美国

证券交易所

华盛顿特区20549

表格10-Q

☒根据1934年证券交易法第13或第15(d)条规定的季度报告

截止季度结束日期：3月31号2024

或者

☐根据1934年证券交易法第13或第15(d)条规定的过渡报告

过渡期从： 至

委托文件号码：01-07698

ACME UNITED CORPCORATION

（按其章程规定的确切注册人名称）

报告人电话号码，包括区号：（203) 254-6060

根据1934年证券交易法第12(b)条规定注册的证券:

请勾选并表示以下事项： （1）在过去12个月内（或要求提交该类报告的较短期间内），公司已按照证券交易法第13或15（d）款的规定提交了所有报告 （2）公司在过去90天内已被要求提交文件。是☒否 ☐

请勾选并表示以下事项：公司是否已按照规则405规定的要求，在过去12个月内（或要求提交该类文件的较短期间内）递交了所有互动数据文件。是☒否 ☐

请勾选并表示以下事项：是否属于大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小报告公司或新兴成长型企业。请参见证券交易法120亿.2规则中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小报告公司”和“新兴成长型企业”的定义（只能选其中一项）。

如果是新兴成长型企业，请勾选符合交易法13（s）款规定，选择不使用符合任何新的或修订的财务会计准则的过渡期。☐

请勾选并表示以下事项：公司是否是壳公司（根据交易法120亿.2规则定义）。是 ☐ 否 ☒

截至2024年5月3日，公司拥有3,661,880股票，每股面值为$2.50。

acme united 公司

指数

第一部分 - 财务信息

项目1：基本报表

acme united 公司

简明合并资产负债表

（所有金额以千为单位）

请参阅简明合并财务报表中的说明。

acme united 公司

压缩的合并资产负债表(续)

（所有金额以千为单位，除额面值和股份数量外）

请参阅简明合并财务报表中的说明。

acme united 公司

简明合并利润表

(未经审计)

(所有金额均以千为单位，股份每股金额除外)

请参阅简明合并财务报表中的说明。

acme united 公司

综合收益简明合并报表

(未经审计)

(所有金额均以千为单位)

请参阅简明合并财务报表中的说明。

acme united 公司

压缩的股东权益变动表

(未经审计)

(所有金额均以千为单位，股数除外)

截至2023年3月31日三个月

截至2024年3月31日的三个月

请参阅简明合并财务报表中的说明。

acme united 公司

压缩的合并现金流量表

(未经审计)

（所有金额均以千为单位）

请参阅简明合并财务报表中的说明。

acme united 公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

管理层讨论和分析

财务状况和经营业绩

项目2：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

前瞻性信息

本公司可能不时作出书面或口头的“前瞻性声明”，包括本报告中包含的声明以及本公司通过其他通信所作出的声明，这是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的“安全港”规定，本着诚信原则所作出的。这些声明是基于我们的信念以及我们做出的假设和当前可用的信息。在本文件中使用的诸如“可能”、“可能”、“将”、“除外”、“预期”、“相信”、“潜在”和类似表达意图识别前瞻性声明。实际结果可能与我们当前的预期有所不同。

本报告中的前瞻性声明，包括但不限于公司计划、策略、目标、期望、意图和资源的充足性，是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的“安全港”规定所作出的。投资者应注意，此类前瞻性声明涉及可能影响公司业务、运营和财务业绩的风险和不确定性。

这些风险和不确定性包括但不限于以下方面：（i）公司计划、策略、目标、期望和意图的变化，该变化可能随时由公司自行决定；（ii）全球经济状况的不确定性，包括对供应商和客户的影响；（iii）通货膨胀的持续不利影响，包括产品成本和利率；（iv）乌克兰和中东战争可能对公司、客户和供应商造成潜在不利影响；（v）由大流行病、自然灾害（包括卡车司机短缺、港口关闭等）等引起的公司供应链的其他干扰；（vi）公司已经并可能继续承担的劳动力相关成本，包括获得和培训新员工的成本以及上升的工资和福利；（vii）货币汇率波动，包括例如美元对欧元的波动；（viii）公司能够在迅速变化的商业环境中有效管理其库存的能力；（ix）客户需求和消费者支出习惯的变化；（x）竞争的影响；（xi）技术变革的影响，包括特别是在线营销和销售活动的增长；（xii）公司能够有效管理其增长的能力，包括其成功整合任何可能收购的企业的能力；（xiii）国际贸易政策及其对我们产品需求和竞争地位的影响，包括新关税的征收或现有关税税率的变动；以及（xiv）公司不时在向证券交易委员会提交的文件中指出的其他风险和不确定性。

有关公司受影响因素的更详细讨论，请参见包括本公司2023年12月31日财年年度报告第1A项中所述的风险因素以及下面的“财务状况”。本报告中的所有前瞻性声明均基于公司在本报告日期可用的信息。公司不承担任何公开更新或修订任何前瞻性声明的责任，无论是基于新信息、未来事件还是其他原因，除非法律有要求。

关键会计估计

本公司关键会计估计的重大变化未有发生。其他在本公司2023年12月31日财年年度报告中先前报道的关键会计估计如今仍然有效。

经营结果

传统上，公司的销售额和利润在财年第二季度和第三季度较强，第一季度和第四季度较弱，这是由于Westcott返校市场的季节性特征所导致的。

净销售额

2024年3月31日结束的三个月内，公司的合并净销售额为4495.6万美元，而2023年同期为4583.8万美元，下降了1%。不计算于2023年11月1日售出的Camillus和Cuda狩猎和钓鱼产品线的影响，2024年3月31日结束的三个月内销售额增长了1%。

2024年3月31日结束的三个月内，美国的净销售额较同期下降了2%。不计算由Camillus和Cuda产品线的销售影响，截至2024年3月31日的三个月内，美国段的销售额较2023年同期增长了1%。

截至2024年3月31日的三个月内，加拿大的净销售额以美元计算下降了7%（以当地货币计算下降了6%）。不计算由Camillus和Cuda产品线销售的影响，2024年3月31日结束的三个月内，加拿大段的销售额以当地货币计算增加了1%，比2023年同期多。

2024年3月31日结束的三个月内，欧洲的净销售额以美元计算增长了5%（以当地货币计算增长了4%），与2023年同期相比。不计算由Camillus和Cuda产品线销售的影响，2024年3月31日止的三个月内，欧洲段的销售额以当地货币计算增加了7%，比2023年同期高。

毛利润

2024年3月31日结束的三个月内，毛利为1739.6万美元（净销售额的38.7%），而2023年同期毛利为1628.1万美元（净销售额的35.5%）。2024年3月31日结束的三个月内毛利润的增加主要是由于公司的生产和分销设施的生产率提高和入库运费降低的影响。

销售，总务及管理费用

2024年3月31日结束的三个月内，销售、总务及行政（SG&A）费用为1483.8万美元（净销售额的33.0%），而2023年同期为1409.3万美元（净销售额的30.7%），增加了74.5万美元。2024年3月31日结束的三个月内销售、总务及行政（SG&A）费用的增加主要与人员相关的成本增加有关。

营业利润

2024年3月31日结束的三个月内，本公司的运营利润为255.8万美元，而2023年同期为218.8万美元。

截至2024年3月31日的三个月内，美国部门的运营利润与2023年同期相比增加了55.8万美元。2024年3月31日结束的三个月内的营业利润增长主要是由于我们的制造和分销设施的生产率提高、降低销售、总务及行政费用以及降低入库运费等节省成本的措施。

截至2024年3月31日的三个月内，加拿大部门的运营利润与2023年同期相比减少了17.8万美元。营业利润的下降主要是由于切割、磨削和测量产品销售下降所致。

截至2024年3月31日的三个月内，欧洲部门的营业利润与2023年同期相比减少了1万美元。

利息费用，净额

2024年3月31日结束的三个月内，利息费用净额为44.3万美元，而2023年同期为90.2万美元，减少了45.9万美元。2024年3月31日结束的三个月内的利息费用减少是由于公司循环贷款协议下的平均未结债务较少。

其他收入，净额

2024年3月31日结束的三个月内，其他收入净额为44,000美元，而2023年同期为23,000美元。

所得税

截至2024年3月31日的三个月内，实际所得税税率为24%，与2023年相同。

财务状况

流动性和资本资源

2024年前三个月，营运资本增加了约1060万美元。 这三个月期间，库存增加了约130万美元。使用12个月平均库存余额计算的库存周转率在2024年3月31日和2023年12月31日分别为2.1。应收账款在2024年3月31日比2013年12月31日增加了约670万美元。应收账款的平均销售日为55天，分别在2024年3月31日和2013年12月31日。应付账款和其他流动负债在2024年3月31日比2013年12月31日减少了约470万美元。

公司的营运资本、流动比率和长期债务与所有者权益比率如下（以千美元为单位）：

长期债务包括（i）公司与汇丰银行的循环贷款协议下的借款和（ii）洛基山（北卡罗来纳州）和温哥华（华盛顿州）的制造和分销设施的固定利率抵押。循环贷款协议提供最高6500万美元的借款，利率为SOFR加1.75%；利息按月付款。贷款协议的到期日为2026年5月31日。公司必须支付设施费，按季度支付，金额为循环信贷额度平均每日未使用部分的年度总量的1/8%（0.125%）。该设施旨在为增长、股票回购、分红、收购和其他业务活动提供流动资金。根据循环贷款协议，公司被要求维持资助债务与EBITDA的特定比率、固定费用覆盖比率，并且每个财政年度末净利润必须大于0美元。截至2024年3月31日，公司符合当时生效的循环贷款协议下的契约。

在2024年前三个月，公司循环信贷额度下的总债务增长了约1010万美元，相比于2013年12月31日在该循环信贷额度下的总债务。截至2024年3月31日，公司的信贷额度下已经有2334.7万美元债务，可以借出4165.3万美元。

公司位于北卡罗来纳州洛基山和华盛顿州温哥华的制造和分销设施是由汇丰银行有限公司以3.8%的固定利率进行抵押贷款的。公司于2021年12月1日签订了协议。本息偿还款项每月到期，所有未偿还部分于2031年12月1日到期。截至2024年3月31日，该抵押贷款尚有约1060万美元未偿还。

公司认为，联同目前条件下可用的循环贷款协议，由营业活动所产生的现金足以在本报告提交后的下一年内为公司的运营提供资金。

第3项：市场风险的定量和定性披露

不适用。

项目4：控制和程序

（a）内部控制和程序评估

在管理层的监督和参与下，包括首席执行官和首席财务官，在2024年3月31日前，我们评估了我们的披露控制和程序（如1934年修正案第13a-15（e）和15d-15（e）规定的定义）。基于该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，作为已知的实质性缺陷的结果，这些披露控制和程序在2024年3月31日前无效。正如公司针对截至2013年12月31日的10-K文件所述，与变更管理和逻辑控制相关的公司信息技术总体控制（ITGC）是无效的。公司针对此实质缺陷的纠正工作已经开始，正在进行中，如下所述。截至报告提交之前的12个月内，没有发生会对公司财务报告的内部控制或财务控制方式产生重大影响或可能会产生重大影响的变化。

（b）财务报告内部控制的变更

为了解决上述实质性缺陷，公司已经实施并正在实施改变其财务报告内部控制，包括：

● 公司已经购买和实施了数据库变更管理和审计软件

● 公司正在设计和实施相关的管理审查程序。

正如我们在该公司截至2013年12月31日的Form 10-K中所述，我们认为这些行动将纠正实质缺陷。但由于实质缺陷的性质，只有当适用的控件运行足够长的时间并经过测试，管理层才可以得出这些控件能够有效运行的结论。我们预计，这一实质缺陷的纠正工作将在2024年12月31日完成。

第二部分.其他信息

第1项 - 法律诉讼

公司没有任何重大的待决诉讼案件，或据公司的实际知情，任何政府当局考虑起诉公司。

项目1A — 风险因素

有关风险因素，请参见该公司于2013年12月31日结束的财政年度年报10-k，第1A部分中所载明的风险因素

项目2 - 未注册的股权销售和使用收益

无。

项目3 - 高级证券违约

无。

项目4 - 矿业安全披露

不适用。

项目5 - 其他信息

无。

项目6 - 附件

作为本报告的一部分提交的文件：

签名

根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。