EXhibit 4.1

[表格 高级无担保不可转换票据]

根据修订后的《1933年证券法》(以下简称《证券法》),本证券未在美国证券交易委员会或任何州的证券委员会登记,因此,除非根据《证券法》的有效登记声明,或根据《证券法》的登记要求或根据适用的州证券法,不得 发行或出售证券。本证券可质押于在注册经纪自营商处开立的博纳基金保证金账户,或向金融机构提供的其他 贷款,而该金融机构是证券法下规则501(A)所界定的“认可投资者”,或由该等证券担保的其他贷款。本票据的任何受让人应仔细阅读本票据的条款,包括本票据的第(Br)3节和第18(A)节。本票据所代表的本金金额可以少于根据本票据第(Br)节第(3)节在本票据票面上所列的金额。

此 票据已按原始发行折扣(“OID”)发行。根据国库条例第1.1275-3(B)(1)款,本公司的代表应在本票据发行之日起十天内,应持有者的要求及时向持有人提供国库条例第1.1275-3(B)(1)(I)款所述的信息。

HEPION PHARMACEUTICALS,Inc.

高级 无担保不可转换票据

发布日期:2024年7月19日 本金金额:美元[●]
购买 价格:美元[●]

对于收到的 价值,特拉华州一家公司(以下简称“本公司”)赫皮恩制药有限公司特此承诺,无论在到期日(定义见下文)、加速、赎回或其他(每种情况下)到期时(如适用),将向 _在违约事件发生和持续期间的任何时间,以适用的违约率支付任何未偿还本金,违约事件自上述发行日期(“发行 日期”)开始,直至到期和应付为止,无论是在到期日、加速、赎回或其他情况下(根据本合同条款,在每个 情况下)。本高级无抵押不可转换票据(包括就交换、转让或替换而发行的所有高级无担保不可转换票据,本“票据”)是根据证券购买协议于截止日期发行的高级无抵押不可转换票据(统称为“票据”及该等 其他高级无抵押不可转换票据,“其他票据”)之一。此处使用的某些大写术语在第31节中进行了定义。

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(1) 原始发行贴现;本金支付;提前还款。本公司确认并同意本票据是以 原始发行折扣发行的。在到期日,如果本票据的任何部分仍未偿还,公司应向持有人支付 现金金额,相当于所有未偿还本金和任何应计及未付利息。“到期日”应为以下日期中较早的一个:(I)2024年12月31日,(Ii)企业合并结束的日期,(Iii)企业合并根据合并协议的条款终止的日期,以及(Iv)或本票据根据本协议的规定需要或允许偿还的较早日期,在下列情况下,持有人(X)可选择延长该日期:违约事件(如第4(A)节所定义)应已发生并在到期日(可根据第1节延长)继续发生,或任何事件应已发生并在到期日(可根据第1节延长)继续发生,且 随着时间的推移和未能治愈将导致违约事件和/或(Y)日期,即在控制权变更完成后十(10)个业务 天内在到期日之前公开宣布或发出控制权变更通知(如第5(B)节所述)。除本附注特别准许外,本公司 不得预付任何未偿还本金或应计及未付利息(如有)。

(2) 利息。除非违约事件发生,否则不得在本合同项下产生利息。自违约事件发生之日起及之后及任何违约事件持续期间,本票据应按14%(14.0%)的年利率(“违约利率”)计提利息,按360天年利率和12个30天月利率计算,并于到期日以现金形式支付给本票据的记录持有人,根据持有人以书面形式向本公司提供的电汇指示 立即可动用的资金 。应计及未付利息(如有)亦可在持有人选择时,于到期日期 之前发生的任何赎回(包括但不限于违约赎回的破产事件)时,以计入票据金额(定义如下)的利息方式支付。如果违约事件随后被补救(且当时不存在其他违约事件(包括但不限于公司未能按到期日的违约利率支付利息)),则本合同项下的利息应自违约补救之日之后的日历日起停止产生;但在违约事件持续期间计算并未支付的利息应继续 适用于违约事件发生后的天数,包括违约事件的补救日期。此外,就本第2款而言,除非向持有人支付任何应计和未付的利息,否则此类违约事件不得被视为已治愈。如本文所用,“票据金额”是指(X)本金中将被赎回或作出此项决定的部分,以及(Y)与该本金有关的应计及未付利息(如有)的总和。

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(3) 票据登记;账簿录入。本公司须备存一份登记册(“登记册”),以记录各票据持有人的姓名或名称及地址,以及该等持有人(“已登记票据”)所持有的票据的本金金额(及其所述权益)。登记册中的条目应是确凿的,在任何情况下都具有约束力,没有明显的错误。本公司及票据持有人应就所有目的将名列股东名册的每名人士视为票据的拥有人,包括但不限于收取本金及利息(如有)的权利,尽管有相反通知。挂号票据只可借登记转让或在登记册上出售而转让或全部或部分转让。在收到持有人要求转让或出售全部或部分任何登记票据的请求后,公司 应将其中所载信息记录在登记册中,并根据第18条向指定的受让人或受让人发行一张或多张新的登记票据,本金总额与交回的登记票据的本金金额相同。尽管 本条第3款有任何相反规定,持有人可将任何票据或其任何部分转让予持有人的联属公司或持有人的关连基金,而无须向本公司提出转让或出售该票据的请求,并将该转让或出售记录在登记册上(“关连人士转让”);但条件是:(X)本公司可继续仅与该转让或出售持有人进行交易,除非及直至持有人已向本公司递交转让或出售该票据或其部分的请求 ,以便在登记册上记录;(Y)该转让或出售持有人未能向本公司递交转让或 出售该票据或其部分的请求,并不影响该转让或出售的合法性、有效性或约束力 及(Z)该转让或出售持有人须仅就此目的作为本公司的非受信代理人保存一份可与本公司股东名册相媲美的登记册 (“关联方登记册”),而任何该等转让或出售 应于该转让或出售记录于关联方登记册后生效。

(4) 违约时的权利。

(A) 违约事件。下列事件或未能遵守应构成“违约事件” ,第(Iii)和(Iv)款所述的每个事件也应构成“违约破产事件”:

(I) 本公司未能在根据本票据或任何其他交易文件到期时向持有人支付任何本金、利息、赎回价格或其他金额,但如未能在到期时支付利息,则只有在至少持续两(2)个工作日的情况下才支付利息;

(Ii) 本公司或其任何附属公司的任何债务(本票据或任何其他票据除外)在到期前的任何违约、赎回或加速;

(Iii)公司或其任何附属公司根据或符合美国法典第11章或任何类似的联邦、外国或州的债务人济助法律(统称为“破产法”)的涵义,(A)展开自愿破产案,(B) 同意在非自愿破产案中登录针对其的济助令,(C)同意委任一名接管人、受托人、受让人、清盘人或类似的官员(“保管人”),(D)为债权人的利益进行一般转让 或(E)书面承认其一般无力偿还到期债务;

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(4) 有管辖权的法院根据任何破产法作出命令或法令:(A)在非自愿案件中对公司或其任何子公司进行救济,(B)任命公司或其任何子公司的托管人,或(C)命令对公司或其任何子公司进行清算 ;

(V) 针对本公司或其任何附属公司作出的一项或多项支付总额超过250,000美元的最终判决,而该等判决在订立后六十(60)天内未予担保、解除或暂缓上诉, 或未于暂缓执行期限届满后六十(60)天内解除;但是,只要公司向持有人提供该保险人或赔偿提供者的书面声明(该书面声明应令持有人合理满意),说明该判决由保险或赔偿覆盖,且本公司或该附属公司(视属何情况而定)将在该判决发出后三十(30)天内收到该保险或赔偿的收益,则该判决由值得信誉方承保的任何判决或该附属公司(视属何情况而定)不得计入计算上述25万美元的金额。

(Vi) 除本第4(A)节另一条款明确规定外,公司或其任何子公司违反任何交易文件的任何陈述、担保、契诺或其他条款或条件,除非违反了契诺或其他条款或任何可治愈的交易文件的条件,除非该违反行为至少持续五个工作日的合计时间;

(Vii) 在任何方面违反或不遵守本附注第14或15条的任何行为;

(Viii) 公司财产的任何重大损害、损失、盗窃或毁坏,无论是否投保,或任何罢工、停工、劳资纠纷、禁运、谴责、天灾或公敌行为或其他伤亡事件,导致公司任何设施或任何子公司的创收活动停止或大幅削减,连续超过15天,如果任何此类事件或情况合理地预期会产生重大不利影响;

(九) 发生任何实质性不利影响;

(X) 本公司未能遵守《证券购买协议》第4.4条;

(Xi) 任何其他票据发生违约事件(定义见其他票据)。

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(B) 赎回权。在持有人收到违约通知事件(定义见第 15(F)节)并知悉违约事件后的任何时间,持有人可要求本公司通过向本公司递交书面通知(“违约赎回事件通知”)(“违约赎回事件通知”)赎回本票据的全部或任何部分,该违约赎回通知应表明持有人选择要求本公司赎回本票据的部分。根据本条例第4(B)条须由本公司赎回的本票据的每一部分,应由本公司以现金方式以电汇方式赎回即时可用资金,赎回价格为(A)赎回溢价与(B)正被赎回的票据金额的乘积(“违约赎回价格”)。第4(B)款所要求的赎回应按照第11条的规定进行。如果第4(B)款所要求的赎回被有管辖权的法院视为或裁定为本公司对票据的预付款,则此类赎回应被 视为自愿预付款。双方同意,如果公司根据第4(B)款赎回票据的任何部分,持有人的损失将是不确定和难以估计的,因为双方无法预测未来的利率,以及持有人是否有合适的替代投资机会可用。 因此,根据第4(B)条到期的违约事件的任何赎回溢价应被双方视为, ,对持有者实际失去投资机会的合理估计,而不是作为惩罚。

(C) 违约破产事件时的赎回。尽管有任何与本协议相反的规定,任何违约破产事件,无论发生在到期日之前或之后,公司应立即向持有人支付现金金额,相当于所有未偿还本金、应计和未付利息(如有)的100%,以及根据本协议应支付的任何和所有其他金额(“违约赎回价格破产事件”),而无需持有人或任何其他人发出任何通知或要求或采取其他行动;但持有人可全权酌情放弃在违约破产事件时获得付款的权利, 全部或部分,任何此类放弃不影响持有人在本协议项下的任何其他权利,包括与违约破产事件有关的任何其他权利,以及获得违约赎回价格或任何其他赎回价格的任何权利(视适用情况而定)。第4(C)款所要求的赎回应按照第11条的规定进行。

(5)基本交易和控制权变更时的权利。

(A) 假设。本公司应促使本公司不是幸存者的基础交易中的任何继承实体(“继承实体”)按照本第5(A)节的规定,按照书面协议的形式和实质,以书面形式承担本公司在本票据和其他交易文件项下的所有义务,该书面协议的形式和实质合理地令持有人满意,并在该基础交易之前得到持有人的批准(不得无理拖延),并应根据持有人的选择权,向持票人交付一份与本票据在形式和实质上与本票据基本相似的书面文书作为证明的继承人实体的担保。在发生任何该等基本交易时,应在本附注下的“公司”一词中加上继承实体 (因此,在该基本交易发生或完成后,本附注及其他交易文件中提及“公司”的每一项规定及其他交易文件中提及“公司”的每一项条文均应指公司及每一个或多个继承实体,分别与本公司共同及个别),以及一个或多个继承实体与本公司共同及个别。可行使本公司在此之前的一切权利及权力,而一个或多个继承实体应承担本附注及其他交易文件项下本公司于此之前的所有义务 ,其效力犹如本公司及该等继承实体已于本附注中共同及个别命名为 公司一样。

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(B) 赎回权。不迟于控制权变更完成前十(10)天,公司应通过电子邮件和隔夜快递向持有人发送书面通知(“控制权变更通知”),详细说明此类交易的情况,以及预期的控制权变更赎回日期(定义见第11(A)节)。在(X)本公司或其任何附属公司达成的任何口头或书面协议期间(X)本公司或其任何附属公司达成的任何口头或书面协议,其中预期的交易完成后将导致控制权变更,(Y)持有人意识到控制权变更,以及(Z)持有人收到控制权变更通知并在该控制权变更完成之日后二十五(25)天结束的任何时间,持有人可向本公司递交有关本票据的书面通知(“控制权变更赎回通知”),要求本公司赎回(“控制权变更赎回”)本票据的全部或 任何部分,其中“控制权变更赎回通知”须注明持有人选择要求本公司赎回的票据金额。根据第5(B)条规定必须赎回的本票据的 部分应由公司以现金形式以电汇方式以现金形式赎回,赎回价格与所赎回的票据金额相当(“控制权变更赎回价格”)。 本第5条规定的赎回应按照第11条的规定进行,并应优先支付与控制权变更有关的股东。如果第5(B)款规定的赎回被具有司法管辖权的法院视为或裁定为本公司对票据的预付款,则此类赎回应被视为自愿预付款。 本协议各方同意,如果本公司根据第5(B)款赎回票据的任何部分,持有人的损害将是不确定和难以估计的,原因是双方无法预测未来的利率 以及持有人能否获得合适的替代投资机会的不确定性。

(6) [故意省略]

(7) 强制赎回。

(A) 发生强制赎回。在本票据未偿还期间,公司应至少使用其任何证券发行的净收益的100%,包括任何承销或其他公开发行的证券(任何此类发行,“后续 发行”),以首先全额赎回本票据,包括票据金额和根据本 票据到期和应付的所有其他金额,以及除未偿还票据以外的所有其他票据(“强制性赎回”);然而,倘若后续发售所得款项净额少于悉数偿还所有票据所需的金额,(I)本公司根据本条例第6条(A)项承担的偿还责任应限于该等所得款项净额,(Ii)所得款项净额将根据当时未偿还票据的本金按比例运用于所有当时尚未偿还的票据,及(Iii)本公司将于每次发行时进行连续强制性赎回,直至该等票据悉数偿还或不再有未偿还票据为止。

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(B) 强制性通知。就每项强制性赎回而言,本公司应向所有(但不少于 )债券持有人(“强制性赎回通知”及该通知送达所有持有人的日期称为“强制性赎回通知日期”)(A)说明强制性赎回发生的日期(“强制性赎回日期”),该日期为适用的后续发售的完成日期,(B)说明适用的后续发售的预期所得款项净额及(C)载有本公司行政总裁或首席财务官出具的证明,证明本公司已就所有票据同时采取相同行动 。每份强制性赎回通知应不迟于适用后续发售定价公布后的第一(1)个营业日送达,本公司应在相关强制性赎回通知日期或之前发布载有适用强制性赎回通知中所载 信息的公告,以该公告包含任何或构成任何重大非公开信息为限。

(C) 强制赎回程序。根据强制性赎回而支付的现金应在紧接强制性赎回日之后的第 个营业日全额支付,并根据持有人的 电汇指示电汇即期可用资金。如本公司未能于适用的到期日 前支付根据强制性赎回而支付的任何部分款项,则应按年利率较低的18%(18%)或适用法律所允许的最高利率 计算利息,直至该笔款项全数支付为止。尽管本第6(C)条有任何相反规定,净收益应按比例在票据持有人中使用。

(8) 可选预付。本公司可于任何时间或不时以即时可用资金100%预付票据金额的电汇方式,以现金方式向持有人预付全部或部分(每笔“选择性预付款项”)票据。本公司可根据本第8条行使其要求预付款项的权利,方法是以电子邮件及隔夜快递将书面通知送交持有人及其他票据的所有持有人(“可选择的预付款通知”,而所有票据持有人收到该通知的日期称为“可选择的预付款通知日期”)。每份可选的预付款通知都是不可撤销的。每份可选提前还款通知应(I)说明可选提前还款发生的日期(“可选提前还款日期”),该日期不得早于适用的可选提前还款通知日期之后的两(2)个工作日,及(Ii)说明本公司根据本条款第8条(以及其他票据的类似规定)选择在相关可选提前还款日从持有人和所有其他票据持有人处选择的 票据的票据总额。如果公司选择 根据第8条进行可选的预付款,则它必须同时对其他票据采取与 相同比例的相同行动。

(9) 无循环。本公司在此承诺并同意,本公司不会透过修订公司注册证书或章程,或透过任何重组、资产转移、合并、合并、安排计划、解散、发行或出售证券,或任何其他自愿行动,避免或试图避免遵守或履行本附注的任何条款, 并将始终真诚地执行本附注的所有条文,并采取一切必要的行动,以保障本附注持有人的 权利。

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(10) 最惠国待遇。只要票据是未偿还的,在公司发行任何新证券时,购买者有理由认为任何条款对该证券的持有人更有利 ,或购买者有理由认为该证券的持有人的条款在这些交易文件中没有类似地提供给该证券的持有人,则(I)买方应在发行或修订(视情况适用)的一(1)个营业日内将该额外或更有利的条款通知本公司,以及(Ii)该条款,根据买方的 选择权,应成为票据的一部分(无论公司或买方是否遵守票据的通知条款 )。另一种证券中包含的可能更有利于此类证券持有人的条款类型包括,但不限于,涉及转换或行权折扣、转换或行权回溯期的条款,以及对每股有效价格的折扣。如果买方选择将该条款作为票据的一部分,则公司应在收到买方请求后的一(1)个工作日内,立即在买方合理满意的形式和实质上对该调整作出确认,但公司未能及时提供确认并不影响本通知拟进行的 自动修订。

(11) 赎回。

(A) 机械学。公司应在收到持有人违约赎回事件通知后三(3)个业务 天内向持有人交付适用的违约赎回价格事件;但在发生违约破产事件 时,公司应按照第4(C)条的规定(适用的“违约赎回事件”)向持有人交付适用的违约赎回价格事件。如果持有人已根据第5(B)条提交了控制权变更赎回通知 ,公司应(I)在完成控制权变更之前收到控制权变更通知的同时(br})将适用的控制权变更赎回价格交付给持有人,(Ii) 在公司收到该通知后三(3)个工作日内(该日期为“控制权变更赎回日期”)。公司应在适用的可选预付日期 向持有人交付预付的适用票据金额。公司应根据持有人于适用到期日以书面形式向本公司提供的电汇指示,以现金方式向持有人支付适用的赎回价格。如果赎回金额少于本票据的全部票据金额,本公司应立即安排向持有人发行并交付一张新票据 (根据第18(D)条),代表尚未赎回的未偿还本金和该本金的任何应计利息,该本金应按未交付赎回通知计算。如果本公司没有在所要求的时间段内向持有人支付赎回价格 ,则在此后的任何时间,直至本公司全数支付该等未支付的赎回价格为止,持有人有权选择要求本公司迅速将本票据的全部或任何部分 退还持有人,以代替赎回本票据,该票据金额为已提交赎回但尚未支付适用赎回价格的 。本公司于接获该通知后,(X)适用的赎回通知对该 票据金额无效,及(Y)本公司应立即将本票据退回,或(根据第18(D)条)发行一张新票据予持有人 代表该票据金额予以赎回。

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(B) 其他持有人赎回。本公司于接获任何其他票据持有人因与第4(B)节、第 5(B)节或第8节所述事件或事件大体类似的事件或事件或根据其他票据所载的相应条文(各为“其他赎回通知”)而发出赎回或偿还通知时,本公司应立即(但不迟于收到通知后一(1)个营业日)以电子邮件 向持有人送交该通知的副本。如果公司收到赎回通知和一个或多个其他赎回通知,在自公司收到持有人的赎回通知前三(3)个工作日开始并包括在内的七(7)个营业日期间内,公司无法赎回在该赎回通知和在该七(7)个营业日期间收到的该等其他赎回通知中指定的所有本金、利息和其他金额,然后,本公司将根据本公司于该七(7)个营业日期间收到的该等赎回通知及该等其他票据的赎回通知,按本票据的本金金额及提交赎回的其他票据的本金,按比例向持有人及其他票据持有人赎回 。

(C) 资产不足。如果在赎回日期,公司的资产不足以支付适用的赎回价格, 公司应(I)在其能力范围内采取一切合理的适当行动,最大限度地增加可用于支付适用的赎回价格的资产,(Ii)从适用的赎回日期可用的所有此类资产中赎回在该日期可以赎回的适用赎回价格的最大可能部分 ,持有人及其他票据持有人须按比例按比例赎回本票据及其他票据在适用赎回日期的本金总额 及(Iii)在适用的赎回日期后,本公司可随时及不时在额外资产可供支付本票据及其他票据的适用赎回价格的余额时,本公司将于本财政季度末使用该等资产支付本票据及其他票据的该等赎回价格的余额。或以适用的赎回价格在上述基础上可供资产使用的部分资产,且此类资产在该会计季度结束前不得用于任何其他目的。本票据及尚未赎回的其他票据本金的利息将继续计算,直至本公司赎回本票据及其他票据为止。本公司应 向持有人支付适用的赎回价格,而不考虑资金的合法可获得性,除非适用的法律明确禁止支付适用的赎回价格,或者支付适用的赎回价格可能合理地导致对本公司董事的个人责任 。

(12) 投票权。持有人作为本票据持有人并无投票权,但法律规定及本票据另有明文规定者除外。

(13) 排名。根据本附注(A)到期的所有付款应平价通行证及(B)优先于本公司及其附属公司的所有其他债务。

(14) 负面公约。除下文所述外,在所有债券已根据其条款赎回或以其他方式足额偿付之前,未经所需持有人事先书面同意,本公司不得及本公司不得准许其任何附属公司以合并或其他方式直接或间接:

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(A) 在任何票据仍未清偿期间,招致或担保、承担或容受任何债务(准许债务除外)的存在;

(B) 允许或容忍在公司或其任何附属公司(统称为“留置权”)拥有的任何财产或资产(包括账户和合同权利)上或其中存在任何按揭、留置权、质押、押记、担保权益或其他产权负担 ,但允许留置权除外;

(C) 以现金或现金等价物(全部或部分,不论是公开市场购买、要约收购、私人交易或其他方式)赎回、取消、回购、偿还或支付任何债务的全部或任何部分(本票据及其他票据除外),不论是就该等债务的本金(或溢价,如有的话)或利息而支付的方式 ,如该等款项在到期或以其他方式支付时已到期或以其他方式支付,或在该等付款生效后构成事件,或者,随着时间的推移而未治愈将构成违约事件已经发生并且仍在继续;

(D)以支付全部或部分现金或现金等价物(无论是公开市场购买、投标要约、私人交易或其他方式)全部或任何部分的任何债项(包括但不限于本票据及其他票据以外的准许债务)的方式,赎回、取消、购回、偿还或作出任何付款,以支付该等债务的本金(或 溢价,如有)。为清楚起见,此类限制不应排除支付在此类允许债务下可能产生的定期计划利息支付 ;

(E) 赎回或回购公司的任何股权;

(F) 宣布或支付本公司或其子公司(全资子公司除外)的任何股权的任何现金股息或分配。

(G) 按照公司提交给美国证券交易委员会(“委员会”)的表格10-k的最新年度报告中所述,对其业务性质作出任何改变,或修改其公司结构或宗旨;

(H) 设定、许可或以其他方式允许对任何知识产权的任何留置权,包括但不限于通过任何过去、现在或未来对前述任何权利的任何侵犯而提出的任何损害索赔,在每一种情况下,允许留置权除外;

(I) 与任何关联公司订立、续订、扩展或参与任何交易或一系列相关交易(包括但不限于购买、出售、租赁、许可、转让或交换任何种类的财产或资产或提供任何种类的服务), 在正常业务过程中除外,其方式和程度与过去的惯例一致,且对其业务的审慎运营 是必要或适宜的。以公平对价和对其或其子公司有利的条款,与与非其关联方的人进行类似的公平交易相比, ;

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(J)发行任何票据或发行任何其他证券,而该等票据或证券会导致该等票据违约或失责;

(K) 修改其章程文件,包括但不限于其公司注册证书和章程,以任何方式对买方的任何权利造成实质性影响;

(L) 与本公司的任何关联公司进行任何交易,该交易必须在提交给证监会的任何公开文件中披露, 除非此类交易是以独立原则进行的,并得到本公司多数公正董事的明确批准(即使低于董事会批准所需的法定人数);

(M) 修订公司与P20亿之间的合并协议或贷款协议,日期为[●],2024,分别作为附件A和附件B的 的签署副本;以及

(N) 就上述任何事项订立任何协议。

尽管第14条有任何相反规定,根据合并协议完成的企业合并在本协议生效之日不应被视为违反第14条。

(15) 平权公约。在所有票据已按照其条款赎回或以其他方式足额偿付之前,除非规定持有人另有协议,否则本公司应且本公司应安排各附属公司直接或间接:

(A) 维持和维护其存在、权利和特权,并在其拥有或租赁的财产的性质或其业务的交易需要这种资格的每个司法管辖区内成为或保持适当的资格和良好的地位。

(B) 维持和保存其所有对妥善经营业务所必需或有用的财产,并保持良好的运作状况和状况(普通损耗除外),并时刻遵守其作为承租人 所属的所有租契或占用财产的所有租契的规定,以防止任何损失或没收其或根据该等租契而被没收的财产;

(C) 采取一切必要或适当的行动,以维护对充分开展其业务所必需或重要的所有知识产权;

(D) 就其财产(包括其租赁或拥有的所有不动产)和业务向负责任和信誉良好的保险公司或协会(包括但不限于全面的一般责任、危险、租金和业务中断保险)和业务提供保险,保险金额和承保风险的金额和承保风险由对其具有管辖权的任何政府当局规定,或由类似业务中的公司按照合理的商业惯例普遍进行;

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(E)在任何情况下,应在一(1)个营业日内,当违约事件(“违约通知事件”)发生时,立即以书面通知持有人及其他票据持有人,并在向持有人及其他票据持有人递交该通知的同时,以表格8-k向证监会提交最新报告,说明该事实。

(16) 投票决定发行票据或更改票据条款。本附注或任何其他附注的任何条文的任何交换、更改或修订或豁免,均须在为此目的而正式召开的会议上投赞成票,或在未经所需持有人会议的情况下获得书面同意。本公司及所需持有人所作的任何交换、更改、修订或豁免对本票据持有人及所有其他票据持有人均具约束力。持有人在此承认并同意,根据本条款采取的任何行动可能会对持有人造成或被认为造成与此类行动对一名或多名其他票据持有人(S)的影响相比不成比例的影响。本条款构成本公司授予每位票据持有人的单独权利 ,不得以任何方式解释为该等持有人就购买、处置或表决证券或其他事项采取一致行动或集体行动。

(17) 转移。本票据可由持有人在未经本公司同意的情况下发售、出售、转让或转让,但须受证券购买协议第4.1节的规定所规限。

(18) 重新发行本票据。

(A) 转移。如转让本票据,持有人应将本票据交回本公司,届时本公司将根据持有人的命令,立即发行及交付一张登记为 的新票据(按照第18(D)条,并受第3条规限),持有人可要求登记为 ,代表持有人转让的未偿还本金,如转让的本金少于全部未偿还本金,则本公司将(根据第18(D)条)向持有人发行一张新票据,代表未获转让的未偿还本金。持有人及任何受让人于接纳本票据后,确认并同意在赎回本票据任何部分后,由于第(Br)节的规定,本票据所代表的未偿还本金可能少于本票据票面所载的本金。

(B)遗失、被盗或残缺不全的钞票。于本公司收到令本公司合理信纳本票据已遗失、被盗、损毁或损毁的证据后,如属遗失、被盗或损毁,并如属遗失、被盗或损毁,则持有人 以惯常形式向本公司作出的任何弥偿承诺(但并无任何义务提交保证书或其他保证书),而如属损毁,本公司应于交回及注销本票据后,签署及向持有人交付一份代表未偿还本金的新票据(根据第18(D)条)。

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(C) 可兑换不同面额的纸币。本票据可于持有人于本公司主要办事处交回时兑换为一张或多张新票据(根据第18(D)条),总计代表本票据的未偿还本金 ,而每份该等新票据将代表持有人于交回时指定的未偿还本金部分。

(D) 发行新纸币。当本公司须根据本票据的条款发行新票据时,该新票据应与本票据具有相同的基调,(Ii)如该新票据的票面所示,(Ii)应代表未偿还本金 (如属根据第18(A)或18(C)条发行的新票据,则为持有人指定的本金,当加入与该发行相关而发行的其他新票据所代表的本金时,不超过本票据的本金(br}紧接新票据发行前的未偿还本金),(Iii)应具有与本票据的发行日期相同的发行日期(如新票据面上所示),(Iv)应具有与本票据的 相同的权利和条件,以及(V)应为自发行日期起的应计和未付利息(如有)。

(19) 补救办法、特征、其他义务、违规行为和禁令救济。本附注所提供的补救措施应为累积性的 ,以及根据本附注及任何其他法律或衡平法交易文件(包括特定履行判令及/或其他强制令济助)所提供的所有其他补救措施。此处包含的任何补救措施均不应视为放弃遵守导致此类补救措施的规定。本协议并不限制持有人因公司未能遵守本附注条款而寻求实际和相应损害赔偿的权利 。本公司向持有人承诺,除本文明确规定外,不得对本票据进行任何表征。本协议规定或规定的付款、赎回等(及其计算)金额应为持有人应收到的金额,除非本协议另有明确规定,否则不受本公司任何其他义务(或履行义务)的约束。公司承认,违反其在本协议项下的义务将对持有人造成不可弥补的损害,任何此类违约的法律补救措施可能不足。 因此,公司同意,在发生任何此类违约或威胁违约的情况下,持有人除 所有其他可用的补救措施外,还应有权获得禁止任何违约的禁令,而无需显示经济损失,也不需要任何 保证书或其他担保。

(20) 支付收取、强制执行和其他费用。如果(A)本票据交由受权人代为收取或强制执行 或通过任何法律程序收取或强制执行,或持有人以其他方式采取行动以收取根据本票据应支付的金额或执行本票据的规定,或(B)发生任何影响公司债权人权利并涉及本票据下的债权的破产、重组、接管或其他程序,则公司应支付持有人因该等收取、强制执行或诉讼或与该等破产、重组、接管或其他程序有关而产生的费用,包括:但不限于律师费和支出。本公司明确承认并同意,本票据项下的到期金额 不会因本票据支付的购买价格低于本票据的原始本金而受到影响或限制。

(21) 结构;标题。本附注应被视为由本公司和所有买方共同起草,不得被解释为针对作为本附注起草人的任何人。本说明的标题仅供参考,不得构成本说明的一部分,也不影响本说明的解释。

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(22) 失败或纵容不放弃。持有人在行使本协议项下的任何权力、权利或特权时未能或延迟 不得视为放弃该等权力、权利或特权,任何该等权力、权利或特权的单一或部分行使亦不得妨碍其他或进一步行使该等权力、权利或特权或任何其他权利、权力或特权。除非以书面形式提交并由弃权一方的授权代表签署,否则弃权无效。

(23) 争端解决。如对任何赎回价格的厘定有争议,本公司应支付无争议的适用的 赎回价格,并应在收到或视为收到赎回通知或其他引起该等争议的事件(视属何情况而定)后一(1)个营业日内,以电子邮件 向持有人提交有争议的决定或算术计算。如果持有人和公司未能在向持有人提交此类有争议的厘定或算术计算的一(Br)(1)个工作日内就此类确定或计算达成一致,则公司应在 一个(1)工作日内通过电子邮件将任何赎回价格的有争议的算术计算通过电子邮件提交给由持有人选定并经公司批准的独立外部会计师,此类批准不得无理扣留、附加条件或推迟。 公司自费:应促使会计师作出决定或计算,并在收到争议的决定或计算之日起五(5)个工作日内将结果通知公司和持有人。 该会计师的决定或计算(视情况而定)应对没有明显错误的各方具有约束力。

(24) 通知;付款。

(A) 通知。除本附注另有规定外,凡根据本附注须发出通知时,应根据证券购买协议第5.4节发出通知。本公司应就根据本附注采取的所有行动向持有人提供即时书面通知,包括对该等行动的合理详细描述及其理由。

(B) 付款。本公司根据本票据向任何人支付任何现金时,应以美利坚合众国的合法货币将即期可用资金电汇至持有人指定的账户;但持有人在向本公司发出书面通知后,可选择以支票方式收取美利坚合众国合法款项 ,支票由本公司开立,并以隔夜速递服务寄往先前以书面向本公司提供的地址(就每名买方而言,该地址最初应为证券购买协议所附签署页所载)。凡按本票据的 条款明示应于任何非营业日的日期到期的任何款项,应于随后的下一个营业日(即 营业日)到期。

(25) 取消。在本票据的所有本金、任何应计利息及任何时间所欠的任何其他款项已悉数支付后,本票据将自动被视为已注销,不得重新发行、出售或转让。

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(26) 放弃通知。在法律允许的范围内,本公司特此放弃与本票据和证券购买协议的交付、承兑、履行、违约或执行有关的要求、通知、拒付和所有其他要求和通知。

(27)管辖法律;管辖权;陪审团审判。本附注应受纽约州国内法律的管辖,并根据其解释和执行,有关本附注的解释、效力、解释和履行的所有问题应受纽约州的国内法律 管辖,而不影响任何可能导致适用纽约州以外任何司法管辖区的法律的法律选择或冲突法律条款或规则(无论是纽约州还是任何其他司法管辖区)。 公司特此不可撤销地服从纽约州和联邦法院的专属管辖权,曼哈顿自治市,裁决本协议项下或与本协议相关的任何争议,或与本协议中预期或讨论的任何交易有关的任何争议,并在此不可撤销地放弃并同意不在任何诉讼、诉讼或诉讼中主张 本人不受任何此类法院的管辖权管辖,或该等诉讼、诉讼或诉讼是在不方便的法院提起的 或该诉讼、诉讼或诉讼的地点不适当。本公司在此不可撤销地放弃面交送达法律程序文件,并 同意在任何该等诉讼、诉讼或法律程序中送达的法律程序文件副本邮寄至本公司证券购买协议签署页上列明的地址,并同意该等送达构成良好及充分的法律程序文件及有关通知的送达。此处包含的任何内容均不得视为以任何方式限制以法律允许的任何方式送达过程的任何权利。本协议所载任何事项均不得被视为或阻止持有人在任何其他司法管辖区对本公司提起诉讼或采取其他 法律行动,以追讨本公司对持有人的义务、就该等义务变现任何抵押品或任何其他担保,或执行对持有人有利的判决或其他法院裁决。公司在此不可撤销地放弃其可能拥有的任何权利,并同意不要求陪审团审判以裁决本票据项下或与本票据或本票据拟进行的任何交易有关或引起的任何纠纷。

(28) 可分割性。如果本附注的任何条款被法律禁止或被有管辖权的法院以其他方式判定为无效或不可执行,则本应被禁止、无效或不可执行的条款应视为经修订后在最大程度上有效和可执行,且该条款的无效或不可执行不影响本附注其余条款的有效性,只要经如此修改的本附注继续 在没有重大变化的情况下表达公司和持有人对本附注标的的初衷和被禁止的性质,有关条文(S)的无效或不能强制执行,并不会实质上损害本公司或持有人各自的期望或互惠的 义务,或实际实现本公司或持有人原本会获得的利益 。本公司与持有人将本着善意协商,将禁止、无效或不可执行的 条款(S)替换为有效条款(S),其效力应尽可能接近禁止、无效或不可执行的 条款(S)。

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(29) 披露。本公司收到或交付根据本附注条款发出的任何通知后,除非本公司 真诚地确定与该通知有关的事项不构成与本公司或其附属公司有关的重大非公开资料,否则本公司应在收到或交付任何该等通知的同时,以8-k表格或其他方式在当前报告中公开披露该等重大非公开资料。如果本公司认为一份通知包含与本公司或其子公司有关的重大非公开信息,则本公司应在交付该通知的同时向持有人表明,在没有任何此类指示的情况下,持有人应被允许推定与该通知有关的所有事项 不构成与本公司或其子公司有关的重大非公开信息。

(30)高利贷。本票据受一项明确条件的规限,即本公司在任何时候均无责任或要求本公司支付利息 ,其利率或金额可能会使持有人因超过适用法律允许本公司订立或同意支付的最高利率或金额而承担民事或刑事责任。如果根据本附注的条款,本公司在任何时候需要或有义务支付本附注项下的利息,包括以原始发行贴现的方式, 利率或金额超过该最高利率或金额,本票据项下的利息利率或金额应被视为立即降至该最高利率或金额,应付利息应按该最高利率或按该最高金额计算,超过该最高利率或金额的所有优先利息付款均应予以运用,并应被视为本票据本金余额减少时的付款 。

(31) 某些定义。就本说明而言,下列术语应具有以下含义:

(A) “关联公司”应具有证券法第405条中赋予该术语的含义。

(B) “业务合并”是指根据合并协议提出的合并,其中Pharma Two b Ltd., 一家根据以色列国法律成立的公司(“P2B”)将其某些证券出售给协议中确定的买家 ,并受协议条款的约束。

(C) “营业日”是指星期六、星期日或法律授权或要求纽约市商业银行继续关闭的其他日子以外的任何日子;但是,为澄清起见,只要纽约市商业银行的电子转账系统(包括电汇转账)在这一天对客户开放,商业银行不应被视为获得授权或被法律要求继续关闭,只要纽约的电子资金转账系统(包括电汇)在这一天对客户开放,即不得因“待在家里”、“原地避难”、“非必要的员工”或任何其他类似的命令或限制或在任何政府机构的指示下关闭任何实体分支机构。

(D)“控制权变更”指任何基本交易,但不包括(I)普通股的任何重组、资本重组或重新分类 ,其中紧接该重组、资本重组或重新分类前公司投票权的持有人在该等重组、资本重组或重新分类后继续持有上市交易证券,并直接或间接。在进行重组、资本重组或重新分类后,(Ii)根据纯粹为改变本公司注册司法管辖权而进行的迁移性合并,尚存实体(或具有权力或投票权的实体 可选举该等实体的董事会成员(或如非公司,则为其同等成员)的投票权)持有多数投票权。

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(E) “截止日期”应具有证券购买协议中的含义,该日期是公司根据证券购买协议的条款首次发行票据的日期。

(F) “普通股”是指(I)公司普通股,每股面值0.0001美元,以及(Ii)该普通股应变更为的任何股本或因该普通股重组、资本重组或重新分类而产生的任何股本 。

(G) “或有债务”对任何人来说,是指该人就另一人的任何债务、租赁、股息或其他义务而承担的任何直接或间接的或有或有债务,如果承担该责任的人的主要目的或意图或其主要效果是向该责任的权利人提供保证,保证该责任将得到偿付或解除,或与该责任有关的任何协议将得到遵守,或该责任的持有人将得到(全部或部分)保护,使其免受损失。

(H) “可转换证券”是指可直接或间接转换为 或可行使或可交换为普通股的任何股票或证券(期权除外)。

(I) “股权”系指(A)股本的所有股份(不论是普通股还是优先股)、股本、实益权益、合伙或会员权益、合资企业权益、参与或其他所有权、或个人(个人除外)的利润权益或等价物(不论如何指定),不论是否有投票权或无投票权;及(B)可转换为或可交换上述任何股份的所有证券,以及购买、认购或以其他方式取得上述任何股份的所有认股权证、期权或其他权利,不论目前是否可兑换、可交换或可行使。

(J) “交易法”是指经修订的1934年证券交易法。

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(K) “基本交易”是指(A)本公司应直接或间接地,包括通过子公司、关联公司或其他方式,在一项或多项相关交易中,(I)与另一主体实体合并或合并(不论本公司是否尚存的公司),或(Ii)出售、转让、转让、向一个或多个主体实体转让或以其他方式处置本公司或其任何“重要附属公司”的全部或实质全部财产或资产(如条例 S-X规则1-02所界定),或(Iii)作出或允许一个或多个主体实体作出、或允许本公司受制于或使其普通股受制于或受制于一个或多个主体实体提出的购买、要约或交换要约, 至少(X)50%的已发行普通股的持有人接受该要约,(Y)普通股流通股的50%,按作出或参与或与任何作出购买、要约收购或交换要约的主体相关联的所有主体所持有的普通股的50%计算;或(Z)该数量的普通股 使得作出或参与或参与此类购买、投标或交换要约的任何主体实体成为至少50%的已发行普通股的实益拥有人(定义见《交易法》第13d-3条),或(Iv)完成与一个或多个主体实体的股票购买协议或其他业务合并(包括但不限于重组、资本重组、剥离或安排方案), 单独或合计收购(X)至少50%的普通股流通股,(Y)至少50%的普通股流通股,按订立或参与该股票购买协议或其他业务合并的所有主体实体持有的任何普通股股份不流通股计算;(br}或(Z)使主体实体集体成为至少50%的普通股已发行股份的实益所有人(定义见《交易法》规则13d-3)的普通股数量,或(V)重组、资本重组或重新分类其普通股,(B)公司应直接或间接,包括通过子公司、附属公司或其他方式,在一项或多项相关交易中,允许任何主体实体单独或整体成为“受益的 所有者”(定义见《交易法》第13d-3条),直接或间接地通过收购、购买、转让、转让、投标、要约收购、交换、减持普通股流通股、合并、合并、企业合并、重组、资本重组、剥离、安排方案、重组、资本重组或重新分类或其他方式 。(X)至少50%的已发行和已发行普通股所代表的总普通股投票权,(Y)在认购日未由所有该等主题实体持有的已发行和已发行普通股所代表的总普通投票权的至少50%, 或(Z)公司已发行和已发行的普通股或其他股本或其他股本证券所代表的普通投票权总额的百分比 足以允许该主体实体实施法定简短合并或其他交易,要求公司其他股东在未经公司股东批准的情况下交出其普通股股份,或(C) 公司应在一项或多项相关交易中直接或间接地,包括通过子公司、关联公司或其他方式, 发行或签订任何其他文书或交易,以规避,或者这规避了本定义的 意图,在这种情况下,本定义的解释和实施方式不应严格符合本定义的条款,以纠正本定义或本定义中可能存在缺陷或与此类票据或交易的预期处理不一致的任何部分所需的程度。

(L) “公认会计原则”是指美国公认的会计原则,在所涉期间始终如一地适用。

(M) “集团”系指“集团”,该术语在《交易法》第13(D)节中使用,其定义见下文规则 13d-5。

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(N) 任何人的“负债”,在不重复的情况下,是指(I)借入资金的所有负债,(Ii)根据公认会计原则 发行、承担或假定为财产或服务的递延购买价格的所有债务,包括(但不限于)“融资租赁” (按照以往惯例在正常业务过程中签订的贸易应付款除外),(Iii) 与信用证、担保债券和其他类似工具有关的所有偿还或支付义务,(Iv)票据、债券、债权证或类似工具所证明的所有债务,包括因收购财产、资产或企业而产生的债务,(V)根据任何有条件出售或其他所有权保留协议而产生或产生的所有债务, 或作为融资产生的所有债务,在这两种情况下,对于用这种债务的收益获得的任何财产或资产(即使 尽管卖方或银行在违约情况下根据该协议的权利和补救仅限于收回或出售此类财产),(Vi)任何租赁或类似安排下的所有货币义务,与公认会计原则有关,被归类为融资租赁,(Vii)以上第(I)至(Vi)款所指的所有债务,由任何按揭、信托契据、留置权、质押、押记、抵押、担保权益或任何性质的其他产权负担或任何性质的任何财产或资产(包括账户及合同权)担保(或该等债务的持有人具有现有权利,或有其他权利以该等权利作抵押),而该等财产或财产的拥有人并没有承担或承担偿付该等债务的责任,和(Vii)与债务或其他人的债务有关的所有或有债务 以上第(I)至(Vii)款所述的种类。

(O) “知识产权”应具有《证券购买协议》中赋予该术语的含义。

(P) “重大不利影响”应具有《证券购买协议》中赋予该术语的含义。

(Q) “合并协议”是指P20亿之间的合并协议和计划,[珠儿]合并子公司,公司,特拉华州 公司,日期为[●], 2024.

(R) “期权”是指认购或购买(I)普通股或(Ii)可转换证券的任何权利、认股权证或期权。

(S) “准许负债”是指(1)本票据及其他票据所证明的债务,(2)在正常业务过程中产生并符合以往惯例的贸易应付款,以及(3)本公司发生的无担保债务,其偿付权明确从属于本票据所证明的债务,该债务反映在规定持有人可接受并经规定持有人书面批准的书面协议中,而该债务(A)在任何时候均不直接或间接规定付款、预付款、偿还、回购或失败。任何本金或溢价(如有)在到期日后九十一(91)天或之后生效,(B)包括所需持有人可接受的条款和条件。

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(T) “允许留置权”是指(I)任何尚未到期或拖欠的税款留置权,或根据公认会计原则已为其设立充足准备金的适当程序正真诚地争辩的任何留置权,(Ii)在正常业务过程中因法律运作而产生的关于尚未到期或拖欠的负债的任何法定留置权,(Iii)因法律运作而产生的任何留置权,如实物留置权、机械师留置权和其他类似留置权,在正常业务过程中产生的:(Br)对尚未到期或拖欠或正在通过适当程序真诚地提出异议的负债;(Iv)对公司或其任何子公司收购或持有的任何设备的留置权或设备的留置权,以确保该设备的购买价或仅为购买或租赁该设备而产生的债务;或(B)该设备在收购时存在的 ,但留置权仅限于如此收购的财产及其改进,及(br}该等设备的收益,(V)在本公司业务的正常运作中授予他人的租赁或分租及许可证及再许可,并不对本公司及其附属公司的整体业务构成任何重大方面的干扰,(Vi)因法律事宜而产生的对海关及税务机关的留置权,以确保支付与货物进口有关的关税 及(Vii)在不构成第(Br)4(A)(Ix)条下的违约事件的情况下,因判决、法令或扣押而产生的留置权。

(U) “个人”是指个人、有限责任公司、合伙企业、合资企业、公司、信托、非法人组织、任何其他实体和任何政府实体或其任何部门或机构。

(V) “买方”应具有证券购买协议中赋予该术语的含义。

(W) “赎回日期”统称为违约赎回日期和控制权变更赎回日期的事件 以及可选的预付款日期(视情况而定),分别指上述赎回日期。

(X) “赎回通知”统称为违约赎回通知、控制权变更赎回通知和可选预付通知,以上各项分别为赎回通知。

(Y) “赎回溢价”是指[125%].

(z) “赎回价格”统称为违约事件赎回价格和控制权变更赎回价格和在任何选择性预付款后预付的票据金额,上述每一项单独为赎回价格。

(Aa) “相关基金”对任何人而言,是指由该人或该人的关联公司管理的基金或账户。

(Bb) “所需持有人”是指至少代表[多数人]当时未偿还票据的本金总额 。

(Cc) “美国证券交易委员会”指美国证券交易委员会。

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(Dd) “证券法”是指经修订的1933年证券法。

(Ee) “证券购买协议”指于认购日期 由本公司与本公司发行债券所依据的签署页所列投资者之间订立的经不时修订、修订及重述、补充或以其他方式修改的若干证券购买协议。

(Ff) “主体实体”是指任何个人、个人或集团或任何此类个人、个人或集团的任何关联方或关联方。

(Gg) “订阅日期”是指[●], 2024.

(Hh) “附属公司”应具有证券购买协议中赋予该术语的含义。

(Ii) “交易文件”应具有《证券购买协议》中赋予该术语的含义。

[签名 页面如下]

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兹证明,本公司已于上述发行日期正式签立本票据。

赫皮恩制药公司
作者:
姓名: 约翰·卡万
标题: 临时首席执行官兼首席财务官

附件 A

合并 协议

(见所附的 )

附件 B

贷款协议

(见所附的 )