美国

证券交易所

华盛顿特区20549

8-K表格

公司当前报告

根据1934年证券交易所法案第13或15(d)条款

报告日期（最早事件报告日期）： 2024年7月11日

EQT公司

（按其章程规定的确切名称）

625自由大道，1700套房

宾夕法尼亚州匹兹堡15222（及其主要行政办事处的地址）

注册人电话号码，包括区号：（412）553-5700

（自上次报告以来名称或地址发生变更，填写旧名称或地址）

根据《证券法》第425条规定的书面通信（17 CFR 230.425)

根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:

新兴增长型企业

创业板 ☐

如果新兴成长型公司，标记复选框表示注册者选择不使用交易所法规第13(a)项提供的任何新的或修订后的财务会计准则的展期过渡期。 ☐

基于与纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）、Delaware公司SEP Acquisition Corp.（“公司”）和内布拉斯加州公司SANUWAVE Health, Inc.（“SANUWAVE”）的讨论，认为联合公司不可能满足纳斯达克的上市要求，并撤回其上市申请，以提交申请给cboe BZX Exchange, Inc. 这个申请目前正在审核中。

正如先前宣布的那样，2024年3月10日，EQt Corporation（“EQT”），Humpty Merger Sub Inc.是EQt的间接全资子公司（“Merger Sub”），和Humpty Merger Sub LLC是EQt的间接全资子公司（“LLC Sub”）与Equitrans Midstream Corporation (“Equitrans”)签订了一份《合并协议》（“并购协议”）。根据并购协议的条款和条件，Merger Sub将与Equitrans合并（“第一次合并”），Equitrans将作为EQt的间接全资子公司继续存在（“第一步存活公司”），并作为单一综合交易的第二步，第一步存活公司将与LLC Sub合并（“第二次合并”，与第一次合并一起构成“合并”），LLC Sub将作为EQt的间接全资子公司作为第二次合并后存活。

关于此次并购，EQt向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了S-4表格的注册声明（“注册声明”），其中包括EQt的招股说明书和EQt及Equitrans的联合代理声明，涉及EQt的股东大会（“EQt Special Meeting”）和Equitrans的股东大会在其中进行投票，包括但不限于完成Merger所必需的事项。注册声明于2024年6月4日生效，此后EQt提交了明确的代理声明/招股书，Equitrans提交了明确的代理声明。 EQt和Equitrans于2024年6月5日或约定时间开始寄送明确的联合代理声明/招股说明书（“代理声明/招股说明书”）给其各自的股东。

在与Merger Agreement和其中预示交易有关的背景下，已经有三起由所谓Equitrans股东对Equitrans、EQt和/或Equitrans董事会成员在纽约和宾夕法尼亚州进行的投诉。这三起诉讼的标题如下:Zalvin v. Equitrans Midstream Corporation，et al，编号：2024-3837 （宾夕法尼亚州C.P.，2024年6月20日），Fleming v.Equitrans Midstream Corporation，et al，编号：653358/2024（纽约州最高法院，2024年7月2日）和Morgan v.Equitrans Midstream Corporation, et al。总的来说，这些股东的行动声称被告违反了州证券法或实施纽约普通法或宾夕法尼亚州普通法中的关于误导或省略重要信息的规定，因为代理声明/招股说明书中涉及省略或错误陈述的重要信息。这些股东的行动寻求，除其他事项外，颁布禁令以阻止完成Merger，索赔未明确的损害赔偿和律师费。

除了这些诉讼之外，Equitrans和EQt的一些所谓股东已经发出需求信，声称代理声明/招股说明书中的披露存在类似缺陷。

EQt认为代理声明/招股说明书中所载披露完全遵守适用法律和交易所规则，适用法律和交易所规则不需要除代理声明/招股说明书外的更多披露，因此，上述诉讼和要求信中所断言的所有指控都是没有道理的。但是，为了使这些披露要求无效，避免麻烦，成本和干扰，并防止任何延迟Merger的努力，并不承认任何过错，责任或不当行为，也不承认其披露的相关性或重要性。EQt自愿在“与股东行动有关的代理声明/招股说明书的补充披露”下增补代理声明/招股说明书（“股东行动增补披露”）。股东行动增补披露中的任何内容都不应视为承认任何披露的法律必要性或重要性。相反，EQt明确否认所有要求信中和投诉中所述的指控均需要增加额外的披露。

EQt的董事会一致建议EQt的股东投票“支持”代理声明/招股说明书中的三项EQt提案：（i）批准发行EQt普通股股票给Equitrans，该股票是根据MergerAgreement（“股票发行提案”）发行Equitrans的普通股股票持有人; （ii）批准修订EQt的修订后章程，将EQt普通股股票的授权数量从6.4亿股增加到12.8亿股（“章程修订提案”）; 以及（iii）批准EQt特别大会上的一项或多项推迟，如有必要或适当，以便征集足够的票数或代理，如果散户持股人未投票支持股票发行提议和章程修订提议（“EQt推迟提案”）。

与股东行动有关的代理声明/招股说明书的补充披露

下面列出的额外披露增加和修改了代理声明/招股说明书中的披露，并应该与代理声明/招股说明书中的披露一起阅读，即使信息有所不同或更新了代理声明/招股说明书中的信息。以下补充披露中的页码是指代理声明/招股说明书，此说明中使用但未定义的定义性术语应按代理声明/招股说明书中规定的含义解释。为清晰起见，在代理声明/招股说明书中的重申披露的新文本使用黑体下划线突出显示，而删除文本使用黑体并标有删除线。

“合并交易的背景”第一页第一个段落第二句话在此补充，修改后应为：

2022年9月15日，Equitrans和A方签订了一份互惠保密协议，其中包括互惠停顿条款，在并购协议签署并且不禁止双方未经对方事先同意提出任何修订、豁免或终止停顿条款的请求后终止。

“EQt的历史和业务” 第5页第4个段落的第一句话在次补充，修改后应为：

同样在2023年9月26日，Equitrans和G方签署了一份互惠保密协议，其中包括互惠停顿条款，在并购协议签署并且不禁止双方未经对方事先同意提出任何修订、豁免或终止停顿条款的请求后终止。

“Equitrans权限记录” 第6页第6个段落的第一句话在此补充，修改后应为：

2023年10月3日，Equitrans和另一方签署了一份相互保密协议，其中包括了一个停滞条款，该条款在执行合并协议时终止，并不禁止各方就修改、豁免或终止停滞条款提出任何要求，而不需要另一方的事先同意。

第59页第八段的第一句话特此增加修正如下:

2023年11月6日，Equitrans和另一方签署了一份相互保密协议，其中包括一个停滞条款，在执行合并协议时终止，并不禁止各方就修改、豁免或终止停滞条款提出任何要求，而不需要另一方的事先同意。

下面的段落和表格在第106页关于“巴克莱银行资本公司，Equitrans的财务顾问-选定公司比较分析”的小标题之后的第七段新添加:

以下表格列出了巴克莱为每个选定的可比公司与Equitrans分析的倍数:

在“选定可比公司分析”小标题下的第八段之后，添加以下段落和表格，页面106:

下表列出了巴克莱在每个选定可比公司方面对EQT分析的倍数:

根据第107页子标题“Selected Precedent Transaction Analysis”的第一个段落，在此补充以下内容作为新的倒数第二个句子：

作为其选定的先例交易分析的一部分，巴克莱计算并分析了交易宣布后的选定十二个月期间企业价值与息税折旧前利润比率（“EV/EBITDA FY+1”）。

第108页子标题“Selected Precedent Transaction Analysis”之后的第一张表格在此通过以下方式进行补充和重申：

燃料币传输先例交易

在子标题“选择的先例交易分析”后第一段文字之后的第二张表格s第108页的第一张表格在此处的补充说明是通过修改和重新修订该表格：

燃料币采集先例交易

在第109页分项标题“精选先例交易分析”后第一段落下方的第三个表格中，通过修改和重新说明该表格，此处进行补充：

水务先例交易

“选定先例交易分析”小标题后的第二段落，在第109页修改并重述如下：

作为其选定的先例交易分析的一部分，巴克莱计算并分析了交易公告之后的选定12个月的企业价值与息税折旧摊销前利润比率（'EV/EBITDA FY+1'），选定先例交易分析结果总结如下：

“选定先例交易分析”小标题后的第四段落在第110页通过修改和重述此段落以补充如下：

巴克莱随后计算了Equitrans的一揽子股权价值范围，将Transmission、Gathering和Water部分、Mountain Valley Pipeline、其他和上面描述的Henry Hub Upside的价值范围的低端和高端相加，得出一揽子资产价值。巴克莱以Mountain Valley Pipeline 2025年的“调整EBITDA”为基础对Mountain Valley Pipeline进行估值，这是调整了某些非经常性和非现金项目的EBITDA，然后调整Mountain Valley Pipeline剩余的2024年资本支出;Equitrans的归属价值然后根据其持有Mountain Valley Pipeline的股权进行分配。随后，巴克莱从Equitrans管理团队2024年3月31日估值的一揽子净债务和优先股本中扣除，并且总计约为83亿美元。随后，巴克莱将所得的一揽子股权价值范围除以Equitrans普通股的大约444.8百万股完全稀释的流通股份，据Equitrans管理团队提供的数据，推导出Equitrans普通股的每股隐含价格范围为7.50至11.00美元。

在第110页的小标题“精选先例交易分析”下的第五段之后，补充以下内容作为新的倒数第二个句子。

作为其精选先例交易分析的一部分，巴克莱计算并分析了每个先例交易的EV/EBITDA FY+1。

在小标题“精选先例交易分析”下的第五段之后的第一个表格被修订和重述如下:

在第110页的“选定先例交易分析”小标题下的第六段落，经修订和重新陈述，如下所示：

作为所选先例交易分析的一部分，对于每个可获得公共信息的选定交易，巴克莱计算和分析了 EV/EBITDA FY + 1。所选先例交易分析的结果归纳如下：

在第111页的“折现现金流分析”小标题下的第二段落营养补充品，并改写该段落如下：

为了使用折现现金流法计算Equitrans的估计企业价值区间，巴克莱将（i）基于Equitrans预测的2Q 2024至2028年的税后无负债自由现金流量，与（ii）Equitrans截至2028年12月31日的“终止价值”相加，并使用一系列经过税后选择的贴现率将这些金额贴现到其现值。特别是，巴克莱使用了9.0％至11.0％的税后贴现率范围。税后贴现率基于巴克莱对Equitrans资本加权平均成本以及Equitrans所选可比公司的资本加权平均成本的分析。无税负债自由现金流量通过计算所得的利润，再根据非控制利益、现金税、Mountain Valley Pipeline的分配、递延收入、净营运资本变化和资本支出进行调整而得出。在预测期结束时Equitrans的剩余价值，或“终止价值”，是通过选择以EBITDA为基础的终止价值倍数的范围，对2018年12月31日结束的期间的EBITDA的8.00x至9.00x进行估计。其根据巴克莱的专业判断和经验，并通过分析所选可比公司分析和先例交易分析的结果，并将此范围应用于Equitrans的2028年经济调整EBITDA，进一步调整为（x）扣除Mountain Valley Pipeline的调整EBITDA，不包括任何非控制/少数权益的比例影响和（y）按Equitrans Projections中的设定进行的从Mountain Valley Pipeline获得的分配。然后，巴克莱通过将Equitrans扣除Equitrans管理提供的截至2024年3月31日约83亿美元的净债务和优先股本、使用折现现金流法估算的企业价值范围，与Equitrans管理提供的约4448万股Equitrans普通股的同等占有权利进行等量分割，计算了Equitrans普通股股票的隐含价格范围为每股9.75至13.50美元。

在第112页面“折现现金流分析”小标题下的第三段落营养补充品，并改写该段落如下：

为了使用折现现金流法计算EQt的估计企业价值，巴克莱将（i）基于EQt预测的2024年Q2至2028年的税后无负债自由现金流量，与（ii）EQt截至2028年12月31日的“终止价值”相加，并使用一系列经过税后选择的贴现率将这些金额贴现到其现值。特别地，巴克莱使用了8.0％至9.0％的税后贴现率范围。税后贴现率基于巴克莱对EQt的资本加权平均成本以及EQt所选可比公司的资本加权平均成本的分析。无负债自由现金流量通过计算所得的利润，再根据现金税、其他收入（费用）、资本支出进行调整并调整营运资本得出。终止价值是通过选择以EBITDA为基础的终止价值倍数的范围，对2018年12月31日结束的期间的EBITDA的4.00x至5.00x进行估计的。其根据巴克莱的专业判断和经验，通过分析所选可比公司分析和先例交易分析的结果，将此范围应用于EQt的2028预估EBITDA，如EQt Projections所示。然后，巴克莱通过将EQt扣除EQt管理提供的截至2024年3月31日约50亿美元的净债务和优先股本、使用折现现金流法估算的企业价值范围，与EQt管理提供的约4468万股EQt普通股的同等占有权进行等量分割，计算出每股EQt普通股的隐含价格范围为35.00至44.25美元。

在第112页“净资产估值分析”的第三段落的第三句话，在此补充并改写以下内容：

具体地，巴克莱利用其专业判断和经验，使用8.0％至9.0％的贴现率范围。

在第113页“杠杆收购分析”小标题下第一段落的第二句话，在此补充并改写以下内容：

基于其专业判断和经验，并考虑当时的市场情况，巴克莱假设了以下情况：（i）截至巴克莱提供意见的日期现有的资本结构，（ii）在4.75年期间投资权益，以获得17.50％至22.50％的内部收益率，（iii）上述期间的EBITDA终止价值倍数为8.00x至9.00x。根据这些假设，巴克莱计算出Equitrans普通股的隐含价格范围为每股8.00至10.50美元。

在第113页的小标题“股权研究价格目标分析”之后的第一段第二句话，补充修改如下：

截至2024年3月8日，Equitrans普通股的价格目标范围为10.00美元至15.00美元，其中位数价格目标为11.50美元，平均价格目标为11.87美元；EQt普通股的价格目标范围为28.39美元至55.00美元，其中位数价格目标为45.00美元，平均价格目标为43.22美元。

在第113页“一般”小标题下的第二段后添加以下内容作为新的最后一句话：

此外，Equitrans董事会已经知道EQt目前正在考虑增加其现有信贷额度的规模，并于2024年7月11日同意巴克莱银行在此类潜在增长中的潜在参与方面（根据巴克莱银行参与情况，期望从EQt获取额外费用）的参与。

在第117页“花旗集团全球货币公司对Equitrans的财务顾问意见”小标题下的第十一段落的第二句话，在此补充并改写以下内容：

未有任何公司、业务或交易完全相同或直接可比于Equitrans、EQt或本次合并，也未有任何个别倍数源自所选的公共公司或先例交易并独立确定了这些分析的结果。这些分析的评估并非完全是数学性的。相反，这些分析涉及对金融和经营特征以及其他可能影响所审查公司、业务或交易的公共交易、收购或其他价值或任何特定分析结果的因素进行复杂的考虑和判断。

在第119页“所选公共公司分析”小标题下的第五段落营养补充品，并改写该段落如下：

Citi应用(i) 选择的区间年2024年和2025年估计的EBITDA倍数来自Equitrans选择的公司8.6x至9.2x（特别关注Equitrans选择公司中观察到的整体低和中位数的2024年估计EBITDA倍数）和8.2x至9.7x（特别关注Equitrans选择的公司中观察到的2025年估计EBITDA倍数和Equitrans观察到的2025年估计调整后EBITDA倍数），分别比较对应于Equitrans的2024年和2025年估计经济调整后EBITDA，和(ii) 选择的区间年2024年和2025年估计的CAFD倍数来自Equitrans选择的公司6.2x至7.5x（特别关注Equitrans选择公司中观察到的整体低和中位数的2024年估计CAFD倍数）和5.8x至7.0x（特别关注Equitrans选择的公司中观察到的整体低和中位数的2025年估计CAFD倍数），分别比较对应于Equitrans的相应数据，在每种情况下基于财务预测和其他与Equitrans相关的信息和数据。

在第119页的“选定公共公司分析”副标题之后的第10段，以下是对该段的修正和重新声明:

Citi应用(i)选择的区间年2024年和2025年估计的EBITDA倍数派生自EQt选择的公司6.5x至8.1x（特别关注EQt观察到的2024年估计EBITDA倍数和EQt选择的公司中观察到的整体高的2024年估计EBITDA倍数）和4.3x至6.1x（特别关注EQt观察到的2025年估计EBITDA倍数和EQt选择的公司中观察到的整体高的2025年估计EBITDA倍数）, 分别比较对应于EQt的相应数据，(ii) 选择的区间年2024年和2025年估计的CFPS倍数来自EQt选择的公司5.7x至8.2x（特别关注 EQt观察到的2024年估计CFPS倍数和EQt选择的公司中观察到的整体高的2024年估计CFPS倍数）和4.1x至5.8x（特别关注EQt观察到的2025年估计CFPS倍数和EQt选择的公司中观察到的整体高的2025年估计CFPS倍数），分别比较对应于EQt的相应数据，在每种情况下基于财务预测和其他与EQt相关的信息和数据。

在第121页的“Equitrans选定先例交易分析”副标题之后的第4段的第二句话，以下是对该句话所做的补充和重新说明:

Citi应用了选择范围为6.3x至8.0x的下一个12个月的预估EBITDA倍数，派生自选择的G&P交易（特别关注选择的G&P交易中观察到的整体中位数和高的未来12个月内预估EBITDA倍数），分别比较Equitrans的2024年经济调整后估计的EBITDA以及其在Eureka中的合资企业利益。

在第121页“Equitrans选定先例交易分析”副标题之后的第七段的第二句话，以下是所做修正和重新说明的补充：

Citi应用了选择范围为9.7x至11.0x的下一个12个月的预估EBITDA倍数，派生自选择的T&S交易（特别关注选择的T&S交易中观察到的整体第25个百分位和第75个百分位的下一个12个月的预估EBITDA倍数），分别比较Equitrans的传输和储存系统以及其在MVP中的合资企业利益的2024年经济调整后估计的EBITDA。

在第122页的“Equitrans选定先例交易分析”副标题之后的第10段的第二句话，以下是对该句话所做的补充和重新说明:

Citi应用了选择范围为3.2x至5.0x的下一个12个月的预估EBITDA倍数，派生自选择的水务交易（特别关注选择的水务交易中观察到的整体第25个百分位和第75个百分位的未来12个月预估EBITDA倍数），分别比较Equitrans的水务网络的2024年经济调整后估计的EBITDA。

在第122页“EQT净资产价值分析”副标题之后的第一段中的第二句话，以下是对该句话所做的补充和重新说明:

现金流的现值（截至2024年1月1日至3月31日）然后使用由加权平均成本资本计算的选择性折现率范围为9.5%到10.3%计算。

在第123页的“减值现金流分析”副标题之后的第二段的第三句话，以下是对该句话所做的补充和重新说明:

Citi通过将基于其专业判断选择的8.0x至9.0x的EBITDA倍数应用于Equitrans的2028财年经济调整后估计的EBITDA，计算了Equitrans的终端价值。

在第123页的“减值现金流分析”副标题之后的第二段的第四句话，以下是对该句话所做的补充和重新说明:

现金流和终点价值（截至2024年3月31日）然后使用由加权平均成本资本计算的选择性折现率范围为9.3%至10.2%计算。

在第123页的“减值现金流分析”副标题之后的第三段的第三句话，以下是对该句话所做的补充和重新说明:

Citi通过将基于其专业判断选择的4.9x至6.2x的EBITDA倍数应用于EQT的2028财年估计的EBITDA，计算了EQT的终端价值。

在第123页的“减值现金流分析”副标题之后的第三段的第四句话，以下是对该句话所做的补充和重新说明:

现金流和终点价值（截至2024年3月31日）然后使用由加权平均成本资本计算的选择性折现率范围为9.5%至10.3%计算。

在第124页的“某些其他信息”副标题之后的第四段的第三个要点，以下是对该段的修正和重新声明:

第二段副标题“”的第二句话于第124页得到补充，并修正为以下内容:其他因为Equitrans董事会也意识到，西提及其附属公司在过去提供过，目前正在为EQt及/或其某些附属公司提供投资银行、商业银行及其他类似金融服务，并在未来可能继续提供该等服务，而西提及其附属公司可获得报酬，其中包括在西提出任意见之日起约两年的期间内曾或正在担任（i）EQt某些信贷融资计划的共同承销代理行、共同文件起草代理行、联席主承销商和/或贷款人，包括在与EQt现有的信贷融资计划有关的信贷融资计划，EQt目前打算增加信贷融资计划的本金金额，但对已分配的承诺尚未确定，但如果西提作为贷款人参与，则西提预计将从EQt获得额外的费用。（EQt已同意西提和董事会的潜在参与），以及（ii）EQt某些债券发行的联合主承销商。因此，在上述第（i）和（ii）款所描述的服务方面，西提及其附属公司在该期间内共计获得约200万美元的总费用。

由于Equitrans董事会也了解到，花旗及其关联公司过去提供过、目前正在提供并可能在未来提供投资银行、商业银行和其他类似的金融服务给EQt或其某些子公司。对于这些服务，花旗及其关联公司获得并预计获得报酬，包括在花旗意见书日期前约两年的时间内，对EQt某些信贷设施的共同协调代理、共同文件代理、主要领先安排方和/或财务安排的承销商以及作为EQt某些债务证券发售的联合伴同承销商。花旗及其关联公司在此类服务中的总收入大约为200万美元。

第124页副标题“杂项”的第二段补充条款如下：

截至2024年3月8日，Citi及其附属机构持有约538,872股Equitrans普通股（基于Equitrans普通股2014年3月8日收盘价每股11.15美元计算，其暗示的总价值约为600万美元），以及约767,060股EQt普通股（基于EQt普通股2014年3月8日收盘价每股37.52美元计算，其暗示的总价值约为2880万美元）。

第131页“并购完成后的EQt董事会和管理层”一节的第一段补充为以下内容：

Equitrans的其他高管可能在合并后继续在EQt工作，但在合并协议签订前，没有对他们继续工作的条件进行讨论。

其他补充披露资料

下面的其他披露资料补充并修改了代理声明/招股说明书中的披露，包括题为“问题和答案”和“EQt专项会议—弃权和经纪人未投票”的部分，并应与代理声明/招股说明书中的披露一起阅读。如果下面的补充披露资料中的信息与代理声明/招股说明书中包含的信息不同，则下面的补充披露资料中的信息将取代代理声明/招股说明书中包含的信息。

纽交所已告知EQt，将提案修正案和EQt延期提案视为“例行性事项”。根据纽交所规则452条，持有通常股票的银行、经纪商和其他名义所有人可以酌情对“例行性事项”进行投票，但没有在“面对非例行事项”时拥有这种酌情权。因此，如果持有EQt普通股的受益所有人由其银行、经纪商或其他代理在“持有街头名称”上持有，则如果它选择行使这种酌情权，则该银行、经纪商或其他代理可以在未获得客户指示的情况下对提案修正案投票。同样，如果持有EQt普通股的受益所有人由其银行、经纪商或其他代理在其“街道名称”代表其持有，则如果它选择行使这种酌情权，则该银行、经纪商或其他代理可以在未获得客户指示的情况下对EQt延期提案进行投票。但是，在缺乏客户指示的情况下，银行、经纪商和其他代理可能会在与“股份发行提案”有关的方面提供“经纪人未投票”，而在“街道名称”持有的股份将不会被投票。

——代理声明/招股说明书的补充结束——

关于前瞻性声明的警示性声明

本《8-k表格》（本“报告”）包含依据联邦证券法规的“前瞻性声明”。前瞻性声明可能通过“预测”、“相信”、“原因”、“继续”、“可能需要”、“发展”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“有”、“影响”、“实施”、“增加”、“打算”、“领导”、“维护”，“可能”，“可能”，“计划”，“潜在”，“可能”，“预计的”将来的结果，以及其他类似的词或短语识别出。没有这些词或短语并不意味着该报告中的声明不是前瞻性的。前瞻性声明不是历史事实陈述，而反映了EQT和Equitrans对未来事件的看法。这些前瞻性声明包括但不限于有关合并和其时间的声明以及合并后的合并公司及其运营、策略和计划、整合、债务水平和杠杆比率、资本支出、现金流及预期使用、收益的协同效应、机会和预期未来业绩、预期的收益增长和自由现金流和预期的分红。经过合并调整的信息不应被视为未来结果的预测。尽管EQt认为前瞻性声明是合理的，但是就未来结果作出声明并不保证未来业绩，并且可能受到众多假设、不确定性和风险的影响，这些假设、不确定性和风险难以预测。本报告中包含的前瞻性声明陈述或暗示的实际结果和结果可能与该报告中所声明或暗示的结果有实质性的不同。

由于许多因素（包括但不限于：任何可能导致合并协议终止的事件、变化或其他情况；EQt股东可能不批准在合并中发行EQt普通股或修改EQT章程；Equitrans股东可能不通过合并协议；必须政府和监管机构批准可能会延迟合并或导致强制实行可能导致交易方放弃合并的条件的风险；风险交易方可能未能及时或完全满足合并的条件；因合并导致管理层从业务运营中分心的风险；任何涉及合并的公告可能会对EQt普通股或Equitrans普通股的市场价格产生不利影响的风险；合并的任何意外成本或费用的风险；与合并有关的任何诉讼风险；合并及其公告可能会对EQt和Equitrans保留和招募关键人员的能力、EQt或Equitrans吸引第三方客户并保持其与衍生品和合资企业对手的关系以及EQT和Equitrans的经营成果和业务普遍性产生不利影响的风险；有可能出现在成功整合EQt和Equitrans业务方面的问题，这可能导致合并后的公司运作效率不如预期；合并后的公司可能无法实现合并或预期的其他预期收益，或需要更长时间才能实现这些协同效应或收益，并且可能导致实际结果与预测值有很大差异的其他重要因素）本报告中的前瞻性陈述可能与实际结果不符。WTI原油和天然气等商品价格的波动；Equitrans能否满足合并协议中与Mountain Valley Pipeline项目联邦能源监管委员会授权有关的条件，在合并完成日期实施；在EQt和Equitrans进行业务的行业中，未来的监管或立法行动的影响，包括油气开发活动的新限制风险；合并业务信用评级可能与EQt和Equitrans预期不同的风险；管理层执行计划以实现目标的能力以及EQT和Equitrans业务所固有的其他风险；公共健康危机，如大流行和流行病，以及任何相关的政府政策和行动；EQT或Equitrans在战争、事故、政治事件、内乱、恶劣天气、网络威胁、恐怖主义行为或其他自然或由人类引起的原因等等 的运营可能会出现的潜在停业或中断风险；合并业务在全球能源行业的运营中固有风险和危险的可能性以及EQT和Equitrans的年度报告，即Form 10-K，截至2023年12月31日以及随后的Form 10-Q季度报告和Form 8-k的其他重要因素。所有这些因素都难以预测，而且超出EQT和Equitrans的控制范围。任何公司可能面临额外的风险或不确定性，这些风险或不确定性目前EQt或Equitrans尚不了解，EQt或Equitrans目前认为这些风险或不确定性是非实质性的，或适用于任何公司，这些因素可能也会导致实际结果与本报告中的前瞻性陈述所包含的结果有很大的差异。EQt和Equitrans将不承担公开纠正或更新本报告中的前瞻性陈述，其他文件或其各自网站上的前瞻性陈述，以反映新的信息、将来的事件或其他方面的变化，除非适用法律要求。所有这些陈述都受到本警示性声明的严格限制，读者应当注意不要过度依赖本报告中仅在此日期发表的前瞻性陈述。

投资者和股东的重要信息；其他信息和查询

关于该合并，EQt已经向SEC提交了注册声明，其中包括EQt和Equitrans的联合投票声明，这也构成了EQt的招股书。该注册声明于2024年6月4日被SEC宣布生效，EQt和Equitrans于2024年6月5日左右开始向各自的股东邮寄投票声明/招股书。EQT和Equitrans还打算向SEC提交有关合并的其他文件。本文不代替投票声明/招股书、注册声明或EQt或Equitrans可能向SEC提交的任何其他文件。投资者在做出任何投票决定之前，应该仔细阅读注册声明、投票声明/招股书和所有其他与合并有关的文件或可能与之有关的文件的相关文件，并且颠倒那些文件的修正或补充，因为它们包含或将包含有关EQt、Equitrans、合并、其中所涉及的风险和相关问题的重要信息。投资者可以从SEC维护的网站www.sec.gov免费获取由EQt或Equitrans提交给SEC的注册声明、投票声明/招股书和其他相关文件的副本。由EQT提交给SEC的文件的副本可在EQT的网站www.ir.eqt.com/investor-relations上免费获取。由Equitrans提交给SEC的文件的副本可在Equitrans的网站www.ir.equitransmidstream.com上免费获取。

无报价或招募

本报告涉及合并。本报告仅供信息目的，不构成要约出售或交换，也不构成邀约出售或交换任何证券或任何投票或批准请求，在任何司法辖区就合并或其他事项，也不会有任何销售、发行、交换或转让本文件中提到的证券的情况违反适用法律的情况。除非利用符合1933年修正案证券法第10节要求的招股书进行，否则不会进行证券发行。

签名

根据1934年证券交易法的要求，登记者已授权下列人士代表其签署本报告。

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