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目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2020
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-38956
里士满互惠银行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
(注册人的确切姓名载于其约章)
马里兰州36-4926041
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
北九街31号, 里士满, 印第安纳州
47374
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(765) 962-2581
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元RMBI纳斯达克股票市场有限责任公司
根据该法第12(G)条登记的证券：无
根据证券法第405条的规定，用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。是的，☐不是 ☒
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是的，☐不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒无☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是☒无☐
用复选标记标明注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器：☐文件管理器加速运行☐
非加速文件服务器  ☒规模较小的报告公司：☒
新兴成长型公司：☒
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是
☐没有☒
截至2020年6月30日，也就是注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为美元。149.0百万美元。(任何人所拥有的股份的市值不包括在该数额内，并不当作注册人承认该人是注册人的联属公司。)。
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量：截至2021年3月26日，有13,052,116注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
表格10-K的第三部分-注册人2021年年度股东大会的委托书部分。

目录
里士满互惠银行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
表格10-K
目录
第一部分
页面
第一项。
业务
1
第1A项
风险因素
40
第1B项。
未解决的员工意见
49
第二项。
特性
49
第三项。
法律程序
49
项目4.
矿场安全资料披露
49
第二部分
50
第五项。
注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
50
第6项
选定的财务数据
50
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
53
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
65
第8项。
财务报表和补充数据
68
第9项
会计与财务信息披露的变更与分歧
110
第9A项。
管制和程序
110
第9B项。
其他资料
111
第三部分
112
第10项。
董事、高管与公司治理
112
第11项。
高管薪酬
112
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜
113
第13项。
某些关系和相关交易，以及董事独立性
113
第14项。
首席会计费及服务
113
第四部分
114
第15项。
展品、财务报表明细表
114
第16项。
表格10-K摘要
115
签名
116


目录
第一部分
第一项：商业银行业务
本条款规定的披露内容由第1A条限定。风险因素和项目7“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关于前瞻性陈述的特别说明”一节以及本报告其他部分列出的其他警告性陈述。
概述
Richmond Mutual Bancorporation，Inc.是马里兰州的一家公司，在本文件中有时被称为“Richmond Mutual Bancorporation-Marland”，成立于2019年2月，目的是在里士满第一银行完成从互助公司到股份制公司的重组后，作为里士满第一银行的新的股份制控股公司。*重组于2019年7月1日完成。在重组完成之前，里士满第一银行是特拉华州股份公司里士满互助银行(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)的全资子公司，在本文件中有时被称为“里士满互助银行-特拉华州”，而里士满互助银行-特拉华州是特拉华州非股份制共同控股公司里士满第一互助银行(First Mutual of Richmond，Inc.)的全资子公司。*2019年7月1日，重组完成后，特拉华州里士满相互银行和MHC不复存在，第一银行里士满成为里士满相互银行-马里兰州的全资子公司。在某些情况下，在适当的情况下，术语“里士满相互银行”、“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”统称为(I)里士满相互银行-特拉华州和第一银行里士满，涉及本文件中涉及重组完成前发生的事项的讨论，以及(Ii)里士满相互银行-马里兰州和第一银行里士满就本文件中涉及重组后发生的事项进行的讨论，在每种情况下，统称为：(I)里士满相互银行-特拉华州和第一银行里士满银行，分别就本文件中涉及重组完成前发生的事项的讨论和(Ii)里士满相互银行-马里兰州和第一银行里士满银行讨论本文件中涉及重组后发生的事项。
2019年2月6日，美国特拉华州里士满互惠银行的母公司MHC董事会通过了《重组和股票发行计划》(以下简称《计划》)。该计划在2019年6月19日举行的MHC成员特别会议上获得了美国联邦储备委员会(美联储/FED)理事会和印第安纳州金融机构部(IDFI)以及MHC有投票权的成员的批准。根据该计划，交易完成后，MHC将从互惠控股公司转变为股份制控股公司公司结构，MHC和里士满互惠银行-特拉华州将不复存在，里士满第一银行将成为里士满互惠银行-马里兰州的全资子公司。*交易于2019年7月1日完成。与同样于2019年7月1日完成的相关股票发行相关，里士满相互银行-马里兰州以每股10.00美元的价格出售了13,026,625股普通股，认购总收益约为1.303亿美元，并向新成立的慈善基金会-第一银行里士满社区基金会(First Bank Richmond，Inc.Community Foundation)-贡献了50万股和125万美元。
里士满互惠银行-马里兰州由联邦储备委员会和IDFI监管。*我们的公司办公室位于印第安纳州里士满北九街31号，电话号码是(765)962-2581.
第一银行里士满是一家印第安纳州特许商业银行，总部设在印第安纳州里士满。该银行最初成立于1887年，最初是印第安纳州特许的互助储蓄和贷款协会，1935年转变为联邦储蓄和贷款协会，以里士满第一联邦储蓄和贷款协会的名义运营。1993年，该行改名为国家特许互助储蓄银行，更名为第一银行里士满银行。1998年，随着非股份制共同控股公司的重组，该行改名为全国性银行章程，以里士满第一银行全国协会的名义运作。2007年7月，该行当时的控股公司--特拉华州里士满互惠银行收购了总部位于俄亥俄州悉尼市的互惠联邦储蓄银行(Mutual Federal Savings Bank)。共同联邦储蓄银行一直作为里士满共同银行-特拉华州的一家单独特许的全资子公司独立运营，直到2016年，它通过内部合并交易与银行合并，将两家银行合并为一家更有效率的商业银行章程。2017年，该银行转变为印第安纳州特许商业银行，并更名为第一银行里士满(First Bank Richmond)。前互助联邦储蓄银行(Mutual Federal Savings Bank)继续以互助联邦银行(Mutual Federal)的名称在俄亥俄州运营，Mutual Federal是第一银行里士满的一个部门。
里士满第一银行通过其设在印第安纳州剑桥城(1)、森特维尔(1)、里士满(5)和谢尔比维尔(1)的7个全面服务办事处、位于俄亥俄州皮卡(2)、西德尼(2)和特洛伊(1)的5个全面服务办事处以及位于俄亥俄州哥伦布市的贷款制作办事处提供全面的银行服务。行政、信托和财富管理服务通过位于印第安纳州里士满的第一银行里士满公司办事处/金融中心进行。作为一家印第安纳州特许商业银行，里士满第一银行受到IDFI和FDIC的监管。
1
目录
我们的主要业务包括吸引公众存款以及中介存款，并将这些资金主要投资于以商业和多户房地产为抵押的贷款、业主自住的一户至四户住宅的第一按揭、各种消费贷款、直接融资租赁以及商业和工业贷款。我们也通过使用联邦住房贷款银行(“FHLB”)预付款来获得资金。未投资于贷款的资金通常投资于投资证券，包括抵押贷款支持证券和抵押贷款相关证券，以及机构债券和市政债券。
第一银行里士满发放商业、抵押和消费贷款和租赁，并从主要位于印第安纳州韦恩县和谢尔比县以及俄亥俄州谢尔比县、迈阿密和富兰克林(无存款)县的客户收取存款。我们有时把这些县称为我们的主要市场区域。第一银行里士满的贷款通常由特定的抵押品项目担保，包括房地产、消费者资产和商业资产。我们的租赁业务包括对设备的直接投资，我们将这些设备租赁给美国各地的小企业(称为直接融资租赁)。我们的租赁组合包括各种设备，通常与技术相关，如计算机系统、医疗设备和一般制造、工业、建筑和运输设备。我们寻求租赁交易，我们认为租赁的设备是承租人业务不可或缺的部分。我们还提供信托和财富管理服务，包括根据遗嘱和契约担任遗嘱执行人和受托人，以及担任员工福利的守护者和保管人，并为个人和机构管理私人投资账户。截至2020年12月31日，管理和管理的财富管理资产总额为1.573亿美元。
我们的经营业绩主要取决于净利息收入。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额，利息收入是从贷款和投资中赚取的收入，利息支出是存款和借款支付的利息。其他重要的税前收入来源包括服务费(主要来自存款户口的服务费和贷款服务费)，以及出售源自二手市场的住宅按揭贷款的费用。我们也确认出售投资证券的收入。
截至2020年12月31日，在合并的基础上，我们拥有11亿美元的资产，7.364亿美元的贷款和租赁，扣除津贴后的净额，6.93亿美元的存款和1.927亿美元的股东权益。*截至2020年12月31日，第一银行里士满的总风险资本比率为21.9%，超过了资本充足机构的10.0%要求。在截至2020年12月31日的一年中，我们报告净收益为1000万美元，而截至2019年12月31日的年度净亏损为1410万美元。*截至2019年12月31日的年度，我们的运营结果受到以下非经常性费用的影响：(I)与冻结和打算终止我们的固定福利计划相关的税后费用估计为1430万美元；(Ii)与我们对基金会的贡献相关的税后费用490万美元，这是与我们于2019年7月1日完成的重组和股票发行相关的；以及(Iii)与2019年第二季度采用不合格递延补偿计划相关的税后费用130万美元。
市场面积
我们的主要市场区域包括印第安纳州的韦恩县和谢尔比县，以及俄亥俄州的谢尔比县、迈阿密和富兰克林县。我们通过12个提供全面服务的银行办事处和1个提供有限服务的银行办事处开展业务，在印第安纳州设有7个提供全面服务的办事处和1个提供有限服务的办事处，在俄亥俄州设有5个办事处。我们提供全方位服务的主要银行办事处和其他四个分支机构位于印第安纳州的里士满(韦恩县)。我们在剑桥市和森特维尔的韦恩县设有另外两个办事处，在印第安纳州谢尔比维尔(谢尔比县)设有办事处，谢尔比维尔位于印第安纳波利斯东南约25英里处。通过第一银行里士满分部Mutual Federal，我们在俄亥俄州悉尼(谢尔比县)设有两个办事处，在皮卡(Piqua)设有两个办事处，在俄亥俄州特洛伊(迈阿密县)设有一个办事处。我们还在俄亥俄州哥伦布(Franklin County)经营一个贷款制作办公室，专注于商业和多户房地产贷款。我们位于印第安纳州里士满的公司办公室/金融中心提供行政、信托和财富管理服务。
印第安纳州.韦恩县2020年的人口估计为65,400人，家庭收入中位数约为47,200美元。2020年12月，韦恩县的失业率为4.2%，而全国和各州的失业率分别为6.5%和4.0%。韦恩县的顶级雇主包括里德健康公司、里士满社区学校、贝尔登电线电缆公司、Sugar Creek Brandworth食品解决方案公司、里士满州立医院和PrimeX塑料公司。第一银行里士满在韦恩县经营着八个银行办事处，其中五个在里士满，里士满是韦恩县最大的城市。
里士满是印第安纳州中东部的一座城市，也是韦恩县的县城。里士满是我们最大的存款集中地和分支机构。2020年，里士满估计有34,800人口，家庭收入中位数约为41,600美元。它地理位置优越，高速公路便利，方圆100英里内有600多万人口。制造业是就业的主要来源，其次是医疗保健和食品服务。
2
目录
这座城市是地区医院里德健康(Reid Health)的所在地，也是五所高等教育机构的所在地：厄勒姆学院(Earlham College)、贝萨尼神学院(Bethany Theological Seminary)、印第安纳大学东部(Indiana University East)、普渡理工大学-里士满分校(Purdue PolyTechnic University-Richmond)和常春藤科技社区学院
在韦恩县，我们还在剑桥城和森特维尔设有分支机构，最初分别于1958年和1959年开业。剑桥市位于里士满以西约15英里的韦恩县西部，2020年估计人口为1750人，家庭收入中位数约为40200美元。这个社区的劳动力主要由工厂工人和农业部门的雇员组成。Centerville估计有2650人口，2020年家庭收入中位数约为51600美元。它是里士满的郊区住宅区，是许多古董店的所在地。从2010年到2020年，韦恩县的人口下降了5.0%，而在此期间，森特维尔的人口增长了3.6%。Centerville的人口增长部分是由于专业人士的涌入和学校系统的吸引力。
谢尔比维尔是印第安纳州谢尔比县的县城，我们在那里经营着一家分店。谢尔比县2020年的人口估计为44,900人，家庭收入中位数约为67,500美元。谢尔比维尔位于印第安纳州中部，位于印第安纳波利斯大都市区内，估计人口为19,900人，家庭收入中位数为58,800美元。制造业和零售业是谢尔比县最大的就业部门。谢尔比县2020年12月的失业率为3.2%，而2019年12月为2.6%。
俄亥俄州。我们在俄亥俄州锡德尼(谢尔比县)设有两个办事处，在皮卡(Piqua)设有两个办事处，在俄亥俄州特洛伊(迈阿密县)设有一个办事处。我们还在俄亥俄州哥伦布市(富兰克林县)经营一个贷款制作办公室，专注于商业和多户房地产贷款。
悉德尼是俄亥俄州谢尔比县最大的城市和县城。悉德尼位于俄亥俄州代顿市以北约35英里，俄亥俄州哥伦布市以西75英里处。西德尼2020年的人口估计为20,900人，家庭收入中位数约为60,100美元。在谢尔比县的员工队伍中，制造业是占主导地位的行业。谢尔比县领先的制造业雇主包括美国本田制造公司、艾默生环境优化技术公司、Airstream、Plattipak Packaging和Wilson Health。谢尔比县2020年12月的失业率为4.3%，而2019年12月为3.3%。
迈阿密县位于俄亥俄州中西部，是代顿大都市区的一部分。迈阿密县2020年的人口估计为10.8万人，家庭收入中位数约为66500美元。在迈阿密县城，我们在特洛伊和皮卡设有办事处。特洛伊是迈阿密县城，也是人口最多的城市。特洛伊位于代顿以北19英里，而皮卡位于代顿以北27英里。特洛伊2020年的人口估计为27,000人，家庭收入中位数约为61,800美元，而皮卡的人口为21,000人，家庭收入中位数约为52,400美元。制造业是迈阿密县的主导产业就业部门，其次是零售业、医疗保健和社会服务业。迈阿密县最大的雇主包括上谷医疗中心、Clopay Building Products、F&P America、UTC AerSpace Systems、Meijer Distribution Center、ConAgra Foods、American Honda和Hobart Brothers。迈阿密县2020年12月的失业率为4.3%，而2019年12月为3.4%。
俄亥俄州哥伦布市是俄亥俄州首府，也是俄亥俄州人口最多的城市。哥伦布排在第14位。美国人口最多的城市，2020年人口估计为908,600人，家庭收入中位数约为57,800美元。哥伦布是富兰克林县的县城，它和其他九个县一起组成了哥伦布大都市区。这座城市拥有以教育、政府、保险、银行、国防、航空、食品、服装、物流、钢铁、能源、医学研究、医疗保健、酒店、零售和科技为基础的多元化经济。哥伦布是俄亥俄州立大学的所在地，俄亥俄州立大学是美国最大的大学之一。
哥伦布大都市区估计有220万人口，是美国第32个人口最多的大都市区和俄亥俄州人口第二多的大都市区，仅次于辛辛那提大都市区，略高于克利夫兰大都市区。2020年12月，整个哥伦布大都市区的失业率为4.7%，富兰克林县为4.9%，而2019年12月，整个哥伦布大都市区的失业率为3.2%，富兰克林县的失业率为3.1%。
借贷活动
我们提供全方位的贷款产品，包括多户和商业房地产贷款(包括业主和非业主自住房地产贷款)，商业和工业贷款(包括设备贷款和营运资金信用额度)，建设和开发贷款，住宅房地产贷款(包括房屋净值贷款和信用额度)，以及消费贷款。我们还从事租赁融资，包括直接融资租赁，由我们的商业客户用来为购买设备提供资金。我们提供消费贷款，主要是为了满足
3
目录
我们的客户，由汽车或休闲车等个人资产保护。一些消费贷款是无担保的，例如小额分期付款贷款和某些信用额度。贷款活动源于我们银行家的关系和努力。
贷款审批程序和权限。他说：根据印第安纳州法律，里士满第一银行被允许向任何一个借款人或一组相关借款人发放的贷款总额一般限制在里士满第一银行未受损资本和盈余的15%。如果贷款由可随时出售的抵押品担保，通常不包括房地产，则可以额外贷款，最高可达未减损资本和盈余的10%。截至2020年12月31日，根据15%的限制，第一银行里士满对一个借款人的贷款上限约为2440万美元。截至2020年12月31日，第一银行里士满遵守了贷款对一个借款人的限制。截至2020年12月31日，我们与一个借款人的最大贷款关系为1650万美元，其中包括由五家独立酒店担保的五笔商业房地产贷款，其中三家位于俄亥俄州代顿地区，两家位于俄亥俄州辛辛那提地区，所有贷款都有共同担保人。所有这些贷款都是按照2020年12月31日的偿还条款履行的。
我们的贷款遵循里士满第一银行贷款政策中规定的书面承销标准和发起程序。贷款申请的决定是基于潜在借款人提交的详细信息、我们获得的信用记录、由我们董事会批准的外部独立持牌评估师准备的物业估值(与我们的评估政策一致)以及法规允许的内部评估。贷款信息主要用于确定借款人偿还所请求贷款的能力，更重要的项目通过使用信用报告、银行对账单和纳税申报表进行核实。包含保单例外的贷款会在信贷文件中注明例外，并附有一份关于准予例外原因的声明。例外情况必须根据第一银行里士满的贷款政策批准。
所有贷款批准金额都基于总债务，包括未偿还的承诺总额和对个人借款人和任何相关实体的拟议贷款。在编制债务总额以厘定高级人员的贷款当局是否足够进行商业贷款和租赁时，以下情况可不包括在内：(I)消费债务不得超过10万元，只要抵押品是在主要借款人的名下；及(Ii)借款人的主要住所的永久第一按揭，只要主要住所是在借款人的名下。
第一银行里士满董事会有责任每年批准个人高级职员、高级职员组合或贷款委员会的具体放贷权限。里士满第一银行(First Bank Richmond)总裁兼首席执行官加里·克利尔(Garry Kleer)拥有批准任何不超过150万美元贷款的个人授权。总部设在俄亥俄州里士满的第一银行(First Bank Richmond)旗下的共同联邦银行(Mutual Federal)总裁迪恩·韦恩特(Dean Weinert)拥有批准高达150万美元的住宅抵押贷款、商业贷款和消费贷款的个人授权。其他信贷员的贷款权限由5万元至100万元不等，并根据个别信贷员的能力、经验和需要，相对於处理不同类别贷款所需的风险程度和专业知识水平而批出。超过个人信贷员放贷权限的贷款，风险敞口最高可达150万美元，可由推荐信贷员和四名指定的高级信贷员中的任何一人批准。此外，超过150万至250万美元的贷款可由推荐信贷员和两名指定的高级信贷员批准。
超过250万美元至500万美元的贷款必须由(I)出席会议的官员贷款委员会(该委员会目前由12名银行官员组成)的多数票批准，或(Ii)如果发生在官员贷款委员会会议之外，则必须有5名个人批准，其中两人必须是Garry Kleer、Paul Witte或Dean Weinert，外加推荐的信贷员和另外两名官员贷款委员会成员。(I)25万元或以下(Ii)25万元以上(100万元及以下)的新贷款或续订关系，必须由官员贷款委员会批准(I)25万元或以下的新贷款或续约必须由四名指定高级信贷员中的一人批准。
超过我们法定贷款限额的500万美元以上的贷款必须由(I)出席会议的执行贷款委员会(该委员会由第一银行里士满董事会(不包括杰弗里·杰克逊董事)、Dean Weinert、Paul Witte和联邦互助顾问委员会的两名成员组成)的多数票批准，或(Ii)如果发生在执行贷款委员会会议之外，则为执行贷款委员会的五名成员。所有超过100万美元的新贷款或对评级为“不合格”或以下的关系的续签都必须得到执行贷款委员会的批准。
4
目录
贷款和租赁投资组合构成。下表以美元金额和百分比(扣除在建贷款、递延费用和折扣以及贷款和租赁损失津贴之前)列出了截至所示日期我们贷款和租赁组合的构成信息。
十二月三十一号，
20202019201820172016
金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比金额百分比
(千美元)
房地产贷款：
住宅(1)
$127,108 16.99 %$131,294 18.90 %$132,492 20.05 %$128,773 22.86 %$129,336 27.64 %
房屋净值信用额度
5,982 0.80 6,996 1.01 7,214 1.09 7,245 1.29 7,370 1.58 
多户住宅55,998 7.48 66,002 9.50 43,816 6.63 63,701 11.31 32,624 6.97 
商品化247,564 33.08 229,410 33.01 211,237 31.97 162,218 28.80 120,098 25.67 
建设和发展
58,424 7.81 53,426 7.69 72,955 11.04 27,944 4.96 18,788 4.02 
房地产贷款总额
495,076 66.16 487,128 70.11 467,714 70.78 389,881 69.22 308,216 65.88 
消费贷款13,257 1.77 13,534 1.95 13,520 2.05 11,628 2.06 10,858 2.32 
商业贷款和租赁：
工商业
122,831 16.41 84,549 12.17 71,854 10.87 61,753 10.97 55,352 11.83 
直接融资租赁
117,171 15.66 109,592 15.77 107,735 16.30 99,940 17.75 93,433 19.97 
商业商业贷款和租赁总额
240,002 32.07 194,141 27.94 179,589 27.17 161,693 28.72 148,785 31.80 
贷款和租赁总额748,335 100.00 %694,803 100.00 %660,823 100.00 %563,202 100.00 %467,859 100.00 %
更少：          
递延费用和折扣
1,349 456 468 473 436 
贷款和租赁损失准备
10,586 7,089 5,600 4,800 5,246 
应收贷款和租赁总额，净额
$736,400 $687,258 $654,755 $557,929 $462,177 
(1)包括分别在2020年12月31日和2019年12月31日通过住宅物业二次抵押获得的360万美元和450万美元贷款。
贷款到期日和重新定价。下表列出了截至2020年12月31日，根据到期的合同条款，我们的投资组合中到期的美元贷款金额的某些信息，但不包括计划付款或潜在的预付款。预定到期日的贷款在贷款到期的期限类别中报告。利率可调的贷款显示为摊销至最终到期日，而不是利率下一次发生变化的时候。贷款余额不包括未支付的贷款收益、不劳而获的折扣、不劳而获的收入以及贷款和租赁损失拨备。
5
目录
消费者商业和
工业		施工总计
在年末到期
十二月三十一日，		金额加权
平均值
率		金额加权
平均值
率		金额加权
平均值
率		金额加权
平均值
率
(千美元)
2021 (1)
$1,560 4.09 %$25,590 4.26 %$17,000 4.46 %$44,150 4.34 %
20221,205 5.08 4,112 4.44 7,746 4.25 13,063 4.39 
20231,897 5.25 4,694 4.34 5,916 4.28 12,507 4.45 
2024年和2025年5,607 4.89 59,455 2.02 2,844 3.97 67,906 2.34 
2026年至2030年1,879 4.24 8,702 4.47 17,170 4.53 27,751 4.49 
2031年至2035年1,068 6.01 10,032 5.34 3,862 5.54 14,962 5.44 
2036年及以后41 3.75 10,246 4.61 3,886 4.41 14,173 4.55 
总计$13,257 4.86 %$122,831 3.32 %$58,424 4.48 %$194,512 3.77 %
(1)包括活期贷款、无期限贷款和透支贷款。
上表所载于2021年12月31日后到期而利率已预先厘定或固定的贷款总额为8,490万元，而在该日之后到期而利率为浮动或可调整的贷款总额则为6,540万元。
住宅按揭贷款。我们提供一到四个家庭的住宅房地产贷款和房屋净值贷款，并以借款人的主要住所为担保的信用额度。此外，我们可能会定期购买住宅贷款，我们称之为中介抵押贷款，主要是在我们主要市场地区贷款需求减少的时期，有时也是为了支持我们的社区再投资法案贷款活动，尽管我们在过去八年中没有购买任何中介抵押贷款。任何这类购买都大体上符合我们的住宅按揭贷款承保标准。截至2020年12月31日，我们总贷款和租赁组合的1.331亿美元(17.8%)由住宅房地产担保，其中包括1.235亿美元的一户至四户住宅房地产贷款、360万美元的房屋净值贷款和600万美元的房屋净值信用额度。
我们发起固定利率和可调整利率的一至四户住宅房地产贷款。截至2020年12月31日，我国一至四户住宅房地产贷款中，固定利率贷款占68.7%，可调利率贷款占31.3%。*我们的大部分贷款都是按照普遍接受的二级市场承销指南进行承销的。我们通常将我们在二级市场发放的符合标准的固定利率一至四户贷款中的大部分出售给房利美(Fannie Mae)，在较小程度上出售给印第安纳波利斯的联邦住房金融局(FHLB)。在二级市场出售给房利美或印第安纳波利斯联邦住房金融局的贷款将与保留的服务一起出售，以维持客户关系并产生非利息收入。与我们在贷款组合中持有贷款相比，出售抵押贷款提供了销售收益的非利息收入来源，降低了我们的利率风险，提供了服务收入流，提高了流动性，并使我们能够以目前的资本水平发放更多贷款。我们的抵押贷款定价策略包括制定与其他金融机构竞争的利率，并与我们的内部资产和负债管理目标保持一致。在截至2020年12月31日的一年中，我们发起了1.136亿美元的1-4户固定利率抵押贷款和1,120万美元的1-4户可调利率抵押贷款(“ARM”)，并向Fannie Mae和印第安纳波利斯的FHLB出售了其中1.029亿美元的无追索权贷款。见“-贷款发放、购买、销售、偿还和服务”。
我们还提供有限数量的联邦住房管理局(FHA)贷款、美国退伍军人事务部(VA)贷款和美国农业部(USDA)贷款，所有这些贷款都是根据联邦住房管理局(FHA)、退伍军人事务部(VA)和美国农业部(USDA)的指导方针以服务释放、无追索权的方式发起销售的。在截至2020年12月31日的一年中，我们发起并销售了总计62.2万美元的FHA、VA和USDA贷款。
我们在我们的投资组合中保留的几乎所有一到四户住宅抵押贷款都是固定利率贷款，不符合种植面积限制、收入、信贷、符合贷款限制(即巨型抵押贷款)或联邦抵押协会规定的各种其他要求，或者是可调利率贷款。其中一些贷款也是为了满足借款人的需要，这些借款人由于个人和财务原因(即破产、受雇年限等)和其他方面的原因而无法满足联邦抵押协会的信贷要求，而这些因素不符合联邦抵押协会的指导方针。这类借款人可能有较高的债务收入比，或者贷款是以农村市场上独特的房产为抵押的，而农村市场没有出售可比房产来支持二级市场要求的价值。我们可能需要额外的抵押品或较低的贷款与价值比率，以降低这些贷款的风险。我们相信这些贷款可以满足这些需求。
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在我们的市场区域的借款者。因此，视乎市场情况，我们打算继续发放这类贷款。我们还保留超过符合条件的贷款限额的巨额贷款，因此没有资格被联邦抵押协会购买。截至2020年12月31日，我们的一至四户贷款组合中有2560万美元(19.2%)是巨型贷款。
我们通常根据申请人的就业和信用记录以及标的房产的评估价值来担保我们的一到四户贷款。对于一至四户家庭的第一按揭贷款和非业主自住的第一按揭贷款，我们一般最高可贷出评估价值或购买价格中较低者的89%。至于按揭成数超过89%的第一按揭贷款，我们可能需要私人按揭保险或其他信贷提升计划，以协助减低风险。由一户到四户住宅担保的固定利率贷款的合同期限可能长达30年。所有这些贷款都是全额摊销，每月到期。确保我们一到四户家庭贷款的房产通常由独立的费用评估师评估，他们是根据贷款委员会批准的标准挑选出来的。对于低于25万美元的贷款，我们可以使用自动评估模型来代替评估。我们要求所有超过10万美元的第一按揭房地产贷款都要有所有权保险单。对于一户到四户的贷款，房主、责任、火灾和洪水保险(如果需要)也是必需的。我们的房地产贷款通常包含“出售时到期”条款，允许我们申报在出售不动产时到期和应付的未付本金余额。
ARM贷款提供年度调整和终身利率上限，根据产品的不同而有所不同，通常最大年利率变化为2.0%，最大总体利率变化为6.0%。我们通常使用一年期国库券的利率来重新定价ARM贷款。由于使用上限，ARM贷款的利率可能不像我们的资金成本那样对利率敏感。此外，由於贷款指数可能不能完全反映市场利率的变化，贷款上调的速度可能较有息负债成本的上升为慢，特别是在利率急速上升的期间。由于这些特点，未来ARM贷款的收益率可能不足以抵消我们资金成本的增加。
ARM贷款通常会带来与固定利率贷款不同的信用风险，主要是因为随着利率的上升，借款人的还款额会增加，这就增加了违约的可能性。我们继续提供第一年、三年、五年或七年固定利率的全额摊销ARM贷款，然后在剩余期限内定期调整利率。
截至2020年12月31日，我们通过第一抵押获得的一至四户住宅贷款的平均余额约为93,000美元。
我们发起固定利率房屋净值贷款和固定和可变利率信用额度，以借款人主要住所的第一留置权或第二留置权作为担保。我们的房屋净值贷款是固定利率的全额摊销贷款，期限长达15年，一般是以最高达标的房产评估价值的89%的金额，连同现有的第一抵押贷款一起发放的。按揭成数超过80%的房屋净值贷款，较按揭成数为80%或以下的按揭成数贷款收取更高的发放费和更高的利率。如果房屋净值贷款是用于房屋改善，则在计算贷款与价值比率时，可能会考虑对物业进行的改善。如果物业的按揭成数是足够的，不论有何改善措施，所得款项可直接支付给借款人。当评估价值取决于为满足贷款价值比要求而进行的改进时，收益将由我们持有，直到我们得到合理的保证，即改进已经完成。信贷员可以自行决定对这些类型的贷款进行有限的评估或重新认证价值。截至2020年12月31日，房屋净值贷款总额为360万美元，占我们贷款和租赁组合总额的0.5%。
房屋净值信用额度可以是固定的，也可以是可调整的，通常是以最高可达标的物评估价值89%的金额与现有第一抵押贷款一起发起的。贷款与价值比率超过80%的房屋净值信用额度的利率高于贷款与价值比率为80%或更低的房屋净值信用额度。可调整利率的房屋净值信贷额度每季度调整一次，以华尔街日报最优惠利率为基础，外加保证金.我们的固定利率线有5年的提款期，我们的可调利率线有10年的提款期，在这段时间内，资金可以还清并重新支取到承诺的金额。一旦提款期过去，借款人要么还清贷款余额，要么协商一笔新的贷款。我们对每个房屋净值信用额度收取年费，并要求每月支付期间提取的未偿还余额的0.9%，外加利息。截至2020年12月31日，房屋净值信用额度总计600万美元，占我们总贷款和租赁组合的0.8%，其中可调利率房屋净值信用额度总计230万美元，固定利率房屋净值额度构成剩余余额。*截至2020年12月31日，对房屋净值信贷额度的无资金承诺总计1230万美元。
我们不只从事原始利息、负摊销、期权可调利率或次级贷款，也没有既定的计划来发起或购买这些贷款。次级贷款是指在贷款时发放的贷款。
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Initiation的FICO信用评分不到660分。在2020年发放的1.298亿美元一户到四户贷款(包括房屋净值贷款和信用额度)中，只有170万美元(1.3%)提供给信用评分在660分以下的借款人。
多户和商业房地产贷款.我们发起商业房地产贷款，包括以多户住宅物业、写字楼、酒店、工业物业、零售物业、医疗和专业建筑、餐厅和主要位于我们一级市场区域的各种其他商业物业为抵押的贷款。截至2020年12月31日，3.036亿美元(占我们总贷款和租赁组合的40.6%)由商业和多户房地产担保，其中9590万美元(占我们总贷款和租赁组合的12.8%)由位于俄亥俄州哥伦布市市场的物业担保。截至2020年12月31日，在3.036亿美元的商业和多家庭房地产贷款组合中，多家庭贷款总额为5600万美元，占我们总贷款和租赁组合的7.5%。在这一投资组合中剩余的2.476亿美元中，约有1.569亿美元是由创收或非业主自住的商业房地产担保的。我们还不时地从其他金融机构购买和参与多户和商业房地产贷款，这些贷款金额包括在我们的多户和商业房地产贷款组合中。这些贷款是根据我们的政策独立承销的。截至2020年12月31日，我们购买的多户和商业地产贷款参与总额为2,060万美元，占我们多户和商业地产贷款组合总额的6.8%。
多户和商业地产贷款的定价利率一般高于一至四户住宅贷款。通常情况下，这些贷款的贷款余额比一至四户住宅贷款更高，更难评估和监控，涉及的风险程度也更大。以商业或多户物业作为抵押的贷款，往往有赖於物业的成功经营和管理；因此，这些贷款的偿还可能会受到房地产市场或经济的不利情况的影响。我们通常根据对个人财务报表的审查，要求并获得有财务能力的各方的贷款担保。如果借款人是一家公司，我们通常要求并获得公司负责人的个人担保，这是基于对他们的个人财务报表和个人信用报告的审查。此外，借款人和担保人关于这类贷款的财务信息通过要求定期财务报表进行持续监测。
我们的商业和多户房地产贷款一般有10到20年的初始期限，最长为25年的分期偿还期限，初始期限结束时气球付款，可以是固定利率贷款或可调利率贷款。我们的可调整利率的多户和商业房地产贷款一般都是在最优惠利率或适用的国库利率之上的保证金。我们的多户和商业房地产贷款的最高按揭比率通常是抵押贷款的物业的成本或评估价值较低的80%。截至2020年12月31日，我们的多户和商业地产贷款中，固定利率贷款占12.9%，可调利率贷款占87.1%。
在发起多户和商业房地产贷款时，我们考虑了许多因素。我们评估借款人的资质和财务状况，包括项目水平和全球现金流、信用记录和管理专长，以及担保贷款的房产的价值和状况。在评估借款人的资格时，我们会考虑借款人的财务资源、借款人拥有或管理类似物业的经验，以及借款人在我们和其他金融机构的付款记录。在评估按揭物业时，我们考虑的因素包括按揭物业的还本付息及折旧前的净营运收入、贷款额与按揭物业估值的比率，以及偿债覆盖率(营运收入净额与还本付息的比率)。我们一般要求偿债比率至少为1.10倍。*所有超过50万美元的多户和商业房地产贷款都由外部独立评估师评估。我们要求投保财产和意外伤害保险，如果确定财产位于洪泛区，我们还要求投保洪水保险。
此外，我们通常要求进行第一阶段环境审计，作为发放所有超过100万美元的多户和商业房地产贷款的条件，该审计由合格的环境咨询公司进行。第一阶段环境审计包括对房地产以前的所有权和用途进行适当的调查，以令人满意地遵守1980年“综合环境响应、补偿和责任法案”(CERCLA)的“无辜土地所有者辩护修正案”。在贷款结清之前，审计的结果和建议必须是我们可以接受的。对于低于100万美元但大于15万美元的贷款，不需要进行全面的第一阶段环境审计，尽管环境调查通常由合格的银行人员或第三方执行，以确定是否应该进行全面的第一阶段环境审计。
截至2020年12月31日，我们未偿还的多户和商业房地产贷款的平均贷款规模为75万美元，其中最大的一笔贷款是以俄亥俄州哥伦布市一座写字楼的第一按揭为抵押的1040万美元贷款。这笔贷款是按照2020年12月31日的偿还条款履行的。截至2020年12月31日，我们还有28笔未偿还余额超过300万美元的商业和多户房地产贷款，这些贷款都是按照2020年12月31日的偿还条件履行的。*截至2020年12月31日，我们与一个借款人的最大贷款关系是1650万美元，其中包括5个商业房地产
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贷款由五家独立的酒店获得，三家位于俄亥俄州代顿地区，两家位于俄亥俄州辛辛那提地区，均由共同担保人担保。所有这些贷款都是按照2020年12月31日的偿还条款履行的。
与一到四户住宅房地产贷款相比，多户和商业房地产贷款的信用风险更大，因为它们通常涉及更大的贷款余额，集中在单个借款人或相关借款人群体。此外，由创收物业担保的贷款的偿还通常取决于物业的成功运营，因为贷款的偿还通常在很大程度上取决于物业是否有足够的收入来支付运营费用和偿债。不受借款人或贷款人控制的经济状况的变化可能会影响贷款抵押品的价值或房产未来的现金流。此外，对于多户住宅和商业地产来说，房地产价值的任何下降都可能比住宅房地产更明显。如果我们取消商业或多户房地产贷款的抵押品赎回权，将房地产资产转换为现金的营销和清算期可能是一个漫长的过程，拥有大量的持有成本。此外，空置、延迟维护、维修和市场污名可能会导致潜在买家期待售价优惠，以抵消他们在房产恢复盈利所需时间内的实际或预期经济损失。根据个别情况，多户和商业房地产贷款的初始冲销和随后的损失可能是不可预测的和巨大的。
截至2020年12月31日，我们的多户和商业房地产贷款组合的基础抵押品担保的组成和地点如下：
安全类型印第安纳州俄亥俄州其他总计占总数的百分比
在类别中
(千美元)
写字楼$23,553 $35,403 $— $58,956 19.6 %
多户/公寓楼28,471 27,180 347 55,998 18.4 
酒店27,245 27,516 — 54,761 18.0 
工业建筑28,446 14,653 — 43,099 14.2 
零售19,079 15,320 — 34,399 11.3 
医疗14,368 — — 14,368 4.7 
汽车12,125 443 — 12,568 4.1 
餐饮业5,628 3,451 — 9,079 3.0 
露营地/高尔夫球场/休闲活动6,511 — — 6,511 2.1 
农耕3,691 513 — 4,204 1.4 
其他3,040 4,091 2,488 9,619 3.2 
总计$172,157 $128,570 $2,835 $303,562 100.0 %

商业和工业贷款.我们提供有担保和无担保的商业和工业贷款，包括商业信用额度、营运资金贷款、定期贷款、设备融资、收购、扩建和开发贷款、信用证和其他贷款产品，主要是在我们的一级市场领域。这些贷款主要基于借款人的历史和预计现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。我们以一般商业资产(其中包括可用房地产、应收账款、存货和设备)为抵押品，并一般获得借款人或本金的个人担保。我们的经营信用额度通常被限制在担保这一额度的资产价值的一定百分比内。信用额度和定期贷款通常每年审查一次。截至2020年12月31日，我们拥有1.228亿美元的商业和工业贷款，占我们总贷款和租赁组合的16.4%，其中包括4820万美元的无担保商业和工业贷款(包括下文讨论的PPP贷款)。

在上述讨论的1.228亿美元商业和工业贷款中，有4330万美元是根据薪资保护计划(Paycheck Protection Program，简称PPP)发放的，Paycheck Protection Program是一项由美国财政部资助、由小企业管理局(SBA)管理的专门低息贷款计划。作为一家合格的小型企业管理局(SBA)贷款机构，世行有权发起购买力平价贷款。PPP贷款的利率为1.0%，贷款期限为两年或五年，本金和利息的支付将推迟到贷款人收到适用的豁免金额或借款人的贷款减免期限结束后十个月。小企业管理局为符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金，包括任何应计利息，都有资格从购买力平价下的贷款免赔额中扣除，只要企业的员工和薪酬水平保持不变，贷款
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所得款项用于其他符合资格的费用。2020年，我们发起了482笔PPP贷款，总额6490万美元。截至2020年12月31日，我们已经向SBA提交了263笔PPP贷款，共计4000万美元请求宽恕，其中截至2020年12月31日，SBA已经免除了2160万美元。
我们的商业和工业贷款(不包括购买力平价贷款)的条款因目的和基础抵押品的类型而异。我们通常以固定或可调整的利率发放为期五年或更短的设备贷款，贷款在整个期限内全额摊销。在某些情况下，基于所融资标的资产的使用寿命，或者如果获得某种形式的信用增强(如SBA担保)，五年以上的条款可能是合适的。支持营运资金的贷款通常期限不超过一年，通常以应收账款、库存和企业本金的个人担保为担保。贷款利率随着风险程度和贷款金额的不同而不同，并进一步受到竞争压力、货币市场利率、资金可获得性和政府监管的影响。对于以应收账款和存货为抵押的贷款，本金通常在保证贷款的资产转换为现金时偿还(根据承销过程中确定的需要，按月或更频繁地监测)，而对于以其他类型抵押品担保的贷款，本金通常在到期时到期。
一般来说，商业和工业贷款可能会增加信用风险，因此通常会产生更高的回报。商业和工业贷款的风险增加，是因为预期这类贷款通常主要由企业的运营提供服务，而这些运营可能不会成功。业务经营现金流的任何中断或中断，可能会受到借款人无法控制的事件(如经济事件和政府法规的变化)的影响，可能会对借款人偿还贷款的能力产生重大影响。此外，获得商业和工业贷款的抵押品通常包括设备和库存等动产，这些资产的价值下降速度可能比我们预期的更快，从而使我们面临更大的信用风险。由于这些额外的复杂性、变数和风险，商业和工业贷款需要广泛的承保和服务。
截至2020年12月31日，我们未偿还商业和工业贷款的平均贷款规模为181,000美元，我们最大的未偿还商业和工业贷款是一笔总计790万美元的资本改善贷款，贷款对象是位于俄亥俄州不来梅的一家设备控股和租赁公司，该公司以设备的第一留置权为担保。*这笔贷款在2020年12月31日按照其偿还条款履行。*截至2020年12月31日，我们还有另外七笔未偿还余额超过300万美元的商业和工业贷款，所有这些贷款的表现都符合当天的偿还条款。
建设和开发贷款。我们发起贷款，为多户住宅、工业、写字楼和零售中心等商业地产项目的建设提供资金。我们还向借款人和以独栋住宅为抵押的建筑商提供住宅建设贷款。在规模较小的情况下，我们可以申请贷款，将住宅或商业用地收购和开发为可建地块。截至2020年12月31日，我们的建设和开发贷款组合总额为5840万美元，占我们贷款和租赁组合总额的7.8%，其中包括5630万美元的商业建设贷款和210万美元的住宅建设贷款。截至2020年12月31日，我们的无资金建设贷款承诺总额分别为5210万美元和76.1万美元的商业和住宅建设贷款。
我们的商业建筑贷款通常发放给有成功完成项目和偿还贷款记录的建筑商/开发商。我们直接或通过代理进行定期检查，然后根据完成百分比批准定期提取这些贷款。我们商业建筑贷款的承保准则与上述商业房地产贷款的承保准则类似。所有建设和开发贷款还需要一般责任保险、建筑商风险风险保险、所有权保险和洪水保险(如果适用，适用于位于或将在指定洪水危险区建造的物业)。
我们的商业建筑贷款期限通常从一年到两年不等，这取决于开发的类型和规模以及借款人/担保人的财务实力等因素。商业性建筑贷款的结构通常是在建设阶段只有一个利息期。商业性建筑贷款在建设阶段结束时要么到期，要么过渡到传统的摊销贷款。我们商业建筑贷款的按揭比率是由独立评估厘定的，一般不会超过已完成的评估价值或竣工成本的80%，两者以较低者为准。这些贷款一般包括1%至5%的贷款承诺额的利息准备金。截至2020年12月31日，我们商业建筑贷款组合中的平均未偿还贷款规模约为100万美元。
用于投机目的的商业建筑贷款，在建成后18个月内仍未出售的，将需要以不超过当前评估价值的89%重新保证金，并按月摊销。
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基于25年的分红。*截至2020年12月31日，我们的商业建设贷款组合中有1760万美元，占31.3%，其中包括投机性建筑贷款。
我们向建筑商和潜在的房主提供资金，在我们的市场区域建设预售的业主自住的一到四户住宅物业。我们的住宅建设贷款主要是在建筑/永久基础上发放的，这些贷款在建设阶段完成后转换为摊销贷款。我们的住宅建筑贷款一般只在建筑阶段支付利息，通常最长可达9个月。对于未预售的房屋，我们不会向建筑商发放投机性建筑贷款。*截至2020年12月31日，平均未偿还住宅建设贷款余额约为132,000美元。
住宅建筑贷款的最高按揭比率为成本额或竣工时评估价值的80%，两者以较低者为准。为住宅建设贷款提供资金的承诺通常由独立的持牌估价师对物业进行评估。贷款收益在第三方检查员根据完成百分比方法进行检查后支付。
此外，我们亦向发展商、建筑商和个人提供土地贷款，以资助经改善的地段或未经改善的土地的商业发展。在发放土地贷款时，我们遵循与商业建设贷款类似的承保政策、支付和监督程序。这些土地贷款也涉及额外的风险，因为贷款额是根据地段发展后的推算价值计算的。我们提供的贷款，最高可达原始土地估计价值的65%，最高可达已开发土地估计价值的75%，贷款期限最长为两年，每月支付利息。
与长期融资相比，建筑贷款通常涉及更大的信用风险，用于改善业主自住的房地产。如果贷款是在尚未批准用于计划中的发展或改善的物业上发放的，则有必要的批准将不会获得批准或将被延误的风险。建筑贷款的损失风险还取决于建筑竣工时物业价值的初始估计相对于建筑估计成本(包括利息)和其他假设的准确性。如果建筑费用的估计不准确，我们可能需要预支超出原来承诺金额的额外资金，以保护物业的价值。此外，如果已完成项目的估计价值不准确，借款人可能持有的物业价值不足以保证在出售该物业时全数偿还建造贷款。建筑贷款还存在无法按照规格和预计成本按时完工的风险。此外，这些贷款的偿还可能取决于将房产出售或出租给第三方，而房产的最终出售或租赁可能不会像预期的那样发生。其他风险可能包括欺诈性转移建设资金，承包商、分包商或供应商提交机械师留置权，或承包商未能完成项目的建设。
我们寻求通过制定和遵守承保政策、支付程序和监督做法来解决与建设和开发贷款相关的上述风险。具体地说，我们(I)寻求在我们的市场范围内分散贷款；(Ii)评估和记录借款人的信誉和拟议项目的可行性；(Iii)由独立的持牌估价师对物业进行评估；(Iv)将贷款与价值比率限制在特定水平；(V)根据第三方检查员的现场检查控制建筑贷款的支出；以及(Vi)监测每个市场的经济状况。然而，不能保证这些做法会成功降低建设和开发贷款的风险。
截至2020年12月31日，我们最大的建筑和土地开发贷款余额为530万美元，以俄亥俄州哥伦布市一个108个单元的公寓开发项目的第一抵押贷款为抵押。*截至2020年12月31日，这笔贷款按照偿还条款履行。截至2020年12月31日，我们还有另外六笔建设和开发贷款，未偿还余额超过300万美元，这些贷款的表现都符合当天的偿还条件。
租赁融资。我们通过第一银行里士满分部First Federal Leaging开展租赁业务。我们的租赁融资业务包括商业客户用于购买医疗、计算机和制造设备、音像设备、工业资产、建筑和运输设备以及各种其他商业设备的直接融资租赁。我们完全依赖经纪人和其他第三方发起人来产生我们的租赁交易。我们的业务性质要求使用经纪人和第三方发起人，因为它专注于24至72个月的交易，交易金额一般在2500美元至20万美元之间(平均规模为45000美元)。我们的风险管理档案以内部评级为“A”的质量信用为中心。截至2020年12月31日，我们的直接融资租赁组合总额为1.172亿美元，占我们贷款和租赁组合总额的15.7%。
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在租赁开始时，我们记录了一项资产(净投资)，代表未来最低租赁付款和递延递延增量直接成本减去未赚取收入的总和。收入在租赁期内确认，以接近净投资的水平回报率。
为了产生交易流，我们与全国100多家经纪人和第三方发起人合作，其中一些是一人商店和其他更成熟的公司，其中大部分交易量来自我们熟悉的不到20个推荐来源。自1989年开始租赁业务以来，我们一直在采用这种模式，并制定了强有力的程序，将欺诈和集中风险降至最低。租赁由我们通过租赁发起软件进行处理，该软件允许经纪人在字段中填写客户信息并附加信用文档，从而简化了数据收集流程。没有自动审批流程。每个租赁申请都由信用管理员审查，然后发送给信用承销商进行审查和批准。我们有程序来检查和担保我们从经纪人和第三方发起人那里收到的所有数据，包括确保潜在承租人在给定的地点运营，并跟踪每个供应商的表现。
这些交易的信贷决定是基于对申请人整体财务能力的评估，一般要求申请人至少有675分的FICO分数。当局会根据建议的条款，决定申请人的还款能力，并对所涉及的风险作出整体评估。除了对申请人的财务状况进行评估外，还应确定交易中可依赖的主要和次要还款来源(如个人担保)的可能充分性。信用机构对申请人信用记录的报告补充了对申请人信用状况的分析。
我们通常就所有租赁交易提交UCC-1融资报表，以完善我们在设备中的权益，但以下情况除外：(I)标题为设备，我们需要所有权来代替UCC融资报表；(Ii)5000美元以下的交易；或(Iii)价值很小的设备，如计算机软件。完美使我们对抵押品的债权优于在担保权益完善后通过司法程序获得留置权的人。但是，担保权益未能完善并不会使担保权益无法对借款人强制执行。但是，如果不完善担保物权，就有可能避免破产担保物权或从属于第三人的债权。
截至2020年12月31日，我们与阿肯色州的最大租赁关系包括3000多份租约，总计约1,000万美元的应收租款，所有这些租约都根据租赁条款履行。
消费者借贷。我们向在我们市场区域居住或工作的个人提供各种担保和无担保消费贷款，包括新的和二手汽车贷款、摩托车贷款、游艇贷款、休闲车辆贷款、移动住房贷款和以存单为担保的贷款。我们的大部分消费贷款都是为了满足现有客户的需要而发放的。-截至2020年12月31日，我们的消费贷款组合总额为1330万美元，占我们总贷款和租赁组合的1.8%，其中包括220万美元的无担保消费贷款。
消费贷款通常期限较短，这降低了我们对利率变化的风险敞口。此外，管理层认为，通过增加客户关系和提供交叉营销机会，提供消费贷款产品有助于扩大和建立与我们现有客户基础的更牢固的联系。
贷款的发起、销售和购买
我们的贷款来源是由我们办公地点的贷款人员产生的。虽然我们同时发放固定利率和可调利率贷款，但我们产生每种类型贷款的能力取决于相对的借款人需求以及竞争银行、储蓄机构、信用合作社和抵押贷款银行公司在当地市场上设定的定价水平。我们的房地产贷款发放量受市场利率的影响很大，因此，我们的房地产贷款发放量在不同时期可能会有所不同。在截至2020年12月31日的一年中，我们发起了2.747亿美元的固定利率贷款和租赁以及1.299亿美元的可调整利率贷款，而在截至2019年12月31日的一年中，我们发起了1.47亿美元的固定利率贷款和租赁以及9190万美元的可调整利率贷款。
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下表提供了有关我方指定日期的发货信息：
2020
固定费率浮动或
可调费率		总计
(千美元)
住宅房地产(1)
$113,553 $11,200 $124,753 
房屋净值信用额度2,377 2,672 5,049 
多户住宅和商业地产5,663 38,899 44,562 
建设和发展13,618 52,485 66,103 
消费者6,498 50 6,548 
工商业71,834 24,588 96,422 
直接融资租赁61,122 — 61,122 
总计$274,665 $129,894 $404,559 
(1)包括100万美元的固定利率贷款和无可调利率贷款，这些贷款是由住宅物业的二次抵押贷款担保的。
2019
固定费率浮动或
可调费率		总计
(千美元)
住宅房地产(1)
$42,172 $4,460 $46,632 
房屋净值信用额度2,329 1,264 3,593 
多户住宅和商业地产3,905 38,237 42,142 
建设和发展31,656 26,425 58,081 
消费者6,734 — 6,734 
工商业8,735 21,534 30,269 
直接融资租赁51,501 — 51,501 
总计$147,032 $91,920 $238,952 
(1)包括450万美元的固定利率贷款和无可调利率贷款，这些贷款是由住宅物业的二次抵押贷款担保的。

如上表所示，2020年贷款及租赁贷款增加1.566亿美元(69.3%)至4.046亿美元，而2019年为2.39亿美元，这主要是由于住宅房地产贷款以及商业和工业贷款贷款增加所致。2020年，随着房主利用历史低利率对房屋进行再融资，对一至四次家庭贷款的需求大幅增长。此外，大流行增加了对独栋住宅的需求，远离大型公寓楼和城市生活。商业和工业贷款的增加是由于购买力平价贷款。
我们在决定是持有我们发起的住宅贷款用于投资还是将这些贷款出售给投资者时，会持续考虑我们的资产负债表和市场状况，从盈利和风险管理的角度选择对我们最有利的策略。我们出售我们发放的大部分符合固定利率和符合条件的大额一至四户住宅房地产贷款，通常是在保留还本付息的基础上，同时保留一些不符合条件的固定利率和可调利率一至四户住宅房地产贷款，以管理我们贷款组合的期限和重新定价的时间。我们发起的所有FHA、VA和USDA贷款都是按照FHA、VA和USDA的指导方针在服务释放、无追索权的基础上出售的。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，我们分别销售了1.039亿美元、2720万美元和2070万美元的一户至四户住宅房地产贷款。
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目录
于出售时，吾等根据收到的现金收益净额与出售贷款的账面价值之间的差额确认出售贷款的现金收益或亏损。根据市场和经济条件，管理层打算在未来期间继续这一销售活动，以创造销售收入。

有时，我们可能会购买以我们不是主要贷款人的一级贷款市场区域内外的物业为抵押的贷款参与权。在这种情况下，我们遵循我们一贯的贷款承销和审批政策。截至2020年12月31日，我们有34笔贷款，总计2930万美元，我们不是其中的牵头贷款人。所有这些参与贷款的表现都符合2020年12月31日的原始偿还条件，除了一笔110万美元的商业房地产参与贷款逾期90多天，目前仍在累积，正在努力由牵头行解决。我们还出售了部分我们发起的贷款，这些贷款超过了我们的贷款对一个借款人的法定贷款限额，或者是为了分散风险。*从历史上看，我们并没有购买全部贷款。然而，根据我们的增长战略，我们未来可能会购买全部贷款。
拖欠和不良资产
业主自住一至四户住宅和消费贷款的拖欠手续。在业主自住住宅房地产或消费贷款付款逾期30天之前，我们的信贷员和/或我们收贷部门的成员通常会联系客户。如果贷款逾期30天，我们会邮寄逾期通知，我们还会打电话给借款人。这些收回贷款的努力一直持续到贷款逾期超过90天，在这一点上，我们通常会将贷款提交止赎程序，除非管理层确定与借款人进一步合作安排锻炼计划符合第一银行里士满的最佳利益。锻炼计划通常是在我们相信借款人能够保持当前贷款的情况下进行的，而且在任何情况下，每年不会超过一次，三年内不会超过两次。
一旦贷款逾期超过90天，将向借款人发出催缴通知，要求非房地产担保贷款在10天内付款，房地产担保贷款在30天内付款。丧失抵押品赎回权的过程通常会在贷款拖欠120天时开始。我们可能会不时地接受契约，以代替丧失抵押品赎回权。丧失抵押品赎回权的房地产将计入其他拥有的房地产。在大多数情况下，如果银行取得所有权后30天内没有收到接受的购买要约，房地产将被房地产经纪人挂牌出售。对于设备和有标题的车辆，如果借款人不愿意自愿交出抵押品，将聘请收回公司收回抵押品。车辆和其他个人财产将根据房产以商业合理的方式出售。
商业、多户和商业房地产贷款和租赁的拖欠程序。当商业贷款或商业或多户房地产贷款或租赁逾期10天时，我们会通过邮寄延迟通知的方式与客户联系。分配到该账户的信贷员也可以联系借款人。如果贷款继续逾期，信贷员将继续联系借款人，以确定逾期付款的原因并安排付款。这些信息将与商业贷款经理讨论，以确定逾期付款的性质，并在必要时制定计划，使逾期付款成为最新付款，并确定偿还的可能性是否有问题。这笔贷款还将接受风险评级变化的评估。根据情况，贷款人和商业贷款管理人可能会制定一项计划，以保护里士满第一银行在贷款中的利益。如有必要，里士满第一银行将聘请一名律师进行进一步的催收工作。
信贷员被要求对所有被评为批评或分类的50万美元以上的贷款填写一份“问题贷款解决报告”。这些报告中概述的计划详细说明了为解决已定义的信用弱点而提出的具体战略、关系的现状、确定具体的还款来源、给出所有抵押品的当前估值、我们在所有抵押品中持有的头寸、对包括现金流在内的所有当前财务信息的分析、制定计划中将发生的具体行动的时间表，以及设定引发评级变化考虑的指导方针。这些报告还包括该帐户已发生的任何费用的最新会计记录。报告中一般详细讨论了法律诉讼和/或止赎行动的其他触发日期。在大多数情况下，取消抵押品赎回权或对问题信贷采取其他法律行动的决定将在逾期120天确定。然而，在某些情况下，推迟这一行动可能符合里士满第一银行的最佳利益。讨论了延迟的原因，并确定了最终行动的触发日期。
贷款和租赁逾期和不良资产.贷款和租赁是定期审查的。如果贷款依赖抵押品，由于借款人的财务状况恶化或相关抵押品的价值恶化，很可能至少有一部分贷款或租赁不会按照原始条款收回，管理层将确定贷款或租赁为减值或不良。当一项贷款或租赁被确定为减值时，贷款或租赁在贷款和租赁损失准备中的计量以预期未来现金流量的现值为基础，但所有抵押品依赖型贷款均以抵押品的公允价值为基础计量减值。非
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目录
应计贷款和租赁是收款能力有问题的贷款和租赁，因此，此类贷款的利息将不再按应计基础确认。所有拖欠90天或以上的贷款和租赁都被置于非应计状态，除非贷款得到很好的担保并处于收回过程中。
当我们因丧失抵押品赎回权而获得房地产时，房地产被归类为丧失抵押品赎回权的资产或拥有的其他房地产。丧失抵押品赎回权的资产以账面价值或公允价值中的较低者记录，减去出售的估计成本。收购后不久，我们会要求重新评估，或在可以接受的情况下进行评估，以确定该房产的当前市场价值。贷款的记录价值如超过物业的市值，则在该项厘定的适用期间内，从贷款及租赁损失免税额中扣除；如现有免税额不足，则在上述任何一种情况下，从开支中扣除。收购后，物业维护所产生的所有费用都将计入费用。
拖欠贷款和租赁。下表显示了截至2020年12月31日我们的拖欠贷款和租赁(按贷款或租赁类型和拖欠天数)。
拖欠的贷款有：
60-89天90天及以上拖欠贷款总额
60天或更长时间
数金额百分比
的
贷款
类别		数金额百分比
的
贷款
类别		数金额百分比
的
贷款
类别
(千美元)
房地产贷款：
住宅(1)
7 $243 0.2 %53 $2,680 2.1 %60 $2,923 2.3 %
房屋净值信用额度1 15 0.3 2 25 0.4 3 40 0.7 
多户住宅— — — — — — — — — 
商品化— — — 2 1,177 0.5 2 1,177 0.5 
建设或开发1 4,900 8.4 — — — 1 4,900 8.4 
房地产贷款总额9 5,158 1.0 57 3,882 0.8 66 9,040 1.8 
消费者4 129 1.0 6 317 2.4 10 446 3.4 
工商业2 203 0.2 4 439 0.4 6 641 0.5 
直接融资租赁2 65 0.1 — — — 2 65 0.1 
总计17 $5,555 0.7 %67 $4,638 0.6 %84 $10,193 1.4 %
(1)包括以住宅物业的第一按揭和第二按揭为抵押的贷款。
不良贷款和租赁。当合同本金或利息已逾期90天，或者管理层对本金或利息的进一步收回性有严重怀疑时，我们通常会停止对贷款和租赁的应计利息，即使贷款或租赁目前正在履行。如果贷款或租赁处于收款过程中，并且有担保或担保，则该贷款或租赁可以保持应计状态。当一笔贷款或租赁处于非应计状态时，记入收入的未付利息将被冲销。非权责发生贷款和租赁收到的利息一般以本金或利息为抵押，并以现金为基础确认。一般情况下，当债务到期、在一段合理的时间内按照合同条款履行且合同本金和利息总额的最终可收集性不再存在疑问时，贷款和租赁恢复到应计状态。
截至2020年12月31日，不良贷款和租赁总额为480万美元，占贷款和租赁总额的0.64%；截至2019年12月31日，不良贷款和租赁总额为380万美元，占贷款和租赁总额的0.55%。
陷入困境的债务重组。当借款人遇到财务困难导致贷款重组时，贷款被计入问题债务重组，第一银行里士满向借款人授予特许权，否则它不会考虑这一特许权。这些优惠包括修改条款，例如降低所述利率或贷款余额、降低累算利息、以低于当前市场利率的利率延长具有类似风险的新贷款的到期日，或将这些措施结合起来以方便付款。问题债务重组被认为是不良贷款。截至2020年12月31日，我们的问题债务重组借款人没有未偿还的额外贷款承诺。
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目录
在修改之日处于非应计状态的贷款最初被归类为非应计问题债务重组。截至2020年12月31日，我们有541,000美元的非应计问题债务重组，其中没有一项在2020年12月31日处于丧失抵押品赎回权的过程中。我们的政策规定，在重组条款下，问题债务重组后的贷款在一段时间内取得令人满意和合理的未来付款表现后，恢复到应计状态。令人满意的付款表现一般不少于连续6个月的按时付款。截至2020年12月31日，我们没有被归类为应计问题债务重组的贷款或租赁。
丧失抵押品赎回权的资产.丧失抵押品赎回权的资产包括通过正式丧失抵押品赎回权、实质丧失抵押品赎回权或通过代替丧失抵押品赎回权的契约获得的财产，并以记录的投资或公允价值减去出售的估计成本中的较低者记录。在丧失抵押品赎回权时要求从已记录的投资减记到公允价值，计入贷款和租赁损失拨备。转让后，对物业因随后价值下跌而产生的账面价值的调整计入发生下跌期间的运营费用。截至2020年12月31日，我们有3.2万美元的止赎资产。
不良资产.下表列出了我们在指定日期的不良资产的金额和类别。从2016年到2020年，不良资产总额的改善主要是由于较老的不良商业房地产贷款的解决，这些贷款大多是由一级市场区域以外的房产担保的。丧失抵押品赎回权的资产包括为清偿贷款而获得的资产。
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目录
十二月三十一号，
20202019201820172016
(千美元)
非权责发生制贷款和租赁：
住宅(1)
$214 $315 $357 $320 $844 
商业地产76 342 743 181 2,032 
工商业493 494 1,177 2,609 2,557 
直接融资租赁20 74 202 25 124 
非应计贷款和租赁总额(2)
803 1,225 2,479 3,135 5,557 
累计拖欠90天以上的贷款和租赁：
住宅(1)
2,554 2,256 1,913 1,310 1,961 
房屋净值信用额度25 15 15 — — 
商业地产1,100 — — — — 
建设和发展— 249 — — — 
消费者317 15 38 — 38 
工商业— 3 130 68 8 
直接融资租赁— 49 — — — 
累计贷款和租赁拖欠超过90天3,996 2,587 2,096 1,378 2,007 
不良贷款和租赁总额4,800 3,812 4,575 4,513 7,564 
丧失抵押品赎回权的资产：
住宅(1)
32 — 176 34 72 
商业地产— — — — 3,672 
丧失抵押品赎回权的总资产32 — 176 34 3,744 
不良资产总额$4,831 $3,812 $4,751 $4,547 $11,308 
问题债务重组(应计)：
工商业— — — — 152 
总问题债务重组(应计)$— $— $— $— $152 
不良贷款总额占贷款总额的比例0.64 %0.55 %0.69 %0.80 %1.62 %
不良资产总额占总资产的比例0.45 %0.39 %0.56 %0.60 %1.63 %
不良资产总额和问题债务重组(应计)占总资产的比例0.45 %0.39 %0.56 %0.60 %1.65 %
(1)包括以住宅物业的第一按揭和第二按揭为抵押的贷款。
(2)非权责发生制贷款和租赁分别包括截至2020年12月31日、2019年12月31日、2018年、2017年和2016年的54.1万美元、59.8万美元、160万美元、270万美元和280万美元的问题债务重组。

在截至2020年12月31日的年度，如果非应计贷款按其原始条款是流动的，本应记录的利息收入为69,000美元，其中没有任何记录。

其他受关注的贷款和租赁。*其他值得关注的贷款和租赁是指目前正在应计利息且不被视为减值的贷款和租赁，但我们正在监测这些贷款和租赁，因为借款人的财务信息使我们担心其遵守贷款偿还条款的能力。截至2020年12月31日，未包括在上面不良资产表中的潜在问题贷款和租赁总额为430万美元，其中最大的另一笔令人担忧的贷款总额为1.0美元，由印第安纳州印第安纳波利斯一座写字楼的第二笔抵押贷款担保。
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目录
分类资产。我们的监管机构要求我们将贷款和其他资产，如被认为质量较差的债务和股权证券，归类为“不合格”、“可疑”或“损失”。如果一项资产没有得到债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力的充分保护，则该资产被视为“不合格”。“不合格”资产包括那些具有“明显的可能性”的资产，即如果缺陷得不到纠正，保险机构将遭受“一些损失”。被归类为“可疑”的资产具有被归类为“不合格”的资产所固有的所有弱点，另外一个特点是，根据目前存在的事实、条件和价值，这些弱点使“完全收回或清算”变得“高度可疑和不可能”。被归类为“损失”的资产是指那些被认为“无法收回”的资产，其价值很小，因此在没有建立特定损失准备金的情况下作为资产继续存在是没有根据的。
投保机构将问题资产归类为不合格或可疑资产时，可以按管理层认为审慎并经董事会批准的金额设立贷款和租赁损失一般拨备。一般免税额是指为确认与贷款活动相关的固有风险而设立的损失免税额，但与特定免税额不同的是，这些损失免税额并未分配给特定的问题资产。当一家保险机构将问题资产归类为“损失”时，它要么需要建立一个相当于该部分资产的100%的特定损失拨备，要么就必须冲销这一数额。我们对资产分类和估值免税额的决定将受到监管机构的审查，监管机构可能会下令设立额外的一般或特定损失免税额。
根据我们的贷款政策，我们定期审查我们投资组合中的问题贷款，以确定是否有任何贷款需要根据适用的规定进行分类。贷款被列入“观察名单”，最初是因为出现了新的财务弱点，即使贷款目前正在按协议履行，或者贷款虽然目前履行，但也存在弱点。如果一笔贷款的资产质量恶化，根据情况和评估情况，分类将改为“特别提及”、“不合格”、“可疑”或“损失”。一般来说，逾期90天或以上的贷款被归类为非应计项目，并被归类为“不合格”。管理层每季度审查我们观察名单上每笔不良贷款的状况。
根据对我们资产的审查，我们在所示日期的分类资产如下：
十二月三十一号，
202020192018
(单位：千)
手表和特别提示$17,418 $13,473 $3,782 
不合标准7,638 8,072 7,695 
疑团20 74 202 
损失— — — 
分类资产总额$25,076 $21,619 $11,679 
贷款和租赁损失准备
贷款和租赁损失拨备维持在管理层判断足以吸收贷款和租赁组合中可能固有的信贷损失的水平。津贴的数额是基于管理层对贷款和租赁组合的可收回性的评估，包括组合的性质、信贷集中、历史损失经验的趋势、特定的减值贷款和经济状况。减值贷款拨备一般根据抵押品价值或估计现金流的现值确定。由于与地区经济状况、抵押品价值和未来不良贷款现金流相关的不确定性，管理层对贷款和租赁组合中固有的可能信贷损失以及相关拨备的估计可能在短期内发生重大变化。拨备增加了贷款和租赁损失准备金，扣除回收后，贷款和租赁损失计入费用，并通过全部和部分冲销而减少。与减值贷款和租赁有关的拨备的变化计入贷款和租赁损失拨备或计入贷款和租赁损失拨备。管理层对津贴充足性的定期评估基于各种因素，包括但不限于管理层对贷款和租赁的持续审查和评级、与特定贷款和租赁有关的事实和问题、历史贷款和租赁损失和拖欠经验、逾期和非应计贷款和租赁的趋势、特定贷款或贷款池的现有风险特征、标的抵押品的公允价值、当前经济状况以及其他可能影响潜在信贷损失的定性和定量因素。
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目录
作为审查过程中不可或缺的一部分，IDFI和FDIC会定期审查我们的贷款和租赁损失免税额，根据这些审查结果，我们可能需要调整贷款和租赁损失免税额。不过，监管机构并没有直接参与订立贷款及租赁损失免税额的过程，因为这个过程是我们的责任，而任何增加或减少免税额都是管理层的责任。
贷款和租赁损失准备.下表分析了我们在指定日期和期间的贷款和租赁损失拨备。
截至十二月三十一日止的年度，
20202019201820172016
(千美元)
期初余额：$7,089 $5,600 $4,800 $5,394 $5,246 
冲销：
房地产贷款：
住宅(1)
36 66 121 1,842 772 
房屋净值— — — — — 
多户住宅— — — — — 
商品化— 15 — — 81 
建设与经济发展— — — — 15 
房地产贷款总额36 81 121 1,842 868 
19
目录
消费贷款151 123 57 57 92 
商业业务：
工商业— 909 1,033 265 225 
直接融资租赁408 315 454 304 345 
商业商业贷款和租赁总额408 1,224 1,487 569 570 
总冲销595 1,428 1,665 2,468 1,530 
恢复：
房地产贷款：
住宅(1)
43 64 137 101 57 
房屋净值4 — 2 2 2 
多户住宅— — — — — 
商品化37 19 308 38 141 
建设和发展27 — 17 35 17 
房地产贷款总额111 83 464 176 217 
消费贷款21 26 31 29 30 
商业业务：
工商业69 10 26 21 40 
直接融资租赁121 198 264 278 236 
商业商业贷款和租赁总额190 208 290 299 276 
总回收率322 317 785 504 523 
净冲销273 1,111 880 1,964 1,007 
向运营收取的附加费用3,770 2,600 1,680 1,370 1,155 
期末余额$10,586 $7,089 $5,600 $4,800 $5,394 
期内净撇账与期内未偿还贷款平均数0.04 %0.16 %0.14 %0.38 %0.23 %
平均不良资产期内净冲销6.57 %26.10 %18.93 %24.77 %7.89 %
拨备占不良资产的百分比220.57 %185.97 %117.87 %105.56 %47.70 %
备抵金额占应收贷款和租赁总额的百分比(期末)1.42 %1.02 %0.85 %0.85 %1.15 %
(1)包括以住宅物业的第一按揭和第二按揭为抵押的贷款。
贷款和租赁损失拨备的分配。下表列出了按类别分配的贷款和租赁损失拨备、按类别划分的总余额以及每类贷款和租赁在指定日期占贷款和租赁总额的百分比。分配给每个类别的贷款和租赁损失拨备不一定是指示性的。
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目录
对任何特定类别的未来损失进行补偿，并且不限制使用这一津贴来吸收其他类别的损失。在指定日期，我们没有贷款和租赁损失的未分配拨备。
十二月三十一号，
20202019201820172016
金额百分比
贷款和
租入
每一个
类别为
贷款总额		金额百分比
贷款和
租入
每一个
类别为
贷款总额		金额百分比
贷款和
租入
每一个
类别为
贷款总额		金额百分比
贷款和
租入
每一个
类别为
贷款总额		金额百分比
贷款和
租入
每一个
类别为
贷款总额
(千美元)
在期末分配给：
房地产贷款：
住宅(1)
$270 18.3 %$109 20.0 %$139 21.1 %$257 24.2 %$359 29.2 %
商品化(2)
7,797 47.8 4,564 50.1 3,147 49.7 2,424 45.0 1,829 36.7 
房地产贷款总额8,067 66.1 4,673 70.1 3,286 70.8 2,681 69.2 2,188 65.9 
消费贷款217 1.8 138 2.0 108 2.0 119 2.1 128 2.3 
商业贷款和租赁：
工商业1,248 16.4 1,852 12.1 1,817 10.9 1,663 11.0 1,421 11.8 
直接融资租赁1,054 15.7 426 15.8 389 16.3 337 17.7 1,657 20.0 
商业商业贷款和租赁总额2,302 32.1 2,278 27.9 2,206 27.2 2,000 28.7 3,078 31.8 
贷款和租赁总额$10,586 100.0 %$7,089 100.0 %$5,600 100.0 %$4,800 100.0 %$5,394 100.0 %
(1)包括住宅抵押贷款、房屋净值贷款和信用额度，以及住宅建筑贷款。
(2)包括商业和多户房地产贷款以及商业建筑贷款。

虽然吾等相信吾等使用现有最佳资料来厘定贷款及租赁损失拨备，但若情况与作出厘定时所用的假设大相径庭，则未来可能需要对拨备作出调整，并可能对经营业绩造成不利影响。由于未来影响借款人和抵押品的事件无法准确预测，现有的贷款和租赁损失拨备可能不够充分，如果我们贷款或租赁组合的任何部分的质量因此而恶化，管理层可能会决定有必要增加拨备。贷款和租赁损失拨备的任何实质性增加都可能对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
投资活动
一般信息。里士满第一银行拥有投资各种流动资产的法定权力，包括美国财政部债务、各种政府支持的企业和市政府的证券、印第安纳波利斯联邦住房贷款银行的存款、联邦保险机构的存单、投资级公司债券和投资级有价证券。我们还被要求保持对印第安纳波利斯联邦住房贷款银行股票的投资。
我们的投资政策的目标是提供和维持流动性，以满足存款和贷款的需求，帮助缓解利率和市场风险，使我们的资产多样化，并在我们的利率和信贷风险目标的范围内，最大限度地提高投资资金的回报率。第一银行里士满董事会负责采纳我们的投资政策。用来实现我们投资政策目标的战略是由我们的资产/负债委员会制定的，该委员会至少由三名董事会成员、里士满第一银行总裁兼首席执行官和首席财务官组成。资产/负债委员会每季度召开一次会议，必要时也可召开更频繁的会议，以确保投资政策和策略与第一银行里士满的投资指导方针和市场状况保持一致。资产/负债委员会至少每年审查一次投资政策，并在必要时向第一银行里士满董事会建议任何修订。
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目录
在对我们的投资组合做出决定时，我们会考虑各种因素，包括建议投资的适销性、到期日和税收后果。投资的期限结构将受到各种市场状况的影响，包括当前和预期的收益率曲线斜率、利率水平、新存款流入的趋势，以及通过存款提取和贷款发放和购买对资金的预期需求。所有投资交易都将在下一次定期召开的董事会会议上进行审查。我们的投资证券通常被归类为可供出售；然而，采购官员在购买时可以选择将个别证券指定为持有至到期、可供出售或交易。他说：

2020年4月，第一银行里士满成立了全资子公司FB里士满控股公司(FB Richmond Holdings，Inc.)，以持有其投资组合的大部分，并利用某些税收优惠。FB里士满控股公司是一家内华达州的公司，持有、服务、管理和投资第一银行里士满投资组合中可能由第一银行里士满不时转让给FB里士满控股公司的那部分投资组合。FB Richmond Holdings的投资政策在很大程度上反映了第一银行里士满的投资政策。FB Richmond Holdings已聘请第三方投资顾问管理其证券投资组合，受董事会监督。该公司的总裁兼首席执行官和首席财务官是FB里士满控股公司的董事会成员。截至2020年12月31日，我们在合并的基础上，按公允价值分类为可供出售的证券为2.445亿美元，按成本分类为持有至到期的证券为1220万美元，没有分类为交易的证券。当时，FB Richmond Holding管理着我们总投资组合中的2.567亿美元。
我们可能会不时投资于“特殊情况”的投资，以赚取利润或对冲利率风险。这些投资可能包括利率互换和/或利率上限。这些投资是在个案基础上处理的，需要资产/负债委员会的意见和建议。总裁和/或首席财务官可以根据自己的权力对40万美元以下的投资采取行动。但是，一旦使用了这一权限，就必须在下次资产/负债委员会会议上重新授权。虽然根据适用法律，我们有权投资衍生证券，但截至2020年12月31日，我们没有投资衍生证券。
截至2020年12月31日，我们持有印第安纳波利斯FHLB的普通股，与我们的借款活动相关，总额为900万美元。*在截至2020年12月31日的一年中，第一银行里士满从FHLB获得了总计28.5万美元的股息。我们要求对FHLB股票的投资是基于一个预定的公式，按成本计价，并进行减值评估。如果我们未来增加借款，可能会被要求购买额外的FHLB股票。
22
目录
下表列出了有关我们在指定日期的证券组合和其他投资组合的信息。截至2020年12月31日，我们的证券组合不包含任何发行人的总账面价值超过我们股本10%的证券，不包括美国政府或其机构发行的证券。
十二月三十一号，
202020192018
书
价值		公平
价值		书
价值		公平
价值		书
价值		公平
价值
(单位：千)
可供出售的证券：
SBA池和联邦机构$22,043 $22,057 $39,259 $39,020 $40,812 $38,010 
州和市政义务93,616 96,285 45,635 45,840 30,531 29,789 
政府支持的抵押贷款支持证券124,139 126,150 117,769 116,911 56,945 54,670 
其他13 13 13 13 13 13 
可供出售的证券总额239,811 244,505 202,676 201,784 128,301 122,482 
持有至到期的证券：
州和市政义务12,225 12,520 15,917 16,156 18,580 18,543 
其他(1)
— — — — 2,500 5,110 
持有至到期的证券总额12,225 12,520 15,917 16,156 21,080 23,653 
FHLB股票9,050 9,050 7,600 7,600 6,561 6,561 
总投资证券$261,086 $266,075 $226,193 $225,540 $155,942 $152,696 
(1)由MHC通过法定信托发行的信托优先证券组成。在2019年7月1日完成重组和股票发行后，我们利用首次公开募股(IPO)的部分净收益赎回了这些信托优先证券。见下文“-资金来源--借入资金”。
投资组合的到期日和收益率。下表列出了截至2020年12月31日的投资证券(不包括联邦储备银行和FHLB股票)的规定到期日和加权平均收益率。免税证券的加权平均收益率是在等值税收的基础上公布的，联邦税率约为21.0%。某些抵押贷款支持证券具有可调整的利率，并将在不同的期限范围内每年重新定价。下表中未反映这些重新定价时间表。可供出售的投资证券的加权平均收益率计算不会影响作为权益组成部分反映的公允价值变动。
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目录
1年或以下超过1年至5年超过5到10年超过10年总证券
摊销
成本		加权
平均值
产率		摊销
成本		加权
平均值
产率		摊销
成本		加权
平均值
产率		摊销
成本		加权
平均值
产率		摊销
成本		加权
平均值
产率		公平
价值
(千美元)
可供出售的证券品种：
美国政府、SBA池和联邦机构$— — %$— — %$11,582 1.44 %$10,461 1.68 %$22,043 1.55 %$22,057 
州和市政义务933 2.36 5,864 2.61 14,733 2.41 72,086 2.05 93,616 2.14 96,285 
政府支持的抵押贷款支持证券— — — — 6,953 1.37 117,186 1.01 124,139 1.03 126,150 
其他— — — — — — 13 — 13 — 13 
可供出售的证券总额933 2.36 5,864 2.61 33,268 1.85 199,746 1.42 239,811 1.51 244,505 
持有至到期的证券：
州和市政义务2,931 2.49 6,207 2.85 2,027 3.91 1,060 4.96 12,225 3.12 12,520 
其他(1)
— — — — — — — — — — — 
持有至到期的证券总额2,931 2.49 6,207 2.85 2,027 3.91 1,060 4.96 12,225 3.12 12,520 
总投资证券$3,864 2.46 %$12,071 2.73 %$35,295 1.97 %$200,806 1.44 %$252,036 1.59 %$257,025 
资金来源
将军。传统上，存款是我们用于贷款和投资活动的主要资金来源。我们还使用借款，主要是FHLB预付款，以补充现金流需求，出于利率风险目的延长负债期限，并管理资金成本。此外，我们还从预定的贷款支付、贷款和抵押贷款支持证券的预付款、可供出售证券的到期日和催缴、留存收益和赚取资产的收入中获得资金。虽然定期偿还贷款和赚取资产的收入是相对稳定的资金来源，但存款流入和流出的差异可能很大，并受到当时的利率、市场状况和竞争水平的影响。
存款。我们向消费者和企业提供各种利率和条款的存款账户。我们的存款包括储蓄存款账户、货币市场账户、活期和活期账户以及存单。我们在我们的市场领域以及通过我们的网站在线征集存款。我们亦透过存款证户口登记服务(“CDARS”)及保险现金清扫(“ICS”)网络，为客户提供互惠存款服务。我们主要依靠有竞争力的定价政策、营销和客户服务来吸引和留住这些押金。我们也接受存款经纪人的经纪存款。截至2020年12月31日，我们的经纪存款总额为2330万美元，占总存款的3.4%，平均利率为1.81%，加权平均期限为27个月；而截至2019年12月31日，我们的经纪存款总额为5670万美元，占总存款的9.2%，平均利率为1.97%，10个月加权平均期限为10个月。*我们对经纪存款的依赖可能会增加我们的整体资金成本。
利率、到期日、手续费和提现罚金都是定期确定的。存款利率和条款主要基于当前的运营战略和市场利率、流动性要求、竞争对手支付的利率和增长目标。存款的流动受一般经济状况、利率变化和竞争的影响很大。我们提供的各种存款账户使我们在产生存款方面具有竞争力，并能够灵活地应对客户需求的变化。我们吸收存款的能力受到我们经营的竞争市场的影响，其中包括许多规模不一的金融机构，提供广泛的产品。我们认为存款是一个稳定的资金来源，但我们吸引和维持有利利率存款的能力将受到包括竞争和现行利率在内的市场状况的影响。此外，我们专注于从现有商业贷款客户和新的商业前景中收集存款，这对我们的低成本存款产生了积极影响，并有助于留住全面服务的客户。截至2020年12月31日，我们的核心存款，即25万美元或以上的存单以外的存款和经纪存款，总计6.201亿美元，占总存款的89.6%。
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目录
我们以存款为基础的最大银行办事处是我们在印第安纳州里士满的主要办事处，截至2020年12月31日，该办事处的总存款为2.864亿美元，占我们总存款的41.3%。*截至2020年12月31日，我们总存款的约69.2%(4.796亿美元)存放在我们位于印第安纳州韦恩县的办事处，其中83.2%(3.989亿美元)存放在我们位于印第安纳州里士满的五个办事处。总体而言，截至2020年12月31日，5.168亿美元(占我们总存款的74.6%)存放在印第安纳州分行，1.762亿美元(25.4%)存放在俄亥俄州分行。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)通常要求所有存款机构将其交易账户的无息准备金维持在特定水平，主要是支票账户、Now和Super Now支票账户。为了应对新冠肺炎疫情，美联储于2020年3月26日将存款准备金率降至零。
下表列出了我们在指定期间的全部存款活动。
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(千美元)
期初余额$617,219 $620,637 $560,395 
净存款(提款)69,443 (11,436)54,594 
记入贷方的利息6,383 8,018 5,648 
期末余额$693,045 $617,219 $620,637 
净增加(减少)$75,826 $(3,418)$60,242 
百分比增加(减少)12.3 %(0.6)%10.7 %
25
目录
下表列出了所指期间按账户类型划分的存款账户总额分布情况。
十二月三十一号，
202020192018
金额百分比
占总数的百分比		金额百分比
占总数的百分比		金额百分比
占总数的百分比
(千美元)
交易和储蓄存款：
活期存款$240,716 34.7 %$164,275 26.6 %$159,460 25.7 %
储蓄95,033 13.7 73,471 11.9 68,627 11.0 
货币市场114,827 16.6 98,058 15.9 84,129 13.6 
非证书总数450,576 65.0 335,804 54.4 312,216 50.3 
证书：
0.00 – 1.00%98,017 14.1 28,638 4.6 28,266 4.6 
1.01 – 2.00%96,107 13.9 98,382 15.9 135,637 21.9 
2.01 – 3.00%37,847 5.5 143,158 23.2 143,327 23.0 
3.01 – 4.00%10,498 1.5 11,237 1.8 1,191 0.2 
超过4.00%— — — — — — 
证书总数242,469 35.0 281,415 45.6 308,421 49.7 
总存款$693,045 100.0 %$617,219 100.0 %$620,637 100.0 %
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目录
下表显示了截至2020年12月31日按利率和期限分类的定期存款账户。
0.00-
1.00%		1.01-
2.00%		2.01-
3.00%		完毕
3.00%		总计百分比
的
总计
(千美元)
截止季度到期的证书帐户：
2021年3月31日$8,336 $7,375 $9,859 $1,541 $27,111 11.18 %
2021年6月30日12,471 5,705 6,218 — 24,394 10.06 
2021年9月30日6,503 9,621 1,215 17 17,356 7.16 
2021年12月31日20,822 12,371 687 — 33,880 13.97 
2022年3月31日24,172 24,187 2,245 — 50,604 20.87 
2022年6月30日14,469 13,329 2,898 — 30,696 12.66 
2022年9月30日807 6,958 3,508 — 11,273 4.65 
2022年12月31日880 4,486 5,057 10,423 4.30 
2023年3月31日126 863 992 — 1,981 0.82 
2023年6月30日122 1,108 1,038 — 2,268 0.94 
2023年9月30日311 412 1,555 — 2,278 0.94 
2023年12月31日292 364 1,197 — 1,853 0.76 
此后8,706 9,328 1,378 8,940 28,352 11.69 
总计$98,017 $96,107 $37,847 $10,498 $242,469 100.00 %
占总数的百分比40.42 %39.64 %15.61 %4.33 %100 %
下表为2020年12月31日存单到期前剩余时间的存单金额。大额存单要求最低存款额为10万美元。
成熟性
3个月
或更少		完毕
3至6个
月份		完毕
6至12
月份		完毕
12个月		总计
(单位：千)
10万美元以下的存单$9,543 $53,652 $13,022 $24,718 $100,935 
10万美元或以上的存单16,216 70,191 10,770 25,378 122,555 
公款(1)
1,352 15,885 602 1,140 18,979 
存单总额$27,111 $139,728 $24,394 $51,236 $242,469 
(1)来自政府和其他公共实体的存款。
借来的资金。我们利用借款作为资金来源，特别是当借款的成本低于存款并且可以正利差进行投资时，当我们需要额外的能力为贷款需求提供资金时，或者当借款满足我们的资产/负债管理目标时。我们的借款历史上一直由印第安纳波利斯联邦住房金融局(FHLB)的预付款组成。我们可以从印第安纳波利斯FHLB获得预付款，以我们在FHLB拥有的股本以及某些抵押贷款和投资证券为担保。这类预付款可以根据几个不同的信贷计划进行，每个计划都有自己的利率和期限范围。只要这类贷款的重新定价期限与我们的存款不同，它们就会改变我们的利率风险状况。截至2020年12月31日，我们有1.7亿美元的FHLB预付款未偿还。*根据目前的抵押品水平，到2020年12月31日，我们可以现行利率从印第安纳波利斯的FHLB额外借入3270万美元。
FHLB以1.38%的加权固定利率预付款总计1.31亿美元，印第安纳波利斯FHLB有权在未来的指定日期将整个固定利率预付款转换为定期可调整利率。可调整利率将在预付款的剩余期限内按基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的预定利率计算
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目录
报价)。*如果FHLB行使其将预付款转换为可调整利率的选择权，预付款将根据我们的选择预先支付，按面值计算，不受罚款。
我们在印第安纳波利斯的FHLB也有可用信贷额度，总额为1000万美元。信贷额度将于2021年3月到期；然而，它每年续签一次，并以等于当前可变预付款利率的利率计息。截至2020年12月31日，当前利率为0.46%。截至2020年12月31日或2019年12月31日，这条线路上没有未偿还的金额。
下表列出了有关我们在所示期间的借款余额和利率的信息。这些表格既包括长期借款，也包括短期借款。
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
(千美元)
最大余额：
FHLB进展$194,000 $159,100 $136,500 
平均余额：
FHLB进展$175,060 $144,201 $112,678 
加权平均利率：
FHLB进展1.72 %1.87 %2.22 %
十二月三十一号，
202020192018
(千美元)
期末未偿还余额：
FHLB进展$170,000 $154,000 $136,100 
加权平均利率：
FHLB进展1.63 %1.87 %2.22 %

信托和金融服务
我们在我们的市场领域提供各种收费金融服务，包括信托和遗产管理、投资管理服务、退休计划管理和私人银行服务。信托服务提供给个人和公司客户，包括个人信托和代理账户，以及员工福利计划。我们还管理个人和机构的私人投资账户。截至2020年12月31日，管理和管理的财富管理资产总额为1.573亿美元。这些活动为里士满第一银行提供了额外的手续费收入来源，2020年占我们总非利息收入的6.9%。
附属活动及其他活动
截至2020年12月31日，里士满互助银行(Richmond Mutual Bancorporation)有一家子公司，即里士满第一银行(First Bank Richmond)。截至2020年12月31日，第一银行里士满拥有一家活跃的投资子公司，FB里士满控股公司，这是一家内华达州公司，持有和管理着第一银行里士满几乎全部的投资组合。截至2020年12月31日，管理的证券市值为2.57亿美元。FB Richmond Holdings有一家活跃的子公司，FB Richmond Properties，Inc.，这是一家特拉华州的公司，持有大约8680万美元的贷款。
竞争
在贷款、租赁和吸收存款方面，我们的市场都面临着激烈的竞争。我们的市场区域高度集中了金融机构，包括大型货币中心和地区性银行、社区银行和
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目录
信用合作社。我们对贷款和存款的竞争主要来自商业银行、储蓄机构、抵押银行公司、设备融资公司、消费金融公司和信用社。我们面临着来自短期货币市场基金、经纪公司、共同基金和保险公司对存款的额外竞争。

根据联邦存款保险公司提供的最新数据，大约有14家和23家其他商业银行和储蓄银行，以及大约11家和8家信用合作社分别在我们的印第安纳州和俄亥俄州市场地区开展业务。截至2020年6月30日(FDIC提供的最新分行存款数据)，第一银行里士满在印第安纳州韦恩县和谢尔比县的银行存款份额分别约为13.9%和5.4%，在俄亥俄州的谢尔比县和迈阿密县分别约为8.3%和4.2%。我们不接受位于俄亥俄州哥伦布市的贷款制作办事处的存款。
我们是如何被监管的
将军。他说：里士满第一银行是一家印第安纳州特许商业银行。它的存款由联邦存款保险公司按照适用的限额进行保险。里士满第一银行(First Bank Richmond)受到IDFI(其特许机构)和联邦存款保险公司(FDIC)的广泛监管，IDFI是其特许机构，联邦存款保险公司(FDIC)是其存款保险人。里士满第一银行必须向联邦存款保险公司和IDFI提交关于其活动和财务状况的报告，并定期接受其审查，在进行某些交易之前，必须获得监管部门的批准，这些交易包括但不限于与其他金融机构的合并或收购。此外，第一银行里士满是印第安纳波利斯FHLB的成员并拥有其股份，FHLB是联邦住房贷款银行系统中的11家地区性银行之一。
里士满第一银行的法规和监管建立了一个全面的活动框架，机构可以参与其中，主要目的是保护储户和借款人，以及联邦存款保险公司(FDIC)对保险基金的保护。监管架构亦赋予监管当局广泛的酌情权，处理其监管和执法活动及政策，包括有关资产分类及为监管目的而设立充足的贷款损失准备金的政策。
作为一家银行控股公司，里奇蒙互惠银行受到联邦储备委员会的审查和监督，并被要求向联邦储备委员会提交某些报告。根据联邦证券法，里士满互助银行也受到证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规章制度的约束。
以下是适用于第一银行、里士满银行和里士满互助银行的某些重大监管要求。本文对法规的描述并不是对此类法规及其对第一银行、里士满银行和里士满互助银行的影响的完整说明。这些法律或法规的任何变化，无论是国会还是适用的监管机构，都可能对里士满互助银行、里士满第一银行及其运营产生实质性的不利影响。
多德-弗兰克法案。多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)对存款机构及其控股公司的监管结构进行了重大改革。然而，多德-弗兰克法案的变化远远超出了这一范围，并影响到所有存款机构的贷款、投资和其他业务。
多德-弗兰克法案创建了一个新的消费者金融保护局，拥有广泛的权力来监督和执行消费者保护法。消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)对适用于里士满第一银行(First Bank Richmond)等所有银行和储蓄机构的广泛消费者保护法拥有广泛的规则制定权，包括禁止“不公平、欺骗性或滥用”行为和做法的权力。消费者金融保护局对所有资产超过100亿美元的银行和储蓄机构拥有审查权和执法权。资产在100亿美元或以下的银行和储蓄机构继续接受适用的银行监管机构的合规审查。这项立法赋予州总检察长执行适用的联邦消费者保护法的能力。
除了成立消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)外，多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)等法案还指示改变对机构进行存款保险评估的方式，要求对控股公司实施更严格的综合资本金要求，要求发布规定要求证券化贷款的发起人为转移的贷款保留一定比例的风险，对某些借记卡交换费实施监管利率设定，废除对商业活期存款利息支付的限制，并包含一些与抵押贷款来源相关的改革。
多德-弗兰克法案的许多条款涉及延迟生效日期和/或要求实施条例。立法的实施是一个持续的过程。多德-弗兰克法案已经并可能继续导致里士满第一银行的监管负担增加，合规、运营和利息支出增加。
29
目录
印第安纳州银行监管条例。里士满第一银行(First Bank Richmond)是印第安纳州的一家商业银行，由印第安纳州金融机构部(IDFI)监管。IDFI被要求定期检查每家州特许银行。设立或关闭分行、与另一家银行合并、发行股票和从事许多其他活动都需要国际金融机构的批准。任何不按照IDFI的法规、政策和指令运营的印第安纳州银行都可能受到制裁。
根据这些法律，印第安纳州特许银行可以行使的权力包括但不限于：
贷款活动。印第安纳州特许商业银行可以发放各种各样的抵押贷款，包括固定利率贷款、可调利率贷款、可变利率贷款、参贷贷款、分级付款贷款、建设和开发贷款、共管和合作贷款、二次抵押贷款以及根据适用规定可以发放的其他类型的贷款。商业贷款可以向公司和其他商业企业提供担保，也可以不担保。消费和个人贷款也可以有担保或无担保。
投资活动。一般来说，里士满第一银行可以投资于某些类型的债务证券、某些类型的公司股权证券和某些其他资产。然而，这些投资机构受到联邦法律的限制。有关此类联邦限制，请参阅“--联邦银行监管--限制投资活动”。
对一个借款人的贷款限额。根据印第安纳州的法律，里士满第一银行向一个借款人或一组相关借款人提供的贷款或信贷总额不得超过其股本、盈余基金和未分配利润的15%(具体例外情况除外)。里士满第一银行如果贷款或信贷扩展完全由随时可销售的抵押品担保，则可以提供高达10%的额外贷款。2020年12月31日，里士满第一银行遵守了这些一对一借款人贷款限制。截至2020年12月31日，里士满第一银行向一个借款人提供的最大贷款总额为1,650万美元。
红利。根据印第安纳州的法律，里士满第一银行(First Bank Richmond)可以宣布并从其不可分割的利润中支付股息。如果一个日历年宣布的所有股息的总和将超过该年度净收入加上前两年留存净收入的总和，则需要事先获得IDFI的批准。有关联邦法律对股息的限制，请参阅“-联邦银行监管-资本要求”、“-迅速纠正行动”和“-控股公司监管”。
评估。作为一家印第安纳州特许商业银行，第一银行里士满必须向IDFI支付与监管第一银行里士满有关的一般评估费。如下所述，联邦存款保险公司向所有投保的存款机构收取存款保险评估费用。
监管执法局。任何不按照IDFI的规定、政策和指令运营的印第安纳州银行都可能因不遵守规定而受到制裁，包括没收银行的财产和业务，以及暂停或吊销其执照。在某些情况下，国际金融机构可以对违反法律、以不安全、不健全或违背存款人利益或玩忽职守的方式经营银行的高级职员或董事停职或撤职。此外，IDFI在发现银行有不公平或欺骗性的行为或行为时，可以下达停止和停止银行的命令，并对该银行处以罚款。适用于里士满第一银行的印第安纳州消费者保护和民权法规允许私人个人和集体诉讼，并规定在某些违反这些法规的情况下，撤销消费者交易(包括贷款)，并追回法定和惩罚性损害赔偿和律师费。
联邦银行监管
资本要求。联邦法规要求FDIC保险的存款机构，包括州特许银行，必须满足几个最低资本标准：普通股一级资本与基于风险的资产的比率、一级资本与基于风险的资产的比率、总资本与基于风险的资产的比率以及一级资本与总资产的杠杆率。这些资本金要求于2015年1月1日生效，是根据巴塞尔银行监管委员会的建议和多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的某些要求，实施监管修订的最终规则的结果。
资本标准要求维持普通股一级资本、一级资本和总资本对风险加权资产的比例分别至少为4.5%、6%和8%。这些规定还规定了最低要求杠杆率至少为一级资本的4%。普通股一级资本一般定义为普通股股东权益和留存收益。一级资本通常被定义为普通股一级资本和额外的一级资本。额外一级资本一般包括某些非累积永久优先股以及合并子公司权益账户中的相关盈余和少数股权。总资本包括一级资本(普通股一级资本加上额外的一级资本
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资本)和二级资本。二级资本由符合指定要求的资本工具和相关盈余组成，可能包括累计优先股和长期永久优先股、强制性可转换证券、中间优先股和次级债务。二级资本还包括贷款和租赁损失的拨备，最高限额为风险加权资产的1.25%，对于已就累计其他全面收益(“AOCI”)的处理行使一次性选择的机构，可供出售股本证券的未实现净收益最高可达45%，其公平市场价值易于确定。没有行使AOCI选择退出的机构将AOCI纳入普通股一级资本(包括可供出售证券的未实现收益和亏损)。里士满第一银行(First Bank Richmond)确实行使了选择退出选举的权力。各类监管资本的计算，以《条例》规定的扣除和调整为准。
在为计算基于风险的资本比率而确定风险加权资产额时，机构的资产，包括某些表外资产(例如，追索权义务、直接信贷替代品、剩馀权益)，乘以法规根据被认为是该资产类型固有的风险而分配的风险权重因数。对于被认为存在更大风险的资产类别，需要更高的资本金水平。例如，现金和美国政府证券的风险权重一般为0%，审慎承销的第一留置权一至四户住宅抵押贷款的风险权重一般为50%，商业和消费贷款的风险权重为100%，某些逾期贷款的风险权重为150%，某些股权权益的风险权重为0%至600%，具体取决于某些特定因素。除了规定最低监管资本要求外，如果该机构没有持有“资本保护缓冲”(由普通股一级资本组成的风险加权资产比达到其基于风险的最低资本要求所需的金额高出2.5%以上)，这些规定还限制了资本分配和某些可自由支配的奖金支付给管理层。

2018年5月颁布的“经济增长、监管救济和消费者保护法案”(EGRRCPA)要求联邦银行机构，包括联邦存款保险公司，为资产低于100亿美元的机构设定8%至10%的“社区银行杠杆率”。资本达到或超过该比率并在其他方面符合指定要求(包括表外风险敞口占总资产的25%或以下，以及交易资产和负债占总资产的5%或以下)并选择替代框架的机构被视为符合适用的监管资本要求，包括基于风险的要求。社区银行杠杆率设定为一级资本与总平均资产之比为9%，自2020年1月1日起生效。符合条件的机构可以在季度催缴报告中选择加入和退出社区银行杠杆率框架。暂时不再符合任何资格标准的机构将获得两个季度的宽限期，以再次实现合规。若未能在宽限期内达到资格标准或将杠杆率维持在8%或更高，则要求该机构遵守普遍适用的资本金要求。CARE法案第4012条要求社区银行杠杆率暂时降至8%。联邦监管机构发布了一项规定，降低后的比率将在2020年第二个日历季度生效。该规定还为杠杆率低于8%的社区银行杠杆率要求或未能满足其他资格标准的合格社区银行设定了两个季度的宽限期。, 只要银行保持7%或更高的杠杆率。另一项规定是，通过将2021年日历年的杠杆率提高到8.5%，之后提高到9%，过渡到9%的社区银行杠杆率。世行没有选择使用社区银行杠杆率。

截至2020年12月31日，里士满第一银行的资本超过了所有适用要求，包括适用的资本保护缓冲。见本表格10-K第II部分第8项所载合并财务报表附注中的“管理层的讨论和分析-资本资源”，载于第II部分第7项和“附注16：监管资本”。
财务会计准则委员会为美国GAAP采纳了一项新的会计准则，该准则将从2023年开始对我们生效。这一标准被称为当前预期信用损失(CECL)，要求FDIC保险的机构及其控股公司(银行组织)确认某些金融资产在生命周期内预期的信贷损失。与目前确认信用损失的方法相比，CECL涵盖的资产范围更广，通常会导致更早地确认信用损失。在采用CECL后，银行机构必须在采用CECL的财政年度开始时对其信贷损失拨备进行一次性调整，调整金额等于现行方法下的信贷损失拨备金额与CECL要求的金额之间的差额(如果有的话)。对于银行组织来说，实施CECL通常会减少留存收益，并影响其他项目，从而减少其监管资本。包括美联储(Federal Reserve Board)和联邦存款保险公司(FDIC)在内的联邦银行业监管机构已经通过了一项规则，允许银行组织选择在三年内逐步消除CECL对其监管资本的首日不利影响。
安全和健康标准。联邦法律要求每个联邦银行机构为所有有保险的存款机构规定一定的标准。除其他事项外，这些标准涉及内部控制、信息系统和审计系统、贷款文件、信贷承保、利率风险敞口、资产增长、薪酬和
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本机构认为适当的其他经营管理标准。机构间指导方针规定了联邦银行机构在资本受损之前用来识别和解决有保险的存款机构的问题的安全和稳健标准。如果适当的联邦银行机构确定一家机构未能达到指南规定的任何标准，该机构可以要求该机构向该机构提交一份可接受的计划，以实现对该标准的遵守。如果不执行这样的计划，可能会导致进一步的执法行动，包括发布停止令或施加民事罚款。
投资活动。除某些例外情况外，所有州特许联邦存款保险公司承保的银行，包括商业银行，其投资活动一般仅限于为国家银行授权的本金和股权投资类型和金额。
此外，联邦存款保险公司有权允许这样的州银行从事国家授权的活动或国家银行不允许的投资(非附属股权投资除外)，前提是该银行满足所有适用的资本金要求，并确定此类活动或投资不会对存款保险基金构成重大风险。美国联邦存款保险公司(FDIC)已对寻求批准从事此类活动或投资的机构采取了程序。此外，非成员银行可以控制作为本金从事活动的子公司，只有在银行满足特定条件并出于监管资本目的扣除其对子公司的投资的情况下，才允许国家银行在“金融子公司”开展活动。
州际银行和分行。联邦法律允许资本充裕、管理良好的银行控股公司收购任何州的银行，但须经联邦储备委员会(Federal Reserve Board)批准、某些集中度限制和其他特定条件。银行的州际合并也是授权的，但要得到监管部门的批准和其他特定的条件。此外，“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)允许银行在州际基础上设立新分行，前提是根据东道国的法律，该州特许银行的分行地点是允许的。
立即采取纠正措施.根据联邦即时纠正行动规则，联邦存款保险公司(FDIC)必须对其管辖下的资本不足机构采取监管行动，其严重程度取决于该机构的资本水平。如果一家机构的总风险资本比率为10%或更高，一级风险资本比率为8.0%或更高，普通股一级资本比率为6.5%或更高，杠杆率为5.0%或更高，只要不受联邦存款保险公司(FDIC)发布的协议、命令或指令的约束，要求其满足并维持特定的资本水平，则被视为“资本充足”。资本不充足的机构在经纪存款和存款利率方面受到一定的限制。满足上述“资本要求”所述最低资本比率(但资本金不充足)的机构被视为“资本充足”。一家机构的总风险资本充足率低于8.0%，一级风险资本充足率低于6.0%，普通股一级资本充足率低于4.5%，杠杆率低于4%，均被视为“资本不足”.如果一家机构的风险资本总额低于6.0%，一级风险资本比率低于4.0%，普通股一级资本比率低于3.0%，或杠杆率低于3.0%，则被视为“资本严重不足”.有形股本比率等于或低于2.0%的机构被视为“资本严重不足”.
在每一个连续较低的资本类别，投保的存款机构都会受到更多的限制和禁止，包括限制增长、限制存款支付利率、限制或禁止支付股息、限制接受经纪存款。此外，如果一家被保险的存款机构被归类为资本不足类别之一，它需要向适当的联邦银行机构提交一份资本恢复计划，控股公司必须保证该计划的执行。根据资本水平，被归类为资本充足、资本充足或资本不足的银行，如果适当的联邦银行机构在发出通知和听证机会后，确定不安全或不健康的状况或不安全或不健康的做法有理由进行此类处理，则可将其视为下一个较低资本类别。资本不足的银行遵守资本恢复计划，必须由任何控制资本不足机构的公司提供担保，担保金额相当于当被视为资本不足时该机构总资产的5.0%或达到资本充足状态所需的金额，以较小者为准。如果一家“资本不足”的银行未能提交一份可接受的计划，它将被视为“资本严重不足”。“资本严重不足”的银行必须遵守多项额外限制中的一项或多项，包括但不限于联邦存款保险公司(FDIC)要求出售足够有表决权的股票以获得充足资本的命令，减少总资产的要求，停止接受代理银行存款或解雇董事或高级管理人员的要求，以及对存款利率的限制, 高管薪酬和母公司控股公司的资本分配。“资本严重不足”的机构还须采取额外措施，包括(除极少数例外情况外)在取得接管人或保管人地位后270天内委任接管人或保管人。
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2020年12月31日，里士满第一银行符合被视为“资本充足”的标准。
与附属公司的交易和美联储条例W的规定。银行及其附属机构之间的交易受联邦法律管辖。银行的附属公司是指控制银行、受银行控制或与银行共同控制的任何公司或实体。就控股公司而言，母行控股公司及由该等母行控股公司控制的任何公司均为银行的联营公司(虽然银行本身的附属公司(财务附属公司除外)一般不被视为联营公司)。一般而言，《联邦储备法》第23A条和联邦储备委员会的W条例规定，银行或其子公司可以与任何一家附属机构进行“担保交易”的金额不得超过该机构股本和盈余的10.0%，与所有附属机构进行的所有此类交易的金额不得超过该机构股本和盈余的20.0%。第23B条适用于“担保交易”以及某些其他交易，并要求所有此类交易的条款与提供给非关联公司的条款基本相同，或至少对机构或子公司同样有利。“担保交易”一词包括向关联公司贷款、向关联公司购买资产、向关联公司出具担保以及其他类似交易。第23B条的交易还包括银行向关联公司提供服务和出售资产。此外，金融机构向关联公司提供的贷款或其他信贷扩展必须根据《联邦储备法》第23A条规定的要求进行抵押。
《联邦储备法》第22(H)和(G)条对银行内部人士，即高管、董事和主要股东的贷款施加了限制。根据《联邦储备法》第22(H)条，向金融机构的董事、高管和超过10.0%的股东发放的贷款，以及这些贷款的某些关联权益，以及向该个人和关联权益发放的所有其他未偿还贷款，不得超过规定的限额。联邦储备法第22(H)条还要求，向董事、高管和主要股东提供贷款的条件必须与向其他人进行可比交易时提供的条件基本相同，而且某些贷款还需要事先获得董事会的批准。此外，金融机构向内部人发放的信贷总额不能超过该机构的未减损资本和盈余。《联邦储备法》第22(G)条对发放给高管的贷款施加了额外的限制。
执法部门。联邦存款保险公司(FDIC)对不是美联储(Federal Reserve)成员的受保州特许银行(简称非成员银行)拥有广泛的执行权，包括里士满第一银行(First Bank Richmond)。除其他外，执法权包括评估民事罚款、发出停止令和罢免董事和高级人员的能力。一般来说，这些执法行动可能是针对违反法律法规、违反受托责任以及不安全或不健全的做法而发起的。除某些例外情况外，联邦存款保险公司(FDIC)被要求为一家有保险的州非成员银行指定一名破产管理人或托管人，如果该银行在自该机构变得“严重资本不足”之日起270天后的日历季度内平均“资本严重不足”。它还可以在特定情况下指定自己为受保险的非成员国银行的保管人或接管人，这些情况包括：(1)资不抵债；(2)因违反法律或不安全或不健全的做法而使资产或收益大量流失；(3)存在不安全或不健全的业务条件；(4)资本金不足；或(5)发生损失，这些损失将耗尽该机构的几乎所有资本，而在没有联邦援助的情况下没有合理的补充前景。(3)存在不安全或不健全的业务条件；(4)资本金不足；或(5)产生的损失将耗尽该机构的几乎所有资本，而在没有联邦援助的情况下没有合理的补充前景。
存款账户保险。里士满第一银行是存款保险基金的成员，存款保险基金由联邦存款保险公司管理。里士满第一银行的存款账户为每个单独投保的储户提供最高25万美元的保险。
联邦存款保险公司对所有存款机构进行存款保险评估。根据其基于风险的评估制度，资产低于100亿美元的受保机构的评估率是基于该机构的考试评级。这些评估利率目前适用于该机构总资产减去有形资本的3至30个基点(有待某些调整)。联邦存款保险公司可以统一增加或减少规模，但在没有通知和评论规则制定的情况下，任何调整都不能偏离基准规模超过两个基点。
多德-弗兰克法案将存款保险基金最低目标比率从预估投保存款的1.15%提高至预估投保存款的1.35%。联邦存款保险公司必须寻求在2020年9月30日前达到1.35%的比率。资产在100亿美元或更多的保险机构将为这一增长提供资金。多德-弗兰克法案取消了1.5%的最高基金比率，而是让联邦存款保险公司(FDIC)自行决定。它最近行使了这一自由裁量权，建立了2%的长期基金比率。
2018年9月30日，存款保险基金准备金率达到1.36%，在多德法案要求的截止日期2020年9月30日之前，超过了法定最低存款准备金率1.35%。
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弗兰克法案。联邦存款保险公司(FDIC)规定，存款保险评估在达到最低水平后有两个变化：(1)对总合并资产在100亿美元或以上的受保存款机构(大银行)将停止收取附加费；(2)小银行将因其评估中导致准备金率从1.15%至1.35%增长的部分获得评估抵免，当准备金率在1.38%或更高时适用。*截至2020年12月31日，存款保险基金比率为1.29%。
联邦存款保险公司有权增加保险评估。保险费的大幅增加可能会对里士满第一银行的运营费用和运营业绩产生不利影响。未来的保险评估费率无法预测。
如果联邦存款保险公司发现该机构从事了不安全或不健全的做法，处于不安全或不健全的状态，无法继续经营，或违反了任何适用的法律、法规、规则、命令或书面规定的监管条件，则联邦存款保险公司可以终止存款保险。我们不知道任何可能导致里士满第一银行存款保险终止的做法、条件或违规行为。
隐私法规。联邦存款保险公司的规定一般要求里士满第一银行在建立客户关系时以及此后每年向客户披露其隐私政策，包括确定与谁共享客户的“非公开个人信息”。此外，里士满第一银行必须为其客户提供与非关联第三方共享个人信息的“选择退出”能力，并且不得出于营销目的向非关联第三方披露账号或访问代码。里士满第一银行目前有一项隐私保护政策，并认为这一政策符合规定。
《社区再投资法案》.根据联邦存款保险公司(FDIC)实施的社区再投资法案(Community ReInvestment Act，简称CRA)，里士满第一银行(First Bank Richmond)等州非会员银行有持续和肯定的义务，与其安全稳健的运营保持一致，帮助满足整个社区(包括低收入和中等收入社区)的信贷需求。CRA没有为金融机构制定具体的贷款要求或计划，也没有限制机构开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权，这与CRA是一致的。CRA要求联邦存款保险公司在审查一家州非成员银行时，评估该机构满足其社区信贷需求的记录，并在评估这类机构的某些申请(包括收购分行和其他金融机构的申请)时考虑这些记录。CRA要求联邦存款保险公司利用四级描述性评级系统对一家机构的CRA表现提供书面评估。第一银行里士满最新的联邦存款保险公司CRA评级为“令人满意”.
消费者保护和公平贷款条例。印第安纳州特许银行受到各种联邦和印第安纳州法规的约束，这些法规旨在保护消费者，并禁止在发放信贷时存在歧视。这些法规和条例规定了对不遵守其条款的一系列制裁，包括施加行政罚款和补救令，以及提交总检察长提起民事诉讼，要求获得实际和惩罚性赔偿和禁制令救济。其中某些法规，包括禁止针对消费者的不公平和欺骗性行为和做法的联邦贸易委员会法第5条，授权个人和集体诉讼，并就某些类型的违规行为判给实际的、法定的和惩罚性的损害赔偿和律师费。多德-弗兰克法案禁止针对消费者的不公平、欺骗性或辱骂行为或做法，这些行为或做法可以由消费者金融保护局、联邦存款保险公司和州总检察长执行。
美国爱国者法案。里士满第一银行受美国爱国者法案的约束，该法案赋予联邦机构额外的权力，通过加强国内安全措施、扩大监视权力、增加信息共享和扩大反洗钱要求，来应对恐怖主义威胁。美国爱国者法案包括旨在鼓励银行监管机构和执法机构之间共享信息的措施，并对范围广泛的金融机构施加了肯定义务，包括银行、储蓄机构、经纪人、交易商、信用合作社、汇款代理和根据商品交易法注册的各方。
其他规定。他说：里士满第一银行收取或签约收取的利息和其他费用受州高利贷法和有关利率的联邦法律的约束。里士满第一银行的业务还受适用于信贷和其他交易的州和联邦法律的约束，例如：
•贷款真实性法案，要求贷款人披露消费信贷的条款和条件；
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•房地产结算程序法，该法案要求贷款人披露房地产结算过程的性质和成本，禁止回扣等具体做法，并对第三方托管账户的使用进行了限制；
•住房抵押贷款披露法案，要求金融机构提供信息，使公众和公职人员能够确定金融机构是否履行了帮助满足其服务社区的住房需求的义务；
•“平等信贷机会法”，禁止在发放信贷时基于种族、信仰或其他被禁止因素的歧视；
•“公平信用报告法”，管理向信用报告机构使用和提供信息；以及
•负责实施此类联邦和州法律的各个联邦和州机构的规则和条例。
里士满第一银行的存款业务，除其他事项外，亦须受以下各项规限：
•《储蓄真实法案》要求金融机构披露其存款账户的条款和条件；
•加快资金可获得性法案，要求银行在规定的时间范围内将存放在交易账户中的资金提供给客户；
•金融隐私权法案，该法案规定了对消费者金融记录保密的义务，并规定了遵守金融记录行政传票的程序；
•21世纪支票清算法案(也称为“21世纪支票”)，它给予“替代支票”，如数字支票图像和由该图像制作的复印件，与原始纸质支票具有相同的法律地位；
•“电子资金转账法”及其颁布的“E条例”，对存款账户的自动存取款以及客户因使用自动柜员机和其他电子银行服务而产生的权利和责任作出规定；以及
•印第安纳州管理存款权力和其他事项的银行法律法规。

联邦住房贷款银行系统。第一银行里士满是印第安纳波利斯FHLB的成员，FHLB是11家地区性FHLB之一，主要为成员机构提供中央信贷安排。成员机构必须收购并持有FHLB的股本股份。里士满第一银行于2020年12月31日遵守了这一要求。这只股票没有报价市值，是按成本价持有的。第一银行里士满定期审查FHLB股票的成本基础，以确保最终的可恢复性。截至2020年12月31日，该股票价值未确认减值。截至2020年12月31日，世行在FHLB的信贷额度上有1.7亿美元的FHLB预付款和1000万美元的可用资金。

联邦储备系统。美联储(Federal Reserve)要求所有存款机构将其交易账户(主要是支票账户)的准备金维持在特定水平。为了应对新冠肺炎疫情，美联储于2020年3月26日将存款准备金率降至零，以支持向家庭和企业放贷。截至2020年12月31日，该行符合存款准备金率要求。
该银行被授权从联邦储备银行的“贴现窗口”借款。一家符合条件的机构在进入贴现窗口之前无需耗尽其他资金来源，也没有对该机构可以使用主要信贷的目的进行限制。截至2020年12月31日，该行没有来自贴现窗口的未偿还借款。
收购。他说：收购Richmond Mutual Bancorporation或First Bank Richmond，收购其中任何一家的控制权，或由另一家银行控股公司或存款机构收购或控制此类公司或机构，通常都必须事先获得适用的联邦和州银行业监管机构的批准，里士满互助银行或第一银行Richmond对其他类型实体的某些收购也是如此。为此目的，“控制”的定义有多种方式，包括但不限于控制一家公司10%的已发行有表决权股票。见下文“-控股公司条例”。
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控股公司条例。他说：里士满互助银行是1956年修订的“银行控股公司法”所指的银行控股公司。因此，里奇蒙互惠银行在联邦储备委员会注册，并受适用于银行控股公司的法规、审查、监督和报告要求的约束。此外，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)对里士满互助银行(Richmond Mutual Bancorporation)及其非银行子公司拥有执行权。除其他事项外，这一授权允许联邦储备委员会限制或禁止被确定为对附属银行构成严重风险的活动。
银行控股公司一般不得从事非银行活动，或直接或间接控制从事非银行活动的任何公司5%以上的有表决权证券。这项禁令的一个主要例外情况是，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发现的活动与银行或管理或控制银行的关系如此密切，以至于属于正当的事件。根据规例，联储局认为与银行业关系密切的主要活动包括：(I)发放或提供贷款；(Ii)提供某些资料处理服务；(Iii)提供贴现经纪服务；(Iv)担任信托、投资或财务顾问；(V)租赁个人或不动产；(Vi)投资于主要为促进社会福利而设计的公司或计划；及(Vii)收购一个储蓄及贷款协会，其直接及间接活动只限於银行控股公司可从事的活动。
1999年的“格拉姆-利奇-布莱利法案”(Gramm-Leach-Bliley Act)授权一家满足特定条件(包括“资本充足”和“管理良好”)的银行控股公司选择成为一家“金融控股公司”，从而从事比以前允许的更广泛的金融活动。这类活动可能包括保险承销和投资银行业务。
多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求联邦储备委员会(Federal Reserve Board)为所有银行、储蓄和贷款控股公司建立最低综合资本金要求，这些要求与对保险存托子公司的要求一样严格。合并监管资本要求与适用于附属银行的要求相同，适用于合并资产低于30亿美元的银行控股公司。
如果购买或赎回当时未偿还的股本证券的总对价，与之前12个月为所有此类购买或赎回支付的净对价相结合，相当于该公司合并净值的10%或更多，银行控股公司通常必须事先以书面通知联邦储备委员会(Federal Reserve Board)购买或赎回当时未偿还的股本证券。美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)如果确定该提议将构成不安全和不健全的做法，或违反任何法律、法规、联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的命令或指令，或美联储施加的任何条件，或与联邦储备委员会达成的书面协议，则可不批准此类购买或赎回。对于资本充足的银行控股公司，满足某些其他条件的情况下，这一批准要求是一个例外。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)发布了一份关于银行控股公司资本分配(包括股息)的政策声明。一般来说，这些政策规定，只有在银行控股公司的预期收益留存率似乎与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前收益中支付股息。这些政策亦要求银行控股公司作为其附属银行的财政力量来源(称为力量来源原则)，在财政紧张或逆境期间随时准备动用现有资源，向该等银行提供充足的资本资金，并维持财政灵活性和集资能力，以取得额外资源，在有需要时协助其附属银行。多德-弗兰克法案将力量之源原则编入法典。根据及时纠正行动法，如果子公司资本不足，银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制。这些监管政策可能会影响里士满共同银行支付股息或以其他方式进行资本分配的能力。
根据《联邦存款保险法》，存款机构有责任向联邦存款保险公司赔偿联邦存款保险公司因共同控制的存款机构违约或联邦存款保险公司向有违约危险的此类机构提供的任何援助而遭受或预期的损失。
根据1956年“银行控股公司法”，里士满互助银行作为注册银行控股公司的地位不会免除适用于公司的某些联邦和州法律法规，包括但不限于联邦证券法的某些条款。
联邦证券法。他说：里士满互助银行的普通股根据1934年的证券交易法在证券交易委员会登记。里士满互惠银行受到1934年证券交易法规定的信息、委托书征集、内幕交易限制和其他要求的约束。
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新兴成长型公司地位。他说：2012年4月颁布的就业法案对联邦证券法进行了多次修改，以便利进入资本市场。根据“就业法案”(JOBS Act)，一家公司在最近结束的财年中年总收入低于10.7亿美元，就有资格成为“新兴成长型公司”。根据就业法案，里士满互助银行有资格成为一家新兴的成长型公司，并已选择成为一家新兴的成长型公司。
“新兴成长型公司”可以选择不就年度高管薪酬(更多地被称为“薪酬话语权”投票)或与合并相关的高管薪酬问题(更多地被称为“黄金降落伞”投票)举行不具约束力的顾问股东投票。新兴成长型公司也不需要其审计师证明公司财务报告的内部控制的有效性，并可以提供有关高管薪酬的按比例披露。*里奇蒙共同银行也不受审计师认证要求或额外高管薪酬披露的约束，只要它仍然是美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)规定的“较小的报告公司”(一般情况下(I)公众流通股低于2.5亿美元或(Ii)年收入低于1亿美元，且没有公开流通股或低于7亿美元的公开流通股)。最后，新兴成长型公司可以选择以与私营公司相同的方式遵守新的或修订的会计声明，但必须在公司首次被要求提交注册声明时做出这样的选择。在一家公司是新兴成长型公司期间，这样的选举是不可撤销的。里士满共同银行已选择以与私人公司相同的方式遵守新的或修订的会计声明。
公司丧失新兴成长型公司地位的时间以较早者为准：(1)年度总收入在10亿美元或以上的公司会计年度的最后一天；(2)发行人根据1933年证券法的有效注册声明首次出售公司普通股证券五周年后的会计年度的最后一天；(3)该公司在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期；(3)该公司在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期；(3)该公司在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期；(3)该公司在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期；(3)该公司在前三年期间发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期；或(Iv)根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规定，该公司被视为“大型加速申请者”的日期(一般情况下，非附属公司至少持有7亿美元有投票权和无投票权的股权)。
近期的监管改革

为了应对新冠肺炎疫情，美国国会通过颁布CARE法案，联邦银行机构通过制定规则、提供解释性指导以及修改机构政策和程序，采取了一系列行动，以提供国家紧急经济救济措施，其中除其他外包括：

•CARE法案允许银行选择暂停GAAP对与新冠肺炎大流行相关的贷款修改的要求(针对截至2019年12月31日逾期未超过30天的贷款)，否则这些贷款将被归类为TDR，包括会计上的减值，直到国家紧急状态终止日期或2020年12月31日后60天中较早的一个。 GAAP的暂停适用于整个修改期限。联邦银行机构还发布了指导意见，鼓励银行对受新冠肺炎影响的借款人进行贷款修改，规定针对新冠肺炎所做的短期修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他与贷款相关的无关紧要的延迟付款，在修改实施时，借款人的合同付款逾期不到30天不属于TDR。 我们正在将此指导应用于合格的新冠肺炎修改。关于世界银行完成的“新冠肺炎”改造的更多信息，见项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--新冠肺炎回应”。

•CARE法案修订了我们参与的小企业管理局的贷款计划，以创建一个有担保的无担保贷款计划，即购买力平价，为符合条件的企业、组织和自雇人士在新冠肺炎期间的工资和运营成本提供资金。这些贷款是通过参与的金融机构(如世行)提供的，这些机构处理贷款申请并为贷款提供服务，如果借款人符合购买力平价条件，则有资格获得SBA偿还和贷款减免。SBA PPP贷款申请期已于2020年8月8日截止。SBA从2020年10月2日开始批准PPP宽恕申请，并向PPP贷款人汇款。2021年的CAA于2020年12月27日签署成为法律，将PPP续签并延长至2021年3月31日。 因此，作为参与贷款机构，世行于2021年1月再次开始发放购买力平价贷款，并将继续关注与购买力平价相关的立法、监管和监督发展。

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随着新冠肺炎疫情的发展，联邦监管机构继续就各种CARE法案项目的实施、生命周期和资格要求以及新冠肺炎特定行业的恢复程序发布额外的指导意见。此外，美国国会也有可能制定补充的新冠肺炎应对立法。 我们继续评估CARE法案和其他与新冠肺炎大流行相关的法律、法规和监管指导的影响。有关监管机构为缓解因新冠肺炎疫情而受到不利影响的消费者而采取的行动的更多信息，请参阅下面“项目1A.风险因素-与我们业务相关的风险”下的讨论。
税收
以下关于联邦和州税收的讨论仅旨在总结实质性所得税事宜，而不是对适用于里士满互助银行和里士满第一银行的税收规则进行全面描述。
联邦税务局。他说：Richmond Mutual Bancorporation和First Bank Richmond以与其他公司相同的一般方式缴纳联邦所得税，但以下讨论的一些例外情况除外。在过去的五年里，我们的联邦和州纳税申报单都没有经过审计。
会计核算方法。出于联邦所得税的目的，我们目前采用权责发生制会计方法报告收入和费用，并使用截至12月31日的纳税年度提交联邦所得税申报单。*Richmond Mutual Bancorporation和First Bank Richmond将提交一份合并的联邦所得税申报单。
资本损失结转。公司不能确认超过产生的资本收益的资本损失。一般情况下，金融机构可以将资本损失结转到前三个纳税年度，结转到后五个纳税年度。任何资本损失、结转或结转都被视为其所结转年度的短期资本损失。因此，它与其所结转年度的任何其他资本损失归类，并用于抵消任何资本利得。超过五年结转期的任何剩余损失都不能扣除。截至2020年12月31日，我们没有资本损失结转。
公司分红。Richmond Mutual Bancorporation通常可以将作为同一附属公司集团成员从第一银行获得的股息100%从其收入中剔除。
州税务局。第一银行里士满需缴纳印第安纳州的金融机构税，自2020年12月31日起按统一税率征收，对分摊给印第安纳州的“调整后的毛收入”征收6.0%的税。就金融机构税而言，“调整后的总收入”从“国内税法”第63条规定的应税收入开始，在影响应税收入计算的范围内纳入联邦税法。然后，通过几项印第安纳州的修改来调整联邦应税收入，包括只考虑与印第安纳州有联系的合并集团的成员。印第安纳州立法机构开始在2014年开始的七年时间里，以0.5%的增量将金融机构税从8.5%降至6.0%。到2023年，全面降至4.9%的税率将分阶段全面实施。里士满第一银行目前没有就其印第安纳州纳税申报单接受审计。
与其他金融机构一样，第一银行里士满也要缴纳俄亥俄州的税收。特别是，里士满互惠银行和里士满第一银行将缴纳俄亥俄州公司特许经营税，这是一种对公司征收的消费税，这些公司享有在俄亥俄州开展业务、在俄亥俄州拥有资本或财产、持有授权公司在俄亥俄州开展业务的特许或合规证书，或在日历年度与俄亥俄州有联系的特权。出于俄亥俄州特许经营税的目的，金融机构目前的税率相当于分摊净资本的0.8%。
其他适用的州税收包括一般适用的销售税和使用税加上房地产税和个人财产税。
作为马里兰州的一家商业公司，里士满互惠银行必须向马里兰州提交年度报告，并向马里兰州缴纳特许经营税。
员工与人力资本
截至2020年12月31日，我们拥有170名相当于全职员工的员工。我们的员工没有任何集体谈判团体代表。管理层相信，我们与员工之间有着良好的工作关系。

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为了吸引和留住人才，我们努力使里士满第一银行成为一个包容、安全和健康的工作场所，在强有力的薪酬、福利、健康和福利计划的支持下，为我们的员工提供在职业生涯中成长和发展的机会。截至2020年12月31日，我们约70%的劳动力是女性，30%是男性，我们的平均任期为10.5年，比截至2019年12月31日的平均11年减少了4.5%。作为我们薪酬理念的一部分，我们认为，为了吸引和留住优秀人才，我们必须为员工提供并保持具有市场竞争力的全面奖励计划。除了健康的基本工资外，其他计划还包括年度奖金机会、公司扩大员工持股计划、公司匹配401(K)计划、医疗和保险福利、健康储蓄和灵活支出账户、带薪休假、探亲假、家庭护理资源、灵活工作时间和员工援助计划。

我们企业的成功从根本上与我们人民的福祉息息相关。因此，我们致力于员工的健康、安全和健康。我们为我们的员工及其家人提供各种灵活方便的健康和福利计划，包括通过提供工具和资源帮助他们改善或维持健康状况来支持他们的身心健康的福利。 为了应对新冠肺炎疫情，我们实施了重大的运营环境改革，我们认为这些改革符合我们的员工以及我们运营的社区的最佳利益，并且符合政府法规。这包括给予一些员工在家工作的能力，同时为继续进行关键现场工作的员工实施额外的安全措施。

我们人才制度的一个核心宗旨是既要从内部培养人才，又要从外部招聘人才。这种方法在我们的员工群中产生了忠诚度和承诺，这反过来又发展了我们的业务、我们的产品和我们的客户，同时增加新员工和外部想法支持持续改进的心态。我们认为，我们的平均任期(截至2020财年末为10.5年)反映了我们员工对这一核心人才系统信条的投入。
有关我们高管的信息
人员每年均获选，任期一年。人员与任何其他人士之间并无任何安排或谅解，而他或她是根据该等安排或谅解而获选为人员的。
加里·D·克莱尔(65岁)。Kleer先生自里士满互助银行于2019年2月成立以来一直担任董事会主席、总裁兼首席执行官。Kleer先生于1994年5月加入第一银行里士满，目前担任董事会主席、总裁兼首席执行官。他自2001年以来一直担任第一银行里士满总裁兼首席执行官，并于2019年1月被任命为董事会主席。Kleer先生还担任共同联邦顾问委员会主席。Kleer先生于1978年在美国弗莱彻国家银行的Career Associates计划中开始了他的银行职业生涯，并于1983年被提升为副总裁兼分行经理。1986年，当时印第安纳州第二大银行美国弗莱彻国民银行(American Fletcher National Bank)被第一银行(Bank One)收购，克莱尔在第一银行担任副总裁，直到他加入第一银行里士满，担任商业贷款副总裁。他在社区的参与包括在里士满交响乐团、韦恩县循环贷款基金、里德健康基金会、韦恩县男孩和女孩俱乐部、印第安纳州银行家协会和韦恩县基金会的董事会任职。-克里尔还曾担任过里士满交响乐团、韦恩县循环贷款基金、里德健康基金会、韦恩县男孩女孩俱乐部、印第安纳州银行家协会和韦恩县基金会的董事会成员。少年成就商业名人堂，里士满/韦恩县杰出社区领袖，以及男孩和女孩俱乐部男子和青年奖。Kleer先生于1978年获得印第安纳大学金融学学士学位。他就读于ABA商业贷款研究生院，以优异成绩毕业于斯通尼尔银行研究生院。他有40年的银行业工作经验，在许多社区组织的董事会中服务，并广泛参与我们的社区。, Kleer先生带来了出色的领导技能，并对当地银行市场和银行业面临的问题有深刻的理解。
唐纳德·A·本齐格(Donald A.Benziger)，67岁。*本齐格先生自里士满互助银行于2019年2月成立以来，一直担任执行副总裁兼首席财务官。*Benziger先生于2012年加入第一银行里士满，担任高级副总裁兼首席财务官，并自2014年以来一直担任执行副总裁兼首席财务官。本齐格先生在金融服务业有40多年的经验。这一经历包括在几家上市公司担任首席财务官，包括证券交易委员会注册人。他的职责包括管理和指导财务和会计职能、资产负债管理、预算编制、投资管理和监管报告。本齐格先生拥有俄亥俄北方大学的学士学位和保龄格林州立大学的金融MBA学位。他也毕业于斯通尼尔银行研究生院(Stonier Graduate School Of Banking)。
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迪恩·W·韦纳特(Dean W.Weinert)(68岁)。Weinert先生于2010年至2016年担任联邦互助储蓄银行总裁兼首席执行官，该银行独立于里士满第一银行运营，是里士满互助银行的全资银行子公司，并自2016年以来担任事业部总裁，当时互助联邦储蓄银行通过内部合并交易与第一银行里士满合并。Weinert先生还担任共同联邦顾问委员会的成员。在加入共同联邦银行和第一银行里士满之前，Weinert先生曾担任印第安纳波利斯PNC National银行大型企业特殊资产部门的高级管理人员(2008-2010年)、俄亥俄州哥伦布市Park National银行的高级商业贷款官(2006-2008年)以及俄亥俄州伊顿市伊顿国家银行(Eaton National Bank)的总裁(2002-2006年)。此外，在他45年的银行业生涯中，Weinert先生担任过许多商业银行职位，包括担任高级信用分析师、企业贷款官、商业贷款部经理、特殊资产集团经理、企业银行经理和首席商业信贷官，主要是在印第安纳州的印第安纳国家银行(Indiana National Bank)及其通过随后的合并而继承的几家实体。Weinert先生拥有沃巴什学院的经济学学士学位和巴特勒大学的MBA学位。
保罗·J·威特(49岁)。Witte先生自1996年起受雇于里士满第一银行，目前担任商业贷款和商业租赁高级副总裁。Witte先生自2014年以来一直担任商业贷款高级副总裁，自2006年以来一直担任商业租赁高级副总裁。Witte先生管理第一银行里士满的商业贷款部，并是官员贷款委员会的联席主席和执行贷款委员会的成员。他还根据需要向租赁部提供指导和监督，通常负责审查较大规模的租赁信贷申请。Witte先生毕业于鲍尔州立大学，拥有会计学、公司金融学和机构金融学学士学位。他是一名注册会计师(目前不工作)。他毕业于威斯康星大学麦迪逊分校银行研究生院，并曾就读于威斯康星大学麦迪逊分校银行研究生院赞助的金融经理学院。
网站
我们的网站地址是Www.firstbankrichmond.com和Www.mutualbancorp.com。*我们网站上包含的信息不会作为Form 10-K年度报告的一部分，也不会通过引用的方式并入本年度报告中。除投资者自己的互联网接入费外，我们在以电子方式向SEC提交或向SEC提供此类材料后，将在合理可行的情况下尽快通过其网站免费提供Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告以及对这些报告的修订。*有关我们的信息，包括SEC备案文件，可以通过单击我们网站上名为“关于我们”的链接，然后向下滚动并单击名为“投资者关系”的链接来找到。
第1A项：不同的风险因素
对我们普通股的投资不是有保险的存款，受到我们业务固有风险的影响。在作出投资决定之前，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定性，以及本报告中包含和引用的所有其他信息。除了下面描述的风险和不确定因素外，我们目前不知道的或我们目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况、资本水平、现金流、流动性、经营结果和前景产生重大和不利的影响。我们普通股的市场价格可能会因为任何这些确定的风险或其他风险而大幅下跌，您可能会损失部分或全部投资。下面讨论的风险还包括前瞻性陈述，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。这份报告的全部内容都受到这些风险因素的限制。

与宏观经济状况相关的风险

新冠肺炎疫情影响了我们的经营方式，这可能会对我们和客户的财务业绩产生不利影响。最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局为应对大流行而采取的行动。

全球范围内的新冠肺炎大流行已经造成了美国和全球金融市场的重大经济混乱和波动。 在我们的市场领域，居家订单、社交距离和旅行限制，以及美国各地为限制新冠肺炎的传播而强制实施的类似订单，导致了严重的业务和运营中断，包括业务关闭、供应链中断以及大量裁员和休假。虽然随着某些市场的重新开业，居家订单已经终止或逐步取消，但许多地方
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我们开展业务的企业仍然实施产能限制以及健康和安全建议，鼓励持续的社会距离和远程工作，限制了企业恢复到大流行前活动水平的能力。

新冠肺炎疫情导致我们本年度的业务运营发生变化，并可能在未来继续导致运营变化。这些在家工作的安排可能会增加网络安全、信息安全和运营风险。根据新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间(无法预测)，如果关键人员或大量员工因新冠肺炎疫情的影响和限制而无法联系到，以及对我们产品和服务的需求减少，我们的业务运营可能会受到重大中断。

到目前为止，新冠肺炎疫情已经对我们的一些企业和消费者借款人的还贷能力产生了负面影响。由于大流行的持续时间和为应对经济后果而采取的非常措施(包括持续较低的定向联邦基金利率)的效力尚不清楚，直到大流行消退，我们预计我们的净利息收入和净利差可能在短期内(如果不是更长的话)受到不利影响。

新冠肺炎疫情爆发后的几个月和几年里，围绕未来经济状况的不确定性无处不在。因此，管理层在估计疫情对信贷质量、收入和资产价值的影响时，面临着严重而陌生的不确定性。资产质量可能会恶化，我们的贷款损失拨备金额可能不足以应对未来可能出现的贷款损失。这可能需要我们增加储备，并在未来一段时间内确认更多费用。市场利率的变化和对我们产品定价能力的影响可能会减少我们未来的净利息收入，或者对我们产品的需求产生负面影响。随着我们按照卫生指导方针维护现有设施以及继续让工作人员远程工作，运营成本可能会继续增加，这存在一些风险。

新冠肺炎大流行对我们的业务、运营结果和财务状况以及我们的监管资本和流动性比率的影响程度，将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，无法预测，包括新冠肺炎大流行的范围和持续时间，以及政府当局和其他第三方应对大流行所采取的行动。

我们市场领域的经济状况恶化可能会减少对我们产品和服务的需求，和/或导致我们的不良贷款水平上升，这可能会对我们的运营、财务状况和收益产生不利影响。
本地经济状况对借款人偿还贷款的能力和担保贷款的抵押品价值有重大影响。经济状况恶化可能会产生以下后果，其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生重大不利影响：
•对我们产品和服务的需求可能会下降；
•贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加；
•贷款抵押品，特别是房地产抵押品的价值可能会下降，从而降低客户未来的借款能力，并降低与现有贷款相关的资产和抵押品的价值；以及
•贷款担保人的净资产和流动性可能会下降，从而削弱他们履行对我们承诺的能力。
此外，通胀、经济衰退、恶劣天气、自然灾害、广泛的疾病或流行病、恐怖主义行为、敌对行动的爆发或其他国际或国内灾难、失业或其他我们无法控制的因素导致的本地、地区或国家经济状况的显著下降，可能会进一步影响这些当地经济状况，并可能进一步负面影响我们银行业务的财务业绩。此外，通缩压力虽然可能降低我们的运营成本，但也可能对我们的借款人，特别是我们的商业借款人，以及获得贷款的基础抵押品的价值产生重大负面影响，这可能会对我们的财务表现产生负面影响。

未来利率的变化可能会减少我们的利润，并影响我们的资产和负债的价值。.

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净收入是净利息收入和非利息收入超过非利息支出、贷款和租赁损失拨备和税金的金额。净利息收入占我们净收入的大部分，并基于以下差额：

•我们从有利息的资产(如贷款和证券)上赚取的利息收入；以及

•我们为有息负债(如存款和借款)支付的利息支出。

我们为资产赚取的利率和为负债支付的利率通常在合同期限内是固定的。像许多金融机构一样，我们的负债通常比我们的资产的合同到期日短。这种不平衡会造成很大的收益波动，因为市场利率会随着时间的推移而变化。此外，利率变化可能会影响贷款和抵押贷款支持证券及相关证券的平均寿命。在利率上升的时期，我们从资产中赚取的利息收入可能不会像我们为负债支付的利息那样快速增长。随着借款人对债务进行再融资以降低借贷成本，利率下降导致贷款和抵押贷款支持证券及相关证券的提前还款额增加。这就产生了再投资风险，即我们可能无法以与我们从预付贷款或证券赚取的利率相媲美的利率对提前还款进行再投资的风险。此外，利率收益率曲线倒置，即短期利率(通常是金融机构借入资金的利率)高于长期利率(通常是金融机构为固定利率贷款提供资金的利率)，可能会降低金融机构的净利差，并给发起较长期、固定利率抵押贷款的金融机构带来金融风险。截至2020年12月31日，我们的贷款和租赁组合中有45.8%是固定利率贷款和租赁。

市场利率的任何长期大幅变动都可能对我们的财务状况、流动资金和经营业绩产生重大不利影响。利率水平的变化也可能对我们的资产和负债价值产生负面影响，最终影响我们的收益。
与我们的业务相关的风险
终止里士满第一银行参加其固定收益养老金计划(“DB计划”)的相关费用可能会对我们的业务和经营结果产生不利影响。

里士满第一银行(First Bank Richmond)参与的DB计划是一项全行业、符合税收条件的固定收益养老金计划，几乎覆盖了其所有员工。里士满第一银行正在终止其参与DB计划的过程中，这将要求我们根据该计划的资金不足状况支付一笔金额，称为提取负债。我们在2019年因打算终止参与DB计划而积累了一笔可观的费用，这消除了我们2019年的所有收入。截至2020年12月31日，我们估计并应计了约1750万美元的这项费用。我们的实际终止费用可能会更高或更低，这取决于许多因素，包括但不限于利率环境和计划资产的估值，这可能会影响我们未来的运营结果。
我们有大量的商业和多户房地产和工商业贷款，并打算继续增加这类贷款的发放量。这些贷款涉及信用风险，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。 
我们打算继续发放和购买商业和多户房地产贷款以及商业和工业贷款。截至2020年12月31日，我们的商业房地产、多家庭房地产以及商业和工业贷款总额为4.264亿美元，占我们贷款和租赁总额的57.0%，其中约9590万美元，或我们贷款和租赁总额的12.8%，位于俄亥俄州哥伦布市市场。虽然这些类型的贷款可能比住宅抵押贷款更有利可图，但它们通常对地区和当地的经济状况更敏感，使得损失水平更难预测。这些贷款通常对单个借款人或相关的借款人群体也有相对较大的余额。鉴于其较大的余额和基础抵押品的复杂性，商业和多户房地产以及商业和工业贷款通常比我们发起的一到四户住宅房地产贷款的风险更大。由于这些类型贷款的偿还有赖于借款人物业或相关业务的成功管理和运营，因此偿还可能会受到当地、地区和国家房地产市场或经济的不利条件的影响。房地产市场或地方、地区和国家经济的低迷可能会对担保贷款的房产价值或借款人的业务收入产生不利影响，从而增加不良贷款的风险。此外，与住宅抵押贷款不同，商业和工业贷款可以由房地产以外的抵押品担保，如库存和应收账款，其价值可能会随着时间的推移而贬值，可能会更多。
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难以评估或清算，在违约时可能更容易受到价值波动的影响。随着我们的商业和多户房地产以及商业和工业贷款组合的增加，这些贷款的相应风险和潜在损失也可能增加。

根据SBA Paycheck Protection Program发放的贷款将使我们承担信用、宽恕和担保风险。

截至2020年12月31日，我们持有并服务了297笔PPP贷款组合，余额为4330万美元。PPP贷款受制于CARE法案和CAA，2021年的规定，以及SBA和其他政府机构发布的复杂和不断演变的规则和指导。我们预计，绝大多数购买力平价借款人将寻求全部或部分免除他们的贷款义务。如果SBA确定我们发起、资助或服务贷款的方式存在缺陷，包括借款人是否有资格获得PPP贷款的任何问题，我们就会面临PPP贷款的信用风险。我们在为PPP贷款提供服务的行政能力方面可能面临额外的风险，以及在确定贷款豁免方面的风险，具体取决于确定贷款豁免的最终程序。如果PPP贷款违约造成损失，并且SBA认定我们发起、资助或服务PPP贷款的方式存在缺陷，SBA可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者如果SBA已经根据担保支付了保证金，则SBA可以要求我们赔偿与缺陷相关的任何损失。
我们的损失风险较高的贷款组合正在增加，我们的商业贷款组合的非经验性质可能会导致对其收款能力的判断错误，这可能会导致额外的贷款损失拨备或冲销，这将损害我们的利润。
我们的商业贷款组合，包括商业和多户房地产贷款、商业和工业贷款以及建筑贷款，从2016年12月31日的2.269亿美元增加到2020年12月31日的4.363亿美元，占贷款和租赁总额的58.7%，占贷款和租赁总额的48.5%。我们的商业贷款组合中有很大一部分是没有经验的，这意味着它们是最近才开始的。我们与这些借款人的有限经验并没有为我们提供一个重要的付款历史模式来判断未来的收款能力。此外，这些贷款没有受到不利的经济条件的影响。因此，很难预测我们这部分贷款组合的未来表现。这些贷款的拖欠或冲销水平可能高于我们的历史经验，这可能会对我们未来的业绩产生不利影响。
如果我们的贷款和租赁损失准备金不足以弥补实际损失，我们的收入可能会减少。
我们定期审查我们的贷款和租赁损失拨备，以确保充足，考虑到经济状况和趋势、抵押品价值和信用质量指标，包括过去的冲销经验以及逾期贷款和不良资产的水平。我们不能确定，随着时间的推移，我们的贷款和租赁损失拨备是否足以弥补我们投资组合中的信贷损失，因为经济、市场状况或事件对特定客户、行业或市场产生了不利影响，以及借款人行为发生了变化。我们的实际经验和假设以及我们模型的有效性之间的差异可能会对我们的业务、财务状况(包括流动性和资本)以及运营结果产生不利影响。
我们证券投资组合估值的变化可能会损害我们的利润，降低我们的资本水平。
我们的证券组合可能会受到市场价值波动的影响，可能会减少累积的其他综合收益和/或收益。市值的波动可能是由市场利率的变化、证券的市场价格下降和投资者需求有限造成的。管理层每季度评估证券的非临时性减值，并更频繁地对选定的问题进行评估。在分析债务发行人的财务状况时，管理层会考虑证券是否由联邦政府或其机构发行，债券评级机构是否已经下调评级，行业分析师的报告，以及在较小程度上考虑我们的债务组合中相对较小的贬值水平，以及投资组合中工具的有效利率与无风险利率之间的利差。在分析股票发行人的财务状况时，管理层会考虑行业分析师的报告、财务业绩和投资分析师在一年内的预期目标价格。如果这项评估显示与一种或多种证券相关的实际或预计现金流出现减值，则可能会出现潜在的收益损失。利率的变化也可能对我们的财务状况产生不利影响，因为我们可供出售的证券是以估计的公允价值报告的，因此受到利率波动的影响。我们根据可供出售证券的估计公允价值(扣除税后)的变动量来增加或减少我们的股东权益。市值的下降可能会导致这些资产的非暂时性减值，这将导致会计核算。
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这些费用可能会对我们的净收入和资本水平产生实质性的不利影响。截至2020年12月31日，我们没有被视为减值的证券。
信贷市场收紧和流动性风险可能会削弱我们为业务融资的能力，并危及我们的财务状况。
流动性对我们的业务至关重要。信贷市场收紧，以及无法获得足够的资金来取代存款和为持续的贷款增长提供资金，可能会对资产增长、我们的盈利能力和资本水平产生负面影响。我们依靠许多不同的来源来满足我们潜在的流动性需求。我们的主要流动性来源是存款账户的增加，包括经纪存款，以及来自贷款支付和证券投资组合的现金流。借款，特别是从联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)和回购协议中借款，也为我们提供了满足流动性需求的资金来源。无法通过存款、借款、出售贷款和其他来源筹集资金，可能会对我们的流动性产生重大负面影响。我们获得的资金来源足以为我们的活动提供资金，或以我们可以接受的条件获得资金来源，这可能会受到影响我们的具体因素，或影响金融服务业或一般经济的因素的影响。可能对我们获得流动资金来源产生不利影响的因素包括针对我们的不利监管行动或由于我们贷款集中的市场低迷而导致我们的业务活动水平下降。我们的借贷能力也可能受到非我们特有的因素的影响，比如金融市场的混乱，对金融服务业前景的负面看法和预期，或者信贷市场的恶化。
我们使用估计来确定某些资产的公允价值，例如抵押贷款服务权(“MSR”)。如果我们的估计被证明是错误的，我们可能被要求减记这些资产的价值，这可能会对我们的收益产生不利影响。
我们在二级市场出售我们的一户到四户贷款的一部分。我们一般保留通过里士满第一银行偿还这些贷款的权利。截至2020年12月31日，我们MSR的账面价值为170万美元。我们使用一种财务模型，只要有可能，就使用市场报价来评估我们的MSR。这个模型很复杂，还使用了与利率和贴现率、提前还款速度、拖欠和止赎比率以及辅助费用收入相关的假设。估值高度依赖于我们假设的合理性和驱动模型结果的关系的可预测性。与MSR相关的主要风险是，由于利率下降导致的提前还款额高于预期，它们将损失很大一部分价值。相反，在利率上升的环境下，如果提前还款的速度慢于预期，这些资产通常会增值。如果提前还款速度超过预期，或者拖欠和违约水平高于预期，我们可能需要减记MSR的价值，这可能会对我们的净收入和资本水平产生实质性的不利影响。我们每季度获得独立估值，以确定资产是否存在减值。
如果我们对印第安纳波利斯联邦住房贷款银行的投资受损，我们的收益和股东权益可能会减少。
截至2020年12月31日，我们持有900万美元的联邦住房贷款银行(“FHLB”)印第安纳波利斯股票。我们必须拥有这只股票，才能成为印第安纳波利斯FHLB的成员，并从FHLB获得预付款。这只股票没有销路，只能由印第安纳波利斯联邦住房金融局赎回。印第安纳波利斯的FHLB最近一次发起股票回购是在2015年。印第安纳波利斯的FHLB的财务状况在一定程度上与FHLB系统的其他11个成员以及会计规则和资产质量风险有关，这些风险可能会大幅降低他们的资本，这将导致我们的印第安纳波利斯股票的FHLB被视为减值，导致我们的收益和资产减少。
我们的规模使我们更难竞争。
我们的资产规模使我们更难与其他规模更大、更容易负担得起投资于吸引和留住客户所需的营销和技术的金融机构竞争。由于我们的主要收入来源是我们从贷款和投资中赚取的净利息收入，扣除存款和其他资金来源的利息后，我们产生支付支出和为此类投资融资所需的收入的能力受到贷款和投资组合规模的限制。因此，我们并不总是能够像我们的竞争对手那样迅速地提供新产品和服务。我们较低的收入也可能使提供有竞争力的工资和福利变得更加困难。此外，我们的客户基础较小，可能难以从证券经纪或销售保险产品等活动中赚取有意义的非利息收入。最后，作为一家规模较小的机构，我们受到了遵守新银行和其他法规的成本不断上升的不成比例的影响。
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作为一家社区银行，维护我们在市场领域的声誉对我们业务的成功至关重要，如果做不到这一点，可能会对我们的业绩产生实质性的不利影响。
我们是一家社区银行，我们的声誉是我们业务中最有价值的组成部分之一。我们业务战略的一个关键组成部分是依靠我们在客户服务方面的声誉和对当地市场的了解，通过从我们当前市场和毗邻地区的现有和潜在客户那里捕捉新的商业机会来扩大我们的存在。因此，我们努力以提高我们声誉的方式开展业务。这在一定程度上是通过招聘、聘用和留住员工来实现的，这些员工与我们有着共同的核心价值观，即成为我们服务的社区的一部分，为我们的客户提供优质的服务，并关心我们的客户和同事。我们经营着许多不同的金融服务业务，依赖于我们的员工和系统处理大量交易的能力。营运风险指因营运而蒙受损失的风险，包括雇员或外界人士欺诈、雇员执行不正确或未经授权的交易、数据处理及技术错误或黑客入侵及违反内部控制系统。如果我们的声誉受到员工行为的负面影响，我们无法以吸引现有或潜在客户的方式开展业务，或者其他方面，我们的业务以及我们的经营业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们面临着巨大的运营风险，因为金融服务业务涉及大量交易，而且我们对技术的依赖。
我们的业务要求我们收集、处理、传输和存储大量关于我们的客户、员工以及我们自己的业务、运营、计划和业务战略的机密信息。我们的运营和安全系统基础设施，包括我们的计算机系统、数据管理和内部流程，以及第三方的程序，对我们的业绩都是不可或缺的。我们的运营风险包括员工或公司外部人员的渎职风险、与交易处理和技术有关的错误、系统故障或中断、违反我们的内部控制系统和合规要求，以及业务持续和灾难恢复。此类损失可能没有保险覆盖范围，或者在有保险的情况下，此类损失可能超出保险限额。这一损失风险还包括由于运营缺陷或不遵守适用的法规标准或由于潜在的负面宣传导致客户流失而可能导致的潜在法律行动。
如果我们的内部控制系统出现故障，系统操作不当或员工行为不当，或我们的安全系统遭到破坏，包括机密或专有信息被不当处理、误用或丢失，我们可能遭受经济损失、面临监管行动、民事诉讼和/或声誉受损。虽然到目前为止，我们没有遇到任何技术故障、网络攻击或其他信息或安全漏洞，但不能保证我们未来不会遭受此类损失或其他后果。我们的风险和对这些问题的暴露仍在增加，原因包括这些威胁的演变性质和我们作为金融服务提供商的角色，我们不断向包括我们的供应商和监管机构在内的第三方传输和存储此类信息，我们的一些业务运营外包，网络恐怖主义的威胁，以及系统和客户账户的更新和转换。因此，网络安全以及继续发展和加强我们的控制、程序和做法，以保护我们的系统、计算机、软件、数据和网络免受攻击、损坏或未经授权的访问，仍然是当务之急。
我们的资讯科技系统可能会出现故障、中断或出现保安漏洞。
信息技术系统对我们的业务至关重要。我们使用各种技术系统来管理客户关系、总账、证券投资、存款和贷款。我们已经制定了政策和程序，以防止或限制系统故障、中断和安全漏洞(包括侵犯隐私和网络攻击)的影响，虽然到目前为止我们还没有经历过任何此类事件，但如果确实发生了此类故障、中断或漏洞，仍可能发生或可能无法得到充分解决。
第三方破坏金融机构数据安全的努力越来越多。此类攻击包括计算机病毒、恶意或破坏性代码、网络钓鱼攻击、拒绝服务或信息或其他安全漏洞，这些攻击可能导致未经授权发布、收集、监控、误用、丢失或破坏机密、专有和其他信息，损坏系统，或对网络访问或业务运营造成其他实质性中断。最近发生了几起涉及金融服务和以消费者为基础的公司报告未经授权披露客户或客户信息或销毁或窃取公司数据的事件。虽然我们采取了保护措施，但我们的计算机系统、软件和网络的安全可能容易受到入侵、未经授权的访问、误用、计算机病毒或其他可能影响信息安全的恶意代码和网络攻击的影响。由于导致安全漏洞的技术经常变化，我们可能无法主动解决这些技术或实施足够的预防措施。
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此外，我们将大部分数据处理需求外包给某些第三方提供商。如果这些第三方供应商遇到困难，或者如果我们与这些服务提供商沟通有困难，我们充分处理和核算交易的能力可能会受到影响，我们的业务运营可能会受到不利影响。对信息安全的威胁也存在于通过各种其他供应商及其人员处理客户信息的过程中。据我们所知，第三方向我们提供的服务和程序没有受到任何安全漏洞。但是，第三方(如供应商)是否存在网络攻击或安全漏洞可能无法及时向我们披露。
任何系统故障、中断或安全漏洞的发生都可能损害我们的声誉，导致客户和业务流失，使我们受到额外的监管审查，或者可能使我们面临诉讼和可能的财务责任。这些事件中的任何一个都可能对我们的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
与伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)计算过程和逐步取消LIBOR相关的不确定性可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们有一些FHLB预付款、贷款和投资证券与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩，以计算利率。2021年之后，不能保证LIBOR指数的持续可用性。我们无法预测银行是否会继续向伦敦银行同业拆息管理人提供伦敦银行同业拆借利率，以及在多大程度上会继续提供伦敦银行同业拆借利率，也无法预测是否会对伦敦银行同业拆借利率进行任何额外的改革。*目前，对于什么利率或哪些利率可能成为LIBOR的可接受替代方案(隔夜回购协议除外，预计将基于有担保的隔夜融资利率(SOFR))还没有达成共识，鉴于LIBOR在决定全球市场利率方面的作用，也不可能预测任何此类替代方案对基于LIBOR的证券和可变利率贷款、次级债券或其他证券或金融安排的价值的影响。SOFR是观察和回顾的，这与现行方法下的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)形成了鲜明对比，后者是一个估计的前瞻性利率，在某种程度上依赖于提交小组成员的专家判断。鉴于SOFR是由政府证券支持的有担保利率，它将是一个不考虑银行信用风险的利率(就像LIBOR的情况一样)。因此SOFR可能低于LIBOR，与金融机构融资成本的关联性较小。SOFR作为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的替代工具是否获得市场吸引力仍是个问题，目前LIBOR的未来仍不确定。替代参考利率的性质以及LIBOR的潜在变化或其他改革的不确定性，可能会对LIBOR利率和基于LIBOR的贷款的价值产生不利影响，在较小程度上影响我们投资组合中的证券，并可能影响对冲工具和借款的可用性和成本。, 包括我们为次级债券和信托优先证券支付的利率。*如果LIBOR利率不再可用，而我们需要根据我们与借款人或我们现有的借款协议实施替代指数来计算利率，我们可能会在实施过渡时产生大量费用，并可能与客户和债权人就替代指数是否合适或与LIBOR的可比性发生争议或诉讼，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。

我们要承担与贷款活动或我们拥有的物业相关的环境责任风险。

我们的贷款组合中有很大一部分是由房地产担保的，我们可能会对其中一处或多处房产或我们在运营业务时拥有的房产承担环境责任。在正常的业务过程中，我们可以取消抵押品赎回权，并拥有抵押违约贷款的物业的所有权。在这样做的过程中，可能会在这些属性上发现危险或有毒物质。如果在这些物业上发现危险条件或有毒物质，我们可能会承担补救费用，以及人身伤害和财产损失、民事罚款和刑事处罚，无论这些危险条件或有毒物质首次影响任何特定物业的时间是什么时候。环境法可能会要求我们招致巨额费用来处理未知债务，并可能大幅降低受影响财产的价值，或限制我们使用或出售受影响财产的能力。此外，未来的法律或对现有法律更严格的解释或执行政策可能会增加我们承担环境责任的风险。我们的政策要求我们在对非住宅房地产采取止赎行动之前进行环境审查，但可能不足以发现所有潜在的环境危害。补救费用和与环境危害相关的任何其他财务责任可能会对我们产生实质性的不利影响。

与监管和会计相关的风险

我们在高度监管的环境中运营，联邦和州法律法规的变化可能会增加我们的运营成本，这可能会对我们产生不利影响。

银行业受到广泛监管。联邦银行监管主要是为了保护存款保险基金和消费者，而不是为了让公司的股东受益。这些规定有时可能会对我们的运营造成很大限制。中描述了影响我们的某些重要的联邦和州银行法规。
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这份报告的标题是“项目1.商业--我们是如何被监管的”。这些法规与现行的税收、会计、证券、保险和货币法律、法规、规则、标准、政策和解释一起，控制金融机构开展业务的方法、实施战略举措和遵守税收规定，以及管理财务报告和披露。这些法律、法规、规则、标准、政策和解释在不断演变，并可能随着时间的推移而发生重大变化。任何新的法规或立法，现有法规或监督的变化，无论是监管政策的变化还是监管机构对法律或法规的解释的变化，都可能对我们的运营产生实质性影响，增加我们遵守法规和开展业务的成本，并对我们的盈利能力产生不利影响。此外，我们不遵守法律、法规或政策可能会导致州和联邦机构的民事或刑事制裁和罚款，和/或声誉损害，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。见“第一部分，第一项，商业--我们是如何被监管的”。了解更多有关我们所遵守的规定的信息。
法律法规的变化以及遵守新法律法规的监管成本可能会对我们的运营产生不利影响和/或增加我们的运营成本。
第一银行里士满受到FDIC和IDFI的广泛监管和审查，里士满互助银行受到联邦储备委员会(Federal Reserve Board)的广泛监管、监督和审查。这种监管和监督管理机构及其控股公司可能从事的活动，主要是为了保护联邦存款保险基金和里士满第一银行的储户，而不是为了我们的股东。监管机构在其监管和执法活动中拥有广泛的酌情权，包括对我们的业务施加限制，对我们的资产进行分类，以及确定我们的贷款和租赁损失拨备水平。这些法规与现有的税收、会计、证券、保险和货币法律、规则、标准、政策和解释一起，控制金融机构开展业务的方法，实施战略举措和纳税合规，并管理财务报告和披露。这种监管和监督的任何变化，无论是监管政策、法规、立法还是监管行动，都可能对我们的运营产生实质性影响。此外，会计准则的变化可能很难预测，我们和我们的独立会计师事务所在解释会计准则时可能会涉及判断和酌情决定权。这些变化可能会对我们报告财务状况和运营结果的方式产生实质性影响，甚至可能具有追溯性。
我们受到广泛的会计规则和最佳实践的约束。定期更改此类规则可能会改变对关键财务项目的处理和确认，并影响我们的盈利能力。
我们的业务性质使我们对美国的大量会计规则非常敏感。监督会计规则和报告要求变化的理事机构可能会不时发布关于编制我们财务报表的新指导意见。这些变化可能会对我们记录和报告财务状况和经营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，我们可能被要求追溯适用新的或修订的标准，从而导致重报上期财务报表。已批准未来实施的变化，或目前提议或预计将提议或通过的变化，包括要求我们根据贷款有效期内当前预期的信贷损失计算贷款和租赁损失拨备，称为CECL模型，预计从2023年开始适用于我们作为一家新兴成长型公司。CECL的采用将对我们的财务报表产生广泛影响，这将影响关键的盈利能力和偿付能力指标，包括但不限于提高贷款损失准备金水平和相关递延税项资产，提高准备金水平还可能导致资本水平降低。任何此类变化都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
根据新的CECL模式，银行将被要求以摊销成本列报某些金融资产，如为投资而持有的贷款和持有至到期的债务证券，净额预计将收回。对预期信用损失的衡量应基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产首次加入资产负债表时进行，此后定期进行。这与现行公认会计原则要求的“已发生损失”模型有很大不同，该模型将延迟确认，直到很可能已经发生损失。CECL要求的前瞻性建模依赖于多个宏观经济变量。这些指标在不同时期之间的意外变化可能会导致不同时期之间更大的收益波动。我们的储备可能需要作出调整，不单止要因应我们的实际经验，也要因应外来因素。如果我们因任何理由而须大幅提高贷款和租赁损失免税额，可能会对我们的业务、财政状况和经营业绩造成负面影响。
CECL的另一个影响将是与贷款相关的收入和相关信贷损失之间的会计不对称，贷款相关收入将继续根据有效利息法定期确认，相关信贷损失将在发起时预先确认。这将使贷款扩张期看起来不那么有利可图，因为迫在眉睫的
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确认预期的信贷损失。贷款水平稳定或下降的时期看起来相对更有利可图，因为贷款收入会慢慢流入贷款，而这些贷款之前已经确认了亏损。
我们正在评估CECL的会计模式将对我们的会计产生的影响，但预计将在新准则生效的第一个报告期开始确认对贷款和租赁损失准备的一次性累积影响调整。我们还不能确定任何这样的一次性累积调整的幅度，或者新标准对我们的财务状况或运营结果的整体影响。包括美联储(Federal Reserve Board)和联邦存款保险公司(FDIC)在内的联邦银行业监管机构已经通过了一项规则，允许银行组织选择在三年内逐步消除CECL对其监管资本的首日不利影响。
其他风险

我们在最近的首次公开募股(IPO)中筹集的资金可能会对我们的股本回报率产生负面影响，直到我们完全实施我们的商业计划。这可能会对我们普通股的交易价格产生负面影响。

净利润除以平均股本，被称为“股本回报率”，是许多投资者用来比较一家金融机构与其同行业绩的比率。尽管我们预计此次发行的收益将增加净利息收入，但我们的股本回报率将因我们最近发行股票筹集的资本、上市公司成本的增加以及与我们采用员工持股计划和股权激励计划相关的额外费用而减少。在我们能够实施我们的商业计划并通过投资发行所得增加我们的净利息收入之前，我们预计我们的股本回报率与我们的同行相比将保持相对较低的水平，这可能会降低我们的股票价值。
我们可能会选择或被迫在未来寻求额外的资本，但当需要时或按我们可以接受的条件，这些资本可能无法获得。
联邦监管当局要求我们保持充足的资本水平，以支持我们的运营。我们相信，我们最近首次公开募股(IPO)的净收益将足以让我们在可预见的未来保持监管合规。然而，我们可能会选择筹集更多资本来支持我们的业务或为收购提供资金(如果有的话)，或者我们可能会选择或被要求在未来筹集更多资本。如有需要，我们是否有能力筹集更多资金，将视乎资本市场的情况、经济情况和许多其他因素(其中许多因素并非我们所能控制)，以及我们的财政表现而定。如果需要或按我们可以接受的条件，我们不能向您保证我们有能力筹集额外的资本。如果我们不能在有需要时增资，或如果增资的条件并不有利，可能会对我们的财政状况、经营业绩和前景造成重大的不利影响。
未来可能会出售额外的普通股或优先股，或稀释我们的股本，这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
我们不受限制发行额外的普通股或优先股，包括任何可转换或可交换的证券，或代表接受普通股或优先股或任何实质上类似证券的权利的证券。我们的普通股市值可能会因为我们在市场上大量出售普通股、优先股或类似证券或认为可能发生这样的出售而缩水。
我们的董事会被授权允许我们发行额外的普通股，以及类别或系列的优先股，通常不需要股东采取任何行动。此外，董事会有权(一般无须股东批准)厘定可能发行的任何该等类别或系列优先股的条款，包括投票权、股息权及在股息或本公司业务清盘、解散或清盘时相对于普通股的优先权及其他条款。如果我们在未来增发优先于普通股的优先股，在支付股息或清算、解散或清盘时优先于普通股，或者如果我们增发具有投票权的优先股，稀释普通股的投票权，普通股持有人的权利或普通股的市值可能会受到不利影响。
我们对慈善基金会的捐款可能不能扣税，这可能会减少我们的利润。
我们可能没有足够的利润来充分利用我们对最近成立的慈善基金会的捐款的税收减免。根据“国内税法”，一个实体可以在任何一年扣除最多10%的应税收入(通常是联邦所得税和慈善捐款费用前的收入)用于慈善捐款。任何超过10%限额的缴费都可以在每一年的联邦所得税中扣除
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慈善捐款当年后的五年。因此，如有需要，慈善捐款可在6年内扣除，并在6年后到期。不能保证我们将来会有足够的利润，能够充分利用我们对慈善基金会的捐款所获得的税收减免。
你可能得不到我们普通股的红利。
我们普通股的持有者只有权从我们董事会可能宣布的从合法可用于此类支付的资金中获得股息。未来现金股利的宣布和支付将受到监管限制、我们当时和预计的综合经营业绩、财务状况、税务考虑、未来增长计划、总体经济状况以及我们董事会认为相关的其他因素的影响。里士满共同银行将主要依靠它从发行中保留的收益以及里士满第一银行的收益来提供资金，为我们的普通股支付股息。里士满第一银行支付股息也受到一定的监管限制。联邦法律一般禁止存款机构向其母控股公司进行任何资本分配(包括支付股息)，前提是该存款机构此后将或继续资本不足，而存款机构的股息受到额外限制。因此，里士满互惠银行未来的任何股息支付可能取决于里士满第一银行满足这些监管限制的能力，以及其收益、资本要求、财务状况和其他因素。
项目1B：处理未解决的工作人员意见
不适用。
项目2.房地产项目
我们目前在公司总部/金融中心和12个提供全方位服务的办事处运营，这些办事处全部归我们所有，还有一个仅用于现有客户交易目的的免下车设施和一个贷款制作办公室，这两个办公室都是租赁的。截至2020年12月31日，我们房地产(包括土地)的账面净值为1490万美元。另请参阅本报告第8项有关10-K表格的综合财务报表附注6。管理层认为，有关设施已足够，并适合我们目前的需要。我们可能会增设银行办事处，以便更好地服务现有客户及在日后吸引新客户。
项目3.提起法律诉讼
除在正常业务过程中发生的例行法律程序外，吾等并无以原告或被告身分参与任何未决法律程序，而于2020年12月31日，吾等亦未参与任何对我们的财务状况或经营业绩有重大影响的法律程序。
项目4.中国煤矿安全信息披露情况
不适用。
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第二部分
第五项：登记人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场
里士满互惠银行的普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为“RMBI”。截至2021年3月26日，我们的普通股大约有481名登记在册的股东。
我们的现金股息支付政策由管理层和董事会定期审查。在截至2020年12月31日的年度内，公司支付了相当于每股普通股0.15美元的现金股息。未来宣布和支付的任何股息将取决于多个因素，包括资本要求、我们的财务状况和经营业绩、税务考虑、法律和监管限制，以及一般经济状况。我们不能保证将支付任何股息，或者即使支付股息，也不会在未来一段时间内减少或取消股息。我们未来的股息支付可能在一定程度上取决于从里士满第一银行收到的股息，这是受联邦法规限制的。
股权薪酬计划信息。他说：本表格10-K的第三部分第12项中提供的股权补偿计划信息在此引用作为参考。
发行人购买股票证券。他说：2020年7月8日，公司宣布，董事会授权回购至多676,311股股票，约占公司当时已发行普通股的5%，回购于2020年11月期间完成。2020年10月21日，公司董事会批准了第二次股票回购计划，最多回购664,969股，约占其流通股的5%。回购计划于2020年11月16日开始，2021年11月16日到期，除非提前完成。下表列出了截至2020年12月31日的三个月内我们回购已发行普通股的相关信息：
购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可购买的最大股票数量
2020年10月1日-2020年10月31日84,239$11.05 84,23910,013 
2020年11月1日-2020年11月30日32,85512.60 32,855642,127 
2020年12月1日-2020年12月31日82,77813.53 82,778559,349 
199,872$12.33 199,872559,349 

项目6.统计精选财务数据
选定的合并财务和其他数据
截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2019年12月31日的年度的财务状况数据和经营数据来源于本10-K表格中其他地方包括的经审计的财务报表和相关附注。截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的财务状况数据和运营数据来源于本10-K表格中未包括的经审计财务报表。以下信息仅为摘要，其全部内容受本文其他部分包含的详细信息的限制，应与本表格10-K的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”和第8项“财务报表和补充数据”一并阅读。
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十二月三十一号，
20202019201820172016
(单位：千)
选定的财务状况数据：
总资产$1,084,193 $986,042 $849,618 $753,621 $693,956 
贷款和租赁，净额(1)
736,400 687,258 654,755 557,929 461,990 
可供出售的证券，按公允价值计算244,505 201,784 122,482 118,357 144,214 
投资证券，按摊销成本计算12,225 15,917 21,080 24,892 27,360 
联邦储备银行和FHLB股票9,050 7,600 6,561 6,717 6,224 
存款693,045 617,219 620,637 560,395 516,302 
FHLB进展170,000 154,000 136,100 104,000 92,300 
股东权益192,713 187,787 85,853 81,798 78,105 
截至十二月三十一日止的年度，
20202019201820172016
(单位：千)
选定的操作数据：
利息收入总额$42,342 $41,558 $35,199 $29,104 $26,686 
利息支出总额9,393 11,157 7,752 5,250 4,068 
净利息收入32,949 30,401 27,447 23,854 22,618 
贷款和租赁损失准备金3,770 2,600 1,680 1,370 1,155 
扣除贷款和租赁损失准备后的净利息收入29,179 27,801 25,767 22,484 21,463 
存款账户手续费731 1,078 1,115 1,111 1,157 
卡费收入843 749 698 644 673 
贷款和租赁服务费382 144 335 208 84 
贷款和租赁销售收益3,633 647 459 794 712 
证券销售收益196 98 15 96 473 
其他收入1,540 1,144 1,671 1,662 1,491 
非利息收入总额7,325 3,860 4,294 4,515 4,590 
非利息支出总额24,009 51,038 23,105 21,312 21,574 
所得税拨备(收益)前收益(亏损)12,495 (19,377)6,956 5,687 4,479 
所得税拨备(福利)(2)
2,477 (5,293)1,278 2,972 1,075 
净收益(亏损)(2)
$10,018 $(14,084)$5,678 $2,715 $3,404 
(1)扣除贷款和租赁损失、在建贷款和递延贷款费用的净额。
(2)《减税和就业法案》(简称《税法》)于2017年12月22日颁布，将我国联邦企业税率从34%降至21%，自2018年1月1日起生效。作为税法的结果，我们2018年的所得税和净收入拨备受到与税率变化相关的676,000美元税收优惠的积极影响，而我们2017年的所得税和净收入拨备受到与我们递延税项资产调整相关的额外150万美元税费的负面影响。
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在或为
截至十二月三十一日止的年度，
20202019201820172016
选定的财务比率和其他数据：
性能比率：
平均资产收益率(净收益(亏损)与平均总资产的比率)0.95 %(1.48 %)0.71 %0.38 %0.50 %
平均股本回报率(净收益(亏损)与平均股本的比率)5.21 %(10.77 %)6.89 %3.36 %4.28 %
生息资产收益率4.14 %4.57 %4.58 %4.24 %4.14 %
有息负债的付息率1.24 %1.55 %1.18 %0.92 %0.78 %
利差信息：
期间平均值2.90 %3.02 %3.40 %3.32 %3.36 %
期末3.17 %2.87 %3.11 %3.21 %3.27 %
净息差(1)
3.22 %3.34 %3.57 %3.48 %3.51 %
营业费用与平均总资产之比2.28 %5.36 %2.89 %2.96 %3.18 %
平均生息资产与平均有息负债之比134.41 %126.54 %117.01 %120.20 %124.13 %
效率比(2)
59.91 %147.36 %71.84 %73.22 %78.20 %
资产质量比率：
不良资产占总资产的比例(3)
0.45 %0.39 %0.56 %0.60 %1.63 %
不良贷款和租赁占总贷款和租赁总额的比例(4)
0.64 %0.55 %0.69 %0.80 %1.62 %
不良贷款和租赁的贷款和租赁损失拨备(4)
220.57 %185.97 %122.40 %106.36 %71.31 %
应收贷款和租赁的贷款和租赁损失准备1.42 %1.02 %0.85 %0.85 %1.15 %
期内未偿还贷款及租赁的平均净撇账0.04 %0.16 %0.14 %0.38 %0.23 %
资本比率：
普通股一级资本(相对于风险加权资产)(5)
20.64 %18.54 %11.49 %11.80 %13.10 %
第一级杠杆(核心)资本(调整后的有形资产)(5)
14.28 %14.56 %10.06 %10.30 %9.80 %
基于风险的第一级资本(风险加权资产)(5)
20.64 %18.54 %11.49 %11.80 %13.10 %
基于风险的资本总额(与风险加权资产之比)(5)
21.90 %19.46 %12.26 %12.60 %14.10 %
期末股本与总资产之比17.85 %19.04 %10.11 %10.85 %11.26 %
平均股本与平均资产之比18.25 %13.75 %10.30 %11.22 %11.71 %
每股数据：
基本每股收益0.82 (1.27)— — — 
稀释后每股收益0.82 (1.27)— — — 
支付的现金股息0.15 — — — — 
年终账面价值14.61 13.88 — — — 
有形账面价值(6)
14.61 13.88 — — — 
其他数据：
提供全方位服务的办公室数量12 12 12 12 11 
相当于全职雇员170 166 172 174 173 
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_____________________
(1)净利息收入除以平均利息资产。
(2)其他(非利息)支出总额占净利息收入(按税额等值计算)和其他(非利息)收入总额(不包括证券交易净额)的百分比。
(3)不良资产包括非应计贷款和租赁、应计贷款和逾期90天以上的租赁以及丧失抵押品赎回权的资产。
(4)不良贷款和租赁包括非应计贷款和租赁以及逾期90天以上的应计贷款和租赁。
(5)资本比率是针对里士满第一银行的。
(6)每股有形账面价值是金融服务业管理层和其他人使用的非公认会计准则(GAAP)衡量标准。每股有形账面价值的计算方法是将有形普通股权益除以流通股数量。
第七项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
有关前瞻性陈述的注意事项
本表格10-K中的某些事项可能构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，基于某些假设，一般通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“计划”、“展望”或类似的表述或未来或条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”“以及”可能“.这些前瞻性陈述包括但不限于：
•陈述我们的目标、意图和期望；
•关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的声明；
•关于我们贷款和投资组合质量的声明；以及
•评估我们的风险以及未来的成本和收益。
告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅说明截止日期。这些前瞻性陈述是基于我们目前的信念和预期，从本质上讲，它们固有地受到重大商业、经济和竞争不确定性和意外事件的影响，其中许多是我们无法控制的。此外，这些前瞻性陈述受到有关未来业务战略和决策的假设的影响，这些假设可能会发生变化。
可能导致我们的实际结果与预期或预测结果大不相同的重要因素包括但不限于以下因素：
•2019年新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)的影响，包括对公司信用质量和业务运营的影响，以及对一般经济和金融市场状况以及新冠肺炎大流行导致的其他不确定性的影响，例如对公众健康、美国和全球经济以及消费者和企业客户(包括经济活动、就业水平和市场流动性)的影响的程度和持续时间；
•全国和我国市场的总体经济状况比预期的要差；
•贷款或租赁拖欠和注销的水平和方向的变化，以及对贷款和租赁损失拨备是否充足的估计的变化；
•我们获得具有成本效益的资金的能力；
•房地产价格波动，以及住宅、商业和多户房地产市场状况；
•我们市场对贷款和存款的需求；
•我们实施和改变业务战略的能力；
•存托机构和其他金融机构以及设备融资公司之间的竞争；
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•我们冻结的固定福利计划的影响和预期终止；
•通货膨胀和利率环境的变化降低了我们的利润率和收益率、我们的抵押贷款银行收入、金融工具的公允价值或我们的贷款来源水平，或者增加了我们已经做出的贷款和租赁的违约、损失和预付款水平；
•证券或二级抵押贷款市场的不利变化；
•贷款、租赁或投资组合的质量或构成发生变化；
•我们跟上技术变革的能力，包括我们识别和解决网络安全风险的能力，例如数据安全漏洞、“拒绝服务”攻击、“黑客攻击”和身份盗窃，以及对我们的信息技术系统或执行我们几个关键处理功能的第三方供应商的其他攻击；
•第三方提供商无法按预期执行；
•在当前经济环境下管理市场风险、信用风险和操作风险的能力；
•我们有能力成功进入新市场并把握增长机会；
•我们留住关键员工的能力；
•与分配或奖励给员工的权益相关的薪酬支出；
•所持证券发行人的财务状况、经营业绩或者未来前景发生变化；
•我们成功地将我们可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的业务中的能力，以及我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力，以及与此相关的任何商誉费用；
•消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变；
•银行监管机构、财务会计准则委员会、证券交易委员会或上市公司会计监督委员会可能采用的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题的额外指导和解释以及新会计方法的实施细节；包括由于2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法”)和2021年综合拨款法(“CARES法”)的结果；
•立法或监管改革，如对我们业务产生不利影响的“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案”(“多德-弗兰克法案”)及其实施条例，以及应对此类变化的资源可用性；
•我们支付普通股股息的能力；
•影响我们运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素，包括CAA 2021和最近的COVID疫苗接种努力的结果；以及
•本表格10K和我们提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的其他报告中在其他地方描述的其他风险。
我们没有义务公开更新或修改本报告中包含的任何前瞻性陈述，也没有义务更新实际结果可能与此类陈述中包含的结果不同的原因，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的前瞻性陈述可能不会发生，您不应过度依赖任何前瞻性陈述。他说：
可能影响我们结果的其他因素在本文件第I部分第1A项的“风险因素”标题下进行了讨论。
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一般信息
我们的主要业务包括吸引公众存款以及中介存款，并将这些资金主要投资于以业主自住、一户至四户住宅的第一按揭、各种消费贷款、直接融资租赁、商业和工业贷款以及商业和多户房地产担保的贷款。我们也通过利用FHLB预付款来获得资金。未投资于贷款的资金通常投资于投资证券，包括抵押贷款支持证券和抵押贷款相关证券，以及机构债券和市政债券。
我们的经营业绩主要取决于净利息收入。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额，利息收入是从贷款和投资中赚取的收入，利息支出是存款和借款支付的利息。其他重要的税前收入来源包括服务费(主要来自存款户口的服务费和贷款服务费)，以及出售源自二手市场的住宅按揭贷款的费用。我们也可以确认出售投资证券的收入。
截至2020年12月31日，在合并的基础上，我们拥有11亿美元的资产、7.364亿美元的贷款、6.93亿美元的存款和1.927亿美元的股东权益。截至2020年12月31日，第一银行里士满基于风险的资本比率为21.9%，超过了资本充足机构的10.0%要求。*截至2020年12月31日的一年，我们报告净收益为1000万美元，而2019年净亏损为1410万美元。
关键会计政策
某些会计政策对描述我们的财务状况很重要，因为它们要求管理层作出困难、复杂或主观的判断，其中一些可能与本质上不确定的事项有关。管理层认为，其关键会计政策包括确定贷款和租赁损失拨备、丧失抵押品赎回权的资产估值、抵押偿还权、无形资产和证券的估值、递延税项资产和所得税会计。
贷款和租赁损失准备.我们保留贷款和租赁损失准备金，以弥补资产负债表日可能发生的信贷损失。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款和租赁损失将计入拨备。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。免税额可以用于特定的贷款，但对于我们认为应该注销的任何贷款，都可以获得全部免税额。贷款和租赁损失准备金是根据我们对必要津贴余额的定期评估计入业务的。
我们有一套既定的程序，以决定贷款和租赁损失拨备是否足够。拨备的厘定本质上是主观的，因为它需要重大估计，包括减值贷款的预期未来现金流量的金额和时间、其他分类贷款和同质贷款池的估计亏损，以及考虑过去的贷款损失经验、投资组合的性质和数量、有关特定借款人情况和估计抵押品价值的信息、经济状况和其他因素，所有这些因素都可能受到重大变化的影响。
抵押服务权.与发放和出售的贷款相关的抵押贷款服务权(MSR)在保留服务的情况下被资本化，并包括在合并资产负债表中。资本化服务权的价值代表资产组合中贷款服务权的公允价值。MSR的关键会计政策与初始估值和随后的减值测试有关。用于确定MSR估值的方法需要制定和使用一些估计，包括预期本金摊销和本金余额的预付。可能对所用估计有重大影响的事件包括利率变化、按揭贷款提前还款速度以及相关贷款的还款表现。基于公允价值的确定，对MSR的账面价值进行定期评估，以确定其减值情况。为了计量减值，维修权与基于贴现现金流方法编制的估值进行比较，利用当前的预付款速度和贴现率。减值(如有)通过估值拨备确认，并记录为贷款服务费用收入的减少。
有价证券.根据FASB编纂主题320(ASC 320)，投资-债务，投资证券必须分类为持有至到期，可供出售或交易。管理层在购买时确定适当的分类。证券分类具有重要意义，因为它直接影响证券未实现损益的会计处理。债务证券被归类为持有至到期日，并在管理层有积极意图且公司有能力持有至到期日时按摊销成本列账。未分类为持有至到期日的证券被分类为可供出售，并按公允价值列账，未实现的持有损益(扣除税项)在其他全面收益中报告，在实现之前不影响收益。
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我们证券的公允价值通常是参考可靠的独立来源的报价，利用可观察到的投入来确定的。我们某些证券的公允价值是使用模型确定的，这些模型的重要价值驱动因素或假设是无法观察到的，并且对证券的公允价值具有重大意义。当某些证券没有报价时，或者在交易活动已经放缓或停止的市场中，这些模型就会被利用。当没有报价且不是由第三方定价服务提供时，需要管理层判断以确定公允价值。因此，公允价值是使用折现现金流分析模型，结合违约率、预付款特征估计和隐含波动率来确定的。
我们每季度评估所有证券，并在经济状况需要额外评估时更频繁地评估，以确定是否存在任何非临时性减值(“OTTI”)，以根据ASC 320中建立的指导方针进行评估。在评估证券可能出现的减值时，我们会考虑公允价值低于成本的时间长度和程度、发行人的财务状况和近期前景，以及我们有能力和意图将我们在发行人的投资保留一段足够的时间，以实现任何预期的公允价值回收。在分析发行人的财务状况时，我们可能会考虑证券是由联邦政府或其机构还是由政府发起的机构发行的，债券评级机构是否曾下调评级，以及对发行人财务状况的审查结果。
如果管理层确定一项投资经历了OTTI，那么我们必须确定要在收益中确认的OTTI金额。如果我们不打算出售证券，而且我们很可能不会被要求在收回其摊余成本基准减去任何本期亏损之前出售证券，则OTTI将被分成代表信贷损失的金额和与所有其他因素相关的金额。与信贷损失相关的OTTI金额是根据预期收取的现金流的现值确定的，并在收益中确认。与其他因素相关的OTTI金额将在扣除适用税后的其他综合收入中确认。以前的摊销成本基础减去在收益中确认的OTTI将成为投资的新摊余成本基础。如果管理层打算出售证券，或者更有可能被要求在收回其摊余成本基础减去任何本期信贷损失之前出售证券，OTTI将在等于投资的摊余成本基础与其在资产负债表日的公允价值之间的全部差额的收益中确认。与这些证券价值相关的任何回收都被记录为未实现收益(累计为股东权益中的其他全面收益(损失))，在证券最终出售之前不会在收益中确认。
我们可能会不时因应资产/负债管理决定、未来市场动向、业务计划变化，或如果净收益能以预期在合理时间内挽回损失的回报率进行再投资，处置减值证券。
递延税金资产.我们已经评估了我们的递延税金资产，以确定该资产是否更有可能在未来得到利用。我们最新的评估确定，我们更有可能利用我们剩余的递延税项资产。
所得税会计.我们提交一份合并的联邦所得税申报单。所得税拨备是基于我们综合财务报表中的收入，而不是我们所得税申报单上报告的金额。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面金额与其各自税基之间的差异而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对我们的递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间确认为收入或费用。
管理策略
我们是一家以社区为导向的金融机构，致力于服务于我们主要市场领域的客户需求。我们的承诺是提供全方位的消费者和商业银行产品和服务，以满足客户的需求。我们向符合条件的借款人提供按揭贷款产品，让他们在我们的市场上获得最广泛的置业机会。我们提供为他们的业务量身定做的商业贷款产品和服务。我们的目标是在保持资产质量的同时，继续建立我们强大的资本状况，同时在我们服务的市场中寻找增长机会。为实现这些目标，我们将重点实施以下战略：
放贷。我们相信，商业贷款提供了一个机会，在管理信贷、利率和操作风险的同时，提高我们的盈利能力。我们在现有市场寻找高质量的商业贷款机会，并购买贷款参与，以补充我们现有的投资组合。我们将继续专注于我们现有的市场，并通过我们的贷款制作办事处进一步开发俄亥俄州哥伦布市的市场。我们预计我们的大部分员工
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商业及多户地产及商业建筑贷款的金额将由100万元至800万元不等，而大部分商业及工业贷款的金额将由25万元至150万元不等。截至2020年12月31日，我们的商业贷款组合(包括商业和多户房地产贷款、商业和工业贷款以及建筑贷款)总计4.848亿美元，占贷款和租赁总额的65.2%，其中约1.448亿美元，占我们贷款和租赁总额的19.5%，位于俄亥俄州哥伦布市市场。
存款服务部。存款是我们贷款和投资的主要资金来源。我们打算继续专注于增加我们一级市场领域的核心存款(我们将核心存款定义为除25万美元以上的存单和经纪存单之外的所有存款)，特别是无息存款。我们将继续加强零售存款产品的供应，以保持和增加我们的市场份额，同时继续建设我们的商业存款产品供应，以加强我们与商业客户的关系。截至2020年12月31日，核心存款占我们总存款的89.6%。
资产负债表增长.由于我们努力建设我们的管理和基础设施，我们相信我们处于有利地位，可以在不按比例增加管理费用或运营风险的情况下扩大资产负债表规模。因此，我们打算在有管理的基础上增加我们的资产和负债，特别是贷款和存款。
资产质量。我们认为，强劲的资产质量是长期财务成功的关键。我们的信贷风险管理策略侧重于经验丰富的信贷专业团队、明确的信贷政策和程序、适当的贷款承保标准和积极的信贷监控。截至2020年12月31日，我们的不良贷款占总贷款的比例为0.65%。
资本头寸。我们的政策一直是通过信贷和操作风险管理、资产负债表实力和稳健运营来保护里士满第一银行的安全和稳健。这些活动的最终结果是，资本比率超过了我们监管机构设定的资本充裕标准。我们认为，保持强大的资本状况保障了里士满第一银行的长期利益。
利率风险管理。利率变化是我们的主要市场风险，因为我们的资产负债表几乎全部由有息资产和有息负债组成。因此，利率波动不仅对我们的净收入有重大影响，而且对与这些资产和负债相关的现金流以及我们的资产和负债的市值也有重大影响。为了在不同的利率环境下维持我们认为可接受的净利息收入水平，我们积极管理我们的利率风险，并承担与董事会政策一致的适度利率风险。
COVID 19响应

为了应对新冠肺炎疫情，该公司提供了一系列旨在支持我们的客户和我们所服务的社区的选择。
薪资保障计划(“PPP”)。CARE法案于2020年3月27日签署成为法律，授权SBA根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的贷款计划暂时为贷款提供担保。作为一家合格的SBA贷款人，该公司在2020年4月该计划开始时自动获得发起PPP贷款的授权。小企业管理局为符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金，包括任何应计利息，都有资格由小企业管理局免除和偿还。
截至2020年8月8日PPP结束，我们已为482笔PPP贷款提供了资金，总额为6490万美元。许多购买力平价申请来自我们现有的客户，但我们也为那些过去与我们没有银行关系的客户提供服务。除了这些贷款赚取的1%利息外，小企业管理局还向我们支付以下金额的购买力平价贷款处理费用：(I)不超过350,000美元的贷款为5%；(Ii)超过350,000美元但低于2,000,000美元的贷款为3%；以及(Iii)2,000,000美元以上的贷款为1%。截至2020年12月31日的一年，已批准贷款的SBA手续费总额为230万美元。截至2020年12月31日，SBA已经批准了200份贷款减免申请，总额为2,160万美元，另有63份申请正在等待审批，总额为1,840万美元。

最近的立法重新开放了PPP，直到2021年3月31日，授权为符合条件的小企业和非营利组织提供2845亿美元的资金。2021年1月，我们开始接受和处理第二个PPP计划下的贷款申请，并将继续与客户合作，帮助他们酌情获得其他借款选择，包括SBA和其他政府资助的贷款计划。
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我们可以利用FRB的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”)，根据该工具，公司将其PPP贷款质押为抵押品，以获得FRB无追索权贷款。购买力平价基金将按面值接受购买力平价贷款作为抵押品。截至2020年12月31日，我们尚未使用PPPLF。
贷款修改。我们为受新冠肺炎影响的借款人提供付款和财务救济计划，主要是通过贷款和租赁延期支付本金和利息，最长可达90天，尽管2020年第四季度的付款减免请求较2020年第二季度和第三季度大幅下降。我们继续监控我们的贷款组合，并努力与我们的客户和社区合作。递延贷款在初始延期期末重新评估，并将恢复到原来的贷款条件，或在那时重新评估，以确定是否应批准进一步修改以及是否适当下调风险评级。截至2020年12月31日，获得延期付款的贷款和租赁数量为48笔，未偿还贷款和租赁金额为5470万美元，而截至2020年9月30日的70笔贷款和租赁总额为3530万美元，截至2020年6月30日的752笔贷款和租赁总额为1.751亿美元。未偿还递延贷款额增加的主要原因是，第四季度有四笔总额达1170万美元的大额贷款首次延期。在截至2020年12月31日的目前延期的贷款中，有10笔贷款(未偿还贷款和租赁金额为1190万美元)是新延期贷款，38笔贷款(未偿还贷款和租赁金额为4280万美元)是重复延期贷款。下表汇总了2020年12月31日和2020年9月30日的贷款延期相关信息：
2020年12月31日2020年9月30日
(千美元)
贷款数量
天平
贷款数量
天平
商业抵押贷款
18$44,352 24$27,767 
工商业
1770 2788 
建设和发展
0— 2226 
多户住宅
48,868 22,105 
住宅抵押贷款
3163 163,347 
房屋净值
0— 114 
直接融资租赁
20494 231,063 
消费者
218 0— 
贷款总额
48$54,665 70$35,310 


下表汇总了2020年12月31日和2020年9月30日与酒店贷款延期有关的信息(包括在上表中)：

2020年12月31日2020年9月30日
(千美元)贷款数量天平占类别贷款总额的百分比贷款数量天平占类别贷款总额的百分比
餐饮业1$375 6.78 %0$— — %
酒店1237,056 56.17 %1324,384 38.05 %
贷款总额13$37,431 52.35 %13$24,384 34.83 %
分支机构运营和其他客户支持。我们的许多员工继续远程工作或有灵活的工作时间，我们已经在我们的办公室内建立了保护措施，以帮助确保那些必须在现场工作的员工的安全。我们也已采取措施恢复更多正常的分行活动，并制定了具体的指导方针，以确保我们客户和我们人员的安全。我们根据疾病控制中心、世界卫生组织、金融监管机构以及地方和州卫生部门的最新情况，持续监测和确认我们的做法。

我们继续与借款人密切合作，评估与大流行相关的挑战。
2020年12月31日与2019年12月31日的财务状况

将军。截至2020年12月31日，总资产从2019年12月31日的9.86亿美元增加到11亿美元，增幅为9820万美元，增幅为10.0%。这一增长是由于贷款和租赁组合净增4920万美元，增幅为7.2%。
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贷款和租赁损失拨备，投资证券增加3900万美元，增幅17.9%，现金和现金等价物增加820万美元，增幅20.1%。贷款组合的增长主要出现在PPP贷款组合中，截至2020年12月31日，PPP贷款组合总额为4330万美元。资产增加的资金来自存款增加7580万美元(12.3%)和FHLB垫款增加1600万美元(10.4%)。
贷款和租赁。截至2020年12月31日，我们的贷款和租赁组合(扣除贷款和租赁损失)增加了4920万美元，增幅为7.2%，从2019年12月31日的6.873亿美元增至7.364亿美元。大部分增长发生在商业和工业贷款组合，增加3830万美元，增幅为45.3%。商业和工业贷款组合的增长包括购买力平价贷款，在2020年底相当于4330万美元。此外，商业地产组合增加了1,820万元，增幅为7.9%；直接融资租赁增加了760万元，增幅为6.9%；建造及发展组合增加了500万元，增幅为9.4%。由于出售了2020年内发放的大部分住宅贷款以及正常的还款和到期日，我们的住宅抵押贷款组合减少了420万美元，或3.2%，部分抵消了这些增长。大部分购买力平价贷款是在俄亥俄州西部和印第安纳州里士满市场地区产生的。
截至2020年12月31日，不良贷款和租赁(包括非应计贷款和租赁以及逾期90天以上的应计贷款和租赁)总额为480万美元，占贷款和租赁总额的0.64%，而截至2019年12月31日，不良贷款和租赁总额为380万美元，占贷款和租赁总额的0.55%。不良贷款和租赁的增加主要是因为一笔110万美元的商业房地产参与贷款逾期90多天，目前仍在累积，正在努力由牵头行解决。
截至2020年12月31日，TDR总额为541,000美元，而2019年12月31日为597,000美元。CARE法案修订了关于修改对受新冠肺炎大流行影响的借款人的贷款的公认会计原则。除其他标准外，本指导意见规定，在善意基础上向在任何救济之前根据CARE法案定义的当前借款人进行的短期贷款修改不是TDR。截至2020年12月31日，该公司有48项根据CARE法案与新冠肺炎疫情相关的未偿还贷款修改，未偿还贷款余额总计5,470万美元。根据“CARE法案”和相关监管指南进行的贷款修改仍需接受评估，以确定一笔贷款是否被视为减值。
贷款和租赁损失拨备。截至2020年12月31日，我们的贷款和租赁损失拨备增加了350万美元，增幅为49.3%，从2019年12月31日的710万美元增至1060万美元。截至2020年12月31日，贷款和租赁损失拨备总计占未偿还贷款和租赁总额的1.42%，而2019年12月31日为1.02%。管理层预计，绝大多数PPP借款人将在短时间内寻求SBA对其贷款义务的全部或部分减免，SBA将反过来偿还银行免除的金额。截至2020年的一年中，净冲销为27.3万美元，占平均未偿还贷款和租赁的0.04%，而2019年的净冲销为110万美元，占平均未偿还贷款和租赁的0.16%。截至2020年12月31日，不良贷款和租赁的贷款和租赁损失拨备为220.6，而2019年12月31日的拨备为186.0。
管理层定期分析其地理市场内的情况，并评估其贷款和租赁组合。该公司评估了截至2020年12月31日的潜在贷款和租赁损失敞口，其中评估包括考虑因新冠肺炎疫情的影响导致经济状况恶化而造成的潜在信贷损失。目前，大流行对本公司存贷款客户的全面影响仍不完全清楚。公司在确定其贷款和租赁损失拨备的充分性时增加了定性因素。正在审查信用指标，并对贷款组合进行压力测试。投资组合中潜在风险较高的部分，如酒店和餐馆，正受到密切关注，延期偿还贷款也是如此。
存款。截至2020年12月31日，总存款增加7580万美元，增幅12.3%，从2019年12月31日的6.172亿美元增至6.93亿美元。*存款增加是由于活期存款增加9,320万美元或35.5%，储蓄账户增加2,160万美元或29.4%，主要与新冠肺炎疫情导致企业和消费者消费和储蓄习惯的整体变化有关。零售存款的增加使得经纪存款在2020年期间减少了3340万美元，降幅为58.9%。截至2020年12月31日，经纪存款占总存款的3.4%，而截至2019年12月31日，经纪存款为5670万美元，占总存款的9.2%。截至2020年12月31日，无息存款总额为9870万美元，占总存款的14.2%，而截至2019年12月31日，无息存款总额为6030万美元，占总存款的9.8%。
借款。截至2020年12月31日，仅由FHLB垫款组成的总借款增加了1,600万美元，增幅为10.4%，从2019年12月31日的1.54亿美元增至1.7亿美元。在此期间，借款的增加用于为贷款和租赁增长以及投资证券增长提供资金。
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股东权益。截至2020年12月31日，股东权益总额为1.927亿美元，较2019年12月31日增加490万美元，增幅为2.6%。股东权益的增加是由于2020年净收益为1000万美元，其他综合收益增加了440万美元，由于员工持股计划赚取的股票增加了64.8万美元，以及根据公司的基于股票的薪酬计划发放的奖励增加了81.1万美元。这些增长被2020年支付的180万美元的现金股息和总计910万美元的普通股回购部分抵消。截至2020年12月31日，第一银行里士满的有形普通股权益比率及其基于风险的资本比率超过了所有监管标准定义的“资本充足”水平。
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度经营业绩比较
一般信息.我们报告2020年净收益为1000万美元，而2019年净亏损为1410万美元。*2019年的净亏损受到与计划终止DB计划相关的约1430万美元税后费用的影响，与公司对基金会的贡献相关的税后费用490万美元，这是与我们于2019年7月1日完成的重组和股票发行相关的，以及与2019年第二季度采用不合格递延补偿计划相关的130万美元的税后费用。
利息收入.2020年的总利息收入比2019年增加了78.4万美元，增幅为1.9%。这一增长主要是由于未偿还贷款和租赁的平均余额比去年同期增加了4900万美元，但贷款和租赁的平均收益率下降了19个基点，部分抵消了这一增长，导致贷款利息收入增加了120万美元。包括FHLB股票在内的投资证券的利息增加了56.6万美元，增幅为14.7%，原因是投资组合增加了8240万美元，但平均收益率下降了53个基点，部分抵消了这一影响。现金和现金等价物的利息减少了100万美元，平均余额减少了2010万美元，收益率下降了165个基点。
利息支出.2020年总利息支出减少180万美元，降幅15.8%，至940万美元，而2019年为1,120万美元。减少的主要原因是所有存款户口和借款的平均利率下降，以及存款证的平均余额减少。2020年，储蓄和货币市场账户的平均余额增加了1840万美元，增幅为10.9%，达到1.884亿美元，而2019年为1.699亿美元。2020年，储蓄和货币市场账户的平均利率下降了16个基点，从2019年的0.72%降至0.56%。2020年，有息支票账户平均余额增加1,610万美元，增幅15.8%，从2019年的1.025亿美元增至1.187亿美元。2020年，有息支票账户的平均支付利率从2019年的0.36%下降了11个基点，至0.25%。2020年存单平均余额下降2,470万美元，降幅8.2%，从2019年的3.027亿美元降至2.78亿美元。2020年存单平均支付利率从2019年的2.12%下降31个基点至1.81%。存单平均余额下降，归因于经纪存单减少3,950万美元，或42.1%，从2019年的9,400万美元降至5,440万美元。经纪存单的平均利率从2019年的2.23%下降到2020年的1.70%，下降了53个基点。2020年，FHLB借款平均余额增加3090万美元，增幅21.4%，从2019年的1.442亿美元增至1.751亿美元。2020年，FHLB借款的平均利率从2019年的2.18%下降了46个基点，至1.72%。由于2020年第一季度利率下降，该公司在2020年增加了FHLB借款，以较低利率获得较长期借款。
净利息收入.扣除贷款和租赁损失拨备前的净利息收入在2020年增加了250万美元，增幅为8.4%，达到3290万美元，而2019年为3040万美元，这主要是由于平均收益资产的增长超过了计息负债的增长。我们2020年的净息差为3.22%，与2019年相比下降了12个基点。*净利差的下降反映出，与2019年相比，2020年平均生息资产的整体收益率下降了43个基点，而有息负债的整体利率从2019年到2020年仅下降了31个基点。
贷款和租赁损失准备。2020年贷款和租赁损失拨备为380万美元，比2019年的260万美元增加120万美元。经费增加的原因是，新冠肺炎大流行对世行贷款和租赁组合的经济影响仍然存在不确定性。2020年净冲销为27.3万美元，而2019年为110万美元。*由于拨备费用增加，拨备占贷款和租赁组合总额的百分比在2020年底增加到1.42%。2020年净冲销相当于未偿还贷款和租赁总额的0.04%，而2019年占未偿还贷款和租赁总额的0.16%。
非利息收入.2020年，非利息收入总额增加了350万美元，增幅为89.8%，达到730万美元，而2019年为390万美元。非利息收入总额的增长主要是由于贷款和租赁销售净收益从2010年的647,000美元增加到2020年的360万美元，增幅为300万美元，增幅为461.7%，以及其他贷款费用和贷款及租赁服务费的增幅较小。与2019年相比，2020年存款账户服务费下降了34.7万美元，降幅为32.2%，部分抵消了这些增长。存款账户服务费的降低是由于
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在2020年的一段时间内，存款账户中的客户余额保持较高水平，同时免除透支费和某些自动取款机费用。
非利息支出.与2019年相比，2020年非利息支出总额减少了2700万美元，降幅为53.0%，至2400万美元。减少的主要原因是估计的DB Plan支出1930万美元，可归因于对基金会的贡献的625万美元，以及与采用2019年发生的不合格递延补偿计划相关的170万美元。不包括这三项2019年的非经常性支出，2020年的非利息支出比2019年增加了21.9万美元。他说：
与2019年相比，2020年的工资和员工福利减少了15.6万美元，降幅为1.1%。与2019年相比，2020年养老金计划支出减少了2010万美元，降幅为98.1%。这是由于确认了2019年与预期终止DB计划相关的约1930万美元的DB计划税前支出。由于额外的折旧和维护费用，设备支出从2019年的100万美元增加到2020年的120万美元，增幅为17.5%。数据处理费从2019年的170万美元增加到2020年的190万美元，增幅为10.5万美元，增幅为6.0%，这主要是由于交易量增加以及公司IT提供商提供的额外服务。法律和专业费用从2019年的100万美元增加到2020年的110万美元，增幅12.3%，达到12.4万美元。这主要归因于与上市公司运营相关的持续费用。广告费用从2019年的82.4万美元下降到2020年的37.2万美元，降幅为45.2万美元，降幅为54.9%。其中大部分是由基金会资助的涉及501(C)(3)非牟利机构的赞助所致。2019年，该公司花费了625万美元为基金会提供资金，而2020年没有类似的支出。其他费用从2019年的340万美元下降到2020年的34.1万美元，降幅为10.1%。这主要是由于与租赁组合相关的州税减少了10万美元，与教育和旅行相关的员工开支减少了14万美元，慈善捐款减少了18.5万美元。2020年向注册的501(C)(3)组织提供的捐款主要通过2019年设立的基金会提供资金。
所得税费用.与2019年相比，2020年所得税支出增加了780万美元，2020年的税率为19.8%。*所得税支出的增加是由于2020年税前收入与2019年相比有所增加，原因如上所述。
平均余额、利息和平均收益率/成本
下表列出了所列期间的平均资产负债余额、平均生息资产利息收入总额和平均计息负债利息支出总额、综合收益率、利差、净利差(又称生息资产净收益率)以及平均生息资产与平均有息负债的比率。平均余额有
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目录
使用季度余额计算。表中已将非应计贷款列为零收益贷款。贷款费用包括在贷款利息收入中，不是实质性的。
截至十二月三十一日止的年度，
202020192018
平均值
天平
出类拔萃		利息
赚得/
付讫		产量/
率		平均值
天平
出类拔萃		利息
赚得/
付讫		产量/
率		平均值
天平
出类拔萃		利息
赚得/
付讫		产量/
率
(千美元)
生息资产：
应收贷款和租赁$735,959 $37,777 5.13 %$686,949 $36,560 5.32 %$613,569 $31,559 5.14 %
有价证券241,659 4,128 1.71 %160,812 3,461 2.15 %142,140 3,167 2.23 %
FHLB股票8,803 285 3.24 %7,256 386 5.32 %6,686 341 5.10 %
现金和现金等价物及其他35,247 152 0.43 %55,316 1,151 2.08 %5,771 132 2.29 %
生息资产总额1,021,668 42,342 4.14 %910,333 41,558 4.57 %768,166 35,199 4.58 %
有息负债：
储蓄和货币市场账户188,379 1,062 0.56 %169,941 1,227 0.72 %161,111 884 0.55 %
有息支票账户118,668 293 0.25 %102,521 372 0.36 %100,958 205 0.20 %
证书帐户278,018 5,028 1.81 %302,735 6,419 2.12 %278,810 4,559 1.64 %
借款175,060 3,010 1.72 %144,201 3,138 2.18 %115,620 2,104 1.82 %
有息负债总额760,125 9,393 1.24 %719,398 11,156 1.55 %656,499 7,752 1.18 %
净利息收入$32,949 $30,402 $27,447 
净收益资产$261,543 $190,935 $111,667 
净息差(1)
2.90 %3.02 %3.40 %
净息差(2)
3.22 %3.34 %3.57 %
平均生息资产与平均有息负债之比134.41 %126.54 %117.01 %
(1)净利差是指生息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均利率之间的差额。
(2)净息差代表净利息收入除以平均总生息资产。
速率/体积分析
下表为计息资产和计息负债主要组成部分的利息收入和利息支出变动的美元金额。它区分了与未偿还余额相关的变化和由于利率变化而导致的变化。就每类有息资产及有息负债而言，(I)数量的变动(即数量乘以旧利率的变动)及(Ii)利率的变动(即利率乘以旧数量的变动)所引致的变动资料均有提供。就本表而言，不能分开的可归因于比率和体积的变化已按比例分配给因体积引起的变化和因以下原因引起的变化
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目录
费率。
截止的年数
十二月三十一日，		截止的年数
十二月三十一日，
2020与2019年2019年与2018年
增加/
(减少)
由于		总计
增加/(减少)		增加/
(减少)
由于		总计
增加/(减少)
卷率卷率
(单位：千)
生息资产：
应收贷款和租赁$2,624 $(1,407)$1,217 $3,766 $1,235 $5,001 
有价证券1,717 (1,050)667 426 (132)294 
FHLB股票83 (184)(101)29 16 45 
现金和现金等价物及其他(417)(582)(999)1,135 (116)1,019 
生息资产总额$4,007 $(3,223)$784 $5,356 $1,003 $6,359 
有息负债：
储蓄和货币市场账户$130 $(295)$(165)$49 $294 $343 
有息支票账户63 (142)(79)3 164 167 
证书帐户(526)(865)(1,391)395 1,465 1,860 
借款651 (779)(128)518 516 1,034 
有息负债总额$318 $(2,081)$(1,763)$965 $2,439 $3,404 
净利息收入变动$2,547 $2,955 
表外活动
在正常的经营过程中，我们从事财务报表中没有记录的各种金融交易，包括承诺发放信贷和未使用的信贷额度。这些交易涉及不同程度的表外风险。虽然这些合同义务代表着我们未来潜在的现金需求，但很大一部分延长信贷的承诺可能会到期，而不会被动用。此类承诺必须遵守与我们发放贷款相同的信贷政策和审批程序。截至2020年12月31日，我们有1.799亿美元的贷款承诺和未使用的信用额度。
流动性
我们被要求拥有足够的现金和符合流动资产资格的投资，以保持足够的流动性，以确保安全和稳健的运营。流动性可能会增加或减少，这取决于资金的可获得性和投资相对于贷款回报的相对收益率。从历史上看，流动资产一直维持在被认为足以满足正常运营要求的水平之上，包括潜在的存款外流。现金流预测会定期检讨和更新，以确保维持充足的流动资金。
流动资金管理涉及客户现金流需求的匹配，客户可能是希望提取资金的储户，也可能是需要确保有足够资金满足其信贷需求以及本公司管理该等需求的能力的借款人。我们通过管理生息资产和有息负债的余额和到期日，努力保持充足的流动性状况，以便短期投资余额在任何给定时间都足以满足任何合理预期的、迫切的资金需求。此外，里士满第一银行与印第安纳波利斯的FHLB保持着合作关系，如果需要，FHLB可以在短期通知的情况下提供资金。
流动性管理既是我们业务管理的一项日常职能，也是一项长期职能。它由资产和负债管理委员会监督。过剩的流动性通常投资于短期投资，如隔夜投资。
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目录
存款和在联邦储备委员会持有多余的资金。在长期基础上，我们维持投资于各种贷款产品和投资证券的策略，包括抵押贷款支持证券和市政证券。里士满第一银行主要利用其资金来源履行其正在进行的承诺，支付到期存款，为存款提款提供资金，并为贷款承诺提供资金。
里士满第一银行也可以从借款中获得资金，主要是FHLB预付款。此外，我们历来在二手市场出售合资格的长期固定利率住宅按揭贷款，以减低利率风险，并创造另一个流动资金来源。
以现金、现金等价物和投资证券为代表的流动性是我们经营、投资和融资活动的产物。资金的主要来源是存款、摊销、未偿还贷款和抵押贷款支持证券的提前还款和到期日、投资证券和其他短期投资的到期日以及运营提供的资金。虽然贷款和抵押贷款支持证券的摊销以及到期的投资证券和短期投资的预定付款是相对可预测的资金来源，但存款流动和贷款提前还款受到一般利率、经济状况和竞争的很大影响。此外，多余的资金被投资于短期可赚取利息的资产，这些资产提供流动性以满足贷款需求。现金也是通过借款产生的。FHLB的预付款被用来利用我们的资本基础，为贷款和投资活动提供资金，以及加强利率风险管理。
资金主要用于履行正在进行的承诺、支付到期存款、为提款提供资金，以及为贷款承诺提供资金。管理层的政策是提供与其他本地金融机构相若的存款利率。基于这一管理策略，我们相信大部分到期存款将留在我们手中。

正如我们在本10-K表格第8项的合并现金流量表中披露的那样，截至2020年12月31日，现金和现金等价物增加了820万美元，从2019年12月31日的4060万美元增加到4880万美元。截至2020年12月31日的一年，经营活动提供的净现金为1,660万美元。 在截至2020年12月31日的一年中，净现金8930万美元用于投资活动，主要是由于购买投资证券和为贷款提供资金。在截至2020年12月31日的一年中，融资活动提供了8090万美元的现金，其中主要包括存款的增加和FHLB的额外预付款，但部分被普通股回购和股息支付所抵消。

里士满互惠银行是独立于里士满第一银行的法人实体，必须提供自己的流动性。 除了自己的运营费用(其中许多支付给里士满第一银行)外，里士满共同银行还负责支付任何股票回购、向股东申报的股息和其他一般公司费用。 Richmond Mutual Bancorporation的主要资金来源是它最近发行股票所获得和保留的收益，以及里士满第一银行(First Bank Richmond)的股息，这些都受到监管的限制。截至2020年12月31日，里士满共同银行在未合并的基础上，拥有3270万美元的现金、无息存款和流动性投资，通常可用于一般公司用途。
除上文所述外，管理层不了解任何将对流动性、资本资源或运营产生或可能产生重大影响的趋势、事件或不确定性。此外，管理层不知道监管机构目前提出的任何建议，如果这些建议得到实施，就会产生这样的效果。
资本资源
里士满第一银行(First Bank Richmond)必须遵守FDIC规定的最低资本金要求。如果FDIC认为我们因资产问题、高利率风险和其他风险而增加风险，它可能会要求我们在特定监管水平以上增加资本金。*截至2020年12月31日，第一银行里士满的监管资本超过FDIC监管要求，第一银行里士满在监管机构及时纠正行动标准下资本充足。
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目录
我们的政策是让里士满第一银行保持资本充足的状态，这与我们运营一个健全和盈利的组织的目标是一致的。
实际需要满足以下条件
充足的资本		为了身体健康
大写
金额比率金额比率金额比率
2020年12月31日(千美元)
基于风险的资本总额(与风险加权资产之比)$162,624 21.9 %$59,416 8.0 %$74,270 10.0 %
基于风险的第一级资本(风险加权资产)153,325 20.6 44,562 6.0 59,416 8.0 
普通股一级资本(相对于风险加权资产)153,325 20.6 33,422 4.5 48,276 6.5 
第一级杠杆(核心)资本(调整后的有形资产)153,325 14.3 42,939 4.0 53,673 5.0 
截至2019年12月31日
基于风险的资本总额(与风险加权资产之比)$149,137 19.5 %$61,304 8.0 %$76,629 10.0 %
基于风险的第一级资本(风险加权资产)142,048 18.5 45,978 6.0 61,304 8.0 
普通股一级资本(相对于风险加权资产)142,048 18.5 34,483 4.5 49,809 6.5 
第一级杠杆(核心)资本(调整后的有形资产)142,048 14.6 39,027 4.0 48,784 5.0 
根据FDIC和其他联邦银行机构的资本规定，里士满第一银行必须维持资本保护缓冲，包括超过基于风险的CET1资本、一级资本和总资本所要求的最低水平的风险加权资产的2.5%以上的额外普通股1级(CET1)资本，以避免在支付股息、回购股票和支付酌情奖金方面的限制。自2020年12月31日起，该行的CET1资本超过了所需的资本保护缓冲。(注：根据美国联邦存款保险公司和其他联邦银行机构的资本规定，里士满第一银行必须维持资本保护缓冲，包括超过风险加权资产2.5%的额外普通股一级资本、一级资本和总资本，以避免在支付股息、回购股票和支付酌情奖金方面的限制。
对于资产规模低于30亿美元的银行控股公司，资本指引仅适用于银行，美国联邦储备委员会(美联储/FED)预计，控股公司的子公司银行将在迅速的整改行动规定下资本充裕。如果里士满互惠银行受到资产规模在30亿美元或以上的银行控股公司监管指引的约束，到2020年12月31日，就已经超过了所有监管资本要求。
通货膨胀的影响
对于大多数金融机构来说，价格变化和通胀的影响可能会有很大不同。虽然管理层认为通胀影响总资产的经济价值，但认为很难评估整体影响。管理层认为情况就是如此，因为通常情况下，经济中通胀变化的时间和幅度都不会与利率变化重合。由于我们几乎所有的资产和负债都是货币性的，利率对我们业绩的影响通常比通胀更大。
第7A项包括关于市场风险的定量和定性披露
市场风险管理
我们最重要的市场风险是利率风险，因为我们的大部分资产和负债对利率的变化都很敏感。我们运营的一个主要部分是管理利率风险，并限制我们的财务状况和运营结果受到市场利率变化的影响。我们的资产/负债委员会负责评估我们资产负债表中固有的利率风险，根据我们的业务战略、经营环境、资本和流动性确定适当的风险水平，并根据我们的政策和指导方针管理这种风险。
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目录
我们的战略试图管理利率变化对净利息收入的影响，净利息收入是我们的主要收入来源。采取的行动包括：
•发起商业和商业房地产贷款，通常比业主自住的一至四户住宅房地产贷款期限更短，收益率更高。
•在二级市场上出售几乎所有较长期的固定利率住宅房地产贷款。
•培养与企业和消费者客户稳定的存款关系。
•在适当的时候购买较长期的固定利率借款，以降低我们对不断变化的利率的敏感度。
利率风险。资产/负债委员会监控第一银行里士满的利率风险(“IRR”)状况，并每季度召开一次会议，审查定价、流动性需求，并评估我们的利率风险。我们目前利用每季度准备的第三方建模程序来评估我们对利率变化的敏感度。
下表列出了截至2020年12月31日，我们的净利息收入因美国国债收益率曲线指定的即时变化而产生的估计变化的计算方法。
利率的变化
(基点)(1)
净利息收入
第一年预测		第一年的变化
自标高
(千美元)
+300$34,940 9.75 %
+20034,156 7.29 
+10033,192 4.26 
水平31,836 — 
-10031,142 (2.18)
-20030,311 (4.79)
_________________________
(1)假设所有期限的利率立即统一变化。
公平的经济价值。利率风险是通过使用模拟模型来监测的，该模型还估计了我们的资产和负债的公允价值(权益经济价值，或“EVE”)在假设的市场利率变化范围内将发生变化的金额。与利率风险模型相比，模拟中每季度编制的报告有助于资产/负债委员会衡量和监测更长期的利率风险。
下表列出了截至2020年12月31日，我们的前夕因市场利率的瞬时变化而产生的估计变化。此表假设所有期限的利率都是瞬时均匀变化的。
利率变动基点(Bp)(1)
前夕预计增加(减少)
预估的前夜(2)
金额百分比
(千美元)
+300$209,849 $8,915 4.44 %
+200211,279 10,345 5.15 
+100208,756 7,822 3.89 
水平200,934 — — 
-100213,564 12,630 6.29 
-200233,828 32,894 16.37 
(1)假设所有期限的利率都是瞬间均匀变化的。
(2)EVE是来自资产、负债和表外合约的预期现金流的贴现现值。
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目录
在评估我们对利率变动的风险敞口时，必须考虑到前述表格中列出的分析方法固有的某些缺陷。例如，虽然某些资产和负债可能有类似的到期日或重新定价期，但它们可能会对市场利率的变化做出不同程度的反应。此外，某些类型的资产和负债的利率可能会先于市场利率的变化而波动，而其他类型的利率可能会滞后于利率的变化。此外，某些资产，如可调利率抵押贷款，具有限制短期和资产生命周期内利率变化的功能。此外，如果利率发生重大变化，提前还款和提前提取的水平可能会明显偏离上述假设。最后，如果加息，许多借款人的偿债能力可能会下降。我们在监察利率风险时，会考虑所有这些因素。
资产/负债委员会每年审查再投资率假设，以及IRR和EVE建模中使用的Beta。我们通常根据各种利率情景下净利息收入的潜在变化来管理我们的资产负债表。EVE比率在长期规划中是有用的，但管理层更重视各种利率情景下净利息收入的变化。IRR预测每年都会进行测试，该模型每年都会接受第三方的审查。
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目录
项目8：财务报表及补充数据

独立注册会计师事务所报告书


致股东、董事会和审计委员会
里士满互惠银行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
印第安纳州里士满
对财务报表的意见

我们审计了里士满互助银行股份有限公司(“贵公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表、截至2020年12月31日的两年期间各年度的相关综合收益(亏损)、全面收益(亏损)股东权益和现金流量表以及相关附注(统称为“财务报表”)。我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，在各重大方面公平地反映了本公司于2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的两年内每年的经营业绩和现金流量。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。
我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

/s/BKD，LLP
BKD，LLP
我们至少从1990年开始担任本公司的审计师；然而，不能可靠地确定更早的一年。
印第安纳州印第安纳波利斯
2021年3月31日

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目录
里士满互惠银行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
合并资产负债表
2020年12月31日和2019年12月31日
2020年12月31日2019年12月31日
资产
现金和银行到期款项$16,748,093 $9,088,398 
有息活期存款32,020,364 31,508,479 
现金和现金等价物48,768,457 40,596,877 
投资证券-可供出售244,505,189 201,783,851 
投资证券--持有至到期12,225,275 15,917,394 
贷款和租赁，扣除损失准备净额#美元10,586,480和
$7,088,958，分别
736,400,098 687,258,190 
房舍和设备，净值14,892,110 14,087,169 
联邦住房贷款银行股票9,049,600 7,600,400 
应收利息4,703,604 3,052,380 
抵押贷款偿还权1,712,138 1,033,217 
寿险现金退保额3,525,736 3,839,911 
其他资产8,410,450 10,872,682 
总资产$1,084,192,657 $986,042,071 
负债
无息存款$98,724,887 $60,297,443 
计息存款594,320,508 556,921,370 
总存款693,045,395 617,218,813 
联邦住房贷款银行预付款170,000,000 154,000,000 
借款人预支税款和保险费492,524 545,498 
应付利息222,118 296,774 
多雇主养老金计划负债17,454,709 17,454,709 
其他负债10,265,203 8,738,831 
总负债891,479,949 798,254,625 
承付款和或有负债— — 
股东权益
普通股，$0.01面值
授权-90,000,000股票
已发行并未偿还的-13,193,760股票和13,526,625股票分别于2020年12月31日和2019年12月31日
131,938 135,266 
额外实收资本124,246,425 132,601,876 
留存收益78,290,113 70,111,434 
未赚取员工持股计划(ESOP)(13,664,373)(14,400,386)
累计其他综合损益3,708,605 (660,744)
股东权益总额192,712,708 187,787,446 
总负债和股东权益$1,084,192,657 $986,042,071 
请参阅合并财务报表附注
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目录
里士满互惠银行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
合并损益表(损益表)
截至2020年和2019年12月31日的年度
 20202019
利息收入
贷款和租赁$37,777,490 $36,559,926 
投资证券4,411,750 3,847,101 
其他152,336 1,150,873 
利息收入总额42,341,576 41,557,900 
利息支出
存款6,382,623 8,018,394 
借款3,010,032 3,138,084 
利息支出总额9,392,655 11,156,478 
净利息收入32,948,921 30,401,422 
贷款和租赁损失准备金3,770,000 2,600,000 
扣除贷款和租赁损失准备后的净利息收入29,178,921 27,801,422 
非利息收入
存款账户手续费730,847 1,078,285 
卡费收入842,902 748,510 
贷款和租赁服务费381,552 144,238 
证券净收益(包括#美元196,317及$97,580，与累计其他综合损失重新分类有关)
196,317 97,580 
贷款和租赁销售净收益3,632,579 646,754 
其他借款费用696,287 545,378 
其他收入844,828 599,089 
非利息收入总额7,325,312 3,859,834 
非利息支出
薪金和员工福利14,394,287 14,550,526 
多雇主养老金计划费用386,683 20,492,021 
入住费净额1,163,910 1,167,754 
设备费用1,175,771 1,000,534 
数据处理费1,850,832 1,745,853 
存款保险费248,155 270,983 
印刷和办公用品120,949 149,779 
律师费和专业费1,131,600 1,007,590 
广告费371,755 823,516 
银行手续费129,950 135,650 
房地产自有费用4,753 28,368 
自有房地产销售损失— 43,871 
捐赠成立里士满第一银行慈善基金会— 6,250,000 
其他费用3,030,484 3,371,710 
非利息支出总额24,009,129 51,038,155 
所得税前收入支出(福利)12,495,104 (19,376,899)
所得税拨备(福利)(包括#美元)41,227及$25,309，与项目重新分类所产生的所得税费用有关)
2,477,453 (5,292,413)
净收益(亏损)$10,017,651 $(14,084,486)
每股收益(亏损)
基本(2019年期间：2019年7月2日至2019年12月31日)$0.82 $(1.27)
稀释(2019年期间：2019年7月2日至2019年12月31日)$0.82 $(1.27)
请参阅合并财务报表附注
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目录
里士满互惠银行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
综合全面收益表(损益表)
截至2020年和2019年12月31日的年度
20202019
净收益(亏损)$10,017,651 $(14,084,486)
其他综合收益
可供出售证券的未实现收益，扣除税费净额#美元1,202,699及$1,327,234
4,524,439 3,789,813 
减去：净收益中包括的已实现收益的重新分类调整，扣除税费#美元。41,227及$25,309
155,090 72,271 
4,369,349 3,717,542 
综合收益(亏损)$14,387,000 $(10,366,944)
请参阅合并财务报表附注

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目录
里士满互惠银行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
股东权益合并报表
截至2020年和2019年12月31日的年度
普通股其他内容
实缴
资本		留用
收益		不劳而获
员工持股计划
股票		累计
其他
全面
收益(亏损)		总计
股票
出类拔萃		金额
余额，2018年12月31日100 $1 $12,750,999 $77,480,318 $— $(4,378,286)$85,853,032 
净损失— — — (14,084,486)— — (14,084,486)
其他综合收益— — — — — 3,717,542 3,717,542 
员工持股计划赚取的股份— — 10,202 — 305,929 — 316,131 
发行普通股(扣除发行成本)13,026,625 130,266 127,596,674 — (14,706,315)— 113,020,625 
股票捐赠给慈善基金会500,000 5,000 4,995,000 — — — 5,000,000 
里士满互助银行的重组(100)(1)(12,750,999)6,715,602 — — (6,035,398)
余额，2019年12月31日13,526,625 135,266 132,601,876 70,111,434 (14,400,386)(660,744)187,787,446 
净收入— — — 10,017,651 — — 10,017,651 
其他综合收益— — — — — 4,369,349 4,369,349 
员工持股计划赚取的股份— — (88,506)— 736,013 — 647,507 
授予限制性股票奖励449,086 4,491 (4,491)— — — — 
基于股票的薪酬— — 810,881 — — — 810,881 
普通股股息($0.15每股)
— — — (1,838,972)— — (1,838,972)
普通股回购(781,951)(7,819)(9,073,335)— — — (9,081,154)
余额，2020年12月31日13,193,760 $131,938 $124,246,425 $78,290,113 $(13,664,373)$3,708,605 $192,712,708 
请参阅合并财务报表附注

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目录
里士满互惠银行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
合并现金流量表
截至2020年和2019年12月31日的年度
 20202019
经营活动
净收益(亏损)$10,017,651 $(14,084,486)
不需要(提供)现金的物品
贷款损失准备金3,770,000 2,600,000 
折旧及摊销1,001,463 898,311 
递延所得税(35,000)(6,239,000)
基于股票的薪酬810,881 — 
投资证券(增值)摊销，净额2,617,575 1,221,613 
投资证券收益(196,317)(97,580)
出售持有以供出售的贷款及租赁所得的收益(3,632,579)(646,754)
出售房舍和设备的损失42,968 — 
贷款发放费的增加(1,735,552)(190,508)
抵押贷款偿还权的摊销465,079 192,966 
多雇主养老金计划费用— 19,298,000 
普通股捐献给基金会— 5,000,000 
员工持股计划费用647,507 316,131 
人寿保险现金退保价值减少(增加)314,174 (121,691)
用于销售的贷款(105,499,317)(27,746,922)
出售贷款的收益107,159,767 27,842,122 
净变动率
应收利息(1,651,224)(366,370)
其他资产1,025,766 253,190 
其他负债1,526,372 2,221,973 
应付利息(74,656)(253,975)
经营活动提供的净现金16,574,558 10,097,020 
投资活动
购买可供出售的证券(167,378,042)(164,291,637)
可供出售证券的到期日和偿付所得收益93,106,632 22,947,574 
出售可供出售的证券所得款项34,737,656 65,892,348 
持有至到期证券的到期日和偿还额所得收益3,669,856 5,114,909 
贷款净变动(50,093,990)(34,604,814)
出售自有房地产所得收益— 172,778 
购置房舍和设备(1,880,372)(960,004)
出售房舍和设备所得收益31,000 — 
购买FHLB股票(1,449,200)(1,039,800)
用于投资活动的净现金(89,256,460)(106,768,646)
融资活动
净变动率
活期存款和储蓄存款114,773,005 23,588,184 
存单(38,946,423)(27,006,191)
借款人预支税款和保险费(52,974)1,971 
FHLB预付款的收益64,000,000 85,000,000 
偿还FHLB预付款(48,000,000)(67,100,000)
偿还其他借款— (5,207,256)
转股收益— 113,020,625 
普通股回购(9,081,154)— 
支付的股息(1,838,972)— 
融资活动提供的现金净额80,853,482 122,297,333 
现金及现金等价物净变动8,171,580 25,625,707 
期初现金和现金等价物40,596,877 14,971,170 
现金和现金等价物，期末$48,768,457 $40,596,877 
附加现金流和补充信息
支付的利息$9,467,311 $11,410,453 
已缴所得税$1,050,000 $— 
从贷款转移到其他拥有的房地产31,548 43,200 

请参阅合并财务报表附注
73
目录
里士满互惠银行股份有限公司(Richmond Mutual Bancorporation，Inc.)
合并财务报表附注
2020年12月31日和2019年12月31日
(表美元金额(以千为单位))
注1：调查结果如下：业务性质和重要会计政策摘要
2019年7月1日，美国特拉华州里士满互助银行股份有限公司(人民币-特拉华州)完成了从共同控股公司组织形式到股份制组织形式的重组(《公司重组》)。人民币-特拉华州拥有里士满第一银行(“银行”或“第一银行”)100%的股份，由马里兰一家新成立的公司里士满互助银行(“本公司”)接替。作为公司重组的一部分，里士满第一互助公司(“MHC”)在公开募股中出售了人民币-特拉华州的所有权权益。此次发行的总收益为#美元。130.3百万美元。*结合公司重组，公司出资500,000股票和美元1.25将数百万现金捐给新成立的慈善基金会--里士满第一银行社区基金会(“基金会”)。*此外，为本行某些储户的利益设立了“清算账户”，金额相当于MHC于2017年12月31日和2019年3月31日在人民币-特拉华州留存收益中的所有权权益。
公司重组和发行普通股的成本已从此次发行的销售收益中扣除。
第一银行是一家印第安纳州特许商业银行，总部设在印第安纳州里士满。该银行最初成立于1887年，最初是印第安纳州特许的互助储蓄和贷款协会，1935年转变为联邦储蓄和贷款协会，以里士满第一联邦储蓄和贷款协会的名义运营。1993年，该行改名为国家特许互助储蓄银行，更名为第一银行里士满银行。1998年，随着非股份制共同控股公司的重组，该行改名为全国性银行章程，以里士满第一银行全国协会的名义运作。2007年7月，该行当时的控股公司--特拉华州里士满互惠银行收购了总部位于俄亥俄州悉尼市的互惠联邦储蓄银行(Mutual Federal Savings Bank)。共同联邦储蓄银行一直作为里士满共同银行-特拉华州的一家单独特许的全资子公司独立运营，直到2016年，它通过内部合并交易与银行合并，将两家银行合并为一家更有效率的商业银行章程。2017年，该银行转变为印第安纳州特许商业银行，并更名为第一银行里士满(First Bank Richmond)。前互助联邦储蓄银行(Mutual Federal Savings Bank)继续以互助联邦银行(Mutual Federal)的名称在俄亥俄州运营，Mutual Federal是第一银行里士满的一个部门。
第一银行发放商业、抵押和消费贷款和租赁，并从主要位于印第安纳州韦恩县和谢尔比县以及俄亥俄州谢尔比县、迈阿密和富兰克林县的客户那里接收存款。第一银行的贷款通常由特定的抵押品项目担保，包括房地产、消费者资产和企业资产。
按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备、贷款偿还权和金融工具公允价值的确定。此外，与新冠肺炎疫情相关的不确定性可能导致这些估计与编制这些合并财务报表时所知的情况相比发生重大变化。
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目录
整固 - 合并财务报表包括本公司和第一银行在扣除所有重大公司间交易后的账目。
现金等价物 - 该公司将所有原始到期日在3个月或以下的流动投资视为现金等价物。
投资证券 - 当公司具有持有债券至到期日的积极意愿和能力时，债务证券被归类为持有至到期日。持有至到期的证券按摊销成本列账。未归类为持有至到期或未归类为交易的债务证券被归类为可供出售。可供出售的债务证券按公允价值列账，未实现损益在扣除税后的累计其他综合收益(亏损)中单独报告。*股权证券按公允价值列账，未实现损益的变化通过净收入确认。*交易账户证券因预期短期市场走势而持有以供转售，并以公允价值估值。已实现和未实现的损益都计入其他收入。
本公司根据美国会计准则第320-10条对非临时性减值的确认和列报进行会计处理。*当本公司不打算出售债务证券，而且很可能不会，本公司将不必在收回其成本基础之前出售该证券，它会在收益中确认债务证券的非临时性减值的信贷部分，其余部分在其他全面亏损中确认。对于持有至到期的债务证券，在其他全面损失中记录的先前非临时减值的非信贷部分的非临时性减值的金额，根据证券未来估计现金流的时间，在证券的剩余寿命内前瞻性摊销。
溢价摊销和折扣增加计入证券利息收入。已实现损益记为净安全收益(损失)。证券销售损益按具体认定办法确定。
抵押债券(CMO)、房地产抵押投资管道(REMIC)和其他抵押相关证券的购买溢价和折扣采用有效利率法摊销或增值。*使用的摊销期限是根据预期本金预付款估计的。预期预付款和实际预付款之间的差异导致调整，这些调整计入收入或贷记收入，作为收益的调整。*出于分类目的，REMIC与抵押贷款支持证券一起分组。
直接融资租赁都是按成本价运输的。成本定义为应收最低租赁付款总额和租赁物业的估计剩余价值减去非劳动所得金额。直接融资租赁的非劳动收入采用近似利息法确认为租赁期内的收入。
贷款 - 管理层有意并有能力在可预见的未来持有的贷款，或直至到期或偿还的贷款，在其未偿还本金余额中报告，该余额经未赚取收入、冲销、贷款损失拨备、原始贷款的任何未摊销递延费用或成本以及已购买贷款的未摊销溢价或折扣调整后报告。
对于按成本摊销的贷款，利息收入是根据未偿还本金余额应计的。*贷款发放费，扣除某些直接发贷成本，以及保费和折扣，将作为相应贷款期限内的水平收益率调整递延和摊销。
对于所有贷款类别，利息应计在贷款发生时停止。90逾期天数，除非信用证已得到很好的担保并正在收款。逾期地位是基于贷款的合同条款。对于所有贷款类别，如果在合同到期日之前没有收到合同要求支付的最低付款，则认为贷款的全部余额都已逾期。*对于所有贷款类别，贷款是
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目录
提早计入非应计项目或在本金或利息的收取被认为有问题的情况下提早冲销。
管理层的一般做法是主动将单独评估减值的贷款减记至相关抵押品的公允价值。与监管指导一致的是，当特定贷款或部分贷款被认为无法收回时，将对所有贷款部分进行冲销。本公司的政策是在无法收回的损失被合理确定的期间迅速冲销这些贷款。
对于除住宅和消费贷款以外的所有贷款组合，当现有信息证实特定贷款无法收回时，公司会立即注销贷款或部分贷款，这些信息包括但不限于：(1)借款人的财务状况恶化，(2)抵押品价值下降，和(或)(3)损害借款人充分履行债务能力的法律行动，包括破产。对于被认为完全依赖抵押品的减值贷款，当抵押品的最新评估或其他适当估值确认亏损时，将记录部分冲销。
当公司合理确定损失金额时，公司注销住宅和消费贷款或部分贷款。*本公司遵守适用监管指引设定的时间表，规定将1-4个家庭优先和初级留置权抵押贷款减记至可变现净值，在贷款逾期120天时减去出售成本，在贷款逾期90天时冲销无担保开放式贷款，并在其他有担保贷款逾期90天时减记至可变现净值。达到这些各自拖欠门槛的贷款，如果公司可以清楚地证明贷款既有良好的担保，又处于催收过程中，则无论拖欠状况如何，都可以进行催收，不需要注销。
对于所有类别，所有计入非应计或注销的贷款的应计但未收回的利息都将从利息收入中冲销。*这些贷款的利息是按现金收付制或成本回收法核算的，直到有资格回归权责发生制为止。当管理层认为借款人的财务状况表明不再有任何合理的怀疑可以及时收取利息或本金时，非权责发生贷款就恢复到权责发生制状态。*公司要求业绩令人满意的期间不少于六个月在将非权责发生式贷款恢复为权责发生制状态之前。
当收到每个贷款类别的减值贷款的现金付款时，本公司将付款记为利息收入，除非剩余的记录本金收款有疑问，届时付款将用于减少贷款的本金余额。问题债务重组贷款如果符合修改后的条款，没有本金减免，并且在至少6个月的期限内证明有能力按照重新谈判的条款履行，则按重新谈判的利率按权责发生制确认利息收入。
贷款和租赁损失准备由于损失是通过计入收入的贷款损失拨备估计发生的，所以被确定。当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时，贷款损失将从津贴中扣除。随后的回收(如果有的话)将计入津贴。
贷款损失拨备由管理层定期评估，并基于管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值和当前经济状况对贷款可收回性的定期审查。*这种评估本身就是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。
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目录
津贴由已分配部分和一般部分组成。*分配的部分涉及被归类为减值的贷款。*对于被归类为减值的贷款，当减值贷款的贴现现金流(或抵押品价值或可观察到的市场价格)低于该贷款的账面价值时，将设立拨备。*一般部分涵盖非减值贷款，并基于逐个部门的历史冲销经验。*历史亏损经验由投资组合细分确定，并基于公司在过去一年中经历的实际亏损历史三年。管理层认为，三年历史亏损经验方法在加权基础上，在当前的经济环境下是合适的。*在评估了没有完全反映在历史损失或风险评级数据中的内部或外部对信用质量的影响后，可以将每个细分的其他调整(质量/环境考虑因素)添加到每个贷款细分的拨备中。
当根据目前的资料及事件，本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息时，该贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状态、抵押品价值以及根据贷款的当前支付状态和借款人的财务状况(包括可用现金流来源)在到期时收取预定本金和利息的可能性。那些出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款通常不会被归类为减值贷款。管理层根据具体情况确定延迟付款和付款不足的重要性，考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及相对于所欠本金和利息的不足金额。对于商业、非业主住宅和建筑贷款等非同质型贷款，减值是在逐笔贷款的基础上计量的，要么是按照贷款的有效利率贴现的预期未来现金流的现值，要么是贷款的可获得市场价格，或者如果贷款是抵押品相关的，则是抵押品的公允价值。对于减值贷款，如果公司使用贴现现金流来确定减值水平，则公司将现金流现值的全部变化计入坏账支出。
抵押品依赖型减值贷款的公允价值是基于对抵押品的独立评估。一般而言，公司在确认减值后每年都会对商业、商业地产和多户贷款进行最新评估。如果最近一次评估超过一年，由于缺乏可比值或其他原因，没有进行新的评估，则根据评估的年龄、被评估对象的财产状况和整体经济状况，对现有评估进行利用和折现。*在如上所述确定抵押品价值后，根据已确定的抵押品价值减去销售费用来计算公允价值。*在厘定贷款损失拨备时，会透过分析各种趋势及情况，包括本地经济、撇账及拖欠的趋势等，以及本公司指派的相关质调整，来考虑评估价值过时的可能性。
具有相似风险特征的贷款分部根据该分部的历史亏损经验对减值进行集体评估，该分部根据趋势、条件和其他影响偿还贷款的相关因素的变化进行调整。因此，本公司不会分开识别个人消费贷款及住宅贷款以进行减值计量，除非该等贷款因借款人财务困难而成为重组协议的标的。
在与借款人合作的过程中，公司可能会选择重组某些贷款的合同条款。*在这种情况下，公司试图与借款人制定替代付款时间表，以优化贷款的可收回性。本公司对任何修改后的贷款进行审查，以确定是否发生了问题债务重组(“TDR”)，即出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因，本公司向借款人提供其原本不会考虑的特许权。贷款条款可以根据借款人的偿还能力进行修改，以符合其当前的财务状况，贷款的重组可能包括从借款人转移资产以偿还债务，修改贷款条款，或两者的组合。*如果公司的这种努力没有产生令人满意的安排，贷款将被提交给法律顾问，届时
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目录
取消抵押品赎回权的程序已经启动。*在丧失抵押品赎回权时出售财产之前的任何时候，如果借款人能够制定出令人满意的付款计划，公司可以终止止赎程序。
本公司的政策是，任何重组后的贷款(在重组前处于非应计状态)将保持非应计状态，直到借款人业绩令人满意的6个月，届时管理层将考虑将其恢复为应计状态。*如果在重组时贷款正在应计，本公司会审查贷款，以确定是否适合继续对重组后的贷款计提利息。
关于信贷损失准备金额的确定，不良债务重组贷款被视为减值。因此，在问题债务重组中，每个投资组合部门的减值贷款金额的确定与之前详述的相同。
房舍和设备是按成本计价，扣除累计折旧后的净额。折旧主要根据资产的估计使用年限使用直线法计算。维护和维修费用按发生的费用计入，而主要的增加和改进则计入资本化。所有处置的损益都计入了当前的业务。
联邦住房贷款银行股票是联邦住房贷款银行(FHLB)系统成员机构的必需投资。普通股所需投资以预定公式为基础，按成本计价，并评估减值。
持有待售的丧失抵押品赎回权的资产 - 通过贷款丧失抵押品赎回权或代替贷款丧失抵押品赎回权而获得的资产被持有出售，并最初按公允价值记录，减去丧失抵押品赎回权之日的出售成本，建立了一个新的成本基础。在丧失抵押品赎回权之后，管理层定期进行估值，资产以账面价值或公允价值较低的价格计价，出售成本较低。*来自运营的收入和费用以及估值津贴的变化包括在丧失抵押品赎回权的资产的净收益或费用中。
抵押贷款偿还权已出售的原始贷款最初按公允价值入账。资本化的维修权，包括购买的维修权，在估计的服务收入期间按比例摊销。抵押贷款服务权的减值是根据这些权利的公允价值进行评估的。*公允价值是根据当前市场利率使用贴现现金流估计的。*为了衡量减值，权利是根据标的贷款的主要风险特征进行分层的。目前用于分层的主要特征是贷款类型。确认的减值金额是一个阶层的资本化抵押贷款偿还权超过其公允价值的金额。
低收入住房税收抵免(LIHTC)：- 本公司通过基金投资于低收入住房税收抵免，这些基金帮助公司投资于拥有、开发和运营低收入住宅租赁物业的有限合伙企业和有限责任公司，目的是有资格享受住房税收抵免。*这些投资按照比例摊销法核算，该方法根据收到的税收抵免和其他税收优惠按比例确认投资的摊销。
长期资产减值 - 每当事件或情况显示账面值可能无法收回时，本公司便会评估长期资产账面值的可回收性。*如对长期资产进行回收测试，而预期因使用及最终处置该资产而产生的未贴现估计未来现金流量少于该资产的账面金额，则资产成本将调整至公允价值，减值亏损确认为长期资产的账面金额超出其公允价值的金额。不是资产减值在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度确认。
收入确认 - 会计准则编纂606，“与客户的合同收入”(ASC 606)规定，实体应确认收入以描述承诺的转让
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目录
提供给客户的商品或服务的金额，反映实体预期有权获得的对价，以换取这些商品或服务。该指南列举了各实体在实现这一核心原则时应遵循的五个步骤。来自包括贷款和投资证券在内的金融工具产生的收入不包括在ASC 606的范围内。
在ASC 606范围内并在公司综合损益表中作为非利息收入列报的收入收集活动包括：
-存款账户服务费-包括存款账户维护和活动收取的一般服务费，以及某些服务(如借记卡、电汇和透支活动)收取的基于交易的费用。收入在履行义务完成时确认，通常是在交易完成后确认，对于账户维护服务，收入是按月确认的。
-卡手续费收入-这包括根据借记卡交易量和数量收取的借记卡手续费。*收入在履行义务完成时确认，一般是在交易完成后确认，或者对于账户维护服务是每月确认。
所得税在合并经营报表中，包括为财务报告和所得税目的确认收入和费用方面的所有重大临时差异的递延所得税拨备或福利。*公司向母公司和子公司提交合并所得税申报单。
不确定的税收状况- 本公司采用了财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)740的规定。所得税，关于不确定税收头寸的会计和披露，ASC之前推迟了740-10-65。作为执行本准则的一部分，管理层评估了其当前的税务状况，并确定采用本准则对本公司的综合财务报表没有重大影响。
基于股份的薪酬 - 于2020年12月31日，本公司已有以股份为基础的薪酬计划，附注13对此作了更全面的描述。所有以股份为基础的付款将根据其公允价值在奖励归属期间的财务报表中确认为费用。该公司已经记录了大约$323,000在截至2020年12月31日的年度内，与股票期权归属相关的补偿费用，这些股票期权在发生时确认。
广告费 - 本公司的广告费用在发生时计入费用。
新冠肺炎-2020年3月27日，特朗普总统签署了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)，该法案免除了美国公认会计准则(GAAP)下的某些会计和财务报告要求。CARE法案第4013条暂时免除了ASC310-40关于与2019年新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行相关的贷款修改的问题债务重组(TDR)的会计和报告要求。此外，在2020年4月7日，一组银行机构发布了一份跨机构声明(以下简称跨机构声明)，用于评估因应新冠肺炎疫情而发生的贷款修改是否为TDR。机构间声明最初发布于2020年3月22日，但银行机构对其进行了修订，以解决其TDR会计和披露指导与CARE法案第4013条中的TDR指导之间的关系。CARE法案第4013条允许暂停ASC310-40，因为金融机构为应对新冠肺炎疫情而做出的贷款修改符合以下条件：(1)借款人截至2019年12月31日的逾期未超过30天，以及(2)这些修改与推迟或推迟支付本金或利息，或改变贷款利率的安排有关。跨部门声明指出，贷款人可以断定借款人没有遇到财务困难，条件是：(1)为响应新冠肺炎进行了短期(例如，6个月)修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他与贷款有关的付款延迟，其中，在实施修改计划时，借款人的合同付款逾期不到30天。, 或者(2)修改或延期计划是由联邦政府或州政府强制执行的。因此，为响应
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满足上述任何一种实际权宜之计的新冠肺炎大流行都不会被认为是TDR。本指南自2020年3月27日起生效。
注2：调查结果如下：会计声明
2020年3月，新冠肺炎冠状病毒被确定为全球大流行，并开始影响世界各地大量人口的健康。由于新冠肺炎的扩散，带来了经济不确定性，这些不确定性最终可能会影响公司的财务状况、经营业绩和现金流，以及公司的客户。为了回应对新冠肺炎的经济担忧，2020年3月，冠状病毒援助、救济和经济安全法(“关注法”)由国会通过成为法律。CARE法案包括对受到新冠肺炎疫情重创的个人美国人、医护人员、小企业和某些行业的救济。这个2021年综合拨款法案，国会于2020年12月通过，将影响公司的CARE法案的某些条款延长至2021年。
CARE法案包括几项条款，旨在帮助像该公司这样的金融机构与客户合作。延伸后的CARE法案第4013条允许金融机构选择在2022年1月1日之前暂停普遍接受的会计原则和监管决定，这些原则和监管决定涉及与新冠肺炎相关的合格贷款修改，否则将被归类为问题债务重组(TDR)。该公司已利用这一规定，将某些付款修改扩大到有需要的贷款客户。截至2020年12月31日，公司已48未偿还贷款总额为$54.7在2020年期间，根据CARE法案的指导，修改了100万份。
CARE法案还批准了Paycheck Protection Program(PPP)，该计划由小企业管理局(SBA)管理，资金由金融机构提供。这个2021年综合拨款法案2021年批准了新一轮PPP贷款。PPP通过公司等金融机构向符合条件的企业提供贷款，如果借款人满足某些要求，SBA有资格免除部分或全部本金。如果借款人的贷款得不到免除，会员也没有偿还，SBA保证偿还给本公司的贷款。该公司从购买力平价贷款中赚取1%的利率，外加小企业管理局处理和发放贷款的手续费。该公司发起的资金约为$64.92020年的购买力平价贷款为100万美元，其中约43.3截至2020年12月31日仍未结清。
2012年4月颁布的就业法案对联邦证券法进行了多次修改，以便利进入资本市场。根据“就业法案”(JOBS Act)，一家公司在最近结束的财年中年总收入低于10.7亿美元，就有资格成为“新兴成长型公司”。根据“就业法案”，本公司有资格成为并已选择成为一家新兴成长型公司。新兴成长型公司可以选择以与私营公司相同的方式遵守新的或修订的会计声明，但必须在公司首次被要求提交注册声明时做出这样的选择。在一家公司是新兴成长型公司期间，这样的选举是不可撤销的。本公司已选择以与私人公司相同的方式遵守新的或修订的会计声明。
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(话题326)。ASU旨在通过要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失，来改善财务报告。ASU要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，对报告日期持有的金融资产的所有预期信贷损失进行衡量。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的投入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部金额。组织将继续使用判断来确定哪种损失估计方法适合其情况。ASU要求加强披露，以帮助投资者和其他财务报表使用者更好地理解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断，以及一家银行的信用质量和承保标准。
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组织的投资组合。这些披露包括提供有关财务报表中记录金额的额外信息的定性和定量要求。
2019年5月，FASB发布了ASU No.2019-05《金融工具--信贷损失(话题326)：定向过渡救济》(ASU 2019-05)。本ASU为采用FASB的信用损失标准ASU 2016-13的实体提供过渡救济，并允许公司在采用ASU 2016-13年度时不可撤销地选择某些金融工具的公允价值选项。2019年4月，FASB发布了ASU No.2019-04，“对主题326，金融工具-信贷损失，主题815，衍生品和对冲，以及主题825，金融工具的编纂改进”(ASU 2019-04)。本会计准则阐明了信用损失、套期保值活动和金融工具会计的某些方面。2019年10月，FASB投票决定延长ASU第2016-13号对某些金融机构的实施，包括规模较小的报告公司。因此，从2022年12月15日开始，2016-13年度的ASU将对公司的会计年度和这些会计年度内的过渡期有效。
该公司正在评估其目前对贷款和投资组合的预期损失方法，以根据这一标准确定必要的修改。该公司尚未量化这些华硕的影响。该公司正处于评估其可用于采用新的信用损失标准的历史数据的早期阶段。此外，我们正在组建一个实施团队，该团队将定期开会，协调我们会计、信贷和运营领域的工作。我们将继续评估在新标准下我们可以使用的方法。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU适用于引用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他利率参考的合约、套期保值关系和其他交易，这些交易预计将因参考利率改革而停止。ASU允许实体对符合条件的合同或交易进行必要的修改，而无需对以前的会计决定进行合同重新计量或重新评估。本ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司预计采用ASU 2020-04不会对其综合财务报表产生实质性影响。
2020年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-08年度“应收账款--不可退还的费用和其他成本”(“ASU 2020-08”)。ASU 2020-08澄清，对于每个报告期，公司应重新评估可赎回债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。ASU 2020-08在2020年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。该公司预计采用ASU 2020-08不会对其综合财务报表产生实质性影响。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计。ASU 2019-12规定，至少部分基于实体收入的州特许经营权或类似税收，应包括在确认为基于收入的税收的实体所得税中。亚利桑那州税务局进一步澄清，在计算年度实际税率时所使用的税法或税率的任何改变，均须在包括法例制定日期在内的第一个过渡期内反映出来。进行技术性修改，以消除专题740的例外情况，这些例外涉及对持续经营亏损实体的期间内税收分配、与外国实体所有权变更有关的递延纳税义务以及对预计将实现亏损的企业的中期税收分配。ASU 2019-12中的修正案适用于拥有会计年度的公共企业实体，以及这些会计年度内的过渡期，从2020年12月15日之后开始。公司预计ASU 2019-12年度不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本ASU包含一些与上市公司公允价值披露要求相关的技术性调整。本会计准则包括经常性第3级公允价值披露期间未实现损益的额外披露要求，以及重大不可观察投入的范围和加权平均值等。
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技术变革。公司于2020年1月1日采用ASU 2018-13。采用ASU 2018-13年度并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
2016年2月，FASB发布了ASU No.2016-02，租契(主题842)。在新的指导方针下，承租人将被要求在开始日期对除短期租赁以外的所有租赁确认以下事项：(1)租赁负债，即承租人支付租赁产生的租赁款项的义务，以贴现基础;计量；(2)使用权资产，代表承租人在租赁期内使用或控制特定资产的权利的资产。在新的指导下，出租人会计基本保持不变。对于本公司而言，本次更新中的修订将在2021年12月15日之后的年度期间和过渡期内生效。根据截至2020年12月31日的未偿还租约，新标准不会对公司的资产负债表或损益表产生实质性影响。2018年7月，FASB发布了ASU第2018-11号，租契(主题842)，有针对性的改进，为实体提供采用新租赁标准的附加(和可选)过渡方法。根据这一新的过渡方法，实体在采用之日最初采用新的租赁标准，并确认在采用期间对留存收益期初余额的累计影响调整。因此，实体在采用新租赁标准的财务报表中列报的比较期间的报告将继续按照现行的GAAP(主题842，租赁)进行。ASU 2018-11年度的修正案还为出租人提供了一个实际的权宜之计，即按标的资产类别，不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开，而是将这些组成部分作为单个组成部分核算，前提是非租赁组成部分将在新的收入指引下核算(主题606)，并且满足某些标准。
注3：调查结果如下：对银行现金和到期款项的限制
截至2020年12月31日，公司的现金账户比联邦保险限额高出约$8,229,000。*该公司在联邦储备银行和联邦住房贷款银行的现金余额总计约为美元，这两家银行没有联邦保险31,924,0002020年12月31日。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)于2020年3月15日宣布，从2020年3月26日起将存款准备金率降至零。这一行动取消了对该公司2020年12月31日的部分现金和现金等价物的限制。
注4：调查结果如下：投资证券
证券的摊余成本和近似公允价值以及未实现损益总额如下：
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 2020
摊销
成本		毛
未实现
收益		毛
未实现
损失		公平
价值
可供出售
SBA池$16,283 $111 $94 $16,300 
联邦机构5,760 12 15 5,757 
州和市政义务93,616 2,778 109 96,285 
抵押贷款支持证券-政府支持的企业(GSE)住宅124,139 2,080 69 126,150 
股权证券13 — — 13 
239,811 4,981 287 244,505 
持有至到期
州和市政义务12,225 295 — 12,520 
12,225 295 — 12,520 
总投资证券$252,036 $5,276 $287 $257,025 

 2019
摊销
成本		毛
未实现
收益		毛
未实现
损失		公平
价值
可供出售
美国国债$2,997 $— $6 $2,991 
SBA池14,497 — 114 14,383 
联邦机构21,765 — 119 21,646 
州和市政义务45,635 357 152 45,840 
抵押贷款支持证券.政府支持的企业(GSE)住宅117,769 111 969 116,911 
股权证券13 — — 13 
202,676 468 1,360 201,784 
持有至到期
州和市政义务15,917 244 5 16,156 
15,917 244 5 16,156 
总投资证券$218,593 $712 $1,365 $217,940 
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按合同到期日计算，证券在2020年12月31日的摊余成本和公允价值如下所示。其预期到期日将不同于合同到期日，因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下赎回或预付债务。
 可供出售持有至到期
摊销
成本		公平
价值		摊销
成本		公平
价值
一年内$933 $937 $2,931 $2,944 
一到五年5,864 6,059 6,207 6,357 
五到十年26,315 26,903 2,027 2,142 
十年后82,547 84,443 1,060 1,077 
115,659 118,342 12,225 12,520 
抵押贷款支持证券-GSE住宅124,139 126,150 — — 
股权证券13 13 — — 
总计$239,811 $244,505 $12,225 $12,520 
账面价值为$的证券88,370,000及$114,907,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日承诺，以确保某些存款以及法律允许或要求的其他目的。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，出售可供出售的证券的收益为#美元。34,738,000及$65,892,000，分别为。*毛收入为$260,000及$184,000出售可供出售证券所产生的收益分别在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度实现。总损失为$63,000及$86,000分别通过出售截至2020年12月31日和2019年12月31日的可售证券实现。
对债务证券的某些投资在合并财务报表和附注中报告的金额低于其历史成本。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，这些投资的公允价值总额为美元45,299,000及$138,391,000，这大约是18%和63分别占公司可供出售投资组合和持有至到期投资组合的百分比。
根据对现有证据的评估，包括最近市场利率的变化、信用评级信息和从监管申报文件中获得的信息，管理层认为这些证券的公允价值下降是暂时的。
如果任何其他证券的减值成为非临时性的，投资的成本基础将被降低，由此产生的损失将在确认非临时性减值期间的净收入中确认。
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下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司投资的未实现亏损总额和公允价值，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总：
 2020
 少于12个月12个月或更长时间总计
描述
中国证券公司(Securities)		公平
价值		未实现
损失惨重		公平
价值		未实现
损失惨重		公平
价值		未实现
损失惨重
可供出售
SBA池$5,213 $46 $5,687 $48 $10,900 $94 
联邦机构985 15 — — 985 15 
州和市政义务8,587 109 — — 8,587 109 
抵押贷款支持证券-GSE住宅24,013 67 684 2 24,697 69 
可供销售总额38,798 237 6,371 50 45,169 287 
持有至到期
州和市政义务130 — — — 130 — 
临时减值证券总额$38,928 $237 $6,371 $50 $45,299 $287 

2019
少于12个月12个月或更长时间总计
描述
中国证券公司(Securities)		公平
价值		未实现
损失惨重		公平
价值		未实现
损失惨重		公平
价值		未实现
损失惨重
可供出售
美国国债$2,991 $6 $— $— $2,991 $6 
SBA池14,262 114 — — 14,262 114 
联邦机构9,657 109 2,990 10 12,647 119 
州和市政义务12,606 130 2,948 22 15,554 152 
抵押贷款支持证券-GSE住宅57,928 464 34,344 505 92,272 969 
可供销售总额97,444 823 40,282 537 137,726 1,360 
持有至到期
州和市政义务665 5 — — 665 5 
临时减值证券总额$98,109 $828 $40,282 $537 $138,391 $1,365 
联邦机构和美国国库券
该公司对美国联邦机构和国库证券的直接债务投资的未实现亏损是由于利率变化造成的。*这些投资的合同条款不允许发行人以低于投资摊余成本基础的价格结算证券。由于本公司不打算出售该等投资，而且本公司不太可能被要求在其摊销成本基准(可能是到期日)收回之前出售该等投资，因此本公司不认为该等投资于2020年12月31日为非暂时性减值。
SBA池和抵押贷款支持证券-GSE Residential
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该公司在SBA池和抵押贷款支持证券的投资的未实现亏损是由利率变化和流动性不足造成的。*公司预计在证券期限内收回摊余成本基础。*由于市值下降是由于利率的变化而不是信用质量的变化，而且由于本公司不打算出售该等投资，而且本公司也不太可能需要本公司在其摊销成本基础(可能是到期日)收回之前出售该等投资，因此本公司不认为该等投资于2020年12月31日并非暂时减值。
州和市政义务
该公司对州和市政债券的投资的未实现亏损是由利率变化和流动性不足造成的。*这些投资的合同条款不允许发行人以低于投资摊余成本基础的价格结算证券。*由于本公司不打算出售该等投资，而且本公司不太可能被要求在其摊销成本基准(可能是到期日)收回之前出售该等投资，因此本公司不认为该等投资于2020年12月31日为非暂时性减值。
-注5：日本经济贷款、租赁和津贴
截至2020年12月31日和2019年12月31日的贷款类别包括：
 20202019
商业抵押贷款$247,564 $229,410 
工商业122,831 84,549 
建设和发展58,424 53,426 
多户住宅55,998 66,002 
住宅抵押贷款127,108 131,294 
房屋净值信用额度5,982 6,996 
直接融资租赁117,171 109,592 
消费者13,257 13,534 
748,335 694,803 
较少
贷款和租赁损失准备10,586 7,089 
递延贷款费1,349 456 
$736,400 $687,258 
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下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日，基于投资组合细分和减值方法的贷款损失准备余额和记录的贷款投资：
 2020
商品化
抵押贷款		商品化
和
工业		住宅
抵押贷款		租契消费者总计
贷款损失拨备：
余额，1月1日$4,564 $1,852 $109 $426 $138 $7,089 
拨备(收回)记入费用3,191 (695)150 915 209 3,770 
冲销— — (36)(408)(151)(595)
恢复42 91 47 121 21 322 
余额，12月31日$7,797 $1,248 $270 $1,054 $217 $10,586 
单独评估损害情况
$150 $52 $— $— $— $202 
集体评估减损情况7,647 1,196 270 1,054 217 10,384 
余额，12月31日$7,797 $1,248 $270 $1,054 $217 $10,586 
贷款：
单独评估损害情况
$701 $493 $269 $— $— $1,463 
集体评估减损情况
404,278 106,794 101,380 117,171 17,249 746,872 
期末余额：12月31日$404,979 $107,287 $101,649 $117,171 $17,249 $748,335 

2019
商品化
抵押贷款		商品化
和
工业		住宅
抵押贷款		租契消费者总计
贷款损失拨备：
余额，1月1日$3,147 $1,817 $139 $389 $108 $5,600 
拨备(收回)记入费用1,413 934 (28)154 127 2,600 
冲销(15)(909)(66)(315)(123)(1,428)
恢复19 10 64 198 26 317 
余额，12月31日$4,564 $1,852 $109 $426 $138 $7,089 
单独评估损害情况
$— $202 $— $— $— $202 
集体评估减损情况
4,564 1,650 109 426 138 6,887 
余额，12月31日$4,564 $1,852 $109 $426 $138 $7,089 
贷款：
单独评估损害情况$803 $694 $347 $— $— $1,844 
集体评估减损情况377,494 73,920 114,061 109,592 17,892 692,959 
期末余额：12月31日$378,297 $74,614 $114,408 $109,592 $17,892 $694,803 
第一银行使用以下名称根据信用质量对所有贷款进行评级：
1级-特殊情况
特殊贷款是向财务资历为公司所熟知的个人提供的最高质量的贷款。这些贷款有很好的还款来源，有很好的记录和/或几乎没有风险(即CD担保贷款)。
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2级-优质贷款
这些贷款有很好的还款来源，没有可识别的收款风险，它们在所有方面都符合公司政策和印第安纳州金融机构部(DFI)和联邦存款保险公司(FDIC)的规定。这些文档例外情况微乎其微，或正在更正中，不属于可能随后使公司面临损失风险的类型。
3级-可接受的贷款
这个类别是针对“一般”质量的贷款。*这些贷款有足够的还款来源，收款风险很小，符合公司政策和DFI/FDIC法规。
4级--可以接受，但受到监控
由于财务疲软或不确定性，这类贷款的风险可能高于平均水平，但似乎不需要归类为特别提及或不合标准的贷款。评级为“4”的贷款需要定期监测，以确定将其归入这一类别的理由不会提前或恶化.
5级-特别注意事项
这类贷款有潜在的弱点，值得管理层密切关注。*如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致公司的信用状况恶化。*特别提到的贷款不是不利分类的，也不会使公司面临足够的风险，从而保证不利分类。这一特别提及评级旨在确定特定的风险水平和对资产质量的担忧。尽管特别提及贷款的违约概率高于1-4级或“及格”评级的贷款，但其违约并不迫在眉睫.
6级-不合标准
这类贷款不足以受到债务人或质押抵押品(如有)的当前净值和偿付能力的充分保护。这样分类的贷款必须有一个或多个明确的弱点，这些弱点会危及债务的清算。*它们的特点是，如果缺陷得不到纠正，公司明显可能会蒙受一些损失。
不合标准的贷款有很高的拖欠付款的可能性，或者它们有其他明确定义的弱点。然而，这类贷款有明显的亏损潜力；然而，个别贷款的亏损潜力并不一定非得是明显的，才能将贷款评级为不合格。他说：
以下是可能导致贷款评级为“6”的情况示例：
•现金流不足(损失)危及未来的贷款支付；
•出售无抵押资产已成为偿还贷款的主要来源；
•这种关系已经恶化，以至于出售抵押品现在是该公司的主要还款来源，除非这是最初的还贷来源；
•借款人破产或出于任何其他原因，未来的还款取决于法院的行动。
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7年级-可疑
一笔被归类为可疑贷款的贷款具有一个分类不合格所固有的所有弱点，另外一个特点是，这些弱点使得在现有事实、条件和价值的基础上，完全收回或清算是高度可疑和不可能的。“一笔有问题的贷款很有可能造成全部或实质性损失。有问题的借款人通常会违约，缺乏足够的流动性或资本，也缺乏保持运营实体所需的资源。由于损失的可能性很高，对于可疑贷款将需要进行非权责发生制会计处理。
8级--损失
被归类为损失的贷款被认为是无法收回的，其价值如此之小，以至于没有理由将其作为可银行资产继续存在。*这种分类并不意味着贷款完全没有回收或残值，而是即使未来部分回收可能受到影响，推迟核销贷款也是不切实际或不可取的。
各贷款组合细分的风险特征如下：
工商业
商业和工业贷款主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。然而，借款人的现金流可能不像预期的那样，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。*大多数商业贷款以正在融资的资产或其他商业资产(如应收账款或库存)为担保，并可能包括个人担保。这些短期贷款可能是在无担保的基础上发放的。*在以应收账款作担保的贷款的情况下，偿还这些贷款的资金可得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期金额的能力。
包括建筑在内的商业抵押
这部分贷款包括商业贷款、商业建设贷款和多户贷款。这一部分还包括以1-4套家庭住宅为抵押的贷款，这些贷款是为了投资目的而发放的。商业房地产贷款主要被视为现金流贷款，其次被视为房地产担保贷款。商业房地产贷款通常涉及较高的贷款本金金额，这些贷款的偿还通常取决于担保贷款的物业的成功运营或担保贷款的物业上进行的业务。*商业房地产贷款可能更多地受到房地产市场或一般经济状况的不利影响。确保公司商业房地产组合安全的物业的特点多种多样，但地理位置几乎完全在公司的市场区域内。管理层根据抵押品、地理位置和风险等级标准监控和评估商业房地产贷款。一般而言，除非存在其他有助于降低风险的承保因素，否则本公司避免为单一目的项目提供融资。此外，管理层还跟踪业主自住商业房地产与非业主自住贷款的水平。
建筑贷款是利用对开发商和业主的可行性研究、独立评估审查和财务分析来承保的。建筑贷款一般基于与整个项目相关的成本和价值估算。这些估计可能不准确。建筑贷款通常涉及支付大量资金，偿还在很大程度上取决于最终项目的成功。这些类型贷款的还款来源可能是认可的长期贷款人提供的预先承诺的永久贷款、出售已开发的物业或公司在获得永久融资之前的临时贷款承诺。这些贷款受到现场检查的密切监控，被认为比其他房地产贷款具有更高的风险，因为它们的最终偿还对利率变化、政府对房地产的调控、总体经济状况以及长期融资的可获得性非常敏感。
89
目录
住宅、中介和消费者
住宅、中介和消费贷款包括三个部分-住宅按揭贷款、中介按揭贷款和个人贷款。对于以1-4个家庭住宅为抵押的住房抵押贷款，通常是业主自住的，公司通常设定最高贷款与价值比率，如果超过该比率，则要求私人抵押贷款保险。经纪按揭是指购买的住宅按揭贷款，符合本公司为发放住宅按揭贷款而设立的标准。房屋净值贷款通常由1-4个家庭住宅的从属利息担保，消费者个人贷款由消费者个人资产担保，如汽车或休闲车。一些消费者个人贷款是无担保的，如小额分期付款贷款和某些信用额度。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入，这可能会受到其所在市场领域的经济状况(如失业率)的影响。还款也会受到住宅物业价值变动的影响。由于贷款的个人金额较小，并且分布在大量借款人身上，这一事实减轻了风险。
租契
租赁融资由直接融资租赁组成，由商业客户用来为设备的资本购买提供资金。*这些交易的信贷决定是基于对申请人整体财务能力的评估。*根据拟议条款确定申请人的经济状况和偿还能力，以及对涉及的风险进行整体评估。
下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日，基于评级类别和支付活动的公司贷款组合的信用风险概况：
2020
商品化
抵押贷款		商品化
和
工业		施工
和
发展		多头
家庭		住宅
抵押贷款		家
权益		租契消费者总计
1-4经过$239,055 $114,411 $53,524 $55,998 $123,963 $5,916 $117,136 $13,256 $723,259 
5特别提及6,976 5,542 4,900 — — — — — 17,418 
6不合标准1,533 2,878 — — 3,145 66 15 1 7,638 
7疑团— — — — — — 20 20 
8损失— — — — — — — — — 
$247,564 $122,831 $58,424 $55,998 $127,108 $5,982 $117,171 $13,257 $748,335 

2019
商品化
抵押贷款		商品化
和
工业		施工
和
发展		多头
家庭		住宅
抵押贷款		家
权益		租契消费者总计
1-4经过$220,240 $75,814 $53,426 $66,002 $127,888 $6,871 $109,424 $13,519 $673,184 
5特别提及7,489 5,731 — — 189 64 — — 13,473 
6不合标准1,681 3,004 — — 3,217 61 94 15 8,072 
7疑团— — — — — — 74 — 74 
8损失— — — — — — — — — 
$229,410 $84,549 $53,426 $66,002 $131,294 $6,996 $109,592 $13,534 $694,803 
本公司持续评估贷款风险评级系统定义和贷款损失拨备方法。*在过去的一年里，这两项改革都没有重大变化。
90
目录
下表列出了该公司截至2020年12月31日和2019年12月31日记录的贷款投资的贷款组合账龄分析：
2020
拖欠贷款 组合贷款总额累计贷款超过90天
30-59天
逾期		60-89天
逾期		90天内和
完毕		过去合计
到期		当前
商业抵押贷款$340 $— $1,177 $1,517 $246,047 $247,564 $1,100 
工商业1,251 203 439 1,893 120,938 122,831 — 
建设和发展— 4,900 — 4,900 53,524 58,424 — 
多户住宅— — — — 55,998 55,998 — 
住宅抵押贷款1,913 243 2,680 4,836 122,272 127,108 2,554 
房屋净值138 15 25 178 5,804 5,982 25 
租契234 65 — 299 116,872 117,171 — 
消费者318 129 317 764 12,493 13,257 317 
总计$4,194 $5,555 $4,638 $14,387 $733,948 $748,335 $3,996 

2019
拖欠贷款 组合贷款总额累计贷款超过90天
30-59天
逾期		60-89天
逾期		90天内和
完毕		过去合计
到期		当前
商业抵押贷款$217 $— $184 $401 $229,009 $229,410 $— 
工商业220 1,092 438 1,750 82,799 84,549 3 
建设和发展— 257 249 506 52,920 53,426 249 
多户住宅— — — — 66,002 66,002 — 
住宅抵押贷款762 240 2,452 3,454 127,840 131,294 2,256 
房屋净值189 36 15 240 6,756 6,996 15 
租契108 29 79 216 109,376 109,592 49 
消费者271 35 15 321 13,213 13,534 15 
总计$1,767 $1,689 $3,432 $6,888 $687,915 $694,803 $2,587 
91
目录
下表列出了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的减值贷款：
 2020
录下来
天平		未付
校长
天平		特指
津贴		平均值
投资于
受损的
贷款		利息
收入
公认
无特定估值免税额的贷款
商业抵押贷款$76 $86 $— $235 $10 
工商业439 770 — 432 29 
住宅抵押贷款269 491 — 292 13 
$784 $1,347 $— $959 $52 
有特定估值免税额的贷款
商业抵押贷款$625 $625 $150 $561 $28 
工商业54 64 52 135 7 
$679 $689 $202 $696 $35 
减值贷款总额
商业抵押贷款$701 $711 $150 $796 $38 
工商业493 834 52 567 36 
住宅抵押贷款269 491 — 292 13 
减值贷款总额$1,463 $2,036 $202 $1,655 $87 

 2019
录下来
天平		未付
校长
天平		特指
津贴		平均值
投资于
受损的
贷款		利息
收入
公认
无特定估值免税额的贷款
商业抵押贷款$803 $1,256 $— $726 $64 
工商业435 3,220 — 798 59 
住宅抵押贷款347 614 — 369 19 
$1,585 $5,090 $— $1,893 $142 
有特定估值免税额的贷款
工商业$259 $266 $202 $101 $14 
$259 $266 $202 $101 $14 
减值贷款总额
商业抵押贷款$803 $1,256 $— $726 $64 
工商业694 3,486 202 899 73 
住宅抵押贷款347 614 — 369 19 
减值贷款总额$1,844 $5,356 $202 $1,994 $156 
92
目录
下表显示了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的非权责发生贷款：
 20202019
商业抵押贷款$76 $342 
工商业493 494 
住宅抵押贷款214 315 
租契20 74 
$803 $1,225 
2020-2019年期间，没有新分类的问题债务重组贷款。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，房地产拥有余额包括美元32,000及$0分别为因取得实物占有而记录的丧失抵押品赎回权的住宅房地产。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，由正在进行正式止赎收益的住宅房地产担保的消费抵押贷款的记录投资为#美元。283,000及$190,000，分别为。
以下列出了直接融资租赁净投资的构成：
20202019
应收到的最低租赁付款总额$129,114 $120,570 
初始直接成本6,353 5,720 
135,467 126,290 
减去：非劳动收入(18,296)(16,698)
直接融资租赁净投资$117,171 $109,592 
第一银行为他人利益提供的租赁金额约为#美元。86,000及$715,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日。*此外，某些租约已出售，具有部分追索权。第一银行根据历史损失百分比估计和记录其债务。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，第一银行对出售的租赁记录了追索权义务，追索权为$0，最高曝险金额为$。86,000及$411,000，分别用于这些租约。
以下汇总了今后几年的最低应收租赁款：
2021$49,907 
202235,846 
202323,762 
202413,872 
20255,012 
此后715 
$129,114 

93
目录
注6：调查结果如下：房舍和设备
20202019
成本
土地$3,061 $3,061 
建筑物14,908 14,969 
家具和设备8,837 8,167 
计算机软件2,588 1,935 
在建512 393 
总成本29,906 28,525 
累计折旧和摊销(15,014)(14,438)
网$14,892 $14,087 

注7：调查结果如下：贷款服务
为他人提供的抵押贷款不包括在随附的综合资产负债表中。*为他人服务的抵押贷款的未偿还本金余额总计为#美元193,649,000及$134,013,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日，资本化维修权的公允价值总额约为美元。1,712,000, $1,033,000及$1,227,000，分别为。可比市值和计算未来现金流现值的估值模型被用于估计公允价值。为了衡量减值，包括产品类型、投资者类型和利率在内的风险特征被用来对最初的抵押贷款偿还权进行分层。
20202019
维修权
期初余额$1,340 $1,332 
服务权资本化857 201 
服务权的摊销(465)(193)
期末余额1,732 1,340 
估值免税额
期初余额307 105 
加法114 202 
减量(401)— 
期末余额20 307 
服务权，净额$1,712 $1,033 

94
目录
注8：调查结果如下：存款
20202019
活期存款$355,543 $262,333 
储蓄存款95,033 73,471 
经纪证书23,275 56,650 
25万美元或以上的储税券及其他定期存款
48,968 43,830 
其他存款证和定期存款170,226 180,935 
$693,045 $617,219 
截至12月31日的年度内到期的储税券：
2021$102,741 
2022102,996 
20238,380 
202412,218 
202515,662 
此后472 
$242,469 

注9：调查结果如下：联邦住房贷款银行预付款
第一银行有联邦住房贷款银行预付款，利率从0.29%至3.28%.
这些借款截至2020年12月31日的到期日如下：
FHLB进展
2021$7,000 
20226,000 
20232,000 
202444,000 
202516,000 
此后95,000 
$170,000 
第一按揭贷款和投资证券，总额为$284,435,000及$315,219,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日被质押为FHLB预付款的抵押品。*如果提前还款，某些预付款会受到限制或处罚。
FHLB预付款总额为$131,000,000受制于FHLB的选择权，即在锁定日期将整个预付款设定为定期可调利率。*可调整利率将适用于剩余期限，利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的预定利率。*如果FHLB行使其将预付款转换为可调整利率的选择权，预付款将根据公司的选择权按面值预付，而不受罚款。
95
目录
该银行在FHLB有一个可用信贷额度，总额为#美元。10,000,000。*信贷额度将于2021年3月到期；然而，它每年续签一次，并以等于当前可变预付款利率的利率计息。*截至2020年12月31日，当前利率为0.46%。有几个人不是截至2020年12月31日或2019年12月31日，在线上未偿还的金额。
注10：交易记录如下：所得税
20202019
所得税费用(福利)
目前应支付的
联邦制$2,443 $947 
状态69 — 
延期
联邦制(253)(5,204)
状态218 (1,035)
所得税费用(福利)合计$2,477 $(5,292)
联邦法定税费与实际税费(福利)的对账
联邦法定所得税税率为21%$2,624 $(4,069)
免税利息(435)(336)
国家所得税的影响227 (817)
员工持股计划135 108 
现金退还价值-人寿保险(39)(26)
低收入住房税收抵免(111)(87)
其他76 (65)
实际税费(福利)$2,477 $(5,292)
96
目录
累计递延税金资产计入其他资产。*资产的构成如下：
 20202019
资产
贷款损失拨备$2,503 $1,744 
净营业亏损结转— 51 
应计利息111 144 
投资基础4 4 
固定福利计划4,045 4,294 
递延补偿424 469 
可供出售证券的未实现亏损— 231 
慈善捐款924 1,194 
其他823 638 
总资产8,834 8,769 
负债
FHLB股票股息169 176 
可供出售证券的未实现收益985 — 
州税208 250 
抵押贷款偿还权405 254 
其他212 52 
总负债1,979 732 
递延税金净资产$6,855 $8,037 
截至2020年12月31日，该公司约有4,400,000联邦慈善捐款的结转，将于2024年开始到期。
在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司确定递延税项资产更有可能实现，这主要是基于现有的税收筹划策略及其对未来应纳税所得额的预测。因此，在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日没有记录估值储备。递延税项资产可变现的厘定具有高度主观性，并取决于对正面和负面证据的评估、对未来收入的预测、适用的税务筹划策略以及对当前和未来经济和商业状况的评估的判断。积极的证据包括当前积极的收益趋势和未来产生应税收入的可能性，而消极的证据包括本年度和前两年的任何累计亏损以及一般业务和经济趋势。未能实现足够的预计应税收入可能会影响递延税净资产的最终实现。
注11：调查结果如下：累计其他综合收益(亏损)
计入股东权益的累计其他综合收益(亏损)的构成如下：
 20202019
可供出售证券未实现净收益(亏损)$4,694 $(892)
税收效应(985)231 
税后净额$3,709 $(661)

97
目录
注12：调查结果如下：承付款和或有负债
在正常业务过程中，有未偿还的承诺和或有负债，如延长信用证和备用信用证的承诺，这些都不包括在随附的合并财务报表中。第一银行在承诺提供信用证和备用信用证的金融工具另一方不履行义务的情况下面临的信用损失风险，由这些工具的合同金额或名义金额表示。第一银行在做出此类承诺时使用的信贷政策与其对合并财务状况报表中包括的工具所使用的信贷政策相同。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，合同金额代表信用风险的金融工具如下：
 20202019
提供信贷的承诺$179,297 $112,135 
备用信用证$558 $599 
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。这些承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。*由于许多承诺额预计将在没有提取的情况下到期，总承诺额不一定代表未来的现金需求。该子公司在个案的基础上评估每个客户的信用。子公司在授信时认为有必要取得抵押品的金额，以管理层的资信评估为依据。持有的抵押品各不相同，但可能包括住宅房地产、创收商业地产或借款人的其他资产。
备用信用证是子公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。
该公司还面临其他索赔和诉讼，这些索赔和诉讼主要是在正常业务过程中发生的。*该等事项预计均不会对本公司的财务状况造成重大不利影响。
注13：调查结果如下：福利计划
401(k)
该公司有一项退休储蓄401(K)计划，几乎所有员工都可以参加。公司按以下比率匹配员工的缴费50第一个百分比6参与者贡献的基本工资的百分比。*公司为该计划支付的费用为$204,000及$196,000截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。
养老金计划
该公司参与了金融机构Pentegra Defined Benefit Plan(“Pentegra计划”)，这是一项全行业、符合税收条件的固定收益养老金计划。潘特格拉计划的雇主识别号是13-5645888，计划编号是333.*Pentegra计划是一项多雇主计划，用于会计目的，并根据1974年雇员退休收入保障法和国税法。*目前还没有需要向潘特格拉计划捐款的集体谈判协议。Pentegra计划是根据国税法第413(C)节规定的单一计划，因此，所有资产支持所有负债。
98
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参加多雇主计划的风险在以下方面与单一雇主计划不同：
1.一个雇主为多雇主计划贡献的资产可用于向其他参与雇主的雇员提供福利。
2.如果一家参与雇主停止向该计划供款，该计划的无资金支持义务可能由剩余的参与雇主承担。
3.如果公司选择停止参加其一些多雇主计划，公司可能被要求根据计划的资金不足状况向这些计划支付一笔金额，称为提取负债。
潘特格拉计划没有也不需要财务改善计划或恢复计划。
根据表格5500的报告，参加Pentegra计划的所有雇主参与者的缴费总额为#美元。237,376,000及$137,617,000分别为截至2020年6月30日和2019年6月30日的计划年度。*该公司对Pentegra计划的捐款总额为$722,000及$2,230,000分别为截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，并不超过5所有雇主参与者在Pentegra计划中缴纳的总缴费的百分比。*该公司正在终止参与Pentegra计划，并已累计约$17,455,000这笔费用。此应计额可能会在最终终止时发生变化。
员工持股计划
作为重组和相关股票发行的一部分，该公司制定了一项员工持股计划(ESOP)，基本上覆盖了所有员工。收购的员工持股计划1,082,130平均价格为$$的公司普通股13.59以公司贷款提供的资金在公开市场上以每股价格出售股票。本公司有义务根据每个受益人的选择，在受益人终止或退休后回购员工持股计划的股票。用于偿还本公司贷款的未分配股份的股息将记录为贷款的减少或应计利息(视情况而定)。支付给参与者的已分配股份的股息报告为补偿费用。未归属的未赚取员工持股计划股票不包括在计算每股收益的平均流通股中。*相应地，$14,706,000员工持股计划收购的普通股的减持表现为股东权益的减少。在偿还贷款时，股票将按比例发放给参与者。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度员工持股计划费用为$648,000及$316,000，分别为。
2020年12月31日2019年12月31日
分配的员工持股计划股份76,669 22,544 
未赚取的员工持股计划股票1,005,461 1,059,586 
员工持股总数1,082,130 1,082,130 
每股报价$13.66 $15.96 
已分配股份的公允价值$1,047 $360 
未赚取股份的公允价值$13,735 $16,911 



99
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限制性股票奖
2020年9月15日，公司成立了里士满互助银行股份有限公司2020股权激励计划541,065授权普通股。根据这一计划，公司授予员工和外部董事449,086授予日期公允价值为$的普通股10.53每股(总公允价值为$4.7发行时为百万美元)，于2020年10月1日。这些普通股归属于五年期第一次归属发生在2021年。没收的股票可能会在未来的授予中授予其他合格的接受者，直到2030年的计划终止日期。
2020年在损益表中确认的限制性股票奖励的总补偿成本为#美元。488,000而已确认的相关税收优惠为#美元。102,000.
股票期权计划
Richmond Mutual Bancorporation，Inc.2020股权激励计划还授权向1,352,662股票期权。根据这项计划，公司授予员工和外部董事1,095,657行权价为$的股票期权10.53每股。这些授予的股票期权授予五年期第一次归属发生在2021年。没收的股票可能会在未来的授予中授予其他合格的接受者，直到2030年的计划终止日期。
下表汇总了2020年股权激励计划中截至2020年12月31日年度的股票期权活动。
2020
股份数量加权平均行权价
年初余额—$— 
授与1,095,65710.53 
练习—— 
没收/过期—— 
年终余额1,095,65710.53 
可在年底行使(1)
40,580$10.53 
(1)因为在接受者死亡时期权授予的速度加快了。
授予期权的公允价值在授予之日使用布莱克·斯科尔斯(Black Scholes)模型在以下假设下估计：
年终
2020年12月31日
股息收益率1.90 %
普通股预期市价的波动因素26.98 %
无风险利率0.40 %
期权的预期寿命6.4年份


100
目录
以下是截至2020年12月31日公司股票期权股票状况的摘要。
股票加权平均授予日期公允价值
非既得利益者，年初—$— 
既得(40,580)2.91 
授与1,095,6572.91 
没收—— 
非既得利益，年终1,055,077$2.91 
2020年以期权为基础的付款安排在损益表中确认的总补偿成本为#美元。323,000而已确认的相关税收优惠为#美元。48,000.
注14：调查结果如下：每股收益
基本每股收益的计算方法是将分配给普通股的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数(不包括参与发行的证券)。*稀释每股收益包括股票补偿奖励中额外潜在普通股的稀释效应，但不包括被视为参与证券的奖励。*ESOP股票在赚取之前不被认为是每股收益的流通股。他说：下表列出了所示期间的基本每股收益和稀释后每股收益的计算(单位为千，不包括每股和每股数据)：
 在这段期间内
 截至年底的年度2019年7月2日至
 2020年12月31日2019年12月31日
 
净收益(亏损)$10,018 $(15,806)
基本每股收益的流通股：
平均流通股13,414,367 13,526,625 
较少：未归属的平均RSA份额111,107 — 
减去：平均未赚取员工持股比例1,039,056 1,062,936 
基本每股收益的流通股12,264,204 12,463,689 
额外稀释股份22,233 — 
稀释后每股收益的流通股12,286,437 12,463,689 
每股基本收益(亏损)$0.82 $(1.27)
稀释后每股收益(亏损)$0.82 $(1.27)

注15：调查结果如下：股息和资本限制
银行在未经监管部门事先批准的情况下可以宣布的股息数额受到一定的限制。通常，银行支付的股息仅限于本年度的净收入加上前两个日历年，减去在可比时间段内支付的资本分配。*如附注16所述，本行派发股息亦受保本缓冲的限制。

101
目录
注16：调查结果如下：监管资本
第一银行受到由联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足率指导方针和迅速采取纠正行动的监管框架，第一银行必须满足具体的资本指导方针，这些指导方针涉及根据美国公认会计原则、监管报告要求和监管资本标准计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本额和分类还取决于监管机构对构成要素、风险权重和其他因素的定性判断。此外，第一银行的监管机构可能要求对这些财务报表中没有反映的监管资本进行调整。
监管资本标准为确保资本充足而制定的量化措施要求第一银行维持总资本和一级资本(定义见下表)与风险加权资产(定义)、普通股一级资本(定义)与总风险加权资产(定义)以及一级资本(定义)与平均资产(定义)的最低金额和比率(见下表)。管理层认为，截至2020年12月31日，第一银行符合其必须遵守的所有资本充足率要求。
截至2020年12月31日，监管机构的最新通知将第一银行归类为在监管框架下资本充足，以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足，第一银行必须保持表中所列的最低总风险资本、第一级风险资本、普通股第一级风险资本和第一级杠杆率。自该通知以来，管理层认为没有任何条件或事件改变了第一银行的类别。
第一银行的实际和要求资本额和比率如下：
实际需要充足的资本为了身体健康
大写
金额比率金额比率金额比率
截至2020年12月31日
总资本(与风险加权资产之比)$162,624 21.9 %$59,416 8.0 %$74,270 10.0 %
一级资本(风险加权资产)153,325 20.6 44,562 6.0 59,416 8.0 
普通股一级资本(风险加权资产)153,325 20.6 33,422 4.5 48,276 6.5 
一级资本(按平均资产计算)153,325 14.3 42,939 4.0 53,673 5.0 
截至2019年12月31日
总资本(与风险加权资产之比)$149,137 19.5 %$61,304 8.0 %$76,629 1.0 %
一级资本(风险加权资产)142,048 18.5 45,978 6.0 61,304 8.0 
普通股一级资本(风险加权资产)142,048 18.5 34,483 4.5 49,809 6.5 
一级资本(按平均资产计算)142,048 14.6 39,027 4.0 48,784 5.0 
上述最低资本要求不包括为避免资本分配限制所需的资本保护缓冲，包括向高管支付股息和某些酌情奖金。资本节约缓冲是2.502020年12月31日和2019年12月31日均为%。可供出售证券的未实现净收益或净亏损不包括在计算监管资本中。
注17：报告内容如下：关联方交易
102
目录
本公司已与若干董事、行政人员及其联属公司或联营公司(关联方)订立交易。*该等交易在正常业务过程中以大致相同的条款及条件(包括利率)进行，与当时与其他客户进行可比交易时的条款及条件大致相同。*截至2020年12月31日和2019年12月31日，向此类关联方提供的贷款总额约为美元9,111,000及$9,818,000，分别为。
年度活动包括以下内容：
 20202019
年初余额$9,818 $7,723 
新增贷款28 3,473 
构图的改变— (17)
还款(735)(1,361)
余额，年终$9,111 $9,818 
本公司于2020年12月31日及2019年12月31日持有的关联方存款合计为$3,616,000及$2,773,000，分别为。
注18：数据来源：中国金融工具的公允价值
公允价值是指在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。*公允价值计量必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。*可用于衡量公允价值的投入有三个级别的层次结构：
第一级：第一级；第二级；第二级；相同资产或负债的活跃市场报价。
第二级：第一级；第二级；第二级；除一级价格外的其他可观察的投入，如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或可观察到的或可由资产或负债整个期限的可观测市场数据证实的其他投入。
第三级：第一级；第三级；第二级；很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，对资产或负债的公允价值具有重要意义。 
重复测量
下表列出了所附合并资产负债表中确认的资产的公允价值计量，这些公允价值计量是在经常性基础上按公允价值计量的，以及公允价值计量在2020年12月31日和2019年12月31日所处的公允价值层次内的水平：
103
目录
  公允价值计量使用
公平
价值		报价
处于活动状态
市场：
一模一样的
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
2020年12月31日
可供出售的证券
SBA池$16,300 $— $16,300 $— 
联邦机构5,757 — 5,757 — 
州和市政义务96,285 — 96,285 — 
抵押贷款支持证券-GSE住宅126,150 — 126,150 — 
股权证券13 13 — — 
 $244,505 $13 $244,492 $— 

 公允价值计量使用
公平
价值		报价
处于活动状态
市场：
一模一样的
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
2019年12月31日
可供出售的证券
美国国债$2,991 $— $2,991 $— 
SBA池14,383 — 14,383 — 
联邦机构21,646 — 21,646 — 
州和市政义务45,840 — 45,840 — 
抵押贷款支持证券-GSE住宅116,911 — 116,911 — 
股权证券13 13 — — 
$201,784 $13 $201,771 $— 
以下描述按公允价值经常性计量并于随附的综合资产负债表确认的资产的估值方法和投入，以及根据估值层次对该等资产的一般分类。*截至2020年12月31日止年度，估值技术并无重大改变。
可供出售的证券
如果活跃的市场有报价的市场价格，证券被归类在估值层次的第一级，其中包括股权证券。*如果没有报价的市场价格，则通过使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或贴现现金流来估计公允价值。二级证券包括机构证券、州和政治部门的义务、抵押贷款支持证券和SBA池。矩阵定价是一种在银行业广泛使用的数学技术，它对投资证券进行估值，而不是完全依赖于特定投资证券的报价，而是依赖于投资证券与其他基准报价投资证券的关系。*在某些情况下，如果级别1或级别2的输入不可用，证券将被归类在层次结构的级别3中。


104
目录

非循环测量
下表列出了在非经常性基础上按公允价值计量的资产的公允价值计量，以及公允价值计量在2020年12月31日和2019年12月31日所处的公允价值层次内的水平：
  公允价值计量使用
公平
价值		报价
处于活动状态
市场：
一模一样的
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
2020年12月31日
不良贷款，依赖抵押品$532 $— $— $532 
抵押贷款偿还权1,712 — — 1,712 
2019年12月31日
不良贷款，依赖抵押品$57 $— $— $57 
抵押贷款偿还权1,033 — — 1,033 
以下为按非经常性公允价值计量并于随附的综合资产负债表确认的资产的估值方法和投入的说明，以及根据估值层次对该等资产的一般分类。*对于公允价值层次中分类为3级的资产，用于制定报告公允价值的流程如下所述。
抵押品依赖型不良贷款，扣除全部贷款
抵押品依赖型不良贷款的估计公允价值是基于抵押品的评估公允价值减去估计的出售成本。抵押品依赖型减值贷款被归类在公允价值层次的第3级。
本公司将评估或评估作为确定公允价值的起点，然后考虑环境中可能影响公允价值的其他因素和事件。对抵押品依赖型贷款的抵押品的评估是在确定贷款依赖抵押品并随后管理层认为必要时获得的。管理层会审查这些评估的准确性和一致性。*考核人是从管理层维护的已审核考核人名单中挑选出来的。*评估价值减去折扣，以考虑缺乏市场性，如果偿还或满足贷款取决于抵押品的出售，则估计出售成本。*这些折扣和估计是管理层通过与历史结果进行比较而制定的。
根据合同条款，本公司很可能不会收回全部到期本金和利息的贷款计入减值。确定减值金额的允许方法包括使用抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值估计公允价值。
抵押服务权
抵押贷款偿还权不会在活跃的、公开的市场上交易，价格容易观察到。因此，公允价值是使用贴现现金流模型估计的，贴现现金流模型具有贴现率、提前还款速度和违约率的重要输入。*由于估值投入的性质，抵押贷款服务权被归类在层次结构的第三级。
抵押贷款偿还权每年都会通过获得独立的估值来进行减值测试。*管理层会审查估值的准确性和潜在的减值。
105
目录
无法观察到的(3级)输入
下表列出了所附合并资产负债表中确认的资产的公允价值计量，在非经常性基础上按公允价值计量，以及公允价值计量在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的公允价值层次内的水平：
2020年12月31日的公允价值估值
技法		看不见的
输入量		量程
抵押品依赖型减值贷款$532 鉴定适销性折扣
0%- 12%
抵押贷款偿还权$1,712 贴现现金流贴现率10%

2019年12月31日的公允价值估值
技法		看不见的
输入量		量程
抵押品依赖型减值贷款$57 鉴定适销性折扣
0% - 75%
抵押贷款偿还权$1,033 贴现现金流贴现率10%
金融工具的公允价值
下表显示了本公司金融工具在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的估计公允价值。
携载
价值		报价
处于活动状态
市场：
一模一样的
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
2020年12月31日
金融资产
现金和现金等价物$48,768 $48,768 $— $— 
可供出售的证券244,505 13 244,492 — 
持有至到期证券12,225 — 12,520 — 
应收贷款和租赁净额736,400 — — 751,151 
美联储和FHLB股票9,050 — 9,050 — 
应收利息4,704 — 4,704 — 
金融负债
存款693,045 — 695,216 — 
FHLB进展170,000 — 178,015 — 
应付利息222 — 222 — 
106
目录
携载
价值		报价
处于活动状态
市场：
一模一样的
资产
(1级)		意义重大
其他
可观测
输入量
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
2019年12月31日
金融资产
现金和现金等价物$40,597 $40,597 $— $— 
可供出售的证券201,784 13 201,771 — 
持有至到期证券15,917 — 16,156 — 
应收贷款和租赁净额687,258 — — 687,789 
美联储和FHLB股票7,600 — 7,600 — 
应收利息3,052 — 3,052 — 
金融负债
存款617,219 — 619,635 — 
FHLB进展154,000 — 155,304 — 
应付利息297 — 297 — 

虽然这些对公允价值的估计是基于管理层对最合适因素的判断，但不能保证如果本公司在2020年12月31日和2019年12月31日处置了该等项目，估计公允价值一定会在该日期实现，因为市场价值可能因不同情况而有所不同。*2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的估计公允价值不一定被认为适用于随后的日期。
以下方法用于估计所附综合资产负债表中确认的所有其他金融工具的公允价值为公允价值以外的金额。
现金和现金等价物、有息定期存款、美联储和联邦住房贷款银行股票-账面价值接近公允价值。
持有至到期证券-公允价值基于报价的市场价格(如果有)。*如果没有报价的市场价格，则使用类似证券的报价来估计公允价值。
贷款和租赁-贷款和租赁的公允价值是通过使用向信用评级相似且剩余期限相同的借款人发放类似贷款的当前利率对未来现金流进行贴现来估计的。出于计算的目的，将具有类似特征的贷款汇总在一起。应计利息的账面价值接近其公允价值。
存款-存款包括活期存款、储蓄账户、NOW账户和货币市场存款。账面价值接近公允价值。固定期限定期存款的公允价值是使用贴现现金流计算的，该计算适用于目前为类似剩余期限的存款提供的利率。
应收利息和应付利息-账面金额接近公允价值。
联邦住房贷款银行预付款-该公司目前可用于类似条款和剩余期限的借款的利率用于估计现有债务的公允价值。
107
目录
注19：调查结果如下：简明财务信息(仅限母公司)
以下是关于公司财务状况、经营业绩和现金流的简明财务信息：
浓缩资产负债表
 20202019
资产
现金和现金等价物$32,736 $43,835 
对子公司的投资157,034 141,388 
其他资产4,810 4,395 
总资产$194,580 $189,618 
其他负债$1,867 $1,831 
股东权益192,713 187,787 
总负债和股东权益$194,580 $189,618 

简明损益表和全面收益表
 20202019
其他收入$668 $272 
费用--其他费用2,140 9,352 
子公司未分配净收入(亏损)的税前收益(亏损)和权益(1,472)(9,080)
所得税优惠(372)(2,047)
子公司未分配净收入(亏损)中的权益前收益(亏损)(1,100)(7,033)
子公司未分配净收入(亏损)中的权益11,118 (7,051)
净收益(亏损)$10,018 $(14,084)
综合收益(亏损)$14,387 $(10,367)

现金流量表简明表
 20202019
经营活动
净收益(亏损)$10,018 $(14,084)
子公司未分配权益(11,118)7,051 
普通股捐献给基金会— 5,000 
员工持股计划费用648 316 
其他变化(538)(5,140)
基于股票的薪酬811 — 
用于经营活动的现金净额(179)(6,857)
融资活动
向里士满第一银行出资— (63,864)
转股收益— 113,021 
支付的股息(1,839)— 
普通股回购(9,081)— 
融资活动提供(用于)的现金净额(10,920)49,157 
现金及现金等价物净变动(11,099)42,300 
期初现金和现金等价物43,835 1,535 
现金和现金等价物，期末$32,736 $43,835 

108
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注20：数据来源：中国重要的估计和浓度
美利坚合众国普遍接受的会计原则要求披露某些重大估计数和由于某些集中度造成的当前脆弱性。与贷款损失拨备有关的估计数反映在关于贷款的脚注中。在关于承诺和信用风险的脚注中讨论了由于某些信用风险集中而造成的当前脆弱性。*这些脚注中没有讨论的其他重要估计和浓度包括：
一般诉讼--公司会受到主要在正常业务过程中发生的索赔和诉讼的影响。管理层认为，处置或最终解决该等索偿及诉讼不会对本公司的综合财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。
注21：调查结果如下：后续事件
后续事件的评估截止到2021年3月31日，也就是合并财务报表发布的日期。

109
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第九项：报告会计和财务信息披露方面的变更和与会计人员的分歧
没有。
项目9A：管理控制和程序
(a)信息披露控制和程序的评估
截至2020年12月31日，在我们的首席执行官、首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)条所界定的)进行了评估 以及我们高级管理层的其他几名成员。我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们截至2020年12月31日生效的披露控制和程序是有效的。 我们打算不断审查和评估公司披露控制和程序的设计和有效性，并随着时间的推移改进公司的控制和程序，并纠正我们未来可能发现的任何不足之处。目标是确保高级管理层能够及时获得与公司业务有关的所有重要财务和非财务信息。虽然我们相信目前的披露控制及程序设计能有效达致其目标，但未来影响其业务的事件可能会导致本公司修改其披露控制及程序。
(b)财务报告的内部控制

 管理层关于财务报告内部控制的报告

里士满互惠银行的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在交易法规则13a-15(F)中有定义。公司对财务报告的内部控制是一种程序，旨在向公司管理层和董事会提供合理保证，保证财务报告的可靠性，并根据美国公认的会计原则为外部目的编制财务报表。任何财务报告内部控制系统的有效性都有固有的局限性，包括人为错误和规避或超越控制的可能性。因此，即使是一个有效的财务报告内部控制系统也只能为财务报表的编制提供合理的保证。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

管理层评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，它使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在“内部控制-综合框架(2013年)”中提出的标准。根据这一评估，我们得出结论，截至2020年12月31日，公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。
(c)财务报告内部控制的变化
根据规则13a-15(D)的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，也对我们的财务报告内部控制进行了评估，以确定在截至2020年12月31日的季度内是否发生了任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能产生重大影响的变化。在截至2020年12月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案第13a-15(F)条的定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
我们不期望我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。无论控制程序的构思和运作如何完善，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保控制程序的目标得以实现。由于所有控制程序的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过超越控制可以规避控制。任何控制程序的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。
110
目录
由于成本效益控制程序的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
项目9B：报告和其他信息
没有。
111
目录
第三部分
项目10.董事、高管和公司治理
董事
公司将于2021年5月召开的年度股东大会的最终委托书中引用了有关我们董事的信息，该委托书的副本将在本财年结束后120天内提交给证券交易委员会。
行政主任
有关我们主管人员的信息包含在本表格10-K第I部分第1项下的“关于我们主管人员的信息”标题下，并在此引用作为参考。
道德守则
我们通过了一套适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和执行类似职能的人员，以及我们所有其他员工和董事的道德准则。*您可以写信给印第安纳州里士满北9街31号里士满互助银行公司的公司秘书，免费获得道德准则的副本，或拨打电话(47374)962-2581.*此外，道德守则可在我们的网站上查阅，网址为Www.firstbankrichmond.com或Www.mutualbancorp.com点击链接“关于我们”，然后向下滚动并点击链接“投资者关系”。
公司治理
提名程序。自上次向股东披露以来，股东向董事会推荐被提名人的程序没有实质性变化。
审计委员会和审计委员会财务专家。我们有一个由董事会委任的审计委员会，协助董事会履行其监督责任，这些责任涉及我们的综合财务报表和财务报告程序的完整性、内部会计和财务控制系统、遵守法律和监管要求、对我们的综合财务报表的年度独立审计、独立审计师的资格和独立性、我们内部审计职能和独立审计师的履行情况以及我们董事会指定的任何其他潜在财务风险领域。审计委员会还负责任命、保留和监督我们的独立审计师，包括预先批准由独立审计师执行的所有审计和非审计服务。*2020年，审计委员会由W.Ray Stevens(主席)、Harold T.Hanley III、Jeffrey A.Jackson和Lindley S.Mann董事组成，按照纳斯达克规则中对审计委员会成员的定义，他们中的每一个人都是“独立的”。史蒂文斯于2020年去世，由凯瑟琳·吉腾(Kathryn Girten)接替，杰弗里·A·杰克逊(Jeffrey A.Jackson)担任审计委员会主席。*董事会已认定Jackson董事为美国证券交易委员会(SEC)S-K法规第407(E)项所界定的“审计委员会财务专家”，且所有审计委员会成员均符合纳斯达克上市标准下的金融知识要求。*有关审计委员会的其他资料以参考方式纳入本公司将于2021年5月举行的股东周年大会的最终委托书中(“审计委员会报告”标题下的资料除外), 该报告的副本将在不晚于本财年结束后120天提交给美国证券交易委员会(SEC)。

拖欠的第16(A)条报告。关于拖欠第16条报告的信息引用自公司将于2021年5月召开的年度股东大会的最终委托书，该委托书的副本将在本财年结束后120天内提交给证券交易委员会。
项目11.增加高管薪酬
有关高管薪酬的信息在此引用自公司将于2021年5月召开的年度股东大会的最终委托书(“审计委员会报告”标题下的信息除外)，该委托书的副本将在本财年结束后120天内提交给证券交易委员会。
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目录
项目12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项
(a)根据股票补偿计划授权发行的证券
下表列出了截至2020年12月31日的信息 关于本公司股东批准的股权激励计划。
计划类别在行使未偿还期权、认股权证时须发行的证券数目未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价
股权补偿计划下剩余可供未来发行的证券数量(1)
证券持有人批准的股权激励计划1,095,657$10.53 348,983
未经证券持有人批准的股权激励计划—— —
总计1,095,657$10.53 348,983

(一)包括可用于股票奖励的91,978股，股票期权和股票增值权奖励除外。

(b)某些实益拥有人的担保拥有权
有关某些实益所有者的担保所有权的信息在此引用自公司将于2021年5月召开的年度股东大会的最终委托书，该委托书的副本将在本财年结束后120天内提交给证券交易委员会。
(c)管理层的安全所有权
有关管理层证券所有权的信息引用自公司将于2021年5月召开的年度股东大会的最终委托书，该委托书的副本将在本财年结束后120天内提交给证券交易委员会。
(d)控制方面的变化
管理层不知道有任何安排，包括任何人对公司证券的任何质押，这些安排的运作可能会导致里士满互助银行股份有限公司的控制权在随后的日期发生变化。
第13项：管理某些关系和相关交易，以及董事独立性
关于某些关系和相关交易、我们的独立董事以及我们的审计和提名委员会章程的信息在此引用自公司将于2021年5月召开的年度股东大会的最终委托书，该委托书的副本将在本财年结束后不晚于120天提交给证券交易委员会。
项目14.支付主要会计费和服务费
有关主要会计师费用和服务的信息在此引用自公司将于2021年5月召开的年度股东大会的最终委托书(“审计委员会报告”标题下包含的信息除外)，该委托书的副本将不迟于本财年结束后120天提交给证券交易委员会。
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目录
第四部分
项目15.各种展品和财务报表明细表
(A)(1)财务报表一览表
以下文件作为本10-K表的一部分归档：
独立注册会计师事务所报告书
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的综合收益表
2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日综合全面收益表
截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度股东权益变动表
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并现金流量表
合并财务报表附注
(A)(2)财务报表明细表：
所有财务报表明细表都被省略，因为这些信息不是相关指示所要求的或不适用的。
(一)(三)展品清单：
(B)展品：
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目录
3.1
里士满互助银行股份有限公司章程(参照公司S-1表格注册说明书附件3.1(委员会文件第333-230184号)合并)
3.2
里士满互助银行股份有限公司章程(引用公司S-1表格注册说明书附件3.2(委员会文件第333-230184号))
4.1
里士满互助银行股份有限公司普通股证书表格(参照本公司S-1表格注册说明书附件4.0(委员会文件第333-230184号)合并)
4.2
注册人证券说明 (引用本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告附件4.2(委员会文件第001-38956号))
10.1
Garry Kleer非限定延期补偿计划表格(参照公司S-1表格注册说明书附件10.1(委员会文件第333-230184号)合并)
10.2
Richmond Mutual Bancorporation，Inc.2020年股权激励计划(包括作为注册人于2020年7月28日提交给证券交易委员会的最终委托书的附录A(文件编号001-38956)，并通过引用并入本文)。
10.3
2020年股权激励计划下的激励股票期权奖励协议表格(通过引用公司S-8表格注册说明书附件10.2(委员会文件第333-248862号)合并而成)。
10.4
2020年股权激励计划项下的非限制性股票期权奖励协议表格(引用本公司S-8表格注册说明书附件10.3(证监会文件第333-248862号)合并)。
10.5
2020年股权激励计划下的限制性股票奖励协议表格(引用本公司S-8表格注册说明书附件10.4(证监会文件第333-248862号)合并)。
21.0
注册人的子公司
23.0
独立注册会计师事务所的同意书
24.0
授权书(载于签名页)
31.1
规则13a-14(A)证书(首席执行官)
31.2
规则13a-14(A)证书(首席财务官)
32.0
第1350节认证
 
101.0以下是以XBRL(可扩展商业报告语言)格式表示的截至2020年12月31日的年度材料：(I)合并资产负债表，(Ii)合并收益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并股东权益变动表，(V)合并现金流量表，(Vi)合并财务报表附注
(C)财务报表附表
无
项目16.表格10-K摘要
无
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目录
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
里士满互惠银行股份有限公司
马里兰公司
日期：2021年3月31日由以下人员提供：/s/Garry D.Kleer
加里·D·克莱尔
董事会主席、总裁兼首席执行官(正式授权代表)
授权书
我们，以下签署的里士满相互银行股份有限公司的高级职员和董事，在此分别和个别组成并任命Garry D.Kleer和Donald A.Benziger，他们每个人都是我们每个人真实合法的律师和代理人，以我们每个人的名义、地点和代替我们每个人(分别和以下文所述的任何身份)签立对本Form 10-K年度报告以及与此相关的所有必要或适当的文书的任何和所有修订，并将其提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。每名上述律师和代理人有权与其他人一起或不与其他人一起行事，并有完全的权力和权力以下列签署人的名义和代表在处所内作出和执行任何必要或适宜的行为，就像任何以下签署人可能或可以亲自做的那样，充分、出于所有意图和目的，我们在此批准并确认我们的签名，因为他们可能由我们的上述律师和代理人或他们每个人在任何和所有此类修订和文书上签字。
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。
签名标题日期
/s/Garry D.Kleer
加里·D·克莱尔
董事会主席、总裁兼首席执行官(首席行政主任)
2021年3月31日
/s/Donald A.Benziger
唐纳德·A·本齐格
执行副总裁兼首席财务官
(首席财务会计官)
2021年3月31日
/s/E.迈克尔·布鲁姆
E·迈克尔·布鲁姆		导演2021年3月31日
哈罗德·T·汉利三世
哈罗德·T·汉利三世		导演2021年3月31日
杰弗里·A·杰克逊
杰弗里·A·杰克逊		导演2021年3月31日
/s/林德利·S·曼(Lindley S.Mann)
林德利·S·曼		导演2021年3月31日
/s/凯瑟琳·吉腾(Kathryn Girten)
凯瑟琳·吉腾		导演2021年3月31日
/s/M.Lynn Wetzel
M.林恩·韦策尔(M.Lynn Wetzel)		导演2021年3月31日

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