附录 99.1
新加坡（2024 年 7 月 18 日）-Karoooo Limited （“Karoooo”）公布了截至2024年5月31日的第一季度（“2025年第一季度”）的强劲业绩和乐观的前景。 Karooooo 拥有 Cartrack 100% 的股份和 Karooooo Logistics 74.8% 的股份1，（统称为 “小组”）。
Karooooo 的每股收益增加 受订阅收入增加和利润率扩大的推动，2025年第一季度（2024年第一季度：5.09南非兰特）增长41％，至7.17兰特。Cartrack 创下纪录 该期间的订阅收入。此外，Carzuka对收益的负面影响已得到解决，Carzuka现已完全解决 集成以支持 Cartrack 的运营。
该集团的强劲业绩和投资 在增长方面，对云平台的增强以及南非经济状况改善的前景给了我们信心 我们可以继续延续我们长期以来的大规模盈利增长和强劲的现金创造记录。我们转向 预计在南非新建的中央办事处也将在短期至中期内支持该地区的更高有机增长。 此外，我们预计，从中长期来看，东南亚将为该集团带来最引人注目的增长机会。
创业文化，科技文化 创新和以客户为中心，辅之以审慎的资本配置战略，以客户获取和扩张为重点， 支持这种乐观的前景。
我们久经考验且可扩展的商业模式，引人注目 市场差异化因素和良好的财务状况为我们提供了众多的增长杠杆。我们建立牢固的关系并满足与众不同的人际关系 不同客户的需求，帮助他们实现运营数字化，从而在不断变化和竞争激烈的环境中获得竞争优势 商业格局。
我们的统一、直观的企业级云 平台可以持续改善客户的运营；增加收入和降低成本，同时促进行业发展 竞争力、ESG 报告和监管合规性。通过对客户日常运营的关键方面进行数字化，以及 无缝整合不同的用户和流程，我们帮助他们确保有效的控制和简化工作流程。这消除了 效率低下并支持战略决策和执行。
我们每人利用超过1700个数据点 一个月将复杂的数据点转化为可操作的商业智能。这为客户提供了有意义的见解。进一步 我们为客户提供简化决策的实用工具，从而立即产生切实的业务影响。
Karooooo 领先的运营云盘 超过12.4万名商业客户的数字化转型。我们一贯表现出卓越的实施成功率并保持 95% 的商业客户留存率。这适用于物流、零售、现场服务等不同行业中不同规模的企业 维护、旅游、金融、采矿、农业和紧急服务。
2025年第一季度财务概览（未经审计）
亮点
（比较与 2024 年第一季度相关，除非 另有说明。）
规模
| ● | Cartrack 截至2024年5月31日，订阅人数增长了17％，达到2,047,442人（2024年第一季度：1,757,452人） |
| ● | 网 Cartrack 订阅人数增长了 88%，达到 75,910 人（2024 年第一季度：40,375） |
| 1 | 收购后，Picup更名为Karooooo Logistics。 |
增长
| ● | 订阅 收入增长15％，至96400万南非兰特（2024年第一季度：ZAR83600万） |
| ● | 订阅 按固定货币计算，收入增长15％（非国际财务报告准则指标） |
2025 年第一季度财务概览
补充财务信息和业务 指标
| 三 截至5月31日的月份 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cartrack | Carzuka | Karoooo 物流1 | Karoooo 合并 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 数字 以千兰特计 | 2024 | 2023 | Y-o-y % | 2024 | 2023 | Y-o-Y % | 2024 | 2023 | Y-o-Y % | 2024 | 2023 | Y-o-Y % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 订阅 收入 | 959,603 | 834,232 | 15 | % | - | - | - | 4,165 | 2,165 | 92 | % | 963,768 | 836,397 | 15 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 收入2 | 19,372 | 19,197 | 1 | % | - | - | - | - | - | - | 19,372 | 19,197 | 1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 车辆 销售3 | 2,099 | - | 100 | % | - | 81,563 | (100) | )% | - | - | - | 2,099 | 81,563 | (97) | )% | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 配送 服务 | - | - | - | - | - | 96,586 | 59,630 | 62 | % | 96,586 | 59,630 | 62 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 981,074 | 853,429 | 15 | % | - | 81,563 | (100) | )% | 100,751 | 61,795 | 63 | % | 1,081,825 | 996,787 | 9 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 成本 的销售额 | (268,060) | ) | (252,965) | ) | 6 | % | - | (74,445) | ) | (100) | )% | (66,356) | ) | (42,838) | ) | 55 | % | (334,416) | ) | (370,248) | ) | (10) | )% | |||||||||||||||||||||||||
| 总计 利润 | 713,014 | 600,464 | 19 | % | - | 7,118 | (100) | )% | 34,395 | 18,957 | 81 | % | 747,409 | 626,539 | 19 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 总计 利润率 | 73 | % | 70 | % | - | 9 | % | 34 | % | 31 | % | 69 | % | 63 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 运营 利润/（亏损） | 287,187 | 231,901 | 24 | % | - | (12,056) | ) | (100) | )% | 12,560 | 4,529 | 177 | % | 299,747 | 224,374 | 34 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 正在运营 利润率 | 29 | % | 27 | % | - | (15) | )% | 12 | % | 7 | % | 28 | % | 23 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后 息税折旧摊销前利润（一项非国际财务报告准则指标） | 453,333 | 392,090 | 16 | % | - | (10,958) | ) | (100) | )% | 13,404 | 4,992 | 169 | % | 466,737 | 386,124 | 21 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 调整后 息税折旧摊销前利润率（非国际财务报告准则指标） | 46 | % | 46 | % | - | (13) | )% | 13 | % | 8 | % | 43 | % | 39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1。 | Karooooo 收购了 70.1% 2021 年 9 月收购 Picup，随后更名为 Karooooo Logistics。请参阅 “2025年第一季度活动” 以下是对所有权变更至74.8％的进一步评论。 |
| 2。 | 其他收入是非订阅收入，主要与远程信息处理的销售有关 设备适用于选择非捆绑合同的大型企业客户。Cartrack仍然专注于捆绑销售。 |
| 3. | 从 2025 年第一季度起生效， Carzuka已全面整合以支持Cartrack的运营，最后一批现有车辆将在本季度售出。 |
2
订阅总收入
Karooooo 的订阅收入增长了 15% 2025 年第一季度为 96400万南非兰特。
Cartrack 的收入增长了 15%，达到 98100万南非兰特 （2024年第一季度：ZAR85300万），订阅收入增长了15％，达到2025年第一季度的创纪录的96000万南非兰特（2024年第一季度：ZAR83400万南非兰特）。订阅 收入相当于总收入的98％。Cartrack在其良好的业绩记录基础上，在本季度实现了强劲的客户获取 大规模增长。
Karooooo Logistics 的收入增长了 63%，达到 ZAR101 百万（2024 年第一季度：6200万南非兰特）。Karooooo Logistics 专注于为我们的大型企业客户提供交付即服务（“DaaS”） 希望通过将电子商务业务连接到，在不必要地投资额外资产的情况下扩大和数字化他们的电子商务业务 一支由第三方送货司机组成的弹性车队。
运营费用
| 三个月已结束 5月31日 | ||||||||||||
| 数字（千兰特） | 2024 | 2023 | Y-o-Y % | |||||||||
| Karooooo 的运营费用 | 449,344 | 404,493 | 11 | % | ||||||||
| -Cartrack | 427,509 | 370,879 | 15 | % | ||||||||
| -Carzuka | - | 19,174 | - | |||||||||
| -Karooooo 物流 | 21,835 | 14,440 | 51 | % | ||||||||
Karooooo 的运营支出增加了 11% 至44900万南非兰特（2024年第一季度：40400万南非兰特）。
其中，42800万南非兰特是可归因的 至 Cartrack（2024 年第一季度：ZAR37100万）。这包括对领土扩张和增长的投资。我们继续谨慎投资 扩大Karoooo Logistics的规模，相当于总运营支出的2200万南非兰特（2024年第一季度：1400万南非兰特）。
Cartrack 的销售和营销业务 支出增长了21％，达到14000万兰特（2024年第一季度：11500万南非兰特）。这项在客户获取方面的战略投资使我们处于有利地位 以实现持续增长。
Cartrack 的总务和行政运营 支出增长了14％，达到20200万兰特（2024年第一季度：17800万南非兰特）。这一计划中的增加反映了管理层对建设的承诺 强大的基础设施支持增长，同时证明我们控制成本的能力。
Cartrack 的研发运营费用增加 20% 至 5500万南非兰特（2024年第一季度：4600万南非兰特）。我们仍然专注于从研发资本配置中获得可观的收益。
Cartrack 谨慎地提供了预期的信贷 亏损3000万南非兰特（2024年第一季度：3100万南非兰特）。
Cartrack 的支出占比 订阅收入符合Karoooo的长期财务目标，反映了我们对增长的投资。
| ● | Cartrack's 销售和营销费用占Cartrack订阅收入的百分比有所增加 至 15%（2024 年第一季度：14%） |
| ● | Cartrack 一般和管理费用占Cartrack订阅收入的百分比 保持在 21%（2024 年第一季度：21%） |
| ● | Cartrack's 研发费用占Cartrack订阅收入的百分比保持在6％ （2024 年第一季度：6%） |
3
营业利润和每股收益
Karooooo 的营业利润增长了 34% 至30000万南非兰特（2024年第一季度：22400万南非兰特），每股收益增长41％，至7.17兰特（2024年第一季度：5.09南非兰特）。
Cartrack实现了创纪录的营业利润 28700万南非兰特，上涨24％（2024年第一季度：23200万南非兰特）。毛利率扩大到73％（2024年第一季度：70％），营业利润率 扩张至 29%（2024 年第一季度：27%）。
Karooooo Logistics 实现了营业利润 随着规模的扩大，将增加到1300万南非兰特（2024年第一季度：500万南非兰特）。
调整后 EBITDA
Karooooo 调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则） 衡量标准）增长了21％，达到46700万南非兰特（2024年第一季度：38600万南非兰特）。
Cartrack调整后的息税折旧摊销前利润增长了16％ 至 45300万南非兰特（2024 年第一季度：ZAR39200万）。
Karooooo Logistics调整后的息税折旧摊销前利润增长 上涨169％，至1300万南非兰特（2024年第一季度：500万南非兰特）。
外表
我们相信 Karooooo 处于有利地位 增长。我们在一个不断增长且基本上渗透不足的市场中运营，客户的强劲需求需要具有竞争力和 实现运营数字化。
我们久经考验、稳健且持续盈利 以强劲的资产负债表和健康的现金状况为支撑的商业模式为我们提供了多种扩张杠杆。我们期望我们的 持续投资我们的人工智能产品、平台和客户体验，以在未来取得稳健的业绩。
我们仍然相信，我们的往绩记录 成功，特别是我们产生健康现金流的能力，是可持续的。
我们的使命是成为领先的运营云 服务提供商。
实际结果可能与Karooooo的结果存在重大差异 前景归因于各种因素，包括下文 “前瞻性陈述” 中描述和 “风险” 下描述的因素 因素” 载于我们向美国证券交易委员会提交的最新20-F表年度报告。
由于 Cartrack 的收入占大多数 在集团收入中，以下指导主要与Cartrack有关。
我们对2025财年的指导方针保持不变：
| ● | Cartrack 的 预计订户数量将在220万至24万之间 |
| ● | Cartrack 订阅收入预计将在3900万南非兰特和415000万南非兰特之间 |
| ● | 预计Cartrack的营业利润率介于两者之间 27% 和 31% |
| ● | Karooooo的每股收益预计介于两者之间 27.50 南非兰特和 31.00 兰特 |
资产负债表、流动性和现金流
我们的资本配置战略方针 支持 Karoooo 在规模、盈利能力和高现金生成方面的强劲增长。鉴于我们的资本结构平衡且健康 营业利润率，我们有足够的空间来加快我们的客户获取战略，同时保持盈利。
2024 年 5 月 31 日，Karooooo 的财产、工厂 设备增加了9400万南非兰特，达到212700万南非兰特（2024年2月29日：203300万南非兰特）。这主要是由于 车载资本化远程信息处理设备增加了4800万兰特，可供使用的远程信息处理设备增加了500万兰特 未来的销售和3700万兰特的投资用于建造南非中央办事处。Karooooo 的财产、厂房和设备 用于未来销售的已卸载的远程信息处理设备为35100万兰特（2024年2月29日：34600万南非兰特）。
根据业务增长和货币波动， 贸易和其他应付账款增加到46600万南非兰特（2024年2月29日：44600万南非兰特）。贸易和其他应收账款和预付款 降至59600万南非兰特（2024 年 2 月 29 日：ZAR98500万）。截至2024年2月29日，向银行存入的定期存款总额为 2024年6月和7月到期的48600万南非兰特包含在其他应收账款中。
债务人的收款天数保持在内 我们在 30 天（2024 年 2 月 29 日：29 天）时的历史标准。
符合集团的现金管理 政策，在我们的资本配置委员会的监督下，Karoooo的超额现金储备以美元持有。
4
现金和现金等价物
在向新南方拨款3700万兰特之后 非洲中央办事处Karoooo报告称，截至2024年5月31日（2024年2月29日），净现金及现金等价物余额为95000万南非兰特： ZAR43600万)。如果所有银行都修复，截至2024年2月29日，净现金和现金等价物余额将为92200万兰特 存款在 2024 年 5 月 31 日之前到期。
截至 2024 年 5 月 31 日，该集团拥有银行贷款 用于Capitec Bank Limited的增长计划和其他一般公司用途，金额为27500万兰特。
自由现金流（非国际财务报告准则衡量标准）
截至2024年2月29日，有银行固定资产 包含在 “贸易和其他应收账款和预付款” 中的在年底后3个月以上到期的2520万美元存款 在资产负债表上。
到期日少于以下的相同银行定期存款 现在，在2024年5月31日的资产负债表中，3个月以 “现金及现金等价物” 列报。因此，该群组生成了 Free 截至2024年5月31日的季度现金流（非国际财务报告准则指标）为56900万南非兰特。
不包括银行定期存款的影响 在2520万美元中，本季度的自由现金流（非国际财务报告准则指标）为8300万南非兰特（2024年第一季度：15800万南非兰特）。
产生的自由现金流（非国际财务报告准则指标） 符合我们为未来增长而规划的资本配置。
| 截至5月31日， 2024 | 截至 二月 29, 2024 | 截至 5月31日 2023 | ||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||
| 贸易和其他应收账款和预付款（当前） | 595,847 | 985,398 | 442,696 | |||||||||
| 3个月以上到期定期存款的影响 | (485,681) | ) | ||||||||||
| 499,717 | ||||||||||||
| 截至 5月31日 2024 | 截至 二月 29, 2024 | 截至 5月31日 2023 | ||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||
| 净现金和现金等价物 | 949,558 | 436,165 | 1,137,444 | |||||||||
| 3个月以上到期定期存款的影响 | 485,681 | |||||||||||
| 921,846 | ||||||||||||
| 三个月已结束 5月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （千兰特） | ||||||||
| 自由现金流（非国际财务报告准则指标） | 568,962 | 157,732 | ||||||
| 3个月以上到期定期存款的影响 | (485,681) | ) | - | |||||
| 调整后的自由现金流（非国际财务报告准则指标） | 83,281 | 157,732 | ||||||
股本和储备
在7月举行的年度股东大会（AGM）上 2023 年 12 月 12 日，Karoooo 97.35% 的股东通过了一项决议，授权回购公司高达 10% 的股份 股份。董事会（董事会）获正式授权根据要求实施该股票回购计划 决议中概述。
公司购买普通股可以 通过在纳斯达克和/或约翰内斯证券交易所进行市场买入。在下一次股东周年大会上，我们预计将寻求批准延期 我们的股票回购计划以相同的条款进行。
5
Karooooo 回购了 57,806 股普通股 2024年2月和2024年5月的股票，平均收购价格为每股24.84美元。随后，我们在5月取消了51,106股股票 2024 年 25 日。剩余的6,700股股票于2024年6月18日被取消。
截至 2024 年 5 月 31 日，Karooooo 有 30,900,000 辆普通车 已发行股份，已发行30,893,300股，实收股本为504,520,625美元，外加1,000新加坡元。
2.7南非兰特的负共同控制储备金 资产负债表上的10亿美元与2020年11月18日的一项共同控制交易有关，在该交易中，来自Isaias的19400万美元贷款 何塞·卡利斯托被转换为Karoooo的股本。因此，Karooooo 获得了 Cartrack 的控制权。当天，20,331,894 股票发行给了以赛亚斯·何塞·卡利斯托，Karoooo的实收资本注册了27英镑的实收资本，从而实现了共同控制 保留。
余额中的其他储备金为36南非兰特 该表涉及Cartrack从约翰内斯堡证券交易所退市时以每股42.00兰特的价格从少数股权手中收购95,350,657股Cartrack股票， 总计 40 兰特。这被先前公布的非控股权益中的ZAR4所抵消。ZAR4 与Karoooo收购的95,350,657股Cartrack少数股的净资产价值有关。
1200万南非兰特的其他资本储备 资产负债表与注销Karoooo的库存股有关，1140万南非兰特的其他资本储备与之有关 回购和注销 Karoooo Logistics 的普通股。
Cartrack 的地理概述
南非
Cartrack 在这方面的订阅者数量 截至2024年5月31日，该地区增长了16％，达到1,549,951人（2023年5月31日：1,339,905人），订阅收入增长了15％，ARR增长为 17%。
我们认为经济环境正在改善 在这个地区。此外，我们相信，我们在2024年9月迁至新建的中央办公室将为强大的有机办公提供支持 该地区的增长，因为这将使我们能够增加员工人数。
我们相信我们是最大和最快的 非洲大陆不断增长的企业移动SaaS提供商。
亚太地区、中东和美国
Cartrack 在这方面的订阅者数量 截至2024年5月31日，该地区增长了23％，至238,174人（2023年5月31日：193,557）。这意味着订阅收入增长了19％（21％ 固定货币基础，非国际财务报告准则衡量标准）。
作为集团收入的第二大贡献者， 从中长期来看，东南亚仍然是该集团最引人注目的增长机会。
该集团在美国的办公室 得出有助于提高 Cartrack 竞争力的关键见解。
6
欧洲
Cartrack 在这方面的订阅者数量 截至 2024 年 5 月 31 日，该地区增长了 17% 至 173,588 个（2023 年 5 月 31 日：148,927）。这意味着订阅收入增长了19％（15％ 固定货币基础，非国际财务报告准则衡量标准）。
Karooooo 正在打造领先的出行和联网汽车 该平台可让我们的客户更轻松地获得有价值的见解。展示了 Karoooo 作为首选平台的地位，处于领先地位 OEM 已与我们合作，让他们的客户能够访问我们的平台，无缝集成他们的联网车辆数据。我们是 准备利用我们广泛的产品来进一步发展联网汽车生态系统，并期望这些合作伙伴关系做出贡献 转化为我们的中期业绩。此外，我们对专有合规技术的需求令人鼓舞 该地区，因为客户寻求遵守新法规。
非洲（不包括南非）
Cartrack 在这方面的订阅者数量 截至 2024 年 5 月 31 日，该地区增长 14% 至 85,729（2023 年 5 月 31 日：75,063）。
该地区仍然是正现金生成器 对Karoooo在南非的业务具有战略意义。
2025 年第一季度的活动
2024 年 4 月，董事会批准了一项决议 要求Karooooo Logistics（私人）有限公司根据两家公司以15.2万兰特的收购价回购其普通股 南非法案并取消回购的股份。因此，该集团在Karooooo Logistics的有效股权 (Pty) Ltd现在为74.8％。
2025 年第一季度之后的活动
2024 年 6 月，南非标准银行 Limited向Purple Rain Properties No.444专有有限公司（南非地区的所有者）提供了25000万兰特的贷款 总部在建中），按南非最优惠利率减去1.5％。这笔贷款将于2025年12月21日到期，这些 资金用于偿还来自Cartrack Pty Ltd的公司间贷款。
股息政策
董事会认识到投资的重要性 实现大规模增长，并努力避免股息状况的波动。
但是，分红的支付和时机 现金或其他分配（例如通过股票回购向股东返还资本）由 董事会考虑的因素包括：收益和自由现金流；当前和预期的资本需求；经济状况； 合同、法律、税收和监管限制（包括任何融资协议中包含的契约）；集团的能力 子公司向Karoooo分配资金；以及董事会可能认为相关的其他因素。
Karooooo 的目标是将留存收益再投资于 它在多大程度上符合集团要求的增量再投资资本回报率、股本回报率和空头回报率 中期增长战略。
受 Karooooo 的宪法和 根据新加坡公司法，董事会可以在未经股东批准的情况下宣布和支付中期股息。 任何末期股息都必须通过股东大会的普通决议批准。
董事会可以审查和修改股息政策 不时。
7
股息申报
考虑到持续的强劲收益，情况良好 公司的资产负债表和自由现金流，根据上述股息政策，中期股息为1.08美元 与Karoooo2025财年第一季度相关的每股普通股将于2024年8月12日支付给JSE股东 在2024年8月8日星期四营业结束时记录在案，并于2024年8月14日向截至收盘时记录在案的纳斯达克股东公布 于 2024 年 8 月 8 日开始营业。尽管Karooooo的报告货币为南非兰特，但其在新加坡的法定申报货币为南非兰特 美元，因此股息以美元申报。有关向普通股持有人申报的股息的详细信息 股票如下：
| 纳斯达克 | JSE | |||
| 申报日期 | 2024 年 7 月 18 日，星期四 | 2024 年 7 月 19 日，星期五 | ||
| 最终公告、货币兑换日期和记录日期的确认 | 2024年7月29日，星期一 | 2024年7月29日，星期一 | ||
| 最后交易和分红日期 | 2024 年 8 月 6 日，星期二 | 2024 年 8 月 5 日，星期一 | ||
| 股票开始除息交易 | 2024 年 8 月 8 日，星期四 | 2024 年 8 月 6 日，星期二 | ||
| 记录日期 | 2024 年 8 月 8 日，星期四 | 2024 年 8 月 8 日，星期四 | ||
| 股息支付日期 | 2024 年 8 月 14 日，星期三 | 2024 年 8 月 12 日，星期一 |
在南非部分注册的股东 在2024年8月6日星期二至星期四之间，不允许股份登记册中的股份进行非物质化或再物化， 2024年8月8日，包括首尾两天，周一之间不允许纳斯达克和南非注册机构之间的转账， 2024 年 7 月 29 日和 2024 年 8 月 8 日星期四，包括首尾两天。
适用的税收注意事项摘要 向南非的股东将包括在货币兑换和记录日期的确认中，预计公告将包括在内 将于 2024 年 7 月 29 日星期一发布。
腐败、贿赂和举报
Karooooo 反贿赂和腐败政策， 道德守则、举报政策和雇佣合同包含有关贿赂、腐败、客户保密的明确指导方针 以及对同事, 客户, 承包商和供应商的可接受的行为.每年提供宣传和实践培训 致所有员工，并每年通过个人肯定来加强。这些措施确保了对我们的认识和理解 商业原则和违规行为的后果。我们的政策也适用于第三方提供商。
我们提供联系电子邮件和举报热线 并保证记者的机密性。
网络研讨会信息
Karooooo 管理层将举办 Zoom 网络研讨会 美国东部时间 2024 年 7 月 19 日星期五上午 8:00（南非时间下午 2:00；新加坡时间晚上 8:00）。
邀请投资者加入 Zoom，网址为：https://us02web.zoom.us/j/82089929893
网络研讨会 ID：820 8992 9893
电话：
| ● | 我们 （纽约）免费电话：+1 646 558 8656 |
| ● | 南方 非洲免费电话：+27 87 551 7702 |
重播将在 www.karoooo.com 上播出 直播活动结束大约三小时后。
8
国际财务报告准则会计
我们编制合并财务报表 根据国际会计准则理事会发布的《国际财务报告准则》。列报的汇总财务信息摘要来自合并财务信息 Karooooo 的财务报表。
关于 Karoooo
Karooooo 是领先运营商的提供商 Iot SaaS 云通过为成千上万人提供有见地的实时数据分析，最大限度地提高运营和工作流程数据的价值 通过对企业客户的运营进行数字化转型。Cartrack（由 Karoooo 全资拥有）SaaS 平台为客户提供 通过差异化的见解和数据分析来优化其业务运营。Cartrack 帮助客户持续改进 工作流程、管理现场工作人员、提高效率、降低成本、提高安全性、监控环境影响、协助监管 合规和风险管理。
目前，有超过2,100,000人连接 Cartrack 云平台上的车辆和设备。
欲了解更多信息，请访问 www.karoooo.com。
| 投资者 关系联系人 | IR@karooooo.com |
| 媒体联系人 | media@karooooo.com |
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KAROOOOO 有限公司
合并损益表
（未经审计）
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （千兰特） | ||||||||
| 收入 | 1,081,825 | 996,787 | ||||||
| 销售成本 | (334,416) | ) | (370,248) | ) | ||||
| 毛利润 | 747,409 | 626,539 | ||||||
| 其他收入 | 1,682 | 2,328 | ||||||
| 运营费用 | (449,344) | ) | (404,493) | ) | ||||
| 销售和营销 | (140,248) | ) | (124,705) | ) | ||||
| 一般和行政 | (221,494) | ) | (198,263) | ) | ||||
| 研究和开发 | (57,609) | ) | (49,651) | ) | ||||
| 金融资产的预期信贷损失 | (29,993) | ) | (31,874) | ) | ||||
| 营业利润 | 299,747 | 224,374 | ||||||
| 财务收入 | 11,213 | 10,878 | ||||||
| 财务成本 | (5,634) | ) | (2,174 | ) | ||||
| 税前利润 | 305,326 | 233,078 | ||||||
| 税收 | (80,043) | ) | (71,131) | ) | ||||
| 该期间的利润 | 225,283 | 161,947 | ||||||
| 应占利润来自： | ||||||||
| 父母的所有者 | 221,584 | 157,481 | ||||||
| 非控股权益 | 3,699 | 4,466 | ||||||
| 225,283 | 161,947 | |||||||
| 每股收益 | ||||||||
| 基本和摊薄后的每股收益（南非兰特） | 7.17 | 5.09 | ||||||
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KAROOOOO 有限公司
合并财务状况表
（未经审计）
| 截至5月31日， 2024 | 截至 二月 29, 2024 | 截至 5月31日 2023 | ||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||
| 资产 | ||||||||||||
| 非流动资产 | ||||||||||||
| 财产、厂房和设备 4 | 2,127,250 | 2,032,794 | 1,726,940 | |||||||||
| 资本化佣金资产 | 398,017 | 374,521 | 308,808 | |||||||||
| 无形资产 | 78,355 | 83,123 | 89,218 | |||||||||
| 善意 | 221,616 | 227,380 | 230,215 | |||||||||
| 向关联方贷款 | 28,200 | 28,200 | 25,800 | |||||||||
| 长期其他应收账款和预付款 | 17,059 | 18,831 | 23,057 | |||||||||
| 非流动金融资产 | - | — | 388 | |||||||||
| 递延所得税资产 | 89,464 | 81,903 | 60,156 | |||||||||
| 非流动资产总额 | 2,959,961 | 2,846,752 | 2,464,582 | |||||||||
| 流动资产 | ||||||||||||
| 库存 | 4,914 | 6,582 | 98,023 | |||||||||
| 贸易和其他应收账款和预付款 | 595,847 | 985,398 | 442,696 | |||||||||
| 所得税应收账款 | 8,668 | 8,714 | 10,282 | |||||||||
| 现金和现金等价物 | 996,054 | 459,527 | 1,137,444 | |||||||||
| 流动资产总额 | 1,605,483 | 1,460,221 | 1,688,445 | |||||||||
| 总资产 | 4,565,444 | 4,306,973 | 4,153,027 | |||||||||
| 权益和负债 | ||||||||||||
| 股权 | ||||||||||||
| 股本 | 7,131,059 | 7,142,853 | 7,142,853 | |||||||||
| 国库股 | (3,461) | ) | (23,816) | ) | - | |||||||
| 其他资本储备1、3 | (3,605,990 | ) | (3,582,568 | ) | (3,582,568 | ) | ||||||
| 共同控制储备2 | (2,709,236) | ) | (2,709,236) | ) | (2,709,236) | ) | ||||||
| 外币折算储备 | 278,709 | 330,812 | 333,321 | |||||||||
| 留存收益 | 2,025,066 | 1,803,482 | 1,222,774 | |||||||||
| 归属于母公司股东的权益 | 3,116,147 | 2,961,527 | 2,407,144 | |||||||||
| 非控股权益 | 39,762 | 40,935 | 38,592 | |||||||||
| 权益总额 | 3,155,909 | 3,002,462 | 2,445,736 | |||||||||
| 负债 | ||||||||||||
| 非流动负债 | ||||||||||||
| 定期贷款 | 39,809 | 41,645 | 46,612 | |||||||||
| 租赁负债 | 124,165 | 131,285 | 101,733 | |||||||||
| 递延收入 | 121,784 | 121,302 | 116,009 | |||||||||
| 递延所得税负债 | 68,551 | 69,840 | 51,954 | |||||||||
| 非流动负债总额 | 354,309 | 364,072 | 316,308 | |||||||||
| 流动负债 | ||||||||||||
| 定期贷款 | 6,559 | 6,534 | 10,258 | |||||||||
| 贸易和其他应付账款 | 465,729 | 446,284 | 922,727 | |||||||||
| 来自关联方的贷款 | 668 | 924 | 995 | |||||||||
| 租赁负债 | 61,458 | 63,055 | 53,097 | |||||||||
| 递延收入 | 324,555 | 325,848 | 279,087 | |||||||||
| 银行透支 | 46,496 | 23,362 | - | |||||||||
| 应付所得税 | 148,270 | 73,375 | 124,060 | |||||||||
| 保修条款 | 1,491 | 1,057 | 759 | |||||||||
| 流动负债总额 | 1,055,226 | 940,439 | 1,390,983 | |||||||||
| 负债总额 | 1,409,535 | 1,304,511 | 1,707,291 | |||||||||
| 权益和负债总额 | 4,565,444 | 4,306,973 | 4,153,027 | |||||||||
1。
ZAR36负值
资产负债表上的资本储备涉及以每股42.00兰特的价格从少数股权手中收购95,350,657股Cartrack股票
Cartrack从纽约证券交易所退市的总额为40兰特，被先前公布的非控股权益中的4英镑南非兰特所抵消
预留单列项目。ZAR4涉及Karoooo购买的95,350,657股Cartrack少数股的净资产价值。
11
| 2。 | 资产负债表上27亿兰特的负共同控制储备金与2020年11月18日的一项共同控制交易有关，在该交易中，来自伊萨亚斯·何塞·卡利斯托的 USD194 百万欧元贷款转换为Karoooo股本，因此，Karooooo收购了对Cartrack的控制权。当天，向以赛亚斯·何塞·卡利斯托发行了20,331,894股股票，Karoooo注册了27亿兰特的实收资本，形成了共同控制储备。 |
| 3. | 其他资本储备中包括与注销Karoooo的库存股有关的1200万兰特和与回购和注销Karooooo Logistics普通股相关的1140万兰特其他资本储备。 |
| 4。 | 包含在财产中， 厂房和设备是： |
| 如
的 5月31日 2024 |
如
的 二月 29, 2024 |
如
的 5月31日 2023 | |||||||||
| （千兰特） | |||||||||||
| 资本化 远程信息处理设备-正在进行中 | 141,662 | 130,511 | 170,416 | ||||||||
| 资本化 远程信息处理设备-已卸载 | 209,359 | 215,539 | 152,490 | ||||||||
| 资本化 远程信息处理设备-已安装 | 1,069,575 | 1,032,250 | 926,229 | ||||||||
| 施工 南非中央办事处 | 304,084 | 266,870 | 108,966 | ||||||||
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KAROOOOO 有限公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （千兰特） | ||||||||
| 来自经营活动的净现金流量 | 836,233 | 340,211 | ||||||
| 投资活动使用的净现金流 | (279,359) | ) | (197,314) | ) | ||||
| 融资活动使用的净现金流 | (38,098) | ) | (18,329) | ) | ||||
| 该期间的净现金和现金等价物变动 | 518,776 | 124,568 | ||||||
| 期初的现金和现金等价物 | 436,165 | 965,750 | ||||||
| 现金和现金等价物的折算差额 | (5,383) | ) | 47,126 | |||||
| 期末现金及现金等价物总额 | 949,558 | 1,137,444 | ||||||
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KAROOOOO 有限公司
自由现金流对账（非国际财务报告准则衡量标准）
（未经审计）
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （千兰特） | ||||||||
| 经营活动产生的净现金 | 836,233 | 340,211 | ||||||
| 减去：购买不动产、厂房和设备 | (267,271) | ) | (182,479) | ) | ||||
| 自由现金流（非国际财务报告准则衡量标准） | 568,962 | 157,732 | ||||||
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KAROOOOO 有限公司
本期利润与调整后息税折旧摊销前利润的对账（非国际财务报告准则衡量标准）
（未经审计）
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （千兰特） | ||||||||
| 该期间的利润 | 225,283 | 161,947 | ||||||
| 税收 | 80,043 | 71,131 | ||||||
| 财务收入 | (11,213 | ) | (10,878) | ) | ||||
| 财务成本 | 5,634 | 2,174 | ||||||
| 不动产、厂房和设备的折旧和无形资产的摊销 | 166,990 | 161,750 | ||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） | 466,737 | 386,124 | ||||||
| 利润率 | 21 | % | 16 | % | ||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润率（非国际财务报告准则指标） | 43 | % | 39 | % | ||||
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KAROOOOO 有限公司
每股基本收益和摊薄收益
（未经审计）
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （千兰特） | ||||||||
| 归属于普通股股东的利润 | 221,584 | 157,481 | ||||||
| 计算每股数字所依据的期末（000股）已发行普通股的加权平均数 | 30,899 | 30,951 | ||||||
| 基本和摊薄后的每股收益 | 7.17 | 5.09 | ||||||
固定货币（非国际财务报告准则衡量标准）
已提供固定货币信息 以说明汇率变动对该集团业绩的影响。下表提供了未经审计的固定货币 与所报告期间的衡量标准进行对账。
截至2024年5月31日的三个月
恒定货币信息已确定 通过将当前财务报告期的业绩调整为截至2023年5月31日的三个月的业绩，使用 适用于该时期的月汇率的平均值。已对每个小组的运营进行了测量 货币。
订阅收入
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | Y-o-Y % | ||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||
| 报告的订阅收入 | 963,768 | 836,397 | 15 | % | ||||||||
| 其他货币的兑换影响 | 764 | - | - | |||||||||
| 按固定货币计算的订阅收入 | 964,532 | 836,397 | 15 | % | ||||||||
总收入
| 截至5月31日的三个月 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | Y-o-Y % | ||||||||||
| （千兰特） | ||||||||||||
| 报告的总收入 | 1,081,825 | 996,787 | 9 | % | ||||||||
| 其他货币的兑换影响 | 773 | - | - | |||||||||
| 按固定货币计算的总收入 | 1,082,598 | 996,787 | 9 | % | ||||||||
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定义
调整后的每股收益
调整后的每股收益，（非国际财务报告准则指标） 定义为国际财务报告准则定义的每股收益，不包括非经常性运营支出的影响（如果有）。
调整后 EBITDA
我们定义调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标） 作为利润减去财务收入，加上财务成本、税收、折旧和摊销，再加上非经常性业务的影响 费用（如果有）。除了根据国际财务报告准则确定的业绩外，我们还认为调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标）很有用 在评估我们的经营业绩时。我们在运营和财务决策中使用调整后的息税折旧摊销前利润，并认为调整后的 息税折旧摊销前利润对投资者很有用，因为证券分析师、投资者、评级机构和其他机构经常使用类似的衡量标准 利益相关方评估我们的竞争对手并衡量盈利能力。但是，非国际财务报告准则的财务信息显示在 仅用于补充信息目的，作为分析工具有局限性，不应孤立地考虑或作为替代工具考虑 用于根据《国际财务报告准则》列报的财务信息。鼓励投资者审查相关的国际财务报告准则财务指标，以及 调整后息税折旧摊销前利润与利润的对账，这是其最直接可比的国际财务报告准则财务指标，并且不依赖任何单一财务指标 评估我们业务的措施。
调整后的息税折旧摊销前利润率
我们定义调整后的息税折旧摊销前利润率（非国际财务报告准则） 指标）等于调整后的息税折旧摊销前利润（非国际财务报告准则指标）除以收入。除了根据国际财务报告准则确定的业绩外，我们 认为调整后的息税折旧摊销前利润率（非国际财务报告准则指标）有助于评估我们的经营业绩。我们使用调整后的息税折旧摊销前利润率 在我们的运营和财务决策中，并认为调整后的息税折旧摊销前利润率对投资者有用，因为类似的衡量标准是 经常被证券分析师、投资者、评级机构和其他利益相关方用来评估我们的竞争对手和衡量 盈利能力。但是，非国际财务报告准则财务信息仅供补充信息之用，但存在局限性 一种分析工具，不应孤立地考虑，也不应作为根据以下规定提供的财务信息的替代品 国际财务报告准则。
年化经常性收入 (SaaS ARR)
SaaS ARR（非国际财务报告准则指标）被定义为 某一时间点所有客户订阅协议的年度运行费率订阅收入，按月计算 当月所有客户的订阅收入乘以十二。
每个订阅者每月的平均收入 (ARPU)
ARPU（非国际财务报告准则指标）的计算依据是 按季度计算，将该季度的累计订阅收入除以期初订户余额的平均值 季度初，在季度末结束订户余额，然后除以三。
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Cartrack 控股 （“Cartrack”）
每股收益
根据国际财务报告准则，每股基本收益。
自由现金流和调整后的自由现金流
我们定义自由现金流（非国际财务报告准则指标） 作为经营活动产生的净现金减去不动产、厂房和设备的购置。除了我们确定的结果外 根据国际财务报告准则，我们认为自由现金流（非国际财务报告准则衡量标准）对评估我们的经营业绩很有用。我们相信 自由现金流分别是衡量流动性和集团将收入转化为自由现金流能力的有用指标， 向管理层和投资者提供有关投资后我们的业务产生的现金金额的信息 在不动产、厂房和设备方面，可用于战略举措，包括投资我们的业务和加强我们的财务 位置。但是，非国际财务报告准则的财务信息仅用于补充信息的目的，作为分析存在局限性 工具，不应孤立地考虑，也不应作为根据《国际财务报告准则》列报的财务信息的替代品。投资者 鼓励审查相关的国际财务报告准则财务指标以及自由现金流与运营产生的净现金流的对账情况 活动和经营活动产生的净现金占收入的百分比，其最直接可比的国际财务报告准则财务 衡量，不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
40 法则
收入增长和营业利润率的总和 为期 12 个月的总和大于 40。
单位经济学
这些是非国际财务报告准则的财务指标 用作 Cartrack 表现的参考。
客户的终身价值（客户的 LTV） 与客户获取成本 (CAC) 的关系
我们计算客户关系的 LTV 截至衡量日期，除以 (i) 我们在过去十二个月中测得的订阅收入毛利率的乘积，以及 我们当前时期 SaaS ARR 与前一个比较期（十二个月）SaaS ARR 之间的差异按 (ii) SaaS 的百分比计算 在过去的十二个月中，由于客户流失，ARR 流失了。我们根据衡量的年度销售和营销费用来计算我们的CAC 在过去的十二个月里。
终身价值（订阅者的 LTV）、成本 获取订阅者 (CAS) 和 为订户提供服务的成本 (CSS)
区分订阅者很重要 合同生命周期（我们互联云上车辆或其他设备的生命周期）和客户生命周期（一个客户） 通常会有多个持续的订户合同生命周期，因为客户将车队拆除和重新编队，停放车库和其他设备 在我们的互联云上）。
我们通过乘以来计算订阅者的 LTV 包含预期合同生命周期月份的 ARPU 乘以订阅收入毛利率百分比，定义为 按与订阅收入相关的毛利除以订阅收入。
我们计算 CAS，其计算依据是 订户基础，如（i）销售和营销费用，加上（ii）销售佣金，加上（iii）安装物联网设备的成本，除以 按 (iv) 该时期的平均订户基数。
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我们计算 CSS，它以 per 计算得出 订户基础，如 (i) 不包括估计的一般业务扩张成本在内的运营费用，以及 (ii) 相关的销售成本 订阅收入减去（iii）用于计算CAS的所有成本除以（iv）该期间的平均订户余额。
我们估计我们的长期单位经济运行情况 通过将（i）用户在互联云上的预期生命周期的乘积乘以ARPU，减去（ii）加上CAS来获利 通过CSS将订阅者在我们互联云上的预期生命周期的乘积计算得出。
前瞻性陈述
本公告中的信息（包括 与之相关的任何口头陈述（如适用）包括 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述 基于我们的信念和假设以及我们目前可用的信息，包括但不限于以下方面的陈述 我们的业务、财务状况、战略、经营业绩、我们的某些计划、目标、假设、预期、前景 以及关于其他未来事件或前景的信念和陈述，包括展望陈述。前瞻性陈述包括 所有不是历史事实的陈述，可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “相信” 一词， “期望”、“计划”、“打算”、“寻找”、“预测”、“估计”， “预测”、“潜在”、“假设”、“继续”、“可能”、“将” 这些条款或类似表述中的 “应该”、“可以”、“应该”、“风险” 或否定词 这些是对未来事件和未来趋势的预测或指示。
就其性质而言，前瞻性陈述涉及 风险和不确定性，因为它们与事件有关，取决于未来可能发生或可能不会发生的情况。我们谨慎行事 你认为前瞻性陈述不能保证未来的业绩，也不能保证我们的实际经营业绩、财务状况 和流动性，我们经营所在行业的发展，收购和运营决策对我们的影响可能有所不同 主要来自本公告中包含的前瞻性陈述中作出或暗示的陈述。此外，即使我们的 经营业绩、财务状况和流动性、我们经营所在行业的发展、收购的影响 我们的经营决策与本公告中包含的前瞻性陈述、这些业绩或进展一致 可能不代表以后时期的结果或发展.
可能导致实际结果的重要因素， 与这些前瞻性陈述所表达或暗示的表现或成就存在重大差异的表现或成就将在以下条件下披露 我们最新年度报告的 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示声明” 部分 向美国证券交易委员会提交的20-F表格报告。
提醒你不要过分依赖 关于任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至本公告发布之日。我们不承担任何更新责任，也无意 更新任何前瞻性陈述（所有前瞻性陈述均受本节陈述的明确限制）以反映事件或 本公告发布之日之后的情况。
非国际财务报告准则财务指标
本公告包括某些非国际财务报告准则财务 措施。这些非国际财务报告准则财务指标不是根据国际财务报告准则衡量财务业绩的指标，可能不包括以下项目 对于理解和评估我们的财务业绩非常重要。因此，不应孤立地考虑这些措施 或作为国际财务报告准则衡量标准的替代方案或优于国际财务报告准则衡量标准.您应该意识到，我们宣布的这些措施可能不具有可比性 转到其他公司使用的类似标题的衡量标准。
市场和行业数据
我们在其中包含声明和信息 关于我们的行业排名和我们经营的市场的公告，包括我们的总体预期和市场机会， 它们基于来自独立行业组织和其他第三方来源（包括第三方市场）的信息 研究、行业出版物、调查和预测）。尽管Karooooo认为这些第三方来源截至目前是可靠的 在本公告中，我们尚未独立验证任何第三方信息，此类信息本质上是不准确的。在 此外、对我们经营所在行业未来表现的预测、假设和估计，以及我们的未来表现 由于各种风险，必然受到高度的不确定性和风险的影响。这些因素和其他因素可能会导致结果 与独立各方和我们的估计有重大差异。
商标和商品名称
在我们的主要市场中，我们有权使用，或 持有、与 Cartrack 相关的某些商标或相应的商标注册申请正在进行中。我们不持有 或拥有任何其他专利、商标或许可证的权利，如果没有这些专利、商标或许可，则会对以下方面产生重大不利影响 我们的业务运营。仅为方便起见，本公告中提及的商标和商品名称可能不带有”®” 或 “™” 符号，但此类引用并不旨在以任何方式表明我们不会充分断言的内容 在适用法律允许的范围内，我们或适用许可人对这些商标和商品名称的权利。我们确实如此 我们使用或展示其他公司的商品名、商标或服务商标无意暗示与其他公司的关系或认可 或任何其他公司对我们的赞助。本公告中出现的任何其他公司的每个商标、商品名称或服务标志 是其各自持有者的财产。
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