附录 99.1

                            

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2024 年 7 月 22 日

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AGNC 投资公司

公布2024年第二季度财务业绩

马里兰州贝塞斯达——2024年7月22日——AGNC投资公司（“AGNC” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：AGNC）今天公布了截至2024年6月30日的季度财务业绩。

2024 年第二季度财务摘要

•普通股每股综合亏损0.13美元，包括：

◦普通股每股净亏损 (0.11) 美元

◦通过OCI上市的投资的每股普通股其他综合亏损（“OCI”）美元（0.02）美元

•每股普通股净利差和美元总收益为0.53美元1

◦不包括由于预计固定预付款率（“CPR”）估计值的变动而导致的 “补充” 保费摊销收益中每股普通股0.02美元

•截至2024年6月30日，每股普通股有形账面净值8.40美元

◦从截至2024年3月31日的每股普通股8.84美元下降了每股普通股的0.44美元（0.44美元），跌幅为-5.0％

•第二季度每股普通股申报的股息为0.36美元

• 本季度有形普通股经济回报率为-0.9％

◦包括每股普通股0.36美元的股息和每股普通股有形账面净值的减少（0.44）美元

第二季度其他亮点

•截至2024年6月30日，660亿美元的投资组合包括：

◦597亿美元的机构MBS

◦机构MBS在 “待公布” 市场（“待定证券”）的净远期购买量/（销售额）为53亿美元

◦10亿美元的信用风险转移（“CRT”）和非机构证券和其他抵押贷款信贷投资

•截至2024年6月30日，“处于风险中” 的有形账面净值杠杆率为7.4倍

◦本季度平均有形账面净值 “风险” 杠杆率的7.2倍

•截至2024年6月30日，未支配现金和机构MBS总额为53亿美元

◦不包括未抵押的CrT和非机构证券

◦截至2024年6月30日，占公司有形资产的65％

• 截至2024年6月30日，预计投资组合寿命CPR平均值为9.2％

◦ 本季度实际投资组合心肺复苏率为 7.1%

• 本季度年化净利差为 2.69% 2

•通过市场上发行（“ATM”）发行458万股普通股，净收益为4.34亿美元

___________

1. 代表非公认会计准则衡量标准。在2023年第四季度之前，该指标被称为 “每股普通股的净利差和美元展期收益，不包括'补足'溢价摊销成本/收益。”有关更多信息，请参阅本新闻稿中包含的GAAP综合收益（亏损）与净利差和美元滚动收入的对账以及非公认会计准则财务信息的使用。

2. 有关公司年化净利差的更多信息，请参阅本新闻稿中包含的按资金来源划分的净利差组成部分。

管理层备注

该公司总裁兼首席执行官彼得·费德里科表示：“由于美联储（美联储）和市场参与者分析了经济数据，寻找经济放缓和通货膨胀放缓的迹象，从2023年第四季度开始的强劲固定收益行业势头在第二季度有所减弱。”“总体而言，消费者支出和信心减弱，劳动力市场走向更好的平衡，最重要的是，通货膨胀措施恢复了向美联储长期目标的下行轨迹。尽管这些经济措施在整个季度有所疲软，但美联储仍然坚定不移地坚持其鹰派货币政策立场。结果，季度内波动性加大，利率小幅上升，机构MBS与基准利率的利差扩大。

“尽管如此，机构MBS的长期前景仍然非常乐观，并继续为人们提供乐观的理由。机构MBS利差继续保持在有利于AGNC等杠杆投资者获得有利的长期风险调整后回报的区间内。在这些水平上，相对于美国国债和投资级公司债务，该机构MBS提供了可观的增量收益率，我们预计这将继续推动对机构MBS的需求。鉴于持续的住房负担能力挑战和历史上缓慢的预付款速度，该机构MBS的中期净供应量可能仍低于先前的预期。鉴于Agency MBS的供需动态良好，货币政策前景有所改善，我们继续对当前的回报和业务的未来前景非常乐观。”

该公司执行副总裁兼首席财务官伯尼斯·贝尔表示：“AGNC在本季度创造了-0.9％的有形普通股经济回报率，其中包括每股普通股股息0.36美元，每股普通股有形账面净值下降0.44美元。”“在本季度，AGNC创造了每股普通股净利差和美元滚动收益0.53美元。我们的杠杆率从第一季度末的7.1倍适度增加到第二季度末的7.4倍，尽管杠杆率有所提高，但我们仍保持了充足的流动性，在本季度末拥有53亿美元的未支配现金和机构MBS，占有形资产的65％。最后，我们通过自动柜员机计划发行了4.34亿美元的普通股，这比我们的有形账面净值高出很多，为我们的股东带来了可观的增长。”

每股普通股有形账面净值

截至2024年6月30日，该公司的每股普通股有形账面净值为8.40美元，与截至2024年3月31日的每股8.84美元相比，下降了-5.0％。截至2024年6月30日和3月31日，该公司的每股普通股有形账面净值分别不包括5.26亿美元，合每股0.69美元和0.73美元的商誉。

投资组合

截至2024年6月30日，该公司的投资组合总额为660亿美元，包括：

•650亿美元的机构MBS和TBA证券，包括：

◦641亿美元的固定利率证券，包括：

•581亿美元的30年期MBS，

•净额为53亿美元的30年期TBA证券

•1亿美元的15年期MBS，

•1亿美元的15年期TBA证券，以及

•5亿美元的20年期MBS；以及

◦10亿美元的抵押抵押债务（“CMO”）、可调整利率和其他机构证券；以及

•10亿美元的CrT和非机构证券和其他抵押贷款信贷投资。

截至2024年6月30日，30年期和15年期固定利率机构MBS和TBA证券分别占公司投资组合的96％和不到1％，而截至2024年3月31日，分别为95％和不到1％。

截至2024年6月30日，该公司的固定利率机构MBS和TBA证券的加权平均票面为4.95％，而截至2024年3月31日为4.86％，其中包括以下加权平均息票：

• 30年期固定利率证券为4.97％；

• 15年期固定利率证券为3.74％；以及

• 20年期固定利率证券为3.10％。

公司将TBA证券和其他远期结算证券记作衍生工具，并在公司财务报表净额的其他收益（亏损）中确认TBA的美元滚动收入。截至2024年6月30日，公司资产负债表上报告的此类头寸的公允价值为53亿美元，GAAP净账面价值为3000万美元，而截至2024年3月31日，分别为84亿美元和4,300万美元。

恒定的预付款利率

截至2024年6月30日，该公司持有的机构证券剩余期限的加权平均预期心肺复苏力从2024年3月31日的10.4％降至9.2％。该公司第二季度的加权平均心肺复苏术为7.1％，而上一季度为5.7％。

截至2024年6月30日，公司投资组合的加权平均成本基础为面值的101.7％。该公司的投资组合在第二季度产生的净溢价摊销成本为2,800万美元，合每股普通股0.04美元，其中包括

“补充” 溢价摊销收益为1,400万美元，合每股普通股0.02美元，这是由于公司对第二季度之前收购的某些证券的CPR预测有所下降。相比之下，上一季度的净溢价摊销成本为3,700万美元，合每股普通股0.05美元，包括1000万美元的 “补充” 溢价摊销收益，合每股普通股0.01美元。

资产收益率、资金成本和净利率差

该公司第二季度的投资组合平均资产收益率（不包括待定持仓头寸）为4.70％，而上一季度的平均资产收益率为4.53％。不包括 “补充” 溢价摊销，公司第二季度的平均资产收益率为4.60％，而上一季度的平均资产收益率为4.46％。包括待定资产状况，不包括 “补充” 溢价摊销，公司第二季度的平均资产收益率为4.69％，而上一季度的平均资产收益率为4.56％。

第二季度，公司回购协议的加权平均利率为5.44％，而上一季度的加权平均利率为5.45％。第二季度，该公司的待定财务状况的隐含融资成本为5.11％，而上一季度的隐含融资成本为5.34％。包括利率互换，公司第二季度的合并加权平均资金成本为2.00％，而上一季度为1.58％。

该公司第二季度的年化净利差，包括待定头寸和利率互换，不包括 “补充” 保费摊销，为2.69％，而上一季度为2.98％。

净利差和美元滚动收入

该公司确认第二季度的净利差和美元展期收益（非公认会计准则财务指标）为每股普通股0.53美元，而上一季度为每股普通股0.58美元。净利差和美元滚动收入分别不包括第二季度和上一季度预计 “补充” 溢价摊销收益的每股普通股0.02美元和0.01美元。

本新闻稿稍后将包括公司总综合收益（亏损）与净利差和美元滚动收入的对账以及有关公司使用非公认会计准则指标的更多信息。

杠杆作用

截至2024年6月30日，546亿美元的回购协议、53亿美元的待定美元净展期头寸（按成本计算）和1亿美元的其他债务用于为公司的投资组合提供资金。公司回购协议的其余部分，约合23亿美元，用于为短期购买美国国债（“美国国债回购”）提供资金，不包括在公司的杠杆率衡量标准中。包括其待定账面头寸和未结算投资证券的净应付账款/（应收账款）在内，截至2024年6月30日，公司的有形账面净值 “风险” 杠杆率为7.4倍，而截至2024年3月31日为7.1倍。该公司第二季度的平均 “风险” 杠杆率为有形账面净值的7.2倍，而上一季度的平均杠杆率为7.0倍。

截至2024年6月30日，公司用于为其投资组合提供资金的回购协议（“投资证券回购”）的加权平均利率为5.50％，而截至2024年3月31日为5.46％，加权平均剩余到期日为27天，而截至2024年3月31日为22天。截至2024年6月30日，公司投资证券回购的267亿美元，占49％，由公司的专属经纪交易商子公司贝塞斯达证券有限责任公司融资。

套期保值活动

截至2024年6月30日，利率互换、掉期、美国国债头寸和其他利率套期保值相当于公司未偿还的投资证券回购、待定银行头寸和其他债务余额的98％，而截至2024年3月31日为99％。

截至2024年6月30日，该公司的固定利率互换头寸总额为487亿美元，平均固定利率为1.43％，平均浮动收益率为5.33％，平均到期日为4.4年，而截至2024年3月31日，分别为444亿美元、0.97％、5.34％和3.8年。截至2024年6月30日，公司没有未偿还的固定利率互换，而截至2024年3月31日，未偿还的名义利率为10亿美元，平均固定收益率为4.65％，平均浮动薪酬率为5.34％，平均到期日为1.3年。

截至2024年6月30日，该公司的收款人掉期总额为2亿美元，两年期互换等值多头SOFR期货头寸为6亿美元，未偿还的美国国债净空头头寸为109亿美元，而截至2024年3月31日，分别为2亿美元、7亿美元和138亿美元。

其他收益（亏损），净额

第二季度，公司录得其他收益（亏损）净亏损（2100）万美元，合每股普通股亏损（0.03）美元，而上一季度的净收益为4.97亿美元，合每股普通股收益0.71美元。第二季度净收益（亏损）包括：

•投资证券销售的已实现净亏损（1.15亿美元）；

•按公允价值计量的投资证券未实现净亏损（2.61亿美元）；

•4.94亿美元的利率互换定期收入；

•利率互换净亏损（3.15）亿美元；

•SOFR期货净亏损（300）万美元；

•美国国债头寸净收益2.4亿美元；

•500万美元的待定美元收入；

•TBA证券按市值计价的净亏损（3,400万美元）；以及

•净额其他利息收入（支出）（3200万美元）。

其他综合损失

在第二季度，公司录得的其他综合亏损为1,800万美元，合每股普通股亏损0.02美元，包括通过OCI确认的公司代理证券的未实现净亏损，而上一季度的其他综合亏损为7700万美元，合每股普通股亏损0.11美元。

普通股分红

在第二季度，公司宣布向截至2024年4月30日、5月31日和6月28日的登记在册的普通股股东派发每股0.12美元的股息，该季度的股息总额为0.36美元。自2008年5月首次公开募股至2024年第二季度以来，该公司已宣布普通股分红总额为134亿美元，合每股普通股47.92美元。

财务报表、经营业绩和投资组合统计

以下经营业绩指标包括净利差和美元滚动收入；经济利息收入；经济利息支出；以及从此类信息中得出的相关每股普通股指标和财务指标，这些指标是非公认会计准则的财务指标。有关非公认会计准则指标的进一步讨论，请参阅本新闻稿后面的 “非公认会计准则财务信息的使用”。

*除非下文另有说明，否则每个时期的平均数字均根据公司账簿和记录上的天数进行加权。除非另有说明，否则所有百分比均按年计算。

由于四舍五入，财务表中的数字可能不合计。

1. 每股普通股的有形账面净值不包括优先股清算优先权和商誉。

2.该表包括非公认会计准则财务指标和/或来自非公认会计准则指标的金额。有关非公认会计准则财务指标的更多讨论，请参阅 “非公认会计准则财务信息的使用”。

3。”Catch-up” 保费摊销成本/收益在随附的合并运营报表的利息收入中列报。

4. 在随附的合并经营报表中报告的衍生工具和其他证券的收益（亏损）金额。

5.美元滚动收入代表当月结算的待定价格与远期月结算的待定价格之间的价格差异或 “价格下跌”。金额包括待定银行多头和空头证券的美元滚动收入（亏损）。金额不包括待定市值调整。

6. 代表定期利率互换结算。金额不包括利率互换终止费、按市值计价调整和保证金存款的价格调整利息收入（支出）。

7. 其他利息收入（支出），净额包括现金和现金等价物的利息收入、保证金存款的价格调整利息收入（支出）以及其他杂项利息收入（支出）。

8. 投资证券包括机构MBS、CrT和非机构证券。金额不包括随附的合并资产负债表和运营报表中作为衍生工具记账的待定证券和远期结算证券。

9. 待定美元滚动交易的平均隐含资产收益率是通过将TBA的平均隐含融资成本（注释10）与净美元滚动收益率相加来推断的。净美元收益率的计算方法是将美元滚动收入（注释5）除以该期间未偿还的平均待定净余额（成本基础）。

10. 待定美元滚动交易的隐含融资成本/收益是使用 “价格下跌”（注释5）和基于市场的假设来确定的，这些抵押品可以交付以满足待定合同的 “最便宜交付” 抵押品，例如预期抵押品的加权平均票息、加权平均到期日和预计的1个月CPR。所有待定交易的平均隐含资金成本/收益是根据公司当期未偿还的每日平均待定资金余额进行加权的。

11.根据该期间的平均未清余额及其各自的资产收益率/资金成本，按加权平均值计算的金额。

12. 代表利率互换定期成本/收入，以抵押贷款融资总额（投资证券回购、其他债务和待定银行证券净额（按成本计算））的百分比计量。

13. 资金成本不包括用于对冲公司部分利率风险（例如掉期、SOFR期货和美国国债头寸）和美国国债回购协议的其他补充套期保值。

14. 按公允价值计算，非机构抵押贷款不包括截至2024年6月30日和3月31日以及2023年12月31日、9月30日和6月30日分别持有的6000万美元、5900万美元、4,400万美元、4,500万美元和2,800万美元的其他抵押贷款信贷投资。

15. 包括待定美元展期头寸以及（如果适用）在随附的合并资产负债表和运营报表中作为衍生工具记账的远期结算证券。金额扣除空头待定证券。

16.平均回购协议和其他债务不包括美国国债回购协议。

17.平均股东权益按本季度月末股东权益的平均值计算。

18.该期间平均有形账面净值 “风险” 杠杆率的计算方法是将该期间未偿还的每日加权平均投资证券回购、其他债务以及待定和远期结算证券（按成本计算）的总和除以排除商誉的平均股东权益总和。杠杆不包括美国国债回购协议。

19. 期末有形账面净值 “风险” 杠杆率的计算方法是将投资证券回购协议下的未偿还金额、其他债务、待定资产净头寸和远期结算证券（按成本计算）以及未结算的未结算投资证券的应收账款/应付净额除以不计商誉的股东权益总额。杠杆不包括美国国债回购协议。

20.平均待定优惠券仅适用于待定多头头寸。

21. 包括截至报告期末尚未生效的远期起始互换。

22.有形普通股的经济回报（亏损）是指该期间每股普通股有形账面净值和普通股申报的股息在开始时每股普通股有形账面净值的变化之和。

股东电话会议

AGNC邀请股东、潜在股东和分析师参加美国东部时间2024年7月23日上午8点30分举行的AGNC股东电话会议。鼓励不打算提问且可以上网的感兴趣的人使用www.AGNC.com上的网络直播。计划参加问答环节或没有互联网连接的人可以接听电话

拨打 (877) 300-5922（美国国内）或 (412) 902-6621（国际）。请告知您正在拨打AGNC投资公司股东电话的运营商。

电话会议附带幻灯片演示，将在公司网站www.AGNC.com的 “投资者” 栏目中公布。选择 2024 年第二季度股东演示文稿链接，在股东电话会议之前下载演示文稿。

股东电话会议的存档音频和幻灯片演示将在2024年7月23日的电话会议结束后在AGNC网站上公布。此外，将在2024年7月23日至2024年7月30日通话一小时后提供电话录音。有兴趣收听演讲录音的人可以拨打（877）344-7529（美国国内）或（412）317-0088（国际），密码为9622211进行访问。

欲了解更多信息，请致电 (301) 968-9300或 IR@AGNC.com 与投资者关系部联系。

关于 AGNC 投资公司

AGNC投资公司（纳斯达克股票代码：AGNC）成立于2008年，是机构住宅抵押贷款支持证券（Agency MBS）的主要投资者，该公司受益于房利美、房地美或金妮美的信用损失担保。我们以杠杆方式进行投资，主要通过回购协议为我们的机构MBS资产融资，并利用动态风险管理策略来保护我们的投资组合的价值免受利率和其他市场风险的影响。

AGNC在通过可观的每月股息收入为股东提供良好的长期回报方面有着良好的记录，自成立以来已支付了超过130亿美元的普通股股息。我们的业务是美国住宅市场的重要私人资本来源，我们的团队在跨市场周期管理抵押贷款资产方面拥有丰富的经验。

我们使用我们的网站（www.AGNC.com）和AGNC的LinkedIn和X账户来发布有关公司的信息。除了我们的新闻稿、向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件、公开电话会议和网络直播外，投资者还应关注这些渠道，因为通过这些渠道发布的信息可能被视为重要信息。我们的网站、警报和社交媒体渠道未以引用方式纳入本文件或向美国证券交易委员会提交的任何报告，也不是其中的一部分。要了解有关顶级机构住宅抵押贷款房地产投资信托基金的更多信息，请访问www.AGNC.com，在LinkedIn和X上关注我们，并订阅投资者提醒。

前瞻性陈述

本新闻稿包含《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述基于公司管理层在发表此类陈述时的估计、预测、信念和假设，不能保证未来的业绩。前瞻性陈述涉及预测未来业绩和状况的风险和不确定性。由于各种重要因素，包括但不限于货币政策的变化和其他影响利率、MBS与基准利率、远期收益曲线或预付款利率的利差、远期收益率曲线或预付款利率的因素；融资的可用性和条款；市场价值的变化，实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预测或我们的历史表现存在重大差异

公司的资产；总体经济或地缘政治状况；机构证券和其他金融市场的流动性和其他状况；以及可能对公司业务产生不利影响的立法和监管变化。某些可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的重大差异的因素包含在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的定期报告中。副本可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。公司不承担任何根据未来事件的发生、收到的新信息或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

非公认会计准则财务信息的使用

除了根据公认会计原则公布的业绩外，本新闻稿中讨论的公司经营业绩还包括某些非公认会计准则财务信息，包括 “净利差和美元滚动收入”；“经济利息收入” 和 “经济利息支出”；以及相关的每股普通股指标和从此类非公认会计准则信息中得出的某些财务指标，例如 “资金成本” 和 “净利差”。

普通股股东可获得的净利差和美元展期收益按普通股股东可获得的综合收益（亏损）（GAAP衡量标准）来衡量，调整至：（i）不包括通过净收益或其他综合收益确认的投资证券的收益/亏损以及衍生工具和其他证券的收益/亏损（GAAP指标），（ii）不包括由于预计的CPR估计变动而对保费摊销成本的追溯性 “补充” 调整，以及 (iii) 包括利率互换定期收入/成本，待定滚动收入和其他杂项利息收入/支出。顾名思义，普通股股东可获得的净利息收入/支出（GAAP衡量标准）代表净利息收入/支出（GAAP衡量标准），其中不包括由于预计CPR估算变动而对保费摊销成本的追溯性 “补充” 调整，并包括待定美元卷收入、利率互换定期收益/成本和其他杂项利息收入/支出，减去总运营支出（GAAP指标）和优先股股息（GAAP衡量标准）。

公司认为，通过向公司财务信息的用户提供此类衡量标准以及相关的GAAP指标，用户可以更透明地了解公司管理层在财务和运营决策中使用的信息。该公司还认为，财务信息的用户必须考虑与公司当前财务业绩相关的信息，而不受某些不一定代表其当前投资组合业绩和运营的交易的影响。

具体而言，该公司认为，将待定美元滚动收入纳入其非公认会计准则指标是有意义的，因为TBA在经济上等同于使用短期回购协议持有和为仿制机构MBS提供资金，但在公司运营报表中根据GAAP确认衍生工具的损益。同样，公司认为，将定期利率互换结算纳入此类衡量标准是有意义的，根据公认会计原则，这些指标在衍生工具的损益中得到确认，因为利率互换是公司用来经济地对冲公司借贷成本波动的主要工具，而纳入定期利率互换结算比单独的利息支出更能表明公司的总资金成本。最后，公司

认为，排除保费摊销成本的 “补充” 调整是有意义的，因为它排除了由于当前未来预付款预期的变化而产生的前一报告期的累积影响，因此，排除这种 “补充” 成本或收益更能表明公司投资组合当前的收益潜力。

但是，由于此类衡量标准不完整地衡量公司的财务业绩，并且与根据公认会计原则计算的业绩存在差异，因此应将其视为对根据公认会计原则计算的业绩的补充而不是替代品。此外，由于并非所有公司都使用相同的计算方法，因此公司列报的此类非公认会计准则指标可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。

本新闻稿中包含了GAAP综合收益（亏损）与非GAAP “净利差和美元滚动收益” 的对账。