Comerica Incorporated 2024年第二季度财务回顾2024年7月19日本演示文稿以及Comerica的其他书面和口头沟通包括的陈述不是历史事实，而是1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述。诸如 “实现、预测、抱负、假设、可能、承诺、自信、继续、可以、设计、提高、估计、期望、感受、预测、未来、目标、成长、指导、主动、打算、展望、保持、可能、可能、使命、模式、目标、机会、成果、正轨、展望、前景、计划、位置、潜力、项目、提议、保留、风险、探索，应该，标志、战略、努力、目标、轨迹、趋势，直到、处于有利位置的、意愿、将” 或类似的表述，如它们与 Comerica、经济、市场或其他环境条件或其管理，旨在确定前瞻性陈述。这些前瞻性陈述以Comerica管理层的信念和假设为前提，其基础是Comerica管理层截至本演讲之日已知的信息，这些前瞻性陈述与任何其他日期无关。前瞻性陈述可能包括对Comerica管理层未来或过去业务、产品或服务的计划和目标的描述，以及对Comerica收入、收益或其他经济表现衡量标准的预测，包括盈利能力、业务板块和子公司陈述以及对信贷趋势和全球稳定的估计。此类声明反映了Comerica管理层迄今为止对未来事件的看法，并受风险和不确定性的影响。如果其中一项或多项风险成为现实，或者基本信念或假设被证明不正确，Comerica的实际结果可能与所讨论的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括信用风险（客户行为的变化；信贷质量的不利发展；以及Comerica客户业务或行业的下降或其他变化）；市场风险（货币和财政政策的变化；利率波动及其对存款定价的影响；以及从彭博短期银行收益指数向新的利率基准过渡）；流动性风险（Comerica维持充足资金来源的能力）资金和流动性；Comerica信用评级的降低；以及金融服务公司的相互依存关系及其稳健性）；技术风险（网络安全风险以及立法和监管部门对网络安全和数据隐私的更多关注）；运营风险（运营、系统或基础设施故障；依赖其他公司提供业务基础设施的某些关键组成部分；法律和监管程序或决定的影响；欺诈造成的损失；控制和程序失误）；合规风险（监管变更或监督，或Comerica在现行监管或监督方面的地位变化；严格的资本要求的影响；以及未来税收法规立法、行政或司法变更的影响）；战略风险（Comerica声誉受损；Comerica利用技术高效地开发、营销和提供新产品和服务的能力；Comerica市场内金融机构之间的竞争产品和定价压力；Comerica的实施的战略和业务举措；管理层维持和扩大客户关系的能力；管理层留住关键高管和员工的能力；以及任何未来的战略收购或资产剥离）；以及其他一般风险（总体经济、政治或行业状况的变化；通货膨胀的负面影响；降低风险敞口方法的有效性；包括流行病在内的灾难性事件的影响；与气候变化相关的物理或过渡风险；会计准则的变化；Comer的关键性质 Ica 的会计政策、流程和管理估计；Comerica股价的波动性；以及对Comerica股票证券的投资没有由联邦存款保险公司提供保险或担保）。Comerica警告说，上述因素清单并不包括所有因素。有关可能导致实际业绩与预期不同的因素的讨论，请参阅我们向美国证券交易委员会提交的文件。特别是，请参阅 “第 1A 项。风险因素”，从Comerica截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第14页开始。前瞻性陈述仅代表其发表之日。Comerica不承诺更新前瞻性陈述以反映前瞻性陈述发表之日后发生的事实、情况、假设或事件。对于本演示文稿或任何文件中作出的任何前瞻性陈述，Comerica要求为1995年《私人证券诉讼改革法》中包含的前瞻性陈述提供安全港保护。安全港声明 2©2024，Comerica Inc. 版权所有。

第二季度评论 3©2024，Comerica Inc. 版权所有。成功执行负责任增长期末贷款（十亿美元）的战略优先事项职位发布的第16份年度企业责任报告被《美国新闻》评为 “最佳工作公司”、“最佳金融服务公司” 和 “南方最佳公司” 之一，被Fair360评为2024年前50强公司之一，前身为DiversityInc连续第九年被Points of Light Earned 评为50家最具社区意识的公司之一银行家基金会为Comerica BusinessHQ颁发的基石奖获得30亿美元在第二季度绿色贷款中；与可持续发展承诺一致 NiM 非利息支出（百万美元）净扣除额（占贷款总额的百分比）每股收益非利息收入（百万美元）50.8 美元 51.9 美元 424 年第 2 季度 0.10% 0.09% 24 年第一季度第二季度 2.86% 2.86% 24年第一季度第二季度 $603 555 $24 第一季度第二季度236 美元 0.91 美元与24年第一季度相比，24年第一季度24年第二季度业绩与24年第一季度相比，良好的客户趋势、审慎的信贷纪律以及重要项目影响的减少推动了盈利能力的提高 1包括与递延补偿资产相关的收益/（亏损）23年第二季度400万美元、24年第一季度600万美元、24年第二季度0.5万美元非利息收入和23年第二季度400万美元、24年第一季度600万美元、24年第二季度普通股摊薄后每股收益 3参考附录4中非公认会计准则财务指标占净利息收入和不包括证券净收益（亏损）的非利息收入总额的百分比的非利息收入、与Visa b类股票转换率挂钩的衍生合约以及通过货币化获得的股票价值变动的非利息收入总额的百分比 52Q24 估计的认股权证6反映了州综合所得税变动带来的1400万美元收益适用于递延所得税资产和负债的利率被24年第一季度300万美元的既得股票奖励中的离散项目所抵消（百万美元，每股数据除外）24年第二季度第二季度与24年第一季度相比2季度平均贷款51,071美元51,372美元 55,368美元（301美元）（4,297美元）平均存款63,055 65,310 64,332（2,255）（1,277）（1,277）净利息收入 533 548 621 (15) (88) 信贷损失准备金 — 14 33 (14) (33) 非利息收入1 291 236 303 55 (12) 非利息支出1 555 603 535 (48) 20 所得税准备金 63 29 83 34 (20) 净收入 206 138 273 68 (67) 每股收益2 1.49 美元 0 美元.98 2.01 美元 0.51 美元 (0.52) 调整后每股收益2,3 1.53 1.29 2.05 0.24 美元 (0.52) 效率比率4 67.77% 76.91% 57.70% CET15 11.55% 11.48% 10.31% 关键业绩驱动因素与 24 年第一季度相比 • 由于第一季度需求低迷，平均贷款下降了 0.6%；第二季度余额增加 • 平均到期存款下降约 69% 考虑在第一季度减少经纪定期存款 • 净利息收入受第一季度流动性正常化带来的美联储存款减少和平均贷款下降的影响；NiM增加 • 适度净扣除9个基点；存款准备金率降至1.38％反映了预期的、可控的信贷趋势 • 非利息收入受益于良好的客户趋势，且没有负面的第一季度BSBY停息影响 • 非利息支出随着工资和福利以及联邦存款保险公司的支出减少而下降，这主要来自第一季度特别评估 • 受税前收入增加和第一季度优惠离散项目缺乏影响的税收6 • 保守的资本方针；维持CET1高于10％的战略目标 4©2024，Comerica Inc.版权所有。

55.4 54.0 52.8 51.4 51.1 50.8 51.9 6.18 6.34 6.33 6.32 2Q23 第三季度4Q24 2Q24 1Q24 2Q24 第二季度贷款优先考虑负责任的增长推动了整个季度的余额与 24 年第一季度相比变化 1更多详情参见季度平均贷款下滑 2详情参见商业地产幻灯片贷款（以十亿美元计）平均贷款减少0.美元 3B1，涨幅0.6％——2.91亿美元股票基金服务——1.26亿美元财富管理 + 1.45亿美元商业地产2 期末贷款增加了10亿美元，涨幅2.0％以上，包括增幅最大的大多数业务领域的增长在全国经销商服务领域，股票基金服务和环境服务渠道在整个第二季度保持强劲增长 5©2024，Comerica Inc. 版权所有。贷款收益率平均余额百分比期末贷款承诺从 2023 年开始下降战略合理化工作（期末：十亿美元）57.0 55.5 53.7 50.9 50.0 47% 47% 48% 50.0 47% 49% 50% 50% 2Q23 4Q23 4Q23 4Q24 1Q24 第二季度利用率 64.3 65.9 65.3 63.6 62.5 2.37 2.90 3.12 3.28 2Q23 3Q23 3Q23 3Q23 4Q23 4Q23 23 第二季度第二季度24年第一季度第二季度存款成功的策略推动了与客户相关的计息余额的增加和定价的改善；与24年第一季度相比，24年第二季度保持了有利的NiB组合 1计息存款的利息成本存款利息成本存款利率1％平均余额（以十亿美元计）平均存款减少23亿美元，跌幅3.5％——16亿美元经纪定期存款——6.82亿美元普通中间市场——2.2亿美元企业银行业务+2.06亿美元零售银行 • 平均计息减少12亿美元，主要是由于经纪定期存款减少了16亿美元；非计息平均下降11亿美元 • 累计计息存款beta值为61％•第二季度NiB平均占总额的40％ 存款，受计息存款成功增长以及国民银行余额周期性压力的影响 6©2024，Comerica Inc. 版权所有。期末余额（以十亿美元计）41% 39% 非计息（NIB）计息（IB）

证券投资组合预计未来到期日将增强盈利能力 6/30/24 由于四舍五入，上图所示总额可能无法兑现 1假设6/30/24远期曲线，截至24年7月19日的传统投资组合展望 2摊销成本反映了扣除还款额和剩余未累积折扣或溢价的面值的证券 3估计截至24年6月30日第二季度末的投资组合减少了0.6亿美元 • 3.23亿美元MBS付款和2.5亿美元国债到期日 • 第二季度投资组合平均减少5.78亿美元 • 24年第三季度：预计还款额约3.3亿美元 MBS1 • 期限为5.5年3 • 延长至6.0年即时加息低于+200个基点3 • 证券相关的 AOCI 未实现净亏损略增至23亿美元（税后）；预计通过 4Q251 一致的投资组合策略，未实现亏损将下降约 20% • 利用自然投资组合流失作为流动性来源 • 质押投资组合作为抵押品根据需要获得批发融资 • 100% 的投资组合可供出售 • 目前无出售或重组意向 • 财年计划进行适度的国库再投资 24 维持抵押品要求 • 预计非国债再投资可能会恢复〜2024 年底 ©2024 年，Comerica Bank。版权所有。7 还款创造了流动性（期末；以十亿美元计）12.4 18.3 17.4 16.3 16.9 16.2 15.7 15.2 14.8 13.1 0.1 0.1 2.7 2.7 2.7 2.7 2.7 2.7 2.7 2.7 2.7 2.7 12.3 21.0 20.0 19.2 18.6 18.0 17.5 15.5 4Q23 3Q23 3Q24 3Q24 3Q24 3Q24 3Q24 3Q24 4Q25 估值调整公允价值（在资产负债表上报告）不包括再投资的摊销成本1 2 621 601 584 548 533 2.93 2.84 2.91 2.80 2.86 2Q23 3Q23 4Q24 1Q24 2Q24 第二季度净利息收入减少抵消了批发融资减少和计息存款成本的改善；与24年第一季度相比，NiM在24年第二季度增长了1参见BSBY停息影响下滑了解更多详情净利息收入（百万美元）2.80％-5毫米-700万美元贷款低余额投资组合动态-0.01-0.02 + 0.01-100万美元证券投资组合 + 0.00-4200万美元联邦存款-0.10 + 1200万美元存款计息余额和混合利率 + 0.07 + 0.09-0.02 + 21Mm + 27Mm-3Mm批发融资 fHLb预付中长期债务利率，包括掉期 + 0.10 + 0.14-0.02-0.02 5.33亿美元 2.86% 8©2024，Comerica Inc. 版权所有。利率产生的净影响：（700万美元）对净利息收入（700万美元），对NiM BSBY停息的影响（4个基点）：（300万美元）对净利息收入的负面影响1 净利率百分比

利率敏感度随着利率的下降,24年6月30日利率下降完全有能力保护收入 1收到的固定/薪酬浮动掉期；到期日延至30年第三季度；该表反映了CME LIBOR过渡后的终极掉期平均名义余额和加权平均收益率，假设未来不会终止 2更多细节见BSBY停职影响幻灯片 3有关方法，请参阅公司向美国证券交易委员会提交的10-k表格。估算值基于我们的基本案例的模拟建模分析，该案例使用了2024年6月的平均余额9©2024，Comerica Inc. 版权所有。截至241年6月30日的掉期交易（以十亿美元计；平均；加权平均收益率）• 24年第二季度没有增加新的掉期；2.5亿美元的远期起始掉期于24年4月1日生效 • AOCI的未实现掉期净亏损相对持平，截至24年6月30日（税后），300万美元降至8.15亿美元 • BSBY停止和掉期重新指定不影响表2相对于基准100个基点的预计12个月净利息收入影响逐渐下跌2,800万美元 100个基点逐渐下降和60％增量贝塔值4,700万美元 100个基点逐渐增加-4,300万美元 100个基点逐渐增加和60％增量贝塔值-7100万美元敏感度分析截至24年6月30日利率上调利率下调贷款余额适度增加存款余额适度下降存款贝塔指数每增变动约48％证券投资组合现金流的部分再投资套期保值（掉期）无增加模型假设3 100个基点（平均50个基点）渐进式、非平行增长 22.4 23.6 20.1 15.0 9.8 4.6 0.8 2.38% 2.50% 2.57% 2.50% 2.57% 2.50% 2.57% 2.72% 2.85% 2.95% 2.97% 2.97% 23财年24财年25财年26财年27财年28财年29财年30财年 186 154 178 217 226 0.33 0.29 0.34 0.43 0.44 (0.10) 0.10 0.30 0.50 0.70 0.90 1.101.30 1.50 2Q23 3Q23 4Q23 4Q24 第二季度 NPA/贷款% 信贷质量批评贷款、储备金和净扣除额下降；与 24 年第一季度相比，24 年第 2 季度移民仍可控制 1 批评贷款符合监管规定的特别提及、不合格和可疑类别 2A TLS 投资组合的部分也被视为杠杆，也反映在杠杆数据中，不良资产远低于历史（平均水平）（百万美元）批评贷款减少1（百万美元）728 736 728 728 717 1.31 1.38 1.40 1.43 1.43 1.38 1.38 1.38 1.38-1.00 2.00 3.00 4.00 5.00 6.002Q23 3Q23 4Q23 4Q24 第一季度第二季度ACL/贷款百分比信贷损失准备金下降百分比（百万美元）2,048 2,290 2,405 2,688 2,430 3.7 4.6 5.3 4.7-2.00 4.00 6.00 10.00 12.00 12.00 2Q23 4Q23 4Q24 2Q24 批评/贷款 10©2024，Comerica Inc. 版权所有。降低净扣款（回收额）（百万美元）具有增量监控业务线或投资组合的投资组合 6/30 贷款占贷款总额的百分比受到批评的关键驱动因素商业房地产业务专线 103亿美元 19.9% 4.3% 利率上升影响估值和利息储备杠杆29亿美元 5.6% 9.1% 利率上升影响还本付息覆盖范围汽车生产 9亿美元 1.6% 9.7% 材料/运费通货膨胀和利率上升给客户盈利带来压力 0.0% 8b 1.5% 41.4% 在利率、通货膨胀和入住率的压力下，TLS2 $0。7b 1.4% 23.7% 利率上升、估值下降和筹款活动缓慢推动相对风险上升 (2) 6 20 14 11 -0.01 0.05 0.15 0.10 0.09 (0.20) (0.15) (0.15) (0.10) (0.05)-0.05 0.10 0.15 0.20 0.25 0.30 2Q23 3Q4Q24 第二季度NCO/贷款%

与24年第一季度相比，24年第二季度大多数与客户相关的收入类别的非利息收入增长1包括Comerica集中清算的风险管理头寸获得的与价格调整（PA）相关的风险管理套期保值收入23年第二季度600万美元、33年第三季度1,700万美元、23年第四季度1,800万美元、24年第一季度1,700万美元；包括23年第二季度1百万美元的信用估值调整（CVA），（200万美元）) 23 年第三季度，（2 万美元）23 年第 4 季度，24 年第 1 季度 400 万美元，（10 万美元）第 2 季度；包括 23 年第 2 季度递延补偿资产回报率 400 万美元、23 年第 3 季度 800 万美元、24 年第 1 季度 600 万美元、24 年第 2 季度第 2 季度与递延补偿资产回报率相关的收益/（亏损）2参见 Comerica 先前披露的相关信息从2024年1月8日起，BSBY停职影响，了解更多详情。非利息收入1（百万美元）303 295 198 236 291 236 291 23年第二季度第二季度第二季度增加5500万美元 + 4200万美元风险管理收益收益2 + 3,900万美元BSBY停止影响 + 300万美元风险管理收入（PA）+ 700万美元资本市场收入 + 700万美元信托收入 + 400万美元经纪费-500万美元递延薪酬资产回报（抵消非利息）费用）11©2024，Comerica Inc. 版权所有。535 555 718 603 555 57.7 61.9 91.9 76.9 67.7 2Q23 4Q24 4Q24 2Q24 第二季度第二季度效率比率百分比非利息支出1（百万美元）承诺开车的非利息支出与24年第一季度相比的效率1包括现代化和费用调整计划 23年第二季度700万美元，（合1400万美元）23第三季度，2100万美元第四季度；23财年3100万美元；24年第一季度100万美元，第二季度2百万美元；包括与23年第二季度400万美元延期补偿计划相关的收益/（亏损），（300万美元），43年第四季度800万美元，600万美元 24年第一季度，第二季度200万美元；差异可能不会因四舍五入而减少 4,800万美元——2500万美元的薪水和福利——1900万美元的股票薪酬——500万美元的工资税——500万美元的递延薪酬（抵消了其他非利息收入）——300万美元的401万美元支出 + 400万美元的遣散费 + 300万美元的年度绩效增长+200万美元的员工保险——1700万美元联邦存款保险公司保险（主要由特别评估推动）——1200万美元其他非利息支出——900万美元咨询——400万美元运营亏损——减少300万美元资产减值成本+400万美元广告 12©2024，Comerica Inc. 版权所有。第二季度业绩中的重要项目 • 联邦存款保险公司：300万美元的支出与联邦存款保险公司特别评估的预计净增长有关，另外还有24年第一季度的1600万美元特别摊款 • 与现代化和费用调整计划相关的200万美元支出

(2.8) (2.0) (2.2) (2.3) (1.3) (0.6) (0.8) (0.8) (0.5) (0.4) (0.4) (0.4) 3Q23 4Q24 第二季度证券互换养老金 6.36% 6.49% 第一季度第二季度资本管理资本状况保持在 CET1 约 10% 以上 1 年 6 月 30 日 1Outlook 截至24 年 7 月 19 日 22Q24 估计 3考虑证券的 AOCI 以及使用6/30/24风险权重的养老金和相关的RWA福利。不假设其他潜在的巴塞尔协议IIE残局影响（例如市场风险、运营风险和标准交易对手风险的变化）。4参考附录5中的非公认会计准则财务指标对账表示35亿美元AOCI对普通股的影响，24亿美元的相应影响对总资产的影响 11.48% 11.55% 7.0% 24年第一季度第二季度 CET12 Tier 12 12.01% 12.08% 8.5% 最低监管额 + 资本保护缓冲区 (CCB) 13©2024，Comerica Inc. 版权所有。5.7 5.8 24年第一季度第二季度普通股（以十亿美元计；期末）有形普通股Ratio4 7.12% 7.24% 24年第一季度第二季度普通股比率累计其他综合收益（以十亿美元计）情景估计AOCI 增加/（减少）利率冲击 + 100 个基点静态余额（12亿美元）利率冲击——100 个基点静态余额 12亿美元 AOCI 衍生的证券和互换投资组合模拟敏感度分析的估计变化 24 年第二季度：AOCI 影响（402 个基点）的（407 个基点）AOCI 影响5（3.5 美元）我们不受这些提议的约束截至24年6月30日，资产约为800亿美元的规则。如果遵守与AOCI选择退出变更相关的拟议巴塞尔协议III残局资本要求，截至243年6月30日，我们估计的CET1将超过监管最低限额和保护缓冲区。7.99％预计CET1和AOCI选择退出的8.08％预计到2024年第四季度未实现亏损将下降27％，Comerica Inc.版权所有。Direct Express计划更新：未入选的初步通知 • 摘要：截至2024年6月30日，Comerica Bank是Direct Express借记卡的独家发行商，面向约450万名联邦福利领取者。• 推动普惠金融：帮助美国财政部财政局（美国财政部）为受益人提供随时安全地获得政府福利的渠道是直通快递计划的创始使命。预付卡计划旨在更具成本效益、更安全地提供福利，为数百万没有银行账户的美国人提供普惠金融的入口，为收款人提供充分参与经济所需的工具。• 续约历史：2008年、2014年和2020年，Comerica银行再次被美国财政部选为其万事达卡直接快捷借记计划的财务代理人。Comerica银行与美国财政部的合同将于2025年初到期。• 极高的客户满意度：自该计划启动以来，Comerica的持卡人满意度已达到90％（或更高）。• 优先考虑安全：自2013年以来，美国财政部要求所有联邦福利领取者（少数例外情况）通过直接存款或通过Direct Express借记卡以电子方式领取每月补助金。由于100％的持卡人使用EMV芯片和密码，因此可以将其视为业内最安全的预付卡之一。计划概述财务指标计划状态 • 余额：24年第二季度平均存款余额约为33亿美元（由于时机原因，整个季度的大幅波动导致期末余额发生变化）。• 月内模式：Comerica Bank在每个月的第一天和第三天收到大部分存款余额（可能会因周末或节假日而变化）。• 高峰和低谷：2024年6月，最高余额为48亿美元，最低余额为48亿美元 28。• 损益表：• 23财年1.37亿美元和24财年第二季度2900万美元非利息收入（信用卡费用）• 23财年1.38亿美元和24财年第二季度直接支出2900万美元主要是外部手续费，但也包括专业费、运营损失、员工费用和其他费用 • 重新出价：我们收到初步通知，称Comerica Bank在合同到期后尚未被选中继续担任财务代理来支持该计划。• 过渡计划：如果Comerica银行的初步未被选中仍然是最终处置权，我们预计在与新银行完成合同谈判后商定管理账户和存款的正式过渡计划提供商。我们目前预计这种过渡不会影响2024年的存款、非利息收入或非利息支出。• 下一步：我们打算在过渡期间继续为客户提供支持，并优先考虑推动存款的努力。4.8 Stars1 1Apple App Store 截至24年7月11日

存款举措：优先考虑有针对性的努力，以推动与核心关系战略保持一致的平衡 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。小型企业投资资金管理和支付利用信用卡能力增强在线存款能力重点关注24财年与23财年存款丰富的客户全年平均贷款-4％，受2023年合理化努力和24年上半年贷款需求疲软的影响；受2024年下半年广泛增长的推动，点对点（23年12月至24年12月）增长2％；受2024年下半年广泛增长的推动，全年平均存款为3％；预计经纪定期存款平均水平相对持平（23财年平均水平）假设经纪存款，至24财年平均值）点对点（23年12月至24年12月）-2％相对稳定的点对点净利息收入1 -14％、周期性无息存款压力、较低的平均贷款和存款beta的温和增长信贷质量持续的正常化信贷质量持续正常化，预计NCO将接近20至40个基点区间的下限。非利息收益受重要项目的推动，假设延期的comp2和CVA在24季度之后不会重演；-1％，经BSBY和Ameriprise过渡调整后非利息支出-2％至-3％，受重要项目推动，假设递延补偿2不会重复且养老金同比降低（1900万美元）收益）；经联邦存款保险公司特别评估、Ameriprise过渡、费用重新调整和现代化调整后，税率约为24％，不包括离散项目资本预计到2024年年底将保持资本远高于CET1设定的10％的目标管理展望假设当前经济环境没有变化 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。16 年第三季度对比 24 年第二季度平均贷款 +1%，基础广泛的平均存款 +1%，经纪期更长存款足以抵消NiB的压力净利息收入1 -2至-3％，不包括BSBY的影响，或-1％；反映了NiB的压力和存款beta的温和增长非利息收入3 -3至-4％，主要受非客户收入减少的推动。非利息支出4 +3至+4％；除非另有说明，否则将储蓄再投资于员工人数6/30/24以及与2023年报告的价值相比的指导。1使用24财年6月30日远期曲线 223财年递延补偿1300万美元 3假设24年第二季度递延补偿 50万美元不重复 4假设第二季度200万美元的延期补偿不会重复

©2024，Comerica Inc. 版权所有。面向未来坚实的基础和战略为随着时间的推移创造了提高回报的机会 • 久经考验的信贷业绩在同行中表现出色 24 年第 1 季度前四分位数的同行1 和强劲的第二季度业绩指标低于历史平均水平 • 稳健的资本状况 11.55% CET1，远高于目标调整后，AOCI 选择退出，24年第二季度CET1超过了监管的最低限额和缓冲区 • 充足的流动性正常化现金状况减少批发资金显著保留了大量产能 • 存款特许经营权同行领先的 NiB 组合1 引人注目的资金管理交叉销售利用坚实的基础 • 目标市场，以 MSA 为重点的战略在 10 个增长最快的市场中 15 个最大的2 和 8 个市场3 德克萨斯州和东南部的投资符合市场增长趋势 • 多元化业务具有强大零售和财富管理能力的领先商业银行选择性业务与专业垂直行业的组合增加获得持续丰厚回报的机会 • 终身同事经验丰富的同事提供增值服务，行业专业知识商界领袖平均年龄 >24 年，RMs 11 年，总经理 19 年4 加强客户的一致性和高水平的客户服务执行差异化战略 • 良好的盈利轨迹从 24 年下半年开始，NII 将从到期互换和证券偿还中获得结构性收益5 • 精选战略投资专注于非利息收入（支付、资本市场和财富管理）有针对性的市场扩张以促进增长小型企业存款策略继续关注增强的风险框架 • 资产负债表扩张专注于负责任的平衡增长预计下半年贷款和存款将普遍增加5 推动负责任的增长 1同行数据来源：标普全球市场情报和公司新闻稿 2U.S.人口普查局；按2023年人口划分。包括所有有员工和办公室的地点按人数划分的2023年3月23日对比2022年7月19日的4A 5截至24年7月19日的展望 17附录

我们的客户怎么说... “与Comerica合作一直是我们的小型企业的绝佳体验。” — 小型企业客户 “Comerica为我们的运营模式创造了很大的灵活性，因此我们可以做出进一步增长的决策。” — TLS客户 “Comerica实际上制定了一项计划来帮助我们... 他们看到了我们想要做的事情。” — 商业银行客户 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。The Right Balance 旨在有效满足目标客户的独特需求经验丰富的终身团队为我们跨市场和业务的关系提供一致性量身定制的解决方案和定制产品以满足客户需求为客户提供本地化建议行业专业知识为核心业务和专业垂直领域的客户增加独特价值包括信贷能力、资金管理和资本市场解决方案在内的全套产品和服务社区参与认识到我们都发挥着作用为了推动市场和社区发展，我们为大型银行 C apabilitiesSM al l b an k Se rv ic e 19 商业银行 86% 10% 4% 商业银行财富管理零售银行 49% 6% 6% 39% 6% 6% 商业银行财富管理零售银行其他 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。多元化业务独特的互补模式贷款1 存款1 1分别参见季度平均贷款和季度平均存款幻灯片了解更多详情 20 财富管理作为 “领先的商业银行” 提供一流的商业解决方案，包括强大的数字套件成长中间市场、商业银行和专业业务创造资本节约型费用收入专注于有机增长和其他战略增长机会为所有接触点的客户提供高水平的服务提供重要资金公司在规模、粒度和存款多元化方面的来源零售银行各部门的凝聚力关系战略释放了我们特许经营权的价值

主要市场其他市场办公地点德克萨斯州多元化的地理足迹 • 成立时间：1988 年 • #2 最大的州国内生产总值 • 商业友好环境 • 达拉斯-沃斯堡、休斯顿、奥斯汀、加利福尼亚州圣安东尼奥 • 成立时间：1991 年 • #1 最大的州国内生产总值 • 密歇根州洛杉矶、圣地亚哥、圣何塞、旧金山 • 成立时间：1849 年 • #14 最大的州国内生产总值 • 大型零售存款基地 • 底特律、安娜堡、大急流城、兰辛办事处遍布美国东南部 • 强劲的人口增长和制造业基础 • 罗利的 3 个商业办公室，温斯顿·塞勒姆和夏洛特 • 南卡罗来纳州和乔治亚州的新办事处 • 为佛罗里达州、乔治亚州、北卡罗来纳州、田纳西州、南卡罗来纳州和弗吉尼亚州西部山区的客户提供服务 • 在丹佛设有 1 个办事处 • 我们的北美平台使我们能够满足客户基于美元、墨西哥和加元的需求 21©2024，Comerica Inc. 版权所有。高增长的大型城市市场高度整合、具有成本效益的平台占主导地位中间市场公司和财富管理机会 36% 26% 14% 24% 密歇根州加州德克萨斯州其他市场 22% 36% 25% 17% 17% 密歇根州德克萨斯州其他市场贷款1 存款1 1参见季度平均贷款和季度平均存款幻灯片了解更多详情，Comerica Inc. 版权所有BSBY 停职影响实际预测1 4季度第一季度第二季度24财年第三季度24财年第四季度24财年24财年24财年第二季度总净利息收入影响280万美元270万美元（合310万美元）（900万美元）1,620万美元690万美元8350万美元2,650万美元940万美元其他非利息收入收益/（亏损）1.301亿美元（9,100万美元）3MM)（3880万美元）--（3,880万美元）---（1.301亿美元）税前收入影响（8,850万美元）（360万美元）（310万美元）（900万美元）1620万美元（3190万美元）1,620万美元（3190万美元）8,350万美元 2,650万美元 840万美元 190万美元0.0万美元 • 会计影响：暂时停止对冲会计损失 BSBY 导致确认了 23 年第四季度和 24 年第一季度的未实现亏损并影响净利息收入。AOCI 亏损在 12 个月内计入收益，但累计为原始掉期内的收入。• 财务影响：• 没有经济影响，因为这些损失会随着时间的推移而重新累积；YE2026 预计将增加约 90% 的影响•与该会计处理相关的税前收益或亏损影响CET1，但不影响有形普通股 • 正常薪酬/收到的现金流保持不间断1摊销和增加的预计非现金净影响；除非调整中另有说明，否则包含在 Outlook 中。预计大部分损失将在2025年和2026年增加

23©2024，Comerica Inc. 版权所有。净利息收入预期证券还款额和到期日2（百万美元）564 590 460 490 551 473 1.64% 1.50% 1.32% 1.36% 1.26% 1.32% 1.32% 2.32% 244 年第三季度25年第二季度第三季度截至241年6月30日4季度合同互换名义利息（以十亿美元计；平均值；加权平均收益率）掉期和证券流失预计将造成尾部进入2025年项目24年第二季度至25年第四季度收益率逐点提高12个基点，名义收益率下降11亿美元；减轻了NII的压力；偿还低收益证券所产生的流动性预计将使NII受益，但仅部分被再投资所抵消 6/30/24 1已收到固定/支付浮动掉期；到期日延至30年第三季度；该表假设未来不会终止 2Outlook 截至24年7月19日 23.5 23.6 23.4 22.4 2.51% 2.54% 2.55% 2.55% 2.57% 2.61% 2.61% 24年第四季度24季度25年第三季度4Q25 ©2024，Comerica Inc.版权所有。流动性充足的流动性和融资能力增强了灵活性 24 年 6 月 30 日 1FHLB 的证券按市值递增至未支配证券 2由于四舍五入，总流动性容量金额可能无法满足 • 偿还了35亿美元的批发融资（平均）：• 19亿美元到期的 fHLB 预付款 • 16亿美元的经纪定期存款 • 从 2025-2028 年起每年预定的 10 亿美元的 fHLB 到期日资金来源 (6/30/24) 十亿美元金额或总容量剩余容量现金 3.9 fHLB（证券1和贷款抵押品）17.2 12.0 市场上未支配证券价值 8.2 8.2 折扣窗口（贷款抵押品）17.4 17.4 总流动性容量2 414亿美元总流动性容量（例如折扣窗口）2 240亿美元的低无抵押债务债务（债务到期日，百万美元）83% 86% 50% 60% 80% 90% 100% 110% 120% 120% 120% 120% 130% 20 20 11 20 20 20 20 20 16 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 23 第一季度第二季度 24 贷款存款比率低于历史平均水平（期末）500 350 550 550 1,000 500 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2033

= 固定利率总额（55%）业务线第二季度第二季度二季度中型市场总体情况 11.6 美元 11.5 美元 12.9 美元能源 1.4 1.4 1.5 全国经销商服务 5.7 5.8 娱乐 1.1 1.1 1.1 科技与生命科学 0.7 0.7 0.9 股票基金服务 1.7 2.0 3.4 环境服务 2.5 2.4 2.4 中间市场总计 24.7 美元 24.8 美元 28.1 企业银行美国银行 4.0 4.1 4.5 国际 1.5 1.7 商业地产 10.3 8.2 9 Mortgage Banker Finance — 0.1 1.5 商业银行 3.2 3.1 3.1 商业银行 43.7 美元 43.9 47.9 美元零售银行 2.3 美元 2.3 美元 2.2 美元财富管理 5.0 美元 5 美元.2 5.3 美元总计 51.1 美元 51.4 美元 51.4 美元季度平均贷款（以十亿美元计）由于四舍五入，上面显示的总额可能不足。上一季度的某些金额已重新归类，以符合本季度的列报。1其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业 2固定利率贷款包括234亿美元的固定/付息浮动（30天）SOFR、BSBY和Prime利率互换；不包括远期套期保值3包括24年第二季度第一季度按市场划分的约3.4％的每日SOFR 23 年第二季度密歇根州 11.5 美元 11.7 美元 12.6 加州 18.2 18.4 18.8 德克萨斯州 12.8 12.6 12.3 其他市场1 8.6 8.8 11.8 总计 51.1 美元51.4 美元 55.4 美元 ©2024 年，Comerica Inc. 版权所有。25 固定利率 10% 自掉期合成固定利率 45%-日利率 36% 90 天以上利率 6% Prime-based 3% 2 贷款组合（24 年第 2 季度末）3 519亿美元季度平均存款数十亿美元由于四舍五入，上面显示的总额可能无法兑现。上一季度的某些金额已重新分类，以符合本季度的列报。1财务/其他包括与地理市场或三个主要业务领域没有直接关系的项目 2其他市场包括佛罗里达州、亚利桑那州、国际金融部和在三个主要地理市场之外占有重要地位的企业业务专线2Q24第二季度2Q23 2Q2中间市场概况16.7 $17.4 16.1 能源 0.3 0.5 National Dealer Services 0.9 0.4 0.4 0.3 科技与生命科学 2.9 3.1 3.4 股票基金服务 0.8 0.8 1.0 环境服务 0.3 0.4 总中间市场 22.3 23.2 22.6 美元企业银行业务 2.0 2.1 1.4 国际 1.9 2.0 1.8 商业地产 1.5 1.4 1.4 抵押银行家融资--0.1 0.4 商业银行 3.5 3.5 3.4 30.9 美元商业银行 30.9 美元 32.0 美元 30.8 美元零售银行 24.4 美元 24.0 美元财富管理 4.0 美元 3.9 美元金融/其他1 3.3 美元4.8 美元按市场划分的总计 63.1 美元 65.3 美元 65.3 美元 24 年第 2 季度第 24 季度第二季度密歇根州 22.5 美元 23.2 美元 21.9 美元加利福尼亚州 16.4 16.3 16.0 德克萨斯州 9.2 9.4 9.4 9.4 其他市场2 11.6 11.6 11.6 金融/其他1 3.3 4.8 5.4 总计 63.1 美元 65.3 美元 64.3 美元 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。26 商业非利息 28% 的商业利息-计息 31% 的零售利息-计息 29% 的零售非利息 12% 强劲的存款组合：40% 不计息（24 年第二季度平均值）总计 631 亿美元

24年第二季度与24年第一季度相比1代表未投保存款，使用Comerica Inc.及其子公司的合并存款总额，与合并资产负债表的列报一致，不包括合并中取消的未投保存款 26/30/24估计为3A截至24年6月30日 4包括消费者和小型企业 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。有吸引力的存款概况与2022年相比，重点关注关系存款具有更好的风险特征•较低的价格敏感度•较低的价格敏感度•未投保和超额存款的百分比较低•保留了40％的平均无息收入的强劲组合（以十亿美元计）2019年 YE 2022年 6/30/2024 年贷款存款比率 88% 75% 83% 存款总额（期末）57.3 71.4 71.4 62.5% 经关联公司调整的未投保存款报告存款1 60% 54% 64% 57% 47% 2 41% 2 稳定和终身核心账户存款基础3 跨市场和企业实现多元化 • 零售消费者（30%）、中间市场贷款（13%）和小型企业银行（9%）、本质上多元化的业务领域最为集中 • 地域分散的整体、互联关系 • 约 91% 的商业银行无息存款使用财资管理服务；约 91% 的商业银行无息存款使用资金管理服务；约 91% 的中间市场关系有 >7 种财资管理产品 • 约 89% 的零售客户拥有支票账户4 终身存款 • 中等水平市场关系 >15 年 • 零售业平均值关系约16年4 活跃运营账户 • 中间市场关系平均存款余额约400万美元（包括约200万美元的非计息账户）• 零售客户平均支票账户余额约为2.8万美元4 商业银行 49% 零售银行 39% 财富管理 6% 其他 6% 多元化存款基础（24 年第二季度平均值）27 共享国民信贷 (SNC) 关系信用质量好于投资组合平均水平 • SNC 贷款相比增长了3.46亿美元至 24 年第 1 季度 • 业务线余额中包含 SNC 关系；我们没有专门的 SNC业务范围 • 大约700名借款人 • Comerica是29％的贷款的代理人 • 战略：寻求与辅助业务的全面关系 • 遵守与贷款账面其余部分相同的信贷承保标准 • 只有大约 3% 的SNC受到批评 • 约 14% 的SNC为杠杆期末贷款（以十亿美元计）商业地产 1.0 9% 企业银行 2.7 美元 23% 股票基金服务 0.7 美元科技与生命科学 0.2 美元 1% 一般中间市场 $2.7 23% 全国经销商服务 $1.3 11% 能源 $1.3 11% 娱乐 $0.7 6% 环境服务 $1.2 10% = 总计中间市场（68％）总额为119亿美元 28©2024，Comerica Inc. 版权所有。6/30/24 SNC是由三家或更多受联邦监管的金融机构共享的超过1亿美元的设施，由代理银行层面的监管机构审查

我们的 Refer-A-Friend 计划同比增长，支持客户和存款增长 205% 2 通过三项关键举措投资促进增长。提升小型企业对销售覆盖范围、营销和基本技术的战略投资，以促进增长。实现绩效重新构想的角色、期望和行为可提高客户参与度和体验的一致性。为增长进行现代化利用数字投资来改变体验，推动增长并向新市场扩张。107 6 美元的小企业贷款承诺在Comerica遍布各社区的小企业银行家，为Comerica银行业务范围内的社区提供服务，客户财务状况同比增长6x2 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。29 零售银行：不仅是成长型市场中商业银行个人和小型企业客户的领先银行全美各地 6/30/24 12023 年度社区与22年12月31日相比，212/31/23年度的支持小企业的理想目标：在所有主要市场中排名前十的市场份额；目前在密歇根州个人银行业务的理想目标中排名第三：计分贷款和LOC，2最大化国库套餐，Zelle，Comerica SizeUp小型企业人士新产品社区支持39％，平均约2.8万美元。客户存款 82% 个人客户 ~380 个银行中心 28 个区 5 个地区替代渠道：•联络中心 •自动柜员机/iTM •在线和移动 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。财富管理引领您的业务和个人成功之路业绩 43%：Comerica Advisor Solutions同比销售增长2024年1月1日至2024年6月30日 41%：私人财富投资管理和信托1的同比销售增长11％：私人财富专业信托的同比收入增长1 7％：平均贷款同比余额增长1 Comerica Financial Advisors14亿美元：成功将资产转换为为客户提供优质技术、产品和服务的Ameriprise平台、截至 2023 年 11 月（转换日期）的财务规划和研究能力 270 亿美元: 截至2024年6月，Comerica Financial Advisors的资产为90％：顾问留存率高达500万美元并通过转换：自2024年第一季度末启动新的招聘模式以来，我们已经签署了报价并聘用了年度收入超过500万美元的顾问。我们的管道处于历史最高点。扩张124：2024年私人财富增加了新的关系•平均客户余额：360万美元•平均客户收入：31万美元30亿美元：在2023年第三季度成功招募了一支总关系余额为30亿美元的财富团队 40%：进入我们的中间市场渠道的渗透率，扩大了我们的覆盖范围和整体银行客户钱包份额；同比增长6％1让我们提高您对财富管理的期望开始使用您应得的礼宾式服务和一流特权 1 2023 年全年与 2022 年全年 30

CMA办公室总敞口 • 非主要策略：CMA办公贷款总额为7.46亿美元，占现有客户新承诺的90％ • 经验丰富的客户关系团队；平均任期：• CRE业务领导层：约27年 • 客户关系经理：约19年 • CRE信贷审批团队：约25年 • 需要大量前期股权（通常平均为35-40％，通常来自机构投资者）• 大约 70% 有追索权 • 大部分承诺是建筑业 • 主要策略是融资开发 A 级、城市填充式多户住宅和仓库主要太阳带大都市的分布（加州32％，德克萨斯州27％，东南12％，西南11％）• 受利率上升环境的推动，信贷流动幅度适中，但仍非常易于管理 • 投资组合的50％以上将于2025年底到期 • 承诺连续第四个季度降低 ©2024，Comerica Inc. 版权所有。31 商业房地产业务信贷质量卓越自 2014 年以来没有重大净扣款（百万美元）323 年第二季度 Q23 4Q23 1Q24 2Q24 NAL 0.9 0.0 18 18 18 受批评2 246 458 481 443 448 443 448% 批评 2.7% 4.8% 4.8% 4.8% 4.8% 4.3% 4.3% NCO（回收率）) (0.13) (0.70) (0.38) (0.01) (0.26) 32©2024，Comerica Inc. 版权所有。办公室投资组合总额不是主要策略按州划分的地理多元化美元 24 年 6 月 30 日加利福尼亚州 301.1 德克萨斯州 228.4 密歇根州 61.4 华盛顿州 39.7 亚利桑那州 34.4 内华达州 11.9 乔治亚州 4.7 佛罗里达州 1.5 小计 687.5 其他1 58.7 总贷款 746.2 美元关键办公室投资组合指标百万美元 6/30/24 3/31/24 总贷款 746.2 821.7 美元平均未偿还贷款5.0 美元净扣除 0.5% cies2 2% 0% 不良贷款 3% 3% 批评贷款 18% 19% 6/30/24 1其他包括 3 笔由多处房产担保的资金贷款 230天贷款或更多逾期未付款

33©2024，Comerica Inc. 版权所有。多户家庭投资组合按州划分的地理多元化百万美元 6/30/24 加利福尼亚州 1,649.2 德克萨斯州 1,397.5 佛罗里达州 372.6 亚利桑那州 240.7 华盛顿 226.8 北卡罗来纳州 194.8 俄勒冈州 147.8 科罗拉多州 146.4 小计 4,524.7 其他1 456.6 总贷款 4,981.3 美元主要多户家庭投资组合指标百万美元 6/30/24 3/31/24 总贷款 4,981.3 美元平均未偿贷款 16.7 美元 16.2 美元净扣除额 0% 0% 拖欠2 0% 0% 不良贷款 0% 0% 批评贷款 5% 4% 6/30/24 1其他包括其他各州 2逾期30天或更长时间的贷款 46%28% 10% 7% 9% 加利福尼亚州洛杉矶县湾区奥兰治县萨克拉门托县其他 44% 32% 15% 9% 德克萨斯州 DFW 奥斯汀休斯敦圣安东尼奥能源主要是勘探和生产风险敞口 6 月 30 日 1，包括 23 年第 2 季度服务 2100 万美元；23 年第 4 季度 1100 万美元；24 年第 2 季度 800 万美元期末贷款（百万美元）1,127 1,048 1,048 1,048 1,048 312 310 312 310 300 1,480 1,437 1,382 1,358 1,409 2Q23 4Q23 4Q24 第二季度中游勘探与生产1 ©2024，Comerica Inc. 版权所有 34 • 曝光34亿美元/40% 利用率 • 对冲了 50% 或以上的产量 • 至少一年：72%客户 • 至少两年：44% 的客户 • 专注于规模更大、更复杂的勘探与生产和中游公司 • 勘探与生产：• 58% 专注于石油 • 23% 专注于天然气 • 19% 的石油/天然气平衡 • 卓越的信贷质量 •

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