | 866,283 | |
| 应缴所得税 | 14,925 | | | 13,496 | | | 33,911 | |
| 流动负债总额 | 1,099,111 | | | 968,962 | | | 1,342,480 | |
| 非流动负债 | | | | | |
| 长期债务 | 2,331,078 | | | 2,326,731 | | | 2,329,986 | |
| 非流动租赁负债 | 256,200 | | | 257,415 | | | 259,548 | |
| 其他非流动负债 | 353,671 | | | 340,969 | | | 354,595 | |
| 非流动负债总额 | 2,940,949 | | | 2,925,115 | | | 2,944,129 | |
| 股东权益 | | | | | |
普通股 $1.00 面值， 1.00 十亿股授权股票； 441.4已发行百万股 | 441,369 | | | 441,369 | | | 441,369 | |
| 额外的实收资本 | 1,772,154 | | | 1,772,796 | | | 1,774,911 | |
按成本计算的库存股： 97.3 百万股， 87.4 百万股，以及 92.9 分别为百万股 | (2,306,258) | | | (2,129,424) | | | (2,224,160) | |
| 留存收益 | 3,033,780 | | | 2,741,238 | | | 3,062,061 | |
| 累计其他综合亏损 | (915,733) | | | (888,318) | | | (904,968) | |
| 股东权益总额 | 2,025,312 | | | 1,937,661 | | | 2,149,213 | |
| 负债总额和股东权益 | $ | 6,065,372 | | | $ | 5,831,738 | | | $ | 6,435,822 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美泰公司和子公司
合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在已结束的三个月中 |
| | | | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 |
| | | | | | （未经审计；以千计，每股金额除外） |
| 净销售额 | | | | | $ | 809,508 | | | $ | 814,579 | |
| 销售成本 | | | | | 420,638 | | | 488,792 | |
| 毛利润 | | | | | 388,870 | | | 325,787 | |
| 广告和促销费用 | | | | | 71,441 | | | 76,047 | |
| 其他销售和管理费用 | | | | | 352,947 | | | 364,777 | |
| 营业亏损 | | | | | (35,518) | | | (115,037) | |
| 利息支出 | | | | | 30,059 | | | 31,128 | |
| 利息（收入） | | | | | (17,282) | | | (6,519) | |
| 其他非营业支出（收入），净额 | | | | | 5,613 | | | (1,439) | |
| 所得税前亏损 | | | | | (53,908) | | | (138,207) | |
| 从所得税中受益 | | | | | (20,790) | | | (26,999) | |
| 权益法投资的（收入） | | | | | (4,837) | | | (4,737) | |
| 净亏损 | | | | | $ | (28,281) | | | $ | (106,471) | |
| 普通股每股净亏损——基本 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.30) | |
| 普通股的加权平均数 | | | | | 346,888 | | | 354,942 | |
| 普通股每股净亏损——摊薄 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.30) | |
| 普通股和潜在普通股的加权平均数 | | | | | 346,888 | | | 354,942 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美泰公司和子公司
综合收益（亏损）合并报表
| | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 |
| | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 |
| | （未经审计；以千计） |
| 净亏损 | $ | (28,281) | | | $ | (106,471) | |
| 其他综合（亏损）收入，扣除税款 | | | |
| 货币折算调整 | (17,946) | | | 28,100 | |
| 员工福利计划调整 | 2,198 | | | 727 | |
| 衍生工具的未实现净收益（亏损）： | | | |
| 未实现的持有收益（亏损） | 13,224 | | | (1,772) | |
| 净亏损中包含重新分类调整 | (8,241) | | | (3,895) | |
| 4,983 | | | (5,667) | |
| 其他综合（亏损）收入，扣除税款 | (10,765) | | | 23,160 | |
| 综合损失 | $ | (39,046) | | | $ | (83,311) | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美泰公司和子公司
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 |
三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 |
| | （未经审计；以千计） |
| 来自经营活动的现金流： | | | |
| 净亏损 | $ | (28,281) | | | $ | (106,471) | |
| 调整净亏损与经营活动提供的净现金流量（用于）： | | | |
| 折旧 | 34,513 | | | 33,734 | |
| 无形资产的摊销 | 7,823 | | | 9,461 | |
| 基于股份的薪酬 | 17,929 | | | 16,943 | |
| 库存过时 | 16,069 | | | 24,926 | |
| 递延所得税 | (5,157) | | | (9,854) | |
| 权益法投资的收入 | (4,837) | | | (4,737) | |
| 内容资产摊销 | 14,239 | | | 12,408 | |
| 资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款，净额 | 398,921 | | | 192,853 | |
| 库存 | (123,718) | | | (83,162) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (47,835) | | | (57,844) | |
| 应付账款、应计负债和应付所得税 | (226,543) | | | (207,475) | |
| 内容资产支出 | (7,161) | | | (12,423) | |
| 其他，净额 | (10,467) | | | (14,739) | |
| 经营活动提供的（用于）的净现金流量 | 35,495 | | | (206,380) | |
| 来自投资活动的现金流： | | | |
| 购买工具、模具和模具 | (15,759) | | | (19,924) | |
| 购买其他不动产、厂房和设备 | (14,713) | | | (23,068) | |
| 外币远期汇兑合约的收益，净额 | 1,829 | | | 1,443 | |
| 其他，净额 | 209 | | | (962) | |
| 用于投资活动的净现金流量 | (28,434) | | | (42,511) | |
| 来自融资活动的现金流： | | | |
| 股票回购 | (99,999) | | | (33,986) | |
| 基于股份的薪酬的预扣税 | (6,165) | | | (20,299) | |
| 股票期权行使的收益 | 4,299 | | | 2,045 | |
| 其他，净额 | (29,463) | | | (969) | |
| 用于融资活动的净现金流量 | (131,328) | | | (53,209) | |
| 货币汇率变动对现金及等价物的影响 | (6,873) | | | 2,582 | |
| 现金及等价物减少 | (131,140) | | | (299,518) | |
| 期初的现金及等价物 | 1,261,363 | | | 761,235 | |
| 期末现金及等价物 | $ | 1,130,223 | | | $ | 461,717 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美泰公司和子公司
股东权益合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常见
股票 | | 额外
付费
资本 | | 财政部
股票 | | 已保留
收益 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 总计
股东
股权 |
| | （未经审计；以千计） |
| 余额，2023 年 12 月 31 日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,774,911 | | | $ | (2,224,160) | | | $ | 3,062,061 | | | $ | (904,968) | | | $ | 2,149,213 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (28,281) | | | — | | | (28,281) | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,765) | | | (10,765) | |
| 股票回购 | — | | | — | | | (100,758) | | | — | | | — | | | (100,758) | |
| 发行库存股进行股票期权行使 | — | | | (2,754) | | | 7,053 | | | — | | | — | | | 4,299 | |
| 为限制性股票单位的归属发行库存股 | — | | | (17,932) | | | 11,607 | | | — | | | — | | | (6,325) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | 17,929 | | | — | | | — | | | — | | | 17,929 | |
| | | | | | | | | | | |
| 余额，2024 年 3 月 31 日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,772,154 | | | $ | (2,306,258) | | | $ | 3,033,780 | | | $ | (915,733) | | | $ | 2,025,312 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 常见
股票 | | 额外
付费
资本 | | 财政部
股票 | | 已保留
收益 | | 累积的
其他
全面
损失 | | 总计
股东
股权 |
| | （未经审计；以千计） |
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,808,308 | | | $ | (2,129,639) | | | $ | 2,847,709 | | | $ | (911,478) | | | $ | 2,056,269 | |
| 净亏损 | — | | | — | | | — | | | (106,471) | | | — | | | (106,471) | |
| 其他综合收益，扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,160 | | | 23,160 | |
| 股票回购 | — | | | — | | | (33,986) | | | — | | | — | | | (33,986) | |
| 发行库存股进行股票期权行使 | — | | | (1,144) | | | 3,189 | | | — | | | — | | | 2,045 | |
| 为限制性股票单位的归属发行库存股 | — | | | (51,311) | | | 31,012 | | | — | | | — | | | (20,299) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | 16,943 | | | — | | | — | | | — | | | 16,943 | |
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | $ | 441,369 | | | $ | 1,772,796 | | | $ | (2,129,424) | | | $ | 2,741,238 | | | $ | (888,318) | | | $ | 1,937,661 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
美泰公司和子公司
合并财务报表附注
（未经审计）
1。演示基础
随附的未经审计的合并财务报表和相关披露是根据美利坚合众国普遍接受的适用于中期财务信息的会计原则（“GAAP”）以及S-X条例10-Q和第10-01条的说明编制的。管理层认为，为公允地报告美泰公司及其子公司（“美泰”）截至本报告所述期间的财务状况和中期业绩所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。
2023年12月31日的资产负债表数据来自经审计的财务报表；但是，随附的合并财务报表中期附注不包括GAAP要求的所有年度披露。由于美泰的业务是季节性的，因此中期业绩不一定代表全年业绩的预期。此处包含的财务信息应与美泰的合并财务报表和2023年10-k表年度报告中的相关附注一起阅读。
某些上期数额已重新分类，以符合本期列报方式。
2。应收账款，净额
美泰根据收款历史和管理层对当前经济趋势、商业环境、客户财务状况以及可能影响未来信贷损失水平的应收账款账龄的评估来估算当前的预期信贷损失。应收账款扣除信贷损失备抵金 $8.7 百万，美元12.9 百万和美元8.8截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日分别为百万人。
3.库存
库存包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2023 |
| | （以千计） |
| 原材料和在制品 | $ | 97,116 | | | $ | 127,712 | | | $ | 92,902 | |
| 成品 | 572,219 | | | 833,336 | | | 478,707 | |
| $ | 669,335 | | | $ | 961,048 | | | $ | 571,609 | |
4。不动产、厂房和设备，净额
财产、厂房和设备，净额包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2023 |
| | （以千计） |
| 土地 | $ | 19,590 | | | $ | 18,078 | | | $ | 19,838 | |
| 建筑物 | 312,034 | | | 305,649 | | | 313,750 | |
| 机械和设备 | 623,141 | | | 668,965 | | | 628,089 | |
| 软件 | 233,655 | | | 337,162 | | | 233,224 | |
| 工具、模具和模具 | 495,158 | | | 506,325 | | | 488,170 | |
| 租赁权改进 | 119,777 | | | 112,128 | | | 121,571 | |
| 在建工程 | 39,266 | | | 80,376 | | | 48,483 | |
| 1,842,621 | | | 2,028,683 | | | 1,853,125 | |
| 减去：累计折旧 | (1,390,401) | | | (1,557,467) | | | (1,387,602) | |
| $ | 452,220 | | | $ | 471,216 | | | $ | 465,523 | |
5。商誉和无形资产，净额
善意
商誉分配给各个申报单位，目的是评估商誉是否受到减值。美泰的报告单位是：(i) 北美；(ii)《美国女孩》；和 (iii) 国际。报告单位的组成部分已汇总为单一报告单元，其中各组成部分具有相似的经济特征。类似的经济特征包括产品的性质、生产过程的性质、客户以及产品的分销方式。美泰每年在第三季度以及每当事件或情况变化表明申报单位的账面金额可能超过其公允价值时，都会对其商誉进行减值测试。
截至2024年3月31日的三个月，按申报单位分列的商誉账面金额变化如下所示。外国子公司持有的特定品牌商誉分配给销售这些品牌的北美申报单位，从而产生外币折算影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日
2023 | | | | 货币
汇率
影响 | | 三月三十一日
2024 |
| （以千计） |
| 北美 | $ | 733,487 | | | | | $ | (250) | | | $ | 733,237 | |
| 美国女孩 | 207,571 | | | | | — | | | 207,571 | |
| 国际 | 443,454 | | | | | (505) | | | 442,949 | |
| $ | 1,384,512 | | | | | $ | (755) | | | $ | 1,383,757 | |
无形资产，净额
可识别的无形资产是 $384.3 百万，扣除累计摊销额 $415.8 百万，美元417.9 百万，扣除累计摊销额 $378.3 百万和美元393.0 百万，扣除累计摊销额 $408.5 截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日分别为百万人。
美泰的可摊销无形资产主要由商标和商品名称组成。每当事件或情况变化表明资产账面金额可能无法收回时，美泰都会对其可摊销的无形资产进行减值测试。美泰的可摊销无形资产是 不在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，t受损。
6。应计负债
应计负债包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2023 |
| | （以千计） |
| 激励补偿 | $ | 155,228 | | | $ | 30,580 | | | $ | 143,091 | |
| 租赁负债 | 76,976 | | | 74,425 | | | 77,254 | |
| 广告和促销 | 57,082 | | | 76,851 | | | 102,217 | |
| 递延收益 | 54,591 | | | 50,218 | | | 56,900 | |
| 特许权使用费 | 34,942 | | | 37,093 | | | 86,475 | |
7。供应商融资计划
美泰与第三方金融机构签订了协议，允许某些参与的供应商有机会根据供应商融资计划自愿为美泰的付款义务融资。根据该计划，参与的供应商可以通过以折扣价将其一项或多项应收账款出售给第三方金融机构，在预定到期日之前，加快收取美泰到期应收账款的时机。无论供应商是否参与供应商融资计划，美泰与供应商协商的付款条件范围都是一致的，而且任何供应商参与供应商融资计划的决定都不符合美泰的任何经济利益。参与该计划的供应商可以选择向第三方金融机构出售哪些个人美泰发票。无论应付给供应商的个人发票是否出售给第三方金融机构，美泰支付给参与供应商的所有全额款项均根据最初与供应商商定的条款在发票到期日支付。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日，合并资产负债表中美泰的应付账款中包含的应付账款为美元53.4百万，美元54.8百万，以及 $54.3根据供应商融资计划，分别拖欠供应商的数百万笔未付款。与供应商融资计划相关的所有付款活动均在合并现金流量表的经营活动中列报。
8。季节性融资
2022年9月15日，美泰作为借款人与北卡罗来纳州美国银行作为管理代理人以及其他贷款人和金融机构签订了循环信贷协议（“信贷协议”），规定提供本金总额为美元的优先担保循环信贷额度1.40十亿美元（“循环信贷额度”）。循环信贷额度将于2025年9月15日到期。与信贷协议的签订有关，美泰终止了承诺，并履行了2017年12月20日之前的信贷协议（经修订）下的所有未清债务。
循环信贷额度下的借款按浮动利率计息，美泰可以选择浮动利率（i）调整后的定期担保隔夜融资利率（“SOFR”），再加上适用的利润率，范围从 1.125% 到 2.000每年百分比或 (ii) 替代基准利率加上适用的利润率，范围为 0.125% 到 1.000每年百分比，在每种情况下，适用的利润率将根据美泰的信用评级确定。
除了为循环信贷额度下的未偿本金支付利息外，美泰还必须支付 (i) 循环信贷额度平均每日未使用部分的未使用额度费用；(ii) 根据未偿信用证总面额的百分比支付信用证预付费；以及 (iii) 贷款人和代理人的某些其他惯常费用和开支。
2022年11月，穆迪将美泰的信用评级从Ba1上调至Baa3；2023年4月，标普将美泰的信用评级从BB+上调至bbb-并维持乐观前景。2023年4月27日（“终止日期”），美泰根据信贷协议向行政代理人提供了上述内容的认证，这导致某些附属担保、留置权、契约和其他限制在信贷协议下失效。
美泰在循环信贷额度下的债务以前由美泰旗下为美泰的任何优先无抵押票据提供担保的每家国内子公司（统称为 “担保人”）提供担保。在秋季结束之日，上述担保已解除，相反，美泰的每家现有和未来的直接和间接国内子公司都必须为美泰在循环信贷额度下的债务提供担保，前提是此类子公司为美泰的其他债务提供担保，其本金总额或承诺金额超过美元50百万。
循环信贷额度以前由美泰和担保人几乎所有现有和事后获得的资产的留置权担保（某些例外情况除外），包括国内应收账款、库存、某些商标和专利以及美泰和担保人直接重要子公司的某些股权，但所有这些留置权都是在秋季结束之日永久发放的。
信贷协议包含习惯性契约（例外情况除外），包括但不限于对美泰及其子公司与其他公司合并和合并、承担债务、授予资产留置权或担保权益、出售或以其他方式处置资产或修改组织文件的能力的限制。
信贷协议要求保持 (a) 不低于 2.75 截至每个财政季度末为1.00，并且（b）总杠杆率不超过 3.75 截至每个财政季度末的1.00。
美泰有 不 循环信贷额度下未偿还的借款；以及 不 截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日的其他未偿短期借款。循环信贷额度下的未清信用证总额约为 $9百万，美元8百万，以及 $9 截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日分别为百万人。
截至2024年3月31日，美泰遵守了信贷协议中包含的所有条款。信贷协议是一项实质性协议，根据循环信贷额度的条款，不遵守其契约可能会导致违约。如果美泰根据循环信贷额度的条款违约，其满足季节性融资需求的能力可能会受到不利影响。
9。长期债务
长期债务包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2023 |
| | （以千计） |
| 2040年10月到期的2010年优先票据 | $ | 250,000 | | | $ | 250,000 | | | $ | 250,000 | |
| 2041年11月到期的2011年优先票据 | 300,000 | | | 300,000 | | | 300,000 | |
| | | | | |
| 2027年12月到期的2019年优先票据 | 60万 | | | 60万 | | | 60万 | |
| 2026年4月到期的2021年优先票据 | 60万 | | | 60万 | | | 60万 | |
| 2029年4月到期的2021年优先票据 | 60万 | | | 60万 | | | 60万 | |
| 债务发行成本和债务折扣 | (18,922) | | | (23,269) | | | (20,014) | |
| $ | 2,331,078 | | | $ | 2,326,731 | | | $ | 2,329,986 | |
| 减去：当前部分 | — | | | — | | | — | |
| 长期债务总额 | $ | 2,331,078 | | | $ | 2,326,731 | | | $ | 2,329,986 | |
美泰于2027年到期的2019年优先票据是根据2019年11月20日的契约发行的，其2026年到期的2021年优先票据和2029年到期的2021年优先票据是根据2021年3月19日的契约发行的。这些契约包含契约，限制了美泰（及其部分子公司）的能力，除其他外：（i）承担额外债务或发行某些优先股；（ii）支付股息或进行其他股本分配，或进行其他限制性付款；（iii）投资非限制性子公司；（iv）设立留置权；（v）进行某些销售/回租交易；（vi）进行某些销售/回租交易；（vi）进行某些销售/回租交易；（vi）进行某些销售/回租交易；（vi）进行某些销售/回租交易；（vi）进行某些销售/回租交易；（vi）进行某些销售/回租交易；（vi）进行某些销售/回租交易；（vi）进行某些销售/回租交易；（vi）进行) 合并或合并、出售、转让或以其他方式处置其几乎所有资产；以及 (vii) 将子公司指定为不受限制。契约还规定，如果美泰分别获得标普、穆迪和惠誉任何两家公司的债务评级为bbB-、Baa3和/或bbB-（或更高），并且未发生违约事件，则其中某些契约将被暂停。
2023年4月，标普将美泰的信用评级从BB+上调至bbb-并保持乐观的前景。2022年11月，穆迪将美泰的信用评级从Ba1上调至Baa3。由于信用评级上调且未发生违约事件，限制美泰承担额外债务或发行某些优先股、支付股息或进行其他限制性付款、对非限制性子公司进行投资的能力的契约以及限制美泰合并或合并、出售、转让或以其他方式处置其几乎所有资产的能力的某些条款被暂停。如果美泰不再对标普、穆迪和惠誉中的任何两家公司分别给予bbB-、Baa3和/或bbB-（或更高）的信用评级，则美泰随后将受有关未来事件的暂停契约的约束。在循环信贷额度的分期结束之后，担保人在2027年到期的2019年优先票据、2026年到期的2021年优先票据和2029年到期的2021年优先票据下的所有担保义务均已释放，美泰在2027年到期的2019年优先票据、2026年到期的2021年优先票据和2029年到期的2021年优先票据下的债务将由美泰现有和未来的直接和间接国内子公司提供担保仅限于此类子公司以总本金为美泰的其他债务提供担保的范围或承诺金额超过 $50百万。
10。累计其他综合收益（亏损）
下表显示了其他综合收益（亏损）各组成部分的累计余额的变化，包括本期其他综合收益（亏损）以及对累计其他综合收益（亏损）的重新分类：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三个月 |
| | 衍生物
乐器 | | 员工福利计划 | | 货币
翻译
调整 | | 总计 |
| | （以千计） |
| 截至2023年12月31日的扣除税款的累计其他综合收益（亏损） | $ | (3,463) | | | $ | (142,916) | | | $ | (758,589) | | | $ | (904,968) | |
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） | 13,224 | | | 1,493 | | | (17,946) | | | (3,229) | |
| 从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额 | (8,241) | | | 705 | | | — | | | (7,536) | |
| 其他综合收益（亏损）的净变动 | 4,983 | | | 2,198 | | | (17,946) | | | (10,765) | |
| 截至2024年3月31日的扣除税款的累计其他综合收益（亏损） | $ | 1,520 | | | $ | (140,718) | | | $ | (776,535) | | | $ | (915,733) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2023年3月31日的三个月中 |
| | 衍生物
乐器 | | 员工福利计划 | | 货币
翻译
调整 | | 总计 |
| | （以千计） |
| 截至2022年12月31日的扣除税款的累计其他综合收益（亏损） | $ | 22,732 | | | $ | (138,498) | | | $ | (795,712) | | | $ | (911,478) | |
| 重新分类前的其他综合收益（亏损） | (1,772) | | | 7 | | | 28,100 | | | 26,335 | |
| 从累计其他综合收益（亏损）中重新分类的金额 | (3,895) | | | 720 | | | — | | | (3,175) | |
| 其他综合收益（亏损）的净变动 | (5,667) | | | 727 | | | 28,100 | | | 23,160 | |
| 截至2023年3月31日的扣除税款的累计其他综合收益（亏损） | $ | 17,065 | | | $ | (137,771) | | | $ | (767,612) | | | $ | (888,318) | |
下表列出了从累计其他综合收益（亏损）到合并运营报表的重新分类的分类和金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 3 月 31 日 | | 运营报表
分类 |
| （以千计） | | |
| 衍生工具： | |
| 外币远期汇兑和其他合约的收益 | $ | 8,225 | | | $ | 3,603 | | | 销售成本 |
| 税收影响 | 16 | | | 292 | | | 从所得税中受益 |
| $ | 8,241 | | | $ | 3,895 | | | 净亏损 |
| 员工福利计划： | | | | | |
| 先前服务信贷的摊销 (a) | $ | 461 | | | $ | 472 | | | 其他非营业收入/支出，净额 |
| 已确认的精算（损失）(a) | (1,895) | | | (1,408) | | | 其他非营业收入/支出，净额 |
| | | | | |
| (1,434) | | | (936) | | | |
| 税收影响 | 729 | | | 216 | | | 从所得税中受益 |
| $ | (705) | | | $ | (720) | | | 净亏损 |
(a) 先前服务抵免的摊销和已确认的精算损失包括在定期福利净成本的计算中。有关美泰净定期福利成本的更多信息，请参阅 “合并财务报表附注15——员工福利计划”。
货币折算调整
在截至2024年3月31日的三个月中，货币折算调整导致净亏损美元17.9百万，这是由于美元兑包括智利比索和俄罗斯卢布在内的大多数货币普遍走强。墨西哥比索兑美元的走强部分抵消了损失。
在截至2023年3月31日的三个月中，货币折算调整导致净收益为美元28.1百万，主要是由于墨西哥比索、英镑、智利比索和巴西雷亚尔兑美元的走强，但被俄罗斯卢布兑美元的疲软所抵消。
11。外币交易风险
合并经营报表中包含的货币交易收益（亏损）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 | | |
| | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | | 运营报表分类 |
| | （以千计） | | |
| 货币交易收益，净额 | $ | 118 | | | $ | 50 | | | 营业收入/支出 |
| 货币交易收益，净额 | 714 | | | 1,550 | | | 其他非营业收入/支出，净额 |
| 货币交易收益，净额 | $ | 832 | | | $ | 1,600 | | | |
| | | | | |
12。衍生工具
美泰试图通过监控其当年的外币交易敞口，并使用外币远期汇兑合约部分对冲此类风险敞口，来降低其外币交易风险敞口。美泰使用外币远期汇兑合约作为现金流套期保值，主要是为了对冲其以外币计价的库存的购买和销售。这些合同的到期日为 24 月。这些衍生工具被指定为有效的现金流套期保值，未结算的套期保值按公允价值在美泰的合并资产负债表中报告，套期保值的公允价值的变化反映在其他综合收益（“OCI”）中。这些合同的已实现损益记录在向客户出售库存期间的合并经营报表中。美泰使用外币远期汇兑合约对冲以外币计价的公司间贷款和预付款。由于所涉合同的短期性质，美泰不对这些合约使用套期会计，因此，公允价值的变动记录在合并运营报表的变动期内。美泰利用衍生合约对某些不重要的大宗商品购买进行套期保值。截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日，美泰持有外币远期外汇合约和其他大宗商品衍生工具，名义金额约为美元683百万，美元792百万，以及 $609分别是百万。
下表显示了美泰的衍生资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生资产 |
| | 资产负债表分类 | | 公允价值 |
| | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2023 |
| | | （以千计） |
| 被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | |
| 外币远期汇兑和其他合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 4,631 | | | $ | 11,051 | | | $ | 2,198 | |
| 外币远期汇兑和其他合约 | 其他非流动资产 | | 423 | | | 413 | | | 52 | |
| 被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | $ | 5,054 | | | $ | 11,464 | | | $ | 2,250 | |
| 未指定为套期保值工具的衍生品： | | | | | | | |
| 外币远期汇兑和其他合约 | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 3,511 | | | $ | 4,898 | | | $ | 578 | |
| 未被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | $ | 3,511 | | | $ | 4,898 | | | $ | 578 | |
| | | $ | 8,565 | | | $ | 16,362 | | | $ | 2,828 | |
| | | | | | | |
| | 衍生负债 |
| | 资产负债表分类 | | 公允价值 |
| | | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2023 |
| | | （以千计） |
| 被指定为对冲工具的衍生品： | | | | | | | |
| 外币远期汇兑和其他合约 | 应计负债 | | $ | 4,389 | | | $ | 3,903 | | | $ | 7,520 | |
| 外币远期汇兑和其他合约 | 其他非流动负债 | | 47 | | | 351 | | | 1,575 | |
| 被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | $ | 4,436 | | | $ | 4,254 | | | $ | 9,095 | |
| 未指定为套期保值工具的衍生品： | | | | | | | |
| 外币远期汇兑和其他合约 | 应计负债 | | $ | 173 | | | $ | 961 | | | $ | 449 | |
| 外币远期汇兑和其他合约 | 其他非流动负债 | | — | | | — | | | 20 | |
| 未被指定为对冲工具的衍生品总额 | | | $ | 173 | | | $ | 961 | | | $ | 469 | |
| | | $ | 4,609 | | | $ | 5,215 | | | $ | 9,564 | |
下表列出了合并运营报表中报告的衍生品扣除税款后的收益和损失的分类和金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 被指定为对冲工具的衍生品 |
| 在已结束的三个月中 | | |
| | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | | 的声明
运营
分类 |
| | （以千计） | | |
| 外币远期汇兑和其他合约： | | | | | |
| OCI 中确认的收益（亏损）金额 | $ | 13,224 | | | $ | (1,772) | | | |
| 从累计OCI重新分类为合并运营报表的收益金额 | 8,241 | | | 3,895 | | | 销售成本 |
| | | | | |
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，分别从累计其他综合亏损重新归类为合并经营报表的净收益被与标的对冲交易相关的现金流变化所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未指定为套期保值工具的衍生品 |
| 在已结束的三个月中 | | |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | | 的声明
运营
分类 |
| | （以千计） | | |
| 运营报表中确认的净收益（亏损）金额： | | | | | |
| 外币远期汇兑和其他合约 | $ | 5,063 | | | $ | 10,304 | | | 其他非营业收入/支出，净额 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，合并经营报表中确认的净收益和亏损分别被相关衍生品余额的外币交易损益所抵消。
13。公允价值测量
下表列出了截至2024年3月31日、2023年3月31日和2023年12月31日以公允价值定期在财务报表中计量和报告的美泰金融资产和负债的信息，并指出了用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值层次结构。公允价值层次结构的三个级别如下：
•1级-根据实体有能力获得的相同资产或负债在活跃市场中未经调整的报价进行的估值。
•第二级-基于类似资产或负债的报价、非活跃市场的报价或其他可观察到或可以由资产或负债整个期限的可观测数据证实的投入进行估值。
•第三级 — 基于不可观察、很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的投入的估值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| （以千计） |
| 资产： | | | | | | | |
| 外币远期汇兑和其他合约 (a) | $ | — | | | $ | 8,565 | | | $ | — | | | $ | 8,565 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 外币远期汇兑和其他合约 (a) | $ | — | | | $ | 4,609 | | | $ | — | | | $ | 4,609 | |
| | | | | | | |
| 2023 年 3 月 31 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| （以千计） |
| 资产： | | | | | | | |
| 外币远期汇兑和其他合约 (a) | $ | — | | | $ | 16,362 | | | $ | — | | | $ | 16,362 | |
| | | | | | | |
| 负债： | | | | | | | |
| 外币远期汇兑和其他合约 (a) | $ | — | | | $ | 5,215 | | | $ | — | | | $ | 5,215 | |
| | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
| （以千计） |
| 资产： | | | | | | | |
| 外币远期汇兑和其他合约 (a) | $ | — | | | $ | 2,828 | | | $ | — | | | $ | 2,828 | |
| 负债： | | | | | | | |
| 外币远期汇兑和其他合约 (a) | $ | — | | | $ | 9,564 | | | $ | — | | | $ | 9,564 | |
(a) 外币远期汇兑和其他合约的公允价值以交易商的市场远期汇率报价为基础，反映了美泰在名义金额、货币和到期日相同的合约在到期日将收到或支付的金额。
其他金融工具
美泰的金融工具包括现金及等价物、应收账款和应付账款、应计负债、短期借款和长期债务。由于这些工具的短期性质，不包括长期债务，其公允价值接近其账面金额。在公允价值层次结构中，现金及等价物被归类为第一级，所有其他金融工具被归类为二级。
美泰长期债务的估计公允价值为美元2.26十亿美元（相比之下，账面金额为美元2.35十亿）截至 2024 年 3 月 31 日，美元2.19十亿美元（相比之下，账面金额为美元2.35十亿）截至 2023 年 3 月 31 日，以及 $2.23十亿美元（相比之下，账面金额为美元2.35十亿）截至 2023 年 12 月 31 日。估计的公允价值是根据经纪商报价或相同或相似工具的利率计算得出的，在公允价值层次结构中被归类为二级。
14。每股收益
下表核对了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月普通股基本收益和摊薄后每股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在已结束的三个月中 |
| | | | | | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 |
| | | | | （以千计，每股金额除外） |
| 基本： | | | | | | | |
| 净亏损 | | | | | $ | (28,281) | | | $ | (106,471) | |
| 普通股的加权平均数 | | | | | 346,888 | | | 354,942 | |
| 普通股每股基本净亏损 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.30) | |
| | | | | | | |
| 稀释： | | | | | | | |
| 净亏损 | | | | | $ | (28,281) | | | $ | (106,471) | |
| 普通股的加权平均数 | | | | | 346,888 | | | 354,942 | |
| 摊薄型股份奖励 (a) | | | | | — | | | — | |
| 普通股和潜在普通股的加权平均数 | | | | | 346,888 | | | 354,942 | |
| 摊薄后每股普通股净亏损 | | | | | $ | (0.08) | | | $ | (0.30) | |
(a)在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，基于股票的奖励总额 10.4百万和 14.2分别有100万股被排除在普通股摊薄后的净亏损的计算范围之外，因为它们的影响将具有反稀释作用。
15。员工福利计划
美泰及其某些子公司拥有合格和不合格的退休计划，涵盖了这些公司的几乎所有员工，有关10-k表的2023年年度报告第二部分第8项 “财务报表和补充数据——合并财务报表附注4——员工福利计划” 中有更全面的描述。
美泰固定福利养老金计划的净定期福利成本的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 |
| | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 |
| | （以千计） |
| 服务成本 | $ | 859 | | | $ | 843 | |
| 利息成本 | 5,053 | | | 5198 | |
| 计划资产的预期回报率 | (4,681) | | | (5,080) | |
| 先前服务成本的摊销 | 48 | | | 37 | |
| 确认的精算损失 | 1,943 | | | 1,465 | |
| 定期福利净成本 | $ | 3,222 | | | $ | 2,463 | |
美泰退休后福利计划的净定期福利成本（信贷）的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 |
| | （以千计） |
| 利息成本 | $ | 45 | | | $ | 45 | |
| 先前服务抵免的摊销 | (509) | | | (509) | |
| 已确认的精算收益 | (48) | | | (57) | |
| 定期福利抵免净额 | $ | (512) | | | $ | (521) | |
美泰的服务成本部分记入营业亏损，而定期净养老金成本和退休后福利成本的其他组成部分记入其他非营业外支出（收入）净额。
在截至2024年3月31日的三个月中，美泰的现金捐款总额约为美元1百万与其固定福利养老金和退休后福利计划有关。在2024年的剩余时间内，美泰预计将提供约美元的额外现金捐款13百万。
16。基于股份的支付
美泰有各种股票薪酬计划，2023年10-k表年度报告第二部分第8项 “财务报表和补充数据——合并财务报表附注9——基于股份的支付” 中对此进行了描述。根据美泰公司修订和重述的2010年股权和长期薪酬计划，美泰有能力向高管、员工、非雇员董事和为美泰提供服务的顾问授予非合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位（“RSU”）、绩效限制性股票单位（“绩效奖励”）、股息等价权和普通股。股票期权在适用的授予日以美泰普通股的公允市场价值授予，到期时间不迟于 十年 自授予之日起。股票期权、限制性股票单位和绩效奖励通常规定在一段时间内或结束时进行归属 三年 自授予之日起。
与股票期权、RSU和绩效奖励相关的薪酬支出包含在合并运营报表中的其他销售和管理费用中，如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 | | |
| | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | | | | |
| | （以千计） |
| 股票期权补偿费用 | $ | 1,046 | | | $ | 2,818 | | | | | |
| RSU 薪酬支出 | 12,248 | | | 10,117 | | | | | |
| 绩效奖励薪酬支出 | 4,635 | | | 4,008 | | | | | |
| $ | 17,929 | | | $ | 16,943 | | | | | |
截至2024年3月31日，与未归属股份支付相关的未确认薪酬支出总额为美元88.1百万，预计将在加权平均时间内得到认可 1.7 年份。
美泰使用根据其股票回购计划购买的库存股来满足股票期权行使以及限制性股票单位和绩效奖励的归属。股票期权行使收到的扣除税款的现金为美元4.3百万和美元2.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
17。其他销售和管理费用
其他销售和管理费用包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在已结束的三个月中 |
| | | | | | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 |
| | | | | （以千计） |
| 设计和开发 | | | | | $ | 47,610 | | | $ | 48,756 | |
| 无形资产的摊销 | | | | | 7,823 | | | 9,461 | |
18。重组费用
为盈利增长进行优化
2024年2月7日，美泰宣布了优化盈利增长计划（“OPG计划”），这是一项为期多年的成本节约计划，继2023年第四季度结束的优化增长计划（“OFG计划”）之后。OPG计划旨在实现进一步的效率和成本节约机会，主要是在美泰的全球供应链中，包括其制造基地。
在OPG计划方面，美泰在合并运营报表的营业收入中记录了以下成本和支出类别的遣散费和其他重组成本：
| | | | | |
| | 在已结束的三个月中 |
| 三月三十一日
2024 |
| | （以千计） |
| 销售成本 (a) | $ | 2,213 | |
| 其他销售和管理费用 (b) | 7,518 | |
| $ | 9,731 | |
(a) 合并运营报表中记入销售成本的遣散费和其他重组费用包含在 “合并财务报表附注21——分部信息” 的分部营业收入中。
(b) 合并运营报表中记录在其他销售和管理费用中的遣散费和其他重组费用包含在 “合并财务报表附注21——分部信息” 中的公司和其他支出中。
下表汇总了美泰在与OPG计划相关的营业收入范围内的遣散费和其他重组费用活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的责任 | | 收费 | | 付款/使用 | | 责任在
2024 年 3 月 31 日 |
| （以千计） |
| 遣散费 | $ | 25,096 | | | $ | 9,229 | | | $ | (1,536) | | | $ | 32,789 | |
| 其他重组费用 (a) | — | | | 502 | | | (502) | | | — | |
| $ | 25,096 | | | $ | 9,731 | | | $ | (2,038) | | | $ | 32,789 | |
(a) 其他重组费用主要包括与整合制造设施相关的费用。
截至2024年3月31日，与OPG计划相关的累计遣散费和其他重组费用约为美元35 百万，其中包括大约 $0.4 百万的非现金费用。预计现金支出总额约为 $130 到 $165百万美元，非现金费用总额预计将高达美元5百万。
其他节省成本的措施
截至2023年12月31日，美泰结束了OFG计划，这是一项为期多年的成本节约计划，在之前的Capital Light计划基础上进行了整合和扩展。在2023年的前三个月，美泰记录的遣散费为美元20.7在合并运营报表中与OFG计划相关的其他销售和管理费用中扣除百万美元。
此外，在2023年的前三个月，美泰采取了进一步简化OFG计划中未包含的组织结构的行动，并记录了$的遣散费3.2百万美元用于合并运营报表中其他销售和管理费用中的这些行动。
19。所得税
美泰的所得税收益为 $20.8截至2024年3月31日的三个月为百万美元，而收益为美元27.0截至2023年3月31日的三个月，为百万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，美泰确认的离散所得税净优惠为美元8.4百万美元，主要与为摊销作为美泰集团内部知识产权转让的一部分而转让的某些无形资产的税收选择有关，但部分被对往年纳税负债的重新评估所抵消。在截至2023年3月31日的三个月中，美泰确认的离散所得税净支出为美元0.1百万，主要与美元有关1.8对前几年的纳税负债进行了数百万次重新评估，部分被某些外国子公司的未分配收益所抵消。
评估递延所得税资产的估值补贴的需求和金额通常需要对所有可用证据进行大量判断和广泛分析，以确定这些资产是否更有可能变现。美泰定期评估这种可实现性的正面和负面证据，包括评估每个税收管辖区的持续盈利能力和三年的累计税前收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，美泰的估值补贴没有变化。
在正常业务过程中，美泰定期接受联邦、州和外国税务机关的审计。根据联邦、州和外国审计的现状，美泰认为，在未来12个月中，未确认的税收优惠总额可能会减少美元16.9百万美元与税务审计的结算和/或时效到期有关。与适用的税收机构最终解决任何特定问题都可以
对美泰的合并财务报表产生重大影响。
20。突发事件
与黄石集团巴西有限公司相关的诉讼
1999 年 4 月，巴西黄石乐园有限公司（前身为Trebbor Informática Ltda.）向巴拉那州库里提巴第15民事法院对巴西美泰提起诉讼，要求撤销其向巴西美泰提供的担保债券和期票，并因涉嫌违反双方之间有关在巴西供应和销售玩具的口头独家分销协议而赔偿损失。黄石公园的投诉要求赔偿所谓的利润损失以及数额不详的损害赔偿。
Mattel do Brasil对这些索赔提出了抗辩，同时对供应给黄石公园的货物的未付应收账款提出了反诉。
2018年4月，美泰巴西公司签订了和解协议以解决此事，但该和解协议后来被法院驳回，尚待美泰上诉。
2018年10月，高等法院根据黄石公园的索赔案情发布了有利于黄石公园的最终裁决。此前，法院曾就美泰的反诉作出有利于美泰的裁决。
2019年10月，美泰与黄石公园的前律师就支付判决中的律师费部分达成协议。2019年11月，黄石公园提起诉讼，要求执行对美泰的判决，但没有考虑美泰反诉的抵消额。2020年1月，美泰获得禁令，暂停黄石公园的执法行动，等待美泰执行双方2018年4月和解的上诉得到解决。截至2024年3月31日，美泰评估了与此事有关的可能损失，并累积了准备金，这并不重要。
与 Fisher-Price Rock'n Play Sleeper 相关的诉讼
2019年4月至2019年10月期间针对费舍尔-普莱斯公司和/或美泰公司提起的多起假定集体诉讼尚待审理，这些诉讼指控涉及虚假广告、产品设计疏忽、违反保证、欺诈以及与营销和销售Fisher-Price Rock 'n Play Sleeper（“Sleeper”）有关的其他索赔。总的来说，诉讼声称，Sleeper不应该以安全且适合婴儿长时间和隔夜睡眠为由来销售和出售。假定的集体诉讼在全国及其他地区提出 10 全州消费者群体包括购买Sleeper的消费者，因为市场上销售的Sleeper可以安全地长时间和隔夜睡眠。根据美国联邦法院的多地区诉讼计划，集体诉讼已合并到美国纽约西区地方法院的一名法官审理，用于预审目的。2022年6月，法院驳回了原告根据纽约法律对损害赔偿和禁令救济类别进行认证的动议，但批准了原告关于认证纽约问题类别以解决的请求 二 以全班为基础的问题。2022年10月，美国第二巡回上诉法院驳回了原告对拒绝损害赔偿和禁令救济类别的认证提出上诉的申请。2024年2月13日，双方提交了和解通知，通知法院他们已就该诉讼原则上达成和解。原则上，和解须经法院初步和最终批准。截至2024年3月31日，美泰评估了与此事有关的可能损失，并累积了准备金，这并不重要。
三十 2019年4月至2024年1月期间对Fisher-Price, Inc.和Mattel, Inc.提起的其他诉讼尚待审理，指控Sleeper的产品缺陷导致以下人员死亡或受伤 三十三 孩子们。几起诉讼已经和解和/或驳回。此外，费舍尔-普莱斯公司和/或美泰公司还收到了律师的来信，他们声称要代表其他威胁要提出类似索赔的原告。
此外，一名股东已向特拉华州财政法院提起衍生诉讼（Kumar诉Bradley等人，于2020年7月7日提起），指控其违反信托义务和与开发、营销和销售Sleeper相关的不当致富。衍生诉讼中的被告确信美泰的现任和前任高管和董事。2021年8月，向特拉华州财政法院提起了第二起类似的衍生诉讼（阿蒙诉布拉德利等人，于2021年8月30日提起）。
诉讼寻求补偿性赔偿、惩罚性赔偿、法定赔偿、赔偿、提款、律师费、费用、利息、宣告性救济和/或禁令救济。美泰认为诉讼中的指控毫无根据，并打算对这些指控进行有力的辩护。目前无法对任何可能的损失金额或损失范围作出合理的估计。
21。细分信息
美泰在全球范围内设计、制造和销售各种各样的玩具产品，这些产品既出售给客户，也直接出售给消费者。
分段数据
在2024年第一季度，美泰宣布了一项组织变革，使American Girl业务被整合到美泰的北美商业组织中。这种整合导致了美泰的运营和可报告细分市场的变化。美泰新的应报告细分市场是：（i）北美；（ii）国际细分市场。上期金额已重新分类，以符合本期列报方式。北美和国际细分市场销售美泰类别的产品，尽管有些产品是针对特定的国际市场开发和调整的，而American Girl的产品仅在北美销售。
下表按可申报细分市场显示了有关美泰净销售额、营业收入和资产的信息。公司和其他支出类别包括未分配给各个部门的运营成本，包括与激励和股份薪酬相关的费用、在全球范围内管理的公司总部职能、外币汇率变动对公司间交易的影响以及某些遣散费和其他重组成本。美泰按类别、品牌或产品列报净销售额通常是不切实际的，因为贸易折扣和其他补贴通常由客户记录在财务会计系统中。
| | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 |
| | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 |
| | （以千计） |
| 各细分市场净销售额 | | | |
| 北美 | $ | 477,786 | | | $ | 470,486 | |
| 国际 | 331,722 | | | 344,093 | |
| 净销售额 | $ | 809,508 | | | $ | 814,579 | |
| | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 |
| | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 |
| | （以千计） |
| 按分部划分的营业收入 (a) | | | |
| 北美 | $ | 72,991 | | | $ | 32,143 | |
| 国际 | 9,270 | | | 313 | |
| 82,261 | | | 32,456 | |
公司和其他费用 (b) | (117,779) | | | (147,493) | |
| 营业亏损 | (35,518) | | | (115,037) | |
| 利息支出 | 30,059 | | | 31,128 | |
| 利息（收入） | (17,282) | | | (6,519) | |
| 其他非营业支出（收入），净额 | 5,613 | | | (1,439) | |
| 所得税前亏损 | $ | (53,908) | | | $ | (138,207) | |
(a) 分部营业收入包括遣散费和其他重组费用 $2.2截至2024年3月31日的三个月，为百万美元，以及 不 在截至2023年3月31日的三个月中，向各细分市场分配了遣散费和其他重组费用。
(b) 公司和其他费用包括遣散费和其他重组费用，美元6.3百万和美元23.9截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元，倾斜卧铺产品召回诉讼费用为美元3.7百万和美元4.3截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，分别为百万美元。
分部资产由应收账款、净额和库存组成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | | 十二月三十一日
2023 |
| | （以千计） |
| 按部门划分的资产 | | | | | |
| 北美 | $ | 686,694 | | | $ | 793,021 | | | $ | 845,113 | |
| 国际 | 566,572 | | | 694,469 | | | 735,236 | |
| 1,253,266 | | | 1,487,490 | | | 1,580,349 | |
| 企业和其他 | 89,339 | | | 147,402 | | | 73,087 | |
| 应收账款、净额和存货 | $ | 1,342,605 | | | $ | 1,634,892 | | | $ | 1,653,436 | |
地理信息
下表显示了有关美泰按地理区域划分的净销售额的信息。根据客户所在地将净销售额归因于各个国家/地区：
| | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 |
| | 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 |
| | （以千计） |
| 按地理区域划分的净销售额 | | | |
| 北美 | $ | 477,786 | | | $ | 470,486 | |
| 国际 | | | |
| EMEA | 185,239 | | | 209,356 | |
| 拉丁美洲 | 79,651 | | | 75,531 | |
| 亚太地区 | 66,832 | | | 59,206 | |
| 道达尔国际 | 331,722 | | | 344,093 | |
| 净销售额 | $ | 809,508 | | | $ | 814,579 | |
22。新的会计公告
尚未通过的会计声明
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进》。亚利桑那州立大学 2023-07 要求逐年和中期逐步披露重要分部支出，以使投资者能够制定更有决策用的财务分析。亚利桑那州立大学2023-07年的指导方针对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。美泰目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-07对其合并财务报表的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。亚利桑那州立大学 2023-09 年要求加强税率对账中特定类别的所得税年度披露，并披露司法管辖区缴纳的所得税。亚利桑那州立大学2023-09年的指导方针对2024年12月15日之后开始的财政年度有效。美泰目前正在评估采用亚利桑那州立大学2023-09年对其合并财务报表的影响。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
在随后的讨论中，“美泰” 是指美泰公司和/或其一家或多家子公司。
以下讨论应与本10-Q表季度报告第一部分第1项 “财务报表” 中的合并财务报表和相关附注一起阅读。美泰的业务是季节性的，消费者在传统假日季购买的所有玩具中占很大比例；因此，经营业绩与相应时期最具可比性。
以下讨论包括货币汇率影响，这是美国证券交易委员会颁布的G条例（“G法规”）所指的非公认会计准则财务指标，旨在补充根据公认会计原则报告的财务业绩。货币汇率的影响反映了美泰公布的业绩中可归因于货币汇率波动的部分（以百分比表示）。美泰使用这种非公认会计准则财务指标来分析其持续业务，并监测、评估和确定其运营和财务业绩的有意义的趋势。管理层认为，这一非公认会计准则财务指标的披露为投资者提供了有用的补充信息，使他们能够更好地评估持续的业务业绩和美泰业绩的某些组成部分。该指标不是，也不应被视为GAAP财务指标的替代品。
以下讨论还包括账单总额的使用，这是一项关键绩效指标。总账单代表向客户开具的发票金额。它不包括销售调整的影响，例如贸易折扣和其他补贴。美泰将总账单的变化作为比较其汇总、类别、品牌和地域结果的指标，以突出美泰业务的重大趋势。之所以讨论总账单的变化，是因为尽管美泰在销售时在其财务会计系统中记录销售调整的详细信息，但此类销售调整通常由客户记录，与类别、品牌或个别产品无关。
由于四舍五入，本项目 2 中以百万或十亿计显示的金额之和可能不一致。
概述
美泰是全球领先的玩具和家庭娱乐公司，也是世界上最具标志性的品牌组合之一的所有者。美泰创造创新的产品和体验，通过游戏激励粉丝、娱乐观众并培养孩子。美泰专注于以下战略，以发展其知识产权（“IP”）驱动的玩具业务并扩大其娱乐产品：
•通过扩大美泰的产品组合、优化运营、不断变化的需求创造以及发展特许经营品牌，实现玩具业务的盈利增长；以及
•通过发展特许经营品牌和加速内容、消费产品以及数字和现场体验，扩大娱乐产品范围，在高增长的垂直业务领域捕捉玩具过道之外的美泰知识产权的全部价值。
美泰是标志性品牌组合的所有者，并与全球娱乐公司合作许可其他知识产权。美泰的自有和授权品牌和产品组合分为以下几类：
娃娃——包括芭比、美国女孩、迪士尼公主和迪士尼冰雪奇缘、Monster High 和 Polly Pocket 等品牌。美泰的娃娃产品组合由芭比旗舰品牌和全球提供的一系列互补品牌推动。自1959年以来，芭比娃娃赋予女孩权力，通过向她们展示自己可以成为任何东西，激发了每个女孩的无限潜力。American Girl 拥有丰富的玩偶和配饰、内容、游戏和生活方式产品组合，最出名的是通过其鼓舞人心的玩偶和书籍传授宝贵的人生课程，这些课程以过去和现在的不同角色为特色，灌输信心。
婴儿、幼儿和学龄前儿童——包括 Fisher-Price（包括 Little People）和 Thomas & Friends 等品牌。作为游戏和儿童发展领域的领导者，Fisher-Price的使命是通过为婴儿、幼儿和学龄前儿童制作最有趣、最丰富的产品来帮助家庭。Thomas & Friends 是一家屡获殊荣的学龄前列车品牌专营权，通过玩具、内容、现场活动和其他消费品，为孩子们带来有意义的友谊和团队合作的人生课程。
在2024年第一季度，美泰进一步将其婴儿、幼儿和学龄前儿童类别分为三个子类别。第一个子类别是权力品牌Fisher-Price，其中包括婴儿、小人物和新生儿的核心产品线，以及最近推出的Fisher-Price Wood产品线。第二个子类别是学龄前娱乐，其中包括托马斯和朋友和巴尼等自有知识产权、美泰基于角色的Imaginext系列以及合作伙伴娱乐品牌。第三个子类别是婴儿用品和电动轮子，美泰已决定在战略上超越或退出某些产品线。
车辆——包括风火轮（包括风火轮怪物卡车和风火轮马里奥赛车（任天堂））、火柴盒和汽车总动员（迪士尼皮克斯）等品牌。制作超过 50 年，Hot Wheels 不断突破性能和设计的极限，点燃和培育儿童、成人和收藏家的挑战者精神。从压铸车到赛道、玩具套装和配件，美泰汽车产品组合具有广泛的吸引力，吸引和激发了所有年龄段的粉丝。
动作人偶、建筑套装、游戏等，包括宇宙大师、MEGA、UNO、侏罗纪世界（NBCUniversal）、我的世界（微软）、WWE 和《星球大战》（迪士尼的卢卡斯影业）等品牌。美泰的《动作人物》产品组合包括与授权娱乐系列相关的产品线，例如《侏罗纪世界》和《WWE》，以及来自美泰旗下知识产权（例如《宇宙大师》）的产品线。作为建筑套装的挑战者品牌，MEGA通过真实的建筑体验为所有年龄段的建筑商和全球特许经营权的粉丝激发创造力。在Games中，UNO是一款经典的配对纸牌游戏，易于学习，每个人都可以快速获得乐趣。其他产品包括Plush，它包含与授权娱乐特许经营权发行的电影相关的产品，以及美泰拥有的知识产权。
最近的事态发展
在2024年第一季度，美泰在执行其多年战略方面取得了更多进展，以发展其知识产权驱动的玩具业务和扩大娱乐产品，这是因为它扩大了毛利率，产生了正的运营现金流，并进一步改善了财务状况。
美泰第一季度的净销售额与去年同期相当，与2023年第一季度相比下降了1％。美泰第一季度的业绩包括运营现金流的改善和毛利率的扩大，库存管理成本的降低、成本通货紧缩和成本节约做出了重大贡献。第一季度的毛利率从2023年第一季度的40.0％提高到48.0％。
美泰在第一季度末的现金余额为11.3亿美元，而2023年第一季度为4.617亿美元。现金的增加主要是由于美泰的运营现金流在过去十二个月中达到11.1亿美元，这得益于营运资金的改善，但部分被用于资本支出和股票回购的现金所抵消。
2024 年 2 月 5 日，董事会批准了一项新的 10 亿美元股票回购计划。在第一季度，美泰根据新计划进行了1亿美元的股票回购。
此外，美泰在2024年2月宣布了优化盈利增长计划（“OPG计划”），这是一项遵循优化增长计划（“OFG计划”）的多年成本节约计划。OPG计划旨在实现进一步的效率和成本节约机会，主要是在美泰的全球供应链中，目标是在2024年至2026年间每年节省2亿美元的总成本。
在2024年第一季度，美泰宣布了一项组织变革，使American Girl业务被整合到美泰的北美商业组织中。这种整合导致了美泰的运营和可报告细分市场的变化。美泰新的应报告细分市场是：（i）北美；（ii）国际细分市场。
美泰在可能影响消费者需求的宏观经济环境中运营。在宏观经济环境恶化的程度上，它可能会对美泰的经营业绩和财务状况产生实质性影响。有关对美泰业务的潜在影响的进一步讨论，请参阅《2023年10-k表年度报告》第一部分第1A项 “风险因素”。
运营业绩——第一季度
合并业绩
下表显示了美泰在2024年和2023年第一季度的合并业绩：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在已结束的三个月中 | | 年/年变化 |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 3 月 31 日 | |
| 金额 | | 占净额的百分比
销售 | | 金额 | | 占净额的百分比
销售 | | % | | 基点
净销售额的百分比 |
| （以百万计，百分比和基点信息除外） |
| 净销售额 | $ | 809.5 | | | | | $ | 814.6 | | | | | -1 | % | | |
| 销售成本 | 420.6 | | | 52.0 | % | | 488.8 | | | 60.0 | % | | -14 | % | | (800) | |
| 毛利润 | 388.9 | | | 48.0 | % | | 325.8 | | | 40.0 | % | | 19 | % | | 800 | |
| 广告和促销费用 | 71.4 | | | 8.8 | % | | 76.0 | | | 9.3 | % | | -6 | % | | (50) | |
| 其他销售和管理费用 | 352.9 | | | 43.6 | % | | 364.8 | | | 44.8 | % | | -3 | % | | (120) | |
| 营业亏损 | (35.5) | | | -4.4 | % | | (115.0) | | | -14.1 | % | | -69 | % | | 970 | |
| 利息支出 | 30.1 | | | 3.7 | % | | 31.1 | | | 3.8 | % | | -3 | % | | (10) | |
| 利息（收入） | (17.3) | | | -2.1 | % | | (6.5) | | | -0.8 | % | | 165 | % | | (130) | |
| 其他非营业支出（收入），净额 | 5.6 | | | | | (1.4) | | | | | | | |
| 所得税前亏损 | (53.9) | | | -6.7 | % | | (138.2) | | | -17.0 | % | | -61 | % | | 1,030 | |
| 从所得税中受益 | (20.8) | | | | | (27.0) | | | | | | | |
| 权益法投资的（收入） | (4.8) | | | | | (4.7) | | | | | | | |
| 净亏损 | $ | (28.3) | | | -3.5 | % | | $ | (106.5) | | | -13.1 | % | | -73 | % | | 960 | |
销售
2024年第一季度的净销售额为8.095亿美元，与2023年第一季度的8.146亿美元相比，下降了510万美元，下降了1％。净销售额的下降是总账单减少1,240万美元的结果，但销售调整减少的740万美元部分抵消了这一下降。
总账单代表向客户开具的发票金额，不包括销售调整的影响，例如贸易折扣和其他补贴。下文将讨论总账单的变化，因为尽管美泰在销售时在其财务会计系统中记录了销售调整的详细信息，但此类销售调整通常由客户记录，与类别、品牌或个别产品无关。下表汇总了美泰在2024年和2023年第一季度按类别分列的合并总账单以及按品牌划分的补充信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | % 更改为
已举报 | | 货币
汇率
影响 |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | |
| （以百万计，百分比信息除外） |
| 按类别划分的账单总额 | | | | | | | |
| 娃娃 | $ | 294.5 | | | $ | 306.1 | | | -4 | % | | 1 | % |
| 婴儿、幼儿和学龄前儿童 | 135.0 | | | 150.2 | | | -10 | % | | 1 | % |
| 车辆 | 297.7 | | | 283.6 | | | 5 | % | | 1 | % |
| 动作人偶、建筑套装、游戏及其他 | 171.7 | | | 171.5 | | | — | % | | — | % |
| 总账单 | $ | 898.9 | | | $ | 911.3 | | | -1 | % | | 1 | % |
| | | | | | | |
| 补充账单总额披露 | | | | | | | |
| 排名前三的电力品牌的总账单 | | | | | | | |
| 芭比 | $ | 177.5 | | | $ | 176.9 | | | — | % | | 1 | % |
| 风火轮 | 258.1 | | | 244.9 | | | 5 | % | | 1 | % |
| 费舍尔-普莱斯 (a) | 93.4 | | | 93.1 | | | — | % | | 1 | % |
| 其他 | 370.0 | | | 396.5 | | | -7 | % | | 1 | % |
| 总账单 | $ | 898.9 | | | $ | 911.3 | | | -1 | % | | 1 | % |
(a) 从2024年第一季度开始，费舍尔-普莱斯权力品牌进行了修订，将婴儿用品和Imaginext产品排除在外。为符合现行列报方式，对前一期间的金额进行了重新分类。
2024年第一季度的总账单为8.989亿美元，与2023年第一季度的9.113亿美元相比减少了1,240万美元，下降了1％，这得益于一个百分点的货币汇率变动所带来的有利影响。总账单的下降主要是由于婴儿、幼儿、学龄前儿童和玩偶账单的降低，但部分被车辆账单的增加所抵消。
玩偶总账单下降了4％，其中5％是由于迪士尼公主和迪士尼冰雪奇缘产品的账单减少，2％是由于Polly Pocket产品的账单减少，但被巨魔产品账单上涨的2％所部分抵消。
婴儿、幼儿和学龄前儿童总账单下降了10％，其中7％是由于婴儿用品和Power Wheels产品的账单减少，3％是由于学前娱乐产品的账单减少。
由于风火轮产品的账单增加，汽车总账单增长了5％。
动作人物、建筑套装、游戏和其他总账单同比持平。
销售调整通常代表与美泰客户达成的安排，以提供销售激励、支持客户促销以及为退货和有缺陷的商品提供补贴。此类计划主要基于客户的购买情况、特定促销活动的客户表现以及其他特定因素，例如向消费者的销售。此外，销售调整可能包括调整以不同于相关实体本位币的货币计价的应收账款所产生的外币交易收益和亏损。销售调整从2023年第一季度的9,680万美元降至2024年第一季度的8,940万美元。销售调整占净销售额的百分比在2024年第一季度下降至11.0％，而2023年第一季度为11.9％。利率下降是由于销售渠道结构的变化导致销售比例增加，平均销售调整率降低。
销售成本
销售成本从2023年第一季度的4.888亿美元下降了6,820万美元，下降了14％，至2024年第一季度的4.206亿美元。在销售成本内，产品和其他成本从2023年第一季度的3.868亿美元下降了6,770万美元，至2024年第一季度的3.191亿美元，下降了18％。2024年第一季度的特许权使用费支出相对稳定，为3610万美元，而2023年第一季度为3670万美元。2024年第一季度的运费和物流费用相对稳定，为6,550万美元，而2023年第一季度为6,530万美元。
毛利率
毛利率从2023年第一季度的40.0％增至2024年第一季度的48.0％。毛利率的提高包括库存管理成本降低230个基点，包括减少库存报废和收盘销售，220个基点的成本通货紧缩，通过优化盈利增长计划实现的节省了120个基点，80个基点的有利组合，以及优惠的外币兑换和其他供应链成本为150个基点。
广告和促销费用
广告和促销费用主要包括：（i）媒体成本，包括电视、印刷和在线广告的媒体、策划和购买费用；（ii）非媒体成本，包括商业和网站制作、销售和促销成本；（iii）零售广告成本，包括直接消费者的产品目录；（iv）一般广告费用，包括展会费用。广告和促销费用占净销售额的百分比在2024年第一季度相对持平，为8.8％，而2023年第一季度为9.3％。
其他销售和管理费用
2024年第一季度的其他销售和管理费用为3.529亿美元，占净销售额的43.6％，与2023年第一季度的3.648亿美元相比，减少了1180万美元，占净销售额的44.8％。其他销售和管理费用的减少主要是由于遣散费和重组费用减少了1,760万美元，成本节约计划实现了810万美元的节省，但部分被与市场相关的910万美元加薪以及470万美元的信息技术和管理成本所抵消。
利息支出
2024年第一季度的利息支出为3,010万美元，与2023年第一季度的3,110万美元相比相对持平。
利息收入
利息收入从2023年第一季度的650万美元增加了1,080万美元至2024年第一季度的1,730万美元，这主要是由于2024年第一季度的平均投资现金增加。
从所得税中受益
美泰在2024年第一季度的所得税收益为2,080万美元，而2023年第一季度的所得税收益为2,700万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，美泰确认了840万澳元的净离散税收优惠，主要与摊销作为美泰集团内部知识产权转让的一部分转让的某些无形资产的税收选择有关，但部分抵消了对前几年的纳税负债的重新评估。在截至2023年3月31日的三个月中，美泰确认的离散所得税净支出为10万美元，主要与对往年纳税负债的180万美元重新评估有关，部分被某些外国子公司的未分配收益所抵消。
评估递延所得税资产的估值补贴的需求和金额通常需要对所有可用证据进行大量判断和广泛分析，以确定这些资产是否更有可能变现。美泰定期评估这种可实现性的正面和负面证据，包括评估每个税收管辖区的持续盈利能力和三年的累计税前收入。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，美泰的估值补贴没有变化。
经济合作与发展组织（经合组织）在各国之间达成协议，对某些跨国企业（通常称为第二支柱）实施最低15％的税率。许多国家继续宣布根据第二支柱规则修改其税收法律和法规。随着新指南的出台，美泰将继续评估这些拟议和已颁布的立法变更的影响。一些立法变化可能会影响美泰的有效税率和纳税义务。美泰运营所在的各个国家何时以及如何通过或颁布这些法律法规可能会增加税收的复杂性和不确定性，并可能对美泰的全球有效税率、所得税支出和现金流产生不利影响。美泰预计，2024年生效的条款不会对其经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
分部业绩
北美细分市场
从2024年第一季度开始，美泰的American Girl业务已整合到其北美商业组织中，并在北美运营部门进行报告。在2024年第一季度之前，美泰的American Girl业务是一个单独的可申报运营领域。上期金额已重新分类，以符合本期列报方式。
下表汇总了美泰2024年和2023年第一季度北美分部的净销售额、分部营业收入和按类别分列的总账单，以及按品牌划分的补充信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | % 更改为
已举报 | | 货币
汇率
影响 |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | |
| | （以百万计，百分比信息除外） |
| 净销售额 | $ | 477.8 | | | $ | 470.5 | | | 2 | % | | — | % |
| 分部营业收入 | 73.0 | | | 32.1 | | | 127 | % | | |
2024年第一季度，北美板块的净销售额为4.778亿美元，与2023年第一季度的4.705亿美元相比，增长了730万美元，增长了2％。净销售额的增长是销售调整减少370万美元和总账单增加360万美元的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | % 更改为
已举报 | | 货币
汇率
影响 |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | |
| （以百万计，百分比信息除外） |
| 按类别划分的账单总额 | | | | | | | |
| 娃娃 | $ | 164.7 | | | $ | 167.2 | | | -1 | % | | — | % |
| 婴儿、幼儿和学龄前儿童 | 80.5 | | | 87.2 | | | -8 | % | | — | % |
| 车辆 | 150.2 | | | 142.2 | | | 6 | % | | — | % |
| 动作人偶、建筑套装、游戏及其他 | 111.0 | | | 106.3 | | | 4 | % | | — | % |
| 总账单 | $ | 506.4 | | | $ | 502.8 | | | 1 | % | | — | % |
| | | | | | | |
| 补充账单总额披露 | | | | | | | |
| 排名前三的电力品牌的总账单 | | | | | | | |
| 芭比 | $ | 92.4 | | | $ | 89.5 | | | 3 | % | | — | % |
| 风火轮 | 126.8 | | | 119.7 | | | 6 | % | | — | % |
| 费舍尔-普莱斯 (a) | 53.7 | | | 49.1 | | | 9 | % | | — | % |
| 其他 | 233.5 | | | 244.4 | | | -4 | % | | — | % |
| 总账单 | $ | 506.4 | | | $ | 502.8 | | | 1 | % | | — | % |
(a) 从2024年第一季度开始，费舍尔-普莱斯权力品牌进行了修订，将婴儿用品和Imaginext产品排除在外。为符合现行列报方式，对前一期间的金额进行了重新分类。
2024年第一季度，北美板块的总账单为5.064亿美元，与2023年第一季度的5.028亿美元相比增长了360万美元，增长了1％。北美细分市场总账单的增长是由于车辆和动作人偶、积木套装、游戏和其他账单的增加，但婴儿、幼儿、学龄前儿童和玩偶账单的减少部分抵消了这一增长。
玩偶总账单下降了1％，其中2％是由于迪士尼公主和迪士尼冰雪奇缘产品的账单减少，但被巨魔产品账单增加的1％所部分抵消。
婴儿、幼儿和学龄前儿童总账单下降了8％，其中11％是由于婴儿用品和电动车轮产品的账单减少，但费舍尔普莱斯产品账单上涨的5％部分抵消了这一下降。
汽车总账单增长了6％，其中5％是由于风火轮产品的账单增加。
动作人偶、建筑套装、游戏和其他总账单增长了4％，其中6％是由于动作人偶产品的账单增加，但部分被其他产品账单减少的2％所抵消。
销售调整从2023年第一季度的3,230万美元降至2024年第一季度的2,860万美元。销售调整占净销售额的百分比在2024年第一季度下降至6.0％，而2023年第一季度为6.9％，这是由于销售渠道结构的变化导致销售比例增加，平均销售调整率较低。
由于产品和其他成本减少了3,780万美元，销售成本从2023年第一季度的2.926亿美元下降了3550万美元，至2024年第一季度的2.571亿美元，下降了12％。
毛利率从2023年第一季度的37.8％增至2024年第一季度的46.2％。毛利率的提高包括库存管理成本降低370个基点，包括减少库存报废和收盘销售，成本通货紧缩230个基点，通过优化盈利增长计划实现的节省了100个基点，以及140个基点的有利组合和其他140个基点。
2024年第一季度，北美分部的营业收入为7,300万美元，而2023年第一季度的分部营业收入为3,210万美元，这主要是由于毛利润增加到4,280万美元。
国际部分
下表汇总了美泰2024年和2023年第一季度国际板块的净销售额、分部营业收入和按类别分列的总账单，以及按品牌划分的补充信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | % 更改为
已举报 | | 货币
汇率
影响 |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | |
| （以百万计，百分比信息除外） |
| 净销售额 | $ | 331.7 | | | $ | 344.1 | | | -4 | % | | 2 | % |
| 分部营业收入 | 9.3 | | | 0.3 | | | N/M | | |
N/M-没意义
2024年第一季度国际板块的净销售额为3.317亿美元，与2023年第一季度的3.441亿美元相比下降了1,240万美元，下降了4％。净销售额的下降是由于总账单减少了1,610万美元，但销售调整减少的370万美元部分抵消了这一下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在已结束的三个月中 | | % 更改为
已举报 | | 货币
汇率
影响 |
| 三月三十一日
2024 | | 三月三十一日
2023 | |
| （以百万计，百分比信息除外） |
| 按类别划分的账单总额 | | | | | | | |
| 娃娃 | $ | 129.8 | | | $ | 138.9 | | | -7 | % | | 2 | % |
| 婴儿、幼儿和学龄前儿童 | 54.5 | | | 63.0 | | | -13 | % | | 2 | % |
| 车辆 | 147.5 | | | 141.5 | | | 4 | % | | 2 | % |
| 动作人偶、建筑套装、游戏及其他 | 60.7 | | | 65.2 | | | -7 | % | | 1 | % |
| 总账单 | $ | 392.5 | | | $ | 408.6 | | | -4 | % | | 2 | % |
| | | | | | | |
| 补充账单总额披露 | | | | | | | |
| 排名前三的电力品牌的总账单 | | | | | | | |
| 芭比 | $ | 85.1 | | | $ | 87.3 | | | -3 | % | | 2 | % |
| 风火轮 | 131.3 | | | 125.2 | | | 5 | % | | 2 | % |
| 费舍尔-普莱斯 (a) | 39.6 | | | 43.9 | | | -10 | % | | 3 | % |
| 其他 | 136.4 | | | 152.0 | | | -10 | % | | 2 | % |
| 总账单 | $ | 392.5 | | | $ | 408.6 | | | -4 | % | | 2 | % |
(a) 从2024年第一季度开始，费舍尔-普莱斯权力品牌进行了修订，将婴儿用品和Imaginext产品排除在外。为符合现行列报方式，对前一期间的金额进行了重新分类。
国际板块的总账单在2024年第一季度为3.925亿美元，与2023年第一季度的4.086亿美元相比减少了1,610万美元，下降了4％，这得益于两个百分点的货币汇率变动。国际板块总账单的下降是由于玩偶、婴儿、幼儿和学龄前儿童以及动作人偶、积木套装、游戏和其他账单的减少，但部分被车辆账单的增加所抵消。
玩偶总账单下降了7％，这主要是由于迪士尼公主和迪士尼冰雪奇缘产品的账单下降了7％，Enchantimals产品的账单下降了2％，以及Polly Pocket产品的账单下降了2％，但部分被Monster High产品账单上涨的5％所抵消。
婴儿、幼儿和学龄前儿童总账单下降了13％，其中7％是由于Fisher-Price产品的账单减少，4％是由于学前娱乐产品的账单减少。
由于风火轮产品的账单增加，汽车总账单增长了4％。
动作人偶、建筑套装、游戏和其他总账单下降了7％，其中9％是由于动作人偶产品的账单减少，但游戏产品账单增长的4％部分抵消了这一下降。
销售调整从2023年第一季度的6,450万美元降至2024年第一季度的6,080万美元，这主要是由于总账单减少。2024年第一季度的销售调整占净销售额的百分比相对持平，为18.3％，而2023年第一季度为18.7％。
销售成本从2023年第一季度的2.07亿美元下降了1760万美元，下降了9％，至2024年第一季度的1.841亿美元，下降了9％，这主要是由于产品和其他成本减少了1,570万美元。
毛利率从2023年第一季度的41.4％增至2024年第一季度的44.5％。毛利率的增长包括200个基点的有利组合，190个基点的成本通货紧缩，通过优化盈利增长计划实现的140个基点的节省，80个基点的库存管理成本降低，包括库存报废的减少，但不利的外币兑换和其他300个基点的供应链成本部分抵消了这一点。
国际板块在2024年第一季度的营业收入为930万美元，而2023年第一季度的分部营业收入为30万美元，这主要是由于毛利增长了520万美元，广告和促销费用减少了270万美元。
成本节约计划
为盈利增长进行优化
2024年2月7日，美泰宣布了OPG计划，这是继OFG计划之后的多年成本节约计划，该计划于2023年第四季度结束。OPG计划旨在实现进一步的效率和成本节约机会，主要是在美泰的全球供应链中，包括其制造基地。OPG计划包括与先前在2023年第三季度宣布的停止中国工厂生产相关的成本节约行动，以及OFG计划未确认的其他先前行动所节省的费用。与OPG计划相关的行动每年可节省的目标总成本为2亿美元，该计划预计将于2026年完成。在2亿美元的目标年度总成本节省中，约有70％预计将有利于销售成本，30％预计将用于其他销售和管理费用。OPG计划下的预期现金支出总额预计在1.3亿美元至1.65亿美元之间，非现金支出总额预计将高达500万美元。
与OPG计划相关的费用预计将包括以下内容：
| | | | | |
| 优化盈利增长——行动 | 成本估算 |
| 员工遣散费 | 90 到 1.05 亿美元 |
| 其他重组成本 | 10 到 2000 万美元 |
| 非现金费用 | 高达 500 万美元 |
| 估计遣散费和重组费用总额 (a) | 1亿至1.3亿美元 |
| 投资 | 3000万至4000万美元 |
| 估计行动总数 | 130 到 1.7 亿美元 |
在OPG计划方面，美泰在合并运营报表的营业收入中记录了以下成本和支出类别的遣散费和其他重组成本：
| | | | | |
| 在已结束的三个月中 |
| 三月三十一日
2024 |
| （以百万计） |
| 销售成本 (a) | $ | 2.2 | |
| 其他销售和管理费用 (b) | 7.5 | |
| $ | 9.7 | |
(a) 合并运营报表中记录在销售成本中的遣散费和其他重组成本包含在 “合并财务报表附注21——分部信息” 中的分部营业收入中。
(b) 合并运营报表中记录在其他销售和管理费用中的遣散费和其他重组成本包含在 “合并财务报表附注21——分部信息” 中的公司和其他支出中。
截至2024年3月31日，美泰记录的与OPG计划相关的累计遣散费和其他重组费用约为3500万美元，其中包括约40万美元的非现金费用。截至目前，美泰实现了约1,700万美元的累计成本节约（扣除遣散费、重组成本和成本上涨前），相当于销售成本收益的约55％，其他销售和管理费用收益的45％
2024 年 3 月 31 日，与 OPG 计划有关。
其他节省成本的措施
截至2023年12月31日，美泰结束了OFG计划，这是一项为期多年的成本节约计划，在之前的Capital Light计划基础上进行了整合和扩展。OFG计划，不包括先前在Capital Light计划下采取的行动，该计划结束后已实现每年总成本节省约3.43亿美元。在2023年的前三个月，美泰在与OFG计划相关的合并运营报表中记录了其他销售和管理费用中的2,070万美元的遣散费。
此外，在2023年的前三个月，美泰采取了进一步简化OFG计划中未包含的组织结构的行动，并在合并运营报表中的其他销售和管理费用中记录了与这些行动相关的320万美元的遣散费。
流动性和资本资源
美泰的主要流动性来源是其国内外现金和等价物余额、短期借贷额度，包括其14亿美元的优先担保循环信贷额度（“循环信贷额度”），以及为其运营和债务提供资金的资本市场准入。此类义务可能包括资本支出、还本付息、根据许可协议支付的未来特许权使用费、未来的库存和服务购买，以及所需的现金缴款和与福利计划相关的付款。截至2024年3月31日，在美泰的11.3亿美元现金及等价物中，有7.014亿美元由外国子公司持有，其中包括在俄罗斯持有的5,680万美元。美泰在俄罗斯持有的现金可以在俄罗斯境内使用；但是，其流出俄罗斯的资金目前受到限制。2022年初，美泰暂停了所有运往俄罗斯的货物。
对美泰产品的需求减少可能会对经营活动产生的现金流产生负面影响，这可能是由但不限于不利的经济状况以及公众和消费者偏好的变化等因素造成的，或者与产品制造和分销相关的成本增加或原材料或零部件短缺等因素造成的。此外，美泰发行长期债务和获得季节性融资的能力可能会受到全球经济危机和紧张的信贷环境、无法遵守其债务契约和循环信贷额度契约或美泰信用评级恶化等因素的不利影响。但是，根据美泰当前的业务计划和迄今为止已知的因素，预计现有现金及等价物、运营现金流、循环信贷额度下的可用性以及资本市场准入将足以满足未来十二个月和长期的营运资本和运营支出需求。
当前的市场状况
美泰面临利息和外币汇率变动导致的金融市场风险。
美泰打算利用其现有的现金和现金等价物、运营现金流以及循环信贷额度下的借款来满足其短期流动性需求。截至2024年3月31日，美泰在循环信贷额度下没有未偿还的借款，循环信贷额度下还有约900万美元的未偿信用证。
市场状况可能会影响美泰不时签订的其他债务工具的某些条款。
美泰监督持有美泰现金及等价物的第三方存款机构。美泰的重点主要是本金的安全性和流动性，其次是最大限度地提高这些基金的收益率。美泰在交易对手和证券之间分散现金和等价物，以最大限度地降低风险。
美泰面临的信用风险与其对冲交易对手履行合同付款义务的能力有关。美泰外币远期汇兑合约的公允价值衡量已考虑了与信誉和不履约相关的风险。美泰密切监控其交易对手，并在必要时采取行动管理其交易对手的信用风险。
美泰预计，其一些客户和供应商在获得购买库存或原材料所需的流动性方面可能会遇到困难。美泰监控其客户的财务状况和流动性，以降低应收账款的可收性风险，并在必要时调整客户条款和信用额度。此外，美泰使用各种财务安排来支持被视为信用风险的客户的应收账款的可收性，包括要求提供信用证、向无关的第三方购买各种形式的信用保险，或要求在发货前提供现金。
美泰为其员工发起固定福利养老金计划和退休后福利计划。低于预期回报率的实际回报，加上影响负债衡量的利率变化，将影响美泰未来向这些计划缴款的金额和时间。
现金流活动
2024年前三个月，经营活动提供的现金流为3550万美元，而2023年前三个月用于经营活动的现金流为2.064亿美元。这一变化是由于营运资金的改善和净收入的有利变化，不包括非现金项目的影响。营运资金的改善包括应收账款变动带来的2.060亿美元优惠度，但部分被4,060万美元的不利库存变动以及1,910万美元的应付账款、应计负债和应付所得税的不利变化所产生的影响所抵消。
2024年前三个月，用于投资活动的现金流为2840万美元，而2023年前三个月为4,250万美元。这一变化主要是由于2023年前三个月的资本支出减少了1,250万美元。
2024年前三个月，用于融资活动的现金流为1.313亿美元，而2023年前三个月为5,320万美元。这一变化主要是由于与2023年前三个月相比，2024年前三个月的股票回购量增加了6,600万美元。
季节性融资
参见本10-Q表季度报告的第一部分第1项 “财务报表——合并财务报表附注8——季节性融资”。
财务状况
美泰的现金及等价物从2023年12月31日的12.6亿美元减少了1.311亿美元，至2024年3月31日的11.3亿美元，这主要是由于截至2024年3月31日的三个月中1亿美元的股票回购和3,050万美元的资本支出。美泰的现金及等价物从2023年3月31日的4.617亿美元增加了6.685亿美元，至2024年3月31日的11.3亿美元，这主要是由于过去十二个月经营活动产生的现金流11.1亿美元，被过去十二个月的2.690亿美元股票回购和1.478亿美元的资本支出部分抵消。
应收账款从2023年12月31日的10.8亿美元减少了4.086亿美元，至2024年3月31日的6.733亿美元，这主要是由于年终应收账款的收缴导致季节性下降。截至2024年3月31日，应收账款为6.733亿美元，与2023年3月31日的6.738亿美元相比相对持平。
库存从2023年12月31日的5.716亿美元增加了9,770万美元至2024年3月31日的6.693亿美元，这主要是由于季节性库存增加。库存从2023年3月31日的9.610亿美元减少了2.917亿美元，至2024年3月31日的6.693亿美元，这主要是由于产量下降和产品成本通货紧缩。
预付费用和其他流动资产从2023年12月31日的2.075亿美元增加了5,510万美元至2024年3月31日的2.627亿美元，其中包括增加1,620万美元的预付所得税，1,390万美元的预付增值税和1,230万美元的预付保险。截至2024年3月31日，预付费用和其他流动资产为2.627亿美元，与2023年3月31日的2.697亿美元相比相对持平。
由于支出水平的季节性下降，应付账款和应计负债从2023年12月31日的13.1亿美元减少了2.244亿美元，至2024年3月31日的10.8亿美元。应付账款和应计负债从2023年3月31日的9.555亿美元增加了1.287亿美元，至2024年3月31日的10.8亿美元，这主要是由于应计激励薪酬增加了1.246亿美元。
美泰资本总结如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | （以百万计，百分比信息除外） |
| 现金及等价物 | $ | 1,130.2 | | | | | $ | 461.7 | | | | | $ | 1,261.4 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2040年10月到期的2010年优先票据 | 250.0 | | | | | 250.0 | | | | | 250.0 | | | |
| 2041年11月到期的2011年优先票据 | 300.0 | | | | | 300.0 | | | | | 300.0 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2027年12月到期的2019年优先票据 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
| 2026年4月到期的2021年优先票据 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
| 2029年4月到期的2021年优先票据 | 600.0 | | | | | 600.0 | | | | | 600.0 | | | |
| 债务发行成本和债务折扣 | (18.9) | | | | | (23.3) | | | | | (20.0) | | | |
| 债务总额 | 2,331.1 | | | 54 | % | | 2,326.7 | | | 55 | % | | 2,330.0 | | | 52 | % |
| 股东权益 | 2,025.3 | | | 46 | | | 1,937.7 | | | 45 | | | 2,149.2 | | | 48 | |
| 总资本（债务加权益） | $ | 4,356.4 | | | 100 | % | | $ | 4,264.4 | | | 100 | % | | $ | 4,479.2 | | | 100 | % |
截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，总债务分别为23.3亿美元。
股东权益从2023年12月31日的21.5亿美元减少了1.239亿美元，至2024年3月31日的20.3亿美元，这主要是由于1亿美元的股票回购和2024年前三个月的净亏损2,830万美元。股东权益从2023年3月31日的19.4亿美元增加了8,770万美元至2024年3月31日的20.3亿美元，这主要是由于净收入为2.925亿美元，以及过去十二个月中基于股份的薪酬对8,430万美元额外实收资本的影响，其中部分被过去十二个月的2.690亿美元股票回购所抵消。
诉讼
参见本10-Q表季度报告的第一部分第1项 “财务报表——合并财务报表附注20——意外开支”。
关键会计政策与估算的应用
美泰的关键会计政策和估算包含在2023年10-k表年度报告中，在2024年的前三个月没有发生实质性变化。
新的会计公告
参见本10-Q表季度报告的第一部分第1项 “财务报表——合并财务报表附注22——新会计公告”。
非公认会计准则财务指标
为了补充根据公认会计原则列报的财务业绩，美泰提出了美国证券交易委员会颁布的G条例所指的非公认会计准则财务指标。美泰提出的非公认会计准则财务指标是汇率影响。美泰使用这一衡量标准来分析其持续业务，并监测、评估和确定其运营和财务业绩的有意义的趋势。美泰认为，这一非公认会计准则财务指标的披露为投资者提供了有用的补充信息，使他们能够更好地评估持续的业务业绩和美泰业绩的某些组成部分。该指标不是，也不应被视为GAAP财务指标的替代品，可能无法与其他公司使用的类似标题的指标相提并论。
货币汇率的影响
货币汇率的影响反映了美泰公布的业绩中可归因于货币汇率波动的部分（以百分比表示）。
对于以美元以外货币报告的实体，美泰通过折算本期和上一期来计算按固定货币汇率（如下文所述确定）下同期业绩的百分比变化
周期结果使用这些汇率，然后通过计算这种固定货币汇率下的百分比变化与按实际汇率计算的百分比变化之间的差异来确定货币汇率影响百分比。
固定货币汇率由美泰在每年年初确定，并在年内统一适用。由于实际货币汇率的波动，它们通常不同于当期或前一时期的实际汇率。美泰每年年初都会考虑对固定汇率进行任何调整是否合适。用于这些固定货币计算的汇率通常基于上一年的实际汇率。
美泰认为，披露货币变动的百分比影响是有用的补充信息，使投资者能够评估美泰当前的业务表现及其整体业务的长期实力，因为货币变动可能会掩盖潜在的销售趋势。披露货币兑换的影响百分比使投资者能够在固定货币基础上计算影响，还可以增强他们比较一个时期与另一个时期的财务业绩的能力。
关键绩效指标
总账单代表向客户开具的发票金额。它不包括销售调整的影响，例如贸易折扣和其他补贴。美泰将总账单的变化作为比较其汇总、类别、品牌和地域结果的指标，以突出美泰业务的重大趋势。之所以讨论总账单的变化，是因为尽管美泰在销售时在其财务会计系统中记录销售调整的详细信息，但此类销售调整通常由客户记录，与类别、品牌或个别产品无关。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
外币汇率风险
货币汇率波动可能会影响美泰的经营业绩和现金流。欧元、人民币和墨西哥比索是造成美泰在2024年前三个月外币交易敞口的主要货币。美泰试图通过监控其当年的外币交易敞口，并使用外币远期汇兑合约部分对冲此类风险敞口，以对冲其库存的购买和销售以及其他以外币计价的公司间交易，来减轻其外汇风险敞口。这些合同的到期日通常最长为24个月。对于未进行套期保值的公司间应收账款和应付账款，在汇率变动期间，交易收益或亏损作为营业收入或其他非营业外支出（收益）的一部分记录在合并经营报表中，根据标的交易的性质净额。对冲公司间库存交易的交易收益或亏损记录在向客户出售库存期间的合并经营报表中。此外，美泰通过选择用于国际借款的货币来管理其货币汇率波动的风险。美泰不以投机为目的交易金融工具。
美泰的财务状况还受到汇率波动对其对非美元本位货币子公司的净投资折算的影响。使用非美元本位币的子公司的资产和负债按财政期末汇率折算成美元。收入、支出和现金流项目按财政期间通行的加权平均汇率进行折算。由此产生的货币折算调整作为股东权益中累计其他综合亏损的组成部分入账。美泰截至2024年3月31日的三个月的主要货币折算调整与其对以墨西哥比索、智利比索和俄罗斯卢布计价的本位货币实体的净投资有关。
有许多因素会影响美泰财务业绩受货币汇率变动产生的外币折算和交易损益的影响，包括但不限于在给定时间内的外币远期汇兑合约水平和给定时期内以外币计价的交易量。但是，假设这些因素保持不变，美泰估计，美元变动百分之一将对美泰第一季度的净销售额影响约0.3％，对美泰每股净收益的影响将小于0.01美元。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
截至2024年3月31日，在美泰首席执行官兼首席财务官的参与下，对美泰的披露控制和程序进行了评估，以评估它们能否有效提供合理的保证，即美泰在其根据经修订的1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息会被收集并酌情传达给管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出决定关于必要披露，并合理保证此类信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。根据该评估，美泰首席执行官伊农·克雷兹和美泰首席财务官安东尼·迪西尔维斯特罗得出结论，由于美泰对财务报告的内部控制存在重大缺陷，这些披露控制和程序自2024年3月31日起尚未生效，管理层的财务报告内部控制报告第二部分第8项 “财务报表和补充数据” 中有更全面的描述在 10-k 表格上报告。
补救计划
管理层正在实施补救计划，以解决实质性缺陷，其中包括采用新的计划变更管理控制措施以及设计新的用户访问权限配置和审查控制措施。需要更多时间来测试计划变更管理控制的运行有效性，完成用户访问权限配置和审查控制的设计、实施和测试，以证明补救工作的有效性。除非适用的补救控制措施运行了足够长的一段时间，而且管理层通过测试得出结论，这些控制措施正在有效运作，否则就不能认为重大缺陷已得到补救。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的季度中，对财务报告的内部控制没有发生任何对美泰财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼。
特此以引用方式将本10-Q表季度报告第一部分第1项 “财务报表——合并财务报表附注20——意外开支” 的内容以引用方式全部纳入本第1项。
第 1A 项。风险因素。
2023年10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
近期未注册股权证券的销售
在2024年第一季度，美泰没有出售任何未注册的股权证券。
发行人购买股票证券
下表提供了有关美泰在2024年第一季度购买其普通股的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 时期 | 的总数
股票
已购买 (a) | | 支付的平均价格
每股 | | 股票总数
以身份购买
公开的一部分
已宣布的计划或
程式 | | 近似美元
根据计划或计划可能尚未购买的股票的价值 (b) |
| 1 月 1 日至 31 日 | 9,400 | | | $ | 18.44 | | | — | | | $ | 1,000,000,000 | |
| 2 月 1 日至 29 日 | 5,508,995 | | | 19.24 | | | 5,184,149 | | | 900,000,735 | |
| 3 月 1 日至 31 日 | 8,080 | | | 19.81 | | | — | | | 900,000,735 | |
| 总计 | 5,526,475 | | | $ | 19.24 | | | 5,184,149 | | | $ | 900,000,735 | |
__________________
(a) 购买的股票总数包括向员工预扣的342,326股股票，这些股票不是作为公开宣布的回购计划或计划的一部分购买的，这些股权奖励结算时发生的最低预扣税义务。
(b) 2024 年 2 月 5 日，董事会批准了一项价值 10 亿美元的股票回购计划。截至2024年3月31日，美泰在该计划下的剩余授权为9亿美元。股票回购计划下的回购将不时进行，具体取决于市场状况。美泰的股票回购计划没有到期日。
第 3 项。优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第 5 项。其他信息。
(a) 无。
(b) 不适用。
(c) 无。
第 6 项。展品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 以引用方式纳入 |
| 展品编号 | | 展品描述 | | 表单 | | 文件编号 | | 展品 | | 申报日期 |
3.0 | | 重述的美泰公司注册证书 | | 8-K | | 001-05647 | | 99.0 | | 2007 年 5 月 21 日 |
3.1 | | 经修订和重述的美泰公司章程 | | 8-K | | 001-05647 | | 3.1 | | 2023年9月15日 |
4.0 | | 有关美泰公司的股票证书样本 | | 10-Q | | 001-05647 | | 4.0 | | 2007 年 8 月 3 日 |
31.0* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | | | | | | | | |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | | | | | | | | |
32.0** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 | | | | | | | | |
101.INS* | | 内联 XBRL 实例文档 | | | | | | | | |
101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | | | | |
101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | | | | |
101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | | | | |
101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | | | | |
101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | | | | |
104* | | 本10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式。 | | | | | | | | |
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| * | 随函提交。 |
| ** | 随函提供。就1934年《证券交易法》第18条而言，不应将该展品视为 “归档”。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
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| 美泰公司 注册人 |
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| 作者： | | /s/ Yoon Hugh |
| | | Yoon Hugh
高级副总裁兼公司财务总监（正式授权的官兼首席会计官） |
日期：2024 年 4 月 30 日