carv-20240331
000101617803/312024-03-312024财年错误5,094,948http://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2024#DebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2024#DebtAndCapitalLeaseObligationsxbrli：股票iso4217：USDiso4217：USDxbrli：股票xbrli：纯粹00010161782023-04-012024-03-3100010161782024-07-1500010161782023-09-3000010161782024-03-3100010161782023-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2024-03-310001016178Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-03-310001016178美国-GAAP：房地产贷款成员2024-03-310001016178美国-GAAP：房地产贷款成员2023-03-310001016178美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2024-03-310001016178美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-03-310001016178美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2024-03-310001016178美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：系列DPrefredStockMember2023-03-310001016178美国-公认会计准则：系列DPrefredStockMember2024-03-310001016178美国-美国公认会计准则：系列EPferredStockMember2024-03-310001016178美国-美国公认会计准则：系列EPferredStockMember2023-03-310001016178美国-公认会计准则：系列FP参考股票成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：系列FP参考股票成员2023-03-3100010161782022-04-012023-03-310001016178美国-公认会计准则：首选股票成员2022-03-310001016178美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001016178US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001016178美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001016178美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-03-310001016178Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-3100010161782022-03-310001016178美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-04-012023-03-310001016178Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012023-03-310001016178美国-公认会计准则：首选股票成员2022-04-012023-03-310001016178美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-012023-03-310001016178US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012023-03-310001016178美国-公认会计准则：首选股票成员2023-03-310001016178美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-03-310001016178US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310001016178美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2023-03-310001016178Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001016178Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2024-03-310001016178美国-公认会计准则：保留预付款成员2023-04-012024-03-310001016178Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012024-03-310001016178美国-公认会计准则：首选股票成员2023-04-012024-03-310001016178美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-04-012024-03-310001016178US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012024-03-310001016178美国-公认会计准则：首选股票成员2024-03-310001016178美国-美国公认会计准则：普通股成员2024-03-310001016178US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-310001016178美国-公认会计准则：保留预付款成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2024-03-310001016178Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-3100010161781994-10-2400010161782003-09-1700010161782002-04-012003-03-310001016178carv：CarverStatutoryTrust1会员2013-03-310001016178SRT：最小成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2024-03-310001016178SRT：最大成员数US-GAAP：构建和构建改进成员2024-03-310001016178美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最小成员数2024-03-310001016178美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最大成员数2024-03-310001016178Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-03-310001016178Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-03-310001016178Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310001016178Us-gaap:GovernmentNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsGNMAMember2024-03-310001016178Us-gaap:FederalHomeLoanMortgageCorporationCertificatesAndObligationsFHLMCMember2024-03-310001016178Us-gaap:FederalNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsFNMAMember2024-03-310001016178美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2024-03-310001016178Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公司债券证券成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：市政债券成员2024-03-310001016178Us-gaap:GovernmentNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsGNMAMember2023-03-310001016178Us-gaap:FederalHomeLoanMortgageCorporationCertificatesAndObligationsFHLMCMember2023-03-310001016178Us-gaap:FederalNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsFNMAMember2023-03-310001016178美国-公认会计准则：抵押贷款认可证券成员2023-03-310001016178Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公司债券证券成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：市政债券成员2023-03-310001016178美国公认会计准则：债务证券成员2024-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员2024-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员2023-03-310001016178SRT：多家庭成员2024-03-310001016178SRT：多家庭成员2023-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-03-310001016178美国-公认会计准则：建设贷款成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：建设贷款成员2023-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员2023-04-012024-03-310001016178美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-04-012024-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员2022-04-012023-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-04-012023-03-310001016178美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-04-012023-03-310001016178美国公认会计准则：财务应收账款成员2024-03-310001016178美国公认会计准则：构建成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：未分配的财务应收款成员2023-03-310001016178Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUS-GAAP：住宅投资组合细分成员2024-03-310001016178Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberSRT：多家庭成员2024-03-310001016178Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2024-03-310001016178Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国公认会计准则：构建成员2024-03-310001016178Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2024-03-310001016178Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2024-03-310001016178Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：未分配的财务应收款成员2024-03-310001016178SRT：多家庭成员2023-04-012024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2023-04-012024-03-310001016178美国公认会计准则：构建成员2023-04-012024-03-310001016178美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-04-012024-03-310001016178美国-公认会计准则：未分配的财务应收款成员2023-04-012024-03-310001016178美国公认会计准则：构建成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：未分配的财务应收款成员2024-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员2022-03-310001016178SRT：多家庭成员2022-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2022-03-310001016178美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2022-03-310001016178美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2022-03-310001016178美国-公认会计准则：未分配的财务应收款成员2022-03-310001016178SRT：多家庭成员2022-04-012023-03-310001016178美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2022-04-012023-03-310001016178美国-公认会计准则：未分配的财务应收款成员2022-04-012023-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2024-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2023-03-310001016178SRT：多家庭成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2024-03-310001016178SRT：多家庭成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2023-03-310001016178美国-GAAP：商业房地产成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2024-03-310001016178美国-GAAP：商业房地产成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2023-03-310001016178美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2024-03-310001016178美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2023-03-310001016178美国-GAAP：消费者投资组合细分成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2024-03-310001016178美国-GAAP：消费者投资组合细分成员Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2023-03-310001016178Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2024-03-310001016178Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2023-03-310001016178SRT：多家庭成员美国-美国公认会计准则：通过成员2024-03-310001016178SRT：多家庭成员美国-公认会计准则：特别成员2024-03-310001016178SRT：多家庭成员美国-GAAP：不符合标准的成员2024-03-310001016178SRT：多家庭成员美国公认会计准则：双重成员2024-03-310001016178SRT：多家庭成员Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-美国公认会计准则：通过成员2024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：特别成员2024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员2024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国公认会计准则：双重成员2024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember2024-03-310001016178美国公认会计准则：构建成员美国-美国公认会计准则：通过成员2024-03-310001016178美国公认会计准则：构建成员美国-公认会计准则：特别成员2024-03-310001016178美国公认会计准则：构建成员美国-GAAP：不符合标准的成员2024-03-310001016178美国公认会计准则：双重成员美国公认会计准则：构建成员2024-03-310001016178Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美国公认会计准则：构建成员2024-03-310001016178美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：通过成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：特别成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2024-03-310001016178美国-GAAP：不符合标准的成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2024-03-310001016178美国公认会计准则：双重成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2024-03-310001016178Us-gaap:UnlikelyToBeCollectedFinancingReceivableMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2024-03-310001016178美国公认会计准则：履行财务应收账款成员US-GAAP：住宅投资组合细分成员2024-03-310001016178美国公认会计准则：履行财务应收账款成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2024-03-310001016178SRT：多家庭成员美国-美国公认会计准则：通过成员2023-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-美国公认会计准则：通过成员2023-03-310001016178美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员美国-美国公认会计准则：通过成员2023-03-310001016178SRT：多家庭成员美国-公认会计准则：特别成员2023-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：特别成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：特别成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-03-310001016178SRT：多家庭成员美国-GAAP：不符合标准的成员2023-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-GAAP：不符合标准的成员2023-03-310001016178美国-GAAP：不符合标准的成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-03-310001016178美国公认会计准则：履行财务应收账款成员US-GAAP：住宅投资组合细分成员2023-03-310001016178美国公认会计准则：履行财务应收账款成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberUS-GAAP：住宅投资组合细分成员2024-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUS-GAAP：住宅投资组合细分成员2024-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2024-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2024-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2024-03-310001016178SRT：多家庭成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-03-310001016178SRT：多家庭成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2024-03-310001016178SRT：多家庭成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2024-03-310001016178SRT：多家庭成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2024-03-310001016178SRT：多家庭成员美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员2024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2024-03-310001016178美国公认会计准则：构建成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-03-310001016178美国公认会计准则：构建成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2024-03-310001016178美国公认会计准则：构建成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2024-03-310001016178美国公认会计准则：构建成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2024-03-310001016178美国公认会计准则：构建成员美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2024-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2024-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2024-03-310001016178美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2024-03-310001016178美国-公认会计准则：财务资产过去成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：财务资产未过去成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2024-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2024-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2024-03-310001016178美国-GAAP：消费者投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2024-03-310001016178美国-公认会计准则：财务资产过去成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：财务资产未过去成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2024-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2024-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2024-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2024-03-310001016178美国-公认会计准则：财务资产过去成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2024-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberUS-GAAP：住宅投资组合细分成员2023-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUS-GAAP：住宅投资组合细分成员2023-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2023-03-310001016178US-GAAP：住宅投资组合细分成员美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2023-03-310001016178SRT：多家庭成员Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-03-310001016178SRT：多家庭成员Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-03-310001016178SRT：多家庭成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-03-310001016178SRT：多家庭成员美国-公认会计准则：财务资产过去成员2023-03-310001016178SRT：多家庭成员美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2023-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：财务资产过去成员2023-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2023-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-03-310001016178美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-03-310001016178美国-公认会计准则：财务资产过去成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：财务资产未过去成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2023-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-03-310001016178美国-GAAP：消费者投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-03-310001016178美国-公认会计准则：财务资产过去成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：财务资产未过去成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2023-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2023-03-310001016178Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2023-03-310001016178美国-公认会计准则：财务资产过去成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：财务资产未过去成员2023-03-310001016178原文：Z6500US-GAAP：住宅投资组合细分成员2024-03-310001016178SRT：多家庭成员原文：Z65002024-03-310001016178Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember原文：Z65002024-03-310001016178原文：Z6500美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2024-03-310001016178美国公认会计准则：应收账款成员美国-GAAP：商业投资组合细分市场成员2024-03-310001016178美国公认会计准则：应收账款成员美国-GAAP：消费者投资组合细分成员2024-03-310001016178原文：Z65002024-03-310001016178美国公认会计准则：履行财务应收账款成员2023-04-012024-03-310001016178美国公认会计准则：履行财务应收账款成员2024-03-3100010161782023-08-2300010161782016-04-012017-03-3100010161781994-10-011994-12-3100010161782011-04-012011-12-3100010161782011-10-2700010161782002-08-0600010161782020-04-012021-03-310001016178美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-04-012021-03-310001016178美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-02-160001016178美国-公认会计准则：系列FP参考股票成员2021-01-012021-03-310001016178美国-公认会计准则：系列FP参考股票成员2021-02-160001016178美国-公认会计准则：系列FP参考股票成员2021-07-012021-09-300001016178美国-公认会计准则：系列FP参考股票成员2021-09-3000010161782021-07-012021-09-3000010161782021-04-012022-03-310001016178美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-04-012024-03-310001016178美国-美国公认会计准则：普通股成员2023-07-190001016178carv：A2006股票激励计划成员2006-09-300001016178carv：A2006股票激励计划成员2006-06-012006-09-300001016178carv：A2006股票激励计划成员2024-03-310001016178carv：A2006股票激励计划成员2022-04-012023-03-310001016178carv：A2006股票激励计划成员2023-04-012024-03-310001016178carv：A2014股票激励计划成员2014-09-300001016178carv：A2014股票激励计划成员2024-03-310001016178carv：A2014股票激励计划成员2023-04-012024-03-310001016178carv：A2014股票激励计划成员2022-04-012023-03-310001016178carv：A3.005.00管理者域名2023-04-012024-03-310001016178carv：A3.005.00管理者域名2024-03-310001016178carv：A5.005.99会员2023-04-012024-03-310001016178carv：A5.005.99会员2024-03-310001016178carv：A900010485会员2023-04-012024-03-310001016178carv：A900010485会员2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:GovernmentNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsGNMAMember2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:GovernmentNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsGNMAMember2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:GovernmentNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsGNMAMember2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:GovernmentNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsGNMAMember2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FederalHomeLoanMortgageCorporationCertificatesAndObligationsFHLMCMember2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FederalHomeLoanMortgageCorporationCertificatesAndObligationsFHLMCMember2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FederalHomeLoanMortgageCorporationCertificatesAndObligationsFHLMCMember2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FederalHomeLoanMortgageCorporationCertificatesAndObligationsFHLMCMember2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FederalNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsFNMAMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FederalNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsFNMAMember2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FederalNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsFNMAMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FederalNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsFNMAMember2024-03-310001016178Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-03-310001016178Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2024-03-310001016178Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-03-310001016178Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:GovernmentNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsGNMAMember2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:GovernmentNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsGNMAMember2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:GovernmentNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsGNMAMember2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:GovernmentNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsGNMAMember2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FederalHomeLoanMortgageCorporationCertificatesAndObligationsFHLMCMember2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FederalHomeLoanMortgageCorporationCertificatesAndObligationsFHLMCMember2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FederalHomeLoanMortgageCorporationCertificatesAndObligationsFHLMCMember2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FederalHomeLoanMortgageCorporationCertificatesAndObligationsFHLMCMember2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FederalNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsFNMAMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FederalNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsFNMAMember2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FederalNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsFNMAMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:FederalNationalMortgageAssociationCertificatesAndObligationsFNMAMember2023-03-310001016178Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-03-310001016178Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310001016178Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-03-310001016178Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公司债券证券成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：市政债券成员2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-04-012024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-04-012023-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMember2024-03-310001016178美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国公认会计准则：其他资产成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:MeasurementInputConstantPrepaymentRateMember2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310001016178Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-03-310001016178Us-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-03-310001016178Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2023-03-310001016178Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2023-03-310001016178美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2023-03-3100010161782012-04-012013-03-310001016178carv：CarverStatutoryTrust1会员2024-03-310001016178美国-公认会计准则：存款账户成员2023-04-012024-03-310001016178美国-公认会计准则：存款账户成员2022-04-012023-03-310001016178美国公认会计准则：抵押贷款银行成员2023-04-012024-03-310001016178美国公认会计准则：抵押贷款银行成员2022-04-012023-03-310001016178美国-公认会计准则：金融服务其他成员2023-04-012024-03-310001016178美国-公认会计准则：金融服务其他成员2022-04-012023-03-310001016178SRT：ParentCompany Member2024-03-310001016178SRT：ParentCompany Member2023-03-310001016178SRT：ParentCompany Member2023-04-012024-03-310001016178SRT：ParentCompany Member2022-04-012023-03-310001016178SRT：ParentCompany Member2022-03-310001016178美国公认会计准则：次要事件成员2024-04-300001016178美国公认会计准则：次要事件成员2024-05-24

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________
形式 10-K
年度和过渡报告
1934年证券交易所法第13或15（d）条
☒
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的年度报告
截至2024年3月31日的财年
或
☐
根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号： 001-13007
卡弗银行公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州13-3904174
(法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
西125街75号纽约纽约10027
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号： (718)230-2900
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元CARV纳斯达克资本市场
根据该法第12(G)条登记的证券：
没有一
如果注册人是《证券法》第405条所定义的知名经验丰富的发行人，则通过勾选标记进行验证。 o 是x 不是

如果注册人不需要根据该法第13条或第15(D)条提交报告，请用复选标记表示。o 是x 不是

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。x 是 o 不是

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。x 是   o 不是

通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。 请参阅《交易法》第120亿.2条规则中“大型加速备案人”、“加速备案人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☐大型加速文件服务器☐加速文件管理器☒ 非加速文件管理器
☒
较小的报告公司☐新兴成长型公司
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。o

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。o

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。o

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。o 是x不是



截至2024年7月15日， 5,094,948注册人的流通普通股股份。 截至2023年9月30日，非关联公司持有的注册人普通股的总市值（基于2023年9月30日注册人普通股每股2.17美元的收盘售价）约为美元10,672,813.

以引用方式并入的文件

1. 2024年股东年度会议委托声明的部分内容。(Part三）



卡弗银行公司
2024年10-K表格年度报告
目录
 页面
第一部分
3
第1项。
生意场
3
第1A项。
风险因素
28
项目1B。
未解决的员工意见
35
项目1C。
网络安全
35
第二项。
特性
35
第三项。
法律程序
36
第四项。
煤矿安全信息披露
36
第二部分
36
第五项。
注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
36
第六项。
[已保留]
37
第7项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
37
第7A项。
关于市场风险的定量和定性披露
51
第八项。
财务报表和补充数据
52
第九项。
会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
98
第9A项。
控制和程序
98
项目9B。
其他信息
99
项目9C。
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
99
第三部分
100
第10项。
登记人和企业政府董事、执行官员
100
第11项。
高管薪酬
100
第12项。
某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和有关股东的事项
100
第13项。
某些关系和关联交易与董事的独立性
100
第14项。
首席会计师费用及服务
100
第四部分
100
第15项。
展品和财务报表附表
100
第16项。
表格10-K摘要
100
签名
103
展品索引
102




前瞻性陈述

这份10-k表格年度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些“前瞻性陈述”，这些陈述可以通过使用“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“应该”、“计划”、“估计”、“预测”、“继续”和“潜在”或这些术语的否定或其他类似术语来识别。前瞻性陈述的例子包括但不限于对卡弗银行股份有限公司S(“公司”或“卡弗”)的财务状况、经营和业务结果的估计，这些估计会受到各种因素的影响，这些因素可能导致实际结果与这些估计大不相同。这些因素包括但不限于以下因素：

•利率变化，可能会减少净息差和净利息收入；

•美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和美联储理事会的政策；

•本公司获得费城联邦储备银行(“联邦储备银行”)批准向本公司次级债务证券持有人支付利息的能力；

•对公司施加的限制，除其他事项外，需要在宣布或支付股息、公司增加债务或赎回公司普通股之前获得联邦储备银行的书面批准，以及此类限制对运营的影响；

•银行关闭的影响以及与银行业和金融市场中断相关的风险；

•我们普通股的市场价格和交易量一直并可能继续波动，购买我们证券的人可能会遭受重大损失；

•拖欠和注销的趋势水平以及我们的信贷损失拨备和准备金的变化；

•我们监管机构的审查结果，包括我们的监管机构可能要求我们增加贷款损失准备金，减记资产，改变我们的监管资本状况，限制我们借入资金或维持或增加存款的能力，或禁止我们支付股息，这可能对我们的股息和收益产生不利影响；

•国家和/或地方经济状况的变化，这可能是多种原因造成的，包括政治变化、国内和国际政策变化、动乱、战争和天气、房地产、证券市场或银行业的通货膨胀或通货紧缩状况，这可能影响资本市场的流动性、贷款额、存款流量、房地产价值、非利息收入水平和贷款损失额；

•金融业和证券、信贷、全国和地方房地产市场(包括房地产价值)的不利变化；

•我们现有贷款组合结构的变化(包括商业房地产贷款集中度的降低)和信用质量或信用损失要求的变化；

•可能对公司业务产生不利影响的法律或法规变化，包括但不限于新的资本法规，这可能导致存款保险费和评估、资本要求、监管费用和合规成本增加，以及我们可用于应对此类变化的资源；

•任何联邦政府关门的影响；

•改变政府对住房金融的支持水平；

•国家租金管制法律的变化，这可能会影响多户住房贷款的信贷质量；

•我们控制成本和开支的能力；

1

•本公司投资证券减值准备；

•与向借款人提供高度集中的贷款有关的风险，借款人以位于我们市场区域的财产为抵押；

•金融机构和非金融机构之间的竞争压力增大；

•未投保存款的意外外流可能要求我们亏本出售投资证券；

•消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变；

•可能比预期更难实施或成本更高的技术变革；

•存款流量、贷款需求、房地产价值、借贷便利、资本市场和投资机会的变化，可能对我们的业务产生不利影响；

•监管机构或财务会计准则委员会可能采用或制定的会计准则、政策和做法的变化，可能对公司的财务业绩产生负面影响；

•诉讼或监管行动，无论是目前存在的还是未来开始的，可能会限制我们的运营或战略业务计划；

•能够以有吸引力的条款和可接受的信贷质量发放和购买贷款；以及

•能够吸引和留住管理层的关键成员，并满足产品需求或实施业务计划的人员需求。

由于前瞻性陈述受许多假设、风险和不确定因素的影响，实际结果或未来事件可能与公司在前瞻性陈述中预期的大不相同。本年度报告中包含的10-k表格中的前瞻性陈述是截至本年度报告发布之日的10-k表格中的前瞻性陈述，公司没有义务，也明确表示不承担任何义务更新这些前瞻性陈述，以反映实际结果、假设的变化或影响此类前瞻性陈述的其他因素的变化，或更新实际结果可能与前瞻性陈述中预测的结果不同的原因，除非法律要求。有关可能对公司未来业绩产生不利影响的其他因素的讨论，请参阅“项目1A--风险因素”和“项目7--管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

2

第一部分

项目1.业务

概述

Carver Bancorp，Inc.是特拉华州的一家公司(“公司”)，是联邦特许储蓄银行Carver Federal Savings Bank(“Carver Federal”或“Bank”)的控股公司。该公司总部设在纽约州的纽约。本公司作为一家单一的储蓄和贷款控股公司开展业务，本公司的主要业务包括其全资子公司Carver Federal的运营。卡弗联邦成立于1948年，旨在为非裔美国人社区服务，这些社区的居民、企业和机构获得主流金融服务的机会有限。该银行的总部仍设在哈莱姆区，其所有七家分行和三个独立的全天候自动取款机中心主要位于中低收入社区。经过几十年的公共和私人投资，许多这些历来服务不足的社区经历了前所未有的增长和收入、族裔和经济机会的多样化。

卡弗联邦银行是美国最大的非裔美国人运营的银行之一。世行继续致力于通过增加消费者、企业和非营利组织，包括宗教机构获得资本和其他金融服务的机会，在其服务的社区扩大增加财富的机会。衡量其在实现这一目标方面取得的进展的一项措施包括，在2022年3月对《社区再投资法案》(CRA)进行最近一次审查后，由货币监理署(OCC)发布的世行连续第六次“杰出”评级。OCC发现，卡弗联邦银行90%的贷款是在我们的评估区域内发放的，世行通过其社区发展贷款、投资和服务活动，对其评估区域的需求表现出了出色的响应能力。截至2024年3月31日，该行拥有约75680美元的万资产和113名员工。

卡弗联邦银行从事广泛的消费者和商业银行服务。*卡弗联邦银行在纽约市当地市场区域为消费者、企业以及政府和半政府机构提供存款产品，包括活期、储蓄和定期存款。*除存款产品外，卡弗联邦银行还提供许多其他消费者和商业银行产品和服务，包括借记卡、在线账户开立和银行业务、在线账单支付和电话银行业务。Carver Federal还为无银行账户和银行账户不足的消费者提供一整套产品和服务，品牌为Carver Community Cash。这包括支票兑现、电汇、账单支付、可重新加载的预付卡和汇票。

Carver Federal提供涵盖各种资产类别的贷款产品，包括商业和多家庭抵押贷款以及商业贷款。卡弗联邦银行通过存款或借款为抵押贷款和贷款产品提供资金。不用于发起抵押贷款和贷款的资金主要投资于美国政府机构证券和抵押贷款支持证券。

该行的主要存款市场区域包括其在纽约市布鲁克林、曼哈顿和皇后区的七家分行所服务的区域。从历史上看，该行分行所在的社区一直是中低收入地区。世行的主要贷款市场包括纽约市的金斯县、纽约县、布朗克斯县和皇后县，以及纽约州的下威彻斯特县。尽管世行的分行主要位于其他金融机构历来服务不足的地区，但世行在其市场领域面临着对存款和抵押贷款的激烈竞争。管理层认为，由于联邦银行监管机构加大了对金融机构履行CRA职责的审查力度，以及最近贷款需求的下降，这一竞争变得更加激烈。Carver Federal的市场区域拥有高度密集的金融机构，其中许多机构拥有更大的财力、知名度和市场存在，所有这些机构都不同程度地是竞争对手。世行的贷款竞争主要来自商业银行、储蓄机构和抵押贷款银行公司。该行对存款的最直接竞争来自商业银行、储蓄机构和信用社。对存款的争夺还来自货币市场共同基金、企业和政府证券基金，以及经纪公司和保险公司等金融中介机构。世行的许多竞争对手拥有更多的资源，并提供更广泛的金融服务和产品。但这一点，加上竞争对手在纽约市场的更大存在，增加了世行在扩大当前市场份额和提高短期盈利能力方面面临的挑战。

Carver Federal在其市场领域的75年历史、其社区参与和关系、与社区银行一致的有针对性的产品和服务以及个人服务，帮助该银行与进入其市场的竞争对手竞争。

3

2005年8月18日，世行成立了卡弗社区发展公司(“CCDC”)，使其许多以社区为重点的投资正规化。CCDC监督世行参与当地经济发展和其他以社区为基础的倡议，包括金融知识活动。CCDC协调银行开发一种创新的方法，以接触到Carver Federal社区的未开户客户市场。重要的是，CCDC带头申请赠款和其他资源，以帮助资助这些重要的社区活动。在这方面，Carver Federal在多项政府拨款和其他奖项的竞争中，成功地与大型地区性和全球性金融机构竞争。

一般信息

卡弗银行公司

此后，该公司是Carver Federal及其另一家活跃的直接子公司Carver法定信托I(“信托”)的控股公司，该信托是特拉华州的一家信托基金。

据报道，本公司的主要业务包括其全资附属公司本行的经营。该公司的行政办公室位于纽约公园大道1825号，邮编：10034。世界银行总部位于纽约西125街75号，邮编：10027。公司的电话号码是(718)230-2900。

卡弗联邦储蓄银行

Carver Federal成立于1948年，1949年开始运作，名为Carver Federal Savings and Loan Association，这是一个联邦特许的共同储蓄和贷款协会，当时它获得了联邦存款保险，并成为纽约联邦住房贷款银行(FHLB-NY)的成员。Carver Federal成立时是一个非洲和加勒比裔美国人运营的机构，为服务不足社区的居民提供投资储蓄和获得信贷的能力。卡弗联邦储蓄和贷款协会于1986年改名为联邦储蓄银行，当时更名为卡弗联邦储蓄银行。

1995年3月8日，卡弗联邦成立了CFSB房地产公司，作为一家全资子公司，持有通过止赎获得的房地产，等待最终处置。截至2024年3月31日，该子公司的总资产为26.8万亿美元(万)。在截至2003年3月31日的财政年度的第四季度，卡弗联邦成立了卡弗资产公司，这是一家全资子公司，根据1986年修订后的《国内收入法》，该公司有资格成为房地产投资信托基金。除其他外，卡弗联邦可能在未来利用该子公司筹集资金。截至2024年3月31日，卡弗联邦拥有约440美元万的抵押贷款，总资产为12930万。2005年8月18日，卡弗联邦成立了房地产投资信托公司，以促进和开发金融知识的创新方法。解决无银行人士的需求，参与当地经济发展和其他社区活动。-作为其业务的一部分，CCDC负责监督与NMTC奖项相关的投资组合，并申请额外的奖项。

卡弗法定信托I

卡弗法定信托(“该信托”)成立于2003年，目的是发行总额为1,300万、于2033年9月17日到期的浮动利率资本证券(“资本证券”)及40万普通证券，该等证券由卡弗银行及该信托的唯一有表决权证券全资拥有。本公司已全面及无条件地为资本证券提供担保，以及信托协议项下与资本证券有关的所有信托责任。根据财务会计准则委员会的会计准则编纂(“ASC”)810，“合并”，信托公司不与公司合并，用于财务报告目的。于2017财年第二季度，本公司申请并获监管机构批准支付所有截至2016年9月的Carver法定信托I资本证券的未偿还债券利息。这些款项是在2016年9月支付的。由于本公司被禁止在未经联邦储备银行事先批准的情况下付款，债券利息支付从2016年12月开始推迟，根据契约条款，这是允许的，最多连续20个季度。在2021财年第四季度，本公司申请并获得监管部门批准，在2021年6月之前支付所有未偿还的债券利息。全额付款于2021年6月16日支付。该公司推迟了2021年9月17日的利息支付，但此后一直与费城联邦储备银行就未来的季度付款进行了讨论。已为该公司制定了一个简化的程序，以请求监管机构批准支付债券利息。2021年12月16日，公司支付了从2021年9月16日起递延的利息和2021年12月17日到期的定期季度利息。2021年6月付款后至2024年6月付款(包括2024年6月付款)的所有季度利息支付都已支付。
4


该公司可能依靠卡弗联邦公司的股息向其股东支付现金股息，并进行股票回购计划。近年来，卡弗通过其融资努力成功地独立获得了现金，这些努力可能包括来自政府赠款的现金或低于市场利率的贷款。根据先前的正式协议，OCC监管卡弗联邦公司向公司支付的所有资本分配，包括股息支付。美国联邦储备委员会(“FRB”)负责监管本公司支付的股息。作为储蓄和贷款协会控股公司的子公司，Carver Federal必须在宣布每次资本分配之前向OCC提交通知或申请(取决于建议的股息金额)(以及向FRB提交通知)。OCC将不允许任何拟议的股息，以及其他原因，这将导致Carver Federal无法满足OCC的最低资本要求。卡弗已暂停其普通股的定期季度现金股息。

在市场上提供产品

在2022财年，公司与一家代理商签订了一项销售协议，将不时以“按市场发售”的方式出售我们的普通股，总发行价最高可达2,000美元万。截至2022年3月31日，根据该销售协议的条款，我们已出售了总计397,367股普通股，总收益约为310美元万。在扣除支付给安置代理的费用和佣金后，收到的净收益总额约为300亿万。在2023和2024财年，没有额外的服务。

正式协议

2023年1月18日，OCC通知世行，本行与OCC于2016年5月24日签订的《正式协议》(以下简称《正式协议》)终止，即日起生效。正式协议要求世行减少商业地产的集中度，并要求世行采取若干行动改善合规事项和总体盈利能力。由于银行和公司管理层和董事会的积极参与和合作，导致正式协议的问题得到了圆满解决，导致OCC终止了协议。

OCC发布的个人最低资本充足率函要求银行保持最低监管资本水平，即一级杠杆率为9%，基于风险的总资本比率为12%，该公司的决议仍然有效，该公司的决议要求，除其他事项外，在宣布或支付股息、公司增加债务或赎回公司普通股之前，必须获得费城联邦储备银行的书面批准。

人力资本资源

截至2024年3月31日，公司拥有113名员工，几乎全部为全职员工，其中约51%为女性，86%为少数族裔。我们的大部分员工都在纽约工作。我们的目标是吸引、发展、留住和规划关键人才和高管的继任，以实现战略目标。我们继续投资于我们的员工队伍，以进一步强调多样性和包容性，并促进我们员工的成长和职业发展。

我们为员工提供全面的福利计划，并设计我们的薪酬计划，以吸引、留住和激励员工，并与公司业绩保持一致。公司的所有员工都不是集体谈判协议的成员，我们认为我们与员工的关系很好。

我们实施了重大的运营环境变化，我们认为这些变化最符合我们的员工以及我们运营的社区的利益，并符合联邦、州和地方政府机构要求的健康和安全标准，同时考虑到疾病控制和预防中心和其他公共卫生当局的指导方针。这包括实施混合工作模式，我们的员工每周在办公室工作2到3次，同时继续实施员工在现场的安全措施。

公司团队成员通过在教育、经济发展、人力和健康服务以及社区再投资方面的志愿者活动，积极在他们的社区分享他们的才华。此外，该公司的管理团队与社区组织、社区发展组织和消费者金融教育组织的领导人合作，确定其社区的信贷、投资和服务需求。


5

可用信息

公司在其互联网网站上或通过其网站http://www.carverbank.com，提供其10-k表格年度报告、10-Q表格季度报告、当前表格8-k报告以及根据修订的1934年《证券交易法》第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的所有修正案。这些报告可免费获得，并在公司以电子方式将此类材料存档或提交给美国证券交易委员会(以下简称美国证券交易委员会)后，在合理可行的范围内尽快提供。如果美国证券交易委员会维护一个包含报告的互联网网站，以电子方式提交给美国证券交易委员会的委托书和信息声明以及有关发行人的其他信息，包括本公司，网址为http://www.sec.gov.

此外，若干其他基本公司文件，包括本公司的企业管治原则、道德守则、本公司的财务及审计委员会、薪酬委员会及提名/企业管治委员会的章程，以及本公司的周年大会日期，均刊载于本公司的网站。这些文件的印刷本也可以免费提供给任何提出要求的股东。股东如需更多信息，请通过电子邮件或电子邮件与公司秘书办公室联系，邮编：1825Park Avenue，New York，New York 10035，或电子邮件：panatesecretary@carverbank.com。公司网站上提供的信息不是本年度报告的一部分。

借贷活动

一般信息*Carver Federal的贷款组合主要包括抵押贷款和商业贷款，这些贷款由银行的贷款团队发起，主要由商业房地产担保，包括多户、综合用途和业主自住物业，以及针对商业资产的C&I贷款的一般UCC-1申请。银行几乎所有的抵押贷款都以位于银行市场范围内的物业作抵押。本行可不时参与或向其他金融机构或邻近市场地区购买符合本行承销标准的贷款，以实现贷款增长及战略目标，以及资产及地域多元化。

近年来，Carver Federal专注于商业房地产贷款的发放，主要扩展到业主自住和混合用途商业贷款，以及大规模的多户交易。这些贷款通常比一至四套家庭住宅物业的收益率更高，期限更短，并包括银行收取的提前还款罚金，如果贷款在合同到期日之前全额偿还的话。世行更加重视商业房地产和多户按揭贷款相对于这一市场固有的信贷风险水平的有效组合管理和监测。在2020财政年度，银行以前冲销的贷款的收回额超过了冲销的金额，以至于不需要额外拨备。2020财政年度记录的拨备主要与透支存款冲销有关。在2021财年，由于持续的大流行，Carver增加了其定性因素和评估标准。在2022财政年度，世行根据不断改善的经济因素，将其定性因素和评估标准从高调整为中等，例如失业和由于与大流行病相关的限制较少而导致的总体活动增加。定性准备金的增加与我们贷款组合的整体增加有关，但由于我们的大多数贷款类别的滚动20季度历史亏损回顾期间有所改善，我们的量化准备金分析中的减少部分抵消了这一增加。在2023财年，由于总体经济环境及其对公司运营所在的纽约市(“NYC”)大都会地区的影响，世行加强了其定性因素和评估标准。尽管对我们的质量准备金进行了严格的分析，但公司的整体准备金略有下降，因为滚动20个季度的亏损回顾期间几乎没有记录亏损。该公司于2023年4月1日采用CECL，导致与贷款相关的信贷损失准备金增加了70美元万。此外，Carver Federal不断审查其抵押贷款组合的组成和承保标准，以管理组合中的风险。

    贷款组合构成。截至2024年3月31日，应收贷款总额增加2,500万美元，至62290美元万，增幅为4.2%，而截至2023年3月31日，万为59790美元。截至2024年3月31日，Carver Federal的应收贷款总额占总资产的百分比增至82.3%，而2023年3月31日为82.7%。

6

**以下为截至以下日期扣除信贷损失准备后的应收贷款摘要：
2024年3月31日
2023年3月31日
2022年3月31日
2021年3月31日
2020年3月31日
以千为单位的美元量%量%量%量%量%
应收贷款总额：
一家四口之家$82,787 13.3 %$65,808 11.0 %$69,297 12.0 %$76,313 15.9 %$105,532 24.8 %
多个家庭
业主占有率11,078 11,894 7,687 6,599 6,747 
非所有者占用166,125 167,223 153,113 96,985 82,494 
177,203 28.4 %179,117 30.0 160,800 27.9 103,584 21.6 89,241 21.0 
商业地产(1)
175,384 28.2 %178,424 29.8 174,270 30.2 150,114 31.2 141,761 33.3 
施工2,203 0.4 %— — — — — — — — 
业务(2)
169,602 27.2 %166,908 27.9 170,497 29.6 148,020 30.8 85,425 20.1 
消费者(3)
15,699 2.5 %7,639 1.3 1,623 0.3 2,439 0.5 3,213 0.8 
*应收贷款总额$622,878 100.0 %$597,896 100.0 %$576,487 100.0 %$480,470 100.0 %$425,172 100.0 %
未摊销保费、递延成本和费用净额— — 3,017 3,079 3,560 
信贷损失准备(5,871)(5,229)(5,624)(5,140)(4,946)
*应收贷款总额，净额$617,007 $592,667 $573,880 $478,409 $423,786 
(1)由非业主自住型商业房地产贷款组成。
(2)截至2024年、2023年、2022年、2021年和2020年的商业贷款分别包括12480美元的万、11800美元的万、9,840美元的万、5,660美元的万和4,870美元的万。
(3)包括个人贷款。

一对四家庭住房贷款。Carver Federal通常购买由作为所有者主要住所的一至四个家庭房产担保的第一抵押贷款，以及用于一至四个家庭住宅贷款的不合格抵押贷款。世行在2024年和2023年财政年度分别购买了2,000万和4,000万的一至四个家庭住宅贷款。截至2024年3月31日，在一年以上到期的一至四个家庭住房抵押贷款中，约35.3%为浮动利率，约64.7%为固定利率。截至2024年3月31日，一对四家庭住宅房地产贷款增加1,700万美元或25.8%，至8,280美元万，而2023年3月31日的万为6,580美元。

Carver Federal的固定利率、一比四的家庭住房抵押贷款是根据适用的二级市场承销指南和销售要求进行承销的。过去，世行不时将此类贷款出售给房利美、纽约州抵押贷款机构和其他第三方。这些贷款一般是在保留服务的基础上出售，追索权有限，但出售给Sopola的贷款除外，在那里，出售的服务是解除的。Carver Federal使用一家服务公司为抵押贷款提供次级服务，无论是以投资组合形式持有还是在出售时保留服务。截至2024年3月31日，世行通过其次级服务机构为联邦金融管理局提供了1,140美元的万贷款，为其他第三方提供了16美元的万贷款。该银行已记录了14万的相关抵押贷款偿还权。

在Carver Federal的投资组合中保留可调利率贷款有助于减少Carver Federal在当前市场利率上升中的风险敞口。然而，如果可调整利率贷款的重新定价上调，借款人的成本可能会增加，因此存在信贷风险。在利率上升期间，由于借款人的利息成本增加，可调利率贷款的违约风险可能会增加。虽然可调利率贷款使银行能够提高其赚取利息的资产对利率变化的敏感性，但这种利率敏感性的程度受到定期和终身利率调整限制的限制。因此，不能保证世行可调利率贷款的收益率将完全调整，以弥补世行资金成本的增加。

此外，银行以前发放或购买了有限数量的次级贷款(银行定义为借款人在发起时FICO评分为660或更低的贷款)。截至2024年3月31日，该行有2.7亿美元的次级贷款，占其总贷款组合的0.4%，其中68.4%的万为不良贷款。在2024财年，没有购买任何次级贷款。

多家庭房地产贷款。卡弗联邦发起和购买追索权和无追索权的多户贷款。在2024和2023财年，没有购买多个家庭的贷款。与一到四个家庭的住房贷款相比，多家庭房地产贷款带来了额外的风险。这些贷款取决于银行的成功运作
7

这类建筑物可能会受到经济状况、行业集中度、相关物业的估值、租约条款、入住率/空置率以及市场对多户单位需求变化的重大影响。截至2024年3月31日，卡弗联邦的多家庭房地产贷款组合减少190万美元，至17720万，或1.1%，占卡弗联邦总贷款组合的28.4%。

在发放多户房地产贷款时，银行主要考虑物业产生足以支持偿债的净营业收入的能力、借款人的财政资源、收入水平和管理专长、物业的适销性以及银行在适当情况下与业主/担保人的贷款经验。Carver Federal的多户房地产产品指南一般要求，在按揭物业评估价值的基础上，最高贷款与价值比率(LTV)不超过70%，在起始时的偿债比率至少为1.30，这要求物业在扣除超过本金和利息支付的费用和津贴后产生现金流。银行发起和购买多户房地产贷款，这些贷款在前五年主要是固定利率，然后在适用的情况下对第二个五年进行调整。这些贷款一般在15年、20年、25年或30年的基础上摊销，并要求在头五年后进行气球付款，或者借款人可以选择将贷款延长更长的期限。银行偶尔会在有限的基础上发放期限超过5年的固定利率贷款。对于这些交易，可以获得个人担保，以获得额外的舒适度和支持。

为了帮助确保多家庭房地产贷款期限内持续的抵押品保护和资产质量，Carver Federal对其贷款采用了风险评级系统。*所有商业贷款，包括多户房地产贷款，在发放时都进行了内部风险评级。资产管理部门持续监控所有商业贷款，以便在必要时更新风险评级(有关资产分类和风险评级的更多信息，请参阅“资产分类和信用损失拨备”)。此外，为协助确保本银行与其既定程序及惯例保持一致，并有效地评估及监察借款人的信用状况及相关抵押品的变化，一间独立顾问公司会为我们的商业贷款关系样本进行审查、评估及准备书面报告。因此，独立贷款审查公司每三年审查一次平均商业贷款组合的70%至75%，ii)这包括所有超过100,000美元的新贷款及续贷，以及iii)所有批评及分类贷款。然后，管理层审查记录贷款审查的总结报告，以确定个别借款人和整个投资组合的信用状况是否发生了变化，并定期提交给高级管理层和世行的资产负债和利率风险委员会，以进行风险评估和监测。

商业房地产贷款。商业地产(“商业地产”)贷款主要包括用于购买或对银行市场区域内的写字楼、综合用途物业、零售和教堂建筑进行再融资的原始贷款。混合用途贷款是以商业和住宅用途的物业为担保的，但主要是商业用途，并被归类为CRE。2024财年没有购买商业房地产贷款。世行在2023财年购买了5.8亿美元的万商业房地产贷款。截至2024年3月31日，Carver Federal的CRE贷款组合减少了300万美元，或1.7%，至17540美元万，占该行总贷款组合的28.2%。

下表提供了该行截至2024年3月31日按主要行业类型划分的商业房地产贷款详情：
2024年3月31日
以千为单位的美元量%
房地产与租赁$66,571 38.0 %
一般商业103,117 58.8 %
宗教性5,125 2.9 %
其他571 0.3 %
$175,384 100.0 %
尽管Carver Federal在CRE贷款方面有良好的亏损记录，但这些贷款通常比其他类型的贷款具有更高的风险水平，这主要是由于一般经济状况的影响和对相关抵押品进行估值的复杂性。此外，这类贷款通常涉及对单一借款人或相关借款人群体的较大贷款余额，付款经验取决于商业和/或综合用途物业或较大整体结构的成功运营。在发放中央公积金贷款时，本行主要考虑房地产所产生的营运收入净额支持偿债的能力、借款人的财政资源、收入水平及管理专长、物业的适销性及本行与借款人的借贷经验。Carver Federal对CRE贷款的最高LTV比率一般为70%，这是基于抵押财产的最新评估公平市场价值，而银行通常要求在起源时的偿债覆盖率至少为1.30。银行还要求转让抵押财产中所有租户租约的租金，并可从这些借款人那里获得个人担保，以获得额外的担保。
8


银行通常为我们的商业抵押贷款提供5年期的条款。有时，我们可以提供超过5年的期限，期限最长为15年，摊销时间表最长为25年；然而，利率通常每5年重置一次。银行目前提供的利率在每个调整期开始时进行调整，主要基于高于FHLB-NY相应常规预付款利率的固定利差。

从历史上看，卡弗联邦在发起教会贷款方面一直是纽约市大都会地区的领导者。截至2024年3月31日，共向教会发放了30笔贷款，总额为3,340美元万，占世行贷款组合的5.4%.这些贷款的期限通常为五年、七年或十年，摊销期限为15年、20年或25年，期限结束时应支付一笔气球状付款，发端时的LTV比率通常不超过70%。世行过去也曾为教堂提供建设融资，一般会在建成后提供永久性融资。

由信仰组织拥有的房地产获得的贷款通常比一比四的家庭住宅抵押贷款和标准的商业房地产交易更大，涉及的风险更大。由于这些财产担保的贷款的偿还通常依赖于教会会众成员的自愿捐款，因此这种贷款的偿还可能在更大程度上受到经济状况不利的影响。世行力求通过各种方式将这些风险降至最低，包括审查本组织的财务状况、限制此类贷款的规模以及确定担保此类贷款的抵押品的质量。银行根据特定组织的管理结构、教会在社区中建立的时间长短以及确定教会为拟议贷款提供服务的能力的现金流分析，确定此类贷款的适当金额和担保类型。Carver Federal将获得基础房地产的第一抵押贷款，通常要求会众关键成员和/或关键人物的人身保险，通常至少包括牧师，具体取决于教会的构成。世行还可能要求教会为教会领导层的特定成员购买关键人物人寿保险。虽然教会贷款类别的资产质量在历史上一直是最强劲的资产类别之一，但最近的经济状况在大流行的早期阶段导致这一投资组合的违约率更高，但此后已正常化或趋于平稳。虽然管理层相信Carver Federal仍将是其市场领域内教会的领先贷款人，但Carver Federal将继续进行纪律严明的承销并保持专注的投资组合管理。

建筑贷款。卡弗联邦历来发起或参与了建筑贷款，用于新建和翻新多户建筑、住宅开发、社区服务设施、教堂和经济适用房计划。这些贷款规定在建设完成后分阶段支付。截至2024年3月31日，该行的建筑贷款组合总额为2,200美元万，占总贷款组合的0.4%.

由于总体经济状况和围绕建筑成本的不确定因素的影响，建筑贷款的风险通常会增加。借款人必须满足适用于银行对抵押财产的永久抵押贷款融资的所有信贷要求。卡弗联邦对建筑贷款有其他标准，包括工程师计划和对所有建筑预算和监测的定期成本审查。

商业贷款.*Carver Federal的小企业(商业和工业，或称“C&I”)贷款组合增加270万美元至16960美元万，占截至2024年3月31日该行总贷款组合的27.2%.这包括截至2024年3月31日的2.68万美元PPP贷款。世行在2024财年和2023财年分别购买了30美元的万和60美元的万商业贷款。Carver Federal发起和购买企业和SBA贷款，特别关注通过为位于其主要市场区域和周边地区的当地企业家和组织融资实现有机贷款增长。卡弗联邦银行向年销售额约为100美元万至2,500美元万的小企业提供循环信贷、营运资本和定期贷款，这些业务领域包括教育、医疗保健、个人服务、轻工业、批发和贸易承包商，通常通过选定的计划提供，其他包括与德勤联合提供的所需资本合作伙伴贷款和通过银行联盟提供的杠杆贷款。商业贷款通常由银团交易/参与以外的所有者亲自担保，也可以由额外的抵押品担保，包括房地产、设备、应收账款和库存。SBA贷款由美国政府根据每个项目的百分比提供担保。

消费贷款和其他贷款。截至2024年3月31日，该行有1,570美元万消费及其他贷款，占该行贷款组合的2.5%.这包括向2017财年在加勒比海几所学校注册的医科学生提供80美元的万学生贷款。在2024财年，世行通过与银行家医疗集团、有限责任公司和upstart控股有限公司的战略合作伙伴关系购买了1.13亿美元的万消费贷款。

消费贷款通常是无担保的，更容易受到经济状况下降的影响。收回拖欠贷款取决于借款人持续的财务稳定，更有可能受到就业、婚姻状况、健康和其他个人财务因素变化的不利影响。此外，各种联邦政府的应用
9

州法律，包括联邦和州破产法和破产法，可能会限制可以追回的金额。这些贷款还可能引起借款人对Carver Federal的索赔和抗辩，包括针对任何适用的基础抵押品的抗辩。在承销除有担保信用卡以外的无担保消费贷款时，Carver Federal会考虑借款人的信用记录，即对借款人的收入、支出和偿还贷款能力的分析。在承保有担保信用卡的情况下，本行一般只考虑相关抵押品的价值。请参阅“资产质量-不良资产”。

贷款办理。Carver Federal的贷款来源多种多样，包括房地产经纪人、建筑商、储户、借款人和抵押贷款经纪人的推荐，以及直接进入和拨入的客户。贷款是由世行人员发起的，他们获得基本工资、佣金和其他激励性薪酬。房地产、商业和无担保贷款申请被转发到银行的贷款部进行处理，并根据Carver Federal的贷款政策中建立的标准提交给信贷集团进行承保。一对四家庭住宅贷款的承保和贷款处理由外包第三方贷款发起人使用银行制定的贷款标准进行。

商业房地产贷款申请已完成，适用于世行资助的所有多户和非住宅创收物业。在贷款批准之前，物业要由信贷员检查。作为贷款审批过程的一部分，将考虑独立评估、位置、可访问性、社区的稳定性、环境评估、个人信用记录和申请人(S)的经济能力。

在收到潜在借款人的完整贷款申请后，将要求提交信用报告和其他核实，以确认与贷款申请人的收入和信用状况有关的具体信息。*银行的政策是从银行批准的独立评估师那里获得旨在获得拟议抵押贷款的房地产评估，以及适用的评估审查。

卡弗联邦的政策是记录对确保贷款的房地产的留置权，并获得一份所有权保险单，以确保该财产没有先前的产权负担。借款人还必须在房屋关闭前获得危险保险，如果房产位于住房和城市发展部指定的洪泛区或平原，则必须获得洪水保险。大多数借款人还被要求按月付款，其中可能包括本金和利息，以及抵押贷款付款托管，银行用这些托管支付房地产税和危险保险等项目。如果适用，还需要书面确认SBA贷款的担保和UCC备案的证据。

完成了所有商业贷款的商业贷款申请。大多数商业贷款由统一商业法典(“UCC”)留置权备案和在某些情况下的其他抵押品增强担保担保，包括房地产、有价证券、个人担保和/或美国小企业管理局(SBA)的担保(视情况而定)。贷款审批流程考虑了申请人的信用记录、抵押品、现金流以及业务的目的和稳定性。

贷款审批。除了超过600亿美元万的房地产和商业贷款外，抵押贷款和商业贷款的审批权已由银行董事会授权给董事会的资产负债和利率风险委员会。资产负债及利率风险委员会已向本行的首席贷款官及首席信贷官，以及由若干执行管理层成员组成的管理贷款委员会，就房地产及商业贷款的贷款批准权，最高可达100万(双重授权)，最高可达100万至200万。从200美元万到600美元万的房地产和商业贷款必须得到资产负债和利率风险委员会的批准，超过600美元万的贷款必须得到董事会全体成员的批准。购买贷款的审批流程与原始贷款的审批流程相同。符合联邦住房管理局、联邦住房管理局和联邦住房贷款抵押公司(“FHLMC”)标准和限制的一至四个家庭按揭贷款可由外包第三方贷款发起人批准。

向一个借款人提供贷款。根据OCC对一名借款人的贷款限额，除某些有限的例外情况外，一次向单一或相关一组借款人提供的贷款和授信通常不得超过储蓄银行资本和盈余的15%。银行在计算法定限额时，包括所有未偿债务和具有合同约束力的承付款项下的任何无供资承付款。见“监管--联邦银行监管--对单一借款人的贷款限制”。截至2024年3月31日，在这项测试下，对一个借款人的最大贷款额为1,100美元万，银行没有超过这一限制的关系。

贷款来源和购买. 2024财年的贷款发放额为6170万美元，而2023财年为11190万美元。 2024财年有3150万美元的贷款购买，2023财年有1430万美元的贷款购买。
10


下表列出了截至3月31日财年有关Carver Federal贷款发放和预付款、购买和销售的某些信息：
2024
2023
2022
以千为单位的美元量百分比量百分比量百分比
贷款来源：
一家四口之家$2,256 2.4 %$— — %$— — %
多个家庭4,980 5.3 %43,023 34.1 %42,237 20.8 %
商业地产37,482 40.2 %53,643 42.5 %79,403 39.4 %
施工2,981 3.2 %— — %— — %
业务13,399 14.4 %12,075 9.6 %29,391 14.6 %
消费者(1)
587 0.6 %3,136 2.5 %508 0.3 %
发放贷款总额61,685 66.2 %111,877 88.7 %151,539 75.1 %
购买的贷款
一家四口之家19,998 21.5 %3,960 3.1 %11,278 5.6 %
多个家庭— — %— — %15,122 7.5 %
商业地产— — %5,804 4.6 %18,193 9.0 %
业务267 0.3 %613 0.5 %5,551 2.8 %
消费者11,261 12.1 %3,912 3.1 %— %
购买的贷款总额31,526 33.8 %14,289 11.3 %50,144 24.9 %
发放和购买的贷款总额93,211 100.0 %126,166 100.0 %201,683 100.0 %
已售出/参与贷款(2)
(289)(5,608)(6,080)
贷款组合的净增加额$92,922 $120,558 $195,603 
(1)由个人贷款组成。
(2)包括商业、商业房地产和多户贷款。

银行购买的贷款存在某些风险，这些风险不一定与银行发放的贷款相关。银行购买的贷款一般是在没有向卖方追索权的情况下获得的，但与卖方遵守陈述和担保有关的某些例外情况，以及根据银行对原始贷款的承保标准。此外，购买的贷款有多种条款，包括期限、利率上限和利率调整指数，这些条款可能与银行当时提供的不同。世行最初寻求在其市场领域购买贷款。然而，银行可以购买其市场区域以外的财产担保的贷款，以实现其财务目标。获得所购贷款的物业所在的市场区域可能与Carver Federal的市场区域不同，并可能受到经济和房地产市场状况的影响，这些市场状况可能与Carver Federal的市场区域显著不同。不能保证这些州外市场的经济状况未来不会恶化，从而导致这些地区房地产担保贷款中的贷款拖欠和贷款损失增加。

为了降低风险，世行力求确保购买的贷款符合世行的承保标准，否则收回或损失的风险不会高于世行发放的贷款。在购买前对每笔贷款进行审查，银行还要求提供适当的文件，并进一步寻求通过在每一份买卖协议中要求就承保标准和相关法律文件的可执行性提供一系列担保和陈述来降低其风险。这些担保和陈述在贷款的有效期内仍然有效。任何虚假陈述必须在发现后90天内纠正，或触发买卖协议中的某些回购条款。

贷款到期日时间表。下表列出了截至2024年3月31日Carver Federal投资组合中到期贷款金额的信息，包括根据合同条款到期的计划本金偿还。活期贷款，没有还款时间表和规定期限的贷款，以及透支，报告为一年或更短时间内到期。下表不包括对提前还款的任何估计，这会显著缩短所有抵押贷款的平均寿命，并可能导致Carver Federal的实际还款体验与下图大不相同：

11

贷款到期日
以千为单位的美元1-5岁。5-15岁15岁以上。总
一家四口之家$1 $1,082 $12,254 $69,449 $82,786 
多个家庭12,427 37,367 115,593 11,815 177,202 
商业地产23,341 36,100 105,849 10,097 175,387 
施工— 2,203 — — 2,203 
业务13,122 30,571 118,270 7,639 169,602 
消费者783 11,296 3,620 — 15,699 
总$49,674 $118,619 $355,586 $99,000 $622,879 

下表列出了截至2024年3月31日在2025年3月31日之后按合同到期的各贷款类别的金额，以及此类贷款的利率是固定利率还是可调整利率。 贷款的预定合同本金偿还不一定反映此类资产的实际寿命。 由于提前还款，长期贷款的平均期限大大短于合同期限。 此外，抵押贷款中的售后付款条款通常赋予卡弗联邦银行在借款人出售受抵押贷款影响的不动产且贷款未偿还等情况下宣布传统贷款到期和应付的权利。 当当前抵押贷款市场利率高于现有抵押贷款利率时，抵押贷款的平均期限往往会延长，而当当前抵押贷款市场利率低于现有抵押贷款利率时，抵押贷款的平均期限往往会缩短：
2025年3月31日之后到期
以千为单位的美元固定可调总
一家四口之家$53,522 $29,263 $82,785 
多个家庭39,969 124,806 164,775 
商业地产37,226 114,821 152,047 
施工— 2,203 2,203 
业务30,586 125,894 156,480 
消费者14,917 — 14,917 
总$176,220 $396,987 $573,207 

资产质量

将军。世行的主要经营目标之一仍然是保持高水平的资产质量。通过各种战略，包括但不限于监测贷款拖欠情况和借款人清偿安排，世行一直积极主动地处理问题贷款和不良资产。

世行贷款组合的基本信用质量主要取决于每个借款人继续支付所需贷款的能力，以及在借款人无法继续这样做的情况下，担保贷款的抵押品的价值是否足够。对于非业主自住的非住宅房地产和多户房地产贷款，借款人的支付能力通常取决于租金收入，而租金收入主要可能受到空置率和一般市场状况的影响。对于业主自住的一至四个家庭贷款，借款人的还款能力通常主要取决于就业和其他收入来源。对于业主自住的非住宅房地产，借款人的还款能力通常主要取决于借款人业务的成功。对于世行的所有贷款，借款人的还款能力也受到一般经济和其他因素的影响，例如意外支出或金融市场的变化。抵押品价值，特别是房地产价值，也受到各种因素的影响，包括一般经济条件、人口统计、维护和收集或止赎延迟。

不良资产。不良资产包括非应计贷款、待售贷款和为清偿贷款而获得的财产，包括丧失抵押品赎回权。当借款人未能支付贷款时，银行和/或其贷款服务机构将迅速采取措施，纠正拖欠行为，并将贷款恢复到当前状态。这包括一系列行动，如电话、信件、客户探访，如有必要，还可采取法律行动。如贷款有担保，本行可寻求收回担保，包括在适用情况下向小企业管理局(“SBA”)追讨。仍然拖欠的贷款将被审查准备金拨备和注销。在贷款注销后，银行的催收工作仍在继续，除非确定催收工作已经用尽或没有成效。

银行可不时同意修改借款人贷款的合同条款。如果这种修改是对遇到财务困难的借款人的让步，贷款将被置于非应计状态，直到银行确定未来本金和利息的收取得到了合理的保证，这通常要求借款人根据重组后的条款证明至少六个月的业绩。2024年3月31日，
12

向遇到财务困难的借款人提供的修改后的贷款总额为680美元万，其中570美元的万被归类为履约。

*下表列出了有关Carver Federal的不良资产的信息，其中包括截至3月31日的非应计贷款、持有供出售的贷款和为清偿贷款而获得的财产：
以千为单位的美元
2024
2023
2022
2021
2020
贷款按非权责发生制记账(1):
应收贷款总额：
一家四口之家$3,554 $4,001 $4,892 $3,524 $3,582 
多个家庭2,238 71 515 369 375 
商业地产4,522 7,190 4,601 918 — 
业务1,417 998 1,448 2,290 2,797 
消费者44 1 25 90 22 
非权责发生制贷款总额11,775 12,261 11,481 7,191 6,776 
其他不良资产(2)
自有房地产52 60 60 60 120 
其他不良资产合计52 60 60 60 120 
不良资产总额(3)
$11,827 $12,321 $11,541 $7,251 $6,896 
非应计项目贷款占贷款总额的比例1.89 %2.05 %1.98 %1.49 %1.58 %
不良贷款占总贷款的比例1.89 %2.05 %1.98 %1.49 %1.58 %
不良资产占总资产的比例1.56 %1.70 %1.57 %1.07 %1.19 %
(1)非权责发生制贷款是指拖欠超过90天的任何贷款，或者管理层认为合同利息和/或本金的收取有问题。非权责发生制贷款收到的付款要么用于未偿还本金余额，要么记为利息收入，这取决于对贷款收回能力的评估。
(2)除其他不良资产外，其他不良资产一般指银行正在出售的贷款，并已将银行为清偿贷款减去出售成本(即通过丧失抵押品赎回权、收回或实质上的丧失抵押品赎回权)而收购的资产指定为待售资产。
(3)向遇到财务困难的借款人提供的经修改的贷款如果按照修改后的条款履行不到六个月，以及不按照修改后的条款履行的，则被视为非应计项目，并列入上表的非应计项目。上述非权责发生制类别中包括的修改后贷款总额在2024年为110美元万，2023年为160美元万，2022年为170美元万，2021年为180美元万，2020年为220美元万。按照修改后的条款履行了至少六个月的修改后的贷款通常被视为履约贷款，上表中没有列出。执行修改后的贷款在2024年为570美元万，2023年为600美元万，2022年为520美元万，2021年为580美元万，2020年为170美元万。


截至2024年3月31日，不良资产总额减少4.94亿美元，降幅4.0%，至1,180万美元，而截至2023年3月31日，不良资产总额为1,230万美元，原因是非应计贷款同比减少4.86亿美元。截至2024年3月31日的非权责发生贷款包括十笔一至四户家庭、两笔多户家庭、两笔商业房地产、七笔企业贷款和一笔消费贷款。管理层认为，未来可能会有与某些拖欠贷款有关的损失，但也注意到，损失金额可能会因担保这些拖欠贷款的财产的价值和银行的准备金而减少。截至2024年年底的其他不良资产包括房地产自有资产，其中包括一处止赎的住宅物业。截至2024年3月31日，卡弗在止赎过程中有9笔贷款由一至四套家庭住宅房地产担保，未偿还余额总计2.7亿美元万。

虽然我们认为，截至2024年3月31日的基本所有风险因素都已披露，但包括经济条件在内的其他因素可能会导致借款人无法遵守某些房地产和商业贷款的合同还款条款。有关可能影响公司贷款组合未来表现的某些因素的更多信息，请参见“第1A项--风险因素”和“前瞻性陈述”。

资产分类和信贷损失准备。联邦法规和世行的政策要求每季度根据信贷质量对资产进行分类。如果一项资产被确定为没有得到债务人当前稳健的净值和偿付能力或质押抵押品的现值(如有)的充分保护，则该资产被归类为“不合格”。如果一项资产具有那些被归类为“不合格”的资产所固有的所有弱点，那么它就被归类为“可疑资产”，并增加了一个特征，即根据当前的事实、条件和价值，完全收集是高度可疑和不可能的。如果一项资产被认为是无法收回的，价值微不足道，即使未来有望部分收回，该资产也被归类为“损失”。法规还规定了一个“特别提及”的名称，即指目前不会使储蓄机构面临足够程度的风险，足以证明上述分类之一的资产，但确实存在值得管理层密切关注的信用缺陷或潜在弱点。
13


OCC与其他联邦银行机构一起通过了一项关于信贷损失拨备的跨机构政策声明(“ACL”)。该政策声明为金融机构提供了关于评估和确定适当津贴的管理责任的指导，并为银行机构审查员在确定ACL的充分性时提供了指导。一般而言，政策声明建议各机构制定有效的制度和控制措施，以查明、监测和解决资产质量问题；管理层应分析影响以合理方式收集资产组合的能力的所有重要因素；管理层应建立可接受的津贴评估程序，以满足政策声明中规定的目标。管理层负责确定综合财务报表中所列信贷损失准备金的充分性。评估过程每季度进行一次，但如果出现需要管理层立即注意的情况，如业务合并和通过大量出售或任何可能表明不利趋势的发展来处置不良和边缘表现贷款的机会，评估过程可能会增加频率。尽管管理层认为已确定了足够的一般和特别准备金津贴，但实际损失取决于未来的情况，因此，可能需要进一步增加一般和特别准备金的水平。有关Carver Federal的ACL政策的更多信息，请参阅合并财务报表附注2“重要会计政策摘要”。

董事会已为管理层指定管理信贷检讨委员会，负责按季检讨本行的资产质素、厘定及适当识别及监察贷款组合中的信贷风险，并确定本行的信贷保证准则为适当及适当，并将其报告提交董事会审阅。Carver Federal建立ACL的方法考虑了基于有关过去事件的信息对预期信贷损失的衡量，这些信息包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。管理层估计贷款组合的每个部分所需的准备金，包括单独分析的贷款和在汇集基础上分析的贷款。尽管管理层相信其使用可获得的最佳资料就贷款额度作出决定，但如果经济状况与作出初步决定时所用假设中的经济情况不同，或有关个别贷款的情况有所改变，或发现与个别贷款或贷款组合有关的新资料，则未来可能有必要作出调整。银行有一个依赖外部服务商的中央贷款服务结构，每个服务商都生成拖欠贷款的月度报告。董事会的资产负债和利率风险委员会制定与贷款内部分类有关的政策，并在审查分类资产时向信用审查委员会提供意见。*在发放贷款时，Carver Federal认识到将发生信用损失，损失风险将随其他因素而变化，除其他外，贷款类型、借款人在贷款期限内的信誉、一般经济条件，以及在有担保贷款的情况下，贷款的担保质量。

管理层的政策是，除其他外，根据对拖欠和贷款组合的质量、性质和规模、银行和该行业的历史经验、当前和预测的经济状况以及某些定性因素的定期审查来维持一般津贴。此外，房地产市场未来的改善或恶化存在相当大的不确定性。请参阅“贷款活动--贷款购买和贷款来源”。当管理层认为贷款余额被认为无法收回时，贷款损失将从拨备中注销。管理层继续对以前注销的余额进行收集工作，并将回收作为补充应用到ACL中。对于已确定和审查以供个别分析的减值贷款，将提供特定的拨备。为减值而审核的个别贷款包括所有非应计、不合标准及可疑的批评及分类贷款、向遇到财务困难的借款人提供的贷款，以及首席信贷官认为适合进行减值分析的任何其他贷款。当抵押减值贷款的物业的估计公允价值减去出售成本(如有)少于当前的贷款风险时，抵押品依赖贷款被确认为撇账。现金流量依赖型贷款之减值乃根据估计付款结构，按借款人将有能力偿还之资金量进行贴现现金流量分析计算。

在丧失抵押品赎回权或以其他方式收回之日，本行将财产转移至为清偿贷款而取得的不动产，或拥有的其他不动产(“OREO”)，按公允价值减去估计销售成本。公允价值被定义为房地产地块在自愿买家和自愿卖家之间的当前销售中将产生的其他对价的现金或现金等值金额。任何超过公允价值的成本在房产转让给OREO之前从ACL中注销。*卡弗联邦记录了房产在丧失抵押品赎回权后立即的估计销售成本。在接管房产后，管理层定期对房产进行评估，如果房产的估计公允价值减去估计出售成本，则建立补贴。如果在最终处置财产时，销售收益净额超过财产的账面净值，则在银行没有为出售提供融资的情况下，房地产的销售收益被记录下来。

14

下表分析了Carver Federal在截至3月31日的年度和截至3月31日的年度的信贷损失拨备：
以千为单位的美元
2024
2023
2022
2021
2020
期初余额$5,229 $5,624 $5,140 $4,946 $4,646 
采用CECL的影响668 — — — — 
减少冲销：
一家四口之家— — — — (12)
多个家庭— — — — — 
商业地产— (586)— — — 
业务(10)— — (24)(69)
消费者和其他(160)(141)(257)(54)(102)
总核销$(170)$(727)$(257)$(78)$(183)
添加恢复：
一家四口之家— 90 13 88 302 
多个家庭— — — — — 
商业地产— 10 — — — 
业务55 127 102 278 160 
消费者和其他6 5 23 6 2 
总回收率$61 $232 $138 $372 $464 
净回收(冲销)(109)(495)(119)294 281 
损失准备金（追回）
一家四口之家69 (105)(340)(85)(509)
多个家庭3 (5)234 (131)126 
商业地产(95)1,233 250 95 46 
施工1 — — — — 
业务(274)(1,485)540 34 146 
消费者和其他321 462 192 1 158 
未分配58 — (273)(14)52 
（追回）损失拨备总额83 100 603 (100)19 
期末余额$5,871 $5,229 $5,624 $5,140 $4,946 
比率：
平均未偿贷款的净回收（冲销）：
一家四口之家— %0.13 %0.02 %0.10 %0.26 %
多个家庭— %— %— %— %— %
商业地产— %(0.33)%— %— %— %
业务0.03 %0.08 %0.06 %0.23 %0.10 %
消费者和其他(1.25)%(5.60)%(11.55)%(1.62)%(2.68)%
贷款总额(0.02)%(0.09)%(0.02)%0.06 %0.07 %
贷款总额的免税额0.94 %0.87 %0.97 %1.06 %1.15 %
非应计贷款备抵49.86 %42.65 %48.99 %71.48 %72.99 %

15

下表按资产类别分配了3月31日的信用损失拨备：
2024
2023
2022
2021
2020
以千为单位的美元量%
ACL总数		量%
全部合计		量%
全部合计		量%
全部合计		量%
全部合计
一家四口之家$2,005 34.1 %$716 13.7 %$731 13.0 %$1,058 20.6 %$1,055 21.3 %
多个家庭720 12.3 %1,109 21.2 %1,114 19.8 %880 17.2 %1,011 20.5 %
商业地产1,222 20.8 %1,814 34.7 %1,157 20.6 %907 17.6 %812 16.4 %
施工1 0.0 %— 0.0 %— — %— — %— 0.0 %
业务1,415 24.1 %1,139 21.8 %2,497 44.4 %1,855 36.1 %1,567 31.7 %
消费者和其他450 7.7 %449 8.6 %123 2.2 %165 3.2 %212 4.3 %
未分配58 1.0 %2 — %2 0.0 %275 5.4 %289 5.8 %
总免税额$5,871 100.0 %$5,229 100.0 %$5,624 100.0 %$5,140 100.1 %$4,946 100.0 %

按贷款类别划分的ACL的变化主要是由于2024财年一至四笔家庭和企业贷款的增加。对每个类别的津贴分配不一定预示未来的损失，也不限制使用津贴来吸收任何类别的损失。

投资活动

将军。*本行在其资产/负债管理策略中使用按揭证券及其他投资证券。在作出投资决定时，本行会考虑多项因素，包括其收益率及利率目标、其利率及信贷风险状况，以及其流动资金及现金流。

一般而言，本行的投资政策是根据本行的资产/负债管理政策、投资质素、贷存量及抵押品要求、流动性需求及业绩目标，在不同类别的投资及到期日之间进行资金投资。和可供出售。主要是为了在短期内出售而购买和持有的债务证券被归类为交易证券，并按公允价值报告，未实现收益和亏损包括在收益中。银行具有积极意图和能力持有至到期的债务证券被归类为持有至到期证券，并按摊销成本报告。所有其他未归类为交易或持有至到期的证券被归类为可供出售证券，并在税后基础上按公允价值报告，未实现收益和损失包括在内，在股东权益的另一个组成部分。截至2024年3月31日，该行没有被归类为交易的证券。截至2024年3月31日，4,800美元的万，即该行抵押贷款支持证券和其他投资证券的96.0%，被归类为可供出售。其余200亿美元的万，即4.0%，被归类为持有至到期。

16

**下表列出了该行投资组合于2024年3月31日的摊余成本、公允价值和加权平均收益率，按剩余期限至合同到期日分类：
到期到期1-5年到期5-10年10年后到期
以千为单位的美元摊销成本公允价值产率摊销成本公允价值产率摊销成本公允价值产率摊销成本公允价值产率
可供出售：
抵押贷款支持证券：
政府全国抵押贷款协会$— $— — %$— $— — %$— $— — %$280 $283 3.56 %
联邦住房贷款抵押公司— — — %— — — %— — — %20,299 15,798 1.66 %
联邦全国抵押贷款协会— — — %— — — %— — — %10,975 8,636 1.61 %
抵押贷款支持证券总额— — — %— — — %— — — %31,554 24,717 1.67 %
美国政府机构证券— — — %1,850 1,838 6.50 %— — — %4,369 4,356 6.47 %
公司债券— — — %— — — %— — — %5,266 3,063 2.61 %
穆尼证券— — — %— — 4,683 3,961 2.44 %13,013 10,095 2.27 %
可供销售的总数量$— $— — %$1,850 $1,838 6.50 %$4,683 $3,961 2.44 %$54,202 $42,231 2.37 %
持有至成熟：
抵押贷款支持证券：
政府全国抵押贷款协会18 18 3.17 %$— $— — %$— $— — %$274 $265 4.35 %
联邦全国抵押贷款协会— — — %1,440 1,360 2.68 %243 229 2.33 %33 33 — %
持有至到期合计$18 $18 3.17 %$1,440 $1,360 2.68 %$243 $229 2.33 %$307 $298 3.88 %

抵押贷款支持证券。该银行投资抵押贷款支持证券，以帮助实现其资产/负债管理目标和抵押品需求。 尽管抵押贷款支持证券的收益率通常低于整体贷款，但它们的信用风险大大降低，比个人抵押贷款更具流动性，并且可用于抵押银行的债务。 由于卡弗联邦银行定期从其抵押贷款支持证券中支付本金和利息，因此这些投资比其他债务证券投资提供更稳定的现金流，其他债务证券通常只在到期时支付本金。 抵押贷款支持证券还有助于银行满足联邦银行和税法规定的优惠待遇的某些定义测试。 请参阅“监管和监督-联邦银行监管-合格的节俭指标测试”和“联邦和州税收”。

截至2024年3月31日，抵押贷款支持证券占总资产的3.5%，而2023年3月31日为4.1%。Carver Federal以政府全国抵押贷款协会(GNMA)抵押贷款支持证券、FNMA抵押贷款支持证券和FHLMC抵押贷款支持证券的形式维持着一系列抵押贷款支持证券。这些GNMA抵押贷款支持证券以美国政府的完全信用和信用来保证本金和利息的支付。虽然FNMA和FHLMC证券各自由各自的机构提供本金和利息担保。抵押贷款支持证券通常使Carver Federal有权从确定的抵押贷款池中按比例获得一定比例的现金流。这些池的现金流被分割，并根据该实体发行的各种证券的预定优先顺序支付。Carver Federal还投资于由SBA担保的本金和利息贷款池。

英国央行寻求通过投资于可调整利率抵押贷款支持证券来管理利率风险。截至2024年3月31日，可调整利率抵押贷款支持证券占抵押贷款支持证券投资组合的43.7万，占1.6%。然而，抵押贷款支持证券使卡弗联邦面临某些独特的风险。在利率下降的环境下，加速提前偿还这些证券的贷款使Carver Federal面临风险，即在将收益再投资时，它将无法获得可比收益率。如果抵押贷款支持证券的资金来自计息负债，而其到期日与抵押贷款支持证券的原始估计寿命相当，则银行的利差可能会受到不利影响。相反，在利率上升的环境下，银行基础抵押贷款的偿还率可能会低于估计。有效地延长了抵押贷款支持证券的估计寿命，并使银行面临可能需要用利率较高的负债为资产提供资金的风险。有关Carver Federal的抵押贷款支持证券投资组合及其到期日的更多信息，请参阅综合财务报表附注3“投资证券”。
17


其他投资证券。*除抵押贷款支持证券外，该行还投资于政府和机构债务、公司债券和共同基金等资产。根据联邦法律，Carver Federal被允许进行某些投资，包括投资于各种联邦机构以及州和市政府发行的证券、纽约联邦住房金融局的存款、联邦保险机构的存单、某些银行承兑汇票和联邦基金。此外，受某些限制的限制，该行还可以投资于具有国家公认信用评级机构两个最高投资评级之一的商业票据，以及某些其他类型的公司债务证券和共同基金(见综合财务报表附注3)。

其他盈利资产。联邦法规要求银行保持对FHLB-NY股票的投资，以及足够数量的流动资产，这些流动资产可以投资于现金和特定证券。有关更多信息，请参阅“监管-联邦银行监管-流动性”。

证券减值。*银行的可供出售证券组合按估计公允价值列账，任何扣除税项的未实现收益和亏损均报告为累计其他综合收益(亏损)。本行有意及有能力持有至到期日的证券，分类为持有至到期日，并按摊销成本列账。本行投资组合中证券的公允价值以已公布或证券交易商的市值为基础，并受利率变动的影响。银行定期进行审查，以确定和评估每一项有未实现持有量损失的投资。对于处于未实现亏损状态的可供出售证券(“AFS”)，管理层决定公司是否有意出售该证券，或者更有可能被要求在其摊销成本基础收回之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，则注销ACL，并根据该金额调整摊销成本。如果发生任何增量信贷损失，摊销成本将根据信贷损失进一步调整并计入收益。对于不符合上述标准的AFS证券，管理层评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在作出这项评估时，管理层可能会考虑各种因素，包括评级机构下调证券评级、发行人未能按计划支付利息或本金，或与证券有关的不利情况。如果公允价值的下降是由于信用损失，则信用损失通过会计准则入账，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。管理层已审查了该行于2024年3月31日的AFS投资组合，并认为未实现亏损是当前利率环境的直接结果，本公司有能力和意图持有这些证券，直到到期或估值恢复。该银行的持有至到期投资组合由抵押贷款支持证券组成，这些证券要么得到完全担保，要么由政府支持的企业发行，该企业的信用评级和感知的信用风险与美国政府相当。因此，截至2024年3月31日，尚未建立可供出售或持有至到期证券的信贷损失拨备。

资金来源

将军。存款是Carver Federal用于放贷和其他投资目的资金的主要来源。*除了存款，Carver Federal还从贷款本金偿还、贷款和投资利息支付、到期投资和手续费收入中获得资金。贷款和抵押贷款支持证券的偿还和利息支付是相对稳定的资金来源，而存款流入和流出受到当前市场利率、存款定价、竞争和整体经济状况的显著影响。借入的资金可能用于补充银行的可用资金，该行不时从FHLB-NY借入资金，并通过信托优先债务证券借入资金。

押金。*Carver Federal通过其七个分支机构吸引消费者、企业、非营利组织和公共实体的存款，主要来自其市场区域内，提供各种存款工具，包括存折和对账单账户以及存单，期限从6个月到5年不等。*存款条款各不相同，主要基于所需的最低余额，资金必须存放的时间长度和利率。卡弗联邦银行还提供个人退休账户。卡弗联邦银行的政策主要是为了通过银行的分行吸引当地居民和企业的存款。在2021财年，该行推出了一项计划，推出了一项新产品，并将其数字在线账户开户范围扩大到东北部和华盛顿特区的九个州。卡弗联邦银行还持有来自各种政府机构或当局和公司的存款。

Carver Federal利用经纪存款作为额外的资金来源，并协助管理银行的利率风险。当这些存款的利率低于我们市场上类似期限的非经纪存单的现行利率时，或者当获得这些存单允许我们以与类似期限的借款基金相比优惠的利率延长我们的存款到期日时，或者当我们寻求延长我们资金的到期日以帮助管理我们的利率风险时，Carver Federal已经获得了经纪存单。Carver已从多家经纪公司获得经纪存款。此外，Carver还通过
18

这使我们能够更好地管理我们存款的到期日和利率风险。Carver Federal还利用经纪商获得货币市场账户存款。我们为经纪货币市场账户支付的利率与我们为非经纪货币市场账户支付的利率相同或更低。这些账户与经纪存单账户相似，因为我们只为每个经纪保留一个账户，以计算全部存款，而经纪则保存每个存款人的详细记录。截至2024年3月31日，卡佛的经纪存款总额为6,000美元，而截至2023年3月31日的万为1,760美元。世行在2024财年获得了6,000美元的万经纪CDS，以确保为预计的贷款关闭提供足够的流动性。

截至2024年3月31日，该行通过参与存单账户登记服务(CDARS)获得了7,670万的互惠存款。截至2023年3月31日，该行CDARS存款总额为8,440美元万。CDARS网络安排将Carver Federal的客户资金存入其他CDARS成员银行发行的存单账户。存单账户的增量低于个人FDIC保险限额，以确保本金和利息都有资格享受FDIC全额存款保险。这使银行能够维持其客户关系，同时仍为其客户提供全额存款的FDIC保险，每个客户的存款最高可达5,000美元万。作为交换，Carver Federal从其他成员银行收取客户同等金额的存款。储户被允许提前从这些账户中提取资金，但会受到处罚。Carver Federal可以选择通过存款或接受存款的方式参与该计划，而不需要支付或接收互惠的存款。由于多德-弗兰克法案，标准的最高存款保险金额为25万美元。

存款利率、存款期、服务费和存款提存金是根据本行的资金获取和流动性要求、本行竞争对手支付的利率、当前市场利率、本行的增长目标和适用的监管限制和要求制定的。欲了解有关本行存款账户和相关的加权平均利率，以及特定加权平均利率类别的存单金额和到期日的更多信息，请参阅综合财务报表附注8“存款”。

借来的资金。虽然存款是卡弗联邦银行贷款、投资和一般经营活动的主要资金来源，但卡弗联邦银行有权使用FHLB-NY的预付款和根据协议从经批准的一级交易商回购(回购)的证券来补充其资金供应，并满足存款提取要求。卡弗联邦银行的职能是为储蓄机构和某些其他成员金融机构提供信贷。作为FHLB系统的成员，卡弗联邦银行被要求拥有FHLB-NY的股票，并被授权申请预付款。这些预付款是根据几个不同的计划进行的。每种债券都有自己的利率和期限范围。FHLB-NY的垫款以Carver Federal在FHLB-NY的股票和Carver Federal的抵押贷款以及抵押贷款支持和机构证券投资组合的质押为担保。银行会将贷款期限与资产负债表上抵押贷款的重新定价周期一起考虑。

2003年9月17日，卡弗法定信托公司发行了13,000股浮动利率资本证券，清算金额为每股1,000美元。出售这些信托优先债务证券的总收益为1,300美元万，出售信托的普通证券的总收益为40美元万，用于购买公司2033年到期的浮动利率次级债务证券的本金总额约为1,340美元。*信托优先债务证券可根据公司的选择按季度面值赎回，强制赎回日期为9月17日。2033.信托优先债务证券的现金分配是累积的，按年浮动利率支付，按季度重置，较三个月LIBOR的利润率为3.05%。2017财年第二季度，本公司申请并获得监管部门批准，在2016年9月前结清所有未偿还的债券利息。这些款项是在2016年9月支付的。根据协议条款，债券的利息已从2016年12月付款开始递延，协议条款允许此类递延至多连续二十个季度，因为本公司被禁止在未经监管机构事先批准的情况下进行付款。在2021财年第四季度，本公司申请并获得监管部门批准，在2021年6月之前支付所有未偿还的债券利息。未偿还的债券利息已于2021年6月16日全额支付。该公司推迟了2021年9月17日的利息支付，但此后一直与费城联邦储备银行就未来的季度付款进行了讨论。已为该公司制定了一个简化的程序，以请求监管机构批准支付债券利息。2021年12月16日，公司支付了从2021年9月17日起递延的利息和2021年12月17日到期的定期季度利息。2021年6月付款之后的所有季度付款到2024年6月付款之前(包括2024年6月)都已支付。2024年3月31日的利率为8.6%。

他说，虽然Carver已经暂停了其普通股的定期季度现金股息，但未来Carver可能会依靠Carver Federal的股息向股东支付现金股息，并从事股票回购计划。近年来，卡弗通过其融资努力成功地独立获得了现金，这些努力可能包括来自政府赠款的现金或低于市场利率的贷款。根据先前的正式协议，OCC监管Carver Federal向公司支付的所有资本分配，包括股息支付，FRB监管公司支付的股息
19

结伴。作为储蓄和贷款协会控股公司的子公司，Carver Federal必须在宣布每次资本分配之前向OCC提交通知或申请(取决于建议的股息金额)(以及向FRB提交通知)。OCC将不允许任何拟议的股息，原因之一是这将导致Carver Federal无法满足OCC的最低资本要求。

监管和监督

执法行动

2016年5月24日，世行与OCC签订了一项正式协议(《正式协议》)，以采取某些与合规相关的行动和其他行动。2023年1月18日，OCC解除了该银行的正式协议，这一点在公司于2023年1月23日提交给美国证券交易委员会的最新8-k表格报告中有进一步描述。

OCC为世行设定了更高的最低资本金要求。有关2016年6月29日生效的个人最低资本充足率(“IMCR”)的更多信息，请参阅“资本和流动性--卡弗联邦政府的资本状况”。

根据与财务报告委员会于二零一六年十月二十日签订的谅解备忘录，本公司仍须遵守若干规定。本公司须遵守《美国联邦法规》第12编第359部分对金色降落伞和赔偿款项的限制。在下列情况之前，必须得到联邦储备银行的书面批准：(1)公司向其股东宣布或支付股息，(2)银行向公司宣布或支付股息，(3)公司对次级债券或信托优先证券的任何利息或本金的分配，(4)公司股票的任何购买或赎回，以及(5)公司在正常业务过程之外产生、增加或担保某些长期债务。这些限制可能会影响我们的运营和财务业绩。

一般信息

该银行受到其主要监管机构OCC的广泛监管、审查和监督。银行的存款账户在存款保险基金项下由联邦存款保险公司按适用限额投保。世行是纽约联邦住房金融局的成员。银行必须向OCC提交关于其活动和财务状况的报告，在进行某些交易之前，必须获得监管部门的批准，例如与其他存款机构的合并或收购。本公司作为一家单一的储蓄和贷款控股公司，受联邦储备委员会的监管、审查和监督，并必须提交某些报告，并在其他方面遵守联邦证券法下的联邦储备委员会和美国证券交易委员会的规则和规定。OCC定期对银行进行安全和稳健性检查，并测试是否符合各种监管要求。OCC对联邦特许储蓄银行负有主要执法责任，并有相当大的自由裁量权对未能遵守适用监管要求的机构采取执法行动，特别是在其资本金要求方面。此外，联邦存款保险公司有权向协调委员会的董事建议对某一联邦特许储蓄银行采取执法行动，如果董事不采取行动，联邦存款保险公司有权在某些情况下采取此类行动。

本文件对适用于联邦特许储蓄银行及其控股公司的法定条款和法规以及税务事项的描述，并不是对所有此类法规和法规及其对银行和公司的影响的完整描述。无论是通过OCC、FDIC、FRB，还是通过立法，此类法律和法规的任何变化都可能对银行和公司及其运营和股东产生重大不利影响。

资本和流动性

《迅速纠正行动条例》。根据《迅速纠正行动条例》，OCC被授权对资本不足的储蓄银行采取监管行动，在某些情况下，还被要求采取监督行动。为此，储蓄银行将根据银行的监管资本被归入以下五类之一：资本充足、资本充足、资本不足、资本严重不足或资本严重不足。

根据《迅速纠正行动条例》授权或要求采取的行动的严重程度随着银行资本在三个资本不足类别内的减少而增加。所有银行都被禁止向任何控制人支付股息或其他资本分配或支付管理费，如果在这种分配之后，银行将出现资本不足。一般来说，资本恢复计划必须在银行收到“资本不足”、“严重资本不足”或“严重资本不足”的通知之日起45天内提交给OCC。此外，各种
20

强制性监管行动立即适用于该机构，包括限制资产增长和其他形式的扩张。

根据OCC规定，如果联邦特许储蓄银行的总风险资本比率为10%或更高，其一级风险资本比率为8%或更高，普通股一级资本比率为6.5%或更高，杠杆率为5%或更高，则该银行被视为资本充足，并且不受OCC为满足特定资本水平而下达的任何命令或指令的约束。在评估一家机构的资本充足率时，OCC不仅会考虑这些数字因素，还会考虑质量因素，并有权在它们认为必要时为个别机构设定更高的资本要求。

联邦存款保险公司改善法案(FDICIA)要求OCC和其他联邦银行机构修订基于风险的资本标准，以确保这些标准考虑到利率风险(IRR)风险集中和非传统活动的风险。OCC通过各种手段监控个别机构的IRR，包括分析投资组合净值(NPV)的变化。NPV被定义为一个实体的资产和负债的预期未来现金流的净现值，因此，假设代表一家机构的净值。OCC也使用这种净现值分析作为其对储蓄机构提交的某些申请或通知的评估的一部分。此外，OCC Bullets2010-1还就内部收益率的管理和这一领域的董事会的责任提供了指导。OCC通过对储蓄协会的安全性和健全性的全面监督，保留了对个别机构施加最低资本金要求的权利，只要该机构不符合OCC建立的关于NPV分析的某些书面指导方针。

Carver Federal的资本头寸。联邦法规要求存款机构满足几个最低资本标准：普通股一级资本与基于风险的资产的比率为4.5%，一级资本与基于风险的资产的比率为6.0%，总资本与基于风险的资产的比率为8%，一级资本与总资产的杠杆率为4%。联邦储蓄银行还必须满足1.5%的有形资本比率。

就监管资本要求而言，较高的风险权重(150%)被分配给逾期90天以上或处于非应计状态的风险敞口，以及某些为房地产收购、开发或建设提供资金的商业房地产设施。在计算监管资本时，某些“可供出售”证券的未实现收益和亏损必须包括在内，除非行使了一次性选择退出。Carver Federal已选择退出，因此在其监管资本决定中不包括累积的其他全面收入(AOCI)。还对将某些抵押贷款服务资产、递延税项资产和少数股权纳入监管资本施加了额外限制。各类监管资本的计算以《条例》规定的扣除和调整为准。在评估一家机构的资本充足性时，监理处不仅会考虑这些数字因素，还会考虑质量因素，并有权在认为有必要时为个别机构设定更高的资本要求。

除了建立最低监管资本要求外，如果银行组织除了满足其基于风险的最低资本要求所需的金额外，还没有持有由普通股一级资本的2.5%组成的“资本保护缓冲”，这些规定还限制了银行组织的资本分配和某些可自由支配的奖金支付。

2018年5月颁布的立法要求包括监管中心在内的联邦银行机构为资产低于100亿美元亿的合格机构设立占合并资产8%至10%的“社区银行杠杆率”。资本符合该比率并在其他方面符合指明要求(包括表外风险敞口占总资产的25%或以下，以及交易资产及负债占总资产的5%或以下)并选择替代框架的机构，被视为符合适用的监管资本要求，包括基于风险的要求。出于及时纠正行动的目的，这类机构也被认为是“资本充足的”。

社区银行杠杆率设定为一级资本与总平均资产之比为9%，自2020年1月1日起生效。根据2020年颁布的联邦立法，2020年社区银行杠杆率暂时降至8%。发布了另一项规则，将2021年日历年的这一比例提高到8.5%，此后提高到9%。符合条件的银行可以在其季度催缴报告中选择加入和退出社区银行杠杆率框架。不再符合任何资格标准的银行将获得两个季度的宽限期，以遵守社区银行杠杆率要求或联邦监管机构的一般资本规定。截至2023年3月31日，世行尚未选择加入替代框架。

作为一项审慎的管理，Carver Federal的目标是维持超过最低要求的资本比率，并与Carver Federal的风险状况保持一致。控制中心于6月29日建立的IMCR，
21

作为上述正式协议的结果，2016年要求银行将其一级杠杆率的最低监管资本水平维持在9%，将基于风险的总资本比率维持在12%。虽然正式协议于2023年1月18日终止，但万亿.E IMCR仍然有效。于2024年3月31日，Carver Federal超过资本监管要求及其IMCR要求，普通股一级资本比率为12.00%，一级杠杆率为9.56%，总风险资本比率为12.98%，一级风险资本比率为12.00%。

对资本分配的限制。*银行进行资本分配的能力受到各种限制，包括现金股息、支付回购或以其他方式收购其股票和其他计入资本的分配。作为储蓄和贷款控股公司(如银行)的子公司的储蓄机构必须在进行资本分配前至少30天向FRB提交通知，并收到FRB的不反对意见。如果适用日历年的资本分配(包括每次建议的分配)总额将超过银行该年度的净收入加上银行前两年的留存净收入，如果银行不是OCC规定的“合格储蓄协会”，或者资本分配违反任何法规、法规或协议中包含的禁止，则银行还必须向OCC提交申请或事先批准的通知。

在下列情况下，银行可被禁止进行资本分配及其申请或通知不获批准：

(1)担心分配后银行会出现资本不足的情况；

(2)认为拟议的资本分配引起了安全和稳健方面的担忧；或

(3)怀疑资本分配是否违反了任何法规、法规或协议中包含的禁止。

流动性。*银行维持流动性政策，以维持充足的流动性，以确保其安全稳健的运营。在正常业务过程中，任何给定时期的流动资产水平取决于经营、投资和融资活动。银行的现金和到期、出售的联邦基金以及三个月或更短期限的回购协议是银行最具流动性的资产。资产管理公司认为，Carver Federal的短期资产有足够的流动性来满足贷款需求、存款账户的潜在波动以及满足其他预期的现金需求，包括支付我们的次级债务证券的利息。

安全和健康标准

安全和健康标准。*OCC已经通过了规定安全和稳健标准的指南。这些指南建立了与内部控制和信息系统、内部审计系统、贷款文件、信贷承保、利率敞口、资产增长、资产质量、收益、薪酬、费用和福利有关的一般标准。一般来说，指南要求适当的制度和做法，以识别和管理指南中规定的风险和敞口。OCC法规授权OCC命令被通知不符合这些安全和稳健标准的机构提交合规计划。如果在接到通知后，一家机构未能提交可接受的合规计划，或在任何实质性方面未能实施已被接受的合规计划，OCC必须发布命令，指示采取行动纠正不足之处，并可发布命令，指示资本不足的协会根据联邦法律的“迅速纠正行动”条款采取的其他类型的行动。如果机构未能遵守此类命令，OCC可寻求在司法程序中执行此类命令，并处以民事罚款。

2023年，OCC与FDIC和FRB一起发布了关于银行可能面临的第三方关系(例如第三方向银行提供服务的关系)的风险的指导意见。指导意见概述了各机构对与第三方关系有关的健全风险管理原则的看法，包括与对第三方进行充分尽职调查、对关系进行适当记录以及为限制银行风险而进行适当监督和审计有关的意见。

执法部门。*OCC对银行负有主要执法责任。*这一执法权包括评估民事罚款、发布停止和停止令以及罢免董事和高级管理人员的能力。*一般来说，这些执法行动可能是针对违反法律法规和不安全或不健全的做法而发起的。

22

其他监督和监管

活动能力。*银行的贷款和投资权力来自修订后的《房主贷款法》(HOLA)和联邦法规。*根据这些法律和法规，银行可以投资于以住宅和商业房地产、商业和消费贷款、某些类型的债务证券和某些其他资产为抵押的抵押贷款。*银行还可以建立服务公司，从事银行本来不允许的某些活动，包括某些房地产股权投资和证券和保险经纪。*银行投资于某些类型的贷款或其他投资的权力受到联邦法律的限制。这些投资权力受到各种限制，包括(1)禁止收购任何未被评为四个最高评级类别之一的公司债务证券；(2)非住宅房地产担保的贷款总额不得超过协会资本的400%；(3)商业贷款不得超过协会资产的20%，超过资产10%的商业贷款仅限于小企业贷款。(4)协会的消费贷款和购买某些债务证券的总金额不得超过其资产的35%；(5)不符合条件的贷款不得超过资产的5%(某些贷款超出了居所贷款协议的特定限制)；及(6)为资助已成为或预期会成为住宅物业的物业而发放的某些建筑贷款，不得超过资产的5%或协会的资本。

借款人对一人贷款的限制。*世行对一借款人的贷款限制通常与全国性银行相同。除特定例外情况外，世行对单个借款人或一组相关借款人的贷款总额或授信不得超过世行未减值资本和未减值盈余的15%，这不包括累积的其他全面收益。尽管世行目前遵守适用的一对一借款人贷款限制。自2024年3月31日起，世行基于其未减值资本和盈余对一借款人的贷款上限为1,100万。

合格的节俭贷款人测试.  根据HOLA，银行必须遵守合格储蓄贷款人(“QTL”)测试。根据这项测试，银行必须在最近12个月中的至少9个月内，每月在某些“合格储蓄投资”中保留至少65%的“投资组合资产”。“投资组合资产”通常是指一个协会的总资产减去(A)指定流动资产的总和，最高可达总资产的20%，(B)商誉和其他无形资产以及(C)用于开展银行业务的财产的价值。“合格储蓄投资”包括用于住宅和住房用途的各种类型的贷款、与此目的相关的投资，包括某些抵押贷款支持证券和相关证券以及消费贷款。*如果银行未能通过QTL测试，它必须在对其活动的某些限制下运营。多德-弗兰克法案使违规行为可能因违法而受到机构执法行动的影响。截至2024年3月31日，该行将其投资组合资产的约97%保留在合格的储蓄投资中。*该行也在前12个月的每个月都通过了QTL测试，因此是一家合格的储蓄贷款机构。

    分支。*在受到某些限制的情况下，联邦法律允许银行在美国任何一个州设立分行。*银行建立州际分行网络的权力将促进银行活动的地域多样化。*联邦法律和法规下的这一权力先发制人，任何旨在规范联邦储蓄协会分支的州法律。

《社区再投资法案》(CRA)根据修订后的CRA，并由OCC法规实施，银行有持续和肯定的义务，帮助满足其整个社区的信贷需求，包括低收入和中等收入社区的社区。CRA不为银行制定具体的贷款要求或计划，也不限制银行开发其认为最适合其特定社区的产品和服务类型的自由裁量权。然而，CRA确实要求主要监管机构在审查银行时，评估世行满足其社区信贷需求的记录，并在评估世行的某些申请时将这种记录考虑在内。

虽然CRA现代化正在进行中，计划到2026年全面实施，但目前的评价制度侧重于三个测试：

(1)贷款测试，以评估该机构在其评估领域内的贷款记录；

(2)一项投资测试，以评估该机构在社区发展项目、经济适用房和惠及中低收入个人和企业的计划方面的投资记录；以及

(3)一项服务测试，以评估该机构通过其分行、自动柜员机中心和其他办事处提供银行服务的情况。

23

CRA还要求所有机构公开其CRA评级。该行在2022年3月进行的最近一次审查中获得了“杰出”CRA评级。

法规要求Carver Federal公开披露履行CRA的某些协议。目前，世行还没有这样的协议。

2023年10月24日，OCC和其他联邦银行机构发布了一项最终规则，以加强CRA法规并使其现代化。根据最终规则，截至12月31日，前两个日历年的资产至少为60000美元万，而截至12月31日，前两个日历年的任一日历年的亿低于20美元的银行将被称为“中间银行”。这些机构将根据零售贷款测试和当前的社区发展测试(在最终规则中称为中间银行社区发展测试)或社区发展融资测试(由银行选择)对中间银行进行评估。CRA条例中大部分条款的适用日期为2026年1月1日，额外要求将于2027年1月1日适用。

与关联方的交易。*银行与其“联营公司”进行交易的权力受到联邦法规和《联邦储备法》第23A和第230亿条的限制。一般来说，这些交易的条款必须与与非联营公司的可比交易一样对银行有利。此外，某些类型的此类交易被限制在银行资本的总百分比内。通常情况下，指定金额的抵押品必须由联营公司提供，才能从银行获得贷款。此外，OCC法规禁止储蓄银行向从事银行控股公司不允许的活动的任何附属公司放贷，并禁止购买附属公司以外的任何附属公司的证券。

本银行向其董事、高管和10%的股东(“内部人士”)以及由这些人控制的实体发放信贷的权力，目前受《联邦储备法》第22(G)和22(H)条以及联邦储备委员会O条的要求管辖。这些规定要求向内部人士发放的所有贷款或信贷延期的条款(A)与与非关联人士进行可比交易的信贷承销程序基本相同，并遵循不低于现行信贷承销程序的严格程度，且不涉及超过正常偿还风险或呈现其他不利特征，以及(B)不超过个别和总体的某些限制，这些限制部分以银行的资本额为基础。超过一定额度的信贷展期必须得到银行董事会的批准。截至2024年3月31日，关联方存款总额为100亿美元万，没有关联方贷款。

评估。 OCC收取评估费用，以收回审查储蓄协会及其附属机构的成本。这些评估基于三个组成部分：协会的规模，基本评估所基于的；协会的监管状况，其结果是在最近一次安全和稳健检查中，根据综合评级为3、4或5的任何储蓄机构的基本评估的百分比进行额外评估；以及该协会业务的复杂性，这导致对任何管理着超过10美元亿信托资产的储蓄协会，为其他总计超过10美元亿的贷款提供服务，或拥有某些表外资产总计超过10美元亿的储蓄协会，都需要进行额外的评估。在2024财年，卡弗支付了12.1万亿美元的监管评估万。

存款账户的保险

在FDIC基于风险的评估体系下，被认为风险较低的机构支付较低的评估费用。对资产低于10万美元亿的机构的评估，现在是基于统计建模得出的财务指标和监管评级，估计一家机构在3年内倒闭的可能性。

多德-弗兰克法案要求FDIC修改其程序，以每家保险机构的总资产减去有形股本而不是存款为基础进行评估。目前投保机构对总资产低于100亿美元亿的评估区间(包括可能的调整)为2.5个基点至32个基点。

FDIC有权进一步增加保险评估，因此管理层无法预测未来的保险评估费率。保险费的大幅增加可能会对银行的运营费用和运营结果产生不利影响。在2024财年，卡弗在联邦存款保险公司支付了5960万美元的万保险。

反清洗黑钱及识别客户身份

世行受联邦法规的约束，该法规通过提供拦截和阻挠2001年恐怖主义法案所需的适当工具来实施《团结和加强美国》(《美国爱国者法案》)。
24

法案赋予联邦政府新的权力，通过加强国内安全措施、扩大监控权力、增加信息共享和扩大反洗钱要求来应对恐怖主义威胁。通过修订银行保密法(BSA)，美国爱国者法案第三章采取了旨在鼓励银行监管机构和执法机构之间共享信息的措施。此外，第三章的某些条款对广泛的金融机构施加了平权义务，包括银行、储蓄机构、经纪商、交易商、信用合作社、汇款代理人和根据修订后的1936年美国商品交易法注册的各方。

《美国爱国者法案》第三章和相关的联邦条例对金融机构提出了下列要求：

•制定董事会批准的政策，并对BSA、反洗钱和外国资产管制办公室进行风险评估；

•指定一名合格的BSA官员；

•建立有效的培训计划；

•建立反洗钱计划；

•制定一项计划，具体说明从寻求开立新账户的客户那里获取身份信息的程序，包括在合理的时间内核实客户的身份；

•制定加强的尽职调查政策、程序和控制措施，以发现和报告洗钱活动；以及

•禁止外国空壳银行的代理账户和遵守关于外国银行代理账户的记录保存义务

此外，银行监管机构被指示在对某些企业申请做出裁决时，考虑控股公司在打击洗钱方面的有效性。

联邦住房贷款银行系统  

本银行是FHLBNY的成员，FHLBNY是组成FHLB系统的11家地区性银行之一。每一家地区性银行主要为其成员机构提供中央信贷安排。本银行作为FHLBNY的成员，被要求以指定的金额收购和持有FHLBNY的股本股份。*本银行符合这一要求，于2024年3月31日投资FHLBNY的200亿美元万。*FHLBNY的任何预付款必须由特定类型的抵押品担保，所有长期垫款只能用于为住宅住房融资提供资金的目的。

纽约联邦住房金融局需要为清盘资不抵债的储蓄机构提供资金，并为保障性住房项目提供资金。这些要求可能会减少联邦住房金融局-纽约银行支付给其成员的股息，还可能导致联邦住房金融局-纽约银行对其成员征收更高的预付款利率。即使股息减少，或未来联邦住房金融局-纽约银行预付款的利息增加，银行的净利息收入都将受到不利影响。2024年和2023财年，联邦住房金融局-纽约银行向银行支付的股息分别为15.4万和7.3万。截至2024年3月31日，FHLB-NY股票的股息率为9.50%。

隐私和网络安全

Carver Federal受实施联邦法律隐私保护条款的OCC法规的约束。这些法规要求银行披露其隐私政策，包括在建立客户关系时以及此后每年向客户共享“非公开个人信息”的身份。这些法规还要求银行向其客户提供准确反映其隐私政策和做法的初始和年度通知。此外，如果银行对此类信息的共享未被豁免，则银行必须向其客户提供选择不让银行与独立的第三方共享其非公共个人信息的能力，然后他们才能披露此类信息。受某些例外情况的限制。

25

本银行须遵守制定客户信息保护标准的监管准则。这些条例执行经修订的《格拉姆-利奇-布莱利法案》(下称《格拉姆-利奇-布莱利法案》)的某些条款。这些准则描述了各机构对信息安全计划的创建、实施和维护的期望，其中将包括与机构的规模和复杂性及其活动的性质和范围相适应的行政、技术和实物保障措施。准则中规定的标准旨在确保客户记录和信息的安全和保密。防止此类记录的安全或完整性受到任何预期的威胁或危害，并防止未经授权访问或使用此类记录或信息，从而可能对任何客户造成重大伤害或不便。*本行有遵守上述准则的政策。

2021年11月，联邦银行监管机构发布了一项最终规则，要求银行组织尽快通知其主要联邦监管机构，并在不晚于36小时内确定发生了一起上升到最终规则中定义的“通知事件”级别的“计算机安全事件”。通知事件是一种“计算机安全事件”，它严重扰乱或降低了银行组织向其重要客户群提供服务的能力，或有可能严重破坏或降低其能力，危及银行组织关键业务的生存能力，或影响金融部门的稳定。最后的规则还要求银行服务提供商在确定任何受影响的银行经历了四个小时或更长时间内向该银行提供的服务受到严重干扰或降级，或合理地很可能发生重大中断或降级的事件后，“尽快”通知服务提供者向其或其代表提供服务的受影响银行。该规定于2022年4月1日生效，要求在2022年5月1日之前遵守。

2023年7月26日，美国证券交易委员会发布了最终规则，要求注册公司(如本公司)(I)以8-k表格报告重大网络安全事件，(Ii)在先前披露的网络安全事件的10-k和10-Q表格中纳入最新披露，并在确定重大事件已成为重大事件的基础上披露以前未披露的个别非重大事件，(Iii)以10-k表格披露网络安全政策、程序和治理做法，以及(Iv)披露董事会的网络安全专业知识。

控股公司条例

本公司是受联邦储蓄及贷款委员会监管的储蓄及贷款控股公司。因此，本公司已在财务报告委员会注册，并接受其审查和监督，以及某些报告要求。财务报告委员会对本公司及其附属公司拥有执法权。除其他事项外，这一授权允许联邦储蓄委员会限制或禁止被确定为对附属储蓄机构的金融安全、健全或稳定构成严重风险的活动。

GLB限制了新成立的单一储蓄和贷款控股公司的权力。“祖辈”的单一储蓄和贷款控股公司，即现存的单一储蓄和贷款控股公司或在1999年5月4日或之前向监管机构提出申请的单一储蓄和贷款控股公司，如本公司，将保留其根据先前法律的权力。所有其他单一储蓄和贷款控股公司仅限于金融控股公司允许的与财务有关的活动，以及FRB条例规定的某些其他活动。GLB还禁止非金融公司收购祖辈式的单一储蓄和贷款控股公司。

适用于所有储蓄和贷款控股公司的限制.联邦法律禁止储蓄和贷款控股公司，包括本公司，直接或间接收购：

(1)未经FRB事先批准，对另一家储蓄机构(或控股公司母公司)的控制(定义见HOLA)；

(2)未经FRB事先批准，通过合并、合并或购买另一家储蓄机构或其控股公司的资产，或收购该机构(或控股公司)的全部或基本上所有资产；或

(3)控制任何不受联邦存款保险公司担保的存款机构。

储蓄贷款控股公司不得将子公司主要机构所在地以外的投保机构作为独立子公司收购，但下列情况除外：

(1)在FDIC批准的某些紧急收购的情况下；

26

(2)如果该控股公司控制着一家储蓄机构子公司，该子公司在1987年3月5日之前在该州另外设立了一家或分支机构；或

(3)如果要收购的储蓄机构所在州的法律明确授权该州特许的储蓄机构由收购储蓄机构或储蓄和贷款控股公司所在的州特许的储蓄机构收购，或由控制这种州特许协会的控股公司收购。

在评估控股公司收购储蓄协会的申请时，财务报告委员会必须考虑有关公司和机构的财政和管理资源及未来前景、收购对保险基金风险的影响、社会的便利和需要以及竞争因素等。

FRB颁布了对存款机构控股公司的综合资本要求，无论是在数量上还是在资本构成方面，都不比适用于其附属存款机构的要求更严格，包括社区银行杠杆率替代方案。然而，综合资产低于30美元亿的控股公司，如本公司，通常不受合并资本要求的约束，除非财务报告委员会另有通知。

FRB颁布了实施“力量源泉”政策的规定，要求控股公司在财务压力时提供资本、流动性和其他支持，作为其附属存款机构的力量源泉。

FRB发布了一份关于银行控股公司支付股息和回购普通股的政策声明，该声明也适用于储蓄和贷款控股公司。一般来说，该政策规定，只有在控股公司的预期收益留存率似乎与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下，才应从当前收益中支付股息。监管指引规定在某些情况下事先就资本分配进行监管咨询，例如公司过去四个季度的净收入(扣除该期间之前支付的股息)不足以为股息提供全部资金，或公司的总体收益保留率与公司的资本需求和整体财务状况不一致。如果附属银行的资本不足，控股公司支付股息的能力可能会受到限制。政策声明还规定，当控股公司出现财务疲软或赎回或回购普通股或永久优先股时，在控股公司赎回或回购监管资本工具之前进行监管咨询，这将导致截至季度末此类股权工具的流通额与赎回或回购发生的季度初相比净减少。这些监管政策可能会影响公司支付股息、回购普通股或以其他方式进行资本分配的能力。

联邦证券法

*本公司须遵守经修订的1934年证券交易法(“交易法”)下的定期报告、委托书征集、要约收购、内幕交易限制及其他规定。

特拉华州公司法

本公司根据特拉华州法律注册成立。因此，公司受特拉华州监管，其股东的权利受特拉华州一般公司法管辖。

联邦和州税收

联邦税收

将军。本公司和本银行目前以截至3月31日的纳税年度为基础，使用权责发生制会计方法提交一份综合联邦所得税申报单，除一些例外情况外，应以与其他公司相同的方式缴纳联邦所得税，特别包括本银行的坏账准备金。本行设有一间附属公司，负责提交房地产投资信托基金的报税表，该报税表会根据截至12月31日的课税年度呈报收入作税务用途。房地产投资信托基金不参与合并申报，并为其未分配的应税收入纳税。房地产投资信托基金已经并打算继续分配其应纳税所得额，因此不会在房地产投资信托基金层面缴税。以下有关税务事宜的讨论仅作总结，并不是对适用于本行或本公司的税务规则的全面描述。
27


分配。在银行向股东进行“非股息分配”的情况下，这种分配将被视为从银行的“基准年度准备金”，即截至1988年3月31日的准备金，到其范围，然后从其贷款损失补充准备金中进行分配，并将根据分配的金额计入银行的应纳税所得额。非股息分配包括超过银行当期和累积收益和利润的分配、股票赎回分配和部分或全部清算分配。然而，从银行当前或累积的收入和利润中支付的股息，按照联邦所得税的目的计算，将不构成非股息分配，因此将不包括在银行的应纳税所得额中。

从非股息分配产生的额外应纳税所得额是减去该收入的应计税额后等于分配金额的数额。因此，假设联邦企业所得税税率为21%，非股息分配大约1.2倍可计入联邦所得税总收入。

2017年12月，《减税和就业法案》签署成为法律。于2018年3月31日，本公司根据新降低的美国企业所得税税率对本公司的递延所得税净资产和负债进行了合理的估计并记录了重新计量。对未计提估值免税额前的递延所得税净资产的影响是减少310AMT，由相同金额的估值免税额的相应减少所抵消。*本公司为替代最低税收抵免记录了30美元的收益，根据新税法，该收益是可以退还的。截至2022年3月31日，公司有14.3AMT抵免退款，与万抵免有关，从其提交的2020财年联邦纳税申报单。退款是在2023财年收到的。
州税和地方税

纽约州。如果银行和公司(包括房地产投资信托基金)在合并的基础上提交纳税申报单，并就其全部净收入或几个替代基础中的一个缴纳纽约州特许经营税，以产生最高税额者为准。“全部净收入”是指经调整的联邦应税收入。然而，如果适用替代税(基于分配给纽约的资本或固定最低费用)导致更高的税收，则将征收替代税。由于公司在2024财年须缴纳纽约州基于资本的税。此外，纽约州还征收纽约州特许经营税的30%的附加费，可分配给在大都会通勤运输区进行的商业活动。2024年财年，纽约州按资本计算的特许经营税率为0.1875。

纽约市。-银行和公司(包括REIT)在合并的基础上提交申请，并对分配给纽约市的资本缴纳类似计算的纽约市银行公司税。对于2024财年，根据资本计算的纽约市银行公司税率为0.15%。

特拉华州税务局。作为一家在特拉华州没有收入的特拉华州控股公司，该公司免征特拉华州企业所得税，但必须向特拉华州提交年度报告并向特拉华州支付年度特许经营税。

第1A项。风险因素。

管理层认为影响本公司的重大风险描述如下。您应仔细考虑如下所述的风险，以及本文中包含的所有信息。下面描述的风险并不是该公司面临的唯一风险。目前尚不清楚的其他风险也可能对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

与借贷活动相关的风险

我们的贷款组合显示出高度的风险。

我们有大量的商业房地产贷款，这些贷款的违约和损失风险高于单户住宅抵押贷款。截至2024年3月31日，商业房地产贷款总额为17540美元万，占我们贷款组合的28.2%。由于各种因素，商业房地产贷款通常被认为涉及更高程度的风险，包括通常较大的贷款余额和贷款条款，这些贷款往往不要求在其期限内全额摊销贷款，而是规定在规定的到期日支付气球付款。商业房地产贷款的偿还一般取决于租赁物业或基础业务产生的收入，其金额足以覆盖
28

营业费用和偿债。如果不能充分承保和监督这些贷款，可能会给卡弗联邦银行带来重大损失。

信贷损失准备金可能不足以弥补卡弗的实际贷款损失。

我们对贷款组合的可收回性做出各种假设和判断，包括借款人的信誉，以及用作偿还许多贷款的抵押品的房地产和其他资产的价值。如果我们的假设是错误的，我们的信贷损失准备金可能不足以弥补我们贷款组合中固有的损失，从而导致我们的准备金增加。对津贴的实质性增加将大大减少净收入。

此外，OCC定期审查信贷损失拨备，并可能要求我们增加信贷损失拨备或确认进一步的贷款冲销。监管机构要求大幅提高信贷损失拨备或贷款冲销准备，将对本公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，根据经济和房地产市场状况的变化、有关现有贷款和租赁的新信息、识别额外的减值贷款和租赁以及我们控制之外的其他因素，可能有必要增加拨备。津贴的增加可能会对我们的运营业绩产生负面影响。

法律法规的风险及其实施

最近银行业发生的任何监管审查、审查或新的监管要求都可能增加本公司的支出，并影响本公司的运营。

该公司预计，在例行检查和其他过程中，将加强监管审查，并针对银行制定新的法规，旨在应对银行业最近的负面发展，所有这些都可能增加公司的经营成本，降低其盈利能力。除其他因素外，监管机构和投资者可能都会更加关注存款构成和未投保存款的水平。因此，该行可能面临监管机构和投资者群体更严格的审查。

卡华须遵守更严格的资本要求，这可能会对公司的股本回报率产生不利影响，或限制其支付股息或回购股份。

联邦法规要求联邦保险的存款机构满足几个最低资本标准：普通股一级资本与风险资产的比率为4.5%，一级资本与风险资产的比率为6.0%，总资本与风险资产的比率为8.0%，一级资本与总资产的杠杆率为4.0%。除了建立最低监管资本要求外，如果该机构不持有由普通股一级资本的2.5%组成的“资本保护缓冲”，该法规还限制资本分配和向管理人员支付某些可自由支配的奖金，以风险加权资产超过满足其基于风险的最低资本要求所需的金额。无论联邦监管的最低要求如何，OCC都向Carver发出了个人最低资本充足率(IMCR)信函，其中要求银行将其一级杠杆率的最低监管资本水平维持在9%，并将其基于风险的总资本比率维持在12%。截至2024年3月31日，该行的资本水平超过了监管要求及其IMCR要求，一级杠杆率为9.56%，普通股一级资本比率为12.00%，一级风险资本比率为12.00%，总风险基础资本比率为12.98%。应用这些资本要求，包括更高的IMCR要求，可能会导致股本回报率较低，如果我们无法遵守这些要求，可能会导致监管行动，并可能限制银行向公司支付股息的能力。

不能保证我们的监管机构会批准支付我们的未偿还信托优先证券的递延利息。

Carver是一家受FRB监管的单一储蓄和贷款协会控股公司，其几乎所有运营资产都由Carver Federal拥有。卡弗在一定程度上依赖于银行的股息向股东支付现金股息，并参与股票回购计划。根据先前的正式协议，OCC监管银行向本公司支付的所有资本分配，包括股息支付，而FRB监管本公司支付的股息。作为储蓄和贷款协会控股公司的子公司，Carver Federal必须在宣布每次资本分配之前向OCC提交通知或申请(取决于建议的股息金额)(以及向FRB提交通知)。OCC将不允许任何拟议的股息，原因之一是，这将导致银行无法满足OCC的最低资本金要求。卡弗已暂停其普通股的定期季度现金股息。不能保证将恢复向该公司支付股息。
29

    
目前，Carver法定信托I资本证券的债券利息已被推迟支付，根据Indenture条款，这是允许的，最多连续二十个季度期间，因为公司被禁止在未经联邦储备银行事先批准的情况下支付款项。2017财年第二季度，本公司申请并获得监管部门批准，在2016年9月前结清所有未偿还的债券利息。这些款项是在2016年9月支付的。根据协议的条款，债券的利息从2016年12月开始递延。在2021财年第四季度，本公司申请并获得监管部门批准，在2021年6月之前支付所有未偿还的债券利息。未偿还的债券利息已于2021年6月16日全额支付。该公司推迟了2021年9月17日的利息支付，但此后一直与费城联邦储备银行就未来的季度付款进行了讨论。公司已制定了一个简化的流程，以请求监管部门批准支付债券利息。现在每季度支付一次利息，包括最近一次于2024年3月18日到期的利息。然而，不能保证我们的监管机构会批准我们未偿还信托优先证券的未来付款。

公司和银行 在一个高度监管的行业中运营，这限制了商业活动的方式和范围。

卡弗联邦政府 受到OCC的广泛监督、监管和审查，OCC作为银行的特许当局，在较小程度上受到FDIC作为其存款保险人的监督、监管和审查。本公司作为控股公司的监管者，受到财务报告委员会的广泛监督、监管和审查。因此，Carver Federal和本公司在开展业务、进行新的投资和活动以及获得融资的方式上受到限制。这种监管结构的设计主要是为了保护存款保险基金和储户，而不是为了让公司的股东受益。这个监管架构亦赋予监管当局广泛的酌情权，处理其监管及执法活动和审查政策，包括有关资本水平、股息支付的时间和数额、资产分类，以及为监管目的而设立足够的贷款损失准备金的政策。此外，卡弗联邦必须遵守重要的反洗钱和反恐法律。政府机构拥有相当大的自由裁量权，可以对不遵守这些法律的机构处以巨额罚款。

多德-弗兰克法案要求上市公司在高管薪酬和所谓的“黄金降落伞”支付问题上给予股东不具约束力的投票权。它还规定，国家证券交易所的上市标准应要求上市公司实施并披露“追回”政策，要求追回与会计重述有关的高管的激励性薪酬。该立法还指示FRB颁布规则，禁止向银行控股公司高管支付过高的薪酬。

财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他监管机构定期改变指导公司合并财务报表编制的财务会计和报告指南。这些变化可能很难预测，并可能对公司记录和报告其财务状况和经营结果的方式产生重大影响。在某些情况下，公司可能被要求追溯适用新的或修订的指导意见。

与经济状况有关的风险

影响银行业的负面事态发展，以及随之而来的媒体报道，侵蚀了客户对银行系统的信心。

涉及第一共和银行(First Republic Bank)、硅谷银行(Silicon Valley Bank)和签名银行(Signature Bank)的备受瞩目的银行倒闭事件，导致上市银行控股公司的市场大幅波动。这些市场发展对客户对银行安全和稳健的信心产生了负面影响。因此，客户可能会选择将存款存放在较大的金融机构，或投资于收益率较高的短期固定收益证券，所有这些都可能对公司的流动性、贷款融资能力、净息差、资本和经营业绩产生重大不利影响。虽然财政部、美联储和FDIC已发表声明，确保这些破产银行的储户可以访问他们的存款，包括没有保险的存款账户，但不能保证此类行动将成功恢复客户对银行和更广泛银行体系的信心。

卡弗的经营业绩受到纽约大都市区经济状况的影响。

截至2024年3月31日，该行的大部分贷款组合集中在纽约大都市区。由于这种地理集中，卡弗的运营结果在很大程度上取决于
30

这一地区的经济状况。房地产价值的下降可能会对用作向借款人提供贷款的抵押品的财产的价值产生不利影响。由于通胀、经济衰退、失业、州或地方房地产法律法规或其他无法控制的因素导致的经济不利变化，也可能继续对借款人及时支付抵押贷款或商业贷款的能力产生负面影响，这将对收益产生不利影响。

其他金融机构的稳健可能会对我们产生负面影响。

我们从事常规融资交易的能力可能会受到其他金融机构的行动和商业稳健性的不利影响。由于交易、清算、交易对手或其他关系，金融服务机构是相互关联的。因此，一家或多家金融服务机构或整个金融服务行业的违约，甚至传言或问题，都会导致整个市场的流动性问题，并可能导致我们或其他机构的亏损或违约。其中许多交易使我们在交易对手或客户违约的情况下面临信用风险。此外，当我们持有的抵押品不能变现或清算价格不足以收回我们应得的全部金融工具风险时，我们的信用风险可能会加剧。不能保证任何此类损失不会对我们的经营业绩造成实质性的不利影响。

与市场利率相关的风险

利率的变化可能会对我们的盈利能力和财务状况产生不利影响。

我们的收入主要来自贷款、证券和其他有息资产的利息与存款、借款和其他有息负债所支付的利息之间的差额或“利差”。一般来说，价差越大，我们赚的就越多。当市场利率变化时，我们收到的资产利息和我们支付的负债利息也会波动。这可能会导致我们的利差减少，并可能对我们的收入产生不利影响。从利率风险的角度来看，多年来，该公司对资产敏感，这表明资产的重新定价通常快于负债。过去几年，卡弗一直对负债敏感，这表明负债的重新定价通常快于资产。在利率上升的环境下，负债敏感性并不可取，因为这会导致我们的净息差减少。

为了应对不断改善的经济状况，联邦公开市场委员会(FOMC)缓慢地将其联邦基金利率目标从几年来有效的0.00%-0.25%范围提高到2019年3月31日生效的2.25%-2.50%的目标范围。然而，由于新冠肺炎大流行以及相关的不利当地和经济后果，目标范围在2020年3月31日降至0.00%-0.25%的范围。2022年3月16日，美联储批准了三年多来的首次加息，将目标区间提高到0.25%-0.50%，理由是强劲的就业增长、不断下降的失业率和“高企的”通胀。美联储继续将利率提高到目前5.25%至5.5%的目标区间，这是22年来的最高水平。

利率也会影响我们借出多少钱。例如，当利率上升时，借贷成本增加，贷款发放量趋于减少。如果可调利率贷款的偿债成本较高，导致借款人无法支付合同义务，利率上升的环境也会对公司产生负面影响。此外，利率的变化可能会影响贷款和证券的平均寿命。例如，利率的降低通常会导致贷款和抵押贷款支持证券的提前还款额增加，因为借款人为了降低借贷成本而对债务进行再融资。这会导致再投资风险，因为在利率下降的环境下，我们通常无法以与预付贷款或证券的利率相当的利率进行再投资。

市场利率的变化也影响我们的有息资产和有息负债的价值。尤其是，可供出售的证券的未实现收益和亏损在扣除税收后报告为累积的其他全面收入，这是股东权益的一部分。因此，市场利率变化导致这些工具的公允价值下降可能对股东权益产生不利影响。

不断上升的利率降低了公司持有至到期证券组合的价值，如果要求公司出售此类证券以满足流动性需求，公司将实现亏损。

由于通胀压力和由此导致的利率在过去一年里迅速上升，以前发行的政府和其他固定收益证券的交易价值大幅下降。这些证券构成了美国大多数银行证券投资组合的大部分，包括本公司的很大一部分证券，导致美国银行证券投资组合中的未实现亏损。虽然公司目前不打算出售这些证券，但如果公司被要求出售这些证券以满足流动性需求，它可能会发生亏损，这可能会损害公司的资本、财务状况和经营业绩，并要求公司在
31

不利的条款，从而对其盈利能力产生负面影响。虽然该公司已采取行动最大限度地扩大其资金来源，但不能保证此类行动在突然出现流动资金需求时会成功或足够。此外，尽管美联储宣布了一项银行定期融资计划，以美国国债、机构债务和抵押贷款支持证券以及其他符合条件的资产作为面值抵押品，向符合条件的存款机构提供贷款，以降低出售此类工具的潜在损失风险，但不能保证此类计划在出现流动性需求时有效。

与银行业务相关的风险

未能维持有效的财务报告及披露控制及程序的内部控制系统，可能会对本公司的经营业绩及财务状况造成重大不利影响。

因此，对财务报告和披露控制程序进行有效的内部控制对于本公司提供可靠的财务报告和有效防止欺诈，以及作为一家上市公司成功运营是必要的。如果公司不能提供可靠的财务报告或防止欺诈，其声誉和经营业绩将受到损害。作为公司持续内部控制监控的一部分，它可能会发现内部控制中的重大弱点或重大缺陷，需要补救。“重大缺陷”是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不能得到及时预防或发现。

他表示，公司将继续致力于完善内部控制。然而，该公司不能确定这些措施将确保其实施并保持对其财务流程和报告的充分控制。任何未能维持有效控制或未能及时改善本公司财务报告及披露控制及程序的内部控制的情况，除其他事项外，可能会因欺诈或错误而造成损失，损害本公司的声誉，或导致投资者对本公司报告的财务信息失去信心，所有这些均可能对本公司的经营业绩及财务状况产生重大不利影响。

缺乏流动资金可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

流动资金对公司的业务至关重要。该公司依赖其产生存款和有效管理债务偿还的能力，以确保有足够的流动资金为运营提供资金。无法通过存款、借款、贷款和证券的出售和到期以及其他来源筹集资金，可能会对流动性产生重大负面影响。该公司最重要的资金来源是其存款。当客户认为替代投资提供更好的风险调整回报时，存款余额可能会减少，这受到利率走向、当地和国家经济状况以及替代投资的可获得性和吸引力等外部因素的强烈影响。此外，存款需求可能会因各种因素而减少，例如目前银行业的负面趋势、我们未投保的存款的水平和/或构成、人口结构、客户偏好的变化、消费者可支配收入的减少、美联储的货币政策或减少客户获得特定产品的监管行动。如果客户将资金从银行存款转移到货币市场基金等其他投资中，公司将失去相对低成本的资金来源，这将增加其融资成本，并减少净利息收入。为保持与其他金融机构的竞争力而对存款利率做出的任何改变，也可能对盈利能力和流动性产生不利影响。其他主要资金来源包括来自运营的现金流、投资证券和/或贷款的到期日和销售、经纪存款、从纽约和/或FRB贴现窗口的借款，以及无担保借款。本公司亦可向第三方贷款人借入资金，例如其他金融机构。公司获得足以为其活动提供资金或资本化的资金来源，或以可接受的条款获得资金来源，可能会受到直接影响公司或金融服务业或整个经济的因素的影响，例如金融市场中断或对金融服务业前景的负面看法和预期，市场低迷导致公司业务活动水平下降，或对公司或整个金融部门采取一项或多项不利的监管行动。可用资金的任何减少都可能对公司发起贷款、投资证券、支付费用或履行诸如满足存款提取需求等义务的能力造成不利影响，任何这些都可能对其流动性、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

卡弗可能无法利用其所得税优惠。

该公司利用New Markets税收抵免所得税优惠产生的递延税项资产以及其他递延税项资产的能力取决于它满足NMTC合规要求的能力，以及它未来从业务中产生足够应税收入的能力。由于银行没有产生足够的应税收入来利用
32

在获得税收抵免时，递延税项资产已记录在公司的财务报表中。有关Carver的NMTC的更多信息，请参阅第7项“可变利益实体”。

未来对卡弗递延税项资产的确认在很大程度上取决于卡弗产生足够应税收入的能力。我们根据作出估计时的现有证据，估计任何递延税项资产更有可能无法变现，则须就该等资产维持估值拨备。在评估卡弗对估值免税额的需求时，我们依赖于对未来应纳税所得额的估计。虽然我们使用现有的最佳信息来估计未来的应税收入，但基础估计和假设可能会随着时间的推移而发生变化，这是由于影响我们预测的意外事件或环境的结果。与递延税项资产相关的估值免税额可能会受到税法、法定税率和未来应纳税所得额变化的影响。由于在2011财年第二季度对所得税支出进行了此类计提，本公司确定未来将无法实现其所有递延税项净资产。相反，如果本公司确定未来能够实现其递延税项资产超过账面净值，本公司将在作出该决定的期间通过减少所得税支出来减少已记录的估值拨备。

2011年6月29日，该公司筹集了5,500美元的万股本。此次融资引发了美国国税法第382条规定的控制权变更。一般来说，第382条限制了实体在所有权变更时的净营业亏损结转、一般业务信贷和确认的内在亏损的使用。该公司的年度限额约为90美元万。公司拥有约2,830万的递延税项净资产(“递延税项”)。根据管理层的计算，第382条的限制已导致递延税项资产先前减少580万。该公司还继续为剩余的2,830美元万递延税净资产维持估值拨备。该公司无法确定剩余的DTA将被利用多少(如果有的话)。

与网络安全相关的风险可能会对我们的收益产生负面影响。

金融服务业报告的网络攻击的数量和严重程度都有所增加，这些攻击的目的是未经授权进入银行系统，以挪用资产和敏感信息、损坏和销毁数据，或者造成运营中断。

我们已经制定了政策和程序，以防止或限制安全漏洞的影响，但此类事件仍有可能发生，或者如果确实发生，可能无法得到充分解决。尽管我们依赖安全保障措施来保护我们的数据，但这些保障措施可能无法完全保护我们的系统免受危害或入侵。

我们还依赖于各种第三方处理器、支付、清算和结算系统以及这些系统涉及的各种参与者的完整性和安全性，其中许多与我们没有直接关系。这些参与者或他们的系统未能保护我们客户的交易数据，可能会使我们面临因欺诈或运营中断而可能造成损失的风险。

我们的客户也是网络攻击和身份盗窃的目标。大规模的身份盗窃可能会导致客户的账户受到攻击，并以客户的名义进行欺诈性活动。我们已经针对这类活动实施了某些保障措施，但它们可能不能完全保护我们免受欺诈性财务损失。

如果发生涉及我们客户信息的安全漏洞，无论其来源如何，都可能损害我们的声誉，导致客户和业务的损失，并使我们受到额外的监管审查，并可能使我们面临诉讼和可能的经济责任。这些事件中的任何一个都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

系统故障或卡弗网络安全遭到破坏，可能会增加运营成本以及诉讼和其他责任。
 
Carver及其第三方服务提供商使用的计算机系统和网络基础设施一直很容易受到无法预见的问题的影响，未来也可能如此。Carver的运营取决于其保护其计算机设备免受物理盗窃、火灾、断电、电信故障或类似灾难性事件的损害的能力，以及保护其计算机设备免受安全漏洞、拒绝服务攻击、病毒、蠕虫和其他由黑客造成的破坏性问题的能力。造成Carver业务中断的任何损坏或故障都可能对其财务状况和运营结果产生重大不利影响。计算机入侵、网络钓鱼和其他中断可能会发生，并在不常见的情况下发生，并可能危及存储在Carver计算机系统和网络基础设施中并通过其传输的信息的安全，这可能会导致Carver承担重大责任，并可能导致现有和潜在客户避免与Carver做生意。尽管卡弗在第三方服务提供商的帮助下，打算继续
33

实施安全技术并建立旨在防止这种损害的业务程序，其安全措施可能不会成功。此外，计算机能力的进步、密码学领域的新发现或其他发展可能会导致Carver及其第三方服务提供商用来加密和保护客户交易数据的算法受到损害或遭到破坏。这种安全措施的失败可能会对卡弗的财务状况和经营结果产生实质性的不利影响。
 
可能需要花费大量的时间和金钱来纠正入侵或黑客攻击造成的危害。虽然卡弗有一般责任保险，但在承保范围和美元金额方面都有限制。此外，网络事件对卡弗声誉造成损害的风险更大。最后，根据事件的类型，银行监管机构可以对卡弗的业务施加限制，消费者法可能要求赔偿客户损失。

我们面临欺诈活动所产生的风险和损失，这些风险和损失可能对我们的财务业绩和经营结果产生不利影响。

作为一家银行，我们很容易受到已经或未来可能针对我们或我们的客户的欺诈活动的影响，这可能会导致我们或我们客户的财务损失或成本增加，我们的信息或我们的客户信息被披露或滥用，资产被挪用，针对我们客户的隐私被侵犯，诉讼或损害我们的声誉。我们最容易受到欺诈和合规风险的影响，涉及我们向客户发放的贷款、ACH交易、电汇交易、ATM交易、支票交易和借记卡以及通过我们的在线银行门户网站发放的贷款。

如果不能留住技术人才，公司的业务可能会受到影响。

公司的成功取决于其吸引和留住反映当前市场机遇和挑战的关键员工的能力。*对最优秀人才的竞争非常激烈，公司的规模和有限的资源可能会给留住尽可能好的员工带来额外的挑战，这可能会对运营结果产生不利影响。

与未来股票发行相关的风险

我们通过公共或私人股本发行或可转换债券发行获得足够资金的能力可能会受到限制。

纳斯达克规则对我们在未经股东批准的情况下通过私募普通股、可转换债券或类似工具筹集资金的能力施加了限制。根据纳斯达克规则，以低于(I)我们普通股在紧接具约束力协议签署前五个交易日在纳斯达克资本市场的收市价，或(Ii)我们普通股在紧接具有约束力的协议签署前五个交易日在纳斯达克资本市场的平均收市价的每股价格发售超过本公司总流通股的20%，均须获得股东批准，除非该发行符合纳斯达克规则所指的“公开发售”资格。截至2024年3月31日，我们有5,140,872股普通股流通股。美国证券交易委员会规则根据S-3表格中的“搁置”注册声明，对我们通过注册发行证券筹集资金的能力施加了限制。根据美国证券交易委员会规则，如果在任何12个月期间根据注册声明出售的证券的总市值超过非关联公司持有的已发行普通股市值的三分之一，我们将被禁止根据此类注册声明出售证券。在2022财年，该公司与一家代理商签订了一项销售协议，将我们的普通股以一种或多种“市场供货”的形式出售，总发行价高达2,000美元万。在2022财年，根据该销售协议的条款，我们总共出售了397,367股普通股，总收益约为310美元万。在扣除支付给安置代理的费用和佣金后，收到的净收益总额约为300亿万。在2023和2024财年，没有额外的服务。未来，我们通过公共或私人股本发行或可转换债券发行获得足够资金的能力可能会受到限制。

未来发行股票可能会稀释我们普通股的价值。

我们可以在随后的公开或非公开发行中出售额外的普通股，或可转换为此类股票或可交换为此类股票的证券。截至2024年3月31日，我们的普通股流通股为5,140,872股。未来发行的任何新股都可能导致我们的普通股流通股价值进一步稀释。我们无法预测未来我们普通股的发行规模，或可转换为或可交换该等股票的证券，或未来发行和出售我们普通股的股票将对我们普通股的市场价格产生的影响(如果有的话)。
34

股票。大量出售我们的普通股或认为这种出售可能发生的看法，可能会对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。

与竞争事务有关的风险

世行市场领域内的激烈竞争可能会对利润造成不利影响，并导致增长放缓。

纽约大都市区的金融机构密度很高，其中许多机构的规模明显大于卡弗联邦，拥有更大的金融资源。此外，各种大型的州外金融机构可能会继续进入纽约大都市区市场。这些机构都不同程度地被视为竞争对手。

Carver Federal在发放贷款和吸引存款方面都面临着激烈的竞争。本地和整体的贷款竞争，主要来自按揭银行公司、商业银行、储蓄银行和储蓄及贷款协会。对存款的最直接竞争来自商业银行、储蓄银行、储贷协会和信用合作社。此外，该行还面临来自货币市场共同基金和其他企业和政府证券基金的存款竞争，以及来自经纪公司和保险公司等其他金融中介机构的存款竞争。市场面积竞争是影响该行贷款和存款定价的一个因素，这可能会减少净利息收入。市场竞争也使有效增长贷款和存款余额变得更具挑战性。该公司的盈利能力取决于其在其市场领域成功竞争的持续能力。

项目1B。未解决的员工评论。

这些规定并不适用。

项目1C。网络安全。

网络安全是公司风险管理战略的重要组成部分，旨在保护公司信息系统中包含的敏感信息的机密性、完整性和可用性。本公司面临网络安全威胁和事件，这些威胁和事件旨在未经授权访问银行系统，以挪用资产和敏感信息、损坏和销毁数据或造成运营中断。虽然我们经历并识别了网络安全威胁，但尚未发生对公司的业务战略、运营结果或财务状况产生实质性影响的事件。

该公司拥有全面的信息技术和网络安全计划，其中包括防止或限制网络安全威胁和事件的影响的框架、政策和程序。该计划包括行政、技术和物理保障，以帮助确保客户记录和信息的安全和保密。该行信息安全官兼信息技术部副总裁负责信息技术安全计划的实施，管理团队负责管理和执行计划中的政策和程序。我们利用第三方供应商来帮助验证我们的安全态势和控制，我们还开发了第三方供应商管理计划来评估和监控第三方供应商系统产生的风险。此外，董事会和信息安全规划委员会(ISPC)负责风险管理监督，并确保流程正在实施并按设计发挥作用。ISPC委员会向董事会提供月度报告和最新情况。董事会和/或ISPC委员会批准与技术相关政策和程序的重大变化有关的更新，并不少于每年审查业务连续性计划、测试计划和结果的状况。

虽然公司在第三方服务提供商的帮助下实施了安全技术，并建立了旨在防止或限制网络安全威胁和事件的影响的操作程序，但此类事件仍可能发生，安全措施可能无法完全保护我们的系统免受可能对Carver的财务状况和运营业绩产生重大不利影响的组成或漏洞的影响。

第二项。属性。

据介绍，该行目前通过一个行政办公室和七家分行(包括哈莱姆西125街主分行)和三个独立的自动取款机地点开展业务。下表列出了截至2024年3月31日Carver Federal的办公室和其他物质财产的某些信息。*银行认为这些设施适合和足够满足其运营需求。
35

分支机构地址城市/州打开的年份拥有或
租赁		租赁
到期日
总分支机构西125街75号纽约州纽约市1996租赁2/2028
皇冠高地分行诺斯特兰大道1009-1015布鲁克林，纽约州1975租赁12/2025
圣奥尔本斯分行梅里克大道115-02号牙买加，纽约州1996租赁2/2026
马尔科姆·X大道。分支马尔科姆·X大道142号纽约州纽约市2001租赁4/2026
大西洋码头分行4汉森广场布鲁克林，纽约州2003租赁4/2024
弗拉特布什分行弗拉特布什大道833号布鲁克林，纽约州2009租赁8/2027
修复广场富尔顿街1392号布鲁克林，纽约州2009租赁10/2025
ATm机
大西洋码头购物中心弗拉特布什大道139号布鲁克林，纽约州2004租赁4/2024
布鲁克林海军造船厂法拉盛大道141-07号布鲁克林，纽约州2019租赁10/2023
城市学院修道院大道160号纽约州纽约市2022租赁7/2026
行政办公室
公园大道1825号公园大道1825号纽约州纽约市2018租赁12/2028

第三项。法律程序

此外，本公司及本行或其全资附属公司不时为其业务所涉及的各项法律诉讼的一方。截至2024年3月31日，涉及本公司及本行或其附属公司在正常业务过程中产生的若干索偿、诉讼、投诉及调查(统称“法律程序”)已提出或正在待决。本公司目前无法确定每项诉讼的最终结果，但在与在该等诉讼中代表本公司和本行或附属公司的法律顾问讨论后，相信本公司对每项诉讼均有正当的抗辩理由，并已采取适当措施捍卫本公司、本行或附属公司的利益。截至本Form 10-k年度报告日期，吾等并未以原告或被告身分参与任何未决的法律程序，但在正常业务过程中发生的常规法律程序除外，吾等亦未参与任何吾等相信其结果会对吾等的财务状况或经营业绩产生重大影响的法律程序。

第四项。煤矿安全信息披露。

这些规定并不适用。

第二部分

第五项。注册人普通股票市场、相关股东事项和发行人购买股票证券。

目前，我们的普通股在纳斯达克资本市场上交易，交易代码为CAV。截至2024年3月31日，已发行普通股数量为5140,872股，由约485名登记在册的股东持有。

正如此前在2010年10月29日提交给美国证券交易委员会的最新8-k表格报告中披露的那样，公司董事会宣布，卡弗暂停支付普通股的季度现金股息。

根据OCC规定，如果监管资本将降至低于适用的监管资本要求，或如果其股东权益将降至清算账户所需保持的金额以下，则银行将不被允许就其股本向公司支付股息。清算账户是与银行转换为股票形式相关而设立的。根据OCC资本分配规则，适用于符合其监管资本要求的储蓄机构(如银行)的资本分配规则允许，在不少于30天前通知FRB并不反对后，在一个日历年度内的资本分配不超过银行该年度的净收入加上前两年的留存净收入。关于银行清算账户的资料，见合并财务报表附注12。

36

2002年8月6日，公司宣布了一项股票回购计划，回购最多15,442股其已发行普通股。截至2024年3月31日，已在公开市场交易中以每股235.80美元的平均价格回购了11,744股普通股(根据2011年10月27日发生的15股1股逆回购进行了调整)。公司根据其管理层认可计划作为限制性股票进行了再发行。在2024财年，没有根据股票回购计划回购股票。
 
卡弗有以下股权薪酬计划：

(1)2006年股票激励计划于2006年9月生效，规定向薪酬委员会如此挑选的雇员和董事授予酌情期权、股票增值权和限制性股票。

(2)Carver Bancorp，Inc.2014股权激励计划于2014年9月生效，规定向公司薪酬委员会挑选的高级管理人员和董事授予酌情期权、股票增值权和限制性股票。

有关Carver股权补偿计划的额外资料于委托书(定义见下文第10项)题为“根据股权补偿计划获授权发行的证券”一节中引用。

近期出售未登记证券；使用登记证券所得款项

他说，没有未登记的证券需要报告，这些证券以前没有包括在Form 10-Q的季度报告或当前的Form 8-k报告中。

第六项。[已保留]
    
第7项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。

以下讨论和分析应与本报告其他部分列出的公司合并财务报表和合并财务报表附注一起阅读。

执行摘要

卡弗在2024财年结束时净亏损30万美元万，而上一年同期净亏损440美元万。我们经营业绩的变化主要是由利息收入和非利息收入的增加推动的，与上一财年相比，利息支出和非利息支出的增加部分抵消了这一影响。

商业环境继续带来重大挑战，因为银行继续吸收增加的监管成本，并争夺有限的贷款需求。食品和能源价格的大幅上涨是通货膨胀率迅速上升的结果。美联储在2022年3月会议上开始上调联邦基金利率，目前维持在5.25%至5.5%的目标利率区间。对卡弗来说，纽约市的经济气候尤其影响我们的业务，因为纽约市在恢复大流行期间的失业和恢复到大流行前的失业率水平方面落后于纽约州和全国的其他地区。截至2024年3月31日，该市失业率仍高达4.9%，超过全国平均水平，因为艺术和娱乐、食品和酒店业的就业人数继续低于大流行前的高点。

2023年五家银行的关闭引发了整个行业的担忧，涉及流动性、存款外流、未实现的证券损失，以及公众对银行系统的信心受到侵蚀。为了应对这些发展，该公司采取了一些先发制人的行动，包括主动接触客户和采取措施最大限度地扩大其资金来源。因此，该公司的流动资金状况仍然充足。银行业的不利发展以及持续的高通胀和不断上升的利率对市场波动的影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和难以预测。

本公司正密切监察其资产质素、流动资金及资本状况，以及其贷款组合的信贷风险。管理层正在积极努力将当前商业和行业环境的当前和未来影响降至最低，并继续在适当或必要时对业务进行调整，以降低风险。然而，这些因素和事件可能会对公司及其客户的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。
37


在市场上提供产品

在2022财年，我们与一家代理商达成了一项销售协议，将不时以“按市场发售”的方式出售我们的普通股，总发行价最高可达2,000美元万。在2022年财政年度，公司根据该销售协议的条款出售了总计397,367股普通股，在扣除支付给配售代理的费用和佣金后，总收益约为310万，净收益为300万。在2023和2024财年，没有额外的服务。

后续事件

于2024年4月30日，本公司与第三方订立一项协议，根据该协议，第三方将向本公司提供2,500美元万无抵押长期、低于市场利率的循环贷款，以支持本银行在建筑项目、电动汽车车队升级及电动汽车充电站基础设施方面减少温室气体排放及提高能效的计划。贷款安排还将支持从事绿色能源项目、风化、电气化和绿色技术的少数民族和妇女所有企业的营运资金和资产特定融资需求。

2024年5月24日，世行通过第二轮FHLB12个月固定利率预付款(万)获得了1.8亿美元的固定利率预付款，该计划以利率信用的形式向成员提供补贴资金，以帮助发放或购买符合资格标准的贷款。


38

选定的财务数据

以下精选的综合财务和其他数据是截至3月31日和截至3月31日的年度的数据，部分来源于公司的综合财务报表和相关说明，应与之一并阅读：
以千为单位的美元
2024
2023
2022
2021
2020
选定的财务状况数据：
资产$756,796 $723,224 $735,314 $676,748 $578,770 
应收贷款总额，净额617,007 592,667 573,880 478,409 423,786 
投资证券50,038 56,161 72,850 94,314 75,980 
现金及现金等价物59,025 42,552 61,018 75,591 47,540 
存款646,999 600,429 628,117 556,559 488,815 
来自纽约州FHLb-NY的预付款和其他借入资金46,536 51,090 15,949 37,222 13,573 
股权42,309 45,224 55,087 52,301 48,894 
存款账户数量29,086 29,615 29,950 33,400 30,496 
分支机构数量7 7 7 7 7 
运营数据：
利息收入34,019 27,700 22,865 20,307 21,627 
利息开支11,458 4,911 2,399 4,420 5,631 
拨备（收回）贷款损失前的净利息收入22,561 22,789 20,466 15,887 15,996 
贷款损失拨备（收回）83 100 603 (100)19 
拨备（收回）贷款损失后的净利息收入22,478 22,689 19,863 15,987 15,977 
非利息收入6,723 3,595 7,354 6,198 3,739 
非利息支出32,178 30,685 28,064 26,081 25,139 
所得税（福利）费用前的（损失）收入(2,977)(4,401)(847)(3,896)(5,423)
所得税(福利)费用— — — — — 
Carver Bancorp，Inc.应占净（亏损）收入(2,977)(4,401)(847)(3,896)(5,423)
普通股每股基本(亏损)收益(0.61)(1.03)(0.24)(1.14)(1.47)
稀释(亏损)每股普通股收益(0.61)(1.03)(0.24)(1.14)(1.47)
选定统计数据：
平均资产回报率 (1)
(0.40)%(0.62)%(0.12)%(0.58)%(0.95)%
平均股东权益回报率 (2) (10)
(7.04)%(8.98)%(1.54)%(8.24)%(10.51)%
平均股东权益回报率，不包括AOCI (2) (10)
(5.34)%(7.28)%(1.49)%(8.25)%(10.52)%
净息差(3)
3.14 %3.33 %3.01 %2.49 %2.95 %
平均利差 (4)
2.70 %3.11 %2.88 %2.30 %2.69 %
效率比 (5)
109.88 %116.30 %100.88 %118.09 %127.38 %
营业费用与平均资产之比 (6)
4.36 %4.34 %3.98 %3.91 %4.39 %
平均股东权益与平均资产之比 (7) (10)
5.74 %6.93 %7.77 %7.09 %9.00 %
平均股东权益（不包括AOCI）与平均资产之比 (7) (10)
7.55 %8.55 %8.05 %7.08 %9.00 %
股息支付率(8)
— — — — — 
资产质量比率：
不良资产占总资产的比例 (9)
1.56 %1.70 %1.57 %1.07 %1.19 %
不良贷款占应收贷款总额 (9)
1.89 %2.05 %1.98 %1.49 %1.58 %
应收贷款总额的信用损失备抵0.94 %0.87 %0.97 %1.06 %1.15 %
(1)净利润（亏损）除以平均总资产。
(2)净利润（亏损）除以平均股东权益总额。
(3)净利息收入除以平均生息资产。
(4)合并加权平均利率赚取的合并加权平均利率成本较少。
(5)营业费用除以净利息收入和非利息收入之和。
(6)非利息支出除以平均总资产。
(7)平均股东权益除以期末的平均资产。
39

(8)支付给普通股股东的股息占普通股股东可用净收入的百分比。
(9)不良资产包括非权责发生贷款和拥有的房地产。
(10)有关可比的GAAP衡量标准，请参阅下文的非GAAP财务衡量标准披露。

非公认会计准则财务指标

**除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)评估公司的经营结果外，管理层还经常对某些非GAAP财务指标进行分析，例如扣除平均累计其他综合收益(亏损)的平均股东权益回报率(“AOCI”)，以及不含AOCI的平均股东权益与平均资产之比。管理层认为，这些非GAAP财务指标提供的信息有助于投资者了解公司的基本经营业绩和趋势，并便于与其他银行和储蓄机构的业绩进行比较。

不包括AOCI的平均股东权益回报率衡量的是我们从净资产提供的资源中产生利润的效率。不包括AOCI的平均股东权益回报率是通过将可归因于Carver的年化净收益(亏损)除以平均股东权益(不包括AOCI)来计算的。管理层认为，这一业绩衡量标准和平均股东权益(不包括AOCI与平均资产之比)解释了公司正在进行的业务的结果，从而能够更好地了解公司当前业务的潜在趋势。就本公司的陈述而言，AOCI包括其投资组合的市场或公允价值的变化。由于这一项目的不可预测性，这些波动已被排除在外，并不一定表明当前的运营或未来的业绩。
以千为单位的美元
2024
2023
2022
2021
2020
平均股东权益
平均股东权益$42,293 $48,984 $54,858 $47,306 $51,609 
平均AOCI(13,410)(11,467)(1,940)57 43 
平均股东权益，不包括AOCI$55,703 $60,451 $56,798 $47,249 $51,566 
平均股东权益回报率(7.04)%(8.98)%(1.54)%(8.24)%(10.51)%
平均股东权益回报率，不包括AOCI(5.34)%(7.28)%(1.49)%(8.25)%(10.52)%
平均股东权益与平均资产之比5.74 %6.93 %7.77 %7.09 %9.00 %
平均股东权益(不包括AOCI)与平均资产之比7.55 %8.55 %8.05 %7.08 %9.00 %

关键会计估计

会计估计的各种要素，就其性质而言，固有地受制于估计技术、估值假设和其他主观评估。卡弗关于用于确定信贷损失准备的方法的政策是最关键的会计估计。*这种估计对于卡弗的财务状况和经营结果的呈现很重要，涉及高度复杂，需要管理层做出困难和主观的判断，这往往需要对高度不确定的事项做出假设或估计。但这些假设和估计容易受到当今经济环境的重大变化的影响。这些判断、假设或估计的变化可能会导致公司的经营结果或财务状况出现重大差异。

信贷损失准备(“acl”)

此外，ACL反映了管理层对存在已识别损失潜力的贷款的评估，以及投资组合各个组成部分的固有风险。*在估计ACL时应用了重大判断。*这些假设和估计可能会因当前环境而发生重大变化。为了继续抗击通胀，美联储于2023年7月批准第11次加息，将隔夜借款利率上调25个基点，至5.25%至5.5%的目标区间，为22年来的最高水平。在2024年5月的会议上，利率保持稳定，预计美联储还不会开始降息。如果可调利率贷款的偿债成本较高，导致借款人无法支付合同义务，高利率环境可能会对公司产生负面影响。此外，贷款组合或其任何组成部分的任何规模的任何变化都可能需要增加ACL，甚至
40

尽管信贷质量可能不会下降，潜在问题贷款也不会增加。因此，永远不能保证ACL准确反映了贷款组合中固有的实际损失潜力。

ACL是一个估值账户，从贷款组合的摊销成本基础上扣除，以显示预计从贷款中收取的净金额。对津贴的增加通过信贷损失准备金予以确认。当管理层认为贷款余额被认为无法收回时，贷款损失将从拨备中注销。管理层继续对以前注销的余额进行收集工作，并将回收作为补充应用到ACL中。对预期信贷损失的衡量是基于关于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。贴现现金流(“贴现现金流”)方法基本上适用于所有池，并采用4个季度合理及可支持的预测期，而损失率则回复至长期历史亏损平均值及12个季度直线回复期间，而折现现金流量反映摊销成本与预期现金流现值之间的差额。

当存在类似的风险特征时，预期信贷损失是在集合的基础上衡量的。具有相似风险特征的贷款被分组到同质部分或池中，用于津贴计算。截至2024年3月31日，公司的贷款组合细分如下：

•一对四家庭-Carver Federal购买由作为所有者主要住所的一对四家庭房产担保的第一抵押贷款，以及一对四家庭住宅贷款的不合格抵押贷款。这些贷款是根据适用的二级市场承销准则和销售要求进行承销的。这些贷款的风险水平适中，主要是由于一般经济状况所致。

•多户-卡弗联邦发起和购买追索权和无追索权的多户贷款。本行一般要求发债时的还本付息比率最少为1.30倍，而按按揭物业的估值计算，最高按揭成数不超过70%。与一到四个家庭的贷款相比，多家庭房地产贷款带来了额外的风险。这些贷款依赖于此类建筑的成功运营，并可能受到经济状况、行业集中度、基础物业的估值、租赁条款、入住率/空置率以及对多户单位的市场需求变化的重大影响。银行主要考虑物业产生足以支持偿债的净营运收入的能力、借款人的财政资源、收入水平和管理专业知识、物业的适销性，以及银行与业主/担保人的借贷经验。

•商业地产(“商业地产”)-商业地产贷款主要包括为购买或再融资本行市场范围内的写字楼、综合用途物业、零售及教堂建筑物而发放的贷款。综合用途贷款以拟作商业及住宅用途但主要为商业用途的物业作抵押，并被归类为综合用途贷款。银行主要考虑房地产产生的净营业收入支持偿债的能力、借款人的财政资源、收入水平和管理专长、物业的适销性以及银行与业主/担保人的贷款经验。商业及期货交易所贷款的最高按揭成数一般是根据按揭物业的最新评估公平市价计算的70%，而本行一般要求发债时的偿债比率最少为1.30倍。银行还要求转让抵押财产中所有租户租约的租金，并可从这些借款人那里获得个人担保，以获得额外的担保。CRE贷款通常比其他类型的贷款具有更高的风险水平，这主要是由于一般经济状况的影响以及对基础抵押品进行估值所涉及的复杂性。

•建筑-卡弗联邦历来发起或参与了建筑贷款，用于新建和翻新多户建筑、住宅开发、社区服务设施、教堂和经济适用房计划。这些贷款规定在建设完成后分阶段支付。借款人必须满足适用于银行对抵押财产的永久抵押贷款融资的所有信贷要求。世行对建筑贷款还有其他标准，包括工程师计划和对所有建筑预算的定期成本审查。由于总体经济状况和围绕建筑成本的不确定因素的影响，建筑贷款的风险水平增加。

•商业-Carver Federal主要向位于其主要市场区域及其周边地区的企业发起和购买商业和SBA贷款。商业贷款通常由业主个人担保，也可能由额外的抵押品担保，包括房地产、设备和库存。由于总体经济状况的影响，企业贷款面临的风险增加。SBA贷款由美国政府根据每个项目的百分比提供担保。

41

•消费者(包括透支账户)-消费者贷款组合包括向美国和加勒比海地区多所医学院注册的医学生提供的学生贷款，以及从Bankers Healthcare Group、LLC和upstart控股有限公司的战略合作伙伴关系购买或通过战略合作伙伴关系获得的无担保消费贷款。消费贷款通常是无担保的，更容易受到经济状况下降的影响。

由于预期损失预测可能无法充分预测投资组合固有的损失水平，世行审查了一些定性因素，以确定是否应该根据其中任何一个因素调整准备金。随着风险评级的恶化，一些定性因素往往会增加。*考虑了一些定性因素，包括经济预测的不确定性、信用质量趋势、估值趋势、集中风险、贷款审查的质量、人员变动、利率上升的影响、外部因素和其他考虑因素。虽然定量计算包括基于全国平均水平的统计经济状况的衡量，但在定性水平上进行的额外分析专门适用于公司所在的地理区域和银行业，包括合理和可支持的预测。

资产/负债管理

本公司的主要盈利来源为净利息收入，净利息收入受利率水平变动、生息资产利率与有息负债的关系、利率波动对资产提前还款的影响、存款和资产的水平和构成以及盈利资产的信用质量等因素的影响。管理层的资产/负债目标是维持强劲、稳定的净息差，在不承担不适当风险的情况下有效利用公司资本，保持充足的流动性，并管理其对利率变化的风险敞口。

关于长期利率趋势，经济环境是不确定的。管理层监控本公司的累计缺口头寸，即本公司的生息资产和有息负债对利率变化的敏感度之间的差异。此外，本公司还使用各种工具来监控和管理利率风险，例如根据利率的上升或下降来预测净利息收入的模型。

关于市场风险--利率敏感性分析的探讨

作为一家金融机构，本行市场风险的主要组成部分是利率波动。利率的波动最终将影响本公司大部分资产和负债的收入和支出水平，以及除短期到期资产外的所有生息资产的市值。*基于本公司的经营性质，其不受外币兑换或商品价格风险的影响。*本公司不拥有任何交易资产。

本公司寻求通过监测和控制其资产和负债之间的重新定价间隔的变化来管理其利率风险。此外，在较小程度上，它还通过分析假设各种利率情景下其资产和负债的市场价值的估计变化来监测其利率敏感性。正如下文更全面讨论的那样，有多种因素影响任何给定资产或负债的重新定价特征。

资产和负债的匹配可以通过检查这些资产和负债对“利率敏感”的程度，以及通过监测一家机构的利率敏感性差距来分析。如果一项资产或负债将在特定时期内到期或重新定价，则该资产或负债被称为在特定时期内对利率敏感。*利率敏感性差距被定义为在特定时期内到期或重新定价的有息资产的数量与同一时间段内到期或重新定价的有息负债的数量之间的差额。当该金额达到或重新定价时，该差距被认为是正的。利率敏感型资产超过利率敏感型负债额，当利率敏感型负债额超过利率敏感型资产额时，被视为负值。在利率下降期间，负缺口可能导致净利息收入增加，而正缺口可能对净利息收入产生不利影响。相反，在利率上升期间，负缺口可能对净利息收入产生不利影响，而正缺口可能导致净利息收入增加。如下所示，本公司于2024年3月31日的负一年缺口相当于利率敏感型资产总额的20.28%。因此，本公司的净利息收入可能受到利率上升的负面影响，并可能受到利率下降的积极影响。虽然本公司作为一家对负债敏感的机构，可能会从利率下降的环境中受益，但持续的高利率环境可能表明，在另一个时期，被压缩的利润率可能会对净利息收入产生负面影响。

下表列出了截至2024年3月31日公司主要利率敏感资产和负债类别的预计到期日、预付款和重新定价的信息。 到期重新定价日期是通过应用基于当前利率环境的估计预付利率来预测的。 重新定价和其他假设不一定代表公司的实际业绩。 下表中物品的分类与
42

在本文包含的其他表格和财务报表和随附注释中列出，并且不反映不良贷款：
以千为单位的美元3-12莫斯。1-3多岁3-5多岁5-10多岁10+岁。免息总
利率敏感资产：
贷款$33,768 $75,372 $165,299 $92,035 $205,190 $47,276 $— $618,940 
短期投资56,500 — — — — — — 56,500 
长期投资795 2,629 6,359 6,185 15,371 24,882 — 56,221 
其他资产— — — — — — 25,135 25,135 
*总资产$91,063 $78,001 $171,658 $98,220 $220,561 $72,158 $25,135 $756,796 
对利率敏感的负债：
非到期存款$44,256 $43,433 $25,391 $18,691 $41,528 $249,903 $— $423,202 
定期存款118,653 83,056 19,623 2,387 — — — 223,719 
借款— 28,027 2,500 2,500 — — — 33,027 
其他负债— — — — — — 34,539 34,539 
股权— — — — — — 42,309 42,309 
负债和权益总额$162,909 $154,516 $47,514 $23,578 $41,528 $249,903 $76,848 $756,796 
利息敏感度差距$(71,846)$(76,515)$124,144 $74,642 $179,033 $(177,745)$(51,713)$— 
累计利息敏感度差距$(71,846)$(148,361)$(24,217)$50,425$229,458$51,713 $— $— 
累计缺口占利率敏感型资产总额的比率(9.82)%(20.28)%(3.31)%6.89 %31.36 %7.07 %— — 

*上表假设定期到期存款不会在到期前提取，交易账户将如上表所披露的那样衰退。

上表列出的分析方法存在某些固有的缺陷。*虽然某些资产和负债可能具有类似的期限或重新定价期限，但它们可能对市场利率的变化做出不同程度的反应。*某些类型的资产和负债的利率可能先于市场利率的变化而波动，而其他类型的资产和负债的利率可能滞后于市场利率的变化。例如某些资产，如可调整利率抵押贷款，通常具有在短期和资产寿命内限制利率变化的功能。*如果利率发生变化，提前还款和提前提取水平可能会显著偏离计算表中假定的水平。*此外，信用风险可能会增加，因为如果利率上升，许多借款人可能无法偿还债务。*本公司投资组合中几乎所有的可调利率贷款都包含限制利率定期变化的条件。

股权的经济价值(“夏娃”)分析。作为在管理与利率变化相关的风险的同时最大化净利息收入的努力的一部分，管理层还使用了Eve方法。Eve是现有资产的预期净现金流的现值减去现有负债的预期现金流的现值加上现有金融衍生品和表外合同的预期现金流入的现值。于2024年3月31日，本公司并无报告持有任何金融衍生工具合约。

在这种方法下，利率风险敞口是通过审查假设利率沿收益率曲线快速上升或下降时将发生的EVE的估计变化来评估的。EVE在较高和较低利率风险情景下的预测值与基本情况值(利率不变)进行比较，以确定对利率变化的敏感度。

以下是对本公司截至2024年3月31日的利率风险的分析，该分析是以市场利率变化+300/-300个基点的瞬时平行变化的前夕变化来衡量的。
43

以千为单位的美元论股权的经济价值
信号率的变化$Amount$Change更改百分比
+300 bps96,000 14,000 17.1 %
+200 bps93,000 11,000 13.4 %
+100 bps89,000 7,000 8.5 %
数据传输速率为0个基点82,000 
-100 bps72,000 (10,000)(12.2)%
-200 bps57,000 (25,000)(30.5)%
-300 bps37,000 (45,000)(54.9)%

上述利率风险衡量中使用的方法存在某些固有缺陷。EVE的建模变化要求做出某些假设，这些假设可能反映实际收益率和成本对市场利率变化的反应方式，也可能不反映。在这方面，提出的模型假设我们在一个期间开始时存在的对利息敏感的资产和负债的组成在被衡量的期间内保持不变，并且还假设利率的特定变化在收益率曲线上被统一反映，而无论到期期限或特定资产和负债的重新定价。因此，虽然EVE表提供了公司在特定时间点的利率风险敞口的指标，但这种衡量并不是为了也不能准确预测市场利率变化对公司净利息收入的影响，可能与实际结果不同。

平均余额、利息、平均收益率和利率

下表列出了与Carver Federal在截至2024年3月31日、2024年、2023年和2022年3月31日的年度中的平均有息资产和平均有息负债及其相关平均收益率和成本的某些信息。该表还提供了关于有息资产的加权平均收益率与有息负债的加权平均利率之间的差额的会计年度的信息。储蓄机构传统上将其用作盈利能力的指标。此外，衡量一家机构盈利能力的另一个指标是净利差。即其净利息收入除以生息资产的平均余额。净利息收入受利差以及生息资产和有息负债的相对金额的影响。当生息资产接近或超过有息负债时，任何正的利差都将产生净利息收入：
44

2024
2023
2022
以千为单位的美元平均余额利息平均值
收益率/
成本		平均余额利息平均值
收益率/
成本		平均余额利息平均值
收益率/
成本
盈利资产：
贷款 (1)
$609,129 $29,651 4.87 %$576,249 $25,073 4.35 %$516,687 $21,335 4.13 %
抵押贷款支持证券27,695 583 2.11 %32,512 619 1.90 %45,371 710 1.56 %
投资证券 (2)
33,093 1,131 3.42 %35,467 929 2.62 %42,278 714 1.69 %
货币市场投资49,032 2,654 5.41 %40,575 1,079 2.66 %75,833 106 0.14 %
生息资产总额718,949 34,019 4.73 %684,803 27,700 4.04 %680,169 22,865 3.36 %
非息资产18,468 22,068 25,526 
总资产$737,417 $706,871 $705,695 
负债：
存款
承载检查 $49,582 $289 0.58 %$56,437 $55 0.10 %$53,180 $30 0.06 %
储蓄和俱乐部111,053 310 0.28 %111,508 166 0.15 %112,094 123 0.11 %
货币市场156,794 2,102 1.34 %185,473 1,728 0.93 %155,719 378 0.24 %
存单197,830 6,370 3.22 %141,125 1,756 1.24 %152,803 1,349 0.88 %
抵押人存款2,783 8 0.29 %2,969 3 0.10 %2,786 10 0.36 %
总存款518,042 9,079 1.75 %497,512 3,708 0.75 %476,582 1,890 0.40 %
借来的钱45,380 2,379 5.24 %27,864 1,203 4.32 %22,923 509 2.22 %
计息负债总额563,422 11,458 2.03 %525,376 4,911 0.93 %499,505 2,399 0.48 %
无息负债：
活期存款107,184 105,312 123,493 
*其他负债24,518 27,199 27,839 
总负债695,124 657,887 650,837 
股东权益42,293 48,984 54,858 
负债和股权总额$737,417 $706,871 $705,695 
净利息收入$22,561 $22,789 $20,466 
平均利差2.70 %3.11 %2.88 %
净息差3.14 %3.33 %3.01 %
平均生息资产与生息负债之比127.60 %130.35 %136.17 %
(1)包括非权责发生制贷款。
(2)包括FHLb-NY股票。

速率/体积分析

下表列出了截至2024年3月31日、2023年和2022年3月31日财年利率变化和利息相关资产和负债数量变化对公司利息收入和费用影响程度的信息。 对于每一类生息资产和生息负债，提供了归因于以下因素的变化的信息：（1）数量变化（数量变化乘以先前利率）;（2）利率变化（利率变化乘以旧量）。 速率/成交量差异的变化在速率变化和成交量变化之间按比例分配。
45

2024年与2023年
增加（减少）由于
2023年与2022年
增加（减少）由于
以千为单位的美元卷费率总卷费率总
盈利资产：
贷款$1,431 $3,147 $4,578 $2,459 $1,279 $3,738 
抵押贷款支持证券(92)56 (36)(201)110 (91)
投资证券(62)264 202 (115)330 215 
货币市场投资225 1,350 1,575 (49)1,022 973 
生息资产总额1,502 4,817 6,319 2,094 2,741 4,835 
负债：
存款
计息支票(6)240 234 1 24 25 
储蓄和俱乐部(1)145 144 (1)44 43 
货币市场(268)642 374 72 1,278 1,350 
存单705 3,909 4,614 (103)510 407 
抵押人存款— 5 5 1 (8)(7)
总存款430 4,941 5,371 (30)1,848 1,818 
借来的钱755 421 1,176 110 584 694 
计息负债总额1,185 5,362 6,547 80 2,432 2,512 
净利息收入变动净额$317 $(545)$(228)$2,014 $309 $2,323 

2024年3月31日与2023年3月31日财务状况比较

资产

截至2024年3月31日，总资产为75680美元万，较2023年3月31日的72320美元万总资产增加3360万美元，增幅为4.6%。增加的主要原因是现金和现金等价物增加1,640万美元，银行贷款组合净额增加2,430万美元，但增加的数额被银行投资组合减少620万美元部分抵消。

现金和现金等价物总额增加了1,640万美元，或38.5%，从2023年3月31日万的4,260美元增加到2024年3月31日的5,900美元万。现金增加的主要原因是总存款和投资证券付款增加，但被净贷款活动以及来自FHLB-NY的预付款和其他借款的减少部分抵消。此外，世行在第二季度收到了2.5亿美元的万，用于CDFI基金的公平复苏计划。

截至2024年3月31日，总投资证券减少620万美元，至5,000万，或11.0%，而截至2023年3月31日，万为5,620美元，原因是计划本金支付约为5，30万，以及可供出售投资组合的未实现亏损增加50万美元。

截至2024年3月31日，亚洲总投资组合贷款增加2,500万美元，至62290万，增幅为4.2%，而2023年3月31日为59790美元，主要原因是新发放的贷款为6,170美元，购买的贷款池为3,150美元万。这些被6,820美元万的自然减员和回报部分抵消。本财政年度的收益水平明显低于上一财年，这可以归因于借款人继续出售商业房地产，尽管现在的速度有所放缓，以锁定价值，以及在当前利率环境下为寻找机会减少利息支出的借款人支付信贷额度。

负债与权益

负债

截至2024年3月31日，万的总负债增加了3,650万美元，增幅为5.4%，达到71450美元，而2023年3月31日的万为67800美元，主要原因是总存款增加，但部分被纽约联邦住房金融局垫款和其他借款的减少所抵消。

46

截至2024年3月31日，银行存款增加4,660万美元，至64700美元，增幅为7.8%，而2023年3月31日的万为60040美元。增加的主要原因是货币市场和存单账户的增加，这两种市场利率产品的利率在本财政年度期间有所增加。截至2024年和2023年3月31日，未投保存款(大于或等于250,000美元的存款，这是联邦存款保险的最高金额)的总金额分别为9,100美元万和11680美元万。披露的这些未投保余额不认为索赔人可以在某些律师事务所存款账户内进一步延长FDIC保险。此外，截至2024年3月31日，我们所有未投保的存单总额为1,950美元万。除了超过联邦存款保险的最高限额外，我们没有任何原因没有保险的存款。有关我们存款的更多信息，请参阅合并财务报表附注8。

截至2024年3月31日，纽约联邦住房金融局和其他借款的预付款减少460万美元，至4,650美元，降幅为9.0%，而2023年3月31日的万为5,110美元。银行于2023年3月31日偿还了从纽约联邦住房贷款银行获得的1,000美元隔夜万预付款，并在第二季度从新的联邦住房贷款-纽约0%发展贷款计划中获得了30,000美元万18个月预付款。截至2024年3月31日，该行从纽约联邦住房金融局获得了2,800美元的未偿还万预付款。此外，该公司通过从第三方获得的长期无担保、低于市场利率的定期贷款借入2.5亿美元万，为通过银行的社区投资计划和贷款计划提供的符合条件的贷款提供资金。

股权

截至2024年3月31日，总股本减少290万美元，或6.4%，至4,230美元万，而截至2023年3月31日，总股本为4,520美元万。这是由于万净亏损300亿美元，加上截至2024年3月31日的12个月期间可供出售证券的未实现亏损增加了50万美元。此外，世行记录的留存收益减少了70美元，以反映与采用万(第326主题)相关的累积影响调整，自2023年4月1日起生效。这些减少被第二季度以非公开配售方式发行普通股导致的万资本增加1亿美元部分抵消。

截至2024年、2024年和2023年3月31日止年度经营业绩比较

净亏损

随后，该公司报告2024财年净亏损300亿美元万，而上一财年净亏损440亿美元万。我们业绩的变化主要是由利息收入和非利息收入的增加推动的，与上一财年相比，非利息支出的增加部分抵消了这一影响。

净利息收入

2024财年净利息收入为2,260美元万，较上一财年的2,280美元万减少20美元，降幅为0.9%。减少的原因是利息支出增加了660美元万，但被同期利息收入增加630美元万部分抵消。

万利息收入增加630美元，或22.7%，至3,400美元万，而去年同期为2,770美元。贷款利息收入增加460美元万或18.3%，主要是由于投资组合的平均收益率增加52个基点，加上平均贷款余额增加3,290美元万或5.7%。货币市场投资的利息收入增加了160万，达到270万，而上一年同期为110万，这是由于银行在联邦储备银行的计息账户的平均利率增加了2.75%。投资证券的利息收入也较高，尽管平均余额减少了720美元万，这是因为与去年同期相比，收益率平均增加了54个基点。

扣除利息支出增加了660美元万，达到1,150美元万，而去年同期为490美元万。较高的利率环境反映在有息存款的平均成本和比较期间的借款成本上。存款利息支出增加540万，主要是由于货币市场和存单账户的平均利率上升。借款的利息支出比上一财年增加了120美元万，这是由于平均未偿还余额1750美元万和平均借款利率92个基点的增加。

47

信贷损失准备

随后，该行在2024财年记录了8.3美元的万信贷损失准备金，而上一财年同期的贷款损失准备金为10美元万。在截至2024年3月31日的一年中，确认的净冲销为10.9美元万，而去年同期的净冲销为49.5美元万。2024年会计年度确认的总冲销金额为17美元万，而上一财年的总冲销金额为72.7美元万。截至2024年3月31日，非权责发生贷款总额为1,180万美元，占总资产的1.6%，而截至2023年3月31日，非权责发生贷款为1,230万美元，占总资产的1.7%。截至2024年3月31日，acl为590美元万，相当于acl与非应计贷款的比率为49.9%，而2023年3月31日为42.6%。截至2024年3月31日，ACL占应收贷款总额的比率(不包括PPP贷款)为0.94%，而2023年3月31日为0.88%。

非利息收入

在截至2024年3月31日的12个月中，万的非利息收入增加了310美元，或86.1%，达到670美元万，而去年同期为360美元万。本财政年度的非利息收入包括240亿美元的万赠款收入，这些收入是通过CDFI基金的公平复苏计划从世行的奖励中确认的。世行还确认了与已不复存在的贷款计划相关的50美元万赠款收入，这些收入已通过被收购的机构转移到世行。此外，其他非利息收入包括本财政年度第三季度在BOLI收入中记录的29.6亿美元万死亡抚恤金。

非利息支出

截至2024年3月31日的12个月的非利息支出增加了150美元万，与去年同期的3,070美元万相比，增幅为4.9%，至3,220美元万。与上一年同期相比，员工薪酬和福利增加，这是因为公司在本会计年度第一季度过渡到新的薪资和福利管理员，并聘请了新的长期工作人员来取代临时顾问。由于升级了网络安全系统以及执行了新的消费贷款和存款产品的服务合同，数据处理费用较高。其他非利息支出增加，原因是与维权股东有关的法律费用增加，以及与执行CECL有关的审计费用增加。此外，由于支票欺诈事件的数量增加，营业冲销比去年同期有所增加。

所得税

报告显示，截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司没有任何联邦、州和地方所得税支出。2024年和2023年财政年度的州和地方资本税支出分别为16.2万和21.5万，包括在经营报表的其他非利息支出中。

流动性与资本资源

流动性是衡量银行产生足够现金以履行其财务义务的能力的指标。金融机构的本金现金需求是为了支付潜在的存款外流、贷款和投资组合的资金增加以及持续的运营费用。*银行的主要资金来源是存款、借入资金以及贷款、抵押贷款支持证券和投资证券的本金和利息支付。虽然贷款、抵押贷款支持证券和投资证券的到期日和预定摊销是可预测的资金来源，但存款、贷款和抵押贷款支持证券的预付款受到一般利率、经济状况和竞争的强烈影响。Carver Federal利用其管理层制定并经董事会批准的政策中包含的指导方针来监控其流动性。Carver Federal的几项流动性衡量标准都会定期进行评估。

管理层相信，Carver Federal的短期资产有足够的流动性来满足贷款需求、存款账户的潜在波动，以及满足其他预期的现金需求，包括支付我们次级债务证券的利息。此外，Carver Federal还有其他流动资金来源，包括能够利用未质押的抵押贷款支持证券和某些抵押贷款向纽约联邦住房贷款银行(“FHLB-NY”)借款，出售可供出售的证券和出售某些抵押贷款。在2024财年，净借款减少了460美元万，这是因为银行偿还了2023年3月31日从纽约联邦住房金融局获得的1,000美元隔夜预付款，并在本财年第二季度从新的联邦住房管理局-纽约0%发展预付款(万)计划中获得了30,000美元万18个月的预付款。此外，该公司通过从第三方获得的长期无担保、低于市场利率的定期贷款借入2.5亿美元万，为通过银行的社区投资计划和贷款计划提供的符合条件的贷款提供资金。截至2024年3月31日，根据纽约联邦住房金融局持有的可用抵押品，卡弗联邦拥有
48

能够在担保的基础上额外借入780美元的万，利用抵押相关贷款和证券作为抵押品。截至2024年3月31日，该行从纽约联邦住房金融局获得了2,800美元的未偿还万预付款。该银行有能力质押额外的贷款作为抵押品，以便借入高达其总资产30%的资金。截至2024年3月31日，该公司还有1,340美元的长期次级债务证券和5,000美元的未偿还低息贷款万。

世行最具流动性的资产是现金和短期投资。这些资产的水平取决于银行在任何给定时期的经营、投资和融资活动。截至2023年3月31日、2024年和2023年3月31日，包括现金和现金等价物在内的符合短期流动性资格的资产总额分别为5,900美元万和4,260美元万。

在2022财年，公司与一家代理商签订了一项销售协议，将不时以“按市场发售”的方式出售我们的普通股，总发行价最高可达2,000美元万。在2022财年，根据该销售协议的条款，我们总共出售了397,367股普通股，总收益约为310美元万。在扣除支付给安置代理的费用和佣金后，收到的净收益总额约为300亿万。在2023和2024财年，没有额外的服务。

银行面临的最大潜在流动资金挑战是抵押贷款再融资活动导致的现金流波动。当按揭利率下降时，客户的再融资活动往往会加快，导致按揭贷款组合和按揭证券组合的现金流都会加快。相反，当抵押贷款利率上升时，再融资活动往往会放缓，导致流动性减少。然而，在利率上升的环境下，客户通常倾向于选择固定利率按揭贷款产品，而不是可变利率产品。由于竞争的利率环境，Carver Federal也面临存款外流的风险。

合并现金流量表列示经营、投资和融资活动的现金变化。在2024财年，现金和现金等价物总额增加了1,640万美元，达到5,900美元万，反映了融资活动提供的现金4,310美元万，部分被用于投资活动的现金2010美元万和用于经营活动的现金660美元万抵消。用于经营活动的净现金总额为660万。用于投资活动的现金净额为2010美元万，可归因于贷款购买，但部分被贷款偿还和偿还、扣除起源和投资支付后的净额所抵消。融资活动提供的现金净额为4,310万，原因是存款净额增加了4,660美元，但净借款减少了4，60美元，部分被万减少所抵消。银行偿还了2023年3月31日抵押的1,000美元万FHLB-NY隔夜预付款，并在本财年第二季度从新的FHLB-NY 0%发展预付款计划中获得了3,000美元的万18个月预付款。该公司还通过从第三方获得的长期无担保低于市场利率的定期贷款借入2.5亿美元万，为通过银行的社区投资倡议和贷款计划提供的符合条件的贷款提供资金。此外，该公司在第二季度通过私募交易发行了普通股，总收益为100亿美元万。

潜在的按揭陈述和担保责任

在2004年至2009年期间，世行发起了1-4笔家庭住房抵押贷款，并将这些贷款出售给FNMA。这些贷款与出售给GSE的贷款的标准陈述和担保一起出售给FNMA。如果违反这些陈述和担保，银行可能被要求回购这些贷款。在回购的情况下，银行通常被要求支付未偿还的本金余额以及未偿还的利息和费用。然后，银行收回贷款，如果贷款被取消抵押品赎回权，则收回基础抵押品。在收回抵押品后，本行在回购贷款上有任何损失。自2015财年第二季度以来，世行没有收到任何回购这些贷款的请求，FNMA也没有提出任何额外的贷款审查请求。截至2024年3月31日，世行继续为联邦金融管理局提供76笔贷款，本金余额为1,140美元万，这些贷款已与标准陈述和担保一起出售。

管理层已为与回购银行出售给FNMA的抵押贷款相关的损失建立了陈述和保修准备金，我们认为这些损失是可能和合理评估的。这些准备金在综合财务状况表中作为其他负债的组成部分报告。截至2024年3月31日，外汇储备总额为860万美元万。下表总结了我们在2024财年在代表和保修储备方面的变化：
以千为单位的美元
2024年3月31日
代理和保修回购准备金，截至2023年3月31日(1)
$95 
回购损失准备金净额调整(2)
(9)
代理和保修回购准备金，截至2024年3月31日(1)
$86 
49

(1) 在合并财务状况表中作为其他负债的组成部分报告。
(2)其他非利息支出的组成部分。
以下是与陈述和保修准备金有关的其他信息，包括可能影响准备金充分性的因素，以及发生的最终损失金额，见“附注：15项承诺和或有事项”。

表外安排和合同义务

本行在正常业务过程中，为满足客户的融资需要，并与其整体投资策略有关，是存在表外风险的金融工具的当事人。这些工具不同程度地涉及信贷、利率和流动性风险的要素。根据公认会计原则，这些工具不计入综合财务报表。这些工具主要包括贷款义务，包括发放抵押贷款和消费贷款的承诺，以及为未使用的信贷额度提供资金的承诺。银行也有与经营租赁相关的合同义务。截至2024年3月31日，银行有490万美元的未偿还承诺，用于延长信用证和备用信用证。此类金融工具在获得资金时记入综合条件报表。关于银行截至2024年3月31日的未偿还贷款承诺，见合并财务报表附注15。

截至2024年3月31日，世行的合同义务如下：
以千为单位的美元按期间到期的付款
合同义务总少于
1年		1 - 3
年份		3 - 5
年份		多过
5年
存单$224,684 $198,524 $22,278 $3,881 $1 
债务义务：
联邦住房金融局取得进展28,136 28,136 — — — 
其他借款5,113 3 2,606 2,504 — 
次级债券的担保优先实益权益13,448 — — — 13,448 
债务总额46,697 28,139 2,606 2,504 13,448 
经营租赁义务：
出租物业的租赁义务11,367 2,705 5,127 3,349 186 
合同债务总额$282,748 $229,368 $30,011 $9,734 $13,635 

可变利息实体(“VIE”)

为了财务报告的目的，公司的子公司Carver法定信托I没有与Carver Bancorp Inc.合并，这符合财务会计准则委员会关于可变利益实体合并的ASC主题810。Carver法定信托I成立于2003年，目的是发行价值1,300万美元的浮息资本证券(“资本证券”)和40万的普通股(这是Carver法定信托公司100%拥有的唯一有投票权证券)，并用所得款项收购由Carver Bancorp，Inc.发行的次级债券。Carver Bancorp，Inc.已全面及无条件地担保资本证券以及Carver法定信托I根据与资本证券有关的信托协议所承担的所有义务。本公司并不合并Carver法定信托I的账目及相关活动，因为该公司并非该实体的主要受益人。于2024年3月31日，公司对信托基金的最高风险敞口为1,340万，这是公司对信托基金的负债，并包括公司对信托基金的投资。

监管资本头寸

银行必须满足OCC制定的最低资本金标准。有关OCC资本金规定的说明，请参阅“第1项--监管--联邦银行监管--资本金要求”。无论巴塞尔协议III的最低要求如何，根据正式协议，OCC向Carver发出了单独的最低资本充足率(IMCR)信函，其中要求银行维持其一级杠杆比率的最低监管资本水平为9%，以及基于风险的总资本比率为12%。正式协议于2023年1月18日终止。IMCR仍然有效。

截至2024年3月31日，银行的资本水平超过了监管要求及其IMCR要求，普通股一级资本充足率、一级杠杆率、一级风险资本充足率和总风险资本充足率分别为12.00%、9.56%、12.00%和12.98%。有关Carver Federal的监管资本和比率的更多信息，请参阅合并财务报表附注12，“股东权益”。

50

通货膨胀和不断变化的价格的影响

本文其他部分的财务报表和附注是根据公认会计原则编制的，要求以历史美元计量财务状况和经营业绩，而没有考虑货币相对购买力随着时间的推移因通胀而发生的变化。通胀的影响反映在卡弗联邦银行运营成本的增加上。与大多数工业公司不同，卡弗联邦银行几乎所有的资产和负债都是货币性质的。因此，与一般通胀水平的影响相比，利率对Carver Federal业绩的影响更大。利率不一定与商品和服务的价格走势相同或程度相同。

第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。

见第7项《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》中关于市场风险-利率敏感性分析的讨论。


51

第八项。财务报表和补充数据。

独立注册会计师事务所报告

股东和董事会
卡佛银行股份有限公司
纽约州纽约市

对合并财务报表的几点看法

本公司已审核所附Carver Bancorp，Inc.(“贵公司”)截至2024年3月31日及2023年3月31日的综合财务状况表、截至2024年3月31日期间各年度的相关综合经营表、全面亏损、权益变动及现金流量表，以及相关附注(统称为“综合财务表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司于2024年、2024年和2023年3月31日的财务状况，以及截至2024年3月31日的两个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。

会计原则的变化

正如综合财务报表附注2所述，由于采用了会计准则编纂专题326《金融工具-信贷损失》，本公司自2023年4月1日起改变了确认和计量信贷损失的会计方法。

意见基础

这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计，我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了对公司财务报告内部控制的有效性发表意见。因此，我们不表达这样的意见。

我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项，就关键审计事项或与其有关的账目或披露提供单独意见。

信贷损失准备

如公司综合财务报表附注2和附注4所述，截至2024年3月31日，公司的总贷款组合为62290万，相关的信贷损失拨备(“备抵”)为590万。这一津贴包括580美元万的集合贷款准备金和0.8美元万的单独分析贷款准备金。津贴由数量和质量两部分组成。该公司考虑了历史亏损经验、预测的业务状况以及合理和可支持的预测，以开发定量组成部分。量化的
52

组件然后针对定性风险因素进行调整。经济预测的不确定性定性因素涉及重要的假设，需要管理层高度的判断。

我们将管理层用来确定信贷损失准备的经济预测不确定性定性因素确定为一项关键的审计事项。估计预测的内在不确定性要求管理层对经济预测不确定性的定性因素作出重大判断和假设。审计这些假设需要审计师高度的判断力和更大的审计师努力。

我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

•测试管理层在确定经济预测不确定性定性因素时使用的数据的适当性，方法是将其与第三方来源数据达成一致。

•通过独立评估市场信息和历史趋势，评估管理层使用的经济预测不确定性因素的合理性。


/S/BDO美国，P.C.
自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。
纽约州纽约市
2024年7月16日



53

卡佛银行股份有限公司及附属公司
合并财务状况报表
$，除每股数据外，以千为单位2024年3月31日2023年3月31
资产
现金和现金等价物：
现金和银行到期款项$58,522 $42,298 
货币市场投资503 254 
现金和现金等价物合计59,025 42,552 
投资证券：
可供出售，按公允价值48,030 53,843 
持有至到期，按摊销成本（公允价值为美元1,905及$2,221，分别)
2,008 2,318 
总投资证券50,038 56,161 
应收贷款：
房地产按揭贷款437,577 423,349 
商业商业贷款169,602 166,908 
消费贷款15,699 7,639 
贷款，扣除递延费用和成本622,878 597,896 
信贷损失准备(5,871)(5,229)
应收贷款总额，净额617,007 592,667 
房舍和设备，净额2,567 3,174 
纽约联邦住房贷款银行（“FHLb-NY”）股票，按成本价计算2,004 2,266 
应计应收利息3,662 1,911 
使用权资产9,844 12,311 
其他资产12,649 12,182 
总资产$756,796 $723,224 
负债和权益
负债
存款：
无息支票$102,013 $109,401 
计息存款
计息支票46,358 49,473 
储蓄113,187 109,210 
货币市场159,105 150,348 
存单223,719 178,694 
第三方托管2,617 3,303 
有息存款总额544,986 491,028 
总存款646,999 600,429 
来自纽约州FHLb-NY的预付款和其他借入资金46,536 51,090 
经营租赁负债10,616 13,173 
其他负债10,336 13,308 
总负债714,487 678,000 
承付款和或有事项(附注15)— — 
股权
优先股(面值$0.01每股：9,557和13,201D系列股票，清算优先级为美元1,000每股，分别已发行和已发行）
9,557 13,201 
优先股(面值$0.01每股：3,177E系列股票，清算优先级为美元1,000每股，分别已发行和已发行）
3,177 3,177 
优先股(面值$0.01每股：9,000F系列股票，清算优先级为美元1,000每股，分别已发行和已发行）
9,000 9,000 
普通股(面值$0.01每股：10,000,000授权股份；7,644,675和6,799,410已发布；5,140,872和4,295,607分别发行流通股)
77 68 
额外实收资本87,660 82,805 
累计赤字(51,549)(47,904)
库存股，按成本计算(2,503,803分别为股票)
(2,908)(2,908)
累计其他综合损失(12,705)(12,215)
权益总额42,309 45,224 
负债和权益总额$756,796 $723,224 
见合并财务报表附注
54

卡佛银行股份有限公司及附属公司
合并业务报表
截至3月31日止年度，
$，除每股数据外，以千为单位
2024
2023
利息收入：
贷款$29,651 $25,073 
抵押贷款支持证券583 619 
投资证券1,131 929 
货币市场投资2,654 1,079 
利息收入总额34,019 27,700 
利息支出：
存款9,079 3,708 
预付款和其他借来的钱2,379 1,203 
利息支出总额11,458 4,911 
净利息收入22,561 22,789 
信贷损失准备金83 100 
扣除信贷损失准备后的净利息收入22,478 22,689 
非利息收入：
存管费和收费2,208 2,197 
贷款费和服务费493 480 
出售贷款收益，净额30 107 
补助金收入3,050 439 
其他942 372 
非利息收入总额6,723 3,595 
非利息支出：
雇员补偿及福利13,548 13,186 
入住费净额4,545 4,604 
设备，网络2,047 2,240 
数据处理2,972 2,562 
咨询费481 505 
联邦存款保险费596 389 
其他7,989 7,199 
非利息支出总额32,178 30,685 
所得税费用前亏损(2,977)(4,401)
所得税费用— — 
净亏损$(2,977)$(4,401)
普通股每股亏损：
基本信息$(0.61)$(1.03)
稀释$(0.61)$(1.03)



见合并财务报表附注
55

卡佛银行股份有限公司及附属公司
综合全面损失表
截至3月31日止年度，
以千为单位的美元
2024
2023
净亏损$(2,977)$(4,401)
其他综合亏损，税后净额：
可供出售证券未实现损失的变化，扣除所得税费用美元0(due全额估值津贴）
(490)(5,553)
其他综合亏损总额，税后净额(490)(5,553)
总综合亏损，税后净额$(3,467)$(9,954)



见合并财务报表附注

56

卡佛银行股份有限公司及附属公司
综合权益变动表
以千为单位的美元优先股普通股额外实收资本累计赤字库存股累计其他综合损失总
股权
余额-2022年3月31日
25,928 67 82,165 (43,503)(2,908)(6,662)55,087 
净亏损— — — (4,401)— — (4,401)
其他综合亏损，税后净额— — — — — (5,553)(5,553)
D系列优先股转换为普通股(550)1 549 — — — — 
基于股票的薪酬费用— 91 — 91 
余额-2023年3月31日
25,378 68 82,805 (47,904)(2,908)(12,215)45,224 
2016-13年度采用ASU的累积效果调整— — — (668)— — (668)
净亏损— — — (2,977)— — (2,977)
其他综合亏损，税后净额— — — — — (490)(490)
D系列优先股转换为普通股(3,644)5 3,639 — — — — 
普通股发行— 4 996 — — — 1,000 
基于股票的薪酬费用— — 220 — — — 220 
平衡-2024年3月31日
$21,734 $77 $87,660 $(51,549)$(2,908)$(12,705)$42,309 

见合并财务报表附注


57

卡佛银行股份有限公司及附属公司
合并现金流量表
截至3月31日止年度，
以千为单位的美元
2024
2023
经营活动的现金流
净亏损$(2,977)$(4,401)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
信贷损失准备金83 100 
基于股票的薪酬费用220 91 
折旧及摊销费用965 1,058 
出售贷款收益，净额(30)(107)
贷款溢价和折扣以及递延费用的摊销和增加216 (202)
溢价和折扣的摊销和累积-证券298 397 
应计应收利息(增加)减少(1,751)503 
(增加)其他资产减少(541)480 
其他负债减少(3,054)(8,432)
用于经营活动的现金净额(6,571)(10,513)
投资活动产生的现金流
本金支付、到期日和投资赎回收益：可供出售5,032 7,812 
本金支付、到期和投资赎回的收益：持有至到期304 2,927 
购买银行自有人寿保险— (5,000)
持作投资的贷款，扣除（发放）和偿还/偿还和到期日6,275 (9,934)
购买股权投资(603)— 
从第三方购买的贷款(31,526)(14,289)
出售参与贷款收益— 4,000 
出售贷款所得款项563 1,129 
赎回（购买）FHLb-NY股票262 (1,682)
购置房舍和设备(360)(225)
投资活动所用现金净额(20,053)(15,262)
融资活动产生的现金流
存款净增(减)46,570 (27,688)
短期借款收益— 10,000 
偿还短期借款(10,000)— 
长期借款收益5,527 25,000 
偿还长期借款— (3)
普通股发行1,000 — 
融资活动提供的现金净额43,097 7,309 
现金及现金等价物净增(减)16,473 (18,466)
期初现金及现金等价物42,552 61,018 
期末现金及现金等价物$59,025 $42,552 
补充现金流信息：
非现金融资和投资活动
确认使用权资产$— $1,103 
确认经营租赁负债— 1,103 
融资租赁资产的确认— 183 
融资租赁责任的确认— 183 
将优先股转换为普通股3,644 550 
支付的现金：
--兴趣$10,711 $4,621 
免收所得税232 193 


见合并财务报表附注
58

卡佛银行股份有限公司及附属公司

综合财务报表附注

注1。 组织

业务性质

Carver Bancorp，Inc.(独立地称为“公司”或“注册人”)成立于1996年5月，其主要全资子公司是Carver Federal Savings Bank(“Bank”或“Carver Federal”)和Alhambra Holding Corp.，后者是特拉华州一家不活跃的公司。Carver Federal的全资子公司是CFSB Realty Corp.、Carver Community Development Corporation(“CCDC”)和目前处于非活跃状态的CFSB Credit Corp.。世行有一个房地产投资信托基金--卡弗资产公司(“CAC”)，成立于2004年2月。

“卡佛”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指本公司及其合并子公司。该银行成立于1948年，1949年以卡弗联邦储蓄和贷款协会的名义开始运营，这是一个由联邦政府特许的共同储蓄和贷款协会。该银行于1986年转变为联邦储蓄银行。1994年10月24日，银行从相互控股的公司结构转变为股份制，并发行了2,314,375普通股的股票，面值$0.01每股。1996年10月17日，该银行完成了向控股公司结构的重组(“重组”)，并成为该公司的全资子公司。

Carver Federal的主要业务包括通过其分支机构吸引存款账户，并将这些资金投资于抵押贷款和联邦储蓄银行允许的其他投资。该银行在整个纽约市有七家分行，主要为其经营的社区提供服务。

于二零零三年九月，本公司成立Carver法定信托I(“该信托”)，其唯一目的为发行信托优先证券及将所得款项投资于本公司同等数额的浮动利率次级债券。根据会计准则编纂(“ASC”)810，“合并”，卡弗法定信托I为财务报告目的而非合并。2003年9月17日，卡弗一期法定信托发行13,000股份，清算金额$1,000每股浮动利率资本证券。出售这些信托优先债务证券的总收益为$13.0100万美元，以及出售该信托的普通股所得收益$0.4百万美元，被用来购买大约$13.42033年到期的公司浮动利率次级债务证券的本金总额为100万美元。信托优先债务证券可在2008年9月17日或之后由公司选择按季度按面值赎回，强制赎回日期为2033年9月17日。信托优先债务证券的现金分配是累积的，每年按浮动利率支付，按季度重置，保证金为3.05比三个月期伦敦银行同业拆息高出2%。2017财年第二季度，本公司申请并获得监管部门批准，在2016年9月前结清所有未偿还的债券利息。这些款项是在2016年9月支付的。根据协议条款，债券的利息已从2016年12月付款开始递延，协议条款允许此类递延至多连续二十个季度，因为本公司被禁止在未经监管机构事先批准的情况下进行付款。在2021财年第四季度，本公司申请并获得监管部门批准，在2021年6月之前支付所有未偿还的债券利息。全额付款于2021年6月16日支付。该公司推迟了2021年9月17日的利息支付，但此后一直与费城联邦储备银行就未来的季度付款进行了讨论。已为该公司制定了一个简化的程序，以请求监管机构批准支付债券利息。2021年12月16日，公司支付了2021年9月17日到期的递延利息和2021年12月17日到期的定期季度利息。2021年6月付款后至2024年6月付款(包括2024年6月付款)的所有季度利息支付都已支付。利率是8.64%，应计利息为$45截至2024年3月31日，1000人。

他说，虽然Carver已经暂停了其普通股的定期季度现金股息，但未来Carver可能会依靠Carver Federal的股息向股东支付现金股息，并从事股票回购计划。近年来，卡弗通过其融资努力成功地独立获得了现金，这些努力可能包括来自政府赠款的现金或低于市场利率的贷款。作为储蓄和贷款协会控股公司的子公司，Carver Federal必须在宣布每次资本分配之前向OCC提交通知或申请(取决于建议的股息金额)(以及向FRB提交通知)。OCC将不允许任何拟议的股息，以及其他原因，这将导致Carver Federal无法满足OCC的最低资本要求。

59

监管

2016年5月24日，世行与OCC签订了一项正式协议(“该协议”)，以采取某些与合规相关的行动和其他行动。根据该协议，银行在对其董事或高级管理人员进行任何变动、支付股息和进行任何“黄金降落伞付款”之前，必须获得OCC的批准，这一术语在“美国法典”第12编第1828(K)节和美国联邦储备委员会第12编第359节中有定义。作为协议的结果，OCC向Carver发出了一封个人最低资本充足率(IMCR)函，其中要求银行保持最低监管资本水平9第1级杠杆率为%，12其基于风险的总资本比率为%。该协议于2023年1月18日终止。IMCR仍然有效。

本公司继续须遵守与银行根据该协议须遵守的类似规定。本公司在对其董事或高级管理人员进行任何变动之前，必须向FRB发出通知。本公司还受到金色降落伞和赔偿付款的限制，如12C.F.R.第359部分所述。在(1)公司向其股东宣布或支付股息，(2)银行向公司宣布或支付股息，(3)公司对次级债券或信托优先证券的利息或本金进行任何分配，(4)购买或赎回公司股票，以及(5)公司在正常业务过程之外产生、增加或担保某些长期债务之前，必须获得联邦储备银行的书面批准。这些限制可能会影响我们的运营和财务业绩。

注2.重要会计政策摘要

综合财务报表列报基础

综合财务报表包括本公司、本行及本行全资或控股附属公司、卡弗资产公司、CFSB Realty Corp.、CCDC和CFSB Credit Corp.的账目，而CFSB Credit Corp.目前处于非活跃状态。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。

本公司的附属公司Carver法定信托I并未就财务报告目的与Carver Bancorp，Inc.合并。Carver法定信托I成立于2003年，目的是发行$13.02033年9月17日到期的浮动利率资本证券(“资本证券”)和美元的总清算金额0.4Carver Bancorp，Inc.100%拥有的100万普通股证券(这是Carver法定信托I的唯一有表决权证券)，并利用所得款项收购Carver Bancorp，Inc.发行的次级债券。Carver Bancorp，Inc.已全面及无条件地担保资本证券以及Carver法定信托I根据与资本证券有关的信托协议所承担的所有义务。本公司并不合并Carver法定信托I的账目及相关活动，因为该公司并非该实体的主要受益人。

当Carver于可变权益实体(“VIE”)拥有控股权并被视为主要受益人时，该等实体将按需要合并。Carver通常被认为拥有控股权，并且在以下情况下是主要受益者：(A)有权指导VIE的活动，从而对该实体的经济表现产生最大影响；(B)有义务承担该实体可能从可能对VIE产生重大影响的活动中受益的损失。

综合财务报表是按照美国公认会计原则(GAAP)编制的。在编制综合财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响截至综合财务状况报表日期的资产和负债额，以及截至该日止期间的收入和支出。须作重大估计及假设的金额为信贷损失准备、递延税项资产变现及金融工具公允价值等项目。虽然管理层使用现有信息确认贷款损失，但根据卡弗联邦银行延长抵押贷款和其他信贷工具的地区的经济状况的变化，未来可能有必要增加信贷损失准备金或未来对所拥有的房地产进行减记。实际结果可能与这些假设大相径庭。目前的市场状况增加了这些估计中判断的风险和复杂性。

上一期间的某些可比数额已重新分类，以符合本期列报。这种重新分类对净收入或股东权益没有影响。

最近发生的事件

商业环境继续带来重大挑战，因为银行继续吸收增加的监管成本，并争夺有限的贷款需求。食品和能源价格的大幅上涨是由于
60

通货膨胀率。美联储在2022年3月会议上开始上调联邦基金利率，目前维持在5.25%至5.5%的目标利率区间。对卡弗来说，纽约市的经济气候尤其影响我们的业务，因为纽约市在恢复大流行期间的失业和恢复到大流行前的失业率水平方面落后于纽约州和全国的其他地区。该市的失业率仍高达4.9%，超过全国平均水平，因为艺术和娱乐、食品和酒店业的就业人数继续低于大流行前的最高水平。

2023年五家银行的关闭引发了整个行业的担忧，涉及流动性、存款外流、未实现的证券损失，以及公众对银行系统的信心受到侵蚀。为了应对这些发展，该公司采取了一些先发制人的行动，包括主动接触客户和采取措施最大限度地扩大其资金来源。因此，该公司的流动资金状况仍然充足。银行业的不利发展以及持续的高通胀和不断上升的利率对市场波动的影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和难以预测。

本公司正密切监察其资产质素、流动资金及资本状况，以及其贷款组合的信贷风险。管理层正在积极努力将当前商业和行业环境的当前和未来影响降至最低，并继续在适当或必要时对业务进行调整，以降低风险。然而，这些因素和事件可能会对公司及其客户的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

现金及现金等价物

就报告现金流而言，现金和现金等价物包括现金、存款机构的应付金额和原始到期日不超过三个月的其他短期票据。存款机构的到期金额包括在联邦储备银行持有的计息账户，在那里将保留活期存款所需的任何额外现金准备金。目前，这一准备金要求为零，因为银行的金库现金满足存款的现金准备金要求。

投资证券

购买时，债务证券被指定为持有至到期、可供出售或交易的投资证券。持有至到期的证券被归类为持有至到期的证券，并仅在银行具有持有至到期的积极意图和能力时才按摊销成本列账。持有至到期的证券按成本列账，在剩余期限内使用水平收益率方法对溢价的摊销和折扣的增加进行调整。该银行的持有至到期投资组合由抵押贷款支持证券组成，这些证券要么得到完全担保，要么由政府支持的企业发行，该企业的信用评级和感知的信用风险与美国政府相当。因此，不是信贷损失准备金记录在截至2024年3月31日的持有至到期证券上。

根据管理层因应实际或预期的利率变化、所产生的提前还款风险或任何其他因素而出售证券的能力，将证券分类为可供出售证券。可供出售证券按公允价值报告。证券的估计公允价值是基于公布的或证券交易商的市场价值(如果有的话)。如果没有报价或交易商价格，则使用类似证券的报价或交易商价格来估计公允价值。

银行定期进行审查，以确定和评估每一项有未实现持有量损失的投资。可供出售证券的未实现持有收益或亏损不包括在累计其他全面亏损(股东权益的一个组成部分)中的收益和递延所得税净额。对于处于未实现亏损状态的可供出售证券，管理层决定公司是否有出售证券的意图，或者更有可能被要求在其摊销成本基础收回之前出售证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准，则撇销信贷损失准备(“ACL”)，并按该金额调整摊销成本。如果发生任何增量信贷损失，摊销成本将根据信贷损失进一步调整并计入收益。对于不符合上述标准的AFS证券，管理层评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在作出这项评估时，管理层可能会考虑各种因素，包括评级机构下调证券评级、发行人未能按计划支付利息或本金，或与证券有关的不利情况。如果公允价值的下降是由于信用损失，则信用损失通过会计准则入账，但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。与非信贷相关因素有关的损失将计入其他综合收益。ACL中的变化被记录为信贷损失费用拨备(或冲销)。当管理层认为可供出售证券的不可收回性得到确认时，或当满足有关出售意图或要求的任何一项标准时，损失将计入ACL。所有类别证券的销售损益均根据具体的确认方法确认。
61


在公司2023年4月1日采用ASC 326之前，管理层至少每季度进行一次定期审查，以评估证券的非临时性减值(“OTTI”)。当本行不打算出售的债务证券出现信贷和非信贷损失，且在非信贷减值收回之前很可能不会被要求出售时，可归因于信贷损失的总减值部分在收益中确认。债务证券的摊余成本基础与其公允价值之间的剩余差额将计入其他全面收益(亏损)。在截至2023年3月31日的财年中，没有记录任何OTTI费用。

主要是为了在近期出售而买入和持有的证券被归类为交易型证券，并按公允价值报告，未实现收益和损失包括在收益中。

持有待售贷款

只有在卡弗决定出售贷款后，这些贷款才会转移到持有待售分类。持有待售贷款按成本或公允价值中较低者列账。如果一笔贷款转移至持有待售贷款，任何以前记录的信用损失准备将转回为收益，并将确认估值准备。公允价值的后续变动在收益中确认为估值备抵。持有待售贷款的估值方法会因应情况而有所不同。持有待售贷款的价值可根据已接纳的要约金额、相关按揭物业的评估价值、Carver先前就有关贷款类别出售贷款而蒙受的贷款损失经验，及/或其他可接受的估值方法而厘定。

应收贷款

应收贷款按未偿还本金余额加未摊销保费、若干递延直接贷款发放成本及递延贷款发放费用及折扣减去信贷损失及撇账准备列账。

本行递延贷款发放费和某些直接贷款发放成本，并使用接近利息方法的方法摊销或增加相关贷款合同期限内的收益率调整等金额。所购买贷款的溢价和折扣作为相关贷款合同期限内收益率的调整摊销或增加，适用时根据预付款进行调整，使用接近利息方法的方法。

当贷款的合同义务逾期90天或以上时，或当其他情况表明不可能收回时，贷款被置于非权责发生状态。当贷款被置于非应计状态时，任何应计但未收回的利息从当前利息收入中冲销。非应计贷款收到的付款要么用于保护性预付款，即未偿还的本金余额，要么被记录为利息收入，这取决于对收回贷款能力的评估。当本金和利息已经支付完毕，并且贷款在合理的时期(通常是六个月)按照合同条款履行时，非应计贷款可以恢复到应计状态。

信贷损失准备(“acl”)

在公司2023年4月1日采用ASC 326之前，银行在估算贷款和租赁损失准备(“ALLL”)时使用了基于已发生损失的减值模型。在这一办法下，银行根据历史损失系数为同质贷款池维持一般准备金准备金，并对每个池应用一个风险系数，以确定该特定池的一般准备金水平和银行的损失出现期(“LEP”)假设，该假设代表银行对从发生损失到确认损失的平均时间量的估计。由于实际损失经验可能无法充分预测投资组合固有的损失水平，世行审查了定性因素，以确定是否应根据这些因素中的任何一个调整准备金。卡弗还为个别审查减值的批评和分类贷款保留了特定的准备金。分配给特定准备金拨备的金额是根据(1)按贷款实际利率贴现的预期未来现金流量现值、(2)贷款的可观察市场价格或(3)抵押品的公允价值(如贷款依赖抵押品)单独厘定的。

在采用ASC 326项下的现行预期信贷损失模式(“CECL”)后，ALL由ACL取代。ACL是一个估值账户，从贷款组合的摊销成本基础上扣除，以显示预计从贷款中收取的净金额。对津贴的增加通过信贷损失准备金予以确认。当管理层认为贷款余额被认为无法收回时，贷款损失将从拨备中注销。
62

管理层继续对以前注销的余额进行收集工作，并将回收作为补充应用到ACL中。对预期信贷损失的衡量是基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况和合理和可支持的预测，这些预测会影响报告金额的可收回性，并在合理和可支持的时期后恢复到历史水平。预期信贷损失是使用基于本公司和同行机构的历史数据的回归模型来估计的。可根据当前贷款具体风险特征的不同，如承保标准、投资组合、拖欠水平或期限的不同，以及环境条件的变化，如经济条件、财产价值或其他相关因素的变化，对建模损失估计进行调整。贴现现金流(“贴现现金流”)方法基本上适用于所有池，并应用4个季度合理及可支持的预测期，而损失率回复至长期历史亏损平均值及12个季度直线回复期间，而折现现金流量反映摊销成本与预期现金流(包括预付款项及违约)现值之间的差额。预期现金流量按实际利率贴现，现值的全部变动作为信用损失准备金(或信用损失的冲销)报告。在季度基础上，管理层利用包括平民失业率和CPI指数在内的经济预测来考虑违约的可能性，并使用Frye-Jacobs估计来考虑在给定违约假设的情况下的损失。

在确定信贷损失时，本公司已选择在摊余成本基础上不计入应计利息。应计应收贷款利息列在合并财务状况报表的一个单独项目中。如果本金或利息的支付被认为存在疑问，或者当一笔贷款在本金或利息方面的合同逾期90天或更长时间时，则停止产生贷款利息，但担保良好且正在收回的贷款除外。当一笔贷款处于非权责发生制状态时，任何应计但未收回的利息将从当期收入中冲销。非权责发生制贷款的利息收入在收到时根据贷款的可收回性进行记录。

当存在类似的风险特征时，预期信贷损失是在集合的基础上衡量的。具有相似风险特征的贷款被分组到同质部分或池中，用于津贴计算。以下讨论描述了与世行贷款组合部分相关的一般风险：

•一对四家庭-Carver Federal购买由作为所有者主要住所的一对四家庭房产担保的第一抵押贷款，以及一对四家庭住宅贷款的不合格抵押贷款。这些贷款是根据适用的二级市场承销准则和销售要求进行承销的。这些贷款的风险水平适中，主要是由于一般经济状况所致。

•多户-卡弗联邦发起和购买追索权和无追索权的多户贷款。本行一般要求发债时的还本付息比率最少为1.30倍，而按按揭物业的估值计算，最高按揭成数不超过70%。与一到四个家庭的贷款相比，多家庭房地产贷款带来了额外的风险。这些贷款依赖于此类建筑的成功运营，并可能受到经济状况、行业集中度、基础物业的估值、租赁条款、入住率/空置率以及对多户单位的市场需求变化的重大影响。银行主要考虑物业产生足以支持偿债的净营运收入的能力、借款人的财政资源、收入水平和管理专业知识、物业的适销性，以及银行与业主/担保人的借贷经验。

•商业地产(“商业地产”)-商业地产贷款主要包括为购买或再融资本行市场范围内的写字楼、综合用途物业、零售及教堂建筑物而发放的贷款。综合用途贷款以拟作商业及住宅用途但主要为商业用途的物业作抵押，并被归类为综合用途贷款。银行主要考虑房地产产生的净营业收入支持偿债的能力、借款人的财政资源、收入水平和管理专长、物业的适销性以及银行与业主/担保人的贷款经验。商业及期货交易所贷款的最高按揭成数一般是根据按揭物业的最新评估公平市价计算的70%，而本行一般要求发债时的偿债比率最少为1.30倍。银行还要求转让抵押财产中所有租户租约的租金，并可从这些借款人那里获得个人担保，以获得额外的担保。CRE贷款通常比其他类型的贷款具有更高的风险水平，这主要是由于一般经济状况的影响以及对基础抵押品进行估值所涉及的复杂性。

•建筑-卡弗联邦历来发起或参与了建筑贷款，用于新建和翻新多户建筑、住宅开发、社区服务设施、教堂和经济适用房计划。这些贷款规定在建设完成后分阶段支付。借款人必须满足
63

适用于银行对抵押财产的永久抵押贷款融资的所有信贷要求。世行对建筑贷款还有其他标准，包括工程师计划和对所有建筑预算的定期成本审查。由于总体经济状况和围绕建筑成本的不确定因素的影响，建筑贷款的风险水平增加。

•商业-Carver Federal主要向位于其主要市场区域及其周边地区的企业发起和购买商业和SBA贷款。商业贷款通常由业主个人担保，也可能由额外的抵押品担保，包括房地产、设备和库存。由于总体经济状况的影响，企业贷款面临的风险增加。SBA贷款由美国政府根据每个项目的百分比提供担保。

•消费者(包括透支账户)-消费者贷款组合包括向在美国和加勒比海地区的几所医学院注册的医科学生提供的学生贷款，以及从银行家医疗集团、有限责任公司和upstart控股公司的战略合作伙伴关系购买或通过战略合作伙伴关系获得的无担保消费贷款。消费贷款通常是无担保的，更容易受到经济状况下降的影响。

由于预期损失预测可能无法充分预测投资组合中固有的损失水平，世行每季度审查一系列定性因素，以确定是否应根据其中任何一种因素调整准备金。随着风险评级的恶化，一些定性因素往往会增加。一些定性因素被考虑，包括经济预测不确定性、信用质量趋势、估值趋势、集中度风险、贷款审查质量、人员变动、利率上升的影响、外部因素和其他考虑因素。虽然定量计算包括基于全国平均水平的统计经济状况的衡量，但在定性水平上进行的额外分析专门适用于公司所在的地理区域和银行业，包括合理和可支持的预测。

代理和保修储备

在2004年至2009年期间，本行发起了1-4笔家庭住宅按揭贷款，并将贷款出售给联邦全国抵押贷款协会(FNMA)。所有贷款与出售给政府支持实体(GSE)的贷款的标准陈述和担保一起出售给FNMA。银行可能被要求在违反这些陈述和保证的情况下回购这些贷款。在回购的情况下，银行通常被要求支付未偿还的本金余额以及未偿还的利息和费用。然后，银行收回贷款，如果贷款被取消抵押品赎回权，则收回基础抵押品。在收回抵押品后，本行在回购贷款上有任何损失。

管理层已为本行出售给FNMA的按揭贷款回购相关损失建立了陈述和担保准备金，我们认为这些准备金是可能的，也是可以合理评估的。这些准备金在综合财务状况报表中作为其他负债的组成部分报告。准备金的计算是基于估计，这些估计是不确定的，需要应用判断。在建立准备金时，我们考虑了各种因素，包括那些正在接受FNMA审查但尚未收到回购请求的贷款。世行每月跟踪FNMA的索赔情况，并每季度评估准备金。

细分市场报告

本公司已确定其所有活动均构成一可报告的运营部门。

风险集中

本银行的主要贷款活动集中于以房地产为抵押的贷款，其中相当大一部分位于纽约市。因此，本公司相当大一部分贷款组合的最终收款能力可能会受到纽约房地产市场状况变化的影响。ACL计算中的定性因素考虑了银行的集中度风险。

房舍和设备

房舍和设备包括按成本计算的土地和建筑物、建筑物改建、家具和设备以及租赁改进，按成本减去累计折旧和摊销。所有折旧和摊销费用包括在综合业务报表的非利息支出中，并在下列估计使用年限内使用直线法计算：
64

建筑物和改善措施
10至25年份
家具和设备
3至5年份
租赁权改进使用年限或剩余租赁期中较短的

在发生的期间内，维护、修理和微小的改进费用被计入非利息费用。

租契

租赁于租赁开始日被分类为经营性租赁或融资租赁。如本公司合理地确定将会行使该选择权，则该公司会在租赁期内包括该选择权。使用权资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。使用权资产及租赁负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。本公司在租赁开始时使用其递增借款利率，即到期日期与租赁期限相似的完全抵押和全额摊销贷款的利率，以在租赁中的隐含利率难以确定时计算租赁付款的现值。

联邦住房贷款银行股票

纽约联邦住房金融局已根据世行的资产规模，向世行分配了一项强制的会员股票购买计划。此外，对于所有借款活动，银行必须按面值购买FHLB-NY非流通股本的股份。这些股票由FHLB-NY赎回，与银行借款水平的降低持平。FHLB股票没有易于确定的公允价值，我们不认为这些股票在2024年3月31日和2023年3月31日减值。世行按历史成本进行这项投资。

抵押贷款服务权

所有单独确认的维修资产总额为#美元。1401,000美元152分别于2024年3月31日、2024年3月31日及2023年3月31日计入千元人民币，并于综合财务状况报表中计入其他资产，并按公允价值计量。公允价值变动计入综合经营报表的非利息收入。服务费收入为#美元441,000美元41在截至2024年3月31日、2024年和2023年3月31日的年度分别确认了1000美元，并在合并业务报表中计入非利息收入。

拥有的其他房地产

因丧失抵押品赎回权或代替抵押品赎回权而获得的房地产，在购买之日以公允价值减去估计销售成本入账。任何后续调整将以成本或公允价值中的较低者为准，并计入综合经营报表中的非利息支出。该等资产的公允价值主要根据独立评估及其他相关因素厘定。由于经济状况的原因，最终可从所拥有的房地产中收回的金额可能与这些房地产的账面净值不同。改善物业或准备出售物业所产生的成本会资本化。与持有和经营物业有关的收入和支出在经营中确认为已赚取或已发生。出售物业的收益或损失确认为已发生，并计入综合经营报表的非利息支出。截至2024年3月31日，世行持有美元52因获得实物占有而丧失抵押品赎回权的住宅房地产。此外，截至2024年和2023年3月31日，我们的住宅贷款账面价值为1美元。2.7百万美元和美元3.1分别以正在进行正式止赎程序的住宅房地产为抵押的100万美元。

所得税

本公司采用资产负债法记录所得税。所得税支出(收益)由当前应付(应收)所得税和递延所得税组成。财务报告的资产负债基础与纳税基础之间的临时差异是在资产负债表日期计量的。递延税项负债或可确认递延税项资产是根据这些差额计算的，使用当前法定税率，这将导致未来的应税或可扣除金额。*税率变化对递延所得税的影响在包括制定日期在内的期间的收入中确认。在适用的情况下，递延税项资产对于被确定为比不变现的可能性更大的任何部分，都将计入估值拨备。这一估值免税额随后将根据事实和情况的变化通过计入或抵免所得税费用进行调整。只有在以下情况下，税收头寸才被认为是一种福利
65

在税务审查中将维持税务立场，并推定将进行税务审查。如果确认的金额是在审查中实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。如果税务职位不符合“可能性较大”测试，则不记录任何税收优惠。任何利息支出或罚款将被记录为利息支出。

普通股每股收益(亏损)

公司拥有优先股，如果在公司普通股上宣布，优先股有权获得股息，因此被视为参与证券。基本每股收益(亏损)(“EPS”)采用两类法计算。这一计算除以普通股股东在将未分配收益分配给参与证券后可获得的净收益(亏损)除以期内已发行普通股的加权平均股数。*稀释后每股收益考虑了如果证券或其他发行普通股的合同被行使并转换为普通股时可能发生的摊薄。然后，这些可能稀释的股份被计入该期间的加权平均流通股数量。摊薄计算不适用于净损失期。

优先股息和普通股股息

根据本公司所受《正式协议及决议案》的条款，禁止本公司在未经监管机构事先批准的情况下派发任何股息，并一般受派息规定所规限，但不能保证将恢复派发普通股股息。

库存股

库存股按成本入账，并作为股东权益的减少列报。

股票补偿计划

公司目前为公司员工和董事制定了多个股票计划。与以股份为基础的支付交易有关的薪酬成本包括在合并经营报表的员工薪酬和福利中。所有股票奖励的薪酬成本都是在规定的归属期间内计算和确认的。没收是按发生的情况计算的。对于分级归属的奖励，补偿成本在整个奖励的必要归属期间以直线基础确认。布莱克-斯科尔斯模型用于估计股票期权的公允价值，而公司普通股在授予日的市场价格用于限制性股票奖励。

表外信贷风险准备金

在正常业务过程中，银行已签订了表外金融工具，包括提供信贷和信用证的承诺。此类金融工具在获得资金时记入综合条件报表。本公司估计，在其因履行提供信贷的合同义务而暴露于信用风险的合同期内，贷款承诺的预期信贷损失准备金，除非该义务可由本公司无条件取消。银行不会为无条件取消的无资金支持的贷款承诺记录任何准备金，因为风险敞口可能会被取消，以防止未来的信贷损失。不能无条件注销的无资金来源贷款承诺准备金计入综合财务状况表中的其他负债和综合经营表中的非利息支出。管理层将考虑融资发生的可能性，并使用基于相关集合贷款分析损失率的贴现率来计算估计的预期信贷损失。该公司为表外信贷风险计提了一项信贷损失准备金#美元。1千截至2024年3月31日的财年，表外信贷敞口的ACL为$9截至2024年3月31日，1000人。

补助金收入

世行被美国财政部指定为社区发展金融机构(CDFI)，有资格获得政府和其他金融机构以赠款形式提供的援助，有时还会接受政府和其他金融机构的资助。该公司通过遵守其条件和履行所述义务来获得这些赠款。因此，本公司确认承担履行债务成本的期间的赠款收入。

66

广告费

因此，公司遵循将广告费用计入已发生费用的政策。

金融资产的转移

当金融资产的控制权交出时，所有金融资产的转移都被计入销售。在下列情况下，转让资产的控制权被视为已交出：(1)资产已与本公司隔离，(2)受让人获得(不受限制其利用该权利的条件)质押或交换转让资产的权利，以及(3)本公司未通过协议在转让资产到期前回购资产来保持对转让资产的有效控制。如果不符合销售会计标准，公司将继续确认金融资产并确认相关担保借款。

最新会计准则

新近采用的会计准则

2023年4月1日，本公司采用ASC 326，取代了《关于金融资产信用损失确认和计量的指导意见》。被称为当前预期信用损失模型(“CECL”)的新要求将要求实体采用基于预期损失而不是已发生损失的减值模型。在CECL模式下，信贷损失准备(“ACL”)是从某些金融资产(包括贷款、持有至到期证券和其他应收款)的摊余成本基础中扣除的估值准备，以按预期收取的金额列报账面净值。对预期信贷损失的衡量是基于关于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。这与已发生损失模型不同，后者推迟对信用损失的确认，直到很可能已经发生损失。该公司应用了新的指导方针，对截至2023年4月1日的留存收益进行了累积效果调整，采用了修改后的追溯法。2023年4月1日之后报告期的结果列在CECL项下。上期金额并未重列，并按已发生损失法列报。采用ASC326导致截至2024年3月31日的年度与贷款有关的信贷损失准备和累计赤字的期初余额增加了70美元万。对CECL新指导范围内的其他资产，如持有至到期的债务证券和其他应收款，没有实质性影响。

2023年4月1日，公司通过了美国会计准则第2022-02号《金融工具-信贷损失(ASC 326)：问题债务重组(TDR)和年份披露》，其中取消了对TDR的会计指导，取而代之的是针对遇到财务困难的借款人的某些贷款再融资和重组活动的指导和披露要求。修正案还要求披露按起始年份分列的当期冲销总额。该准则的采用并未对公司的综合财务状况和经营结果产生实质性影响。

2023年4月1日，本公司通过了ASU第2021-10号《政府援助(主题832)：企业实体关于政府援助的披露》，该法案的发布是为了改进企业实体接受政府援助的财务报告，要求披露(1)接受援助的类型，(2)援助的实体会计，以及(3)援助对实体财务报表的影响。该准则的采用并未对公司的综合财务状况和经营结果产生实质性影响。

尚未采用的会计准则

2023年12月，FASB发布了美国会计准则委员会第2023-09号《所得税(主题740)：所得税披露的改进》，以加强所得税披露，以帮助投资者更好地评估公司的运营和相关税务风险以及税务规划和运营机会如何影响其税率和未来现金流的前景。这一更新中的修正将要求提供关于报告实体有效税率对账的进一步分类信息和关于已支付所得税的信息。ASU编号2023-09适用于2024年12月15日之后的会计年度(对于本公司而言，截至2026年3月31日的会计年度)，以及这些会计年度内的过渡期。允许及早领养。本次更新中的修订应在预期的基础上适用，并可选择追溯适用。预计ASU 2023-09不会对公司的财务报表产生实质性影响。

2023年11月，FASB发布了ASU第2023-07号“分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进”，以改善可报告分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部费用的披露。ASU 2023-07号在2023年12月15日之后开始的财政年度内有效(适用于
67

公司，截至2025年3月31日的财政年度)，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期。允许及早领养。本增订中的修订应追溯适用于财务报表中列报的以往所有期间。在过渡时，前几期披露的分部费用类别和金额应以采用期间确定和披露的重大分部费用类别为基础。公司预计采用这种ASU不会对公司的财务报表产生实质性影响。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号《参考利率改革(主题848)：促进参考利率改革对财务报告的影响》，其中为将GAAP应用于贷款和租赁协议、衍生品合同以及受预期从LIBOR向新利率基准过渡影响的其他交易提供了可选的权宜之计和例外。对于因参考利率改革而修改并符合某些范围指导意见的交易，(1)贷款协议的修改应通过前瞻性调整有效利率来说明，修改将被视为“轻微”，以便任何现有的未摊销发端费用/成本将结转并继续摊销；(2)租赁协议的修改应视为对现有协议的延续，不对租赁分类和贴现率或租赁付款的重新计量进行重新评估，否则将需要对未作为单独合同进行的修改进行核算。ASU 2020-04有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。实体可以选择从2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起，或从包括2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期起，到财务报表可以发布之日起，对合同修改适用ASU 2020-04。一旦被选为主题或行业子主题，本ASU中的修订必须前瞻性地应用于该主题或行业子主题的所有合格合同修改。2022年12月，FASB发布了ASU第2022-06号《参考利率改革(主题848)：推迟主题848的日落日期》，将主题848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日，之后实体将不再被允许申请主题848的救济。我们预计，此ASU将简化我们在选定的开始日期(待定)至2024年12月31日之间执行的与LIBOR过渡直接相关的任何修改，允许预期确认合同的延续，而不是取消旧合同，从而注销未摊销的费用/成本。848专题下经修订的指导意见以及我们选择其可选权宜之计和例外情况的能力对我们有效，直至2024年12月31日。公司已采用本标准允许的伦敦银行间同业拆借利率过渡期宽免。

注3.投资证券

一般而言，本行的投资政策是根据本行的资产/负债管理政策、投资质素、贷存额及抵押品要求、流动资金需求及业绩目标，在不同投资类别及期限之间进行资金投资。债务证券分为三类：交易类、持有至到期类和可供出售类。截至2024年3月31日，公允价值为美元的证券48.0百万美元，或96.0%的证券被归类为可供出售证券，其余证券的摊销成本为#美元。2.0百万美元，或4.0%，被归类为持有至到期，而美元53.8百万美元和美元2.3截至2023年3月31日，分别为100万。该银行曾不是2024年3月31日和2023年3月31日分类为交易的证券。

截至2024年3月31日的其他投资主要包括公司和银行对有限合伙社区资本基金的投资和5.32023财年第一季度购买了价值100万美元的银行自有人寿保险单（“BOLI”），作为通过公司监管机构认为安全可靠的投资增加公司非利息收入的渠道。 有限合伙企业的投资采用权益法计量。 BOLI以基础保单的现金自首价值计价。 投资产生的收入和BOLI现金返还价值的增加计入经营报表中的其他非利息收入。 其他投资总计美元6.9截至2024年3月31日，价值为百万，并计入财务状况表中的其他资产。

68

下表列出了2024年3月31日和2023年3月31日可供出售和持有至到期证券的摊销成本和公允价值：
2024年3月31日
摊销未实现总额
以千为单位的美元成本收益损失公允价值
可供出售：
抵押贷款支持证券：
政府全国抵押贷款协会$280 $4 $(1)$283 
联邦住房贷款抵押公司20,299 — (4,501)15,798 
联邦全国抵押贷款协会10,975 — (2,339)8,636 
抵押贷款支持证券总额31,554 4 (6,841)24,717 
美国政府机构证券6,219 — (25)6,194 
公司债券5,266 — (2,203)3,063 
穆尼证券17,696 — (3,640)14,056 
可供销售的总数量$60,735 $4 $(12,709)$48,030 
持有至成熟：
抵押贷款支持证券：
政府全国抵押贷款协会$292 $— $(9)$283 
联邦全国抵押贷款协会1,716 — (94)1,622 
持有至到期合计$2,008 $— $(103)$1,905 

2023年3月31日
摊销未实现总额
以千为单位的美元成本收益损失公允价值
可供出售：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会$341 $1 $(1)$341 
联邦住宅贷款抵押公司21,651 — (4,051)17,600 
联邦国民抵押贷款协会11,714 — (2,212)9,502 
抵押贷款支持证券总额33,706 1 (6,264)27,443 
美国政府机构证券9,364 — (38)9,326 
公司债券5,269 — (2,177)3,092 
穆尼证券17,719 — (3,737)13,982 
*可供出售的总数量$66,058 $1 $(12,216)$53,843 
持有至成熟：
抵押贷款支持证券：
政府国民抵押贷款协会$366 $— $(3)$363 
联邦国民抵押贷款协会1,952 — (94)1,858 
持有至到期合计$2,318 $— $(97)$2,221 

有几个不是截至2024年3月31日和2023年3月31日止年度的可供出售证券及持有至到期证券的销售。

Carver持有以政府全国抵押贷款协会(“GNMA”)传递证书、联邦全国抵押贷款协会(“FNMA”)抵押贷款支持证券和联邦住房贷款抵押贷款公司(“FHLMC”)抵押贷款支持证券形式的抵押贷款支持证券组合。GNMA过关证书保证以美国政府的完全信用和信用支付本金和利息，而FNMA和FHLMC证券分别由其各自的机构提供本金和利息担保。基于世行投资组合的高质量，目前的市场状况并未对投资组合的定价或世行获得可靠价格的能力产生重大影响。

截至2024年3月31日，世行承诺抵押贷款支持证券为0.3百万美元和美元2.2分别作为公共基金存款和纽约联邦住房金融局垫款的抵押品。

69

下表列出了2024年3月31日和2023年3月31日未实现亏损头寸中12个月以下和12个月或更长时间的证券的未实现亏损和公允价值：
2024年3月31日
少于12个月12个月或更长时间总
以千为单位的美元未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值
可供出售：
抵押贷款支持证券$— $— $(6,841)$24,468 $(6,841)$24,468 
美国政府机构证券(2)1,273 (23)4,921 (25)6,194 
公司债券— — (2,203)3,063 (2,203)3,063 
穆尼证券— — (3,640)14,056 (3,640)14,056 
可供出售证券总额$(2)$1,273 $(12,707)$46,508 $(12,709)$47,781 
持有至成熟：
抵押贷款支持证券$— $— $(103)$1,872 $(103)$1,872 
持有至到期证券总额$— $— $(103)$1,872 $(103)$1,872 

2023年3月31日
少于12个月12个月或更长时间总
以千为单位的美元未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值		未实现
损失		公平
价值
可供出售：
抵押贷款支持证券$— $— $(6,264)$27,146 $(6,264)$27,146 
美国政府机构证券(13)4,075 (25)5,251 (38)9,326 
公司债券— — (2,177)3,092 (2,177)3,092 
穆尼证券— — (3,737)13,982 (3,737)13,982 
可供出售证券总额$(13)$4,075 $(12,203)$49,471 $(12,216)$53,546 
持有至成熟：
抵押贷款支持证券$(3)$363 $(94)$1,822 $(97)$2,185 
持有至到期证券总额$(3)$363 $(94)$1,822 $(97)$2,185 


总计24证券于2024年3月31日和2023年3月31日存在未实现亏损。 抵押贷款支持证券、美国政府机构证券、市政证券和公司债券证券代表 51.2%, 13.0%, 29.4%和6.4分别占2024年3月31日未实现亏损头寸的可供出售证券总额的%。 有 八抵押贷款支持证券， 二美国政府机构证券、 一公司债券和 六截至2024年3月31日，未实现亏损头寸超过12个月的市政证券。管理层已对处于未实现亏损状态的可供出售证券进行评估，并确定公允价值的下降可归因于市场波动，而不是信用质量或其他因素。考虑到由明确的美国政府担保支持的抵押贷款证券的高信用质量，或由信用评级和感知信用风险与美国政府相当的政府支持的企业提供的担保，美国政府机构的高信用质量和强劲的财务表现，以及对市政证券进行的单独分析和持续监控的结果，以及财务状况良好的信誉良好的机构的公司证券，信用损失的风险是最小的。管理层认为，这些未实现亏损是当前利率环境的直接结果，本公司有能力和意图持有这些证券，直到到期或估值恢复。该银行的持有至到期投资组合由抵押贷款支持证券组成，这些证券要么得到完全担保，要么由政府支持的企业发行，该企业的信用评级和感知的信用风险与美国政府相当。因此，不是自2024年3月31日起，已设立可供出售或持有至到期证券的信贷损失拨备。

以下是债务证券在2024年3月31日按剩余期限至合同到期日的摊销成本和公允价值摘要(忽略较早的赎回日期，如果有)。实际到期日可能与合同到期日不同，因为某些证券发行人有权赎回或预付其 债务。下表未考虑可能的提前还款或计划外还款的影响。
70

以千为单位的美元摊销成本公允价值加权
平均产量
可供出售：
一到五年1,850 1,838 6.50 %
五到十年4,684 3,961 2.44 %
十年后22,647 17,514 3.37 %
抵押贷款支持证券31,554 24,717 1.67 %
$60,735 $48,030 2.54 %
持有至到期：
抵押贷款支持证券$2,008 $1,905 2.82 %

说明4.应收贷款和信贷损失准备

以下为截至3月31日扣除信贷损失准备后的应收贷款摘要：
2024年3月31日
2023年3月31日
以千为单位的美元量%量%
一到四家庭 $82,787 13.3 %$65,808 11.0 %
多个家庭177,203 28.4 %179,117 30.0 %
商业地产175,384 28.2 %178,424 29.8 %
施工2,203 0.4 %— — %
业务(1)
169,602 27.2 %166,908 27.9 %
消费者(2)
15,699 2.5 %7,639 1.3 %
应收贷款总额622,878 100.0 %597,896 100.0 %
信贷损失准备(5,871)(5,229)
应收贷款总额，净额$617,007 $592,667 
(1) 包括业务透支美元731,000美元11截至2024年3月31日和2023年3月31日分别为千
(2)包括消费者透支美元151,000美元19截至2024年3月31日和2023年3月31日分别为千

上述总额是扣除递延贷款费用和成本后的净额。截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日，递延贷款净费用分别为290亿美元万和280亿美元万。在2024财年，世行购买了31.5100万笔面值贷款，其中包括美元20.0100万个一至四个家庭，20万美元的业务和11.3百万消费贷款。世行购买了#美元14.3在2023财年按面值发放100万笔贷款，其中包括4.0百万个一至四个家庭，$5.8百万美元的商业地产，美元0.6百万美元的商业贷款和3.9亿美元的万消费者贷款。

银行的几乎所有应收房地产贷款主要以位于纽约市的房产作担保。因此，与市场领域的大多数金融机构一样，公司贷款组合中相当大一部分的最终可收回性受到这一领域市场状况变化的影响。

为联邦国家抵押协会(FNMA)和其他第三方提供服务的房地产抵押贷款组合(一对四家庭)不包括在随附的合并财务报表中。这些贷款的未偿还本金余额合计为$11.6百万美元和美元12.6分别为2024年3月31日和2023年3月31日。

在2024年3月31日，世行承诺提供48.0总计100万美元的房地产抵押贷款，作为FHLB-NY垫款的抵押品。

该银行作为贷款人参与了2020年4月3日开始的Paycheck保护计划(PPP)。作为CARE法案的一部分，小企业管理局(“SBA”)被授权临时担保这项新的7(A)贷款计划下的贷款。根据PPP，小企业和其他实体和个人可以向现有的SBA贷款人和其他注册加入该计划的经批准的受监管贷款人申请贷款，但要遵守许多限制和资格标准。由于PPP贷款完全由SBA担保，因此不需要额外的ACL储备。截至2024年3月31日，世行已批准并资助了约420申请总金额为$57.1购买力平价下的贷款为1.2亿美元。商业贷款包括截至2024年3月31日的未偿还PPP贷款总额2.68万美元。这些贷款的净贷款发放费总额约为3000美元，正在使用直线递延法确认为购买力平价贷款的2年期和5年期规定到期日的贷款利息收入。世行继续收到在第一轮和第二轮方案期间关闭的购买力平价贷款的债务减免付款。随着贷款的还清，剩余的递延发放费净额将加速转化为收入。
71


以下是根据预期损失法评估截至2024年3月31日的财政年度贷款准备金的方法对信贷损失准备的分析：
以千为单位的美元一家四口之家多个家庭商业地产施工业务消费者未分配总
信贷损失准备：
期初余额$716 $1,109 $1,814 $— $1,139 $449 $2 $5,229 
采用CECL的影响1,220 (392)(497)505 (166)(2)668 
冲销— — — — (10)(160)— (170)
复苏— — — — 55 6 — 61 
信用损失（恢复）拨备69 3 (95)1 (274)321 58 83 
期末余额$2,005 $720 $1,222 $1 $1,415 $450 $58 $5,871 
信用损失备抵期末余额：集体评估损失$2,005 $720 $1,222 1 $1,408 $449 $58 $5,863 
信用损失备抵期末余额：单独评估是否存在损害— — — —7 1 — 8 
贷款余额$82,787 $177,203 $175,384 $2,203 $169,602 $15,699 $— $622,878 
期末余额：集体评估是否进行了减损78,636 174,718 170,862 2,203 156,340 15,654 — 598,413 
期末余额：单独评估是否有减损4,151 2,485 4,522 —13,262 45 — 24,465 

以下是基于已发生损失减损模型对截至2023年3月31日财年的贷款损失拨备的分析：
以千为单位的美元一家四口之家多个家庭商业地产业务消费者未分配总
贷款损失准备：
期初余额$731 $1,114 $1,157 $2,497 $123 $2 $5,624 
冲销— — (586)— (141)— (727)
复苏90 — 10 127 5 — 232 
贷款损失准备金（收回）(105)(5)1,233 (1,485)462 — 100 
期末余额$716 $1,109 $1,814 $1,139 $449 $2 $5,229 
贷款损失准备金结束余额：集体评估是否存在损害$607 $1,109 $1,814 $937 $449 $2 $4,918 
贷款损失准备金结束余额：单独评估是否有减损109 — — 202 — — 311 
贷款余额$65,808 $179,117 $178,424 $166,908 $7,639 $— $597,896 
期末余额：集体评估是否进行了减损60,805 179,046 171,234 160,985 7,638 — 579,708 
期末余额：单独评估是否有减损5,003 71 7,190 5,923 1 — 18,188 

72

以下是2024年和2023年3月31日按摊销成本计算的非应计贷款摘要。
2024年3月31日
2023年3月31日
以千为单位的美元无津贴的非权责发生制贷款有津贴的非应计贷款总计
非权责发生制贷款		非权责发生制贷款
应收贷款总额： 
一家四口之家$— $3,554 $3,554 $4,001 
多个家庭— 2,238 2,238 71 
商业地产— 4,522 4,522 7,190 
业务100 1,317 1,417 998 
消费者44 — 44 1 
非权责发生制贷款总额$144 $11,631 $11,775 $12,261 

非应计贷款通常包括因贷款拖欠本金和/或利息支付90天或以上而停止应计利息的贷款。 当本金或利息的支付被认为有疑问，或者当贷款按合同规定逾期本金或利息90天或以上时，贷款的应计利息将停止，但担保良好且正在收取的贷款除外。 非应计贷款的利息收入在收到时根据贷款的可收回性记录。 截至2024年3月31日的十二个月内，非应计贷款没有确认利息收入。

2024年3月31日和2023年3月31日，其他不良资产总计美元521,000美元60分别为千，其中包括拥有的其他房地产，包括 一丧失抵押品赎回权的住宅物业。所拥有的其他不动产计入合并财务状况表中的其他资产。有几个不是2024年3月31日和2023年3月31日的持有待售贷款。

世行利用内部贷款分类系统作为报告其贷款类别中的问题贷款的一种手段：

PASS贷款表现出令人满意的资产质量、盈利历史、流动性和其他足够的债权人保护利润率。这些贷款代表着适度的信用风险和一定程度的金融稳定，被认为是可以全额收回的。

特别提到-贷款有潜在的弱点，值得管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致银行的信贷状况恶化。

不符合标准的贷款-债务人或质押抵押品(如果有)的当前稳健净值和偿付能力不足以保护贷款。这些贷款有一个或多个明确的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果这些缺陷得不到纠正，世行显然有可能蒙受一些损失。

可疑贷款具有那些被归类为不合格贷款所固有的所有弱点，并增加了一个特点，即根据当前的事实、条件和价值，全额收回或清算是高度可疑和不可能的。

损失贷款被认为是价值微不足道的无法收回的贷款，并立即计入信贷损失拨备。

如果一到四个家庭住房贷款和消费贷款拖欠90天或更长时间，或超过期限，则被评为不良贷款。所有其他1比4的家庭住宅贷款和消费贷款都是履约贷款。
73

下表按贷款发放年份及风险类别列出贷款摊销成本b基于截至2024年3月31日的本季度执行的最新分析：

以千为单位的美元202420232022202120202019年及更早循环贷款总
按内部分配等级划分的信用风险概况：
多个家庭
经过$980 $6,587 $53,516 $50,778 $28,483 $34,374 $— $174,718 
特别提及— — — — — — — — 
不合标准— — — 1,451 754 280 — 2,485 
值得怀疑— — — — — — — — 
损失— — — — — — — — 
总980 6,587 53,516 52,229 29,237 34,654 — 177,203 
商业地产
经过$2,450 $29,064 $31,313 $27,635 $16,951 $62,775 $— 170,188 
特别提及— — — — — 674 — 674 
不合标准— — — — — 4,522 — 4,522 
值得怀疑— — — — — — — — 
损失— — — — — — — — 
总2,450 29,064 31,313 27,635 16,951 67,971 — 175,384 
施工
经过$— $2,203 $— $— $— $— $— 2,203 
特别提及— — — — — — — — 
不合标准— — — — — — — — 
值得怀疑— — — — — — — — 
损失— — — — — — — — 
总— 2,203 — — — — — 2,203 
业务
经过$7,050 $21,315 $32,675 $52,839 $10,845 $32,587 $— 157,311 
特别提及— — — — — — — — 
不合标准— — 7,939 3,987 — 365 — 12,291 
值得怀疑— — — — — — — — 
损失— — — — — — — — 
总7,050 21,315 40,614 56,826 10,845 32,952 — 169,602 
总冲销— — — — — 10 — 10 
基于支付活动的信用风险概况：
一到四家庭
表演$— $22,247 $3,830 $13,422 $1,424 $39,002 $— 79,925 
不执行— — — — — 2,862 — 2,862 
总— 22,247 3,830 13,422 1,424 41,864 — 82,787 
消费者
表演$2,003 $— $11,891 $— $570 $— $4 $16 $1,172 $— 15,656 
不执行— 42 1 — — — — 43 
总2,003 11,933 571 4 16 1,172 — 15,699 
总冲销— 18 1 — — 141 — 160 
贷款总额（不包括毛冲销）$12,483 $93,349 $129,844 $150,116 $58,473 $178,613 $— $622,878 



74

截至2023年3月31日，按贷款类别划分的风险类别如下：
以千为单位的美元多个家庭商业地产业务
按内部分配等级划分的信用风险概况：
经过$175,981 $170,534 $154,056 
特别提及771 701 5,719 
不合标准2,365 7,189 7,133 
总$179,117 $178,424 $166,908 
一家四口之家消费者
基于支付活动的信用风险概况：
表演$60,629 $7,639 
不执行5,179 — 
总$65,808 $7,639 

如果截至合同到期之日尚未收到所需的本金和利息付款，则贷款被视为逾期。 下表列出了2024年和2023年3月31日逾期应收贷款摊销成本的账龄分析。
2024年3月31日
以千为单位的美元逾期30-59天逾期60-89天逾期90天或以上逾期合计当前应收贷款总额
一家四口之家$164 $— $2,859 $3,023 $79,764 $82,787 
多个家庭— — 2,205 2,205 174,998 177,203 
商业地产— — 4,660 4,660 170,724 175,384 
施工— — — — 2,203 2,203 
业务1,959 214 12,071 14,244 155,358 169,602 
消费者151 54 — 205 15,494 15,699 
总$2,274 $268 $21,795 $24,337 $598,541 $622,878 

2023年3月31
以千为单位的美元逾期30-59天逾期60-89天逾期90天或以上逾期合计当前应收贷款总额
一家四口之家$1,207 $185 $2,475 $3,867 $61,941 $65,808 
多个家庭1,458 — 71 1,529 177,588 179,117 
商业地产1,370 — — 1,370 177,054 178,424 
业务11,006 — 5,014 16,020 150,888 166,908 
消费者99 26 34 159 7,480 7,639 
总$15,140 $211 $7,594 $22,945 $574,951 $597,896 

截至2023年3月31日，有 不是贷款逾期90天或以上并应计利息。


75

抵押品依赖贷款是预计主要通过运营或出售基础抵押品来提供还款且借款人正经历财务困难的贷款。 所有不合格和可疑贷款以及首席信贷官认为适合审查的任何其他贷款都被识别和审查，以进行单独分析。 下表列出了截至2024年3月31日的抵押品依赖贷款的摊销成本以及相关拨备金额（如果适用）：
宣传品类型
以千为单位的美元房地产其他分配的津贴
一家四口之家$4,151 $— $— 
多个家庭2,485 — — 
商业地产4,522 — — 
业务12,196 1,066 7 
消费者— 45 1 
$23,354 $1,111 $8 

房地产抵押品包括一到四户家庭、多户家庭和商业地产。 担保商业贷款的抵押品类型包括应收账款。 为银行抵押品依赖贷款提供担保的抵押品类型没有重大变化。

下表列出了2023年3月31日有关已受损贷款的信息，以及相关拨备金额和利息收入（如果适用）以现金为基础确认。
按类别分类的受损贷款
2023年3月31日
以千为单位的美元已记录的投资未付本金余额相关拨备平均余额确认利息收入
没有记录具体津贴：
一家四口之家$3,972 $4,567 $— $3,861 $111 
多个家庭71 71 — 220 — 
商业地产7,190 7,378 — 4,054 36 
业务1,114 1,146 — 1,723 — 
消费者1 1 — — — 
有记录的津贴：
一家四口之家1,031 1,031 109 554 41 
业务4,809 4,820 202 5,116 316 
总$18,188 $19,014 $311 $15,528 $504 

在某些情况下，银行将通过授予特许权来修改贷款条款。 围绕这些修改的情况可能包括延长到期日、降低规定利率、重新安排未来现金流、减少债务面值或减少过去应计利息。 修改后的贷款处于非应计状态，直到公司确定未来收取本金和利息得到合理保证，这通常要求借款人在至少六个月的时间内根据重组条款证明业绩。有 不是在截至2024年3月31日的12个月内，对遇到财务困难的借款人进行贷款修改。在截至2023年3月31日的12个月里，有三笔总计140亿美元的万家庭贷款被修改。截至2024年3月31日，向遇到财务困难的借款人修改的贷款总额为#美元。6.8百万，$1.1其中数百万为不良，因为它们要么没有按照修改后的条款始终如一地履行，要么没有按照修改后的条款履行至少六个月。有几个三修改后的贷款总额为$5.7100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元处于应计状态，因为本公司已确定，未来本金和利息的收取是合理的保证。这些贷款一般已根据重组后的条款履行了至少六个月的期限。截至2023年3月31日，TDR贷款总额为美元7.6100万美元，其中1.6有100万是不良贷款。

卡弗表示，为了积极解决拖欠贷款问题，在截至2023年3月31日的12个月里，卡弗选择性地向某些借款人提供了优惠，如延期、降息或容忍协议。在截至2024年和2023年3月31日的财政年度，有不是修改后12个月内违约的贷款。

76

与某些有关连人士的交易

联邦法律要求，向高管和董事提供的所有贷款或信贷延期的条款必须与当时与公众进行可比交易时的条款基本相同，包括利率和抵押品，并且不得涉及超过正常偿还风险或呈现其他不利特征。此外，超过25,000美元，或5%的Carver Federal资本和盈余(不超过500,000美元)的贷款给Carver Federal的董事和执行人员必须事先获得Carver Federal董事会大多数公正成员的批准。有几个不是截至2024年3月31日，对关联方的未偿还贷款。


注5.房舍和设备，净额

截至3月31日的房舍和设备详情如下：
以千为单位的美元
2024
2023
租赁权改进$7,175 $6,986 
家具、设备和其他15,022 14,850 
22,197 21,836 
减去累计折旧和摊销(19,630)(18,662)
房舍和设备，净额$2,567 $3,174 

计入业务的折旧和摊销费用为#美元。1.0百万美元和美元1.12024财年和2023财年分别为100万美元。

注6.租契

本公司适用会计准则编撰(“ASC”)主题842，租契 ("本公司有与其行政办公室、七个零售分支机构和三个自动柜员机中心有关的经营租赁。其中两个经营租赁是针对本公司达成销售和回租交易的分支机构地点。收益是利用销售利润超过最低租赁付款现值计算的，销售利润从收益确认中递延，根据ASC主题840在租赁条款中摊销为收入。租契(“ASC 840”)。ASC 842不要求重新评估先前在ASC 840项下入账的销售和回租交易。

由于本公司现有租赁的隐含利率无法轻易确定，因此，在确定每个单独租赁的租赁负债义务时使用的增量借款利率是基于2019年4月1日剩余租赁条款的FHLB-NY固定利率预付款利率。

*截至2024年3月31日，公司拥有103千人及$106千人与设备有关的融资租赁的ROU资产和租赁负债。净收益资产计入房舍和设备净额，租赁负债计入财务状况表上FHLB-NY的垫款和其他借款。

    下表列出了截至2024年3月31日止年度的公司租赁和相关租赁成本的信息：
2024年3月31日
加权平均剩余租期
经营租约4.3年份
融资租赁2.6年份
加权平均贴现率
经营租约3.05 %
融资租赁4.32 %
77


以千为单位的美元
2024年3月31日
2023年3月31日
经营租赁费用$2,774 $2,860 
融资租赁成本
使用权资产摊销94 84
租赁负债利息6 5
为计入租赁负债的金额支付的现金
经营租约2,833 2,779 
融资租赁95 96 

截至2024年3月31日的租赁负债期限如下：
以千为单位的美元经营租约融资租赁
截至三月三十一日止的一年，
2025$2,705 $63 
20262,687 42 
20272,440 5 
20282,259 — 
20291,090 — 
此后186 — 
租赁付款总额11,367 110 
利息(751)(4)
租赁责任$10,616 $106 

注7.应计未收利息

截至3月31日应计应收利息详情如下：
以千为单位的美元20242023
应收贷款$3,410 $1,629 
抵押贷款支持证券56 60 
投资和其他生息资产196 222 
应计应收利息总额$3,662 $1,911 

注8.存款

截至3月31日的存款余额和加权平均利率如下：
2024
2023
以千为单位的美元量占总存款的百分比加权平均利率量占总存款的百分比加权平均利率
无息需求$102,013 15.77 %— %$109,401 18.22 %— %
计息支票46,358 7.17 0.58 49,473 8.24 0.10 
储蓄113,187 17.49 0.28 109,210 18.19 0.15 
货币市场储蓄账户159,105 24.59 1.34 150,348 25.04 0.93 
存单223,719 34.58 3.22 178,694 29.76 1.26 
贷款托管存款2,617 0.40 0.30 3,303 0.55 0.11 
总$646,999 100.00 %1.54 %$600,429 100.00 %0.64 %

78

截至2024年3月31日止年度的定期存款单计划到期日如下：
以千为单位的美元量
截至3月31日的成熟年份：
2025$197,588 
202620,106 
20272,145 
20281,720 
20292,160 
2030年及以后— 
*总计$223,719 

下表代表了2024年3月31日在所示期间到期的250，000美元或以上的定期存款金额：
以千为单位的美元
成熟期：
2024年4月1日至6月30日$62,718 
2024年7月1日至9月30日2,129 
2024年10月1日至2025年3月31日9,484 
2025年4月1日及以后5,126 
总$79,457 

截至3月31日止年度的存款利息支出如下：
以千为单位的美元
2024
2023
计息支票$289 $55 
储蓄和俱乐部310 166 
货币市场储蓄2,102 1,728 
存单6,370 1,756 
贷款托管存款8 3 
总利息支出$9,079 $3,708 

    下表列出了有关年终存款的更多信息：
以千为单位的美元
2024
2023
存款凭证账户注册服务（CDARS）的存款$76,650 $84,389 
经纪人的存款60,041 17,638 
个别超过250,000美元的存单19,458 25,765 
某些董事、行政人员及其相联人士的存款1,033 4,885 

注9.FHLB-NY和其他项目的进展借来的钱

联邦住房贷款银行预付款。截至2024年3月31日，世行拥有美元28.0来自纽约联邦住房金融局的百万未偿还预付款。在2024财年，世行获得了一笔3.0从新的FHLB-NY 0%发展预付款(ZDA)计划中获得18个月的预付款。作为FHLB-NY的成员，银行可能有FHLB-NY的未偿还借款，包括定期预付款和隔夜资金，金额最高可达30占其总资产的%，或约为227.02024年3月31日为100万人。借款以银行对FHLB-NY股票的投资和一揽子担保协议为担保。这项协议要求银行保留某些合格资产(主要是抵押贷款和证券)作为抵押品。截至2024年3月31日，垫款均为固定利率，并以银行对FHLB-NY股本的投资承诺为担保，总额为#美元。2.0100万美元，以及一揽子转让质押的合格抵押贷款#48.0百万美元和抵押贷款支持证券和投资证券，市值为2.2百万美元。银行在纽约联邦住房金融局有足够的抵押品，能够借到#美元。7.8截至2024年3月31日，来自FHLB-NY的100万美元。FHLB垫款的应计利息为10.9万，利息支出为#美元。1.1截至2024年3月31日的年度为百万美元。FHLB-NY预付款加权平均利率按剩余期限至到期日如下：
79


20242023
以千为单位的美元量加权平均利率量加权平均利率
截至3月31日止的到期年度，
2024$— — %$10,000 4.99 %
202528,027 4.61 %25,000 4.50 %
$28,027 $35,000 

次级债务证券。2003年9月17日，卡弗一期法定信托发行13,000股份，清算金额$1,000每股浮动利率资本证券。出售这些信托优先债务证券的总收益为$13100万美元，以及出售该信托的普通股所得收益$0.4百万美元，被用来购买大约$13.42033年到期的公司浮动利率次级债务证券的本金总额为100万美元。信托优先债务证券可在2008年9月17日或之后由公司选择按季度按面值赎回，强制赎回日期为2033年9月17日。信托优先债务证券的现金分配是累积的，每年按浮动利率支付，按季度重置，保证金为3.05比三个月期伦敦银行同业拆息高出2%。2017财年第二季度，本公司申请并获得监管部门批准，在2016年9月前结清所有未偿还的债券利息。该等付款总额为$2.52016年9月的销量为100万辆。根据协议条款，债券的利息已从2016年12月付款开始递延，协议条款允许此类递延至多连续二十个季度，因为本公司被禁止在未经监管机构事先批准的情况下进行付款。在2021财年第四季度，本公司申请并获得监管部门批准，在2021年6月之前支付所有未偿还的债券利息。全额付款于2021年6月16日支付。自那以后，该公司与费城联邦储备银行就未来的季度付款进行了讨论。已为该公司制定了一个简化的程序，以请求监管机构批准支付债券利息。2021年6月付款后至2024年6月付款(包括2024年6月付款)的所有季度利息支付都已支付。次级债务证券的应计利息为#美元。451000美元，利息支出是$1.2截至2024年3月31日的年度为百万美元。次级债务证券的应计利息为#美元。441000美元，利息支出是$814截至2023年3月31日的年度为千人。

薪资保护计划流动性工具(PPPLF)。美联储设立PPPLF是为了支持PPP计划，向发起PPP贷款的合格金融机构提供信贷，以面值将贷款作为抵押品。PPPLF垫款的利率固定在0.35%，到期日等于为获得信贷延期而质押的PPP贷款的到期日。在截至2023年3月31日的12个月内，银行偿还了其PPPLF项下剩余的0.3美元万未偿还预付款。曾经有过不是截至2024年3月31日和2023年3月31日的PPLF预付款的利息支出。

其他借款。在2024年财政年度，该公司获得了一笔为期5年的无担保长期、低于市场利率的贷款，金额为25万万，由第三方提供。截至2024年3月31日，公司拥有5.0百万元在这些固定利率，低息贷款未偿还。根据这些票据的契约，所得资金将用于资助通过世行的社区投资计划和贷款计划提供的符合条件的贷款。这些票据的应计应付利息及利息开支为$。71,000美元74截至2024年3月31日的一年，分别为1000美元。应计应付利息和利息支出为#美元。31,000美元25截至2023年3月31日的一年，分别为1000美元。


80

下表列出了截至2024年3月31日该公司长期借款的预期到期日：
以千为单位的美元
截至三月三十一日止的一年，
2025$28,027 
2026— 
20272,500 
2028— 
20292,500 
此后13,403 
总$46,430 

下表列出了截至3月31日和截至3月31日的年度的Carver Federal借款的某些信息：
以千为单位的美元
2024
2023
年终未清偿金额：
联邦住房金融局取得进展$28,027 $35,000 
次级债务证券13,403 13,403 
PPPLF— — 
其他5,000 2,500 
年终付息率：
联邦住房金融局取得进展4.61 %4.99 %
次级债务证券8.64 %7.96 %
其他1.50 %1.00 %
任何月底未偿还借款的最高金额：
联邦住房金融局取得进展$25,000 $40,000 
次级债务证券13,403 13,403 
PPPLF— 3 
其他2,500 2,500 
全年未偿金额大致平均：
联邦住房金融局取得进展$27,020 $11,776 
次级债务证券13,403 13,403 
PPPLF— — 
其他4,813 2,500 
当年支付的大致加权平均费率：
联邦住房金融局取得进展4.22 %3.04 %
次级债务证券8.65 %6.07 %
PPPLF— %0.14 %
其他1.54 %1.01 %

81

说明10.所得税

以下是截至3月31日止年度预期联邦所得税率与综合有效税率的对账：
2024
2023
以千为单位的美元量百分比量百分比
法定联邦所得税费用（福利）$(625)21.0 %$(924)21.0 %
联邦递延税收调整4 (0.2)— — 
更改估值免税额713 (23.9)953 (21.7)
银行自营人寿保险(96)3.2 — — 
其他4 (0.1)(29)0.7 
所得税支出(福利)合计$— — %$— — %

产生大部分递延所得税资产和递延所得税负债的现有暂时差异的税务影响于3月31日计入其他资产，具体如下：
以千为单位的美元
2024
2023
递延税项资产：
信贷损失准备$1,987 $1,742 
薪酬和福利39 39 
不应计贷款利息188 63 
净营业亏损结转20,168 19,191 
新市场税收抵免3,434 3,434 
可供出售证券的未实现亏损2,668 2,565 
租赁责任3,629 4,452 
其他58 33 
递延税项资产总额32,171 31,519 
递延税项负债：
折旧501 671 
ROU资产3,366 4,169 
其他— 52 
递延税项负债总额3,867 4,892 
递延税项资产，净额28,304 26,627 
评税免税额(28,304)(26,627)
递延税项资产，扣除估值准备后的净额$— $— 

截至2024年3月31日，公司为联邦用途结转净营业亏损约为美元52.0百万美元，用于国家用途，约为$78.2百万美元，用于城市用途，约为$65.7100万美元，可用于抵消未来的联邦、州和市收入，并在2030年3月至2040年3月期间到期。联邦净营业亏损结转美元16.4100万美元没有到期，因为这种损失是在《减税和就业法案》颁布后发生的，该法案规定了无限制的亏损结转期。

该公司没有不确定的税务状况。该公司及其子公司须缴纳联邦、纽约州和纽约市的所得税。在2018年3月31日之前的几年内，该公司不再接受税务机关的审查。只有在“更有可能”在税务审查中维持税务立场的情况下，税务地位才被确认为利益；税务审查被推定为发生。确认的金额是经审查实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“更有可能”测试的税收头寸，不会记录任何税收优惠。  

82

注11。损失 每股普通股

下表对截至3月31日的年度普通股股东可获得的亏损(分子)和每股基本亏损和稀释后每股亏损的加权平均已发行普通股(分母)进行了核对：
$，除每股数据外，以千为单位
2024
2023
Carver Bancorp，Inc.的净亏损。$(2,977)$(4,401)
加权平均已发行普通股-基本4,845,975 4,277,709 
加权平均已发行普通股-稀释后4,845,975 4,277,709 
每股普通股基本亏损$(0.61)$(1.03)
稀释后每股普通股亏损$(0.61)$(1.03)

    在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度内，所有限制性股票和流通股期权都是反稀释的。有关限售股份及购股权详情，请参阅附注14。“员工福利和股票补偿计划。”

说明12.股东权益

它包括转换和股票发行。1994年10月24日，该行首次公开发行股票2,314,375普通股，面值$0.01(“普通股”)，价格为$10每股收益净额为$21.5作为首次公开发行的一部分，银行在转换时设立了一个清算账户，数额相当于银行在1994年9月30日的盈余和准备金。在银行完全清算的情况下(只有在这种情况下)，继续维持账户的合资格储户将有权从清算账户获得分配。*如果符合资格的存款余额在年度确定日期减少，则清算账户的总金额可能会减少。*如果这样做的影响将导致公司的净资产减少到以下一种情况，银行将不被允许向公司支付股本股息：(I)清算账户所需的金额，或(Ii)银行遵守适用的最低监管资本要求所需的金额。2011年，股东批准了一项15投1中反向股票拆分，即每15股公司普通股将转换为一股普通股。这个15投1中反向股票拆分于2011年10月27日生效，导致公司普通股流通股数量从2,492,415至166,161C系列优先股和D系列优先股的换股价格和B系列优先股的交换比例由0.5451美元提高至8.1765美元，向投资者和金库发行的普通股数量相应减少。截至二零一二年三月三十一日止年度，B系列优先股的所有流通股均转换为普通股，而C系列优先股的所有流通股则转换为D系列优先股。截至2024年3月31日，有5,140,872已发行的公司普通股。

其D系列优先股排名高于普通股。D系列优先股的持有者有权在转换后的基础上获得股息，同时支付公司普通股的任何股息。D系列优先股的股息不是累积的。如果公司董事会没有宣布任何股息期间的股息，D系列优先股的持有者将无权在该期间获得任何股息。本公司不得宣布、派发或拨备任何股息或就普通股作出任何分派，除非在派发该等股息或分派时，本公司同时派发非累积股息或按折算后基准对D系列优先股的每股已发行股份作出分派。D系列优先股的持有人一般无权投票，除非修订公司的公司注册证书以改变D系列优先股的权利和优先权、设立或增加任何D系列优先股优先的证券类别、完成某些合并、合并或其他交易，而D系列优先股的持有人并未转换为尚存实体的优先证券或交换该等优先证券，以及适用法律另有要求。
.
*D系列优先股只有在向第三方进行以下转让时才应自动转换为普通股(“合格转让”)：

•在广泛的公共分配中的转移；
•没有受让人(连同其关联公司和其他与其一致行动的受让人)获得超过2%的公司普通股或任何其他类别或系列的公司有表决权股票的转让；或
83

•对受让人的转让(连同其关联公司和其他与其一致行动的受让人)拥有或控制超过50%的公司普通股，而不考虑转让。

根据协议，D系列优先股的转换价格为8.1765美元，在发生股票拆分、拆分或合并、股息和分配、发行某些权利、分拆、自我投标和交换要约时可能会进行调整。D系列优先股不能根据持有人的选择进行转换。截至2024年3月31日，有9,557已发行的D系列优先股。

在2023财年，机构投资者美国保诚保险公司(“保诚”)共捐赠了550将其持有的D系列优先股的股份转让给第三方。第三方通知本公司他们打算注销这些股份并将其转换为67,265普通股股份。在截至2024年3月31日的12个月内，保诚共捐赠了3,644将其持有的D系列优先股的股份转让给第三方。第三方通知本公司他们打算注销这些股份并将其转换为445,661普通股股份。转换对公司的总资本没有影响。

自2002年8月6日起，公司宣布了一项股票回购计划，最多回购15,442已发行普通股。截至2024年3月31日，已在公开市场交易中回购了11,744股普通股。由于该公司参与了TARP CDCI，美国财政部(“美国财政部”)需要事先批准才能进行进一步的回购。2020年8月6日，公司与美国财政部签订了回购证券协议2,321,286本公司普通股，每股面值0.01美元，由美国财政部持有，总收购价为$2.51000万美元。《证券购买协议》规定的股票回购已于2020年8月6日完成。根据证券购买协议完成回购后，美国财政部不再是本公司的股东。关于回购，摩根士丹利提供了一笔美元的赠款。2.51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000被视为向本公司注入资本，为回购交易提供资金。

E系列优先股是永久性的，没有到期日。公司可在2026年2月1日或之后的任何日期全部或部分赎回E系列优先股。如果公司董事会宣布，E系列优先股的持有者将有权在支付股息或其他分配的每一天获得非累积现金股息。E系列优先股的持有人将没有投票权，但法律或公司注册证书所要求的任何投票权，或实施或确认：(I)E系列优先股的法定股数的任何增加或减少或E系列优先股的发行；(Ii)对公司注册证书或公司章程的任何条款的任何修订、更改或废除，将对E系列优先股的投票权、优先权、特权或特别权利产生不利影响；(Iii)公司注册证书或公司章程的任何修订或更改，以授权或设立或增加任何类别或系列股份或可转换为E系列优先股优先股的任何类别或系列股份的任何证券的授权金额，以支付股息或在公司任何清盘、解散或清盘时分配资产；或(Iv)本公司与另一实体(不论是否为公司)合并或合并，除非在任何情况下(A)E系列优先股的股份仍未发行及(B)该等尚未发行的股份或优先证券(视属何情况而定)具有与紧接该等完成前的E系列优先股的权利、优先权、特权及投票权及其限制及限制不会对持有人造成重大不利的权利、优先权、特权及限制及限制。

于2021年2月16日，本公司与摩根大通社区发展公司(“J.P.Morgan”)订立协议，根据协议，本公司出售：(I)112,612普通股，每股面值0.01美元，收购价为$8.88每股，及(Ii)5,000新系列优先股的股份，F系列非累积、无投票权、不可转换的优先股，每股面值0.01美元，收购价为$1,000每股，以私募方式出售，总收益约为$6.01000万美元。2021年9月27日，该公司与摩根大通签订了一项协议，根据该协议，该公司出售了4,000其F系列优先股的股票，购买价为$1,000每股，以私募方式出售，总收益为$4.01000万美元。根据根据修订后的1933年证券法颁布的规则D第506条规定的豁免，股票的发行获得豁免注册。根据该法案下法规D规则501(A)的定义，这些发行仅向认可投资者进行。

F系列优先股是永久性的，没有到期日。这些股票是不可转换的。公司可以在2026年2月16日或之后的任何日期全部或部分赎回F系列优先股。如果公司董事会宣布，F系列优先股的持有者将有权在支付股息或其他分配的每一天获得非累积现金股息。F系列优先股的持有者将没有投票权，除非法律或公司的公司注册证书要求有任何投票权，或
84

确认：(I)对公司注册证书或公司章程的任何条款的任何修订、更改或废除，这将对F系列优先股的投票权、优先权、特权或特殊权利产生重大和不利的影响；(Ii)对公司注册证书或公司章程的任何修订或更改，以授权或设立或增加任何类别或系列的股票或可转换为公司任何类别或系列股票的任何证券的授权金额，以支付股息或在公司的任何清算、解散或清盘时分配资产；或(Iii)本公司与另一实体(不论是否为公司)合并或合并，除非在任何情况下(A)F系列优先股的股份仍未发行及(B)该等尚未发行的股份或优先证券(视属何情况而定)具有对持有人并不比紧接该等完成前的F系列优先股的权利、优先权、特权及投票权及其限制及限制较差的权利、优先权、特权及投票权及其限制及限制。

2021年12月14日，公司与派珀·桑德勒公司(“派珀·桑德勒”)作为销售代理签订了一份销售协议(“销售协议”)，根据该协议，公司可不时以每股面值0.01美元的价格发售普通股，总销售价格最高可达2,000美元万(“自动柜员机股票”)。根据销售协议进行的任何销售都将被视为“市场上(ATM)产品”的销售，根据修订后的1933年《证券法》第415条的规定。这些交易将通过纳斯达克资本市场证券交易所的普通经纪交易，按当时的市价、与当时的市价相关的价格或按协议价格进行。该公司打算将这些发行的净收益用于一般公司目的，包括支持有机贷款增长和偿还我们未偿还的次级债务证券的全部或部分未偿还本金。在2022财年，该公司总共销售了397,367根据自动柜员机发售计划的普通股，导致毛收入为310美元万和净收益为公司$3.0扣除佣金和费用后的百万美元。在2023财年和截至2024年3月31日的12个月内，没有额外的产品。

2023年7月19日，该公司与国家社区投资基金签订了一项协议，根据协议，该公司出售了378,788普通股，每股面值0.01美元，收购价为$2.64每股私人配售股份，总收益约为$1.01000万美元。本公司拟将私募所得款项净额用于一般企业用途。根据修订后的1933年《证券法》第4(A)(2)节，以及据此颁布的规则和条例的D条，股票的发行免于登记。

监管资本。世界银行的业务和盈利能力受到立法和各监管机构政策的重大影响。根据经济增长、监管救济和消费者保护法，联邦银行机构已经通过了一项最终规则，自2020年1月1日起生效，根据该规则，金融机构和金融机构控股公司的合并总资产低于100%，并满足其他资格标准，包括杠杆率高于9%.将有资格选择加入“社区银行杠杆率”框架。符合条件的社区银行组织选择使用社区银行杠杆率框架并保持高于9%的杠杆率，将被视为已满足机构资本规则中普遍适用的基于风险和杠杆率的资本要求，并将被视为满足迅速纠正行动法规下的“资本充足率”要求。这些机构保留根据组织的风险状况禁止金融机构或控股公司使用社区银行杠杆率的权力。

作为审慎管理的问题，Carver Federal的目标是维持超过这些最低要求且与Carver Federal的风险状况一致的资本充足率。在评估一家机构的资本充足性时，OCC不仅考虑这些数字因素，还考虑质量因素，并有权在必要时为个别机构制定更高的资本要求。OCC向Carver发出了一封个人最低资本充足率(IMCR)信函，其中要求银行保持最低监管资本水平9第1级杠杆率为%，12其基于风险的总资本比率为%。截至2024年3月31日，银行的资本水平超过了监管要求及其IMCR要求，一级杠杆率为9.56%，普通股一级资本充足率为12.00%，一级风险资本充足率12.00%，基于风险的总资本比率为12.98%.

85

下表显示了该行在2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月的监管资本比率。
2024年3月31日
2023年3月31日
(千美元)量比率量比率
第1级杠杆率资本
监管资本$73,140 9.56 %$74,265 10.61 %
个人最低资本要求68,888 9.00 %63,005 9.00 %
最低资本要求30,617 4.00 %28,002 4.00 %
过剩42,523 5.56 %46,263 6.61 %
普通股权益第1级
监管资本$73,140 12.00 %$74,265 12.47 %
最低资本要求42,649 7.00 %41,679 7.00 %
过剩30,491 5.00 %32,586 5.47 %
基于风险的第一级资本
监管资本$73,140 12.00 %$74,265 12.47 %
最低资本要求51,789 8.50 %50,610 8.50 %
过剩21,351 3.50 %23,655 3.97 %
基于风险的资本总额
监管资本$79,106 12.98 %$79,599 13.37 %
个人最低资本要求73,113 12.00 %71,450 12.00 %
最低资本要求63,974 10.50 %62,519 10.50 %
过剩15,132 2.48 %17,080 2.87 %

注13。累计其他综合损失

下表列出了截至2024年和2023年3月31日止年度累计其他全面亏损（扣除税后）各组成部分的变化：
以千为单位的美元
在…
2023年3月31日
其他全面损失
在…
2024年3月31日
可供出售证券未实现亏损净额$(12,215)$(490)$(12,705)
以千为单位的美元
在…
2022年3月31日
其他全面损失
在…
2023年3月31日
可供出售证券未实现亏损净额$(6,662)$(5,553)$(12,215)

有两个人在一起。不是将截至2024年和2023年3月31日止十二个月的累计其他全面亏损重新分类至综合经营报表。

综合收入（损失）。 全面收益（亏损）指净收益（亏损）和直接在股东权益中报告的某些金额，例如可供出售证券的未实现净收益或亏损。 2024年3月31日的余额包括美元490截至2024年3月31日止年度未实现亏损变化千。 2023年3月31日的余额包括美元5.6截至2023年3月31日止年度未实现亏损变化百万美元。

注14.员工福利和斯托克补偿计划

储蓄激励计划。根据《守则》第401(K)节，Carver为银行所有符合条件的员工制定了储蓄激励计划。世行将401(K)计划的缴款与100每位员工所作税前供款的百分比，最高不超过4他们工资的%，受美国国税局的限制。无论在世行服务的年限如何，所有这类匹配捐款在任何时候都是完全既得且不可没收的。世行于2022年1月恢复了自2020年10月以来一直暂停的401(K)比赛。为401(K)匹配缴款确认的薪酬支出为#美元。3301,000美元3762024财年和2023财年分别为1000人。

股票期权计划。 2006年9月，Carver股东批准了2006年股票激励计划(“2006激励计划”)，该计划规定向委员会选定接受奖励的员工和董事授予股票期权、股票增值权和限制性股票。
86

关于…20,000股票，但不超过10,000可以授予限制性股票的股份。期权的授予价格不低于授予时卡弗普通股的公平市值，期限不超过10年。卡弗普通股通常在5年内以20%的增量授予，然而，委员会可能会指定不同的归属时间表。截至2024年3月31日，有3,6002006年奖励计划下未完成的期权和3,600所有期权在参与者残疾、死亡或控制权变更时可立即行使，如2006年激励计划所定义的，如果此人在该日期受雇。如果此人被解雇(自愿或非自愿)，所有未归属的股份将被没收。根据该计划，世行认识到不是2024年和2023年财政年度的费用。

2014年9月，Carver股东批准了Carver Bancorp，Inc.2014年股权激励计划(“2014激励计划”)，该计划规定向委员会挑选接受奖励的高管和董事授予股票期权、股票增值权和限制性股票。2014年激励计划授权Carver在以下方面授予奖励250,000股份。所有股票可以根据股票期权发行(所有股票期权都可以是激励性股票期权)，或者所有股票都可以根据限制性股票奖励或限制性股票单位发行。除非委员会另有决定，否则授标协议将明确规定，在四年期间内，授标速度不得超过每年25%，第一期授标将在授出之日起一年后授予，但在发生具体事件时可加快速度。在2024财年，83,000发放了限制性股票奖励。有几个44,5002023财年颁发的限制性股票奖励。截至2024年3月31日，有2,6672014年激励计划下未完成的选项和2,667是可以练习的。 如果参与者在该日就业，则所有期权均可在参与者残疾、死亡或控制权变更（如2014年激励计划中所定义）后立即行使。 如果该人被终止（自愿或非自愿）与银行的关系，所有未归属的股份将被没收。 根据该计划，银行确认美元682024财年的费用为千美元，美元2472023财年为千人。

有关截至3月31日止年度尚未发行的限制性股票奖励的未归属股份的信息如下：
2024
2023
股份加权平均
授权价		股份加权平均
授权价
突出，年初57,833 $6.45 38,833 $5.15 
授与83,000 2.77 44,500 6.84 
既得(34,333)6.32 (20,667)4.82 
被没收(21,500)5.88 (4,833)6.53 
未完成，年终85,000 $3.06 57,833 $6.45 

截至2024年3月31日未归属限制性股票的未确认补偿费用总计美元187千 该金额将在剩余0.58年的归属期内确认（加权平均）。 补助金的归属总额为美元2201,000美元912024财年和2023财年分别为千。

    截至3月31日止年度的股票期权信息如下：
2024
2023
选项加权
平均值
锻炼
价格		选项加权
平均值
锻炼
价格
突出，年初6,267 $5.27 6,600 $5.29 
授与— — — — 
已锻炼— — — — 
过期/没收— — 333 5.70 
未完成，年终6,267 $5.27 6,267 $5.27 
可取消，年底6,267 5,933 

87

截至2024年3月31日，有关股票期权的信息如下：
未完成的期权可行使的期权
范围
行权价格		股份加权
平均值
剩余
生命		加权
平均值
锻炼
价格		股份加权
平均值
锻炼
价格
$3.00 $5.00 1,000 3.70$3.48 1,000 $3.48 
5.00 $5.59 3,600 1.235.56 3,600 5.56 
5.60 $5.99 1,667 6.335.70 1,667 5.70 
*总计6,267 6,267 

截至2024年3月31日，有不是未归属股票期权的未确认补偿费用。 有 不是在截至2024年3月31日的年度内授予员工或董事的股票期权。截至2024年3月31日，所有未平仓期权均不是内在价值。公司记录的股票补偿费用为#美元。22023财年将达到1000人。

注15.承付款和或有事项

与信贷相关的承诺。本行是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足其客户的融资需求，并与其整体投资战略有关。这些工具在不同程度上涉及信贷、利率和流动性风险等因素。这些工具不记录在合并财务报表中。此类工具主要包括贷款义务，包括承诺发放抵押贷款和消费贷款，以及为未使用的信贷额度提供资金。

如果金融票据的另一方当事人不履行信贷承诺，银行面临的信贷损失由这些票据的合同金额表示。世行在作出承诺时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。

下表反映了截至3月31日世行的未偿还承诺：
以千为单位的美元
2024
2023
信用额度$4,268 $3,837 
承诺为私募股权投资提供资金650 253 
$4,918 $4,090 

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于其中一些承付款预计将到期而不动用，因此承付款总额不一定代表未来的现金需求。银行会逐一评估每一位客户的信誉。如果银行认为在信贷延期时需要获得抵押品，则抵押品的金额取决于管理层对交易对手的信用评估。

抵押代表和担保责任

在2004年至2009年期间，银行发起了1-4笔家庭住宅抵押贷款，并将贷款出售给联邦全国抵押贷款协会(FNMA)。这些贷款与出售给政府支持实体(GSE)的贷款的标准陈述和担保一起出售给FNMA。银行可能被要求在违反这些陈述和保证的情况下回购这些贷款。在回购的情况下，银行通常被要求支付未偿还的本金余额以及未偿还的利息和费用。然后，银行收回贷款，如果贷款被取消抵押品赎回权，则收回基础抵押品。在收回抵押品后，本行在回购贷款上有任何损失。自2015财年第二季度以来，世行没有收到任何回购这些贷款的请求，FNMA也没有提出任何额外的贷款审查请求。

下表提供了关于FNMA未结请求的信息。所列数额是根据未偿还贷款本金余额计算的。
88

以千为单位的美元出售给FNMA的贷款
截至2023年3月31日的未结索赔(1)
$1,385 
收到的总新需求— 
已回购的贷款/整笔贷款— 
要求撤销— 
未结索赔的预付款— 
未结索赔收到的本金付款(18)
截至2024年3月31日的未结索赔(1)
$1,367 
(1)未结索赔包括银行收到的所有未结申请，其中FNMA已要求审查贷款文件，FNMA尚未正式撤销回购请求，或银行尚未同意回购贷款。本表所列数额为未付本金余额，不包括银行在回购这些贷款时可能产生的任何损失。

    下表总结了我们在2024财年期间在代表和保修保留方面的变化。
以千为单位的美元
2024年3月31日
代表和保修回购准备金，2023年3月31日(1)
$95 
回购损失准备金净额调整(2)
(9)
代表和保修回购准备金，2024年3月31日(1)
$86 
(1) 在合并财务状况表中作为其他负债的组成部分报告.
(2)其他非利息支出的组成部分。

在正常业务过程中，世行还承诺提供服务和供应。

法律诉讼。此外，本公司及本行或其全资附属公司不时为涉及其业务的各项法律诉讼的一方。截至2024年3月31日，涉及本公司及本行或其附属公司在正常业务过程中产生的若干索偿、诉讼、投诉及调查(统称“法律程序”)已提出或正在待决。本公司目前无法确定每项诉讼的最终结果，但在与在该等诉讼中代表本公司和本行或附属公司的法律顾问讨论后，相信本公司对每项诉讼均有正当的抗辩理由，并已采取适当措施捍卫本公司、本行或附属公司的利益。截至2024年3月31日，除在正常业务过程中发生的常规法律程序外，吾等并未以原告或被告身份参与任何未决法律程序，亦未参与管理层认为会对本公司或本行的财务状况或经营结果产生重大影响的任何法律程序。

注16.公允价值计量

公允价值是一种“退出”价格，代表在市场参与者之间的有序交易中，出售资产时将收到的金额，或在转移负债时支付的金额。公允价值是一种基于市场的计量，应该根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来确定。公允价值计量分为三级公允价值等级，对计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下：

•第1级-估值方法的投入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。

•第2级-对估值方法的投入包括活跃市场中类似资产和负债的报价，以及在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的投入。

•第3级-估值方法的投入不可观察，对公允价值计量具有重要意义。

金融工具在这个估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

89

下表按估值层次列出了截至2024年3月31日、2024年3月和2023年3月31日按公允价值经常性计量的资产，以及在这些日期纳入公司综合财务状况报表的资产：
2024年3月31日的公允价值计量，使用
以千为单位的美元相同资产的活跃市场报价(第1级)重要的其他可观察到的投入(第2级)无法观察到的重要输入(3级)总公允价值
抵押贷款偿还权$— $— $140 $140 
投资证券
可供销售：
抵押贷款支持证券：
政府全国抵押贷款协会— 283 — 283 
联邦住房贷款抵押公司— 15,798 — 15,798 
联邦全国抵押贷款协会— 8,636 — 8,636 
美国政府机构证券— 6,194 — 6,194 
公司债券— 3,063 — 3,063 
穆尼证券— 14,056 — 14,056 
可供出售证券总额— 48,030 — 48,030 
总资产$— $48,030 $140 $48,170 
2023年3月31日的公允价值测量，使用
以千为单位的美元相同资产的活跃市场报价(第1级)重要的其他可观察到的投入(第2级)无法观察到的重要输入(3级)总公允价值
抵押贷款偿还权$— $— $152 $152 
投资证券
可供销售：
抵押贷款支持证券：
政府全国抵押贷款协会— 341 — 341 
联邦住房贷款抵押公司— 17,600 — 17,600 
联邦全国抵押贷款协会— 9,502 — 9,502 
美国政府机构证券— 9,326 — 9,326 
公司债券— 3,092 — 3,092 
穆尼证券— 13,982 — 13,982 
可供出售证券总额— 53,843 — 53,843 
总资产$— $53,843 $152 $53,995 

无法观察到的投入对其公允价值计量具有重大意义的工具(即第3级)包括抵押贷款服务权(“MSR”)。3级资产占比0.022024年3月31日、2024年3月和2023年3月按公允价值计量的公司总资产的百分比。

本公司按季度检讨及更新公允价值分级分类。从一个季度到下一个季度与公允价值计量的可观察投入相关的变化可能导致从一个层次结构级别到另一个层次结构级别的重新分类。

以下是评估可供出售证券和MSR公允价值时使用的方法和重要假设的说明：

如果在活跃的市场上有报价，证券被归类在估值层次的第一级。

如果无法获得特定证券的报价市场价格，则使用定价模型、具有相似特征的证券的报价或贴现现金流来估计公允价值。这些定价模型主要使用基于市场或独立来源的市场参数作为输入，包括但不限于收益率曲线、利率、
90

股票或债券价格，以及信贷利差。除了市场信息，模型还纳入了交易细节，如期限和现金流假设。以这种方式估值的证券通常被归类在估值等级的第二级，主要包括与抵押贷款相关的证券和公司债务等工具。

在截至2024年3月31日的财年中，不是将投资转入或流出公允价值层次结构的每个级别。

在某些活动有限或估值投入透明度较低的情况下，证券被归类在估值层次的第三级。在对某些证券进行估值时，公允价值的确定可能需要与类似工具进行基准比较，或者分析违约率和回收率。无法提供MSR的报价信息。因此，MSR的估值使用市场标准模型来模拟特定的现金流结构。该模型的主要投入包括所偿还贷款的本金余额、服务费用以及贴现率和预付款率。

上述方法可能产生的公允价值计算可能不能反映可变现净值或反映未来公允价值。此外，虽然本公司相信其估值方法与其他市场参与者的估值方法恰当及一致，但使用不同的方法或假设来厘定若干金融工具的公允价值，可能会导致在报告日期对公允价值的估计有所不同。

下表包括本公司在截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度内在估值层次结构第3级内分类的资产的前滚：
以千为单位的美元
期初余额，2023年4月1日
收入中记录的已实现/未实现收益/(亏损)总额(1)
发行/(结算)转至/(转出)第3级
期末余额，
2024年3月31日
2024年3月31日与持有工具相关的未实现收益/（损失）变化
抵押贷款服务权152 (12)— — 140 (12)
以千为单位的美元
年初余额，2022年4月1日
收入中记录的已实现/未实现收益/(亏损)总额(1)
发行/(结算)转至/(转出)第3级
期末余额，
2023年3月31日
2023年3月31日与持有工具相关的未实现收益/（损失）变化
抵押贷款服务权162 (10)— — 152 (9)
(1) 包括净服务现金流和时间的流逝。

    对于2024年和2023年3月31日按经常性基准按公允价值计量的第三级资产，公允价值计量中使用的重大不可观察输入数据如下：
以千为单位的美元
2024年3月31日的公允价值
估价技术无法观察到的重要输入不可观察的重要输入值
抵押贷款服务权140 贴现现金流
加权平均固定提前还款率 (1)
6.4 %
输入范围3.0%至7.1%
应用于国债曲线的期权调整利差（“OAS”）1000个基点

以千为单位的美元
公允价值于2023年3月31日
估价技术无法观察到的重要输入不可观察的重要输入值
抵押贷款服务权152 贴现现金流
加权平均固定提前还款率 (1)
6.7 %
输入范围3.1%至9.5%
应用于国债曲线的期权调整利差（“OAS”）1000个基点
(1) 代表年化贷款偿还率假设

某些资产按非经常性基准按公允价值计量。 此类工具在某些情况下（例如，当有证据表明存在减损时）需要进行公允价值调整。 下表列出了截至2024年和2023年3月31日按非经常性公允价值计量的资产和负债，并计入该公司在这些日期的综合财务状况表中：
91

2024年3月31日的公允价值计量，使用
以千为单位的美元相同资产的活跃市场报价(第1级)重要的其他可观察到的投入(第2级)无法观察到的重要输入(3级)总公允价值
拥有的其他房地产$— $— $52 $52 
2023年3月31日的公允价值测量，使用
以千为单位的美元相同资产的活跃市场报价(第1级)重要的其他可观察到的投入(第2级)无法观察到的重要输入(3级)总公允价值
减值贷款$— $— $5,529 $5,529 
拥有的其他房地产$— $— $60 $60 

    对于截至2024年和2023年3月31日按非经常性公平价值计量的第三级资产，公平价值计量中使用的重大不可观察输入数据如下：
以千为单位的美元
2024年3月31日的公允价值
估价技术无法观察到的重要输入不可观察的重要输入值
拥有的其他房地产52 抵押品的评估评估调整7.5%的销售成本
以千为单位的美元
公允价值于2023年3月31日
估价技术无法观察到的重要输入不可观察的重要输入值
减值贷款$5,529 抵押品的评估评估调整7.5%的销售成本
拥有的其他房地产60 抵押品的评估评估调整7.5%的销售成本

抵押品依赖型减值贷款的公允价值是使用各种估值技术确定的，包括考虑评估价值和其他相关的房地产市场数据。

拥有的其他不动产是指银行为清偿贷款而取得的财产减去出售成本(即通过止赎、收回或作为实质上的止赎)。这些资产以其成本或公允价值中较低者入账。在收购所拥有的房地产时，房地产价值调整为其当前的公允价值。随后的任何调整将以成本或公允价值中的较低者为准。截至2024年和2023年3月31日，我们分别拥有账面价值为1,520美元万和5，60美元万的贷款，正式的止赎程序正在进行中。

注17.金融工具的公允价值

有关金融工具公允价值的披露，除账面价值外，还须包括某些金融工具的公允价值，即计入表内和表外的资产和负债，估计其公允价值是可行的。会计准则将金融工具定义为现金、实体所有权的证据，或将接受或交付现金或其他金融工具的合同权利或义务传达或强加给实体的合同。金融工具的公允价值将在下文讨论。在无法获得报价市场价格的情况下，本行已使用适用于每一类金融工具的最佳可用数据和估计方法来确定估计公允价值。至于该等浮动利率贷款及存款，估计公允价值一般与其记录账面价值相若。世界银行市场风险的主要组成部分是利率波动。利率波动最终将影响银行所有有息资产和有息负债的公允价值，短期资产和有息负债除外。

92

截至3月31日，本行金融工具及估计方法的账面金额及估计公允价值如下：
2024年3月31日
以千为单位的美元携带
量		估计数
公允价值		相同资产的活跃市场报价(第1级)重要的其他可观察到的投入(第2级)无法观察到的重要输入
(3级)
金融资产：  
现金及现金等价物$59,025 $59,025 $59,025 $— $— 
可供出售的证券48,030 48,030 — 48,030 — 
持有至到期的证券2,008 1,905 — 1,905 — 
应收贷款617,007 593,484 — — 593,484 
应计应收利息3,662 3,662 — 3,662 — 
抵押贷款偿还权140 140 — — 140 
财务负债：
存款$646,999 $642,831 $420,663 $222,168 $— 
纽约FHLb预付款28,027 27,920 — 27,920 — 
其他借款18,403 17,623 — 17,623 — 
应计应付利息1,128 1,128 — 1,128 — 
2023年3月31日
以千为单位的美元携带
量		估计数
公允价值		相同资产活跃市场报价（1级）其他重要可观察输入（2级）无法观察到的重要输入
(3级)
金融资产：    
现金及现金等价物$42,552 $42,552 $42,552 $— $— 
可供出售的证券53,843 53,843 — 53,843 — 
持有至到期的证券2,318 2,221 — 2,318 — 
应收贷款592,667 567,029 — — 567,029 
应计应收利息1,911 1,911 — 1,911 — 
抵押贷款偿还权152 152 — — 152 
财务负债：
存款$600,429 $594,736 $418,432 $176,304 $— 
纽约FHLb预付款35,000 35,238 — 35,238 — 
其他借款15,903 14,575 — 14,575 — 
应计应付利息380 380 — 380 — 

注18.可变利息实体

可变权益实体(“VIE”)按需要合并，而Carver于该等实体拥有控股权，并被视为主要受益人。卡弗通常被认为拥有控股权，并在以下两种情况下成为主要受益者：(A)有权指导虚拟企业的活动，从而对实体的经济业绩产生最大影响；(B)有义务承担实体可能从可能对虚拟企业产生重大影响的活动中受益的损失。

本公司的附属公司第一卡弗法定信托于2003年成立，目的是发行$132033年9月17日到期的浮动利率资本证券(“资本证券”)和美元的总清算金额0.4百万普通股证券(这是信托基金唯一有投票权的证券)，它们是100由Carver Bancorp，Inc.持有%的股份，并用所得款项收购Carver Bancorp，Inc.发行的次级债券。Carver Bancorp，Inc.已全面及无条件地担保资本证券以及信托协议下与资本证券有关的信托的所有义务。公司不合并卡弗法定信托的账户和相关活动
93

I因为它不是该实体的主要受益者。截至2024年3月31日，公司对信托基金的最大敞口为$13.4百万美元，这是本公司对信托基金的负债，包括本公司在信托基金的投资。

世行的子公司卡弗社区发展公司(CCDC)的成立是为了促进其参与当地经济发展和其他以社区为基础的倡议。根据CDFI基金和CCDC之间的NMTC奖分配协议，CCDC被允许形成并再分配信用给附属的社区发展实体(CDE)，以促进对不同开发项目的投资。CCDC建立了各种特殊目的实体(CDE 22-25)，通过这些实体对符合NMTC资格的活动进行投资。截至2024年3月31日，这些实体没有任何活动。

截至2024年3月31日，公司没有合并的VIE。

注19。非利息收入和费用

**ASC主题606，与客户签订合同的收入(“专题606”)不适用于与金融工具有关的收入，包括贷款和证券收入。此外，某些非利息收入流，如销售住宅抵押贷款和小型企业管理局贷款的收益、与服务资产相关的收入和贷款费用，包括将出售的住宅抵押贷款以及所有贷款类别收取的预付款和滞纳金，都不在指导范围内。主题606适用于非利息收入流，如存管费、手续费和佣金收入。然而，在采用专题606之后，对这些收入来源的确认并没有发生重大变化。在提供服务时，公司通常履行与客户签订的合同中的履约义务，交易价格通常是固定的，并按定期或按活动收取费用。因为在提供服务时履行义务并且交易价格是固定的，所以在应用主题606时几乎没有涉及显著影响从与客户的合同获得收入的数量和时间的确定的判断。下面讨论主题606范围内的非利息收入流。

存管费和收费

此外，托管费和收费主要涉及存款账户的服务费以及借记卡和支票兑现交易赚取的费用。存款账户手续费包括ATM费、NSF费、账户维护费和其他存款相关费用。这些费用在提供相关服务期间确认为收入，或根据银行存款产品和服务的收费表确认为基于交易的费用产生的收入。

贷款费和服务费

其他贷款费用和服务费主要涉及项目管理费和根据世行标准贷款费用赚取的费用(如检查和滞纳金)。这些标准贷款费用在提供相关服务期间确认为收入。

其他非利息收入

其他非利息收入包括相应的银行手续费、银行参与摩根大通授权变革计划的收入，以及与广告服务协议相关的收入，该协议涵盖与第三方的银行办公空间的营销和使用。收入在提供相关服务期间确认。

交换收入

本公司从借记卡持卡人通过各种支付网络进行的交易中赚取交换费。持卡人交易的交换费与外包技术解决方案提供的交易处理服务同时按日确认，并按净额列报。

94

    下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的年度的非利息收入，按专题606范围内和范围外的收入流分列：
截至3月31日止年度，
以千为单位的美元
2024
2023
非利息收入
在主题范围内606
存管费和收费$2,208 $2,197 
贷款费和服务费389 466 
其他非利息收入361 236 
非利息收入（主题606范围内）2,958 2,899 
非利息收入（超出主题606范围）3,765 696 
非利息收入总额$6,723 $3,595 

    下表列出了所列任何年度超过利息收入和非利息收入总额1%的其他非利息收入和支出总额：
截至3月31日止年度，
以千为单位的美元
2024
2023
其他非利息收入：
博利收入$459 $144 
其他483 228 
非利息收入总额$942 $372 
其他非利息支出：
广告$376 $513 
律师费498 442 
保险和保证1,254 1,200 
审计费用727 573 
数据线/互联网417 398 
零售费用1,151 933 
运营冲销和其他损失497 132 
董事袍金402 373 
其他2,667 2,635 
非利息支出总额$7,989 $7,199 

注20。卡弗银行公司 - 仅限母公司

95

财务状况简明报表
截至3月31日，
以千为单位的美元
2024
2023
资产
子公司存款现金$2,487 $668 
对子公司的投资60,838 62,453 
其他资产840 123 
总资产$64,165 $63,244 
负债与股东权益
借款$18,403 $15,903 
应付给子公司的账款3,300 1,475 
其他负债153 642 
总负债21,856 18,020 
股东权益42,309 45,224 
总负债和股东权益$64,165 $63,244 


业务简明报表
截至3月31日止年度，
以千为单位的美元
2024
2023
收入
子公司净亏损/收益中的权益$(457)$(2,640)
其他收入135 27 
补助金收入61 439 
总（损失）收入(261)(2,174)
费用
借款利息支出1,233 839 
薪酬和员工福利667 712 
股东费用215 155 
其他601 521 
总费用2,716 2,227 
净亏损$(2,977)$(4,401)
综合损失$(3,467)$(9,954)

96

简明现金流量表
截至3月31日止年度，
以千为单位的美元
2024
2023
经营活动的现金流
净亏损$(2,977)$(4,401)
将净亏损调整为经营活动的现金净额：
子公司净亏损/收益中的权益457 2,640 
限制性股票归属219 91 
其他资产增加(59)(57)
应付子公司账款增加1,825 976 
其他负债减少(488)(14)
用于经营活动的现金净额(1,023)(765)
投资活动产生的现金流
购买股权投资(658)— 
投资活动所用现金净额(658)— 
融资活动产生的现金流
借款增加2,500 — 
普通股发行1,000 — 
融资活动提供的现金净额3,500 — 
现金净增(减)1,819 (765)
现金及现金等值物-开始668 1,433 
现金及现金等值物-期末$2,487 $668 
    

注21.后续事件

2024年4月30日，公司与第三方签订了一项协议，第三方将向公司提供一美元25.01.3亿美元无担保长期、低于市场利率的循环贷款，用于支持世行在建筑项目、电动汽车车队升级和电动汽车充电站基础设施方面减少温室气体排放和提高能效的举措。贷款安排还将支持从事绿色能源项目、风化、电气化和绿色技术的少数民族和妇女所有企业的营运资金和资产特定融资需求。

2024年5月24日，世行获得了一笔1.8通过FHLB-NY 0%发展预付款(ZDA)计划的第二轮12个月固定利率预付款，该计划以利率抵免的形式向成员提供补贴资金，以帮助发放或购买符合资格标准的贷款。

97

第九项。会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧。

他们一个也没有。

第9A项。控制和程序。

(A)控制措施和程序的评价

披露控制程序是指旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。

公司拥有控制和程序，旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。截至2024年3月31日，公司管理层，包括公司临时首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席会计官)，已根据修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15和15d-15(E)条规定的规则评估了公司披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。

根据上述评估，我们的临时首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年3月31日，我们的披露控制程序是有效的。

(B)管理层关于财务报告内部控制的报告

公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。公司的内部控制系统是在包括公司临时首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下设计的，旨在为财务报告的可靠性和根据美国公认会计准则编制公司用于外部报告的财务报表提供合理保证。本公司对财务报告的内部控制包括与以下方面有关的政策和程序：保持合理详细、准确和公平地反映资产交易和处置的记录；提供合理保证，根据需要记录交易，以便根据公认会计准则编制财务报表，并且仅根据管理层以及公司和银行董事会的授权进行收入和支出；提供合理保证，防止或及时发现可能对公司财务报表产生重大影响的未经授权的公司资产收购、使用或处置。由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测可能会因为条件的变化而使控制变得不充分，或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。

在临时首席执行官和首席财务官的参与下，对Carver Bancorp，Inc.的管理层进行了评估，评估了截至2024年3月31日公司财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时，我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制--综合框架(2013)》中提出的标准。根据COSO的评估，管理层确定，截至2024年3月31日，我们对财务报告的内部控制有效。

然而，本年度报告不包括本公司独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据允许本公司在本年度报告中仅提供管理层报告的美国证券交易委员会规则，管理层的报告无需经本公司的注册会计师事务所认证。

98

(C)财务报告内部控制的变化

截至2024年3月31日财年第四季度，公司财务报告内部控制不发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

项目9B。其他信息。

在2024财年第四季度，我们的董事或高级管理人员通过或已终止任何购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划，旨在满足规则10b5-1(C)或任何“非规则10b5-1交易安排”的肯定辩护条件，该术语在“美国证券交易委员会条例”中使用。

项目9C。披露妨碍检查的外国司法管辖区。

不适用。

99

第三部分

第10项。注册人的董事、高管和公司治理。
本公司将于2024年股东周年大会上提交的最终委托书(“委托书”)中，引用了题为“Carver及Carver Federal的执行人员”一节中有关本公司高管回应本项目的资料。回应本项目有关董事的资料以参考方式并入委托书内题为“董事选举”一节。有关公司董事和高级管理人员遵守交易所法案第16(A)条的信息通过引用纳入了委托书中题为“拖欠第16(A)条报告”的小节。

关于公司董事会审计委员会的信息，包括在审计委员会任职的审计委员会财务专家的信息，在公司委托书的“公司治理”标题下列出，并通过引用并入本文。有关股东提名董事的程序的信息通过引用从委托书中并入，并在“公司治理”标题下列出。

第11项。高管薪酬。

回应本项目所需的资料以参考方式并入委托书中题为“董事及行政人员的薪酬”一节。

第12项。某些实益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事项。

针对这一项目所需的信息引用自委托书中题为“某些受益所有人和管理层的担保所有权”一节。

第13项。某些关系和相关交易以及董事独立性。

回应本项目所需的信息通过引用纳入委托声明中标题为“与某些相关人士的交易”的部分。

第14项。首席会计师费用和服务。

我们的独立注册会计师事务所是BDO USA，P.C.，纽约， 纽约，PCAOB ID：243. 响应本项目所需的信息通过引用纳入委托声明中题为“审计师费用信息”的部分。

第四部分

第15项。展品、财务报表明细表。

I. 作为本年度报告一部分提交的10-K表格的文件列表

A. 本年度报告第8项包含以下合并财务报表：

1. 独立注册会计师事务所报告

2. 截至2024年和2023年3月31日的合并财务状况表

3. 截至2024年和2023年3月31日止年度的合并经营报表

4. 截至2024年和2023年3月31日止年度的综合全面亏损表

5.截至2024年、2024年和2023年3月31日止年度的合并权益变动表

100

6.截至2024年3月31日、2024年3月31日和2023年3月31日止年度合并现金流量表

7.合并财务报表附注。

B.财务报表明细表。财务报表附表已被省略，因为它们不适用，或所需资料载于合并财务报表或其附注第8项下。

二、S-K条例第601项要求的其他展品：

A.请看图表索引。

三、S-T条例第405条要求的证物
A.请看图表索引。

第16项。表格10-K摘要。

他们一个也没有。

101

展品索引
展品编号 描述
3.1 
卡佛银行股份有限公司注册证书。(1)
3.2 
第二次修订和重新修订Carver Bancorp，Inc.的附则。 (2)
3.3
Carver Bancorp，Inc.C系列强制可转换无投票权参与优先股和D系列可转换非累积无投票权参与优先股指定证书。 (3)
3.4
Carver Bancorp，Inc.公司注册证书修订证书 (4)
3.5
非累积无投票权参与优先股指定证书，E系列，每股面值$0.01 (5)
3.6
非累积无投票权参与优先股指定证书修订证书，E系列，每股面值$0.01 (6)
3.7
修订和重新发布的F系列非累积无投票权参与优先股指定证书，每股面值$0.01 (7)
4.1 
卡弗银行股份有限公司股票。(1)
4.2 
Carver Bancorp，Inc.证券说明 (8)
10.1 
卡弗联邦储蓄银行RSI退休信托401(K)储蓄计划，经修订和重述，自1997年1月1日起生效，包括截至2002年1月1日的规定 (9)
10.2
重述卡弗联邦储蓄银行401(K)储蓄计划的第一修正案 (9)
10.3
关于重述卡弗联邦储蓄银行401(K)储蓄计划的第二修正案 (9)
10.4
Carver Bancorp，Inc.2006年股票激励计划，自2006年9月12日起生效 (10)
10.5
Carver Bancorp，Inc.股票激励计划修正案 (11)
10.6
Carver Bancorp，Inc.2014股权激励计划 (12)
10.7
卡弗联邦储蓄银行和货币监理署之间的正式协议 (13)
10.8
Carver Bancorp，Inc.和Piper Sandler&Co.之间的销售协议，日期为2021年12月14日 (14)
10.9
Carver Bancorp，Inc.和国家社区投资基金之间的投资协议，日期为2023年7月19日 (15)
10.10
与克雷格·C·麦凯的雇佣协议 (16)
11
道德守则 (17)
21.1
注册人的子公司 (18)
23.1
当前独立注册会计师事务所的同意-BDO USA，P.C.
31.1
行政总裁的资格证书
31.2
首席财务官认证
32.1
根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条、《美国法典》第18编第1350条提交的首席执行官的书面声明
32.2
根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条、《美国法典》第18编第1350条提供的首席财务官的书面陈述
97.1
Carver Bancorp，Inc.退还政策
展品101根据S-T规则第405条的交互数据文件：(1)合并条件表、(2)合并经营表、(3)合并全面收益表、(4)合并权益变动表、(5)合并现金流量表、(6)合并财务报表附注
104封面交互数据文件(格式为iXBRL，包含在附件101中)
(1)在此引用注册人S-4表格的第333-5559号注册说明书，该注册人于1996年6月7日提交给美国证券交易委员会。
(2)通过引用注册人于2023年6月29日提交给美国证券交易委员会的10-k表格年度报告的附件3.2并入本文。
(3)通过参考2011年7月6日提交给美国证券交易委员会的注册人8-k表格报告的附件3.1并入本文。
(4)通过参考2011年11月1日提交给美国证券交易委员会的注册人8-k表格报告的附件3.1并入本文。
(5)通过引用注册人于2021年2月1日提交给美国证券交易委员会的8-k表格报告的附件3.1并入本文。
(6)通过引用注册人于2021年2月1日提交给美国证券交易委员会的8-k表格报告的附件3.2并入本文。
(7)通过引用注册人于2021年9月30日提交给美国证券交易委员会的8-k表格报告的附件3.1并入本文。
102

(8)通过引用注册人于2023年6月29日提交给美国证券交易委员会的10-k表格年度报告的附件4.2并入本文。
(9)通过引用注册人截至2003年3月31日的财政年度10-k表格年度报告中的展品并入本文。
(10)通过引用注册人于2006年7月31日提交给美国证券交易委员会的14A表格的最终委托书的证据并入本文。
(11)通过引用注册人于2009年2月17日提交给证券交易委员会的截至2008年12月31日的Form 10-Q季度报告中的展品并入本文。
(12)本文引用注册人于2014年7月29日向美国证券交易委员会提交的2014年度股东大会表格14A的最终委托书。
(13)通过参考注册人于2016年5月27日提交给美国证券交易委员会的8-k表格报告而并入本文。
(14)通过引用注册人于2021年12月14日提交给美国证券交易委员会的8-k表格报告的附件10.1并入本文。
(15)通过引用注册人于2023年7月20日提交给美国证券交易委员会的8-k表格报告的附件10.1将其合并于此。
(16)通过引用注册人于2023年10月3日提交给美国证券交易委员会的8-k表格报告的附件10.1将其并入本文。
(17)参考注册人截至2006年3月31日财年的10-k表格年度报告的附件，特此纳入本文。
(18)参考注册人2023年3月31日截止的固定年度10-k表格年度报告的附件21.1，将其纳入本文。



签名

根据修订后的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。

  卡弗银行公司
2024年7月16日通过/s/ Craig C.麦凯
  克雷格·C麦凯
  临时总裁兼首席执行官

根据经修订的1934年证券交易法的要求，本报告已于2024年7月16日由以下人员代表注册人并以所示身份签署。

103

/s/ Craig C.麦凯董事、临时总裁兼首席执行官
克雷格·C麦凯(首席行政主任)
/s/克里斯蒂娜·L. Maier第一高级副总裁兼首席财务官
克里斯蒂娜·L Maier（首席会计主任及首席财务主任）
/s/刘易斯·P·琼斯三世主席
刘易斯·琼斯三世
  
/s/ Colvin W.格兰纳姆主任
科尔文·W格兰纳姆
/s/ Pazel G.小杰克逊主任
帕泽尔·G小杰克逊
/s/吉莉安·E.约瑟夫主任
吉莉安·E约瑟夫
/s/ Kenneth J. Knuckles主任
肯尼思·J·诺克斯 
/s/罗宾·L。纳恩主任
罗宾·L纳恩
104