发行人自由撰写招股说明书
根据规则433提交
注册号333-276975
34亿美元
美国运通公司
到期日为2028年7月26日的12亿美元5.043%固定利率浮动利率票据
到期日为2035年7月26日的17亿美元5.284%固定利率浮动利率票据
到期日为2028年7月26日的5亿美元浮动利率票据
所有票据适用的条款和条件
| 发行人： | 美国运通 | |
| 预期评级(1): | A2 / BBB+ / A（穆迪/标普/惠誉）（稳定/正面/稳定） | |
| 排名： | 优先无抵押债务 | |
| 交易日： | 2024年7月22日 | |
| 结算日期： | 根据1934年修订版证券交易法规15c6-1号规定，二级市场上的交易通常要求在一天内结算，除非这些交易的双方明确表示同意其他方式的结算。因此，希望在交割前一天任何日期交易票据的购买者，由于票据最初预计要在T+4内结算，将需要指定替代结算安排以防止未能结算。 | |
| 美国运通公司的净收益总额： | 33.881亿美元（扣除费用） | |
| 资金用途： | 发行人拟将募集所得款项用于一般企业用途。 | |
| 上市: | 票据不会在任何交易所上市。 | |
| 最小面值/倍数： | 最小面值为2,000美元，以此为基数，按整数倍数递增。 | |
| 联席簿记管理人： | 大摩资源lof 巴克莱资本公司 美国银行证券公司 RBC资本市场有限责任公司 Wells Fargo Securities, LLC | |
| 联合经办人： | CastleOak Securities、L.P.。 natwest证券公司 SG Americas Securities，LLC SMBC日光证券美国公司 渣打银行 TD证券（美国）有限责任公司 | |
| 初级共同经理： | Drexel Hamilton有限责任公司 Siebert Williams Shank & Co.，LLC（逐笔明细） | |
| 风险因素： | 投资票据涉及风险。您应仔细考虑基础招股说明书（如下所定义）第3页开始的“风险因素”下的信息，以及发行人于2023年12月31日结束的年度报告，于2024年3月31日和6月30日结束的10-Q季度报告和其他并入基础招股说明书的信息。 | |
| 计算代理： | 纽约梅隆银行 | |
适用于2028年7月26日到期的5.043%固定至浮动利率票据的条款和条件
| 到期日： | 2028年7月26日 | |
| 票面金额： | 12亿美元 | |
| 基准国债： | 2027年7月15日到期的4.375%美国国债 | |
| 基准国债的价格和收益率： | 100-7 1/4; 4.293% | |
| 相对于基准的再发行利差: | +75个基点 | |
| 再发行利率: | 5.043% | |
| 利率： | 票据将按固定利率期间年利率5.043%、浮动利率期间按浮动年利率（根据基准招股书中的规定计算的复利SOFR加上0.930%）计息。 | |
| 固定利率期： | 从结算日起至2027年7月26日（含） | |
| 浮动利率期： | 从2027年7月26日（含）至到期日前 | |
| 公开发行价格: | 100.000% | |
| 承销商折扣： | 0.250% | |
| 美国运通公司的净收益： | 1,197,000,000美元（不包括费用） | |
| 利息支付日期： | （i）关于固定利率期间，每年1月26日和7月26日，自2025年1月26日起至2027年7月26日止，以及（ii）关于浮动利率期间，每年的1月26日、4月26日、7月26日和10月26日，自2027年10月26日起至到期日止。 | |
| 利率期 | 固定利率期间按半年计息，浮动利率期间按季度计息，均在到期当期结束后支付利息。 | |
| 浮动利率利息确定日期： | 浮动利率利息支付日前两个美国政府证券营业日（或在最后一个浮动利率利息期间的到期日，或在任何票据赎回的赎回日之前）。 | |
| 经营日约定： | 固定利率期间：不经调整的营业日惯例后
浮动利率期间：经过改进的营业日惯例后，但到期日和任何赎回日后不经调整的营业日惯例。 | |
| 计息日计算: | 固定利率期间：30/360 浮动利率期间：实际/360 | |
| 可选部分赎回： | （i）2027年7月26日或（ii）在到期日前31天内全部或部分赎回，以赎回价格等于所赎回票据的本金加上截至赎回日但不含赎回日的应计利息。 | |
| 可选择实行的完全弥补赎回： | 在2025年1月26日或之后（或如果在2024年7月26日之后发行其他债券，则在此类其他债券的发行日后6个月内），及在2027年7月26日之前整体或部分实施以基准招股说明书所述方式计算和支付赎回价格，其具有12.5个基点的国库券利率点差。 | |
| CUSIP代码： | 025816 DV8 | |
| ISIN代码 ： | US025816DV84 | |
适用于2035年7月26日到期的5.284%固定利率浮动利率票据的条款和条件
| 到期日： | 2035年7月26日 | |
| 票面金额： | 17亿美元 | |
| 基准国债： | 美国国债于2034年5月15号到期，票面利率为4.375% | |
| 基准国债的价格和收益率： | 100-30+；4.254% | |
| 相对于基准的再发行利差: | +103个基点 | |
| 再发行利率: | 5.284% | |
| 利率： | 票据将按照以下方式计息：（i）在固定利率期间，按照每年1月26日和7月26日的固定年利率5.284%计息，（ii）在浮动利率期间，按照复利SOFR（按照基准招股说明书的规定确定）加上1.420%的年利率计息。 | |
| 固定利率期： | 从结算日期起至2023年7月26日（不含） | |
| 浮动利率期： | 由2023年7月26日（含）至到期日（不含） | |
| 公开发行价格: | 100.000% | |
| 承销商贴现率： | 0.450% | |
| 美国运通公司的净收益： | 1,692,350,000美元（扣除费用前） | |
| 利息支付日期： | （i）在固定利率期间，在2025年1月26日和7月26日（含）以及在到期前最后一次付息日（ii）在浮动利率期间，在2034年10月26日和之后每季度的1月26日、4月26日、7月26日和10月26日至到期日（不含），按照逾期计息的方式付息。 | |
| 利率期 | 固定利率期间每半年逾期支付；浮动利率期间每季度逾期支付。 | |
| 浮动利率利息确定日： | 在每个浮动利率支付日（或在最后一个浮动利率支付期间，在到期日，或在任何债券赎回的情况下，在赎回日）之前两个美国政府证券营业日。 | |
| 经营日约定： | 固定利率期间：遵循未调整营业日常规者。
浮动利率期：修正后的业务日规则，但到期日和任何偿还日采用未调整的业务日规则。 | |
| 计息日计算: | 固定利率期：30/360 浮动利率期：实际/360 | |
| 可选择赎回： | （i）全部但非部分在2034年7月26日以及（ii）在到期日前3个月内全部或部分，在每种情况下赎回价格均等于赎回的Notes本金金额连同任何未到期但未付的利息，但不包括赎回日。 | |
| 可选择补偿赎回： | 在2025年1月26日或之后（或如果在2024年7月26日之后发行了额外的Notes，则在此类额外Notes的发行日后第六个月之后或之后）全部或部分以基础说明书所述的方式计算和支付赎回价格，使用20个基点的国库券利率“收益率差值”。 | |
| CUSIP代码： | 025816 DW6 | |
| ISIN代码 ： | 美国运通025816DW67 | |
适用于2028年7月26日到期的浮动利率票据的条款和条件
| 到期日： | 2028年7月26日 | |
| 票面金额： | $500,000,000 | |
| 基础利率： | 复利SOFR（根据基础说明书中所列规定确定） | |
| 利率点差： | +93个基点 | |
| 公开发行价格: | 100.000% | |
| 承销商折扣： | 0.250% | |
| 美国运通公司净收益： | $ 4,9875万（扣除费用之前） | |
| 利息支付日期： | 每年的1月26日、4月26日、7月26日和10月26日，从2024年10月26日开始。 | |
| 利率期 | 每季度支付。初始期将是从清算日期开始到2024年10月26日，即初始利息支付日期之前的期间。随后的利息期将是从适用的利息支付日期开始到下一个利息支付日期或到期日（如适用）。 | |
| 利率确定日： | 美国政府证券营业日前两个工作日，(或在最后一个计息期，以及在任何Notes的赎回日前两个工作日)。 | |
| 经营日约定： | 修正后的业务日规则，但到期日和任何偿还日采用未调整的业务日规则。 | |
| 计息日计算: | 实际/360 | |
| 可选部分赎回: | (i) 在2027年7月26日以前的31天期间内全部赎回，但不部分赎回；或 (ii) 在到期日前31天内全部或部分赎回，每次赎回的赎回价格等于赎回的票据的本金金额，加上自赎回日起应计但未付息，并且不包括赎回日的利息。 | |
| CUSIP代码： | 025816 DX4 | |
| ISIN代码 ： | US025816DX41 | |
| (1) | 可以从评级机构那里获取有关等级意义的解释。通常，评级机构会基于它们认为适当的这样的材料和信息、以及它们自己的调查、研究和假设来进行评级。票据的评级应该与其他证券的类似评级进行独立评估。证券信用评级不构成买入、卖出或持有证券的建议，并且可能随时由指定评级机构进行复审、修改、暂停、降级或撤回。 |
发行人已向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了一份注册声明书（包括一份基本说明书（“基本说明书”），日期为2024年2月9日）。 本通讯所涉及的发售。未在此定义的大写字母术语具有基本说明书中所赋予的含义。投资前，您应阅读基本说明书和发行人在SEC提交的其他文件，以获取有关发行人和本次发售的更全面信息。您可以通过访问SEC网站上的EDGAR免费获取这些文件。此外，发行人、任何承销商或任何参与本次发售的经纪人将安排发送基本说明书，请致电大摩资源lof的1-866-718-1649、巴克莱银行的1-888-603-5847、美林证券公司的1-800-294-1322、加拿大皇家银行股份有限公司的1-866-375-6829和富国证券有限责任公司的1-800-645-3751 要求发送基本说明书。