美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
在截至的季度期间
或者
对于从到的过渡期
委员会档案编号
（注册人章程中规定的确切名称）
（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
（美国国税局雇主 识别码） |
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（主要行政办公室地址、邮政编码、电话号码）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题 |
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交易符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☒ |
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加速过滤器 |
☐ |
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非加速过滤器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 ☐ 没有
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量：
班级 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的未缴税款 |
普通股，无面值 |
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IMAX 公司
目录
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页面 |
第一部分财务信息
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第 1 项。 |
财务报表 |
3 |
第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
40 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
62 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
64 |
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||
第二部分。其他信息
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
65 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
65 |
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
65 |
第 5 项。 |
其他信息 |
66 |
第 6 项。 |
展品 |
67 |
签名 |
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68 |
2
IMAX 公司
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
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页面 |
以下未经审计的简明合并财务报表作为本报告的一部分提交： |
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截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的简明合并资产负债表 |
4 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并运营报表 |
5 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明综合收益表 |
6 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并现金流量表 |
7 |
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的简明合并股东权益表 |
8 |
简明合并财务报表附注 |
9 |
3
IMAX 公司
简明的合并资产负债表
（以千美元计，股票金额除外）
（未经审计）
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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扣除信贷损失备抵后的应收账款 |
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扣除信贷损失备抵后的应收账款融资 |
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扣除信贷损失备抵后的可变对价应收账款 |
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库存 |
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预付费用 |
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电影资产，扣除累计摊销额 |
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不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 |
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其他资产 |
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递延所得税资产，扣除估值补贴 |
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善意 |
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其他无形资产，扣除累计摊销 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债 |
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应付账款 |
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$ |
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$ |
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||
应计负债和其他负债 |
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递延收入 |
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循环信贷额度借款，扣除未摊销的债务发行成本 |
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扣除未摊销折扣和债务发行成本后的可转换票据和其他借款 |
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||
递延所得税负债 |
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||
负债总额 |
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承诺、意外开支和担保（见附注7） |
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非控股权益 |
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股东权益 |
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股本普通股— |
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其他股权 |
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法定盈余储备金 |
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累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
归属于普通股股东的股东权益总额 |
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非控股权益 |
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股东权益总额 |
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||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
（参见随附的附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。）
4
IMAX 公司
简明合并运营报表
（以千美元计，每股金额除外）
（未经审计）
|
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三个月已结束 |
|
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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||
收入 |
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技术销售 |
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$ |
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$ |
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||
图像增强和维护服务 |
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科技租赁 |
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财务收入 |
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适用于收入的成本和支出 |
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技术销售 |
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图像增强和维护服务 |
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科技租赁 |
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毛利率 |
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销售、一般和管理费用 |
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研究和开发 |
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无形资产的摊销 |
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||
信用损失支出，净额 |
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重组和高管过渡成本 |
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— |
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运营收入 |
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已实现和未实现的投资收益 |
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退休金非服务费用 |
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( |
) |
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( |
) |
利息收入 |
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利息支出 |
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( |
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税前收入 |
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所得税支出 |
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( |
) |
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) |
净收入 |
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归属于非控股权益的净收益 |
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( |
) |
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( |
) |
归属于普通股股东的净收益 |
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$ |
|
|
$ |
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||
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归属于普通股股东的每股净收益： |
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基本 |
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$ |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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加权平均已发行股数（千股）： |
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基本 |
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||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
||
（参见随附的附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。）
5
IMAX 公司
综合收益的简明合并报表
（以千美元计）
（未经审计）
|
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三个月已结束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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||
税前其他综合（亏损）收入 |
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现金流套期保值工具的未实现净（亏损）收益 |
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( |
) |
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现金流套期保值工具的已实现净亏损 |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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固定福利和退休后福利计划 |
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( |
) |
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( |
) |
税前其他综合（亏损）收入总额 |
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( |
) |
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与其他综合（亏损）收入相关的所得税优惠（支出） |
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( |
) |
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扣除税款的其他综合（亏损）收入 |
|
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( |
) |
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综合收益 |
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||
归属于非控股权益的综合收益 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
归属于普通股股东的综合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
（参见随附的附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。）
6
IMAX 公司
简明的合并现金流量表
（以千美元计）
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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运营活动 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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调整净收入与经营活动提供的现金（用于）： |
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折旧和摊销 |
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递延融资成本的摊销 |
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信用损失支出，净额 |
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减记，包括资产减值 |
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递延所得税支出（福利） |
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( |
) |
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基于股份的薪酬和其他非现金薪酬 |
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未实现的外币汇兑损失（收益） |
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( |
) |
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已实现和未实现的投资收益 |
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( |
) |
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( |
) |
资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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( |
) |
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库存 |
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( |
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( |
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电影资产 |
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( |
) |
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( |
) |
递延收入 |
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( |
) |
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其他运营资产和负债的变化 |
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( |
) |
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( |
) |
经营活动提供的（用于）净现金 |
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( |
) |
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投资活动 |
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购买不动产、厂房和设备 |
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为联合收入分享安排投资设备 |
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收购其他无形资产 |
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) |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动 |
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循环信贷额度借款 |
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偿还循环信贷额度借款 |
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— |
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其他借款 |
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— |
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偿还其他借款 |
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( |
) |
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— |
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回购普通股 |
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( |
) |
对归属的员工股票奖励预扣和缴纳的税款 |
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( |
) |
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( |
) |
由（用于）融资活动提供的净现金 |
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( |
) |
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汇率变动对现金的影响 |
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( |
) |
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期内现金和现金等价物的增加 |
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现金和现金等价物，期初 |
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现金和现金等价物，期末 |
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$ |
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$ |
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（参见随附的附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。）
7
IMAX 公司
简明的股东权益合并报表
（以千美元计）
（未经审计）
|
三个月已结束 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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资本存量调整： |
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期初余额 |
$ |
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$ |
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回购和退回普通股的平均账面价值 |
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归属的限制性股份单位，扣除因员工纳税义务而预扣的股份 |
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期末余额 |
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对其他股权的调整： |
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期初余额 |
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股票支付费用的摊销-股票期权 |
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— |
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基于股份的支付费用的摊销——限制性股份单位 |
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基于股份的支付费用的摊销——绩效股票单位 |
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限制性股份单位归属 |
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( |
) |
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( |
) |
与 IMAX China 有关的所有权权益的变动 |
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( |
) |
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— |
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期末余额 |
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对法定盈余储备金的调整： |
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期初余额 |
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期末余额 |
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对累计赤字的调整： |
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期初余额 |
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( |
) |
归属于普通股股东的净收益 |
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普通股回购并退回 |
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) |
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( |
) |
期末余额 |
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( |
) |
对累计其他综合（亏损）收益的调整： |
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期初余额 |
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( |
) |
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( |
) |
扣除税款的其他综合（亏损）收入 |
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( |
) |
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期末余额 |
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( |
) |
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( |
) |
对非控股权益的调整： |
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期初余额 |
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归属于非控股权益的净收益 |
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扣除税款的其他综合（亏损）收入 |
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) |
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归属于非控股权益的基于股份的薪酬 |
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与 IMAX China 有关的所有权权益的变动 |
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期末余额 |
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股东权益总额 |
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$ |
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（参见随附的附注，这些附注是这些简明合并财务报表的组成部分。）
8
IMAX 公司
简明合并财务报表附注
（除非另有说明，否则以千美元为单位的表格金额）
（未经审计）
1。演示基础
会计原则
IMAX Corporation及其合并子公司（“公司” 或 “IMAX”）根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）和证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制财务报表。在本报告中，根据美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已在这些细则和条例的允许下被压缩或省略。公司认为，未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。截至2023年12月31日的简明合并资产负债表源自公司经审计的年度合并财务报表，但不包含年度财务报表中包含的所有脚注披露。公司简明合并运营报表中列出的中期业绩不一定代表全年业绩。
这些简明合并财务报表应与公司2023年10-k表年度报告（“2023年10-K表格”）中包含的经审计的合并财务报表一起阅读，应查阅后者以了解公司采用的重要会计政策的摘要。这些简明合并财务报表是按照2023年10-k表中披露的相同会计政策编制的。
整合原则
这些简明合并财务报表包括IMAX Corporation及其合并子公司的账目，但被确定为可变利益实体（“VIE”）的子公司除外，该公司不是主要受益人。所有公司间账户和交易均已取消。该公司已评估了其各种可变权益，以确定它们是否是美国公认会计原则所要求的VIE。
该公司感兴趣的是
截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司合并后的VIE的总资产和负债如下：
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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（以千美元计） |
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2024 |
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2023 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债总额 |
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$ |
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$ |
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9
估计和假设
在编制公司的简明合并财务报表时，管理层在适用各种会计政策时做出判断。政策判断领域与公司2023年10-k表中包含的经审计的合并财务报表附注2（b）中报告的领域一致。管理层还认为，其对运营和报告部门的确定是一个判断领域，并根据已生成但未提供给其首席运营决策者（“CODM”）或由其首席运营决策者（“CODM”）用于履行该职能的离散财务信息得出这一结论。此外，管理层在得出用于编制简明合并财务报表的关键会计估计值时，对公司的未来经营业绩和现金流做出了假设。管理层作出的重要估计包括但不限于：(i) IMAX系统安排中的交易价格分配给不同的履约义务；(ii) 根据未来票房业绩预测从IMAX系统销售中获得的可变对价金额；(iii) 应收账款、融资应收账款和可变对价应收账款的预期信贷损失；(iv) 减记过剩和过时库存的准备金；(v) 减记过剩和过时库存的准备金；(v) 减记过剩和过时库存的准备金；(v) 减记过剩和过时库存的准备金；(v) 减记过剩和过时库存的准备金；(v) 减记过剩和过时库存的准备金；(v) 减记过剩和过时库存的准备金) 用于评估的报告单位的公允价值商誉的可收回性；（vii）用于测试长期资产的可收回性时使用的现金流预测，例如支持联合收益共享安排的系统设备；（viii）支持联合收益共享安排的系统设备的经济寿命；（viii）无形资产的使用寿命；（ix）用于测试电影资产可收回性的最终收入预测；（x）用于确定融资应收账款和租赁负债现值的贴现率，以及确定以下各项的公允价值公司用于评估商誉可收回性的报告单位；（xi）养老金计划假设；（xii）与股票支付奖励的公允价值和预计归属相关的估计；（xiii）递延所得税资产的估值；以及（xiv）与不确定税收状况相关的储备金。
2。新会计准则和会计变更
采用新会计准则
2023年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-06号会计准则更新，“披露改进：针对美国证券交易委员会披露更新和简化倡议的编纂修正案”（“亚利桑那州立大学2023-06”）。亚利桑那州立大学 2023-06 将美国证券交易委员会法规中目前包含的某些列报和披露要求纳入美国公认会计准则。每项修正案都将从美国证券交易委员会撤回相应的美国证券交易委员会监管要求之日起生效。该公司
最近发布的 FasB 会计准则编纂更新尚未通过
2020年3月，财务会计准则委员会发布了2020-04号会计准则更新，“参考利率改革（主题848）：促进参考利率改革对财务报告的影响”（“亚利桑那州立大学2020-04”）。ASU 2020-04的目的是在满足某些标准的情况下，为将美国公认会计原则应用于合约、套期保值关系和其他受参考利率改革影响的交易提供可选的权宜之计和例外情况。亚利桑那州立大学2020-04自过渡期开始之日起对所有实体生效，其中包括亚利桑那州立大学2020-04的发行日期。2022年10月，财务会计准则委员会将临时会计减免从目前的2022年12月31日的日落日期延长至2024年12月31日。截至2024年3月31日，公司不是任何参考伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）的第三方合同的当事方。因此，公司预计亚利桑那州立大学2020-04不会对其合并财务报表产生重大影响。
2023年11月，财务会计准则委员会发布了第2023-07号会计准则更新，即分部报告（主题820）：对应申报分部披露的改进（“亚利桑那州立大学2023-07”）。亚利桑那州立大学2023-07年的目的是通过使中期披露要求与年度要求更加紧密地保持一致来加强这些要求。亚利桑那州立大学 2023-07 要求中期和年度披露包括有关公司重大分部支出的信息。亚利桑那州立大学2023-07年将在公司截至2024年12月31日的年度及其后的所有过渡期内生效。该公司正在评估亚利桑那州立大学2023-07年对其财务报表的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了2023-09年会计准则更新《所得税（主题740）：所得税披露的改进》（“亚利桑那州立大学2023-09”）。亚利桑那州立大学2023-09年的修正案通过要求（i）税率对账中的类别和更大的信息分解，以及（ii）按司法管辖区分的所得税，提高了所得税披露的透明度。亚利桑那州立大学2023-09年将在公司截至2025年12月31日的年度内生效。该公司正在评估亚利桑那州立大学2023-09年度对其财务报表的影响。
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2024年3月，财务会计准则委员会发布了2024-01会计准则更新，《薪酬——股票薪酬（主题718）：利润利息和类似奖励的适用范围》（“亚利桑那州立大学2024-01”）。ASU 2024-01 修订了会计准则编纂718（“ASC 718”）中的指导方针，增加了说明性示例，以演示和阐明如何应用范围指南来确定是否应将利润、利息和类似奖励作为ASC 718或其他准则下的基于股份的支付安排入账。亚利桑那州立大学 2024-01 将在公司截至2025年3月31日的期间内生效。该公司正在评估亚利桑那州立大学2024-01年对其财务报表的影响。
公司考虑了最近发布的所有FasB会计准则编纂更新的适用性和影响。对上述未提及的会计准则更新进行了评估，并确定对公司截至2024年3月31日的简明合并财务报表不适用或不重要。
3.应收款
公司收取应收账款的能力主要取决于个别影院运营商的生存能力和偿付能力，这在很大程度上受到消费者行为和总体经济状况的影响。剧院运营商或其他客户可能会遇到财务困难，这可能导致他们无法履行对公司的付款义务。
为了降低与应收账款相关的信用风险，管理层在与客户达成协议之前进行初步信用评估，然后通过分析收款历史和账龄来定期监控每位客户的信贷质量。该监测过程包括至少每月举行一次会议，以确定信用问题和信用质量分类的潜在变化。一旦对逾期余额支付了大笔款项，或者当客户同意付款计划并已根据该计划开始付款时，客户可以改善其信用质量分类。信贷质量分类的变化取决于管理层的批准。
在暂停增加融资应收账款的财务收入期间，从客户那里收到的任何款项都将用于抵消所欠的未清余额。如果付款足以支付任何未保留的应收款，则在收到的剩余现金范围内记录冲销准备金。一旦可收性问题得到解决并且客户恢复了良好的信誉，公司将恢复对财务收入的确认。
当客户的账龄超过90天时，公司的政策是加强审查，以评估剧院逾期账款的可收性。逾期超过90天的类别可能是潜在减值的指标，因为最长90天的未偿还期限被视为解决任何问题的合理时间。
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公司通过使用历史损失率进行计算，按应收账款类别和客户类型得出预期信贷损失的估算值，然后在考虑管理层的内部信用质量分类后，针对被认为风险状况高于正常水平的特定应收账款进行调整。考虑到宏观经济和行业风险因素，还记录了额外的信用损失准备金。注销任何已开票的应收账款余额都需要管理层的批准。
管理层对预期信用损失的判断基于管理层掌握的事实，涉及对未来的估计。因此，事后看来，该公司的判断和相关的信贷损失估计最终可能会被证明是不正确的，事后看来，万亿美元是错误的。通货膨胀和利率上升的影响可能会影响未来的信贷损失。公司将继续监测经济趋势和状况以及投资组合表现，并相应地调整其信用损失备抵额。
应收账款
应收账款主要包括根据IMAX系统销售和销售类租赁安排目前应付给公司的款项、影院运营商因票房表现而欠下的或有费用以及维护服务费。应收账款还包括电影制片厂和其他内容创作者应向公司支付的款项，主要用于将电影以数字方式重新制作成IMAX格式，以及用于电影发行和后期制作服务。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与应收账款相关的信用损失备抵的活动：
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截至2024年3月31日的三个月 |
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（以千美元计） |
剧院 |
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总计 |
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期初余额 |
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本期（反向）准备金，净额 |
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外汇 |
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截至2023年3月31日的三个月 |
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（以千美元计） |
剧院 |
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工作室 |
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其他 |
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总计 |
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期初余额 |
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本期拨款，净额 |
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注销 |
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外汇 |
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期末余额 |
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在截至2024年3月31日的三个月中，公司与应收账款相关的当前预期信贷损失备抵减少了不到美元
在截至2023年3月31日的三个月中，公司与应收账款相关的当前预期信贷损失备抵减少了美元
12
融资应收账款
融资应收账款由影院运营商支付，包括公司对销售类租赁的净投资以及与IMAX Systems融资销售相关的应收账款。
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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（以千美元计） |
2024 |
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租赁净投资 |
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销售类租赁下的最低应付款总额 |
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未赚取的财务收入 |
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销售类租赁下应付的最低付款额的现值 |
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信用损失备抵金 |
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租赁净投资 |
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融资销售应收账款 |
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融资销售下应付的最低付款总额 |
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未赚取的财务收入 |
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) |
融资销售下应付的最低还款额的现值 |
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信用损失备抵金 |
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净融资销售应收账款 |
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融资应收账款总额 |
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一年内到期的净融资销售应收账款 |
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一年后到期的净融资销售应收账款 |
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融资销售应收账款总额 |
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$ |
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截至2024年3月31日和2023年12月31日，与公司销售类租赁安排和融资销售应收账款相关的加权平均剩余租赁期限和加权平均利率（如适用）如下：
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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加权平均剩余租赁期限（以年为单位） |
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销售型租赁安排 |
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加权平均利率 |
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销售型租赁安排 |
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融资销售应收账款 |
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% |
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13
下表按信贷质量指标提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司租赁净投资信息。每种信贷质量分类的披露金额是逐个客户确定的，包括已开单和未开单的金额。
（以千美元计） |
按起源年份划分 |
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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优先的 |
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总计 |
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租赁净投资： |
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信用质量分类： |
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信誉良好 |
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信用观察 |
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预先批准的交易 |
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交易已暂停 |
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租赁净投资总额 |
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（以千美元计） |
按起源年份划分 |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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2019 |
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优先的 |
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总计 |
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租赁净投资： |
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信用质量分类： |
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信誉良好 |
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信用观察 |
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预先批准的交易 |
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交易已暂停 |
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租赁净投资总额 |
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下表按信贷质量指标提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日的公司已融资销售应收账款的信息。每种信贷质量分类的披露金额是逐个客户确定的，包括已开单和未开单的金额。
（以千美元计） |
按起源年份划分 |
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
2024 |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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优先的 |
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总计 |
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已融资的销售应收账款： |
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信用质量分类： |
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信誉良好 |
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信用观察 |
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预先批准的交易 |
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交易已暂停 |
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融资销售应收账款总额 |
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（以千美元计） |
按起源年份划分 |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
2023 |
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2022 |
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2020 |
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2019 |
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优先的 |
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总计 |
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已融资的销售应收账款： |
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信用质量分类： |
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信誉良好 |
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信用观察 |
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预先批准的交易 |
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交易已暂停 |
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14
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日公司对租赁和融资销售应收账款的净投资的账龄分析：
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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（以千美元计） |
应计 |
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30-89 |
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90 岁以上 |
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已计费 |
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未开单 |
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已录制 |
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津贴 |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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（以千美元计） |
应计 |
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30-89 |
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90 岁以上 |
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已计费 |
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未开单 |
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已录制 |
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下表提供了有关公司截至2024年3月31日和2023年12月31日继续累积财务收入的租赁和已融资销售应收账款的净投资的信息，这些账单金额已逾期。每种信贷质量分类的披露金额是逐个客户确定的，包括已开单和未开单的金额。
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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（以千美元计） |
应计 |
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30-89 天 |
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90 天以上 |
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已计费 |
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未开单 |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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（以千美元计） |
应计 |
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30-89 天 |
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90 天以上 |
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已计费 |
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未开单 |
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津贴 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
下表提供了有关截至2024年3月31日和2023年12月31日公司对处于非应计状态的租赁和融资销售应收账款的净投资的信息：
|
截至 2024 年 3 月 31 日 |
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
||||||||||||||||||
（以千美元计） |
已录制 |
|
|
津贴 |
|
|
网 |
|
|
已录制 |
|
|
津贴 |
|
|
网 |
|
||||||
租赁净投资 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
||
净融资销售应收账款 |
|
|
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( |
) |
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( |
) |
|
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总计 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
在截至2024年3月31日的三个月中，公司确认了美元
15
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与公司租赁和融资销售应收账款净投资相关的信贷损失备抵活动：
|
截至2024年3月31日的三个月 |
|
|||||
|
净投资 |
|
|
已融资 |
|
||
（以千美元计） |
在租赁中 |
|
|
销售应收账款 |
|
||
期初余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
本期（反向）准备金，净额 |
|
|
|
|
( |
) |
|
外汇 |
|
( |
) |
|
|
|
|
期末余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
|
截至2023年3月31日的三个月 |
|
|||||
|
净投资 |
|
|
净融资 |
|
||
（以千美元计） |
在租赁中 |
|
|
销售应收账款 |
|
||
期初余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
本期（反向）准备金，净额 |
|
( |
) |
|
|
|
|
外汇 |
|
|
|
|
|
||
期末余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2024年3月31日的三个月中，公司与租赁净投资相关的当前预期信贷损失备抵减少了不到美元
可变对价应收款
在销售安排中，如果超过某些年度最低票房收入门槛，剧院运营商可能会向公司支付不同的对价。此类可变对价在未来期间根据实际业绩和估计值的变化确认和调整销售时段内记录为收入。只有在公司认为不存在重大收入逆转风险的情况下，才会确认可变对价。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与可变对价应收账款相关的信贷损失备抵的活动：
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
（以千美元计） |
剧院 |
|
|
剧院 |
|
||
期初余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
本期反转，净值 |
|
|
|
|
( |
) |
|
外汇 |
|
— |
|
|
|
|
|
期末余额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
在截至2024年3月31日的三个月中，公司与可变对价应收账款相关的当前预期信贷损失备抵额增加了不到美元
16
4。租赁安排
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，销售、一般和管理费用中记录的租赁费用组成部分如下：
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
|
||||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
|
||
运营租赁成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁资产的摊销 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
经营租赁负债的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
短期和可变租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
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融资租赁成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁资产的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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融资租赁负债的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，与租赁相关的补充现金和非现金信息如下：
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
||
为计量租赁负债所含金额支付的现金： |
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
融资租赁 |
$ |
|
|
|
$ |
|
— |
|
|
非现金租赁活动的补充披露： |
|
|
|
|
|
|
|
||
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
为换取融资租赁债务而获得的使用权资产 |
$ |
|
— |
|
|
$ |
|
— |
|
17
截至2024年3月31日和2023年12月31日，与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
|
|
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
（以千美元计） |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
资产 |
资产负债表地点 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
财产、厂房和设备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁使用权资产 |
财产、厂房和设备 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债 |
资产负债表地点 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
应计负债和其他负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁负债 |
应计负债和其他负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年3月31日和2023年12月31日，与公司租赁相关的加权平均剩余租期和加权平均利率如下：
|
|
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
经营租赁： |
|
|
|
|
|
|
|||
加权平均剩余租赁期限（年） |
|
|
|
|
|
|
|||
加权平均折扣率 |
|
|
% |
|
|
% |
|||
融资租赁： |
|
|
|
|
|
|
|||
加权平均剩余租赁期限（年） |
|
|
|
|
|
|
|||
加权平均折扣率 |
|
|
% |
|
|
% |
|||
截至2024年3月31日，公司运营和融资租赁负债的到期日如下：
（以千美元计） |
|
经营租赁 |
|
|
融资租赁 |
|
||
2024 年（还剩九个月） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2026 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2028 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
|
|
||
减去：利息支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
租赁负债的现值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
18
该公司还通过联合收益分享安排向客户提供IMAX系统。根据这些安排的传统形式，作为根据长期租赁提供IMAX系统的交换，公司根据应急票房收入的百分比来赚取租金，在某些情况下还包括特许权收入，而不是固定的预付费用或年度最低还款额。根据某些其他联合收益分享安排，即混合安排，客户有责任在交付和安装IMAX系统之前支付固定的预付款。根据联合收益分享安排，客户有能力和权利操作硬件组件或指示他人按照客户确定的方式操作这些组件。公司的联合收益分享安排通常不可取消
在未来五年中，以及此后的2024年3月31日资产负债表日之后，预计公司每年都将收到以下销售类租赁和联合收益分享安排的租赁付款：
|
|
销售类型 |
|
|
联合收入 |
|
||
（以千美元计） |
|
租约 |
|
|
共享安排 |
|
||
2024 年（还剩九个月） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2027 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2028 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
5。库存
截至2024年3月31日和2023年12月31日，库存包括以下内容：
|
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在处理中工作 |
|
|
|
|
|
|
||
成品 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至2024年3月31日，库存包括美元的成品
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，该公司的减记额低于美元
19
6。借款
截至2024年3月31日和2023年12月31日，循环信贷额度借款，净额包括以下内容：
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
（以千美元计） |
2024 |
|
|
2023 |
|
||
富国银行信贷额度借款 |
$ |
|
|
$ |
|
||
未摊销的债务发行成本 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
循环信贷额度借款，净额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
富国银行信贷协议
信贷协议的循环借款能力为 $
截至2024年3月31日，信贷额度下的借款为美元
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，该公司已经
20
外汇设施
在信贷额度内，公司能够购买外币远期合约和/或其他互换安排。截至2024年3月31日，公司未偿还的外币远期合约的未实现净亏损低于美元
中国银行贷款
截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，
截至2024年3月31日，中国银行贷款下可用于未来借款的金额为人民币
汇丰银行中国设施
2022年6月，IMAX上海签订了一项不超过人民币的无抵押循环贷款
NBC 设施
2019年10月，公司签订了美元
(b) 可转换票据和其他借款，净额
截至2024年3月31日和2023年12月31日，可转换票据和其他借款，净额包括以下内容：
|
三月三十一日 |
|
|
十二月三十一日 |
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（以千美元计） |
2024 |
|
|
2023 |
|
||
可转换票据 |
$ |
|
|
$ |
|
||
未摊销的折扣和债务发行成本 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
可转换票据，净额 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||
联邦经济发展贷款 |
|
|
|
|
|
||
未累积的利息福利 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
联邦经济发展贷款，净额 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
可转换票据和其他借款，净额 |
$ |
|
|
$ |
|
||
21
可转换票据
2021 年 3 月 19 日，公司发行了 $
在可转换票据的定价方面，公司与某些金融机构进行了私下谈判的上限看涨期权交易（“上限看涨期权交易”）。如果公司普通股的每股市场价格高于上限看涨交易的行使价，则上限看涨期权交易预计将减少公司需要发行的普通股所产生的潜在稀释和/或抵消公司在可转换票据本金以外可能支付的任何现金支付，此类减少和/或抵消有上限。上限看涨交易的初始上限价格为美元
上限看涨期权交易是单独的交易，不是可转换票据条款的一部分，不会影响任何持有人在可转换票据下的权利。可转换票据的持有人对上限看涨期权交易没有任何权利。
根据ASC 815-10-15-74（a）、“衍生品和套期保值——嵌入式衍生品——涉及实体自有股权的某些合约”，上限看涨期权交易符合所有适用的股票分类标准，因此也符合相关的美元
此外，在发生 “根本性变化”（定义见下文）时，持有人可以要求公司以等于待回购可转换票据本金的现金回购价格回购其可转换票据，外加应计和未付利息（如果有）。在遵守可转换票据契约条款和条件的前提下，“根本性变化” 除其他外是指导致（i）控制权变更，（ii）公司全部或几乎所有资产的转让，（iii）合并，（iv）公司清算或解散，或（v）将公司普通股从国家证券交易所退市。
22
公司继续将可转换票据完全作为负债记录在简明合并资产负债表中，扣除初始购买者的折扣和佣金以及其他债务发行成本，利息支出反映现金券加上折扣和资本化成本的摊销。此外，在 “如果已转换” 的方法下，由于可转换票据的本金以现金结算，并且转换利差可以用公司的普通股结算，因此摊薄后的每股收益是使用该期间的平均市场价格计算可转换票据转换后将发行的增量股票净数。因此，采用 “如果转换” 方法可能会减少公司报告的摊薄后每股收益。
联邦经济发展贷款
该公司的全资子公司SSIMWAVE于2019年5月29日与安大略省南部联邦经济发展局签订了捐款协议（“联邦经济发展贷款”），根据该协议，SSIMWAVE获得了美元
2024 年 1 月 1 日，SSIMWAVE 并入公司。2024年1月4日，联邦经济发展贷款被分配给公司，并修改了还款期限。根据分配协议缴纳的款项应偿还到期日以上
无息贷款的好处是通过使用基于市场的利率计算付款的现值并将其与收到的收益进行比较来确定的。该福利在简明合并运营报表的利息收入中记录为政府资助的免息福利。该债务将计入其到期金额，导致利息增值费用为美元
截至2024年3月31日，联邦经济发展贷款的账面价值为美元
7。承诺、突发事件和担保
在正常业务过程中，公司与第三方签订合同协议，其中包括不可取消的付款义务，公司将在未来期间对此承担责任。如果公司出于协议所述的违约事件以外的任何原因终止协议，这些安排可能包括约束公司承担最低付款和/或罚款的条款。
公司参与诉讼、索赔和诉讼，包括下文所述的在正常业务过程中出现的诉讼、索赔和诉讼。管理层必须评估与这些法律突发事件相关的任何不利判断或结果的可能性，以及可能或合理可能的损失的潜在范围。当可能发生损失并且可以合理估计损失金额时，公司会记录责任准备金。根据对每项风险的仔细分析，在某些情况下，在外部法律顾问的协助下，考虑到谈判、和解、裁决以及与案件有关的其他相关信息的影响，对记录或披露的任何负债金额的确定至少每季度进行一次审查。由于新的发展或结算策略的变化导致管理层的判断发生变化，这些意外开支的记录或披露的负债金额将来可能会发生变化。由此对公司记录的负债进行的任何调整都可能对其判断发生此类变化期间的经营业绩、现金流和财务状况产生重大不利影响。该公司认为它对任何此类事项都有足够的准备。公司按所发生的与诉讼、索赔和诉讼相关的法律费用支出。
23
(i) 2004年1月，公司与公司的子公司IMAX Theatre Services Ltd.提起仲裁，要求就电子媒体有限公司（“EML”）违反其2000年12月与该公司达成的协议向国际商会国际仲裁法院（“ICC”）作出赔偿。2004年6月，该公司在国际商会对EML的子公司E-City Entertainment（I）PvT Limited（“E-City”）提起了相关仲裁。2008年3月27日，仲裁小组发布了有利于公司的最终裁决
(ii) 除上述事项外，公司目前还参与其他法律诉讼或政府调查，公司管理层认为，这些诉讼或调查不会对公司的财务状况或未来的经营业绩产生重大影响，尽管无法对任何此类诉讼的最终结果做出保证。
(iii) 在正常业务过程中，公司签订的协议可能包含符合担保定义的特征。担保是一种合同（包括赔偿），它偶然要求公司根据 (a) 与交易对手的资产、负债或股权证券相关的基础利率、外汇汇率、股票或商品工具、指数或其他变量的变化，向第三方付款（现金、金融工具、其他资产、股票股份或提供服务），(b) 失败另一方根据义务协议履约或 (c) 另一第三方未付款到期时的债务。
本公司的某些子公司已根据信贷协议向第三方提供了大量财务担保。
公司的产品保修应计额为美元，记录在简明合并资产负债表的应计负债和其他负债中
公司的章程包含对其董事/高级职员、前董事/高级职员以及应公司要求担任公司股东或债权人实体的董事/高级职员的人员的赔偿，在《加拿大商业公司法》允许的范围内，对他们进行赔偿，以补偿他们在任何诉讼、诉讼或诉讼中实际和合理产生的费用（包括律师费）、判决、罚款以及任何实际和合理产生的金额董事和/或高级管理人员因其服务而被起诉的程序，如果他们以公司的最大利益为出发点，诚实而真诚地行事。此外，公司已与每位董事签订了赔偿协议，以实现上述规定。赔偿的性质使公司无法合理估计可能需要向交易对手支付的最大潜在金额。公司已经购买了董事和高级管理人员责任保险。
24
在正常运营过程中，公司向交易对手提供赔偿，例如：IMAX系统租赁和销售协议以及对IMAX Systems安装或服务的监督；电影制作、展览和发行协议；不动产租赁协议；以及雇佣协议。这些赔偿协议要求公司补偿交易对手因诉讼索赔而产生的费用，这些费用可能因交易或公司违反或不履行这些协议而遭受的诉讼索赔。尽管这些赔偿协议的条款因合同而异，但它们通常延续到协议的有效期。少数协议没有对最大潜在赔偿金额规定任何限制；但是，几乎所有的IMAX系统租赁和销售协议都将这种最大潜在责任限制在系统的购买价格中。在某些情况下，没有规定公司要求的最大潜在赔偿金额，这一事实使公司无法合理估计可能需要向交易对手支付的最大潜在金额。从历史上看，该公司有
8。简明合并运营报表—补充信息
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司的销售费用，包括销售佣金和营销及其他费用，这些费用在简明合并运营报表中适用于收入的成本和费用中确认：
|
截至3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
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2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||
（以千美元计） |
销售 |
|
|
市场营销 |
|
|
销售 |
|
|
市场营销 |
|
||||||||
技术销售 (1) |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
图像增强和维护服务 (2) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
科技租赁 (3) |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
||||
总计 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
截至2024年3月31日的三个月的销售、一般和管理费用中包括外币净亏损美元
联合收益分享安排
公司联合收益分享安排的会计政策在公司2023年10-k表中经审计的合并财务报表附注2（o）中披露。
公司与其客户之间在联合收益分享安排下发生的交易所产生的收入记录在 “收入——技术销售（混合联合收益分享安排）” 和 “收入——技术租赁”（适用于传统的联合收益分享安排）中。在截至2024年3月31日的三个月中，此类收入总额为美元
25
IMAX 电影重制和发行
在IMAX电影重制和发行安排中，公司从拥有电影版权的第三方那里获得一定比例的票房收入，以换取将电影转换为IMAX格式并通过IMAX网络发行。公司在典型的IMAX电影重制和发行安排中赚取的费用平均约为
公司与其客户之间根据IMAX Film Remastering和发行安排进行的交易所产生的收入已包含在收入——图像增强和维护服务中。在截至2024年3月31日的三个月中，此类收入总额为美元
联合制作的电影编曲
在某些电影安排中，公司与第三方共同制作电影，第三方保留电影的版权和某些其他权利。在某些情况下，公司会获得该电影的独家影院发行权。根据这些安排，双方都为电影的制作、发行和开发费用提供资金。
截至 2024 年 3 月 31 日，公司是
在截至2024年3月31日的三个月中，支出为美元
9。简明合并现金流量表—补充信息
|
三个月已结束 |
|
|||||||
|
三月三十一日 |
|
|||||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
||
（增加）减少： |
|
|
|
|
|
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|
||
融资应收账款 |
$ |
|
|
|
$ |
|
( |
) |
|
预付费用 |
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|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
可变对价应收款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
||
增加（减少）： |
|
|
|
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|
|
||
应付账款 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
应计负债和其他负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
|
$ |
|
( |
) |
26
|
三个月已结束 |
|
|||||||
|
三月三十一日 |
|
|||||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
||
电影资产 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
财产、厂房和设备： |
|
|
|
|
|
|
|
||
支持联合收益分享安排的设备 |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他不动产、厂房和设备 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他无形资产 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 (3) |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||
|
三个月已结束 |
|
|||||||
|
三月三十一日 |
|
|||||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
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2023 |
|
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库存 |
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财产、厂房和设备： |
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支持联合收益分享安排的设备 (1) |
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其他财产、厂房和设备 |
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) |
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其他无形资产 |
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电影资产 |
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— |
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$ |
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|
|
$ |
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27
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三个月结束了 |
|
|||||||
|
三月三十一日 |
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|||||||
（以千美元计） |
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2024 |
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2023 |
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与以下方面有关的应计费用净增加（减少） |
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投资支持联合收益分享安排的设备 |
$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
收购其他无形资产 |
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( |
) |
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购买不动产、厂房和设备 (1) |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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( |
) |
(1) 有关非现金租赁活动的补充披露，请参阅附注4。
10。所得税
在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录的所得税支出为美元
截至2024年3月31日，公司的简明合并资产负债表包括递延所得税净资产为美元
截至2024年3月31日，公司的简明合并资产负债表还包括递延所得税负债为美元
(b) 拟议的股票回购税
C-59号法案包括引入一项立法草案
11。资本存量和储备
在截至2024年3月31日的三个月中，基于股份的薪酬支出总额为美元
|
三个月已结束 |
|
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|
三月三十一日 |
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（以千美元计） |
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2024 |
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2023 |
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适用于收入的成本和支出 |
$ |
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销售、一般和管理费用 |
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研究和开发 |
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高管过渡成本 |
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— |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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28
下表按每种奖励类型汇总了公司基于股份的薪酬支出：
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三个月已结束 |
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|||||||
|
三月三十一日 |
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（以千美元计） |
2024 |
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2023 |
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股票期权 |
$ |
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— |
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$ |
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限制性股份单位 |
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高性能库存单位 |
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IMAX 中国股票期权 |
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IMAX 中国长期激励计划限制性股票单位 |
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IMAX 中国长期激励计划绩效股票单位 |
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$ |
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$ |
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||
在截至2024年3月31日的三个月中，公司的股份薪酬支出包括少于美元
股票期权摘要
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司股票期权计划（“SOP”）和IMAX公司第二次修订和重述的长期激励计划（可能经修订的 “IMAX LTIP”）下的活动：
|
|
股票数量 |
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加权平均运动 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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期初未偿还的股票期权 |
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已授予 |
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已锻炼 |
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被没收 |
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已过期 |
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已取消 |
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— |
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期末未偿还的股票期权 |
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期末可行使股票期权 |
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||||
根据公司先前批准的SOP，不再授予股票期权。
29
IMAX LTIP 限制性股票单位（“RSU”）摘要
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中根据IMAX LTIP发行的限制性股票单位的活动：
|
|
奖项数量 |
|
|
加权平均拨款日期 |
|
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|
|
2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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||||
期初未偿还的限制性股票单位 |
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已授予 |
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既得又结算 |
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被没收 |
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期末未偿还的限制性股票单位 |
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IMAX LTIP 性能库存单位（“PSU”）摘要
公司发放两种类型的PSU奖励，一种基于员工服务和某些调整后息税折旧摊销前利润目标的实现情况进行归属，另一种基于员工服务和股东总回报率（“TSR”）目标的实现情况进行归属。这些PSU调整后的息税折旧摊销前利润和股东总回报率目标的实现是在三年的业绩期内确定的。在结束时
具有调整后息税折旧摊销前利润目标的PSU的授予日公允价值等于授予之日公司普通股的收盘价或授予之日前五天公司普通股的平均收盘价。具有TSR目标的PSU的授予日期公允价值是使用蒙特卡罗模型在授予日期确定的。归属于每种PSU的薪酬支出在必要的服务期内以直线方式确认。
蒙特卡罗模型确定的公允价值受公司股价以及对许多复杂和主观变量的假设的影响。这些变量包括但不限于截至授予日的市场状况、公司在奖励期限内的预期股价波动以及其他相关数据。补偿费用根据授予的PSU的公允价值在发放之日确定。
调整后息税折旧摊销前利润目标的PSU确认的薪酬支出的金额和时间取决于管理层对实现这些目标可能性的评估。如果根据管理层的评估，预计分配的PSU数量将超过先前的预期，则在做出此类决定的期间内记录终身调整以增加薪酬支出。相反，如果根据管理层的评估，预计归属的PSU数量将低于先前的预期，则在做出此类决定的期间内记录终身调整以减少薪酬支出。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中确认的支出包括调整数，这些调整反映了管理层对预计归属于的调整后息税折旧摊销前利润PSU数量的估计。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中根据IMAX LTIP发行的PSU的活动：
|
|
奖项数量 |
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加权平均拨款日期 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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期初未偿还的 PSU |
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$ |
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$ |
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已批准 (1) |
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既得和结算 (1) |
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被没收 (2) |
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未偿还的 PSU，期末 |
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30
截至2024年3月31日，与已发行的PSU相比，可发行的最大普通股数量为
在截至2024年3月31日的三个月中，公司回购了
截至2024年3月31日和2023年12月31日，IMAX LTIP受托人确实如此
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，IMAX中国做到了
31
下表协调了基本和摊薄后的加权平均份额计算的分母：
|
三个月已结束 |
|
|
||||||||
|
三月三十一日 |
|
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2024 |
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2023 |
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（以千计） |
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已发行和未清偿，期初 |
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加权平均回购的股票数量，净额 |
|
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( |
) |
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( |
) |
|
加权平均已发行股票数量——基本 |
|
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|
||
潜在普通股的加权平均效应（如果是稀释的） |
|
|
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||
加权平均已发行股票数量——摊薄 |
|
|
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||
在截至2024年3月31日的三个月中，摊薄后的加权平均已发行股票的计算不包括在内
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月摊薄后的加权平均已发行股票的计算还不包括可转换票据转换后可能发行的任何股票，因为公司普通股在流通期间的平均市场价格低于约美元
根据中华人民共和国公司法，在中国注册的实体在向股东申报或支付股息之前，必须维持某些法定储备金，这些准备金是从税后利润（抵消前几年的累计亏损后）中拨出的，如其各自的法定财务报表所示。所有法定储备金都是为特定目的设立的。
该公司的中国子公司必须适用
人民币的法定盈余准备金
32
12。与客户签订合同的收入
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中按可申报分部和收入来源类型划分的公司收入：
|
截至2024年3月31日的三个月 |
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（以千美元计） |
技术销售 |
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图像增强和维护服务 |
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科技租赁 |
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财务收入 |
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总计 |
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内容解决方案板块 |
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电影重制和发行 |
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其他内容解决方案 |
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科技产品和服务板块 |
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系统销售 |
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系统租用 |
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保养 |
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财务收入 |
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可报告区段的小计 |
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所有其他 |
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总计 |
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截至2023年3月31日的三个月 |
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（以千美元计） |
技术销售 |
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图像增强和维护服务 |
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科技租赁 |
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财务收入 |
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总计 |
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内容解决方案板块 |
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电影重制和发行 |
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其他内容解决方案 |
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科技产品和服务板块 |
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系统销售 |
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系统租用 |
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保养 |
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可报告区段的小计 |
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所有其他 |
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在截至2024年3月31日的三个月中，技术销售收入包括美元的可变对价
在截至2024年3月31日的三个月中，租赁安排的收入总额为美元
33
IMAX系统的销售和租赁安排包括要求公司在安排有效期内提供维护服务，其中一些服务每年都会根据消费者物价指数进行调整。如果客户根据原始安排预付整个期限的维护费，则应在延长保修期和维护义务到期后的几年内向公司支付额外款项。每年续订时，要么预付款，要么拖欠付款，频率从每月到每年都有所不同。截至2024年3月31日，美元
如果公司在履行其业绩义务之前获得对价，则收入的确认将延期。大部分递延收入余额与公司收到的IMAX Systems付款有关，而IMAX Systems的控制权尚未移交给客户。与个人 IMAX 系统相关的递延收入余额随着分期付款的支付而增加，然后在系统控制权移交给客户时取消确认。识别日期是可变的，取决于许多因素，包括一些公司无法控制的因素。
在截至2024年3月31日的三个月中，美元
13。分部报告
公司的首席执行官（“CEO”）是其首席运营决策者（“CODM”），该术语的定义见美国公认会计原则。CodM根据细分市场收入和细分市场毛利率评估细分市场的表现。销售、一般和管理费用、研发成本、无形资产摊销、当前预期信贷损失准备金（逆转）、某些减记、利息收入、利息支出和所得税（支出）福利不分配给公司的各个部门。
该公司有以下可报告的细分市场：
区段之间的交易按交换价值估值。合并后以及以下披露后，分部间利润将被扣除。
34
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司按可申报分部划分的收入和毛利率：
|
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收入 (1) |
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毛利率 |
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（以千美元计） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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内容解决方案 |
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$ |
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科技产品和服务 |
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可报告区段的小计 |
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所有其他 |
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总计 |
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地理信息
按地理区域划分的收入取决于客户的位置。与IMAX电影重制流程相关的收入是根据展出重制电影的IMAX系统的地理位置列报的。IMAX电影重制和发行收入是通过与制片厂和其他第三方的合同关系产生的，这些制片厂和其他第三方的地理位置可能与放映重制电影的IMAX系统不在同一个地理位置。
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司按地理区域划分的收入：
|
|
截至3月31日的三个月 |
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（以千美元计） |
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2024 |
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2023 |
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美国 |
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大中华区 |
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西欧 |
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亚洲（不包括大中华区） |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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世界其他地区 |
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总计 |
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14。员工养老金和退休后福利
(a) 固定福利计划
35
截至2024年3月31日，公司SERP的预计福利义务为美元
公司为盖尔丰德先生和公司前董事会主席Bradley J. Wechsler制定了没有资金的退休后计划（“高管退休后福利计划”）。高管退休后福利计划规定，公司将维持盖尔丰德和韦克斯勒先生的健康福利，直到他们有资格获得医疗保险，此后，公司将提供盖尔丰德和韦克斯勒先生选择的医疗保险补充保险。韦克斯勒先生于2021年6月9日从公司董事会退休，公司正在为他提供医疗保险补充保险或其现金等价物。
截至2024年3月31日，公司在该计划下的退休后福利义务为美元
该公司为符合特定资格要求的加拿大员工制定了无资金的退休后计划。公司将在退休后为符合条件的参与者提供健康和福利福利。截至2024年3月31日，公司在该计划下的退休后福利义务为美元
截至2024年3月31日，与退休计划相关的福利义务为美元
退休计划由对公司自有人寿保险（“COLI”）的投资提供资金，该保险（“COLI”）按公允价值记入公司的简明合并资产负债表，记入预付费用。截至2024年3月31日，COLI资产的公允价值为美元
36
15。金融工具
公司的现金投资于各种主要金融机构。该公司的美元
由于这些工具的短期到期，公司在一年内到期的现金和现金等价物、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近其公允价值。包括这些工具在内，公司的金融工具包括以下内容：
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截至 2024 年 3 月 31 日 |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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（以千美元计） |
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携带 |
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估计的 |
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携带 |
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估计的 |
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第 1 级 |
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现金及现金等价物 (1) |
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第 2 级 |
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净融资销售应收账款 (2) |
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销售类租赁的净投资 (2) |
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股票证券 (1) |
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大肠杆菌 (4) |
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外汇合约 — 指定远期合约 (3) |
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富国银行信贷额度借款 (1) |
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联邦经济发展贷款 (2) |
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可转换票据 (5) |
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公司面临外币汇率变动带来的市场风险。
公司的大部分收入以美元计价，而其很大一部分成本和支出以加元计价。公司净美元现金的一部分转换为加元，以通过现货市场为加元支出提供资金。在中国和日本，该公司的持续运营费用分别以人民币和日元计算。净现金流通过现货市场转换为美元或从美元转换。该公司还拥有以人民币、日元、加元和欧元计价的租赁现金收入，这些收入通过现货市场转换为美元。此外，由于IMAX电影的票房收入是
37
该公司签订了一系列外币远期合约，以管理与外币波动相关的风险。这些外币远期合约中有一些符合FasB ASC衍生品和套期保值主题对冲会计要求的标准，并且自2024年3月31日起继续通过对冲有效性测试（“外币对冲”），
截至2024年3月31日，符合对冲会计条件的外币现金流对冲工具的名义价值为美元
以下表格披露反映了衍生工具和套期保值活动对公司简明合并财务报表的影响：
外汇合约中衍生品的名义价值：
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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（以千美元计） |
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2024 |
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2023 |
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被指定为对冲工具的衍生品： |
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外汇合约 — 远期 |
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外汇合约中衍生品的公允价值：
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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（以千美元计） |
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资产负债表地点 |
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2024 |
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2023 |
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被指定为对冲工具的衍生品： |
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外汇合约 — 远期 |
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其他资产 |
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应计负债和其他负债 |
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$ |
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$ |
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外币套期保值关系中的衍生品如下：
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截至3月31日的三个月 |
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（以千美元计） |
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2024 |
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2023 |
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外汇合约 |
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衍生（亏损）收益 |
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— 前锋 |
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在 OCI 中获得认可 |
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（有效部分） |
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衍生损失的位置 |
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从 AOCI 重新分类 |
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截至3月31日的三个月 |
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（以千美元计） |
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（有效部分） |
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2024 |
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2023 |
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外汇合约 |
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销售、一般和 |
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— 前锋 |
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管理费用 |
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$ |
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$ |
( |
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截至2024年3月31日，公司估计的现有亏损净额为美元
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该公司持有企业优先股的投资，这些企业符合按历史成本记账的股票证券的标准，扣除减值费用。股权证券投资的账面价值为美元
16。高管过渡成本
2023年第一季度，公司确认的高管过渡成本为美元
17。非控股权益
该公司间接拥有
下表汇总了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中与原创电影基金相关的临时股权非控股权益的变动：
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三月三十一日 |
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（以千美元计） |
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2024 |
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2023 |
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期初余额 |
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$ |
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净（亏损）收入 |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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18。关联方交易
2023年1月13日，该公司、中国国际传播集团（“CICG”）和海滨别墅影业私人有限公司（“海滨别墅”）达成协议，共同资助一部纪录片《大象奥德赛》。作为公司董事会及其审计委员会的成员，是蓝蚂蚁传媒（“蓝蚂蚁”）的最终控股股东，蓝蚂蚁媒体是他于 2011 年共同创立的一家媒体公司。蓝蚂蚁拥有
39
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下是管理层对截至2024年和2023年3月31日的三个月IMAX公司及其合并子公司（“IMAX” 或 “公司”）的财务状况和经营业绩（或 “MD&A”）的讨论和分析。MD&A应与随附的第1项简明合并财务报表中的附注13 “分部报告” 一起阅读。
截至2024年3月31日，该公司间接拥有IMAX中国控股有限公司（“IMAX中国”）71.52％的股份，该公司的股票在香港证券交易所上市。IMAX中国是该公司的合并子公司。在截至2024年3月31日的三个月中，归属于IMAX中国的净收益为750万美元，其中540万美元归属于公司股东（2023年——净收益分别为940万美元和670万美元）。
关于前瞻性信息的特别说明
本季度报告中包含的某些陈述可能构成1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 或加拿大证券法所指的 “前瞻性信息”。这些前瞻性陈述包括但不限于提及业务和技术战略以及实施战略的措施、竞争优势、目标、业务、运营和技术的扩张和增长、未来的资本支出（包括其金额和性质）、行业前景和消费者行为、对公司未来成功的计划和提及以及对其未来运营、财务和技术业绩的预期。这些前瞻性陈述基于公司根据其经验和对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法，以及其认为适合具体情况的其他因素做出的某些假设和分析。但是，实际业绩和发展是否符合公司的预期和预测将受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于与外国司法管辖区的投资和运营以及未来的国际扩张相关的风险，包括与地方政府的经济、政治和监管政策以及美国和加拿大的法律和政策相关的风险，以及地缘政治冲突；与公司在中国的增长和运营相关的风险；向IMAX网络上映的IMAX DMR® 电影和其他电影的表现；IMAX系统协议的签署；商业展览业的状况、变化和发展；与货币波动相关的风险；公司运营市场竞争加剧的潜在影响，包括其他公司的竞争行动；未能应对数字技术的变化和进步；与商业参展商和制片厂整合相关的风险；与品牌扩展和新品相关的风险业务举措；家庭和户外娱乐行业的状况；公司可能面临和追求的机会（或缺乏机会）；与网络安全和数据隐私相关的风险；与公司无法保护其知识产权相关的风险；与公司使用人工智能（“AI”）和探索人工智能其他用例相关的风险；与气候变化相关的风险；与天气状况和自然灾害相关的风险破坏或损害公司的业务；与公司债务及其债务协议遵守情况相关的风险；总体经济、市场或商业状况；与政治、经济和社会不稳定相关的风险；未能将系统积压转换为收入；法律或法规的变化；任何信念陈述和任何前述内容所依据的任何假设陈述；公司向美国证券交易委员会（“SEC”）或加拿大定期提交的文件中概述的其他因素和风险，电子文件分析系统和检索（“SEDAR+”）；以及其他因素，其中许多是公司无法控制的。因此，本季度报告中作出的所有前瞻性陈述均受这些警示性陈述的限制，公司的实际业绩或预期发展可能无法实现，即使已基本实现，也可能不会对公司产生预期的后果或影响。此处的前瞻性陈述仅在发布之日作出，公司没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
IMAX®、IMAX® 3D、Experience In IN IMAX®、IMAX Experience®、DMR®、For IMAX®、IMAX LiveTM、IMAX Enhanced®、IMAX StreamSmartTM 和 SSIMWAVE® 是公司或其子公司的商标和商品名称，受不同司法管辖区的法律注册或以其他方式保护。
40
在向美国证券交易委员会和加拿大证券监管机构提交此类文件后，公司在合理可行的情况下尽快免费提供其10-k表年度报告、10-Q表季度报告和8-k表最新报告以及对此类报告的任何修改。报告可通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov或SEDAR+的网站www.sedarplus.ca以及公司的网站www.imax.com或致电公司的投资者关系部212-821-0154免费获取。除非另有明确说明，否则公司网站上包含的任何信息均不应被视为包含或以其他方式纳入本文件。
公司公司和投资者关系网站上发布的信息可能被视为对投资者具有重要意义。因此，投资者、媒体和其他对公司感兴趣的人士除了公司的新闻稿、美国证券交易委员会和SEDAR+文件以及公开电话会议和网络直播外，还应监控公司的投资者关系网站。
概述
IMAX 是首屈一指的全球娱乐和活动技术平台。通过其专有软件、礼堂、架构、专利知识产权和专业设备，IMAX 提供独特的端到端解决方案，以创造卓越、令人敬畏的沉浸式内容体验，IMAX® 品牌因此享誉全球。顶级电影制片人、电影制片厂、艺术家和创作者利用 IMAX 尖端的视觉和声音技术，以创新的方式与观众建立联系。因此，IMAX是国内和国际顶尖电影最重要、最成功的全球发行平台之一。该公司的全球内容组合包括来自好莱坞和全球本地语言电影行业的大片；IMAX纪录片，包括原创和收购；以及音乐、游戏和体育等新兴垂直领域的IMAX活动和体验。
该公司在其业务的各个方面都利用其专有技术和工程，主要包括将电影和其他内容以IMAX格式进行数字重制以通过IMAX网络发行（“IMAX电影重制版”），以及出售或租赁高级IMAX影院系统（“IMAX系统”）。
IMAX 系统基于公司自 1967 年成立以来在其历史中开发的专有和专利的图像、音频和其他技术。IMAX Systems的客户主要是经营商业多厅影院的剧院参展商，在较小程度上，还有博物馆、科学中心和目的地娱乐场所。除了一个场地外，该公司不拥有IMAX网络中的所有场地，也不是参展商，而是向参展商客户出售或租赁IMAX系统，同时提供使用其商标的许可证和持续的维护服务，参展商每年向IMAX付款。
IMAX拥有最大的全球优质格式网络，其规模是其最接近的竞争对手的两倍多。截至2024年3月31日，公司全球网络中有1,772个IMAX系统，分布在89个国家和地区，包括1,697个商业多路复用系统、12个商业目的地和63个机构场所。相比之下，截至2023年3月31日，在87个国家和地区共有1,711个IMAX系统，其中包括公司全球网络中的1,631个商业多路复用系统、12个商业目的地和68个机构场所。有关 IMAX 网络构成的更多信息，请参见 “营销与客户” 的讨论。
IMAX 系统为公司的参展商客户提供以下优势组合：
41
此外，在 IMAX 网络中放映的部分电影是使用专有的 IMAX 胶片摄像机或 IMAX 认证的数码相机拍摄的，再加上 IMAX 的定制指导和工作流程，为电影制作人提供了增强和差异化的图像质量以及 IMAX 独有的胶片长宽比，可在标准 IMAX 电影屏幕上提供高达 26% 的图像。在全球部分IMAX拍摄地点，使用IMAX摄像机拍摄的电影具有IMAX独有的1.43胶片纵横比，可提供高达67％的图像长宽比。
这些组成部分共同使 IMAX 场景中的观众感觉自己好像是屏幕动作的一部分，从而创造出比传统电影格式更激烈、更身临其境和令人敬畏的刺激体验。
由于工程和科学成就是 IMAX Experience® 的标志，该公司的参展客户通常对以 IMAX 格式上映的电影收取的费用高于在其他礼堂放映的电影。溢价定价，加上与IMAX电影相关的更高上座率，为公司的参展客户和向IMAX网络发行电影的电影制片厂带来了更高的票房。IMAX电影产生的票房增长，加上IMAX无与伦比的全球网络覆盖范围和规模，帮助IMAX确立了好莱坞和外国本地语言电影制片厂重要的优质发行和营销平台。
该公司还继续发展其平台，为全球观众带来新的创新活动和体验。该公司拥有互联的IMAX系统，能够以低延迟和出色的视觉和声音提供实时的交互式内容。
作为首屈一指的全球娱乐和活动技术平台，公司努力保持在技术进步的最前沿。该公司提供了一套基于激光的数字投影系统（“IMAX Laser Systems”），这些系统可为电影制作人提供更高的分辨率、更清晰和更亮的图像、更深的对比度和最广泛的色彩范围。该公司还认为，其IMAX激光系统套件有助于促进全球IMAX网络的下一个重大更新和升级周期。
该公司利用人工智能进行图像增强、流媒体技术和数据分析，以改善其业务的各个方面。它正在积极探索人工智能的其他全球用例，以节省成本，改善其产品、运营和效率。
收入来源
该公司已将其运营部门分为以下两个可报告的部门：（i）内容解决方案，主要包括内容增强和分发服务；（ii）技术产品和服务，主要包括IMAX系统的销售、租赁和维护。不符合可申报分部标准的公司活动将在所有其他部门中披露。参见第一部分第1项中简明合并财务报表附注13。
内容解决方案
内容解决方案板块的收入主要来自将电影和其他内容的数字重制成IMAX格式，然后通过IMAX网络发行。在较小程度上，内容解决方案板块还通过发行大型纪录片和包括音乐、游戏和体育在内的IMAX活动和体验以及提供电影后期制作服务来获得收入。
电影重制和发行
IMAX Film Remastering 是一项专有技术，它以数字方式将电影和其他内容重制成 IMAX 格式，然后通过 IMAX 网络分发。在典型的IMAX电影重制和发行安排中，公司从电影制片厂获得一定比例的票房收入，以换取将商业电影转换为IMAX格式并通过IMAX网络发行。公司在典型的IMAX电影重制和发行安排中获得的费用平均约为票房收入（即全球票房（“GBO”）减去适用的销售税）的12.5％，大中华区除外，由于进口税，公司在某些好莱坞电影的净票房收入中所占的百分比较低。
42
IMAX Film Remastering 以数字方式增强了在 IMAX 屏幕上放映的电影的图像分辨率，同时将视觉清晰度和音质保持或提高到 IMAX 体验闻名的水平。此外，将在 IMAX 网络上放映的电影的原声带已针对 IMAX 数字音响系统进行了重新制作。IMAX 重制原声带未经压缩，可实现完全保真度。IMAX 音响系统使用专有的扬声器系统和专有的环绕声配置，确保礼堂中的每个座位都处于最佳聆听位置。
IMAX 电影还受益于个体电影制作人专门为电影的 IMAX 发行而做出的改进。该公司将这些增强功能统称为 “IMAX DNA”。近年来，电影制片人和电影制片厂一直在寻求针对IMAX的增强功能，以激发人们对电影的兴趣和兴奋。此类增强功能包括使用 IMAX 摄像机拍摄胶片以增加观众对电影的沉浸感，以及利用IMAX屏幕的独特尺寸，以更大的纵横比投影影影片，将图像最多可增加26％到标准的IMAX电影屏幕上。在全球部分IMAX拍摄地点，使用IMAX摄像机拍摄的电影具有IMAX独有的1.43胶片纵横比，可提供高达67％的图像长宽比。该公司为精选电影提供了 Filmed For iMAXTM 计划，根据该计划，电影制片人从一开始就以多种方式制作电影，以优化 IMAX 体验。该计划包括增量和定制的营销支持，票房指标表明受众的反应非常好，并推动了IMAX的更高市场份额。
管理层认为，国际票房的增长仍然是公司增长的重要驱动力。为了支持国际市场的持续增长，该公司专注于扩大IMAX网络，并寻求提升其国际电影战略，在包括中国、日本、印度、法国和韩国在内的特定市场上映的具有吸引力的当地语言电影来补充其好莱坞电影名单。最近，该公司进一步扩大了战略，在本地和国外市场发行本地语言电影。
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月内向公司全球网络上映的电影的详细信息：
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在已结束的三个月中 |
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三月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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好莱坞电影上映 (1) |
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8 |
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6 |
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本地语言电影上映： |
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中国 |
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4 |
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5 |
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印度 |
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2 |
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2 |
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日本 |
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3 |
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2 |
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大韩民国 |
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1 |
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|
1 |
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发行的本地语言电影总数 |
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10 |
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10 |
|
另类内容体验 |
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2 |
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1 |
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电影发行总数和替代内容体验 |
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20 |
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17 |
|
在截至2024年3月31日的三个月中，通过公司全球网络发行的IMAX票房最高的电影是《沙丘：第二部分》、《哥斯拉大战金刚：新帝国》和中国本土语言电影《飞马2》。
43
除了在截至2024年3月31日的三个月内在公司全球网络上发布的20部IMAX电影和另类内容体验外，公司还宣布将在2024年剩余时间内再上映以下31部电影、替代内容和体验：
|
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已计划 |
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标题 |
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工作室 |
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发布日期 (1) |
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IMAX DNA |
内战 |
|
A24 |
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2024 年 4 月 |
|
— |
SUGA | 8 月 D 巡回赛 “D 日” 决赛 |
|
Hybe /Trafalgar |
|
2024 年 4 月 |
|
— |
Bade Miyan Chote Miyan |
|
PVR Inox 照片 |
|
2024 年 4 月 |
|
— |
迈达安 |
|
湾景项目 |
|
2024 年 4 月 |
|
— |
KKN 2：佩纳里村的Badarawuhi |
|
MD 影业 |
|
2024 年 4 月 |
|
为 IMAX 拍摄 |
名侦探柯南：价值百万美元的五角星形 |
|
东宝工作室 |
|
2024 年 4 月 |
|
— |
Blue Lock：纳吉剧集 |
|
万代 |
|
2024 年 4 月 |
|
— |
间谍 x 家族代码:白色 |
|
索尼影业/Crunchyroll |
|
2024 年 4 月 |
|
— |
围捕：惩罚 |
|
ABO Ent. |
|
2024 年 4 月 |
|
— |
哈尔的移动城堡 |
|
吉卜力工作室 |
|
2024 年 4 月 |
|
— |
建制警察部队 |
|
阿里巴 |
|
2024 年 5 月 |
|
— |
The Fall Guy |
|
环球影业 |
|
2024 年 5 月 |
|
— |
人猿星球王国 |
|
沃尔特·迪斯尼影城 |
|
2024 年 5 月 |
|
— |
Furiosa |
|
华纳兄弟影业 |
|
2024 年 5 月 |
|
— |
勇士的暮光之城：围墙 |
|
Lian Ray |
|
2024 年 5 月 |
|
— |
坏小子 4 |
|
索尼影业 |
|
2024 年 6 月 |
|
— |
由内而外 2 |
|
华特迪士尼工作室/皮克斯动画工作室 |
|
2024 年 6 月 |
|
— |
一个安静的地方：第一天 |
|
派拉蒙影业 |
|
2024 年 6 月 |
|
— |
神偷奶爸 4 |
|
环球影业 |
|
2024 年 7 月 |
|
— |
旋风机 |
|
环球影业/华纳兄弟影业 |
|
2024 年 7 月 |
|
— |
王国 4 |
|
东宝工作室 |
|
2024 年 7 月 |
|
— |
死侍和金刚狼 |
|
漫威影业/华特迪士尼影城 |
|
2024 年 7 月 |
|
— |
边疆 |
|
狮门影业 |
|
2024 年 8 月 |
|
— |
外星人：罗慕路斯 |
|
沃尔特·迪斯尼影城 |
|
2024 年 8 月 |
|
— |
乌鸦 |
|
狮门影业 |
|
2024 年 8 月 |
|
— |
猎人克雷文 |
|
索尼影业/漫威影业 |
|
2024 年 8 月 |
|
— |
Beetlejuice 2 |
|
华纳兄弟影业 |
|
2024 年 9 月 |
|
— |
变形金刚1 |
|
派拉蒙影业 |
|
2024 年 9 月 |
|
— |
Wolfs |
|
索尼影业/苹果 |
|
2024 年 9 月 |
|
— |
星际 |
|
派拉蒙影业/华纳兄弟影业 |
|
2024 年 9 月 |
|
使用 IMAX 胶片摄像机拍摄 |
小丑：Folie a Deux |
|
华纳兄弟影业/DC 影城 |
|
2024 年 10 月 |
|
为 IMAX 拍摄 |
毒液 3 |
|
索尼影业 |
|
2024 年 10 月 |
|
为 IMAX 拍摄 |
无题角斗士续集 |
|
派拉蒙影业 |
|
2024 年 11 月 |
|
— |
邪恶 — 第 1 部分 |
|
环球影业 |
|
2024 年 11 月 |
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— |
该公司仍在积极与制片厂进行谈判，争取更多电影，以填补IMAX网络的短期和长期电影名单。该公司还预计将宣布将在2024年全年向其全球网络发布更多本地语言电影和独家IMAX活动和体验。
44
其他内容解决方案
该公司通过我们的全球商业网络和机构影院发行大幅面纪录片。传统上，公司收取固定金额或剧院票房收入的固定百分比作为分销费，在收回成本后，通常有权获得总收入的额外百分比作为参与收入。2023 年 5 月，公司宣布了我们故事片的新销售策略，最终亚马逊影业获得了公司原创纪录片《蓝天使》的全球版权。它使用经过IMAX数字认证的相机拍摄，并与海豚娱乐、Bad Robot Productions和Zipper Bros Films合作制作。该纪录片将于2024年5月17日在IMAX网络的部分地点上映，并从2025年开始在机构所在地上映。2023年7月，该公司还宣布开始制作《大象奥德赛》，这是一部与海滨别墅影业私人有限公司和中国国际传播集团合作的纪录片，预计将于2025年上映。奥斯卡获奖制片人亚当·麦凯制作的另一部专题纪录片《Stormbound》于2024年发布，并将于2025年底上映。
此外，该公司继续发展其平台，为全球观众带来新的、创新的IMAX活动和体验。截至 2024 年 3 月 31 日，该公司在美国、加拿大、欧洲和亚洲的 IMAX 网络中拥有 258 个互联地点，这些地点配置了连接，可提供低延迟和卓越的视觉和声音的直播和互动活动。
2024年第一季度，该公司与Pathé Live合作独家发行了《蒙特利尔女王摇滚》，该片与2023年的《泰勒·斯威夫特：时代巡回演唱会》一样，成为该公司有史以来票房最高的音乐会电影之一。此外，该公司还举办了一场名为《安德烈3000：新蓝太阳》的IMAX活动，并与A24建立了合作关系，每月仅在IMAX上发布一晚的经典A24游戏，其中第一场是亚历克斯·加兰在2024年4月广受好评的《Ex Machina》。
该公司为大型电影（无论是由IMAX还是第三方制作）提供电影后期制作和质量控制服务，以及数字后期制作服务。此外，该公司还根据IMAX认证相机计划向内容创作者提供IMAX胶片和数码相机。
科技产品和服务
从内容创作到内容交付，该公司与电影制片人、制片厂和艺术家进行端到端的合作。它为精选的IMAX和第三方作品提供IMAX胶片摄像机，并根据其Filmed for IMAX计划认证了一套高端数码相机以IMAX格式拍摄。此外，该公司为在IMAX网络上播放的电影提供后期制作——包括其专有的MDR流程——和质量控制服务。
销售和销售类租赁安排
公司通过销售安排或长期租赁安排向参展商提供IMAX系统，出于会计目的，这些安排被归类为销售类租赁。根据这些安排，作为提供IMAX系统的交换，公司将获得初始费用和持续对价，其中可能包括固定的年度最低付款额和超出最低付款额的或有费用，以及维护和延长保修费（参见下文 “IMAX维护”）。初始费用因系统配置和IMAX系统的位置而异。初始费用通常在签署协议和系统安装之间分期支付给公司。安装IMAX系统后，初始费用和未来年度最低还款额的现值（即融资费用）被确认为收入。此外，在销售安排中，如果超过某些年度最低票房收入门槛，则可能到期的估计或有费用的现值记作确认销售期间的收入，并在未来期间根据实际结果和估计值的变化进行调整。只有在公司认为不存在重大收入逆转风险的情况下，才会在销售交易中确认此类可变对价。财务收入在融资销售或销售类租赁安排的期限内确认。
在销售安排中，IMAX 系统设备的所有权通常转让给客户。但是，在某些情况下，公司保留设备的所有权或担保权益，直到客户支付了协议要求的所有款项或设备发生某些装运事件为止。在销售型租赁安排中，IMAX系统设备的所有权仍归公司所有。公司有权因客户未付款或其他违约行为而移除设备。
45
根据公司的IMAX系统销售或销售类租赁协议，客户获得的收入因多种因素而异，包括出售或租赁的IMAX系统配置的数量和组合、安装IMAX系统的时间、安排的性质以及其他特定于个别合同的因素。
联合收益分享安排
该公司通过联合收益分享安排（“JRSA”）向参展商提供IMAX系统。根据这些安排的传统形式，公司根据长期租赁提供IMAX系统，其中大部分设备和安装成本由公司承担。作为前期投资的交换，该公司主要根据或有票房收入的百分比来赚取租金，而不是要求客户支付固定的预付费用或固定的年度最低还款额。客户需要在整个安排期内支付租金，通常按月或按季度支付。在整个租赁期内，公司保留对IMAX系统设备组件的所有权，并在协议结束时将设备归还给公司。
根据某些其他联合收益分享安排，即混合安排，客户有责任在交付和安装IMAX系统之前支付固定的预付款，金额通常是公司从典型销售交易中获得的金额的一半。与传统的联合收益分享安排一样，客户还将在协议期限内向公司支付一定比例的应急票房收入，尽管该百分比通常是传统联合收益分享安排的一半。混合联合收益分享安排采取出售的形式。固定预付款在租赁期开始时予以确认，并记录在 “收入 — 技术销售” 中。或有租金被确认为租赁期内的收入，并记录在 “收入——技术租赁” 中。
在大多数联合收益分享安排（传统和混合收益共享）下，最初的不可取消期限为10年或更长时间，客户可以再续订一到两个期限，为期三到五年。公司有权因客户未付款或其他违约行为而移除设备。除非公司未能履行其义务，否则客户不可取消合同。
根据公司联合收益分享安排从客户那里获得的收入可能因季度和逐年而异，这取决于推动票房水平的许多因素，包括电影表演、IMAX系统配置组合、安装IMAX系统的时间、安排的性质、剧院的位置、规模和管理以及其他特定于个人安排的因素。
联合收益分享安排还要求IMAX在租赁期内向客户提供维护和延长保修服务，以换取单独的固定年费。这些费用在 IMAX 维护中报告，如下所述。
联合收益分享安排一直是公司商业系统网络扩张的重要因素。联合收益分享安排允许商业影院参展商安装IMAX系统，而无需在销售或销售类租赁安排中进行大量的初始资本投资。联合收益分享安排推动了公司的经常性现金流和收益，因为这些安排下的客户将持续票房收入的一部分支付给公司。该公司通过运营现金流为联合收益分享安排的设备投资提供资金。截至2024年3月31日，该公司在其全球商业多路复用网络中共有929个分支机构根据联合收益分享安排。截至2024年3月31日，该公司在联合收益分享安排下还有278个系统的合同待补，其中包括对现有地点的50次升级和228个新地点的升级。
IMAX 维护
IMAX系统安排还包括要求公司在安排的有效期内提供维护服务，以换取参展商支付的延长保修期和年度维护费。根据这些安排，公司提供预防和紧急维护服务，以确保每场演示都达到最高的IMAX质量标准。年度维护费在系统协议的整个期限内支付。
46
所有其他
流媒体和消费科技
流媒体和消费类技术包括公司的流媒体技术软件产品和IMAX Enhanced产品服务。流媒体技术由多种软件产品组成，包括：
这些由人工智能驱动的产品允许流媒体平台和广播公司实现工作流程自动化。该公司认为，这些产品使用户能够为订户提供最高质量的观看体验，同时降低成本。
IMAX 增强版是一种解决方案，旨在将 IMAX 体验带入家庭。IMAX Enhanced 为流媒体内容和娱乐设备提供端到端的优质技术，为消费者在家中及其他地方提供图像和声音的高保真播放，包括以下功能：
要获得IMAX Enhanced认证，包括4K/0.8万台电视、投影仪、音视频接收器、扬声器、条形音箱、智能手机、个人电脑、平板电脑等在内的领先消费电子产品制造商必须符合由认证委员会精心制定的视听性能标准，以及好莱坞的一些领先技术专家。
目前，经过认证的全球设备合作伙伴包括索尼电子、海信、TCL、LG、飞利浦、惠普、小米、声联和荣耀等。截至2024年3月31日，已在全球五个最大的流媒体平台上发布了300多款IMAX Enhanced游戏：迪士尼+、索尼Bravia CORE、腾讯视频、爱奇艺和乐天电视。据估计，当今市场上将有超过1500万台经过IMAX增强认证的设备。
其他
所有其他收入还包括来自加利福尼亚州萨克拉曼多的一套自有和运营的IMAX系统；与一家影院达成的利润和亏损共享的商业协议；向其他三家影院提供管理服务；租用公司专有的2D和3D大画幅电影摄影机；向纪录片和好莱坞电影制片人提供制作建议和技术援助。
47
IMAX 网络和待办事项
IMAX 网络
下表按类型和地理位置提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的IMAX网络的详细信息。有关IMAX网络构成的更多信息，请参阅公司2023年10-k表格第一部分第1项中的 “营销和客户”。
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
|
||||||||||||||||||||
|
商用 |
|
商用 |
|
机构性的 |
|
总计 |
|
|
商用 |
|
商用 |
|
机构性的 |
|
总计 |
|
||||||||
美国 |
|
363 |
|
|
4 |
|
|
24 |
|
|
391 |
|
|
|
361 |
|
|
4 |
|
|
25 |
|
|
390 |
|
加拿大 |
|
42 |
|
|
1 |
|
|
7 |
|
|
50 |
|
|
|
40 |
|
|
1 |
|
|
7 |
|
|
48 |
|
大中华区 (1) |
|
791 |
|
|
— |
|
|
13 |
|
|
804 |
|
|
|
777 |
|
|
— |
|
|
16 |
|
|
793 |
|
亚洲（不包括大中华区） |
|
170 |
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
174 |
|
|
|
140 |
|
|
2 |
|
|
2 |
|
|
144 |
|
西欧 |
|
128 |
|
|
4 |
|
|
8 |
|
|
140 |
|
|
|
118 |
|
|
4 |
|
|
8 |
|
|
130 |
|
拉丁美洲 (2) |
|
59 |
|
|
1 |
|
|
7 |
|
|
67 |
|
|
|
54 |
|
|
1 |
|
|
8 |
|
|
63 |
|
世界其他地区 |
|
144 |
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
146 |
|
|
|
141 |
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
143 |
|
合计 (3) |
|
1,697 |
|
|
12 |
|
|
63 |
|
|
1,772 |
|
|
|
1,631 |
|
|
12 |
|
|
68 |
|
|
1,711 |
|
IMAX目前估计，全球商业多路复用可寻址市场有3,619个地点，截至2024年3月31日，其中有1,772个IMAX系统在运营，市场渗透率仅为49.0％。该公司认为，其未来增长的大部分将来自国际市场。截至2024年3月31日，全球商业多路复用网络中76％的IMAX系统位于国际市场内（定义为除美国和加拿大以外的所有国家）。来自国际市场的收入和GBO继续超过美国和加拿大的收入和GBO。公司2023年10-k表第一部分第1A项 “风险因素——公司在国际上开展业务，这使其面临可能对其运营、销售和未来增长前景产生负面影响的不确定性和风险” 中概述了与公司国际业务相关的风险。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司大中华区业务产生的收入占合并收入的27％，而2023年为31％。截至2024年3月31日，该公司有804套IMAX系统在大中华区运行，另有205套系统待处理。
在截至2024年3月31日的三个月中，IMAX网络从当地语言电影中获得了超过5,690万美元的票房，约占该期间公司总票房的21.3％。农历新年假期期间表现最好的游戏包括Pegusus 2和YOLO。该公司继续看到其本地语言电影在发行市场以外的市场上越来越多地产生可观的IMAX票房。
（参见公司第一部分第1A项中的 “风险因素——公司面临与其在中国的重要业务和在中国业务的持续扩张相关的风险”、“风险因素——总体政治、社会和经济状况可能会减少现有IMAX系统产生的收入和对新IMAX系统的需求，从而影响公司的业务”，以及公司第一部分第1A项中的 “风险因素——公司可能无法将所有积压的积压转化为收入和现金流” 2023 年表格 10-k。）
48
下表按安排类型和地理位置提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日公司在IMAX网络内运营的商业多路复用场所的详细信息：
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|||||||||||||
|
|
IMAX 网络中的商业多路复用地点 |
|
|||||||||||||
|
|
传统 |
|
|
混合动力 |
|
|
销售安排 (1) |
|
|
总计 |
|
||||
国内总计（美国和加拿大） |
|
|
272 |
|
|
|
6 |
|
|
|
127 |
|
|
|
405 |
|
国际： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
大中华区 |
|
|
413 |
|
|
|
109 |
|
|
|
269 |
|
|
|
791 |
|
亚洲（不包括大中华区） |
|
|
48 |
|
|
|
8 |
|
|
|
114 |
|
|
|
170 |
|
西欧 |
|
|
41 |
|
|
|
15 |
|
|
|
72 |
|
|
|
128 |
|
拉丁美洲 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
57 |
|
|
|
59 |
|
世界其他地区 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
129 |
|
|
|
144 |
|
国际总计 |
|
|
519 |
|
|
|
132 |
|
|
|
641 |
|
|
|
1,292 |
|
全球合计 (2) |
|
|
791 |
|
|
|
138 |
|
|
|
768 |
|
|
|
1,697 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
|
|||||||||||||
|
|
IMAX 网络中的商业多路复用地点 |
|
|||||||||||||
|
|
传统 |
|
|
混合动力 |
|
|
销售安排 (1) |
|
|
总计 |
|
||||
国内总计（美国和加拿大） |
|
|
274 |
|
|
|
6 |
|
|
|
121 |
|
|
|
401 |
|
国际： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
大中华区 |
|
|
401 |
|
|
|
110 |
|
|
|
266 |
|
|
|
777 |
|
亚洲（不包括大中华区） |
|
|
37 |
|
|
|
5 |
|
|
|
98 |
|
|
|
140 |
|
西欧 |
|
|
47 |
|
|
|
28 |
|
|
|
43 |
|
|
|
118 |
|
拉丁美洲 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
52 |
|
|
|
54 |
|
世界其他地区 |
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
124 |
|
|
|
141 |
|
国际总计 |
|
|
504 |
|
|
|
143 |
|
|
|
583 |
|
|
|
1,230 |
|
全球合计 (2) |
|
|
778 |
|
|
|
149 |
|
|
|
704 |
|
|
|
1,631 |
|
49
待办事项
下表提供了有关公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的系统积压的详细信息：
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
||||||||||||||||
|
的数量 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
（以千美元计，除了 |
系统 |
|
|
|
美元价值 |
|
||||||||||||
系统数量） |
全新 |
|
|
|
升级 |
|
|
|
全新 |
|
|
|
升级 |
|
||||
销售安排 (1) |
|
149 |
|
|
|
|
15 |
|
|
|
$ |
157,494 |
|
|
|
$ |
14,868 |
|
混合型 JRSA (2) |
|
100 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
74,873 |
|
|
|
|
910 |
|
传统 JRSA (2) (3) |
|
128 |
|
|
|
|
49 |
|
|
|
|
425 |
|
|
|
|
1,575 |
|
|
|
377 |
|
|
|
|
65 |
|
|
|
$ |
232,793 |
|
|
|
$ |
17,353 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
2023 年 3 月 31 日 |
|
||||||||||||||||
|
的数量 |
|
|
|
|
|
||||||||||||
（以千美元计，除了 |
系统 |
|
|
|
美元价值 |
|
||||||||||||
系统数量） |
全新 |
|
|
|
升级 |
|
|
|
全新 |
|
|
|
升级 |
|
||||
销售安排 (1) |
|
157 |
|
|
|
|
13 |
|
|
|
$ |
173,374 |
|
|
|
$ |
14,293 |
|
混合型 JRSA (2) |
|
114 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
84,354 |
|
|
|
|
3,235 |
|
传统 JRSA (2) (3) |
|
109 |
|
|
|
|
71 |
|
|
|
|
200 |
|
|
|
|
2,900 |
|
|
|
380 |
|
|
|
|
88 |
|
|
|
$ |
257,928 |
|
|
|
$ |
20,428 |
|
待办事项反映了根据签订的合同对IMAX系统的最低承诺数量。美元价值根据每年签署的新协议数量而波动，这会增加待办事项以及IMAX Systems的安装和验收以及合同的结算，这两者都减少了积压。待办事项的美元价值通常代表根据已签署的IMAX系统销售和租赁协议得出的固定合同收入，公司预计在安装和验收相关系统时将这些协议确认为收入，以及对销售安排中可变对价的估计。待办事项的价值不包括分配给维护和延长保修收入的金额，也不包括公司拥有股权、经营租赁和长期有条件区域承诺的系统的收入。该公司认为，待办事项中列出的IMAX系统安装的合同义务是有效且具有约束力的承诺。
在正常业务过程中，公司的客户有时会由于各种原因而无法继续安装IMAX系统，包括无法获得某些同意、批准或融资。一旦确定客户将不继续安装，与客户的协议即告终止或修改。如果协议终止，一旦公司和客户解除协议下的所有未来义务，客户先前向公司支付的初始租金或费用的全部或部分被确认为收入。
公司的某些合同包含客户在签订后但在安装之前选择在期限内升级系统类型或更改合同结构（例如，从联合收益分成安排到销售）的选项。当前的积压信息反映了所有已知的选举。
50
下表按安排类型和地理位置提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日公司系统待办事项的详细信息：
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
|||||||||||||
|
|
IMAX 系统待办事项 |
|
|
|||||||||||||
|
|
传统 |
|
|
混合动力 |
|
|
销售安排 (1) |
|
|
总计 |
|
|
||||
国内总计（美国和加拿大） |
|
|
79 |
|
|
|
2 |
|
|
|
14 |
|
|
|
95 |
|
|
国际： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
大中华区 |
|
|
53 |
|
|
|
90 |
|
|
|
62 |
|
|
|
205 |
|
|
亚洲（不包括大中华区） |
|
|
23 |
|
|
|
7 |
|
|
|
21 |
|
|
|
51 |
|
|
西欧 |
|
|
16 |
|
|
|
1 |
|
|
|
16 |
|
|
|
33 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
|
世界其他地区 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
49 |
|
|
|
53 |
|
|
国际总计 |
|
|
98 |
|
|
|
99 |
|
|
|
150 |
|
|
|
347 |
|
|
全球总计 |
|
|
177 |
|
|
|
101 |
|
|
|
164 |
|
|
|
442 |
|
(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|||||||||||||
|
|
IMAX 系统待办事项 |
|
|
|||||||||||||
|
|
传统 |
|
|
混合动力 |
|
|
销售安排 (1) |
|
|
总计 |
|
|
||||
国内总计（美国和加拿大） |
|
|
100 |
|
|
|
2 |
|
|
|
9 |
|
|
|
111 |
|
|
国际： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
大中华区 |
|
|
42 |
|
|
|
92 |
|
|
|
66 |
|
|
|
200 |
|
|
亚洲（不包括大中华区） |
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
|
|
33 |
|
|
|
59 |
|
|
西欧 |
|
|
19 |
|
|
|
10 |
|
|
|
6 |
|
|
|
35 |
|
|
拉丁美洲 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
5 |
|
|
世界其他地区 |
|
|
3 |
|
|
|
1 |
|
|
|
32 |
|
|
|
36 |
|
|
国际总计 |
|
80 |
|
|
116 |
|
|
161 |
|
|
357 |
|
|
||||
全球总计 |
|
|
180 |
|
|
|
118 |
|
|
|
170 |
|
|
|
468 |
|
(3) |
截至2024年3月31日，在积压的IMAX系统安排中，约有79％计划安装在国际市场（2023年至76％）。
51
签名和装置
下表提供了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的IMAX系统签名和安装的详细信息：
|
在已结束的三个月中 |
|
|||||
|
三月三十一日 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
系统签名： |
|
|
|
|
|
||
销售安排 (1) |
|
5 |
|
|
|
15 |
|
混合型 JRSA |
|
— |
|
|
|
— |
|
传统的 JRSA |
|
3 |
|
|
|
13 |
|
IMAX 系统签约总数 (2) |
|
8 |
|
|
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
在已结束的三个月中 |
|
|||||
|
三月三十一日 |
|
|||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
系统安装 (3)： |
|
|
|
|
|
||
销售安排 (1) |
|
5 |
|
|
|
8 |
|
混合型 JRSA |
|
1 |
|
|
|
— |
|
传统的 JRSA |
|
9 |
|
|
|
1 |
|
IMAX 系统安装总数 (4) |
|
15 |
|
|
|
9 |
|
操作结果
公司的业务和未来前景由其首席执行官（“首席执行官”）理查德·盖尔丰德使用各种因素以及财务和运营指标进行评估，包括：（i）IMAX票房表现以及IMAX新电影和其他活动在IMAX网络上展出的安全性；（ii）IMAX系统安排的签署、安装和财务业绩，尤其是涉及激光投影系统的协议；（iii）公司在业务发展和品牌扩展方面的投资取得成功流媒体和消费技术，包括整合SSIMWAVE和向IMAX网络分发直播活动，（iv）公司各细分市场的收入和毛利率，如下文所述；（v）经不寻常项目调整后的合并运营收益（亏损）；（vii）持续投资和改进公司技术以增强IMAX体验与其他户外体验差异化的能力；（vii）整体执行能力、可靠性和消费者对 IMAX 体验的接受度；以及 (viii)短期和长期现金流预测。
首席执行官是公司的首席运营决策者（“CODM”），该术语由美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）定义。CodM根据细分市场的收入和毛利率评估细分市场的表现。销售、一般和管理费用、研发成本、无形资产摊销、当前预期信贷损失准备金（逆转）、某些减记、利息收入、利息支出和所得税（支出）福利不分配给公司的各个部门。
52
该公司有两个应报告的部门：（i）内容解决方案，主要包括内容增强和分发服务；（ii）技术产品和服务，主要包括IMAX系统的销售、租赁和维护。不符合可报告细分市场标准的公司活动在 “所有其他” 中报告。参见第一部分第1项中简明合并财务报表附注13。
截至2024年和2023年3月31日止三个月的经营业绩
归属于普通股股东的净收益和调整后净收益
下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月公司归属于普通股股东的净收益和摊薄后的每股关联金额，以及调整后归属于普通股股东的净收益和调整后的摊薄后每股归属于普通股股东的净收益：
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|
截至3月31日的三个月 |
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2024 |
|
|
|
2023 |
|
||||||||||||
（以千美元计，摊薄后每股金额除外） |
|
净收入 |
|
|
|
每稀释后 |
|
|
|
净收入 |
|
|
|
每稀释后 |
|
||||
归属于普通股股东的净收益 |
|
$ |
3,274 |
|
|
|
$ |
0.06 |
|
|
|
$ |
2,454 |
|
|
|
$ |
0.04 |
|
归属于普通股股东的调整后净收益 (1) |
|
$ |
7,941 |
|
|
|
$ |
0.15 |
|
|
|
$ |
9,025 |
|
|
|
$ |
0.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(1) 有关该非公认会计准则财务指标的描述以及与最具可比性的GAAP金额的对账，请参见 “非公认会计准则财务指标”。
收入和毛利率
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司的收入和毛利率与2023年同期相比分别下降了780万美元，下降了9％，下降了320万美元，下降了6％，这主要是由于IMAX系统的续约水平降低（本质上是非经常性的），以及2023年第一季度包括3D电影《阿凡达：水之路》在内的售后市场销售下降。
下表显示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中公司按可申报分部划分的收入、毛利率和毛利率百分比：
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收入 (1) |
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|
毛利率 |
|
|
毛利率% |
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（以千美元计） |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|||||
内容解决方案 |
|
$ |
34,013 |
|
|
$ |
32,101 |
|
|
$ |
22,099 |
|
|
$ |
17,995 |
|
|
|
65 |
% |
|
56% |
科技产品和服务 |
|
|
43,150 |
|
|
|
51,667 |
|
|
|
23,584 |
|
|
|
29,891 |
|
|
|
55 |
% |
|
58% |
可报告区段的小计 |
|
|
77,163 |
|
|
|
83,768 |
|
|
|
45,683 |
|
|
|
47,886 |
|
|
|
59 |
% |
|
57% |
所有其他 (2) |
|
|
1,960 |
|
|
|
3178 |
|
|
|
1,206 |
|
|
|
2,165 |
|
|
|
62 |
% |
|
68% |
总计 |
|
$ |
79,123 |
|
|
$ |
86,946 |
|
|
$ |
46,889 |
|
|
$ |
50,051 |
|
|
|
59 |
% |
|
58% |
内容解决方案
内容解决方案板块的业绩受向IMAX网络上映的电影和其他内容的商业成功水平和票房表现以及其他因素的影响，包括上映时间、整个IMAX网络的播放时长、公司电影重制和发行安排下的票房份额、与年度上映相关的营销支出水平以及外币兑美元价值的波动。。
53
在截至2024年3月31日的三个月中，内容解决方案板块的收入和毛利率与2023年同期相比分别增长了190万美元，增长了6％，410万美元，增长23％。在2024年第一季度，IMAX电影的票房总额为2.607亿美元，与去年同期的2.734亿美元相比，下降了1,270万美元，下降了5％。2024年第一季度向IMAX网络发布的替代内容（例如与蒙特利尔皇后摇滚的Pathé Live合作发行的独家IMAX）所获得的收入足以抵消票房同比下降对收入的影响。2024年第一季度，包括沙丘：第二部分在内的27部电影（20部新电影和7部最初在前几年上映的电影）的展出创造了票房，票房超过1.324亿美元。2023年第一季度，22部电影（15部新电影和7部最初在前几年上映的电影）的展出创造了票房，其中包括《阿凡达：水之路》，在截至2023年3月31日的三个月中，该电影的票房收入为1.091亿美元。
除了更高的收入水平外，内容解决方案板块的毛利率还受到与该期间展出的电影和其他内容相关的成本的影响，并且可能因时期而异，尤其是在电影的营销费用以及在此期间制作、营销和发行替代活动和纪录片内容所产生的成本方面，这些费用在发生时记作支出。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，毛利率分别为65％和56％，这一改善主要是由相应时期电影的营销费用减少所推动的。
科技产品和服务
技术产品和服务板块业绩的主要驱动因素是一段时间内安装的IMAX系统的数量、与每次安装相关的成本、与在IMAX网络上映的电影票房表现相关的租赁付款以及每次安装所附的相关维护合同。每个在售IMAX系统的平均收入和毛利率以及销售类型的租赁安排会有所不同，具体取决于IMAX系统对单个参展商的承诺数量、参展商的位置、所售系统的类型以及各种其他因素。在影院或多功能厅安装IMAX系统占公司系统待办事项的很大一部分，主要取决于这些项目的施工时间，而这些项目不在公司的控制之下。
下表提供了有关当时安装的IMAX系统和确认的相关收入的信息，但传统的JRSA除外，因为收入是在租赁期内确认的，在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中：
|
|
在截至3月31日的三个月中， |
|
|||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||
（以千美元计，系统数量除外） |
|
的数量 |
|
|
收入 |
|
|
的数量 |
|
|
收入 |
|
||||
全新 IMAX 系统 |
|
|
5 |
|
|
|
3,862 |
|
|
|
7 |
|
|
|
6,627 |
|
升级后的 IMAX 系统 |
|
|
1 |
|
|
|
1,377 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1,339 |
|
总计 |
|
|
6 |
|
|
$ |
5,239 |
|
|
|
8 |
|
|
|
7,965 |
|
在截至2024年3月31日的三个月中，与2023年同期相比，技术产品和服务板块的收入和毛利率分别下降了850万美元，下降了16％，下降了630万美元，下降了21％，这主要是由于销售安排、系统更新和售后市场销售中确认的系统水平降低。在2023年第一季度，该公司确认了来自现有IMAX系统安排的续订和IMAX 3D眼镜的售后销售的收入为790万美元，而去年同期为250万美元。
收入水平下降的另一个原因是租金收入减少了150万美元，这是由于与2023年同期相比，JRSA下系统的GBO有所降低。与2023年同期相比，日本证券交易所的GBO在2024年第一季度减少了1,630万美元，从1.417亿美元降至1.254亿美元。
在截至2024年3月31日的三个月中，科技产品和服务板块的毛利率与2023年相比下降了21％，这主要是由于收入水平的降低，如上所述。
所有其他
在截至2024年3月31日的三个月中，与2023年同期相比，所有其他收入和毛利率分别下降了120万美元和90万美元，这主要是由于合同续订的时机以及公司的流媒体和消费技术业务获得的收入。
54
销售、一般和管理费用
下表显示了有关公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的销售、一般和管理费用的信息：
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|
在截至3月31日的三个月中， |
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|||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
方差 |
|
|
|
占收入的百分比 |
|
||||||||||||||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
||||||
销售、一般和管理费用总额 |
|
$ |
31,257 |
|
|
$ |
34,148 |
|
|
$ |
(2,891) |
) |
|
|
(8) |
%) |
|
|
|
39 |
% |
|
|
|
39 |
% |
减去：基于股份的薪酬 (1) |
|
|
4,337 |
|
|
|
5,196 |
|
|
|
(859) |
) |
|
|
(17) |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
销售、一般和管理费用总额，不包括基于股份的薪酬 (2) |
|
$ |
26,920 |
|
|
$ |
28,952 |
|
|
$ |
(2,032) |
) |
|
|
(7) |
%) |
|
|
|
34 |
% |
|
|
|
33 |
% |
2024年第一季度，销售、一般和管理费用水平较低，这反映了营销支出的时间差异以及管理层对成本纪律的持续关注。
研究和开发
该公司认为，它是举办令人惊叹的娱乐和活动的首要全球技术平台，在基于数字和电影的投影和音响系统组件设计、工程和成像技术（尤其是基于激光的技术）方面拥有丰富的专有专业知识。该公司研发工作的很大一部分都集中在IMAX激光系统上，该公司认为该系统能够照亮IMAX网络中最大的屏幕，提供更高的亮度和清晰度、更高的对比度、更宽的色域和更深的黑色，同时与现有的数字技术相比，功耗更低，使用寿命更长。该公司一直在继续研发，旨在为其商业多用途客户创建更实惠的各种屏幕尺寸的基于激光的解决方案。
在截至2024年3月31日的三个月中，研发费用为220万美元，与2023年同期的190万美元相比，增加了30万美元，增长了18％。本期支出包括与流媒体和消费技术活动相关的50万美元以及与开发新的IMAX胶片相机相关的80万美元。
该公司打算继续研究和开发，以进一步发展其端到端技术。这包括为公司的全球网络提供连接，以支持全球范围内的直播和互动活动；开发新的IMAX胶片摄像机并认证更多数码相机；进一步改善其专有的电影重制和发行流程，以提供戏剧（包括本地语言内容）和家庭娱乐内容；进一步提高其投影机的可靠性，以及提高公司的图像和声音质量。在公司的流媒体和消费技术业务中，感知指标的研究和开发正在进行中，涉及新的测量和优化技术。还投资扩展现有和/或开发新技术，预计这些技术将进一步提高视频质量、交付和跨设备创作。此外，该公司打算投资能够抓住机会在其运营和流程中创建/构建人工智能和自动化的活动。
信用损失费用，净额
在截至2024年3月31日的三个月中，公司当前的预期信贷损失不到10万美元，而2023年同期确认的信贷损失为20万美元。
55
管理层对预期信用损失的判断基于管理层编制简明合并财务报表时掌握的事实，涉及对未来的估计。因此，事后看来，该公司的判断和相关的信贷损失估计最终可能会被证明是不正确的，事后看来，万亿美元是错误的。参见第一部分第1项中简明合并财务报表附注3。
利息支出
在截至2024年3月31日的三个月中，利息支出为190万美元，与2023年同期的180万美元利息支出相比，增加了20万美元，增长了10％。这一增长主要是由于在截至2024年3月31日的三个月中，循环信贷额度下借入了6,900万美元，实际利率为6.93％，而2023年同期在循环信贷额度下借入的3,250万美元，实际利率为6.53％。
所得税
在截至2024年3月31日的三个月中，公司记录的所得税支出为520万美元（2023年为490万美元）。截至2024年3月31日的三个月，该公司的有效税率为48.8％，与2023年同期相当。截至2024年3月31日的三个月，该公司的有效税率与加拿大26.5％的法定税率不同，这主要是由于外国司法管辖区的税率差异被持续经营的估值补贴的增加、预扣税以及与股份薪酬相关的税收优惠短缺所抵消。截至2023年3月31日的三个月，公司的有效税率为48.8％，与加拿大26.5％的法定税率不同，这主要是由于外国司法管辖区的税率差异被估值补贴和预扣税的增加所抵消。参见第一部分第1项中简明合并财务报表附注10。
非控股权益
该公司的简明合并财务报表包括IMAX China净收益中的非控股权益，以及非控股权益对其原始电影基金子公司活动的影响。在截至2024年3月31日的三个月中，归属于公司子公司非控股权益的净收益为210万美元，与2023年同期相比减少了50万美元。
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月的现金流量
运营活动
公司经营活动中使用或提供的净现金受多种因素的影响，包括：（i）客户就现有IMAX系统销售和租赁协议收取现金的时机，（ii）为积压的IMAX系统销售和租赁协议收取的预付款金额，（iii）公司发行和/或在IMAX地点上映的电影的票房表现，（iv）库存采购，以及（v）公司的运营支出水平，包括研究费用以及发展和新的业务举措。
在截至2024年3月31日的三个月中，用于公司经营活动的净现金总额为1,100万美元，而2023年同期经营活动提供的净现金为2,120万美元，减少了3,220万美元。运营现金流同比下降的主要驱动因素是票房和相关收款时间的延迟。2023年第一季度的运营现金流受益于2022年底和2023年初的强劲票房，这得益于电影名单（包括《阿凡达：水之道》）以及1月IMAX春节的强劲票房。相比之下，由于好莱坞演员和作家罢工导致电影名单疲软，该公司在2023年第四季度和2024年初（1月和2月）的票房水平较低，2024年第一季度的运营现金流受到了负面影响。
投资活动
在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金总额为710万美元，而2023年同期为430万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金主要来自投资于设备的440万美元，用于公司与参展商客户的联合收益分成安排，110万美元购买不动产、厂房和设备，以及收购的160万美元无形资产，主要与购买或继续开发内部使用软件有关。
56
在截至2023年3月31日的三个月中，投资活动所使用的净现金主要来自投资于设备的220万美元，用于公司与参展商客户的联合收益分成安排，40万美元购买不动产、厂房和设备，以及收购的180万美元无形资产，主要与购买或继续开发内部使用软件有关。
根据管理层目前的2024年运营计划，公司预计将继续使用现金在联合收益分成安排下部署更多的IMAX系统。
截至2024年3月31日的三个月，资本支出，包括公司对联合收益分享安排的投资、购买不动产、厂房和设备、收购其他无形资产以及电影投资，为1,210万美元，而截至2023年3月31日的三个月为820万美元。该公司预计，其对联合收益分成安排的投资将更多地集中在今年剩余时间内，这与系统安装的历史季节性相一致。
融资活动
在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金总额为2,280万美元，而2023年同期用于融资活动的净现金为1,500万美元。在截至2024年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金主要来自公司循环信贷额度的4,500万美元借款，部分被用于回购公司普通股的1,790万美元以及预扣和支付的既得员工股票奖励的420万美元税款所抵消。
在截至2023年3月31日的三个月中，用于融资活动的净现金主要来自循环信贷额度借款的净还款额度为550万美元，用于回购公司普通股的370万美元，以及预扣和支付的既得员工股票奖励的620万美元税款。
流动性和资本资源
截至2024年3月31日，公司的主要流动性来源包括：（i）其8,100万美元的现金及现金等价物余额；（ii）预期的应收贸易应收账款，包括根据JRSA安排以及与电影制片厂签订的电影重制和发行协议所欠的款项；（iii）预计在未来12个月内收取的当前运营系统的销售和销售类租赁安排下的应收融资；以及 (iv) 销售和销售项下预计将在未来 12 个月内分期付款-待办事项中的租赁安排。根据公司典型的销售和销售类租赁协议的条款，公司在完成履行合同义务之前将获得大量现金。
此外，截至2024年3月31日，根据与富国银行全国协会签订的第六次修订和重述信贷协议（“信贷协议”），该公司拥有2.310亿美元的可用借款能力，IMAX（上海）多媒体技术有限公司（“IMAX上海”）循环信贷额度（“中国银行贷款”）下的可用借款能力为2680万美元，以及上海IMAX与汇丰银行（中国）有限公司的循环信贷额度下的2820万美元可用借款能力，上海分行（“汇丰中国基金”）。有关信贷协议、中国银行贷款和汇丰贷款机制重要条款的描述，请参阅第1部分第1项中简明合并财务报表附注6（a）。
截至2024年3月31日，公司的现金及现金等价物余额为8,100万美元（2023年12月31日为7,620万美元），其中包括在加拿大境外持有的7,030万美元现金（2023年12月31日为6,850万美元），其中3,180万美元在中华人民共和国（“中国”）（2023年12月31日至3,000万美元）持有。管理层重新评估了在全球范围内部署公司资本资源的最有效手段的战略，并确定某些外国子公司的历史收益如果超过维持业务运营所需的金额，将不再无限期地进行再投资。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月中，中国子公司没有分配任何历史收益，也没有向相关税务机关缴纳任何外国预扣税。截至2024年3月31日，该公司的简明合并资产负债表包括1,250万澳元的递延所得税负债，用于与未汇回的历史收益的剩余余额相关的适用外国预扣税，这些收益不会无限期地再投资到加拿大境外。这些税款将在汇回任何此类收入时支付。
该公司持续预测其未来的现金流和短期流动性需求。这些预测基于估计，可能会受到公司无法控制的因素的重大影响（包括公司2023年10-k表格第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的因素）。因此，无法保证这些预测会
57
取得成果，公司将能够通过运营现金流为其运营提供资金。特别是，如果管理层对IMAX系统未来签约和安装以及IMAX内容票房表现的预测得不到实现，公司的运营现金流和现金余额将受到不利影响。
根据公司当前的现金余额和运营现金流，管理层预计在本报告发布之日后的未来十二个月内将有足够的资本和流动性来为其预期的运营需求和资本需求提供资金。
合同义务
截至2024年3月31日，公司根据合同义务应支付的款项如下：
|
|
按期到期的付款 |
|
|||||||||||||||||
（以千美元计） |
|
总计 |
|
|
不到一年 |
|
|
1 到 3 年 |
|
|
3 到 5 年 |
|
|
此后 |
|
|||||
购买义务 (1) |
|
$ |
32,638 |
|
|
$ |
30,760 |
|
|
$ |
1,632 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
239 |
|
养老金义务 (2) |
|
|
20,298 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,298 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
经营租赁义务 (3) |
|
|
14,364 |
|
|
|
1,998 |
|
|
|
4,996 |
|
|
|
4,941 |
|
|
|
2429 |
|
融资租赁债务 |
|
|
508 |
|
|
|
508 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
富国银行设施 |
|
|
69,000 |
|
|
|
69,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
联邦经济发展贷款 (4) |
|
|
2,962 |
|
|
|
950 |
|
|
|
2,012 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
可转换票据 (5) |
|
|
231,726 |
|
|
|
1,150 |
|
|
|
230,576 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
退休后福利债务 |
|
|
2,384 |
|
|
|
104 |
|
|
|
203 |
|
|
|
219 |
|
|
|
1,858 |
|
|
|
$ |
373,880 |
|
|
$ |
104,470 |
|
|
$ |
259,717 |
|
|
$ |
5,167 |
|
|
$ |
4,526 |
|
资产负债表外的安排
目前没有任何资产负债表外安排对公司的财务状况产生或合理可能产生当前或未来的实质性影响。
58
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制财务报表和相关披露要求管理层做出影响公司简明合并财务报表和附注中报告的金额的判断、假设和估计。管理层的判断、假设和估计基于历史经验、未来预期以及截至公司简明合并财务报表发布之日被认为合理的其他因素。实际业绩最终可能与公司最初的估计有所不同，因为未来的事件和情况有时不会按预期发展，而且差异可能是重大的。有关公司关键会计估计的更多信息，请参阅2023年10-k表格第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中题为 “关键会计估计” 的部分。
最近发布的会计准则
有关最近发布的会计准则及其对公司简明合并财务报表影响的讨论，请参阅第一部分第1项中简明合并财务报表附注2。
非公认会计准则财务指标
在本报告中，公司根据美国公认会计原则以及非美国公认会计原则提出了财务指标。美国证券交易委员会法规下的 GAAP 基础。具体而言，公司提出以下非美国公认会计准则财务指标作为其业绩的补充指标：
归属于普通股股东的调整后净收益或亏损以及调整后每股基本股和摊薄后普通股的净收益或亏损不包括：（i）基于股份的薪酬；（ii）已实现和未实现的投资收益或亏损；（iii）交易相关费用；（iv）重组和高管过渡成本，以及这些调整的相关税收影响。
该公司认为，这些非美国人GAAP财务指标是重要的补充指标，它使公司财务报表的管理层和用户能够在不同时期的可比基础上查看运营趋势并分析可控的经营业绩，而不会受到基于股份的薪酬和归属于普通股股东的净收益或亏损中包含的某些不寻常项目的税后影响。尽管基于股份的薪酬是公司员工和高管薪酬待遇的重要方面，但它是一种非现金支出，不在某些内部业务绩效指标中。
59
归属于普通股股东的净收益和相关每股收益与调整后归属于普通股股东的净收益和摊薄后每股调整后归属于普通股股东的净收益的对账如下表所示。
|
|
截至3月31日的三个月 |
|
||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
|
2023 |
|
||||||||||||
（以千美元计，每股金额除外） |
|
净收入 |
|
|
|
每稀释后 |
|
|
|
净收入 |
|
|
|
每稀释后 |
|
||||
归属于普通股股东的净收益 |
|
$ |
3,274 |
|
|
|
$ |
0.06 |
|
|
|
$ |
2,454 |
|
|
|
$ |
0.04 |
|
调整 (1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基于股份的薪酬 |
|
|
4,707 |
|
|
|
|
0.09 |
|
|
|
|
5,536 |
|
|
|
|
0.10 |
|
未实现的投资收益 |
|
|
(30) |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(45) |
) |
|
|
|
— |
|
与交易相关的费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
156 |
|
|
|
|
— |
|
重组和高管过渡成本 (2) |
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
1,353 |
|
|
|
|
0.02 |
|
对上述物品的税收影响 |
|
|
(10) |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(429) |
) |
|
|
|
(0.01 |
) |
调整后净收益 (1) |
|
$ |
7,941 |
|
|
|
$ |
0.15 |
|
|
|
$ |
9,025 |
|
|
|
$ |
0.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均已发行股票—基本 |
|
|
|
|
|
|
52,501 |
|
|
|
|
|
|
|
|
54,064 |
|
||
加权平均已发行股票——摊薄 |
|
|
|
|
|
|
53,406 |
|
|
|
|
|
|
|
|
54,991 |
|
||
除了非美国的上文讨论的GAAP财务指标，管理层还使用信贷协议中定义的 “息税折旧摊销前利润” 以及 “每个信贷额度的调整后息税折旧摊销前利润”。根据信贷协议，每个信贷额度的调整后息税折旧摊销前利润除不包括利息、税款、折旧和摊销外，还包括调整。因此，这个非美国的列出GAAP财务指标的目的是对公司的经营业绩进行更全面的分析，并在适用的情况下提供有关公司遵守信贷协议要求的更多信息。此外，公司认为，调整后的每项信贷额度息税折旧摊销前利润提供了相关且有用的信息，被分析师、投资者和公司行业其他利益相关方广泛用于评估、评估和基准评估公司的业绩。
息税折旧摊销前利润定义为净收益或亏损，不包括：（i）所得税支出或收益；（ii）扣除利息收入后的利息支出；（iii）折旧和摊销，包括电影资产摊销；（iv）递延融资成本的摊销。调整后的每笔信贷额度息税折旧摊销前利润定义为息税折旧摊销前利润，不包括：（i）基于股份的薪酬和其他非现金薪酬；（ii）已实现和未实现的投资收益或亏损；（iii）交易相关费用；（iv）扣除回收额，包括资产减值和信用损失支出；以及（iv）重组和高管过渡成本。
60
下表列出了归属于普通股股东的净收益（美国公认会计原则中最直接的可比指标）与息税折旧摊销前利润和调整后每项信贷额度的息税折旧摊销前利润的对账情况。
|
截至2024年3月31日的三个月 |
|
|
||||||||||||
（以千美元计） |
|
可归因于 |
|
|
|
减去：可归因于 |
|
|
|
可归因于 |
|
|
|||
报告的净收入 |
$ |
|
5,420 |
|
|
$ |
|
2,146 |
|
|
$ |
|
3,274 |
|
|
加（减）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
5,159 |
|
|
|
|
538 |
|
|
|
|
4,621 |
|
|
扣除利息收入的利息支出 |
|
|
919 |
|
|
|
|
(125) |
) |
|
|
|
1,044 |
|
|
折旧和摊销，包括电影资产摊销 |
|
|
15,164 |
|
|
|
|
1,286 |
|
|
|
|
13,878 |
|
|
递延融资成本的摊销 (1) |
|
|
492 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
492 |
|
|
EBITDA |
|
|
27,154 |
|
|
|
|
3,845 |
|
|
|
|
23,309 |
|
|
基于股份的薪酬和其他非现金薪酬 |
|
|
4,783 |
|
|
|
|
23 |
|
|
|
|
4,760 |
|
|
已实现和未实现的投资收益 |
|
|
(30) |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(30) |
) |
|
减记，包括资产减值和信用损失支出 |
|
|
144 |
|
|
|
|
66 |
|
|
|
|
78 |
|
|
调整后的每项信贷额度的息税折旧摊销前 |
$ |
|
32,051 |
|
|
$ |
|
3,934 |
|
|
$ |
|
28,117 |
|
|
|
在截至2024年3月31日的十二个月中 |
|
|
||||||||||||
（以千美元计） |
|
可归因于 |
|
|
|
减去：可归因于 |
|
|
|
可归因于 |
|
|
|||
报告的净收入 |
$ |
|
33,363 |
|
|
$ |
|
7,208 |
|
|
$ |
|
26,155 |
|
|
加（减）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
所得税支出 |
|
|
13,325 |
|
|
|
|
1,470 |
|
|
|
|
11,855 |
|
|
扣除利息收入的利息支出 |
|
|
2,285 |
|
|
|
|
(522) |
) |
|
|
|
2,807 |
|
|
折旧和摊销，包括电影资产摊销 |
|
|
61,866 |
|
|
|
|
5,297 |
|
|
|
|
56,569 |
|
|
递延融资成本的摊销 (1) |
|
|
2,102 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,102 |
|
|
EBITDA |
|
|
112,941 |
|
|
|
|
13,453 |
|
|
|
|
99,488 |
|
|
基于股份的薪酬和其他非现金薪酬 |
|
|
23,380 |
|
|
|
|
603 |
|
|
|
|
22,777 |
|
|
已实现和未实现的投资收益 |
|
|
(451) |
) |
|
|
|
(93) |
) |
|
|
|
(358) |
) |
|
与交易相关的费用 (2) |
|
|
3,413 |
|
|
|
|
208 |
|
|
|
|
3,205 |
|
|
减记，包括资产减值和信用损失支出 |
|
|
2,893 |
|
|
|
|
346 |
|
|
|
|
2,547 |
|
|
重组和高管过渡成本 (3) |
|
|
1,593 |
|
|
|
|
258 |
|
|
|
|
1,335 |
|
|
调整后的每项信贷额度的息税折旧摊销前 |
$ |
|
143,769 |
|
|
$ |
|
14,775 |
|
|
$ |
|
128,994 |
|
|
61
公司还调整了销售、一般和管理费用，以排除部分基于股份的薪酬和相关的工资税。管理层使用非美国用户GAAP和其他诸如此类的财务指标，在内部用于财务和运营决策，并作为评估期与期比较的一种手段。IMAX 认为这个非美国的GAAP衡量标准提供了有关经营业绩的有用信息，增强了对过去财务业绩和未来前景的总体理解，并允许提高管理层使用的关键指标及其财务和运营决策的透明度。
下表列出了销售、一般和管理费用（简明合并运营报表第一部分第1项中列示的最直接可比的美国公认会计原则指标）与调整后销售和收购的对账情况。
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
三月三十一日 |
|
|||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
销售、一般和管理费用总额 |
|
$ |
31,257 |
|
|
$ |
34,148 |
|
减去：基于股份的薪酬 |
|
|
4,337 |
|
|
|
5,196 |
|
销售、一般和管理费用总额，不包括基于股份的薪酬 |
|
$ |
26,920 |
|
|
$ |
28,952 |
|
该公司提醒其财务报表的用户，这些非美国人GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。此外，非美国的不应孤立地考虑公司使用的GAAP财务指标，也不得将其作为可比GAAP金额的替代品或高于可比的GAAP金额。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
公司面临来自外币汇率和利率的市场风险，这可能会影响经营业绩、财务状况和现金流。市场风险是由利息和货币汇率波动等引起的工具价值的潜在变化。公司的主要市场风险敞口是美元、加元（“加元”）和中国人民币（“人民币”）之间汇率出现不利变动的风险。公司不将金融工具用于交易或其他投机目的。
外汇汇率风险
公司的大部分收入以美元计价，而其很大一部分成本和支出以加元计价。公司净美元现金流的一部分转换为加元，以通过现货市场为加元支出提供资金。此外，IMAX电影在89个不同的国家创造票房，因此，适用的当地货币和美元之间不利的汇率可能会对公司参展商客户产生的GBO及其收入产生影响。该公司的现金流来自其创收的IMAX网络，以及通过其控股子公司IMAX上海在中国的持续运营支出。在日本，该公司持续有与其日本业务相关的以日元计价的运营费用。人民币和日元的净现金流通过现货市场转换为美元。该公司还拥有以人民币、日元、欧元和加元计价的租赁安排的现金收入。
公司通过其常规运营和融资活动，并在适当时通过使用衍生金融工具来管理其外汇汇率风险敞口。这些衍生金融工具用于对冲经济风险，并减少市场利率变动导致的收益和现金流波动。
截至2024年3月31日（2023年12月31日——2130万元人民币或3000万美元），该公司的某些中国子公司持有约22390万元（合3,160万美元）的现金和现金等价物，并且需要在当地以人民币进行交易。外币兑换交易，包括汇入和汇出中华人民共和国的任何资金，均受管制，需要中国国家外汇管理局的批准才能完成。与中国经济有关的任何发展以及中国政府采取的任何行动都不在公司的控制范围内；但是，公司监督和管理其资本和流动性要求，以确保遵守当地的监管和政策要求。（参见公司2023年10-k表第一部分第1A项中的 “风险因素——公司面临与其在中国的重要业务和在中国业务的持续扩张相关的风险”。）
62
管理层还监测宏观经济环境，这是其持续评估信用风险的一部分。这包括考虑最近银行业倒闭后美国和全球银行业的发展，这为管理层评估对公司的任何潜在直接和间接影响提供了依据。现金和现金等价物并未集中在任何区域银行机构，因此管理层认为在这方面存在任何重大风险。
在截至2024年3月31日的三个月中，该公司记录的外汇净亏损为30万美元，这是由于与外币计价的货币资产和负债相关的汇率变动（2023年——净亏损10万美元）。
该公司签订了一系列外币远期合约，以管理与外币波动相关的风险。这些外币远期合约中有一些符合FasB ASC衍生品和套期保值主题对冲会计要求的标准，并且自2024年3月31日起继续通过对冲有效性测试，结算日期为2024年和2025年。外币衍生品在简明合并资产负债表中按公允价值确认和计量。公允价值的变化（即收益或亏损）在简明合并运营报表中确认，但指定并符合外币现金流对冲工具资格的衍生品除外。该公司目前拥有与销售、一般和管理费用相关的现金流对冲工具。对于与销售、一般和管理费用相关的外币现金流套期保值工具，预测交易的套期保值收益或亏损的有效部分在累计其他综合收益（亏损）中报告，并在预测交易发生时重新归类为简明合并运营报表。任何无效部分将立即在简明合并运营报表中予以确认。
截至2024年3月31日，符合对冲会计条件的外币现金流对冲工具的名义价值为3,480万美元（2023年12月31日为4,060万美元）。截至2024年3月31日的三个月（2023年——收益80万美元），其他综合收益因这些合约的公允价值变动而录得不到10万美元的亏损。截至2024年3月31日的三个月（2023年——收益低于10万美元），100万美元的亏损从累计其他综合亏损重新归类为销售、一般和管理费用。公司目前不持有任何未被指定为对冲工具的衍生品。
对于所有衍生工具，本公司面临交易对手的信用风险，前提是交易对手可能无法履行对公司的义务。为了管理这种风险，公司仅与主要金融机构进行衍生品交易。
截至2024年3月31日，该公司以加元、人民币、日元、欧元和其他外币计价的应收账款和营运资金项目折算成美元为1.633亿美元。假设截至2024年3月31日，外币汇率比报价的外币汇率升值或贬值10％，则以外币计价的融资应收账款和营运资金项目的公允价值的潜在变化将为1,630万美元。公司的销售、一般和管理费用中有很大一部分以加元计价。假设截至2024年3月31日外币汇率的变动升值或贬值为1％，则销售、一般和管理费用金额的潜在变化将为10万美元。
利率风险管理
该公司的收益也可能受到利率变动的影响，因为这些变化会影响其现金利息收入以及根据信贷额度可能进行的浮动利率借款产生的利息支出。
截至2024年3月31日，该公司已从其循环信贷额度（2023年12月31日至2,400万美元）中提取了6,900万美元，汇丰中国和中国银行信贷额度（2023年12月31日——零美元）提取了零美元，这些贷款受浮动实际利率约束。
截至2024年3月31日和2023年12月31日，该公司的浮动利率债务工具分别占其总负债的14％和5％。如果公司可用的利率提高10％，公司的利息支出将增加50万美元，现金利息收入将增加50万美元。这些金额是通过考虑假设利率对公司截至2024年3月31日的浮动利率债务和现金余额的影响来确定的。
63
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
公司维持披露控制和程序，旨在确保在规定的时间段内记录、处理、汇总和报告根据经修订的1934年《证券交易法》提交的报告中要求披露的信息，并将此类信息收集并传达给包括首席执行官和首席财务官（“CFO”）在内的管理层，以便及时讨论所需的披露。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性，包括人为错误以及规避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2024年3月31日的公司 “披露控制和程序”（定义见1934年《证券交易法》第13a-15（e）条或第15d-15（e）条）的有效性，并得出结论，截至本报告所涉期末，公司的披露控制和程序是有效的。公司将继续定期评估其披露控制和程序，并将在认为必要时不时进行修改，以确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告信息。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年3月31日的三个月中，公司对财务报告的内部控制没有发生任何对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
64
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关涉及公司的法律诉讼的信息，请参阅第一部分第1项中简明合并财务报表附注7。
第 1A 项。风险因素
本 10-Q 表格应与第 1A 项中的风险因素一起阅读和补充。公司2023年10-k表格中的风险因素，该表格描述了公司正在或可能面临的各种风险和不确定性。公司2023年10-k表格中包含的风险因素并不是公司面临的唯一风险。公司目前不知道或公司目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对其业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
2017 年 6 月 12 日，公司宣布，其董事会批准了本应于 2020 年 6 月 30 日到期的 2 亿美元普通股回购计划，该计划随后在 2020 年、2021 年和 2023 年延长了 12 个月，并将总股票回购权限增加到4亿美元。2023年，董事会批准将股票回购计划延长36个月，至2026年6月30日。截至2024年3月31日，该公司在该计划下有1.508亿美元的可用资金。回购可以在公开市场上进行，也可以通过私人交易进行，包括根据旨在遵守经修订的1934年《证券交易法》第10b5-1条的计划进行的回购，但须视市场状况、适用的法律要求和其他相关因素而定。公司没有义务回购股票，公司可以随时暂停或终止股票回购计划。
在截至2024年3月31日的三个月中，公司以每股13.99美元的平均价格回购了1,158,724股普通股，总额为1,620万美元，不包括佣金。所有股票回购都是根据公司公开宣布的计划进行的，公司没有其他回购股票的计划。
截至2024年3月31日的三个月中，公司的普通股回购计划活动如下：
|
购买的股票总数 |
|
|
每股支付的平均价格 |
|
|
作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 |
|
|
该计划下可能购买的股票的最大近似美元价值 |
|
||||||
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 |
|
302,731 |
|
|
$ |
|
14.85 |
|
|
|
302,731 |
|
|
$ |
|
162,547,887 |
|
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 |
|
855,993 |
|
|
|
|
13.68 |
|
|
|
855,993 |
|
|
|
|
150,835,924 |
|
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 |
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
150,834,924 |
|
总计 |
|
1,158,724 |
|
|
$ |
|
13.99 |
|
|
|
1,158,724 |
|
|
|
|
|
|
2022年，IMAX中国股东授予其董事会一项一般性授权，授权董事会在遵守适用法律的前提下回购IMAX中国股份，回购不超过截至2022年6月23日已发行股份总数的10％（34,063,480股）。该计划于2023年6月6日IMAX中国2023年年度股东大会之日到期。在2023年年度股东大会上，股东批准回购IMAX中国股份，回购不超过截至2023年6月7日股份总数的10％（33,959,314股）。该计划有效期至2024年IMAX中国年度股东大会。回购可以在公开市场上进行，也可以通过适用法律允许的其他方式进行。IMAX China没有义务回购其股份，IMAX China可以随时暂停或终止股票回购计划。在截至2024年3月31日的三个月中，IMAX中国没有回购任何普通股。
有关公司循环信贷额度的重要条款和条件的摘要，请参阅第一部分第1项中简明合并财务报表附注6，其中包括对允许的股票回购数量的限制。
65
第 5 项。其他信息
公司没有董事或高级职员
66
第 6 项。展品
展览 没有。 |
|
描述 |
31.1* |
|
根据 Richard L. Gelfond 于 2024 年 4 月 25 日发布的 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 302 条进行认证 |
|
|
|
31.2* |
|
娜塔莎·费尔南德斯根据2024年4月25日颁布的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行认证。 |
|
|
|
32.1* |
|
根据 Richard L. Gelfond 于 2024 年 4 月 25 日发布的 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条进行认证 |
|
|
|
32.2* |
|
根据娜塔莎·费尔南德斯于2024年4月25日签订的2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证。 |
|
|
|
101.INS |
|
行内 XBRL 实例文档 — 该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
|
|
|
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
|
|
|
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
|
|
|
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
|
|
|
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
|
|
|
104 |
|
封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中） |
*随函提交。
67
标志特征
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
|
IMAX 公司 |
|
|
|
|
日期：2024 年 4 月 25 日 |
作者： |
/s/ 娜塔莎·费尔南德斯 |
|
|
娜塔莎·费尔南德斯 |
|
|
首席财务官兼执行副总裁 |
|
|
（首席财务官） |
|
|
|
日期：2024 年 4 月 25 日 |
作者： |
/s/ 伊丽莎白·吉坦 |
|
|
伊丽莎白·吉坦 |
|
|
高级副总裁、财务兼财务总监 |
|
|
（首席会计官） |
68