谨慎的前瞻性声明 该介绍仅供参考，并不保证包括所述话题的全面讨论，不应作为投资公司证券的依据。该介绍还包括根据美国私人证券诉讼改革法案1995年安全港规定的“前瞻性声明”。前瞻性声明通常包括“期望”、“估计”、“预计”、“预算”、“预测”、“预期”、“反映”、“计划”、“可能”、“将要”、“可能”、“应该”、“认为”、“预测”、“有潜力”、“持续”等表达，但是除去此类词语或表达并不意味着该声明不是前瞻性的。这些前瞻性声明需要承担风险和不确定性，并可能导致实际未来结果与历史结果或前瞻性声明所预期或隐含的结果产生重大差异。下列因素，包括以下风险和不确定性可能导致未来结果与历史结果或前瞻性声明中包含的结果产生重大差异：(1) 购买住房和商业贷款的需求水平，受一般经济情况、市场利率水平、税法和我们贷款市场的人口统计数据等外部因素影响；(2) 利率变化的方向、大小，以及市场利率与我们的收益资产收益率之间的关系和付息负债成本；(3) 我们发生的贷款损失率及预计要发生的贷款损失率，我们不良资产的增加量，我们的损失准备水平和管理层关于贷款可收回性的判断；(4) 贷款和存款业务的法规变化或其他监管行动，无论是面向我们的业务还是整个行业，包括增加资本要求或指令，以增加信用损失拨备或进行业务运营的其他更改；(5) 立法或监管变化，包括华盛顿特区现任政府和联邦储备委员会可能实施的变化；(6) 可能出现不利的诉讼裁定、判决、和解和其他结果；(7) 当前和潜在的新竞争对手采取的行动；(8) 财产价值或住宅和商业房地产市场中经济趋势出现不利的趋势；(9) 经济条件变化的影响；(10) 地缘政治不确定性的影响；(11) 健康危机对我们未来的财务状况和运营状况的影响；(12) 由于某些银行高度暴露于流动性风险、利率风险、未受保证的存款和加密货币风险而引发银行业波动可能产生的影响；及 (13) 其他风险和不确定性。所有这些因素都很难预测，超出了我们的控制范围。也可能会存在导致结果与上述所述不同的附加因素，可能导致哪些内容被纳入参考证券法1933或1934或修改条款的任何文件中，无论该文件中是否存在普遍纳入语言。不管前述事项，本条款7.01中的信息以及附件99.1都不应被视为纳入参照任何申请文件下，如有任何问题，请查询我们在10-k、10-Q或8-k的年度报告或与SEC提交的其他文件，以及我们的网站http://www.cityfirstbank.com和SEC网站http://www.sec。在本次介绍中的前瞻性声明仅适用于其发布日期，并且我们不承担义务或打算更新这些前瞻性声明，以反映本介绍日期之后发生的任何事件或情况，除了法律要求之外。我们提醒您不要过分依赖这些只反映本介绍日期的前瞻性声明。

介绍概述: 2023年业绩总结 我们是谁 我们的商业策略 2024年第一季度的更新 资产负债表更新

我们是谁： 美国最大的非裔美国人领导的少数民族存储机构之一 我们的银行控股公司是Broadway Financial Corporation（以下简称“Broadway”） 一家特许经营的公共益公司，旨在改善我们服务的低收入和中等收入社区的经济健康状况 一个证券登记处，其A类投票股在NASDAQ Capital Market上公开交易 我们通过我们全资拥有的子公司City First Bank, National Association（“City First”）进行运营 一家全国性的特许银行，服务于亚利桑那州和加利福尼亚州南部的城市市场 一个少数部门保管机构（MDI）和社区发展金融机构（CDFI） 使命导向银行业的市场领导者 截至2024年3月31日，总存款资产超过1.37亿美元 自2021年初以来，63%的资金来源于使命致力于成为使命导向的资金 2.81亿美元的股本资本，在经济衰退期间提供了增长和回复的资本

我们推动业务战略的目标： Broadway是金融服务行业两家公共益公司之一 “公司将专注于服务低收入和中等收入城市社区，以高效、有利可图的方式，增加在当地居民和机构之间的信贷和资本访问，并提高该社区的经济健康。” 我们相信通过有针对性、纪律性和有目的的提供资本以取得有益结果，可以在服务不发达社区的情况下创建、支持和倡导经济机会 我们的目标是通过合理地运用资本，增加经济不发达社区的财富，促进洛杉矶市和华盛顿哥伦比亚特区周边社区的经济发展，以及在低收入和少数族裔社区为提供高质量的教育和其他社会服务的设施和企业开发 * 摘自Broadway Financial Corporation公司章程 我们的业务战略将主要针对： 位于华盛顿特区、巴尔的摩及其周边社区 洛杉矶、文图拉、里弗赛德、橙县、圣迭戈、圣伯纳迪诺和圣塔芭芭拉县的所有县份 多户家庭经济住房 非营利组织经济、小微企业有针对性授信客户群体 有针对性的地理市场 我们利用我们非营利组织ONE City First合作伙伴（如City First Enterprises）的独特联合放贷能力，以完成使命致力于成为的股本要求，为符合资格且使命导向的客户拓展LTV和覆盖范围 我们利用ONE City First合作伙伴关系加强深化并扩大我们的影响 基础设施和企业 投资和开发

我们的业务战略： 哥伦比亚特区、巴尔的摩及其周边地区 加利福尼亚州的洛杉矶、文图拉、里弗塞德、橙县、圣迭戈、圣伯纳迪诺和圣塔芭芭拉县 多户家庭经济住房 非营利组织经济 小微企业有针对性授信客户群体 针对性的地理市场 我们利用我们的非营利组织ONE City First的合作伙伴独特的联合放贷能力 例如City First Enterprises，以完成有资格且使命导向的客户拓展LTV和覆盖范围，以满足新的等准贷款要求 利用ONE City First合作伙伴关系加强深化我们的影响 设施和企业 投资和开发

专注向贷款额一般在50万到600万美元、具有5-50套住房房产的较小规模多户家庭提供融资。大型银行难以为这一领域提供贷款和服务。对低收入户实行市场利率，同时价格亲民。其中包括多户家庭经济适用住房、公益融资、小型企业金融，创建和保护经济适用住房市场需求极大。坚定支持城市中保障性住房市场的不断扩展，包括自然形成的经济适用住房和经济适用住房开发，同时获得来 自 公共部门混合财务支持。大力支持有经验的投资者，公益开发商以及部分股东/运营商，主要提供用 于 收购和开发社区设施的贷款，包括提供必要的社会服务，如医疗保健、教育、住房和健康饮食等。我们专门为特许学校的设施金融提供专业技术服务。关注业主占用设施和少数族裔企业主。

2023 年绩效摘要

2023年绩效总结。*合并已于2021年4月1日完成* 单位：千美元 2021* 2022 2023 　总利息收入 %变化 $24,272 $36,269 46.5% $47,228 30.2% 总利息费用 %变化 $3,749 $3,409 -9.1% $17,766 421.1% 减备后的净利息收入 %变化 $20,827 $31,863 53.0% $28,529 -10.5% 归BYFC的净收入 (亏损) %变化 $(4,040) $5,636 N/A $4,514 -19.9% 非经常性费用(税前)：合并数据转换$5,600 $2,400 $ - $ - $ - $ -

2023年每个季度盈利。2023年总利息收入比2022年增加了30.2%。自2021年4月1日合并以来，每个季度的总利息收入都在增长。2023年期间贷款净额增长14.6%，为1.12亿美元，从而导致贷款净额增长到8.8亿美元。在城市市场中创造和保护经济适用住房和强有力的公共部门的支持，创造和保护自然形成的经济适用住房和经济适用住房开发，包括公共部门混合财务支持。支持有经验的投资者、公益开发商和少数族裔股东/经营者。主要用于对社区设施的收购和开发提供贷款，包括医疗保健、教育、住房和健康饮食等必要的社会服务。拥有特许学校设施融资的专业技术。注重业主自住设施和少数族裔企业所有人。

于2023年10月31日从FDIC回购了近245,000张表决权股票。股票代表我们表决权股票中近4%的股份，或第五大表决权股份。FDIC获得该股票是因为它被任命为 First Republic银行的接管人。于2023年11月1日完成了股票反转分拆。消除了由Nasdaq发出有关最低买入价的通知所产生的成本。创建了更高的股票分拆价格，提高了我们的股票对投资者的吸引力。在联邦储备委员会实施高利率并由此引发的银行倒闭后，重建了我们的存款基础。2023年下半年，存款增加了超过3600万美元，年底的存款总额达到了年初存款余额的99.4%。

始终在推动我们的使命。2023年，我们部署了2.02亿美元的资本，其中68%用于使命贷款，包括：1.03亿美元借给LMI社区; 9200万美元用于创造或保护553套经济适用房住房的贷款; 1800万美元贷款给非营利组织，通过社区设施融资支援了620名社区成员; 3600万美元的贷款扶持创造或保留204个工作岗位的小企业; 3000万美元的贷款扶持12个少数族裔拥有或领导的组织; 2300万美元的贷款支持7个非洲裔拥有或领导的组织; 1700万美元的绿色贷款扶持我们服务的低收入社区。于2023年3月31日正式获得BCorp认证。City First Bank在2023年获得了130.3的最终评分，认证的最低要求是80。

为了进行2023年第三季度财务报表的准备工作，我们发现某些财务报告控制未按预期运行，从而证实了控制上的实质缺陷。鉴于涉及一些总账科目的未记账调整，因此这些整理work所属应于之前时期。然而调整对当前和之前的时期均不具有实质性影响，因此无需修改先前报告的内容。此类调整应纳入收益，最终对2023年第三季度的净收入有所增加。管理层积极回应控制缺陷，并聘请独立的第三方审查相关事项。公司已开始加强有关总账科目协调、相关支持文件要求、月末结账程序和管理监督方面的控制。又聘请拥有财务报告和控制程序经验的高级管理人员，以提高控制程序的设计、加强已实施控制的有效性，并确保会计人员得到适当的培训。

2024年第一季度更新。2024年绩效总结。单位：千美元 Q12023 Q12024 总利息收入 %变化 $11,174 $14,793 32.4% 总利息费用 %变化 $2,900 $7,269 150.7% 减备后的净利息收入 %变化 $8,186 $7,264 -11.3% 归BYFC的净收入 (亏损) %变化 $1,573 $(164) N/A 非经常性费用(税前)：调查内部控制$ - $695

2024年绩效总结。单位：千美元 Q12023 Q12024 总利息收入 %变化 $11,174 $14,793 32.4% 总利息费用 %变化 $2,900 $7,269 150.7% 减备后的净利息收入 %变化 $8,186 $7,264 -11.3% 归BYFC的净收入 (亏损) %变化 $1,573 $(164) N/A 非经常性费用(税前)：调查内部控制 $ - $695

2024年第一季度绩效摘要。Q1 2024与Q1 2023相比，总利息收入增长了32.4%，净贷款组合增加了5.2%，即4600万美元，自2023年12月31日以来，净贷款组合已达到92600万美元。自2023年3月31日起净组合增长了19.4%，即15040万美元，自2022年6月以15000万美元投资之日起增长了43.7%。我们正在加强我们的控制，加固财务和会计团队，以应对确定的弱点。不包括调查内部控制弱点的一次性费用，2024年处于盈利状态。维持卓越的资产质量。进行了一项关于财务报告和披露的内部控制全面审查。1.03亿美元借给LMI社区。9200万美元的贷款用于创建或保护553个经济适用房住房。1800万美元的贷款用于非营利性组织，支持通过小区设施融资为620名社区成员提供服务。3800万美元的贷款支持了4个少数族裔所有者或领导的组织。2800万美元的贷款支持了3个非洲裔拥有者或领导的组织。在2024年第一季度推进我们的使命，78%的贷款属于使命贷款，总计8.1千万美元。

增加了9.5%，超过了3100万美元。总流动性增加了57.9%，超过了3.42亿美元。总贷款增加了291.7%，超过1.1亿美元。总季度利息收入增加了43.5%，超过4.15亿美元。总资产增加了229.6%，超过1.95亿美元。股东权益。自2021年3月31日，Broadway和CFBanc Corporation合并的前一天，进行了合并之后，我们的业务模式得到了改进;自合并以来，季度利息收入增加了292%，2024年第一季度比2023年第一季度增加了32.4%。

营收快速增长。自合并以来，季度利息收入增加了292%，2024年第一季度比2023年第一季度增加了32.4%。*于2021年4月1日完成了合并。

合并已于2021年4月1日完成。自2022年第二季度结束以来，基金成本增加是由于美联储在2022年3月开始加息后，存款和借款支付更高的利率费用。此次合并使我们改善了资金组合，降低了银行的利息费用，在美联储实施利率上调之前。但基金成本上升。

由于联邦基金利率升高推动

合并已于2021年4月1日完成。自此期间以来，我们抓住了合并创造的资产利用机会，使我们的净利息收益率提高了30.4％，但随后受到美联储实施的利率上调的影响，净利息收益率受到挤压。

合并已于2021年4月1日完成; 非经常性项目包括：调查内部控制弱点的成本695,000美元（2024年第1季度）; 美国财政部两项奖金收入410万美元（2023年第4季度）; 数据转换成本200万美元（2021年第4季度）。我们的利润和每股收益的改善受到非经常性项目和美联储利率上调的影响。季度利润。

合并已于2021年4月1日完成。美联储实施的利率上调影响了银行业的存款，这要求我们适应重建低成本存款。我们继续重建存款并改善经营杠杆。

并提高运营杠杆我们正在从人员和基础设施方面的投资中获益。

提高高级管理团队的贷款发放，承销，信贷分析，审查和管理；存款收集；银行业务和其他领域。自2023年初以来，我们一直在投资我们的人才，并招聘经验丰富的高级职员来扩展我们的能力和管理增长。最近的聘用包括：扎克·易卜拉欣，执行副总裁兼首席财务官;伊丽莎白·瑟，执行副总裁，总法律顾问兼首席风险官;艾丽斯·亚当斯，高级副总裁兼首席会计师;加里·卡斯特劳，高级副总裁兼企业司库。此外，我们已聘请经理和员工填补各种职位。最近的聘用包括：

资产总额为13.7亿美元的总企业价值的20.5％，总流动性为261.7亿美元，占总资产的26.4％; 总存款的核心存款比率为6950万美元;社区银行杠杆率;非计提贷款约为40万美元。

截至2024年3月31日的强劲资产负债表，总净利润281亿美元，ROE为13.65％，一项361.7亿美元，占77.7％，核心存款比率为105;核心存款为总存款减去存单。我们拥有增长、实现规模经济和在经济衰退中坚持的资本。

总流动性，现金及现金等价物，可供出售的证券，扣除质押，可供联邦储备信贷的证券，《积极的影响投资者》保险，余额为361.701美元。

现金及等价物，加上证券1,076,455亿美元;存款695,494万美元;以协议出售的证券71,681美元;FHLB预付款209,280美元;银行期限融资计划借款100,000美元;其他借款款项未偿还于2024年第1季度。资本化截至2024年3月31日，股东权益合计1,357,747亿美元。

存款结构的变化

5投资者的保险存款CDAR（存款账户登记服务）与我们的City First货币市场账户一起，金额为25万美元。提供具有竞争力的利率并提供最佳流动性资金。超过25万美元的资金每周投资于持续短期的CD，或者时间范围从四周到五年。我们提供具有超出FDIC限制的保险的储蓄产品，通过IntraFi提供的两个方案：这些产品使我们的无保险存款比例较低; ICS（Insured Cash Sweep）将超额现金余额存入要求进行储蓄（非CD）的活期账户，货币市场存款账户，或两者兼备。提供无限制或每月多达六次的方案取款选项;截至2023年12月31日，不包括附属公司存款的总存款的非核心存款占总存款的26.6％。

我们专注于:增加存款和手续费收入（非利息收入）;投资我们的员工和整体人才储备;增强内部控制;通过改进服务提高收入;创造促进我们服务的社区的经济机会。

IMPACt投资者的投资平台美国最大的非裔美国人领导的MDI之一，东西海岸都设有华盛顿特区和洛杉矶的业务;处于深度贴现的公开交易普通股;带有“优秀”的CRA评级的优质贷款和投资组合;截至2024年3月31日的存款资产超过13.7亿美元;通过继续提高利润率，ROA和ROE的机会而增长;显示了利用我们非营利组织ONE City First合作伙伴（City First Enterprises，City First Homes和City First Foundation）的社区发展和贷款活动的潜力;在我们当地社区进行了投资并产生影响。强大的使命治理和衡量：MDI，CDFI，BCorp，GABV*和Delaware Public Benefit Corporation;我们是关注影响的投资者和存款人的领先国家投资平台;我们已经证明了能够吸引长期合作伙伴并提供低成本的任务对齐的资金。*全球银行价值联盟是一家由独立银行组成的网络，使用财务手段提供可持续的经济、社会和环境发展。